附录 99.1
九能服务公布2023年第一季度业绩
| 收入、净亏损和调整后息税折旧摊销前利润A2023年第一季度分别为 1.634亿美元、(610)万美元和2,500万美元 |
| 2023年第一季度,公司创造了投资回报率B的 16.2% |
| 截至2023年3月31日,总流动性状况为4,740万美元 |
休斯顿九能源服务公司(Nine or the Company)(纽约证券交易所代码:NINE)公布的2023年第一季度收入为1.634亿美元,净亏损(610万美元),摊薄后每股亏损(0.19)美元,基本股每股(0.19)美元,调整后的息税折旧摊销前利润为2,500万美元。公司2023年第一季度的净亏损包括1月份因公开发行单位和其他再融资活动而产生的费用和支出 的影响。该公司最初提供的2023年第一季度收入指引在1.60亿美元至1.65亿美元之间,实际业绩在 提供的区间内。
Nine Energy Service总裁兼首席执行官安·福克斯说,第一季度业绩如预期, ,收入在我们最初的指导范围内。
我们看到市场疲软,这主要是由于过去几个月天然气价格的下跌,导致2023年迄今为止的活动和定价与第四季度的水平相比有所下降。在运营方面,我们的固井服务线仍然表现强劲,我们对这条服务线仍然感到非常兴奋。我们仍然相信 我们的完工工具组合在美国名列前茅。我们增加了 Stinger 的总数TM可溶插头的销量增长了约23%,这在很大程度上要归功于 的大量国际销售,并且完井工具的收入同比增长了约7%。有线和连续管市场仍然分散且竞争激烈,但在完工流程 和客户关系中起着非常重要的作用。
全球市场的衰退担忧正在影响大宗商品价格,在过去的几个月中,大宗商品价格一直不稳定。我确实相信仍将有许多因素影响大宗商品价格;但是,我对能源行业的前景仍然持乐观态度,欧佩克和美国石油生产国都表现出对资本纪律的承诺 。
展望未来,美国的钻机和压裂机组人员人数可以很好地代表我们的收入前景和潜在的定价 杠杆。到目前为止,第二季度的活动水平有所下降,我们继续看到来自部分客户的定价压力,尤其是在东北部和海恩斯维尔。因此,我们预计第二季度的收入将连续小幅下降至 第一季度。
我们故意将业务设计为轻资本,从而降低资本配置风险,并在 服务线、地理位置和大宗商品敞口方面实现多元化。我们将继续开发和寻找新技术来扩展我们的工具产品组合,并不断改进我们当前的产品。我们的优先事项没有改变。我们专注于创造免费 现金流c,这将用于降低杠杆率。虽然2023年并不是我们最初预期的2022年底增长市场,但我们 已经证明了我们有能力驾驭所有市场周期,并在活动增长的同时快速增加收益。
运营 业绩
2023年第一季度,该公司公布的收入为1.634亿美元,毛利为2650万美元,调整后的总利润 D3,630万美元。在第一季度,该公司的投资回报率为16.2%。
在2023年第一季度 ,该公司报告的一般和管理费用为1,970万美元。2023年第一季度的折旧和摊销费用为1,030万美元。
该公司2023年第一季度的税收准备金约为90万美元。2023 年的准备金是我们在州和非美国税务管辖区的税收状况 的结果。
流动性和资本支出
2023年第一季度,该公司报告称,经营活动提供的净现金为400万美元。2023年第一季度的资本支出总额为500万美元。
截至2023年3月31日,Nines的现金及现金等价物为2140万美元,公司 在循环信贷额度下的可用资金为2600万美元,截至2023年3月31日,总流动性状况为4,740万美元。2023年3月31日,该公司在 循环信贷额度下获得了7,200万美元的借款。
ABCD有关这些非公认会计准则指标的定义,请参阅新闻稿末尾。这些指标仅旨在提供更多信息,不应被视为净收入(亏损)、毛利、 经营活动提供的净现金或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代方案,或比这些指标更有意义。这些衡量标准中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩或流动性的重要组成部分,例如 公司的资本成本和税收结构,以及可折旧资产的历史成本。我们对这些衡量标准的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论。
电话会议信息
电话会议定于 星期二中部时间2023年5月9日上午9点举行。参与者可以拨打美国(免费电话):(877) 524-8416 或国际:(412) 902-1028 并询问九能源服务财报电话会议来参加现场电话会议。鼓励参与者在预定开始时间前十到十五分钟拨打电话会议,以避免进入财报电话会议时出现任何 延迟。
对于那些无法收听直播通话的人,通话的电话重播将持续到2023年5月23日 ,拨打美国(免费电话):(877) 660-6853 或国际:(201) 612-7415 并输入密码13734454即可观看。
关于九能服务
Nine Energy Service是一家油田服务公司,在北美和国外提供完井解决方案。该公司拥有多年的经验,坚定致力于为客户提供更智能、定制的解决方案和世界一流的资源,从而提高 的效率。Nine 服务于全球石油和天然气行业,继续通过卓越的服务质量、井场执行和尖端技术脱颖而出。Nine 总部位于德克萨斯州休斯敦,运营设施位于 二叠纪、Eagle Ford、Haynesville、SCOOP/STACK、Niobrara、Barnett、Bakken、Marcellus、Utica 和加拿大。
有关该公司的更多信息,请访问 Nines网站 nineergyservice.com。
前瞻性陈述
