某些已确定的信息被排除在展品之外，因为它既不是实质性的，也是注册人视为私人或机密的信息类型。双星号表示省略。

 

附件10.10

 

第五修正案

至定期贷款信贷协议

 

定期贷款信贷协议第五修正案(本《修正案》)，

于2023年2月23日，由PROFRAC Holdings II，LLC(得克萨斯州有限责任公司(“借款人”)、PROFRAC Holdings，LLC(得克萨斯州有限责任公司(“控股”))、本修订条款及现有信贷协议的条款所规定的每一贷款方(视情况而定))及Piper Sandler Finance LLC(作为贷款方的代理人及抵押品代理)订立于2023年2月23日的信贷协议。

 

独奏会

 

鉴于，借款人、借款人、其他债务人、贷款人、代理人和抵押品代理人订立了日期为2022年3月4日的定期贷款信用协议，该协议经日期为2022年7月25日的《定期贷款信用协议第一修正案》、日期为2022年11月1日的《定期贷款信用协议第二修正案、同意和有限豁免》、日期为2022年12月30日的《定期贷款信用协议第三修正案、同意和有限豁免》、日期为2023年2月1日的第四修正案修订。以及在紧接本修订生效前不时作出的进一步修订、重述、修订及重述、延展、补充、豁免或以其他方式修改(“现有信贷协议”，以及经本修订修订后不时经进一步修订、重述、补充或以其他方式修改的“信贷协议”)；使用的、未作其他定义的大写术语具有信贷协议中赋予它们的含义)；

 

鉴于借款人和其他债务人已要求贷款人修改现有的信贷协议，以(I)允许借款人、控股公司、ABL代理商、ABL贷款人一方和其他当事人(“ABL信贷协议第四修正案”)对ABL信贷协议进行某些修订，其中包括：(I)允许借款人、控股公司、ABL代理商、ABL贷款人一方和其他各方之间按照ABL信贷协议第四修正案中规定的条款对ABL信贷协议进行某些修订，[**](3)允许按照绩效获取文件中规定的条款进行绩效获取，以及

(Iv)并修订该条例的某些其他条文；及

鉴于，现有信贷协议所要求的贷款人是本协议的当事人，因此愿意在符合本协议规定的条款和条件的情况下修订现有的信贷协议。

 

因此，考虑到本合同所载的前提和协议、条款和契诺，本合同双方特此订立契约，并同意如下：

 

第1节对现行信贷协议的修订。自第五修正案生效日期起生效：

 

(A)现对现有信贷协议进行修改，以(I)删除删节文本(以与以下实例相同的方式表示：删节文本或删节文本)和(Ii)添加双下划线文本(文本以与以下示例相同的方式表示：双下划线文本或双下划线文本)，如本合同附件A所列信贷协议页面所述。现有信贷协议的上述经修订的条款在此引用，如同在此全面阐述一样。

 

第二节生效的条件。本修正案应于下列各项条件均已满足或根据本修正案条款免除的第一个日期(该日期，即“第五修正案生效日期”)生效：

 

(a)
代理人应已收到借款人、控股公司、担保人和构成现有信贷协议所需贷款人的借款人、控股公司、担保人和贷款人按本协议和信贷协议的要求正式签署的本修正案副本；

 

(b)
贷款人应已收到借款人和代理人之间签署的该特定第五修正案费用函(“第五修正案费函”)的正式签署副本，其日期为第五修正案生效日期；

 

(c)
代理商应在第五修正案生效日或之前收到所有在第五修正案生效日或之前到期和应付的费用和金额，但至少在第五修正案生效日之前两(2)个工作日开具发票，包括报销或支付与本修正案相关的所有合理的、有文件记录的或开具发票的自付费用和费用，此类费用和费用仅限于律师费；

 

(d)
本修正案或任何其他贷款文件中所载的陈述和担保在本修正案生效后，应在所有重要方面真实和正确(任何关于重要性或重大不利影响的有保留的陈述和担保应在所有方面真实和正确)，但如果该等陈述和担保明确提到较早的日期，则在此情况下，它们应在截至该较早日期的所有重要方面真实和正确(任何关于重要性或重大不利影响的有限制的陈述和保证在所有方面均应真实和正确)；

 

(e)
在每种情况下，在本修正案生效后，不应发生任何违约或违约事件，且该违约或违约事件不会继续或不会导致任何违约或违约事件；

 

(f)
代理人和出借方应已收到借款人的负责人签署的证明，证明符合本修正案第2(D)条和第2(E)条规定的条件；

 

(g)
代理人(或其律师)应已收到业绩获取文件的草稿，其形式和实质应令代理人和所要求的贷款人合理满意；

 

(h)
代理人应收到已签署的ABL信贷协议第四修正案的副本，其形式和实质应令代理人和所需贷款人合理满意；

 

(i)
[**];

 

(j)
[**];

 

(k)
[**];

 

2

 

 

3

(l)
代理人应已收到代理人、ABL抵押品代理人和债务人之间签署的、日期为第五修正案生效日期的ABL债权人间协议的签立修正案的副本，其形式和实质应令代理人和所需贷款人合理满意(“债权人间修正案”)；

 

(m)
代理人应已收到君主收购债权人间协议修正案的实质最终副本，其日期为[**]，由次级债权人(如文中所界定)、高级债权人(如文中所界定)及在各次债权人之间作出，[**]以及；

 

(n)
代理人应已收到REV能源收购债权人间协议修正案的实质最终副本，日期为[**].

 

通过签署并交付本修正案的签名页，每个贷款人承认并同意已满足本条款2中规定的先决条件。

 

第三节债务人的陈述和担保。为促使代理人和贷款人订立本修正案，借款人、控股公司和担保人中的每一方特此向代理人和贷款人保证，自第五修正案生效之日起：

 

(a)
控股公司和本修正案的各义务方均有权执行、交付和履行本修正案。本修正案的每一债务人均已采取一切必要的公司、有限责任公司或合伙企业(视情况而定)行动(如有必要，包括征得其股东的批准)授权执行、交付和履行本修正案。本修订已由Holdings及本协议各债务人妥为签立及交付，并构成Holdings及各该等债务人的法定、有效及具约束力的义务，并可根据其条款强制执行，但须受破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、清盘、暂缓执行及其他与一般债权人权利有关或影响的类似法律及一般衡平法原则(不论在衡平法诉讼中或在法律上考虑)及隐含的诚信及公平交易契诺的影响。控股公司的任何合同、按揭、租赁、协议、契据或文书，(B)适用于控股公司、该债务人或其任何受限制附属公司的任何法律规定，或(C)适用于控股公司、该债务人或其任何受限制附属公司的任何法律规定，或(C)根据第(A)、(B)及(C)款，适用于控股公司、该债务人或其任何受限制附属公司的任何法律规定，在任何方面，合理地预期会产生重大不利影响，或(Ii)由于上述任何原因，导致对控股公司、该债务人或其任何受限制子公司的财产施加任何留置权(证券文件设定的留置权除外)；

 

(b)
在每种情况下，在本修正案生效后，均未发生违约或违约事件，且违约或违约事件仍在继续或将会发生；

 

(c)
对于控股公司或其任何受限制的子公司的执行、交付或履行，或对控股公司或其任何受限制的子公司的强制执行，不需要或要求任何政府当局或其他人批准、同意、豁免、授权或采取其他行动，或向任何政府当局或其他人发出通知或向其提交文件，但如不能获得、实施或作出任何此类批准、同意、豁免、授权或其他行动、通知或提交，则不在此限；以及

 

 

4

(d)
于本修订生效后，信贷协议及其他贷款文件所载借款人及其他债务人的陈述及保证于第五修正案生效日期及截至该日在各重大方面均属真实及正确(任何有关重大或重大不利影响的陈述及保证均属真实及正确)，但与指定先前日期有关的任何该等陈述或保证除外，在此情况下，该等陈述及保证于该先前日期在所有重大方面均属真实及正确。

 

第四节开支借款人特此再次确认，借款人有义务根据信贷协议第14.7节的规定，支付代理人因本修正案而发生的所有合理的、有文件记录的或开具发票的自付费用和费用。

 

第五节不作其他修改或放弃；重申义务人。

 

(a)
除本协议和债权人间修正案明确规定外，(I)信贷协议和其他贷款文件不应修改，并应继续按照其条款充分有效；(Ii)本协议所列代理人和贷款人的同意和协议应严格以书面形式加以限制，不应构成对任何此类同意和/或协议未具体描述的任何交易的同意或协议，及(Iii)本修订不得被视为放弃任何贷款文件的任何条款或条件，亦不得被视为损害代理人或任何贷款人现时或将来根据或与任何贷款文件或其中所指的任何文书或协议而享有或可能具有的任何权利或权利，而该等权利或权利可不时予以修订。

 

(b)
本修正案构成贷款文件。

 

(c)
借款人、控股公司和担保人中的每一方在此确认并同意，尽管有本修正案的效力，该债务人是其中一方的每份贷款文件，以及信贷协议(经本修正案修订)或其所属的任何其他贷款文件中所载该债务人的义务是并将继续是完全有效的，并在此在各方面予以批准和确认，在每一种情况下，均经本修正案修改，就ABL债权人间协议而言，为债权人间修正案。为提高确定性，并在不限制前述规定的情况下，借款人、控股公司和担保人在此确认，债务人根据贷款文件中所述抵押品授予担保各方的现有担保权益应继续担保贷款文件中规定的义务，并在贷款文件规定的范围内继续担保。

 

第6节授权和同意债权人间协议修正案通过执行(或加入，如适用)本修正案，各贷款人特此授权并指示代理人执行修正案并将其交付给债权人间，[**]、《君主债权人修正案》和《牧师债权人修正案》。

 

第7条.不倚赖等为免生疑问，在不限制信贷协议或其他贷款文件的任何其他条款的情况下，Piper Sandler Finance LLC以代理的身份有权享有信贷协议第13.3、13.4和14.18节的利益，如同该等条款在作出必要的必要修改后已在本文中全文阐述一样。

 

第8条修订、修改及豁免除非按照信贷协议第12.1条的规定，否则不得修改、修改或放弃本修正案。

 

 

5

第9节合并；修改的效果。本修正案代表借款人、其他义务人、代理人和贷款方就本合同标的达成的完整协议，代理人或任何贷款人对本合同标的不作任何未明确陈述或提及的承诺、承诺、陈述或担保。除本文明确规定外，本修正案不得以暗示或其他方式限制、损害、构成放弃或以其他方式影响任何一方在信贷协议项下的权利和补救，也不得更改、修改、修订或以任何方式影响信贷协议中包含的任何条款、条件、义务、契诺或协议，所有这些条款、条件、义务、契诺或协议均已在各方面得到批准和确认，并应继续全面有效。双方理解并同意，每份贷款文件中对信贷协议的每一次提及，无论是直接或间接的，此后应被视为对在此修改的信贷协议的引用，并且本修正案是一份贷款文件。

 

第10节适用法律；服从管辖权；弃权；诉讼代理人。本修正案应根据纽约州的法律进行解释，并确定双方的权利和责任。信贷协议的第14.3节在此作为参考并入本修正案，如同该条款作必要的必要修改后已在本文件中完整阐述一样，并应适用于本文件。

 

第11条放弃陪审团审讯在任何一方对任何另一方或任何与代理人有关的人、参与者或受让人提起的任何诉讼、诉讼程序或其他任何类型的诉讼中，任何一方对任何合同索赔、侵权索赔或其他方面提起的任何诉讼、诉讼程序或其他任何类型的诉讼中，任何一方都不可撤销地放弃各自的权利，由陪审团审理任何基于或引起或与本修正案或本合同拟议交易有关的索赔或诉讼。本合同双方同意，任何此类索赔或诉因均应在没有陪审团的情况下由法庭审判。在不限制前述规定的情况下，双方进一步同意，对于寻求全部或部分质疑本修正案或其任何条款的有效性或可执行性的任何诉讼、反诉或其他程序，通过本条的实施，他们各自放弃由陪审团进行审判的权利。本豁免适用于对本修正案的任何后续修订、续订、补充或修改。

 

第12节.可分割性本修正案的任何条款或本修正案所要求的任何文书或协议的违法性或不可执行性，不得以任何方式影响或损害本修正案的其余条款、信贷协议或本修正案所要求的任何文书或协议的合法性或可执行性。

 

第13节解释性规定信贷协议的第1.3节应适用于本修正案，如同该等条款已作必要的必要修改后在本修正案中完整列出一样。

 

第14节对应方本修正案可以有多份副本，也可以由本合同的每一方以单独的副本签署，每份副本都应是一份原件，但所有副本应共同构成同一份协议；签名页可以从多个单独的副本中分离出来，并附加到单个副本上，以便所有签名页都物理地附加到同一份文件上。以传真或其他电子传输方式交付本修正案签字页的签约副本(例如，“pdf”、“tif”或类似文件)

 

6

 

 

7

电子邮件格式)或符合美国联邦2000年ESIGN法案或纽约州电子签名和记录法案或其他传输方法的任何电子签名，以及如此交付的任何副本，应被视为已正式且有效地交付，并在适用法律允许的最大程度上对所有目的有效。代理人可要求任何此类文件和签名由人工签署的原件确认，但未能要求或交付不会限制任何传真或其他电子签名的效力。

 

 

[页面的其余部分故意留空；签名页面紧随其后]

 

 

8

兹证明，自上述第一次签署之日起，每一位签字人均已促使其正式授权的官员签署并交付本修正案。

 

PROFRAC Holdings II，LLC，

作为借款人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

PROFRAC Holdings，LLC，AS Holdings

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

PROFRAC服务有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

PROFRAC制造有限责任公司，

作为担保人

 

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

最佳泵和流量有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

阿尔卑斯山二氧化硅有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

FTS国际服务有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

FTS国际制造有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

阿尔卑斯莫纳汉斯有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

阿尔卑斯莫纳汉斯二世有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

AG PSC Funding LLC，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

美国Well Services Holdings，LLC，

作为担保人

 

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

U.S.Well Services，LLC，

作为担保人

 

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

 

UWS Holdings LLC，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

 

UWS第10舰队，有限责任公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

UWS Flear 11，LLC，

作为担保人

 

作者：S/兰斯·特纳姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

作者：S/兰斯·特纳姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

君主硅石有限责任公司，

作为担保人

 

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

Rev Energy Holdings，LLC，

作为担保人

 

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

Rev Energy Services，LLC，

作为担保人

 

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

制片人服务控股有限公司，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

生产者服务公司LLC，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

制片服务公司-West LLC，

作为担保人

 

 

作者：S/兰斯·特纳姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

制片人服务I，LLC，

作为担保人

 

撰稿：S/兰斯·特纳

姓名：兰斯·特纳

职位：首席财务官

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

派珀·桑德勒金融有限公司，

作为代理

 

 

作者：S/阿穆里特·阿格拉瓦尔

姓名：阿米特·阿格拉瓦尔

职位：首席投资官

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

Ellington CLO III，Ltd.作为贷款人

 

作者：Ellington CLO Management LLC，

其抵押品经理

 

 

作者：S/雅各布·戈莫林西-埃克尔

 

姓名：雅各布·戈莫林斯基-埃克尔

标题：授权签字人

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

Silver Point SCF CLO I，Ltd.作为贷款人

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

标题：授权签字人

 

MM，LLC作为贷款人的二级特别信贷安排

 

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

标题：授权签字人

 

 

SOFA FACILITY Holdings，LLC作为贷款人

 

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

标题：授权签字人

 

Silver Point Loan Funding，LLC，作为贷款人

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

标题：授权签字人

 

作为贷款人的Silver Point Special Credit III Master Fund L.P.

 

由：Silver Point Specialty Credit Fund III Management，LLC担任其投资经理

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

标题：授权签字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

先锋浮动利率基金，佛罗里达电力和照明公司，先锋全球高收益基金，先锋高收益基金，先锋高收益基金，机构多部门固定收益投资组合，

Stichting Pensioenfonds Medisch SPECIALISTEN，

先锋战略收益基金，先锋战略收益VCT组合，

Amundi NVIT多部门债券基金、全国Amundi战略收益基金、

全国Amundi全球高收益基金，

先锋多元化高收益基金公司，

先锋浮动利率基金，

FDP全球固定收益投资组合，

每个人，作为贷款人

 

作者：Amundi Asset Management US，Inc.，作为上述每家贷款机构的投资顾问

 

 

 

作者：S/肯尼斯·J·莫纳汉

姓名：肯尼斯·J·莫纳汉

标题：经营董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

贷款人：

 

海滩点总回报总基金，L.P.海滩点策略总基金，L.P.海滩点SCF IV LLC

太平洋海岸投资基金有限公司海滩点多资产信贷基金有限公司。

海滩点多策略信用总基金，L.P.海滩点SCF I LP

1号劳埃德银行退休金计划2号HBOS终薪退休金计划

联营英国食品退休金计划皇家邮政退休金计划

皇家邮政养老金计划(RMG部分)(Re：DBCB)海滩点SCF 0166 LP

海滩点SCF 0166 LP-特别投资海滩点精选基金LP

 

作者：海滩点资本管理公司ITS：Investment Manager

 

作者：S/艾伦·施韦策

姓名：艾伦·施韦策(Allan Schweitzer)

职位：投资组合经理

 

美世QIF基金有限公司-美世投资基金1

 

作者：海滩点资本管理公司ITS：子投资经理

 

作者：S/艾伦·施韦策

姓名：艾伦·施韦策(Allan Schweitzer)

职位：投资组合经理

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

贝莱德配资信托，

作为贷款人

 

作者：贝莱德顾问公司，担任投资顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德全球配置基金，

Inc.，作为贷款人

 

作者：贝莱德顾问公司，担任投资顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德全球多/空信贷基金贝莱德基金IV，作为出借人

 

作者：贝莱德顾问公司，其投资经理

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德贝莱德战略收入机会组合

Funds V，作为贷款人

 

作者：贝莱德顾问公司，其投资顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

贝莱德战略全球债券

Fund，Inc.作为贷款人

 

作者：贝莱德顾问公司，基金投资经理

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德贝莱德系列基金全球配置组合，

Inc.，作为贷款人

 

作者：贝莱德顾问公司，担任投资顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德全球配置VI.贝莱德可变系列基金，

Inc.，作为贷款人

 

作者：贝莱德顾问公司，担任投资顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德全球配置基金

(澳大利亚)，作为贷款人

 

贝莱德投资管理有限责任公司为贝莱德投资管理(澳大利亚)有限公司担任投资经理，贝莱德投资管理(澳大利亚)有限公司是贝莱德全球配置基金(澳大利亚)的负责实体。

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

标题：经营董事

 

 

 

总回报组合：

Master Bond LLC，作为贷款人

 

作者：贝莱德理财公司，其注册副顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德机构信托公司，NA，不是以个人身份，而是作为贝莱德全球配置的受托人

集合基金，作为贷款人

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德机构信托公司，NA，不是以个人身份，而是作为战略收益机会基金的受托人，

作为贷款人

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

贝莱德机构信托公司，NA，不是以个人身份，而是作为贝莱德总回报债券基金的受托人，AS

出借人

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

LVIP贝莱德全球配置

基金，作为贷款人

 

作者：贝莱德投资管理公司，其子顾问

 

 

作者：S/亨利·布伦南

姓名：亨利·布伦南

标题：经营董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

BTC控股基金II LLC，作为贷款人

 

作者：蓝火信用机会基金II LP，其唯一成员

 

作者：蓝火炬信贷机会GP II LLC，其普通合作伙伴

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成员

 

 

 

作者：S/凯文·根达

姓名：凯文·根达

职务：管理成员

 

 

BTC离岸控股基金II-B LLC，作为

出借人

 

作者：蓝火离岸信用机会大师基金II LP，其唯一成员

 

作者：Blue Torch Offshore Credit Opportunities GP II LLC，其普通合伙人

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成员

 

 

 

作者：S/凯文·根达

姓名：凯文·根达

职务：管理成员

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

BTC离岸控股基金II-C LLC，作为

出借人

 

作者：蓝火离岸信用机会大师基金II LP，其唯一成员

 

作者：Blue Torch Offshore Credit Opportunities GP II LLC，其普通合伙人

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成员

 

 

 

作者：S/凯文·根达

姓名：凯文·根达

职务：管理成员

 

 

 

BTC Holdings SC Fund LLC，作为贷款人

 

作者：蓝火信用机会SC Master Fund LP，其唯一成员

 

作者：Blue Torch Credit Opportunities SC GP LLC，其普通合伙人

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成员

 

 

 

作者：S/凯文·根达

姓名：凯文·根达

职务：管理成员

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

BTC Holdings SBAF Fund LLC，作为贷款人

 

作者：蓝火信贷机会SBAF基金有限责任公司，其唯一成员

 

作者：蓝色火炬信贷机会SBAF GP LLC，其普通合作伙伴

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成员

 

 

 

作者：S/凯文·根达

姓名：凯文·根达

职务：管理成员

 

 

BTC Holdings KRS基金有限责任公司，作为贷款人

 

作者：Blue Torch Credit Opportunities KRS Fund LP，其唯一成员

 

作者：蓝火信贷机会KRS GP LLC，其普通合作伙伴

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成员

 

 

 

作者：S/凯文·根达

姓名：凯文·根达

职务：管理成员

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

Pula LLC，作为贷款人

 

作者：S/罗伯托·Sara

姓名：罗伯托Sara

头衔：高级助理

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

钱伯斯能源资本IV，LP，作为

出借人

 

出处：CEC Fund IV GP，LLC，其普通合伙人

 

 

作者：S/罗伯特·亨德里克斯

姓名：罗伯特·亨德里克斯

职位：合作伙伴

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

纽约市团体信托基金

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

金融服务信贷收入基金

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

金树2004信托基金

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

金树信贷机会有限责任公司

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

金树私人信贷总基金(A)LP

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

GT NM，L.P.

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

路易斯安那州雇员退休制度

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

圣贝纳迪诺县雇员退休协会

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

Syncora担保公司。

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

Tolleson高收益信贷

作者：金树资产管理公司，LP

 

 

作者：S/凯伦·韦伯

姓名：凯伦·韦伯

标题：董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

马拉松CLO 14有限公司，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其抵押品经理

 

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

马拉松CLO 2020-15有限公司，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其投资组合经理

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

Bowery Funding ULC，作为贷款人

 

 

作者：S/沙明·热衣汗

姓名：沙米姆·热衣汗

标题：授权签字人

 

国际Kapitalanlagesellschaft MBH

代表SDF 2，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其基金经理

 

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

 

马拉松CLO 14有限公司，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其抵押品经理

 

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

马拉松CLO 2020-15有限公司，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其投资组合经理

 

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

Bowery Funding ULC，作为贷款人

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

国际Kapitalanlagesellschaft MBH

代表SDF 2，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其基金经理

 

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

 

 

马拉松CLO VIII有限公司，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其投资组合经理

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

Quaestio Alternative Funds S.C.A.SICAV-FIS：CMAB-SIF-Credit MULT

资产池B，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其子投资经理

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

MAM企业贷款基金，作为贷款人

 

作者：马拉松资产管理公司，其投资组合经理

 

 

作者：S/路易·T·汉诺威

姓名：路易斯·T·汉诺威

标题：授权签字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

 

 

 

橡树资本-TCDRS战略信贷，LLC，AS

出借人

 

作者：橡树资本管理公司，L.P.，其投资经理

 

 

作者：S/迈克尔·香农姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

橡树-Forrest多策略有限责任公司，

作为贷款人

 

作者：橡树资本管理公司，L.P.，其投资经理

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

 

 

 

橡树-TBMR战略信贷基金C，

有限责任公司，作为贷款人

 

作者：橡树资本管理公司，L.P.，其投资经理

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

橡树-TBMR战略信贷基金F，

有限责任公司，作为贷款人

 

作者：橡树资本管理公司，L.P.，其投资经理

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

橡树-TBMR战略信贷基金

G，LLC，作为贷款人

 

作者：橡树资本管理公司，L.P.，其投资经理

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

 

橡树-TSE 16战略信贷，LLC，AS

出借人

 

作者：橡树资本管理公司，L.P.，其投资经理

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

INPR Strategic Credit Holdings，LLC，AS

出借人

 

作者：橡树基金顾问公司，其投资顾问公司

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

 

 

 

橡树吉利德投资基金AIF

(特拉华州)，L.P.，作为贷款人

 

作者：橡树基金AIF系列，L.P.-系列T，其普通合伙人

 

作者：橡树基金GP AIF，LLC，其管理成员

 

出处：Fund GP III，L.P.，

其管理成员

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：授权签字人

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：授权签字人

 

OSI 2高级贷款SPV，LLC，作为贷款人

 

作者：橡树战略收入II公司，其管理成员

 

作者：橡树基金顾问公司，其投资顾问公司

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

 

 

 

 

橡树资本专项贷款

公司作为贷款人

 

作者：橡树基金顾问公司，其投资顾问公司

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

橡树资本战略信贷基金

出借人

 

作者：橡树基金顾问公司，其投资顾问公司

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

橡树资本多元化收益基金有限公司

作为贷款人

 

作者：橡树基金顾问公司，其投资顾问公司

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

橡树GCP基金特拉华控股，

L.P.，作为贷款人

 

作者：橡树全球增信基金GP，L.P.，其普通合伙人

 

作者：Oaktree Global Credit Plus Fund GP Ltd，其普通合伙人

 

作者：橡树资本管理公司及其董事

 

 

作者：S/迈克尔·香农

姓名：迈克尔·香农

标题：经营董事

 

 

作者：S/玛丽·盖勒格利

姓名：玛丽·加里格利

标题：经营董事

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

本合同附件11所列的每个基金或账户

 

作者：太平洋投资管理公司LLC，担任投资经理或顾问

 

 

作者：S/Alfred T.Murata

姓名：阿尔弗雷德·T·村田

标题：经营董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1本文书产生的债务(如有)是多个的，并不是对每个参与基金或账户按照其在本文书项下的比例利益连带的，双方同意不对任何基金或账户追究另一个基金或账户的债务。在基金或帐户是注册投资公司(“信托”)或其系列的范围内，该信托的信托声明副本已送交马萨诸塞州联邦国务卿或特拉华州国务卿存档。本文书的义务或由此产生的义务对该信托的任何受托人、高级职员、雇员、代理人或股东个人不具约束力，但仅根据信托在本文书项下的比例权益对信托的资产和财产具有约束力。如果本文书是由信托公司或代表信托公司代表该信托公司的一个或多个系列签署的，则该信托公司每个系列的资产和负债是分开的和不同的，并且本文书的义务或由此产生的义务仅对代表其签署本文书的该系列的资产或财产具有约束力。如果本协议是代表一个信托的一个以上系列执行的，则根据本协议项下的比例利益，每个系列的义务应是多个而不是连带的，双方同意不为另一个系列的义务而对任何系列提起诉讼。

附件一

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

PDILS I LLC PAXSLS I LLC PFLEXLS I LLC

太平洋投资管理公司马蹄基金，LP NRGX SPV I LLC

PCM基金公司

 

PIMCO企业和收益机会基金PIMCO收益策略基金

PIMCO收益策略基金II PIMCO基金：PIMCO多元化收益基金

科赫金融资产V，有限责任公司PDOLS I LLC

太平洋投资管理公司ETF信托：太平洋投资管理公司高级贷款主动型交易所买卖基金太平洋投资管理公司基金：太平洋投资管理公司低存续期信贷基金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国专业保险公司，作为

出借人

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

作者：TCW Asset Management Company LLC及其投资经理兼律师

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

国家安全伤亡事故

公司作为贷款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC及其投资经理兼律师

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

费城赔偿保险

公司，作为贷款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC及其投资经理兼律师

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

TCW DL VII Finding LLC，作为贷款人

 

作者：TCW资产管理公司，其抵押品经理

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

TCW直接贷款结构

Solutions 2019 LLC，作为贷款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC，其投资经理

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

TCW WV Finding LLC，作为贷款人

 

作者：TCW资产管理公司，其抵押品经理

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

TCW Skyline Lending LP，作为贷款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC，其投资顾问

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

TCW Braos Fund LLC，作为贷款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC，其投资顾问

 

 

 

作者：S/苏珊娜·格罗索

姓名：苏珊娜·格罗索

标题：经营董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

 

福亚浮动利率基金，作为贷款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作为其子顾问

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

沃亚投资信托公司。-Voya高级贷款信托基金，作为贷款人

 

受托人：Voya Investment Trust Co.

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

沃亚投资信托公司。-高级贷款共同信托基金，作为贷款人

 

受托人：Voya Investment Trust Co.

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

福亚信贷收益基金，作为贷款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作为其子顾问

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

 

 

福亚战略收益机会基金，作为贷款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作为其投资经理

 

 

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

美敦力控股SARL作为贷款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作为其投资经理

 

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

NN(L)FLEX-高级贷款精选，作为出借人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作为其投资经理

 

 

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

NN(L)弹性优先贷款，作为贷款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作为其投资经理

 

 

作者：S/杰森·埃斯普林

姓名：杰森·埃斯普林

头衔：高级副总裁

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

 

大榆树资本公司。

 

作者：S/马修·卡普兰

姓名：马修·卡普兰

头衔：首席执行官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期贷款信贷协议第五修正案的签字页]

附件A

 

信贷协议(见附件)

 

 

附件A至定期贷款信贷协议第五修正案

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期贷款信贷协议

 

日期截至2022年3月4日，其中

Profiac Holdings，LLC，

作为控股公司，

 

PROFRAC Holdings II，LLC，

作为借款人，

 

几家放贷机构

时不时地派对到这里，

 

和

 

派珀·桑德勒金融有限公司，

作为代理人和抵押品代理人

 

 

 

 

 

派珀·桑德勒公司

作为首席安排人和簿记管理人

 

 

目录

 

页面

 

 

第一条定义

 

 

1.1
定义术语2
1.2
会计术语85
1.3
释义条文86
1.4
定期贷款和借款分类87
1.5
有限条件获取88
1.6
舍入88
1.7
第88天的次数
1.8
付款或履行的时间88
1.9
货币等价物一般为88
1.10
差饷89

第二条定期贷款

2.1
定期贷款承诺90
2.2
定期贷款90
2.3
贷款管理90
2.4
额外定期贷款91
2.5
延迟提取定期贷款92
2.6
[已保留] 93
2.7
违约贷款人93
2.8
税务处理94

第三条利息和费用

3.1
利息94
3.2
续选和改选96
3.3
最高利率97
3.4
结算费和其他费用97

第四条付款和预付款

4.1
付款和预付款97
4.2
预付保费98
4.3
强制提前还款99
4.4
SOFR贷款预付款101
4.5
借款人支付的款项101

-i-

4.6
分摊、使用和冲销付款102
4.7
对退还款项的弥偿102
4.8
代理人和出借人的书籍和记录103

第五条

税收、收益保护和非法

 

5.1
税费103
5.2
非法性106
5.3
成本增加和回报减少107
5.4
资金损失107
5.5
无法确定费率108
5.6
代理110的证书
5.7
生存110
5.8
在某些情况下转让定期贷款承诺110

第六条

簿册和记录；财务信息；通知

6.1
书籍和记录111
6.2
金融信息111
6.3
致代理113的通知

第七条

一般保证和陈述

7.1
本协议和贷款文件的授权、有效性和可执行性115
7.2
担保物权的效力和优先权116
7.3
组织和资格116
7.4
子公司；股票116
7.5
财务报表117
7.6
偿付能力117
7.7
物业117
7.8
知识产权117
7.9
诉讼118
7.10
劳资纠纷118
7.11
环境法118
7.12
没有违反第118号法律
7.13
无默认值118
7.14
ERISA合规性119
7.15
税款119
7.16
《投资公司法》119号
7.17
收益的使用119
7.18
保证金规例第119条
7.19
没有实质性的不利变化119
7.20
全面披露120
7.21
政府授权120
7.22
反恐怖主义法120
7.23
《反海外腐败法》120
7.24
受制裁人士121
7.25
优先债项的指定121
7.26
保险121
7.27
FTS资产121

第八条

肯定和否定的公约

 

8.1
税费121
8.2
合法的存在和良好的地位121
8.3
遵守法律；维持执照122
8.4
财产维护，检查122
8.5
保险123
8.6
环境法124
8.7
符合ERISA 124
8.8
处置124
8.9
合并、合并等124
8.10
分发125
8.11
投资129
8.12
债务129
8.13
提前偿还债务133
8.14
与关联公司的交易134
8.15
开展的业务137
8.16
留置权137
8.17
限制性协议137
8.18
对FTS收购交易的限制140
8.19
会计年度；会计140
8.20
金融契约140
8.21
关于抵押品的信息141
8.22
收视率141
8.23
附加义务人；给予担保的契约141
8.24
收益的使用143
8.25
进一步保证143
8.26
子公司的指定；君主子公司；REV能源实体144
8.27
被动控股公司；ETC 147
8.28
对某些文件的修订149
8.29
完成交易后的某些债务149

第九条贷款条件

9.1
协议生效和提供定期贷款的先决条件

截止日期150

第十条违约；补救措施

10.1
违约事件153
10.2
补救措施155
10.3
资金运用156
10.4
核准持有人有权治愈157

第十一条

期限和解约

 

11.1
期限和终止期158

第十二条

修改；放弃；参与；转让；继任者

12.1
修订及豁免第159条
12.2
作业；参与161

第十三条

指定的代理人

13.1
任命和授权164
13.2
职责转授165
13.3
委任代理人的法律责任165
13.4
按指定代理人的信赖度165
13.5
失责通知书166
13.6
信贷决定166
13.7
赔偿166
13.8
以个人身份委任的代理人167
13.9
后续代理167
13.10
抵押品事项167
13.11
对贷款人的行动的限制；分担付款169
13.12
完美机构170
13.13
代理向贷款人支付的款项170
13.14
债权人间协议170
13.15
关于抵押品和相关贷款文件171
13.16
贷款人之间的关系171
13.17
编排员171
13.18
寄存器171
13.19
有担保现金管理协议和有担保对冲协议172
13.20
预缴税金173
13.21
某些ERISA很重要173
13.22
错误的付款175

第十四条杂项

14.1
没有豁免；累积补救176
14.2
可分割性176
14.3
法治；论坛的选择；流程176的服务
14.4
放弃陪审团审讯177
14.5
申述和保证的存续177
14.6
其他担保和担保177
14.7
费用和开支177
14.8
公告178
14.9
约束效应179
14.10
代理人、抵押品代理人、安排人和贷款人的赔偿179

 

14.11
法律责任限制180
14.12
最终协议180
14.13
对应；传真签名180
14.14
标题181
14.15
抵销权181
14.16
机密性181
14.17
与其他贷款单据冲突182
14.18
没有信托关系182
14.19
判决货币183
14.20
《美国爱国者法案》183
14.21
承认并同意接受受影响金融机构的自救183
14.22
关于任何支持的QFC的确认184

 

 

展品和时间表

 

附件A借款通知书表格

附件B续用/改装通知书格式附件C合格证书格式

附件D转让和验收协议表格附件E完好性证书

偿付能力证书附件F表格附件G结案证书表格

附件H公司间附属票据格式

附件I-1美国税务合规性证书表格(适用于外国贷款人

不属于美国联邦所得税目的的合伙企业)

附件I-2美国税务合规性证书表格(适用于外国参与者

不属于美国联邦所得税目的的合伙企业)

附件I-3美国税务合规性证书表格(适用于外国参与者

这是美国联邦所得税目的的合作伙伴关系)

附件I-4美国税务合规证书表格(适用于外国贷款人

这是美国联邦所得税目的的合作伙伴关系)

附件J定期贷款票据格式

资产负债表债权人间协议书附件K表L月报

附件M共享服务协议附件N格式控股有限责任公司协议附表1.1贷款人定期贷款承诺附表1.2担保人

附表1.3非重大附属公司附表1.4非限制性附属公司附表1.5截止日期担保文件附表7.2不动产

附表7.4附属公司；股票附表7.17收益的运用附表8.11准许投资附表8.12债务

附表8.14关联交易附表8.15经营业务附表8.16留置权

附表8.17限制性协议附表8.23存款账户附表8.27控股的运作

附表8.29某些结算后债务附表9.1现有债务

 

 

-vi-

定期贷款信贷协议

 

一份日期为2022年3月4日的定期贷款信贷协议，由德克萨斯州有限责任公司PROFRAC Holdings，LLC(下文进一步定义)、德克萨斯州有限责任公司PROFRAC Holdings II，LLC(下文进一步定义)、本协议的担保方、贷款人(下文进一步定义)和Piper Sandler Finance LLC作为贷款人的代理人和抵押品代理(各自在下文进一步定义)之间签订。

 

独奏会：

 

鉴于，此处使用的和未定义的大写术语应具有本协议第1.1节中对该等术语的各自含义；

 

鉴于借款人已要求，在下列第9.1节所述的适用条件得到完全满足(或豁免)后，贷款人立即以定期贷款的形式向借款人发放贷款，本金总额为

截止日期为4.5亿美元(自截止日期起至紧接第一修正案生效日期、“截止日期”、以及紧接第一修正案生效日、第三修正案生效日和第四修正案生效日之后的第一修正案生效日、第三修正案生效日和第四修正案生效日之后的该等定期贷款，包括但不限于，在紧接第一修正案生效日之前根据本协议作出的所有自愿和强制性预付款以及在第一修正案生效日作出的额外的A期贷款、在第四修正案生效日的额外的B期贷款以及在不时作出任何延迟提取的定期贷款后，称为“定期贷款安排”)；

 

鉴于贷款人已表示愿意按下列条款和条件延长定期贷款工具的截止日期；

 

鉴于如上所述，并作为贷款人扩大本协议项下预期信贷的诱因，借款人已同意为担保当事人的利益向抵押品代理人授予优先留置权(这种优先权受本协议和ABL债权人间协议、君主收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议和[**])其几乎所有资产，但贷款文件中具体列明的某些有限例外；以及

 

鉴于如上所述，并作为贷款人扩大本协议项下信贷的诱因，每个担保人已同意担保其所有债务，并为担保当事人的利益向抵押品代理人授予优先留置权(该优先权受本协议和ABL债权人间协议、君王收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议和[**])，但贷款文件中具体列出的某些有限例外情况除外。

 

协议：

 

因此，现在，考虑到房舍以及本协议所载的协议、规定和契诺，本协议各方同意如下：

 

 

第一条

 

定义

 

1.1
定义的术语。除文意另有所指外，本协议中使用的下列术语应具有以下规定的含义：

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“具有在中指定的含义[**]. “[**]“意思是[**].

