依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-266465

招股章程副刊第12号

(截至2022年8月8日的招股说明书)

ProFrac Holding Corp.

最多1,545,575股A类普通股

本招股说明书补充日期为2022年8月8日的招股说明书(“招股说明书”)，该招股说明书是本公司于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的S-1表格(第333-266465号)注册说明书的一部分，经该表格的生效修正案1修订，并于2023年3月30日生效。兹提交本招股说明书补编，以更新和补充招股说明书中的信息，这些信息包含在(I)我们于2023年4月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(“当前报告”)的第3.02项以及(Ii)我们于2023年5月12日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(“季度报告”)中包含的信息。因此，我们已将当前报告和季度报告的相关项目附在本招股说明书附录中。

招股说明书和本招股说明书附录涉及招股说明书中确定的出售股东(“出售股东”)或他们的许可受让人转售最多1,545,575股特拉华州公司ProFrac Holding Corp.A类普通股。我们将不会从出售股东出售我们A类普通股的股份中获得任何收益。

本招股章程增刊更新及补充招股章程内的资料，如无招股章程，包括对招股章程的任何修订或补充，本章程并不完整，除非与招股章程一并交付或使用。本招股章程增刊应与招股章程一并阅读，如招股章程内的资料与本招股章程增刊内的资料有任何不一致之处，应以本招股章程增刊内的资料为准。

我们的A类普通股和公开认股权证分别在纳斯达克全球精选市场上市，代码分别为“ACDC”和“ACDCW”。我们的A类普通股和认股权证最近一次在纳斯达克全球精选市场公布的销售价格是2023年5月11日，分别为每股10.49美元和每权证0.0201美元。

投资A类普通股是有风险的。请参阅“风险因素从招股说明书第36页开始，从2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告第20页开始，阅读有关您在购买我们A类普通股股票之前应考虑的因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书附录或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2023年5月12日。

当前报告

第3.02项股权证券的未登记销售。

自美国特拉华州的ProFrac Holding Corp.(“公司”)首次公开发行以来，根据ProFrac Holdings，LLC，德克萨斯州的有限责任公司(“ProFrac LLC”)的第三份修订和重新签署的有限责任公司协议(“ProFrac LLC协议”)和第二份修订和重新发布的公司注册证书，ProFrac LLC的某些成员有权(“赎回权”)使ProFrac LLC赎回每个成员在ProFrac LLC(“ProFrac LLC单位”)中的全部或部分单位，连同交回相同数目的本公司B类普通股每股面值0.01美元(“B类普通股”)、等值股份A类普通股每股面值0.01美元(“A类普通股”)，或在本公司审计委员会选出时按有限责任协议规定的现金。

根据根据有限责任公司协议递交的赎回通知，所有合资格的ProFrac LLC单位持有人(“赎回成员”)对其所有ProFrac LLC单位行使赎回权利，相当于合共104,195,938个ProFrac LLC单位(统称为“赎回单位”)，连同相同数目的B类普通股股份(“赎回”)的交还及交付。赎回成员包括公司控股股东丹·威尔克斯和法里斯·威尔克斯拥有或与其有关联的实体，以及公司执行主席马特·威尔克斯、公司首席执行官拉德·威尔克斯的关联实体和公司董事会成员科伊·兰德尔。

2023年4月7日，根据有限责任公司协议，本公司向ProFrac LLC及赎回成员发出书面通知，列明本公司选择行使其直接购买权利，并从赎回成员手中收购赎回单位(连同交出及交付相同数目的B类普通股)。

本公司将向赎回成员发行合共104,195,938股A类普通股(“新A类股”)，以取得赎回单位。101,133,202股新A股预计将于2023年4月10日左右发行，其余3,062,736股新A股预计将于2023年4月13日左右发行。新A类股将根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第4(A)(2)节获得豁免注册而发行，并以此类发行不涉及公开发行为基础。退还的B类普通股将被注销，在赎回生效后，B类普通股将不再继续发行和流通。

赎回可能会对本公司产生税务影响，包括但不限于，提高本公司的实际税率，以及产生本公司与其中所列TRA持有人和代理人之间于2022年5月17日订立的应收税款协议(“应收税款协议”)下的责任。读者请参阅该公司于2023年3月30日提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告，了解有关应收税款协议及其潜在影响和风险的更多信息。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

截至2023年3月31日的季度

或

的过渡期[]至[]

委托公文编号：001-41388

ProFrac Holding Corp.

