附录 99.1

联盟娱乐投资者演讲会 2023 年 7 月

法律免责声明 2 本演示文稿（以及与之相关的口头陈述，本 “演示文稿”）仅供参考。本演示文稿不构成出售任何证券的要约或要求购买任何证券，也不得在任何州或司法管辖区出售证券，如果此类要约、招标或出售是非法的。本演示文稿中或就本演示文稿不作任何明示或暗示的陈述或保证。尽管本演示文稿中表达的所有信息和观点，包括从第三方行业出版物和来源以及为其他目的编写的研究报告中获得的行业和市场数据，都是从被认为可靠的来源获得的，并且是本着诚意收录的，但Alliance Entertainment Holding Corporation（“Alliance”）尚未独立核实从这些来源获得的信息，也无法向您保证信息的准确性或完整性。此信息可能会发生变化。一些数据还基于Alliance的善意估计，这些估计来自他们各自对内部来源的看法以及上述独立来源。此处的任何内容均不应被解释为法律、财务、税务或其他建议。关于本文所述机会的任何法律、财务、税务或其他考虑，您应咨询自己的顾问。本演示文稿中包含的一般解释无法解决，也无意解决您的特定投资目标、财务状况或财务需求。此处包含的任何内容均不应被视为建议任何一方进行任何交易或采取任何行动。前瞻性陈述就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，本演示文稿中包含的某些非历史事实陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜力”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“展望” 等词语，以及预测或表示未来事件或趋势或不是陈述的类似表达历史事务。这些前瞻性陈述包括但不限于关于其他财务和业绩指标的估计和预测以及市场机会预测的陈述。这些陈述基于各种假设，无论是在本演示文稿中确定的，还是基于联盟管理层当前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，不打算作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被投资者用作也不得将其作为明确的事实或概率陈述。实际事件和情况很难或无法预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了联盟的控制范围。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括国内外业务、市场、财务、政治和法律条件的变化；未能实现最近完成的业务合并的预期收益；与联盟业务的推出和预期业务里程碑的时机相关的风险；竞争对联盟未来业务的影响；联盟未能满足其循环信贷额度的契约要求、我们发行股权信贷额度的风险和能力或股票挂钩证券或在未来获得债务融资，以及对Alliance证券价格和流动性的潜在负面影响，以及联盟截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及美国证券交易委员会在 “风险因素” 标题下提交的其他文件中讨论的因素。与联盟业务相关的其他风险特别包括但不限于竞争、Alliance增长和管理盈利增长的能力、Alliance与客户和供应商保持关系并留住关键员工的能力；适用法律或法规的变化；联盟可能受到其他经济、业务、联盟财务报告内部控制严重薄弱和/或竞争因素的不利影响；全球COVID-19疫情的影响。可能还有其他风险和不确定性，而Alliance目前不知道或目前认为这些风险和不确定性并不重要，这可能会导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果有所不同。除其他外，此类风险因素还包括未来的增长预期和收购；美国的特定经济状况；法律法规的变化；未来诉讼的潜在责任；在收购和整合相关问题上分散管理时间；由于适用的证券法而对Alliance财务报表的修改或调整；以及总体经济状况。这些因素大多不在 Alliance 的控制范围之内，很难预测。