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“ABL管理代理”是指摩根大通，根据ABL融资机制文件，其作为管理代理或根据该文件的任何后续管理代理。

 

“ABL抵押品代理”是指摩根大通以ABL融资文件下抵押品代理的身份，或根据ABL信贷协议的规定指定的任何后续抵押品代理。

 

“ABL信贷协议”指控股公司、借款人、ABL行政代理、ABL抵押品代理和贷款人之间的信贷协议，日期为2022年3月4日(除本文另有规定外，该协议在截止日期生效，并可能随后根据ABL信贷协议和ABL债权人间协议的条款进行修订、重述、修订和重述、再融资、替换、延期、续签或重组，包括在每种情况下通过任何替代ABL信贷协议(定义见ABL债权人间协议)的方式)。

 

“ABL贷款”是指根据ABL信贷协议向借款人及其某些子公司提供的基于资产的信贷安排。

 

 

-2-

“ABL贷款文件”是指ABL信贷协议和与之相关的所有担保协议、担保、质押协议和其他协议或文书，可根据该ABL贷款文件的规定和ABL债权人间协议的条款不时予以修订、修订和重述、补充、放弃或以其他方式修改或退款、再融资、重组、替换、续签、偿还、增加或延长。

 

“ABL贷款负债”系指任何替代ABL信贷协议(定义于ABL债权人间协议)项下的“债务”(定义见ABL信贷协议)或任何同等条款。

 

“ABL财务契约”系指ABL信贷协议第8.20节中规定的财务契约。

 

“ABL债权人间协议”指实质上以本合同附件K的形式签署的债权人间协议，日期为本协议日期，由抵押品代理、ABL抵押品代理、其其他代理方(如果有)和债务人之间签订的，并可根据本协议的条款、ABL信贷协议和该ABL债权人间协议的规定不时进行修订、重述、修订和重述、补充、放弃或以其他方式修改。

 

“帐户债务人”是指以任何方式对帐户债务人或与帐户债务人有关的任何人

帐户。

 

“帐户”是指就每个债务人而言，该债务人现在拥有或以后获得或产生的所有帐户，如《统一商法典》所界定的，包括获得支付出售或租赁货物或提供服务的货币义务的任何权利，无论这些帐户是否通过履行而赚取。

 

“已收购EBITDA”就任何期间的任何被收购实体或业务或任何已转换受限制附属公司而言，指该等被收购实体或业务或任何已转换受限制附属公司在该期间的综合EBITDA金额(犹如“综合EBITDA”一词定义中对控股及受限制附属公司的提述为对将成为受限制附属公司的该等被收购实体或业务或任何已转换受限制附属公司的参考)，全部按通用会计原则按该等被收购实体或业务或任何已转换受限制附属公司的综合基准厘定。

 

“被收购的实体或企业”具有“综合EBITDA”一词定义中规定的含义。

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“附加期限A贷款承诺”是指，就每个适用的贷款人而言，该贷款人根据第一修正案第2.4(A)节的规定，在第一修正案生效日向借款人提供附加期限A贷款的承诺，金额载于第一修正案附表一。

 

“额外的B期贷款承诺”是指，对于每个适用的贷款人，该贷款人承诺在第四天向借款人提供额外的B期贷款。

 

 

-3-

修正案生效日期根据第2.4(A)节，金额载于第四修正案附表一。

 

“附加定期贷款承诺”是指，就每个适用的贷款人而言，该贷款人承诺在第一修正案生效日期和/或第四修正案生效日期(视情况而定)，按照第一修正案和第四修正案(视具体情况而定)附表一所列金额的第2.4(A)节向借款人提供额外的A期或B期贷款。

 

“额外定期贷款贷款人”是指在第一修正案生效日期和/或第四修正案生效日期(视情况而定)为额外定期贷款提供资金的贷款人，直至其各自的额外定期贷款承诺为止。

 

“附加条款A贷款”的含义如第2.4(A)节所述。

 

“附加条款B贷款”的含义如第2.4(A)节所述。

 

“额外定期贷款”的含义如第2.4(A)节所述。

 

“调整期限SOFR”指，就任何计算而言，年利率等于(A)此类计算的期限SOFR加上(B)期限SOFR调整；但如果如此确定的调整期限SOFR应小于下限，则调整期限SOFR应被视为下限。

 

“调整日”是指每年4月、7月、10月和1月的第一天，如

适用。

 

“受影响的金融机构”指(A)任何欧洲经济区金融机构或(B)任何英国金融机构。

 

“附属公司”对任何人来说，是指直接或间接控制、由该人控制或与其共同控制的任何其他人。如果一名控制人直接或间接拥有通过有表决权证券的所有权、合同或其他方式直接或间接指导或导致指示另一人的管理层和政策的权力，则该人应被视为控制另一人。术语“管制”和“管制”应具有与之相关的含义。

 

“附属保险实体”是指借款人的附属公司，该附属公司(A)在德克萨斯州注册，(B)是专属保险公司，(C)由所有适用的联邦、州和地方保险机构或监管机构登记和发放许可证，包括德克萨斯州保险部和

(D)按或低于市场利率向Holdings、借款人及其受限制附属公司提供保单。

 

“关联贷款人”具有第12.2(A)节规定的含义。

 

“代理人”是指派珀，作为本协议项下贷款人的行政代理人，或根据本协议和其他贷款文件指定的任何后续代理人。

 

“代理人相关人员”是指代理人和附属代理人及其各自的关联方，以及各自的高级职员、董事、雇员、代理人、控制人，

 

-4-

 

 

-5-

代理人和附属代理人及其各自附属机构的顾问和其他代表、继承人和经允许的受让人。

 

“协议”指本信用证协议。

 

“协议日期”系指本协议的日期。

 

“阿尔卑斯”指的是德克萨斯州的阿尔卑斯山二氧化硅有限责任公司。

 

“阿尔卑斯收购”是指控股公司和/或其关联公司(S)收购阿尔卑斯公司100%的股份。

 

“反恐怖主义法”指由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)执行的《美国爱国者法》和任何行政命令，以及其他与反洗钱或经济制裁有关的法律和法规，包括但不限于美国国务院和OFAC不时实施、执行或执行的所有已公布的经济制裁。

 

“适用ECF百分比”是指就每个超额现金流动期而言，

(A)如果截至适用的超额现金流动期最后一天的总净杠杆率(经借款人的负责人认证)大于1.00：1.00，则为超额现金流量的50%；(B)如果截至适用的超额现金流动期最后一天的总净杠杆率(由借款人的负责人认证)小于或等于1.00：1.00，则为超额现金流量的25%。

 

“适用实体”具有第14.18节规定的含义。

 

“适用保证金”指在2022年10月1日之前每年等于(A)的百分比，

(I)如属SOFR利率贷款，则为8.50%；及(Ii)如属基本利率贷款，则为7.50%；及(B)其后，以截至最近调整日期的总净杠杆率计算，每年的百分比如下：

 

 

 

适用保证金

 

适用范围

保证金为

 

水平

 

 

总净杠杆率

 

适用于调整后的软件

利率贷款

 

基本费率

贷款

I

 

≥ 2.00:1.00

 

8.00%

 

7.00%

第二部分：

 

 

7.25%

 

6.25%

 

适用保证金应在调整日期后十(10)个营业日内，根据代理商真诚决定的净总杠杆率，在调整日期开始的每个调整日期按上表每季度调整一次(如有任何此类变化，为免生疑问，将追溯至调整日期)，代理商应在确定后立即通知借款人。因总净杠杆率的变化而导致的适用利润率的任何增加或减少将于调整日期生效。

 

尽管有上述规定：

 

(a)
适用保证金应设置为上表中的第I级(I)在违约事件发生时和持续期间，或(Ii)如果在任何期间，代理人没有收到根据第6.2(B)条规定在该期间交付的财务报表，

 

-6-

 

 

-7-

自该期间的调整日期起至该财务报表交付之日止的期间。

 

(b)
如果根据第6.2(B)节交付的任何财务报表或证书是不准确的(在本协议生效且本协议下的未偿还债务(赔偿和其他尚未到期和应付的或有债务除外)的时候)，并且这种不准确如果得到纠正，将导致对任何会计期间适用不同的适用保证金，则该会计期间的适用保证金应参照上表中该会计期间的适用水平确定，如果提供了正确的财务报表或证书，则该适用保证金将适用于该会计期间。借款人应立即向代理人支付因该会计期间增加的适用保证金而欠下的任何额外应计利息，或代理人应立即向借款人发放一笔贷项，抵免下一笔应付利息，金额超过如果较低的适用保证金在该测试期间有效时应支付的利息。

 

(c)
[**].

 

“指定代理人”具有第13.1节规定的含义。

 

“核准基金”是指任何人(自然人除外)在其正常业务过程中从事信贷展期或投资，并由贷款人、管理或管理贷款人的实体或两者的关联公司管理或管理。

 

“安排人”指(A)Piper Sandler&Co.作为截止日期定期贷款安排的牵头安排人，以及(B)Piper Sandler&Co.作为截止日期定期贷款安排的账簿管理人。

 

“受让人”具有第12.2(A)节规定的含义。

 

“转让和承兑”是指由一个或多个贷款人和合格受让人(经第12.2(A)条要求其同意的任何一方同意)签订的转让和承兑协议，并由代理人接受，基本上采用附件D的形式或代理人批准的任何其他形式。

 

“律师费”系指并包括以下各项的所有合理和有文件记录的费用、开支和其他费用：(A)Proskauer Rose LLP作为代理人和贷款人的律师，(B)在截止日期后，由所需贷款人选择的额外一名律师，(C)如有必要，每个相关司法管辖区的一家本地律师事务所，或任何其他律师(代替或补充Proskauer Rose LLP和所需贷款人的律师)，在借款人同意下以其他方式保留(该同意不得被无理扣留，(D)仅在发生实际或潜在利益冲突的情况下，在每个相关司法管辖区增加一名首席律师和一名额外的律师，提供给处境相似的受影响贷款人。

 

“应占负债”就任何售后回租交易而言，指于厘定日期，Holdings及其各受限制附属公司(根据适用租约承租人)的总负债现值(按相当于借款人于该厘定日期当时的借款加权平均资金成本，每半年复利)的现值(不包括任何续期条款，但不包括任何续期条款，控股及其各受限制附属公司已就任何该等续期期限行使权利续订该租赁期)。

 

 

-8-

“可用金额”是指在任何时候(“可用金额基准时间”)，等于(但合计不小于零)下列各项之和(但仅限于未以其他方式使用的范围)的金额，而不与计算综合净收入或累计留存超额现金流量金额中包括的任何金额重复：

 

(a)
累计留存超额现金流量金额(为免生疑问，任何适用的ECF调整金额均已生效)；

 

(b)
在截止日期后发行任何合格股票的收益(包括借款人在截止日期后发生的债务转换时)(不包括(I)以现金形式收到的股权投资收益，作为本协议项下的补偿金额或补偿金额(定义见ABL信贷协议或(Ii)首次公开募股的收益)；

 

(c)
向借款人提供的现金和现金等价物的总额(来自受限制子公司的现金和现金等价物除外)；

 

(d)
借款人或任何受限制附属公司对任何非受限制附属公司的投资，以已重新指定为受限制附属公司的可用额(最高不超过对该非受限制附属公司的原始现金投资额)为限(此后，如果用于建立可用金额，则不能重新指定为非受限制附属公司，除非这种重新指定也减少了可用金额)，或已合并或合并到借款人或其任何受限制附属公司；

 

(e)
拒绝根据第节的规定出售要约后的任何处置收益

4.3本合同另加

 

(f)
[保留区]；加上

 

(g)
(I)借款人在截止日期后从任何不受限制的附属公司作出的现金股息和分配中收到的总额(不超过从可用金额中向该不受限制的附属公司进行的现金投资的原始金额)和(Ii)在出售、转移或以其他方式处置资产或股票之前的任何时间与出售、转让或以其他方式处置资产或股票有关的现金收益净额(不超过从可用金额中向该不受限制的附属公司进行的此类投资的原始现金金额)；

 

(h)
回报、利润、分派及以现金或准许投资形式收到的类似金额使用可用金额而不超过使用可用金额投资的原始金额。

 

“可用量参考时间”具有“可用量”定义中规定的含义。

 

“可用期限”指，自确定之日起，就当时的基准(如适用)而言，(A)如果基准是定期利率，则指该基准(或其组成部分)的任何期限，该基准(或其组成部分)用于或可用于根据本协议确定一个利息期的长度，或(B)在其他情况下，根据该基准(或其组成部分)计算的任何利息付款期，该基准(或其组成部分)用于或可用于确定根据本协议计算的利息支付的任何频率，在每种情况下，

 

 

-9-

为免生疑问，不包括当时根据第5.5(E)节从“利息期”定义中删除的该基准的任何期限。

 

“担保票据”是指由控股公司向THRC Holdings，LP和/或其关联公司发行的本金总额为27,070,000美元的某些无担保从属本票。

 

“自救行动”是指适用的决议机构对受影响的金融机构的任何负债行使任何减记和转换权力。

 

“自救立法”指(A)就执行欧洲议会和欧洲联盟理事会指令2014/59/EU第55条的任何欧洲经济区成员国而言，欧盟自救立法附表中不时描述的针对该欧洲经济区成员国的实施法律、法规或要求；(B)就英国而言，指英国《2009年联合王国银行法》(经不时修订)和适用于英国的任何其他与解决不健全或破产银行有关的法律、法规或规则。投资公司或其他金融机构或其关联公司(通过清算、管理或其他破产程序以外)。

 

“破产法”系指修订后的“美国法典”第11条，或任何类似的用于免除债务人的联邦或州法律。

 

“基本利率”是指任何一天的年利率，相当于(A)联邦基金利率(如果为负值，应被视为0.00%)加1/2的最高利率，(B)《华尔街日报》纸质版货币利率部分引用的作为不时有效的最优惠利率的利率，(C)调整后期限SOFR，在该日确定的一个月的利息期间，加1.0%和(D)2.00%。“最优惠利率”是指“华尔街日报”最后一次引用为美国的“最优惠利率”的利率，或者，如果华尔街日报不再引用该利率，则为联邦储备委员会在美联储统计新闻稿H.15(519)中公布的最高年利率(选定利率)，作为“银行最优惠贷款”利率，或者，如果不再引用该利率，则指其中引用的任何类似利率(由代理人合理地确定)或联邦储备委员会的任何类似公布(由代理人以其合理的酌情决定权确定)。

 

“基准利率贷款”是指在任何期限内以基准利率计息的任何定期贷款。

 

“巴塞尔协议III”统称为“巴塞尔协议III：更具弹性的银行和银行体系的全球监管框架”、“巴塞尔协议III：流动性风险衡量、标准和监控的国际框架”和“国家监管机构反周期资本缓冲操作指南”中所包含的关于资本要求、杠杆率和流动性标准的某些协议，这些协议均由巴塞尔银行监管委员会于2010年12月发布(不时修订)，并由贷款人的主要美国联邦银行监管机构或主要非美国金融监管机构(视情况而定)实施。

 

“盆地购销协议”是指CSP IV Connect Acquisition LLC(特拉华州有限责任公司)与CSP IV Connect Acquisition LLC(特拉华州有限责任公司)之间于2022年2月9日签订的经不时修订、重述、补充和/或修改的买卖协议。

 

 

-10-

“盆地单位收购”指控股公司根据盆地买卖协议收购所购买的原料药单位。

 

“基准”最初是指术语SOFR参考汇率；如果关于术语SOFR参考利率或当时的基准发生了基准转换事件，则“基准”是指适用的基准替换，只要该基准替换已根据第5.5(B)节取代了先前的基准利率。

 

“基准更换”是指，对于任何基准转换事件，以下顺序中所列的第一个备选方案可由代理商为适用的基准更换日期确定：

 

(a)
(I)每日简单SOFR与(Ii)0.11448%(11.448个基点)的总和；或

 

(b)
(I)代理人及借款人所选择的替代基准利率，并已适当考虑(A)任何替代基准利率的选择或建议，或相关政府机构厘定该利率的机制，或(B)任何发展中的或当时盛行的市场惯例，以厘定基准利率以取代当时美元银团信贷安排的基准，以及(Ii)相关的基准替代调整。

 

如果根据上文(A)或(B)款确定的基准替换将低于下限，则就本协议和其他贷款文件而言，基准替换将被视为下限。

 

“基准替换调整”是指，对于以未经调整的基准替换替换当时的基准、利差调整或用于计算或确定该利差调整的方法(可以是正值、负值或零)，由代理人和借款人选择并适当考虑(A)任何选择或建议的利差调整，或用于计算或确定该利差调整的方法，以便由有关政府机构以适用的未经调整的基准替换该基准，或(B)用于确定利差调整或计算或确定该利差调整的方法的任何发展中的或当时盛行的市场惯例。于此时以适用的美元银团信贷安排的未经调整基准取代该基准。

 

“基准更换日期”是指代理商确定的日期和时间，该日期应不晚于与当时的基准有关的下列事件中最早发生的日期：

 

(a)
在“基准过渡事件”定义(A)或(B)款的情况下，以(I)公开声明或发布其中提及的信息的日期和(Ii)该基准的管理人永久或无限期停止提供该基准(或其组成部分)的所有可用承诺书的日期为准；或

 

(b)
在“基准过渡事件”定义(C)条款的情况下，该基准(或用于计算该基准的已公布的组成部分)已由监管监督者确定并宣布为该基准(或其组成部分)的管理人不具代表性的第一个日期；但这种不代表性将是

 

-11-

 

 

-12-

通过参考该(C)款中提及的最新声明或出版物来确定，即使在该日期继续提供该基准(或其组成部分)的任何可用基调。

 

为免生疑问，在第(A)或(B)款的情况下，就任何基准而言，当(A)或(B)款所述的适用事件发生时，将被视为已发生“基准更换日期”，该事件涉及该基准的所有当时可用的承租人(或用于计算该基准的已公布组成部分)。

 

“基准转换事件”是指相对于当时的基准发生以下一个或多个事件：

 

(a)
由该基准(或用于计算该基准的已公布部分)的管理人或其代表发表的公开声明或信息公布，宣布该管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其部分)的所有可用基调；但在该声明或公布之时，没有继任管理人将继续提供该基准(或其部分)的任何可用基调；

 

(b)
监管监督人对该基准(或用于计算该基准的已公布组成部分)的管理人、董事会、纽约联邦储备银行、对该基准(或该组成部分)的管理人具有管辖权的破产官员、对该基准(或该组成部分)的管理人具有管辖权的解决机构或对该基准(或该组成部分)的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体的公开声明或信息发布，声明该基准(或其组成部分)的管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其组成部分)的所有可用基调；但在该声明或公布时，没有继任管理人将继续提供该基准(或其组成部分)的任何可用基调；或

 

(c)
监管机构为该基准(或用于计算该基准的已公布组成部分)的管理人发布的公开声明或信息发布，宣布该基准(或其组成部分)的所有可用承诺人不具有代表性，或截至指定的未来日期将不具有代表性。

 

为免生疑问，如就任何基准(或在计算该基准时使用的已公布组成部分)的每个当时可用基调(或用于计算该基准的已公布组成部分)已发表上述声明或发布上述信息，则就任何基准而言，将被视为已发生“基准过渡事件”。

 

“基准不可用期间”是指(A)自基准更换日期发生之时开始的期间(如有)，如果此时没有基准更换就本协议项下和根据第5.5节的任何贷款文件的所有目的替换当时的基准，以及(B)结束于基准替换为本协议下的所有目的和根据第5.5节的任何贷款文件替换当时的基准之时。

 

《受益权证明》是指《受益权条例》要求的有关受益权的证明。

 

-13-

 

 

-14-

“实益所有权条例”系指“美国联邦判例汇编”第31编1010.230节。

 

“福利计划”系指(A)受ERISA标题一约束的“雇员福利计划”(在ERISA中的定义)，(B)守则第4975节所界定的“计划”，或(C)其资产包括任何此类“雇员福利计划”或“计划”的任何个人(根据ERISA第3(42)节的目的，或为ERISA标题I或守则第4975节的目的)。

 

“最佳泵”的意思是最佳泵和流量，有限责任公司，德克萨斯州。

 

“最佳泵收购”是指控股公司和/或其关联公司(S)收购百世泵100%的股份。

 

“董事会”指，就任何人而言，(A)就任何公司而言，指该人的董事会；(B)就任何有限责任公司而言，指该人的单一经理或管理委员会或管理成员；(C)就任何合伙而言，指该人的普通合伙人的董事会；及(D)在任何其他情况下，指职能上相当于前述的人。

 

“借款人”具有本协议序言中规定的含义。

 

“借款”是指由贷款人在同一天向借款人发放的一种类型和类别的定期贷款。

 

“BPC”指的是特拉华州的盆地生产和完井有限责任公司

公司。

 

“营业日”指(A)周六、周日以外的任何一天，以及(B)就与SOFR利率或SOFR利率贷款有关的所有通知、决定、资金和付款而言，任何美国政府证券营业日。

 

“资本充足率条例”是指任何中央银行或其他政府当局或任何其他法律，无论在任何情况下是否具有法律效力，关于任何银行或任何控制银行的公司的资本充足率的任何指导方针、要求或指令。

 

“资本支出”是指控股公司及其受限制子公司在任何期间为购买财产、厂房和设备或类似物品而发生的所有支出的总和，按照公认会计原则(正常过程中的维修除外)，这些财产、厂房和设备或类似物品是或应该列入该期间控股公司及其受限制子公司的现金流量表的；但“资本支出”一词不应包括：

 

(i)
与替换、替换、恢复或修理资产有关的支出，但以保险收益或因征用权接管或谴责因伤亡事件而支付的资产所产生的赔偿为限，

 

(Ii)
在现有设备以旧换新的同时购买的设备的购买价格，但以该购买价格的总金额减去此类设备的卖方对当时正在以旧换新的设备给予的信用为限，

 

 

-15-

(Iii)
购买财产、厂房或设备，但以在正常业务过程之外处置资产所得的资金为限，

 

(Iv)
与经营租赁有关的构成合并租赁费用的任何部分的支出，

 

(v)
作为许可收购(或构成许可投资的任何其他收购)的对价支付的任何支出以及与交易相关的支出，

 

(Vi)
开支：控股或其任何受限制附属公司已从并非任何债务人的联营公司的人士收到现金偿还，而控股或其任何受限制附属公司并未或没有要求直接或间接向该人士或任何其他人士提供或招致任何代价或债务(租金除外)(不论在该期间之前、期间或之后)；及

 

(Vii)
在该期间之前或期间由控股公司或任何受限制附属公司拥有的任何资产的账面价值，但以该人在该期间重复使用或开始重新使用该资产而没有在该期间实际作出相应支出而将该等账面价值计入该期间的资本开支为限。

(X)为使该等资产得以重新使用而需要的任何开支，应在实际作出该等开支的期间作为资本开支计入，及(Y)该等账面价值应在该资产最初获得时计入资本开支。

 

“资本租赁”是指根据公认会计准则已经或应该在该人的资产负债表上记录为资本化租赁的所有财产租赁，适用于任何人。

 

“资本租赁债务”指，就任何人的任何资本租赁而言，承租人根据资本租赁承担的按照公认会计准则将出现在该承租人就该资本租赁的资产负债表上的债务的金额。

 

“现金等价物”是指：

 

(1)
美元或加元；

 

(2)
(A)欧元、英镑或欧洲货币联盟任何参与成员国的任何国家货币，或(B)控股公司及其受限制子公司在正常业务过程中不时持有的其他货币；

 

(3)
由美国联邦政府或作为欧洲货币联盟成员国的任何国家或其任何机构或工具发行的或直接、全面和无条件担保的证券，其证券无条件担保为该政府的完全信用和信用义务，自购买之日起到期日不超过12个月；

 

(4)
自购买之日起一年或以下期限的存单、定期存款和欧洲美元定期存款、期限不超过一年的银行承兑汇票和隔夜银行存款，美国银行或其他美国金融机构的资本和盈余不少于1.00亿美元的任何商业银行，以及非美国银行或其他非美国金融机构的资本和盈余不少于1.00亿美元(或截至确定日的美元等值)的任何商业银行；

 

 

-16-

(5)
与符合第(3)和(4)款所述条件的任何金融机构订立的第(3)和(4)款所述类型的标的证券的回购义务

(4)以上；

 

(6)
被穆迪评为至少P-2级或被S评为至少A-2级的商业票据，每一种票据都在其创建之日起12个月内到期；

 

(7)
穆迪或S的评级至少为P-2或A-2的短期货币市场和类似证券，均在其设立之日起12个月内到期；

 

(8)
投资基金(包括但不限于共同基金)将其资产的90%投资于上文第(1)至(7)和第(9)至(9)款所述类型的证券

(12)以下；

 

(9)
由美国任何州、联邦或领地或任何此类州、联邦或领地的任何行政区或税务机关或其任何公共工具或任何此类州、联邦或领土的任何政治分区或税务机关或其任何公共票据发行的或直接、全面和无条件担保的证券，其到期日自收购之日起不超过12个月，且在收购时；

 

(10)
由任何外国政府或其任何政治分支或其公共工具发行或直接、全面和无条件担保的可随时出售的直接债券，每种情况下(由欧洲货币联盟任何参与成员国发行或担保的此类证券除外)，其评级等于或高于穆迪的Baa3(或同等评级)和S的BBB-(或同等评级)，期限自收购之日起12个月或更短；

 

(11)
由S评级为“A”或穆迪评级为“A2”或以上的人士所发行的债券或优先股，自收购之日起12个月或以下；及

 

(12)
自收购之日起计平均到期日为12个月或以下的投资于获S或穆迪评级为Aaa-(或同等评级)或更高评级的货币市场基金。

 

尽管有上述规定，现金等价物应包括以上文第(1)和(2)款以外的货币计价的金额，但此类金额应在实际可行的情况下尽快兑换成第(1)和(2)款所列的任何货币，且无论如何应在收到此类金额后的十个工作日内兑换。

 

“现金管理银行”是指在提供或产生任何现金管理义务时是贷款人、代理人、任何安排人或任何关联公司的任何人，或在提供或产生任何现金管理义务后的任何时间成为贷款人、代理人或其关联公司的任何人。

 

“现金管理文件”是指任何债务人或其任何受限子公司就其现金管理义务签署的任何证书、协议或其他文件。

 

 

-17-

“现金管理义务”指适用于任何人的任何直接或间接责任，或有或有责任，或有由任何现金管理银行提供的现金管理或相关服务(包括金库、存管、返还项目、透支、控制支出、信用、商户储值或借记卡、购物卡、e-Payables服务、电子资金转账、州际存管网络、自动结算所转账(包括通过美联储FedLine系统对电子资金转账进行ACH处理)和其他现金管理安排)，包括支付与此相关的费用、利息、手续费、费用、律师费和支出的义务。

 

“无现金滚动信函”是指借款人、服务公司、巴克莱银行PLC作为现有定期贷款安排下的代理人、代理人和展期贷款人之间于本协议签署之日签署的某些信函协议。

 

“意外事故”指任何导致控股公司、借款人或任何受限制附属公司收到任何保险收益或任何财产(股票除外)的处分赔偿的事件。

 

“cfc”系指第九百五十七条所指的“受管制外国公司”。

代码。

 

“法律变更”是指在截止日期后发生下列情况之一：

(A)通过任何法律、规则、条例或条约；。(B)任何政府当局对任何法律、规则、条例或条约或其实施或解释作出任何改变；或(C)任何政府当局提出或发出任何请求、规则、准则或指令(不论是否具有法律效力)；。但即使本协议有任何相反规定，(I)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》和根据该法案或与之相关发布的所有请求、规则、指南或指令(但仅限于相关增加的成本如果是根据适用的增加成本条款强加的话就会包括在内)和(Ii)《巴塞尔协议III》和所有根据该协议或与此相关发布的请求、规则、指南或指令(但仅限于如果它们是根据适用的增加成本条款强制实施则会包括相关增加的成本的范围)，在每一种情况下均应被视为“法律变更，“不论制定、采纳或发布的日期。

 

“控制变更”指并将被视为已发生下列情况：

 

(a)
在首次公开招股交易完成前的任何时间，核准持有人作为一个整体，应停止直接或间接实益拥有(或记录拥有)和控制至少51%的股份；和/或

 

(b)
在首次公开招股交易完成后的任何时间，任何个人、实体或“集团”(交易所法案第13(D)或14(D)节所指的)，除许可持有人外，应在任何时间实益地或有记录地直接或间接拥有(如美国证券交易委员会交易法第13(D)-3和13(D)-5条所界定的)占控股公司股票35%或以上的股票的所有权；和/或

 

(c)
控股公司未能直接、实益地和记录地拥有借款人的所有股票；和/或

 

(d)
借款人未能通过全资子公司直接或间接拥有、实益地和记录在案的所有权(与所有

 

 

-18-

根据第8.8条或第8.9条允许的其股票)，其他债务人(控股除外)的所有股票；和/或

 

(e)
留任董事不得在控股公司董事会中占多数；和/或

 

(f)
“控制权变更”或ABL信贷协议下的任何类似条款或任何其他管理任何实质性债务的文件，包括借入资金的债务。

 

“宪章文件”是指对任何人而言，该人的公司章程或组织章程、组织备忘录、章程或经营协议，以及其他组织或管理文件。

 

“动产纸”是指所有债务人现在拥有或以后获得的动产纸，如UCC中所界定的，包括电子动产纸。

 

“类别”用于任何定期贷款或借款时，是指此类定期贷款或构成此类借款的定期贷款是否属于同一类别，当用于任何定期贷款承诺时，是指此类定期贷款承诺是否属于同一类别，当用于任何贷款人时，是指该贷款人是否拥有该类别的定期贷款或定期贷款承诺。为免生疑问，(I)就本协议及其他贷款文件而言，定期贷款应被视为相同类别的定期贷款，以及(Ii)就本协议及其他贷款文件而言，定期贷款承诺应被视为相同类别的定期贷款承诺。

 

“截止日期”是指协议日期和第9.1节中规定的所有适用条件已被满足(或被代理商书面放弃)的第一个日期中较晚的一个。

 

“截止日期贷款人”是指在截止日期为定期贷款提供资金的贷款人，直至截止日期其各自的定期贷款承诺为止。

 

“截止日期票据”是指由控股公司向THRC Holdings，LP和/或其关联公司发行的本金总额为23,441,859.92美元的某些无担保从属本票。

 

“结算日定期贷款”是指在结算日发放的定期贷款。

 

“截止日期定期贷款工具”的含义如本演奏会所述。

协议。

 

“税法”系指经修订的1986年国内税法。

 

“抵押品”是指任何债务人或其附属公司根据任何贷款文件授予抵押品代理人留置权的任何债务人或其附属公司现在拥有或以后获得的资产和收益中的所有资产和权益；但“抵押品”一词在任何时候都不包括任何除外的资产或任何除外的不动产；此外，为免生疑问，“抵押品”应包括所购买的原料药单位。

 

“抵押品代理人”是指作为担保当事人的抵押品代理人的Piper，或根据本协议和其他贷款文件指定的任何后续抵押品代理人。

 

-19-

 

 

-20-

“抵押品代理人留置权”是指根据担保文件，为担保当事人的利益，为担保义务授予抵押品代理人的抵押品留置权。

 

“抵押品和担保要求”是指在任何时候(在适用的情况下，受ABL债权人间协议、君王收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议、[**]和任何其他债权人间协议)：

 

(a)
抵押品代理人应已收到根据第9.1(A)(Ii)节规定在截止日交付的每份证券文件，或在截止日之后，按照第8.23、8.25和8.29节的规定，在每个情况下该等证券文件或该节要求交付的时间，并由各债务人正式签署；

 

(b)
所有债务应由控股公司和每个受限制的子公司(任何被排除的子公司除外)无条件担保，包括截至截止日期列于附表1.2的债务；

 

(c)
根据《担保协议》，债务和担保应以(I)借款人发行的所有股票和(Ii)借款人或任何附属公司的任何担保人直接持有的所有股票(除外股票除外)的担保权益为抵押(在每种情况下，抵押品代理人应已收到代表所有此类股票的所有此类证书或其他票据(如有)，以及未注明日期的股票权力或与此相关的其他转让票据，如适用)；

 

(d)
除非本协议或任何担保文件另有规定，否则债务和担保应以完善的担保权益为担保(只要该担保权益可以通过以下方式完善：(1)交付经认证的证券或票据，

(2)提交个人财产融资报表(包括但不限于UCC融资报表)，(3)向美国专利商标局或美国版权局提交任何必要的备案，以及(4)对借款人和每个担保人的几乎所有有形和无形个人财产(包括但不限于与上述有关的所有流动资产抵押品、应收账款、库存、设备、投资财产、知识产权、公司间票据、合同、文书、动产纸张和文件、信用证、商业侵权债权、现金、存款账户、证券和商品账户、其他一般无形资产、账簿和记录)进行必要的备案，在每种情况下，上述收益)，在每种情况下，具有安全文件所要求的优先级；

 

(e)
除准予留置权外，抵押品不得享有任何留置权；

 

(f)
在符合本定义最后一款的情况下，抵押品代理人应已收到：(I)该债务人正式签立和交付的该抵押物的等价物，(I)根据第8.23节的规定必须抵押的任何不动产(除外不动产除外)，(I)该债务人正式签立和交付的该抵押物的等价物(有一项理解是，如果在此证明的债务的全部金额上要缴纳抵押税，则抵押担保的金额应限于抵押订立时财产公平市值的120%，(Ii)该财产的所有权保险单或在每个适用司法管辖区可获得的等价物或其他形式(如适用)的所有权保险单，该保单可将每项抵押的留置权作为对其中所述财产的有效第一优先权留置权(受任何债权人间协议的约束)，不受任何其他留置权的限制，允许留置权除外，连同在适用司法管辖区可获得的背书，

 

-21-

 

 

-22-

抵押品代理人可能合理要求的共同保险和再保险，且金额为代理人合理接受的(不超过所涵盖不动产公平市场价值的120%)，(Iii)现有的调查连同足以使所有权保险公司删除标准调查例外并签发适用司法管辖区可获得的与调查相关的背书的勘测誓章，或新的ALTA调查，其形式和实质为抵押品代理人合理接受，(Iv)现有的评估，(V)来自(A)抵押财产所在的每个司法管辖区的当地律师对抵押财产的可执行性和完备性的意见，以及(B)借款人的律师关于抵押的形式和实质合理地令抵押品代理人满意的适当授权、执行和交付的意见，这些意见通常包括在适用司法管辖区内。(Vi)关于每一抵押财产的“贷款寿命”联邦紧急事务管理署标准洪水危险确定书(连同由借款人和适用的义务人正式签署的关于特殊洪水危险区状况和洪水灾害援助的通知)，如果在联邦紧急事务管理署(或任何后续机构)出版的任何洪水保险率地图中，任何抵押财产上的任何改善措施所在的区域被指定为“洪水危险区”，则(A)第8.5节规定的保险单的副本，(B)与此相关的声明页，(C)根据《洪水保险法》会被认为足够的数额和形式的洪水保险，以及在其他方面，在形式和实质上合理地令抵押品代理人满意的保险，以及(D)抵押品代理人就该等抵押的签立和交付而合理地要求的其他文件；

 

(g)
借款人和每名担保人应(I)使公平市场价值超过120,000美元的所有有产权货物以该人的名义适当地命名，并在其上注明抵押品代理人的留置权，并应已向抵押品代理人(或其托管人)交付该等有产权货物的所有所有权证书(如《统一成本公约》所界定)或所有权证书的正本，并在其上注明抵押品代理人的留置权；以及(Ii)任何此等人士购买或制造任何有产权货物(受构成准许担保的购货款担保权益所规限的设备除外)留置权)，其公平市场价值单独超过12万美元，立即通知抵押品代理人该项收购，列出对该等已取得或制造的货物的描述和对该等有标题货物的当前价值的善意估计，并迅速向抵押品代理人(或其托管人)交付该等有标题货物的所有权证书(如UCC定义)或所有权证书的正本，连同制造商的原产地声明，以及由适当的人正式签署的证明抵押品代理人对其留置权的申请。借款人和各担保人特此指定抵押品代理人为其事实受权人，自本协议签订之日起生效，在本协议终止时终止，目的是(A)代表该人执行所有权或所有权申请，向有关政府当局提出申请，以使该人现在拥有或以后获得的有标题货物得以修改，以反映被列为其留置权持有人的抵押品代理人，(B)向该政府当局提出该等申请，及(C)代表该人签署该等其他文件及文书，并以该政府当局的名义采取该等其他行动，抵押品代理人可以合理地认为是实现本条(G)目的所必需的人(包括但不限于为使抵押品代理人对该等标题货物产生完善的留置权以及行使抵押品代理人在本条款项下的权利和救济的目的)。这一事实律师的任命是附带利益的，并且在终止日期之前是不可撤销的；

 

(h)
借款人和每名担保人应(I)就每个存款账户、证券账户和商品账户(任何除外账户除外)向抵押品代理人交付一份关于该存款账户、证券账户和商品账户的控制协议，以及(Ii)没有维持，也不允许其任何受限制的子公司在任何存款账户、证券账户或商品账户中维持现金、现金等价物或其他金额，除非抵押品代理人已收到关于以下各项的控制协议

 

-23-

 

 

-24-

该存款账户、证券账户和商品账户(每种情况下，除任何除外账户外)；

 

(i)
(I)就公司间债务(如有的话)及借入款项而欠任何债务人并由本票证明的债务而言，抵押品代理人须已收到该本票，连同未注明日期的转让票据，并以空白背书；及。(Ii)就公司间债务而言，控股公司、借款人及其每一间受限制附属公司欠任何债务人(或须成为债务人的人)的所有债务，须由附属公司间票据予以证明，而抵押品代理人须已收到由控股公司、借款人、每间上述受限制附属公司及彼此所签立的附属公司间票据。连同空白背书的未注明日期的转让书；

 

(j)
在上述任何情况下，任何人在截止日期后作为义务人加入，(I)代理人应已收到文件、组织文件、证书、第9.1(A)(Iii)节所指类型的决议和意见，涉及每个上述个人及其担保和/或抵押品的提供和完善，以及(Ii)每个贷款人应已收到贷款人要求完成KYC和对该建议的新债务人的背景调查的所有信息和文件，并且任何该新的债务人不得加入任何贷款文件，除非和直到每个贷款人都已向代理人确认他们已满意地完成了对该建议的债务人的尽职调查；

 

(k)
对于在截止日期后以债务人身份加入的任何人，应向抵押品代理人提供(I)在每个债务人成立或组建的司法管辖区(视情况而定)和需要进行备案(包括固定装置备案)以完善抵押品代理人对抵押品的担保权益的司法管辖区内的UCC备案文件、在此类司法管辖区备案的融资声明的副本以及除允许留置权以外不存在其他留置权的证据，(Ii)税收留置权、判决和破产搜查或其他令抵押品代理人合理满意的证据，证明所有税款、申请费、与完善抵押品上的留置权有关的记录费已经支付，以及(3)在适当的政府机关搜索知识产权的所有权以及抵押品代理人要求的专利/商标/版权备案，以完善抵押品代理人对知识产权的担保权益；和

 

(l)
代理人应收到保险单、声明页、证书和保险或保险活页夹的副本，证明责任、伤亡、财产、恐怖主义和业务中断保险符合本文或安全文件中规定的要求。

 

上述定义不应要求建立或完善特定资产的质押或担保权益，或获得所有权保险、意见或调查，只要所需的贷款人和借款人书面同意，鉴于担保各方将从中获得的利益，创建或完善此类资产的质押或担保权益，或获取此类资产的法律意见或其他可交付成果，或提供此类担保，或就此类资产获得所有权保险或调查的成本(在每种情况下，考虑到Holdings及其子公司的任何重大不利税收后果)都是过高的。

 

所要求的贷款人可准予延长提供或完善特定资产上的担保权益或获得所有权保险和关于特定资产的调查的时间(包括延长至截止日期之后以完善资产上的担保权益

 

 

-25-

债务人在该日期)在与借款人协商后合理地确定，如果没有不适当的努力或费用，在本协议或担保文件要求的一个或多个时间之前，该条款或完善是无法完成的。

 

尽管本定义的前述条款或本协议或任何其他贷款文件中有相反的规定，(A)对于任何债务人签订的房地产租赁，不得要求该债务人就此类租赁的担保权益的设立或完善采取任何行动(包括交付房东留置权豁免、禁止反言和抵押品访问信函的要求)，(B)根据抵押品和担保要求不时授予的留置权应受担保文件中规定的例外和限制的约束，(C)抵押品和担保要求不适用于下列任何资产(以下资产不应构成本协议规定的任何目的和其他贷款文件的抵押品)：(I)公平市场总价值低于5,000,000美元的任何收费拥有的房地产、不包括的房地产以及房地产的任何租赁权益；但附连、附连或位于该不动产或排除不动产上的任何设备，如该设备构成固定装置，则不得被排除在抵押品之外，除非该等设备以其他方式构成本条(C)、(Ii)任何政府许可或州或地方特许经营、特许或授权的任何其他条款下的除外资产，但在任何该等许可、特许经营、包租或授权的担保权益将因此而被禁止或限制的范围内(包括任何合法有效的禁止或限制)，在UCC和适用法律的适用反转让条款生效后，除其收益和应收款外，其转让在UCC或任何类似的适用法律下被明确视为有效，尽管有这种禁止，(Iii)其质押或其中的担保权益被适用法律禁止的资产和个人财产(包括任何获得任何政府当局同意的法律有效要求)、规则、条例或与独立第三方的合同义务(在每一种情况下，(Y)只要该合同义务并非为预期收购而订立，且(Z)除非该项禁止在实施统一商法典或其他适用法律的适用条文后不能强制执行或无效)、(Iv)除外股份(不包括仅因非重大附属公司发行而被排除在外的股份)、(V)在第一财务贷款文件下控股公司、借款人及控股公司的某些附属公司的债务仍未履行的范围内，若干拖拉机及其任何替换拖拉机及其附件，其公平市场总值合计不超过30,000,000美元，根据First Financial贷款文件质押给北卡罗来纳州第一金融银行，但任何通货膨胀的价值增加不得导致违反本上限；(Vi)在提交和接受有关该商标的《使用说明书》或《声称使用的修正案》之前的任何使用意向商标申请，仅在授予其担保权益将损害该意向使用商标申请根据适用联邦法律的有效性或可执行性的范围内(如果有的话)，双方同意，就本协议和贷款文件而言，在贷款文件允许的范围内，授予抵押品代理人的任何“意向使用”美国商标申请的留置权，均不得视为其当前转让，(Vii)受购款担保权益、资本租赁义务或类似安排约束的任何租赁、许可、合同或其他协议或任何财产(包括个人财产)，只要其质押或其中的担保权益将违反或使该等租赁、许可、合同或协议、购买款、资本租赁或类似安排无效，或在实施UCC的适用的反转让条款和适用的法律(其转让的收益和应收款根据UCC或任何类似的适用法律被明确视为有效，尽管有这种禁止)之后，产生有利于其任何其他一方(借款人或担保人除外)的终止权，

