NN, Inc.

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NN, INC.报告2023年第一季度的财务业绩

业绩受到持续的宏观挑战和新项目启动效率低下的影响

北卡罗来纳州夏洛特，2023年5月4日——生产高精度零部件和组件的全球多元化工业公司NN, Inc.（纳斯达克股票代码：NNBR）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

总裁兼首席执行官沃伦·维尔特曼表示：“我们第一季度的业绩受到住宅和商业建筑减少以及中国 COVID-19 限制措施的终止导致产量减少的不利影响。客户还降低了库存水平，以缓冲未来的销量不确定性，进一步影响销量。从运营角度来看，我们的移动解决方案团队继续面临产品发布效率低下的问题。尽管我们对年初的财务业绩感到失望，但与去年同期相比，我们的自由现金流表现显著改善，我们的流动性状况仍然稳健。我们仍在计划改善与工厂关闭相关的成本，并已采取行动，通过在全球范围内减少10％的间接劳动力来进一步改善我们的成本结构，这将使我们在第二季度的业绩开始受益。”

第一季度GAAP业绩

净销售额为1.271亿美元，比2022年第一季度下降0.8％，这主要是由于销量减少和不利的外汇影响，但持续的定价行动部分抵消了这一影响。

运营亏损为710万美元，而2022年第一季度的运营亏损为340万美元。运营亏损的增加主要是由销量减少和运营效率低下所推动的，定价超过通货膨胀率部分抵消了这一点。

Power Solutions的运营收入为170万美元，而2022年同期的运营收入为40万美元。移动解决方案的运营亏损为330万美元，而2022年同期的运营收入为200万美元。

净亏损为1,020万美元，而2022年同期的净亏损为330万美元。净亏损的增加可以归因于销量减少，中国合资企业的收入因销量减少而减少，以及

不利的间接费用吸收，部分被超过通货膨胀的定价所抵消。

第一季度调整后业绩

2023年第一季度调整后的运营亏损为40万美元，而2022年同期调整后的运营收入为270万美元。调整后的息税折旧摊销前利润为810万美元，占销售额的6.4％，而2022年同期为1,340万美元，占销售额的10.5％。调整后的净亏损为570万美元，摊薄每股亏损0.12美元，而2022年同期调整后的净亏损为20万美元，摊薄每股亏损0.00美元。

自由现金流使用了370万美元的现金，而2022年同期的现金使用量为940万美元。

电源解决方案

2023年第一季度的净销售额为4,910万美元，而2022年第一季度的净销售额为5,200万美元，下降了5.7％，即290万美元。销售额下降的主要原因是销量减少，这与住宅和商业建筑活动放缓、库存重置以及工厂关闭对航空航天和国防销售的影响有关，但价格部分抵消了销量减少。调整后的运营收入为550万美元，而2022年第一季度调整后的运营收入为520万美元。调整后运营收入的增加主要是由于尔湾工厂关闭期间的溢价定价，但销量减少和不利的管理费用吸收部分抵消了这一点。

移动解决方案

2023年第一季度的净销售额为7,800万美元，而2022年第一季度的净销售额为7,610万美元，增长了2.6％，即190万美元。销售额的增长主要是由于定价上涨，但销量减少和不利的外汇影响部分抵消了销售额的增长。调整后的运营亏损为80万美元，而2022年第一季度调整后的运营收入为300万美元。调整后运营收入减少的主要原因是销量减少、中国合资企业由于销量减少导致收入减少、通货膨胀未恢复以及两个特定设施效率低下所致。

2023 年展望

根据第一季度的业绩以及对今年剩余时间的预期，公司将其对全年财务业绩的预期修改如下：

◦收入在5.15亿美元至5.45亿美元之间；

◦调整后的息税折旧摊销前利润在4,700万美元至5700万美元之间；以及

◦自由现金流在700万至1700万美元之间。

自由现金流展望包括遣散费、结算费和设施关闭成本的估计现金流出约700万美元，但由于时机不确定，不包括CARES法案约1100万美元的退税。

电话会议

NN将在美国东部时间2023年5月5日上午9点的季度投资者电话会议上讨论其业绩。电话会议和补充演示文稿可通过 NN 的网站 www.nninc.com 访问。也可以拨打 1-877-317-6789 或 1-412-317-6789 参加电话会议，会议 ID：10176815。对于那些无法收听直播的人，电话会议结束后不久将提供重播，直到2024年5月5日。

NN在本新闻稿中披露了非公认会计准则财务指标，包括调整后的运营收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益（亏损）、摊薄后每股普通股调整后的净收益（亏损）和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标都提供了有关重组和整合费用、收购和过渡费用、外汇对公司间贷款的影响、无形资产摊销和递延融资成本以及对我们业务的其他非运营影响的补充信息。

本新闻稿后面的财务表包括调整后的运营收益（亏损）、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）、调整后的摊薄每股净收益（亏损）、美国公认会计原则财务衡量标准的自由现金流（亏损）、摊薄后每股普通股净收益（亏损）以及提供（使用）的现金经营活动。

关于 NN, Inc.

