配售机构协议

[___, 2023

生物修复疗法有限公司

Marcus Drive 40 号，一号套房

纽约州梅尔维尔 11747

注意：总裁兼首席执行官兰斯·阿尔斯托特

亲爱的阿尔斯托特先生：

 

本协议（“协议”） 构成American Capital Partners, LLC（“配售代理”）旗下的Titan Partners Group LLC与内华达州的一家公司 BioRestorive Therapies, Inc.（以下简称 “公司”）之间的协议，根据该协议，配售代理应在 “合理尽最大努力” 的基础上担任公司与拟议配售（“配售”）有关的独家配售代理公司注册普通股（“股票”），面值为每股0.0001美元（“普通股”）。配售和股份的条款应由公司和买方 （各为 “买方”，统称为 “买方”）共同商定 ，其中任何内容均不构成配售代理人有权或权力约束公司或任何买方，也不构成公司有义务发行任何股份或完成配售。本协议以及公司和买方签署并交付的与配售有关的文件，包括但不限于购买协议（定义见下文），在本协议中统称为 “交易文件”。此处将 的配售结束日期称为 “截止日期”。公司明确承认并同意 配售代理在本协议下的义务仅限于合理的最大努力，执行本协议并不构成配售代理人购买股票的承诺，也不能确保 成功配售股票或其任何部分，也不能确保配售代理成功代表公司获得任何其他融资。配售代理可以聘请其他经纪人或交易商作为子代理人或代表其进行配售的选定 交易商。向任何买方出售股份将由公司与该买方之间以公司和配售代理合理可接受的形式签订的证券购买协议（“购买协议”）来证明。 此处未另行定义的大写术语具有购买协议中赋予此类术语的含义。在签署任何购买协议之前，公司官员将可以回答潜在的 购买者的询问。

 

第 1 部分。公司的陈述 和担保；公司的契约。

A. 公司的陈述。 公司在购买协议中就配售向买方作出的每项陈述和保证（及其任何相关的披露时间表）和契约特此通过引用 纳入本协议（好像在本协议签订之日和截止日期一样），特此向配售代理人作出并支持配售代理人。除上述内容外，公司声明并 保证：

1. 公司已准备并向美国证券和 交易委员会（“委员会”）提交了一份关于S-3表格（注册号333-269631）的 注册声明及其修正案和相关的初步招股说明书，以便根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）对经修订的股票进行注册（包括生效后的修正案，如果有的话）已于 2023 年 2 月 14 日生效。在提交此类文件时，公司符合《证券法》下S-3表格的 要求。此类注册声明符合《证券法》第415 (a) (1) (x) 条规定的要求，并符合上述规则。公司将根据《证券法》第 424 (b) 条以及根据该法颁布的委员会规章制度（“规章制度”）向委员会提交该注册声明中包含的与股票配售及其分配计划有关的招股说明书形式的补充，并已向配售代理人通报了与公司有关的所有进一步信息（财务和其他信息）其中载明了。经本协议签订之日修订的此类注册声明，包括其附录，以下称为 “注册声明”；注册声明中出现的此类招股说明书以下称为 “基本招股说明书”；根据第 424 (b) 条（包括补充的基本招股说明书）向委员会提交的补充形式的 招股说明书，以下称为 “招股说明书补充文件”。本协议中任何提及注册声明、基础招股说明书或 招股说明书补充文件均应视为指并包括根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）在本协议签订之日或招股基础发行日期 之前根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交的S-3表格第12项以引用方式纳入的文件（“注册文件”）说明书或招股说明书补充文件（视情况而定）；以及本协议中对 “修改”、“修订” 条款的任何提及或注册声明的 “补编”，基本招股说明书或招股说明书 补充文件应被视为指并包括在本协议签订之日之后根据《交易法》提交的任何文件，或者基本招股说明书或招股说明书补充文件（视情况而定）被视为以引用方式纳入其中 。本协议中所有提及的财务报表和附表以及注册声明、 基本招股说明书或招股说明书补充文件（以及所有其他类似内容）中 “包含”、“包含”、“描述”、“引用”、“列出” 或 “陈述” 的信息，均应视为指并包括所有此类财务报表和附表以及其他以引用方式纳入或被视为纳入的信息 注册声明、基本招股说明书或招股说明书补充文件（视情况而定）。 尚未发布暂停注册声明生效或使用基本招股说明书或招股说明书补充文件的停止令，也没有出于任何此类目的提起或已启动任何诉讼，据公司所知，也未受到委员会的威胁。就本协议而言，“自由写作招股说明书” 的含义与《证券法》第405条规定的含义相同，“销售时间招股说明书” 是指初步 招股说明书（如果有）以及与配售有关的自由写作招股说明书（如果有），包括其中以提及方式纳入的任何文件。