(Viii)规定的贷款人和借款人合理地以书面同意取得担保权益或完善担保权益的成本或其他后果相对于借此所提供的担保的利益而言过高的任何资产；。(Ix)所有U.S.Well Services Holdings，

 

 

-26-

有限责任公司在《企业设备租赁协议》项下的权益以及根据《企业设备租赁协议》租赁的所有车辆，只要U.S.Well Services Holdings，LLC的未偿还债务在任何时候都不超过10,000,000美元，(X)在美国Well直接贷款仍未偿还的情况下，根据证明美国Well直接贷款的文件，其中描述的某些设备及其附件承诺根据证明美国Well直接贷款的文件获得此类美国Well直接贷款，但任何通胀增加不得导致违反这一上限，(Xi)在REV能源设备贷款债务仍未偿还的情况下，公平市场总值不超过14,000,000美元的REV能源设备贷款债务中所描述的某些设备及其加入项承诺根据证明REV能源设备贷款债务的文件来担保该REV能源设备贷款债务，但任何通货膨胀的价值增加不得导致违反这一上限，(十二)在REV能源设备租赁债务仍未偿还的情况下，其中描述的某些设备及其加入项(公平市场总价值不超过15,000,000美元)承诺根据证明REV能源设备租赁债务的文件来担保该REV能源设备租赁债务，但任何通货膨胀增加的价值不得导致违反这一上限，并且

(Xiii)被剔除附属公司的资产(依据本条(C)项被剔除的资产，统称为“除外资产”；但即使本协议有任何相反规定，除外资产不应包括抵押品的任何收益、替换或替代(除非该等收益、替换或替换以其他方式构成排除资产)、(D)在2022年6月30日之前无需向代理人交付原始Flotek票据(在该日期之前Flotek票据尚未转换为Flotek股票)，(E)不需要交付非重要附属公司和不受限制的附属公司(指定的不受限制的附属公司除外)的股票，(F)不需要采取完善的行动(I)关于信用证权利，除非仅通过提交UCC融资声明来实现完善(应理解，除提交UCC融资声明外，不需要采取任何行动来完善信用证权利上的担保权益)和(Ii)对于在截止日期提交的融资声明(包括“商业侵权索赔”)和/或在截止日期后与债务人合并有关的任何商业侵权索赔，不需要采取完善行动，除非此类商业侵权索赔的个人价值至少为5,000,000美元，以及(G)除股票以外，不得要求在美国和加拿大以外的任何司法管辖区或美国和加拿大以外的任何司法管辖区的法律要求采取任何行动，以在美国和加拿大以外的资产上设定任何担保权益，或完善任何此类资产的担保权益或使其具有可执行性(应理解为，除美国和加拿大以外的任何司法管辖区的法律不应管辖任何担保文件(或其他担保协议))；但在任何情况下，均不需要根据或依照加拿大法律采取该等行动(且不要求任何证券文件(或其他担保协议)受加拿大法律管辖)，除非该等财产及资产在任何测试期内对控股公司及其附属公司的综合EBITDA贡献超过17,500,000美元(按备考基准计算)，除非该等财产及资产的公平市价超过50,000,000美元。

 

“商事侵权索赔”具有担保协议中规定的含义。

 

“商品交易法”系指不时修订的“商品交易法”(“美国联邦法典”第7编第1节及其后)和任何后续法规。

 

“符合性证书”是指基本上以附件C的形式或以代理人和借款人可能合理满意的其他形式的证书。

 

 

-27-

“符合变更”是指，在使用或管理术语SOFR或使用、管理、采用或实施任何基准替代时，任何技术、行政或操作变更(包括对“基本利率”的定义、“营业日”的定义、“美国政府证券营业日”的定义、“利息期”的定义或任何类似或类似的定义(或增加“利息期”的概念)、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或预付款、转换或继续通知的时间和频率的更改，回顾期限的适用性和长度、第5.4节的适用性以及其他技术、行政或操作事项)，代理人决定的可能是适当的，以反映采用和实施任何该等利率，或允许代理人以与市场惯例基本一致的方式使用和管理该利率(或者，如果代理人决定采用该市场惯例的任何部分在行政上不可行，或者如果代理人确定不存在管理任何该等利率的市场惯例，则以代理人决定的与本协议和其他贷款文件的管理相关的合理必要的其他行政方式)。

 

“关联所得税”是指对净收入(无论其面额如何)征收或计量的其他关联税，或者是特许经营税或分支机构利润税。

 

“综合折旧及摊销费用”指控股及其受限制附属公司于任何期间的折旧及摊销开支总额，包括按美国公认会计原则厘定的综合基础上及以其他方式厘定的控股及其受限制附属公司于该期间的折旧及摊销费用总额，包括递延融资费用或成本、债务发行成本、佣金、费用及开支、资本化开支、客户收购成本及奖励付款、转换成本及合约收购成本。

 

“综合EBITDA”指控股公司及其受限附属公司在任何期间的综合净收入；

 

(a)
在每种情况下，在计算综合净收入(以下(A)(10)和(A)(13)条除外)时扣除(并未加回)的部分如下，但不得重复：

 

(1)
控股及其受限附属公司在该期间根据第8.10(F)(I)节作出的分配，以及根据收入或利润或资本利得计提的税项拨备，包括但不限于外国、联邦、州、省、特许经营权、消费税、增值税和类似税，以及控股及其受限附属公司在该期间支付或应计的外国预扣税，包括与该等税收有关或因任何税务审查而产生的任何罚款和利息，以及就该等税收向任何母实体支付的任何款项；

 

(2)
利息支出和其他融资支出(包括破损费、保费或同意费，包括原始发行折扣的摊销)；

 

(3)
控股公司及其受限子公司当期合并折旧及摊销费用；

 

(4)
与任何债务或股权证券的发行、任何再融资交易或任何债务工具的任何修订或其他修改有关的任何费用、开支或收费，只要是按照贷款文件的条款完成的，包括(I)与IPO交易有关和与其他交易(FTS收购交易除外)有关的费用、开支或收费，但完成的程度不得超过

 

 

-28-

(X)任何交易或一系列相关交易(IPO交易除外)的5,000,000美元，以及(Y)协议期限内所有此类交易的总额25,000,000美元(以未完成的范围为限)，以及(Ii)与本协议或任何其他债务管理文书相关的任何修订、修改或豁免；

 

(5)
因贷款文件预期的交易或本协议允许的任何财产处置而产生的任何费用(包括法律和投资银行费用)、转让或抵押记录税以及控股及其受限制子公司的其他自付成本和支出(包括已支付或已偿还的第三方费用)；

 

(6)
控股及其任何受限制附属公司纯粹与任何准许收购或构成准许投资的任何其他收购(不论是否已完成)有关而招致的任何费用及开支，但就准许收购或该等未完成的其他准许投资而言，总金额不得超过

(X)与FTS收购有关的任何测试期$10,000,000；及(Y)与任何其他准许收购或构成准许投资的任何其他收购有关的任何测试期$2,000,000；

 

(7)
根据公认会计原则产生的任何减值费用或资产冲销以及根据公认会计原则产生的无形资产摊销；

 

(8)
[保留区]；加上

 

(9)
提前清偿债务(包括对冲协议或其他衍生工具)造成的任何损失；

 

(10)
与许可收购或任何其他收购相关而实现的“运行率”成本节约、运营费用削减和其他协同效应的金额，扣除该等行动在该期限内实现的实际收益后，借款人真诚地预计由于采取的具体行动、已经采取的实质性步骤或预期将采取的行动(成本节约、运营费用削减或协同效应应按形式计算)而实现的许可投资的金额；只要(A)此类成本节约、运营费用削减或协同效应是合理可识别和可事实支持的，(B)该等成本节约、运营费用削减或协同效应与根据条款进行的任何调整的金额相结合时，不超过

(14)(I)就截至2022年12月31日或之前的任何测试期而言，综合EBITDA的12.5%

(Ii)对于此后结束的任何测试期，该测试期的综合EBITDA的7.5%(就第(I)和(Ii)款中的每一项而言，在根据第(10)款、第(14)款或第(D)款实施任何增加综合EBITDA之前)，以及(C)已经采取的行动，已经采取实质性步骤的行动或预计将在决定采取行动之日后十二(12)个月内采取的行动；此外，根据本条第(10)款和下文第(14)款进行的调整可以是根据下文第(D)款作出的形式上的调整的增量(但不是重复)；

 

(11)
向高级管理人员、董事或雇员授予股票增值或类似权利、股票期权、限制性股票或其他权利而记录的任何非现金补偿费用；

 

 

-29-

(12)
任何非现金损失或费用，包括该期间的任何冲销、减记、费用、亏损或减少该期间综合净收入的项目；

 

(13)
已收到或合理预期将收到的财产或业务中断保险的收益(在综合净收入中未反映为收入或收入的部分，以及在确定综合净收入时扣除相关损失的部分)；

 

(14)
所有重组成本以及发生的任何其他非常、非常或非经常性费用、损失或费用；但该等调整与根据上文第(10)款作出的任何调整及根据下文第(D)款作出的任何形式上的调整合并后，(I)就截至2022年12月31日或之前的任何测试期而言，不超过该测试期综合EBITDA的12.5%；及(Ii)就其后结束的任何测试期而言，不超过该测试期综合EBITDA的7.5%(就第(I)及(Ii)款中的每一项而言，在根据第(14)款增加综合EBITDA之前，上文第(10)条或下文第(D)条)；此外，条件是根据本条款进行的调整

(14)和上文第(10)款可以是根据以下第(D)款作出的形式上的调整的增量(但不是重复)；

 

(15)
可归因于根据公认会计原则对套期保值协议或其他衍生工具的估值按市价计价的任何非现金损失(在这种损失造成的现金影响尚未实现的范围内)；

 

减号

 

(b)
这一期间的数额之和，仅限于包括在综合净收入内，不重复，

 

(1)
增加该人在该期间的综合净收入的任何非现金收益，但在正常业务过程中应计的收入除外；

 

(2)
可归因于对冲协议估值按市价变动的任何非现金收益(在这种收益造成的现金影响尚未实现的范围内)或根据公认会计原则的其他衍生工具；

 

(3)
提前清偿债务(包括对冲协议或其他衍生工具)的任何收益；以及

 

(4)
增加该期间综合净收入的任何非常、非常或非经常性收益；

 

但在根据第(B)款扣除以前任何期间的非现金收益并未以其他方式计入综合EBITDA的范围内，综合EBITDA应增加与随后各期间收到的此类非现金收益有关的任何现金收入(或导致现金支出减少的任何净额调整安排)的金额，但未计入的部分应包括在内；

 

加或减(视情况而定)，不得重复

 

 

-30-

(c)
因债务、公司间余额和其他资产负债表项目(视情况而定)进行货币重新计量而产生的货币换算收益或损失造成的任何净收益或损失；以及

 

加

 

(d)
根据“备考基础”的定义，在不重复“综合EBITDA”定义的任何其他条款中所包含的任何其他金额的情况下，在不重复“综合EBITDA”定义的任何其他条款中包含的金额的情况下，应按照借款人的负责人员向代理人提交(为进一步交付贷款人)的证书中的规定，在综合EBITDA(包括在相关指定交易和/或指定重组之前发生的部分)中增加(或减去)综合EBITDA的金额的调整，在每种情况下，根据GAAP对控股及其受限子公司的综合基础确定；

 

(i)
在确定任何期间的综合EBITDA时，应包括控股或任何受限附属公司(非受限附属公司除外)在任何期间收购的任何个人、财产、业务或资产的收购EBITDA，但在该期间内随后未出售、转让或以其他方式处置的部分(但不包括未如此收购的任何相关人士、财产、业务或资产的收购EBITDA)(每个此等人士、财产、业务或资产，包括根据交易或根据在截止日期前完成的交易收购，但随后未如此处置的“被收购实体或业务”)。以及在此期间被转换为受限子公司的任何非限制性子公司的收购EBITDA(每个，“转换的受限子公司”)，在每种情况下，基于按历史形式确定的该被收购实体或企业或任何已转换的受限子公司在该期间(包括其在收购或转换之前发生的部分)的收购EBITDA；和

 

(Ii)
在确定任何期间的综合EBITDA时，应将控股、借款人或任何受限制附属公司出售、转让或以其他方式处置、关闭或归类为非持续经营的任何人、财产、业务或资产的已处置EBITDA排除在外，但在每一种情况下，在每一种情况下，在该期间(每个此等人士(非受限制附属公司除外)、如此出售、转让或以其他方式处置、关闭或分类的“已出售实体或业务”)、财产、业务或资产，以及在该期间内转变为非受限制附属公司的任何受限制附属公司的已处置EBITDA(每个均为“经转换的非受限制附属公司”)，于每一情况下，均以该等已出售实体或业务或经转换之不受限制附属公司于有关期间(包括其于该等出售、转让、处置、关闭、分类或转换前发生之部分)之已处置EBITDA为基准，按历史备考基准厘定。

 

即使本协议有任何相反规定，就计算综合EBITDA而言，非全资附属公司不应计入该项计算；但如无重复，任何非全资附属公司于测试期内向受限制附属公司作出的任何现金分配，将构成该受限制附属公司于该测试期内的综合净收入(接受该等现金分配)，以根据本协议计量综合EBITDA。

 

“综合净收入”就任何人士而言，指在任何期间内(无重复)下列各项的总和：(A)该人及其受限制附属公司在该期间可归属于该人及其受限制附属公司的综合净收入，并按照公认会计原则(经调整以剔除该人士或其任何受限制附属公司所拥有的任何非受限制附属公司的股权)厘定的净收入；加上(B)该人士或其任何受限制附属公司在该期间从任何附属公司(包括任何受限制附属公司)收到的现金分派金额，

 

-31-

 

 

-32-

未列入上文(A)项的范围减去(C)(I)在该期间内会计原则的改变及因采用或修改会计政策而引起的改变的累积影响，(Ii)任何其他人(该人或其任何受限制附属公司除外)拥有共同权益的任何人(该人的受限制附属公司除外)的收入(或亏损)，但该人在该期间向该人或其任何受限制附属公司实际支付的股息或其他分派的款额除外，(Iii)任何人在成为该人的受限制附属公司或与该人或其任何受限制附属公司合并或合并的日期前应累算的收入(或亏损)，或该人的资产是由该人或其任何受限制附属公司获取的(与按形式计算契诺或检验有关的规定除外)；。(Iv)该人的任何受限制附属公司的收入，但以该受限制附属公司在宣布或支付股息或类似的分配方面并非在其章程的条款或任何协议的施行所准许的时间为限，适用于该受限制子公司的文书、判决、法令、命令、法规、规则或政府条例，(V)本协议允许的财产处置所导致的任何税后收益或损失，在每种情况下，除在正常业务过程中(由借款人善意确定)或返还任何养老金计划的剩余资产外，

(Vi)因处置、放弃、转移、关闭或停止经营而产生的任何税后净收益或亏损，以及因处置已处置、放弃、转移、关闭或停止经营而产生的任何税后净收益或亏损，(Vii)与责任或意外事故有关的任何损失和开支，但以保险或弥偿所涵盖的范围为限，或只要借款人已确定有合理证据证明该等款额事实上会由保险人或弥偿一方偿还，且只限於(A)适用的承运人或弥偿一方没有在180天内以书面拒绝及(B)事实上已在该证据的日期起计365天内予以偿还(但须扣除任何如此增加的款额，但不得在365天内予以偿还)及(Viii)(在上文第(I)至(Vii)款未包括的范围内)任何非常净收益或非常净亏损。

 

此外，在尚未计入该人及其受限制附属公司的综合净收入的范围内，尽管前述规定有任何相反规定，综合净收入应包括(不重复)(I)在该期间内就该期间的保险索赔从业务中断保险中获得的收益，(Ii)借款人已确定有合理证据证明其将就该期间从业务中断保险中获得补偿的收益金额(在适用承运人以书面形式在180天内拒绝偿还的范围内，或在365天内未如此补偿的范围内，扣除任何如此增加的金额)以及(Iii)补偿或其他补偿条款所涵盖的与任何准许投资或本合同允许的任何出售、转易、转让或其他资产处置相关的任何费用和费用的已收到补偿。

 

“合并方”是指根据公认会计原则将财务报表与控股公司的财务报表合并的控股公司及其各子公司。

 

“综合总资产”指于任何确定日期，控股公司、借款人及受限制附属公司的所有资产的账面价值，按截至该日期的公认会计准则综合厘定。

 

“综合总债务”是指：(A)截至任何确定日期，控股公司及其受限制子公司在该日未偿债务的本金总额，根据公认会计原则(但不包括因与交易、任何允许的收购或类似于允许的收购而采用购买会计而对债务进行任何折现所产生的任何债务折现的影响)确定的债务本金总额，包括借入的债务、未偿还的提款(定义见ABL贷方)。

 

-33-

 

 

-34-

资本租赁债务及由本票或类似票据(包括(为免生疑问，包括君主卖方票据及REV能源卖方票据)证明的第三方债务)减去(B)(I)Holdings、借款人及其受限制附属公司于该日期的资产负债表上的无限制现金数额减去根据ABL信贷协议于该日期的未偿还定期贷款及(Ii)30,000,000美元。有一项理解是，在控股或任何受限子公司产生任何债务并获得此类债务收益的情况下，为了确定本协议项下的任何汇兑测试，以及无论借款人是否按形式遵守了任何此类测试，根据本定义第(B)款的任何“净额结算”，该等汇兑收益不应被视为现金或现金等价物。

 

“综合周转资金”是指，在任何确定日期，超出的

(A)在该日期借款人及其受限制附属公司的综合资产负债表上与“流动资产总额”(或任何类似项目)相对列示的所有数额(现金及现金等价物及长期应收账款除外)的总和，但与流动或递延所得税有关的数额除外；(B)在该日借款人及其受限制附属公司的综合资产负债表中与“流动负债总额”(或任何类似项目)相对列示的所有金额的总和，包括递延收入，但不包括：在不重复的情况下，(I)任何综合总债务的当前部分，自其设立之日起一年以上到期，或在自该日期起一年内到期，且可由借款人或其任何受限附属公司(视情况而定)选择续期或延期至自该日期起一年以上的日期，或根据循环信贷或类似协议产生的，该循环信贷或类似协议规定贷款人有义务在自该日期起一年以上的期间内提供信贷，包括与定期贷款有关的债务；(Ii)所有由定期贷款组成的债务，在每种情况下均包括在其中所包括的范围内；(3)应计利息的当期部分和(4)当期所得税和递延所得税的当期部分。

 

“污染物”是指任何(I)化学、材料、化合物、废物、污染物、物质、有毒或危险物质、危险废物、特殊废物或任何其他根据环境法受监管或受责任规则约束的物质、废物或材料，包括根据任何环境法以相关形式、数量或浓度被列为危险或有毒(或类似进口词语)的任何材料、物质、化合物、化学品或废物，以及

(Ii)任何石油或石油产品或其精炼或衍生产品、多氯联苯、放射性物质、全氟和多氟烷基物质、水成膜泡沫或其他新出现的污染物、尿素甲醛或石棉或含石棉的材料。

 

“续展/转换日期”是指定期贷款转换为SOFR利率贷款或作为SOFR利率贷款继续的日期。

 

“继续董事”指，在任何日期，(X)控股公司，或(Y)个人(A)在截止日期是控股公司(或任何母公司)的董事会成员，(B)在截止日期之前的12个月内，已经是该董事会成员，

(C)已由核准持有人直接或间接提名或指定为该董事会成员的人士，或(D)已获当时在任的大多数其他留任董事提名或指定为该董事会成员的人士。

 

“控制”是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式，直接或间接地指导或引导某人的管理层或政策的权力，而术语“控制”和“受控”应具有与之相关的含义。

 

 

-35-

“控制协议”就任何存款账户、任何证券账户、商品账户、证券权利或商品合同而言，是指抵押品代理人、开立该账户或与其签订该权利或合同的金融机构或其他人与开立该账户的借款人或担保人之间达成的、形式和实质均令抵押品代理人满意的协议，该协议有效地将对该账户的“控制权”(定义见适用的UCC)授予抵押品代理人。

 

“经转换的受限制附属公司”具有“综合EBITDA”定义所指明的涵义。

 

“转换后的非限制性附属公司”具有“综合EBITDA”定义中规定的含义。

 

“累计留存超额现金流量金额”是指截至任何日期，累计不少于零的数额，等于从截至2022年12月31日的会计季度开始至该日期之前的所有超额现金流量期间的留存超额现金流量金额。

 

“治愈金额”具有第10.4(A)节规定的含义。

 

“治愈期限”具有第10.4(A)节规定的含义。

 

“治疗权”具有第10.4(A)节规定的含义。

 

“当前资产抵押品”是指“ABL优先抵押品”(定义见ABL债权人间协议)。

 

“每日简单SOFR”指任何一天的SOFR，该利率的惯例(将包括回顾)由代理人根据相关政府机构为确定银团商业贷款的“每日简单SOFR”而选择或建议的惯例而制定；如果代理人认为任何此类惯例对代理人来说在行政上是不可行的，则代理人可在其合理的酌情决定权下制定另一惯例。

 

“债务”是指，在不重复的情况下

 

(a)
借款的负债(不包括在正常业务过程中因库存担保而产生的任何债务)以及债券、债权证、票据、贷款协议或其他类似票据所证明的所有债务；

 

(b)
财产或服务的递延购买价格(应付贸易账款、负债或正常业务过程中的应计费用除外)，但必须在按照公认会计准则编制的资产负债表上作为长期负债列示；

 

(c)
以任何留置权担保的任何人对债务人或其任何受限制附属公司的财产所承担的所有义务和债务，即使该债务人或受限制附属公司不承担或对该财产的偿付负有责任；但是，限制对该财产追索权的所有义务和负债应计入债务，但仅限于按照公认会计准则编制的合并各方资产负债表上所显示的该财产的账面价值，或如该财产的公平市场价值高于该财产的公平市场价值，则包括在债务中；

 

 

-36-

(d)
根据任何资本租赁或有条件出售或其他所有权保留协议就控股公司或其任何受限制附属公司使用或获取的财产而产生或产生的所有义务或债务，即使出租人、卖方或贷款人在该协议下的权利和补救仅限于收回该财产；然而，限于对该财产追索权的所有该等债务和债务应计入债务，但仅限于该财产的账面价值，如显示在按照公认会计准则编制的合并各方的资产负债表上，或如高于该财产的公平市场价值，则为该财产的公平市场价值；

 

(e)
项下到期的租赁付款的现值(按基本利率贴现)

合成租赁；

 

(f)
由该人或为其账户签发或开立的所有信用证(包括备用信用证和商业信用证)、银行承兑汇票、银行担保、保证保证金、履约保证金和类似票据的最高金额(在实施之前可能已偿付的任何提款或减额后)；

 

(g)
任何人在套期保值协议方面的所有净债务；

 

(h)
该人对不合格股票的所有义务；

 

(i)
赚取与许可收购(或构成许可投资的任何其他收购)有关的债务；以及

 

(j)
与上述(A)至(I)款中任何一种义务有关的所有义务和担保项下的责任；

 

但债务不得包括(I)在通常业务过程中或在通常业务过程中为借款人所在行业中的类似业务产生的预付或递延收入；(Ii)就借款人所在行业中的类似业务在正常业务过程中或在通常业务过程中所发生的许可收购(或构成许可投资的任何其他收购)而产生的购买价格扣留，该部分资产的购买价格是为了履行该资产卖方的未履行义务，(Iii)赚取与准许收购(或构成准许投资的任何其他收购)有关的责任，除非该等责任根据公认会计原则成为该人士资产负债表上的负债，并在到期及应付后未予支付；及(Iv)在正常业务过程中或在正常业务过程中为借款人所在行业的类似业务而产生的担保(债务除外)。

 

就本协议的所有目的而言，任何人的债务应包括该人是普通合伙人或合资人的任何合伙企业或合资企业(本身为公司或有限责任公司的合资企业除外)的债务，但如该人对该等债务的责任因其他原因而受到限制，且仅限于该等债务将计入综合总债务的范围内，则不在此限。在任何日期，任何对冲协议项下的任何债务净额应被视为截至该日期的掉期终止价值。

 

任何人在任何时候的“以债换钱”，是指该人在任何时候为借入的钱而欠下的所有债务的总和。

 

“递减收益”具有第4.3(E)节规定的含义。

 

 

-37-

“违约”是指任何事件或情况，在发出通知后，时间的流逝，或两者兼而有之，将构成违约事件(如果在该时间内不能治愈、放弃或以其他方式补救)。

 

“违约率”是指每年2%(2.00%)。

 

“违约贷款人”是指其直接或间接的行为或不作为导致其符合“贷款人违约”定义的任何部分的任何贷款人。

 

“延迟提取资金日期”的含义如第2.5(A)节所述。

 

“延迟支取资金日期A”是指任何延迟支取的借款日期

A期贷款。

 

“延迟支取资金日期B”是指任何延迟支取的借款日期

B期贷款。

 

“延迟支取期限贷款”的含义如第2.5(A)节所述。

 

“延迟支取期限A贷款金额”是指本金总额不超过100,000,000美元，在延迟支取期限A贷款可用期到期时，本金总额为80,000,000美元。

 

“延迟支取期限贷款可用期”是指自第一修正案生效之日起至(I)完成对U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)的第一修正案收购之日止的期间。及(Ii)2023年3月31日。

 

“延迟提取期限A贷款承诺”是指，对于每个延迟提取期限A贷款贷款人，该贷款人根据第2.5(A)条在每个延迟提取资金日期A向借款人提供延迟提取期限A贷款的承诺，本金总额不得超过借款人和该延迟提取期限A贷款贷款人同意的承诺表中该延迟提取期限A贷款贷款人名称旁边所列的金额。所有延迟提取期限A贷款人的延迟提取期限A贷款承诺不得超过延迟提取期限A贷款金额。为免生疑问，延迟支取期限A贷款承诺于延迟支取期限A贷款可用期届满时全数终止。

 

“延迟支取期限A贷款机构”是指在任何延迟支取资金日期A为延迟支取期限A贷款提供资金的任何贷款人，直至其延迟支取期限A贷款承诺。

 

“延期支取B期贷款”的含义如第2.5(A)节所述。

 

“延迟支取B期贷款金额”是指本金总额不超过150,000,000美元。

 

“延迟支取期限B贷款可用期”是指自第三修正案生效之日起至2023年12月31日止的期间。

 

“延期支取B期贷款承诺”是指，对于每个延期支取B期贷款贷款人，该贷款人承诺向

 

 

-38-

借款人在第2.5(A)条规定的每个延迟提取资金日期B的本金总额不得超过借款人和该延迟提取期限B贷款贷款人商定的承诺表中该延迟提取期限B贷款贷款人名称旁边列出的金额。所有延迟提取期B贷款机构的延迟提取期B期贷款承诺不得超过延迟提取期B期贷款金额。

 

“延迟支取期限B贷款贷款人”是指在任何延迟支取资金日期B为延迟支取期限B贷款提供资金的任何贷款人，直至其延迟支取期限B贷款承诺。

 

“延迟提取期限贷款承诺”是指就每个延迟提取期限贷款贷款人而言，该贷款人根据第2.5(A)条在适用的延迟提取融资日期(S)向借款人提供延迟提取期限A贷款或延迟提取期限B贷款(视情况而定)的承诺，本金总额不得超过借款人和该延迟提取期限贷款机构同意的承诺表中该延迟提取期限贷款机构名称旁列出的金额。所有延迟提取期限A贷款机构的延迟提取期限A贷款承诺和延迟提取期限A贷款不得超过延迟提取期限A贷款金额。所有延期支取B期贷款机构的延期支取B期贷款承诺和延期支取B期贷款不得超过延期支取B期贷款额度。

 

“延迟支取期限贷款机构”是指任何延迟支取期限A类贷款机构或任何延迟支取期限B类贷款机构。

 

“延期提取定期贷款”的含义如第2.5(A)节所述。

 

“存款账户”指UCC中定义的所有“存款账户”，以及现在或将来以借款人或任何担保人的名义以借款人或任何担保人的名义在金融机构保存的具有存款功能的所有账户。

 

“指定账户”具有第2.3(B)节规定的含义。

 

“指定非现金对价”是指控股公司或其受限制的子公司根据“允许处置”定义(T)条款收到的非现金对价的公平市场价值，该处置依据借款人的负责人向代理人提交的证书被指定为“指定非现金对价”。列明该等估值的基准(该金额将减去(I)于适用处置完成后180天内转换为现金的部分的公平市价及(Ii)与随后出售该指定非现金代价有关而收到的现金等价物金额)。

 

“已处置EBITDA”就任何期间的任何已出售实体或业务或任何已转换不受限制附属公司而言，指该等已出售实体或业务或有关已转换不受限制附属公司在该期间的综合EBITDA金额(犹如在“综合EBITDA”一词定义(及其中所用财务定义的组成部分)中对控股及受限制附属公司的提述为对该等已出售实体或业务及其附属公司或该已转换不受限制附属公司或该等已转换不受限制附属公司的综合基准厘定)，所有按该等已出售实体或业务或该已转换不受限制附属公司的综合基准厘定。

 

“处置”或“处置”是指任何人对任何财产的出售、租赁、回租交易、转让、转让或其他处置(包括任何股票的出售)；

 

 

-39-

但“处置”及“处置”不得视为包括任何意外事故或控股公司或其任何受限制附属公司向他人发行其任何股份。

 

“不合格贷款人”系指(A)在截止日期前以书面向代理人指明的人，(B)借款人不时以书面向代理人单独指明的控股公司、借款人及其各自附属公司的竞争对手，及(C)就(A)及(B)项中的每一项而言，其任何关联公司(为免生疑问，不得包括作为上文(B)款所述人士的联营公司的任何真正债务投资基金，但该基金并非由上文第(B)款所述的任何人士控制)，且(I)借款人不时以书面向代理人指明，或

(Ii)仅根据该关联公司的名称即可轻易识别；但该名单的任何更新不应被视为具有追溯力地取消了先前已获得定期贷款转让或参与权益的任何当事人继续按照本协议规定的条款为非丧失资格的贷款人持有或表决此类先前获得的转让和参与的资格。即使本协议有任何相反规定，(A)代理人不负责或负有任何责任，或有任何责任确定、查询、监督或执行本协议中有关丧失资格贷款人的条款的遵守情况，及(B)借款人(代表其本身及控股的每一间受限制附属公司)及贷款人承认并同意，代理人无责任或义务决定任何贷款人或潜在贷款人是否为丧失资格贷款人，且代理人亦无须就向丧失资格贷款人作出的任何转让或参与承担任何责任。

 

“不合格股票”是指根据其条款(或根据其可转换的证券的条款或其持有人的选择可交换的证券的条款)，或在任何事件(将构成控制权变更或资产处置或意外事故的结果)发生时到期(不包括因发行人可选择赎回的任何到期日)或根据偿债基金义务或其他方式可强制赎回的股票部分，或可由持有人唯一选择赎回的股票部分(在每种情况下，发生控制权变更或资产处置或伤亡事件)在所述终止日期的六个月周年纪念日或之前；但(A)如该等股票是依据任何为控股公司(或其任何母实体)或其任何附属公司的雇员的利益而制定的计划，或根据任何该等计划而向该等雇员发行的，该等股份不应仅因控股(或其任何母实体)或其任何附属公司为履行适用的法定或监管义务而被要求购回而构成不合格股份，及(B)任何控股股份不会仅因将于首次公开招股交易生效时纳入控股有限责任公司协议内的“赎回权利”或“赎回权利”(见首次公开招股交易登记声明中题为“公司重组”一节所述)而构成不合格股份。

 

“受损者”具有“贷款人相关”的定义中所规定的含义

遇险事件。“

 

“分派”指(A)支付或作出有关任何人士的股息或其他股票(或有关股票或其他股票的任何购股权证或其他权利)的任何股息或其他分派，但不包括任何类别的股票或其他股票(或该等股票或其他股票的任何期权或认股权证)的分派，或(B)任何人士直接或间接赎回或以其他方式收购该人士或该人士的任何直接或间接股东或其他股权持有人的任何股票或其他股票(或该等股票或其他股票的任何期权或认股权证)。

 

 

-40-

“单据”指UCC中定义的所有“单据”，包括提单、仓单或其他所有权单据，现在由任何债务人拥有或今后获得。

 

“DOL”系指美国劳工部或任何后续部门或

经纪公司。

 

“美元”和“美元”是指美国合法货币中的美元。除非另有规定，本协议项下的所有付款均应以美元支付。

 

“国内子公司”是指根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律成立的控股公司的任何子公司。

 

“ECF真实金额”具有第4.3(A)节规定的含义。

 

“欧洲经济区金融机构”是指(A)在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区决议机构监管的任何信贷机构或投资公司，(B)在欧洲经济区成员国设立的、作为本定义(A)款(A)项所述机构的母公司的任何实体，或(C)在欧洲经济区成员国设立的任何金融机构，该金融机构是本定义(A)或(B)款所述机构的子公司，并受与其母公司的合并监管。

 

“欧洲经济区成员国”是指欧盟、冰岛、列支敦士登和挪威的任何成员国。

 

“欧洲经济区决议机构”是指任何欧洲经济区成员国(包括任何学位)的任何公共行政当局或受托负责任何欧洲经济区金融机构决议的任何人。

 

“EKU债务”是指(I)EKU Power Drives GmbH欠Ortenau的Volksbank，本金总额不超过500,000美元，以及(Ii)EKU Power Drives Inc.欠美国银行，N.A.的某些债务，本金总额不超过500,000美元

$50,000.

 

“合格受让人”是指(A)总资产超过2,000,000,000美元并在正常业务过程中发放信贷或购买商业贷款的商业银行、商业财务公司或其他贷款人；(B)任何贷款人；(C)任何贷款人的任何附属机构；(D)任何核准基金；但在任何情况下，“合资格受让人”不应包括(I)任何自然人、(Ii)任何许可持有人、控股公司、任何担保人、借款人或前述任何一项的任何关联公司，(Iii)只要(A)未发生违约事件并根据第10.1(A)、(E)、(F)或

(G)及(B)借款人已向所有贷款人、任何不符合资格的贷款人(借款人以书面形式同意的任何不符合资格的贷款人除外)或(Iv)Equify Financial LLC或其任何联属公司提供不合格贷款人名单(包括任何更新的名单)。

 

“欧洲货币联盟”是指“欧洲经济共同体条约”所设想的经济和货币联盟。

友联市。

 

“企业总租赁协议”是指美国Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)作为承租人，与特拉华州法定信托公司Enterprise FM Trust作为出租人，于2020年10月30日签订的特定主股权租赁协议。

 

 

-41-

“环境”是指环境空气、室内空气、地表水、地下水、饮用水、地表、沉积物和地下地层以及湿地、动植物等自然资源。

 

“环境法”系指与污染、环境保护(包括放行、放行威胁)或与健康和安全(在健康和安全法与污染物接触有关的范围内)有关的所有适用法律。

 

“平桥票据”是指借款人为平和金融有限责任公司发行的本金总额为

$45,799,986.48.