NN, Inc. 是一家全球多元化工业公司，将先进的工程和生产能力与深入的材料科学专业知识相结合，在全球范围内为各种市场设计和制造高精度组件和组件。NN 总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在北美、欧洲、南美和亚洲拥有 31 个工厂。

除具体的历史信息外，本新闻稿中讨论的许多事项可能表示或暗示对收入或支出的预测、计划和目标的陈述或未来运营或未来经济表现的陈述。这些陈述可以根据管理层当前的信念以及管理层的假设和目前掌握的信息，讨论对未来趋势、计划、事件、经营业绩或财务状况的目标、意图和预期，或者陈述与NN, Inc.有关的其他信息。前瞻性陈述通常会附有 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“将”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目” 或其他类似的词、短语或表达。前瞻性陈述涉及管理层无法控制的许多风险和不确定性，可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括工业部门的总体经济状况和经济状况；疫情、流行病、疾病爆发和其他公共卫生危机（包括 COVID-19 疫情）对我们的财务状况、业务运营和流动性的影响；竞争影响；现有客户开始或增加自有生产的风险；产能利用不足的风险；质量问题；原材料成本和供应的重大变化；经济、社会、政治和地缘政治的不稳定，货币波动以及在美国境外开展业务的其他风险；通货膨胀压力和材料成本或可用性的变化、供应链短缺和中断以及劳动力的可用性；我们对某些主要客户的依赖，其中一些客户不是长期协议的当事方（和/或可以在短时间内终止）；收购和剥离的影响；我们雇用或留住关键人员的能力；我们的负债水平；限制包含在我们的债务协议中；我们的获得能力如果有的话，以优惠的利率进行融资，并在现有债务到期时为其再融资；整合收购的意外困难；新的法律和政府法规；气候变化对我们运营的影响；以及网络责任或因违反我们或我们的服务提供商的信息技术系统或业务运营中断而承担的潜在责任。上述因素不应解释为详尽无遗，应与公司向美国证券交易委员会提交的文件中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节一起阅读。任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日有效，除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定性可能会不时出现，公司无法预测其发生或将如何影响公司。公司通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。

欲了解更多信息：

杰夫·特里卡，CFA

投资者关系联系人

jtryka@lambert.com

(616) 258-5766

财务表如下

NN, Inc.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（未经审计）

			三个月已结束 3月31日
（以千计，每股数据除外）			2023						2022
净销售额			$	127,088					$	128,067
销售成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）			108,421						104,578
销售费用、一般费用和管理费用			13,165						13,454
折旧和摊销			11,516						11,429
其他运营费用，净额			1,061						2,026
运营损失			(7,075)						(3,420)
利息支出			4,288						3,439
其他收入，净额			(2,208)						(2,996)
扣除所得税准备金和合资企业净收入份额前的亏损			(9,155)						(3,863)
所得税准备金			(1,301)						(1,531)
合资企业净收入份额			281						2,092
净亏损			$	(10,175)					$	(3,302)
其他综合收入：
外币交易收益			1,840						2,600
利率互换：
公允价值变动，扣除税款			(230)						1,187
净亏损中包含的亏损（收益）的重新分类调整，扣除税款			(468)						34
其他综合收入			$	1,142					$	3,821
综合收益（亏损）			$	(9,033)					$	519
普通股每股基本净亏损：
每股普通股净亏损			$	(0.29)					$	(0.13)
已发行普通股的加权平均值			45,309						44,594
摊薄后每股普通股净亏损：
每股普通股净亏损			$	(0.29)					$	(0.13)
已发行普通股的加权平均值			45,309						44,594

NN, Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计）

NN, Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计）

GAAP 运营收入（亏损）与非公认会计准则调整后的运营收入（亏损）的对账

(1) 人事费用包括招聘、留用、搬迁和遣散费

(2) 设施成本包括与开放或关闭设施以及设备搬迁相关的成本

(3) 非公认会计准则调整后的营业利润率 = 非公认会计准则调整后的运营收入（亏损）/GAAP 净销售额

(4) 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 = 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润/公认会计准则净销售额

