MillerKnoll, Inc. 公布第四季度和 2023 财年业绩
密歇根州泽兰,2023年7月12日——MillerKnoll Inc.(纳斯达克股票代码:MLKN)今天公布了截至2023年6月3日的2023财年第四季度和全年业绩。
业务亮点
•第四季度公布的毛利率比上年增长了230个基点。
•尽管宏观经济环境充满挑战,但全年利润率仍有所增长。
•迄今为止,与Knoll整合相关的运行成本协同效应为1.31亿美元。
•从运营中创造了9300万美元的现金流,偿还了近5000万美元的债务,有助于进一步加强资产负债表。
第四季度和2023财年财务业绩
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| (未经审计) | (未经审计) |
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 |
(以百万美元计,每股数据除外)(1) | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | % Chg。 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | % Chg。 |
| (13 周) | (13 周) | | (53 周) | (52 周) | |
净销售额 | $ | 956.7 | | $ | 1,100.5 | | (13.1) | % | $ | 4,087.1 | | $ | 3,946.0 | | 3.6 | % |
毛利率% | 37.1 | % | 34.8 | % | 不适用 | 35.0 | % | 34.3 | % | 不适用 |
调整后的毛利率百分比* | 37.0 | % | 34.8 | % | 不适用 | 35.4 | % | 34.6 | % | 不适用 |
运营费用 | $ | 343.1 | | $ | 325.5 | | 5.4 | % | $ | 1,307.7 | | $ | 1,312.9 | | (0.4) | % |
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调整后的运营费用* | $ | 297.6 | | $ | 311.4 | | (4.4) | % | $ | 1,188.8 | | $ | 1,139.8 | | 4.3 | % |
有效税率 | 119.9 | % | 47.7 | % | 不适用 | 8.8 | % | (130.1) | % | 不适用 |
调整后的有效税率* | 21.7 | % | 21.5 | % | 不适用 | 22.3 | % | 22.2 | % | 不适用 |
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每股(亏损)收益——摊薄 | $ | — | | $ | 0.28 | | 不适用 | $ | 0.55 | | $ | (0.37) | | 不适用 |
调整后的每股收益-摊薄后* | $ | 0.41 | | $ | 0.58 | | (29.3) | % | $ | 1.85 | | $ | 1.92 | | (3.6) | % |
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*所示项目代表非公认会计准则衡量标准;参见下文非公认会计准则财务指标的对账和相关解释。 |
1 2023财年第一季度包括14周的运营,而标准的运营期为13周。为了使MillerKnoll的财政年度与日历月份更紧密地保持一致,需要定期延长一周。 |
致我们的股东:
当前的宏观经济环境——包括更高的利率、区域银行危机的复杂性以及相对较低的首席执行官和消费者信心水平——继续给我们的行业带来挑战。预计这些因素将持续存在,给豪华住房市场和可自由支配的商品支出带来困难。但是,基于利润率表现和基本需求指标的改善趋势,我们保持乐观的前景。
我们在全球各地的团队都认识到,在这种环境中,专注于我们可以控制的事情非常重要。我们致力于继续实现业务多元化,扩大我们的规模和国际影响力,并投资我们在医疗保健和公共部门等弹性市场中的行业领先地位。我们正在利用技术来改善整体客户体验,简化流程并提供创新的解决方案。此外,我们正在加紧努力
与我们的经销商合作,确保无缝沟通和高效运营。最后,我们正在与建筑和设计界建立战略合作伙伴关系,促进进步和合作,使我们能够站在行业趋势的最前沿,提供卓越的产品和服务。
所有这些举措使我们能够有效地驾驭动态格局,更好地为客户提供服务。
第四季度和2023财年合并业绩
第四季度的合并净销售额为9.567亿美元,与去年同期相比下降了13.1%,有机下降了12.0%。据报道,本季度9.224亿美元的订单同比下降9.0%,同比有机下降7.8%。与第三季度公布的17.6%的有机下降相比,这一下降有所改善,因为我们的疫情后活动创下了2022财年以来创纪录的纪录,同时订单也逐季增加。
据报道,该季度的毛利率为37.1%,调整后为37.0%,分别比去年同期高出230个基点和220个基点。报告毛利率和调整后毛利率同比增长的主要原因是价格优化策略的实现以及整合协同效应带来的收益。
本季度的合并运营支出为3.431亿美元,而去年同期为3.255亿美元。合并调整后的运营支出为2.976亿美元,同比下降1,380万美元,这主要是由于可变支出的减少,包括某些形式的员工薪酬和福利,以及对成本优化和协同效应的持续关注。
在第四季度,该公司记录了与最近的重组行动和正在进行的收购整合活动相关的特别费用。此外,该公司确认了与Knoll商标减值相关的1,970万美元非现金税前费用。这笔费用是根据公司的年度减值审查流程确定的。
本季度的营业利润率为1.2%,而去年同期为5.2%。经调整后,合并营业利润率为5.9%,去年同期为6.5%。
本季度公布的每股收益为盈亏平衡,而去年同期为0.28美元。本季度调整后的每股收益为0.41美元,而去年同期为0.58美元。