 

“雇员退休收入保障法”指的是1974年的《雇员退休收入保障法》，该法案可能会不时进行修订，颁布的任何法规和根据该法案发布的裁决都是如此。

 

“ERISA附属公司”是指与控股公司或本守则第414(C)节所指的借款人(或借款人是本守则第414(M)和(O)条所指的附属服务集团的任何成员)共同控制的一组贸易或企业的成员的任何贸易或业务(不论是否注册成立)。

 

“ERISA事件”是指(A)与养恤金计划有关的可报告事件；(B)养恤金计划未能满足适用于该养恤金计划的最低供资标准(在守则第412节或ERISA第302节的含义内)，无论是否放弃；

(C)根据《守则》第412(C)条或《雇员退休保障条例》第302(C)条申请豁免养恤金计划的最低筹资标准；(D)确定养恤金计划处于“危险”状态(如《雇员退休保障条例》第303(I)(4)条或《雇员退休保障条例》第430(I)(4)条所界定)；(E)控股公司、借款人或任何ERISA关联公司在其为主要雇主的计划年度(如ERISA第4001(A)(2)条所界定)从受ERISA第4063条约束的养恤金计划中退出，或根据ERISA第4062(E)条被视为此类退出的业务的停止；(F)控股公司、借款人或任何ERISA关联公司完全退出《ERISA》第4203节所指的全部计划，或《ERISA》第4205节所指的部分撤回，或发出多雇主计划“资不抵债”(《ERISA》第4245节所指)或处于“濒危”或“危急”状态(《ERISA》第432节或《ERISA》第305节所指)的通知；(G)根据第4041(C)条或ERISA向PGBC提交终止意向通知，控股公司、借款人或ERISA关联公司(视情况而定)收到任何多雇主计划根据ERISA第4041a条终止或已终止的任何通知，或PBGC启动终止养老金计划或多雇主计划的程序，但前提是PBGC已通知控股公司、借款人或ERISA关联公司(视情况而定)；(H)控股公司、借款人或ERISA关联公司(视情况而定)收到来自PBGC或计划管理人的任何通知，该通知涉及根据ERISA第4042条终止任何养老金计划或任命受托人管理任何养老金计划的意图；(I)控股、借款人或其任何附属公司从事非豁免的“禁止交易”(即不存在法定、监管或行政豁免的禁止交易)，而借款人或其任何附属公司是“不符合资格的人”(按守则第4975条的含义)，或借款人或任何该等附属公司以其他方式须负责任的；或(J)根据守则第430(K)节或ERISA第303(K)节或第4068节对任何养老金计划或ERISA第四章下的任何债务施加任何留置权，但根据ERISA第4007节到期但未拖欠的PBGC保费除外，对Holdings、借款人或任何ERISA关联公司施加任何留置权。

 

 

-42-

“欧盟自救立法时间表”是指由贷款市场协会(或任何继承人)不时有效地描述并发布的文件。

 

“违约事件”具有第10.1节规定的含义。

 

“超额现金流”是指就任何超额现金流动期而言，相当于下列超额数额的数额：

 

(a)
以下各项的总和(不包括重复项)：

 

(i)
该超额现金流动期的综合净收入；

 

(Ii)
该期间的所有非现金费用(包括折旧和摊销费用)，只要在计算该期间的综合净收入时扣除了此类非现金费用；

 

(Iii)
该期间综合周转资金和长期应收账款的减少(借款人或其任何受限子公司在该期间完成的收购所产生的任何此类减少除外)，加上

 

(Iv)
相当于借款人和受限制附属公司在该期间的资产处置(正常业务过程中的资产处置除外)合计的非现金净亏损总额，减去

 

(b)
以下各项的总和(不包括重复项)：

 

(i)
等同于上述超额现金流动期的综合净收入中所包含的所有非现金信贷和现金费用的数额；

 

(Ii)
在得出上述综合净收入时扣除的金额不重复的情况下，在上述(A)和(B)条款中的每一种情况下，在上述(A)和(B)条款中的每一种情况下，等于以下两者中较小的数额：(A)在该期间内实际以现金形式进行的资本支出总额和(B)在截至2021年12月6日的模型中所述期间预计以现金形式进行的资本支出总额；

 

(Iii)
借款人及其任何受限制附属公司的所有债务本金偿付总额(包括(A)与资本租赁义务有关的预定付款的主要部分和(B)根据第4.1(A)条偿还定期贷款的金额，但不包括(X)根据第4.1(C)和(Y)条提供的定期贷款的所有自愿预付款(根据第4.3(B)条支付的所有强制性预付款，在这种强制性预付款的范围内，用导致综合净收入增加(不包括超过增加的数额)的处置的收益)，但以借款人或其任何受限制的子公司的其他长期债务的收益提供资金的范围除外(根据任何循环信贷安排除外)；加号

 

(Iv)
该期间综合周转资金和长期应收账款的增加(借款人或其任何受限制的子公司在该期间收购个人或业务单位而产生的任何此类增加除外)；

 

 

-43-

(v)
[保留区]；加上

 

(Vi)
在确定该期间的综合净收入时未扣除的在该期间内缴纳的现金税额；

 

(Vii)
[保留区]；加上

 

(Viii)
根据前述(A)(Ii)条将任何非现金费用加回综合净收入，以计算该期间或之前期间的超额现金流量，而该等非现金费用后来在该期间以现金支付(包括支付融资费的支出)，则指该等现金支付的数额；

 

(Ix)
[保留区]；加上

 

(x)
相当于借款人及受限制附属公司于该期间出售资产(正常业务过程中出售资产除外)合计的非现金净收益合计，以达致该等综合净收入为限。

 

即使本协议有任何相反规定，为了计算任何超额现金流量期间的超额现金流量和留存超额现金流量金额，(X)非控股全资子公司(“非全资子公司”)的子公司不应包括在该计算中，以及(Y)对于由控股公司和/或其任何受限制的子公司(无论是通过收购、合并、出资或其他方式)收购的成为控股公司全资子公司的实体，该等子公司不应计入该收购或合并完成或向控股公司出资或通过控股公司出资之前的任何期间的超额现金流量计算；但就本句所载第(X)款而言，任何非全资附属公司在超额现金流量期间向受限制附属公司作出的任何现金分配，应构成该受限制附属公司在该超额现金流量期间的综合净收入(接受该现金分配)，仅用于衡量超额现金流量和本协议下的留存超额现金流量金额。

 

“超额现金流量申请日期”具有第4.3(A)节规定的含义。

 

“超额现金流动期”是指借款人的每个财政季度，从截至2022年12月31日的财政季度开始。

 

“交易法”系指修订后的1934年证券交易法及其颁布的条例。

 

“除外账户”是指(A)专门用于向任何人的雇员支付工资、工资税和其他雇员工资和福利的存款账户，以及(B)存款总额随时不超过

所有该等账户$2,000,000。

 

“除外资产”具有“抵押品和担保要求”的定义中所规定的含义。

 

“除外不动产”是指(I)因收购West Munger而获得的所有不动产，(Ii)位于德克萨斯州科米特10589 N FM 1218，德克萨斯州79745号的不动产，以及(Iii)指定FTS不动产；前提是：(A)允许的回租交易不应就特定FTS不动产完成，或未完成购买资金债务融资

 

-44-

 

 

-45-

(B)第8.12(V)节所述的购货款债务融资已完成但后来得到清偿(且未用再融资债务进行再融资)，则该指定FTS不动产不再构成除外不动产。

 

“除外股票”是指：

 

(a)
规定的出借人和借款人以书面形式(各自合理地行事)同意的任何股票，鉴于担保各方将从中获得的利益，质押该股票的成本应过高，

 

(b)
仅在任何氟氯化碳或FSHCO的任何股票质押以保证美国人的义务的情况下，任何有表决权的该氟氯化碳或FSHCO的股票超过该氟氯化碳或FSHCO的已发行股票的65%，

 

(c)
任何股票，只要其质押将被任何适用法律禁止(包括任何获得任何政府当局同意的法律上有效的要求，除非已获得同意)，

 

(d)
任何人(受限制附属公司除外)的任何保证金股票和股票，只要该股票的质押将被适用于该人的任何组织文件、合资企业协议或股东协议的条款禁止，或根据适用于该人的任何组织文件、合资企业协议或股东协议的条款，在UCC适用的反转让条款和适用法律下，该等股票的质押将被任何其他一方(控股公司、借款人或借款人的任何子公司除外)禁止或产生可强制执行的终止权，

 

(e)
由任何非关键附属公司或非限制性附属公司(指定非限制性附属公司除外)发行的股票；以及

 

(f)
外国子公司的任何股票，是外国子公司的子公司；

和

 

(g)
控股公司或其任何受限制附属公司按照本文所述规定收购的任何人的任何股票，只要(I)基本上与该收购同时，该人的全部或基本上所有财产和资产(包括该人拥有的除控股公司或任何母公司以外的任何股份)被出资给借款人或担保人(除控股公司外)，并且该债务人遵守本定义中关于该财产和资产(包括由该人拥有的除该股份或任何母公司以外的任何股份)的要求，在上述第(I)款生效后，个别拥有公平市值低于2,000,000美元的资产，以及在协议期限内所有此类交易的总资产，在每一种情况下，在第(I)款生效后

(I)上述资产的总公平市值低于5,000,000美元(有一项理解并同意，此类上限不包括任何此类人士在其股票已根据下文第(Iii)款分配后持有的任何资产)和(Iii)尽快且无论如何在收购后十五(15)天内；该人的股票(其全部或几乎所有财产和资产(包括该人拥有的任何股票)已按照本条(G)第(I)款向一个或多个债务人出让股票的情况除外)应已由控股公司根据第8.10(K)条分配给母公司实体，或者该人被清算或合并，但在每种情况下，

 

 

-46-

在收购的同时，该人士的全部或实质所有财产及资产须根据本条(G)第(I)款分派予一名或多名债务人(控股除外，但如控股实质上同时将该等财产及资产出让予一名或多名其他债务人者除外)。

 

“不包括的附属公司”指：

 

(a)
一旦Flotek成为子公司，并且在此之前，控股公司直接或间接拥有Flotek、Flotek及其子公司超过66⅔%的股份(除非在此时，Holdings直接或间接拥有Flotek、Holdings和/或借款人继续将Flotek指定为非限制性子公司(但不是指定的非限制性子公司)，并满足第8.26(D)(Iv)节关于继续指定此类指定的所有要求(就像Flotek最初在该日期被指定为非限制性子公司一样)。

 

(b)
受下列(G)款、适用法律或(Y)合同义务限制或禁止的任何子公司担保义务(且只要该限制或禁止生效)；但在第(Y)款的情况下，该合同义务在截止日期存在，或对于借款人或受限制子公司在截止日期后收购的任何子公司而言(只要该合同义务不是在考虑该收购时产生的)，在该子公司被如此收购之日起存在，

 

(c)
(I)任何外国附属公司或(Ii)任何本地附属公司(A)FSHCO或

(B)属氟氯化碳的外国附属公司的直接或间接附属公司，

 

(d)
任何非实质性附属公司(但借款人不得在下列情况下将非实质性子公司排除在外)：(I)本条(D)所排除的所有非实质性子公司的总收入总额超过控股公司及其受限制子公司的综合总收入的5%，这些子公司并未因本定义的任何其他条款而被排除在外，但本条(D)项除外；或(Ii)截至确定日期或之前最近结束的测试期的最后一天，或(Ii)本条(D)所排除的所有非实质性子公司的总资产总额)超过控股及其受限子公司合并总资产总额的5%，这些控股及其受限子公司并未因本定义任何其他条款而被排除在外，但本条款(D)截至确定日期或之前最近结束的测试期的最后一天)，

 

(e)
任何其他附属公司，在规定的贷款人和借款人的合理判断下，鉴于贷款人将从中获得的利益，提供担保的成本应过高，

 

(f)
各非限制性附属公司(但就任何指明的非限制性附属公司而言，仅在控股直接或间接拥有该指明的非限制性附属公司超过66⅔%的股份之前)；及

 

(g)
需要任何政府当局的同意、批准、许可或授权才能提供担保的任何子公司，除非借款人和/或该子公司已经收到或经过商业上合理的努力(包括在代理人要求的情况下)获得此类同意、批准、许可或授权。

 

截至截止日期，IOT-eq，LLC，EKU Power Drives GmbH和EKU Power Drives Inc.是唯一被排除在外的控股子公司。

 

 

-47-

“除外互换义务”是指，就任何债务人或控股公司而言，(A)根据构成商品交易法第1a(47)条所指的“互换”的任何协议、合同或交易而支付或履行的任何义务(“互换义务”)，前提是该债务人的全部或部分担保，或该债务人或控股公司授予担保权益的全部或部分担保，或该债务人或控股公司授予的担保权益，根据《商品交易法》或任何规则、条例，或商品期货交易委员会的命令(或对其中任何内容的适用或正式解释)：(I)由于该债务人或控股公司未能构成《商品交易法》及其下的条例(在履行任何适用的为该债务人或控股公司的利益而订立的任何适用的保全、支持或其他协议以及其他债务人对该债务人的掉期义务的任何和所有适用的担保)的担保(或授予该担保权益)时，适用情况下)该债务人或控股公司对该互换义务生效或将生效，或(Ii)在根据商品交易法第2(H)条须遵守清算要求的互换义务的情况下，因为该债务人或控股公司是商品交易法第2(H)(7)(C)条所界定的“金融实体”，在担保(或授予该担保权益)时，(B)有关债务人或控股公司在有关债务人与对冲银行之间适用于该等掉期义务的任何协议中指定为该债务人或控股公司的“除外掉期义务”的任何其他掉期义务。如果根据管理一个以上掉期的主协议产生掉期义务，则这种排除仅适用于可归因于根据本定义第一句排除担保或担保权益的掉期的掉期义务部分。

 

“不含税”是指根据任何贷款单据对收款人征收的或与收款人有关的下列任何税：(A)对收款人的净收入(不论面额如何)征收的税(或按收款人的净收入计算的税)、代替净所得税征收的特许经营税以及分行利得税，在每种情况下，(I)由于该收款人是根据下列法律组织的，或其主要办事处或(就任何贷款人而言)其适用的贷款办事处位于：征收此类税收(或其任何政治分区)或(Ii)为其他关联税的管辖权，(B)就贷款人而言，是根据下列有效法律对应付给贷款人或为其账户征收的美国联邦预扣税：(I)贷款人在适用的定期贷款承诺中获得其权益的日期，或在不是根据先前的定期贷款承诺提供资金的定期贷款中的适用权益的情况下，该贷款人在该定期贷款中获得该权益(但第(B)(I)款不适用于依据借款人根据第5.8节提出的转让请求的受让人)或(Ii)该贷款人变更其贷款办事处，但根据第5.1节的规定，在紧接该贷款人取得其在适用的定期贷款或定期贷款承诺中的权益之前，或在紧接该贷款人变更其贷款办事处之前，应向该贷款人支付与该等税款有关的款项，(C)因收款人未能遵守第5.1(D)节的规定而缴纳的税款，以及(D)根据FATCA征收的任何税款。

 

“现有定期贷款安排”指由ProFrac Services LLC(作为借款人)、Holdings、担保方、贷款方和作为行政代理和抵押品代理的巴克莱银行(Barclays Bank PLC)签订的、日期为2018年9月7日的特定定期贷款信贷协议(经不时修订、修订和重述、补充和以其他方式修改，以及与此相关的担保和担保文件)。

 

“公平市价”指在任何厘定日期就任何一项资产或一组资产而言，假设愿意的卖方出售给愿意以公平方式交易的买方，在该厘定日期出售该等资产可获得的代价的价值，以及

 

 

-48-

在考虑到借款人真诚地确定的该等资产的性质和特征后，在一段合理的时间内有秩序地安排。

 

“家庭成员”，就任何个人而言，是指根据其居住地法律承认为家庭成员(二级血缘)的任何其他个人。

 

“家族信托”就Dan Wilks而言，指为Dan Wilks或其家族成员的利益而设立的信托、家族有限责任合伙或其他遗产规划工具，而Dan Wilks或其一名或多名家族成员担任受托人或以类似身分参与。

 

就Farris Wilks而言，“Farris Family Trust”指为Farris Wilks或其家族成员的利益而设立的信托、家族有限合伙或其他遗产规划工具，Farris Wilks或其一名或多名家族成员担任受托人或以类似身份参与。

 

“FATCA”系指截至本协议之日的守则第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并无实质上更繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的条例或其官方解释，以及根据守则现行第1471(B)(1)条订立的任何协议，以及根据政府当局之间的任何政府间协议、条约或惯例通过的任何财政或监管法规、规则或惯例，并执行守则的这些章节。

 

“FCA”具有第5.5(C)节中赋予该术语的含义。

 

“联邦基金利率”是指，在任何一天，由纽约联邦储备银行根据该日存款机构的联邦基金交易(由纽约联邦储备银行不时在其公共网站上公布的方式)计算的利率，并在下一个营业日由纽约联邦储备银行公布为联邦基金有效利率；前提是，如果任何一天的联邦基金利率低于零，则该日的联邦基金利率将被视为零。

 

“联邦储备委员会”是指联邦储备系统的理事会或其任何继任者。

 

“收费函”是指代理商与代理商之间的收费函，日期为截止日期。

借款人。

 

“第五修正案”是指由控股公司、借款人、担保人、贷款方和代理人之间的“定期贷款信用协议第五修正案”，其生效日期为“第五修正案”。

 

“第五修正案生效日期”是指2023年2月23日。

 

“第五修正案费用函”是指借款人和代理人之间的第五修正案费用函，日期为第五修正案生效之日。

 

“财务契约”系指第8.20(A)节规定的契约。

 

 

-49-

“财务报表”系指第6.2节和第7.5节所指的财务报表，视使用情况而定。

 

“第一修正案”是指由控股公司、借款人、担保人、贷款方和代理人之间签署的、日期为第一修正案生效日期的“定期贷款信贷协议第一修正案”。

 

“第一修正案收购预付款”具有第4.3(C)节规定的含义。

 

“第一修正案收购”是指根据第一修正案采购文件收购某些财产、资产和/或股票。

 

“第一修正案生效日期”指2022年7月25日。

 

“第一修正案费用信函”是指(I)借款人和代理人之间的、日期为第一修正案生效日期的某些第一修正案同意费信函，

(Ii)借款人和代理人之间的某些额外定期贷款费用函，日期为第一修正案生效日期，以及(Iii)借款人和代理人之间关于延迟提取定期贷款承诺和延迟提取定期贷款(如有)的任何费用函，日期为适用的延迟提取资金日期。

 

“第一修正案采购文件”是指借款人在第一修正案生效日期之前向代理商交付的与第一修正案有关的每份采购协议，以及与第一修正案有关或与之相关或签立的其他协议、文书和其他文件(该等表格或草案在第一修正案生效日期之后定稿和/或经不时修订、重述、补充或以其他方式修改，但不影响对其进行的任何定稿、修改、重述、补充或其他修改，或据此作出的任何豁免或同意)。在第一修正案生效日期之后，在未经所需贷款人同意的情况下，对贷款人产生重大不利影响)。

 

“第一金融贷款文件”统称为“贷款协议”，由第一金融银行作为贷款人，ProFrac Holdings II，LLC作为借款人，ProFrac Holdings II，LLC作为担保人，于2021年12月22日签署，以及所有与此相关的担保协议、担保、质押协议和其他协议、证书或文书，在每一种情况下，均经修订、重述、修改和/或补充，但不得对贷款人造成重大不利。

 

“会计季度”是指从任何一个会计年度的1月1日开始到下一个3月31日止的期间，从任何一个会计年度的4月1日开始到下一个6月30日结束的期间，从任何一个会计年度的7月1日开始到下一个9月30日结束的期间，或者从任何一个会计年度的10月1日开始到下一个12月31日结束的期间，视情况而定。

 

“会计年度”是指为财务会计目的而持有的、借款人、担保人和/或其子公司的会计年度。截至协议日期，合并各方本会计年度将于2022年12月31日结束。

 

“固定资产抵押品”是指“固定资产优先抵押品”(定义见ABL债权人间协议)。

 

 

-50-

“固定资产优先收益账户”是指“固定资产优先收益账户”(定义见ABL债权人间协议)。

 

“洪水保险法”统称为(I)现在或以后生效的1968年《国家洪水保险法》或其任何后续法规，(Ii)现在或以后有效的1973年《洪水灾害保护法》或其任何后续法规，(Iii)现在或以后有效的1994年《全国洪水保险改革法》或其任何后续法规，(Iv)现在或以后有效的2004年《洪水保险改革法》或其任何后续法规，以及(V)现在或以后有效的2012年《比格特-沃特斯洪水保险改革法》或其任何后续法规。

 

“下限”是指年利率等于1.00%的利率。

 

“Flotek”指的是位于特拉华州的Flotek Industries，Inc.

 

“Flotek票据购买协议”是指Flotek与每一买方之间于2022年2月2日签订的若干票据购买协议，经不时修订、重述、补充或以其他方式修改，但未经所需贷款人同意而对本协议日期后对贷款人造成重大不利的任何修改、修订、明示豁免或明示同意生效。

 

“Flotek票据”是指(I)由Flotek发行及出售予Holdings，本金总额为10,000,000美元(连同支付实物利息)的10%可转换实物票据，由Flotek发行及出售，其后由Flotek Holdings于本金总额10,000,000美元或之前提供予借款人；(Ii)由Flotek发行予Holdings，本金总额10,000,000美元(连同已支付实物利息)的10%可转换PIK票据，由Flotek发行予Holdings，本金总额为10,000,000美元(另加支付实物利息)，及(Iii)Flotek不时向借款人或另一义务人发行的可转换票据关于于2022年2月2日签订的经不时修订、重述、修改、补充、延长或替换的若干化学产品供应协议(以下简称“Flotek供应协议”)，由Flotek Chemical，LLC和ProFrac Services，LLC以及Flotek Securities之间签订的“Flotek供应协议”，以及Flotek证券购买协议，规定本条款(Iii)中的该等可转换票据的发行不以单独的现金代价。为免生疑问，ProFrac Services，LLC或其代表就根据Flotek供应协议销售的产品支付的款项，不应被视为Flotek票据的“单独现金对价”。

 

“Flotek预筹资权证”是指根据该证券购买协议，由Flotek和ProFrac Holdings II，LLC或其许可受让人作为持有人，发行给ProFrac Holdings II，LLC或其许可受让人的预融资权证，使该持有人有权在任何时间以相当于每股面值0.0001美元的行使价购买最多13,104,839股Flotek普通股。

 

“Flotek证券购买协议”是指Flotek与Holdings之间于2022年2月16日签订的、经不时修订、重述、补充或以其他方式修改的某些证券购买协议，但未经所需贷款人同意而在本协议日期后对其下的任何修改、修订、明示豁免或明示同意生效。

 

“Flotek股票”是指Flotek不时根据(I)Flotek供应协议和Flotek证券购买协议向借款人或其他债务人发行的股票，前提是该等股票不以单独的现金代价发行。为免生疑问，ProFrac Services，LLC或其代表根据

 

 

-51-

就Flotek股票和/或(Ii)将Flotek票据转换为Flotek发行的股票而言，Flotek供应协议不得被视为“单独的现金代价”。

 

“外国子公司”是指根据美国、美国一个州或哥伦比亚特区以外的司法管辖区的法律成立的控股公司(借款人除外)的任何子公司。

 

“第四修正案”是指由控股公司、借款人、担保人、贷款方和代理人之间对定期贷款信用协议的某些第四修正案，其日期为第四修正案生效日期。

 

“第四修正案生效日期”是指2023年2月1日。

 

“第四修正案费用函”是指借款人和代理人之间的特定第四修正案费用函，日期为第四修正案生效日期。

 

“压裂设备部件”的含义与截止日期的ABL债权人间协议中规定的含义相同。

 

“FSHCO”是指除一个或多个属于氟氯化碳的直接或间接外国子公司的股票外，没有其他实质性资产的任何直接或间接子公司。

 

“FTS”指特拉华州的FTS国际公司。

 

“FTS收购”指根据该特定FTS收购协议以及所有相关文件拟进行的交易。

 

“FTS收购协议”是指截至2021年10月21日，由Holdings、FTS International，Inc.和ProFrac Acquisition，Inc.(经不时修订、重述、补充或以其他方式修改，但不生效本协议日期后未经所需贷款人同意而对贷款人构成实质性不利的任何修改、修订、明示豁免或明示同意)之间的某些协议和合并计划。

 

“FTS收购文件”是指FTS收购协议和与之相关或与之相关的所有其他协议、文书和其他文件(经不时修订、重述、补充或以其他方式修改，但不生效本协议日期之后未经所需贷款人同意而对贷款人造成重大不利的任何修改、修订、明示豁免或明示同意)。

 

“FTS收购交易”统称为(I)FTS收购文件拟进行的交易、(Ii)准许回租交易及(Iii)FTS分销及供款交易。

 

“FTS控制协议”是指(I)Farris Wilks与抵押品代理之间日期为本协议日期的某些无证书股票控制协议，该协议可不时修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修改；及(Ii)THRC Holdings、LP及抵押品代理之间日期为本协议日期的某些无证书股票控制协议，可不时修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修改。

 

 

-52-

“FTS分配和贡献交易”是指由控股公司向ProFrac pubco或其他控股公司成员分配FTS股票(以及由控股公司赎回其股票作为交换)，然后(基本上同时)将FTS及其子公司的全部或几乎所有财产和资产(包括FTS或其任何子公司拥有的任何股票，但为免生疑问，不包括FTS发行的股票或控股公司向FTS发行的与此相关的任何股票)出资。其后(基本上同时)FTS及其附属公司(包括FTS或其任何附属公司拥有的任何股份，但不包括FTS及/或FTS附属公司就此向Holdings注入及/或转让的任何现金，总额不得超过FTS当时尚未偿还的本金(及其应计利息))由FTS或其任何附属公司(包括FTS或其任何附属公司拥有的任何股份)由Holdings向借款人作出的出资(自动及不经任何人士采取进一步行动)，借款人可进一步向担保人(控股除外)作出出资。FTS Services随后将其持有的FTS制造股票分配给借款人。

 

“FTS质押协议”是指在FTS收购完成后，持有FTS股票权益的每个投资者以代理人为受益人的质押协议，每份质押协议的日期均为本协议之日。

 

“FTS质押人”指任何FTS质押协议或FTS控制权项下的任何设保人

协议。

 

“FTS子公司”是指FTS国际服务有限责任公司和FTS国际制造有限公司。

 

“全额偿付”或“全额偿付债务”是指：(A)全额现金偿付，包括破产程序期间产生的利息、手续费和其他费用，包括破产程序期间产生的任何利息、手续费和其他费用；(B)终止或终止所有定期贷款承诺，包括破产程序期间产生的利息、费用和其他费用。

 

“融资日期”是指借款发生的日期。

 

“公认会计原则”是指在会计原则委员会和美国注册会计师协会的意见和声明以及财务会计准则委员会(或美国会计行业内具有类似地位和权威的机构)的声明和声明中不时提出的适用于具体情况的公认的会计原则和做法。

 

“一般无形资产”是指每一债务人现在拥有或以后获得的“一般无形资产”，如《统一商法典》所定义的、诉讼物权和诉讼事由，以及每一债务人的各种类型和性质(账户除外)的所有其他无形个人财产，包括但不限于所有合同权、付款无形资产、知识产权、公司或其他业务记录、蓝图、计划、规格、登记、许可证、特许经营权、退税要求。与终止任何计划或其他雇员福利计划或其任何权利有关而可能变成应付给任何债务人的任何资金，以及从任何计划或其他雇员福利计划中支付给任何债务人的任何其他款项，对承运人和托运人的权利和索赔，获得赔偿、业务中断保险及其收益的权利，财产、意外伤害或任何类似类型的保险及其收益，涵盖任何债务人为受益人的关键雇员的保险收益，就或

 

-53-

 

 

-54-

以质押的股票或投资财产以及任何债务人持有或授予的任何信用证、担保、债权、担保权益或其他担保。

 

“政府当局”是指任何国家或政府、其任何州、地区或其他政治区、其任何中央银行(或类似的货币或监管当局)以及任何行使政府的行政、立法、司法、监管或行政职能或与政府有关的职能的政府实体。

 

“担保协议”是指担保人之间为担保当事人的利益而订立的担保协议，日期为协议日期。

 

“担保人”系指(A)借款人，但就其本身的债务而言，

(B)作为担保协议一方的每一家受限制子公司，无论是现在存在的还是以后设立或收购的(任何被排除的子公司除外)，(C)控股，(D)以代理人接受的书面形式担保全部或部分义务的其他人，以及(E)紧随U.S.Well合并生效后的美国Well实体。于协议日期，除条款(A)所述的借款人外，担保人为控股、服务、制造、百世泵、阿尔卑斯，以及根据FTS分配及贡献交易将FTS制造及FTS服务贡献予Holdings、FTS制造及FTS服务。

 

“担保”或“担保”对任何人而言，是指该人以任何方式直接或间接担保或担保、或实际上担保或担保任何其他人的任何债务、股息或其他货币义务的偿付或履行(“担保货币义务”)，或担保或实际上保证担保货币义务的持有人免受损失的所有义务，包括通过协议、或有或有或以其他方式产生的任何此类义务：(A)购买担保货币义务或构成担保的任何财产；(B)垫付或提供资金以购买或支付担保的货币债务，或维持营运资金或其他资产负债表状况；或(C)租赁财产或购买任何债务或股权证券或其他财产或服务；但“担保”一词不包括在正常业务过程中的托收或存款背书，或在成交日期生效的或与本协议允许的任何资产收购或处置相关的惯例和合理的赔偿义务(与债务有关的义务除外)。任何担保的金额应被视为等于作出担保的相关主要债务或其部分的已陈述或可确定的金额，或者，如果不是已陈述或可确定的，则相当于由合理和真诚行事的担保人确定的与此相关的合理预期责任的最高限额。

 

“套期保值协议”系指(A)任何及所有利率掉期交易、基差掉期、信用衍生交易、远期汇率交易、商品掉期、商品期权、远期商品合约、股票或股票指数掉期或期权、债券或债券价格或期权、远期债券或远期债券价格或远期债券指数交易、利率期权、远期外汇交易、上限交易、下限交易、领汇交易、货币掉期交易、交叉货币汇率掉期交易、货币期权、现货合约或任何其他类似交易或上述任何交易的任何组合。不论该等交易是否受任何主协议所管限，及(B)受国际掉期及衍生工具协会公布的任何形式的主协议、任何国际外汇主协议或任何其他形式的主协议的条款及条件所规限或所管限的任何种类的任何交易及相关确认书

 

 

-55-

主协议(任何此等主协议，连同任何相关附表，称为“主协议”)，包括任何主协议项下的任何此等义务或法律责任。

 

“对冲银行”是指以债务人或其受限制子公司之一的身份与债务人或其受限制附属公司订立有担保对冲协议的对手方，并且(I)在订立该有担保对冲协议时是上述协议的贷款人、代理人、安排人或关联方，或在成交日是与债务人或第8.12节允许的任何受限制附属公司在成交日以协议一方的身份订立对冲协议的当事一方，或(Ii)成为贷款人，在贷款人或代理人与任何义务人或任何受限制的子公司签订了第8.12节允许的对冲协议后，代理人或其附属公司。

 

“套期保值义务”对任何人来说，是指此人根据套期保值协议承担的义务。

 

“历史财务报表”指(I)截至2020年12月31日止三个最近完成的财政年度末经审核的控股及其综合附属公司的综合资产负债表及有关的收入及现金流量表；及(Ii)截至截至2020年12月31日的三个财政年度末的未经审核的控股及其综合附属公司的综合资产负债表及相关的控股及其综合附属公司的收入及现金流量表，(A)截至2021年9月30日止的财政季度及(B)截至截止日期前至少30天的每个财政月的收入及现金流量表。

 

“控股”是指在满足第8.27节规定的要求的范围内的控股(如本协议前言中所定义的)或任何后续控股。

 

“控股有限责任公司协议”是指ProFrac Holdings，LLC于2018年3月14日签署的某些第二次修订和重新签署的有限责任公司协议，该协议以附件N所附的该第三次修订和重新签署的有限责任公司协议的形式进行了修订和/或修订和重述，在签署之前进一步修订、重述和/或修改，只要该等修订、重述和/或修改对贷款人没有实质性不利。

 

“国际律师协会”具有第5.5(C)节中赋予该术语的含义。

 

“违法通知”具有第5.2(A)节规定的含义。

 

“非实质性附属公司”是指在任何确定日期，借款人的任何受限制子公司(A)不拥有与借款人的水力压裂设备机队电气化有关的任何知识产权，以及(B)(I)其总资产(与该受限制子公司的资产合并，在消除公司间债务后)在该确定日期或之前最近结束的试验期的最后一天的总资产，等于或低于该日期综合总资产的2.5%，以及(Ii)其毛收入(与该受限制子公司的收入相结合)。在剔除公司间债务后)该测试期的金额等于或少于该测试期内控股及其受限制附属公司的综合毛收入的2.5%，每种情况下均根据公认会计准则确定。截至截止日期，非实质性子公司将按附表1.3确定。

 

“受补偿人”具有第14.10(A)节规定的含义。

 

 

-56-

“保证税”系指(A)对任何债务人根据任何贷款单据所作的任何付款或就任何债务人根据任何贷款单据支付的任何款项征收的或与之有关的所有税项(不包括的税项)，以及(B)在上文(A)款中未作其他描述的范围内的所有其他税项。

 

“破产程序”是指任何人根据《破产法》的任何规定或根据任何其他州、联邦或外国破产或破产法、为债权人利益而进行的转让、正式或非正式的暂缓、债务重整、所有或基本上所有债权人的延期、或寻求重组、安排或其他类似救济的程序，由任何人启动或针对任何人提起的任何程序。

 

“票据”系指任何债务人现在拥有或今后获得的所有票据，该术语在《统一商法典》第9条中有定义。

 

“知识产权”具有《担保协议》中规定的含义。

 

“利息期”就任何SOFR利率贷款而言，是指借款人在借款通知或继续/转换通知中选择的，自定期贷款的筹资日期开始，或自定期贷款转换为SOFR利率贷款或作为SOFR利率贷款继续的延续/转换日期开始，至此后1个月、3个月或6个月结束，或经所有适用的贷款人同意，12个月结束的期间，但条件是：

 

(a)
如果任何利息期限本应在非营业日结束，该利息期限应延长至下一个营业日，除非延期的结果是将该利息期限转至另一个日历月，在这种情况下，该利息期限应在前一个营业日结束；

 

(b)
与SOFR利率贷款有关的任何利息期开始于一个日历月的最后一个营业日(或在该利息期结束时该日历月中没有数字上对应的日期的某一天)，应在该利息期结束时该日历月的最后一个营业日结束；以及

 

(c)
利息期限不得超过规定的终止日期。

 

“利率”是指第3.1节规定的每种或任何一种利率，包括违约率。

 

“内部产生资金”指借款人及其受限制附属公司所产生的任何款项，但不包括(A)该等人士就该等人士的股份发行的股票或出资，(B)借款人或其任何受限制附属公司就准许处置或意外事故的任何收益所作的再投资，(C)借款人或任何受限制附属公司发行债务所得的收益(任何循环信贷安排下的债务除外)及(D)借款人或任何受限制附属公司就任何类似财产或任何“类交换”资产的财产交易而收取的任何信贷。

 

“库存”系指每个债务人现在拥有或今后获得的所有“库存”，如UCC所定义，还应包括但不限于：(A)(I)由出租人出租的货物，(Ii)由某人持有以供出售或租赁或根据服务合同提供的货物，

(3)由某人根据服务合同提供，(4)由原材料、在制品或业务中使用或消耗的材料组成，或(5)构成压裂设备部件；。(2)运输中的上述种类的货物；。(3)退回、收回或拒收的上述种类的货物；及。

(D)与上述任何一项有关的包装、广告和运输材料。

 

-57-

 

 

-58-

对任何人的“投资”是指(A)收购(无论是现金、财产、服务、承担债务、证券或其他，但不包括收购在控股公司或其适用子公司的正常业务过程中使用或消耗的库存、供应品、设备和其他资产以及资本支出)该人的资产、股票、股票、债券、票据、债权证、合伙企业或其他所有权权益或其他证券，(B)任何预付款、贷款或其他信贷扩展(与设备租赁或租赁或在正常业务过程中赊销库存有关的除外)，且不包括，就Holdings及其受限制附属公司而言，公司间应收账款及期限不超过364天(包括任何展期或延展条款)的贷款、垫款或债务于通常业务过程中支付予该人士，或(C)给予该人士的任何其他出资或对该人士的投资，包括但不限于为该人士的利益而招致的任何责任，但不包括(I)在通常业务过程中向该人士的高级人员及雇员支付的佣金、差旅及类似垫款，及(Ii)在通常业务过程中产生的真实账目。双方进一步理解并同意，就本协议而言，就厘定任何未偿还投资的价值而言，该等金额应视为作出、购买或收购该等投资的金额减去就该等投资收取的所有股息、回报、利息、利润、分派、收入及类似金额(不超过原始投资金额)。就本定义而言，本定义中使用但在本协定其他地方未作定义的大写术语应具有《UCC》第8条或第9条所规定的含义。

 

“投资性财产”是指每一债务人现在拥有或今后获得的所有“投资性财产”，包括每一义务人对以下任何或全部资产的所有权利、所有权和利益：(A)有凭证或无凭证的证券；(B)证券权利；(C)证券账户；(D)商品合同；或(E)商品账户。

 

“IO-TEQ债务”是指根据IOT-eq，LLC向SSB第三海岸银行发行的日期为2021年2月3日的(X)本票，原始本金为168,865.00美元，以及(Y)IOT-eq，LLC向SPIRIT of Texas Bank，SSB发行的日期为2020年、原始本金为601,676.00美元的本票而证明的某些债务。

 

“首次公开招股”指ProFrac Pubco根据证券法向美国证券交易委员会提交的有效注册书(注册号：第333-261255号)(以下简称“注册书”)，首次公开发行和出售ProFrac pubco的普通股。

 

“IPO预付款”具有第4.3(C)节规定的含义。

 

“IPO预付款金额”是指相当于(A)首期的100%的金额。

任何母公司、控股公司或借款人就首次公开招股交易收到的现金收益净额100,000,000美元加上(B)任何母公司、控股公司或借款人就IPO交易收到的超过200,000,000美元的现金收益净额的50%。

 

“IPO交易”指IPO和注册声明中所述的交易，包括(I)将控股所有者持有的控股公司的所有成员权益转换为单一类别的控股普通单位，若干该等控股公司普通单位的拥有人转让予ProFrac pubco，以换取ProFrac pubco A类普通股的股份，Pubco分销，ProFrac pubco向若干该等拥有人发行ProFrac pubco B类普通股，以及ProFrac pubco向Holdings及Holdings向借款人提供IPO交易的净收益。(Ii)借款人使用首次公开招股交易所得款项净额投资于现金等价物，以待其根据本章程条文运用或使用，及(Iii)Holdings签立、交付及履行经修订及重述的控股有限责任公司协议项下的责任，

 

-59-

 

 

-60-

《应收税金协议》和《共享服务协议》均受本协议条款的约束。

 

“美国国税局”系指国税局和任何政府当局，其根据该守则履行其任何主要职能。

 

“摩根大通”指的是摩根大通银行及其继任者。

 

“次级债务”指由次级留置权担保的任何借款债务(为免生疑问，(A)ABL贷款债务及(B)任何次级债务除外)，该次级债务(I)不欠控股或其任何附属公司的任何联属公司，(Ii)除非支付时的总净杠杆率低于1.00：1.00，且(Iii)未就任何历年超过2,000,000美元的现金利息支付作出准备，否则不对本金进行任何摊销。为免生疑问，EKU债务、IO-TEQ债务、君主收购卖方债务、REV能源收购卖方债务、Well Services债务、U.S.Well Direct Loans、REV Energy Equipment贷款债务、REV Energy Equipment Lease债务、First Financial贷款文件和[**]不构成次级债务。

 

“次级债务偿付”具有第8.13节规定的含义。

 

“法律”统称为所有国际、外国、联邦、州、领土和地方法规、条约、规则、准则、条例、条例、法典和行政或司法判例或当局，包括普通法，以及由负责执行、解释或管理其的任何政府当局对其进行的解释或管理，以及任何政府当局的所有适用的行政命令、许可证、授权和许可以及与其达成的协议，不论是否具有法律效力。

 

“LCA选举”具有第1.5节规定的含义。

 

“LCA测试日期”具有第1.5节中规定的含义。

 

“贷款人”是指(A)截止日期贷款人、额外定期贷款贷款人、延迟提取期限A贷款贷款人和延迟提取期限B贷款贷款人(如果有)，以及(B)根据第12.2条成为本合同当事人的任何其他人，在任何情况下，停止持有任何未偿还定期贷款或任何定期贷款承诺的人除外。

 

“贷款人违约”系指(A)任何贷款人拒绝(以书面形式)或未能提供其在发生的任何定期贷款中的份额，该拒绝或未能在拒绝或违约之日后的一个营业日内得到纠正，(B)任何贷款人未能在到期之日的一个营业日内向代理人或任何其他贷款人支付本合同规定的任何其他款项，(C)贷款人已通知借款人或代理人，表示其不打算或预期履行其一项或多项融资义务，或已就本协议项下的融资义务发表公开声明；(D)贷款人未能以令代理人合理满意的方式确认其将履行本协议项下的义务；(E)任何贷款人或每家贷款人的直接或间接母公司受到“自救行动”的约束；或(F)陷入困境的人已书面承认其资不抵债，或该陷入困境的人受到贷款人相关困境事件的影响。

 

“贷款人相关的困境事件”指，就任何贷款人而言，该贷款人或任何直接或间接控制该贷款人的人(每名“受困人士”)，正或将会就该受困人士自愿或非自愿地根据

 

-61-

 

 

-62-

任何债务宽免法，或为该等受困人士或其资产的任何主要部分委任的托管人、管理人、接管人或类似的官员，或该受困人士或任何直接或间接控制该受困人士的人须受强制清盘或清盘，或该受困人士为债权人的利益作出一般转让，或被任何对该受困人士或其资产拥有监管权力的政府当局判定或裁定为无力偿债或破产；但与贷款人有关的困境事件不应仅仅因为政府当局或其工具对任何贷款人或任何直接或间接控制该贷款人的人的任何股票的所有权或收购而被视为已发生；此外，只要这种所有权权益不会导致或向该人提供豁免，使其免受美国境内法院的管辖或对其资产执行判决或扣押令，或允许该人(或该政府当局或工具)拒绝、拒绝、否认或否认该人或其母实体所订立的任何合同或协议。

 

“留置权”指：(A)任何财产权益，不论该等权益是以普通法、成文法或合约为基础，并包括由按揭、信托契据、产权负担、质押、抵押、当作信托、转让、存款安排、担保协议、有条件出售或信托收据或卖方或出租人根据资本租赁、寄售或所有权保留协议的权益而产生的担保权益、押记、申索、优先权或留置权，以保证欠该财产拥有人以外的人的义务或该人提出的申索；以及(B)在第(A)款未包括的范围内，影响财产的任何保留、例外、侵占、地役权、通行权、限制、租赁或其他所有权例外或产权负担(为清楚起见，包括在知识产权中授予的排他性许可(但不包括非排他性许可))。

 

“有限条件收购”指任何许可收购(以及构成许可投资的任何其他收购)，其完成不以获得或获得第三方融资为条件。

 

“流动资金”是指，在任何确定日期，(I)债务人在该时间的无限制现金总额加上(Ii)在该时间的可获得性(如在协议日期的ABL信贷协议中所定义)的总和。

 

“贷款文件”系指本协议、第一修正案、第二修正案、第三修正案、第四修正案、第五修正案、担保协议、担保文件、[**]、收费函件、第一修正案费用函件、第三修正案费用函件、第四修正案费用函件、第五修正案费用函件、与关联公司交易函件协议、ABL债权人间协议、君主收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议、[**]、任何其他债权人间协议，以及迄今为止、现在或以后证明、担保或担保任何义务或任何抵押品的任何其他协议、文书和文件，在每一种情况下，一个或多个债务人是其中一方。

 

“长期应收账款”是指拖欠90天以上的应收账款。

 

“损失”具有第14.10(A)节规定的含义。

 

“制造”是指ProFrac制造有限责任公司，一家德克萨斯州的有限责任公司。

 

“保证金股票”是指“保证金股票”，这一术语在联邦储备委员会的T、U或X条例中有定义。

 

 

-63-

“主协议”的含义与“套期保值协议”的定义相同。

 

“重大不利影响”指(A)控股公司、借款人及受限制附属公司的整体营运、业务或财务状况发生重大不利变化或产生重大不利影响；(B)借款人及其他债务人(作为整体)履行贷款文件规定的付款义务的能力遭受重大损害；或(C)对其所属任何贷款文件的任何债务人的合法性、有效性、约束力或可执行性造成重大不利影响。

 

“重大债务”指控股、借款人及受限制附属公司的任何一项或多项债务(债务除外)，本金总额超过

2250万美元。为了确定重大债务，任何对冲协议的债务在任何时候的“本金”应为其掉期终止价值。

 

“最高费率”具有第3.3节中规定的含义。

 

“最惠国待遇调整”是指[**].