上述内容包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券 交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是指那些不陈述历史事实的陈述,因此本质上会受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述还包括提及或基于 预测、不确定事件或假设的陈述。此处包含的前瞻性陈述基于当前的预期,存在各种风险和不确定性,可能导致实际业绩与前瞻性 陈述存在重大差异。除其他外,此类风险和不确定性包括陆上石油和天然气行业的资本支出水平和完井量,这可能会受到美国和 全球地缘政治和经济发展的影响,包括石油生产国或地区,特别是俄罗斯、中东、南美和非洲的冲突、不稳定、战争行为或恐怖主义,以及石油输出组织成员国和其他国家的行动石油输出国;总体经济状况和通货膨胀,尤其是劳动力或材料的成本膨胀;设备和供应链限制;公司吸引和留住关键员工、 技术人员和其他熟练和合格工人的能力;公司维持现有价格或对我们的产品和服务实施提价的能力;由于公司可溶性插头产品的市场竞争激烈,定价压力、销售减少或市场份额减少;油田固有的条件服务行业,例如设备缺陷、因涉及我们的卡车车队或 其他设备的事故或损坏、天然气或油井液的爆炸和无法控制的流动以及油井控制的丧失而产生的责任;公司实施和商业化新技术、服务和工具的能力;公司发展完工 工具业务的能力;公司资本资源和流动性的充足性,包括履行债务义务的能力;公司管理资本支出的能力; 公司准确预测 客户的能力需求,包括其国际客户的需求;一个或多个重要客户(包括公司在美国以外的某些客户)的损失、运营中断或延迟;一个或多个关键供应商的运营损失或 中断;发生重大事件
诉讼引起的成本和负债;有关健康、安全和环境保护问题的法律或法规的变化;以及公司最近提交的10-K表年度报告的 “风险 因素和业务” 部分中描述的其他因素,随后在 10-Q 表格上提交了季度报告和8-K表最新报告。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日, 除非法律要求,否则公司没有义务更新这些陈述或公开宣布对任何陈述的任何修订结果以反映未来的事件或发展。
九能源服务投资者联系方式:
Heather Schmidt
战略发展、投资者关系和营销副总裁
(281) 730-5113
investors@nineenergyservice.com
九能源服务公司
简明合并收益表和综合收益表
(亏损)
(以千计, 不包括每股和每股金额)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
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收入 |
$ | 163,408 | $ | 166,669 | ||||
成本和支出 |
||||||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) |
127,118 | 126,616 | ||||||
一般和管理费用 |
19,714 | 13,887 | ||||||
折旧 |
7,420 | 7,176 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,896 | 2,895 | ||||||
或有负债重新估值造成的 (收益) 损失 |
(292 | ) | 217 | |||||
出售财产和设备的收益 |
(330 | ) | (428 | ) | ||||
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运营收入 |
6,882 | 16,306 | ||||||
利息支出 |
12,454 | 8,151 | ||||||
利息收入 |
(185 | ) | (134 | ) | ||||
其他收入 |
(162 | ) | (162 | ) | ||||
|
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所得税前收入(亏损) |
(5,225 | ) | 8,451 | |||||
所得税准备金 |
884 | 467 | ||||||
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净收益(亏损) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
每股收益(亏损) |
||||||||
基本 |
$ | (0.19 | ) | $ | 0.26 | |||
稀释 |
$ | (0.19 | ) | $ | 0.24 | |||
加权平均已发行股数 |
||||||||
基本 |
32,304,361 | 31,287,694 | ||||||
稀释 |
32,304,361 | 32,804,647 | ||||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 |
||||||||
外币折算调整,扣除 0 美元和 0 美元的税款 |
$ | (168 | ) | $ | 98 | |||
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|||||
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 |
(168 | ) | 98 | |||||
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综合收益总额(亏损) |
$ | (6,277 | ) | $ | 8,082 |
九能源服务公司
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 21,374 | $ | 17,445 | ||||
应收账款,净额 |
98,498 | 105,277 | ||||||
应收所得税 |
| 741 | ||||||
