根据第433条提交的自由写作招股说明书
至2019年2月26日的招股说明书
日期为2021年3月3日的初步招股说明书补编
登记表档案第333-229896号
日期为2021年3月4日的最终条款说明书
权益单位
(最初 由1,000,000个单位组成)
AES公司
权益单位
本定价条款说明书中的信息仅涉及股权单位的发售(股权单位发售),应与(I)日期为2021年3月3日的有关股权单位发售的初步招股说明书附录, 包括通过引用并入其中的文件,以及(Ii)日期为2019年2月26日的相关基本招股说明书一并阅读,每个招股说明书都是根据1933年证券法(经修订,注册说明书第333-229896号)下的第424(B)条规则提交的。在本最终条款说明书中使用但未定义的术语具有初步招股说明书附录中赋予它们的含义。在本条款说明书中,我们、我们、我们的公司指的是AES Corporation,而不是其任何子公司。(br}?
公司 | AES公司 | |
公司普通股行情报价器 | 纽约证券交易所(New York Stock Exchange) | |
交易日期 | 2021年3月5日 | |
我们普通股2021年3月4日在纽约证券交易所的收盘价 | $25.88 | |
结算日 | 2021年3月11日(T+4) | |
权益单位 | ||
权益单位 | 每个股权单位将有声明的金额100美元,最初将是一个公司单位,由我们发布的购买合同组成,最初,在一股0% 系列累积永久可转换优先股中拥有1/10,或10%的不可分割的实益所有权,由我们发行,清算优先权为每股1,000美元,我们称之为可转换优先股。 A系列累积永久可转换优先股,无面值,清算优先权为每股1,000美元,我们称之为可转换优先股。 | |
已发行的股权单位数量 | 1,000,000股(如果承销商全面行使超额配售选择权,则总共为1,150万股)。 |
对公众的初始价格 | 每股权单位100美元,外加从2021年3月11日起应计和未支付的合同调整款项(如果有)。 | |
采购合同 | ||
采购合同 | 除非如初步招股说明书附录中所述提前结算,否则每份购买合同的持有人都有义务向我们购买,并且我们有义务在2024年2月15日以100美元的价格出售相当于结算率的大量新发行的普通股,如初步招股说明书附录中购买合同的描述中所述。 | |
参考价 | 25.88美元(我们的普通股2021年3月4日在纽约证券交易所的收盘价)。 | |
最高结算率 | 3.8640股我们的普通股(在某些情况下可能会有调整)。 | |
合同调整付款 | 本公司将于每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按季度支付欠款,自2021年5月15日开始,年利率为6.875%,每份购买合同的金额为100美元,但我们有权推迟支付合同调整款项,如初步招股说明书附录中所述。如果任何合同调整付款的支付日期不是工作日,则在该日期支付的合同调整付款 将在下一个工作日(即下一个工作日)支付,并且不会因延迟支付利息或付款(如果有)。合同调整付款将由我们选择以现金、普通股或其组合支付,除非我们之前已不可撤销地选择了一种合同调整付款方式。 | |
延期合同调整付款 | 任何延期的合同调整付款将按每年6.875%的比率累计额外的合同调整付款,直至支付(按季度复利)至(但不包括)付款日期为止。 | |
根据您的选择提前结清采购合同 | 公司单位或库房单位的持有人可以在紧接市场价值平均期第一天之前的预定交易日收盘前的任何时间结算相关购买合同 (如初步招股说明书附录中的发售结算利率摘要所定义),但须遵守初步招股说明书附录中的购买合同说明和早期结算 中所述的某些例外和条件。 在此之前,公司单位或库房单位的持有者可以在紧接市场价值平均期第一天之前的预定交易日(如初步招股说明书附录中关于发售结算利率的摘要所定义),在交易结束前的任何时间结算相关购买合同。这种提前结算只能以10份采购合同的整数倍进行。在提前结算任何购买合同后,除非发生如下所述的根本变化 ,否则我们将交付一批新发行的普通股 |
在您行使此项权利后的第二个交易日开始的连续20个交易日内确定,我们称之为提前结算平均期。 我们有义务交付的普通股股票数量将等于我们有义务交付的普通股股票数量的85%,如初步招股说明书附录中的购买合同说明和购买普通股股票的说明中所述,就像适用的市值是我们普通股每日VWAP的平均值一样。 我们有义务交付的普通股股票数量将等于我们有义务交付的普通股股票数量的85%,如初步招股说明书附录中的购买合同说明和购买普通股股票的日平均VWAP所述。 我们有义务交付的普通股股票数量将等于我们有义务为每份购买合同提供的普通股股票数量的85% | ||
在根本性变化的基础上及早解决 | 发生根本变更时,除初步招股说明书附录中描述的某些例外和条件外,您将有权按照结算利率 提前结算您的购买合同,结算利率应视为适用的市值(如初步招股说明书附录中关于购买普通股的购买合同的说明中所定义的)等于根本变更中的股票价格(如初步招股说明书附录中关于购买合同的说明中所述的 在初步招股说明书附录中所述的那样)。加按购买合同说明 确定的我们普通股的额外补足全部股票金额,并在初步招股说明书附录中发生根本变化时提前结算。 | |
