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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
佣金档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
公司或组织） | 证件号） |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号 (
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | 非加速文件管理器 ☐ | |
规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的
截至 2023 年 5 月 20 日，注册人已经
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花旗趋势公司
表格 10-Q
目录
页面 | ||
数字 | ||
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项 | 财务报表（未经审计） | |
简明合并资产负债表 | 3 | |
简明合并运营报表 | 4 | |
简明合并现金流量表 | 5 | |
股东权益简明合并报表 | 6 | |
简明合并财务报表附注 | 7 | |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 10 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 14 |
第 4 项 | 控制和程序 | 14 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 15 |
第 1A 项 | 风险因素 | 15 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 15 |
第 3 项 | 优先证券违约 | 15 |
第 4 项 | 矿山安全披露 | 15 |
第 5 项 | 其他信息 | 15 |
第 6 项 | 展品 | 16 |
签名 | 17 |
2
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第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
花旗趋势公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
| 4月29日 |
| 1月28日 |
|
| |||
| 2023 |
| 2023 |
|
| |||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||||
库存 |
| |
| | ||||
预付费和其他流动资产 |
| |
| | ||||
应收所得税 |
| |
| | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||||
不动产和设备，扣除累计折旧 $ |
| |
| | ||||
经营租赁使用权资产 | | | ||||||
递延所得税 |
| |
| | ||||
其他资产 |
| |
| | ||||
总资产 | $ | | $ | |||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||||
应计费用 |
| |
| | ||||
应计补偿 |
| |
| | ||||
分期存款 |
| |
| | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||||
非流动经营租赁负债 |
| |
| | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||||
负债总额 |
| |
| | ||||
股东权益： | ||||||||
普通股， $ |
| |
| | ||||
已缴资本 |
| |
| | ||||
留存收益 |
| |
| | ||||
库存股票，按成本计算； |
| ( |
| ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||||
承付款和或有开支（注6） | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||||
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。
3
目录
花旗趋势公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
十三周已结束 | |||||||
4月29日 | 4月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
$ | | $ | | ||||
销售成本（不包括折旧） | ( | ( | |||||
销售、一般和管理费用 | ( | ( | |||||
折旧 | ( | ( | |||||
售后回租的收益 | — | | |||||
（亏损）运营收入 | ( | | |||||
利息收入 | | — | |||||
利息支出 | ( | ( | |||||
（亏损）所得税前收入 | ( | | |||||
所得税优惠（费用） | | ( | |||||
