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附录 99 |
投资者关系联系人： |
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媒体联系人： |
詹妮弗·拉尔森 |
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Dave deCecco |
(617) 368-5152 |
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(914) 261-6572 |
jennifer.larson@bostonbeer.com |
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dave.dececco@bostonbeer.com |
波士顿啤酒报道
第一季度财务业绩
波士顿（2023年4月27日）波士顿啤酒公司（纽约证券交易所代码：SAM）今天公布了截至2023年4月1日的第一季度财务业绩。主要结果是：
2023 年第一季度摘要：
资本结构
“随着我们继续在充满活力的运营环境中前进，我们仍然致力于投资我们有吸引力的Beyond Beer投资组合。我们还预计，我们的运营计划将在今年晚些时候推动财务业绩的改善。” 董事长兼创始人吉姆·科赫说。“我们的高现金创造业务和强劲的资产负债表不仅将推动我们在2023年的品牌投资，而且还使我们能够在年初至今回购2,800万美元的股票。”
总裁兼首席执行官戴夫·伯威克表示：“正如我们预期的那样，我们第一季度的业绩反映了Twisted Tea的强劲增长，但被硬苏打水类别的持续挑战所抵消，我们重申了2023年的枯竭和出货预期。”“我们还预计，从长远来看，我们对Fortify Truly的投资将帮助我们在市场上获胜，这些投资将于第二季度启动。我们专注于提高生产力的计划，同时继续进行长期投资以维持我们的品牌实力。”
结果详情如下：
2023年第一季度（截至2023年4月1日的13周）业绩摘要
第一季度的枯竭量比上年下降了6％，这反映了该公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams和Dogfish Head品牌的减少，部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增长所抵消。
本季度的出货量约为160万桶，比上年下降7.6％，这反映了该公司Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams和Dogfish Head品牌的减少，但部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增长所抵消。
该公司认为，截至2023年4月1日，分销商的库存平均约为五周，每个品牌都处于适当的水平。
毛利率较2022年第一季度的40.2％下降了38.0％，这主要是由于库存过时成本上涨和啤酒厂加工成本上涨，但价格上涨部分抵消了这一点。库存过时成本的增加，主要与将Truly Vodka Seltzer更名为Truly Vodka Soda有关，以及向第三方合同啤酒厂支付的非经常性付款，对毛利率产生了210个基点的不利影响。
2023年第一季度的广告、促销和销售费用比2022年第一季度减少了520万美元，下降了4.0％，这是由于费率和销量下降导致分销商的运费减少了1,260万美元，但部分被品牌投资增加740万美元所抵消，这主要是由于本地营销投资的增加以及薪资和福利成本的增加。
一般和管理费用比2022年第一季度增加了400万美元，增长了10.1％，这主要是由于咨询成本的增加。
该公司在2023年第一季度没有产生合同终止费用，而2022年第一季度的合同终止费用为480万美元。
公司第一季度的有效税率为27.8％，而去年同期为14.5％。在2023年和2022年第一季度，根据会计准则 “基于员工股份的付款会计”（“ASU 2016-09”），公司记录的税收支出分别为摊薄每股0.04美元和0.03美元。
该公司预计，其2023年4月1日的1.226亿美元现金余额，加上预计的未来运营现金流和1.5亿美元信贷额度的未使用余额，将足以满足未来的现金需求。
在截至2023年4月1日的13周期间以及2023年4月2日至2023年4月21日期间，公司分别回购了2190万美元和560万美元的A类普通股，今年迄今为止总额为2750万美元。截至2023年4月22日，公司在董事会设定的9.31亿美元股票回购支出限额上还剩约6,280万美元。
耗尽量估计
该公司估计，在截至2023年4月22日的16周内，年初至今的枯竭量比2022年同期减少了约6％。
2023 年全年预测
该公司未更改其先前在2023年2月15日财报中公布的全年指引。该公司2023年的实际业绩可能与目前的预测有很大差异，并且对销量预测的变化高度敏感，特别是与硬苏打水类别和供应链表现以及通货膨胀影响相关的销量预测变化。2023财年包括52周，而2022财年包括53周。
2023 年全年 |
当前指南 |
消耗量减少 |
(2%) 至 (8%) |
出货量减少 |
(2%) 至 (8%) |
价格上涨 |
1% 到 3% |
毛利率 |
41% 到 43% |
广告、促销和销售费用同比变化（百万美元） |
(5 美元) 到 15 美元 |
有效税率 |
28% |
EPS |
6.00 美元至 10.00 美元 |
资本支出（百万美元） |
100 到 140 美元 |
公司目前的2023年预测的基础是以下全年估计和目标：
前瞻性陈述
本新闻稿中陈述公司或管理层对未来的意图、希望、信念、期望或预测的声明均为前瞻性陈述。值得注意的是，公司的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的因素的其他信息不时包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，包括但不限于公司截至2022年12月31日止年度的10-K表报告以及公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q和8-K表报告。这些文件的副本可从美国证券交易委员会获得，也可以在公司的网站www.bostonbeer.com上找到。你不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表发表之日。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
关于本公司