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人电话号码，包括区号：(254)776-3722

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑是☐否

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。☑是☐否

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是☑否

截至2023年5月8日，注册人拥有158,996,801股A类普通股流通股。

目录

2

有关前瞻性陈述的警示说明

这份10-Q表格季度报告(“季度报告”)包含“前瞻性陈述”，其定义由修订后的1933年证券法(“证券法”)第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节界定。前瞻性陈述包括表达一种信念、期望或意图的陈述，以及那些不是历史事实的陈述。前瞻性陈述包括有关我们未来计划和目标的信息，以及我们对以下方面的期望：

这些前瞻性陈述可能伴随着诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“未来”、“预算”、“追求”、“目标，“寻求”、“客观的”或类似的表达，是对与历史事件无关的未来事件或趋势的预测或指示。

本季度报告中的前瞻性陈述仅指截至本季度报告发布之日或本文规定的其他日期。除非法律要求，否则我们不承担任何更新这些声明的义务，并提醒您不要过度依赖这些声明。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设做出的。虽然我们的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本身就受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、意外和不确定因素的影响，其中大部分难以预测，许多超出了我们的控制范围。这些风险、意外情况和不确定因素包括但不限于：

3

我们的前瞻性陈述仅在发出之日发表，除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他因素而更新、修改或澄清任何前瞻性陈述的义务。我们所有的前瞻性信息都涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期结果大不相同。虽然无法确定所有因素，但这些风险和不确定因素包括风险因素以及截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(“年报”)第1A项所指出的任何风险因素的时间。

4

第一部分

项目1.财务报表

ProFrac Holding Corp.

简明综合资产负债表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5

ProFrac Holding Corp.

简明综合业务报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

6

ProFrac Holding Corp.

简明综合全面收益表

(单位：百万)

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7

ProFrac Holding Corp.

简明综合权益变动表

(单位：百万)

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

8

ProFrac Holding Corp.

现金流量表简明合并报表

(单位：百万)

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

9

ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

注1.业务说明和列报依据

业务说明

ProFrac Holding Corp.(“ProFrac Corp.”)是一家垂直整合和创新驱动的能源服务公司，为从事北美非常规石油和天然气资源勘探和生产(“E&P”)的领先上游石油和天然气公司提供水力压裂、完井服务和其他补充产品和服务。我们经营三个业务部门：刺激服务、制造和支撑剂生产。

陈述的基础

2022年5月17日，ProFrac Corp.完成了首次公开募股和公司重组，成为ProFrac Holdings，LLC(“ProFrac LLC”)的管理成员。本文中在2022年5月17日之前提交的未经审计的简明综合财务报表由ProFrac LLC及其子公司(“前身”)的账目组成。本文在2022年5月17日之后提交的未经审计的简明综合财务报表包括ProFrac Corp.及其全资拥有、由其或其为主要受益人的可变利益实体(VIE)控制的子公司的账目。在未经审计的简明合并财务报表的这些附注中，ProFrac Corp.和ProFrac LLC统称为“我们”、“我们的”或“我们”。

这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。我们相信，本文中的陈述和披露足以使信息不具误导性。未经审计的简明综合财务报表反映了中期公允报表的所有调整(包括正常经常性调整)。临时期间的业务结果不一定表明预计全年的业务结果。未经审核简明综合财务报表应与本公司年报第8项“财务报表及补充数据”所载经审核综合财务报表及附注一并阅读。