净（亏损）收入 | $ | ( | $ | | |||
普通股每股基本净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | |||
摊薄后的每股普通股净（亏损）收益 | $ | ( | $ | | |||
加权平均已发行股票数量 | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | | |||||
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。
4
目录
花旗趋势公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
十三周已结束 | |||||||
4月29日 | 4月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
经营活动： | |||||||
净（亏损）收入 | $ | ( | $ | | |||
为将净（亏损）收入与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整： | |||||||
折旧 | | | |||||
非现金运营租赁成本 | | | |||||
处置财产和设备损失 | | — | |||||
递延所得税 | ( | ( | |||||
与经营活动相关的保险收益 | — | | |||||
基于非现金股票的薪酬支出 | | | |||||
售后回租的收益 | — | ( | |||||
资产和负债的变化： | |||||||
库存 | ( | ( | |||||
预付费和其他流动资产 | ( | ( | |||||
其他资产 | | | |||||
应付账款 | | ( | |||||
应计费用和其他长期负债 | ( | ( | |||||
应计补偿 | ( | ( | |||||
应收/应付所得税 | ( | | |||||
分期存款 | | | |||||
用于经营活动的净现金 | ( | ( | |||||
投资活动： | |||||||
购买财产和设备 | ( | ( | |||||
与投资活动相关的保险收益 | — | | |||||
售后回租所得收益 | — | | |||||
投资活动提供的（用于）净现金 | ( | | |||||
筹资活动： | |||||||
债务发行成本的支付 | — | — | |||||
用于结算非归属限制性股票归属的预扣税的现金 | ( | ( | |||||
回购普通股 | — | ( | |||||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | |||||
现金和现金等价物的净增加（减少） | ( | | |||||
现金和现金等价物： | |||||||
期初 | | | |||||
期末 | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露： | |||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
所得税的现金支付（退款） | $ | | $ | ( | |||
非现金投资活动的补充披露： | |||||||
购买财产和设备的应计款项 | $ | | $ | | |||
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。
5
目录
花旗趋势公司
股东权益简明合并报表
（未经审计）
（以千计，股票金额除外）
普通股 | 已付款 | 已保留 | 国库股 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 股份 | 金额 | 总计 | |||||||||||||
余额 — 2023 年 1 月 28 日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
归属非既得股份 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||
发行非归属股份 |
| | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
没收非归属股份 |
| ( | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
非归属股份的净股份结算 |
| ( | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
余额 — 2023 年 4 月 29 日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
普通股 | 已付款 | 已保留 | 国库股 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 股份 | 金额 | 总计 | |||||||||||||
余额 — 2022年1月29日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
非归属限制性股票单位的归属 | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||
发行非归属股份 | | — | |||||||||||||||||
根据激励计划发行普通股，扣除预缴税款的股份 |
| | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