 

“月流动资金”是指在债务人每个会计月的最后一个营业日计算的债务人的流动资金。

 

“君主收购”指借款人收购君主附属公司(X)100%的已发行及流通股及(Y)DPW Investments，LLC拥有的若干不动产，该等不动产将由借款人于君主收购事项完成之日贡献予君主附属公司，在任何情况下，该等收购须根据适用的君主收购协议完成。

 

“君主收购协议”系指某些(I)于2022年12月5日由借款人以“买方”为“买方”而以君主资本控股有限公司为“卖方”的会员权益购买协议(连同在第三修正案生效日期之前向代理人及贷款人披露的对第三修正案生效日期之前的任何修订、重述、补充或其他修改，或根据该协议所作的任何放弃或同意，以及在第三修正案生效日期之前向代理人及贷款人披露的范围内)，及/或在第三修正案生效日期后，在本协议允许的范围内，及/或在第三修正案生效日期之后根据该协议作出的任何放弃或同意，未经所需贷款人同意，在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前，或在第三修正案生效日期之前，未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的重述、补充或其他修改，或根据该等重述、补充或其他修改而作出的任何豁免或同意；及(Ii)借款人以“买方”身份及DPW Investments，LLC以“卖方”身分签署的于2022年12月5日订立的不动产买卖协议(连同对该等协议的任何修订、重述、补充或其他修改，或在第三修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的第三修正案生效日期之前的任何放弃或同意，以及在第三修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的任何修订、重述、补充或其他修改，和/或第三修正案生效日期之后在本协议允许的范围内的任何放弃或同意，而不使第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内的第三修正案生效日期之前)下的任何豁免或同意生效，在未经所需贷款人同意的情况下，对贷款人造成实质性不利)。

 

 

-64-

“君主收购文件”系指在第三修正案生效日期前向代理人披露的格式，以及在第三修正案生效日期前向代理人披露的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改，或在第三修正案生效日期前向代理人及贷款人披露的范围内的每一份君主收购协议及与之相关或签立的其他协议、文书及其他文件，连同对该等协议的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改。和/或在第三修正案生效日期之后在本协议允许的范围内的任何放弃或同意，并且在未经所需贷款人同意的情况下，在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改，或在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改或其下的任何豁免或同意。

 

“君主收购债权人间协议”指代理人、君主资本控股有限公司、德克萨斯州一家有限责任公司和ABL抵押品代理人之间的惯常债权人间协议和从属协议，代理人、所需贷款人和借款人合理地满意，或代理、所需贷款人和借款人合理接受的其他适用的次要协议。

 

“君主收购卖方债务”是指借款人根据君主卖方票据发生或将发生的某些债务。

 

“君主证券文件”系指君主附属公司与君主资本控股有限公司之间的担保及担保协议、借款人与君主资本控股有限公司之间的质押协议、君主附属公司与君主资本控股有限公司之间的抵押协议、君主附属公司与君主资本控股有限责任公司之间的抵押协议，以及在第三修正案生效日期前交付代理人的所有其他担保协议、控制协议和抵押品文件(已最终敲定和签立，以及对其进行的任何修订、重述、补充或其他修改)。或在第三修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的在第三修正案生效日期之前的任何放弃或同意，以及在第三修正案生效日期之后披露的任何其他担保协议、控制协议和抵押品文件以及对其进行的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改，和/或本协议允许的第三修正案生效日期之后的任何放弃或同意，在每种情况下，均不使第三修正案生效日期后的任何担保协议、控制协议和抵押品文件、修正案、重述、补充或其他修改生效，或在第三修正案生效日期之后根据这些协议披露的任何豁免或同意生效。在未经所需贷款人同意的情况下，对贷款人造成实质性不利)。

 

“君主卖方票据”是指借款人以君主资本控股有限责任公司为受益人的担保卖方票据，原始本金不超过8,7500,000美元(为免生疑问，不包括根据该票据也可能支付和/或自动资本化的任何费用、成本、开支和赔偿义务)，其形式包括在君主收购文件中，在第三修正案生效日期前以其最新形式交付代理人(并且经最终敲定和签立，连同对其的任何修改、重述、补充或其他修改，或在第三修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的任何豁免或同意，以及在第三修正案生效日期之后(或在不受本协议禁止的范围内)对第三修正案生效日期之后的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改，和/或第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前)对其作出的任何修订、重述、补充或其他修改，或在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前)的任何豁免或同意

 

-65-

 

 

-66-

在第三修正案生效日期前向代理人和贷款人披露)，在未经所需贷款人同意的情况下对贷款人产生重大不利影响)。

 

“君主子公司”是指德克萨斯州的一家有限责任公司，君主硅石有限公司。

 

“穆迪”指穆迪投资者服务公司或其任何继承者。

 

“抵押”统称为信托契据、信托契据、债权证、抵押权契据和抵押契约，由任何债务人以抵押品代理人和借款人合理接受的形式和实质，在抵押财产上设立留置权并证明留置权，该等契约、信托契据、债权证、抵押权契据和抵押契约是指根据本文所述的抵押品和担保要求定义或第9.1(A)(Ii)节(如果适用)或第8.23、8.25或8.29节签立和交付的。

 

“抵押财产”具有“抵押品和担保要求”定义(F)段所规定的含义。

 

“多雇主计划”是指ERISA第4001(A)(3)节所界定的“多雇主计划”，该计划是或曾经在本年度或之前六(6)年的任何时间由控股公司、借款人或任何ERISA关联公司出资，或控股公司、借款人或任何ERISA关联公司对提取责任负有任何持续义务(在ERISA第四章的含义内)。

 

“现金净收益”是指：

 

(a)
就任何准许的处置或意外事故而言，(A)以现金及现金等价物的形式实际支付给借款人或其任何受限制附属公司或由借款人或其任何受限制附属公司实际支付或收到的所有以现金及现金等价物形式取得的收益的总额(包括但不限于在收到时作为处置非现金收益的收益而收到的任何现金收益，以及根据应收票据或分期付款或其他方式以递延支付本金方式收到的任何收益，但仅在收到时)减去(1)所有惯常费用、律师费、会计费、经纪费的金额，借款人或其任何受限制子公司因此类许可处置或意外事故而须支付的佣金、费用和其他费用，而实际由借款人或其任何受限制子公司支付，但仅限于在达到上文(A)款所述金额时尚未扣除的范围；(2)与此相关的已支付或合理估计应支付的税款(包括对任何此类现金收益净额的分配或汇回征收的税款)(在任何现有的税收抵免或扣除和税收分享安排生效后)；。(3)在影响非全资受限制子公司的任何许可处置或意外事故的情况下，可归因于少数股东权益且不能因此而分配给借款人或任何受限制子公司或不能用于借款人或任何受限制子公司账户的按比例计算的现金收益净额部分；。(4)根据公认会计原则必须拨备的适当数额，作为准备金，以应付(1)与属于该事项标的的资产有关的赔偿、负债(或有的)准备金(根据上文第(2)款扣除的任何税项除外)，以及(2)由任何债务人保留的准备金，但该准备金随后的任何减少的数额(与就任何该等负债的付款有关的除外)，应被视为在该项减少的日期发生的该事项的现金净收益；(5)由许可留置权担保的任何债务的本金金额，该债务已按照其条款用该许可处置或意外事故的收益偿还或再融资；。(6)借款人或该受限制的附属公司与任何受限制的资产的购买者之间达成的任何付款。

 

-67-

 

 

-68-

与此相关的允许处置或伤亡事件；以及(7)将此类收益中的任何部分存入托管账户或根据公认会计原则必须留作准备金的其他适当金额，以应对与该许可处置或伤亡事件相关的任何赔偿、负债(或有或有)；和

 

(b)
就借款人或其任何受限制附属公司发生、发行或承担任何债务，或由任何母实体(包括ProFrac pubco.)、控股公司、借款人或其任何受限制附属公司发行任何股票而言，支付予该等人士或由该等人士就此而收取的现金收益总额，减去该等人士实际支付的承销折扣及佣金或配售费用、投资银行费、律师费、顾问费、会计费及其他惯常费用及开支的总和。

 

“净收入”指控股及其受限制附属公司应占的净收入(亏损)，根据公认会计原则按综合基准厘定，并于优先股股息减少前厘定。

 

“非同意贷款人”具有第12.1(B)节规定的含义。

 

“非全资子公司”具有本文所述“超额现金流”的定义所规定的含义。

 

“未以其他方式运用”指以其他方式有资格列入本文所载“准许投资”定义的可用金额及/或第(Hh)款的任何金额，该等金额(A)以前并未用于预付责任，(B)先前并未使用(即该等资金仍可用作本文所载准许投资定义(Hh)第(Hh)款下的可用金额及/或投资)，及(C)该等金额并未承诺予以运用，只要该承诺仍未偿还或并未以其他方式终止或到期，作其他用途。

 

“票据”是指借款人向任何贷款人或其登记受让人支付的本票，实质上以本合同附件J的形式，证明借款人因该贷款人提供的定期贷款而欠该贷款人的总债务。

 

“借款通知”具有第2.3(A)节规定的含义。

 

“续展/改装通知”具有第3.2(B)节规定的含义。

 

“债务”系指债务人或受限制附属公司或其中任何一方在本协议项下或根据本协议产生的所有现有和未来的贷款、垫款、负债、债务、契诺、责任和债务，以及任何其他贷款文件、有担保现金管理协议和有担保对冲协议，不论是否由任何票据或其他文书或文件证明，不论其产生于信用证展期、信用证开立、承兑、贷款、担保、赔偿或其他，不论是直接或间接、绝对或或有、到期或即将到期的，主要或次要的，作为本金或担保人，包括所有本金、利息、费用、律师费、律师费、档案费以及根据本合同或任何其他贷款文件应向借款人或任何其他债务人收取的任何其他款项。“债务”包括但不限于：(A)所有有担保的对冲债务(构成互换债务的任何债务人的对冲债务除外)和现金管理债务，以及(B)在对任何债务人启动任何破产程序后产生或将产生的所有利息、费用和其他金额，无论该程序是否允许进行。

 

-69-

 

 

-70-

“债务人”是指借款人、每名担保人和现在或以后对任何债务负有主要或次要责任的每一个其他人，和/或授予抵押品代理人任何抵押品的留置权，作为任何债务的担保；但(I)就任何目的而言，FTS质押人和FTS不应构成本协议或其他贷款文件项下的债务人，除非且直到FTS在完成FTS分配和出资交易后，FTS成为债务人的子公司，在这种情况下，FTS应构成本协议项下或其他贷款文件项下的债务人；(Ii)FTS子公司不应成为本协议或其他贷款文件项下的债务人，直到FTS子公司根据FTS分配和出资交易在结算日被出资给Holdings为止(届时，FTS子公司将自动成为本协议和贷款文件项下的债务人)。以及(Iii)Flotek Industries，Inc.及其子公司不应被要求成为本协议或其他贷款文件项下的债务人，除非或直到控股公司直接或间接拥有超过66⅔%的Flotek股票(除非在控股直接或间接拥有该数量的Flotek股票时，控股公司和/或借款人已继续将Flotek指定为非受限子公司(但不是指定的非受限子公司，并满足第8.26(D)(Iv)节关于继续此类指定的所有要求(就像Flotek最初在该日期被指定为非受限子公司一样))，以及(Iii)在美国Well合并之前，美国Well实体不应成为本协议或任何贷款文件项下的债务人

美国的油井实体已经完善。

 

“OFAC”具有第7.24(A)节规定的含义。

 

“组织文件”系指：(A)就任何公司而言，公司成立证书或章程及附例(或与任何非美国司法管辖区有关的同等或类似的组织文件)；(B)就任何有限责任公司而言，指成立证书或章程或组织及经营协议；和(C)就任何合伙企业、合资企业、信托或其他形式的商业实体而言，合伙企业、合资企业或其他适用的组建或组织协议，以及与其组建或组织有关的任何协议、文书、备案或通知，并在适用的情况下，向其成立或组织所在管辖区的适用政府当局提交的任何证书或组建章程或组织。

 

“原始货币”具有第14.19节规定的含义。

 

“发端贷款人”具有第12.2(G)节规定的含义。

 

“其他连接税”对任何接受者来说，是指由于该接受者与征收此类税收的司法管辖区之间目前或以前的联系而征收的税款(不包括因该接受者在任何贷款文件下签立、交付、成为当事人、履行其义务、根据任何贷款文件接受付款、根据任何贷款文件接受或完善担保权益、根据或强制执行任何其他交易、或出售或转让任何定期贷款或贷款文件的权益而产生的联系)。

 

“其他税项”指所有现有或未来的印花、法院、单据、无形、记录、存档、收费或类似的征费或税项，这些税项或税项是因根据本协议或任何其他贷款文件进行的任何付款，或因本协议或任何其他贷款文件项下的担保权益的接收或完善而产生的，或与本协议或任何其他贷款文件相关的担保权益的收受或完善所产生的，但与转让有关的任何其他相关税项除外(根据第5.8(C)条作出的转让除外)。

 

 

-71-

“母公司”指是或成为控股公司的直接或间接母公司(除其他事项外，可被组织为合伙企业)的任何人。为免生疑问，ProFrac pubco应被视为构成控股的母公司。

 

“参与者”具有第12.2(G)节规定的含义。

 

“参赛者名册”具有第13.18(B)节规定的含义。

 

“付款”具有第13.22(A)节中赋予该术语的含义。

 

“付款通知”具有第13.22(B)节中赋予该术语的含义。

 

“PBGC”是指养老金福利担保公司，或任何继承其职能的政府机构。

 

“养老金计划”是指符合ERISA第四章或守则第412节的养老金计划(如ERISA第3(2)节所界定)，但多雇主计划除外，该计划是指控股公司、借款人或ERISA任何附属发起人在紧接前六(6)个计划年度内的任何时间维持、维持或作出、正在作出或有义务作出贡献、或已作出贡献的退休金计划。

 

“完美证书”实质上是指以下形式的完美证书

证据E。

 

“业绩收购”指借款人或阿尔卑斯从Performance Holdings I，LLC(路易斯安那州有限责任公司)和Performance Holdings II，LLC(路易斯安那州有限责任公司)购买Performance Proppants LLC(德克萨斯州有限责任公司)、Red River Land Holdings，LLC(路易斯安那州有限责任公司)、Performance Royalty，LLC(路易斯安那州有限责任公司)、Performance Proppants International LLC(路易斯安那州有限责任公司)和Sunny Point Aggregates LLC(路易斯安那州有限责任公司)的所有已发行和已发行的股本证券。

 

“履约收购协议”指ProFrac Holdings II，LLC、Performance Holdings I，LLC(路易斯安那州有限责任公司(作为卖方代表)和Performance Holdings II，LLC(路易斯安那州有限责任公司(作为卖方代表))于2022年12月23日签订的某些成员权益购买协议(连同对其的任何修订、重述、补充或其他修改，或在第五修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的任何放弃或同意，以及对其的任何修订、重述、补充或其他修改，和/或在第五修正案生效日期之后信贷协议允许的范围内的任何豁免或同意，且在未经所需贷款人同意的情况下，在第五修正案生效日期之后(或在第五修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改，或在第五修正案生效日期之后(或在第五修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改或根据本协议作出的任何豁免或同意。

 

“履约收购文件”系指每份履约收购协议以及与之相关或与之相关或签立的其他协议、文书和其他文件(以在第五修正案生效日期前向代理人披露的形式，连同对其的任何定稿、修改、重述、补充或其他修改，或任何

 

 

-72-

在第五修正案生效日期之前，在第五修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的豁免或同意，以及在第五修正案生效日期之后，在信贷协议允许的范围内，在第五修正案生效日期之后的任何最终确定、修订、重述、补充或其他修改，和/或任何放弃或同意，在每种情况下，不在本协议下使任何最终确定、修订、重述、补充或其他修改，或其下的任何放弃或同意生效，在第五修正案生效日期之后(或在第五修正案生效日期之前，未在第五修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的范围内)，在未经所需贷款人同意的情况下，对贷款人造成重大不利的情况)。双方理解并同意，对业绩收购协议或任何其他业绩收购文件的任何修订、补充或其他修改，以反映阿尔卑斯是其中的“买方”，不应被视为对贷款人(只要阿尔卑斯仍然是担保人)有实质性不利，且该等修订或修改不应需要所需贷款人的同意。

 

“定期术语SOFR确定日”的含义与“SOFR”一词的定义相同。

 

“允许收购”是指(X)FTS收购，(Y)West Munger收购，以及(Z)控股公司(或母公司间接)或其任何受限制子公司通过合并、合并、合并或其他方式进行的任何其他收购：(A)任何人的全部或几乎所有财产和资产或业务，或构成该人的业务单位、业务线或部门的资产，或(B)个人的全部或多数股票，就(A)和(B)项中的每一项而言，(I)在完成后，将是由借款人或其一个或多个全资拥有的受限附属公司(包括但不限于合并、合并或合并的结果)直接拥有的附属公司，或(Ii)其全部或几乎所有财产和资产(包括该人拥有的除控股公司或任何母公司以外的任何股份)实质上与借款人或一个或多个担保人(控股公司除外)同时出资的子公司，在每种情况下，所有这些股份此后应根据其定义(G)条款构成除外股份。只要(A)此类收购和与之相关的所有交易应按照所有适用法律在所有实质性方面完成，(B)如果此类收购涉及收购某人的股票，而该股票在收购后将成为借款人的子公司，则该收购应导致该股票的发行人成为受限制子公司(除非根据第8.26节另行指定为非受限制子公司)，并在抵押品和担保要求要求的范围内成为担保人，(C)在抵押品和担保要求要求的范围内，为了担保各方的利益，此类收购应导致抵押品代理人：(D)在紧接该项收购生效之前及之后，根据第10.1(A)、(E)、(F)或(G)条规定的违约事件将不会发生及继续发生，除非该项收购是一项有限条件收购，并已就该等收购作出LCA选择，在此情况下，该违约条件事件须按第1.5节所述进行测试)；及(E)紧接该项收购生效后，Holdings Holdings及其受限制附属公司应符合第8.15节的规定。

 

“许可收购对价”指与任何许可收购有关的总金额(按作出该许可收购时该许可收购的公平市价估值)，不重复：(A)该许可收购的购买代价，不论是在该许可收购完成时或之前支付，还是在未来任何时间延期付款，不论任何此类未来付款是否受制于任何意外情况，并包括代表购买价格的任何和所有付款，以及对债务和/或担保、“收益”和其他协议的任何付款，其金额为：或其付款条款在任何方面都受或取决于

 

 

-73-

(A)任何人士或业务的收入、收入、现金流或利润(或类似)及(B)与该等许可收购有关而承担的债务总额；但在每种情况下，须受或有事项规限的任何该等未来付款，仅限于根据通用会计准则(在完成该等许可收购时厘定)须由Holdings或其受限制附属公司就该等款项建立的准备金(如有)，方被视为许可收购代价。

 

“许可债务”具有第8.12节规定的含义。

 

“准许处置”是指：

 

(a)
[保留区];

 

(b)
处置陈旧、过剩、损坏或破旧的财产或在控股公司及其受限子公司的业务中不再需要、使用或有用的财产；

 

(c)
在下列情况下的财产处置：(1)这种财产以立即购买的类似重置财产的购买价格换取信贷，或(2)这种处置的收益立即用于该重置财产的购买价格(该重置财产实际上是立即购买的)；

 

(d)
根据贷款文件条款允许的任何交易使用、转移或处置现金和现金等价物；

 

(e)
销售(合格账户的销售除外，定义见ABL信贷协议)、与收集、结算或妥协相关的账户的贴现或宽免；

 

(f)
对知识产权的任何处置、许可、再许可、放弃或失效不会对控股公司或其任何受限制的子公司的整体业务造成实质性干扰；

 

(g)
构成准许分派、准许投资(根据“准许投资”定义第(P)款除外)、第8.9节准许的交易或准许留置权的处置；

 

(h)
(I)Holdings的直接受限制附属公司向Holdings出售或发行股票，(Ii)借款人向Holdings出售或发行股票，或(Iii)借款人的任何受限制附属公司出售或发行股票；

 

(i)
就任何个别交易以低于1,000,000元的总代价处置财产；但在任何财政年度内，本条第(I)款所准许的财产处置的总额不得超过5,000,000元；

 

(j)
租赁或转租控股或其任何受限制附属公司的资产，而不会对控股及其受限制附属公司的整体业务造成重大干扰；

 

(k)
构成许可回租交易的处置，现金对价总额不超过50,000,000美元；

 

 

-74-

(l)
处置因许可收购、本协议允许的任何其他收购或类似投资而获得的非核心资产，这些投资对控股公司及其受限制的子公司的业务没有使用或用处；

 

(m)
在正常业务过程中或在正常业务过程中为借款人所在行业中的类似企业提供的租赁、再租赁、许可或再许可，且该等租赁、再租赁、许可或再许可不对控股公司及其受限制子公司的整体业务造成重大干扰；

 

(n)
在收到伤亡事件的净收益后转移属于伤亡事件的财产；

 

(o)
按照合营安排和类似的约束性安排中规定的合营各方之间的惯常买卖安排，在合营各方要求或根据其之间的习惯买卖安排的范围内，处置合营企业中的投资；

 

(p)
根据其条款解除任何对冲协议；

 

(q)
处置不受限制的附属公司的股份、债务、发行的其他证券和/或资产(处置任何指明的不受限制的附属公司的股份除外)；

 

(r)
将财产或资产处置给控股公司、借款人或任何其他受限制的附属公司；但如果此类财产的转让人是债务人，(1)受让人必须是债务人，或(2)这种交易必须构成许可投资；

 

(s)
在正常业务过程中或借款人根据善意的商业判断确定此类和解、免除或放弃诉讼请求对控股公司及其受限子公司整体有利的范围内的和解、免除或放弃诉讼请求；

 

(t)
对公平市价的任何处置；但就依据本条(T)的任何处置(或一系列相关处置)而言，购买价格超过

5,000,000美元，控股、借款人或任何其他受限制的子公司应以现金或现金等价物的形式获得不低于该对价的75%；此外，就固定资产抵押品的处置而言，为确定本条(T)项下什么构成现金和现金等价物，控股公司、借款人或上述其他受限制子公司就具有公平市场总值的此类固定资产抵押品的适用处置而收到的任何指定非现金代价，与根据本条(T)收到的、在收到该指定非现金代价时尚未收到的所有其他指定非现金代价一起，在收到指定的非现金对价时，不超过(X)15,000,000美元和(Y)1.5%的综合总资产(根据该日期或之前最近交付的第6.2节财务条款计算的)的较大者，每项指定非现金对价的公平市场价值在收到时计量，且不影响随后的价值变化，应被视为现金；和

 

(u)
出售给不是债务人的任何受限附属公司；但根据本条(U)进行的处置总额不得超过7,500,000美元；

 

 

-75-

就本定义而言，本定义中使用但在本协定其他地方未作定义的大写术语应具有UCC第8条或第9条(视具体情况而定)所给出的含义。

 

“允许分发”具有第8.10节中规定的含义。

 

“许可持有人”是指Farris Wilks、其家族成员、Farris家族信托、Farjo Holdings、LP、Dan Wilks、其家族成员、家族信托、THRC Management、LLC及THRC Holdings，LP(但THRC Holdings，LP仅在THRC Management，LLC、Dan Wilks、其家族成员及/或家族信托控制THRC Holdings，LP，并直接或间接拥有及控制至少51%的股份(基于THRC Holdings，LP的经济及投票权权益)的基础上直接或间接拥有及控制至少51%)。

 

“获准投资”指：

 

(a)
控股公司、借款人或任何其他受限制子公司在进行投资时对构成现金或现金等价物的资产的投资；

 

(b)
(I)(A)控股公司及其受限制附属公司于协议日期存在的对控股及其受限制附属公司的投资；及(B)于第三修订生效日期存在并于本协议附表8.11确认的投资；及(Ii)由第三修订生效日期存在的(B)(I)条所允许的任何投资的任何修改、替换、更新、再投资或延长组成的投资；但根据第(B)款允许的投资总额不得在第三修正案生效日该等投资总额的基础上增加，除非根据截至第三修正案生效日该等投资的条款或第8.11节另有允许；

 

(c)
债务人对其他债务人的投资；

 

(d)
非借款人或任何其他受限制附属公司债务人的任何受限制附属公司的投资；

 

(e)
任何债务人对非债务人的任何受限制附属公司的投资；但根据本条(E)作出的投资和当时未偿还的投资总额，在作出该等投资时以及在给予形式上的效力后，不得超过(X)$10,000,000和(Y)1.5%两者中较大者，以(X)$10,000,000和(Y)1.5%的较大者为截至作出该等投资之日或之前最近结束的测试期的最后一日的综合总资产；

 

(f)
与在正常业务过程中提供给第三方的租赁或公用设施有关的质押或存款性质的投资；

 

(g)
在正常业务过程中开立的存款账户；

 

(h)
构成在正常业务过程中为非投机目的订立的对冲协议的投资；

 

(i)
因账户债务人、供应商和客户破产或重组，或为解决账户债务人、客户和供应商的拖欠债务或与之发生的其他纠纷，或因任何担保投资或任何担保投资的其他所有权转让而丧失抵押品赎回权而收到的投资(包括债务和股票)；

 

 

-76-

(j)
向控股公司(或任何母实体)或其受限制附属公司的高级职员、董事、合伙人、成员和雇员提供的贷款或垫款(I)用于合理和惯常的与商务有关的旅行、娱乐、搬迁和类似的普通业务目的，(Ii)与该人购买控股公司的股票(或任何母实体的股票或借款人的股票)有关(但该等贷款和垫款的金额应作为普通股(或任何其他形式的合格股票)以现金形式提供给借款人，或用于履行与该人与交易有关的收益有关的纳税义务)，所得款项用于购买该等股票)、(Iii)任何高级人员、董事或雇员就其以任何该等身分服务而承担的法律责任的弥偿，以及向任何该等高级人员、董事或雇员偿还与引致该弥偿的申索有关的开支及(Iv)为前述第(I)、(Ii)及(Iii)款未有描述的目的而支付的本金总额，连同(A)根据下文(T)条作出的投资及(B)根据下文第8.10(E)节作出的分派的总额，在任何财政年度不超过(X)1,000,000元及(Y)

在协议期限内为2000万美元；

 

(k)
允许收购(或构成允许投资的任何其他收购)，在每种情况下，只要(X)在此之前不会发生违约或违约事件，且违约或违约事件不会继续或将由此导致，以及(Y)在给予此类投资形式上的效果后，截至最近完成测试期最后一天的总净杠杆率不超过1.00：1.00；但借款人或任何担保人为收购并非成为担保人的受限制附属公司或与借款人或担保人合并、合并或合并为借款人或担保人的任何资产而作出的所有此等准许收购或构成准许投资的任何其他收购的准许收购代价总额，在给予形式上的效力后，不得超过借款人或担保人所拥有的任何资产，(X)10,000,000美元和(Y)1.5%两者中的较大者，以最近一次在作出投资当日或之前结束的测试期最后一天的综合总资产的1.5%为准；

 

(l)
任何投资，其对价为控股公司(或任何母公司)的股票(不合格股票除外)；

 

(m)
控股、借款人或任何其他受限制附属公司对租赁(资本租赁除外)或其他不构成债务的债务的担保，在每种情况下都是在正常业务过程中达成的；

 

(n)
在正常业务过程中或在正常业务过程中对借款人所在行业中的类似企业进行的投资，包括托收或存款背书；

 

(o)
投资包括在正常业务过程中因给予贸易信贷而产生的应收账款或应收票据性质的信贷展期，以及在正常业务过程中或在正常业务过程中为借款人所在行业中的类似企业从陷入财务困境的账户债务人获得的清偿或部分清偿的投资以及向供应商提供的其他信贷；

 

(p)
投资包括留置权、债务、基本变动、处置(根据“允许处置”定义(G)条款除外)和分配，在每种情况下，均为本协议允许的；

 

 

-77-

(q)
在正常业务过程中为托收而存放或将存放的现金和可转让票据的投资；

 

(r)
因允许处置而收到的本票和其他非现金对价；

 

(s)
预付给雇员、董事、顾问、独立承包人或其他服务提供者的工资，或预付给雇员、董事、合伙人、成员、顾问、独立承包人或其他服务提供者的工资或报酬，每种情况都是在正常业务过程中进行的；

 

(t)
为收购、购买、回购或报废控股公司的股票(或任何母公司的股票)或由控股公司(或任何母公司)的任何员工持股计划或类似计划拥有的借款人、借款人或任何附属公司而进行的投资，连同(I)根据上文(J)条作出的贷款和垫款及(Ii)根据下文第8.10(E)条作出的分派的总额，在任何财政年度不超过(A)$10,000,000及

(B)协定期限内20,000,000美元；

 

(u)
在控股公司(或其任何母实体)破产的情况下，为雇员、董事、合伙人、成员、顾问、独立承包商或其他服务提供者或其他设保人信托的利益向“拉比”信托捐款，但须受债权人的要求；

 

(v)
在截止日期后被控股公司、借款人或受限制子公司收购的任何人或在截止日期后根据第8.9条与受限制子公司合并、合并或合并的任何人持有的投资，但这些投资不是在考虑或与该等收购、合并、合并或合并有关的情况下进行的，并且在该等收购、合并、合并或合并之日存在；

 

(w)
如果控股公司、借款人和该受限制子公司符合第8.23节的要求(如果适用)，则可以设立或设立控股公司的受限制子公司；但在每一种情况下，如果该新的受限制子公司的设立完全是为了根据本协议允许的收购完成一项交易，并且该新的受限制子公司在任何时候都不持有任何资产或负债，除非在该等交易结束的同时向其提供任何合并对价，否则在各自的收购完成之前，该新的受限制子公司不应被要求采取第8.23节所述的行动(届时，相应交易的幸存实体应被要求按照该条款的规定遵守)；

 

(x)
构成投资、购买和购买库存、供应、材料或设备，或购买、收购、许可或租赁其他资产、知识产权或其他权利，在每一种情况下，在正常业务过程中或在正常业务过程中对借款人所在行业中类似情况的企业；

 

(y)
非义务人的限制性子公司对非义务人的限制性子公司的投资；

 

(z)
与税务筹划和重组活动有关的公司间投资、重组及相关活动，只要这些活动生效后，抵押品代理人对抵押品的任何重要部分的留置权不受损害；

 

-78-

 

 

-79-

(Aa)资产购买(包括购买库存、供应品、材料和其他资产)，在每一种情况下，在正常业务过程中或在正常业务过程中为借款人所在行业中的类似业务购买资产；

 

(Bb)对非债务人的任何投资，但以实质上与该非债务人的投资相同的股息或其他分派同时悉数偿还的范围为限；

 

(Cc)任何投资(包括对少数股权投资的投资、对不受限制的子公司的投资以及对不构成受限制子公司的合资企业或类似实体的投资)；但依据本条(Cc)作出的投资及当时未偿还的投资总额，在作出该等投资时并在给予形式上的影响后，不得超过(X)$30,000,000及(Y)2.5%两者中较大者，该等投资在作出该等投资当日或之前最近一次结束的测试期的最后一天；此外，在作出该等投资时依据本条(Cc)计算的该等投资的总额在任何时间均不得超过$100,000,000；

 

(Dd)收购FTS，和(Ii)收购West Munger；

 

(Ee)用可用金额进行的投资，只要(X)在此之前没有违约或违约事件发生，且违约或违约事件将继续发生或将由此导致，以及(Y)在给予此类投资形式上的影响后，截至最近完成的测试期最后一天的总净杠杆率不超过1.00：1.00；

 

(Ff)盆地单位收购；

 

(Gg)与向Holdings、借款人或任何其他债务人发行Flotek票据或Flotek股票有关的投资和/或由Holdings向借款人或其他债务人提供的投资(包括收购和拥有因将Flotek票据项下的全部或部分未偿还本金以及Flotek票据的应计和未付利息转换为Flotek股票而收到的Flotek股票)，但将Flotek票据转换为Flotek股票不应构成额外投资(且这种转换不应以任何方式在下文中受到限制)；

 

(Hh)从首次公开募股的现金净收益净额中进行的投资，其总额不得超过(I)首次公开募股现金净收益净额总额和(Y)200,000,000美元减去(Ii)(X)根据第4.3(C)节规定用于定期贷款的首次公开募股现金收益净额总额加上(Y)根据第8.13节用于预付后备停止票据和平等桥票据的首次公开募股现金净收益总额的结果，加上(Z)根据第8.10(N)节从IPO收益中获得的Pubco分销，在任何情况下，不以其他方式适用；

 

(Ii)
每项第一修正案收购，只要与该第一修正案收购相关的每个新的直接或间接国内子公司根据第8.23节成为全资受限制子公司和本协议项下的担保人(并且在本协议期限内始终保持全资受限制子公司和担保人(第8.9(D)(I)条另有允许的除外))，并满足与该第一修正案收购相关的抵押品和担保要求(应理解并同意，任何与第一修正案收购相关的人在任何时候均不得被指定为非全资子公司，被排除的子公司或不受限制的子公司)，

 

 

-80-

但特拉华州公司Thunderclap Merge Sub I，Inc.不应被要求根据第8.23节成为本协议的担保人(为免生疑问，也不应被要求授予或完善其任何资产的留置权(或为确保义务或担保义务而采取任何行动)，只要它仍是一家非实质性子公司，并在完成对U.S.Well Services Holdings的第一修正案收购后并入另一债务人(或根据第8.23条成为债务人的人)，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)；

 

(Jj)君主收购(包括借款人在完成君主收购之日从DPW Investments，LLC获得的不动产对君主附属公司的贡献)，只要与Monch收购相关的每个新的直接或间接国内子公司根据第8.23节成为本协议下的全资受限制子公司和担保人(并且在本协议期限内始终保持全资受限制子公司和担保人(第8.9(D)(I)条另有允许的除外))，并满足与Monch收购相关的抵押品和担保要求(有一项理解并达成一致，即任何时候不得将与Monch收购相关的任何人指定为非全资子公司、排除子公司或非限制子公司)；

 

(Kk)REV Energy收购，只要与REV Energy收购相关的每一家新的直接或间接国内子公司根据第8.23节成为全资受限制附属公司和本协议项下的担保人(并在本协议期限内始终保持全资受限制附属公司和担保人(第8.9(D)(I)条另有许可的除外))，并满足与REV Energy收购相关的抵押品和担保要求(有一项理解和同意，即任何与REV Energy收购相关收购的人在任何时间均不得被指定为非-

全资子公司、被排除的子公司或不受限制的子公司)；以及

 

(Ll)业绩获取，只要与业绩收购相关而新收购的每一家新的直接或间接国内子公司根据第8.23条(在本协议规定的时间范围内(S))成为全资受限制子公司和本协议项下的担保人(并在本协议期限内始终保持全资受限制子公司和担保人(除非第8.9(D)(I)条另有许可))，并(在本协议规定的时间范围内(S))满足与业绩收购有关的抵押品和担保要求(有一项理解和同意，即与业绩收购相关的收购应在任何时间被指定为非全资子公司，被排除的子公司或不受限制的子公司)。

 

为了确定是否符合这一定义，如果任何投资符合上述条款中所述的一种以上允许投资类型的标准，借款人可自行决定将此类投资分类(但不能重新分类，Flotek预资权证除外)，并且只需将此类投资的金额和类型包括在其中一项条款中，只要该投资符合该等条款的标准，可在多个条款之间分配投资。

 

“允许留置权”是指，就控股公司、借款人和受限制的子公司而言，下列留置权：

 

(a)
对于(I)没有拖欠或不缴纳总体上不会产生重大不利影响的税款的留置权，或(Ii)正在受到争议

 

-81-

 

 

-82-

善意地通过适当的程序，并已根据公认会计原则(或其他适用的会计原则)为其建立了充足的准备金；

 

(b)
抵押品代理人的留置权；

 

(c)
(I)在正常业务过程中就工伤补偿、失业保险、社会保障和其他类似法律所规定的义务或为保证支付而在正常业务过程中作出的现金存款或质押(或发出的信用证)构成的留置权；。(Ii)在正常业务过程中由现金质押和存款构成的留置权，以保证对向借款人、控股公司或任何受限制附属公司提供财产、意外事故或责任保险的保险公司承担偿付或赔偿义务(包括信用证或银行担保义务)的责任；。(Iii)由现金存款构成的留置权。投标、贸易合同、政府合同、租赁或购买、供应或其他合同(偿还借款债务除外)，或为履行投标、投标或合同(偿还借款债务除外)而担保、履约或其他类似担保，或担保法定或监管义务(根据ERISA或法典第430条产生的留置权除外)、担保、暂缓、海关和上诉保证金、履约保证金和其他性质类似的义务(包括保证健康、安全和环境义务的义务)；

 

(d)
保障在正常业务过程中产生的物料工、机械师、承运人、仓库管理员、房东和其他类似人员的索赔或要求的法定或普通法留置权，如果任何此类留置权的担保金额没有超过三十(30)天或逾期超过三十(30)天，且没有采取其他行动来强制执行此类留置权或正在进行适当的争议，则在每种情况下，如果在适用人员的账簿上保留了与之相关的充足准备金，但如果任何此类留置权是由于到期未支付任何此类索赔或要求而产生的，此类索赔或要求受到适当的抗辩，或者这种拒付不会合理地预计会造成实质性的不利影响；

 

(e)
担保资本租赁和购买货币债务的留置权，只要8.12节允许此类资本租赁或购买货币债务；但条件是：(I)该等留置权与受该等留置权约束的财产的取得、建造、修理、更换、租赁或改善(视情况而定)同时发生或在270(270)天内附连，(Ii)该等留置权在任何时间均不对任何财产构成负担，除非该等财产是由该等债务筹措的财产、该等财产的替换、该财产的附加物及该财产的收益及其产品以及惯常的保证金，及(Iii)就资本租赁而言，该等留置权在任何时间均不延伸至或涵盖任何资产(但该等资产的附加物及附加权除外，替代物及其产品和习惯保证金)，但受此类资本租赁约束的资产除外；但一个债权人提供的设备的个别融资可与该债权人提供的其他设备融资交叉抵押；此外，该款(E)应包括担保《企业总租赁协议》所证明的债务的留置权，只要这种债务是第8.12(C)节所允许的；

 

(f)
(I)构成以下性质的产权负担的留置权：保留、例外、侵占、地役权、分区、通行权、与土地有关的契诺、继承权誓章及影响任何房地产的其他类似业权的普通课程例外情况或产权负担；但总的来说，这些留置权不会对借款人及其受限制附属公司整体业务的正常运作造成重大干扰；。(Ii)任何开发商、业主或其他第三方对借款人或受限制附属公司所处理的房地产的按揭、留置权、担保权益、限制、产权负担或任何其他记录事项。

 

-83-

 

 

-84-

子公司拥有地役权(但不拥有)或任何租赁房地产及其附属协议或类似协议，以及(Iii)影响任何房地产的任何谴责或征用权诉讼；

 

(g)
因任何法院或其他政府当局的任何判决、法令或命令或与法院程序有关的任何附件而产生的留置权；但扣押或强制执行此类留置权不构成本协议项下的违约事件；

 

(h)
对授予他人的所涉财产(包括知识产权)的许可、再许可、租赁或再租赁，并且不对借款人及其受限制子公司作为一个整体的正常业务行为造成实质性干扰；

 

(i)
出租人、转让人、被许可人或许可人在本协议允许的任何租赁、转租、再许可或许可协议下的任何权益或所有权；

 

(j)
留置权：(1)合同规定的抵销权；(2)在正常业务过程中与借款人或任何受限制子公司的客户或供应商订立的定购单和其他协议；或(3)为保证支付与正常业务过程中的货物进口有关的关税而产生的有利于海关和税务当局的留置权；

 

(k)
(1)托收银行对托收过程中的物品的留置权(包括根据UCC第4-210条产生的留置权)；(2)有利于银行或其他金融机构的留置权(包括抵销权)；以及(3)有利于在正常业务过程中发生的、非出于投机目的的商品交易账户或其他商品经纪账户的商品经纪人或中间人；

 

(l)
仅对与许可收购或其他许可投资相关的任何意向书或购买协议附加现金保证金的留置权；

 

(m)
因预防性UCC申请而产生的留置权；

 

(n)
对保险收益或在正常业务过程中因筹集保险费而产生的未赚取保费的留置权；

 

(o)
附表8.16中确定的留置权；但条件是：(I)此类留置权不适用于借款人或任何受限制附属公司的任何其他财产或资产，但下列情况除外：(A)附加或并入该留置权所涵盖的财产或由准许债务提供资金的财产，以及(B)其收益和产品，以及(Ii)该留置权仅担保其在协议日期担保的债务或准许债务，以及为该等准许债务再融资而产生的任何再融资债务；

 

(p)
担保再融资债务的留置权，在“再融资债务”的定义中允许的范围内；

 

(q)
在收购时财产上存在的留置权，或在任何人成为受限制附属公司时该人财产上存在的留置权(根据第8.26节被指定为受限制附属公司除外)，在每一种情况下，在截止日期之后；

 

 