截至2023年6月3日,我们的流动性状况反映了总额为5.077亿美元的手头现金和循环信贷额度的可用性。在第四季度,该业务从运营中创造了9,250万美元的现金流,偿还了4,840万美元的债务,这是我们维持强劲的资产负债表的资本部署优先事项的一部分。根据贷款协议的定义,我们在第四季度末的净负债与息税折旧摊销前利润的比率为2.5倍。我们的预定债务到期日(不包括到期日
2024财年、2025年、2026年和2027财年的左轮手枪)分别为3,330万美元、4,130万美元、4,620万美元和2.763亿美元。
截至第四季度末,在2022财年第一季度完成对Knoll的收购后,我们已经获得了1.31亿美元的运行率协同效应。我们继续在实现收购后的第三年年底之前实现1.45亿美元的协同增效目标方面取得进一步进展。
在整个2023财年,净销售额为41亿美元,同比增长3.6%。在有机基础上,净销售额同比增长0.4%。
在此期间,毛利率和营业利润率均同比提高。报告和调整后的毛利率分别增长了70和80个基点,报告和调整后的营业利润率分别同比增长了200和60个基点。
全年摊薄后每股收益总额为0.55美元,而2022财年的摊薄后每股亏损为0.37美元。经调整后,全年摊薄后每股收益总额为1.85美元,而2022财年的每股收益为1.92美元。
按细分市场划分的第四季度和2023财年业绩
美洲合约
第四季度,美洲合同板块公布的净销售额总额为4.744亿美元,按报告计算,同比下降12.0%,有机下降11.8%。本季度的新订单总额为4.543亿美元,按报告和有机计算,比去年同期下降8.2%。订单同比下降表明与本财年第三季度报告的下降相比有所改善。该公司对项目活动渠道的总体改善持乐观态度,包括医疗保健和公共部门的特殊实力。
该细分市场调整后的营业利润率为10.1%,比去年同期高出770个基点,这得益于净定价实现的改善以及整合相关协同效应带来的增量收益。
在整个财年中,净销售额同比增长5.0%,有机销售额同比增长0.3%。调整后的营业利润率同比增长620个基点,这主要是由于定价优化和协同效应带来的好处。
国际合同和专业
国际合同和专业板块在第四季度实现了2.374亿美元的净销售额,按报告计算下降了13.1%,同比有机下降了12.3%。新订单总额为2.398亿美元,按报告计算,同比下降0.9%,有机增长0.1%。与美洲合同板块类似,订单的同比下降幅度与上个季度的水平相比有所改善。这是由印度持续强劲的需求推动的,
韩国和中东,随着疫情活动后的2022财年创纪录,我们放宽了上年的比较。此外,在上个季度中,中国的需求水平有所改善。
本季度调整后的营业利润率为9.3%。自整合开始以来,公司成功地将80多家传统的Herman Miller经销商过渡为全线MillerKnoll经销商。展望来年,随着我们进一步扩大全球网络的规模和影响力,我们计划再过渡60家Herman Miller国际经销商。我们仍然相信,进一步扩大我们的合同能力将带来可观的价值。
在整个财年中,净销售额同比增长9.6%,有机销售额同比增长7.0%。调整后的营业利润率同比增长50个基点,这主要是由定价优化策略和产品组合推动的。
全球零售
我们的全球零售板块第四季度的净销售总额为2.449亿美元,按报告计算,比去年同期下降了15.0%,有机下降了12.1%。该季度的新订单总额为2.283亿美元,与去年同期相比下降了17.4%,有机下降了14.2%。
由于销量减少、产品组合减少和运费增加,调整后的营业利润率同比下降。北美房地产市场的放缓继续影响该细分市场的订单水平。作为回应,我们非常重视有效的库存管理和产品组合优化。此外,我们正在完善进入市场渠道的方法。这包括提高品牌知名度、夺回批发业务以及合理利用我们的规模向我们最成熟的渠道配置资本的举措。
在整个财年中,净销售额同比下降4.1%,有机销售额同比下降5.1%。调整后的营业利润率同比下降,这主要是由销量减少、产品组合和运费增加共同推动的。
第一季度和2024财年展望
COVID-19 疫情带来了前所未有的动态,导致了过去几年的异常趋势。展望未来,该公司预计,与往年相比,2024财年的销售和收益模式将发生变化。出于这个原因,该公司将在本季度提供更好的指导,其中包括整个财年的收益展望。
总体而言,由于更广泛的宏观经济担忧,我们对短期前景仍然持谨慎态度。此外,预计我们的初始积压量、最近的订单趋势、当前的项目机会渠道、正常的季节性以及之前价格上涨的未实现收益等因素将影响今年的销售和收益节奏。因此,我们预计2024财年的净销售额将同比略有下降,收益将按下半年加权计算。在2024财年全年,我们预计调整后的摊薄收益将在每股1.70美元至2.00美元之间。
与2024财年第一季度有关,我们预计净销售额将在8.8亿美元至9.2亿美元之间,调整后的摊薄后每股收益将在0.18美元至0.24美元之间。
在分析本季度指引时,重要的是要考虑以下因素:
■初始积压:进入2024财年,我们的合并积压量为6.98亿美元。这比2023财年初下降了25%。
■最近的订单趋势:Q4FY23 的新订单为9.22亿美元,比去年同期下降了约9%。
■2013财年的额外一周:2023财年第一季度包括14周的运营。2024财年第一季度将包括为期13周的标准时间表。上一年的额外一周估计净销售额为7700万美元。
网络直播和电话会议信息
公司将于美国东部时间2023年7月12日星期三下午 5:30 举办电话会议和网络直播,讨论2023财年第四季度的业绩。为确保参与,请留出更多时间访问公司网站 https://www.millerknoll.com/investor-relations/news-events/events-and-presentations 下载参与所需的流媒体软件。网络直播的在线档案也将在公司的投资者关系网站上提供。支持该版本的材料的其他链接也将在 https://www.millerknoll.com/investor-relations 上提供。
欲了解更多信息:
投资者,卡罗拉·门戈利尼,(786) 642-7714,carola_mengolini@millerknoll.com