库存,净额 |
67,030 | 62,045 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
9,293 | 11,217 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
196,195 | 196,725 | ||||||
财产和设备,净额 |
87,650 | 89,717 | ||||||
经营租赁 使用权资产,净额 |
39,520 | 36,336 | ||||||
融资租赁 使用权资产,净额 |
157 | 547 | ||||||
无形资产,净额 |
99,049 | 101,945 | ||||||
其他长期资产 |
4,123 | 1,564 | ||||||
|
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总资产 |
$ | 426,694 | $ | 426,834 | ||||
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负债和股东权益(赤字) |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款 |
$ | 37,489 | $ | 42,211 | ||||
应计费用 |
25,268 | 28,391 | ||||||
应缴所得税 |
124 | | ||||||
长期债务的当前部分 |
1,305 | 2,267 | ||||||
经营租赁债务的当前部分 |
8,702 | 7,956 | ||||||
融资租赁债务的当期部分 |
82 | 178 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
72,970 | 81,003 | ||||||
长期负债 |
||||||||
长期债务 |
331,533 | 338,031 | ||||||
长期经营租赁债务 |
31,672 | 29,370 | ||||||
其他长期负债 |
1,860 | 1,937 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
438,035 | 450,341 | ||||||
股东权益(赤字) |
||||||||
普通股(1.2亿股授权股票,面值0.01美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别发行和流通34,720752股和33,221,266股 ) |
347 | 332 | ||||||
额外的实收资本 |
793,434 | 775,006 | ||||||
累计其他综合亏损 |
(4,996 | ) | (4,828 | ) | ||||
累计赤字 |
(800,126 | ) | (794,017 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额(赤字) |
(11,341 | ) | (23,507 | ) | ||||
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|||||
负债和股东权益总额(赤字) |
$ | 426,694 | $ | 426,834 | ||||
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九能源服务公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
来自经营活动的现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
||||||||
折旧 |
7,420 | 7,176 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,896 | 2,895 | ||||||
递延融资成本的摊销 |
2,408 | 626 | ||||||
经营租赁的摊销 |
2,596 | 2,402 | ||||||
可疑账款准备金 |
175 | 6 | ||||||
为库存过时编列经费 |
319 | 400 | ||||||
股票薪酬支出 |
489 | 497 | ||||||
出售财产和设备的收益 |
(330 | ) | (428 | ) | ||||
或有负债重新估值造成的 (收益) 损失 |
(292 | ) | 217 | |||||
放弃过程中的研究和 开发 |
| 1,000 | ||||||
扣除收购影响的运营资产和负债变动 |
||||||||
应收账款,净额 |
6,589 | (1,363 | ) | |||||
库存,净额 |
(5,421 | ) | (9,425 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 |
1,222 | (2,355 | ) | |||||
应付账款和应计费用 |
(6,357 | ) | 651 | |||||
应收/应付所得税 |
867 | 443 | ||||||
其他资产和负债 |
(2,507 | ) | (2,285 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
3,965 | 8,441 | ||||||
|
|
|
|
|||||
来自投资活动的现金流 |
||||||||
出售财产和设备的收益 |
219 | 20 | ||||||
财产和设备伤亡损失的收益 |
840 | | ||||||
购买财产和设备 |
(6,343 | ) | (19,190 | ) | ||||
|
