美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K/A

第1号修正案

(标记 一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

对于 截止的财政年度12月31日, 2022

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，过渡期从_。

佣金 文件编号000-53988

DSG 全球公司

(注册人在其章程中明确规定的名称)

克罗伊登大道207-15272号

萨里, 不列颠哥伦比亚省, V3Z 0Z5, 加拿大

(主要行政办公室地址 )(邮编)

(604) 575-3848

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：无

根据该法第12(G)条登记的证券：

普通股，面值0.001美元

(班级标题 )

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是的☐不是 ☒

如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，以及根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否没有选择使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是 ☒

截至2022年6月30日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$10,011,073基于该日期的收盘价。为了计算非联营公司所持股份的总市值，我们假设所有流通股均由非联营公司持有，但我们的每名高管、董事持有的股份除外。这些假设 不应被视为承认所有高管和董事实际上是我们公司的关联公司，或 没有其他人可能被视为我们公司的关联公司。有关我们的高级管理人员、董事和主要股东持股情况的更多信息包含在本年度报告的第III部分12项表格10-K中，作为参考。

截至2023年4月17日，注册人拥有145,429,993已发行和已发行的普通股。

EXPLANATARY 注释

环球公司现以Form 10-K/A格式提交本修订案第1号文件，以修订公司最初于2023年4月18日向证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“原始Form 10-K”)，因为提交的原始Form 10-K不是我们的独立审计师批准的版本 ，而是管理层已发送至公司EDGAR和XBRL备案服务的先前版本。

由于审计师提交的原始意见 未获批准，因此审计师的意见没有双重日期。 

原始10-K表与此10-K/A表的区别如下：

合并资产负债表

合并的操作报表

合并股东亏损报表

合并的现金流量表

除上文所述的 外，表格10-K未作其他更改。截至10-K表格的日期，10-K表格仍在继续 ，我们没有更新其中包含的披露，以反映在提交表格10-K之后的日期发生的任何事件，但本修正案中明确指出的情况除外。公司首席执行官和首席财务官的当前日期的证明已包括在本修正案第1号的展品中。

DSG 全球公司

表格 10-K

目录表

有关前瞻性陈述的特别说明

本《Form 10-K》年度报告包含前瞻性陈述，包括与未来事件、未来财务业绩、 战略、预期、竞争环境、法规和资源可用性有关的信息。“相信”、“可能”、“ ”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将会”、“项目”、“计划”、“预期”以及类似的表述，传达未来事件或结果的不确定性，旨在识别前瞻性表述。前瞻性陈述基于我们的假设、估计、分析和意见，这些假设、估计、分析和意见基于我们的经验和我们对市场趋势、当前状况和预期发展的看法，以及我们认为在作出此类陈述之日的情况下相关和合理的其他因素，但这些因素可能会受到已知和未知风险的影响，并可能被证明是不正确的。此类风险在项目1.A“风险因素”中进行了讨论。特别是，在不限制前述披露的一般性的情况下，本年度报告中包含的、固有地受到各种风险和不确定性影响的前瞻性陈述，可能导致 实际结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于：

请读者 注意，上述列表并未详尽列出可能使用的所有因素和假设。

这些 前瞻性陈述仅代表截至本10-K表格之日的情况，可能会受到不确定性、假设和商业及经济风险的影响。因此，由于以下第一部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中陈述的因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同。此外，我们的运营环境竞争激烈、变化迅速，新的风险不时出现。 我们无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何 因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性声明中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本表格 10-K中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与我们的前瞻性 陈述中预期或暗示的结果大不相同。

您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件 和情况将会实现或发生。此外，我们或任何其他人士均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除法律要求外，我们没有义务在本10-K表格发布之日之后，以任何理由公开更新任何 前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际结果或符合我们预期的变化。

您 应阅读本Form 10-K年度报告以及我们在Form 10-K年度报告中引用的文件，并已向美国证券交易委员会提交作为证物的文件，但我们未来的实际结果和情况可能与我们预期的大不相同。

第 部分I

业务 概述

当 在年度报告中使用时，术语“公司”、“我们”、“我们”、“DSG”、 或“VTS”指DSG Global，Inc.、其子公司Vantage Tag Systems Inc.及其全资子公司DSG Tag Systems，Ltd.以及Imperium Motor Company和Imperium Motor of Canada Corporation(统称“Imperium”)。

DSG Global Inc.是一家总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市的技术开发公司，致力于为高尔夫行业以及商业、政府和军事应用设计、制造和营销车队管理解决方案。2020年，我们成立了电动汽车营销和分销事业部Imperium Motor Company(“Imperium USA”)，并于2021年成立了加拿大同行Imperium Motor Corporation(“Imperium Canada”)，并于2021年成立了高尔夫球车事业部AC Golf Cart， Inc.拥有谢尔比眼镜蛇高尔夫球车的全球独家权利。我们的车队管理和高尔夫球部门的主要活动是开发、销售和租赁高尔夫车辆的GPS跟踪设备和接口，以及相关的支持服务。最近，我们的子公司Vantage Tag(“Vantage”)从最初的生产和营销GPS系统的目的扩展到领导DSG的高尔夫行业，为高尔夫球行业以及最后一英里送货、旅游和度假、教育、农业、和企业市场的商业客户提供全面的电动汽车、车队管理系统和后勤支持服务。与此同时，我们的电动汽车部门从事一系列低速和高速电动乘用车的进口、营销和分销，适用于通勤者、家庭、商业和公共用途。

我们 是由一群致力于舰队管理技术的个人创建的，他们一直走在行业最具创新性发展的前沿 。我们的管理团队在无线、GPS和车队跟踪解决方案的设计和制造方面拥有50多年的经验，并在汽车零售、批发、分销和制造方面拥有40多年的经验。

我们的主要执行办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市克罗伊登大道207-15272，邮编：V3Z 0Z5。我们主要执行办公室的电话号码是1(877)589-8806。

我们分三个细分市场进行报告：高尔夫球车、标签系统和电动汽车。不属于这三个报告部门的任何资产、收入或支出都报告为总部行政活动。

公司的股票代码是DSGT。

我们的CUSIP号码是23340C104。

企业历史

DSG Global，Inc.(前身为Boreal Productions Inc.)于2007年9月24日根据内华达州法律注册成立。我们成立的目的是选择将故事片和电视项目打包出售给电影制片厂和制作公司。

2015年1月，我们更名为DSG Global，Inc.，并对我们已发行和已发行的普通股进行了一比三的反向股票拆分，以期与DSG Tag Systems，Inc.签订换股协议，DSG Tag Systems，Inc.于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。

2015年4月13日，我们与Vantage Tag Systems Inc.(前身为DSG Tag Systems Inc.)签订了换股协议。以及成为协议当事人的VTS的股东。根据股份交换协议的条款，吾等同意 收购VTS股本中不少于75%至100%的已发行及已发行普通股，以换取 以1股VTS普通股换1股普通股 为基准，向出售股东发行最多20,000,000股本公司普通股前反向分拆股份。

于二零一五年五月六日，吾等向成为协议订约方的VTS股东 发行15,185,875股本公司普通股预逆拆股份，完成收购股份交换协议所设想的VTS约75%已发行及已发行普通股 。此外，在换股协议完成的同时，我们向Westgaard Holdings Ltd.额外发行了179,823股我们普通股的预先反向拆分股份，以部分清偿VTS的未偿债务的应计利息。

于换股协议初步完成后至2015年10月22日，吾等从成为换股协议订约方的股东手中额外购入101,200股VTS普通股 ，并向该等股东发行合共18,422股本公司普通股的预先反向拆分股份。完成这些额外购买后，DSG Global Inc.拥有VTS普通股的已发行和已发行普通股约100%。在截至2018年12月31日的年度内，VTS总计4,229,384股A系列可转换优先股 由我们前董事会成员Keith Westgaard的附属公司Westgaard 控股有限公司交换为51股B系列和3,000,000股E系列优先股，截至2021年9月30日尚未发行。

此次反向收购被计入股票交易所实施的资本重组，其中VTS被视为收购方，用于会计和财务报告目的。被收购实体的资产及负债已按账面价值结转，并未确认任何商誉。在换股协议结束时，我们采用了VTS的业务和运营。

DSG TAG于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。2011年3月，DSG Tag在英国成立了DSG Tag Systems International，Ltd.(“DSG UK”)。DSG UK是DSG Tag的全资子公司。

2019年3月26日，我们对我们的授权普通股、已发行普通股和已发行普通股进行了反向股票拆分，按1(1)的基准进行了4000股 (4,000)股。于反向分拆生效后，吾等的法定资本由3,000,000,000股普通股 减至750,000股普通股，相应地，吾等已发行及已发行普通股由反向分拆前的2,761,333,254股减少至690,403股普通股，面值均为0.001美元。我们的优先股流通股保持不变。

在2020年12月22日，我们修改了公司章程，将我们的授权普通股从150,000,000股增加到350,000,000股， 并指定14,010,000股优先股，每股票面价值0.001美元，其中包括3,000,000股A系列优先股、10,000,000股B系列可转换优先股、10,000,000股C系列可转换优先股、1,000,000股D系列可转换优先股、5,000,000股E系列可转换优先股和10,000系列F系列可转换优先股。

帝国汽车公司于2020年9月15日根据内华达州的法律成立。加拿大帝国电机公司于2021年8月12日根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律成立。

年终后，于2023年1月5日，帝国汽车公司更名为利特伯恩汽车公司。

于2021年8月12日，公司根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立加拿大帝国汽车公司(“帝国加拿大”)，认购所有法定股本、100股A类投票权参与普通股 ，价格为每股0.10美元。帝国加拿大公司是本公司的全资子公司。

于2021年9月17日，本公司根据内华达州法律注册成立AC Golf Cart，Inc.(“AC Golf Cart”)，并以每股面值0.001美元的价格认购所有授权股票、100股普通股。AC高尔夫球车是本公司的全资子公司。

最近的 融资活动

于2022年2月17日，本公司于2021年12月13日订立股份购买协议(“SPA”)的豁免条件(“豁免”) 。本公司已于2022年2月28日、3月31日、2022年7月29日、2022年8月26日、2022年9月15日、2022年10月18日和2022年10月21日收到五笔款项，金额分别为250,000美元、90,000美元、250,000美元、125,000美元、125,000美元和285,000美元，共计1,375股F系列优先股。根据豁免条款，本公司同意持续偿还这些款项，将所有销售总额的20%汇回认购人，直至根据本豁免协议发行的500股F系列优先股全部赎回为止。由于根据豁免 认购的这些优先股是可强制赎回的，根据ASC 480-10，总金额1,375,000美元被记录为负债。根据SPA的原始条款 ，赎回F系列优先股需要按面值支付15%的溢价。因此，赎回时将支付75,000美元的总赎回溢价 作为20%销售总额汇款的一部分，并将在偿还时摊销。 在截至2022年12月31日的一年中，3,062美元已确认并记录为利息支出，作为贷款的一部分。

在截至2022年12月31日的年度内，本公司支付了20,411美元的所需款项，并以应付贷款为抵押。

电动汽车事业部

美国帝国汽车公司，更名为Liteborne汽车公司(“LMC或Liteborne”)

加拿大帝国汽车公司

概述

Imperium美国和加拿大汽车公司(“Imperium”)是一家全球性的技术公司，专门从事车队管理、车辆充电网络、锂空气电池开发以及电动汽车的营销和分销。

于2020年10月5日，我们通过帝国汽车公司，于2020年9月10日与位于中国的领先电动汽车制造商天威新能源汽车集团有限公司(简称天威新能源汽车集团有限公司)签订了于2020年9月10日签署的谅解备忘录。根据谅解备忘录，Imperium已获得在北美和加勒比海地区购买、代销和分销Skywell系列ET5电动运动型多功能车的独家权利，但须向Skywell下初步车辆订单并向其支付相应款项。谅解备忘录虽然声明不具约束力，但规定在公司发出初始车辆订单后，双方可 达成最终协议。最终的 协议的最短期限为3年，并将自动续订连续3年的期限，但每一方均有权在续订前30天通知终止协议。

自2021年2月9日起，我们与Skywell于2021年2月5日签订了最终的OEM合作协议，该协议修改了 并取代了谅解备忘录。根据OEM合作协议，Skywell授予本公司在美国和加拿大独家经销Skywell电动乘用车、卡车(包括但不限于ET5运动型多功能车)、巴士和零部件的权利，为期5年。为维持 协议所赋予的经销权，本公司必须在第一年内购买及交付1,000部、第二年2,000部、第三年3,000部、第四年4,000部，以及第五年及最后一年5,000部。如果公司未能达到销售配额，Skywell可提前30天通知终止经销协议。产品价格、付款条件 和物流事宜须经双方不时持续批准和同意。

Imperium将拥有在北美市场经销创新型Skywell Automotive Group电动汽车(EV)产品阵容的独家权利。斯凯韦尔是中国的主要电动汽车制造商之一，拥有全系列的先进乘用车、大中型客车、轻型客车、物流车辆和专用汽车。