没收非归属股份 |
| ( | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
非归属股份的净股份结算 |
| ( | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
回购普通股 | — | — | — | — | | ( | ( | ||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
余额 — 2022年4月30日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。
6
目录
花旗趋势公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
2023年4月29日
1. 重要会计政策
演示基础
Citi Trends, Inc. 及其子公司（“公司”）是服装、配饰和家居潮流的领先专业价值零售商，主要面向非裔美国人和多元文化家庭的支出要少得多。截至2023年4月29日，该公司已运营
简明合并财务报表是根据美国公认的中期报告会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，未经审计。管理层认为，简明合并财务报表反映了公允列报财务报表所必需的所有正常和经常性调整。截至2023年1月28日的简明合并资产负债表源自公司截至2023年1月28日的财年的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中的经审计的财务报表。这些简明合并财务报表应与2022年10-K表格中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。由于业务的季节性和当前的经济不确定性，2023年第一季度的经营业绩不一定代表本财年的预期业绩。
财政年度
以下内容包含对2023年和2022财年的提法，这两个财年分别代表截至或结束于2024年2月3日和2023年1月28日的财政年度。2023 财年有一个
2. 现金及现金等价物/信用风险集中
就简明合并资产负债表和简明合并现金流量表而言，公司将购买之日到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物。该公司将其现金和现金等价物存入其认为信贷质量高的银行和机构货币市场基金。公司持有的现金账户超过联邦保险限额。
3. 每股收益
每股普通股的基本收益金额是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股普通股收益是使用已发行普通股的加权平均数加上所有潜在稀释性证券（例如非归属限制性股票）的额外摊薄计算得出的。在亏损期内，摊薄后的每股亏损金额基于已发行普通股的加权平均数，因为纳入普通股等价物会起到反稀释作用。
股票薪酬安排的稀释效应使用库存股法来考虑。公司将归因于未来服务但尚未确认的薪酬成本金额列为假设收益。在 2023 年和 2022 年的第一季度，有
下表提供了用于计算每股基本收益的加权平均已发行普通股数量与计算摊薄后每股收益时使用的普通股和普通股等价物数量的对账情况：
十三周已结束 | ||||
| 2023年4月29日 |
| 2022年4月30日 | |
已发行普通股的加权平均数 | | | ||
假定归属非归属限制性股票所产生的增量股份 | — | — | ||
已发行普通股和普通股等价物的加权平均数 | | | ||
7
目录
4. 循环信贷额度
2011 年 10 月，该公司签订了
截至2023年4月29日，该公司已经
5. 所得税
所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债因未来税收后果而被确认，这归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的税基和营业亏损和税收抵免结转之间的差异。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。如果税率发生变化，公司将在包括颁布日期在内的期间承认这种收入变化的影响。
公司历来使用年度有效税率法来计算所得税。2023年第一季度，公司使用离散有效税率法根据中期业绩确定其税收支出。该公司确定，由于估计普通收入的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化，因此历史方法无法为2023年第一季度提供可靠的估计。
6. 承付款和或有开支
公司不时参与与其业务开展相关的各种法律诉讼，包括客户、房东、雇员或前雇员的索赔。一旦公司有可能承担与法律诉讼有关的费用，并且可以合理估算此类费用，公司就会建立适当的储备金。尽管法律诉讼存在不确定性，任何此类事项的结果都无法预测，但公司不知道有任何法律诉讼正在进行或受到威胁，预计会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
7. 股票回购
公司根据董事会授权的回购计划定期回购其普通股。此类回购可以在公开市场上进行，也可以通过大宗交易或其他谈判交易进行。 股票回购情况如下（以千计，每股数据除外）：
十三周已结束 | |||||
2023年4月29日 |
| 2022年4月30日 | |||
购买的股票总数 | — | | |||
每股平均支付价格（包括佣金） | $ | — | $ | | |
投资总额 | $ | — | $ | | |
截至2023年4月29日， $
8
目录
8. 收入
收入确认