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|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(5,284 | ) | (19,170 | ) | ||||
|
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|||||
来自融资活动的现金流量 |
||||||||
赎回 2023 年票据 |
(307,339 | ) | | |||||
扣除折扣后的单位发行的收益 |
279,750 | | ||||||
ABL 信贷额度的收益 |
40,000 | 12,000 | ||||||
ABL 信贷额度的付款 |
| (7,000 | ) | |||||
Magnum 期票的付款 |
| (281 | ) | |||||
短期债务收益 |
| 4,086 | ||||||
偿还短期债务 |
(962 | ) | (1,819 | ) | ||||
融资租赁的付款 |
(124 | ) | (270 | ) | ||||
或有负债的支付 |
(66 | ) | (60 | ) | ||||
债务发行成本 |
(5,915 | ) | | |||||
限制性股票和股票单位的归属 |
| (1 | ) | |||||
|
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|
|||||
融资活动提供的净现金 |
5,344 | 6,655 | ||||||
|
|
|
|
|||||
外币兑换对现金的影响 |
(96 | ) | 29 | |||||
|
|
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|
|||||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
3,929 | (4,045 | ) | |||||
现金和现金等价物 |
||||||||
期初 |
17,445 | 21,490 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | 21,374 | $ | 17,445 | ||||
|
|
|
|
九能源服务公司
调整后息税折旧摊销前利润的对账
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
调整后的息税折旧摊销前利润对账: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
利息支出 |
12,454 | 8,151 | ||||||
利息收入 |
(185 | ) | (134 | ) | ||||
所得税准备金 |
884 | 467 | ||||||
折旧 |
7,420 | 7,176 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,896 | 2,895 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税前利润 |
$ | 17,360 | $ | 26,539 | ||||
或有负债重新估值后的 (收益) 损失 (1) |
(292 | ) | 217 | |||||
某些再融资成本 (2) |
6,396 | | ||||||
重组费用 |
406 | 1,574 | ||||||
股票薪酬和现金奖励支出 |
1,469 | 2,116 | ||||||
出售财产和设备的收益 |
(330 | ) | (428 | ) | ||||
律师费和解 (3) |
| 31 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后 EBITDA |
$ | 25,009 | $ | 30,049 | ||||
|
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(1) | 金额与2018年收购相关的或有负债的重估有关。 |
(2) | 金额代表单位发行和其他再融资费用和支出,包括成功完成单位发行后向员工支付的现金激励薪酬 ,但未资本化。 |
(3) | 金额代表与根据 《公平劳动标准法》和/或类似的州法律提起的法律诉讼相关的费用、法律和解和/或应计费用。 |
九能源服务公司
投资回报率计算的对账
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
净收益(亏损) |
$ | (6,109 | ) | $ | 7,984 | |||
重新添加: |
||||||||
利息支出 |
12,454 | 8,151 | ||||||
利息收入 |
(185 | ) | (134 | ) | ||||
某些再融资成本 (1) |
6,396 | | ||||||
重组费用 |
406 | 1,574 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税后净营业收入 |
$ | 12,962 | $ | 17,575 | ||||
截至上一期末的总资本: |
||||||||
股东赤字总额 |
$ | (23,507 | ) | $ | (32,085 | ) | ||
债务总额 |
341,606 | 334,620 | ||||||
减去:现金和现金等价物 |
(17,445 | ) | (21,490 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至上一期末的总资本: |
$ | 300,654 | $ | 281,045 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的总资本: |