2022年11月1日，公司宣布任命艾伦·M·瓦格纳为美国帝国娱乐公司首席执行官。瓦格纳拥有丰富的专业知识，业务遍及整个汽车行业。在加入朗盛汽车之前，瓦格纳曾在现代汽车公司担任董事高管，并在梅赛德斯-奔驰技术公司担任产品开发副总裁总裁。在此之前，他曾在李尔公司担任多个高管职务。 他是萨林汽车/短信超级跑车工程副总裁总裁，萨林电气执行副总裁总裁。瓦格纳也是Entech的总裁副手。多年来，他曾与通用汽车、福特、谢尔比、佩蒂企业、丰田、克莱斯勒、宝马和其他标志性汽车品牌合作。

Imperium 有机会成为电动汽车行业潜在的5亿美元EBITDA业务的一部分，其知名、成熟的 合作伙伴已经在全球出口可用于道路的高级汽车。在众多证明这些车辆质量的证据中，有一款五座的SUV，它在洛杉矶车展上的首次亮相引发了非同寻常的评论，除了与会者的预购外，一位传奇的汽车设计专家还出人意料地购买了这款车。

年终后，即2023年1月5日，本公司将帝国美国的名称 更改为利特伯恩汽车公司(“利特伯恩”)。

Liteborne 现在拥有强大的行业领导力和具有非凡行业深度的董事会，在继续建立销售和经销商网络的同时，已做好准备应对已经在进行的美国认证 流程(称为同源认证)。他说：

简而言之，当其他公司难以以负担得起的价格制造和交付车辆时，利特伯恩基于现代、灵活、按需制造的合理价格解决方案 与美国设计和制造的混乱和成本相比是独一无二的，这是电动汽车领域的特点。我们的使命是通过进口设计精美、制造精湛、交付可靠的电动汽车，为北美人提供史无前例的、价值驱动的电动汽车系列，我们对此感到自豪。

管理团队的其他成员包括Daniel·洛克先生和乔纳森·达戈斯蒂诺先生。领导相关业务的Lock先生拥有20多年的汽车开发和工程管理经验。在加入利特伯恩之前，他是现代汽车公司的高级经理和项目经理。Gentherm的项目规划经理、Visteon的项目经理和产品设计工程师。洛克先生在耶鲁大学获得化学工程学士学位。.先生。Jonathan D‘Agostino于1999年开始在金沙兄弟的职业生涯。 从福特汉姆大学以法律和伦理研究的优异成绩毕业后，他于2003年加入雷曼兄弟，在几家不同的银行担任了几年的投资和商业银行家，包括由雷曼兄弟副董事长创立的摩根兄弟。他成为吕克·蒙塔尼耶教授将其预防保健业务商业化的合作伙伴，在此期间，他获得了2008年诺贝尔医学奖。离开传统的招商银行后，他进入绿色能源领域，致力于创造节能的绿色氢气生产 。在Liteborne之前，他创立了一款可根据汽车和卡车的需求制造绿色氢气的产品--HybBoost，目前正在对其进行测试和商业化。

电动汽车市场概述

低速电动汽车(LSEV)

高速电动汽车(HSEV)

美国 美国

预计2030年美国道路上的电动汽车(EV)数量将从2018年底的100万辆增加到1870万辆。预计到2030年，美国道路上将有2.59亿辆汽车(轿车和轻型卡车)上路，而这一数字约占其中的7%。2018年，美国的电动汽车销量增长了79%，而全球电动汽车销量在同一年增长了64%。

加拿大

2018年的销量比2017年增长了150%以上，2018年全国电动汽车的销量比前三年的总和还要多。 所有新车中近3%是电动汽车，这一比例高于美国。

生产 合作伙伴

浙江永威汽车有限公司

Imperium 在美国、加拿大、墨西哥和加勒比海拥有Jonway制造的电动汽车的独家经销权。

浙江永威汽车有限公司(“永威”)于2003年5月投产。浙江省台州市制造厂占地57.3公顷，员工800多人。该公司已投资超过6亿元人民币生产三门和五门SUV，年产能高达3万辆。制造操作包括冲压、焊接、喷漆和装配线。公司先后通过了TS16949：2009、GCC、SASO、SONCAP和CCC认证。永利汽车仅在中国就拥有500多家汽车经销商，并在意大利建立了分销网络。

作为国家一流生产企业，荣威已通过ISO9001质量管理体系认证，产品已通过欧洲认证和美国DOT、EPA认证，远销全球80多个国家。荣威宣布在徐州市设立第三家组装厂--中国。

斯凯威尔 新能源汽车集团有限公司

天井新能源汽车集团有限公司成立于2011年。主要从事大、中、轻型客车、乘用车及相关零部件的制造和销售 逐步成为中国新能源汽车产业龙头企业。 截至2016年底，公司总资产78.38亿元，净资产14.29亿元。

天井汽车拥有南京金龙客车制造有限公司、武汉天井新能源汽车有限公司、深圳天井汽车有限公司、南京天源世界动力科技有限公司和青岛天井新能源汽车集团有限公司。其产品包括3.6-18米系列电动乘用车和乘用车，广泛销往东南亚多个国家和地区 并广泛应用于公共交通、旅游、通勤、租赁等市场。Skywell也是首批进入清洁能源客车行业的公司之一。它以重视技术研发、熟练的员工队伍、创新的设计 和高质量的产品而闻名，取得了优异的成绩。自2014年以来，天威一直是中国新能源乘用车的领先销售商。

Skywell 已授予该公司在美国和加拿大独家经销Skywell电动乘用车、卡车(包括但不限于ET5运动型多功能车)、公共汽车和零部件的权利，为期5年。

帝国的绿色故事

燃气内燃机不是交通运输的未来，它们是过去式。我们的电动汽车生产线不排放任何废气，几乎没有热量，噪音很小，并且可以完全由产生太阳能和风能等可再生能源的电力提供动力。Imperium 打算提供太阳能/风能相结合的家用充电站，以实现100%可持续、100%零碳的解决方案。

帝国电动车乘用车

电动汽车市场的竞争

电动汽车市场竞争激烈，发展迅速，不断有新的制造商和分销商进入该行业，以满足对价格具有竞争力的汽车需求的实际和预期增长。因此，我们预计我们将面临来自新老制造商、营销商和分销商的激烈竞争。其中包括专业电动汽车的利基制造商和大型老牌汽车制造商。其中包括特斯拉Model S、雪佛兰Volt和日产Leaf等电动汽车的制造商。

我们现有和潜在的大多数竞争对手拥有比我们多得多的财务、技术、制造、营销和其他资源 ，他们可能会投入更多的资源用于产品的设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持 。我们几乎所有的竞争对手都比我们拥有更广泛的客户群和更广泛的客户和行业关系 。此外，几乎所有这些公司都比我们拥有更长的运营历史和更高的知名度。我们的竞争对手 可能在快速响应新技术方面处于更有利的地位，并且可能能够更有效地设计、开发、营销和销售其产品 。

DSG 技术和产品-车队管理和高尔夫球事业部

我们 开发了TAG系列产品，我们相信这是高尔夫行业第一个完全模块化的车队管理解决方案。 TAG系列产品目前在世界各地的高尔夫设施中销售和安装，并作为商业应用通过 成熟的分销商网络以及与一些最知名的车队和设备制造品牌的合作伙伴关系进行销售和安装。

VTS 将通过新的infinity XL系统和新的3G-4G标签为车队运营商提供跟踪和控制车辆的新功能。我们在内部开发了专有的硬件和软件组合，作为Infinity 标签系统在世界各地销售。我们主要专注于高尔夫行业，在该行业部署标签系统，以帮助高尔夫球场运营商管理其高尔夫球车、草坪设备和多功能车车队。我们在高尔夫行业的船队管理类别中处于领先地位， 被评为2010年度最佳技术董事会会议室杂志，国家高尔夫球场业主协会的出版物。到目前为止，标签系统已经安装在世界各地的车辆上，并已用于监控数百万回合的高尔夫 。

标签系统通过提供允许客户定制其系统以满足 所需功能和预算限制的模块化结构来填补市场空白。除了可以独立操作的核心标签系统车辆控制功能外， 我们为高尔夫球场管理和高尔夫球手提供了3种信息显示系统-字母数字文本和高清12“ 无限XL、10”无限RM和10“无限DM-为操作员提供了三种显示选项，这在行业中是独一无二的 。VTS还通过购买或租赁提供内部融资。

我们的标签系统的主要市场是高尔夫行业，在全球拥有超过40,000家高尔夫公司。虽然高尔夫行业仍然是我们销售和营销工作的主要重点，但我们已经在农业和商业船队运营等其他市场成功完成了几次标签系统的试点。有了适当的资源，我们打算将我们的销售和营销努力扩展到这些新市场。

我们 正在扩大我们在北美的销售队伍，北美是高尔夫车队市场的重要组成部分，我们已经与E-Z-Go、Yamaha和Ransome Jacobsen等私人分销商和高尔夫设备制造商建立了 关键关系，以帮助 推动欧洲、亚洲、英国和全球许多其他市场的销售，包括我们最近转移到新西兰和澳大利亚的销售。

我们最新的Vantage产品系列包括Vantage品牌的Fleet高尔夫球车，以及Vantage和Shelby品牌下面向个人用户的零售高尔夫球车。谢尔比高尔夫球车产品代表了高尔夫和低速汽车行业的独特产品，强调定制和用户品牌关联。谢尔比产品将通过DSG和AC高尔夫球车直销品牌下的授权谢尔比经销商网络进行销售。这些经销商还将担任谢尔比产品和当地其他DSG产品的服务代理。

为了成功交付产品、增加销售额并保持客户满意度，我们需要有一个可靠的供应商，以具有竞争力的价格提供我们的 硬件单元和组件。目前，我们的TAG和无穷大机队来自一家北美财富200强公司，其制造厂位于中国，我们的猛禽飞机来自于英国和亚洲的供应商。 建立的这一新关系以具有竞争力的价格为我们提供了更高质量、更新的技术。

此外，VTS最近与一家电信提供商合作，在硬件和无线接入方面提供新技术，从而使VTS能够大幅降低蜂窝成本。

技术 概述

DSG 生产一套“模块化”产品，为高尔夫运营所需的任何车辆提供车队管理解决方案，并提供两种高尔夫球手信息显示选项以满足运营商的预算要求。DSG相信，它是目前高尔夫车队管理行业中唯一一家拥有这些能力的公司。

VTS标签系统从一开始就被设计为高尔夫/草坪车队管理系统。它的主要功能是满足高尔夫球场运营商的需求。在采用与传统商用车队管理系统相同的核心技术(蜂窝无线和GPS)的同时，DSG创建了正在申请专利的解决方案，以使其适应高尔夫环境的非常特定的要求。与主流机队跟踪产品相比，DSG凭借其专有的 数据收集和压缩算法，每MB(MB)蜂窝数据收集的数据点增加了10到50倍。此外，通过使用特定于应用的地理数据验证和校正方法，相对定位精度提高了近一个数量级。

DSG的 专有方法使其有可能以足够低的价格提供适合在高尔夫球场上使用的解决方案， 行业可以负担得起。每个系统组件都采用了最先进的技术(服务器、移动追踪器、显示器)。在开发其产品时， VTS Tag Systems采用了面向应用的方法，利用全球定位(GPS)和M2M(Machine To Machine)蜂窝数据等主流技术在更广泛的商业机队管理环境中达到的商品级水平，将最重要的重点(和研发)放在服务器和最终用户软件上。

DSG 通过选择满足在严酷的室外高尔夫球场环境中运行的所有主要性能和环境要求的现成硬件 平台，充分利用了大量非常经济高效的远程信息处理解决方案。 在消除与开发专有硬件平台相关的所有风险和成本的同时，DSG通过专门为高尔夫应用开发一组专有适配器和接口，保持了其硬件解决方案的独特性。

DSG 已与第三方硬件制造商签订了高尔夫垂直领域的独家供应协议。此外，DSG拥有所有专有适配器和接口的设计。这消除了潜在竞争对手使用相同硬件 平台的风险。竞争对手可能会试图对标签技术和设备进行反向工程或模仿。我们的产品不依赖于特定的技术或硬件平台才能成功，而是依赖于非常特定的垂直软件应用程序，这一事实缓解了这一风险因素。 软件应用程序的复制难度要大得多(也更容易保护)。

应用软件包含在系统的每个核心组件中实现的专利功能。标签设备运行DSG专有的 固件，其中包含独特的数据收集和压缩算法。为最终用户应用程序提供支持的Web服务器软件也是专有的，并结合了DSG 团队通过70多年的集体经验积累的行业知识。

这种 方法为产品线提供了对技术过时的高水平耐力。在任何时间点，如果硬件组件 停产或有更好/更便宜的硬件平台可用，则软件应用程序可以轻松适应在新平台上或使用新组件运行 。公司受益于主流硬件技术性能的不断提高和成本的降低，而不会产生任何额外成本。