 

2.注册声明（以及向委员会提交的任何其他文件）包含 证券法要求的所有证物和时间表。每份注册声明及其任何生效后的修正案在生效时在所有重大方面均符合《证券法》和《交易法》以及适用的细则和条例 ，并且没有包含任何不真实的重大事实陈述，也不会包含任何不真实的重大事实陈述，也不会包含任何不真实的重大事实陈述，也不会包含任何不真实的陈述，以使其中陈述不具有误导性。 基本招股说明书、销售时间招股说明书和招股说明书补充文件截至其各自日期，在所有重大方面均符合《证券法》和《交易法》以及适用的规则和条例。经修订或补充的每份基本 招股说明书、销售时间招股说明书和招股说明书补充文件截至发布之日没有也不会包含任何不真实的重大事实陈述，也不会包含任何不真实的重大事实陈述，也不会根据作出陈述的情况 在其中陈述所必需的重大事实，不具有误导性。公司文件在向委员会提交时，在所有重大方面都符合《交易法》和适用的规章制度的要求，在向委员会提交时，这些文件均不包含任何不真实的重大事实陈述，也没有提及在其中发表陈述所必需的重大事实（ 涉及基本招股说明书或招股说明书补充文件中以提及方式纳入的注册文件）它们是在何种情况下制作的不具有误导性；而且 在基本招股说明书、销售时间招股说明书或招股说明书补充文件中以这种方式提交和纳入的任何其他文件，在所有重大方面都将符合《交易法》和适用的规则和 条例（如适用）的要求，并且不包含任何不真实的重大事实陈述，也不会省略在其中陈述所必需的重大事实，考虑到它们是在何种情况下提出的, 这不是误导性的. 不要求向委员会提交注册声明生效后修正案，该修正案反映了注册声明发布之日之后出现的任何事实或事件，这些事实或事件代表了其中所列信息的根本变化。无需向委员会提交与本文所设想的交易有关的文件，即 (x) 尚未按照《证券法》的要求提交，或 (y) 不会在规定的时间内提交 。无需在基本招股说明书、销售时间招股说明书或招股说明书补充文件中描述合同或其他文件，也无需作为注册 声明的附录或附表提交，（x）未按要求描述或提交，或（y）不会在规定的时间内提交。

3.已保留。

4.除非注册声明和公司向委员会提交或提供的其他文件中另有规定，否则公司的高级管理人员、董事或据公司所知，公司任何百分之十（10.0％）或以上的股东 与任何FINRA成员公司都没有隶属关系。

B. 公司契约。公司已经或将尽快向配售代理人交付注册声明以及作为其一部分提交的每份 同意书和专家证书（如适用）的符合要求的副本，以及经修订或 补充的注册声明（不含证物）、基本招股说明书、销售时间招股说明书和招股说明书补充文件的合规副本，数量和地点配售代理合理要求。除基本招股说明书、销售时间招股说明书、招股说明书补充文件、注册声明、其中提及 的文件副本以及《证券法》允许的任何其他材料外，公司及其任何董事和高级管理人员均未在截止日期之前分发与发行和出售股票有关的任何发行 材料。