波士顿啤酒公司（纽约证券交易所代码：SAM）于1984年开始酿造塞缪尔·亚当斯啤酒，塞缪尔·亚当斯品牌目前被公认为规模最大、最受尊敬的精酿啤酒品牌之一。我们的品牌组合还包括 Truly Hard Seltzer、Twisted Tea、Angry Orchard Hard Cider、Dogfish Head Brewery、Hard Mountain Dew 和 Jim Beam 肯塔基冷却器，以及其他精酿啤酒品牌，例如天使城啤酒厂和康尼岛啤酒。欲了解更多信息，请访问我们的投资者关系网站 www.bostonbeer.com，其中包含指向我们所有相应品牌网站的链接。
2023年4月27日，星期四
波士顿啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
综合收益的简明合并报表 |
|
|||||||
（以千计，每股数据除外） |
|
|||||||
|
|
（未经审计） |
|
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|
|
十三周结束了 |
|
|||||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
桶已售出 |
|
|
1,579 |
|
|
|
1,705 |
|
收入 |
|
$ |
435,156 |
|
|
$ |
457,288 |
|
减去消费税 |
|
|
25,156 |
|
|
|
27,175 |
|
净收入 |
|
|
410,000 |
|
|
|
430,113 |
|
销售商品的成本 |
|
|
254,338 |
|
|
|
257,161 |
|
毛利 |
|
|
155,662 |
|
|
|
172,952 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
广告、促销和销售费用 |
|
|
125,428 |
|
|
|
130,615 |
|
一般和管理费用 |
|
|
43,694 |
|
|
|
39,698 |
|
合同终止费用和其他 |
|
|
— |
|
|
|
4,752 |
|
啤酒厂资产减值 |
|
|
484 |
|
|
|
41 |
|
运营费用总额 |
|
|
169,606 |
|
|
|
175,106 |
|
营业亏损 |
|
|
(13,944 |
) |
|
|
(2,154 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出） |
|
|
1,644 |
|
|
|
(33 |
) |
其他费用 |
|
|
(102 |
) |
|
|
(100 |
) |
其他收入总额（支出） |
|
|
1,542 |
|
|
|
(133 |
) |
所得税优惠前的亏损 |
|
|
(12,402 |
) |
|
|
(2,287 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(3,446 |
) |
|
|
(332 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
每股普通股净亏损——基本 |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
普通股每股净亏损——摊薄 |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
普通股加权平均数量——基本 |
|
|
12,309 |
|
|
|
12,300 |
|
普通股加权平均数——摊薄 |
|
|
12,309 |
|
|
|
12,300 |
|
净亏损 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
其他综合收入： |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
|
扣除税款的其他综合收益总额 |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
|
综合损失 |
|
$ |
(8,938 |
) |
|
$ |
(1,905 |
) |
波士顿啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
简明的合并资产负债表 |
|
|||||||
（以千计，共享数据除外） |
|
|||||||
|
|
（未经审计） |
|
|
|
|
||
|
|
4月1日 |
|
|
12 月 31 日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
122,560 |
|
|
$ |
180,560 |
|
应收账款 |
|
|
80,099 |
|
|
|
56,672 |
|
库存 |
|
|
150,762 |
|
|
|
148,450 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
38,999 |
|
|
|
27,461 |
|
应收所得税 |
|
|
11,402 |
|
|
|
10,126 |
|
流动资产总额 |
|
|
403,822 |
|
|
|
423,269 |
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
662,697 |
|
|
|
667,909 |
|
运营使用权资产 |
|
|
41,740 |
|
|
|
43,768 |
|
善意 |
|
|
112,529 |
|
|
|
112,529 |
|
无形资产 |
|
|
76,260 |
|
|
|
76,324 |
|
第三方生产预付款 |
|
|
54,977 |
|
|
|
61,339 |
|
其他资产 |
|
|
40,483 |
|
|
|
35,635 |
|
总资产 |
|
$ |
1,392,508 |
|
|
$ |
1,420,773 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
100,670 |
|
|
$ |
84,248 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
98,060 |
|
|
|
111,153 |
|
当期经营租赁负债 |
|
|
8,909 |
|
|
|
8,866 |
|
流动负债总额 |
|
|
207,639 |
|
|
|
204,267 |
|
递延所得税，净额 |
|
|
96,162 |
|
|
|
