QTEK-20230401
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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
x根据《证券条例》第13或15(D)条提交季度报告
1934年《交换法》
截至本季度末：2023年4月1日
o根据《证券条例》第13或15(D)条提交过渡报告
1934年《交换法》
由_至_的过渡期
委托文件编号： 001-40147
QUALTEK服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州83-3584928
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(美国国税局雇主
识别号码)
475 Sentry Parkway E，200号套房，蓝铃, 帕19422
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(484) 804-4585
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股QTEKQ(1)
这个纳斯达克股票市场有限责任公司(1)
认股权证QTEWQ(1)
这个纳斯达克股票市场有限责任公司(1)
(1)2023年6月2日，我们的A类普通股和认股权证在纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称纳斯达克)停牌，并开始在场外交易，代码分别为“QTEKQ”和“QTEWQ”。2023年7月10日，纳斯达克向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份25号表格，要求美国证券交易委员会根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)节将我们的A类普通股和权证摘牌并将其从注册中删除。退市将在提交表格25后10天内生效。根据交易法第12d2-2条，根据交易法第12(B)条撤销A类普通股和认股权证的注册将自提交25表格之日起90天生效，或美国证券交易委员会可能决定的较短期限。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
x 是  o不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
x 是  o不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器o加速文件管理器o
非加速文件服务器x规模较小的报告公司x
新兴成长型公司x
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
o是x不是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：27,805,659A类普通股，面值0.0001美元，以及23,304,200B类普通股，面值0.0001美元，截至2023年7月10日已发行。

目录表
目录
第一部分-财务信息
1
项目1.财务报表
1
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
30
项目3.关于市场风险的数量和质量披露
42
项目4.控制和程序
42
第二部分--其他资料
43
项目1.法律程序
43
第1A项。风险因素。
43
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
47
第三项优先证券违约。
47
项目4.矿山安全披露
48
第5项其他资料
48
项目6.展品。
49
签名
50
i
目录表
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份关于Form 10-Q的季度报告可能包含针对1995年美国私人证券诉讼改革法中的安全港条款的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常由诸如“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“预测”、“应该”、“将会”和其他类似的词语和表达来识别，但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。
前瞻性陈述基于QualTek Services Inc.(“公司”或“QualTek”)管理层目前的预期，固有地受到环境及其潜在影响的不确定性和变化的影响，仅在该陈述发表之日发表。不能保证未来的事态发展将是预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或其他假设，这些风险、不确定性或其他假设可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括但不限于：
•重组支持协议或公司与其贷款人和票据持有人之间的任何协议的影响，包括公司减少债务、加强资产负债表和促进注入新资本的能力；
•我们普通股价格的波动，包括我们破产法第11章重组的结果；
•在重组和破产法第11章程序悬而未决，并且不中断与供应商、客户、员工和其他第三方和监管机构的关系的情况下，公司在正常业务过程中继续运营的能力；
•与我们的破产法第11章案例相关的风险和不确定性；
•在我们的第11章案例中延迟的影响；
•我们对《破产法》第11章重组计划有效性的假设的准确性；
•公司在破产法第11章重组后实现目标的能力；
•公司遵守债务人占有(“DIP”)融资安排中的契诺的能力；
•在破产法第11章的案件中，现有债权可能得不到解除；
•纳斯达克退市的影响；
•与重组交易和破产法第11章程序有关的行政和法律费用增加；
•重组或破产过程中涉及的诉讼和固有风险；
•公司寻求其他战略选择的潜在需要，包括通过筹集额外的股本或债务，通过减少或推迟其业务活动，通过启动裁员或出售资产；
•由于与重组交易相关的干扰和不确定性，员工流失和公司留住高级管理人员和其他关键人员的能力；
•破产法第11章重组对我国资本结构的影响
•对公司的流动性、现金流和现金用途的预期；
•对公司作为持续经营企业的能力的期望；
•对公司战略和未来财务业绩的预期，包括公司未来的业务计划或目标、预期业绩和机会以及竞争对手、收入、产品和服务、定价、运营费用、市场趋势、资本支出，以及公司投资于增长计划和寻求收购机会的能力；
•我们的管理团队管理上市公司的经验有限；
•公司服务的竞争激烈的行业，这些行业也受到快速的技术和法规变化以及客户整合的影响；
•不利的市场条件、通货膨胀、利率上升、供应链中断、市场不确定性、公共卫生爆发，如新冠肺炎大流行和/或经济低迷；
•项目管理不善，或者项目延误的；
•未能充分收回对项目业主、分包商或供应商的付款或履约费用；
•失去一个或多个关键客户，或者他们对公司服务的需求减少；
•我们有能力维持适当规模的员工队伍；
•我们有能力防止或从我们的业务所面临的运营和物理危险中恢复过来；
•公司的积压订单可能会被取消和意外调整；
•公司业务的季节性，受公司客户的消费模式和政府批准的时间以及天气条件和自然灾害的影响；
•系统和信息技术中断和/或数据安全漏洞；
•不遵守环境法；
II
目录表
•本公司的巨额债务，这可能对其业务、财务状况和经营结果产生不利影响，或可能影响其未来进入资本市场的能力，并可能阻止本公司从事可能因限制性债务契约而受益的交易；以及
•本公司是纳斯达克规则所指的“受控公司”，因此有资格获得豁免，不受某些公司治理要求的约束，因此您将得不到向受这些要求约束的公司的股东提供的同等保护。
如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实，或者如果QualTek管理层做出的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。除适用法律或法规要求的范围外，公司没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本季度报告10-Q表格之后的事件或情况，以反映意外事件的发生。
三、
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
QUALTEK服务公司
合并资产负债表
(未经审计-以千为单位，不包括每股和每股信息)
2023年4月1日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金$8,149 $495 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元5,0711,000美元5,408分别为千人
222,580 244,964 
库存，净额6,728 9,033 
预付费用6,843 5,289 
其他流动资产6,536 2,815 
流动资产总额250,836 262,596 
财产和设备，扣除累计折旧#美元43,7321,000美元39,671分别为千人
63,958 59,818 
经营性租赁使用权资产27,405 28,566 
无形资产，净额311,157 321,686 
商誉14,493 14,493 
其他非流动资产4,072 1,768 
总资产$671,921 $688,927 
负债和赤字
流动负债：
长期债务和融资租赁债务的当期部分，净额$592,867 $556,426 
经营租赁负债的当期部分9,516 9,594 
应付帐款77,311 83,298 
应计费用48,131 50,510 
合同责任22,358 24,094 
流动负债总额750,183 723,922 
长期融资租赁负债27,337 22,875 
长期经营租赁负债21,217 22,491 
应收税金协议负债15,084 15,084 
其他非流动负债5,277 5,275 
总负债819,098 789,647 
承付款和或有事项(附注6和14)
赤字：
A类普通股，$0.0001票面价值；500,000,000授权股份，27,805,659在2023年4月1日和2022年12月31日发行并未偿还
3 3 
B类普通股，$0.0001票面价值；500,000,000授权股份，23,304,200在2023年4月1日和2022年12月31日发行并未偿还
2 2 
额外实收资本174,507 174,112 
累计赤字(251,142)(226,648)
非控制性权益(70,547)(48,189)
总赤字(147,177)(100,720)
负债和赤字总额$671,921 $688,927 
见合并财务报表附注。
1
目录表
QUALTEK服务公司
合并经营报表和全面亏损
(未经审计-以千为单位，不包括每股和每股信息)
截至以下三个月
2023年4月1日2022年4月2日
收入$156,246 $148,161 
成本和支出：
不包括折旧和摊销的收入成本143,444 132,105 
一般和行政24,376 22,141 
交易费用— 9,268 
折旧及摊销14,999 14,766 
总成本和费用182,819 178,280 
运营亏损(26,573)(30,119)
其他收入(支出)：
出售/处置财产和设备的收益304 1,915 
利息支出(20,583)(12,343)
其他费用合计(20,279)(10,428)
净亏损(46,852)(40,547)
减去：非控股权益应占净亏损(22,358)(35,547)
可归因于QualTek服务公司的净亏损。$(24,494)$(5,000)
综合损失$(24,494)$(5,000)
每股收益：
每股净亏损-基本$(0.88)$(0.20)
每股净亏损-稀释后$(0.91)$(0.20)
加权平均A类已发行普通股-基本25,530,725 22,171,350 
加权平均A类已发行普通股-摊薄44,998,748 22,171,350 
见合并财务报表附注。
2
目录表
QUALTEK服务公司
合并权益变动表
(未经审计-以千为单位，共享信息除外)
A类股B类股份额外实收
资本		累计
赤字		非控制性
利息		总计
权益(赤字)
股票金额股票金额
平衡，2022年12月31日27,805,659$3 23,304,200$2 $174,112 $(226,648)$(48,189)(100,720)
基于份额的薪酬—— —— 395 — — 395 
净亏损—— —— — (24,494)(22,358)(46,852)
平衡，2023年4月1日27,805,659$3 23,304,200$2 $174,507 $(251,142)$(70,547)(147,177)



甲类单位A类股B类股份额外实收
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
收入		非控制性
利息		总计
权益(赤字)
股票金额股票金额股票金额
平衡，2021年12月31日2,258,909$252,595 —$— —$— $— $(320,080)$507 $— $(66,978)
采用ASU 2020-06———— —— (12,270)8,861 — — (3,409)
基于份额的薪酬———— 462,572— 6,711 — — — 6,711 
业务合并(2,258,909)(252,595)24,446,2842 26,201,0033 216,972 121,247 (507)15,048 100,170 
应收税金协议负债———— —— (34,092)— — — (34,092)
净亏损———— —— — (5,000)— (35,547)(40,547)
平衡，2022年4月2日—$— 24,446,284$2 26,663,575$3 $177,321 $(194,972)$— $(20,499)$(38,145)
见合并财务报表附注。
3
目录表
QUALTEK服务公司
合并现金流量表
(未经审计-以千计)
截至以下三个月
2023年4月1日2022年4月2日
经营活动的现金流：
净亏损$(46,852)$(40,547)
调整：
折旧及摊销14,999 14,766 
债务发行成本摊销1,576 1,668 
基于股票的薪酬--股票期权395 — 
基于股份的薪酬--P类单位— 6,711 
坏账准备(196)(1,006)
出售财产和设备的收益(304)(1,915)
其他231 — 
资产和负债变动情况：
应收账款22,581 (10,475)
盘存2,306 (1,176)
预付费用和其他资产(7,539)1,374 
应付账款和应计负债(8,435)(8,827)
合同责任(1,736)(1,259)
持续经营中用于经营活动的现金净额$(22,974)$(40,686)
非持续经营的经营活动提供的现金净额$— $1,063 
用于经营活动的现金净额$(22,974)$(39,623)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备(941)(801)
出售财产和设备所得收益407 2,278 
投资活动提供的现金净额(用于)$(534)$1,477 
融资活动的现金流：
偿还信贷额度(6,181)(48,069)
优先无担保可转换票据的收益— 124,685 
短期债务收益(净额)54,926 — 
发债成本(11,089)— 
偿还短期债务(2,391)(2,391)
偿还购置款债务— (34,718)
本票的偿还— (500)
支付融资费— (8,928)
融资租赁的支付(4,103)(4,330)
发行普通股所得款项-PIPE— 36,948 
支付股票发行成本— (24,999)
对会员的税收分配— (98)
融资活动提供的现金净额$31,162 $37,600 
外币汇率折算对现金的影响— (10)
现金净增(减)7,654 (556)
现金：
年初$495 $2,151 
年终$8,149 $1,595 
综合资产负债表所列余额：
现金$8,149 $180 
列入非连续性业务流动资产的现金$— $1,415 
年终现金$8,149 $1,595 
补充披露现金流量信息：
支付的现金：
来自持续运营的利息$13,266 $12,287 
非现金投资和融资活动：
根据融资租赁从持续经营中获得的资产$8,239 $5,264 
见合并财务报表附注。
4
目录表
合并财务报表附注(未经审计)