第 2 部分。配售代理人的陈述。配售代理人声明并保证 (i) 是FINRA信誉良好的会员，(ii) 已根据 《交易法》注册为经纪人/交易商，(iii) 根据适用于该配售代理人要约和出售股票的各州法律获得经纪人/交易商许可，(iv) 现在和将来都是根据其 注册地法律有效存在的法人团体，(v) 拥有签订和履行本协议规定的义务的全部权力和权限，并且 (vi) 未向任何买方披露以下信息与基本招股说明书、销售时间招股说明书、招股说明书补充文件和交易文件中包含的信息不同或不一致...配售代理将立即以书面形式通知公司其地位的任何变化。配售代理承诺 将尽最大努力根据本协议的规定和适用法律的要求进行本协议下的配售。

 

第 3 部分。补偿。考虑到根据本协议提供的服务，公司应按比例向 配售代理人或其各自的指定人支付他们所配售股份的以下薪酬中的按比例部分（基于已配售的股份）：

答：现金费（”现金费”）等于配售中筹集的总收益的百分之六（6.0％）。现金费应在配售结束（“收盘”）时支付。

B. 在遵守FINRA规则5110 (g) (5) 的前提下，公司还同意，在配售结束时，向配售代理偿还 产生的所有差旅和其他自付费用，包括其法律顾问的合理费用、费用和支出，总金额不超过60,000美元。公司将在配售结束后直接向配售代理偿还配售中筹集的总收益。

C. 如果FINRA做出 的决定，认为该配售代理人的总薪酬超过了FINRA的规定或其条款需要调整，则配售代理保留减少其任何补偿项目或调整其条款的权利。

 

第 4 节。赔偿。公司同意公司与配售代理人于2023年6月27日作为合同 协议附录A所附的赔偿条款（“赔偿”）中规定的赔偿和其他协议，其条款以引用方式纳入此处，在本协议终止或到期后继续有效。

 

第 5 节。订婚期限。根据本协议，配售代理人的约定将持续到 (i) 配售的最终截止日期和 (ii) 一方提前十 (10) 天向另一方发出书面通知终止 合约之日（本协议的有效期在本协议的有效期内称为 “期限”），以较早者为准。尽管此处包含任何相反的规定，但此处包含的有关保密、赔偿和贡献的条款以及 赔偿条款中包含的公司义务将在本协议到期或终止后继续有效。配售代理同意不将公司向配售代理提供的有关公司的任何机密信息用于本协议所设想的目的以外的任何目的 。

第 6 节。配售代理信息。公司同意，配售代理人就本次合约提供的任何信息或建议仅供配售机构在评估配售时保密使用，除非法律另有要求，否则未经配售代理人事先书面同意，公司不会以任何方式披露或以其他方式提及建议或信息。

 

第 7 节。没有信托关系。本协议不创建，也不得解释为创设任何非本协议一方的个人或实体强制执行的权利，除非根据本协议的赔偿条款有权行使的权利 。公司承认并同意，配售代理人不是也不应被解释为公司的受托人，根据本协议或本协议对公司或任何其他人的股权 持有人或债权人或任何其他人不承担任何义务或责任，特此明确免除所有这些职责或责任。

第 8 节。关闭。配售代理人的义务以及本协议下股票出售的结束取决于公司及其子公司在本协议和购买协议中所载的 陈述和保证在截止日期和截止日期的准确性，以及公司及其子公司在根据本协议条款在任何证书中作出的陈述的准确性，以及公司及其子公司的业绩本协议规定的义务以及以下每项附加条款以及条件，除非配售代理人向 公司另行披露并予以承认和豁免：

 

答：委员会不得发布暂停注册声明生效的停止令，也不得为此目的提起或威胁提起诉讼，委员会任何提供额外信息的请求（将包含在注册声明、基本招股说明书、招股说明书补充文件或其他文件中）都应得到配售代理人的合理满意。公司要求提交的与配售有关的任何文件均应及时向委员会提交。

B. 配售代理人不得在截止日期当天或之前发现并向公司披露注册声明、基本 招股说明书、招股说明书补充文件或其任何修正案或补充文件包含不真实的事实陈述，在配售代理律师的合理看来，这些陈述是重要的，或者没有陈述任何事实，而根据该律师的合理看法，这些事实是重要的，需要在其中陈述或必须使其中所述的陈述不具有误导性.