法律免责声明——续 3 非公认会计准则财务指标除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，本演示文稿中包含的一些财务信息和数据，例如调整后的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润——资本支出和EV/EBITDA，尚未按照公认会计原则编制。Alliance认为，这些非公认会计准则的财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关联盟财务状况和经营业绩的某些财务和商业趋势的有用信息。Alliance的管理层使用这些非公认会计准则衡量标准进行趋势分析、确定管理层激励薪酬以及用于预算和规划目的。Alliance认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可以用来评估Alliance的财务指标以及将Alliance的财务指标与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者保证了类似的非公认会计准则财务指标。管理层不会孤立地考虑这些非公认会计准则衡量标准，也不会将其视为accor dance with GAAP中确定的财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括公认会计原则要求在Alliance财务报表中记录的大量支出和收入。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对排除或包括哪些支出和收入的判断。因此，我们的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司（包括我们行业的公司）的类似指标相提并论，因为其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能与我们计算该衡量标准不同。为了弥补这些限制，管理层提出了与公认会计准则业绩相关的非公认会计准则财务指标。在评估调整后的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们可能会也可能不会产生与我们报告的某些调整相似的费用。我们对调整后息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的列报并不意味着我们的未来业绩不会受到这些调整调整或任何异常或非经常性项目的影响。您应该查看Alliance的经审计的财务报表，这些报表已包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。商标本演示文稿包含 Alliance 和其他公司的商标、服务标志、商品名称和版权，这些都是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商品名称或产品并不表示与联盟的关系，也不暗示与联盟的关系，也不是对赞助的认可。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务商标和商品名称可能与®、TM 或 SM 符号一起出现，但此类提及并不旨在以任何方式表明 Al liance 不会在适用法律的最大范围内主张其权利或适用许可人对这些商标、服务商标和商业名称的权利。此处包含的信息截至2023年7月14日，不反映任何后续事件。

企业概述 Alliance Entertainment 是音乐、电影、视频游戏和消费电子产品的主要分销商 4 • Alliance Entertainment 最初的资本不到20万美元，现在是娱乐行业最大品牌的实体独家和非独家媒体的全球分销商和零售商，无需从外部投资者那里筹集股权 • 沃尔玛值得信赖的供应商，也是亚马逊、百思买、好市多、塔吉特、科尔、BJ、Meijer 值得信赖的全渠道供应商，还有 Barnes & Noble。• 值得信赖的分销商迪士尼、派拉蒙、索尼、华纳、环球影业、微软、任天堂、Activision、Electronic Arts、美泰、孩之宝、Funko 等。• Alliance Entertainment 的年收入已增长到超过 14 亿美元（FYE 6/30/22），拥有超过 1,000 名团队成员，向超过 35,000 家店面发货，向全球最大的零售商分销超过 42.5 万个现货 SKU • 持续增长和收购，以扩大选择范围并获得市场分享，进入新市场并继续多元化，同时保持财务责任 • 独家实物分销商音乐和视频通过我们的Amped（音乐）和发行解决方案（视频）部门提供，我们的12亿美元年收入中增长了2亿美元，用于独家发行或许可未来的实体媒体内容，以增加市场份额。“我们的愿景很简单：在服务、选择和技术方面成为同类中最好的。通过成为领导者，这将为我们的供应商、客户和联盟创造更多的增长和机会。”

Direct-to-Consumer (DTC) 和电子商务联盟是娱乐行业领先的直接消费者 (DTC) 和电子商务提供商。我们是品牌和零售商之间的门户 5

Growth History 2013 音乐和视频发行 • Super D 收购了 Alliance Entertainment，成为最大的音乐和视频发行商 • 这是整合 3 个主要包装媒体类别的重要第一步。收购 2016 年 Music & VMI 后 Super D 更名为 Alliance Entertainment • A Connect 收购 • 沃尔玛和百思买账户已增加 • 收购供应商管理库存系统和软件系统，为 Alliance 提供 2018 年游戏服务的重要补充 • 麦加收购 • 微软、索尼和任天堂供应商 • Alliance 进入游戏领域，扩大其本已多样化的实体媒体产品 2018 年视频独家发行 • 分销解决方案收购 • 沃尔玛、亚马逊、塔吉特和百思买视频增加了电影供应商数量 • 2020 年收购了 20 家独家视频发行工作室 • CokeM 收购 • 添加了沃尔玛、百思买、塔吉特、GameStop、Kohls 和 Costco 账户 • Alliance 增加了领先的游戏分销商，其门店和 DTC 销售量很大 2022 年玩具和收藏品 • Think 3Fold 收购 • Alliance 在 2023 年沃尔玛门店增加货架空间为 4 英尺的收藏玩具公开上市 • Alliance 完成与 Adara 收购公司的合并成为上市公司 • 报告实物价格最高唱片商店日活动的黑胶唱片专辑销量 • Amped distriboard 庆祝创业 10 周年，在 2023 年格莱美和 Billboard 排行榜的主导地位上取得了令人印象深刻的胜利 • 与沃尔特·迪斯尼公司签订的新家庭娱乐许可协议 6