注1.交易记录。业务性质和主要会计政策摘要

业务性质：QualTek Services Inc.(统称为“QualTek”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是通信基础设施服务和可再生解决方案的领先提供商，为全美的主要电信和公用事业客户提供全套关键服务。
我们的业务是在二可报告的部门，这反映了我们的首席执行官评估业绩和分配资源的方式，他是我们的首席运营决策者。我们的电信部门为美国各地的主要电信运营商、有线电视供应商和公用事业公司提供工程、建设、安装、网络设计、项目管理、场地收购和维护服务。我们的可再生能源和恢复物流部门为企业提供连续性和灾难恢复业务，以及为美国各地的电信、可再生能源、商业和公用事业客户提供新的光纤建设服务和维护和维修服务。
2022年2月14日，QualTek Services Inc.根据日期为2021年6月16日的《业务合并协议》(以下简称《业务合并协议》)完成了与美国特拉华州有限责任公司(BCP QualTek HoldCo，LLC)、(I)RORR、(Ii)Roth CHIII BLOCKER合并子公司和ROCK R的全资子公司的业务合并(业务合并)。(Iii)BCP QualTek Investors，LLC，一家特拉华州有限责任公司(“BLocker”)；(Iv)Roth CH III Merge Sub，LLC，一家特拉华州有限责任公司及ROCR的全资附属公司(“公司合并子公司”)；(V)BCP QualTek及(Vi)BCP QualTek，LLC(一家特拉华州有限责任公司)，仅以BLocker股权持有人及BCP QualTek股权持有人代表的身份。
合并对价在业务合并中的累计价值为$306,888一千个。拦截者合并子公司与拦截者合并并并入拦截者(“拦截者合并”)，导致拦截者的股权被转换为接受权11,9241,000股本公司A类普通股(“A类普通股”)，而于BLOCKER的该等股权拥有人(“BLOCKER拥有人”)于交易结束时有权获得该等A类普通股股份，其后，尚存的BLOCKR与RORR合并，RORR为尚存的公司(“买方合并”)，导致尚存的BLOCKER及RORR直接拥有BLOCKER先前持有的QualTek HoldCo的所有单位(“QualTek单位”)的股权被注销。买方合并后，公司合并子公司立即与QualTek HoldCo合并并并入QualTek HoldCo，QualTek HoldCo是尚存的公司(“QualTek合并”)，导致(I)QualTek HoldCo成为RORR的子公司，(Ii)QualTek单位(不包括由BLocker和RORR持有的单位)被转换为接受权18,7651,000股B类普通股，面值$0.0001每股(“B类普通股”，与A类普通股一起，“普通股”)和有权在收盘时获得B类普通股股份的QualTek单位持有人，(Iii)由RORR持有的QualTek单位被转换为有权获得相当于已发行和已发行的A类普通股的数量的QualTek HoldCo普通股单位(“普通股”)(即，21,571千个QualTek单位)，减去收到的与下文所述贡献相关的共同单位数(即，16,160(千台QualTek)。关于如上所述BLocker所有者和QualTek单位持有人有权获得的合并对价部分，该合并对价的累计价值等于股权价值。“权益价值”为(I)$之和。294,319千元，外加(Ii)在交易结束前作为公司任何收购的代价而发行的任何公司股权的价值(即$10,000千元)，加上(三)该可转换本票的应计利息金额(见附注6--债务和资本租赁债务)，本金总额为$30,558公司向BCP QualTek II发行1000台，以换取BCP QualTek II的所有B级设备。合并对价中没有一部分是以现金支付的。以上是与业务合并相关的支付给BLOCKER所有者和QualTek单位持有人的总对价。本公司出资作为出资，以交换其在QualTek合并中收购的QualTek部门的一部分(即，16,160千台高通)，$161,604千元，指根据业务合并协议支付合并代价后的可用现金金额，部分由QualTek或其子公司用于支付业务合并协议项下的交易费用。
5
目录表
2022年2月14日，关于业务合并的结束，本公司：
–与作为受托人(受托人)的全国协会威尔明顿信托公司及若干担保人订立契约(下称“契约”)，包括(其中包括)本公司的若干附属公司124,6852027年到期的高级无担保可转换票据本金总额为千元(“2027年可转换票据”，见附注6--债务和资本租赁债务)发行给某些投资者；
–收到$35,915公募股权私人投资(“PIPE”)认购人的千元总对价换取投资者3,989A类普通股1万股；
–收到$1,033成交时来自RORR的1000美元，包括$1,004从信托账户中拨出1000美元1001,000股未被公众股东赎回的股票和1美元29RORR结算资产负债表中的数千现金；
–已发布2,2751,000股A类普通股(“BLOCKER所有者获利股”)和3,8361,000股B类普通股(“溢价投票股”)(统称为“溢价股”)，在实现盈利目标之前，在转让和投票方面受到一定限制，并有可能被没收；
–将2021年6月到期的可转换票据(“可转换票据-2021年6月”)转换为2,875万股A类普通股和4,063万股B类普通股；
–假设2,87510000份认股权证(“公开认股权证”)及102作为其首次公开募股的一部分，RORR出售了1000份私募认股权证(“私募认股权证”)；
–已全额偿还的美元34,718数千美元的收购债务加上交易收益的应计利息；
–已付定金$73,000与QualTek Holdco信用额度相关的数千笔债务；
–已付定金$500上千张RORR的期票；以及
–根据本公司、QualTek HoldCo，LLC、TRA持有人(定义见TRA)及TRA持有人代表(定义见TRA)之间订立的应收税项协议，本公司须向TRA持有人支付85在某些情况下，由于业务合并后存在的某些税务属性以及之后产生的某些税务属性，包括根据TRA支付的款项，公司被视为实现的节省金额(如果有)的%。参考附注12-应收税金协议关于TRA截至截止日期和截至2023年4月1日的影响的披露。
该业务合并按照美国公认的会计原则(“GAAP”)作为反向资本重组进行会计处理，并将QualTek HoldCo视为会计收购方。因此，我们的合并财务报表是QualTek HoldCo财务报表的延续，QualTek Services Inc.的净资产按历史成本列报。在业务合并结束后，合并后的公司以“UP-C”结构组织，其中QualTek Services Inc.成为QualTek HoldCo的唯一管理成员，因此运营和控制QualTek HoldCo的所有业务和事务。因此，QualTek Services Inc.合并了QualTek HoldCo的财务业绩，并在其合并财务报表中报告了非控股权益，代表了QualTek HoldCo成员(除BLocker外)拥有的QualTek HoldCo的经济利益，称为“直通卖方”。截至2023年4月1日，公司拥有约52在QualTek HoldCo.剩下的大约48%的经济利益归直通式卖方所有。
陈述依据：随附的未经审计综合财务报表乃根据美国通用会计准则、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定，以及与高通控股公司及其综合附属公司截至2022年12月31日及截至该年度之经审计综合财务报表及相关附注一致编制。QualTek HoldCo截至2022年12月31日的综合资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含所有
6
目录表
年度财务报表的脚注披露。这些未经审计的合并财务报表应与高通控股公司的已审计综合财务报表及其相关说明一并阅读，这些报表包括在公司于2023年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(以下简称“10-K表格”)和2023年5月2日提交给美国证券交易委员会的10-K/A表格(“Form 10-K/A”)中。
该等未经审核的综合财务报表包括管理层认为必须作出的所有调整(除非另有注明，否则只包括正常经常性调整)，以便公平地陈述中期内本公司的经营业绩、财务状况、现金流量及股东权益。由于公司业务的季节性，中期业绩不一定代表全年的预期结果。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。到目前为止，该公司的营运资本为负，运营的经常性亏损、运营的经常性负现金流和巨额累计净亏损。正如本公司于2023年5月31日及2023年7月7日提交美国证券交易委员会的最新Form 8-K报告中所述，于2023年5月24日(“呈请日期”)，本公司及其若干附属公司(连同本公司及“公司当事人”)根据美国法典第11章(“破产法”)向德克萨斯州南区美国破产法院(“破产法院”)提起自愿诉讼(“第11章案件”)。破产法第11章的案件由破产法院根据牵头案件共同管理在Re QualTek Services Inc.，案件编号23-90584(CML)。该公司预计，在与破产法第11章的案件有关的情况下，以及在整个过程中，将产生巨额专业费用和其他成本。在破产法第11章的案件期间，公司预计将继续按正常程序运营。为确保正常课程运作，本公司已就若干“首日”动议获得破产法院批准，以便在申请日期后继续其正常课程运作。2023年6月13日，公司收到破产法院的批准，金额为40,000虽然本公司计划降低其营运预算，并进一步缩减与破产个案相关的营运规模，但本公司已从定期贷款债务人占有(“DIP”)融资机制获得数千笔融资，这将为本公司提供即时流动资金，使本公司可在破产保护期间继续如常经营业务，并支付与此相关的成本及专业费用。然而，在第11章案例期间，本公司的运营、制定和执行其业务计划的能力、财务状况、流动资金以及作为持续经营企业的持续经营都受到与第11章案例相关的高度风险和不确定性的影响。破产法第11章案件的结果取决于公司无法控制的因素，包括破产法院的行动。本公司不能保证将能够获得额外的资金来源来支持其运营，或者，如果公司有这些资金，也不能保证这些额外的资金将足以满足其需求。看见注16.后续事件以获取更多信息。
因此，管理层不能得出结论，认为这些计划将在财务报表印发之日起一年内有效执行。因此，管理层得出的结论是，上述条件以及其他条件使人对公司在财务报表发布之日起一年内作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑。
如果公司无法以足够的金额或可接受的条款筹集额外资本，或无法改善目前的债务水平，公司可能不得不大幅缩减其业务。合并财务报表不反映公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。
如果该公司通过发行股权证券筹集额外资金，将导致现有股东的大量稀释。如果公司通过债务融资筹集额外资金，债务条款可能涉及大量现金支付义务以及可能限制公司业务运营能力的契诺和特定财务比率。
预算的使用：按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计数基于历史经验和管理层认为在当前事实和情况下是合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
新兴成长型公司：本公司是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”(“EGC”)，并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订，并获豁免
7
目录表
豁免适用于其他非EGC上市公司的某些报告要求，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的独立注册会计师事务所认证要求，减少其定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。
此外，《就业法案》第102(B)(L)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择延长过渡期，即当一项准则发出或修订时，其适用日期对公营或私营公司不同，本公司作为EGC，可在私营公司采纳新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能令本公司的综合财务报表与另一间既非EGC亦非EGC的公众公司比较，后者因所采用的会计准则潜在差异而选择不采用延长的过渡期，因而难以或不可能作出比较。
风险和不确定性：公司的业务运营可能会受到当前流动性限制的不利影响。由于这些流动性限制，该公司已根据美国破产法第11章申请破产。F或破产法第11章案件的持续时间、本公司的运营和制定和执行其业务计划的能力、其财务状况、流动资金以及作为持续经营企业的持续经营受到高度风险和不确定性的影响。公司的业务运营也可能受到各种因素的不利影响，这些因素可能会导致经济不确定性和金融市场的波动，其中许多因素不是我们所能控制的。
合并原则：合并财务报表包括本公司及其合并子公司的账目，包括QualTek HoldCo。对于业务合并之前的期间，公司的综合财务报表包括QualTek HoldCo及其合并子公司的账目。
在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
非控股权益：本公司在其未经审计的综合资产负债表中将非控股权益作为权益组成部分列报，并在未经审计的综合经营报表中将非控股权益的亏损部分报告为非控股权益应占净亏损和全面亏损。非控股权益代表流动卖方持有的QualTek Holdco的经济权益(见附注9--股权).
收入确认：收入在承诺的商品和服务的控制权转让给客户时确认，确认的收入金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取转让的商品和服务。合同协议的成立条件是各方当事人同意并承诺，确定当事人的权利和支付条件，协议具有商业实质，对价有可能收取。本公司的服务仅为其客户的利益而进行，因此，正在创建或维护的资产由客户控制，本公司提供的服务对本公司没有其他好处。
本公司的收入主要来自若干总服务协议(“MSA”)及其他服务协议合约下与建筑有关的项目。合同的一部分包括一项或多项履约义务，这是一项向客户交付独特商品或转让特定服务的合同承诺。我们对不同类型的合同使用不同的收入确认方法。
对于根据输入法确认的公司项目，公司通常在合同中确定两种承诺的货物和服务：(A)材料交付，其收入在某个时间点确认；(B)安装和建筑服务，其收入随着时间的推移被确认为产生的相关成本。该公司认定，材料和建筑服务都被视为不同的履约义务。该公司的客户能够自己受益于材料和建筑服务，也能够利用现成的资源受益，这表明这两种承诺都能够截然不同。该公司还确定，其转让材料和提供建筑服务的承诺均可与合同中的其他承诺分开识别。此外，这些承诺不代表对组合输出的输入，该组合输出可能代表单个性能义务，因为没有提供重要的集成服务，没有高度的定制化，以及
8
目录表
这些承诺并不是高度相关的。因此，公司得出结论，其输入法合同通常包括两项履约义务：销售材料和建筑服务。
工程、建设、项目管理和现场收购服务的收入主要由公司在一段时间内利用进度成本对成本衡量确认，这是一种输入方法，适用于特定项目的合同以及某些MSA和其他服务协议。
我们的大部分履约义务在一年内完成。进度的成本-成本衡量最好地描述了货物或服务的控制权不断转移给客户，相应地，当履行义务得到履行时，这些合同也是如此。
具有客户指定服务要求的项目的工程、空中和地下施工的收入主要是根据包含客户指定服务要求的MSA和其他合同进行的。这些协议包括个别任务的定价，例如，地下或空中光纤的放置、定向钻孔和光纤拼接，每一种都基于特定的测量单位。收入随着时间的推移而确认，因为提供了服务，客户同时获得和消费了公司提供的好处。产出计量，如交付单位，用来对照具体的合同履约义务评估进展情况。
公司使用预期成本加上保证金方法估计每项履约义务的独立销售价格，从而将合同总对价分配给每项履约义务。公司的客户同时获得和消费公司提供的利益，随着合同中确定的所有履行义务履行服务，收入将随着时间的推移而确认。产出计量，如交付单位，用来对照具体的合同履约义务评估进展情况。
提供给电信、电缆和公用事业行业的履行、维护和恢复服务的收入在提供服务时确认。这些服务通常根据主服务协议或其他服务协议执行，并按合同商定的单位工单价格计费。每项服务都是一项单独的履行义务，在服务交付的某个时间点完成时予以确认。
公司合同的交易价格可能包括可变对价，如合同材料。管理层使用其认为最能预测公司有权获得的对价金额的估计方法，对履约义务的可变对价进行估计。如果与可变对价相关的不确定性得到解决，已确认的累计收入金额很可能不会发生重大逆转，则可变对价将计入估计交易价格。
管理层对可变对价的估计以及对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于工程研究、过去与客户的做法、与客户的具体讨论、通信或初步谈判以及估计时可合理获得的所有其他相关信息。可变对价对履约义务交易价格的影响通常被确认为在累积追赶基础上对收入的调整，因为这种可变对价一般是针对现有合同所涵盖的服务的。
如果交易价格中反映的可变对价没有按照管理层的估计得到解决，则可能会减少或冲销先前确认的收入。与创收活动同时征收的销售税、使用税和其他税不包括在收入中。该公司的大多数合同包括保证保证，除了保证服务和材料符合商定的规格外，不包括任何额外的不同服务。因此，这些保证没有单独的履约义务。
对于包含一项以上履约义务的合同，本公司按相对独立销售价格(“SSP”)分配交易价格。本公司根据履约义务单独出售的价格确定SSP。如果在过去的交易中没有观察到SSP，公司将考虑现有的信息，如市场状况和内部批准的与履约义务有关的定价指导方针，来估计SSP。
履行、维护、合规和回收服务产生的收入以及与材料销售相关的某些履约义务在某个时间点确认。时间点收入约占30%和41分别占截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月合并收入的百分比。实质上
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目录表
该公司的所有其他收入都是随着时间的推移确认的。选择衡量完成工作进展情况的方法需要作出判断，并以所提供服务的性质为基础。
重要客户
重要客户的收入集中信息占总合并收入的百分比如下(以千为单位)：
截至以下三个月
2023年4月1日2022年4月2日
金额占总数的百分比金额占总数的百分比
客户：
AT&T$67,829 43.4 %$55,983 37.8 %
威瑞森20,163 12.9 %22,851 15.4 %
T-Mobile18,993 12.2 %19,183 13.0 %
总计$106,985 68.5 %$98,017 66.2 %
基于股票的薪酬：公司提供QualTek Services Inc.2022年长期激励计划(LTIP)，该计划于2022年2月14日由董事会通过，并得到公司股东的批准。本公司根据ASC 718的规定，根据授予日的公允价值来衡量授予员工的所有股票奖励。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。这些赔偿金的补偿费用在必要的服务期内确认，服务期通常是各赔偿金的授权期。一般情况下，公司发放奖励时只附带服务授予条件，并采用直线法记录费用。本公司对发生的没收行为进行核算。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定授予时其期权奖励的公允价值。该公司在其未经审计的综合经营报表中对基于股票的补偿费用和全面损失进行分类，其方式与对获奖者的工资成本进行分类的方式相同。
所得税：出于所得税的目的，公司需要缴纳美国联邦、州和地方各级的所得税，包括其在任何应税收入中的可分配份额以及QualTek HoldCo的其他单独说明的项目。
所得税采用资产负债法核算。根据此方法，递延税项资产及负债按资产及负债账面值及其各自的课税基础之间的差额而产生的预期未来税项后果确认，并采用预期差额将拨回的年度的有效税率。税率变化对递延资产和负债的影响在变化生效时的收入中确认。当部分或全部递延税项资产“很有可能”无法变现时，递延税项资产减值准备。递延税项资产的变现取决于未来应纳税所得额。
TAX应收协议负债：TRA负债是指应付给流通式卖方的金额。TRA负债的列账价值等于TRA项下到期的未贴现预期未来付款。该公司在合并财务报表中将其对未来付款的初步估计记录为TRA负债的增加和额外实收资本的减少。与估计未来税率或州所得税分摊变动有关的TRA项下未来付款负债的后续调整，在综合经营报表和全面亏损中通过本期净亏损确认。看见附注12--应收税金协议。
每股基本亏损和稀释亏损：公司采用两级法计算和列报每股亏损，对A类普通股单独列报每股亏损。B类普通股的股份不参与公司的损益。因此，B类普通股的股票不被视为参与证券，也不包括在每股亏损的加权平均流通股中。本公司已发行已发行及已发行的溢价股份，包括BLOCKER所有者溢价股份及溢价投票权股份，如未能在业务合并后五年内达到某些股价门槛，该等股份将被没收。每股基本及摊薄净亏损按参与证券所需的两级法列报，因为BLocker所有者的溢价股份被视为参与证券。未归属的
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目录表
在满足或有条件之前，阻滞者所有者获利股票不包括在基本和稀释每股亏损计算的分母中。溢价投票权股份不被视为参与证券，也不包括在计算每股亏损的加权平均已发行股份中。
权证会计：本公司根据对权证具体条款的评估和ASC 480中适用的权威指导，将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。区分负债与股权(“ASC 480”)和ASC 815，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。评估考虑权证是否根据ASC 480为独立金融工具，是否符合ASC 480对负债的定义，以及权证是否符合ASC 815关于股权分类的所有要求，包括权证是否与本公司本身的普通股挂钩，以及其他股权分类条件。这项评估在认股权证发行时进行，并在认股权证未清偿期间的每个季度结束日进行。
对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行时作为额外实收资本的组成部分记录。本公司将作为业务合并的一部分而承担的公开认股权证记录为股权(见附注9--股权)。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证，权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按其初始公允价值入账。认股权证估计公允价值的变动在综合经营报表和全面亏损中确认为非现金收益或亏损。该公司将作为业务合并的一部分承担的私募认股权证记录为负债。私募认股权证的公允价值(见附注7-认股权证)是使用Black-Scholes看涨期权模型估计的(见附注8-公允价值计量).
溢价股份：在.期间五年制(一)A类普通股每股收盘价等于或超过$15.00每股20在任何一个交易日内30连续交易日期间，50如果A类普通股的每股收盘价等于或超过$18.00每股20在任何一个交易日内30连续交易日期间，剩余50将赚取1%的溢价股份。一旦获得溢价股份，就不再受转让和投票的限制。
溢价股份被视为合法发行的普通股和流通股，但须受转让和投票权的限制，以及在实现上述溢价目标之前可能被没收。本公司对溢价股份进行了评估，并得出结论认为它们符合股权分类标准。溢价股份按股东权益分类，于业务合并完成时按公允价值确认，其后将不会重新计量。
交易成本：该公司产生了$24,999与业务合并及管道融资有关的千元直接及增量成本，主要包括投资银行、法律、会计及其他专业费用，该等费用已资本化，并根据工作人员会计公告(“SAB”)主题5.a，发售费用，于随附的未经审核综合资产负债表中作为额外实收资本的减少而从业务合并及管道融资的收益中扣除。该公司产生了$9,268截至2022年4月2日的三个月的千元支出。这些费用不是直接和增量成本，因此，在合并业务报表和全面损失的“交易费用”中记录。截至2023年4月1日的三个月，有不是已记录的交易费用。
最近的会计声明：2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失(主题326)：“金融工具信贷损失计量”(“ASU第2016-13号”)，要求计量和确认某些金融资产的预期信贷损失，包括应收贸易账款。ASU 2016-13号用预期损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，该模型需要使用相关信息，包括实体的历史经验、当前状况和其他影响金融资产整个生命周期可收回的合理和可支持的预测。ASU第2016-13号中的修正案在2022年12月15日之后的财年生效，并允许提前采用。我们从2023年1月1日起采用了这一标准，采用的影响对我们的财务报表并不重要。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债通过解决实践中的多样性和与(I)收购合同责任的确认和(Ii)支付条件及其对收购方确认的后续收入的影响有关的不一致之处，改进与业务合并中客户的收购收入合同的会计处理。
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目录表
这一修订要求，在收购之日，实体根据ASC主题606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，就好像它发起了合同一样，同时也考虑到被收购方如何适用ASC 606。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期，从2023年12月15日之后开始，允许提前采用。我们目前正在评估更新后的标准将对我们的财务报表产生的影响。
注2.交易记录。每股收益
本公司按两级法计算业务合并后下一期间的每股基本亏损和摊薄亏损。溢价股票被视为A类和B类普通股的合法发行和流通股，受转让和投票限制。BLocker所有者获得的股票有权在归属之前与其他已发行的A类普通股一起按比例获得股息和其他分配。溢价投票权股份只有投票权，因此无权获得任何分派。每股基本及摊薄净亏损按参与证券所需的两级法列报，因为BLocker所有者的溢价股份被视为参与证券。A类普通股和BLocker所有者的每股净亏损金额是相同的，因为每种股票的持有者在法律上都有权通过分红或清算获得同等的每股收益、亏损和分配。B类普通股股票不参与公司的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，在两类法下，B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益没有单独列报。
每股基本亏损的计算方法是将业务合并后期间普通股股东应占净亏损除以同期已发行A类普通股的加权平均股数。每股摊薄亏损以与每股基本亏损一致的方式计算，同时对期内已发行的所有潜在摊薄普通股生效。
下表列出了本年度截至2023年4月1日的三个月和2022年2月14日至2022年4月2日的上一年期间每股基本和稀释后净亏损的计算(以千为单位，不包括股票和每股数据)：
基本信息：
截至以下三个月
2023年4月1日
分子：
净亏损$(46,852)
减去：非控股权益应占损失(22,358)
可归因于QualTek服务公司的净亏损。(24,494)
减去：参与证券的应占损失(2,004)
A类普通股股东应占净亏损，基本$(22,490)
分母：
加权平均A类普通股已发行股东27,805,659
减去：加权平均未既得者BLocker所有者盈利流通股(2,274,934)
加权平均A类普通股流通股，基本股25,530,725
每股净亏损-基本$(0.88)
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目录表
稀释：
截至以下三个月
2023年4月1日
分子：
净亏损$(46,852)
减去：非控股权益应占损失(3,680)
QualTek Services，Inc.的净亏损。(43,172)
减去：参与证券的应占损失(2,078)
A类普通股股东应占净亏损，摊薄$(41,094)
分母：
加权平均A类已发行普通股27,805,659
减去：加权平均未既得者BLocker所有者盈利流通股(2,274,934)
新增：加权平均B类普通股，如果转换为A类流通股(不包括溢价投票股)19,468,023
加权平均A类已发行普通股，稀释后44,998,748
每股净亏损-稀释后$(0.91)
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目录表