下表列出了每个购买合同适用于不同股票价格和生效日期的我们普通股的完整股票数量(所有这些都在初步招股说明书 附录中定义): | ||
股票价格 |
生效日期 |
$ | 10.00 | $ | 15.00 | $ | 20.00 | $ | 22.00 | $ | 24.00 | $ | 25.88 | $ | 28.00 | $ | 30.00 | $ | 31.70 | $ | 34.00 | $ | 36.00 | $ | 38.00 | $ | 40.00 | $ | 45.00 | $ | 50.00 | $ | 65.00 | $ | 80.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月11日 |
1.6214 | 0.8158 | 0.3461 | 0.2092 | 0.0933 | 0.0000 | 0.2026 | 0.3683 | 0.4935 | 0.4311 | 0.3844 | 0.3436 | 0.3080 | 0.2364 | 0.1832 | 0.0843 | 0.0292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年2月15日 |
1.1313 | 0.5596 | 0.1820 | 0.0639 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0890 | 0.2617 | 0.3924 | 0.3371 | 0.2963 | 0.2614 | 0.2314 | 0.1732 | 0.1321 | 0.0606 | 0.0222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年2月15日 |
0.5869 | 0.3063 | 0.0529 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.1567 | 0.2872 | 0.2333 | 0.1953 | 0.1645 | 0.1396 | 0.0965 | 0.0703 | 0.0319 | 0.0122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年2月15日 |
0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 |
实际股价和生效日期可能不会列在表中,在这种情况下: | ||
(1)如果生效日期的实际股价在表上两个股票价格之间,或者实际生效日期在表上的两个生效日期之间,我们普通股的完整股票金额将 根据适用的365天年度,在两个股票价格和表上两个生效日期之间的直线插值法确定; |
3
(2)如果股票价格在生效日超过普通股每股80.00美元,经调整后,全部股票金额将为零;以及(2)如果股票价格在生效日超过普通股每股80.00美元,经调整后,全部股票金额将为零;以及 | ||
(3)如果生效日期的股价低于我们普通股的每股10.00美元,可以调整,那么如果实际生效日期在桌子上的两个生效日期之间,那么整个股票金额将被确定为股票价格等于10.00美元,经过调整, 使用如上所述的直线插值法。 | ||
可转换优先股 | ||
可转换优先股 | 股权单位将包括总计1,000,000股可转换优先股(或如果承销商全部行使其超额配售选择权,则为1,150,000股),清算优先权为每股1,000美元。 关于可转换优先股的成功再营销,(A)可能会向可转换优先股支付股息,(B)如果我们普通股在定价日的收盘价低于或等于参考价 成功再营销的定价日我们普通股的收盘价小于或等于参考价,除以我们普通股在该日期的收盘价的122.5%(四舍五入至最接近万分之一的 )和/或(C)可转换优先股的最早赎回日期可改为2025年3月21日或之前的较后日期,每个日期均如初步招股说明书附录中的可转换优先股说明第 项下所述。 | |
可转换优先股股息 | 可转换优先股最初将不承担任何股息,可转换优先股的清算优先权将不会共生。在可转换优先股成功再营销后, 可转换优先股的股息率将根据该成功再营销而确定,在这种情况下,可转换优先股将按该利率支付股息,并在本公司董事会宣布的情况下,于每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日每季度拖欠股息,从再营销结算日后的第一个付款日开始支付。如果 付款日期不是工作日,则该付款日期将推迟到下一个下一个工作日;但如果该工作日在下一个日历月内,则付款日期将 提前到下一个工作日。可转换优先股的股息(如果有)将以现金、我们普通股的股票或两者的组合支付,由我们选择,除非我们之前不可撤销地选择了 股息支付方式。 |
4