服务产品和电子商务分销和库存解决方案技术最先进的系统和设施选择最大的实体媒体和娱乐产品分销商之一 Alliance 为传统零售商提供世界一流的电子商务能力，公平竞争环境联盟专门提供卓越的：7

销售服务和店内运营库存和产品投放 OMNI-渠道策略支持自动化 DTC 流程库存和类别管理系统联盟为零售商提供高效、全方位的渠道扩展解决方案电子商务和 DTC 供应商托管库存联盟提供完整的企业级基础设施，代表客户直接向消费者发货。整个订购、确认和开具发票的过程都是自动化的。该功能允许客户专注于销售，而 Alliance 则执行所有库存、仓储和运输功能。END-TO-END 电子商务解决方案联盟是供应商管理库存解决方案的领导者，提供为客户量身定制的解决方案，以支持他们的库存需求。这些增值服务为合作伙伴提供了高度技术性、关键的业务职能。服务 8

Alliance 整合和分销庞大的娱乐产品组合，而其专有数据库则为零售商的在线音乐和游戏产品提供支持。游戏产品 DVD & Blu-Ray CD 消费品目前库存超过 425,000 个 SKU 精选 Vinyl Retro Arcades 9

截至2023年1月，AutoStore自动存储和检索系统联盟已完成为其Shepherdsville仓库安装AutoStore自动存储和检索系统。该系统改善了Alliance的仓库运营，使公司能够提高速度、可靠性、容量和精度，从而节省大量成本。AutoStore 系统的占地面积为 22,200 平方英尺，总共有 52,325 个垃圾箱，每个箱子最多可容纳 66 磅的产品。每个货箱最多可容纳 8 个独特 SKU。AutoStore 系统与当前的托盘分拣和仓库夹层的箱子拣货相结合，在 7 个拣货港的拣货速度为每小时 2,000 行。增加存储容量全天候访问提高能源效率显著节省成本联盟正在投资增强其自动搬运设备，这些设备能够缩短运输时间，简化订单处理并改善整体仓库管理。Technology 点击下面的图标观看视频 10 在肯塔基州安装 AutoStore 在 6 台分拣机中有 1 台分拣机上分拣黑胶唱片 MOD

明尼苏达州沙科皮 220K 平方英尺设施肯塔基州谢泼兹维尔 873K 平方英尺设施配送中心 • 肯塔基州谢泼兹维尔 • 明尼苏达州沙科皮 • 德克萨斯州达拉斯 • 加利福尼亚州洛杉矶 • 北卡罗来纳州夏洛特办公室 • 阿肯色州尔湾 • 加利福尼亚州萨克拉门托 • 明尼苏达州明尼阿波利斯 • 肯塔基州谢泼兹维尔 • 佛罗里达州日出地理位置优越运营通过其高技能的员工队伍和技术支持设施，Alliance建立了强大的配送和配送基础设施，使Alliance能够实现行业领先的速度和准确性指标。点击视频图标 11

2019 财年 2020 财年 21 财年截至 2023 年 3 月 31 日止 9 个月 2 2019 财年 20 财年 21 财年 9 个月截至 2023 年 3 月 31 日止 9 个月 $ (21) 收入（百万美元，截至6月30日的财年）调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元，截至6月30日的财年）747 776 1,324 1,417 美元 $33 $69 $60 调整后息税折旧摊销前利润率 3.3% 4.2% 4.2% 4.2% 收入摘要2022财年14亿美元Alliance通过扩大其客户群和产品供应以及通过几次成功的收购增加了收入。强劲的息税折旧摊销前利润超过6000万美元 2022财年调整后的息税折旧摊销前利润联盟自成立以来通过有效的成本控制措施和成功的收购整合推动了利润率的扩张。成熟的收入基础财富100强客户联盟已经发展了多年，是包括微软、索尼影业、沃尔特·迪斯尼影业、环球音乐集团和华纳兄弟在内的全球娱乐行业最大品牌之间的门户，以及包括亚马逊、百思买、好市多、塔吉特和沃尔玛等财富100强零售商在内的强大客户群。LEADER IN THE SPACE 国际足迹联盟是音乐、电影、视频游戏和消费电子产品的首屈一指的国际分销商，向超过 35,000 家店面发货，并在北美向全球最大的零售商分销超过 425,000 个库存 SKU。1.附录1. 2提供了调整后的息税折旧摊销前利润与GAAP净收入的对账。截至2023年3月31日的9个月调整后的息税折旧摊销前利润，包括过高的运输成本、降价和其他街机相关成本，如幻灯片18所示。1 12-2.3% 912美元