VTS Tag System使用的基于Web的软件即服务(SaaS)模式最适合低运营和支持成本以及软件更新的快速发布周期 。这也是消除或大幅减少对任何最终用户场所设备的需求的主要因素。 客户可以通过任何连接互联网的计算机或移动设备访问该服务，设施上不需要本地无线网络，安装时间和成本极低。

DSG 定位于利用主流技术并利用“同类最佳”的硬件平台来创造新一代产品 。为了保持公司的竞争优势，我们的软件被设计成可移植到拥有更好的GPS和无线技术的未来新平台上。

DSG的所有 新产品开发工作都遵循相同的模式：选择同类最佳的第三方硬件平台，设计和 生产定制专有附件，同时将大量开发工作集中在垂直软件应用程序上，以满足 一组非常具体的最终客户需求。

作为Tag系列产品的最新成员，Tag Infinity是这一开发理念的完美体现：主要的组件是包装在定制设计的室外外壳中的最后一代Android平板电脑，其中包含高尔夫环境所需的电源和接口组件。该软件应用程序利用了Android操作系统的所有高级高分辨率图形、触摸用户界面和计算能力，提供了比竞争对手的系统更优越的用户体验。 该产品的上市时间是过去开发和发布此类产品所需时间的30%。

标签控制单元

该公司的旗舰产品是标签控制单元。该标签可以作为一个“独立”单元运行，也可以与两个 显示屏之一一起运行：无限10英寸字母数字显示屏或无限高清晰度“触控”屏幕。标签启用了GPS，并使用蜂窝GSM网络与标签软件进行通信。利用蜂窝网络，而不是建立本地Wi-Fi网络，可确保运营商级正常运行时间，并确保车辆跟踪“非物业”。GSM是移动通信事实上的全球标准。

标签单元本身通常小心翼翼地安装在车辆的机头上，以使GPS能够清楚地显示位置。然后将其连接到车辆电池和点火装置。然后使用经过图形增强的最新卫星图像绘制地图，并将其作为地图加载到标签系统中。

安装 后，车主使用标签软件，使用任何计算机、智能手机或平板电脑(br}连接到互联网并执行各种管理操作)实时定位车辆。

操作员可以使用地理围栏功能在物业上创建“区域”，在此他们可以控制车辆行为 ，例如关闭正在进入敏感或危险区域的车辆。标签系统还监控车辆电池的强度，帮助防止车辆发出电量不足的电池，这可能会给球场带来不便，并对高尔夫球手的体验造成负面影响 。

功能 和优势：

Infinity 10英寸显示屏

Infinity 10“与标签控制单元配对，作为DSG的入门级显示系统，供希望向高尔夫客户提供基本球洞距离信息和消息的操作员使用。Infinity 10“对于希望通过机队管理后端的优势为客户提供GPS服务的运营商来说，是一款非常经济实惠的解决方案。Infinity 10“可以安装在转向柱或仪表板上，具体取决于客户的喜好。

VTS的入门级字母数字高尔夫信息显示

功能 和优势：

Infinity XL 12英寸显示屏

Infinity XL 12“是为希望为客户提供高水平视觉信息体验的运营商提供的解决方案。 Infinity XL 12”是安装在高尔夫球车中的高清“Infinity XL 12”激活显示屏，与标签控制单元集成在一起，以提供完整的后端/前端车队管理解决方案。Infinity XL 12“向高尔夫球手显示球洞 图形、码数和详细的球场信息，并提供交互功能，如食品和饮料点餐 和记分。

业界领先的Infinity XL 12英寸高清-市场上最复杂的显示器。

功能 和优势：

程序化的 广告平台

Infinity XL 12“系统的一个独特功能是广告显示能力。运营商可将其用于内部服务推广或通过销售广告地产来创收，因为高尔夫用户群非常受广告商欢迎。 Infinity XL 12“显示横幅、面板、整页、专业提示和绿色视图美国存托股份。在互动的餐饮点餐和记分卡功能屏幕上也有广告空间。Infinity XL 12“系统还可以显示动画GIF文件 或播放视频以增加效果。

广告 以多种格式显示，包括动画GIF和视频

Dsg 开发了专有的“广告管理器”软件，该软件用于从中央网络运营中心实时放置和更改系统上的美国存托股份。广告管理器可以部署到单个系统或多个系统。这创建了一个屏幕网络 ，这也是广告商非常想要的，因为广告内容可以在当地、地区或全国范围内部署。广告平台是公司未来营销和销售战略的重要组成部分。

DSG R3广告平台

DSG R3计划提供高级ROI(收入优化智能)。利用所有广告投放流程，如自动、直接和自助服务。R3计划有能力在高尔夫球手一坐上球车的那一刻就向他们投放相关广告。 R3模式比之前的‘一对一’的广告模式更有效，这些都是本地美国存托股份只通过课程直销 销售，或者3^研发派对广告销售公司。新的R3模式提供了“多对一”的广告选项， 为成千上万的国家、地区和地方广告商提供了通过我们的R3市场在我们的屏幕上做广告的机会。

之前的一对一机型与新的R3机型之间的对比是多对一

标签 草坪/生态标签

TAG草坪和新的ECO标签的开发旨在为课程运营商提供与其草坪设备和多功能车相同的后端管理功能。草坪设备非常昂贵，一台设备可以超过100,000美元，占高尔夫球场运营预算的很大一部分 。TAG Turf和ECO TAG拥有全面的报告，操作员可以利用这些报告来实施可 提高效率、降低劳动力成本、帮助缩短空闲时间、提供油耗和设备性能、提供有关切割模式的历史数据，以及通过监控空闲时间减少排放污染的计划。由于高尔夫球场需要维护，因此无论数量大小，这些节约成本的措施都会直接影响运营商的底线。

功能 和优势：

Tag Turf提供详细的路径历史记录和切割模式

高尔夫球车

该公司经销高尔夫球场的车队手推车，以及Vantage品牌的消费和多功能手推车，范围从最新设计的SR-1 Single Rider到Vantage V-Club和Pro Vart。

2022年初，该公司获得了全球经销权和品牌权，以这位传奇的美国赛车手的名字命名“谢尔比”品牌高尔夫球车和电动自行车。这些球车将推向快速增长且利润丰厚的高尔夫社区市场，例如佛罗里达州的乡村，在那里，私人高尔夫球车既是首选的交通工具，也是身份的象征。

谢尔比系列汽车独特的造型和性能特点在寻找性能卓越的汽车的消费者中具有广泛的吸引力 。谢尔比高尔夫球车型号包括谢尔比G.T.500系列2座、4座和6座车型，还提供眼镜蛇终极高性能内饰，运动型多功能车预计将于2023年第三季度发布。DSG在2023年PGA高尔夫球展上展示了Shelby Range，引起了巨大的兴奋，仅来自美国的70多家经销商就表示了他们的兴趣。

Vantage Baycar

电机： 行业领先的免维护5千瓦交流电。高效、平稳、高扭矩电机。

电池组：从较大的105ah锂电池组扩展射程。

电池 充电器：机会在船上充电，任何地方都可以使用常规的110V电源插座。

制动 系统：再生式发动机制动，带自动停车制动系统

悬挂： 麦克弗森支柱前悬挂。

全电子产品。LED前大灯、尾灯、顺序转向灯、液晶屏。10英寸显示屏。Speedo，电池电量状态。行程 和总里程、选档指示器。

USB 插座。4个仪表板USB插孔，10英寸合金车轮，带ProTour或子午线轮胎

敞篷后排座椅。折叠到方便的平板床上，放杂货、客人行李或设备。

加长的遮阳篷可保护后座乘员

保修。 业界最全面的5年保险杠到保险杠保修

遥测。 您的服务技术人员有密码保护的App将蓝牙智能手机连接到车辆控制器。更改车辆设置、诊断、故障历史记录和报告。

遥测。 受密码保护的应用程序将蓝牙访问连接到锂电池管理系统。

交流 智能驱动器免维护电机。集成车载智能充电器

VantagePro

电机： 行业领先的免维护5千瓦交流电。高效、平稳、高扭矩电机。

电池组：从较大的105ah锂电池组扩展射程。

电池 充电器：机会在船上充电，任何地方都可以使用常规的110V电源插座。

GPS 车队管理系统：租赁或租赁中包含的1级GPS车队管理。(播放速度警报、地理围栏、安全封锁 等)

制动 系统：再生式发动机制动，带自动停车制动系统

悬挂： 汽车麦克弗森支柱前悬挂。USB插座。4个仪表板上USB插孔

配件。 2个沙瓶、饮料冷盒、球杆和洗球机

保修。 业界最全面的7年保险杠到保险杠保修

服务 和维护。一级上门服务包括在租赁或租赁中。

全球领先的高尔夫球车车队管理公司推出的Vantage Tag GPS车队管理系统。

遥测。 受密码保护的应用程序将蓝牙智能手机接入车辆控制器。更改车辆设置、诊断、故障历史记录和报告。

遥测。 受密码保护的应用程序将蓝牙访问连接到锂电池管理系统。交流智能驱动免维护电机。集成 板载智能充电器。

Vantage 巡演

马达： 行业领先的免维护5千瓦交流电。高效、平稳、高扭矩电机。

电池 电池：从更大的105ah锂电池组扩展射程。

电池 充电器：机会在船上充电任何地方，有机会进入常规的110伏电源插座。

制动 系统：带有自动驻车制动系统的再生式发动机制动

悬吊： 麦克弗森支柱前悬架。

全电子产品。LED前大灯、尾灯、顺序转向灯、液晶屏。10英寸显示屏。Speedo，电池充电状态。 行程和总里程，档位选择指示器。

USB 插座。4个仪表板上USB插孔

10英寸 带ProTour或子午线轮胎的合金车轮

保修。 业界最全面的7年保险杠到保险杠保修

服务 和维护。免费的第一次现场手推车服务(您的家或高尔夫球场)与您的服务技术人员见面。了解您拥有专业部件和服务支持，让您倍感欣慰。

遥测。 您的服务技术人员有密码保护的App将蓝牙智能手机连接到车辆控制器。更改车辆设置、诊断、故障历史记录和报告。

遥测。 受密码保护的应用程序将蓝牙访问连接到锂电池管理系统。

交流 智能驱动器免维护电机。集成车载智能充电器

谢尔比 高尔夫球车

马达： 真正的6.3kw交流马达带来的巨大动力。

电池组。110ah锂电池组。

板载 集成电池充电器。

电子产品。 LED前大灯、尾灯、闪光灯和转向灯。

仪表盘上的USB 插座。

9“ 蓝牙触摸屏。免提电话、音频和视频流、备用摄像头、内置收音机

14英寸 径向合金车轮

轮胎 前后备箱。

来自官方授权的Shelby的独特的 样式和颜色选项

GT500高尔夫球车。

收入 模型

DSG 从五个不同的来源获得收入。

系统 销售收入，其中包括购买我们的标签系统硬件租赁我们的标签系统硬件的客户支付的销售价格 。

每月 服务费由所有客户支付在标签系统上操作GPS跟踪所需的无线数据费用。

每月租金 由租用标签系统硬件的客户支付。根据租用的设备类型(标签、标签和无限XL 12“或标签和无限XL 12”)，客户每月的还款额会有所不同。

高尔夫 购物车销售收入，其中包括购买我们的Vantage和授权的Shelby高尔夫球车的客户支付的销售价格。

程序性 广告收入是一种新的收入来源，我们相信这对我们未来具有战略意义。我们正在 实施和设计软件，以便在我们的无限空间上提供广告和其他媒体功能。

我们 在以下情况下确认收入：存在令人信服的安排证据、已交付、费用是固定的或可确定的，并且可以合理地确保可收入性 。在产品的最终验收由客户指定的情况下，收入将推迟到满足所有 验收标准。我们根据其历史经验应计保修成本、销售退货和其他津贴。

我们的 收入确认政策更详细地讨论在“附注2--主要会计政策摘要“ 在本表格10-K第二部分第8项所包括的我们的合并财务报表附注中。

市场

销售 和营销计划

标签系统的市场是全球高尔夫球车和草坪设备车队。全球有4万个高尔夫球场，其中北美是最大的个人市场，有2万个。这意味着超过300万辆汽车。高尔夫市场有五种截然不同的经营类型。市政、私人乡村俱乐部、目的地度假村、公共商业、军事和大学附属机构。VTS已部署了 个，并进行了案例研究，开发了上述每个类别的标签系统。

我们的营销战略专注于建立品牌知名度、产生优质线索和提供优质的客户服务。

北美销售

由于最大的市场是北美，公司雇佣了直销团队和销售代理，提供全面的销售覆盖。我们的销售代理是经验丰富的高尔夫行业专业人士，他们与高尔夫行业保持着既定的关系，并拥有多个高尔夫 系列产品。我们的销售目标是为现有和潜在客户提供敬业、知识渊博和卓越的客户服务 团队。