2022年2月14日至2022年4月1日
分子：
净亏损$(11,016)
减去：非控股权益应占损失(6,016)
QualTek Services，Inc.的净亏损。(5,000)
减去：参与证券的应占损失(465)
A类普通股股东应占净亏损，基本亏损和稀释亏损$(4,535)
分母：
加权平均A类已发行普通股24,446,284
减去：加权平均未既得者BLocker所有者盈利流通股(2,274,934)
加权平均A类流通股、基本普通股和稀释后普通股22,171,350
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(0.20)
综合经营报表和全面亏损反映了本报告所述期间的净亏损，因此以下证券的影响不包括在每股摊薄亏损的计算中，因为包括它们将具有反摊薄效果：
截至以下三个月
2023年4月1日		2022年2月14日至
2022年4月2日
从计算中排除(1)
股票期权5,632,011— 
B类普通股— 22,827,398
私募认股权证101,992101,992
公开认股权证2,874,9792,874,979
可转换票据12,468,50012,468,500
不包括在计算范围内的潜在稀释股份总数21,077,48238,272,869
____________________________________
(1)此表不包括盈利投票权股份，因为在期末尚未满足盈利或有事项。
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目录表
注3.交易记录。财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计)：
4月1日，
2023		2022年12月31日
办公家具$2,287 $2,229 
电脑2,284 2,296 
机器、设备和车辆27,914 27,178 
土地140 140 
建房340 340 
租赁权改进5,224 5,178 
软件2,449 2,416 
融资租赁下的资产65,712 57,905 
在建工程1,340 1,807 
107,690 99,489 
减去：累计折旧(43,732)(39,671)
财产和设备，净额$63,958 $59,818 
财产和设备包括根据融资租赁获得的资产#美元。65,7121,000美元57,905千美元，以及累计折旧$17,5171,000美元15,096截至2023年4月1日和2022年12月31日分别为1000人。折旧费用为$4,4701,000美元3,785截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月分别为1000美元。
注4.交易记录。应收账款、合同资产负债与客户信用集中度
以下是关于应收账款、合同资产和合同负债的综合资产负债表账户的进一步细节。
应收帐款
本公司是正常业务过程中无追索权融资安排的一方，根据该安排，某些应收账款与客户的银行结算，以象征性费用作为回报。与这些安排相关的贴现费用包括在综合经营报表的“利息支出”和全面亏损中，但在列报的所有期间都不是实质性的。
合同资产和负债
合同资产代表我们从客户那里获得对价的权利，当这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件时。合同资产主要包括保留金(预计在项目完成前不会收取商定的账单金额部分)，在2023年4月1日和2022年12月31日不是实质性资产。我们的应收账款代表无条件的对价权利，包括随着时间的推移确认了履约义务的项目的未开单工作的估计价值的未开单收入。
合同负债主要是指在我们履行义务之前收到的超过确认收入的预付账单和付款。合同负债为#美元22,3581,000美元24,094分别为2023年4月1日和2022年12月31日。在2023年4月1日终了的三个月和2022年4月2日终了的三个月确认的收入，在期初已列入合同负债#美元。13,4321,000美元7,215分别是上千个。
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目录表
客户信用集中
应收账款超过应收账款总额10%的客户情况如下(以千计)：
2023年4月1日2022年12月31日
金额占总数的百分比金额占总数的百分比
AT&T$70,239 30.9 %$76,816 30.7 %
威瑞森30,917 13.6 %56,551 22.6 %
T-Mobile28,873 12.7 %36,663 14.6 %
总计$130,029 57.2 %$170,030 67.9 %
坏账准备
下表汇总了公司坏账准备的变化(单位：千)：
截至以下三个月
2023年4月1日2022年12月31日
年初余额$5,408 $5,614 
已记入费用(196)8,533 
核销的应收账款坏账扣除(141)(8,739)
期末余额$5,071 $5,408 
注5.交易记录。商誉与无形资产
商誉
按可报告部门划分的商誉账面值变动情况如下(以千计)：
可再生能源
和
恢复
物流		电信总计
截至2022年12月31日的商誉$13,598 $895 $14,493 
测算期调整，净额— — — 
截至2023年4月1日的商誉$13,598 $895 $14,493 
____________________________________
由于对本公司作为持续经营企业的持续经营能力存在重大怀疑，本公司确定于2023年4月1日存在触发事件，需要进行中期商誉减值评估。截至2023年4月1日，我们进行了量化评估，确定公司的商誉没有受到任何损害。
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目录表

无形资产
无形资产包括以下内容(以千计)：
2023年4月1日
加权
平均值
剩余
使用寿命		毛收入
携带
金额		累计
摊销		净载运
金额
客户关系8.6$424,260 $(142,341)$281,919 
商标和商品名称9.359,969 (30,731)29,238 
$484,229 $(173,072)$311,157 
2022年12月31日
加权
平均值
剩余
使用寿命		毛收入
携载
金额		累计
摊销		净载运
金额
客户关系8.8$424,260 $(133,535)$290,725 
商标和商品名称9.359,969 (29,008)30,961 
$484,229 $(162,543)$321,686 
无形资产摊销费用为#美元。10,529截至2023年4月1日的三个月的千元和美元10,572截至2022年4月2日的三个月分别为1000美元。

注6.交易记录。债务和融资租赁义务
根据破产法第11章提交的个案构成违约事件，加速了本公司各方在契约、ABL信贷协议及定期贷款信贷协议(统称为“债务工具”)下各自的责任。债务工具规定，由于破产法第11章的情况，根据该条款到期的本金和利息应立即到期并支付。根据《破产法》第11章的案例，强制执行债务工具下此类偿付义务的任何努力将自动停止，利益相关者关于债务工具的强制执行权利受《破产法》适用条款的约束。
此外，在2023年3月15日，公司没有支付大约#美元的利息。3,7002027年到期的可转换票据1000英镑。该公司有30天的宽限期，即2023年4月14日之前支付利息。本公司没有支付利息，因此，根据契约、ABL信贷协议和定期贷款信贷协议发生了违约事件。
由于本公司持续经营的能力受到极大怀疑，以及本公司在债务工具项下的违约，于2022年12月31日及2023年4月1日，本公司将$548,8471,000美元595,074其未偿债务的数千美元分别从长期债务到当前债务。
信贷额度：本公司透过其全资附属公司与PNC Bank，National Association(“PNC”)订立基于资产的借贷信贷协议(“ABL信贷协议”)。根据ABL信贷协议，本公司可获得一项总循环信贷安排，包括一项Swingline次级贷款及一项信用证次级贷款，以满足营运资金需要及一般企业用途。本公司根据ABL信贷安排借款的能力须定期厘定借款基准，借款基准主要由若干合资格应收账款及合资格存货组成。未付本金的利息按协议规定的选定基本利率加适用边际利率或调整后的欧洲美元利率加适用边际利率加适用边际利率计算。ABL信贷协议项下的利率2023年4月1日是12.00%.
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目录表
备用信用证合计 $5,903为支持某些合同下的履约而为我们的保险公司发行的1,000美元尚未偿还，根据ABL信贷协议可获得的借款能力约为$3,866截至2023年4月1日，1000人。
2023年3月16日，本公司通过其全资子公司QualTek Buyer，LLC和QualTek LLC，在QualTek Buyer，LLC，QualTek LLC和PNC的某些子公司之间，作为行政代理和抵押品代理，签订了一项ABL信贷协议修正案(“ABL修正案”)。 ABL修正案规定将总承诺额从#美元减少到130,0001000美元到1000美元105,000千元，将利率修改为SOFR加5.00%，并将ABL贷款的到期日修改为2024年6月16日。《反腐败法修正案》还对某些肯定公约、消极公约和违约事件进行了修改。
关于建议的联合重组计划(经修订、补充或修改，“计划”)，ABL信贷协议和ABL修正案已由本公司的债务人占有融资安排取代。关于与公司债务人占有融资安排有关的后续事件的信息，见附注16--后续活动.
定期贷款：本公司与UMB Bank，N.A.签订了一份高级担保定期信贷和担保协议(“定期贷款信贷协议”)，作为行政代理和抵押品代理，金额为$380,000一千个。在季度基础上，本金支付为$2,391千元加利息到期，所有未付本金和利息将于2025年7月17日到期。
于2023年3月16日，本公司透过其全资附属公司QualTek Buyer，LLC及QualTek LLC，就QualTek Buyer，LLC，QualTek LLC及UMB Bank，N.A.作为行政代理及抵押品代理，于2024年6月16日到期之定期贷款信贷协议(“定期贷款修订”)订立修订。定期贷款修正案规定了#美元55,000根据定期贷款信贷协议，可立即获得的数千笔新资金增量定期贷款。提供新资金增量定期贷款的每一贷款人，以及同意在截止日期后以转让方式接受新资金增量定期贷款并参与重新分配过程的现有定期贷款人，将有权根据定期贷款信贷协议获得作为新定期贷款安排的展期贷款。根据支付瀑布，新增货币增量定期贷款将优先于展期贷款，展期贷款将优先于现有定期贷款。2023年3月16日，该公司借入了全部美元55,000新增上千元增量定期贷款。定期贷款修正案还规定了#美元20,000根据定期贷款信贷协议，在满足某些先决条件的情况下，额外发放数千笔新资金增量定期贷款。2023年5月12日，公司借入美元10,000新增上千元增量定期贷款。
关于该计划，定期贷款信贷协议和定期贷款修订已被本公司的债务人占有融资安排所取代。关于与公司债务人占有融资安排有关的后续事件的信息，见附注16--后续活动.
高级无担保可转换票据：关于业务合并，本公司于2022年2月14日订立契约，据此本公司发行于2027年2月15日到期的2027年可换股票据，本金总额为$124,685千美元，领取美元122,191千元现金净收益。2027年发行的可转换票据的原始发行折扣为$2,494一千个。此外，$6,384产生了数千美元的债券发行成本。总额为$8,878于2027年可换股票据到期日，记为债务折价的千元正按实际利息方法摊销。2027年可转换票据规定的利率是根据总杠杆率每季度设定的，最低利率为9.50年利率，最高可达11.75年息为%，另加利息2在本契约所述的某些情况下，每年的年利率。利息从2022年6月15日开始按季度支付。截至2023年4月1日及2022年4月2日止三个月，本公司录得利息开支$3,6221,000美元1,913分别是上千个。截至2023年4月1日和2022年4月2日，2027年可转换票据扣除债务折扣后净额为$6,8801,000美元8,656在综合资产负债表上增加了1000美元4441,000美元222分别是上千个。
在遵守契约条款的前提下，2027年可转换票据的每个持有人有权根据持有人的选择转换全部或任何部分(如果要转换的部分为$1在紧接2027年2月15日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间，该2027年可转换票据的初始转换率为100公司A类普通股，相当于初始转换价格$10.00每股(以
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目录表
按契约规定调整)每元12027年可转换票据本金千元。如果在2027年2月15日之前发生根本性变化(如契约所定义)，2027年可转换票据的持有者将有权要求公司回购其2027年可转换票据的全部或部分，本金为#美元。1千或其整数倍，回购价格相当于将回购的2027年可转换票据的本金金额，外加应计和未付利息。
2027年可换股票据可由本公司于发行后任何时间转换两年制业务合并于2022年2月14日(“公司强制转换日”)结束的周年纪念日，但须符合以下条件：(I)公司的股价为美元或以上。14每股20在所有的30公司强制转换日期后的连续交易日；(2)在转换时，持有人收到现金或额外股份的全额付款；(3)60-在适用行权期间的最后一个交易日结束时的日均交易量大于或等于美元15,000千元；(Iv)所有2027年可转换票据投资者按比例转换2027年可换股票据；及(V)转换2027年可换股票据连同所有先前已转换的2027年可换股票据，结果不超过20公司A类普通股自由流通股的百分比。
本公司确定，根据ASC 815-15，不存在与2027年可转换票据相关的衍生负债，衍生工具和套期保值。根据美国会计准则委员会815-10-15-74(A)，在其财务状况表中既按其股票编制指数又按股东权益分类的合同不被视为衍生工具。转换特征以公司本身的股票为索引，并在综合资产负债表上归类为股东权益。由于转换特征将符合ASC 815-15-74(A)段所述的范围例外，因此转换特征不需要与主机文书分开并单独核算。因此，在2023年4月1日，转换功能不符合衍生品分类。
2027年可转换票据具有惯常的反稀释保护和惯常的负面公约，包括对债务的限制、限制支付和允许的投资。
就本计划而言，每名持有可转换票据申索(定义见本计划)的人士将获得(I)其按比例持有的10本公司将于计划生效日期发行的新股权的百分比(以摊薄为准)及(Ii)其按比例持有的认股权证7.5本公司将于计划生效日期发行的新股权的百分比，以及2027年可换股票据将予注销或以其他方式悉数注销。
未偿债务如下(以千计)：
4月1日，
2023		十二月三十一日，
2022
当前到期日：
信用额度$85,498 $91,665 
定期贷款376,930 334,378 
2027年可转换票据117,805 117,361 
融资租赁债务的当期部分12,634 13,022 
长期债务和融资租赁债务的当期部分，扣除递延融资成本(1)
$592,867 $556,426 
长期借款：
融资租赁义务$39,971 $35,897 
减去：融资租赁债务的当期部分(12,634)(13,022)
融资租赁债务，扣除当期部分27,337 22,875 
长期借款总额$27,337 $22,875 
(1)
截至2023年4月1日和2022年12月31日的年度的长期债务的当前到期日是扣除递延融资成本和可转换债务贴现#美元的净额。24,4051,000美元15,007分别是上千个。
注7.交易记录。认股权证
在业务合并之前，ROCR发布了2,875数以万计的公共认股权证和102千份私募认股权证(统称为“认股权证”)。于业务合并完成时，本公司承担
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目录表
搜查令。公募认股权证于30业务合并完成后的天数(见附注8-公允价值计量)。除非本公司拥有一份有效及有效的认股权证登记说明书，涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股股份，以及一份与该等A类普通股股份有关的现行招股说明书，否则不得以现金方式行使任何认股权证。尽管如此，在本公司未能维持有效注册声明的任何期间，认股权证持有人可根据证券法下的注册豁免，在无现金基础上行使认股权证。认股权证将会失效五年从企业合并结束之日起。
一旦认股权证成为可行使的，本公司可赎回以下公共认股权证：
–全部而不是部分;
–售价为$0.01根据授权;
–在认股权证可行使后的任何时间;
–对不少于30提前几天向每个权证持有人发出赎回书面通知;
–当且仅当所报告的A类普通股的最后销售价格等于或超过$18.00每股，对于任何20在一个交易日内30-自认股权证可行使后至向认股权证持有人发出赎回通知前第三个营业日结束的交易期;及
–当且仅当在赎回时，有一份关于A类普通股股份的有效登记声明，该等认股权证在赎回时和在整个30-上述交易日期间，其后每天持续至赎回日为止。
如果公司要求赎回公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议的规定，在“无现金的基础上”行使。行使认股权证时可发行的A类普通股的行使价和股票数量在某些情况下可能会调整，包括股票分红、非常股息或资本重组、重组、合并或合并。然而，除下文所述外，认股权证将不会因A类普通股的发行价格低于其各自的行使价而作出调整。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算认股权证。
私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及在行使私募认股权证后可发行的A类普通股股份在业务合并完成前不得转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证可由持有人选择以现金或无现金方式行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，即不可赎回。如私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
就该计划而言，所有现有股权，包括认股权证，将予注销、解除及终止，而该等股权将不再具有效力或作用。