截至财年的9个月 03-31-2023 06-30-2022 06-30-2021 06-30-2020 06-30-2019 年收入 911,590 1,417,377 1,377 1,323,567 美元 775,596 美元 746,529 美元同比收入增长% 7.1% 70.7% 3.9% 总销售成本 837,897 1,234,995 1,140,885 637,970 利润 73,691 美元 182,382 $182,682 119,111 $108,559 毛利% 8.1% 12.9% 13.8% 15.4% 14.5% 运营费用：分销和配送费用 50,153 64,260 56,885 35,877 37,121 销售、一般和管理 44,559 58,110 57,007 46,929 总运营费用 94,712 122,370 110 110 14,13485,884 84,050 10.4% 8.6% 8.6% 11.1% 11.3% 非运营费用：折旧 1,803 3,097 5,623 7,124 6,232 摊销 3,042 5,162 872 8,851 利息支出 9105 4,056 2,938 6,850 IC-DISC 佣金 2,833 933 9,907 5,394 8,182 7,050 所得税（福利）（11,380) 9,423 10,791 376 2,415 处置个人防护装备的收益/亏损 (3) -87--兼并收费 4,355 (251) 3,509-4 非运营费用总额 9,755 31,394 34,370 27,866 30,402 1.1% 2.2% 2.6% 4.1% 调整后息税折旧摊销前利润 (21,019) 60,518 美元 68,518 美元 64 32,909 美元 24,541 美元调整后息税折旧摊销前利润百分比-2.3% 4.2% 5.2% 4.2% 3.3% 3.3% 截至2023年3月31日的九个月调整后息税折旧摊销前利润，包括以下成本：国际运输成本过高（已售单位）8,241 Arcades超额国际运输成本（手头）7,100 Arcades已售出12,156笔增量仓储费 Arcades 3,950消费品库存储备3,700美元总额为35,147 13美元损益表（以千美元计）1。附录 1 提供了调整后息税折旧摊销前利润与 GAAP 净收入的对账表。

截至2023年3月31日未经审计截至2022年6月30日已审计资产现金及等价物。1,034 1,469 469 4,028 应收账款——交易 79,445 98,699 111,332 库存 163,057 249,439 141,661 其他流动资产 7,852 9,373 8,763 净资产——使用资产 18,759 11,644 18,988 净无形资产 24,754 18,764 23,927 净商誉 87,151 79,903 79,903 其他资产总额 6,174 3,748 361 总资产 388,225 4739 美元 388,963 美元负债应付账款和应计费用 159,585 209,760 227,887 信贷额度127,343 135,968 53,580 其他流动负债 6,616 4,871 10,719 非流动负债 10,722 13,512 16,475 总负债 304,266 364,111 308,661 股权 83,959 108,961 股权 83,959 10,302 负债和权益总额 388,225 473,039 美元 388,963 美元（千美元）资产负债表 14