此外，我们的团队致力于向现有客户群追加销售和交叉销售更多产品，确保续订协议，并提供优质的客户服务。目前的地区包括：

国际销售

DSG 专注于精选的全球高尔夫市场，这些市场提供大量机会，并重视我们的产品提供的好处。

我们 利用每个目标地区/国家/地区的战略分销商合作伙伴关系销售、安装和服务我们的产品。总代理商是根据市场实力、市场份额、技术和销售能力以及整体声誉来选择的。我们相信DSG解决方案 对所有经销商都有吸引力，因为它们是通用的，适用于任何品牌或型号的车辆。我们与雅马哈、E-Z-GO和Ransome Jacobsen(E-Z-GO的姊妹公司)保持并利用我们的牢固关系 来发展我们在世界各地的分销网络。今天，我们的许多经销商合作伙伴都是E-Z-GO和RJ的领先经销商，并在各自的市场占据主导地位。 虽然他们是雅马哈或E-Z-GO的经销商，但大多数人向所有球场销售DSG产品，而不考虑他们选择高尔夫车作为为客户增值和创造额外收入的 。我们根据需要用独立经销商补充这一经销商基础 以确保我们在关键市场有足够的覆盖面。

目前，DSG专注于在欧洲、亚洲和南非进行扩张。该公司计划接下来将业务扩展到澳大利亚、新西兰和拉丁美洲。

管理 家公司

许多高尔夫设施都是由管理公司管理的。这些公司的投资组合从几个高尔夫球场到数百个高尔夫球场不等。特隆^®， 全球最大的高尔夫球场管理公司，管理着200多个球场。管理公司提供从品牌、人员配备、管理系统、营销到采购的一切。DSG目前为Troon、OB体育、Kemper Sports、Trump、Marriott Golf、Blue Green、Crown Golf、American Golf、billy Casper、Club Corp和Club Link提供产品和服务。

DSG 已成功完成安装，并与控制着大量 球场的几个主要参与者建立了关系。DSG将继续实施由这些管理公司的需求驱动的系统开发，如合并报告、通过集中式仪表板访问多门课程。这一发展将成为DSG在管理公司市场上的竞争优势。

DSG 已专门组建了一个团队来为该市场创建特定的抵押品，并指派了一名高级管理人员直接负责管理这些关系。

竞争

我们 与许多成熟的车队管理系统生产商和分销商竞争。我们的竞争对手包括高尔夫专用应用的生产商 ，如高尔夫球车车队管理系统的领先供应商之一GPS Industries，LLC，以及非高尔夫专用多功能车车队管理系统的生产商，如Toro。我们的许多竞争对手比我们拥有更长的运营历史、更好的品牌认知度和更多的财务资源。为了让我们在我们的行业中成功竞争，我们必须：

然而， 不能保证即使我们做了这些事情，我们也能够有效地与我们行业的其他公司竞争。

我们 相信我们将能够在我们的行业中有效地竞争，因为与我们的竞争对手相比，我们的产品具有多功能性、可靠性和相对的价格优势。我们将尝试通过贸易展、销售访问和演示、在线营销和积极的口碑广告，在现有 和潜在客户中建立对我们竞争优势的认识。

然而， 相对于我们的竞争对手来说，我们是一家新成立的公司，我们面临着与其他在 行业起步的新公司相同的问题，例如获得资金的渠道有限。我们的竞争对手可能比我们规模大得多，资金也更充足，而且在研究、运营和开发方面的历史也比我们长得多。此外，他们可能能够提供比我们更具竞争力的产品 我们能够而且通常能够更快地对新技术或新兴技术以及与该行业相关的法律和法规的变化做出反应。此外，我们的竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售其产品或服务。竞争加剧还可能导致关键人员流失、利润率下降或失去市场份额，任何此类情况都可能损害我们的业务。

我们在高尔夫球场车队管理领域的主要竞争对手是GPS Industries，这是一家由我们唯一的高级管理人员、我们的创始人兼董事之一Bob Silzer先生于1996年创立的公司。GPS Industries目前是市场上最大的参与者，在全球拥有约750个高尔夫球场的安装基础。GPS Industries通过各种合并和收购整合了硬件平台和应用软件的多样性。自2009年GPS Industries与Club Car独家合作推出名为Visage的最新产品以来，他们的战略一直是主要针对现有客户，并激励他们 用Visage系统取代其现有的旧GPS系统。

GPS Industries非常重视与Club Car的合作关系，Club Car是世界上三大高尔夫球车制造商之一，有时会受益于高尔夫运营商在选择其管理系统时对Club Car及其车辆的偏好 。

市场组合

自 推出DSG产品线以来，我们已向高尔夫球场运营商表明，他们现在可以使用一个经济实惠的车队管理工具 ，该工具不仅适用于高尔夫球车，还适用于高尔夫球场上使用的所有其他车辆，如草坪维护、班车和 其他多功能车。

营销 研究发现，一半的高尔夫球场运营商只需要车队管理系统，只有15%需要高端GPS高尔夫 系统。这说明了VTS Tag Systems相对于GPS Industries具有强大的竞争优势，因为他们的产品只能满足相对较小一部分市场的需求。

因此，GPS Industries的装机量一直在稳步下降，因为他们安装的大多数新产品都为现有客户更换了旧产品，一些客户选择了预算较低的系统，转而使用VTS Tag Systems。

营销活动

公司采用多层次的方法来营销TAG系列产品。这一计划的基础之一是参加行业贸易 展会，高尔夫运营商参加的情况很好。最大的两个展会是PGA商品展和高尔夫产业展，这两个展会将于1月底在佛罗里达州举行。该公司还参加了北美各地的一些地区性展会。我们的总代理商和合作伙伴都会参加国际活动。

营销的第二层是国家高尔夫球场业主协会、高尔夫球场主管协会和美国俱乐部经理协会等关键组织的会员资格。它们在行业中非常有影响力，并拥有 出版物、电子邮件爆炸和基于网络的营销等营销渠道。该公司还通过电子邮件、调查和直接 邮件计划直接向课程运营商进行营销。

销售线索 一代

销售线索的主要来源之一是通过公司与E-Z-GO、Yamaha和Ransome Jacobson的战略合作伙伴关系。 这些关系为公司提供了大量的市场情报。合作伙伴的销售团队通过传递销售线索、创建联合建议书和分发标签销售材料，与DSG销售团队通力合作。该公司还为运营商感兴趣的特定价值项目(如Pace of Play解决方案)创建了 联合品牌材料。DSG销售人员和市场营销人员 参加合作伙伴销售活动，进行培训并讨论营销策略。

该公司正在多个关键市场测试内部电话营销计划，以衡量此特定渠道是否值得进行更大规模的实施。

竞争优势

定价

标签系统的英雄之一 为课程运营商提供了一系列模块化的车队管理选项，这些选项的价格非常具有竞争力。定价选项包括TRAF、TAG、Infinity 10英寸和Infinity XL 12英寸系统，为客户提供了广泛的定价选项。

功能优势

DSG 具有独特的优势，能够提供真正的车队管理系统，涵盖高尔夫球场上的所有车辆，而不仅仅是高尔夫球车。由于该系统的模块化性质，客户现在可以选择配置其系统的配置 以完全匹配他们的需求和预算。

产品 优势

DSG 产品是世界上功能强大、可靠且用户友好的系统。DSG是目前唯一一家提供内置电池防水系统的公司，以确保我们的合作伙伴享有高尔夫球车制造商的完整保修。

运行 计划

我们 运营部的主要职能概述如下：

产品 供应链管理

客户 服务

安装

基础设施 管理

产品 供应链

为了保持较高的产品质量和控制，并优化生产成本，公司目前正在海外采购所有主要硬件 组件。最终组装是在当地进行的，以确保产品质量。其他关键组件也直接从当地制造商或供应商采购，以保持尽可能低的价格。

公司要求供应商在产品交付前进行一整套质量测试和至少24小时的老化。当地的硬件装配商和零部件供应商提供12个月的保修。海外主要硬件组件供应商提供自产品发货之日起15个月的保修计划。如果超过当前保修期延长90天，则此类维修服务将由供应商支付，但组件更换费用将由DSG支付。

与产品供应链管理相关的另一项重要活动是与供应商密切合作，确保我们拥有主要组件的替代来源，并在产品短缺可能发生之前提前确定任何可能报废的组件并找到 合适的替代品。

库存 控制

公司实施了严格的库存管理程序，管理来自供应商的产品入站流动、流向客户的流出以及仓库(加拿大、美国和英国)之间的内部库存转移。在 场所也有程序来控制从客户返回维修及其更换的设备流动。

安装

该公司正在使用自己的少量现场工程师，他们的地理位置靠近当前和未来客户高度集中的地区。有时，当新安装超出内部能力时，该公司会逐个项目地雇用 一些外部承包商。每个承包商都接受了广泛的产品安装培训 ，公司制作了适用于所有产品和车辆类型的大量安装手册。

产品的设计将安装简便性作为其功能之一。此外，安装流程包括发货前 配置流程，该流程为每台设备准备要部署的特定 位置所需的所有设置和图形内容(如果适用)。这使得安装过程变得简单得多，在现场消耗的时间也更少，从而降低了内部员工的成本(住宿、食物、差旅)以及外部承包商的成本(更少的计费时间)。

简化安装程序的另一个好处是，通过降低其他承包商的技能水平和培训时间要求，提高了可扩展性，以应对未来安装数量的增加 。

客户 服务

公司战略性地部署了客户服务人员，因此在北美、欧洲和南非的营业时间内至少有一名服务代表 。

该公司直接在北美和英国处理客户服务，为最终客户提供电话和在线支持。在其他 国际市场，一线客户服务由当地经销商的员工处理，而DSG则为经销商提供培训和更高级的支持。

对于客户服务活动的管理，公司使用Salesforce.com CRM系统，该系统允许创建、更新、关闭和升级服务案例，包括为有缺陷的设备签发RMA(退货授权)编号。 使用Salesforce.com还允许在 中生成服务问题、客户满意度和设备故障的管理报告，以便快速识别趋势、问题帐户或系统性问题。

此外，DSG在2016财年开始提供DSG标准杆72杆服务和支持计划，以保证为高尔夫业务中的客户球场提供服务和支持。此计划适用于客户课程，可保证服务和支持计划在出现问题后24小时内 。

产品 开发和工程

公司内部聘请了一组软件工程师来开发和维护服务器软件和固件的主要组件。

所有 产品开发均源自业务需求评估和客户请求。

产品经理定期与销售人员一起审核功能请求列表，确定优先级并更新产品路线图 。

软件工程师还负责开发专门的工具和系统，以提高公司的运营效率。这些项目包括以下功能：自动系统监控、自动服务警报、改进的远程故障排除工具、蜂窝数据监控和报告。所有这些工具对于未来能够以更少的资源支持更多客户、简化支持并提高内部效率至关重要。

所有硬件开发(电子和机械)通常都外包，但安装解决方案或布线等小项目则在内部处理。

材料 合同

2020年3月2日，我们与第三方签订了咨询服务协议。根据这份为期五年的协议条款，第三方已同意为公司提供战略品牌和业务定位、战略营销、概念开发和持续的战略咨询服务。考虑到第三方将提供的服务，本公司同意(1)在本公司完成对本公司的未来融资后， 分几批支付350,000美元的现金付款，并在约定的前12个月后每月支付10,000美元，以及(2)在协议签署时， 以每股0.25美元的行使价购买2,829,859股(“第一认股权证”)，以及 一份为期五年的认股权证，用于购买截至未来融资结束日按完全稀释基础计算的相当于公司普通股数量的10%的公司普通股，每股行使价 等于未来融资中公司证券价格的80%较少第一个认股权证所代表的股份数量 。认股权证包含此类工具惯用的条款，其中包括与无现金行使有关的条款，以及两年期附带登记权，该权利允许认股权证持有人将认股权证相关普通股的股份与公司其他可登记证券一起登记，但在承销公司证券公开发行(如有)的情况下，承销商 须予以削减。

2020年4月17日，公司根据加拿大紧急业务账户计划获得了本金29,890美元(40,000加元)的贷款。这笔贷款是无息的，如果在2022年12月31日之前偿还，有资格获得10,000加元的减免。如果不在2022年12月31日之前偿还，这笔贷款的利息为5%，将于2025年12月31日到期。

2020年4月21日，公司根据加拿大紧急业务账户计划获得了本金29,889美元(40,000加元)的贷款。这笔贷款是无息的，如果在2022年12月31日之前偿还，有资格获得10,000加元的减免。如果不在2022年12月31日之前偿还，这笔贷款的利息为5%，将于2025年12月31日到期。

本公司于2020年6月5日获得本金150,000美元。这笔贷款的年利率为3.75%，将于2050年6月5日到期。贷款由公司所有有形和无形资产担保。731美元的固定付款按月到期，从贷款日期开始 12个月。