在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。

受限现金

现金、现金等价物和限制性现金在我们未经审计的简明综合资产负债表中记录如下：

可赎回的非控股权益

与我们可赎回的非控股权益的价值相关的活动如下：

10

ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

风险集中

我们的业务活动集中在美国油田服务行业的完井服务部门。这些服务的市场是周期性的，我们取决于我们的客户是否愿意为在美国勘探、开发和生产石油和天然气而进行运营和资本支出。我们客户从事这些活动的意愿在很大程度上取决于当时的行业状况，而行业状况主要受当前和预期的石油和天然气价格的影响。从历史上看，大宗商品价格较低的环境导致我们的客户大幅减少了他们的水力压裂活动，以及他们愿意为这些服务支付的价格。在此期间，这些客户行为对我们的业务、财务状况和经营结果产生了重大不利影响。

将采用新的会计准则

截至2023年3月31日止三个月期间，并无发布或生效的新会计声明对我们未经审计的简明综合财务报表产生或预期会产生重大影响。

注2.收购

于2023年1月3日，我们收购了Producers Service Holdings LLC(“Producers”)100%的已发行及未偿还会员权益，Producers Service Holdings LLC(“Producers”)是一家为阿巴拉契亚和中大陆地区提供压力泵服务的员工所有，总收购代价为3,650万美元，其中包括(I)A类普通股，按收购日期收盘价21.40美元计算，A类普通股价值1,290万美元；(Ii)现金代价140万美元；(Iii)与我们初步计算营运资金调整相关的估计应付金额830万美元；以及(Iv)我们现有投资1,390万美元。在整个2023年第一季度，我们整合了生产商的运营。因此，我们将所有刺激服务资产作为一个组进行跟踪，因此在收购后单独报告生产商的收入或税前收益是不可行的。

于2023年2月24日，我们收购了(I)Performance Proppants，LLC，(Ii)Red River Land Holdings，LLC，(Iii)Performance Royalty，LLC，(Iv)Performance Proppants International，LLC，及(V)Sunny Point Aggregates，LLC(合称“Performance Proppants”)的100%已发行和未偿还的会员权益，总购买代价为4.648亿美元，其中包括(I)A类普通股，按收购日期收盘价19.67美元计算，价值620万美元；(Ii)现金代价4.544亿美元；和(3)结清先前存在的420万美元应收款。Performance Proppants是海恩斯维尔盆地的一家压裂砂供应商。在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了与Performance Proppants收购相关的2270万美元的收入和740万美元的税前收入。

我们将这些收购计入了业务合并。下表反映了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的预计收入和净收入，就像我们2022年和2023年的收购发生在2022年1月1日一样。这些未经审计的备考金额不一定表明在所列期间或今后可能取得的实际成果。

11

ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

下表是我们根据收购日的公允价值将生产者和业绩支撑剂的总购买对价初步分配给收购的可识别资产和承担的负债：

我们使用成本法对收购的财产、厂房和设备进行估值。这一办法调整了有关资产的年限、状况和用途的重置成本估计数。此外，对具有可比市场数据的资产使用了市场方法估值技术。在Performance Proppants物业、厂房和设备估值中，采用收益法计算的矿产储量价值为2.483亿美元，这是根据资产在其经济寿命内将产生的未来现金流的价值来预测的。与Performance Proppants收购相关的无形资产代表客户关系，公允价值是使用有和没有的方法确定的，这是一种收入法，考虑了重建客户基础所需的时间。

分配给商誉的数额可归因于有组织的工作人员和潜在或预期的协同作用。对生产者和性能支撑剂的商誉分别在刺激服务和支撑剂生产部门确认。我们估计，几乎所有的商誉都可以在所得税中扣除。