按配置划分的销售额 15（以千计）按配置划分的销售额截至03-31-2023财年截至06-30-2022财年截至06-30-2021财年截至2020年 333,046 36.5% $557,658 39.3% 497,817 37.6% $108,735 14.0% 黑胶唱片 $241,518 26.2% $288,326 21.8% $288,326 21.8% 158,633 20.5% DVD/BLU-RAY/UltraHD 145,900 16.1% 272,921 19.3% $300,522 22.7% $283,371 36.5% CD 91,476 10.0% $151,583 10.2% $164,728 21.2% 收藏品和消费品 64,872 7.1% $40,780 4.1% $40,729 3.1% $17,590 91 2.3% 运费 16美元，501 1.8% 21,682 1.5% 22,260 1.7% $19,138 2.5% 独家分销费 11,900 1.3% 17,874 1.3% 17,460 1.3% $17,430 2.2% 数字配送 6,378 美元 0.7% 8,476 0.6% $5,967 0.8% 总计 911,590 100.0% 1,32370 美元 ,567 100.0% $775,596 100.0% $-50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $350,000 $350,000 $450,000 $550,000 $600,000 截至2022年6月30日财政年度截至2021年3月30日的财年截至2021年3月30日止的9个月游戏黑胶唱片 DVD/BLU-RAY/ULTRAHD CD 收藏品和消费者产品运费独家分销费数字配送预计全球品牌许可市场将从2022年的2749亿美元增长到2027年的3,854亿美元，从2022年到2027年的复合年增长率为4.1％。根据Technavio的数据，从2022年到2027年，全球黑胶唱片的市场规模估计将增长6.6377亿美元。

463,800 Capital 表 1 Alliance Entertainment Management & Directors 拥有 98% 的已发行普通股 16 股 A 类普通股认股权证（WAEP：11.46 美元）股权激励计划股票 3 50,502,170 90 1。不包括多达6000万股或有普通股，当A类普通股的价格达到每股20美元、30美元和50美元时，这些股票在5、7年和10年内在各种条件下自动转换为A类普通股。2.杰夫·沃克和布鲁斯·奥吉尔维合计47、666、600股，阿达拉赞助商合计1、666、600股，公开持股量为1、168、97 3。代表计划于 2023 年 10 月 4 日百分之百归属的限制性股票奖励。不包括根据Alliance的股权发明计划可供授予的另外136, 200股A类普通股。2