2020年7月10日，我们签署了加利福尼亚州费尔菲尔德零售、展厅和仓库空间的两年运营租赁协议，该协议将于2022年8月31日到期，如果在当前期限到期 之前提供书面通知，我们有权优先拒绝延长3-5年的租约。该房舍的年租金起价为93,000美元。租约包括免租期，从2020年10月1日开始支付租金 。

在2020年7月14日，我们签署了一份为期三年的运营租赁协议，该协议将于2023年7月31日到期，如果在当前期限届满前9个月内提供书面通知，我们将获得续签两项权利，每项权利续期两年。该房屋的年基本租金为51,552加元，每月额外租金1,551加元作为运营费用。 租约包括免租期，租金从2020年11月1日开始支付。

于2020年12月23日，吾等与第三方 订立为期两年的可赎回股票购买协议(“F系列SPA”)，以每股1,000美元的价格购买本公司F系列优先股(“F系列”)的股份。此外，本公司同意发行3,000,000份认股权证，可按行使价0.50美元行使为每股认股权证一股普通股，行使价为0.50美元，为期5年，且不符合无现金行使资格。在SPA当天，第三方购买了1,500股F系列股票，换取了1,500,000美元。此外，根据SPA的条款，第三方同意在本公司向证券交易委员会提交登记F系列及认股权证相关股份的登记声明(“登记声明”) 后，额外购买1,500股F系列股份。应本公司的要求，第三方同意 每30天额外购买1,000股F系列股票(“额外成交”)，只要注册说明书 仍然有效，且公司在额外成交前第三个交易日的平均日交易量至少为每天500,000美元。

本公司于2021年9月13日与非关联方订立证券购买协议。根据协议，公司于2021年9月13日收到现金收益2,000,000美元，以换取发行本金为2,400,000美元的无担保本票，其中包括400,000美元的原始发行折扣，并按9%的年利率向持有人计息，2022年6月20日到期。如果票据没有在2021年12月12日之前全额支付，票据将额外增加100,000美元的担保利息 。12日的票据上将额外增加10万美元的担保利息^这是接下来的 个月的某一天，在此期间票据的任何部分仍未支付。票据的任何本金或利息在到期时或在任何违约期间未支付的，按24%的年利率计息。

如果发生违约，票据可按转换日期前30天交易期内本公司普通股最低交易价格40%的折扣价进行转换。

2022年12月1日，公司发行本金为1,000,000美元的本票。该票据为无抵押票据，年利率为10%，于2025年12月1日到期。票据的任何本金或利息在到期时或在任何违约期间未支付的，按18%的年利率计息。

属性说明

于2020年7月14日，本公司就位于公元前萨里郡的写字楼订立为期三年的营运租赁协议，于2023年7月31日到期(“克罗伊登租赁”)，如不迟于现租期届满前9个月发出书面通知，本公司有两项续期权利，每次续期两年。该房屋的年基本租金起价为51,552加元，另外 租金为每月1,551加元的运营费用。租约包括免租期，从2020年11月1日开始支付租金。

2019年10月13日，我们签署了一份为期三年的运营租赁协议，该协议将于2022年11月30日到期，如果在当前期限届满前10个月内发出书面通知，我们有权续签 两年期限。该房产的年租金 起步价约为47,400美元，从2019年12月1日开始。2020年4月1日，本公司终止了本租约。

于2020年7月10日，本公司就加利福尼亚州费尔菲尔德的零售、陈列室及仓库空间签订为期两年的营运租赁协议(“Fairfield租约”)，租期将于2022年8月31日到期，如在本租期届满前发出书面通知，本公司有权优先拒绝续期3至5年。该房舍的年租金起价为93,000美元。租约 包括免租期，从2020年10月1日开始支付租金。

在截至2021年12月31日的年度内，公司支付了144,758美元的经营租赁毛付款，包括在一般和行政费用 中。

在截至2022年12月31日的年度，公司支付了130,066美元的经营租赁毛付款，包括在一般和行政费用 。

知识产权

一般信息

我们的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力通过在美国和其他国家/地区获得并保持强大的专有 地位来保护我们的产品和候选产品。为了发展和保持我们的专利地位，我们将依靠专利保护、商业秘密、技术诀窍、持续的技术创新和许可机会。在这方面，我们保留并依赖知识产权领域专门法律顾问的建议。

专利

DSG 拥有两项美国专利

域名 名称

我们已注册并拥有我们网站的域名Www.vantage-tag.com、www.dsgtglobal al.com和www.ImperiumMotor Company.com。

版权所有

我们 拥有我们网站(www.vantage-tag.com、www.dsgtlobal.com、www.Imperiummotors Company.com)和各种促销材料内容的普通法版权。

商标

我们 拥有公司名称、产品名称和相关徽标的普通法商标权，包括“DSG Tag”、“Tag Golf”、“ECO Tag”、“Tag Text”、“Tag Touch”、“Tag Turf”、“Tag Commercial” 和“Tag Military”。我们尚未向美国专利商标局或任何其他国家或跨国商标管理机构申请注册任何商标。我们以我们公司和我们子公司的名义维护普通法商标权。

员工

截至2023年3月31日，我们在一般和行政、运营、工程、研究和开发、业务开发、销售和营销以及财务方面拥有40名全职员工和承包商。我们还根据需要不时聘请独立承包商和顾问，以补充我们的核心员工。

投资我们的普通股涉及很高的风险。在投资于我们的普通股之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本10-K表格中的所有其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到重大不利影响 。在这种情况下，我们的普通股价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。

与我们的业务相关的风险

我们手头的现金有限，我们将需要大量资金来执行我们拟议的业务计划，以进口、营销和销售电动汽车，继续扩大我们的车队管理技术销售和服务业务，以及制造、营销和销售我们的新Vantage高尔夫球车系列。不能保证我们将筹集足够的资金来执行我们的业务计划或继续为我们公司的运营提供资金。我们公司是否有能力继续经营下去存在很大的疑问。

在截至2022年12月31日(6,347,178美元-2021年12月31日)的年度内，我们 发生了7,655,826美元的综合亏损。截至2022年12月31日，我们的现金为53,779美元，营运资金赤字为6,956,175美元。截至2021年12月31日，我们的现金为275,383美元，营运资金赤字为2,314,163美元。我们认为，我们将需要大量额外的股权融资来执行我们的业务 计划并继续作为一家持续经营的企业，其中包括：

我们 预计本财年将出现重大亏损。独立注册会计师事务所关于我们经审计的财务报表的报告包括一段关于我们作为持续经营企业继续经营的能力的说明段落。

我们 预计成本和费用的大幅增加将在可预见的未来阻止利润，即使我们在短期内产生更多收入 。我们最近推出和计划推出的产品可能不会在商业上取得成功。如果我们要实现盈利， 我们必须成功推出并接受我们的电动汽车和高尔夫球车，但这可能不会发生。我们预计，我们的运营亏损将在2022年及之后大幅增加，我们还预计未来几年将继续出现运营亏损，并出现负现金流。

不能保证通过此次发行筹集的任何金额将足以继续为我们公司的运营提供资金。

我们 需要额外资金来实施我们的业务计划。

公司将需要额外的资金，以全面实施其业务计划，不仅要继续扩大已经建立的直接面向消费者的方式，而且还允许公司在其 运营的所有领域建立更强大的品牌名称。特别是，该公司将需要额外的资金来：

不能保证会以优惠的条件获得额外的融资，或者根本不能保证。如果无法获得额外资金，公司将需要减少、推迟或取消开发计划、计划计划和管理费用支出。未能为我们的资本需求提供足够的资金，可能会对公司的业务、财务状况和 经营业绩产生重大不利影响。此外，出售额外的股权证券以筹集资金将导致对公司股东的额外稀释，并产生额外的债务，可能涉及强制实施限制公司 运营的契约。

我们 目前的运营现金流为负，如果我们未来无法产生正的运营现金流，我们作为运营企业的生存能力将受到不利影响。

我们 在研发、销售和营销以及一般和管理费用方面进行了大量的前期投资 以快速发展和扩大我们的业务。我们目前正在发生与运营相关的支出，导致运营现金流为负 。运营现金流在某些情况下可能会下降，其中许多情况是我们无法控制的。我们在不久的将来可能不会产生足够的收入。由于我们未来在研发、销售、营销、一般和管理方面的支出将持续增加，因此我们的现金流可能会继续为负，直到我们达到足以 毛利率为正的销售水平来支付运营费用。无法产生正现金流，直到我们达到 足以支付运营费用或以合理条款筹集额外资本的销售水平 ，将对我们作为运营企业的生存能力产生不利影响。

要 执行我们未来12个月的拟议业务计划以开发、制造、销售和服务电动汽车，我们将需要 额外资金。

要 执行我们提议的未来12个月的业务计划，我们估计截至2022年12月31日，除了手头的现金 外，我们还需要大约3,500万美元。如果手头现金、我们汽车销售收入(如果有)以及行使未偿还认股权证时收到的现金(如果有)不足以满足我们的现金需求，我们将需要通过以私募或登记发行和/或股东贷款的方式出售我们的股权证券来筹集额外资金。如果我们未能通过这样的筹资努力筹集到足够的资金，我们可能会审查其他融资可能性，如银行贷款。我们可能无法获得融资 ，或者如果可用，可能无法按照我们可以接受的条款获得融资。

我们 能否获得执行业务计划所需的融资取决于许多因素，包括一般市场条件和投资者对我们业务计划的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们无法筹集到足够的资金，我们将不得不大幅削减支出，推迟 或取消我们计划的活动，或者大幅改变我们目前的公司结构。我们可能无法获得任何资金， 我们可能没有足够的资源来按计划开展业务，这两种情况都可能意味着我们将被迫 缩减或停止我们的业务。

未来融资条款 可能会对您的投资产生不利影响。

我们 未来可能不得不从事普通股、债务或优先股融资。您在我们证券中的权利和投资价值可能会减少。债务证券的利息可能会增加成本，并对经营业绩产生负面影响。优先股可不时按所需的名称、权利、优惠和限制发行优先股。 优先股的条款对这些投资者可能比普通股持有人更有利。此外，如果我们需要 通过出售普通股筹集股本，机构或其他投资者可以协商至少与您的投资条款一样优惠的条款，并可能 更优惠。我们出售的普通股可以出售给任何发展起来的市场，这可能会对市场价格产生不利影响。

我们未来的增长取决于消费者是否愿意采用我们的电动汽车系列。

我们的增长高度依赖于消费者对替代燃料汽车，尤其是电动汽车的需求减少，而且我们面临着更高的风险。如果低速或高速电动汽车市场没有像我们预期的那样发展，或者发展速度比我们预期的慢，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到负面影响 。替代燃料汽车市场相对较新，发展迅速，其特点是技术快速变化、价格竞争、更多竞争对手、不断变化的政府法规和行业标准、频繁的新车公告以及不断变化的消费者需求和行为。可能影响替代燃料汽车，特别是电动汽车采用的因素包括：

上述任何因素的影响都可能导致现有或潜在客户不购买我们的电动汽车，这将对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。

我们的电动汽车一次充电的续航里程会随着时间的推移而下降，这可能会对潜在客户是否购买我们的汽车的决策产生负面影响 。

我们的电动汽车一次充电的续航里程下降主要是由于使用情况、时间和充电模式的影响。例如， 客户对其车辆的使用以及他们为其车辆的电池充电的频率可能会导致电池的充电能力进一步恶化。根据我们提供的各种车辆的不同，电池劣化程度将有所不同。这种电池劣化和相关的续航里程减少可能会对潜在客户决定是否购买我们的车辆产生负面影响，这可能会损害我们营销和销售车辆的能力。

如果我们跟不上电动汽车技术的进步，我们的竞争地位可能会下降。

我们 可能跟不上电动汽车技术的变化，因此我们的竞争地位可能会下降。 任何跟不上电动汽车技术进步的情况都会导致我们的竞争地位下降，这将 对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们的研发努力可能不足以适应电动汽车技术的变化。随着技术的变化，我们计划升级或调整我们的车辆 并推出新车型，以继续为车辆提供最新技术，特别是电池技术。但是，如果我们不能采购最新技术并将其集成到我们的车辆中，我们的车辆可能无法与替代车辆有效竞争。例如，我们不生产电池，这使得我们的电池组依赖其他电池技术供应商 。

汽车行业的需求波动很大。

汽车行业需求的波动 可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。 我们将要竞争的市场最近一段时间一直受到相当大的需求波动的影响。汽车销售需求在很大程度上取决于特定市场的总体、经济、政治和社会条件以及新车和新技术的引入。作为一家新的初创制造商，我们将比更多老牌汽车制造商拥有更少的财力来抵御市场变化和需求中断。