上表所列金额是关于应计项目和营运资本调整的初步金额，并包括根据编制这些未经审计的简明合并财务报表时可获得的信息使用的估计数。我们认为所使用的估计数是合理的；但是，随着获得更多信息，估计数可能会发生变化。

注3.库存

库存由以下部分组成：

12

ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

附注4.财产、厂房和设备，净额

财产、厂房和设备，净额由以下部分组成：

附注5.应计费用

应计费用包括以下内容：

附注6.长期债务

长期债务由以下部分组成：

13

ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

定期贷款安排

在截至2023年3月31日的三个月内，我们修订了定期贷款安排，其中包括增加定期贷款安排的规模，我们在该安排下借入3.2亿美元，以帮助为我们收购Performance Proppants提供资金，并用于一般企业目的。

定期贷款安排要求至少每季度支付一次，并根据超额现金流的25%至50%的百分比(如定期贷款安排中的定义)进行支付。超额现金流的适用百分比取决于截至适用会计季度最后一天的杠杆率。在截至2023年3月31日的三个月里，我们偿还了1050万美元的定期贷款安排下的未偿还借款，作为最低季度还款额。

ABL信贷安排

2023年2月，我们修改了ABL信贷安排，其中包括将最高可用金额提高到4.0亿美元。

截至2023年3月31日，ABL信贷安排下的最大可用金额为贷款人承诺总额4.0亿美元，未偿还借款2.78亿美元，未偿还信用证1,050万美元，剩余可用金额约为1.115亿美元。

Flotek可转换票据

2023年2月，Flotek的可转换票据到期，所有1,270万美元的本金都转换为Flotek普通股，在我们未经审计的精简综合资产负债表中，这些普通股被归类为“非控股权益”。

债务合规性

定期贷款安排和ABL信贷安排都包含某些惯例陈述和保证以及肯定和否定契约。截至2023年3月31日，我们遵守了这些公约。

附注7.承付款和或有事项

诉讼

在正常业务过程中，我们是许多未决或威胁的法律行动和行政诉讼的主体或一方。虽然许多该等事项涉及固有的不确定性，但吾等相信，除下文所述外，最终因法律程序或索偿而产生的负债金额(如有)不会对本公司整体的综合财务状况或对本公司的流动资金、资本资源或未来的年度营运业绩产生重大不利影响。

U.S.Well Services Inc.和U.S.Well Services，LLC(统称为USWS)诉哈里伯顿公司和Cimarex Energy Co.(统称为哈里伯顿)

2021年4月，USWS向德克萨斯州西区韦科分部的美国地区法院提起了针对哈里伯顿的专利侵权诉讼。在诉讼中，USWS声称故意侵犯了基于哈里伯顿公司“全电动压裂舰队”的七项美国专利。审判原定于2023年3月进行，但已被推迟到2023年8月或更晚的日期。

2021年6月，哈里伯顿针对这些USWS专利提交了各方之间的审查请愿书。2023年1月，专利审判和上诉委员会(“PTAB”)做出最终书面裁决，裁定这些专利的某些权利要求无效。2023年3月，USWS对最终书面裁决提出上诉通知，宣布其中三项专利的某些权利要求无效。其他上诉截止日期仍然开放。2022年5月，德克萨斯州西区裁定，USWS的五项专利的某些权利主张无效。

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ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

2022年5月，哈里伯顿对这起专利侵权诉讼提交了修正的答辩书，反诉称，在这一问题上，哈里伯顿声称USWS的专利无效，并故意侵犯哈里伯顿基于USWS清洁船队和传统船队的七项哈里伯顿美国专利。2022年6月，美国司法部对哈里伯顿的四项专利提出了各方间审查请愿书。2022年12月，PTAB拒绝了针对这四项专利的当事人间审查机构。