||||||||
股东赤字总额 |
$ | (11,341 | ) | $ | (23,507 | ) | ||
债务总额 |
373,305 | 341,606 | ||||||
减去:现金和现金等价物 |
(21,374 | ) | (17,445 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的总资本: |
$ | 340,590 | $ | 300,654 | ||||
|
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|
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|||||
平均总资本 |
$ | 320,622 | $ | 290,850 | ||||
|
|
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|||||
ROIC |
16.2 | % | 24.2 | % |
(1) | 金额代表单位发行和其他再融资费用和支出,包括成功完成单位发行后向员工支付的现金激励薪酬 ,但未资本化。 |
九能源服务公司
调整后毛利(亏损)的对账
(以千计)
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
2023 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
毛利的计算: |
||||||||
收入 |
$ | 163,408 | $ | 166,669 | ||||
收入成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) |
127,118 | 126,616 | ||||||
折旧(与收入成本有关) |
6,901 | 6,674 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,896 | 2,895 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 26,493 | $ | 30,484 | ||||
|
|
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|
|||||
调整后的毛利对账: |
||||||||
毛利 |
$ | 26,493 | $ | 30,484 | ||||
折旧(与收入成本有关) |
6,901 | 6,674 | ||||||
无形资产的摊销 |
2,896 | 2,895 | ||||||
|
|
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|||||
调整后的毛利 |
$ | 36,290 | $ | 40,053 | ||||
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A | 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损), 进一步调整(i)商誉、无形资产和/或财产和设备减值费用,(ii)与收购相关的交易和整合成本,(iii)单位发行和其他再融资费用和支出, (iv)或有负债重估后的亏损或收益,(v)清算后的亏损或收益债务、(vi) 出售子公司的亏损或收益、(vii) 重组费用、(viii) 股票薪酬和现金 裁决费用、(ix) 出售财产和设备的损失或收益,以及 (x) 不包括我们认为无法反映我们持续业务表现的某些项目的其他费用或费用,例如与正常业务过程之外的诉讼相关的法律费用和 和解费用。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,比较不同时期的运营业绩,而不考虑我们的融资方法或资本结构,也有助于确定我们的运营潜在趋势,否则这些趋势可能会因减值、收购和处置以及无法反映我们业务持续表现的成本的影响而被扭曲。 |
B | 投资资本回报率 (ROIC) 定义为税后 净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后净营业利润(亏损)定义为净收入(亏损)加上(i)商誉、无形资产和/或财产和设备 减值费用,(ii)与收购相关的交易和整合成本,(iii)单位发行和其他再融资费用和支出,(iv)利息支出(收入),(v)重组费用,(vi)出售子公司的亏损(收益),(vi)亏损(vi)(viii) 偿还债务后的收益, 以及 (viii) 递延所得税的准备金 (福利).我们将总资本定义为权益(赤字)的账面价值加上债务的账面价值减去资产负债表现金 和现金等价物。我们计算了本期和前期末总资本的平均值,以用于本分析。管理层认为,投资回报率提供了有用的信息,因为它量化了我们 的营业收入相对于我们在业务中投资的资本的表现如何,并说明了考虑到投资资本的业务或项目的盈利能力。 |
C | 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去 (i) 资本支出、 (ii) 融资租赁付款、(iii) 债务发行成本、(iv) 或有负债的支付、(v) 短期债务的支付、(vi) 与限制性股票和股票单位归属相关的现金就业税以及 (vii) 外币兑换对现金的影响。 |
D | 调整后的毛利(亏损)定义为收入减去收入成本,不包括折旧和 摊销。该衡量标准不同于公认会计原则对毛利润(亏损)的定义,因为我们不包括折旧和摊销的影响,折旧和摊销代表非现金支出。我们的管理层使用 调整后的毛利(亏损)来评估经营业绩。我们准备调整后的毛利(亏损),以消除折旧和摊销的影响,因为我们认为折旧和摊销不代表我们的核心 经营业绩。 |