媒体,企业传播总监劳拉·耶格曼,(616) 654-5977,media_relations@millerknoll.com
截至2023年6月3日的三个月和十二个月的财务亮点如下:
MillerKnoll, Inc.
简明合并运营报表
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(未经审计)(百万美元,每股和普通股数据除外) | 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
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净销售额 | $ | 956.7 | | 100.0 | % | | $ | 1,100.5 | | 100.0 | % | | $ | 4,087.1 | | 100.0 | % | | $ | 3,946.0 | | 100.0 | % |
销售成本 | 602.0 | | 62.9 | % | | 718.0 | | 65.2 | % | | 2,657.1 | | 65.0 | % | | 2,593.3 | | 65.7 | % |
毛利率 | 354.7 | | 37.1 | % | | 382.5 | | 34.8 | % | | 1,430.0 | | 35.0 | % | | 1,352.7 | | 34.3 | % |
运营费用 | 343.1 | | 35.9 | % | | 325.5 | | 29.6 | % | | 1,307.7 | | 32.0 | % | | 1,312.9 | | 33.3 | % |
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营业收益 | 11.6 | | 1.2 | % | | 57.0 | | 5.2 | % | | 122.3 | | 3.0 | % | | 39.8 | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | 17.1 | | 1.8 | % | | 12.7 | | 1.2 | % | | 70.9 | | 1.7 | % | | 48.4 | | 1.2 | % |
所得税和股权收入前的(亏损)收益 | (5.5) | | (0.6) | % | | 44.3 | | 4.0 | % | | 51.4 | | 1.3 | % | | (8.6) | | (0.2) | % |
所得税(福利)支出 | (6.6) | | (0.7) | % | | 21.1 | | 1.9 | % | | 4.5 | | 0.1 | % | | 11.1 | | 0.3 | % |
净值(亏损),扣除税款 | (1.0) | | (0.1) | % | | — | | — | % | | (0.8) | | — | % | | — | | — | % |
净收益(亏损) | 0.1 | | — | % | | 23.2 | | 2.1 | % | | 46.1 | | 1.1 | % | | (19.7) | | (0.5) | % |
归属于可赎回非控股权益的净收益 | 0.2 | | — | % | | 1.7 | | 0.2 | % | | 4.0 | | 0.1 | % | | 7.4 | | 0.2 | % |
归属于MillerKnoll, Inc.的净(亏损)收益 | $ | (0.1) | | — | % | | $ | 21.5 | | 2.0 | % | | $ | 42.1 | | 1.0 | % | | $ | (27.1) | | (0.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
归属于米勒诺尔公司的每股普通股金额 | |
每股(亏损)收益——基本 | $0.00 | | | $0.28 | | | $0.56 | | | ($0.37) | |
基本普通股加权平均值 | 75,586,370 | | 75,572,421 | | 75,478,000 | | 73,160,212 |
每股(亏损)收益——摊薄 | $0.00 | | | $0.28 | | | $0.55 | | | ($0.37) | |
加权平均摊薄后普通股 | 75,586,370 | | 76,364,706 | | 76,024,368 | | 73,160,212 |
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MillerKnoll, Inc.
简明合并现金流量表
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| 十二个月已结束 |
(未经审计)(百万美元) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
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提供的现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 162.9 | | | $ | (11.9) | |
投资活动 | (76.5) | | | (1,172.4) | |
筹资活动 | (86.8) | | | 1,039.9 | |
汇率变动的影响 | (6.4) | | | (21.7) | |
现金和现金等价物的净变化 | (6.8) | | | (166.1) | |
现金和现金等价物,期初 | 230.3 | | | 396.4 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | |
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MillerKnoll, Inc.