公司的主要收入来源来自向客户出售服装和配饰，当客户支付购买费用并收到商品时，公司的履约义务立即得到履行。公司向客户征收的销售税不计入收入。分期付款销售的收入在支付商品并将货物的控制权移交给客户的时间点确认，从而履行公司的履约义务。公司推迟销售礼品卡的收入，并在客户兑换礼品卡购买商品时确认相关收入。
销售退货
公司允许客户退回商品，最高可达
收入分解
根据公司管理业务的方式，该公司的零售业务是单一的运营部门。运营决策和资源分配决策是在公司层面做出的，以保持零售商店的统一呈现。该公司的零售商店销售类似的产品，使用类似的流程销售这些产品，并将其产品出售给类似类别的客户。
在下表中，公司与客户签订合同的收入按 “花旗银行” 或主要商品类别分列。每家花旗的商品种类占净销售额的百分比约为：
十三周已结束 | |||||
4月29日 |
| 4月30日 | |||
2023 |
| 2022 | |||
女士们 | % | % | |||
孩子们 | % | % | |||
配饰与美容 | % | % | |||
男装 | % | % | |||
家居与生活方式 | % | % | |||
鞋类 | % | % | |||
9. 租赁
公司租赁其零售门店、配送中心以及某些办公空间和设备。商店所在地的租赁期限通常为
公司在成立时分析所有租约，以确定是否应确认使用权资产和租赁负债。初始期限为12个月或更短的租赁和带有相互终止条款的租赁不包括在简明合并资产负债表中。租赁负债按租赁开始之日未来租赁付款的现值计量。
总租赁成本包括经营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本，其中包括支付的租金占销售额的百分比、公共区域维护、房地产税和公司房地产租赁保险。租赁成本包括以下内容（以千计）：
十三周已结束 | ||||||
2023年4月29日 | 2022年4月30日 | |||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||
9
目录
截至2023年4月29日，未来的最低租赁付款额如下（以千计）：
财政年度 |
| 租赁成本 |
|
| |
2023 年的剩余时间 |
| $ | | ||
2024 | | ||||
2025 |
| | |||
2026 |
| | |||
2027 |
| | |||
此后 |
| | |||
未来最低租赁付款总额 | | ||||
减去：估算利息 | ( | (1) | |||
租赁负债的现值总额 | $ | | (2) | ||
| (1) | 使用每次租赁的折扣率计算。 |
| (2) | 包括经营租赁负债的短期和长期部分。 |
某些经营租赁规定了固定的每月租金，而另一些则规定了按净销售额百分比计算的或有租金，而另一些则规定了按净销售额百分比计算的固定月租金和或有租金的组合。
补充现金流和其他与经营租赁相关的信息如下（以千计，加权平均金额除外）：
| 十三周已结束 | |||||
2023年4月29日 | 2022年4月30日 | |||||
为经营租赁支付的现金 |
| $ | | $ | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
加权平均剩余租赁期限（年）-经营租赁 |
|
| ||||
加权平均贴现率——经营租赁 | ||||||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
除具体的历史信息外，本10-Q表格中讨论的许多事项可能表达或暗示对收入或支出的预测、未来运营、增长或举措的计划和目标陈述、未来经济表现陈述、资本配置预期或有关未决或威胁诉讼的结果或影响的陈述。这些陈述以及类似陈述是前瞻性陈述，涉及涉及风险、不确定性和其他因素的事项，这些因素可能导致公司的实际业绩与这些陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。所有前瞻性信息都应在这些风险、不确定性和其他因素的背景下进行评估。“相信”、“预期”、“项目”、“计划”、“期望”、“估计”、“目标”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能会产生” 或 “将继续” 等词语和表达方式通常表示前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类措辞。公司认为，这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的；但是，任何假设都可能不准确，因此，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
可能导致与此类前瞻性信息不同的实际结果的因素包括但不限于：与总体经济状况有关的不确定性，包括通货膨胀、能源和燃料成本、失业率以及任何恶化，无论是由战争行为、恐怖主义、政治或社会动荡（包括由此导致的门店关闭、库存损坏或损失）还是其他因素造成的；市场利率和市场工资水平的变化；飓风等自然灾害；不确定性和经济影响流行病，流行病或其他突发公共卫生事件，例如持续的 COVID-19 疫情；运输和配送延误或中断；运费变化；公司吸引和留住员工的能力；公司有效谈判商品成本和购买的能力；市场需求变化导致的库存风险；公司衡量时尚潮流和消费者偏好变化的能力；消费者信心和消费者支出模式的变化；行业内的竞争；市场竞争；持续时间以及任何经济刺激计划的程度；产品组合的变化；供应商业务中断；我们在 2023 年 1 月 14 日发现的网络中断的持续评估和影响，包括中断造成的法律、声誉、财务和合同风险，以及与网络安全、数据隐私和知识产权相关的其他风险；未决或威胁诉讼的结果；临时变更