注8.调查结果。公允价值计量
公司按公允价值计量和报告某些金融和非金融资产和负债。公允价值是在计量日在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格(退出价格)。GAAP规定了在计量和披露公允价值时使用的三级层次结构。公允价值等级对活跃市场的报价(即可观察到的投入)给予最高优先权，对缺乏透明度的数据(即不可观察到的投入)给予最低优先权。一种工具在公允价值层次结构中的分类是基于对其估值的重要投入的最低水平。以下是对三个层次结构级别的描述。
1级未经调整的活跃市场报价，即在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。活跃市场被认为是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
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目录表
2级非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。这一类别包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
3级看不到的投入没有得到市场数据的证实。这一类别包括金融和非金融资产和负债，其公允价值是根据内部开发的模型或方法估计的，使用的是通常不太容易从客观来源观察到的重大投入。
转入或流出任何层级的转账在发生转账的报告期结束时予以确认。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，没有任何级别之间的转移。
与收购有关的或有对价按公允价值经常性计量，使用不可观察的输入，如对被收购企业的财务业绩和现金流量的预测，以及基于加权平均资本成本的贴现系数，该等资本成本属于公允价值层次结构的第三级。
作为业务合并的结果，公司拥有未偿还的私募认股权证和公开认股权证。私募认股权证与公开认股权证大致相似，但不会在活跃的市场上直接买卖或报价，在某些情况下不受赎回权的限制(见附注7-认股权证)。私募认股权证根据ASC 815-40作为负债入账，并于随附的综合资产负债表中于认股权证负债内列报。截至成交日期和2023年4月1日，私募认股权证使用Black-Scholes看涨期权模型进行估值。Black-Scholes看涨期权模型在确定私募认股权证公允价值时使用的主要不可观察输入是根据赎回特征调整的公募认股权证隐含波动率，这被认为是一种第3级公允价值衡量标准。
根据上述公允价值等级，下表显示了本公司于2023年4月1日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融负债的公允价值，以及截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月的相关活动的公允价值(单位：千)。
2023年4月1日的公允价值
账面价值1级2级3级
金融负债
或有对价(1)
$5,200 $— $— $5,200 
认股权证法律责任 (1)
77 — — 77 
$5,277 $— $— $5,277 
2022年12月31日的公允价值
账面价值1级2级3级
财务负债：
或有对价(1)
$5,200 $— $— $5,200 
认股权证法律责任 (1)
77 — — 77 
$5,277 $— $— $5,277 
(1)计入综合资产负债表中的“其他非流动负债”。

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目录表
下表汇总了该公司金融负债的公允价值变化(以千计)：
搜查令
责任		或有条件
考虑
2023年1月1日$77 $5,200 
公允价值变动— — 
2023年4月1日$77 $5,200 
搜查令
责任		或有条件
考虑
2022年1月1日$— $30,756 
私募认股权证在企业合并中的设想77 — 
吸积— 410 
2022年4月2日$77 $31,166 

注9.调查结果。权益
QualTek Services Inc.A类普通股：本公司获授权发行500,000千股A类普通股，面值为$0.0001每股。截至2023年4月1日，有27,806A类普通股千股(含2,275已发行和已发行的BLocker所有者获利股票)1000股。A类普通股的持有者有权享有全部经济权利，包括在董事会宣布分红时获得分红的权利。A类普通股的每位持有者有权一投票给持有的每股A类普通股。在公司清算时，A类普通股的持有者有权按比例分享在偿还债务和其他债务后剩余的所有资产。
QualTek Services Inc.B类普通股：本公司获授权发行500,0001,000股B类普通股，面值为$0.0001每股。在2023年4月1日和2022年12月31日，有23,304千股B类普通股(含3,836已发行和流通股(1000股套现投票股)。B类普通股持有者没有经济权利，但有权一投票给持有的每股B类普通股。公司清盘后，持有人无权获得偿还债务和其他债务后的任何剩余资产。
A类普通股和B类普通股的持有者在所有需要股东投票的事项上作为一个类别投票。
非控股权益：QualTek Services Inc.是QualTek HoldCo的唯一管理成员，并合并QualTek HoldCo的财务业绩。非控股权益余额代表流通式卖方持有的QualTek HoldCo的经济利益。下表汇总了QualTek HoldCo截至2023年4月1日和2022年12月31日的所有权：
公共单位所有权
百分比
QualTek Services Inc.持有的通用单位(1)25,530,72452 %
直通式卖方持有的公用单位23,304,20048 %
期末余额48,834,924100 %
(1)与QualTek Services Inc.相关的溢价是指标的单位不发行的或有可发行股票，因此溢价金额不包括在NCI的计算中。
每个普通单位对应于B类普通股的一部分。普通股持有者按比例分享QualTek HoldCo的利润或亏损和分配。直通式卖方有权调换其
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目录表
QualTek HoldCo中用于购买QualTek Services Inc.A类普通股的普通股单位一-在禁售期(如QualTek HoldCo的第三次修订和重新签署的有限责任公司协议中所定义)到期后的一对一基础上。在行使共同单位交换时，直通卖方将被要求交出若干B类普通股股份，公司将免费取消这些股份一-以交换的通用单位数为基础。
公开认股权证：就业务合并而言，本公司假设为公开认股权证，该等认股权证作为权益组成部分入账。截至2023年4月1日和2022年12月31日，有2,875有1000份未偿还的公募认股权证。参考附注7-认股权证以获取更多信息。
溢价股份：如中所讨论的附注1-业务性质及主要会计政策摘要，公司发行了2,2751,000股A类普通股(BLocker所有者获利股)和3,8361,000股B类普通股(溢价投票权股份)，在实现盈利目标之前，在转让和投票方面受到一定限制，并可能被没收。拦截者所有者获得的股票有权在归属之前按比例与A类普通股的其他流通股一起获得股息和其他分配。溢价投票股份只有投票权，因此无权获得任何分派。每一股收益投票权股份都有一个对应的QualTek HoldCo公共单位，该单位受相同的归属条件的约束。截至2023年4月1日和2022年12月31日，盈利目标尚未实现，所有盈利股份均未归属。
就该计划而言，所有现有股权将被注销、解除及终止，该等股权将不再具有效力或作用。

注10.调查结果。基于股票的薪酬
长期激励计划
本公司的长期激励计划(“LTIP”)允许向本公司或其子公司的某些员工、董事、高级管理人员或顾问授予股权激励，包括股票期权、限制性股票、业绩奖励、股票增值权、其他基于股票的奖励和其他基于现金的奖励。截至2023年4月1日，有2,194根据LTIP，未来可授予1000股A类普通股。根据2022年LTIP为发行预留的A类普通股数量将于1月1日自动增加ST每年，由2023年1月1日起至2032年1月1日止，以(A)百分之二(I)2%)12月31日公司已发行的A类普通股和B类普通股总数ST以及(Ii)A类普通股的股数，而A类普通股的预留股数等于15A类普通股和B类普通股截至上一历年最后一天已发行股票总数的百分比，以及(B)公司董事会在适用的1月1日之前确定的较小数字ST.
股票期权
LTIP下的股票期权由董事会或其委员会酌情授予，到期时间不超过十年从授予之日起。未偿还的股票期权通常以等额分期付款的方式在四年制受让人就每项适用的归属继续服务的期间。LTIP项下的所有购股权在归属时可对公司A类普通股行使。未偿还股票期权到期10从授予之日起的数年内。
在截至2023年4月1日的三个月里，有不是授予或行使的股票期权。有几个356已授予1000份股票期权，而已授予的股票期权的总公允价值为$477一千个。
截至2023年4月1日，4,3041000份未授予的未偿还股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。1.08。有几个5,279截至2023年4月1日未偿还的1000份股票期权，加权平均行权价为1美元5.38。有几个不是截至2022年4月2日未偿还或已授予的股票期权。
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目录表
选项股票加权平均行权价加权平均剩余合同期限合计内在价值($000)
截至2023年1月1日未偿还5,632,011 $5.92
授与— —
已锻炼— —
没收或过期(228,063)6.80
取消(125,250)7.50
截至2023年4月1日的未偿还债务5,278,698 $5.385.67— 
可于2023年4月1日行使1,074,716 $7.275.51— 
下表汇总了合并业务报表中确认的基于股票的补偿费用和综合损失(以千为单位)：
截至三个月
2023年4月1日2022年4月2日
收入成本$33 $— 
一般和行政费用362 — 
总计$395 $— 
下表汇总了未确认的薪酬成本、预计摊销成本的加权平均期间以及以下所示未来期间的估计年度薪酬成本(不包括任何未来的奖励)：
未确认的补偿成本加权
平均值
剩余
期限为
认可(以年为单位)
4月1日，
2023		4月1日，
2023
股票期权$4,162 2.8
未确认的赔偿总成本
总计2023202420252026年及以后
股票期权$4,162 $1,155 $1,414 $1,358 $235 
与该计划有关的所有现有备选方案将被取消、解除和终止，这些备选方案将不再具有任何效力或效力。

注11.交易记录。所得税
在业务合并之前，QualTek HoldCo被视为美国联邦以及最适用的州和地方所得税目的的合伙企业。作为合伙企业，QualTek HoldCo不缴纳美国联邦所得税以及某些州和地方所得税。任何应税收入和损失都转嫁到其成员的应纳税所得额中，并计入其成员的应纳税所得额。
业务合并后，出于所得税的目的，公司需缴纳美国联邦、州和地方各级的所得税，包括其在QualTek HoldCo的任何应纳税所得额中的可分配份额。
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目录表
实际税率为0截至2023年4月1日及2022年4月2日止三个月的本公司根据现有相关正面及负面证据的考虑，对其递延税项资产维持全额估值拨备。
本公司采用资产负债法计提所得税和相关账户。根据此方法，递延税项资产及负债按资产及负债账面值及其各自的课税基础之间的差额而产生的预期未来税项后果确认，并采用预期差额将拨回的年度的有效税率。当部分或全部递延税项资产“很有可能”无法变现时，递延税项资产减值准备。递延税项资产的变现取决于未来应纳税所得额。

附注12.调查结果。应收税金协议
作为业务合并的一部分，该公司加入了TRA。根据TRA的条款，公司将被要求向TRA持有人支付85公司在某些情况下实现或被视为实现的美国联邦、州和地方税适用现金节税(如果有的话)的%，其原因是：(I)由于公司收购作为业务合并的一部分，QualTek HoldCo及其某些直接和间接子公司的某些资产可分配给公司的现有纳税基础；(Ii)公司收购的公共单位的应税交换产生的税基调整；(Iii)根据TRA支付的某些付款的部分减税。以及(Iv)根据业务合并直接或间接收购的本公司的若干税务属性。公司一般保留剩余股份的利益。15适用节税金额的%。
TRA负债的列账价值等于TRA项下到期的未贴现预期未来付款。于业务合并日期，本公司录得$34,092千美元，作为对未来付款的估计数，作为TRA负债的增加和合并财务报表中额外实收资本的减少。截至2022年12月31日，根据管理层对公司未来应纳税所得额的长期计划，管理层得出结论，受TRA约束的适用现金节税很可能无法实现；因此，公司将TRA负债减少了#美元。19,0081 000美元，在合并业务报表中被确认为“一般和行政”费用的减少。截至2023年4月1日，管理层对公司未来应纳税所得额的长期计划没有变化，TRA负债余额为$15,084一千个。该公司估计，根据当前的税收预测，它将能够利用一些但不是全部的税收属性。如果有足够的收入来利用所有税收属性，TRA负债将为#美元43,364一千个。如果以后对未来付款的负债进行调整，这些变化将通过本期收益予以确认。
预计根据重组，TRA将被取消和拒绝，在这种情况下，本公司将不承担任何责任。