BRUCE OGILVIE 执行董事长布鲁斯从 1980 年创立 Abbey Road Distributors 开始，他的整个职业生涯都在娱乐发行行业度过。在接下来的14年中，布鲁斯带领Abbey Road的销售额增长到超过9400万美元，并于1994年成功出售了该业务。1995 年，布鲁斯因在 Abbey Road 的合作而被授予 E&Y 年度分销企业家奖。凭借初创经验、成功退出和街头分销知识，布鲁斯于1996年被一家银行集团选中来扭转600家连锁店Wherehouse Records的局面。在布鲁斯的领导下，Wherehouse在九个月内摆脱了破产，并被出售给了Cerberus Capital。继在Wherehouse Records取得成功之后，布鲁斯于2001年收购了Super D的三分之一权益，并与创始人杰夫·沃克和大卫·赫维兹一起担任首席执行官。Super D 和 Alliance Entertainment 合并后，布鲁斯于 2013 年成为董事长。汤姆·芬克董事兼薪酬、审计、提名和公司治理委员会主席汤姆曾担任景顺有限公司的董事。纽约证券交易所股票代码：IVZ）自2020年12月3日起。先生。芬克自2020年8月成立以来一直担任Adara Acquisition Corp. 的董事长，并从2022年6月起担任其首席执行官，直到其与Alliance进行业务合并。在加入景顺董事会之前，先生芬克在2016-2020年期间担任霸菱有限责任公司的董事长兼首席执行官，并在2008年至2016年期间担任巴布森资本管理有限责任公司的董事长兼首席执行官。先生。芬克还曾在2008年至2011年期间担任美国万通人寿的执行副总裁兼首席投资官。先生。Finke 于 1991 年获得杜克大学富夸商学院工商管理硕士学位，1986 年获得弗吉尼亚大学麦金太尔商学院理学学士学位。除了他杰出的职业生涯外，先生芬克是戴维森学院的受托人、富夸商学院访客委员会成员、夏洛特中心城市合伙人董事会主席、国家数学与科学倡议董事会成员和夏洛特罗马天主教教区投资委员会成员。Alliance Leadership Team 17 JEFF WALKER 首席执行官董事在获得加州大学尔湾分校经济学学位后，杰夫·沃克和大卫·赫维茨于 1990 年创立了 CD Listening Bar，这是一家零售音乐商店几年后，Jeff和David开始从商店后面批发CD，开始了创作成立于1995年的音乐批发商Super D的旅程。2001 年，Jeff 和 David Hurwitz 将 Super D 的三分之一卖给了布鲁斯·奥吉尔维。在接下来的十年中，Bruce和Jeff继续扩大Super D在音乐批发领域的影响力，最终于2013年收购了Alliance Entertainment。联盟收购完成后，Jeff成为合并后的公司的首席执行官。2015年，Jeff在奥兰治县被授予安永年度分销企业家奖。汤姆·唐纳森薪酬、审计、提名和公司治理委员会董事汤姆是Blystone & Donaldson的创始人兼管理合伙人。Blystone & Donaldson是一家总部位于北卡罗来纳州夏洛特的投资公司，专注于中端市场公司。先生。唐纳森从2020年8月Adara Acquisition Corp. 成立至2023年2月的业务合并，一直担任该公司的董事。在 Blystone & Donaldson 之前，先生唐纳森曾在投资者管理公司（“IMC”）担任高管，专注于投资决策、风险管理以及与感兴趣的公司发展关系。在加入IMC之前，他曾担任Morehead Capital Management, LLC（“Morehead”）的合伙人，之后于2016年该公司并入IMC。在加入Morehead之前，他曾在McGuireWoods LLP担任合伙人和合伙人，在那里他代表私募基金及其投资组合公司参与公司治理、结构和融资交易以及各行各业的运营业务。先生。唐纳森拥有维拉诺瓦大学的工商管理硕士学位和法学博士学位。他在北卡罗来纳州立大学获得政治学本科学位。Teri Wielenga董事审计委员会主席Teri是一位高级全球财务主管、董事会董事和顾问，在复杂、高度监管的财富500强公司和四大会计师事务所工作了30多年。她曾领导吉利德科学（纳斯达克股票代码：GILD）的全球税收政策和战略。她目前担任吉利德基金会的董事会董事、秘书和财务主管，目前还担任Arc Research Institute的审计委员会主席。作为Allergan（纽约证券交易所代码：AGN）的税务高级副总裁，Teri在全球实现了快速增长。她还曾担任Allergan Foundation的董事会董事和首席财务官，并曾在爱尔兰、日本和百慕大的多家Allergan子公司担任董事会董事。克里斯·纳格尔森薪酬、提名和公司治理委员会总董事克里斯曾在阿肯色州本顿维尔的沃尔玛公司担任DMM副总裁。在此期间，他负责为该部门提供战略指导，该部门实现了市场份额的增长，并支持了整体公司战略。Chris还确定并制定了关键绩效指标，以提高团队效率和销售策略，并领导了一支广泛的跨职能团队进行战略高管级别的规划。1997 年 6 月至 2005 年 2 月，克里斯担任总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡的 American Eagle Outfitters, Inc. 的部门商品经理。约翰·库奇首席财务官、董事约翰自2018年2月起担任联盟首席财务官。2014 年 10 月至 2017 年 3 月，John 担任汽车制造行业金属供应商 Metalsa 的财务——美国运营副总裁。在此前的十年中，他曾受雇于亚马逊担任高级经理——高级区域总监。John 拥有华盛顿州立大学管理信息系统专业的学士学位和卡内基梅隆大学特珀商学院的工商管理硕士学位。高级管理层：董事会：

联盟战略优先事项增加市场份额扩大其现有产品和服务并执行其收购战略将推动Alliance努力增加市场份额。随着消费者偏好的变化以及零售商的电子商务和DTC能力的压力，增强DTC关系和能力联盟的DTC服务需求越来越大。加强DTC关系将增加现有的收入渠道，而能力的提高将带来更具吸引力的整体服务。执行收购策略联盟在成功收购和整合竞争对手和互补业务方面有着良好的记录。执行董事长布鲁斯·奥吉尔维和首席执行官杰夫·沃克在过去的20年中收购了十几家公司，包括Alliance Entertainment、AN Connect、Mecca Electronics、Distribution Solutions、Cokem和Think扩展到新的消费品领域利用现有的关系，Alliance 可以扩展到新的消费品领域，扩大其产品供应，为现有客户群提供更多产品，同时在此过程中吸引新客户。技术进步联盟将进一步投资于设施自动化和专有软件升级。18