简明合并资产负债表
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(未经审计)(百万美元) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | |
| | | |
应收账款,净额 | 334.1 | | | 348.9 | |
未开票的应收账款 | 29.4 | | | 32.0 | |
库存,净额 | 487.4 | | | 587.3 | |
预付费用和其他 | 101.8 | | | 119.4 | |
流动资产总额 | 1,176.2 | | | 1,317.9 | |
净财产和设备 | 536.3 | | | 581.5 | |
使用权资产 | 415.9 | | | 425.8 | |
其他资产 | 2,146.4 | | | 2,188.8 | |
总资产 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,514.0 | |
| | | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 269.5 | | | $ | 355.1 | |
短期借款和长期债务的流动部分 | 33.4 | | | 29.3 | |
短期租赁责任 | 77.1 | | | 79.9 | |
应计负债 | 322.8 | | | 413.1 | |
流动负债总额 | 702.8 | | | 877.4 | |
长期债务 | 1,365.1 | | | 1,379.2 | |
租赁负债 | 393.7 | | | 398.2 | |
其他负债 | 273.0 | | | 325.2 | |
负债总额 | 2,734.6 | | | 2,980.0 | |
可赎回的非控制性权益 | 107.6 | | | 106.9 | |
股东权益 | 1,432.6 | | | 1,427.1 | |
负债总额、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,514.0 | |
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非公认会计准则财务指标和其他补充数据
本演示文稿包含非公认会计准则财务指标,这些指标不符合公认会计原则(GAAP),也不能替代公认会计原则(GAAP),可能与其他公司提出的非公认会计准则指标不同。这些非公认会计准则财务指标不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩的指标,不应被视为相关公认会计准则衡量标准的替代方案。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性,不应孤立考虑,也不应替代我们在公认会计原则下报告的业绩分析。我们对非公认会计准则指标的列报不应被解释为表明我们未来的业绩不会受到异常或罕见项目的影响。我们通过同样突出我们的 GAAP 业绩来弥补这些局限性。这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表见本列报的财务表。该公司认为,这些非公认会计准则指标对投资者很有用,因为它们在更具可比性的基础上提供了所列期间的财务信息。
本演示文稿中提及的非公认会计准则财务指标包括:调整后的每股收益、调整后的营业收益(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利率、调整后的运营费用和有机增长(下降)。
调整后的每股收益代表报告的摊薄后每股收益,不包括所购无形资产摊销、收购和整合费用、债务清偿费用、重组费用、减值费用、其他特别费用或收益的影响以及这些调整的相关税收影响。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的营业收益(亏损)代表报告的营业收益加上收购和整合费用、所购无形资产的摊销、重组费用、减值费用以及其他特别费用或收益。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的息税折旧摊销前利润的计算方法是不包括折旧、摊销、利息支出、净收入税和某些其他调整。其他调整包括与业务重组行动相关的费用、收购和整合费用、减值支出、非现金股票薪酬、未来协同效应以及我们的贷款协议中描述的其他项目(如适用)。
调整后的毛利率代表毛利率加上购买的无形资产和其他特殊费用的摊销。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的运营费用是报告的运营支出,不包括收购和整合费用、所购无形资产的摊销、重组费用、减值费用以及其他特殊费用或收益。下文将进一步介绍这些调整。
有机增长(下降)代表销售和订单的变化,不包括货币折算影响、2023财年再延长一周的影响以及收购和资产剥离的影响。
得出这些非公认会计准则财务指标的调整如下:
已购无形资产的摊销:包括与摊销库存增加和摊销作为收购Knoll一部分而收购的收购相关无形资产相关的费用。相关无形资产产生的收入未排除在相关的非公认会计准则财务指标之外。我们排除了所购无形资产摊销的影响,包括库存的公允价值调整,因为此类非现金金额受到收购Knoll规模的重大影响。此外,我们认为,这种调整可以更好地比较我们的业绩,因为一旦这些无形资产全部摊销,所购无形资产的摊销就不会在未来一段时间再次发生。未来的任何收购都可能导致额外无形资产的摊销。尽管我们在这些非公认会计准则指标中排除了已购无形资产的摊销,但我们认为,对于投资者来说,重要的是要明白,此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的,有助于创收。
收购和整合费用:与收购Knoll直接相关的成本,包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。整合相关成本包括遣散费、加速股票薪酬支出、资产减值费用以及与其他成本削减措施或重组计划相关的费用。
债务清偿费用:包括与清偿债务相关的费用,这是收购Knoll的融资的一部分。我们将这些项目排除在非公认会计准则指标之外,因为它们与特定交易有关,不能反映我们持续的财务业绩。
经销商出售收益:包括剥离自有经销商所记录的收益。
重组费用:包括涉及有针对性裁员的行动以及与关闭Fully业务相关的非减值费用。
减值费用:包括无形资产减值的非现金、税前费用、使用权资产以及与Fully业务关闭和Knoll商号减值相关的其他资产。
特别费用:特别费用包括由于 COVID-19 疫情直接产生的某些费用。
税收相关项目:我们在非公认会计准则衡量标准中排除了税收相关项目的所得税优惠/准备金效应,因为它们与我们持续经营业绩的税收支出无关。
以下某些表格汇总了在所述时期内与公司每个应报告分部相关的部分财务信息。美洲合同(“美洲”)分部包括与通过北美和南美办公室、医疗保健和教育环境的独立经销网络直接或间接设计、制造和销售家具产品相关的业务。国际合同和专业服务(“国际与专业服务”)部门包括通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销网络间接或直接与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,以及包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll Textiles在内的专业品牌的全球业务。全球零售(“零售”)部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配饰相关的全球业务,以及通过电子商务、直邮目录和实体零售店直接向消费者销售的业务。公司成本是指与一般公司职能相关的未分配费用,包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、管理和收购相关成本。