C. 与本协议、 股份、注册声明、基本招股说明书和招股说明书补充文件的授权、形式、执行、交付和有效性有关的所有公司诉讼和其他法律事务，以及与本协议和本协议所设想的交易有关的所有其他法律事务，配售代理的律师 应合理地向该律师提供所有可能合理的文件和信息请求启用它们将此类事项转交给别人。

D. 配售代理人应从公司的外部法律顾问那里收到此类律师的书面意见，这些意见写给配售代理人和 买方，日期截至截止日期，其形式和实质内容均令配售代理人和配售代理的法律顾问相当满意。

E. 在截止日期，配售代理人应收到来自 “安慰” 信 截至每个此类日期 的Marcum LLP（公司目前的独立注册会计师事务所）（“Marcum”）（“Marcum”）和弗里德曼律师事务所（公司以前的独立注册会计师事务所 公司）（“Friedman”），寄给每位配售代理人，其形式和实质内容均令配售代理人和配售代理人的律师满意。

F. 在截止日期，配售代理应收到公司首席执行官的证书，其日期视情况而定，截至 收盘之日，其大意是，截至本协议签订之日和适用日期，此处和购买协议中包含的公司陈述和保证在所有重要方面都是准确的 ，但本协议所设想的变更除外而且明确限于事实状况的陈述和保证除外在适用的截止日期之前存在，并且截至 适用日期，公司在本协议或截止日期之前履行的义务已在所有重大方面得到充分履行。如有必要，在截止日期，配售代理人应收到截至截止日期的公司主管 财务官的证书，该证书提供了有关注册声明或招股说明书补充文件 中以提及方式包含或纳入的会计或财务事项的惯常证明 马库姆或弗里德曼无法在上文第8（E）节所设想的信中提供保证。

G. 在截止日期，配售代理人应已收到截至 收盘之日的公司秘书证书（如适用），证明组织文件、公司成立时的良好信誉以及与公司股票配售有关的董事会决议。

H. 自注册声明、基本招股说明书和招股说明书补充文件中包含或以提及方式纳入的最新经审计的财务报表之日起，公司及其任何子公司 (i) 均不得承受火灾、爆炸、洪水、恐怖行为或其他灾难对其业务造成的任何损失或干扰，无论是否受 保险，或任何劳资纠纷、法院或政府行动、命令或法令的承保不如注册声明中规定或设想的那样，基地招股说明书和招股说明书补充文件，(ii) 自该日起，公司或其任何子公司的股本存量或长期债务不得发生任何变化，也不得发生任何变化，也不得发生任何涉及公司及其子公司业务、总务、管理、财务 头寸、股东权益、经营业绩或前景的变动，除非公司及其子公司的业务、总务、管理、财务 头寸、股东权益、经营业绩或前景注册声明、基本招股说明书和招股说明书补充文件以及 (iii)自 该日期起，委员会、FINRA或任何其他监管机构不得对公司进行任何新的或再次的调查，在第 (i)、(ii) 或 (iii) 条所述的任何此类情况下，其影响是如此重大和不利 ，以至于按照招股基地设想的条款和方式继续出售或交付股票变得不切实际或不可取说明书、销售时间招股说明书和招股说明书补充文件。