10
目录
天气模式造成的需求；公司业务的季节性；与建造、开业、改造和运营新门店相关的延误；与建造、开业或扩建新的或现有配送中心相关的延误；以及标题为 “第 1A 项” 的部分中描述的其他因素。风险因素” 以及公司截至2023年1月28日的财年的10-K表年度报告和第二部分 “第1A项” 中的其他内容。风险因素” 以及公司10-Q表季度报告及其任何修正案中的其他地方，以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括8-K表的报告。
提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本10-Q表发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表格发布之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。但是，建议读者阅读公司在向美国证券交易委员会提交的公开披露或文件（包括8-K表报告）中可能就相关主题做出的任何进一步披露。
执行概述
我们是服装、配饰和家居潮流的领先专业价值零售商，主要为非裔美国人和多元文化家庭提供更少的支出。我们以每天低廉的价格提供高品质且符合潮流的商品旨在吸引注重价值的客户的时尚和潮流偏好。截至2023年4月29日，我们在33个州的城市、郊区和农村市场经营了608家门店。
不确定性和挑战
总体经济状况
我们预计，我们的短期运营将继续受到总体经济状况的影响，包括最近的通货膨胀压力，这些压力对我们所服务的社区的影响尤其大。鉴于宏观经济环境，我们预计在2023财年的大部分时间里，低收入家庭仍将承受压力。此外，我们将继续监测失业率、工资通胀、利率、通货膨胀率、住房成本、能源成本、消费者信心、消费者对经济状况的看法以及采购商品的成本对我们业务的影响。
供应链中断
尽管截至本报告发布之日，2021财年下半年开始的供应链中断已基本缓解，但这些中断导致产能下降和成本增加。这些压力在2022财年的大部分时间里一直存在。作为回应，我们采取了各种行动，包括提前订购商品、利用我们的包装商品库存以及扩大我们在2020财年启动的供应商直接到店运输计划。
季节性和天气模式
我们的业务性质是季节性的。从历史上看，第一和第四季度的销售额一直高于该财年第二和第三季度的销售额。此外，服装的销售直接受到服装相关季节的时间的影响。虽然我们已经将产品范围扩大到一站式商店，但我们商店的流量在某种程度上仍然受到天气模式的影响。
网络颠覆
2023 年 1 月，由于所谓的 Hive 勒索软件，我们的后台和配送中心 IT 系统出现了中断。在这起事件中，聘请了第三方顾问和法医专家，协助修复和修复公司的系统，并在执法部门的协助下调查该事件。我们不会在我们的系统上保留敏感的客户数据。预计这种中断的影响不会对我们2023财年的全年财务业绩产生重大影响。
在2023财年第一季度，扣除预期应收保险的网络中断相关成本总额为160万美元，包括增量库存处理成本、第三方咨询服务和法律顾问。2022财年，与网络中断相关的费用总额为10万美元，主要包括第三方咨询服务和法律顾问。我们确实有网络保险，我们正在努力与保险公司合作进行索赔，以收回所产生的费用。我们预计，我们与网络中断相关的财务成本最终将由保险承担，但须留存。我们预计将产生与网络中断相关的持续成本，包括增强数据安全的成本，以及
11
目录
计划采取进一步措施，防止未经授权访问或操纵我们的系统和数据。我们无法估计这次网络中断的最终直接和间接财务影响。
演示基础
净销售额包括门店销售额和分期费，扣除客户退货。销售成本包括我们销售的产品成本和相关的运费。折旧不被视为销售成本的一部分，而是作为单独的细列项目列入合并运营报表。销售、一般和管理费用包括商店成本，包括工资和占用成本、公司和配送中心成本以及广告成本。
以下讨论包含对2023年和2022财年的提及，这两个财年分别代表截至或结束于2024年2月3日和2023年1月28日的财政年度。2023财年的会计期为53周，而2022财年的会计期为52周。本讨论和分析应与本报告第1部分第1项中未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
运营结果
以下对公司财务业绩的讨论基于此处列出的未经审计的简明合并财务报表。支出以及更大程度上的营业收入因季度而异。由于我们业务的季节性和当前的经济不确定性，短于一整年的业绩可能无法代表全年的预期业绩。
主要运营统计数据
我们使用关键的运营统计数据来衡量绩效。我们使用的主要绩效衡量标准之一是可比的门店销售增长。我们将同类商店定义为已开业整个财政年度的门店。因此，商店最早要等到其运营的第13个月或最迟要等到第24个月，才会被视为同类门店。举个例子，2022财年和2023财年开业的门店不被视为2023财年的可比门店。可比门店销售业绩中包括搬迁和扩建的门店。永久关闭或长期关闭的门店不包括在可比门店销售业绩中。我们还使用其他运营统计数据，最值得注意的是每家门店的平均销售额，来衡量我们的业绩。由于我们通常占用现有购物中心的现有空间，而不是专门为商店建造的场地，因此商店的平方英尺（以及每平方英尺的销售额）因商店而异。我们专注于门店的整体销售量，将其作为盈利的关键驱动力。除销售额外，我们还衡量销售成本占销售额的百分比，将门店运营费用作为销售额的百分比进行衡量，特别关注劳动力。这些结果转化为门店等级的贡献，我们用它来评估每家门店的整体表现。最后，我们会根据预算金额监控公司支出。
截至 2023 年 4 月 29 日和 2022 年 4 月 30 日的十三周