哈里伯顿对我们的反索赔的结果不确定，最终的解决方案可能会对我们在记录该决议期间的未经审计的简明综合财务报表产生重大不利影响。

哈里伯顿能源服务公司、哈里伯顿美国技术公司和哈里伯顿集团技术公司(统称为哈里伯顿)诉美国韦尔服务公司(USWS)

2022年9月，哈里伯顿向德克萨斯州西区韦科分部的美国地区法院提起了两起针对USWS的专利侵权诉讼。在第一起诉讼中，哈里伯顿指控故意侵犯其之前声称的三项专利以及另外五项美国专利。在第二起诉讼中，哈里伯顿指控故意侵犯其之前声称的两项专利以及另外五项美国专利。这两起诉讼都指控USWS和ProFrac LLC的所有机队都存在侵权行为。这两起诉讼定于一起进行，并将于2024年5月开庭审理。

2023年1月，USWS对这些专利侵权诉讼提交了修正的答辩书，反诉哈里伯顿在这一问题上对USWS声称的专利无效的宣告判决，以及基于哈里伯顿的“全电动压裂舰队”故意侵犯USWS的另外两项美国专利。2023年2月，哈里伯顿提交了针对这些USWS专利的各方间审查请愿书。

这些案件的结果是不确定的，最终的解决方案可能会对我们在记录该决议期间的未经审计的简明综合财务报表产生重大不利影响。

Patterson诉FTS International Manufacturing，LLC和FTS International Services，LLC(统称为FTS)

2015年6月24日，约书亚·帕特森向德克萨斯州厄普舒尔县第115司法地区法院提起诉讼，其中指控FTS在2013年的一起车祸中存在疏忽。帕特森寻求100多万美元的经济救济。2018年7月19日，陪审团裁定FTS赔偿约1.00亿美元，其中包括惩罚性赔偿。2018年11月12日，初审法院将判决金额减少到约3300万美元。FTS的保险公司提出上诉，第十二上诉法院于2020年8月26日推翻了全部判决，将案件发回重审。这起诉讼在截至2023年3月31日的三个月内达成和解。我们此前已就此事支付了我们的保险免赔额，此案的和解对我们未经审计的简明综合财务报表没有影响。

我们估计并准备因法律程序和索赔而可能产生的潜在损失，只要这些损失是可能的，并且可以合理地估计。在作出这些估计时，我们需要作出重大判断，而我们的最终负债最终可能与这些估计大不相同。在编制预算时，除其他因素外，我们会考虑每项法律程序和索偿的进展、我们的经验和其他人在类似法律程序和索偿方面的经验，以及法律顾问的意见和意见。与诉讼或有事项有关的法律费用在发生时计入费用。

应收税金协议

关于我们的首次公开募股，ProFrac Corp.与ProFrac LLC的某些有限责任公司权益持有人(“TRA持有人”)签订了一项应收税款协议(“TRA”)。TRA一般规定ProFrac Corp.向TRA持有人支付85%的美国联邦、ProFrac Corp.实际实现(或在某些情况下被视为实现)的州和地方所得税和特许经营税，其原因是：(I)由于ProFrac Corp.收购(或出于美国联邦所得税目的而被视为收购)与首次公开募股或行使赎回权(如TRA定义)或赎回权(如TRA定义)或赎回权(如TRA定义)相关的ProFrac LLC部门的全部或部分，导致税基的某些增加，以及(Ii)由于以下原因，被视为由ProFrac Corp.支付的估算利息，以及ProFrac Corp.根据TRA支付的任何款项所产生的额外计税基础。

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ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

支付一般将在TRA下进行，因为ProFrac Corp.从TRA涵盖的税收优惠中实现了实际的现金税收节省。然而，如果ProFrac Corp.遭遇控制权变更(根据TRA的定义)，或者TRA以其他方式提前终止，ProFrac Corp.在TRA下的S义务将加速，ProFrac Corp.将被要求立即支付相当于其根据TRA将支付的预期未来付款的现值。例如，如果控制权变更或其他提前终止事件发生在2023年3月31日，我们估计支付的金额可能高达2.7亿美元。不能保证我们将能够履行TRA下的义务。