A. 按细分市场划分的营业收益(亏损)与调整后营业收益(亏损)的对账
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
美洲 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 474.4 | | 100.0 | % | $ | 539.2 | | 100.0 | % | | $ | 2,026.1 | | 100.0 | % | $ | 1,929.1 | | 100.0 | % |
毛利率 | 158.7 | | 33.5 | % | 137.6 | | 25.5 | % | | 611.2 | | 30.2 | % | 493.1 | | 25.6 | % |
运营费用总额 | 137.3 | | 28.9 | % | 131.6 | | 24.4 | % | | 511.6 | | 25.3 | % | 517.1 | | 26.8 | % |
营业收益(亏损) | $ | 21.4 | | 4.5 | % | $ | 6.0 | | 1.1 | % | | $ | 99.6 | | 4.9 | % | $ | (24.0) | | (1.2) | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组 | 5.2 | | 1.1 | % | — | | — | % | | 22.8 | | 1.1 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 3.5 | | 0.7 | % | 3.7 | | 0.7 | % | | 9.7 | | 0.5 | % | 29.9 | | 1.5 | % |
已购无形资产的摊销 | 3.2 | | 0.7 | % | 3.1 | | 0.6 | % | | 12.9 | | 0.6 | % | 28.7 | | 1.5 | % |
出售经销商的收益 | — | | — | % | — | | — | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
减值费用 | 14.4 | | 3.0 | % | — | | — | % | | 14.4 | 0.7 | % | 0.0 | — | % |
调整后的营业收益 | $ | 47.7 | | 10.1 | % | $ | 12.8 | | 2.4 | % | | $ | 159.4 | | 7.9 | % | $ | 32.6 | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | |
国际与专业 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 237.4 | | 100.0 | % | $ | 273.3 | | 100.0 | % | | $ | 1,017.3 | | 100.0 | % | $ | 928.5 | | 100.0 | % |
毛利率 | 101.3 | | 42.7 | % | 113.0 | | 41.3 | % | | 424.3 | | 41.7 | % | 372.6 | | 40.1 | % |
运营费用总额 | 84.2 | | 35.5 | % | 81.4 | | 29.8 | % | | 325.7 | | 32.0 | % | 302.7 | | 32.6 | % |
营业收益 | $ | 17.1 | | 7.2 | % | $ | 31.6 | | 11.6 | % | | $ | 98.6 | | 9.7 | % | $ | 69.9 | | 7.5 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组 | 0.6 | | 0.3 | % | — | | — | % | | 1.3 | | 0.1 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 0.5 | | 0.2 | % | 0.1 | | — | % | | 2.5 | | 0.2 | % | 1.2 | | 0.1 | % |
已购无形资产的摊销 | 2.1 | | 0.9 | % | 2.3 | | 0.8 | % | | 8.3 | 0.8 | % | 26.9 | 2.9 | % |
减值费用 | 1.8 | | 0.8 | % | — | | — | % | | 1.8 | | 0.2 | % | — | | — | % |
调整后的营业收益 | $ | 22.1 | | 9.3 | % | $ | 34.0 | | 12.4 | % | | $ | 112.5 | | 11.1 | % | $ | 98.0 | | 10.6 | % |
| | | | | | | | | |
零售 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 244.9 | | 100.0 | % | $ | 288.0 | | 100.0 | % | | $ | 1,043.7 | | 100.0 | % | $ | 1,088.4 | | 100.0 | % |
毛利率 | 94.7 | | 38.7 | % | 131.9 | | 45.8 | % | | 394.5 | | 37.8 | % | 487.0 | | 44.7 | % |
运营费用总额 | 105.5 | | 43.1 | % | 94.5 | | 32.8 | % | | 410.0 | | 39.3 | % | 352.5 | | 32.4 | % |
营业(亏损)收益 | $ | (10.8) | | (4.4) | % | $ | 37.4 | | 13.0 | % | | $ | (15.5) | | (1.5) | % | $ | 134.5 | | 12.4 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用 | 8.4 | | 3.4 | % | — | | — | % | | 9.9 | | 0.9 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | — | | — | % | — | | — | % | | 0.2 | | — | % | 0.3 | | — | % |
已购无形资产的摊销 | 0.6 | | 0.2 | % | 1.3 | | 0.5 | % | | 4.1 | | 0.4 | % | 7.8 | | 0.7 | % |
减值费用 | 3.5 | | 1.4 | % | — | | — | % | | 40.7 | | 3.9 | % | — | | — | % |