净销售额。 净销售额从2022年第一季度的2.082亿美元下降了2850万美元，下降了13.7％，至2023年第一季度的1.797亿美元。销售额下降的原因是，2023年第一季度持续的通货膨胀压力对我们的核心客户影响特别大，再加上今年的退税额与去年相比有所减少，导致同类门店销售额下降了14.1％。
销售成本（不包括折旧）。 销售成本（不包括折旧）从2022年第一季度的1.27亿美元下降了1,330万美元，下降了10.5％，至2023年第一季度的1.137亿美元。销售成本占销售额的百分比从2022年第一季度的61.0％增加到2023年第一季度的63.3％。230个基点的变化是由于运费增加了150个基点（部分原因是网络中断），以及由于降价幅度增加和缩减支出增加了10个基点，核心商品利润率（初始加价，扣除降价）下降了70个基点。
销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用从2022年第一季度的7,100万美元减少了20万美元，下降了0.3％，至2023年第一季度的7,080万美元。减少的原因是工资支出减少了260万美元，专业费用减少了90万美元，部分被租金支出增加250万美元和与网络中断相关的成本增加100万美元所抵消。按销售额、销售、一般和管理费用占销售额的百分比从2022年第一季度的34.1％增加到2023年第一季度的39.4％。
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折旧。 折旧费用从2022年第一季度的540万美元减少了70万美元，下降了14.0％，至2023年第一季度的470万美元。
售后回租收益。 2022年第一季度，我们完成了位于南卡罗来纳州达灵顿的配送中心的售后回租交易，带来了3,490万美元的收益。
所得税优惠/支出。 2023年第一季度的所得税优惠为190万美元，而2022年第一季度的所得税支出为940万美元。差额归因于今年第一季度的税前亏损，而去年第一季度的税前收入（包括售后回租收益）。在2023年第一季度，我们使用离散有效税率法根据中期业绩确定所得税支出。
净亏损/收入。 由于上述因素，2023年第一季度的净亏损为660万美元，而2022年第一季度的净收入为3,020万美元。
流动性和资本资源
资本分配
我们的资本配置策略是保持足够的流动性，优先投资于有利可图的业务增长和维持当前运营的机会，然后通过我们的回购计划向股东返还多余的现金。我们的季度末现金和现金等价物余额为 8,870 万美元而2022年第一季度末为6170万美元。除非出于其他目的，我们在存款或货币市场账户中保留现金和现金等价物。
我们的主要流动性来源包括：（i）手头现金及现金等价物；（ii）来自与供应商的惯常付款条件和贸易惯例产生的短期贸易信贷；（iii）持续运营产生的现金；（iv）具有7500万美元信贷承诺的循环信贷额度。
库存
我们的季度末库存余额为1.143亿美元，而2022年第一季度末为1.297亿美元。减少的主要原因是我们的包装库存计划减少，但店内平均库存的战略性增长部分抵消了这一减少。
资本支出
2023年第一季度的资本支出为100万美元，比2022年第一季度减少了700万美元，原因是我们削减了对新门店和改造的投资。我们预计2023财年的资本支出在1500万至2000万美元之间，主要用于开设五家新门店和改造十至二十家门店，以及对我们系统的持续投资。
股票回购
2023年第一季度，我们没有回购任何普通股。期间第一季度2022年，我们通过股票回购向股东返还了530万美元。更多信息见本报告第二部分和财务报表附注7。
循环信贷额度
我们的循环信贷额度将于2026年4月到期，提供7500万美元的信贷承诺和2500万美元的未承诺的 “手风琴” 功能。信贷额度的其他详细信息见附注4 财务报表。2023年第一季度末，我们在信贷额度下没有借款，还有60万美元的未偿信用证。
现金流
来自经营活动的现金流。2023年第一季度用于经营活动的净现金为1,310万美元，而2022年第一季度使用的现金为1,890万美元。2023年第一季度的现金来源源于经非现金支出调整后的净亏损总额为1,050万美元（而第一季度非现金项目调整后的净收入为1,490万美元） 2022 年的），应付账款增加了920万美元（相比之下，2022年第一季度减少了1130万美元）。
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2023年第一季度现金的主要用途包括（1）应计费用和其他长期负债减少了2000万美元（而2022年第一季度减少了1,110万美元），这主要是由于支付了运营租赁负债；（2）库存增加了850万美元（而2022年第一季度增加了650万美元）。
来自投资活动的现金流。2023年第一季度投资活动使用的现金为100万美元，而2022年第一季度提供的现金为3,820万美元。2023年第一季度使用的现金包括购买财产和设备。2022年第一季度提供的现金包括售后回租交易的4,550万美元净收益，部分被购买的800万美元不动产和设备所抵消。
来自融资活动的现金流。2023年第一季度用于融资活动的现金为80万美元，而2022年第一季度为740万美元。今年第一季度使用的现金包括80万美元，用于结清限制性股票归属的预扣税（去年第一季度为210万美元）。2022年第一季度使用的现金包括用于股票回购的530万美元。
现金需求和承诺
我们的主要现金需求包括（1）库存购买；（2）投资基础设施的资本支出；以及（3）运营需求，包括工资、占用成本、税收和其他运营成本。我们还可能使用现金为任何股票回购提供资金，偿还任何必要的债务并履行其他合同义务。从历史上看，我们一直使用运营现金流和短期贸易信贷来满足这些现金需求。截至2023年4月29日，我们的运营租赁合同承诺总额为2.574亿美元（其中4,340万美元将在12个月内到期）。有关租赁承诺的更多信息，请参阅财务报表附注9。