注13.调查结果。细分市场和相关信息
公司的首席运营决策者(“CODM”)根据以下条款管理其运营二运营细分市场，代表其二可报告的部门：(1)电信和(2)可再生能源和回收物流。
电信部门为电信和电缆提供商、企业、公共场所、政府设施和住宅用户提供通信基础设施的现场收购、工程、项目管理、安装、测试、最后一英里安装和维护解决方案。可再生能源和回收物流部门的收入来自向可再生能源、商业、电信和公用事业公司提供新的光纤建设服务、维护和维修服务以及具有连续性和救灾服务的业务。该部门还提供一切照常的服务，如发电机储存和维修以及电池维护服务。
可报告细分市场的会计政策与中描述的相同附注1-业务性质及主要会计政策摘要.所有公司间交易和余额在合并中被冲销。可报告分部内实体之间的公司间收入和成本被扣除，以得出分部总数。
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目录表
公司业绩包括与公司职能相关的金额，如行政成本、专业费用、与收购相关的交易成本和其他离散项目。
我们将调整后的EBITDA作为管理层用来评估我们业务的运营和财务业绩的关键指标，以便就资源分配做出决定。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的经营业绩。
公司可报告部门的汇总财务信息在以下表格中列出，并与公司的综合财务信息进行核对(以千为单位)。
截至以下三个月
收入：2023年4月1日2022年4月2日
电信$149,712 $132,664 
可再生能源和回收物流6,534 15,497 
总合并收入$156,246 $148,161 
总资产：4月1日，
2023		4月2日，
2022
电信$586,496 $588,755 
可再生能源和回收物流66,049 81,288 
公司(1)
19,376 2,541 
合并资产总额$671,921 $672,584 
(1)公司包括公司资产和公司间抵销
截至以下三个月
资本支出：2023年4月1日2022年4月2日
电信$8,536 $5,533 
可再生能源和回收物流644 366 
公司— 166 
合并资本支出总额$9,180 $6,065 
截至以下三个月
摊销和折旧：2023年4月1日2022年4月2日
摊销和折旧
电信$12,140 $11,661 
可再生能源和回收物流2,652 2,895 
公司207 210 
合并摊销和折旧总额$14,999 $14,766 
截至以下三个月
利息支出：2023年4月1日2022年4月2日
电信$1,584 $517 
可再生能源和回收物流222 204 
公司18,777 11,623 
合并利息支出总额$20,583 $12,343 

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目录表
截至以下三个月
2023年4月1日2022年4月2日
EBITDA：
电信$6,025 $3,578 
可再生能源和回收物流(220)5,380 
公司(17,075)(22,396)
合并EBITDA$(11,270)$(13,438)
EBITDA对账：
运营亏损$(46,852)$(40,547)
另外：
利息支出20,583 12,343 
折旧4,470 3,785 
摊销10,529 10,981 
合并EBITDA合计$(11,270)$(13,438)

注14.调查结果。承付款和或有事项
诉讼：我们不时会受到在正常业务过程中出现的某些法律程序和索赔的影响。这些问题有许多不确定因素，其中一些问题最终可能会以可能对我们产生不利影响的方式作出决定、解决或解决。虽然债务的解决办法和数额无法准确预测，但管理层根据目前掌握的信息认为，此类法律程序和索赔预计不会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。

注15.交易记录。关联方交易
2018年7月18日，公司与其多数成员订立咨询服务协议。该协议要求季度咨询费为#美元。125每季度初支付1000美元。截至2022年3月1日，本商业协议已完成，不再存在。截至2022年4月2日的三个月，本公司产生了126上千美元的咨询费。

注16.交易记录。后续事件
根据破产法第11章自愿提交：正如此前在本公司于2023年5月31日和2023年7月7日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中所述，在请愿日，本公司各方根据破产法向破产法院启动了自愿案件。破产法第11章的案件由破产法院根据牵头案件共同管理在Re QualTek Services Inc.，案件编号23-90584(CML)。2023年5月24日，公司各方向破产法院提交了一份拟议的联合重组计划(经修订、补充或修改后的“计划”)和相关的披露声明(“披露声明”)。当天晚些时候，破产法院发布了一项命令，其中包括有条件地批准披露声明。2023年6月29日，公司各方提交了根据《破产法》第11章(技术修改)的债务人联合重组计划，其中纳入了对该计划的某些技术修改。2023年6月30日，破产法院进入根据《破产法》第11章批准和确认债务人联合重组计划的债务人披露声明的命令(“确认令”)，批准了
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目录表
最终的披露声明，并确认该计划。公司各方预计，一旦满足计划的所有先决条件(“计划生效日期”)，计划的生效日期就会发生。
自呈请日期起，公司各方一直根据《破产法》的适用条款及破产法院的命令，在破产法院的管辖下，以占有债务人的身份经营业务。公司各方获得破产法院对各种“首日”动议的批准，这些动议旨在促进破产法第11章案件的管理，并通过缓解破产法第11章案件开始后公司各方与员工、供应商和客户的关系的紧张，将对公司各方运营的干扰降至最低。在破产法第11章的案件中，公司当事人获得了破产法院的授权，可以在正常业务过程中履行贸易索赔。
重组支持协议：如先前在本公司于2023年5月31日呈交美国证券交易委员会的Form 8-K中所述，于呈请书日期，本公司各方与其若干债权人(“同意债权人”)及本公司若干股东(“同意股东”及连同同意债权人“同意持股人”)订立重组支持协议(“重组支持协议”)，并于2023年5月25日生效。重组支持协议设想将于破产法第11章案例开始时实施的财务重组及公司各方资本结构资本重组(“重组”)的议定条款。
根据重组支持协议，同意的利益相关者同意在若干条款及条件的规限下，支持该计划以实施重组，该计划已于破产法第11章个案中存档，并根据确认令获批准。重组的实质性条款载于重组支持协议所附的条款说明书(统称为“条款说明书”及其中所述的交易、“重组交易”)，这些条款除其他外包括： (I)贸易索偿将于破产法第11章个案期间及之后于正常业务过程中支付；(Ii)于计划生效日期，本公司(经重组后为“重组公司”)将根据计划向若干类别债权人发行单一类别的普通股权益；(Iii)于计划生效日期，公司各方将按与重组支援协议所附条款表所载的条款一致的条款订立新的以资产为基础的信贷安排；(Iv)于计划生效日期，重组公司将订立退出融资安排，包括：25,000(V)于计划生效日期，本公司现有股权持有人将不会收回将由本公司呈请后定期贷款贷款人的新资金投资提供资金的第一留置权定期贷款本金千元，以及重组支持协议所附条款表所载的其他条款。
债务人占有融资：于呈请书日期前，本公司各方及若干根据定期贷款信贷协议(定义见下文)不时订立的贷款人(“定期贷款贷款人”)同意订立一项优先抵押超优先债务人持有定期贷款信贷安排，金额为$40,000上千笔新的定期贷款承诺，以及66,900上千笔滚动定期贷款，受制于其中规定的条款和条件(“定期贷款DIP信贷协议”及其下的贷款，“定期贷款DIP贷款”)。此外，于呈请日期前，本公司各方及若干根据ABL信贷协议不时订立的贷款人(定义见下文)(“ABL DIP贷款人”)同意订立一项本金总额最高达$的高级担保超优先债务人占有资产循环信贷安排。101,200千元及借款基数(减去申请前的ABL债务金额)须受其中所载条款及条件(“ABL DIP信贷协议”，连同定期贷款DIP信贷协议，“DIP信贷协议”；及ABL DIP信贷协议下的贷款，“ABL DIP贷款”，及定期贷款DIP贷款，“DIP贷款”)所规限。2023年5月24日，破产法院发布了一项命令，批准临时进入DIP设施。
定期贷款贴现安排由以下部分组成：(I)(X)$25,0002023年5月25日，在临时批准DIP贷款的命令生效后，一次提取数千笔新的货币DIP定期贷款和(Y)$25,000被视为在2023年5月25日发放的1,000美元滚动定期贷款，这些贷款构成了由为美元提供资金的定期贷款DIP贷款人持有的请愿前修正案第3号定期贷款(定义见定期贷款信贷协议)的美元对美元的汇总25,000千元新增定期贷款，以及(Ii)(X)美元15,0001,000元新资金延迟提取定期贷款承诺将在进入2023年6月13日的最终DIP顺序后一次性提取，及(Y)被视为于该日作出的额外滚动定期贷款，该等贷款构成定期贷款贷款人持有的请愿前修正案第3号定期贷款(定义见定期贷款信贷协议)的剩余未偿还金额的总和。此外，定期贷款贴现机制下的贷款人已承诺提供#美元。25,000上千元的新资金退出融资。ABL DIP设施是一种高级安全超级-
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目录表
优先循环贷款，本金总额最高可达$101,200千元和借款基数(减去之前的ABL债务金额)。ABL DIP贷款工具包含通过输入最终订单(如计划中所定义)的“缓慢”汇总，此时所有剩余的未偿还的请愿前资产担保贷款工具债务应转换为ABL DIP贷款工具债务。
DIP信贷协议包含各种陈述和担保、正面和负面契诺以及此类债务人占有融资惯常发生的违约事件，包括要求公司遵守13周预算、差异测试和其他报告要求的契诺。
DIP信贷协议的全部或部分收益可用于(其中包括)本公司及其附属公司的请愿后营运资金、支付管理破产法第11章案件的费用、支付破产法第11章案件拟进行的交易的费用和费用、支付法院批准的DIP信贷协议下的充分保护义务以及支付其他成本，在每种情况下，均受DIP信贷协议和DIP信贷协议和临时DIP令(定义见该计划)或破产法院任何其他命令所允许的其他用途的限制。
自动停留：根据《破产法》第362条，破产法第11章的申请自动中止了针对公司当事人或代表公司当事人的大多数诉讼。除破产法下的若干例外情况外，本公司当事人的破产法第11章案件的提交自动搁置大部分法律程序或针对或代表本公司当事人或其财产的其他诉讼的提交，以追讨、追讨或取得在呈请日之前产生的索偿或对本公司当事人破产产业的财产行使控制权，除非及直至破产法院修订或取消对任何该等索偿的自动搁置。尽管普遍适用上述自动中止制度，但政府当局仍可决定继续在其警察和监管权力范围内采取行动。
纳斯达克退市：2023年5月24日，本公司收到纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市资格部发出的书面通知(“退市通知”)，通知本公司，根据破产法第11章的案件，根据纳斯达克上市规则第5101、5110(B)和IM-5101-1条的规定，纳斯达克的工作人员决定从纳斯达克退市，自2023年6月2日起生效。在退市通告中，纳斯达克的职员提及破产法第11章的个案及他们提出的相关公众关注事项、对现有上市证券持有人剩余股权的关注，以及对本公司有能力持续遵守纳斯达克继续上市的所有要求的关注。根据退市公告，公司A类普通股及权证于2023年6月2日在纳斯达克开市时暂停买卖，同时公司A类普通股及权证于粉色公开市场开始买卖，交易代码分别为“QTEKQ”及“QTEWQ”。2023年7月10日，纳斯达克向美国证券交易委员会提交了一份25号表格，要求将我们的A类普通股和权证退市，并根据交易法第12(B)条将其从注册中删除。退市将在提交表格25后10天内生效。根据交易法第12d2-2条，根据交易法第12(B)条撤销我们的A类普通股和认股权证的注册将自提交25表格之日起90天或美国证券交易委员会决定的较短期限内生效。
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论和分析应与所附未经审计的中期综合财务报表和相关附注一并阅读。根据美国证券交易委员会中期报告规则，我们准备此分析是为了使您能够评估自2022年12月31日以来我们的财务状况和经营业绩的重大变化，这些变化包括在2023年4月28日提交的Form 10-K年度报告中，该年报经我们于2023年5月2日提交的Form 10-K/A表修订后，应与本讨论和分析一起阅读。他说：
概述
我们是技术驱动的领先供应商，为全美的电信和公用事业行业提供通信基础设施服务、电网现代化和可再生能源解决方案。我们在电信和可再生能源价值链上提供各种关键任务服务，包括有线和光纤终端、无线、光纤到户或FTTH，以及客户履行活动。我们经验丰富的管理团队利用我们的技术专长、严格的质量和安全标准以及执行记录来建立和维护与蓝筹股客户的长期关系。
我们在两个部门运营：(I)电信和(Ii)可再生能源和回收物流。我们的电信部门为美国不同地区的主要电信、公用事业和有线电视运营商提供工程、施工、安装、网络设计、项目管理、场地收购和维护服务。我们的可再生能源和恢复物流部门为企业提供连续性和灾难恢复运营，以及为美国各地的可再生能源、商业和公用事业客户提供新的光纤建设服务。
根据《破产法》第11章自愿提交
正如本公司于2023年5月31日及2023年7月7日提交美国证券交易委员会的本年度8-K表格报告所述，于2023年5月24日(“呈请日期”)，公司各方根据《破产法》第11章向破产法院提起自愿诉讼。破产法第11章的案件由破产法院根据主要案件进行管理在Re QualTek Services Inc.案件编号23-90584(CML)。2023年5月24日，公司各方向破产法院提交了一份拟议的联合重组计划(经修订、补充或修改后的“计划”)和相关的披露声明(“披露声明”)。当天晚些时候，破产法院发布了一项命令，其中包括有条件地批准披露声明。2023年6月29日，公司各方提交了根据《破产法》第11章(技术修改)的债务人联合重组计划，其中纳入了对该计划的某些技术修改。2023年6月30日，破产法院进入确认令，最终批准了披露声明，并确认了计划。公司各方继续期望，一旦满足计划的所有先决条件，计划生效日期就会到来。
自请愿书日期以来，公司各方一直按照《破产法》的适用条款和破产法院的命令，在破产法院的管辖下作为占有债务人经营其业务。公司各方获得破产法院对各种“首日”动议的批准，这些动议旨在促进破产法第11章案件的管理，并通过缓解破产法第11章案件开始后公司各方与员工、供应商和客户的关系的紧张，将对公司各方运营的干扰降至最低。在破产法第11章的案件中，公司当事人获得了破产法院的授权，可以在正常业务过程中履行贸易索赔。
重组支持协议
正如之前在公司于2023年5月31日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K中所述，在请愿日，公司各方与同意的利益相关者签订了重组支持协议，该协议于2023年5月25日生效。重组支持协议设想了通过第11章案例开始实施的重组的商定条款。
根据重组支持协议，同意的利益相关者同意在若干条款及条件的规限下，支持该计划以实施重组，该计划已于破产法第11章个案中存档，并根据确认令获批准。重组的实质性条款载于条款说明书，这些条款包括，除其他事项外：(1)贸易索赔将在正常业务过程中和
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目录表
在第11章案例之后；(Ii)在计划生效日，重组公司将根据计划向某些类别的债权人发行单一类别的普通股权益；(Iii)在计划生效日，公司各方将按与重组支持协议所附条款表中所述一致的条款订立新的基于资产的信贷安排；(Iv)于计划生效日期，重组后的公司将订立退出融资安排，包括25,000,000美元的第一留置权定期贷款本金将由本公司呈请后定期贷款贷款人的新资金投资提供资金，以及重组支持协议所附条款表所载的其他条款；及(V)于计划生效日期，本公司现有股权持有人将不获收回。
债务人占有融资
于呈请书日期前，本公司各方及定期贷款贷款人同意订立一项优先担保超优先债务人持有定期贷款信贷安排，包括40,000,000美元的新货币定期贷款承诺，以及66,900,000美元的滚存定期贷款，惟须受其中所载条款及条件的规限。此外，于呈请书日期前，本公司各方及ABL DIP贷款人同意订立一项本金总额高达101,200,000美元及借款基数(减去申请前ABL债务金额)的优先抵押超优先债务人占有资产循环信贷安排，但须受其中所载条款及条件的规限。2023年5月24日，破产法院发布了一项命令，批准临时进入DIP设施。
定期贷款DIP安排由以下部分组成：(I)(X)在临时批准DIP安排的命令生效后，于2023年5月25日一次性发放的25,000,000美元新货币DIP定期贷款，以及(Y)25,000,000美元的滚存定期贷款，视为于2023年5月25日发放，这些贷款构成定期贷款贷款机构持有的呈请修正案第3号定期贷款的美元对美元的汇总，这些贷款为25,000,000美元的新货币递减定期贷款提供资金，以及(Ii)(X)15,000,000美元的新货币延迟提取定期贷款承诺将在进入2023年6月13日批准的最终递减贷款顺序后一次性作出，以及(Y)额外的滚动定期贷款将被视为在该日作出，这些贷款构成了定期贷款递减贷款人持有的请愿前修正案第3号定期贷款的剩余未偿还金额的汇总。此外，定期贷款DIP融资机制下的贷款人已承诺提供25,000,000美元的新资金退出融资。ABL DIP贷款是一种高级担保超优先循环贷款，本金总额最高可达101,200,000美元和借款基数(减去ABL债务前金额)中的较小者。在最终订单的录入过程中，ABL DIP贷款工具包含一个“缓慢”的汇总，届时所有剩余的未偿还申请前资产担保贷款工具债务将转换为ABL DIP贷款工具债务。
DIP信贷协议包含各种陈述和担保、正面和负面契诺以及此类债务人占有融资惯常发生的违约事件，包括要求公司遵守13周预算、差异测试和其他报告要求的契诺。
除其他事项外，部分DIP信贷协议的所得款项可用于(其中包括)本公司及其附属公司的呈请后营运资金、支付管理破产法第11章案件的费用、支付第11章案件拟进行的交易的开支及费用、支付法院批准的DIP信贷协议下的充分保障责任，以及支付其他费用，但须受批准的预算及DIP信贷协议及DIP临时命令或破产法院任何其他命令所容许的其他用途所规限。
自动停留
根据《破产法》第362条，破产法第11章的申请自动中止了针对公司当事人或代表公司当事人的大多数诉讼。除破产法下的若干例外情况外，本公司当事人的破产法第11章案件的提交自动搁置大部分法律程序或针对或代表本公司当事人或其财产的其他诉讼的提交，以追讨、追讨或取得在呈请日之前产生的索偿或对本公司当事人破产产业的财产行使控制权，除非及直至破产法院修订或取消对任何该等索偿的自动搁置。尽管普遍适用上述自动中止制度，但政府当局仍可决定继续在其警察和监管权力范围内采取行动。
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目录表
纳斯达克退市