调整后的营业收益 | $ | 1.7 | | 0.7 | % | $ | 38.7 | | 13.4 | % | | $ | 39.4 | | 3.8 | % | $ | 142.6 | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | |
企业 | | | | | | | | | |
运营费用 | $ | 16.1 | | — | % | $ | 18.0 | | — | % | | $ | 60.4 | | — | % | $ | 140.6 | | — | % |
经营(亏损) | $ | (16.1) | | — | % | $ | (18.0) | | — | % | | $ | (60.4) | | — | % | $ | (140.6) | | — | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
收购和整合费用 | 1.3 | | — | % | 3.7 | | — | % | | 5.6 | | — | % | 93.1 | | — | % |
调整后的营业(亏损) | $ | (14.8) | | — | % | $ | (14.3) | | — | % | | $ | (54.8) | | — | % | $ | (47.5) | | — | % |
| | | | | | | | | |
MillerKnoll, Inc. | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 956.7 | | 100.0 | % | $ | 1,100.5 | | 100.0 | % | | $ | 4,087.1 | | 100.0 | % | $ | 3,946.0 | | 100.0 | % |
毛利率 | 354.7 | | 37.1 | % | 382.5 | | 34.8 | % | | 1,430.0 | | 35.0 | % | 1,352.7 | | 34.3 | % |
运营费用总额 | 343.1 | | 35.9 | % | 325.5 | | 29.6 | % | | 1,307.7 | | 32.0 | % | 1,312.9 | | 33.3 | % |
营业收益 | $ | 11.6 | | 1.2 | % | $ | 57.0 | | 5.2 | % | | $ | 122.3 | | 3.0 | % | $ | 39.8 | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用 | 14.2 | | 1.5 | % | — | | — | % | | 34.0 | | 0.8 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 5.3 | | 0.6 | % | 7.5 | | 0.7 | % | | 18.0 | | 0.4 | % | 124.5 | | 3.2 | % |
已购无形资产的摊销 | 5.9 | | 0.6 | % | 6.7 | | 0.6 | % | | 25.3 | | 0.6 | % | 63.4 | | 1.6 | % |
出售经销商的收益 | — | | — | % | — | | — | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
减值费用 | 19.7 | | 2.1 | % | — | | — | % | | 56.9 | | 1.4 | % | — | | — | % |
调整后的营业收益 | $ | 56.7 | | 5.9 | % | $ | 71.2 | | 6.5 | % | | $ | 256.5 | | 6.3 | % | $ | 225.7 | | 5.7 | % |
|
B. 每股收益(亏损)与调整后每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
每股(亏损)收益——摊薄 | $ | — | | $ | 0.28 | | $ | 0.55 | | $ | (0.37) | |
| | | | |
| | | | |
加:购买的无形资产的摊销 | 0.08 | | 0.09 | | 0.33 | | 0.87 | |
增加:收购和整合费用 | 0.07 | | 0.10 | | 0.24 | | 1.71 | |
加:重组费用 | 0.19 | | — | | 0.45 | | — | |
加:减值费用 | 0.27 | | — | | 0.76 | | — | |
添加:特别费用 | — | | — | | — | | (0.01) | |
| | | | |
加:债务清偿 | — | | — | | — | | 0.18 | |
| | | | |
| | | | |
减去:出售经销商的收益 | — | | — | | — | | (0.03) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
税收对调整的影响 | (0.20) | | 0.11 | | (0.48) | | (0.43) | |
调整后的每股收益——摊薄 | $ | 0.41 | | $ | 0.58 | | $ | 1.85 | | $ | 1.92 | |
| | | | |
加权平均已发行股数(用于计算调整后的每股收益)— 摊薄 | 75,586,370 | | 76,364,706 | | 76,024,368 | | 73,160,212 | |
|
C. 毛利率与调整后毛利率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
| | | | | | | | |
毛利率 | $ | 354.7 | | 37.1 | % | $ | 382.5 | | 34.8 | % | $ | 1,430.0 | | 35.0 | % | $ | 1,352.7 | | 34.3 | % |
重组费用 | (0.4) | | — | % | — | | — | % | (0.4) | | — | % | — | | — | % |
已购无形资产的摊销 | — | | — | % | 0.1 | | 0.1 | % | — | | — | % | 12.8 | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
减值费用 | — | | — | % | — | | — | % | 15.7 | | 0.4 | % | — | | — | % |
调整后的毛利率 | $ | 354.3 | | 37.0 | % | $ | 382.6 | | 34.8 | % | $ | 1,445.3 | | 35.4 | % | $ | 1,365.5 | | 34.6 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
D. 将运营费用与调整后的运营费用进行对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
| | | | | | | | |
运营费用 | $ | 343.1 | | 35.9 | % | $ | 325.5 | | 29.6 | % | $ | 1,307.7 | | 32.0 | % | $ | 1,312.9 | | 33.3 | % |