-85-

但(I)该留置权的设立并非预期该收购或该人成为受限制附属公司，(Ii)该留置权不延伸至或涵盖任何其他资产或财产(但不包括其收益或产品，亦不包括受留置权保障债务及在该时间之前发生的其他债务的后取得财产除外)，而根据当时的条款，该等债务及其他债务是根据本协议准许的，而该等债务及其他债务根据其当时的条款需要质押后取得的财产，不言而喻，该项规定不得适用于如非该项收购则该项规定本不适用的任何财产)及(Iii)有关债项属准许债项，且并非因考虑该项收购或与该人成为受限制附属公司有关而招致；此外，如果这种留置权是双方同意的，并且是以抵押品为抵押的，则由此担保的债务或其他债务的持有人(君主收购卖方债务和REV能源收购卖方债务的持有人除外)(或代表他们的一名代表或受托人)应已订立《ABL债权人间协议》和/或另一项令代理人、所需贷款人和借款人合理满意的习惯债权人间协议或安排，其中规定，担保此类债务或其他债务的抵押物上的留置权应排在债务人资产留置权之后，有利于有担保当事人；

 

(r)
为第8.12(Q)节所允许的债务提供担保的留置权，只要任何此类债务的持有人(或与其有关的代理人或代表)已订立《ABL债权人间协议》，除其他事项外，其中规定，担保此类债务或其他债务的固定资产抵押品的留置权应低于抵押品代理人对固定资产抵押品的留置权，担保此类债务的当前资产抵押品的留置权可优先于抵押品代理人对当前资产抵押品的留置权，否则应遵守第8.12(Q)节的参数；

 

(s)
根据第8.12(P)节的规定，对不是债务人的控股子公司的财产留置权，以担保该子公司的债务；

 

(t)
在正常业务过程中用于担保对保险承运人、出租人、公用事业公司和其他服务提供者或任何货物销售者的责任的保证金；

 

(u)
根据适用的证券法对转让的限制；

 

(v)
根据合资企业或类似协议对任何合资企业的股票或类似安排的任何产权负担或限制(包括根据认沽和看涨协议或买卖安排)；

 

(w)
留置权：(I)以允许投资中将获得的任何财产的卖方为受益人的现金预付款，适用于此类投资的购买价格；以及(Ii)包括以允许处置中的任何财产处置任何财产的协议，在每种情况下，仅限于该投资或处置(视属何情况而定)在该留置权设立之日将被允许的范围内；

 

(x)
因借款人或任何其他受限制子公司在正常业务过程中订立的有条件销售、保留所有权、寄售或类似的货物销售安排而产生的留置权；

 

(y)
作为合同抵销权的留置权：(1)与银行或其他金融机构建立存款关系，而不是与债务发生相关；或(2)与控股公司或其任何子公司的集合存款或清偿账户有关，以允许偿还在正常业务过程中发生的透支或类似债务；或(3)

 

 

-86-

关于在正常业务过程中与借款人或任何其他受限制子公司的客户签订的定购单和其他协议；

 

(z)
为控制或管制任何不动产的使用而保留或赋予任何政府当局的任何分区或类似的法律或权利，而该不动产的使用不会对借款人或任何其他受限制附属公司的正常业务行为造成实质性干扰；

 

(Aa)对特定存货或其他货物及其收益的留置权，以保证该人对为其账户开具的跟单信用证的义务，以便利购买、装运或储存该等存货或货物；

 

(Bb)与任何控股的附属公司所拥有或租赁的设施所在的不动产有关的土地契约；

 

(Cc)(I)为借款人或受限制附属公司的债务或其他债务提供担保的留置权，以借款人或任何担保人为受益人，但条件是(X)此类留置权以抵押品为抵押，且低于抵押品代理人的留置权，以及(Y)此类债务在形式和实质上须令代理人合理满意，以及(Ii)为非债务人的受限制附属公司的债务或其他义务提供担保的留置权，以非债务人的受限制附属公司为受益人；

 

(Dd)对构成现金等价物的回购协议标的证券的留置权，该等现金等价物被允许作为许可投资；

 

(Ee)合资企业(受限制的子公司除外)的股票留置权；但任何此类留置权必须有利于该合资企业的债权人或合伙人；

 

(Ff)对用于清偿或清偿债务的现金和现金等价物的留置权；只要这种清偿或清偿是本协议所允许的；

 

(Gg)在公用事业公司或任何市政当局或政府或其他公共当局提出要求时给予该公用事业公司或任何市政当局或其他公共当局的留置权；但此种留置权不得对借款人或任何受限制附属公司作为整体的正常业务行为造成实质性干扰；

 

(Hh)与借款人或任何受限制附属公司的任何不动产的使用或开发有关的服务协议、开发协议、场地平面图协议、分拆协议以及与政府当局达成的其他协议；但这些协议不得实质上干扰借款人或任何受限制附属公司整体业务的正常进行，包括但不限于交付信用证和按要求交付其他担保的任何义务；

 

(Ii)藉任何法定条文或控股公司、借款人或任何受限制附属公司的任何租契、牌照、专营权、批予或许可的条款而保留或归属任何政府当局的权利，以终止任何该等租约、牌照、专营权、批予或许可，或要求每年或其他付款作为该等租约、牌照、专营权、批予或许可证继续存在的条件；

 

(Jj)为对冲第8.12(Q)节所允许的债务相关的利率风险而订立的对冲协议的留置权；只要此类留置权受ABL债权人间协议的约束，除其他事项外，并受其中规定的上限和限制的限制，担保此类债务或其他债务的固定资产抵押品上的留置权应

 

 

-87-

担保债务的抵押品代理人对固定资产抵押品的留置权和对当前资产抵押品的留置权可能优先于抵押品代理人对当前资产抵押品的留置权；

 

(Kk)担保根据第8.12(O)节发生的债务的“抵押品和担保要求”定义第(V)款所述除外资产的留置权；

 

(Ll)担保因下列原因而产生的债务的指明FTS不动产的留置权

第8.12(V)条；

 

(Mm)(1)债务人以外的组织文件中规定的惯常留置权，以及(2)《盆地买卖协议》、《Flotek票据》、《Flotek票据购买协议》和《Flotek证券购买协议》中规定的留置权，但这些留置权不能为借款提供担保；

 

(Nn)担保根据第8.12(T)节产生的IO-TEQ债务的留置权；

 

(Oo)对U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)资产的留置权和/或其子公司(但不是控股的任何其他子公司)担保根据第8.12(B)节产生的油井服务债务；

 

(Pp)其他留置权；但在产生留置权时，在给予其形式上的效力并使用其收益之后，根据本条(Pp)产生的和当时未偿的留置权担保的债务和其他债务的未偿债务总额，与根据第8.12(C)节发生并由留置权担保的债务本金总额一起，不得超过20,000,000美元；此外，如果这种留置权是双方同意的，并且是以抵押品为抵押的，则由此担保的债务或其他债务的持有人(或其代表或受托人)应已订立《ABL债权人间协议》和(或)令代理人、所需贷款人和借款人合理满意的另一项债权人间协议或安排，规定除其他事项外，担保这种债务或其他债务的抵押物上的留置权应排在债务人抵押品上有利于担保当事人的留置权之后；

 

(Qq)对借款人拥有的君主附属公司的股份的留置权，以及对君主附属公司(但不包括君主附属公司向借款人发出的股份留置权以外的任何其他控股附属公司)的资产的留置权，以保证根据第8.12(X)条产生的君主收购卖方债务；此外，君主收购卖方债务的持有人(或代表他们的代表或受托人)须已订立君主收购债权人间协议；

 

(RR)对U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)资产的留置权和/或其子公司(但不是控股公司的任何其他子公司)确保根据第8.12(Y)节发生的U.S.Well Direct贷款，前提是Paccar Finance Corp.提供的设备的个人融资可以交叉抵押到Paccar Finance Corp.根据与

美国富国银行直接贷款；

 

(Ss)对借款人在REV Energy实体中拥有的股票的留置权，以及对REV Energy实体(但不包括REV Energy实体向借款人发出的股票留置权以外的任何其他控股子公司)的资产的留置权，以担保REV Energy收购卖方根据第8.12(Z)节产生的债务；此外，条件是持有人(或一名代表或

 

 

-88-

代表他们的受托人)REV能源收购卖方债务应已签订REV能源收购债权人间协议；

 

(Tt)对分别根据第8.12(Aa)节和第8.12(Bb)节产生的REV能源设备贷款债务和REV能源设备租赁债务提供担保的REV Energy Holdings、LLC和/或其子公司(但不是Holdings的任何其他子公司)的资产留置权；和

 

(UU)[**].

 

为了确定是否符合这一定义，如果任何留置权满足上述条款中所述的一种以上允许留置权类型的标准，借款人可自行决定对此类留置权进行分类(但不重新分类)，并且只要求在其中一项条款中包括此类留置权的金额和类型，但前提是允许留置权(S)可以在多个条款之间分配，只要该允许留置权(S)符合此类条款的标准。

 

“允许回租交易”是指在完成FTS收购之后或同时完成的任何回租交易，涉及特定FTS房地产；但(A)不会发生、持续或将由此导致违约事件，(B)与该等售后回租交易有关的租约须以公平的商业合理条款(由借款人真诚地厘定)订立，(C)与该等售后回租交易有关的租约的资本化率每年不得超过10.00%，(D)就该等售后回租交易而适用的买方及出租人须为Wilks Brothers的联属公司，完成该等售后回租交易的有限责任公司及(E)控股或其任何受限制附属公司须就出售或转让该物业收取现金代价，金额至少相等于(I)该等物业的公平市价(由于该等售后回租交易结束日期或之后30天内向代理商提交的评估所证明)及(Ii)合共不超过50,000,000美元(不包括任何与该等售后回租交易有关而产生及/或评估的任何合理及有文件记录的现成费用、成本及开支)。

 

“允许的税收分配”是指(A)对于控股公司及其任何子公司(包括借款人)是美国联邦和/或适用的外国、州或地方所得税的合并、合并、关联、单一或类似所得税集团成员的任何纳税期间(或其部分)，控股公司的直接或间接母公司是其共同母公司，或控股公司是美国联邦或适用的外国公司的合伙企业或被忽视实体的任何应税期间(或部分期间)，州或地方所得税目的是由作为公司应纳税的实体全资拥有(直接或间接)的，为该所得税目的，控股公司或适用的子公司(包括借款人)向控股公司的任何直接或间接母公司分配的金额不得超过(I)(X)作为相关税务集团成员的控股公司和/或其子公司在该应纳税税期内应缴纳的任何美国联邦、外国、州和/或地方所得税的金额之和，曾是独立的企业纳税人或独立的企业集团，以及

(Y)税务集团共同母公司的实际所得税责任；及(Ii)支付控股公司直接或间接母公司根据任何应收税款协议而欠下的任何款项所需的金额；或(B)就任何应课税期间或其部分而言，而在该期间内，控股公司是传递实体(包括合伙企业或被忽略实体)，并且并非(直接或间接)由就美国联邦所得税而言应作为公司课税的实体全资拥有，控股公司在每个估计纳税日期或之前以及彼此适用的到期日之前，按比例向控股公司的任何成员或合伙人进行分配，使每名该等成员或合伙人(或其直接成员或合伙人)

 

-89-

 

 

-90-

或间接成员或合伙人(如果适用)在该期间收到的款项或分配合计足以相当于(I)该成员或合伙人在该应课税期间因其直接或间接拥有控股公司及其直通子公司而缴纳的美国联邦、州和/或地方所得税(视情况而定)的总和(假设该成员或合伙人应按相关纳税期间适用于其总部所在州的公司的美国联邦、州和/或地方综合最高边际税率缴税)(为免生疑问，无论适用于该成员或合伙人的实际税率如何))，通过考虑以下因素来确定：(A)在相关纳税期间，该成员或合伙人可从控股公司在以前纳税期间分配给该成员或合伙人的亏损结转的任何美国联邦、州和/或地方(视情况而定)亏损，但该亏损在以前的纳税期间未被考虑在内，并考虑到使用此类亏损的任何适用限制；(B)州和地方所得税可用于美国联邦所得税目的的扣除(不考虑任何受美元限制的扣除)，(C)公司替代性最低税额；(D)根据《守则》第734和743条进行的任何基数调整，该调整导致根据任何应收税金协议或以其他方式付款；(E)任何“反向第704(C)条收入”的分配；以及(F)该成员或合伙人因对任何期间或其中任何部分进行税务审查、审计或调整而直接或间接拥有控股公司及其附属公司的应纳税所得额的任何调整，但不考虑“正常第704(C)条收入”的任何分配。(但就第(B)(I)款而言，(I)任何母实体及该母实体的任何附属公司，如属守则第1504节所指的任何关联集团的一部分，选择提交合并的美国联邦所得税申报单，而该母实体是该母实体的共同母公司，则应作为控股公司的单一直接成员(该合计视为成员，即“公共成员”)入账；及(Ii)美国联邦、公共成员在第(B)(I)款计算中使用的相关应纳税期间的州和/或地方所得税，在任何情况下不得低于公共成员在该应纳税期间的美国联邦、州和地方纳税义务的总额)，以及(Ii)如果该成员或合作伙伴是控股公司的直接或间接母公司，在任何应收税款协议下负有义务，则该成员或合作伙伴在相关期间需要支付其根据该应收税款协议所欠的金额；但(1)为免生疑问，各方理解并同意，准许的税项分配不得包括任何被视为公司的国内附属公司的分配。

美国联邦所得税目的)；(2)根据第(A)(I)或(B)(I)条就估计所得税作出的任何允许的税收分配，应不早于该估计所得税的到期日前十(10)天；(3)按照前款第(2)款就任何课税年度作出的估计所得税的准许分派，如超过控股的直接或间接权益持有人在该课税年度就按照本条款厘定的持股的应课税收入净额所负的所得税责任(包括因估计该年度的控股公司的应纳税所得额超过该课税年度的实际应课税收入净额所致)，则任何该等超出的部分，须结转以决定根据第(A)(I)或(B)(I)条(视何者适用而定)应付的分配。减少以后年度所得税的允许税额分配；和(4)允许的税收分配不得超过控股有限责任公司协议允许的税收和应收税款协议付款的分配金额。

 

“个人”是指任何个人、独资企业、合伙企业、有限责任公司、无限责任公司、合资企业、信托、非法人组织、协会、公司、政府当局或任何其他实体。

 

“Piper”指的是Piper Sandler&Co.及其后继者。

 

 

-91-

“计划”是指由控股公司、借款人发起或维持的、或控股公司、借款人或借款人的子公司作出、正在作出或有义务作出贡献的任何员工福利计划(如ERISA第3(3)条所界定)。

 

“交易后期间”，就任何指定交易而言，指自该指定交易完成之日起至紧接该指定交易完成之日后第十二个月最后一天止的期间。

 

“优先股”指适用于任何人的股票，指在支付股息、或在该人自愿或非自愿清算或解散时资产分配方面优先于该人任何其他类别的股票的任何一个或多个类别(无论如何指定)的股票。

 

“预计调整”是指，在包括任何交易后期间所包括的全部或部分会计季度的任何测试期内，就适用的被收购实体或企业或转换的受限制子公司的收购EBITDA或控股及其子公司的综合EBITDA而言，(A)借款人出于以下原因真诚地预计该收购的EBITDA或该综合EBITDA的预计增加或减少(为免生疑问，实际实现的任何增加或减少)：在该交易后期间或之前或期间已采取实质性步骤或预期将采取的行动，以实现合理可识别的成本节约、运营费用削减或成本或其他协同效应，或(B)在该交易后期间之前或期间发生的任何额外成本、开支或收费、应计项目或储备，以及该等被收购实体或业务或转换后的受限附属公司的业务与控股公司及其受限制附属公司的业务的合并，或与该等指定交易或指定重组有关的其他事项；只要(I)在该交易后期间之前或期间采取或预期采取该等行动，或在该交易后期间(视何者适用而定)在该交易后期间或之前或期间发生该等成本，则可假设该等成本节省、营运开支减少或成本或其他协同效应可在整个该测试期间内实现，或该等额外成本(视何者适用而定)将在整个该测试期间内产生，及(Ii)该等预计调整可于该等收购的EBITDA或该等综合EBITDA(视属何情况而定)中预测该等预计增减。当与根据“综合EBITDA”定义第(A)(10)款和(A)(14)款作出的任何加回相加时，不得超过(A)在2022年12月31日或之前结束的任何测试期，该测试期的综合EBITDA的12.5%，以及(B)对于此后结束的任何测试期，该测试期的综合EBITDA的7.5%(在第(A)和(B)款的情况下，在根据本定义或“综合EBITDA”定义的(A)(10)或(A)(14)条实施任何增加综合EBITDA之前)。

 

“预计基础”和“预计效果”是指，在适用的测算期内、在任何适用的测试期内或(如果适用)在该测试期之后、在进行任何此类计算的事件之前或同时进行的任何指定交易或指定重组符合本协议规定的任何测试、财务比率或契诺的情况下，应根据预计基础计算，假设(A)在适用的范围内，备考调整应已作出，且(B)所有指定交易及与此相关的下列交易应被视为在适用的计量期间的第一天(就资产负债表项目而言)在该测试或契约中发生：(A)可归因于该特定交易的财产或个人的损益表项目(无论是正的或负的)；(I)在处置控股的任何附属公司或用于控股或其任何附属公司的经营的任何部门、生产线或设施的全部或基本上所有股票的情况下，应不包括在内，及(Ii)如属准许的收购或投资

 

-92-

 

 

-93-

(B)债务再融资，及(C)控股或其任何受限制附属公司因此而产生的任何债务，如该等债务采用浮动利率或公式利率，则就本定义而言，应具有适用期间的隐含利率，其方法是利用有关厘定日期对该等债务有效或将会生效的利率；惟在不限制根据上文(A)项进行备考调整的情况下，前述备考调整只可适用于任何该等测试、比率或契诺，只要该等调整符合“综合EBITDA”的定义，并实施(I)(X)直接可归因于该等交易的事件(包括营运开支削减)，(Y)预期会对Holdings及其受限制附属公司产生持续影响，及(Z)可合理识别或(Ii)与“备考调整”的定义相符。

 

“按比例分摊”是指贷款人的一小部分(以百分比表示)，其分子是该贷款人的定期贷款承诺总额，其分母是贷款人所有定期贷款承诺金额的总和，如果没有未偿还的定期贷款承诺，则指分数(以百分比表示)，(X)其分子是欠该贷款人的定期贷款总额的总和(无重复)，以及(Y)其分母是欠贷款人的定期贷款总额的总和(无重复)。

 

“ProFrac pubco”指的是位于特拉华州的ProFrac Holding Corp.。

 

“正当争议”指的是，就Holdings、借款人或任何受限制子公司的任何债务或其他义务而言，由于其偿付责任或其金额方面的善意争议，借款人或任何受限制的子公司在到期或应付时没有得到偿付，(A)该债务或其他义务正通过迅速提起并努力进行的适当程序真诚地进行适当争议；(B)该人已根据公认会计准则为有争议的债务或其他义务建立了适当的准备金；以及(C)不会导致抵押品代理人留置权的可执行性、有效性或优先权受到任何损害。

 

“财产”是指任何种类的财产的任何权利或权益，无论是不动产、非土地财产还是混合财产，也无论是有形财产还是无形财产，包括但不限于设备、股票和不动产。

 

“拟议变更”具有第12.1(B)节规定的含义。

 

“PTE”是指由美国劳工部颁发的禁止交易类别豁免，因为任何此类豁免都可能不时修改。

 

“pubco分销”指ProFrac pubco(直接或间接)从IPO中获得的不超过72,930,000美元的特定分销，ProFrac pubco将用于购买(I)控股公司发行的普通股和/或(Ii)FTS股票。

 

“已购入基本单位”指Holdings根据盆地单位收购所收购的下列股份：(I)120,000个系列A-1优先单位于基本单位收购，(Ii)11,000系列B-1优先单位于基本单位收购，及(Iii)额外购买单位(定义见盆地买卖协议)。

 

“合格股票”是指任何不属于不合格股票的股票。

 

 

-94-

“不动产”系指每一债务人及其每一受限制附属公司现时或以后拥有或租赁的所有不动产，包括但不限于所有费用、租赁权及未来权益，连同每名债务人及其每一受限附属公司现时或以后拥有或租赁于其上的改善设施、其所附的固定装置及附属地役权的所有权益。

 

“接受者”具有第13.22(A)节中赋予该术语的含义。

 

“参考汇率术语SOFR确定日”具有“SOFR”一词定义中所规定的含义。

 

“再融资”、“再融资”和“再融资”的含义都与“债务再融资”一词的定义相同。

 

“再融资债务”的含义与“再融资”一词的定义相同。

债务。“

 

“再融资债务”是指就任何债务(“再融资债务”)而言，为交换或取代(包括就该等交换或替换(全部或部分)订立其他融资安排，增加或替换贷款人、债权人、代理人、借款人及/或担保人，或在产生该等债务的原有票据终止后，订立任何信贷协议、贷款协议、票据购买协议、契据或其他协议)而招致的任何债务，或其净收益将用于修改、延长、再融资、续期、更换、赎回、回购、取消、修改、补充、重组、偿还或再融资(统称为“再融资”、“再融资”或“再融资”)，此类再融资债务(或其先前的再融资构成再融资债务)；但(A)该等再融资债务的本金额(或增值(如适用的话)不超过该再融资债务的本金(或增值，如适用的话)，但超出的款额须相等于该债务的未付累算利息及保费(包括适用的预付罚款)加上与此有关而合理地招致的费用及开支，以及相等于任何现有的未用承诺及未根据该等承诺提取的信用证的款额；。(B)为该等再融资债务提供担保的任何留置权，须与为该再融资债务提供担保的留置权具有相同的抵押品优先权。(C)以前没有法律责任偿还该等再融资债务的债务人无须或须对该再融资债务负上法律责任(但可就该等再融资债务加入任何债务人作为额外的直接或或有债务人)；。(D)该项延期、再融资、再融资、更换或续期并不会导致该再融资债务的加权平均到期日短于该再融资债务；。(E)如该再融资债务在偿付权方面排在任何债务之后，则再融资债务的条款和条件应包括在所有实质性方面不低于适用于再融资债务的条款和条件的从属条款和条件，以及(F)如果再融资债务受债权人间协议的约束，则再融资债务应受债权人间协议的约束。

 

“登记册”具有第13.18(A)节规定的含义。

 

“注册声明”具有“IPO”定义中规定的含义。

 

“释放”是指污染物释放、溢出、排放、泄漏、泵送、注入、沉积、处置、排放、扩散、淋滤或通过环境，或在任何建筑物、构筑物、设施或固定装置内、从或进入任何建筑物、构筑物、设施或固定装置。

 

 

-95-

“相关政府机构”指董事会或纽约联邦储备银行，或由董事会或纽约联邦储备银行或其任何继承者正式认可或召集的委员会。

 

“可报告事件”是指ERISA第4043(C)节或其规定中规定的任何事件，但根据PBGC或贷款人发布的规定免除ERISA规定的30天通知要求的任何此类事件除外。

 

“所需贷款人”是指在任何时候，其定期贷款承诺至少占当时总定期贷款承诺的50.1%的贷款人；但是，如果任何贷款人仍是违约贷款人，则“所需贷款人”一词指的是当时定期贷款承诺至少占总定期贷款承诺的50.1%的贷款人(不包括作为违约贷款人的任何此类贷款人的定期贷款承诺)；然而，如果定期贷款承诺已经终止，术语“要求贷款人”是指持有至少相当于当时未偿还定期贷款本金总额50.1%的定期贷款的贷款人(不包括任何违约贷款人的定期贷款)。

 

“法律规定”对任何人来说，是指仲裁员或政府当局的任何法律(成文法或普通法)、条约、规则或规章或裁决，在每一种情况下，适用于该人或其任何财产或对其具有约束力，或该人或其任何财产受其约束。

 

“决议机构”指欧洲经济区决议机构，或就任何英国金融机构而言，指联合王国决议机构。

 

“负责人”是指总裁、任何副总裁、首席执行官、首席财务官、秘书、助理秘书、财务主管、助理财务主管、法律顾问，或就遵守财务契约和编制合规证书而言，指借款人的总裁、首席财务官或财务主管或助理财务主管。

 

“受限制附属公司”指(A)就控股而言，借款人及借款人的每一附属公司，及(B)就借款人而言，借款人的每一附属公司，但就(A)及(B)款的每一项而言，非受限制附属公司除外。

 

“重组成本”指Holdings或其任何受限制附属公司因工厂关闭、设施关闭、工厂“封存”或合并位于任何租赁或收费拥有设施的资产、搬迁或取消设施、办公室或营运、资讯科技整合、裁员、续薪、解雇、员工搬迁及培训、遣散费、留用款项、奖金、福利及薪俸税及其他与前述有关的成本而产生的与其业务、营运及结构有关的任何非经常性、非常及其他一次性成本(包括但不限于法律及咨询费)。

 

“留存超额现金流量”指，就任何超额现金流量期间而言，等于(A)超额现金流量的100%减去(B)自截至2022年12月31日的超额现金流量期间开始计算的适用ECF百分比。

 

“REV能源收购”是指借款人从个人Jason Kuzov(“Kuzov”)、Mitchell Winnick(“Winnick”)、Buffalo Creek，LLC(爱达荷州人)购买的

 

 

-96-

根据Rev Energy收购协议，科罗拉多州有限责任公司(“Buffalo Creek”及连同Kuzov及Winnick，“Rev Sellers”)持有Rev Energy Holdings，LLC的所有已发行及已发行股票，包括其所有附属公司。

 

“REV能源收购协议”指借款人于2022年12月23日签署的特定成员权益购买协议，借款人以“买方”、REV卖方以“卖方”、科罗拉多州有限责任公司BCKW LLC作为卖方代表(连同在第三修正案生效日期之前向代理商和贷款人披露的范围内的第三修正案生效日期之前的任何修改、重述、补充或其他修改，或根据这些协议放弃或同意的任何修改、重述、补充或其他修改，和/或在第三修正案生效日期之后信贷协议允许的范围内的任何豁免或同意，而在未经所需贷款人同意的情况下，在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改、或在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改或其下的任何豁免或同意。

 

“REV能源获取文件”指每份REV能源获取协议以及与之相关或与之相关的其他文件(以在第三修正案生效日期前向代理商披露的形式)，连同在第三修正案生效日期之前向代理商和贷款人披露的对协议的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改，或在第三修正案生效日期之前向代理商和贷款人披露的范围，以及对其进行的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改，和/或在第三修正案生效日期之前向代理商和贷款人披露的任何放弃或同意。在第三修正案生效日期之后，在信贷协议允许的范围内，且未在本协议下生效的情况下，在未经所需贷款人同意的情况下，在第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)，对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改，或根据第三修正案生效日期之后的任何豁免或同意。

 

“REV能源收购债权人间协议”是指代理人、科罗拉多州有限责任公司BCKW LLC和ABL抵押品代理人之间达成的、形式和实质均令代理人、所需贷款人和借款人满意的从属协议。

 

“REV能源收购卖方债务”是指借款人根据REV能源卖方附注发生或将要发生的某些债务。

 

“REV能源实体”是指科罗拉多州有限责任公司REV Energy Holdings，LLC和科罗拉多州有限责任公司REV Energy Services，LLC。

 

“REV能源安全文件”是指REV能源实体与科罗拉多州有限责任公司BCKW LLC之间的担保和担保协议，借款人与科罗拉多州有限责任公司BCKW LLC之间的质押协议，以及在第三修正案生效日期之前交付给代理商的最近形式的所有其他担保协议、控制协议和抵押品文件(在每种情况下，最后敲定和签署的协议，连同对其进行的任何修改、重述、补充或其他修改，或据此作出的任何放弃或同意)。在第三修正案生效日期之前向代理人和贷款人披露的范围，以及在第三修正案生效日期之后向代理人和贷款人披露的任何其他担保协议、控制协议和抵押品文件以及任何定稿、修订、重述、补充或其他

 

-97-

 

 

-98-

在任何情况下，在信贷协议允许的第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前，或在未经所需贷款人同意的情况下，在第三修正案生效日期(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)对贷款人构成重大不利的任何担保协议、控制协议和抵押品文件或其最终定稿或对其进行的任何修改、重述、补充或其他修改、或根据这些文件所作的任何豁免或同意)，在每种情况下，信贷协议允许的第三修正案生效日期之后(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和贷款人披露的范围内)。

 

“REV能源卖方票据”是指借款人以科罗拉多州有限责任公司BCKW LLC为受益人、原始本金不超过

39,015,759美元(为免生疑问，不包括根据第三修正案生效日期也可能支付和/或自动资本化的任何费用、成本、开支和赔偿义务)，其形式包括在第三修正案生效日期之前交付给代理商的REV能源收购文件的最新格式(并与在第三修正案生效日期之前向代理商和贷款人披露的在第三修正案生效日期之前的任何修订、重述、补充或其他修改，或根据这些文件的任何放弃或同意，以及对这些文件的任何定稿、修订、重述、补充或其他修改，及/或在第三修正案生效日期后(或第三修正案生效日期前未向代理人及贷款人披露的范围内，未经所需贷款人同意)对贷款人造成重大不利的任何修订、重述、补充或其他修改，或第三修正案生效日期(或第三修正案生效日期前未向代理人及贷款人披露的范围)之后的任何修订、重述、补充或其他修改生效，及/或在信贷协议不禁止的范围内的任何豁免或同意。

 

“Rev Energy Equipment Loan Debt”指(X)REV Energy Services，LLC在第三修正案附表1(A)中所列的某些现有债务，(Y)REV Energy Holdings，LLC对REV Energy Equipment贷款债务的担保，以及(Z)为此类债务再融资而产生的任何再融资债务。

 

“REV能源设备租赁债务”是指REV能源服务有限责任公司列于第三修正案附表1(B)中的某些现有债务，以及为该等债务再融资而产生的任何再融资债务。

 

“S”系指标准普尔评级服务、标准普尔金融服务有限责任公司业务或其任何继承者。

 

“出售回租交易”指任何交易或一系列交易，根据该等交易或一系列交易，(A)控股或其任何受限制附属公司须向任何人士出售或以其他方式转让任何房地产(连同与该房地产有关或使用的任何个人财产，只要该等非实质或附带于该房地产)及(B)控股或其任何受限制附属公司须向该人士租回该等财产的全部或任何部分。

 

“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会或继承其任何主要职能的任何政府机构。

 

“第二修正案”是指由控股公司、借款人、担保人、贷款方和代理人之间对定期贷款信用协议的某些第二修正案，其日期为第二修正案生效日期。

 

“第二修正案生效日期”指2022年11月1日。

 

-99-

 

 

-100-

“第二货币”具有第14.19节规定的含义。

 

“第6.2节财务”是指根据第6.2(A)、6.2(B)或6.2(C)节提交或要求提交的财务报表。

 

“有担保现金管理协议”是指由控股公司、借款人或任何受限制的子公司和现金管理银行之间签订的、由现金管理银行和该人以书面形式指定给代理人的任何现金管理文件；但该有担保现金管理协议项下的债务不得超过ABL债权人间协议所允许的金额。

 

“有担保的对冲协议”是指根据第8.12节允许的任何对冲协议，该协议由任何债务人或任何受限制的附属公司与任何对冲银行签订，并由对冲银行和该债务人以书面形式指定给代理人为“有担保的对冲协议”。

 

“有担保对冲债务”对任何人来说，是指债务人根据任何有担保对冲协议产生的所有债务，无论是绝对的还是或有的，无论何时产生、产生、证明或取得(包括对其的所有续展、延长、修改和替代)；但在对冲银行不是贷款人的情况下，该对冲银行(A)应被视为已根据贷款文件分别指定代理人和抵押品代理人为其代理人和抵押品代理人，(B)应同意受本协议第XIII条第14.7节和第14.10节的约束，以及(C)应受ABL债权人间协议的约束；此外，有担保的对冲债务不得超过ABL债权人间协议所允许的金额。

 

“担保当事人”统称为代理人、抵押品代理人、贷款人、受偿人、现金管理银行和对冲银行。

 

“证券账户”系指“证券账户”中定义的所有“证券账户”。

UCC。

 

“证券法”系指修订后的1933年证券法及其颁布的规则和条例。

 

“担保协议”是指控股公司、借款人、不时为其提供担保的每一方当事人以及担保代理人之间的担保协议，日期为协议日期，该协议可不时修订、修订、重述或修改。

 

“担保文件”是指“担保协议”、“FTS质押协议”、“FTS控制协议”、任何抵押以及迄今、现在或以后保证任何义务的任何其他协议、文书和文件。

 

“服务”是指ProFrac Services，LLC，一家德克萨斯州的有限责任公司。

 

“共享服务协议”指Wilks Brothers、LLC及Holdings根据首次公开招股交易订立的若干共享服务协议，实质上以附件M形式订立(该等格式可于协议各方签立及交付前修订、修改或更改，惟该等修订、修改或更改不得以任何方式对债务人或贷款人的利益造成重大损害)。

 

 

-101-

“重大附属公司”是指在任何确定日期，(A)任何受限制附属公司，其总资产(当与该受限制附属公司在消除公司间债务后的资产合并)在最近一次于该确定日期或之前结束的测试期最后一天的总资产相等于或大于该日期的综合总资产的10%(10%)，或(B)任何受限制附属公司在该测试期内的毛收入(与该受限制附属公司在消除公司间债务后的毛收入合计)等于或大于该测试期间控股公司及其受限制附属公司在该测试期内的综合毛收入的10%(10%)，在每一种情况下，按照公认会计准则或(C)每一受限制子公司的总资产或毛收入(与取消公司间债务后该受限制子公司的总资产或毛收入合计)与其他受限制子公司(与取消公司间债务后该受限制子公司的总资产或毛收入合计)，将构成上文(A)或(B)款所指的“重要附属公司”。

 

“SOFR管理人”指纽约联邦储备银行(或有担保隔夜融资利率的继任管理人)。

 

“SOFR借款”指，就任何借款而言，包括以下内容的SOFR利率贷款

借钱。

 

“SOFR利息支付日期”，对于SOFR利率贷款，是指适用于该定期贷款的每个利息期的终止日期和最后一天，对于每个超过三个月的利息期，是指该SOFR利率贷款的该利息期开始的每个三个月周年日。

 

“SOFR利率”是指与SOFR管理人管理的担保隔夜融资利率相等的利率。

 

“SOFR利率贷款”是指定期贷款的每一部分按调整后的SOFR期限计息，但不符合“基本利率”定义第(C)款的规定。

 

“出售的实体或业务”具有“综合EBITDA”一词定义中规定的含义。

 

“溶剂”或“偿付能力”是指在确定时：

 

(a)
个人及其附属公司的资产的公平市价和当前公平可出售价值作为一个整体，均超过其声明的负债和已确定的或有负债；

 

(b)
这样的人及其附属公司作为一个整体并没有不合理的小

资本；以及

 

(c)
这些人及其子公司作为一个整体，可以在到期时偿还其声明的负债和已确定的或有负债。

 

前述定义中定义的术语应具有根据第9.1(A)(V)节在截止日期交付的偿付能力证书中所规定的含义。

 

 

-102-

“特定FTS不动产”是指与FTS收购有关并位于下列地点的不动产，连同(X)现在或以后以任何方式与该特定FTS不动产有关的所有权利、特权、权益、物业、可继承产、地役权和从属权；(Y)现在或以后放置在该指明FTS不动产上的所有建筑物及其他各类改善工程，连同现时或以后附连于或经常与该指明FTS不动产有关连的所有固定附着物、机械及其他非土地财产物品，以及其所有替代物；及。(Z)地役权或改善工程的所有扩建、改善、改善、替代、更换、更新、增设及附属设施：。

 

(1)
906 S.East，Elk City，OK 73644；
(2)
宾夕法尼亚州第84号519号公路，邮编：15330；
(3)
德克萨斯州阿莱多1号地段，邮编：76008；
(4)
德克萨斯州阿勒多市能源路117号，邮编：76008；
(5)
德克萨斯州阿勒多市NU Energy路119号，邮编：76008；
(6)
2459FM190，德克萨斯州阿舍顿，邮编：78827；
(7)
德克萨斯州沃思堡费尔莱恩4608号，邮编：76119；
(8)
德克萨斯州沃思堡埃奇伍德街4651 S.Edgewood Terrace，邮编：76119；
(9)
德克萨斯州沃斯堡，S.Edgewood Terrace，邮编：76119；
(10)
德克萨斯州朗维尤威利街1704号，邮编：75601；
(11)
墨菲，敖德萨，德克萨斯州79763；
(12)
德克萨斯州敖德萨市莫里斯路986号，79763；
(13)
602 S.Hwy 163，Ozona，TX 76943；以及
(14)
德克萨斯州普莱森顿考夫兰路3195号，邮编：78064。

 

“特定陈述”是指第7.1、7.2、7.3(A)、7.6、7.16、7.18、7.22、7.23和7.24节所述的与债务人有关的陈述和担保。

 

“特定重组”指控股或其任何受限制附属公司在截止日期后的任何重组或其他战略措施(包括节约成本措施)，而不是在正常过程中进行的，并在由控股公司或借款人提交给代理人的负责人证书中合理详细地描述。

 

“指定交易”是指，就任何期间而言，任何投资、处置(包括允许的回租交易)、债务产生、债务再融资、分销、子公司指定或其他事件，如贷款文件的条款要求在“形式基础上”遵守本合同项下的测试或契诺，或要求此类测试或契约在“形式基础上”或在给予“形式效果”之后计算。

 

“指定的非限制性附属公司”具有第8.26(B)节规定的含义。

 

“声明的终止日期”是指2025年3月4日，或者，如果该日期不是营业日，则指紧接营业日的前一个营业日。

 

“股票”指公司、合伙企业、有限责任公司、无限责任公司或同等实体的所有股份、期权、认股权证、普通或有限合伙企业权益、会员权益或其他等价物(不论如何指定)，不论是否有投票权，包括普通股、优先股或任何其他“股权证券”(定义见美国证券交易委员会根据交易所法案颁布的“一般规则及条例”第3a11-1条)。

 

 

-103-

“从属债务”是指在还款权利上从属于或根据贷款文件要求从属于贷款文件下的任何债务的任何债务，但受留置权从属但不从属于付款的任何债务除外。为免生疑问，(I)后备票据、截止日期票据和Equify Bridge票据应被视为构成次级债务，以及(Ii)EKU债务、IO-TEQ债务、君主收购卖方债务、REV Energy收购卖方债务、Well Services债务、U.S.Well Direct贷款、REV Energy Equipment贷款债务、REV Energy Equipment Lease债务、[**]第一财务借款文件所证明的债务不视为次级债务。

 

“附属公司间票据”指公司间附属票据，日期为协议日期，由控股公司、借款人及控股公司的每一间受限制附属公司不时发出。

 

“个人的附属公司”是指任何公司、协会、合伙企业、有限责任公司、无限责任公司、合资企业或其他商业实体，其中超过50%(50%)的有表决权的股票或其他股票(就法人以外的个人而言)直接或间接由该个人、该个人的一个或多个附属公司或其组合拥有或控制。除文意另有所指外，此处提及的“附属公司”指的是控股公司的附属公司。尽管有上述规定，FTS子公司将根据FTS分配和出资交易在截止日期自动成为FTS子公司和其他贷款文件项下的子公司，而不需要任何人对FTS子公司向Holdings发行的股票的贡献采取任何进一步行动。

 

“掉期终止价值”，就任何一项或多项对冲协议而言，是指在考虑到与该等对冲协议有关的任何可依法强制执行的净额结算协议的效力后，(A)就该等对冲协议平仓当日或之后的任何日期及据此厘定的终止价值(S)而言，该终止价值(S)；及(B)就(A)项所述日期之前的任何日期而言，指就该等对冲协议而厘定为按市值计价的金额(S)，根据任何认可交易商在此类套期保值协议中提供的一个或多个中端市场报价或其他现成报价(可能包括贷款人或贷款人的任何关联公司)确定。

 

“应收税项协议”指与首次公开招股交易有关而订立的若干应收税项协议，如登记声明中进一步所述。

 

“税”是指任何政府当局目前或将来征收的所有税、扣减、评税、费用、收费或扣缴(包括备用扣缴)，包括与此有关的利息、罚款和附加税。

 

“定期贷款承诺”系指：(A)在截止日期为截止日期贷款人的情况下，该贷款人根据本协议的条款和条件提供截止日期定期贷款的义务，该义务不得超过附表1.1中该截止日期贷款人姓名作为该贷款人的定期贷款承诺的金额；(B)如果是每个额外的定期贷款贷款人，则为该额外定期贷款贷款人的额外定期贷款承诺(S)；以及(C)在每个延迟提取定期贷款的贷款人(如有)的情况下，此类延迟提取定期贷款机构的延迟提取定期贷款承诺(S)。

 

“定期贷款”具有本协议摘要中规定的含义。

 

“定期贷款”是指根据第2.1、2.4和2.5节向借款人发放的贷款。

 

 

-104-

“术语SOFR”是指，

 

(a)
就SOFR利率贷款的任何计算而言，期限与适用利息期相当的期限SOFR参考利率在该利息期第一天之前两(2)个美国政府证券营业日(即“定期SOFR确定日”)，由SOFR管理人公布；但是，如果截至下午5：00。(纽约市时间)在任何定期SOFR确定日，SOFR管理人尚未公布适用期限的SOFR参考利率，并且尚未出现关于SOFR参考利率的基准替换日期，则SOFR将是SOFR管理人在前一个美国政府证券营业日发布的该期限SOFR参考利率，只要该首个美国政府证券营业日不超过三(3)美国政府证券营业日。

在该定期期限确定日之前的政府证券营业日，以及

 

(b)
对于任何一天的基本利率贷款的任何计算，期限为一个月的期限SOFR参考利率为在该日之前两(2)个美国政府证券营业日的日期(该日，“参考利率期限SOFR确定日”)，因为该利率是由术语SOFR管理员公布的；但是，如果截至下午5：00。(纽约市时间)在任何参考汇率术语SOFR确定日，适用基期的术语SOFR参考汇率尚未由术语SOFR管理人发布，并且关于术语SOFR参考汇率的基准替换日期尚未出现，则术语SOFR将是由术语SOFR管理人在之前的第一个美国政府证券营业日公布的该期限的SOFR参考利率，只要在该参考利率期限SOFR确定日之前的第一个美国政府证券营业日之前的三(3)个美国政府证券营业日之前不超过三(3)个美国政府证券营业日，该期限SOFR的该期限SOFR参考利率即由SOFR管理人发布。

 

“定期SOFR调整”指，就基本利率贷款或SOFR利率贷款的任何计算而言，下述适用类型的此类定期贷款的年利率及其(如果适用的)利息期：

 

基本利率贷款：0.11448%SOFR贷款：

利息期

百分比

一个月

0.11448 %

三个月

0.26161%

六个月

0.42826%

12个月

0.71513%

 

“SOFR管理人”指CME Group Benchmark Administration Limited(CBA)(或代理商以其合理酌情权选择的SOFR参考率的继承人)。

 

“期限SOFR参考利率”是指基于SOFR的前瞻性期限利率。

 

“终止日期”指(A)所述终止日期中最早发生的日期，

(B)全额支付债务；及(C)本协议因任何原因而根据本协议条款终止的日期。

 

-105-

 

 

-106-

“测试期”指于任何确定日期，于根据第6.2(A)或6.2(B)节提交(或须已提交)财务报表的日期或之前最近完成的连续四个财务季度；但在根据第6.2(A)或6.2(B)节交付财务报表的第一个日期之前，有效的测试期应为截至2021年9月30日的连续四个控股财务季度的期间。

 

“第三修正案”是指由控股公司、借款人、担保人、贷款方和代理人之间进行的、日期为第三修正案生效日期的“定期贷款信用协议第三修正案”。

 

“第三修正案生效日期”是指2022年12月30日。

 

“第三次修订费用信函”是指(I)借款人和代理人之间日期为第三修正案生效日期的特定第三修正案费用信函，以及(Ii)借款人和代理人之间关于延迟提取期限B贷款承诺和延迟提取期限B贷款(如果有)的任何日期为适用的延迟提取资金日期B的任何费用信函。

 

“有标题的货物”是指(A)受所有权证书法规或法规约束的车辆和类似物品，根据该法规或条例，此类物品的担保权益通过在此类物品的所有权证书上注明来完善(而不是根据UCC提交融资声明)或(B)根据任何司法管辖区的法律颁发或要求颁发的所有权证书或其他登记证书来证明。

 

“总净杠杆率”是指在任何确定日期，

(A)截至测试期最后一日的综合总债务，最近一次于厘定日期或之前结束；(B)于测试期内控股及其受限制附属公司的综合EBITDA。即使本协议有任何相反规定，仅就计算总净杠杆率而言，任何非全资附属公司的债务不得计入该项计算，除非及直至(X)该非全资附属公司成为控股的全资受限制附属公司，或(Y)该非全资附属公司的该等债务由Holdings或其任何全资受限制附属公司担保，或该等债务的债权人可就该等债务向Holdings或其任何全资附属公司追索(包括但不限于以质押有关抵押品的方式)。

 

“交易”统称指(A)订立贷款文件及于成交日期为定期贷款提供资金，以及完成本协议及其他贷款文件所拟进行的其他交易(包括但不限于完成后的首次公开招股交易及FTS收购交易)，(B)订立适用于ABL贷款的ABL信贷协议，及(C)支付与上述有关的费用及开支。

 

“与关联公司的交易函件协议”具有第节中给出的含义

8.14(p).