累计但未支付的可转换优先股股息 | 在与可转换优先股支付股息相关的成功再营销之后,任何累积但未支付的股息将按当时适用的股息率 累计额外股息,直至支付、复利季度、至(但不包括)支付日为止。 | |
可转换优先股的到期日 | 可转换优先股没有到期日,除非由持有人转换或由我们赎回,否则将保持未偿还状态。 | |
转换溢价 | 比我们普通股2021年3月4日在纽约证券交易所的收盘价高出约22.5%。 | |
初始转换率 | 每股可转换优先股31.5428股我们的普通股。如果我们普通股在成功再营销定价日期的收盘价低于或等于参考价,则可转换优先股的转换率 可以增加到等于1,000美元,除以该日期我们普通股收盘价的122.5(四舍五入到最接近万分之一的 股)。 | |
初始折算价格 | 大约是我们普通股的每股31.70美元。 | |
换算时结算 | 于交回可转换优先股以供转换时,吾等将就(I)一股B系列 优先股(定义见下文)或(仅就与赎回有关的转换而言)向转换持有人交付(I)B系列 优先股(定义见下文)的每1,000美元可转换优先股的每1,000美元清算优先股,或(Ii)至多1,000美元现金加有关已转换可转换优先股的所有累积但未支付股息(如有)至(但不包括)紧接相关转换日期前的 付款日期及(Ii)本公司普通股(如初步 招股说明书附录中关于转换时的可转换优先股结算说明中所述。 | |
公司单位的持有者无权将其在可转换优先股中的所有权权益转换为我们普通股的股份。可转换优先股是公司单位的一部分。只能转换不属于公司单位的可转换优先股 股票。持有不属于公司单位的此类独立可转换优先股的持有者只有在 发生根本性变化后,才可在2024年2月15日之前选择转换其股票,前提是此类根本性变化发生在成功的再营销之前。在2024年2月15日及之后,可转换优先股的持有者可以根据他们的选择,在任何时间和时间 时间转换他们的股票,所有这些都在初步招股说明书附录中描述。 |
5
可转换优先股的选择权赎回 | 在2024年3月22日或之后,我们将有权以现金赎回部分或全部可转换优先股股票,赎回价格相当于每股清算优先股的100%,外加到赎回日(但不包括赎回日)的任何累积但未支付的股息。
关于可转换优先股的成功再营销,可转换优先股的最早赎回日期可能会更改 至2025年3月21日或之前的较晚日期,如初步 招股说明书附录中的购买合同说明和可转换优先股说明 中所述。
如果有任何可转换优先股被赎回,我们 还必须在同一赎回日赎回一定比例数量的B系列优先股流通股(如果有的话)。 | |
根本性变化时调整的转换率 | 除了在可转换优先股成功再营销之前发生的基本变化且生效日与该等基本变化相关的股票价格低于31.70美元(转换价格取决于初步招股说明书附录中规定的调整)的有限情况 外,我们的普通股将不会补足全部股票,也不会增加与基本变化相关的可转换优先股的转换率。 在这种情况下,基本变化发生在可转换优先股成功再营销之前,且与该基本变化相关的股票价格低于31.70美元(转换价格略低于31.70美元) (取决于初步招股说明书附录中规定的调整)。在这种有限的情况下,转换率将按照初步招股说明书附录中的可转换优先股说明 权利/调整后转换率发生根本变化时的描述确定。 | |
尽管如上所述,在任何情况下,转换率都不会超过每股可转换优先股77.2798股我们的普通股,这相当于1,000美元的清算优先权除以2021年3月4日我们普通股收盘价的50%(视初步招股说明书附录中的调整而定)。 |
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B系列优先股 | ||
B系列优先股 | 我们可以发行总计1,000,000股0%B系列累计永久优先股,我们称为B系列优先股,或1,150,000股(如果承销商全面行使其在公司单位上的超额配售选择权),在可选转换可转换优先股时,如 初步招股说明书中的可转换优先股描述中所述,转换权利将在转换时结算,如 初步招股说明书补充说明中所描述的那样,我们可以发行总计1,000,000股B系列累积永久优先股,我们称为B系列优先股,如果承销商全面行使其对公司单位的超额配售选择权,则可发行1,150,000股。B系列优先股不会被质押给我们,以保证您在任何购买合同下的义务。 | |
B系列优先股的股息 | B系列优先股最初将不承担任何股息,B系列优先股的清算优先权将不会产生。在可转换优先股成功再营销之后,可转换优先股的股息可能 ,股息率将根据这种成功的再营销而确定,在这种情况下,B系列优先股将以与可转换优先股相同的利率支付股息 ,并在可转换优先股支付股息的相同日期支付股息。在转换可转换优先股时交付给持有者的B系列优先股在 发行时的初始累计股息将等于可转换优先股(包括其复合股息,如有)至(但不包括)该B系列优先股发行之日的任何累计但未支付的股息。如果付款日期在 非工作日的日期,则该付款日期将推迟到下一个下一个工作日;但如果该工作日在下一个日历月内,则付款日期将提前到紧接的 前一个工作日。B系列优先股的股息(如果有)将以现金、我们普通股的股票或两者的组合支付,由我们选择,除非我们之前不可撤销地选择了 适用的股息支付方式。 | |