我们 依赖第三方来满足我们的电动汽车制造需求。

将我们的许可车辆交付给未来客户以及由此获得的收入取决于我们的供应商，包括琼威和斯凯威，是否有能力履行各自与我们公司签订的许可和分销协议规定的义务。这些义务的履行不在我们的控制范围之内，取决于各种因素，包括它们各自的运营、财务状况以及可能影响中国的地缘政治和经济风险。如果他们无法履行他们的义务或只能根据我们与他们的现有协议部分履行他们的义务，或者如果他们被迫终止我们与他们的协议，无论是由于冠状病毒爆发、中国政府的相关措施或其他原因，我们将 无法按照我们预期的数量和时间表生产或销售我们的许可车辆。

我们 目前没有完全执行我们的业务计划所需的所有安排。

要 按照设想销售我们的电动汽车和Advantage高尔夫球车，我们必须签订一些 目前尚未到位的其他协议和安排。这些措施包括与经销商签订协议，安排我们计划中的电动汽车的运输和存储，安排我们的电动汽车组装设施，以及获得我们所需数量的电池和其他必需品。如果我们无法达成此类协议，或只能以对我们不利的条款订立此类协议，我们可能无法全面执行我们的业务计划。

我们 受到众多环境、健康和安全法律的约束，任何违反这些法律的行为都可能对我们的 业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们 受众多环境、健康和安全法律的约束，包括法规、法规、附例和其他法律要求。 这些法律涉及受管制物质的产生、使用、处理、储存、运输和处置，包括有害物质(如电池)、危险物品和废物、向土壤、水和空气中排放或排放，包括噪音和气味 (可能导致补救义务)，以及职业健康和安全问题，包括室内空气质量。这些法律 要求因地区而异，可能根据联邦、省、州或市法律产生。任何违反此类法律和/或要求的行为 都将对本公司及其经营业绩产生重大不利影响。

我们的车辆受机动车辆标准的约束，如果不能满足此类强制安全标准，将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

所有销售的车辆必须符合联邦、州和省的机动车安全标准。在加拿大和美国，符合或超过所有联邦强制安全标准的车辆都是根据联邦法规进行认证的。在这方面，加拿大和美国的机动车安全标准基本相同。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。如果我们未能让SOLO、Tofino或任何未来型号的电动汽车满足机动车辆标准，将对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。

如果我们无法降低和充分控制与业务运营相关的成本，包括制造成本、销售成本和材料成本，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都将受到影响。

如果 我们无法降低和/或保持足够低的设计、制造、营销、销售和分销以及维修电动车的成本 与销售价格相比，我们的运营业绩、毛利率、业务和前景可能会受到重大不利影响。

我们的车辆维修经验非常有限。如果我们无法满足未来客户的服务和保修要求 ，我们的业务将受到实质性的不利影响。

如果我们无法满足未来客户的服务需求，我们的业务和潜在客户将受到实质性的不利影响 。此外，我们预计我们为客户提供的服务水平和质量将直接影响我们未来车辆的成功。如果我们不能为客户提供满意的服务，我们产生客户忠诚度、发展业务和销售更多车辆的能力可能会受到影响。

我们 在业务中将继续面临激烈的竞争。

公司相信，现有和新的竞争对手将继续改进他们的产品和服务，并推出具有竞争力的价格和性能特点的新产品和服务。公司预计必须继续创新，并投资于产品开发和提高生产率，以便在公司参与的几个市场中有效竞争。 公司的竞争对手可能会开发比公司实施的产品或服务更高效的产品或服务，或者开展比公司实施的更激进和更昂贵的营销活动，这可能会对公司的营销战略产生不利影响，并对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

影响公司当前成功竞争能力的重要因素包括：

在对公司产品和服务需求减少的 期间，公司可以选择通过降低产品和服务价格以适应竞争来保持市场份额，也可以选择维持产品和服务价格，这可能会牺牲市场 份额。在任何一种情况下，销售额和整体盈利能力都可能会下降。此外，不能保证其他竞争对手 不会进入本公司现有市场，或本公司将能够继续成功地与其竞争对手 竞争。

无法获得、减少或取消政府和经济激励措施可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。

任何向电动汽车购买者或安装家庭充电站的人提供的政府补贴和经济奖励的减少、取消或歧视性应用，由于电动汽车的成功、财政紧缩或其他原因而减少了对此类补贴和激励的需求，可能会导致替代燃料汽车行业整体或特别是我们电动汽车的竞争力下降。这可能会对替代燃料汽车市场的增长以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

如果我们不能有效地管理未来的增长，我们可能无法成功地营销和销售我们的汽车。

任何未能有效管理我们的增长的 都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响 。我们计划在不久的将来扩大我们的业务，计划营销和销售我们的特许车辆和我们的Vantage高尔夫球车。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力 。我们在进行这一扩张时面临的风险包括：

我们 打算继续为我们的电动汽车和高尔夫球车招聘更多人员，包括设计和制造人员以及服务技术人员。对具有设计、制造和维修电动汽车经验的人员的竞争非常激烈，我们未来可能无法吸引、同化、培训或留住更多高素质的人员。 如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工，可能会严重损害我们的业务和前景。

我们的业务可能受到劳工和工会活动的不利影响。

尽管我们的员工目前没有工会代表，但在整个汽车行业，汽车公司的许多员工加入工会是很常见的，这可能会导致更高的员工成本和更大的停工风险。 我们还将直接或间接依赖其他拥有工会员工的公司，如零部件供应商和卡车运输公司以及 货运公司，此类工会组织的停工或罢工可能会对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。如果我们的业务或我们的主要供应商发生停工，可能会推迟我们电动汽车的生产和销售，并对我们的业务、前景、运营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。 此外，如果我们将业务扩展到包括我们车辆的全面内部制造，我们的员工可能会加入或组成工会 ，我们可能需要成为工会签字人。

我们 可能会受到产品责任索赔的影响，如果我们不能成功地 针对此类索赔进行辩护或投保，可能会损害我们的财务状况和流动性。

我们 可能会受到产品责任索赔的影响，这可能会损害我们的业务、前景、运营结果和财务状况。 汽车行业经历了重大的产品责任索赔，如果我们的车辆未按预期运行或发生故障导致人身伤亡，我们将面临固有的索赔风险。考虑到我们对车辆的现场经验有限，我们在这一领域的风险尤其明显。如果针对我们的产品责任索赔成功，我们可能需要 支付一笔可观的赔偿金。此外，产品责任索赔可能会对我们的车辆和业务产生大量负面宣传，并抑制或阻止其他未来候选车辆的商业化，这将对我们的品牌、业务、前景和经营业绩产生实质性的不利影响。我们计划为我们所有的车辆维护产品责任保险，但任何此类保险可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何寻求超出我们承保范围或超出我们承保范围的重大金钱损害赔偿的诉讼都可能对我们的声誉、业务和财务状况产生重大不利影响。 我们可能无法按商业上可接受的条款或在需要时以合理的费用获得额外的产品责任保险 ，特别是当我们确实面临产品责任并被迫根据我们的保单提出索赔的情况下。

我们 依赖主要高管，他们对我们业务和技术专业知识的了解将是难以替代的。

我们 高度依赖我们的首席执行官。如果公司高管或其他关键人员不能或不愿继续担任目前的职位，公司可能无法轻易或根本无法更换他们，公司的业务可能会中断 。对高级管理人员的竞争非常激烈，合格的候选人库非常有限，我们可能 无法留住我们高级管理人员的服务，也无法吸引和留住高素质的高级管理人员。此类 故障可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们 可能永远不会向普通股股东支付股息。

公司目前打算保留其未来的收益，以支持运营和为扩张提供资金；因此，公司在可预见的未来预计不会支付任何现金股息。

普通股未来任何股息的宣布、支付和金额将由公司董事会酌情决定，并将取决于收益、财务状况、资本要求、负债水平和董事会认为相关的其他因素。 不能保证未来的股息将以普通股支付，如果股息已支付，则不保证支付股息的金额。

我们的普通股是通过场外市场报价的，这可能会对我们的股价和流动性产生不利影响。

公司的普通股在场外交易市场报价，这是一个比纽约证券交易所或纳斯达克更有限的市场。交易量可能受到以下事实的限制：包括共同基金在内的许多主要机构投资基金遵循不投资场外市场股票的政策，而某些主要经纪公司限制其经纪人推荐场外市场股票 因为它们被认为是投机性和波动性的。

本公司普通股的交易量一直是有限的，而且可能继续是零星的。因此，公司普通股在场外交易市场的报价 不一定是其公平市场价值的可靠指标。

此外，与老牌公司相比，小市值公司的证券交易频率可能更低，交易量也更有限。 小市值公司的市场通常是不稳定的，价格的大幅波动不一定与这类公司的经营业绩有关。

我们的股价一直在波动，您对我们普通股的投资可能会贬值.

股权证券的市场价格和交易量出现了较大的波动，与发行公司的财务业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。 我们已经并可能在未来导致我们的股价快速大幅上涨或下跌，而这些涨跌与我们披露消息或事态发展的时间 不符。股票市场总体上，尤其是矿业公司的市场，经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于我们经营业绩或前景的变化以及其他因素导致我们普通股的市场价格波动，您可能无法以您为这些股票支付的价格或高于您为这些股票支付的价格转售您的股票。

可能对我们的股票市场价格产生重大影响的一些特定因素包括：

我们未来出售普通股可能会对其价格产生不利影响，我们未来的融资活动可能涉及发行股权证券，这将稀释股东的投资，并可能导致我们普通股的交易价格下降。.

如果条件有利，我们 可以在公共或私募股权市场出售证券，即使我们当时没有立即 需要额外资本。出售大量我们的普通股，或认为可能发生此类出售， 可能会对我们普通股的现行市场价格和我们筹集资金的能力产生不利影响。我们可能会在未来的融资交易中发行额外的普通股，或作为对我们的高管和其他关键人员、顾问和顾问的激励性薪酬。发行任何股权证券都会稀释我们当时发行的普通股所代表的股权。我们普通股的市场价格可能会下降，因为市场会考虑任何这些发行的稀释效应。 此外，我们可能会以比我们普通股的市场价格有很大折扣的价格进行融资交易。投资者和证券分析师对任何折价出售我们的股权证券的负面反应可能会导致我们普通股的交易价格下降 。

我们的 普通股被归类为“细价股”。

1934年《证券交易法》的规则 3a51-1为与我们相关的目的确立了“细价股”的定义， 为最低出价低于每股5.00美元或行权价格低于每股5.00美元的任何股权证券， 受我们无法获得的有限数量的例外情况的限制。在可预见的未来，该公司的普通股很可能被视为廉价股。

对于 任何涉及细价股的交易，除非获得豁免，否则细价股规则要求经纪或交易商批准某人的交易账户，并且经纪或交易商收到投资者对交易的书面协议，其中规定了要购买的细价股的身份和数量。要批准某人的帐户进行细价股交易，经纪商或交易商必须获得投资者的财务信息、投资经验和目标，合理确定该人适合进行细价股交易，并合理确定该人具有足够的金融知识和经验，能够评估细价股交易的风险。

经纪或交易商还必须在执行交易之前向其客户披露在公开发行和二级交易中投资细价股的风险、支付给经纪自营商和注册代表的佣金，以及在细价股交易中发生欺诈时投资者可获得的权利和补救措施。

由于这些法规的规定，经纪自营商可能不希望提供必要的文件和披露信息，和/或在尝试买卖公司普通股时可能遇到困难，这反过来可能会影响公司股东出售其股票的能力。

因此，细价股分类对本公司普通股的任何市场流动性造成不利影响，并使股票面临与细价股交易相关的某些风险。这些风险包括投资者难以购买或处置股票， 难以获得准确的出价和要约报价，难以确定股票的市值，以及缺乏证券 分析师覆盖范围。

我们的成功取决于吸引和留住关键人员。

如果我们不能吸引或留住关键人员，我们未来的计划可能会受到损害，我们未来的成功将在一定程度上取决于我们 吸引和留住合格管理和技术人员的能力。同样，我们的成功有赖于我们的管理层和员工正确解读市场数据以及解读和响应经济市场和其他条件的能力，以定位和采取适当的投资机会，监控此类投资，并最终在需要时成功剥离此类投资。 此外，不能保证我们的关键人员将继续与我们合作或雇用，也不能保证能够找到具有类似技能的替代人员 。我们一直寻求并将继续确保管理层和任何关键员工获得适当的补偿，但他们的服务无法得到保证。如果我们无法吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到不利影响。

我们 不知道我们能否成功招聘或留住合格的人员，而我们无法及时招聘到合格的人员，或者关键员工的离职，可能会对我们的发展和盈利商业化计划、我们的业务前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

如果我们未能维护有效的内部控制系统，我们可能无法准确报告财务结果或防止 欺诈，这可能会损害我们的品牌和经营业绩。我们是否遵守每个财年的年度内部控制报告要求，将取决于我们的财务报告和数据系统及控制的有效性。较差的内部控制可能会 导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们股票的交易价格和我们获得资金的途径产生负面影响。此外，我们的内部控制系统依赖于受过控制执行培训的人员。 这些人员的流失或我们无法及时用同样熟练和训练有素的人员或新流程取代他们 可能会对我们的内部控制机制造成不利影响。