关键会计政策
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制我们的简明合并财务报表，要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
截至2023年1月28日的财年，我们在10-K表年度报告中概述的关键会计政策没有发生重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
与截至2023年1月28日的财年10-K表年度报告第二部分第7A项的披露相比，在截至2023年4月29日的十三周内，我们的市场风险没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序。
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条，我们在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至2023年4月29日的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息已经收集并传达给我们的管理层，包括认证我们财务报告的官员允许及时就所需的披露做出决定。
我们的披露控制和程序旨在为控制和程序实现其目标提供合理的保证。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
在截至2023年4月29日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不时参与与业务开展相关的各种法律诉讼，包括客户、房东、雇员或前雇员的索赔。一旦我们有可能承担与法律诉讼相关的费用，并且可以合理估算此类费用，我们就会建立适当的储备金。尽管法律诉讼存在不确定性，任何此类事项的结果都无法预测，但我们不知道有任何针对我们的法律诉讼正在进行或受到威胁，我们预计会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
“第 1A 项” 一节中描述的风险因素没有重大变化。风险因素” 见我们截至2023年1月28日的财年的10-K表年度报告。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股票回购信息
该公司在2023年第一季度没有回购任何股票。截至2023年4月29日，根据公司的股票回购授权，仍有5,000万美元的可用资金。
第 3 项。优先证券违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
不适用。
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第 6 项。展品。
3.1 | 第三份经修订和重述的公司注册证书（参照公司于2018年6月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）. | |
3.2 | 第四次修订和重述章程（参照公司于2022年10月31日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.2纳入）. | |
10.1 | 公司与 Vivek Bhargava 于 2023 年 2 月 15 日签订的雇佣禁止竞争、非招揽和保密协议.* | |
10.2 | 公司与 Vivek Bhargava 于 2023 年 2 月 15 日签订的遣散费协议.* | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。* | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。* | |
32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条的认证。* † | |
101 | 本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中的简明合并财务报表和随附附注的行内XBRL文件集。* | |
104 | 这份 10-Q 表季度报告的封面的 Inline XBRL，包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中。* |
* 随函附上。
† 根据美国证券交易委员会第 33-8238 号新闻稿，该认证将被视为 “附带” 本第 10-Q 表季度报告，而不是 1934 年《证券交易法》第 18 条的目的 “提交” 该报告的一部分，或者以其他方式受1934年《证券交易法》第18条的责任约束，该认证不会被视为以提及方式纳入根据1933年《证券法》提交的任何文件中 1934 年《证券交易法》，但注册人除外特别以引用方式纳入了它。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权，下列签署人还以注册人首席财务官的身份签署了本报告。
花旗趋势公司 | ||
日期：2023 年 6 月 7 日 | ||
来自： | /s/ Heather Plutino | |
姓名： | 希瑟·普鲁蒂诺 | |
标题： | 首席财务官 | |
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