当我们确定一项负债是可能的并且该金额是可以合理评估的时，我们就会根据TRA核算应付金额。截至2023年3月31日，TRA的负债为330万美元。

注8.可变利息主体

由于我们对Flotek Industries，Inc.(“Flotek”)的投资以及与Flotek Industries，Inc.的合同关系，Flotek符合VIE的定义，我们是主要受益人。因此，我们合并了Flotek的经营业绩、资产和负债。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，Flotek的资产分别为7,460万美元和7,920万美元，Flotek的负债分别为6,240万美元和7,200万美元，分别计入我们未经审计的简明综合资产负债表。这些金额不包括商誉，并且是在公司间抵销之后的。Flotek的资产只能用于偿还债务，Flotek的债权人对我们的资产没有追索权。我们对Flotek的敞口通常限于我们可变权益的账面价值。

注9.与客户签订合同的收入

我们相信，按经营部门(见附注14)分类我们的收入提供了必要的信息，以了解我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。

与客户的合同余额

我们的合同资产包括在我们未经审计的简明综合资产负债表的“应收账款”中。应收账款包括发票金额或我们有权根据完成的服务或交付的产品开具发票的金额。我们的流动和非流动合同负债分别计入未经审计的简明综合资产负债表中的“其他流动负债”和“其他负债”。我们的合同负债包括从客户那里收到的与未来服务或产品交付有关的预先考虑的递延收入，以及与我们在支撑剂生产部门的业务收购相关而确认的不利合同的场外合同负债。

递延收入，包括截至2023年3月31日的三个月内确认的与期初合同负债中包含的金额相关的收入，对我们的未经审计的简明综合财务报表并不重要。

在截至2023年3月31日的三个月内，我们从Performance Proppants收购(见附注2)录得额外的场外合同负债8,500万美元，并记录了与收入相关的摊销8,100万美元。截至2023年3月31日，我们的场外合同负债达到1.05亿美元，相关的未来摊销与收入之比预计在2023年剩余时间为4940万美元，2024年为4350万美元，2025年为760万美元。

履约义务

我们的某些支撑剂生产合同包含多项履约义务，即在未来一段时间内向客户提供最低数量的支撑剂产品。对于这些合同，交易价格按估计销售价格分配给每个履约义务，我们在履行这些履约义务时确认收入。截至2023年3月31日，分配给未履行履约义务的交易价格总额为5.307亿美元，我们预计将履行这些义务，并确认2023年剩余时间的收入为2.027亿美元，2024年为1.898亿美元，2025年为8020万美元，2026年为4350万美元，2027年为1450万美元。

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ProFrac Holding Corp.

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

我们选择了实际的权宜之计，允许排除披露未履行的激励服务和制造合同的履约义务的价值，因为这些合同的原始合同条款为一年或更短，或者我们有权为所提供的服务开具发票。

附注10.其他营业(费用)收入，净额

其他营业(费用)收入净额由以下部分组成：

处置资产的损失(收益)，净额包括超额财产、早期设备故障和其他资产处置的损益。

法律或有事项的诉讼费用和应计费用一般指诉讼中发生的法律和专业费用，以及某些供应商纠纷和诉讼事项的或有损失估计数。在截至2023年3月31日的三个月里，这些费用是与针对哈里伯顿的专利侵权诉讼有关的诉讼费用。有关重大诉讼事项的讨论，见附注7。

收购溢价调整代表与我们收购Rev Energy Holdings，LLC(“REV”)相关的或有对价的公允价值减少。

注11.所得税

前身是有限责任公司或有限合伙企业，为了美国联邦所得税的目的，它们要么被视为被忽视的实体，要么被视为合伙企业，从而将普通业务收入或亏损和某些扣减传递并在成员的所得税申报单上报告。因此，前任不需要在未经审计的精简合并财务报表中说明美国联邦所得税。