2023年5月24日，本公司收到纳斯达克的退市通知，通知本公司，由于破产法第11章的案件，并根据纳斯达克上市规则第5101、第5110(B)和IM-5101-1条的规定，纳斯达克的员工决定从纳斯达克退市，自2023年6月2日起生效。在退市通告中，纳斯达克的职员提及破产法第11章的个案及他们提出的相关公众关注事项、对现有上市证券持有人剩余股权的关注，以及对本公司有能力持续遵守纳斯达克继续上市的所有要求的关注。根据退市公告，公司A类普通股及权证于2023年6月2日在纳斯达克开市时暂停交易，同时公司A类普通股及权证于粉色公开市场开始买卖，代码分别为“QTEKQ”及“QTEWQ”。2023年7月10日，纳斯达克向美国证券交易委员会提交了一份25号表格，要求将我们的A类普通股和权证退市，并根据交易法第12(B)条将其从注册中删除。退市将在提交表格25后10天内生效。根据交易法第12d2-2条，根据交易法第12(B)条撤销我们的A类普通股和认股权证的注册将自提交25表格之日起90天或美国证券交易委员会决定的较短期限内生效。
关键的财务和运营措施
我们监控以下关键财务和运营指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。我们认为，这些财务业绩指标代表着价值提升的主要驱动力，平衡了增加股东价值的短期和长期指标。这些是我们用来衡量我们的结果和评估我们的业务的指标。看见《经营业绩》以了解更多详细信息。
截至以下三个月
(单位：万人)2023年4月1日2022年4月2日
收入$156,246 $148,161 
净亏损(46,852)(40,547)
调整后的EBITDA$(1,536)$4,027 
有关我们如何计算调整后的EBITDA以及其使用的限制和调整后的EBITDA与净亏损的对账的详细信息，请参阅“-非公认会计准则财务指标“下面。
非公认会计准则财务指标
为了提供有关我们财务业绩的更多信息，我们在上表中披露了调整后EBITDA，这是一种非GAAP财务指标，我们计算为扣除利息、税项、折旧和摊销、管理费、重组和其他专业费用、基于股票的薪酬、法律和解收益和应计失业前的净亏损。净亏损与调整后EBITDA的对账如下。
我们将调整后的EBITDA作为管理层用来评估我们业务的运营和财务业绩的关键指标，以便就资源分配做出决定。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的经营业绩。
我们使用调整后EBITDA作为一种分析工具有局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据GAAP报告的我们财务业绩分析的替代。其中一些限制如下：
•虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求；
•调整后的EBITDA没有反映：(1)我们营运资金需求的变化或现金需求；(2)非现金股票薪酬的潜在稀释影响；(3)可能代表我们可用现金减少的税款支付；或(4)净利息支出/收入；以及
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目录表
•其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA或类似标题的衡量标准，这降低了其作为比较衡量标准的有用性。
我们相信，当这些非GAAP财务指标与我们的GAAP财务业绩指标和GAAP财务结果一起考虑时，可以更全面地了解我们的业务。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表和公开提交的报告，而不是依赖任何单一的财务衡量标准。
下表提供了调整后EBITDA的净亏损对账：
截至以下三个月
(单位：千)2023年4月1日2022年4月2日
净亏损$(46,852)$(40,547)
管理费— 126 
重组及其他专业费用(1)
9,901 9,268 
基于份额的薪酬395 6,711 
折旧及摊销14,999 14,766 
利息支出20,583 12,343 
失业应计费用— 1,360 
从法律和解中获利(562)— 
调整后EBITDA合计$(1,536)$4,027 
____________________________________
(1) 与战略规划和破产法第11章案例有关的非经常性专业费用。

影响我们业绩的因素
我们过去的财务业绩和未来的财务业绩取决于几个因素，这些因素既带来重大机遇，也带来风险和挑战，包括下文和本节讨论的那些因素。“— 风险因素。”
商业的季节性和周期性
该公司提供的某些服务是季节性的，在不同的地理区域因市场而异。由于我们的大部分工作是在户外环境中进行的，因此大雪、暴雨或极端低温等不利天气可能会影响我们的工作表现。相反，公司的可再生能源和回收物流业务对某些服务的需求取决于不利天气事件的发生。
电信业一直是高度周期性的，而且很可能将继续如此。需求波动可能由许多因素引起，例如新技术的采用、对更高带宽的需求以及消费环境的变化。考虑到全国范围内5G网络的铺设和家庭光纤互联网的采用，我们普遍预计我们的行业将会增长。然而，需求可能会受到一些因素的影响，例如我们的客户获得资金的机会以及地区和全球经济状况的变化。由于冬季发生不利天气事件的频率更高、严重程度更高，我们第一季度和第四季度的业绩可能会受到我们无法控制的条件的影响。
条例
在我们经营的市场中，我们受到许多复杂、重叠的地方、州和联邦法律、规则、法规、政策和法律解释(统称为“法律和法规”)的约束。这些法律和法规管理消费者保护、州和市政许可、隐私和数据保护、劳动和就业、竞争以及营销和通信实践等。这些法律法规可能会有不断变化的解释和适用，而且通常很难预测这些法律法规将如何应用于我们的业务。
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目录表
我们运营结果的组成部分
收入
我们在美国的工程、施工、安装、网络设计、项目管理、场地收购、维护服务、业务连续性、灾难恢复运营和光纤建设服务产生收入。
收入成本
收入成本主要包括员工和分包商的直接人工成本，以及在此期间销售的服务所产生的材料、设备、车辆和管理费用，以及履行这些服务所产生的保险成本。人工和管理费用包括直接和间接服务成本，包括工资和附加福利，以及运营费用，包括现场设施费用、租金和差旅。我们预计，随着业务规模的扩大，我们的收入成本将以收入的百分比按比例增长。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括公司一般职能中员工的工资和相关福利成本、专业费用、咨询和某些会计估计的变化，如TRA负债等，以及与这些职能使用设施和设备相关的成本，如租金、保险和其他占用费用。
折旧及摊销费用
折旧及摊销费用主要包括融资租赁项下资产、机器、设备、车辆、办公家具、电脑、租赁权改善、软件及定期无形资产摊销的折旧。
其他费用，净额
其他支出(净额)主要包括利息支出、可转换票据清偿亏损以及出售/处置财产和设备的收益/亏损。
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目录表
经营成果
截至2023年4月1日的三个月与2022年4月2日的比较
下表列出了我们在本报告所述期间的综合业务结果：
截至以下三个月
(单位：千)2023年4月1日2022年4月2日($)变化(%)更改
收入$156,246 $148,161 $8,085 5.5 %
成本和费用：
收入成本143,444 132,105 11,339 8.6 %
一般和行政24,376 22,141 2,235 10.1 %
交易费用— 9,268 (9,268)(100.0)%
折旧及摊销14,999 14,766 233 1.6 %
总成本和费用182,819 178,280 4,539 2.5 %
运营亏损(26,573)(30,119)3,546 (11.8)%
其他收入(支出)：
出售/处置财产和设备的收益304 1,915 (1,611)(84.1)%
利息支出(20,583)(12,343)(8,240)66.8 %
其他费用合计(20,279)(10,428)(9,851)94.5 %
净亏损$(46,852)$(40,547)$(6,305)15.5 %
收入
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月收入增加了808.5万美元，增幅为5.5%。主要是由于我们的电信部门增加了对5G和C波段频谱部署的支持。具体地说，电信业务的增长是由无线部门推动的，因为他们的主要客户继续在支持5G和光纤建设方面进行重大投资。电信业务增长被可再生能源和回收物流部门减少9,183,000美元部分抵销，这主要是由于与上一年相比，冬季风暴季节影响较小。
收入成本
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月的收入成本增加了1133.9万美元，增幅为8.6%。5G和光纤建设的项目量增加导致交付成本总体增加21,945,000美元，但由于时间原因，材料交付成本减少了10,959,000美元，部分抵消了这一增长。
一般和行政
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月的一般和行政费用增加了2235,000美元，或10.1%。增加的主要原因是重组服务的专业费用被2022年第一季度与我们2022年2月14日的业务合并(“业务合并”)相关的基于股份的薪酬支出减少所部分抵消。
交易费用
在截至2022年4月2日的三个月里，仅与2022年2月的业务合并有关的交易费用为926.8万美元。截至2023年4月1日的三个月没有交易费用。
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目录表
折旧及摊销
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月的折旧和摊销费用增加了23.3万美元，增幅为1.6%。这一增长主要是由于截至2023年4月1日的房地产、厂房和设备的增加。
出售/处置财产和设备的收益
截至2023年4月1日的三个月，出售/处置财产和设备的收益减少1,611,000美元。这一下降是由于上一年的汽车销售。这一销售是2022年第一季度独有的，因此，销售活动恢复到2023年第一季度的正常水平。
利息支出
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月的利息支出增加了824万美元，增幅为66.8%。这一增长主要是由于与公司在2023年3月16日额外借款55,000,000美元有关的债务发行成本。除了新债发行成本外，由于利率上升，利息支出增加。
对经营部门的审查
截至2023年4月1日的三个月与2022年4月2日的比较
截至去年年底的三个月内
(单位：千)2023年4月1日2022年4月2日($)变化(%)更改
收入：
电信$149,712 $132,664 $17,048 12.9 %
可再生能源与回收物流6,534 15,497 (8,963)(57.8)%
总收入$156,246 $148,161 $8,085 5.5 %
调整后的EBITDA：
电信$5,561 $4,812 $749 15.6 %
可再生能源与回收物流(173)5,309 (5,482)(103.3)%
公司(6,924)(6,094)(830)13.6 %
调整后EBITDA合计$(1,536)$4,027 $(5,563)(138.1)%
电信
收入
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月的收入增加了17，04.8万美元，增幅12.9%，原因是收入水平较高与前一年相比，5G和C频段频谱部署的比例。
调整后的EBITDA
截至2023年4月1日的三个月，电信调整后的EBITDA与截至2022年4月2日的三个月相比增加了74.9万美元，增幅15.6%。电信调整后的EBITD增加A主要是由于电信业务的收入增加、利润率提高和更好的可扩展性，但部分被更高的分包商成本所抵消。
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目录表
可再生能源和回收物流
收入
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月收入减少了896.3万美元，降幅为57.8%。下降的主要原因是与前一年相比，冬季风暴季节的影响较小。
调整后的EBITDA
与截至2022年4月2日的三个月相比，截至2023年4月1日的三个月，可再生能源和回收物流调整后的EBITDA减少了5,482,000美元，或103.3%。下降的主要原因是 与前一年相比，冬季风暴季节的影响较小。
流动性与资本资源

根据《破产法》第11章自愿提交
我们预计在破产法第11章的案件期间，将继续按正常程序运作。然而，在我们第11章案例的持续时间内，我们的运营、我们制定和执行我们的业务计划的能力、我们的财务状况、我们的流动性以及我们作为持续经营企业的持续存在，都受到与我们的第11章案例相关的高度风险和不确定性的影响。破产法第11章案件的结果取决于我们无法控制的因素，包括破产法院的行动。有关我们正在进行的破产程序和债务人占有融资安排的讨论，请参阅附注16--后续活动请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项中合并财务报表的附注，以了解更多信息。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。到目前为止，该公司的营运资本为负，运营的经常性亏损、运营的经常性负现金流和巨额累计净亏损。该公司预计，在与破产法第11章的案件有关的情况下，以及在整个过程中，将产生巨额专业费用和其他成本。在破产法第11章的案件期间，公司预计将继续按正常程序运营。为确保正常课程运作，本公司已就若干“首日”动议获得破产法院批准，以便在申请日期后继续其正常课程运作。2023年6月13日，公司获得破产法院的最终批准，从定期贷款DIP融资中获得40,000,000美元的融资，为公司提供即时流动资金，使公司能够在破产法第11章案件期间继续照常运营，并支付与之相关的成本和专业费用，尽管公司计划降低运营预算，进一步缩减与破产法第11章案件相关的运营规模。然而，在第11章案例期间，本公司的运营、制定和执行其业务计划的能力、财务状况、流动资金以及作为持续经营企业的持续经营都受到与第11章案例相关的高度风险和不确定性的影响。破产法第11章案件的结果取决于公司无法控制的因素，包括破产法院的行动。本公司不能保证将能够获得额外的资金来源来支持其运营，或者，如果公司有这些资金，也不能保证这些额外的资金将足以满足其需求。
因此，管理层不能得出结论，认为这些计划将在财务报表印发之日起一年内有效执行。因此，管理层得出的结论是，上述条件以及其他条件使人对公司在财务报表发布之日起一年内作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑。
如果公司无法以足够的金额或可接受的条款筹集额外资本，公司可能不得不大幅缩减其业务。合并财务报表不反映公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。
如果该公司通过发行股权证券筹集更多资金，将导致现有股东的大量稀释。如果公司通过债务融资筹集额外资金，债务条款可能涉及重大
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现金支付义务以及可能限制公司经营能力的契诺和特定财务比率。我们受到与依赖外部资本来源相关的不确定性的影响，并在利率上升的环境中运营。盈利业务的实现取决于未来的事件，包括获得足够的资金来实现我们的增长和经营活动，产生足够的盈利能力来支持我们的债务结构，以及重组我们的资本结构，包括在我们的信贷额度下保持足够的可用性，为持续的业务提供资金。
管理层认为，公司的资本要求将取决于许多因素。这些因素包括提高我们电信部门的盈利能力、审查资金来源以支持我们与1,600,000美元积压相关的业务计划，以及努力实现更可持续的杠杆模式。不能保证我们会在这些举措上取得成功。
对定期贷款的修改
于2023年3月16日，本公司透过其全资附属公司QualTek Buyer，LLC及QualTek LLC，就QualTek Buyer，LLC，QualTek LLC及UMB Bank，N.A.作为行政代理及抵押品代理，于2024年6月16日到期之定期贷款信贷协议(“定期贷款修订”)订立修订。定期贷款修正案规定，根据定期贷款信贷协议，立即可用的新增货币增量定期贷款为55,000,000美元。提供新资金增量定期贷款的每一贷款人，以及同意在截止日期后以转让方式接受新资金增量定期贷款并参与重新分配过程的现有定期贷款人，将有权根据定期贷款信贷协议获得作为新定期贷款安排的展期贷款。根据支付瀑布，新增货币增量定期贷款将优先于展期贷款，展期贷款将优先于现有定期贷款。2023年3月16日，公司全额借入55,000,000美元新增定期贷款。定期贷款修正案还规定，根据定期贷款信贷协议，在满足某些先决条件的情况下，增加20000,000美元的新资金增量定期贷款。2023年5月12日，公司额外借入1万美元新资金增量定期贷款。
现金流量摘要
下表汇总了我们持续运营期间的现金流：
截至2010年12月31日的前三个月
(单位：千)2023年4月1日2022年4月2日
用于经营活动的现金净额$(22,974)$(40,686)
投资活动提供的现金净额(用于)(534)1,477 
融资活动提供的现金净额31,162 37,600 
外币汇率折算对现金的影响— (10)
现金净增(减)$7,654 $(1,619)
于完成业务合并后，本公司现有责任根据应收税项协议支付款项。目前尚不清楚根据应收税金协议可能支付的任何款项的实际时间和金额，并将根据许多因素而有所不同。有关这些因素的详细信息，请参阅附注12-应收税金协议在合并财务报表中。然而，该公司预计，它将需要支付与应收税款协议相关的大量款项。根据应收税金协议支付的任何款项通常可能会减少本公司原本可能获得的现金金额。只要公司是QualTek HoldCo的管理成员，公司就打算促使QualTek HoldCo按比例向QualTek Common Units的持有人进行普通分配和税收分配，金额足以使公司能够支付应收税款协议项下的款项。然而，QualTek HoldCo进行此类分销的能力可能会受到各种限制和限制，包括但不限于保留履行QualTek HoldCo及其子公司义务所需的金额，以及对分销的限制，这些限制将违反QualTek HoldCo债务协议或任何适用法律中包含的任何适用限制，或将导致QualTek HoldCo破产。如本公司因任何原因未能根据应收税项协议支付款项，则该等款项将会延迟支付，并会在支付前计提利息。此外，在规定的期间和/或在某些情况下不付款可能构成对应收税项下重大义务的实质性违反。
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这可能会对我们的流动资金或财务状况产生重大的负面影响。预计根据重组，TRA将被取消和拒绝，在这种情况下，本公司将不承担任何责任。
两个版本的比较截至2023年4月1日的三个月，以及2022年4月2日
经营活动
截至2023年4月1日的三个月，公司经营活动使用的现金净额为22,974,000美元，而截至2022年4月2日的三个月，经营活动使用的现金净额为40,686,000美元. 减少17,712,000美元主要是由于公司努力改善从客户那里收取的应收账款。
投资活动
截至2023年4月1日的三个月，公司投资活动中使用的现金净额为53.4万美元，而截至2022年4月2日的三个月提供的现金净额为147.7万美元。这一变化的主要驱动因素是1,871000美元的非经常性销售汽车的收益截至2022年4月2日的三个月.
融资活动
在截至2023年4月1日的三个月里，公司融资活动提供的现金净额降至31,162,000美元，而截至2022年4月2日的三个月，融资活动提供的现金净额为37,600,000美元。减少6,807,000美元是由于截至2022年4月2日的三个月的业务合并收益和付款净额60,028,000美元，以及截至2023年4月1日的三个月的定期贷款修订收益55,000,000美元。