B系列优先股累计但未支付的股息 | 在成功再营销后,可转换优先股和B系列优先股将支付股息,任何累积但未支付的股息将按适用的股息率 累积额外股息,直至支付、复利季度、至(但不包括)支付日为止。 | |
B系列优先股的到期日 | B系列优先股没有到期日,除非我们赎回,否则将继续发行。 | |
可选择赎回B系列优先股 | 在2024年3月22日或之后,我们将有权选择以现金赎回B系列优先股的部分或全部股票,赎回价格相当于每股清算优先股的100%,外加截至赎回日(但不包括赎回日)的任何累计但 未支付的股息。 |
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关于可转换优先股的成功再营销,可转换优先股的最早赎回日期可能会更改为2025年3月21日或之前的较晚日期,如 初步招股说明书补充中的购买合同说明和可转换优先股说明/重新销售中所述。 可转换优先股的最早赎回日期可能更改为2025年3月21日或之前的较晚日期,如 初步招股说明书附录中的购买合同说明和可转换优先股说明所述。在这种情况下,B系列优先股的最早赎回日期将改为较晚的日期。 如果赎回B系列优先股的任何股份,我们还必须在同一赎回日期赎回一定比例的可转换优先股流通股(如果有)。 | ||
承保折扣 | 每股2.50美元/总计25亿美元(不包括承销商的超额配售选择权)。 | |
联合簿记管理经理 | 花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.) 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) 美国银行证券公司 摩根士丹利有限责任公司 巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.) 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 | |
高级联席经理 | 三菱UFG证券美洲公司 桑坦德银行 投资证券公司 SMBC日兴证券美国公司 | |
联席经理 | 法国农业信贷证券(美国)公司 Scotia Capital(USA)Inc. 法国兴业银行(SociétéGénérale S.A.) 海港环球证券有限责任公司 WR证券有限责任公司 蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.) | |
收益的使用 | 在扣除发行费用和承销折扣后,我们预计将从此次发行中获得约9.73亿美元的净收益(如果承销商全面行使其超额配售选择权,预计将获得约11.193亿美元)。我们打算将此次发行的净收益用于发展我们的可再生能源业务、美国公用事业业务、液化天然气基础设施,以及管理层决定的其他开发项目。请参阅初步招股说明书附录中的 收益的使用。 | |
上市 | 我们打算申请公司单位在纽约证券交易所上市,代码是AESC。 | |
适用于企业单位的CUSIP | 00130H 204 | |
财政单位的CUSIP | 00130H 303 | |
现金结算单位的CUSIP | 00130H 402 |
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可转换优先股的CUSIP | 00130H 501 | |
针对B系列优先股的CUSIP | 00130H 600 |
本通信中的信息在与此类信息 不一致的范围内取代初步招股说明书附录中的信息。初步招股说明书附录中提供的其他信息被视为在受本文所述变化影响的程度上发生了变化。
承销商预计只能在2021年3月11日左右,即公司单位定价之日起四个工作日左右,通过存托信托公司的设施以簿记形式交付公司单位,以在纽约 纽约付款(该结算周期在本文中被称为?T+4)。?您应该注意到,定价日或下一个工作日的公司 单位的交易可能会受到T+4结算的影响。参见初步招股说明书附录中的承销。
发行人已向SEC提交了与此 通信相关的发行的注册声明,包括招股说明书和初步招股说明书附录。在投资之前,您应阅读注册说明书中的招股说明书和初步招股说明书附录以及发行人向SEC提交的其他文件,以获取有关发行人和此次发行的更完整信息 。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加免费获得这些文件。或者,也可以从花旗全球市场公司,c/o Broadbridge Financial Solutions,1155 Long Island Avenue, Edgewood,New York 11717获取副本,或拨打免费电话:1-800-831-9146.
以下可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通信,应不予理会。此类免责声明或其他 通知是通过Bloomberg或其他电子邮件系统发送此通信后自动生成的。
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