Investment Highlights 19 Alliance Entertainment 是一家全球领先的批发商、直接面向消费者的分销商和娱乐行业的电子商务提供商 • 久经考验的管理经验和股权所有权。Alliance 管理团队拥有超过 30 年的运营和经验，拥有丰富的知识，可以带领公司走向未来的增长。管理层拥有97％的已发行普通股。• 进入和市场领导地位的重大障碍。我们是配送和电子商务分销领域的领导者，库存超过 425,000 个 SKU，由服务、选择和技术三管齐下的护城河保护。供应商和零售商客户依靠公司的平台来推动交易量，以建立紧密的关系。• 有机增长机会。通过扩大与供应商和客户的合作伙伴关系以及对现有设施的投资，Alliance预计将继续增加收入并扩大利润率。• 良好的并购记录。成功收购和整合了九家企业。通过收购互补的企业和竞争对手来推动未来增长的重大整合机会。• 现代技术分销平台和接口。该公司的技术平台提高了交易效率，提供了良好的移动可访问性，并整合了现代营销和金融科技工具。

附录 20

附录 1 调整后息税折旧摊销前利润与公认会计准则净收入对账截至03-31-2023财年 06-30-2022 06-30-2020 06-30-2019 年折旧、摊销和街机调整前的营业收益 (21,019) 60,012 美元 68,548 33,227 美元每个 GAAP 净收入/（亏损）美元（30,774）$24,509 美元 619 34,178 美元 5,361 美元 (5,894) 调整息税折旧摊销前利润计算：每个公认会计准则的净收入/亏损 (30,774) 28,619 34,178 5,361 (5,894) 折旧 1,802 3,097 5,623 7,232 摊销 3,042 562 6,028 8,051 利息支出 9,105 4,056 2,938 3,524 6,850IC-DISC 佣金 2,833 9,907 5,394 8,182 7,050 所得税（福利）（11,380）9,423 10,791 376 2,415 个人防护装备和外汇货币的损益处置 (3) 7 102 (318) 33 并购费 4,355 (251) 3,509-4 调整后息税折旧摊销前利润 (21,019) 60,018 美元 68,564 美元 32,564 美元 909 $24,541 $调整后息税折旧摊销前利润% -2.3% 4.2% 5.2% 4.2% 3.3% 截至2023年3月31日的九个月调整后息税折旧摊销前利润，包括以下成本：国际运输成本过高（已售单位）8,241 Arcades 已售出 7,100 Markdown 12,156增量仓储费 Arcades 3,950 消费品库存储备 3,700 总计 35,147 21（以千美元计）

9 个月截至 03-31 至 2023 年截至 6 年 30 日止年度 6-30 至 2021 年截至 6 年 30 日止年度截至 2019 年 6 月 30 日止年度来自经营活动的现金流净收益（亏损）(30,774) 28,619 美元 34,178 美元 5,361 美元 (5,894) 调整对账净收入净现金由（用于）经营活动库存减记——减少10,800---财产和设备折旧 1,804 3,096 5,623 7,124 6,232 无形资产摊销 3,041 5,162 5,772 8,660 7,851 递延融资成本摊销（包含在利息中）125 166 334 358 358付款-实物，利息---2,600 坏账支出 330 496 225 155 (188) 递延所得税-(1,177) 1,543 1,286 2195（收益）处置固定资产亏损 (3)-87--资产和负债变动，扣除收购贸易应收账款 22,213 12,138 8,053 13,684 (8,988) 关联方应收账款 245 1,231 157 (1,633)-库存 80,014 (107,778) (8,617) 35,821 2,989 应付/应收所得税 (11,960) (1,867) 4,453 (1,187) 1,733 运营租赁权-使用资产 867 4,299 (817) 3,137 (14,979) 运营租赁债务 (969) (4,583) 664 (3,284) 16,518 其他资产 5,606 (5,230) 1,980 3,228 1,087 应付账款 (73,313) (16,146) 18,686 (38,761) (14,136) 应计费用 (512) (1,980) 2,395 (6,560) (2,602) 运营活动提供的净现金8,314 美元 (83,554) 74,718 美元 27,391 美元 (5,224) 附录 2 合并现金流量表（千美元）22