 

“类型”是指根据适用的利率选项确定的任何类型的定期贷款，应为SOFR利率贷款或基本利率贷款。

 

“美国人”系指“守则”第7701(A)(30)节所界定的“美国人”。

 

 

-107-

“美国纳税证明”具有5.1(D)(Ii)(C)节规定的含义。

 

“统一商法典”系指纽约州或任何其他州不时生效的统一商法典，其结果是要求其法律适用于担保物权的完善问题。

 

“英国金融机构”指任何BRRD业务(该术语在英国审慎监管局颁布的PRA规则手册(经不时修订的形式)中定义)或属于英国金融市场行为监管局颁布的FCA手册(经不时修订)IFPRU 11.6范围内的任何个人，包括某些信用机构和投资公司，以及这些信用机构或投资公司的某些附属公司。

 

“英国清算机构”是指英格兰银行或任何其他负责英国金融机构清算的公共行政机构。

 

“未调整基准置换”是指适用的基准置换，不包括相关基准置换调整。

 

“United States”和“U.S.”指的是美利坚合众国。

 

“无限制现金”是指在任何时候借款人和其他债务人的无限制现金和现金等价物的总金额，即：(A)除(I)贷款文件允许的任何非自愿留置权、(Ii)抵押品代理人的留置权和(Iii)第(K)、(R)、(R)款允许的留置权以外的所有留置权。(Y)(I)和(Y)(Ii)本协议中允许留置权的定义，以及(B)持有在美国的存款账户，该存款账户不受抵押品代理人以外的任何有担保债权人(以担保借款为目的)的控制(在抵押品代理人根据本协议和证券文件的规定被允许控制该存款账户的范围内)，除非，对于根据准许留置权定义(R)条款控制控股公司及其受限制子公司的某些存款账户的有担保债权人，抵押品代理还拥有此类存款账户的控制权(如《UCC》所定义)。为免生疑问，“无限制现金”的定义不应包括任何现金或现金等价物，用于将未提取的面值未支取的信用证(定义见ABL信贷协议)和任何未支付的提款(定义见ABL信贷协议)与信用证(定义于ABL信贷协议)进行现金抵押。

 

“非限制性附属公司”指(I)附表1.4所列借款人的每家附属公司，(Ii)借款人的任何附属公司，或借款人在截止日期后根据第8.26节指定为非限制性附属公司的任何附属公司，及(Iii)非限制性附属公司的任何附属公司。

 

“美国政府证券营业日”是指除(A)周六、(B)周日或(C)证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的任何一天。

 

“U.S.Well Direct Loans”一词的含义与第二条中赋予的含义相同。

修正案。

 

 

-108-

“U.S.Well Entities”指特拉华州有限责任公司U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)、特拉华州有限责任公司USWS Holdings LLC、特拉华州有限责任公司U.S.Well Services、特拉华州有限责任公司USWS Fleet 10，LLC以及特拉华州有限责任公司USWS Fleet 11，LLC。

 

“U.S.Well Merge”是指由U.S.Well Services，Inc.、ProFrac Holding Corp.和Thunderclap Merge Sub I，Inc.根据日期为2022年6月21日的特定协议和合并计划，将U.S.Well Services，Inc.和Thunderclap合并Sub I，Inc.合并为尚存的公司。

 

“美国爱国者法案”是指通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国。第107-56号(2001年10月26日签署成为法律))，并不时修改或修改。

 

“VCOC贷款人权利书”就任何贷款人而言，是指借款人和该贷款人(或该贷款人的关联公司)之间、借款人与该贷款人(或该贷款人的关联公司)之间以令借款人和该贷款人合理满意的形式和实质发出的VCOC贷款人权利书。

 

“有表决权的股票”是指在一般情况下有权投票选举该人的董事会成员的个人的股份。

 

“加权平均到期寿命”是指在任何日期适用于任何债务的年数，除以：(I)乘以(A)每笔当时剩余的分期付款、偿债基金、连续到期或其他所需的本金付款(包括在最终到期时付款)的金额乘以(B)从该日期到支付该债务之间的年数(计算到最接近的十二分之一)乘以(Ii)该债务当时的未偿还本金金额。

 

“Well Services Debt”指由U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)欠下的某些债务。和/或其子公司本金总额不超过30,000,000美元的Equify Financial LLC，以及为该等债务再融资而产生的任何再融资债务。

 

“West Munger收购”是指Holdings作为买方从某些人士(统称为卖方)手中收购某些房地产权益，包括该房地产下的砂石储量，总购买价为30,000,000美元。

 

“全资拥有”，就某人的附属公司而言，指所有已发行股票(董事的(X)合资格股份及(Y)向外国人发行的股份除外，在适用法律规定的范围内)由该人士及/或该人士的一间或多间全资附属公司拥有。

 

“扣缴义务人”是指任何债务人、代理人、抵押品代理人，就任何美国联邦预扣税而言，还指任何其他扣缴义务人。

 

“减记和转换权力”是指：(A)就任何欧洲经济区决议当局而言，指该欧洲经济区决议当局根据适用的欧洲经济区成员国的自救立法不时具有的减记和转换权力，这些减记和转换权力在欧盟自救立法附表中有描述；以及(B)就联合王国而言，适用的决议当局根据自救立法取消、减少、修改的任何权力

 

-109-

 

 

-110-

或更改任何英国金融机构的负债或产生该负债的任何合约或文书的形式，将该负债的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务，规定任何该等合约或文书具有效力，犹如某项权利已根据该合约或文书行使一样，或暂停就该负债或该自救立法下与任何该等权力有关或附属的任何权力履行任何义务。

 

1.2
会计术语。

 

(a)
除本协议另有明确规定外，本协议要求提交的所有财务数据(包括财务比率和其他财务计算)均应按照与编制历史财务报表时使用的方式一致的GAAP进行编制；然而，如果借款人通知代理人借款人要求修订本协议的任何条款，以消除在GAAP截止日期后或在其应用中发生的任何变更对该条款的实施的影响(或如果代理通知借款人所需的贷款人为此目的要求对本条款的任何条款进行修订)，无论任何该等通知是在GAAP变更之前或之后或在其应用中发出的，则该条款应以有效的GAAP为基础进行解释，并在紧接该变更之前生效，直到该通知被撤回或该条款应根据本协议进行修订为止。

 

(b)
尽管本协议有任何相反规定，为了确定是否符合本协议中关于发生任何特定交易或特定重组期间的任何测试或约定，总净杠杆率应按形式计算该期间和该特定交易或特定重组。

 

(c)
凡提及“控股及其受限制附属公司按合并基准”或类似措辞时，该等合并不应包括除受限制附属公司外控股的任何附属公司。

 

(d)
尽管本协议有任何其他规定，(I)本协议中使用的所有会计或财务术语均应予以解释，并应对本协议中提及的金额和比率进行所有计算，但不影响根据财务会计准则委员会的会计准则法典第825号--金融工具或其任何继承者(包括根据会计准则法典)对控股公司的任何债务进行估值的任何选择。借款人或任何附属公司按其中所界定的“公允价值”，及(Ii)任何人的任何租约项下的所有租约及债务，而该等租约及债务根据截至12月31日的公认会计准则被或将被描述为经营性租约及/或经营性租赁义务，2017年经营租赁及/或经营租赁债务(不论该等经营租赁及/或经营租赁债务是否于该日期生效)，就本协议而言，应继续作为经营租赁及/或经营租赁债务(而非资本租赁及/或资本租赁债务)入账，而不论会计准则自该日起须将该等债务定性为资本租赁及/或资本租赁债务的任何变动。

 

(e)
为免生疑问，尽管任何人士或业务已根据美国通用会计准则将任何人士或业务归类为非持续经营，但在完成处置前，该人士或业务的净收入不得从综合净收入计算中剔除。

 

 

-111-

(f)
尽管本协议另有规定，为免生疑问，就衡量总净杠杆率及超额现金流量而言，未实现收益应从综合净收入及综合EBITDA中剔除，但仅限于该等未实现收益尚未从综合净收入或综合EBITDA中扣除的范围。

 

1.3
解释性条款。

 

(a)
定义术语的含义同样适用于定义术语的单数形式和复数形式。

 

(b)
“本协议”、“本协议”、“本协议”及类似的词汇是指本协议的整体，而不是本协议的任何特定条款；除非另有说明，否则本协议的第(1)款、第(3)节、第(2)款、第(3)款和附件均指本协议。

 

(c)
“文件”一词包括任何和所有文书、文件、协议、证书、契据、通知和其他文字，无论如何证明。

 

(i)
“包括”一词不是限制性的，意思是“包括但不限于”。

 

(Ii)
在计算从某一特定日期到后一特定日期的时间段时，“自”一词意为“自并包括”，“至”及“至”各指“至”但不包括在内，而“直达”一词则指“至及包括”。

 

(Iii)
“或”这个词并不是排他性的。

 

(Iv)
对任何人的任何提及，应包括该人的继任者或受让人(受本条例规定的任何转让限制的限制)，就任何政府当局而言，还应包括已继承其任何或所有职能的任何其他政府当局。

 

(v)
只要上下文需要，任何代词都应包括相应的阳性、阴性和中性形式。

 

(Vi)
“遗嘱”一词应被解释为与“应当”一词具有相同的含义。

 

(Vii)
“资产”和“财产”应解释为具有相同的含义和效力，指任何和所有有形和无形资产和财产，包括现金、证券、账户和合同权利。

 

(Viii)
“允许”一词将被解释为与“不被禁止”一词具有相同的含义。

 

(d)
除非本合同另有明确规定，否则：(A)凡提及组织文件、章程文件、协议(包括贷款文件)和其他合同义务，应视为包括对其的所有后续修正、重述、修正和重述、延期、补充和其他修改，但仅限于此类修正、重述、修正和重述、延期、补充和其他

 

 

-112-

本协议允许修改；以及(B)对任何适用法律的引用应包括合并、修改、取代、补充或解释该适用法律的所有成文法和规章规定。

 

(e)
本协议及其他贷款文件的标题和标题仅供参考，不影响本协议的解释。

 

(f)
本协议和其他贷款文件可以使用几种不同的限制、测试或衡量标准来规范相同或类似的事项。所有此类限制、测试和测量都是累积性的，均应按照其条款执行。

 

1.4
定期贷款和借款的分类。就本协议而言，定期贷款可按类别(如“定期贷款”)或类型(如“软利率贷款”)或按类别和类型(如“软利率贷款”)进行分类和指代。借款也可按类别(例如，“术语借用”)或按类型(例如，“SOFR借用”)或按类别和类型(例如，“术语SOFR借用”)来分类和指代。为免生疑问，就本协议和其他贷款文件而言，所有定期贷款应被视为相同类型和相同类别的定期贷款。

 

1.5
有限的条件获取。为了(I)确定符合任何比率或测试(包括但不限于总净杠杆率和可用金额下的可用金额)，(Ii)确定符合陈述、保证、违约或违约事件，或(Iii)测试篮子下的可用性(包括但不限于篮子中以总资产的百分比衡量的篮子)，在每种情况下，根据借款人的选择(借款人选择行使与任何有限条件收购相关的选择权，“LCA选举”)，与本协议允许的有限条件收购有关的每种情况下，根据本协议是否允许采取任何此类行动的决定日期应被视为该有限条件收购的最终协议签订之日(“LCA测试日期”)，遵守该比率、测试或篮子应在给予该有限条件收购和与此相关的其他交易(包括任何债务的产生和收益的使用)形式上生效后确定，如同它们发生在截止于LCA测试日期之前的最近测试期开始时一样。如果借款人已进行LCA选择，则对于在相关LCA测试日期或之后且在(I)完成该有限条件收购的日期或(Ii)该有限条件收购的最终协议到期或终止而未完成该有限条件收购的日期之前的任何比率、测试或篮子的后续计算，任何该等比率，测试或一篮子交易须按备考基准计算：(1)假设该等有限条件收购及与此相关的其他交易(包括任何债务的产生及所得款项的使用)已完成，直至适用的有限条件收购实际完成或与其有关的最终协议已到期或终止为止；及(2)假设该有限条件收购及与此相关的其他交易(包括任何债务的产生及所得款项的使用)尚未完成。

 

1.6
舍入。根据本协议，借款人必须维护或遵守的任何财务比率(或为了根据本协议允许的特定行动而必须满足的财务比率)，应通过以下方式计算：将适当的组成部分除以其他组成部分，将结果进位到比本文所表示的该比率的位数多一位，并将结果向上或向下舍入到最接近的数字(如果没有最接近的数字，则进行四舍五入)。

 

 

-113-

1.7
《时代周刊》。除非另有说明，否则本文中提及的所有时间均指纽约市(日光或标准时间，视情况而定)。

 

1.8
付款或履行的时间。当任何义务的支付或任何契诺、责任或义务的履行被声明为在非营业日的一天到期或需要履行时，该等支付或履行的日期(“利息期间”的定义所述除外)或履行应延至紧接的下一个营业日。

 

1.9
一般而言，货币等价物。

 

(a)
为根据本协定任何规定要求使用现行汇率进行任何确定，所有以美元以外的货币发生或拟发生的金额应按确定之日当时有效的货币汇率折算成美元；但是，(X)为了确定任何债务、投资、处置、分配或以美元以外的货币支付次级债务的数额是否符合规定，任何违约或违约事件不应被视为仅由于在发生此类债务或投资、进行次级债务付款分配或进行次级债务偿付分配后汇率发生变化的结果；(Y)为了确定是否遵守任何以美元计价的债务发生限制，如果此类债务是为了对其他外币债务进行再融资而发生的，而该再融资如按在该再融资之日有效的有关货币汇率计算，则会导致超出适用的美元计价限制，只要该再融资债务的本金金额不超过该再融资债务的本金，则应被视为没有超过该再融资债务的本金，但数额不超过该债务的应计利息和溢价加上与该再融资有关而支付的其他金额和产生的手续费和开支，再加上相等于任何现有未使用的承诺额和据此未提取的信用证的金额，以及(Z)为免生疑问，本1.9节的前述规定应以其他方式适用于此类节，包括根据此类节确定是否可以产生任何债务或投资，或者是否可以随时处置、分配或支付次级债务。就《财务公约》和测试总净杠杆率而言，美元以外的货币金额应按编制最近交付的第6.2节财务报表时使用的适用汇率换算成美元。

 

(b)
本协议的每一条款均应受代理人在征得借款人同意(不得无理拒绝)的情况下不时指定的合理解释变更的约束，以适当反映任何国家货币的变化以及与该货币变化有关的任何相关市场惯例或惯例。

 

(c)
如果代理人在任何时候确定(该判定应是决定性的，无明显错误)：(I)第5.5节所述的情况已经出现，且这种情况不太可能是临时性的，或(Ii)第5.5节所述的情况尚未出现，但SOFR利率管理人的主管部门或对该代理具有管辖权的政府当局已发表公开声明，指明在该日期之后不再使用SOFR利率来确定贷款利率的具体日期(或者，在此之后，SOFR利率不再需要公布)。然后，代理人和借款人应努力建立一个替代SOFR利率的利率，该利率应充分考虑当时美国确定银团贷款利率的现行市场惯例，并应对本协议进行修订，以反映该替代利率和本协议可能适用的其他相关变化。即使第12.1条有任何相反规定，只要代理商在五(5)个工作日内未收到通知，该修改即可生效，无需本协议任何其他当事人的进一步行动或同意

 

-114-

 

 

-115-

向贷款人提供该替代利率的书面通知，说明该要求的贷款人反对该修订；但如果该替代利率应低于1.00%，则就本协议而言，该利率应被视为1.00%。

 

1.10
差饷。对于(A)继续、管理、提交、计算基本利率、术语SOFR参考利率、经调整期限SOFR或术语SOFR、其任何组成定义或其定义中所指的费率、或其任何替代、后续或替代费率(包括任何基准替代)，包括任何该等替代、后续或替代费率(包括任何基准替代)的构成或特征，包括是否将类似于或产生相同的价值或经济等同，或具有相同的数量或流动性，代理商不保证或承担任何责任，也不承担任何与以下事项有关的责任：基本利率、期限SOFR参考利率、调整期限SOFR、期限SOFR或终止或不可用之前的任何其他基准，或(B)任何合规性变更的效果、实施或组成。代理商及其联属公司或其他相关实体可从事影响基本利率、期限SOFR参考利率、期限SOFR、经调整期限SOFR、任何替代、后续或替换利率(包括任何基准替换)或任何相关调整的计算的交易，在每种情况下，以对借款人不利的方式。代理商可根据本协议的条款选择信息来源或服务以确定基本利率、SOFR参考利率、SOFR期限、经调整期限SOFR或任何其他基准，并且不对借款人、任何贷款人或任何其他人就任何此类信息来源或服务所提供的任何错误或计算此类利率(或其组成部分)而承担责任，包括直接或间接、特殊、惩罚性、附带或后果性损害、成本、损失或支出(无论是侵权、合同或其他方面的，也无论是法律上还是衡平法上的)。

 

第二条

 

定期贷款

 

2.1
定期贷款承诺。成交日期定期贷款。仅在本协议所述条款及条件的规限下，各截止日期贷款人各自(但非共同或共同及个别)同意于截止日期提前向借款人提供美元定期贷款(或同意根据无现金定期贷款安排根据现有定期贷款安排滚动或转换借款人ProFrac Services，LLC作为借款人的其他现有债务，因此应被视为根据无现金定期贷款在截止日期提前向借款人提供美元定期贷款)，本金金额相当于其在紧接该截止日期前有效的定期贷款承诺。结算日的定期贷款借款应从结算日起按贷款人在结算日有效的各自定期贷款承诺的比例按比例发放。定期贷款承诺不是循环性质的，在终止日期之前偿还或预付的金额不得再借入。与结算日相对应的定期贷款承诺在结算日作出定期贷款后应立即自动终止(为免生疑问，任何在结算日不提供资金的定期贷款承诺(不构成额外的定期贷款承诺和延迟提取定期贷款承诺)将被终止)。就本协议下的所有目的而言，截止日期贷款人应为贷款人。

 

2.2
定期贷款。定期贷款(一)可由借款人选择作为基本利率贷款或软利率贷款发生和维持，和/或转换为基本利率贷款或软利率贷款；但除非本合同另有特别规定，每个贷款人在截止日期作出的所有截止日期定期贷款应完全由相同类型的定期贷款组成，(二)可偿还或

 

 

-116-

预付(不含溢价或罚款，第4.2和5.4节规定除外)，但一旦偿还或预付，则不得再借入，(Iii)不得超过任何贷款人的定期贷款承诺，以及(Iv)不得超过所有贷款人的定期贷款承诺的总和。在终止之日，所有当时未偿还的定期贷款应以美元全额偿还。根据本协议发放的每一笔定期贷款均应以美元计价。

 

2.3
贷款管理处。

 

(a)
借款程序。

 

(i)
借款人应在截止日期以书面通知的形式向代理人提交借款通知，借款通知基本上以本合同附件A的形式(连同根据第一修正案第4(K)节和本协议第2.5(A)节交付的任何借款通知，即“借款通知”)交付给代理人。该借用通知必须在不迟于下午1：00之前由代理商收到。(纽约市时间)截止日期前一(1)个营业日，注明：(A)此类借款的金额；(B)此类借款是SOFR借款还是基本利率借款(如果没有指明，应被视为基本利率借款请求)；以及(C)如果是SOFR利率借款请求，则初始利息期的持续时间适用于该贷款(如果未指明，应被视为请求一个月的利息期限)。

 

(b)
对权威的依赖。除非借款人另有书面指示，否则借款人应在截止日期当日或之前向代理人递交一份通知，列明借款人的账户(该账户连同任何替代账户，即“指定账户”)，代理人有权将本合同项下所要求的定期贷款的收益转移到该账户。代理人有权代表借款人最终依赖任何人的定期贷款请求，只要其收益转移到指定账户或借款人以书面指定的另一个账户即可。代理人没有责任核实任何个人的身份，该个人自称是借款人授权代表其提出此类请求的人。

 

(c)
没有责任。代理人不应因按照第2.3(A)或(B)节所述通知行事而对借款人承担任何责任，而代理人真诚地认为该通知是由借款人正式授权代表其申请定期贷款的高级职员或其他人发出的。将定期贷款汇到指定账户最终确定借款人有义务偿还本协议所规定的定期贷款。

 

(d)
通知不可撤销。依据以下规定发出和/或交付的任何借款通知

(I)本协议第2.3(A)条、(Ii)第一修正案第4(K)条或(Iii)本协议第2.5(A)条不可撤销；但该借款通知可被撤销或修改，借款人可在提议借款之日中午12点(纽约市时间)(或所需贷款人自行决定批准的较后时间)前向代理人发出书面通知，以更改拟借入期限贷款的申请日期。借款人有义务依照该协议借入其中所要求的资金。

 

2.4
额外的定期贷款。

 

(a)
每一有额外期限A贷款承诺的贷款人各自同意在第一修正案生效日向借款人提供一笔定期贷款(“额外期限A贷款”)，本金总额等于该贷款人的额外期限A贷款承诺金额。每一家有额外期限B贷款承诺的贷款人分别同意作出一项

 

-117-

 

 

-118-

在第四修正案生效之日向借款人提供的本金总额等于该贷款人的额外B期贷款承诺额的定期贷款(“额外B期贷款”)。附加期限A贷款与附加期限B贷款一起，在本文中被称为“附加定期贷款”。

 

(b)
在第一修正案生效日发放的额外期限A贷款的本金总额不得超过额外期限A贷款承诺的本金总额。每家贷款人的额外期限A贷款承诺应立即永久终止，在第一修正案生效日为其额外期限A贷款提供资金时，无需采取进一步行动。附加条款A贷款承诺应立即永久终止，且在第一修正案生效之日所有附加条款A贷款获得资金后无需采取进一步行动。

 

(c)
在第四修正案生效日发放的额外期限B贷款的本金总额不得超过额外期限B贷款承诺的本金总额。每家贷款人的额外B期贷款承诺应立即永久终止，且在第四修正案生效日为其额外B期贷款提供资金时不采取进一步行动。额外的B期贷款承诺应立即永久终止，且在第四修正案生效日为所有额外的B期贷款提供资金后不采取进一步行动。

 

(d)
附加条款A贷款的收益将用于(I)完成第一修正案中的一项或两项收购，(Ii)预付ABL贷款债务，以及(Iii)用于一般公司和其他营运资本用途。额外B期贷款的收益将用于(I)完成许可收购(或构成许可投资的任何其他收购)，(Ii)预付ABL贷款债务和/或(Iii)用于营运资本和其他一般公司用途。

 

(e)
附加定期贷款的所有其他条款如第一修正案、第四修正案和本协议所述。

 

2.5
延迟提取定期贷款。

 

(a)
在延迟提取期限A贷款可获得期内，借款人可根据第2.5(A)条的规定，申请最多四(4)笔延迟提取期限贷款(“延迟提取期限A贷款”)，本金总额不得超过延迟提取期限A贷款金额。在延迟提取期限B贷款可获得期内，借款人可根据第2.5(A)条的规定，申请提取延迟提取期限贷款(“延迟提取期限B贷款”，与延迟提取期限A贷款一起，称为“延迟提取期限贷款”)，本金总额不得超过延迟提取期限B贷款金额。每次提取延迟提取定期贷款的最低金额应为20,000,000美元，或相当于剩余的延迟提取定期贷款承诺的金额。借款人的每一次延期取款贷款请求均应以书面形式向代理人提出，并应列出所申请的延期取款期限贷款的金额。在收到借款人关于延迟提取定期贷款的请求后，代理人应向每个现有贷款人提供提供借款人所要求的延迟提取定期贷款承诺的一部分(但为免生疑问，任何现有贷款人均无义务提供)的机会(每个现有贷款人有机会以其自行决定的数额提供延迟提取定期贷款承诺的一部分)；如果现有贷款人提供的延迟提取定期贷款承诺总额超过借款人的初始请求，则代理人应根据现有贷款人按比例分配此类延迟提取定期贷款承诺

 

-119-

 

 

-120-

此外，(A)各现有贷款人如不同意在代理人向有关现有贷款人作出延迟提取定期贷款承诺后三(3)个营业日内提供该等延迟提取定期贷款承诺，应被视为拒绝行使其按比例提供延迟提取定期贷款承诺的权利；及(Ii)代理其后可向其他潜在贷款人(现有贷款人以外)提供现有贷款人拒绝提供的延迟提取定期贷款承诺，而无须对现有贷款人承担任何进一步义务。此后，代理人应立即以书面形式通知借款人由代理人安排的总延迟提取定期贷款承诺。在代理安排的延迟提取定期贷款承诺总额少于借款人要求的金额的范围内，(A)借款人可以提交借款通知，或撤回其对该等延迟提取定期贷款的请求，以及(B)代理可以接受贷款人所有建议的延迟提取定期贷款承诺(在这种情况下，为免生任何疑问，贷款人的此类延迟提取定期贷款承诺将不需要根据该现有贷款人当时未偿还定期贷款的比例按比例分配)。如果借款人就该延迟提取期限贷款向代理人提交借款通知，则该借款应在该借款通知中所述的日期(该日期不得早于借款日期后五(5)个工作日(或代理人与提供该延迟提取期限贷款的贷款人可能商定的较短期限)(每个该借款日期为“延迟提取资金日”)进行。

 

(b)
在每个延迟提取融资日发放的延迟提取定期贷款的本金总额不得超过相应延迟提取期限贷款承诺的本金总额(在紧接该延迟提取融资日该延迟提取期限贷款发放之前有效)。每家贷款人的延迟提取期限贷款承诺中与该延迟提取期限贷款机构提供资金的延迟提取期限贷款相对应的部分应立即永久终止，且在适用的延迟提取期限贷款提供资金时不采取进一步行动。延迟提取期限贷款承诺应立即永久终止，且在延迟提取资金日所有延迟提取期限贷款获得资金后不采取进一步行动(S)。

 

(c)
延迟提取期限A贷款的收益将用于(I)完成第一修正案中的一项或两项收购，(Ii)预付ABL贷款债务，以及(Iii)用于一般公司和其他营运资本用途。延迟提取期限B贷款的收益将用于(I)完成许可收购(或构成许可投资的任何其他收购)，(Ii)预付ABL贷款债务和/或(Iii)用于一般公司和其他营运资本用途。

 

(d)
借款人和各延迟支取定期贷款机构应签署并向代理人提交代理人应合理指定的文件，以证明该延迟支取定期贷款机构的延迟支取定期贷款承诺(包括借款人应代理人的要求提供律师的惯常意见)，并在适用的情况下，将该延迟支取定期贷款机构与本协议和其他贷款文件合并。

 

(e)
延迟提取定期贷款的所有其他条款如第一修正案、第三修正案和本协议所述。

 

2.6
[已保留].

 

2.7
违约的贷款人。尽管本协议有任何相反的规定，如果任何贷款人成为违约贷款人，则只要该贷款人是违约贷款人：

 

 

-121-

(a)
违约贷款人的定期贷款承诺和定期贷款不应包括在确定是否所有贷款人或被要求的贷款人已经或可能采取本协议项下的任何行动(包括根据第12.1条同意任何修订、豁免或其他修改)；但任何要求所有贷款人或每个受影响的贷款人同意的豁免、修订或修改，与其他受影响的贷款人相比，对该违约贷款人的影响不成比例，或增加或延长该违约贷款人的定期贷款承诺，均须征得该违约贷款人的同意；

 

(b)
代理人为违约贷款人的账户收到的任何本金、利息、手续费或其他款项(无论是自愿的还是强制性的，根据第10.2条或第10.3条或其他规定)，应在代理人决定的一个或多个时间内使用：第一，用于支付违约贷款人根据本合同所欠代理人的任何金额；第二，根据借款人的要求(只要不存在违约或违约事件)，为违约贷款人未能按照本协议规定为其所承担的部分提供资金的任何定期贷款提供资金；第三，支付由于任何贷款人因违约贷款人违反其在本协议项下的义务而被任何有管辖权的法院作出的任何判决而欠贷款人的任何款项；第四，只要不存在违约或违约事件，任何债务人因违约贷款人违反本协议项下的义务而获得的任何债务人获得的对该违约贷款人的任何判决应向该债务人支付的任何款项；和第五，向该违约贷款人或有管辖权的法院另有指示的付款；但如该项付款是支付任何定期贷款的本金，则该项付款须在以本条(B)段所列方式运用前，只按比例用于支付有关的无违约贷款人的有关定期贷款；及

 

(c)
如果代理人和借款人都同意，违约贷款人已充分补救了导致该贷款人成为违约贷款人的所有事项，则贷款人的义务和参与应重新调整，以反映该贷款人的定期贷款承诺，并且在该日期，该贷款人应按代理人确定的面值购买其他贷款人的定期贷款，以便该贷款人根据其比例份额持有此类定期贷款；但不得追溯调整借款人在该贷款人是违约贷款人时所应收取的费用或支付的款项；此外，除非受影响的一方另有明确约定，并且在符合第14.21条的规定下，违约贷款人在本合同项下的任何变更，均不构成放弃或免除任何一方因该贷款人是违约贷款人而产生的任何索赔。

 

2.8
税收待遇。双方同意：(I)就美国联邦所得税而言，定期贷款将被视为债务，(Ii)定期贷款不受《美国财政部条例》1.1275-4节规定的规则管辖，(Iii)为美国联邦所得税目的遵守本协议，不提交与前述不符的任何纳税申报单、报告或声明，除非《守则》第1313(A)节的规定另有要求。纳入这一2.8条并不意味着任何贷款人承认它需要接受美国的税收。

 

第三条

 

利息和费用

 

3.1
利息。

 

 

-122-

(a)
利率。借款人的所有未偿还定期贷款的未偿还本金(在法律允许的范围内，包括到期时未支付的利息)应自支付之日起计息，直至全额现金支付为止，利率由基准利率或调整后期限SOFR加适用保证金决定，但不得超过最高利率。如果在任何时候，借款人没有向代理商递交一份通知，说明适用于该贷款利率的确定基准，则该等定期贷款应被视为基本利率贷款，直至根据本协议向代理商发出相反通知且该通知已生效为止。除本办法另有规定外，定期贷款的利息如下：

 

(i)
对于所有基本利率贷款，按等于基本利率加适用保证金的年利率浮动；以及

 

(Ii)
对于所有SOFR利率贷款，按调整后期限SOFR加上适用保证金的年利率浮动。

 

基本利率(或其任何组成部分)的每一次变化应反映在自该变化生效之日起适用于基本利率贷款的利率中。当基本利率由“最优惠利率”决定时，所有基本利率贷款的利息计算应以365天或366天(视情况而定)的一年和实际经过的天数为基础。所有其他费用和利息的计算应以一年360天和实际经过的天数为基础(如果适用，支付的费用或利息将比按一年365天计算的费用或利息多)。在此后每个日历季度的最后一个营业日和终止日，借款人应就所有拖欠的基本利率贷款向代理人支付从上一个日历季度的最后一个营业日到该日历季度的最后一个营业日的应计利息(如果在终止日付款，则应计至终止日)。借款人应在每个SOFR利息支付日向代理人支付所有拖欠的SOFR利率贷款的利息，以使贷款人获得应收差饷利益。

 

(b)
默认率。在法律允许的范围内，即使本节有任何相反规定，在违约事件发生时和违约持续期间，在借款人根据第10.1(E)、(F)或(G)条规定在违约事件发生时和违约事件持续期间，借款人以书面通知所要求的贷款人选择时，借款人的所有定期贷款、费用、赔偿或本协议和其他贷款文件项下的任何其他义务的本金和所有应计未付利息应计入利息，由上述失责事件发生之日起计(为免生疑问，不论何时向借款人提供任何有关失责事件的书面通知(在规定的范围内))，直至该失责事件按照本协议以书面获得补救或宽免之日为止，年利率在所有时间均相等于失责利率。

 

(c)
符合术语SOFR的更改。对于SOFR条款的使用或管理，代理商将有权随时进行符合条件的更改，即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，实施此类符合条件更改的任何修订都将生效，无需本协议或任何其他贷款文件的任何其他任何一方采取任何进一步行动或同意。代理人将立即通知借款人和贷款人任何与SOFR条款的使用或管理有关的符合性变更的有效性。

 

(d)
根据第5.5节的规定，如果在任何SOFR利率贷款的任何利息期的第一天或之前：

 

 

-123-

(i)
代理人确定(该确定应是决定性的，且在没有明显错误的情况下具有约束力)，不能根据其定义确定“调整后的术语SOFR”，或者

 

(Ii)
被要求的贷款人确定，由于任何原因，在任何关于SOFR利率贷款的请求或对其进行转换或继续的情况下，关于拟议的SOFR利率贷款的任何请求的利息期间的调整期限SOFR不能充分和公平地反映该等贷款人作出和维持该定期贷款的成本，并且被要求的贷款人已将该决定通知代理人，

 

然后，代理人应在切实可行的范围内尽快向借款人和贷款人发出书面通知。在代理人向借款人发出通知后，贷款人发放SOFR利率贷款的任何义务，以及借款人继续进行SOFR利率贷款或将基本利率贷款转换为SOFR利率贷款的任何权利，应被暂停(以受影响的SOFR利率贷款或受影响的利率期间为限)，直到代理人(根据(B)款，在所需贷款人的指示下)撤销该通知。在收到该通知后，(A)借款人可以撤销任何未决的借入、转换或继续借入、转换或延续SOFR利率贷款的请求(以受影响的SOFR利率贷款或受影响的利率期间为限)，否则，借款人将被视为已将任何该等请求转换为借入或转换为基本利率贷款的请求，金额为规定的金额；及(Ii)任何未偿还的受影响SOFR利率贷款将被视为在适用利息期结束时已转换为基本利率贷款。在任何此类转换后，借款人还应支付转换金额的应计利息，以及根据第5.4节要求的任何额外金额。在第5.5节的约束下，如果代理人确定(该决定应是决定性的，且在没有明显错误的情况下具有约束力)不能在任何一天根据其定义确定“调整后期限SOFR”，则代理人应在不参考“基本利率”定义的(C)条款的情况下确定基本利率贷款利率，直到代理人撤销该决定。

 

3.2
续选和改选。

 

(a)
借款人可以(只要根据第2.3(A)条允许借入SOFR利率贷款)：

 

(i)
在下午1：00之前提前一个工作日以书面通知进行选举(纽约市时间)，将任何基本利率贷款(或其任何部分)转换为SOFR利率贷款；以及

 

(Ii)
在书面通知下选择自适用利息期的最后一天起，继续任何利息期限在该日到期的SOFR利率贷款(或其任何部分)；

 

但续期/转股通知书未载明利息期限的，利息期限为一个月。

 

(b)
借款人应在不迟于下午1：00之前，以附件B的形式向代理人递交延续/转换通知(“延续/转换通知”)。(纽约市时间)如果定期贷款要转换为SOFR利率贷款或继续作为SOFR利率贷款，则至少在延续/转换日期前三(3)个工作日，并指定：

 

(i)
提议的延续/转换日期；

 

 

-124-

(Ii)
应转换或续展的定期贷款本金总额；

 

(Iii)
因拟议的转换或延续而产生的定期贷款的类型；以及

 

(Iv)
但是，借款人不得选择在规定的终止日期之后结束的利息期限。

 

(c)
如果在适用于任何SOFR利率贷款的任何利息期到期时，借款人没有及时选择适用于该SOFR利率贷款的新的利息期，则借款人应被视为已选择将该SOFR利率贷款转换为自该利息期到期之日起生效的基本利率贷款。如果存在任何违约事件，在代理人或所需贷款人的选择下，所有SOFR利率贷款应在每个适用利息期的到期日转换为基本利率贷款。

 

(d)
代理人收到续展/改装通知后，应立即通知各贷款人。所有转换和续期应根据各贷款人就其发出通知的定期贷款的未偿还本金金额按比例进行。

 

(e)
在本协议下，不能超过十种不同的SOFR利率贷款

任何时候都可以。

 

3.3
最高利率。在任何情况下，本协议规定的任何利率均不得超过适用法律对本协议规定的贷款类型收取的最高利率(“最高利率”)。如在任何月份，任何利率在没有上述限制的情况下会超过最高利率，则该月的利率即为最高利率，而如在未来几个月，该利率本来会低于最高利率，则该利率须维持在最高利率，直至根据本协议支付的利息数额相等于假若该利率没有受最高利率限制而须支付的利息数额的时间为止。如果在全额偿付债务后，根据本协议条款支付或应计的利息总额少于如果不是本协议第3.3条规定的利率，本应支付或应计的利息总额，则借款人应在适用法律允许的范围内，为适用贷款人的账户向代理人支付相当于(A)超额金额的金额，该金额等于(I)如果最高利率在任何时候都是有效的，本应收取的利息金额，(B)本协议项下实际支付或应计的利息金额。如果有管辖权的法院判定代理人和/或任何贷款人在本合同项下收到的利息和其他费用超过最高利率，则超出的部分应被视为收到了利息以外的债务，并应自动用于减少利息以外的债务，如果没有未偿还的债务，代理人和/或贷款人应将超出的部分退还给借款人。

 

3.4
结算费和其他费用。借款人同意向代理人、抵押品代理人和每位安排人(视情况而定)支付在支付贷款文件规定的费用所需的任何日期到期和应付的所有费用(包括但不限于费用函和第4.2、4.3和5.4节所规定的费用)。

 

 

-125-

第四条

 

付款和预付款

 

4.1
付款和预付款。

 

(a)
借款人在此无条件承诺向代理人偿还每一贷款人账户的定期贷款本金余额：(I)自包括截止日期的日历季度结束后的第一个完整日历季度结束时开始偿还，并在此后每个日历季度的最后一个营业日(在所述终止日期之前)支付，金额相当于紧接所述终止日期之前每个日历季度未偿还定期贷款本金总额的1.25%(在紧接所述终止日期之前结束的日历季度的最后一个工作日结束)，由于根据第4.1(C)款和第(Ii)款规定的预付款，此类付款可能会不时减少，其金额等于该日未偿还定期贷款本金的剩余部分，连同本金的应计利息和未付利息，但不包括该付款日期。

 

(b)
[保留区].