关键会计政策和估算
以下并不是我们所有会计政策的综合清单。我们的重要会计政策在附注1-业务性质及主要会计政策摘要在合并财务报表中。对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础。这些报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则，财务报表的编制要求管理层作出估计和假设，以影响这些合并财务报表和附注中报告的金额。考虑到管理层的估计，通过他们的 由于财务报告的性质涉及对未来不确定性的判断，如果情况发生变化或做出这些估计时使用的某些关键假设最终被证明是不准确的，实际结果可能与这些估计不同。
我们认为以下关键会计政策包含在编制我们的综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。
•收入确认
•应收帐款
•信用风险集中
•业务合并
•商誉和长期资产的减值
收入确认
公司使用ASC主题606中规定的五步模型确认来自与客户的合同的收入，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。工程、建筑、项目管理和现场收购服务的收入主要由公司在一段时间内利用成本对成本的衡量标准确认
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进度，这是一种输入方法，适用于特定项目以及某些主服务协议(“MSA”)和其他服务协议的合同。具有客户指定服务要求的项目的工程、空中和地下施工的收入主要是根据包含客户指定服务要求的MSA和其他合同进行的。这些协议包括个别任务的定价，例如，地下或空中光纤的放置、定向钻孔和光纤拼接，每一种都基于特定的测量单位。收入随着时间的推移而确认，因为提供了服务，客户同时获得和消费了公司提供的好处。产出计量，如交付单位，用来对照具体的合同履约义务评估进展情况。履行、维护、合规和回收服务产生的收入以及与材料销售相关的某些履约义务在某个时间点确认。这些服务通常根据主服务协议或其他服务协议执行，并按合同商定的单位工单价格计费。
应收帐款
该公司的应收账款主要来自在美国各地运营的大型电信运营商、有线电视供应商和公用事业公司，并按原始合同金额减去基于历史经验的坏账估计金额列账。管理层通过定期评估个别客户应收账款并考虑客户的财务状况和当前经济状况来确定可疑应收账款拨备。应收账款在被认为无法收回时予以核销。以前核销的应收账款在收到时入账。
信用风险集中
我们已经与许多领先的电信运营商、有线电视提供商和公用事业公司建立了关系，但我们的业务集中在相对较少的客户中。