I. 普通股是根据《交易法》注册的，截至截止日期，公司应申请在交易 市场或其他适用的美国国家交易所上市，并应向配售代理人提供此类行动的令人满意的证据。公司没有采取任何旨在终止 根据《交易法》对普通股的注册或暂停交易市场或其他适用的美国国家交易所普通股交易的行动，也没有收到任何表明 委员会、交易市场或其他适用的美国国家交易所正在考虑终止此类注册或上市的信息。

J. 截至截止日期，任何政府机构或 机构均不得采取任何行动，也不得颁布、通过或发布任何会阻止股票发行或出售，或对公司的业务或运营产生重大不利影响，或可能产生不利影响的法规、规则、条例或命令；任何具有管辖权的联邦或州法院也不得发布任何其他性质的禁令、限制令或命令应在截止日期之前发行，这将阻止发行或出售股份或对公司的 业务或运营产生重大不利影响，或可能产生不利影响。

K. 公司应准备并向委员会提交有关配售的8-K表的最新报告，包括作为本协议的附录 。

L. 公司应与每位买方签订了购买协议，此类协议应具有充分的效力和效力，并应 包含公司与买方之间商定的公司陈述、保证和契约。

M. FINRA 不应对本协议条款和安排的公平性和合理性提出异议。此外，如果配售代理人要求，公司 应根据FINRA规则5110代表公司提交或授权配售代理的律师代表公司向FINRA公司融资部提交任何有关配售的文件，并支付与之相关的所有 申请费。

N. 在截止日期之前，公司应向配售代理人提供 配售代理可能合理要求的更多信息、证书和文件。

如果根据本协议的要求未满足本第 8 节规定的任何条件，或者 根据本第 8 节向配售代理人或配售代理律师提供的证书、意见、书面陈述或信件在形式和实质内容上对配售代理人和配售代理的律师来说都不令人满意，则配售代理人可以取消本协议规定的所有义务，或在收盘结束之前的任何时候。此类取消通知应以书面或口头形式发送给公司。 此后应立即以书面形式确认任何此类口头通知。

 

第 9 节。[保留的].

 

第 10 节。管辖法律。本协议将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释，该法律适用于完全在该州 州签订和履行的协议，不考虑其中的法律冲突原则。未经另一方事先书面同意，任何一方均不得转让本协议。本协议对本协议各方 及其各自的继承人和允许的受让人具有约束力，并确保其利益。就本协议引起的任何争议或与本协议有关的任何交易或行为，放弃由陪审团审理的任何权利。根据本 协议产生的任何争议均可提交纽约州法院或纽约州联邦法院，通过执行和交付本协议，公司特此接受上述法院及其财产的管辖权 。本协议各方特此不可撤销地放弃个人送达的手续服务，并同意在任何此类诉讼、诉讼或诉讼中通过隔夜送达 隔夜交付（附有送达证据）向该方交付一份副本，以便根据本协议向其发出通知，并同意此类服务应构成良好而充分的流程送达和通知。此处包含的任何内容 均不应被视为以任何方式限制以法律允许的任何方式提供程序的任何权利。公司同意，在任何此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或反诉的最终判决应是决定性的，对公司具有约束力 ，并可根据该判决通过诉讼在公司目前或可能受其管辖的任何其他法院执行。如果任何一方提起诉讼或程序以执行交易 文件的任何条款，则另一方应向该诉讼或诉讼中的胜诉方偿还其律师费以及调查、准备和起诉此类诉讼或诉讼所产生的其他费用和开支。 本协议全部或部分终止后，本段仍然有效。

  