96,592 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
43,029 |
|
|
|
45,274 |
|
其他负债 |
|
|
4,321 |
|
|
|
6,091 |
|
负债总额 |
|
|
351,151 |
|
|
|
352,224 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
A类普通股，面值0.01美元；已授权22,700,000股；截至2023年4月1日和2022年12月31日，分别已发行和流通10,193,154股和10,238,009股 |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
B 类普通股，面值0.01美元；授权420万股；2,068,000股 |
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
额外的实收资本 |
|
|
633,376 |
|
|
|
629,515 |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(192 |
) |
|
|
(210 |
) |
留存收益 |
|
|
408,050 |
|
|
|
439,121 |
|
股东权益总额 |
|
|
1,041,357 |
|
|
|
1,068,549 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
1,392,508 |
|
|
$ |
1,420,773 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
波士顿啤酒公司和子公司 |
|
|||||||
简明的合并现金流量表 |
|
|||||||
（以千计） |
|
|||||||
|
|
（未经审计） |
|
|||||
|
|
十三周结束了 |
|
|||||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
用于经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
21,915 |
|
|
|
19,634 |
|
啤酒厂资产减值 |
|
|
484 |
|
|
|
41 |
|
处置不动产、厂房和设备的 (收益) 损失 |
|
|
(195 |
) |
|
|
21 |
|
使用权资产的变更 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,994 |
|
其他非现金（收入）支出 |
|
|
(55 |
) |
|
|
45 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,073 |
|
|
|
2,922 |
|
递延所得税 |
|
|
(430 |
) |
|
|
21 |
|
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(23,372 |
) |
|
|
(46,973 |
) |
库存 |
|
|
(3,002 |
) |
|
|
(11,205 |
) |
预付费用、应收所得税和其他流动资产 |
|
|
(12,814 |
) |
|
|
(930 |
) |
第三方生产预付款 |
|
|
6,362 |
|
|
|
7,721 |
|
其他资产 |
|
|
(4,158 |
) |
|
|
(7 |
) |
应付账款 |
|
|
15,258 |
|
|
|
26,799 |
|
应计费用、其他流动负债和其他负债 |
|
|
(12,758 |
) |
|
|
(37,706 |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(2,095 |
) |
|
|
(1,428 |
) |
用于经营活动的净现金 |
|
|
(17,822 |
) |
|
|
(41,006 |
) |
用于投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购置不动产、厂房和设备 |
|
|
(17,312 |
) |
|
|
(23,767 |
) |
处置不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
195 |
|
|
|
66 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(17,117 |
) |
|
|
(23,701 |
) |
融资活动提供的现金流（用于）： |
|
|
|
|
|
|
||
回购 A 类普通股 |
|
|
(21,096 |
) |
|
|
— |
|
行使股票期权和出售投资股份的收益 |
|
|
442 |
|
|
|
2,010 |
|
应付票据和融资租赁支付的净现金 |
|
|
(414 |
) |
|
|
(475 |
) |
信用额度借款 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
信贷额度还款 |
|
|
— |
|
|
|
(15,000 |
) |
缴纳基于股票的付款奖励和投资股票的预扣税款 |
|
|
(1,993 |
) |
|
|
(2,380 |
) |
融资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
(23,061 |
) |
|
|
14,155 |
|
现金及现金等价物和限制性现金的变化 |
|
|
(58,000 |
) |
|
|
(50,552 |
) |
年初的现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
|
180,560 |
|
|
|
66,321 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
122,560 |
|
|
$ |
15,769 |
|
|
|
|
|
|
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波士顿啤酒公司新闻稿的副本，包括季度财务业绩， |
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可在互联网上查阅，网址为 www.bostonbeer.com |
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