| | | | | | | | |
重组费用 | 14.6 | | 1.5 | % | — | | — | % | 34.4 | | 0.8 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 5.3 | | 0.6 | % | 7.5 | | 0.7 | % | 18.0 | | 0.4 | % | 124.5 | | 3.2 | % |
已购无形资产的摊销 | 5.9 | | 0.6 | % | 6.6 | | 0.6 | % | 25.3 | | 0.6 | % | 50.6 | | 1.3 | % |
出售经销商的收益 | — | | — | % | — | | — | % | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
减值费用 | 19.7 | | 2.1 | % | — | | — | % | 41.2 | | 1.0 | % | — | | — | % |
调整后的运营费用 | $ | 297.6 | | 31.1 | % | $ | 311.4 | | 28.3 | % | $ | 1,188.8 | | 29.1 | % | $ | 1,139.8 | | 28.9 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
E. 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润比率(在过去十二个月的基础上提供)
| | | | | | |
| |
| 2023年6月3日 | |
净收益 | $ | 42.1 | | |
所得税支出 | 4.5 | | |
折旧费用 | 115.3 | | |
摊销费用 | 60.6 | | |
利息支出 | 74.0 | | |
其他调整 (*) | 177.3 | | |
| | |
调整后的息税折旧摊销前利润——银行 | $ | 473.8 | | |
追踪期末的债务总额,减去现金(包括未偿还的信用证) | $ | 1,188.8 | | |
净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率 | 2.51 | | |
*所示项目代表非公认会计准则衡量标准;参见上文非公认会计准则财务指标的对账和相关解释。 |
F. 按细分市场划分的有机销售增长
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年6月3日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
净销售额,如报告所示 | $ | 474.4 | | $ | 237.4 | | $ | 244.9 | | $ | 956.7 | |
与日元相比的百分比变化 | (12.0) | % | (13.1) | % | (15.0) | % | (13.1) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
货币折算效应 (1) | 1.1 | | 2.2 | | 1.4 | | 4.7 |
净销售额,有机 | $ | 475.5 | | $ | 239.6 | | $ | 246.3 | | $ | 961.4 | |
与日元相比的百分比变化 | (11.8) | % | (12.3) | % | (12.1) | % | (12.0) | % |
|
| 三个月已结束 |
| 2022年5月28日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
净销售额,如报告所示 | $ | 539.2 | | $ | 273.3 | | $ | 288.0 | | $ | 1,100.5 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
资产剥离 | — | | — | | (7.9) | | (7.9) | |
净销售额,有机 | $ | 539.2 | | $ | 273.3 | | $ | 280.1 | | $ | 1,092.6 | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | |
| 十二个月已结束 | |
| 2023年6月3日 | |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 | |
净销售额,如报告所示 | $ | 2,026.1 | | $ | 1,017.3 | | $ | 1,043.7 | | $ | 4,087.1 | | |
与日元相比的百分比变化 | 5.0 | % | 9.6 | % | (4.1) | % | 3.6 | % | |
| | | | | |
调整 | | | | | |
收购 | (77.2) | | (55.5) | | (31.1) | | (163.8) | | |
| | | | | |
货币折算效应 (1) | 6.1 | | 42.9 | | 26.8 | | 75.8 | | |
| | | | | |
23 财年额外一周的影响 | (27.4) | | (11.6) | | (13.7) | | (52.7) | | |
净销售额,有机 | $ | 1,927.6 | | $ | 993.1 | | $ | 1,025.7 | | $ | 3,946.4 | | |
与日元相比的百分比变化 | 0.3 | % | 7.0 | % | (5.1) | % | 0.4 | % | |
| |
| | | | | |
| 十二个月已结束 | |
| 2022年5月28日 | |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 | |
净销售额,如报告所示 | $ | 1,929.1 | | $ | 928.5 | | $ | 1,088.4 | | $ | 3,946.0 | | |
| | | | | |
调整 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
资产剥离 | (6.7) | | — | | (7.9) | | (14.6) | | |
净销售额,有机 | $ | 1,922.4 | | $ | 928.5 | | $ | 1,080.5 | | $ | 3,931.4 | | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 | |
G. 按细分市场划分的有机订单增长
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年6月3日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 454.3 | | $ | 239.8 | | $ | 228.3 | | $ | 922.4 | |
与日元相比的百分比变化 | (8.2) | % | (0.9) | % | (17.4) | % | (9.0) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