第 11 节。完整协议/杂项本协议（包括所附的赔偿条款）体现了本协议双方之间的全部协议和谅解，并取代了先前与本协议标的有关的所有协议和谅解。无论本协议有何相反规定，订约协议仍应继续有效，其中的条款将继续有效，并可由配售代理根据其条款执行，前提是如果订约协议的条款与本协议的条款发生冲突，则以本协议的条款为准。如果本协议的任何条款在任何方面被确定为无效或不可执行，则该决定不会影响该条款在任何其他方面或本协议的任何其他条款， 这些条款将保持完全的效力和效力。除非配售代理人和公司双方签署书面文书，否则不得修改或以其他方式修改或放弃本协议。此处包含的陈述、保证、协议和契约 应在股份配售和交付结束后继续有效。本协议可以在两个或多个对应方中签署，所有这些协议合在一起应被视为同一个协议，并且在双方签署对应协议并交付给另一方时生效 ，但有一项谅解，即双方不必签署相同的对应协议。如果任何签名是通过传真传输或.pdf 格式文件交付的，则此类签名应为执行方（或代表其执行签名）设定有效且具有约束力的义务，其效力和效果与此类传真或.pdf 签名页是其原件相同。

 

第 12 节。机密性。配售代理 (i) 将对机密信息（该术语定义见下文 ）保密，并且不会（除非适用法律或证券交易所要求、法规或法律程序（“法律要求”）， 未经公司事先书面同意，向任何人披露任何机密信息，以及 (ii) 不会使用与配售有关的任何机密信息。配售代理人还同意仅向其代表披露 机密信息（该术语定义见下文），这些代表需要为配售目的了解机密信息，并且配售代理人告知他们 机密信息的机密性质。“机密信息” 一词是指公司向配售代理人或其代表提供的与配售代理评估配售有关的所有机密、专有和非公开信息（无论是 书面、口头还是电子通信）。但是，“机密信息” 一词不包括 (i) 由于配售代理人或其代表违反本协议 进行披露而公开获得的信息，(ii) 配售代理或其任何代表在非机密基础上从第三方获得或可能获得的信息，(iii) 在公司披露 之前已为配售代理人或其任何代表所知道的信息其任何代表，或 (iv) 正在或已经由配售独立发展代理人和/或代表未使用公司向其提供的任何机密信息。“代表” 一词是指配售代理人的董事、董事会委员会、高级职员、员工、财务顾问、律师和会计师。本条款应在 (a) 机密信息不再保密之日和 (b) 自本协议发布之日起五年内有效，以较早者为准。尽管有上述任何规定，但如果法律要求配售代理人或其任何代表披露任何机密信息， 配售代理人及其代表将仅提供法律要求配售代理人或其代表（如适用）根据律师的建议披露的那部分机密信息，并将尽合理的努力获得对机密信息给予机密处理的可靠保证如此披露。

第 13 节。通知。本协议要求或 允许提供的任何及所有通知或其他通信或交付均应以书面形式提出，并应在 (a) 传输之日最早者视为已发出并生效，前提是此类通知或通信是在工作日下午 6:30（纽约市时间）之前发送到本协议所附签名页 上指定的电子邮件地址，(b) 发送之日后的下一个工作日，如果此类通知或通信是在不在当天发送到本协议所附签名页上的电子邮件地址a 工作日或任何工作日的下午 6:30 之后（纽约市时间），(c) 邮寄之日后的第三个工作日（如果由美国国际认可的航空快递服务发送），或 (d) 需要向其发出此类通知的一方实际收到。此类通知和通信的地址应如本协议签名页所示。

第 14 节。新闻公告。公司同意，自收盘之日起，配售代理人有权在配售代理的营销材料及其网站上提及配售 及其相关职责，并在财经和其他报纸和期刊上投放广告，每种情况均自费。

 

请签署本协议所附副本 并将其退还给配售代理，以确认上述内容正确地阐述了我们的协议。

 

截至已接受并同意

上面第一次写的日期：

 

 

通知地址：

生物修复疗法有限公司

Marcus Drive 40 号，一号套房

纽约州梅尔维尔 11747

注意：首席执行官兰斯·阿尔斯托特

电子邮件：lalstodt@biorestorative.com

[签名页面至 [___]，2023 年配售代理协议

Titan Partners Group LLC，美国资本合伙人有限责任公司的一个分支机构

和生物修复疗法公司]