运营现金流与自由现金流的对账

			三个月已结束 3月31日
（以千计）			2023						2022
经营活动提供（使用）的净现金			$	226					$	(5,223)
购置不动产、厂房和设备			(4,997)						(4,262)
出售不动产、厂房和设备的收益			1,035						36
自由现金流			$	(3,736)					$	(9,449)

公司在本报告中披露了非公认会计准则财务指标，包括调整后的运营收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益（亏损）、摊薄后每股普通股调整后的净收益（亏损）和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标都提供了有关收购、剥离和整合相关支出的影响、外汇对公司间贷款的影响、重组和减值费用的补充信息。在过去的五年中，我们完成了几项收购，其中一次对公司来说是变革性的，并出售了我们的两项业务。我们在完成此类收购时产生的成本，包括无形资产的摊销和递延融资成本，以及这些资产剥离被排除在这些衡量标准之外，因为它们的规模和频率不一致与我们在该期间的商业表现无关，我们认为这并不能表明我们的持续运营成本。我们将货币折算的影响排除在这些衡量标准之外，因为外汇汇率不受管理层的控制，并且会受到波动的影响。其他非运营费用不包括在内，因为这些费用并不代表我们的持续运营成本。我们认为，调整后的运营收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益（亏损）、摊薄后每股普通股调整后净收益（亏损）和自由现金流的列报为评估我们的基础业务趋势提供了有用的信息，也有助于比较我们在给定时期内的长期业绩。

此处提供的非公认会计准则财务指标可能无法提供与公司行业中其他公司提供的信息直接可比的信息，因为其他公司可能以不同的方式计算此类财务业绩。公司的非公认会计准则财务指标不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为根据公认会计原则列报的收入金额得出的实际收入增长的替代方案。公司认为这些非公认会计准则财务指标不能替代或优于公认会计准则财务业绩提供的信息。

(a) 非公认会计准则调整后的运营收益（亏损）代表GAAP运营收入（亏损），经调整后不包括重组和整合支出的影响；与收购和过渡费用相关的非运营费用、与收购相关的公允价值上升的无形摊销成本、非现金减值费用以及我们在合资经营收入中所占的份额（如适用）。我们认为，投资者和专业研究分析师在工业行业公司的估值、比较、评级和投资建议中通常使用此演示文稿。我们使用这些信息在业内进行比较。非公认会计准则调整后的运营收益（亏损）不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的指标，也不应被视为GAAP运营收入（亏损）的替代方案。

(b) 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润代表GAAP净收益（亏损），调整后包括所得税、利息支出、注销未摊销的债务发行成本、利率互换支付和收益中确认的公允价值变化、优先股衍生品和认股权证的公允价值变动、折旧和摊销、与收购和过渡成本相关的费用、非现金股票薪酬支出、公司间贷款的外汇收益（亏损）、重组以及整合费用、与被剥离业务相关的成本以及诉讼和解、已终止业务的收入和非现金减值费用（在适用范围内）。我们认为，投资者和专业研究分析师在工业行业公司的估值、比较、评级和投资建议中通常使用此演示文稿。我们使用这些信息在业内进行比较。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的指标，也不应被视为持续经营业务的GAAP收益（亏损）的替代方案。

(c) 本细列项目反映了各表中反映的所有非税调整的总税收影响。NN, Inc. 通过按税务管辖区应用适用的法定税率来估算上述对账表中确定的调整项目的税收影响，除非该项目的性质和/或记录该项目的税收管辖区需要适用特定的税率或税收待遇。

(d) 非公认会计准则调整后的净收益（亏损）是经调整后的GAAP净收益（亏损），不包括收购和过渡成本、公司间贷款的外汇收益（亏损）、重组和整合费用、与收购和递延融资成本摊销相关的公允价值增加的无形资产摊销成本、非现金减值费用、注销未摊销的债务发行成本、利息等受税收影响的影响利率互换支付和公允价值变动、优先股公允价值变动股票衍生品和认股权证、与剥离业务和解相关的成本、已终止业务的收入（亏损）以及优先股累积分红和视同分红。我们认为，投资者和专业研究分析师在工业行业公司的估值、比较、评级和投资建议中通常使用此演示文稿。我们使用这些信息在业内进行比较。