货币折算效应 (1) | 0.1 | | 2.3 | | 1.6 | | 4.0 | |
有机订单 | $ | 454.4 | | $ | 242.1 | | $ | 229.9 | | $ | 926.4 | |
与日元相比的百分比变化 | (8.2) | % | 0.1 | % | (14.2) | % | (7.8) | % |
|
| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2022年5月28日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 495.0 | | $ | 241.9 | | $ | 276.4 | | $ | 1,013.3 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
资产剥离 | — | | — | | (8.5) | | (8.5) | |
有机订单 | $ | 495.0 | | $ | 241.9 | | $ | 267.9 | | $ | 1,004.8 | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 |
| 2023年6月3日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 1,901.3 | | $ | 944.0 | | $ | 989.0 | | $ | 3,834.3 | |
与日元相比的百分比变化 | (9.1) | % | (4.1) | % | (10.7) | % | (8.3) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
收购 | (80.3) | | (57.5) | | (32.3) | | (170.1) | |
货币折算效应 (1) | 3.9 | | 39.8 | | 25.2 | | 68.9 | |
23 财年额外一周的影响 | (24.0) | | (10.3) | | (12.4) | | (46.7) | |
有机订单 | $ | 1,800.9 | | $ | 916.0 | | $ | 969.5 | | $ | 3,686.4 | |
与日元相比的百分比变化 | (13.4) | % | (7.0) | % | (11.8) | % | (11.5) | % |
|
| | | | |
| 十二个月已结束 |
| 2022年5月28日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 2,091.5 | | $ | 984.7 | | $ | 1,107.3 | | $ | 4,183.5 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
资产剥离 | (11.4) | | — | | (8.5) | | (19.9) | |
有机订单 | $ | 2,080.1 | | $ | 984.7 | | $ | 1,098.8 | | $ | 4,163.6 | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 |
H. 合并米勒诺尔积压案件
| | | | | |
| 2023 财年第四季度 |
MillerKnoll 待办事项 | 698.0 |
| |
一、销售和收益指引——下个季度
| | | | | |
| 公司指导 |
| 2024 财年第一季度 |
净销售额 | 8.8 亿至 9.2 亿美元 |
毛利率% | 36.5% 至 37.5% |
运营费用 | 2.88亿至2.98亿美元 |
利息和其他费用,净额 | 1,800 万至 1,900 万美元 |
有效税率 | 21.5% 至 23.5% |
调整后的每股收益——摊薄 | 0.18 至 0.24 美元 |
关于 MillerKnoll
MillerKnoll 是一个充满活力的品牌集体,他们共同设计我们生活的世界。MillerKnoll 品牌组合包括 Herman Miller、Knoll、Colebrook Bosson Saunders、DatesWeiser、Design Inside、Edelman Leather、Geiger、HAY、Holly Hunt、KnollTextiles、Maars Living Walls、Maharam、Muuto、Naughtone 和 spinneyBeck|filzFelt。MillerKnoll 是一个无与伦比的平台,它通过为所有人创造一个更加可持续、公平和美好的未来,重新定义了 21 世纪的现代。
前瞻性陈述
本通讯包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来事件和预期经营业绩、业务战略、我们收购Knoll的预期收益、收购Knoll对合并后公司业务和未来财务和经营业绩的预期影响、收购Knoll产生的协同效应的预期金额和时机以及我们运营或经营业绩的其他方面。这些前瞻性陈述通常可以用 “将”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计” 或其他具有类似含义的词语或短语来识别。目前尚不确定前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生,或者如果发生了,它们将对MillerKnoll的经营业绩和财务状况或MillerKnoll的股票价格产生什么影响。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性,其中许多风险和不确定性超出了米勒诺尔的控制范围,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异,包括但不限于:总体经济状况;保护个人健康和安全的相关公司或政府政策和行动的影响;维持国家或全球经济运转的政府政策或行动,以及流行病等公共卫生危机的影响麦克风和流行病;与收购Knoll相关的额外债务相关的风险;MillerKnoll遵守其债务契约和义务的能力;收购Knoll的预期收益实现成本将高于预期的风险;宣布收购Knoll对MillerKnoll保留和雇用关键人员以及与客户、供应商和其他与MillerKnoll有业务往来的其他人维持关系的能力的影响,或关于 MillerKnoll 的经营业绩和总体业务;成功整合Knoll业务的能力;MillerKnoll在完成收购Knoll后实施其对MillerKnoll业务的计划、预测和其他预期并实现预期协同效应的能力;收购Knoll后的业务中断;原材料的供应和定价;我们的经销商的财务实力和客户的财务实力;新推出的产品的成功;政府采购的速度和水平;以及未决诉讼的结果或政府审计或调查。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息,请参阅MillerKnoll的定期报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件,包括MillerKnoll最新的10-Q表季度报告和10-K表年度报告中确定的风险因素。本通讯中包含的前瞻性陈述仅自本文发布之日起作出。除非法律要求,否则MillerKnoll不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。