在截至2023年4月1日的三个月中，我们最大的三个客户分别占我们总收入的68%和66%，这三个客户分别占我们2023年4月1日和2022年4月2日应收账款总额的57%和68%。看见附注4-应收账款、合同资产和负债以及客户信用集中度和注13--细分市场和相关信息在合并财务报表中提供更多信息。
商誉和长期资产的减值
商誉是指为收购一家企业而支付的超出收购净资产公允价值的购买价格。该公司拥有与业务收购相关的商誉和长期无形资产。我们于每年第四季度初或在情况变化显示账面价值可能无法收回时，在报告单位层面对商誉和长期无形资产进行年度减值审查。此类情况可能包括我们的报告单位的商业环境或增长机会发生重大不利变化；决定处置报告单位或报告单位的大部分；经济环境的变化；或股价持续下跌。
本公司首先就发生减值的可能性进行定性评估。对于定性评估，本公司确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(可能性大于50%)。我们考虑的定性因素包括但不限于宏观经济状况、客户关系、市场状况、法律因素或商业环境的重大不利变化以及报告单位的具体事件。如果基于定性评估，我们确定有必要进行量化评估，我们将估计报告单位的公允价值，并将其与其账面价值进行比较。如果账面价值超过报告单位的公允价值，则减值损失计入与该超出部分相等的金额。在我们的量化测试下，我们对公允价值的估计主要是使用从收益法和市场法估值方法得出的公允价值权重来确定的。收益法采用现金流贴现法，市场法采用上市公司准则法。我们判断和预测的变化可能导致对公允价值的重大不同估计，可能导致商誉和其他无形资产的减值。如果存在任何减值，我们将在确认减值期间将减值记录在经营报表中。
个别报告单位的盈利能力可能会受到客户需求的变化、提供服务的成本增加以及整体经济活动水平的影响。我们的客户可能会因为各种原因减少资本支出，推迟或取消待决项目。报告单位的盈利能力可能会受到负面影响，如果实际
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提供服务的成本超过公司签订合同时预期的成本。此外，经济的不利条件以及股票和信贷市场未来的波动可能会影响公司报告单位的估值。我们业务的周期性、行业内的高度竞争，以及其收入集中于有限数量的客户，也可能导致业绩不同。相对于公司整体而言，这些因素可能会对个别报告单位造成不成比例的影响。因此，一个或多个报告单位的业绩可能下降，导致商誉或无形资产减值。
此外，截至2022年12月31日，我们发现了与公司执行中期减值触发分析的流程相关的重大弱点。在2022年第三季度，我们得出的结论是，自合并财务报表发布之日起一年内，公司是否有足够的资金履行其义务存在很大疑问，因此，我们披露了对公司是否有能力在2022年第三季度10-Q报表中继续作为持续经营企业的能力存在很大怀疑。我们在评估是否存在表明存在减值可能性较大的事件或情况时，没有考虑持续经营结论的影响。于2022年第四季度，连同于2022年10月2日进行的年度商誉减值评估，我们记录了14,160,000美元的期外非现金商誉减值费用。如果管理层在2022年第三季度进行中期减值触发分析，商誉减值费用将记录在截至2022年10月1日期间的第三季度财务报表中。
由于对本公司作为持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑，我们确定于2023年4月1日存在触发事件，需要进行中期商誉减值评估。截至2023年4月1日，我们进行了量化评估，确定本公司具有商誉的报告单位的公允价值超过了其账面价值，得出的结论是本公司的商誉没有受到任何损害。有关商誉的其他信息，请参阅附注5--商誉和无形资产，计入合并财务报表。
当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法完全收回时，我们会审核长期资产(主要包括有限寿命的无形资产以及财产和设备)的减值。此项分析乃按未贴现基准，将有关资产的账面价值与该等资产将产生的当前及预期未来现金流量作比较。如该等分析显示该等资产的账面价值不可收回，则该等资产的账面价值将减至公允价值。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三个月内，没有发生减值。有关长期资产的其他信息，请参阅附注5--商誉和无形资产，计入合并财务报表。
新兴成长型公司的地位
根据就业法案的规定，我们有资格成为一家新兴成长型公司(“EGC”)。只要我们是EGC，我们就可以利用适用于其他非EGC上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求，减少我们定期报告和注册声明中关于高管薪酬的披露义务，免除就高管薪酬进行咨询“薪酬话语权”投票的要求，以及就金降落伞薪酬进行股东咨询投票的要求。
此外，根据《就业法案》，企业集团可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用根据《就业法案》采用新的或修订的财务会计准则的较长分阶段期限，直到我们不再是EGC。我们选择使用本次选举允许的分阶段期限，可能会使我们的财务报表很难与那些选择退出《就业法案》允许的较长分阶段期限并将遵守新的或修订的财务会计准则的非EGC和其他EGC的财务报表进行比较。如果我们随后选择遵守上市公司的生效日期，根据《就业法案》，这种选择将是不可撤销的。
近期会计公告
看见附注1-业务性质及主要会计政策摘要 请参阅合并财务报表以获取更多信息。
项目3.市场风险的数量和质量披露
根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的其他信息。
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项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
任何财务报告内部控制制度的有效性，包括我们的内部控制制度，都受到内在限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告的内部控制制度，包括我们的制度，无论设计和运作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但不能保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
信息披露控制和程序的评估
管理层在我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至2023年4月1日我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的设计和运行的有效性进行了评估。根据对我们截至2023年4月1日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程，包括以下政策和程序：(1)与保持记录相关的政策和程序，这些记录能够合理详细地准确和公平地反映我们的交易和资产处置；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便根据美国GAAP编制财务报表，并且收入和支出是根据我们管理层和董事会的适当授权进行的；以及(3)就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的资产收购、使用或处置提供合理保证。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
在对截至2022年12月31日的财务报告的披露控制和程序以及内部控制进行评价时，如2022年Form 10-K所述，管理层发现了与信息技术(“IT”)一般控制有关的重大弱点。管理层认定，我们没有设计和保持对与我们财务报表编制相关的信息系统的IT一般控制的有效控制。 具体地说，我们没有设计和维护：(I)财务系统的计划变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施；(Ii)适当的用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制用户访问和适当人员对财务应用程序、程序和数据的特权访问。
此外，截至2022年12月31日，管理层发现了与公司执行中期减值触发分析的流程相关的重大弱点。2022年第三季度，管理层得出结论，自合并财务报表发布之日起一年内，公司是否有足够的资金履行其义务存在很大疑问，因此，管理层在截至2022年10月2日的季度报告Form 10-Q中披露，对公司作为持续经营企业的能力存在很大怀疑。管理层在评估是否存在表明存在减值可能性较大的事件或情况时，并未考虑持续经营结论的影响。于2022年第四季度，连同于2022年10月2日进行的年度商誉减值评估，我们记录了14,160,000美元的期外非现金商誉减值费用。管理层是否进行了中期减值？
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触发分析在2022年第三季度，商誉减值费用将记录在截至2022年10月1日的第三季度财务报表中。
补救措施
公司及其董事会致力于维护强大的内部控制环境。管理层已开始制定补救计划的初步步骤，以解决上述重大弱点。该公司已采取的初步步骤包括确定适当的资源来执行其补救计划，其中将包括内部资源和第三方专家，以及创建额外的内部程序、执行额外的分析程序以及审查日记帐分录、对账和其他交易。该公司仍在制定其全面的补救计划，并处于一个多步骤补救过程的早期阶段，以彻底和完全补救上述确定和描述的重大弱点。为纠正在识别中期减值触发事件方面的重大弱点，本公司已按季度实施正式和严格的程序，以评估是否发生了任何触发事件，需要对其商誉进行中期减值审查。
财务报告内部控制的变化
除了与上述重大弱点和补救行动相关的变化外，在截至2023年4月1日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
据吾等所知，除与吾等业务有关的普通例行诉讼外，吾等或吾等的附属公司并无重大待决法律程序，或吾等或其附属公司的任何财产须受该等诉讼影响。
自动逗留的效果
根据《破产法》第362条，破产法第11章的申请自动中止了针对公司当事人或代表公司当事人的大多数诉讼。除破产法下的若干例外情况外，本公司当事人的破产法第11章案件的提交自动搁置大部分法律程序或针对或代表本公司当事人或其财产的其他诉讼的提交，以追讨、追讨或取得在呈请日之前产生的索偿或对本公司当事人破产产业的财产行使控制权，除非及直至破产法院修订或取消对任何该等索偿的自动搁置。尽管普遍适用上述自动中止制度，但政府当局仍可决定继续在其警察和监管权力范围内采取行动。
第1A项。风险因素
本公司于2023年4月28日向美国美国证券交易委员会提交的Form 10-K/A年度报告(经于2023年5月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K/A修订号修订)(统称为“Form 10-K”)在第I部分第1A项(风险因素)中描述了可能导致我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景与本10-Q表季报中所载或管理层不时在其他地方展示的前瞻性表述所指示或暗示的结果相比，存在重大风险因素。除下文所述外，自提交10-K表格以来，我们的风险因素没有发生实质性变化。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生重大和不利的影响。
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与我们的破产有关的风险
我们正在根据破产法根据破产法第11章进行重组，这可能会导致我们的普通股价值下降，并可能最终使我们的普通股一文不值。有关DIP贷款的条款和条件的完整描述，您应该参考破产案卷。
正如此前在本公司于2023年5月31日和2023年7月7日提交给美国证券交易委员会的当前报告中所述，在请愿日，公司各方根据破产法第11章向破产法院提起了自愿诉讼。破产法第11章的程序由破产法院根据牵头案件共同管理在Re QualTek Services Inc.，案件编号23-90584(CML)。2023年6月30日，破产法院进入确认令，最终批准了相关披露声明(《披露声明》)，并确认了拟议的联合重组计划(经修改、补充或修改的《计划》)。在我们的破产法第11章案件悬而未决期间，我们普通股的任何交易都是高度投机性的，并对我们普通股的购买者构成重大风险，因为我们普通股的价格可能会贬值或变得一文不值。普通股持有者在破产法第11章案例中的回收将取决于我们根据破产法第11章案例完善重组计划的能力以及我们的资产价值。根据该计划的设想，于计划生效日期，本公司现有股权的持有人将不会获得任何补偿。因此，根据破产法第11章的规定，我们普通股的持有者将得不到任何赔偿，我们的普通股将一文不值。
我们还面临与破产法第11章案件相关的其他风险和不确定性。
我们的业务以及制定和执行我们的业务计划的能力、我们的财务状况、我们的流动性以及我们作为一家持续经营企业的持续经营都受到与我们的破产法第11章案例相关的风险和不确定性的影响。这些风险包括：
a.我们有能力完善破产法第11章案件的重组计划；
b.破产案件的成本和相关费用较高；
c.我们有能力获得足够的资金，使我们能够摆脱破产，并在破产后执行我们的商业计划；
d.我们与供应商、服务提供商、客户、员工和其他第三方保持关系的能力；
e.我们维护对我们的运营至关重要的合同的能力;
f.我们与第三方签订竞争性合同的能力；
g.我们吸引、激励和留住关键员工的能力；
h.第三方寻求并获得法院批准终止与US;的合同和其他协议的能力
i.我们留住现有管理团队的能力；
j.我们的股东、债权人和在我们的破产法第11章案件中有利益的其他第三方的行动和决定可能与我们的计划不一致。
我们第11章案件的拖延增加了我们无法重组业务和摆脱破产的风险，并增加了我们与破产程序相关的成本。
这些风险和不确定性可能会以各种方式影响我们的业务和运营。例如，与我们的破产法第11章案例相关的负面事件或宣传可能会对我们与供应商、服务提供商、客户、员工和其他第三方的关系产生不利影响，进而可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。此外，根据《破产法》，我们需要破产法院事先批准正常业务过程之外的交易，这可能会限制我们对某些事件做出及时反应或利用某些机会的能力。由于与我们的破产法第11章相关的风险和不确定性，我们不能准确地
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预测或量化在我们破产保护期间发生的事件的最终影响或时间安排，以及这些事件将对我们的业务、财务状况和运营结果产生的影响，我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力并不确定。
如果重组支持协议终止，我们完成该计划的能力可能会受到重大不利影响。
2023年5月24日，公司各方和同意的利益相关者签订了重组支持协议。重组支持协议包含许多终止事件，其中一些将允许同意的利益相关者有权终止此类重组支持协议，这可能会对我们完成计划的能力产生不利影响。该等终止事件包括但不限于：(I)任何公司方、同意保荐人、同意定期贷款人、同意ABL贷款人或同意可转换票据持有人(各自定义见重组支持协议)在任何重大方面违反有关各方的任何陈述、保证或契诺，(Ii)未能达到重组支持协议所详述的若干里程碑，(Iii)任何适用信贷协议项下的违约事件，或(Iv)任何公司方终止使用现金抵押品的授权。如果重组支持协议终止，我们可能无法完成计划，并且不能保证我们将能够订立新计划，或任何新计划将与计划一样有利于债权持有人。此外，破产法第11章的任何案例都可能旷日持久，这可能会对我们与合作伙伴、供应商、服务提供商、客户、员工和其他第三方的关系产生重大和有害的影响。
该计划在很大程度上是基于我们提出的假设和分析。如果这些假设和分析被证明是不正确的，我们可能无法实现我们所宣布的目标并继续作为一家持续经营的企业。
该计划将影响我们的资本结构以及我们业务的所有权、结构和运营，并反映基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的假设和分析。此外，该计划依赖于我们在我们的财务顾问/投资银行家的协助下制定的财务预测，包括关于费用、收入、偿债和现金流的预测。财务预测必然是投机性的，作为这些财务预测基础的一个或多个假设和估计很可能不准确。未来的实际结果和发展是否符合我们的预期和假设取决于许多因素，包括但不限于(I)我们大幅改变资本结构的能力，(Ii)我们获得充足流动性和融资来源的能力，(Iii)我们保持客户、投资者和战略合作伙伴对我们作为一个持续企业的生存能力的信心，并从他们那里吸引和保留足够的业务和与他们建立伙伴关系的努力，(Iv)我们留住关键员工的能力，以及(V)总体经济状况的整体实力和稳定性。任何这些因素的失败都可能对我们业务的成功重组和公司的价值产生重大不利影响。因此，目前不能保证计划预期的结果或发展将会发生，或者即使它们确实发生了，也不能保证它们将对我们和我们的子公司或我们的业务或运营产生预期的影响。任何此类成果或事态发展如不能按预期实现，可能会对该计划的成功执行产生重大不利影响。
即使该计划完成，我们也可能无法实现我们所宣布的目标并继续作为一家持续经营的企业。
即使该计划得到完善，我们也可能继续面临一些我们无法控制的风险，例如经济状况的变化、金融市场的变化、投资价值或整个行业的变化、对我们产品的需求的变化以及费用的增加。如果根据《破产法》的案件持续很长一段时间，而没有说明根据《破产法》第11章重组计划的交易将如何或何时结束，其中一些风险通常会变得更加严重。由于这些和其他风险，我们不能保证该计划将实现我们所宣布的目标。此外，即使我们的债务通过该计划得到减少或清偿，我们也可能需要通过一种或多种公共或私人债务或股权融资或其他方式筹集额外资金，以在第11章案件完成后为我们的业务提供资金。我们获得额外资本的机会可能有限，如果它真的存在的话。因此，在需要时可能没有足够的资金可用，或者可能没有优惠的条件可用。因此，该计划可能不会生效或无法实施，因此，我们不能向您保证我们有能力继续经营下去。
DIP融资机制有大量的限制和契约，如果我们不能遵守DIP融资机制下的契约要求，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
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于呈请书日期前，本公司各方及定期贷款贷款人同意订立一项优先担保超优先债务人持有定期贷款信贷安排，包括40,000,000美元的新货币定期贷款承诺，以及66,900,000美元的滚存定期贷款，惟须受其中所载条款及条件的规限。此外，于呈请书日期前，本公司各方及ABL DIP贷款人同意订立一项本金总额高达101,200,000美元及借款基数(减去申请前ABL债务金额)的优先抵押超优先债务人占有资产循环信贷安排，但须受其中所载条款及条件的规限。2023年5月24日，破产法院发布了一项命令，批准临时进入DIP设施。
定期贷款DIP安排由以下部分组成：(I)(X)在临时批准DIP安排的命令生效后，于2023年5月25日一次性发放的25,000,000美元新货币DIP定期贷款，以及(Y)25,000,000美元的滚存定期贷款，视为于2023年5月25日发放，该等贷款构成定期贷款机构所持有的呈请修订第3号定期贷款的美元对美元总和，该等贷款为25,000,000美元的新货币递减定期贷款提供资金及(Ii)(X)15,000,000美元的新货币延迟提取定期贷款承诺将于最终递减贷款顺序进入后一次过提取，及(Y)额外的滚动定期贷款将被视为于该日作出，该等贷款构成定期贷款贷款机构持有的未偿还的请愿修订第3号定期贷款余额的总和。此外，定期贷款DIP融资机制下的贷款人已承诺提供25,000,000美元的新资金退出融资。ABL DIP贷款是一种高级担保超优先循环贷款，本金总额最高可达101,200,000美元和借款基数(减去ABL债务前金额)中的较小者。在最终订单的录入过程中，ABL DIP贷款工具包含一个“缓慢”的汇总，届时所有剩余的未偿还申请前资产担保贷款工具债务将转换为ABL DIP贷款工具债务。
DIP信贷协议包含各种陈述和担保、正面和负面契诺以及此类债务人占有融资惯常发生的违约事件，包括要求公司遵守13周预算、差异测试和其他报告要求的契诺。
除其他事项外，部分DIP信贷协议的所得款项可用于(其中包括)本公司及其附属公司的呈请后营运资金、支付管理破产法第11章案件的费用、支付第11章案件拟进行的交易的开支及费用、支付法院批准的DIP信贷协议下的充分保障责任，以及支付其他费用，但须受批准的预算及DIP信贷协议及DIP临时命令或破产法院任何其他命令所容许的其他用途所规限。
如果公司各方无法遵守DIP融资机制下的要求，可能会阻止他们在该融资机制下提取资金，并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能会受到将不会在破产法第11章中解除的索赔的影响，这可能会对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
《破产法》规定，确认重组计划，除其他外，免除债务人在完成重组计划之前产生的基本上所有债务。因此，尽管通常在提交第11章案件之前或在计划完成之前对我们提出的所有索赔(I)将受到计划的妥协和/或处理，和/或(Ii)将根据破产法和计划的条款被解除，但可能会出现某些例外情况。根据本计划及破产法庭命令的条款，任何未根据本计划最终清偿的债权均可向本公司提出，并可能对本公司的业务、现金流、流动资金、财务状况及重组后的营运结果产生不利影响。
如果我们在破产法院的保护下运营很长一段时间，或者比预期更长的时间，我们的业务可能会受到损害。
我们未来的成果取决于该计划的成功实施。我们长期受破产法院保护的业务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。只要与破产法第11章案件相关的诉讼程序继续进行，我们的高级管理层将被要求花费大量时间和精力处理重组，而不是仅专注于我们的业务运营。在破产法院的保护下长时间运作也可能使留住管理层和其他必要的关键人员变得更加困难，
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我们业务的增长。此外，与破产法第11章案件相关的诉讼持续的时间越长，我们的客户、投资者、战略合作伙伴和服务提供商就越有可能对我们成功重组业务并寻求建立替代咨询和/或其他商业关系的能力失去信心。此外，只要破产法第11章的案件继续进行，我们将被要求承担与管理破产法第11章案件相关的专业费用和其他费用。这些费用和费用将优先于许多其他索赔和费用。我们不能预测将受到任何重组计划约束的债务的所有和解条款的最终金额。即使该计划完成，我们的经营业绩也可能受到潜在贷款人和其他交易对手可能不愿与最近摆脱破产保护的公司做生意的不利影响.
我们资本结构的变化可能会对现有和未来的债务和证券持有人，包括我们普通股的持有人产生实质性的不利影响。
根据该计划，我们破产后的资本结构将发生重大变化。根据该计划重组我们的资本结构包括用新的债务或股权证券交换我们现有的债务和对我们的债权。这些新债务将以不同于我们现有债务证券的利率、付款时间表和到期日发行。我们现有的股权证券将被注销。我们不能保证我们的资本结构改革会成功。我们的债务或针对我们的债权的持有人可能会发现他们持有的股份不再具有任何价值或大幅缩水，或者可能被转换为股权并稀释，或者可能被本金金额低于未偿还本金、期限更长和利率降低的债务修改或取代。我们现有的股权证券将不再具有任何价值，该等现有股权证券的持有人将不会根据该计划获得任何追回。不能保证任何新的债务或股权证券在发行时保持其价值。如果现有债务或股权持有人受到重组的不利影响，可能会对我们未来发行新债务或股权的能力产生不利影响。
关于重组的谈判已经并将继续消耗我们管理层的大量时间和精力，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，我们可能面临更多的员工流失。
我们的管理层已经并将继续需要花费大量的时间和精力来专注于重组。这种注意力的转移可能会对我们的业务行为产生实质性的不利影响，从而对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响，特别是如果重组和破产法第11章的案件持续下去的话。在重组的悬而未决期间，我们的员工将面临相当大的分心和不确定性，我们可能会经历更多的员工流失。关键人员的流失或员工士气的实质性侵蚀可能会对我们满足客户期望的能力产生实质性的不利影响，从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。未能留住或吸引我们的管理团队成员和其他关键人员可能会削弱我们执行战略和实施运营计划的能力，从而对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。同样，我们可能会失去客户或业务合作伙伴，他们可能会担心我们持续的长期生存能力。
由于破产法第11章的案例，我们的历史财务信息可能不能指示我们未来的财务表现，这可能是不稳定的。
在破产法第11章的案例中，我们预计我们的财务结果将不稳定，因为重组活动和费用、合同终止和拒绝以及索赔评估对我们的综合财务报表产生了重大影响。因此，我们的历史财务业绩很可能不能反映我们在申请破产保护之日之后的财务业绩。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内，我们没有出售任何未根据1933年证券法注册的股权证券，这些证券以前没有在Form 8-K的当前报告中报告。
项目3.高级证券违约
2023年3月16日，该公司没有支付2027年到期的可转换票据约37万美元的利息。该公司有30天的宽限期，即2023年4月14日之前支付利息。本公司没有支付利息，因此，在该契约下发生了违约事件，
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ABL信贷协议和定期贷款信贷协议。根据契约，一旦发生违约事件，2027年可换股票据的受托人或持有2027年未偿还可换股票据本金总额25%的持有人可宣布2027年可换股票据的本金、溢价(如有)、应计利息及未付利息立即到期及应付，这将需要本公司立即支付约130,000,000美元。此外，根据ABL信贷协议和定期贷款信贷协议，在发生违约事件时，根据该等贷款安排的贷款人可加快偿还其项下的未偿还借款，并行使其根据适用法律享有的其他权利和补救办法。截至本公告之日，本公司尚未收到任何加速通知。本公司已根据ABL信贷协议与持有未偿还可转换票据本金总额约72%的持有人及根据ABL信贷协议与行政代理及贷款人订立宽免协议，并根据定期贷款信贷协议与行政代理及所需贷款人就本次违约事件及根据ABL信贷协议或定期贷款信贷协议可能出现的任何违约事件订立宽免协议，而根据ABL信贷协议或定期贷款信贷协议可能因吾等未能就本公司截至2022年12月31日止财政年度的财务报表提交无保留审计报告(该报告不包含有关“持续经营”的解释段落)而导致任何违约事件。
2023年5月24日，本公司各方签订重组支持协议，该协议设想就本公司重组的条款达成一致，该条款将通过破产法第11章案例实施。此外，破产法第11章案件的提交构成违约事件，加速了公司各方在债务工具下各自的义务。债务工具规定，由于破产法第11章的情况，根据该条款到期的本金和利息应立即到期并支付。根据《破产法》第11章的案例，强制执行债务工具下此类偿付义务的任何努力将自动停止，利益相关者关于债务工具的强制执行权利受《破产法》适用条款的约束。

项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品。
展品
数
描述
2.1
根据《破产法》第11章批准和确认《债务人联合重组计划》的命令(参照公司于2023年7月7日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入).
10.1
由QualTek Buyer，LLC(f/k/a BCP QualTek Buyer，LLC)、QualTek LLC、QualTek LLC的某些子公司以及花旗银行(Citibank，N.A.)作为行政代理和抵押品代理(通过参考2023年3月16日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并)，对2023年3月16日的定期信贷和担保协议以及定期担保协议第1号修正案进行了修订。
10.2
《ABL信贷和担保协议第十一修正案》于2023年3月16日由QualTek Buyer LLC(f/k/a BCP QualTek Buyer，LLC)、QualTek LLC、QualTek LLC的某些子公司和PNC Bank，National Association作为行政代理和抵押品代理(通过参考2023年3月16日提交的公司当前8-K报表的附件10.2合并而成)。
10.3*†
2023年5月25日，QualTek Buyer，LLC(f/k/a BCP QualTek Buyer，LLC)、QualTek LLC(f/k/a QualTek USA，LLC)、QualTek LLC的某些子公司及其各自债务人、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的UMB Bank，签订了2023年5月25日的超级优先高级担保债务人占有定期信贷和担保协议。
10.4*†
2023年5月25日签署的超级优先高级担保债务人占有ABL信贷和担保协议，由QualTek Buyer LLC(f/k/a BCP QualTek Buyer，LLC)、QualTek LLC(f/k/a QualTek USA，LLC)、QualTek LLC的某些子公司、贷款方QualTek LLC以及作为行政代理和抵押品代理的PNC Bank，National Association签订。
10.5
重组支持协议，日期为2023年5月24日，由公司各方和同意的利益相关者之间签署的(通过引用附件10.1合并为本公司于2023年5月31日提交的8-K表格的当前报告)。
10.6
信件协议，日期为2023年6月26日，由QualTek LLC和C.Scott Hisey签署(通过引用2023年7月7日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。
31.1*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规则对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规则对首席财务官进行认证。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。
101.INS*内联XBRL实例文档
101.Sch*内联XBRL分类扩展架构
101.卡尔*内联XBRL分类扩展计算链接库
101.定义*内联XBRL分类扩展定义LINKBASE
101.实验所*内联XBRL分类扩展标签LINKBASE
101.前期*内联XBRL分类扩展演示LINKBASE
104*封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
____________________________________
*在此提交的文件。
**随函提供的材料。
†：根据S-K法规第601(A)(5)项，本附件的所有附表和类似附件已被省略。公司同意应要求向美国证券交易委员会补充提供该等遗漏材料的副本。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
QUALTEK服务公司
克里斯托弗·S·海西
克里斯托弗·S·海西
首席执行官
(首席行政主任)
日期：2023年7月13日
/马修·J·麦科尔根
马修·J·麦科尔根
首席财务官
(首席财务会计官)
日期：2023年7月13日
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