关于我们在2022年5月的首次公开募股，我们进行了重组，ProFrac LLC成为C公司ProFrac Corp的部分股权。ProFrac Corp.是一个应税实体，在2022年5月17日之后，必须按照资产负债法对其所得税进行会计处理。

我们根据估计的年度有效税率记录中期所得税。估计的年度有效利率按季度重新计算，可能会因预测年度营业收入的变化、递延税项净资产估值准备的正或负变化以及实际或预测的永久账面税项差异的变化而波动。

截至2023年3月31日的三个月，我们的有效税率为10.1%。我们的有效税率与联邦法定税率之间的差异与在财务报表综合集团内赚取的、在财务报表综合集团内不应纳税的收入以及我们的递延税项净资产估值准备的变化有关。

我们已经为我们几乎所有的净递延税项资产建立了估值拨备。在每个报告日期，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，以评估我们的递延税项资产是否更有可能变现。截至2023年3月31日，我们的结论是，仍然需要估值拨备，因为我们的递延税项资产更有可能无法实现。

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注12.每股收益

我们A类普通股的每股收益计算如下：

附注13.金融工具的公允价值

重复测量

我们的资产和负债在经常性基础上按公允价值计量，包括：

我们选择了公允价值选项，以计入我们对盆地生产和完井有限责任公司(“BPC”)的投资。公允价值计量中使用的重大不可观察投入是预测结果和加权平均资本成本，该公允价值计量采用收益法和市场法进行估值。

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(除每股金额外，或另有注明者，以百万计)

溢价支付的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型估计的，并根据溢价的上限金额进行了调整。公允价值使用公司特定的信用价差进行贴现，以计入付款时的交易对手信用风险。在公允价值计量中使用的重要的不可观察的输入是无风险利率、收购方的信用利差、贴现率、预测结果和波动性。

芒格补充拨备的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型估计的。公允价值计量中使用的重要的不可观察的输入是无风险利率和波动率。

以下是我们经常性第3级公允价值计量的对账：

非循环测量

我们有若干资产和负债不按公允价值持续计量，但在收购时须进行公允价值调整。该等资产包括透过我们的业务合并活动取得的长期资产及负债，其公允价值乃根据公允价值架构中归类为第三级的重大不可观察投入，采用适用的估值模型厘定。有关更多信息，请参见注释2。

金融工具

我们的金融工具的估计公允价值是根据相关市场信息在离散的时间点上确定的。我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、某些投资、应付账款、应计费用和长期债务。由于项目的短期性质，我们的长期债务以外的金融工具的账面价值接近公允价值。

由于利率浮动，我们的定期贷款安排和ABL信贷安排的账面价值接近公允价值。我们固定利率债务的公允价值如下，包括君主票据、REV票据和Equify票据：

注14.业务细分

我们主要根据提供的产品或服务的类型来管理我们的业务部门。我们在美利坚合众国有三个可报告的部门：刺激服务、支撑剂生产和制造。其他类别的金额反映了我们不应单独报告的业务活动，其中主要包括所列期间的Flotek。

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我们根据调整后的EBITDA评估我们部门的表现。我们将经调整EBITDA定义为(I)利息支出、净额、(Ii)所得税、(Iii)折旧、损耗及摊销、(Iv)(亏损)处置资产收益、(V)股票薪酬及(Vi)其他费用前的净收益(亏损)，例如重组成本、股票补偿开支及其他与本公司首次公开招股有关的成本、若干信贷亏损、债务清偿损益、投资未实现收益(亏损)、收购及整合开支、诉讼开支及法律或有事项及收购收益调整应计项目。

我们可报告部门的财务信息摘要如下：

下表将调整后的EBITDA总额与净收入进行核对：

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市场细分资产由以下部分组成：