作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住合格董事会成员和官员的能力。遵守这些规则和法规会增加我们的法律和财务合规成本 ，使某些活动更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求。

保护我们的知识产权对于保护我们的品牌是必要的。

我们 可能无法保护重要的知识产权，并且我们可能会产生巨额成本，以对抗有关我们的产品 侵犯他人专有权利的指控。我们有效竞争的能力将在一定程度上取决于我们保护我们专有的系统级技术、系统设计和制造流程的能力。

我们 将依靠专利、商标和其他与保密相关的政策和程序来保护我们的知识产权。 但是，我们的某些知识产权不在任何专利或专利申请范围内。我们可能会在起诉 或为专利侵权诉讼辩护或以其他方式保护我们的知识产权方面产生巨额成本。虽然我们试图保护 并维护我们的专有权利，但我们不知道我们是否已经或将完全成功地做到这一点。此外，在外国提交的专利申请及其执行可能受到与美国有很大不同的法律、规则和程序的约束，由此产生的任何外国专利都可能难以执行且成本高昂。我们可能会在起诉或辩护商标侵权诉讼时产生巨额成本。

此外， 我们的竞争对手可能会独立开发与我们相当或优于我们的技术或工艺或申请专利。 如果我们被发现侵犯了第三方专利，我们可能会被要求支付巨额使用费和/或损害赔偿，而且我们不知道我们是否能够以可接受的条款获得使用此类专利的许可(如果有的话)。

如果未能获得所需的许可证，可能会延迟或阻止我们产品的开发、制造或销售，并可能需要花费大量资源 来开发或获取非侵权知识产权。

坚称， 保护和维护我们的知识产权可能很困难，成本也很高，如果不这样做，可能会削弱我们有效竞争的能力 ，并可能损害我们的经营业绩。因此，我们未来可能需要采取法律行动来加强我们的知识产权，保护我们的商业秘密和域名，并确定他人专有权利的有效性和范围。如果第三方准备并提交对我们使用或注册的商标的申请，我们可能会反对这些申请 ，并被要求参与确定商标权利优先权的诉讼程序。

同样， 竞争对手可能已提交专利申请，可能已获得专利，并可能获得与阻止我们的产品或技术或与我们竞争的产品或技术相关的额外专利和专有权 。我们可能不得不参与干预程序，以确定发明的优先权和该技术的专利权。

保密 我们作为缔约方的协议可能会被违反，并且我们可能没有足够的补救措施来应对任何违反。此外，我们的商业秘密也可能在不违反此类协议的情况下被知晓，或者可能由竞争对手独立开发。无法保持我们的技术和流程的专有性质 可能会使我们的竞争对手限制或消除我们可能拥有的任何竞争优势。

作为我们业务战略的一部分，我们打算考虑收购我们认为可以提高我们在核心市场的竞争能力或使我们能够进入新市场的公司、技术和产品。收购涉及许多风险，其中任何一项都可能损害我们的业务，包括：整合目标公司的技术、产品、运营和现有合同以及实现合并后业务的预期收益的困难；支持和过渡目标公司的客户(如果有的话)的困难；无法实现预期的协同效应或增加被收购业务的收入和利润；我们持续业务的潜在中断和管理分心；我们支付的价格或我们投入的其他资源可能超过我们实现的价值； 或者，如果我们将购买价格或其他资源分配给另一个商机并且无法 产生足够的收入来抵消收购成本，我们本可以实现的价值。

如果 我们通过发行股权证券为收购融资，我们的现有股东可能会被稀释；因此，如果我们未能正确评估收购或投资，我们可能无法实现任何此类收购的预期收益，并且我们可能会产生超出预期的成本。

与我们证券所有权相关的风险

如果我们在未来增发股份，我们现有股东的股权将被稀释。

我们的公司注册证书授权发行最多350,000,000股普通股，面值0.001美元。我们的董事会 可以选择发行部分或全部此类股票，以收购一项或多项业务，或在未来 提供额外的融资。任何此类股票的发行都将导致我们普通股流通股的账面价值和市场价格下降。如果我们增发任何此类股份，此类增发将导致所有现有股东的比例所有权和投票权 减少。此外，这种发行可能会导致我公司控制权的变更。

我们普通股的价格可能会波动，在您想要出售所持股份的时候，可能会在发行后下跌。

许多因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。这些因素 包括：

证券 公司的股价在经历了一段时间的波动后，通常会对其提起集体诉讼。此类诉讼 可能会给我们带来巨额成本，并分散我们管理层的注意力和资源。

此外，证券市场可能不时会因为与特定公司的经营业绩无关的原因而经历重大的价格和成交量波动 ，例如与新冠肺炎疫情相关的不确定性。当您想要出售您在我们公司的权益时，这些市场波动可能会对我们普通股的价格和我们公司的其他权益产生不利影响。

我们的普通股可能会受到交易量和价格波动有限的影响，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响.

我们的普通股已经并可能在未来经历重大的价格和成交量波动，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利的 影响，而不考虑我们的经营业绩。此外，我们认为，我们财务业绩的季度波动以及整体经济或金融市场状况的变化等因素可能会导致我们普通股的价格大幅波动。这些波动还可能导致卖空者定期进入市场 ，他们认为我们未来的业绩会很差。我们无法预测市场参与者的行为，因此， 无法保证我们普通股的市场将随着时间的推移保持稳定或升值。

未来我们普通股的销售或预期销售可能会压低我们的股价。

如果我们目前发行的我们未来发行的普通股的持有者试图一次性出售其持有的大量普通股，我们普通股的市场价格可能会下降。此外，这种潜在稀释的潜在风险可能会导致股东 试图出售他们的股票，投资者做空普通股，这种做法是投资者以当前市场价格出售他或她 不拥有的股票，希望稍后以更低的价格购买股票以弥补出售的损失。由于这些事件中的每一次都会导致我们的普通股发售数量增加，我们的普通股市场价格可能会进一步下跌 。所有这些事件加在一起，可能会使我们很难在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券。

场外市场上的交易可能不稳定且不定期，这可能会压低我们普通股的市场价格，并使我们的 股东难以转售他们的股票。

我们的普通股在场外交易市场报价。由于许多与我们的运营或业务前景没有多大关系的因素，场外交易市场上的股票交易通常很清淡，交易价格波动很大。由于与经营业绩无关的原因，这种波动可能会压低我们普通股的市场价格。此外，场外交易市场不是证券交易所，与纳斯达克这样的报价系统或美国证券交易所这样的证券交易所相比，场外交易市场上的证券交易往往更加零星。因此，我们的股东可能很难转售他们的任何股份。

我们的 股票是便士股票。我们股票的交易可能受到美国证券交易委员会的细价股规定和FINRA的销售实践要求的限制，这可能会限制股东买卖我们股票的能力。

我们的 股票是便士股票。美国证券交易委员会采纳了第15G-9条规则，该规则一般将“细价股” 定义为市场价格(定义)低于每股5.00美元或行权价低于每股5.00美元的任何股权证券，但某些例外情况除外。我们的证券受细价股规则的保护，该规则对经纪自营商向现有客户和“认可投资者”以外的其他人销售产品提出了额外的销售操作要求。“认可投资者”一词一般是指资产超过5,000,000美元的机构或与配偶共同拥有超过1,000,000美元净资产或年收入超过200,000美元或300,000美元的个人。细价股规则要求经纪自营商在进行不受规则约束的细价股交易 之前，以美国证券交易委员会编制的格式提交标准化风险披露文件，提供有关细价股以及细价股市场风险的性质和水平的信息。经纪自营商 还必须向客户提供细价股票的当前买入和报价、经纪自营商及其销售人员在交易中的薪酬，以及显示客户 账户中持有的每一便士股票的市场价值的月度账目报表。买卖报价以及经纪-交易商和销售人员薪酬信息必须在进行交易前以口头或书面形式提供给客户，并且必须在客户确认之前或在客户确认后以书面形式提供给客户。此外，细价股规则要求，在不受这些规则豁免的细价股交易之前，经纪-交易商必须特别书面确定该细价股是适合购买者的投资，并 收到购买者对交易的书面协议。这些披露要求可能会降低受这些细价股规则约束的股票在二级市场上的交易活动水平。因此，这些一分钱的股票规则可能会影响经纪自营商交易我们证券的能力。我们认为，细价股规则打击了投资者对我们普通股的兴趣，并限制了其市场流动性。

FINRA 销售行为要求还可能限制股东买卖我们股票的能力。

除了美国证券交易委员会颁布的“细价股”规则(见上文对细价股规则的讨论)外，FINRA规则还要求经纪交易商在向客户推荐投资时，必须有合理的理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前，经纪自营商必须做出合理努力，获取客户的财务状况、纳税状况、投资目标和其他信息。根据对这些规则的解释，FINRA认为，投机性低价证券很有可能不适合至少部分客户。FINRA要求使经纪自营商更难推荐其客户购买我们的普通股，这可能会限制您买卖我们股票的能力，并对我们股票的市场产生不利影响 。

我们的业务受到与公司治理和公开披露相关的法规变化的影响，这既增加了我们的成本 ，也增加了违规风险。

由于我们的普通股是公开交易的，我们受到联邦、州和金融市场交易所 负责保护投资者和监督其证券公开交易的公司的实体的某些规章制度的约束。这些实体，包括上市公司会计监督委员会、美国证券交易委员会和FINRA，已经发布了要求和法规，并继续 制定额外的法规和要求，以应对公司丑闻和国会颁布的法律，最引人注目的是2002年的萨班斯-奥克斯利法案。我们遵守这些法规的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，并将管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。 由于新的和修改后的法律、法规和标准由于缺乏专用性，在许多情况下会受到不同的解释， 随着监管机构和管理机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发展。这一变化可能 导致合规问题的持续不确定性，以及持续修订我们的披露和治理实践所需的额外成本 。

我们的公司章程和章程中的条款 可能会阻止控制权的变更或第三方对我们的收购，即使收购将对您有利，从而对现有股东造成不利影响。

我们的公司章程和章程包含的条款可能会使其他人控制我们公司的尝试变得更加困难或延迟 ，即使这些尝试可能符合我们股东的最佳利益。例如，我们的公司章程 授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行一系列或多系列优先股，这些优先股 可能具有投票权和转换权，从而对普通股持有人的投票权产生不利影响或稀释。这些条款 以及未来可能采用的其他条款可能会阻止主动收购，或推迟或阻止我们的控制权或管理层的变化， 包括股东可能因其股票获得高于当时市场价格的溢价的交易。这些条款还可能限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。

由于我们的首席执行官兼董事长罗伯特·西尔泽控制着我们有投票权的股本中的相当数量的股份，他 有效地控制了需要股东批准的行动。

我们的董事长兼首席执行官Robert Silzer持有2,019股我们的普通股和150,376股A系列优先股， 这些股票有权以A系列优先股每股665票(100,000,040票，约75.0%的投票率)与普通股持有人作为一个类别进行投票。此外，我们的董事詹姆斯·辛格林和斯蒂芬·约翰斯顿分别持有25,000股A系列优先股(16,625,000票，或约占总投票数的12.5%)。因此，Silzer先生、Singerling 和Johnston先生控制着133,250,040股或约92%的有权投票的股份，并有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果，包括董事选举和任何合并、合并或出售我们的全部或基本上 所有资产。此外，他们还有能力控制我们公司的管理和事务。因此，购买股票的任何投资者都将是少数股东，因此对我们的方向和董事选举几乎没有发言权。 此外，这种所有权集中可能会通过以下方式损害我们普通股的市场价格：

我们 可能永远不会向普通股股东支付股息。

因此，只要我们的高级系列A、B、C、D或E系列优先股中的任何股票是流通股，公司就不能宣布、支付或 预留任何股息或对普通股进行任何分配。此外，截至本季度报告日期已发行的3805股F系列优先股 每股有权获得每年10%的累计股息，以现金或优先股的形式支付，直至转换或赎回为止。

根据我们支付F系列优先股股息的义务，无论其他优先股系列施加的限制如何，我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营，并且 预计在可预见的未来不会为我们的优先股或普通股支付任何非强制性股息。未来任何宣布股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、 经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们董事会可能认为相关的其他因素。 因此，向股东提供的任何回报将仅限于股东出售股票后能够实现的股票价格的增长(如果有的话)。

没有。

我们的主要行政办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省萨里市克罗伊登大道207-15272号，邮编：V3Z 0Z5，我们在此租用了约2,024平方英尺的办公空间。于2020年7月14日，本公司就不列颠哥伦比亚省萨里市的写字楼订立了一份为期三年的营运租赁协议，于2023年7月31日到期，并有两项续期权利，每项权利续期两年，但须在本租期届满前不迟于 9个月发出书面通知。该房屋的年基本租金起价为51,552加元，另加 每月1,551加元的运营费用。租约包括免租期，租金从2020年11月1日开始支付。

2016年9月7日，Chetu Inc.已就佛罗里达州的损失提起诉讼，要求追回27,335美元的未付发票金额，外加4,939美元的利息。未支付发票的原因是，公司认为供应商没有按照双方的协议提供服务。截至2022年12月31日，包括在贸易和其他应付款中的与未付发票、利息和法律费用相关的金额为17,983美元(2021年12月31日-29,329美元)。

我们 可能会不时地成为诉讼的一方，并受到正常业务过程中附带索赔的影响。随着我们的发展， 我们可能会参与越来越多的诉讼事项和索赔。诉讼和索赔的结果无法准确预测 ，未来任何问题的解决都可能对我们未来的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。

不适用 。

第 第二部分

普通股市场信息

我们的普通股目前在场外市场的OTCQB风险市场(“OTCQB”)报价，代码为“DSGT”。 下表列出了在OTCQB上报告的我们普通股的每股最高和最低出价。以下报价反映了经销商间的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不代表实际的交易：

OTC 市场集团公司OTCQB⁽¹⁾

(1) 场外市场报价反映的是经销商之间的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不代表 实际交易。

记录持有者

截至2022年12月31日，共有98名普通股持有者。实际股东人数大于记录持有人的这一数字，包括作为实益所有人但其股票由经纪人和其他被指定人以街头名义持有的股东。

分红政策

我们 从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益 用于我们的业务运营，并预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付任何股息(如果有的话)。未来宣布派息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的 财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况和我们的董事会 认为相关的其他因素。

发行人和关联购买者购买股票证券

我们 在2022年至2021年期间没有购买任何普通股或其他证券。

最近出售的未注册证券

根据2022年12月F系列SPA，公司于2022年1月4日收到250,000美元认购F系列优先股的250,000美元。这些股票于2022年4月1日发行，并被记录在案。

根据2021年12月的F系列SPA，公司于2022年2月7日收到250,000美元认购F系列优先股的250,000美元。

根据2021年12月的F系列SPA，公司于2022年3月31日收到250,000美元认购F系列优先股的250,000美元。这些股票于2022年4月1日发行。

2022年7月29日，根据2021年12月的F系列SPA，公司收到90,000美元认购90系列F优先股 ，并发行了368股F系列优先股，以了结368,000美元的应付股息。

根据2021年12月的F系列SPA，公司于2022年8月29日收到250,000美元认购F系列优先股的250,000美元。

根据2021年12月的F系列SPA，公司于2022年9月15日收到125系列F优先股认购款125,000美元。这些股票于2022年10月18日发行。

2022年10月21日，根据2021年12月的F系列SPA，公司收到410,000美元认购410系列F优先股 ，并发行了96股F系列优先股，以支付96,000美元的应付股息。

我们 是交易法第12b-2条规定的较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息 。

您 应阅读以下关于我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及本年度报告后面10-K表格中包含的合并财务报表和合并财务报表的相关注释。 除了历史财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、 估计、信念和预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中讨论的大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括在本年度报告Form 10-K中讨论的因素，特别是在“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”中讨论的因素。

业务 概述

DSG Global，Inc.，品牌名称为Vantage Tag Systems Inc.(“VTS”)，为高尔夫球场和其他道路提供专利电子跟踪系统和车队管理解决方案，允许远程管理球场的高尔夫球车、草坪设备和多功能车车队。他们的客户使用VTS的独特技术显著降低运营成本，提高机队运营的效率和盈利能力，提高安全性，并提高客户满意度。VTS已成长为高尔夫行业船队管理类别的领导者，其技术安装在世界各地的车辆上。VTS现在正在积极地 通过程序化广告、许可和分销进入几个新的收入来源，并扩展到商业车队管理、单人高尔夫球车和农业应用程序。欲了解更多信息，请访问http://vantage-tag.com/。

准备好 高尔夫就绪：我们作为一家公司的根基是高尔夫，我们的技术正在改变高尔夫的打法，并为 球场带来新的收入。

在 开发中：DSG的Infinity车载屏幕具有游戏收入潜力

业务 单位概述：板载媒体

业务 单位概述：Tag/Fleet Management Vantage高尔夫潜力：

反向收购

DSG Global，Inc.(前身为Boreal Productions Inc.)于2007年9月24日根据内华达州法律注册成立。我们成立的目的是选择将故事片和电视项目打包出售给电影制片厂和制作公司。

2015年1月，我们更名为DSG Global，Inc.，并对我们已发行和已发行的普通股进行了一比三的反向股票拆分，以期与DSG Tag Systems，Inc.签订换股协议，DSG Tag Systems，Inc.于2008年4月17日根据内华达州法律注册成立，并于2008年在加拿大不列颠哥伦比亚省注册。

2015年4月13日，我们与Vantage Tag Systems Inc.(前身为DSG Tag Systems Inc.)签订了换股协议。以及成为协议当事人的VTS的股东。根据股份交换协议的条款，吾等同意 收购VTS股本中不少于75%至100%的已发行及已发行普通股，以换取 以1股VTS普通股换1股普通股 为基准，向出售股东发行最多20,000,000股本公司普通股前反向分拆股份。

于二零一五年五月六日，吾等向成为协议订约方的VTS股东 发行15,185,875股本公司普通股预逆拆股份，完成收购股份交换协议所设想的VTS约75%已发行及已发行普通股 。此外，在换股协议完成的同时，我们向Westgaard Holdings Ltd.额外发行了179,823股我们普通股的预先反向拆分股份，以部分清偿VTS的未偿债务的应计利息。

于换股协议初步完成后至2015年10月22日，吾等从成为换股协议订约方的股东手中额外购入101,200股VTS普通股 ，并向该等股东发行合共18,422股本公司普通股的预先反向拆分股份。完成这些额外购买后，DSG Global Inc.拥有VTS普通股的已发行和已发行普通股约100%。在截至2018年12月31日的年度内，VTS总计4,229,384股A系列可转换优先股 VTS的51股B系列和3,000,000股E系列优先股由我们的前董事会成员Keith Westgaard的附属公司Westgaard 控股有限公司交换，截至2020年12月31日尚未发行。

此次反向收购被计入股票交易所实施的资本重组，其中VTS被视为收购方，用于会计和财务报告目的。被收购实体的资产及负债已按账面价值结转，并未确认任何商誉。在换股协议结束时，我们采用了VTS的业务和运营。

影响我们业绩的因素

我们 相信我们业务的增长和未来的成功取决于各种机会、挑战和其他因素，包括 以下因素：

库存 采购

为了成功交付产品、增加销售额并保持客户满意度，我们将继续以具有竞争力的价格寻找新的可靠供应商。目前，我们将我们的Infinity、TAG和Vantage高尔夫球车外包给中国的供应商 ，他们继续以具有竞争力的价格为我们提供更高质量、更新的技术。

此外，DSG目前正在与一家电信提供商就提供硬件和无线接入方面的新技术进行谈判。 但是，不能保证我们会在这方面达成任何协议。

竞争

我们与许多成熟的车队管理系统生产商和分销商以及非高尔夫专用多功能车车队管理系统生产商 展开竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们更长的运营历史、更好的品牌认知度和更多的财务资源。为了在我们的行业中成功竞争，我们必须展示我们产品的竞争优势，制定全面的营销战略，并增加我们的财务资源。

我们 相信我们将能够在我们的行业中有效地竞争，因为与我们的竞争对手相比，我们的产品具有多功能性、可靠性和相对的价格优势。我们将尝试通过贸易展、销售访问和演示、在线营销和积极的口碑广告，在现有 和潜在客户中建立对我们竞争优势的认识。 然而，不能保证即使我们做了这些事情，我们也能够有效地与我们行业的其他公司竞争。

额外的 资本

我们 需要额外的资金来继续开发软件和产品、履行合同义务和执行业务计划。 不能保证我们能够以可接受的条款筹集额外的资金，或者根本不能保证，这将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。

我们运营结果的组成部分

收入

该公司报告了四个运营部门：GPS设备、高尔夫球车、电动汽车和管理部门。

GPS 设备

在此细分市场中，标签系统硬件的销售收入将通过向购买或租赁我们的标签系统硬件的客户直接销售、设备租金以及所有客户为在标签系统上运行GPS跟踪所需的无线数据费用而支付的每月服务费来确认。该公司提供不同级别的系统，从基本型号到高级系统(标签、标签和文本或标签和无限)。

高尔夫球车

高尔夫购物车销售收入由购买我们的Vantage和授权的谢尔比高尔夫球车的客户支付的销售价格组成。

电动汽车

电动车队销售收入是一个新的收入来源，主要包括我们的电动车队的批发分销销售，包括汽车、电动自行车和电动滑板车。高尔夫球车的销售也包括在这一收入来源中。

行政性

与公司总体运营相关的费用 与特定收入部门无关

在规划中

程序性广告收入 是一种新的收入来源，我们相信这对我们未来具有战略意义。我们 正在实施和设计软件，以便在我们的无限单元上提供广告和其他媒体功能 。这个项目还没有产生任何费用。

我们 通过将产品控制权转移给客户来确认满足履行义务的收入。收入是根据公司预期以这些产品换取的对价来计量的。在客户指定对产品进行最终验收的情况下，收入将推迟至满足所有验收标准。我们根据其历史经验应计保修成本、销售退货和其他津贴。

我们的 收入确认政策更详细地讨论在“附注3--主要会计政策摘要“ 在本表格10-K第I部分第1项所包括的我们的合并财务报表附注中。

收入成本

我们的 收入成本主要包括硬件采购、无线数据费、地图、安装成本、运费和库存调整。

硬件 购买。我们的设备采购主要包括标签系统控制单元、文本显示器和无限显示器。TAG 系统控制单元作为独立单元出售，或与我们的文字字母数字显示屏或无限高清晰度“触摸 激活”显示屏一起销售。硬件采购还包括安装过程中使用的组件的成本，如电缆、安装解决方案、 和其他杂项设备。

无线 数据费。我们的无线数据费用主要由外部GPS跟踪提供商收取的数据费用组成，这些数据费用用于我们所有的标签系统控制单元。

映射。 我们的测绘成本包括航测地图、球场地图、地理围栏和高尔夫球场的3D立交桥。此成本在硬件安装时发生 。

安装。 我们的安装成本主要包括我们雇用的服务技术人员在安装过程中所需的差旅费、餐费、 和其他组件的费用。此外，这些成本还包括按项目向外部承包商支付的安装费用。

运费和库存调整。我们的运费主要包括将硬件运送到课程以进行安装的成本。 我们的库存调整包括库存注销、减记以及对库存成本的其他调整。

营业费用及其他收入(费用)我们将我们的运营费用和其他收入(费用)分为六类：薪酬、一般和行政、保修、外币兑换和财务成本。我们的运营费用主要包括销售和营销、工资和工资、咨询费、专业费、贸易展、软件开发和分摊成本。分配的成本包括设施费用、办公费、电话费和其他杂项费用。我们的其他收入(支出)主要包括融资成本和汇兑损益。

薪酬 费用。我们的薪酬支出主要包括人员成本，如员工工资、工资支出和员工 福利。这包括管理、行政、工程、销售和营销以及服务支持技术人员的工资。与项目或研究开发直接相关的工资 计入其经营费用类别。

常规 和管理。我们的一般和行政费用主要包括销售和营销、佣金、差旅、贸易、咨询费、保险和合规以及其他行政职能，以及会计和法律专业服务费用、分摊成本和其他公司费用。销售和营销包括品牌营销、营销材料和媒体管理。

保修 费用(回收)。我们的保修费用主要包括相关的材料产品成本、技术支持人员的人力成本和其他相关管理费用。保修成本在发生时计入费用。

坏账 。我们的坏账支出主要由应收账款上记录的坏账减记金额组成。

折旧和摊销。我们的折旧和摊销成本主要包括固定资产、租赁设备和无形资产的折旧和摊销。

外币兑换。我们的外币兑换主要包括按交易发生时的有效汇率以加元(加元)、英镑(英镑)或欧元(欧元)记录的外汇波动。

财务 成本。我们的财务成本主要包括投资者利息支出、投资者佣金和获得债务融资的其他融资费用 。

我们 预计将继续投资于公司基础设施，并产生与上市公司相关的额外费用，包括与2002年萨班斯-奥克斯利法案404节相关的增加的法律和会计成本、投资者关系成本、更高的保险费和合规成本。此外，我们预计未来 期间的销售和营销费用将以美元绝对值计算增加。特别是，我们预计会产生额外的营销成本，以支持我们在商业船队管理和农业等新市场扩展产品。

运营结果

下表列出了本公司各期的综合经营成果占收入的百分比：

2022年和2021年12月31日终了年度比较

收入

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入 增加了1,741,034美元或83.2%。由于克服了与新冠肺炎相关的挑战以及新产品的积极营销和安装， 截至年底的销售额同比增长。相比之下，该公司在同一时期由于新冠肺炎的影响而收入减少。

收入成本

与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了972,270美元或87.5%。下面的 表详细列出了差异：