 

(c)
借款人在向代理人发出书面通知后，可在任何时间或不时自愿预付全部或部分定期贷款，而无需支付溢价或罚款(第4.2和5.4条所述者除外)；但条件是(I)代理人必须在下午1：00之前收到通知。(纽约市时间)(A)在任何SOFR利率贷款预付款日期前三(3)个工作日和(B)基本利率贷款任何预付款日期前一(1)个工作日；此外，每笔预付款的本金应为1,000,000美元或以下的整数倍

超过1,000,000美元，或如较少，则为当时未偿还的全部本金。每份通知应注明提前还款的日期、金额和应预付的定期贷款的类型(S)，如果是预付SOFR利率贷款，则应注明该等定期贷款的利息期(S)。代理人应立即通知每一贷款人其收到的每一通知，以及该贷款人在该预付款中的应收差饷部分的金额(根据该贷款人的按比例份额)。根据本第4.1条规定必须支付的所有金额应附有任何应计利息和第3.1、4.2和5.4条所要求的其他金额。

 

(d)
自愿性提前还款的应用。根据第4.1节规定的任何类别定期贷款的任何提前还款，应按借款人在适用的提前还款通知中的规定在贷款人之间按比例使用；如果借款人未指明任何此类提前还款应适用的定期贷款类别，则此类提前还款应按比例适用于截止日期(在第一修正案生效日之前)和定期贷款安排(在第一修正案生效日及之后)下的后续预定本金分期付款。

 

4.2
预付保险费。

 

(a)
如果(I)借款人对定期贷款进行了任何预付款或偿还(不包括(A)第一修正案的任何收购预付款，(B)根据第4.3(A)条或第4.3(C)(Ii)条(关于任何赔偿金额)进行的任何预付款或偿还，以及(C)根据第4.1条要求的分期偿还)，或(Ii)由于任何原因(包括与任何破产程序的启动有关)加速定期贷款，则借款人应向代理人支付每一适用贷款人的应收账款，费用的数额等于(1)3.00%的预付款保费(或，如果是根据第4.3(C)条支付的任何预付款

 

 

-126-

就IPO预付而言，(2)就IPO预付而言，(X)在提速之日已预付或偿还的本金(X)或(Y)未偿还的(Y)(视属何情况而定)，(2)在提速之日(X)已预付或已偿还的本金(X)或(Y)未偿还(视属何情况而定)的预付溢价(如为免生疑问，包括，为免生疑问，根据第4.3(C)条就以下事项支付的任何预付款[**])，或该加速发生于结束日期一周年之后但在结束日期两周年或之前，及(3)预付或偿还定期贷款本金额(X)或(Y)于加速日期(视属何情况而定)的预付保费，或(Y)于结束日期两周年后但于所述终止日期之前发生的该等加速。在规定的终止日期支付的任何款项或预付款不应支付任何款项或预付保险费。

 

(b)
根据第4.2节应支付的任何预付款保费应推定为等于贷款人因发生适用的预付款事件而遭受的违约金，并且借款人同意在当前存在的情况下该预付保费是合理的。借款人明确放弃任何现行或未来法规或法律中禁止或可能禁止收取与任何加速有关的上述预付款保费的规定。

 

(c)
借款人明确同意：(I)该预付保费是合理的，是精明的商业人士之间的公平交易的产物，该交易由律师巧妙地代表；(Ii)即使支付时的当时市场利率，该预付保费仍应支付；(Iii)贷款人和借款人之间有一段行为过程，在本交易中对支付该预付保费的协议给予了具体考虑；(Iv)此后，借款人不得以不同于本款约定的方式索赔；(V)借款人同意预付保费是向贷款人提供定期贷款承诺及作出定期贷款的实质诱因，及。(Vi)该预付保费代表对贷款人损失的利润或损害作出真诚、合理的估计及计算，而要确定该等预付款项或事件对贷款人造成的实际损害金额或贷款人损失的利润将是不切实际及极为困难的。

 

4.3
强制提前还款。

 

(a)
超额现金流。自截至2022年12月31日的日历季度开始，不迟于第6.2(A)或(B)节(视情况而定)要求提交财务报表之日(视情况而定)后十(10)个工作日，借款人应根据第4.3(E)节的规定，就自截至2022年12月31日的超额现金流动期开始的每个超额现金流动期，预付(或导致预付)本金金额等于适用ECF百分比的定期贷款。如果在根据第6.2(A)节交付任何会计年度的控股公司经审计的财务报表后，该等经审计的财务报表显示该会计年度适用的ECF百分比大于根据第6.2(B)节向代理人和贷款人提交的未经审计的季度财务报表为该会计年度计算的适用ECF百分比(该差异的金额，即“ECF真实金额”)，然后，借款人应在根据第6.2(A)节向代理人和贷款人交付此类经审计的财务报表后三(3)个工作日内，按照第4.3(E)节的规定预付定期贷款的未偿还本金，金额相当于ECF的真实金额。

 

 

-127-

(b)
允许的处置和伤亡事件。借款人或其任何受限制附属公司收到任何许可处置((A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)、(H)(构成对债务人的处置)、(K)、(M)、(O)、(P)、(R)或(U)“允许处置”或“意外事故”的定义(如果(X)该允许处置或意外事故的现金净收益单独超过5,000,000美元，以及(Y)任何财政年度所有允许处置和意外事件的现金净收益超过10,000,000美元)，则借款人应根据第4.3(E)节的规定，偿还或促使支付总额等于该现金收益净额的定期贷款；但借款人及其受限制附属公司有权选择(I)在收到该等现金收益净额后360天内，将该等现金收益净额投资于借款人及其受限制附属公司的业务所用或有用的资产，或(Ii)作出一项具有法律约束力的承诺，在收到该等现金收益净额后360天内，将该等现金收益净额投资于借款人及其受限制附属公司的业务所用或有用的资产，但该等现金收益净额须在(A)收到该现金收益净额360天或(B)在该最初的360天期间届满后180天内再投资；此外，倘若借款人或其受限制附属公司在该360天期间或540天期间(视属何情况而定)的最后一天前没有将该等现金收益净额再投资，则借款人应根据第4.3(E)节的规定，预付超过前一条款(X)及(Y)所述适用金额的现金收益净额。

 

(c)
债务发行；偿付金额；首次公开募股和[**]。如果(I)借款人或其任何受限制附属公司因借款人或其任何受限制附属公司(许可债务除外)发行或产生债务而获得现金净收益，或(Ii)借款人因行使其补贴权而收到任何偿付金额，则借款人应基本上在借款人或其受限制附属公司或借款人收到该等现金收益净额的同时(在任何情况下不得迟于下一个营业日)，根据第4.3(E)节的规定，使用相当于该现金净收益或该Cure金额的100%的金额来支付定期贷款的未偿还本金。此外，于首次公开招股交易完成及任何母公司、控股公司或借款人收到与此相关的现金收益净额后，借款人须于任何该等人士收到该等现金收益净额后五(5)个营业日内，根据第4.3(E)节(“首次公开发售预付款项”)申请一笔相等于首次公开招股预付款金额的款项，以支付定期贷款的未偿还本金(“IPO预付款项”)。[**]。为免生疑问，根据第4.3(C)节和第4.3(E)节不需要用于定期贷款的所有现金收益净额(包括所有递减收益的50%(50%)([**]在根据本合同第4.3(E)节提出第二次预付款要约后)应由借款人保留，用于本合同下不禁止的任何用途，包括但不限于根据第8.13(I)(B)节预付担保票据、根据第8.13(I)(C)节预付Equify Bridge票据以及根据第8.10(N)节进行pubco分销。此外，如果(A)额外的A期贷款和延迟提取A期贷款(如果有)是由额外的A期贷款贷款人和延迟提取A期贷款贷款人(如果有)提供资金给借款人，以及(B)第一修正案关于收购U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)的采购文件及其子公司因任何原因终止或U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)如果借款人在2023年3月31日或之前没有根据适用的第一修正案采购文件以其他方式收购其子公司，借款人应在该适用日期的五(5)个工作日内偿还未偿还的定期贷款本金，总额相当于向借款人提供的超过175,000,000美元的额外A期贷款和延迟提取A期贷款(如果有)(“第一修正案收购预付款”)。为免生疑问，收购U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)

 

-128-

 

 

-129-

借款人和/或其附属公司对借款人及其子公司的收购于2022年11月1日完成，消除了借款人支付第一修正案收购预付款的任何义务。

 

(d)
付款凭证。借款人应在根据第4.3条支付任何定期贷款前至少三个工作日于下午2：00前向代理人递交书面通知，并附上负责人的证书，证明适用的现金收益净额或超额现金流量的计算方法(视情况而定)。如果借款人随后确定收到的实际金额超过该证书中规定的金额，借款人应立即支付相当于该超出金额的定期贷款的额外付款，借款人应同时向代理人交付一份由负责人员出具的证明该超出金额的证明。

 

(e)
强制性提前还款的适用。除第10.3节所述外，根据本第4.3节规定必须支付的所有金额(IPO预付款、第一修正案收购预付款和[**])应由代理人按到期日的直接顺序应用于根据截止日期(第一修订生效日期之前)和定期贷款安排(在第一修订生效日期及之后)到期的后续预定本金分期付款。就截止日期定期贷款安排应付的所有首次公开发售预付款项，应由代理商按到期日的倒序(包括(为免生疑问，包括于所述终止日期到期的分期付款))按结束日期定期贷款安排下到期的后续预定本金分期支付。第一修正案的所有收购预付款和[**]就定期贷款融资而支付的款项，应由代理人按期限的倒数顺序应用于根据定期贷款融资到期的后续预定本金分期付款(为免生疑问，包括于所述终止日期到期的分期付款)。根据本第4.3条规定必须支付的所有款项应附有任何应计利息和第3.1、4.2和5.4条所要求的其他金额。任何贷款人均可在下午3：00或之前向代理人发出书面通知。在根据第4.3(B)或(C)条规定借款人必须预付任何定期贷款的前一个工作日，拒绝按比例支付该预付款的全部(或任何部分)份额(该等递减金额，“递减收益”)，在这种情况下，此类递减收益(与第一修正案收购预付款相关的递减收益除外)应以代理人指定的方式提供给其他贷款人，以及任何进一步递减的收益([**]然后由借款人保留和使用如下：(A)此类递减收益的50%将由借款人用于本协议允许的任何目的，以及(B)此类递减收益的50%将用于ABL信贷协议下的贷款(定义见ABL信贷协议)。[**]。如果任何贷款人没有向其选择拒绝收取其按比例分摊的任何强制性预付款(除[**]在代理商指定的时间范围内，此类不合格将被视为已接受[**]这类贷款人在这种强制性提前偿还定期贷款总额中的按比例份额。

 

4.4
SOFR利率贷款预付款。对于任何预付款，如果任何SOFR利率贷款在适用的利息期到期日之前预付，借款人应遵守第5.4条。

 

4.5
借款人支付的款项。

 

(a)
借款人根据本协议或其他贷款文件支付的所有款项不得抵销、补偿或反索偿。除非本合同另有明文规定，否则借款人的所有付款应在代理人指定的账户上，以有权获得贷款的贷款人的帐户向代理人支付，并应在下午2点之前以美元和立即可用的资金支付。(纽约市时间)在此指定的日期。代理人在该时间之后收到的任何付款，可由代理人酌情视为(对于

 

-130-

 

 

-131-

仅为计算利息的目的)应在下一个营业日收到，任何适用的利息应继续计入。

 

(b)
在符合“利息期间”定义的规定的情况下，只要任何款项在营业日以外的某一天到期，该款项应在下一个营业日到期，在这种情况下，该期限的延长应计入利息或费用的计算中。

 

4.6
分摊、运用和冲销付款。除本协议另有明文规定外，本金和利息应按比例在被拖欠该等款项的贷款人之间按比例分摊(根据每个该等贷款人所欠定期贷款的未付本金余额)，而该等费用的付款应按适用情况在被拖欠该等款项的贷款人之间按比例分摊(或按本条例规定的其他适用份额分摊)，但只须支付给代理商或任何安排人的费用除外。当代理商根据本协议或任何其他贷款文件收到的任何付款不足以在任何日期全额支付根据本协议或与本协议和其他贷款文件有关的所有到期和应付给代理商和贷款人的款项以及其他贷款文件时，这些付款应由代理商分配，并由代理商和贷款人按第10.3节规定的优先顺序使用。如果代理人在贷款文件没有具体说明如何使用这种资金的情况下收到资金，以履行债务人在贷款文件项下或与贷款文件有关的义务，代理人可以但没有义务选择按照贷款人当时未偿还定期贷款的比例将这些资金分配给每个贷款人，以偿还或提前偿还当时欠该贷款人的未偿还定期贷款或其他债务。即使本协议中有任何相反规定，除非借款人另有指示，或除非违约事件已经发生并仍在继续，否则代理人或任何贷款人均不得将其收到的任何付款用于任何SOFR利率贷款，除非(A)适用于任何该等SOFR利率贷款的利息期届满或

(B)在没有未偿还的基本利率贷款的情况下，且仅在这种情况下，借款人应根据第5.4节的规定，支付Sofr破损损失。

 

4.7
对退还款项的赔偿。如果在收到用于支付本协议或其他贷款文件项下全部或部分债务的任何付款后，代理人、任何贷款人或任何其他有担保的一方因任何原因而被迫将该付款或收益退还给任何人，该付款或收益的应用被宣布为无效、被宣布为欺诈性的、被作废、作为优惠、不允许的抵销或挪用信托资金或任何其他原因被确定为无效或可撤销，则打算履行的该等债务或其部分应恢复并继续生效，本协议应继续完全有效，如同该代理人、该贷款人或该其他担保方尚未收到该付款或收益一样，借款人有责任向该代理人、贷款人或该其他担保方付款，并特此赔偿该代理人、贷款人或该其他担保方，并使该代理人、贷款人或该其他担保方不会因所交出的该等付款或收益而受到损害。即使代理人、任何贷款人或该其他有担保的一方依靠该等款项的支付或运用而采取任何抵押品或担保人的解除、贷款文件的取消或退回或其他相反行动，本第4.7节的规定仍然有效，而任何如此采取的相反行动不得损害该代理人、该贷款人或该其他有担保的一方在本协议及其他贷款文件项下的权利，并应视为该等款项或款项的运用已成为最终且不可撤销的条件。本第4.7节的规定在本协议的义务偿还和终止后继续有效。

 

-132-

 

 

-133-

4.8
代理人和出借人的书籍和记录。代理人应在其账簿上记录欠各贷款人的定期贷款本金金额。此外，每一贷款人可以在其账簿和记录中注明该贷款人定期贷款的每笔付款或预付本金的日期和金额。代理人或任何贷款人未能作出上述批注，不应影响借款人对定期贷款的义务。借款人同意，代理人和每个贷款人根据本协议和其他贷款文件规定的债务和交易的账簿和记录应在由此引起的任何诉讼或诉讼中被采纳，并应构成可推翻的推定证据(无明显错误)，无论任何义务是否也由本票或其他票据证明。除非借款人在提交该声明后30天内以书面形式通知代理，否则该声明应被视为正确、准确并对借款人和所陈述的账户具有约束力(无明显错误，且除第4.6节规定的付款的撤销和重新申请以及代理人发现的错误更正外)。如果借款人及时发出书面反对通知，借款人将只对明确作出例外处理的项目视为有争议。

 

第五条

 

税收、收益保护和非法

 

5.1
税金。

 

(a)
免税支付。除适用法律另有要求外，债务人或其代表根据本协议或任何其他贷款文件向贷款人或代理人支付的所有款项均应免税，不得扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律要求任何适用的扣缴义务人(根据该扣缴义务人的善意酌情决定权)从根据本协议或任何贷款文件向收款人支付的任何款项中扣除或扣缴任何税款，则(I)该扣缴义务人应进行此类扣除或扣缴，并应根据适用法律及时向有关政府当局支付已扣除或扣缴的全部金额，以及(Ii)如果该税款为补偿税，则适用义务人应支付的金额应视需要增加，以便在作出所有此类必要的扣除和扣缴(包括适用于根据本条款5.1节应支付的额外金额的扣除和扣缴)后，适用贷款人(或在为代理人自己的账户付款的情况下，则为代理人)收到的金额等于如果没有进行此类扣除或扣缴时将收到的金额。此外，借款人应根据适用法律向有关政府当局支付税款，或在代理人选择的情况下，在到期时及时偿还所有其他税款。

 

(b)
由债务人进行赔偿。债务人同意就贷款人或代理人向贷款人或代理人支付的或应支付的或被要求扣留或扣除的补偿税，以及由此产生的或与之相关的任何合理的、有文件记录的或开具发票的费用，以及由此产生的或与之相关的任何合理的、有文件记录的或开具发票的费用，对贷款人或代理人以及由此产生的或与之相关的任何合理的、有文件记录的或开具发票的费用进行全额赔偿并使其无害，无论此类补偿税是否正确或合法地主张。本赔偿项下的付款应在贷款人或代理人根据第5.6条提出书面要求之日起10天内支付。由贷款人(连同一份副本给代理人)，或由代理人代表其本人或代表贷款人交付给借款人的该等付款或债务的数额的证明，在没有明显错误的情况下应是决定性的。

 

 

-134-

(c)
付款凭证。在债务人根据本第5.1条向政府当局支付税款之日后，有关债务人应在切实可行的范围内尽快向代理人提供证明其缴纳税款的收据的正本或经认证的副本，或代理人合理满意的其他付款证据。

 

(d)
贷款人的地位。对于根据任何贷款文件支付的任何款项，任何有权获得免征或减免预扣税的贷款人应在借款人或代理人合理要求的时间或时间，向借款人和代理人交付借款人或代理人合理要求的正确填写和签署的文件，以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下进行此类付款。此外，如果借款人或代理人提出合理要求，任何贷款人应提供适用法律规定或借款人或代理人合理要求的其他文件，以使借款人或代理人能够确定该贷款人是否受到备用扣缴或信息报告要求的约束。尽管前两句有任何相反的规定，如果贷款人合理判断，填写、签立和提交此类文件(本节(D)(I)、(Ii)和(Iv)款所列文件除外)将使贷款人承担任何重大的未偿还费用或支出，或将严重损害贷款人的法律或商业地位，则无需填写、签立和提交此类文件。每一贷款人同意，如果其先前交付的任何文件过期、过时或在任何方面不准确，它应更新该文件或立即以书面形式通知借款人和代理人其法律上不合格。在不限制前述通用性的情况下，

 

(x)
任何出借人如为美国人，应在该出借人根据本协议成为出借人之日或之前(此后应借款人或代理人的合理要求不时)向借款人和代理人交付两份正式签署的美国国税局表格W-9，证明该出借人免除美国联邦备用预扣税；

 

(y)
非美国人的任何贷款人应在其法律上有资格这样做的范围内，在该非美国人成为本协议项下的贷款人之日或之前(此后应借款人或代理人的合理要求不时)交付给借款人和代理人，以下列条件中的适用者为准：

 

(A)
如果贷款人要求美国一方(X)就任何贷款文件下的利息支付而从所得税条约中获得好处，则应提交两份正式签署的美国国税表W-8BEN或W-8BEN-E，以根据该税收条约的“利息”条款免除或减少美国联邦预扣税，以及
(z)
对于任何贷款文件下的任何其他适用付款，美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E规定，根据此类税收条约的“业务利润”或“其他收入”条款，免除或减少美国联邦预扣税；

 

(B)
两份正式签署的美国国税局表格W-8ECI；

 

(C)
如贷款人声称享有守则第881(C)条所指的证券组合权益豁免的利益，(X)以附表I-1的形式妥为签署的证明书副本两份，表明该等非-

美国贷款人不是第881(C)(3)(A)条所指的“银行

 

 

-135-

(Y)两份正式签署的美国国税表W-8BEN或W-8BEN-E；或

 

(D)
如果贷款人不是实益所有人，则提供两份正式签署的IRS Form W-8IMY，以及IRS Form W-8ECI、IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E、基本上采用附件I-2或Exhibit I-3、IRS Form W-9形式的美国税务合规证书和/或每个实益所有人的其他证明文件(视情况而定)；条件是，如果该贷款人是合伙企业，并且该贷款人的一个或多个直接或间接合作伙伴要求投资组合利息豁免，则该贷款人可提供

主要以附件I-4的形式代表每个此类直接和间接合作伙伴的美国税务合规性证书；

 

(Iii)
任何非美国人的贷款人应在该贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(以及在借款人或代理人提出合理要求后不时提出要求)向借款人和代理人交付已签署的任何其他表格的副本，该表格是申请免除或减少美国联邦预扣税的依据，并已妥为填写，连同适用法律可能规定的允许适用扣缴义务人确定所需扣缴或扣除的补充文件。

 

(Iv)
如果根据任何贷款文件向贷款人支付的任何款项将被FATCA征税，而该贷款人未能遵守FATCA的适用报告要求(包括守则第1471(B)或1472(B)节中所载的要求，视情况而定)，贷款人应在法律规定的时间和借款人或代理人合理要求的一个或多个时间向借款人和代理人交付适用法律规定的文件(包括守则第1471(B)(3)(C)(I)节规定的文件)和借款人或代理人合理要求的额外文件，以便借款人和代理人履行FATCA项下的义务，以确定贷款人是否履行了FATCA项下的贷款人义务，并确定扣除和扣留此类付款的金额(如果有)。仅就本条第(Iv)款而言，“FATCA”应包括在本协定日期后对FATCA所作的任何修订。

 

即使第5.1(D)节有任何相反的规定，贷款人不应被要求根据第5.1(D)节交付其在法律上没有资格交付的任何单据。各贷款人特此授权代理人向债务人和任何继任代理人交付该贷款人根据本第5.1(D)条向代理人提供的任何文件。

 

(e)
对某些退款的处理。如果任何一方在其合理的酌处权下确定其已收到已根据本5.1条赔偿的任何税款的退款(包括根据本5.1条支付的额外金额)，则应向赔付方支付相当于该退款(但仅限于根据本5.1条就导致退还的税款支付的赔款)的数额，不包括该受赔方所有合理的、有文件记录的或开具发票的自付费用(包括税款)，且不包括

 

 

-136-

利息(有关政府当局就退款支付的任何利息除外)。如果被补偿方被要求向该政府当局退还上述款项，则应应受补偿方的要求，向该受补偿方退还根据本第5.1(E)条支付的款项(加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用)。即使第5.1(E)节有任何相反的规定，在任何情况下，受补偿方都不会被要求根据第5.1(E)节向补偿方支付任何款项，该款项的支付将使受补偿方的税后净额处于比受补偿方更不利的税后净值地位，如果未扣除、扣留或以其他方式征收导致此类退款的税款，且从未支付过赔偿付款或导致此类退款的额外金额。第5.1(E)节不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报表(或任何其他其认为保密的与其纳税有关的信息)。

 

(f)
代理人应向借款人提供两份正式填写的IRS表格W-9的正本，证明其免于美国联邦支持扣缴，如果不是美国人，则向借款人提供(1)关于其作为受益所有人将收到的付款的IRS表格W-8ECI和(2)关于将由其代表贷款人收到的付款的IRS表格W-8IMY(连同所需的随附文件)，证明就该目的而言，它是

为了美国联邦税收的目的，同意被视为美国人的美国分行。尽管本条款(F)有任何其他规定，代理商不应被要求交付因协议日期后的法律变更而在法律上没有资格交付的任何文件。

 

(g)
在代理人辞职或替换，或贷款人进行任何权利转让，终止定期贷款承诺，所有信用证到期或取消，以及偿还、清偿或解除任何贷款文件下的所有义务后，每一方在本节项下的义务应继续存在。

 

5.2
是违法的。

 

(a)
如果任何贷款人认定法律的任何要求已将其定为非法，或任何政府当局声称，任何贷款人或其适用的贷款办公室发放、维持或资助其利率参考SOFR利率、期限SOFR参考利率、调整期限SOFR或期限SOFR，或根据SOFR利率、期限SOFR参考利率、调整期限SOFR或期限SOFR确定或收取利息的定期贷款是非法的，则在该贷款人向借款人(通过代理人)发出有关通知(“违法通知”)后，(I)贷款人发放SOFR利率贷款的任何义务，借款人继续以SOFR利率贷款或将基本利率贷款转换为SOFR利率贷款的任何权利将被暂停，以及(Ii)基本利率贷款的利率，如有必要避免此类违法性，应由代理人决定，而不参考“基本利率”定义的(C)条款，在每种情况下，直到每个受影响的贷款人通知代理人和借款人导致该决定的情况不再存在为止。在收到违法性通知后，如有必要避免这种违法性，借款人应应任何受影响贷款人的要求(向代理人提供一份副本)，提前偿还或(如果适用)将所有SOFR利率贷款转换为基本利率贷款(如果为避免此类违法性，基本利率贷款应由代理人在不参考“基本利率”定义(C)条款的情况下确定)，在其利息期的最后一天，如果所有受影响的贷款人可以合法地继续维持此类SOFR利率贷款至该日，或立即，如果任何受影响贷款人不能合法地继续维持该等SOFR利率贷款至该日，则在每种情况下，直至各受影响贷款人书面通知代理人该贷款人根据SOFR利率、期限SOFR参考利率、经调整期限SOFR或期限SOFR厘定或收取利率不再违法为止。

 

 

-137-

在任何此类预付款或转换后，借款人还应支付预付或转换的金额的应计利息，以及根据第5.4条要求的任何额外金额。

 

5.3
成本增加，回报减少。

 

(a)
如果任何贷款人确定，由于在协议日期较晚或该贷款人成为本协议一方之日之后发生的任何法律变更，该贷款人同意发放或发放、提供资金、继续、转换为或维持任何Sofr利率贷款的成本(含税)应有所增加(但因(I)补偿税、(Ii)“除外税”定义(B)至(D)款所述的税项或(Iii)关联所得税所导致的成本增加除外)，则在符合本第5.3节(C)款的规定的情况下，借款人有责任并应不时应要求(连同该等要求的副本送交代理人)为该贷款人的账户向代理人支付足以补偿该贷款人所增加的费用的额外款额。

 

(b)
如果任何贷款人已确定，由于在协议日期较后者或该贷款人成为本协议一方之日之后发生的关于任何资本充足率法规的任何法律变化，影响或将影响该贷款人或控制该贷款人的任何公司或其他实体所要求或预期维持的资本或流动资金的数额，且该贷款人(考虑到该贷款人或该公司或其他实体关于资本充足率的政策以及该贷款人期望的资本回报率)决定，由于其定期贷款承诺、贷款、本协议项下的信贷或债务，则在借款人通过代理人向借款人提出要求时，借款人应根据本第5.3节(C)款的规定，不时向贷款人指定的贷款人支付足以补偿其增加的额外金额。

 

(c)
任何贷款人未能或拖延根据本第5.3节的前述规定要求赔偿，不应构成放弃该贷款人要求赔偿的权利，但不得要求借款人在贷款人通知借款人导致费用增加或减少的事件以及贷款人对此提出索赔的意向之日超过90天之前，根据第5.3节的前述规定，要求借款人赔偿任何增加的费用或减少的费用(但如果引起费用增加或减少的事件具有追溯力，则上述90天期限应延长至包括其追溯力的期限)。尽管本协议有任何其他规定，如果贷款人当时的一般政策或惯例不是根据其他信贷协议的可比条款在类似情况下为处境相似的借款人要求赔偿，则贷款人不得根据本第5.3节要求赔偿。

 

5.4
资金损失。借款人应赔偿每个贷款人，并使每个贷款人不会因下列原因而蒙受或招致任何损失或费用：

 

(a)
在借款人发出(或被视为已发出)借款通知后，借款人未能借入SOFR利率贷款；

 

(b)
在借款人发出(或被视为已发出)续展/转换通知后，借款人未能继续提供SOFR利率贷款或将定期贷款转换为SOFR利率贷款；或

 

 

-138-

(c)
在非相关利息期最后一天(包括但不限于根据第5.8节就此支付的任何款项)的任何SOFR利率贷款的预付款或其他付款，包括因清算或重新使用其为维持其SOFR利率贷款而获得的资金(但不包括损失的利润)所产生的任何损失或支出，或因终止获得该等资金的存款而支付的费用。

 

5.5
无法确定费率。

 

(a)
如果在任何SOFR利率贷款的任何利息期的第一天或之前：

 

(i)
代理人确定(该确定应是决定性的，且在没有明显错误的情况下具有约束力)，不能根据其定义确定“调整后的术语SOFR”，或者

 

(Ii)
被要求的贷款人确定，由于任何原因，在任何关于SOFR利率贷款的请求或对其进行转换或继续的情况下，关于拟议的SOFR利率贷款的任何请求的利息期间的调整期限SOFR不能充分和公平地反映该等贷款人作出和维持该定期贷款的成本，并且被要求的贷款人已将该决定通知代理人，

 

然后，代理人应在切实可行的范围内尽快向借款人和贷款人发出书面通知。在代理人向借款人发出通知后，贷款人发放SOFR利率贷款的任何义务，以及借款人继续进行SOFR利率贷款或将基本利率贷款转换为SOFR利率贷款的任何权利，应被暂停(以受影响的SOFR利率贷款或受影响的利率期间为限)，直到代理人(根据(B)款，在所需贷款人的指示下)撤销该通知。在收到该通知后，(A)借款人可以撤销任何未决的借入、转换或继续借入、转换或延续SOFR利率贷款的请求(以受影响的SOFR利率贷款或受影响的利率期间为限)，否则，借款人将被视为已将任何此类请求转换为借入或转换为基本利率贷款的请求，金额为规定的金额，以及(B)任何未偿还的受影响SOFR利率贷款将被视为在适用利率期限结束时已转换为基本利率贷款。在任何此类转换后，借款人还应支付转换金额的应计利息，以及根据第5.4节要求的任何额外金额。如果代理人确定(该决定应是决定性的，且在没有明显错误的情况下具有约束力)不能在任何一天根据其定义确定“调整后期限SOFR”，则代理人应在不参考“基本利率”定义的(C)条款的情况下确定基本利率贷款利率，直到代理人撤销该决定。

 

(b)
基准替换。尽管本合同或任何其他贷款文件有任何相反规定，但如果基准转换事件及其相关基准更换日期发生在当时基准的任何设定之前，则(I)如果基准更换是根据基准更换日期定义的第(A)款确定的，则该基准更换将在本合同项下和任何贷款文件下就该基准设定和随后的基准设定替换该基准，而不对该基准设定和随后的基准设定进行任何修改、任何其他任何一方的进一步行动或同意，本协议或任何其他贷款文件，以及(Ii)如果基准替换是根据该基准替换日期的“基准替换”的定义(B)条款确定的，则该基准替换将就本协议项下的所有目的以及在5：00或之后的任何基准设置的任何贷款文件中替换该基准

下午3点(纽约市时间)在该基准通知日期后的第五个(5)营业日

 

 

-139-

只要代理人尚未收到由所需贷款人组成的贷款人对基准替换的书面反对通知，则可向贷款人提供基准替换，而无需对本协议或任何其他贷款文件进行任何修订、进一步行动或同意。如果基准替换为Daily Simple SOFR，则所有利息将按月支付。

 

(c)
基准替换符合更改。对于基准替换的使用、管理、采用或实施，代理将有权不时进行符合要求的更改，即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，实施此类符合要求更改的任何修订都将生效，无需本协议或任何其他贷款文件的任何其他一方采取任何进一步行动或同意。

 

(d)
通知；决定和决定的标准。代理将立即通知借款人和贷款人：(I)任何基准更换的实施情况，以及(Ii)与基准更换的使用、管理、采用或实施相关的任何符合要求的变更的有效性。代理将通知借款人(A)根据第5.5(E)节移除或恢复基准的任何期限，以及(B)任何基准不可用期间的开始和到期。代理人或任何贷款人(如果适用)根据第5.5条作出的任何决定、决定或选择，包括关于期限、利率或调整的任何决定，或事件、情况或日期的发生或不发生的任何决定，以及采取或不采取任何行动或任何选择的任何决定，将是决定性的和具有约束力的，且无明显错误，可自行决定作出，且无需得到本协议或任何其他贷款文件的任何其他当事人的同意，但根据本第5.5条明确要求的除外。

 

(e)
基准的基调不可用。尽管本合同或任何其他贷款文件有任何相反规定，但在任何时候(包括与基准替代的实施有关)，(I)如果当时的基准是定期利率(包括期限SOFR参考利率)，并且(A)该基准的任何基调没有显示在屏幕上或发布代理人以其合理决定权不时选择的该利率的其他信息服务上，或者(B)该基准的管理人的监管主管已经提供了公开声明或信息发布，宣布该基准的任何基调不具有或将不具有代表性，则代理商可在该时间或之后修改任何基准设置的“利息期”的定义(或任何类似或类似的定义)，以删除该不可用或不具代表性的基调，以及(Ii)如果根据上述第(I)款被移除的基调随后被显示在屏幕或基准信息服务上(包括基准替换)，或(B)不再或不再受到其不具有或将不代表基准(包括基准替换)的公告的约束，然后，代理人可在该时间或之后修改所有基准设置的“利息期限”的定义(或任何类似或类似的定义)，以恢复该先前移除的基准期。

 

(f)
基准不可用期限。在借款人收到基准不可用期间开始的通知后，借款人可撤销在任何基准不可用期间借入、转换为或继续发放、转换或继续进行SOFR利率贷款的任何未决请求，否则，借款人将被视为已将任何此类请求转换为借入或转换为基本利率贷款的请求。在基准不可用期间或在当时基准的基期不是可用的基期的任何时间，基于当时基准的基本利率的组成部分或该基准的该基期(视情况而定)将不会用于任何基本利率的确定。

 

 

-140-

5.6
代理人的证明书。如果代理人或任何贷款人根据本第五条要求偿还或赔偿，代理人或受影响的贷款人应确定其数额，并应向借款人交付一份证书(向代理人提供一份副本)，其中合理详细地列出应向代理人或受影响的贷款人支付的金额，在没有明显错误的情况下，该证书应是决定性的，对借款人具有约束力；但除第5.1条规定的赔偿外，借款人没有义务向代理人或贷款人支付可归因于代理人或贷款人首次通知借款人有权获得赔偿的情况的日期前九十(90)天之前的任何期间的任何赔偿。借款人应在收到证书后十(10)个工作日内向代理人或贷款人支付任何此类证书上显示的到期金额。

 

5.7
生存。借款人和每一受款人在本条第五款中的协议和义务在贷款人转让权利或替换、偿还、清偿或解除所有其他义务和本协议终止后继续有效。

 

5.8
在某些情况下转让定期贷款承诺。如果(A)任何贷款人根据第5.3节要求赔偿，(B)任何贷款人交付第5.2节所述的通知，(C)根据第5.1节，控股公司或任何债务人必须向任何贷款人或任何政府当局支付额外的金额，(D)[保留区]或(E)任何贷款人是违约贷款人，借款人可在通知该贷款人和代理人后，自行承担费用和努力(包括第12.2(A)条所指的手续费)，要求该贷款人将其在贷款文件下的所有权益、权利和义务转让给应承担此类转让义务的合格受让人(如果贷款人接受此类转让，则该受让人可以是另一贷款人)，而无追索权(按照第12.2条所载的限制并受其限制)；但(I)该项转让不得与任何具有司法管辖权的法院或其他政府当局的任何法律或命令相抵触；。(Ii)但第(D)款或第(D)款所述情况除外。

(E)如上所述，不会发生并持续发生违约事件，(Iii)借款人或受让人应已以即时可用资金向该贷款人支付一笔款项，数额为该贷款人未偿还的定期贷款的本金和利息的100%的总和，加上根据本协议应计入该贷款人账户的所有费用和其他款项(包括根据第3.4、4.2、5.1、5.2、5.3和5.4条规定的任何款项)，

(Iv)该转让是在借款人根据第5.8条规定的权利产生之日起180天内完成的，如果该转让是由第5.1条规定的付款引起的，则该转让将导致此后该等付款的减少，以及(V)如果根据第12.2条需要代理人的同意，则须征得该等同意；此外，如果在任何此类转让之前，导致贷款人根据第5.2或5.3条提出请求或通知或根据第5.1条要求额外金额的情况或事件因任何原因而不复存在或变得不适用，或者如果该贷款人放弃其根据第5.1、5.2或5.3条(视属何情况而定)对该等情况或事件的权利，则该贷款人此后不应被要求根据本条款进行此类转让。如果被替换的贷款人在收到根据第5.8条发出的更换通知并向被替换的贷款人提交了证明根据本第5.8条的转让的转让和承兑之后的两个工作日内，没有按照第12.2条签署转让和承兑，借款人有权(但没有义务)在被替换的贷款人收到根据本第5.8条要求支付的所有金额后，代表该被替换的贷款人签立该转让和承兑，以及借款人，即替代贷款人如此签定的任何此类转让和承兑

 

 

-141-

并且，在根据第12.2条所要求的范围内，代理人就本第5.8条和第12.2条而言是有效的。

 

第六条

 

簿册和记录；财务信息；通知

 

6.1
书籍和唱片。控股公司须维持，并应促使借款人及各受限制附属公司时刻备存妥善的簿册、纪录及账目，以符合一贯适用于所有重大金融交易及涉及控股公司、借款人及受限制附属公司作为整体的所有重大资产、业务及活动的事项。控股公司应维持，并应促使各受限制附属公司时刻保持与抵押品有关的账簿和记录，其细节、形式和范围在所有重要方面与良好的商业惯例一致或与过去的惯例一致。

 

6.2
财经资讯。控股公司应立即向代理人提供(以便进一步分发给各贷款人)：

 

(a)
尽快可用，但无论如何不迟于120

(120)本财政年度结束后(为免生疑问，自截至2021年12月31日的财政年度开始)，合并各方及(如有不同)控股及其受限制附属公司在该会计年度的综合经审计资产负债表、损益表及现金流量表及其附注，分别以比较形式列出上一会计年度末及截至上一会计年度末的数字(或代替该等经审计的控股及其受限制附属公司的财务报表)，以反映综合控股及其受限制附属公司及综合各方的财务资料。另一方面)均合理详细，在各重大方面公平地呈列综合各方(及(如适用)控股及其受限制附属公司)于有关日期及截至该日止财政年度的财务状况及经营业绩，并在所有重大方面按公认会计原则编制。此类合并报表应由借款人选择的具有公认国家地位的独立注册公共会计师事务所进行认证、报告，而不具备“持续经营”或类似的资格(与本协议项下的定期贷款即将到期或(Y)财务契约或ABL财务契约项下的预期违约有关的(X)项除外)，或在审计范围内产生的资格。尽管有上述规定，本第6.2(A)节中关于合并各方财务信息的义务可通过提供(A)控股公司(或控股公司的任何母公司)或(B)借款人或控股公司(或其任何母公司)的适用财务报表(视情况而定)向美国证券交易委员会提交的10-K表格来履行；但就上文第(A)和(B)款中的每一项而言，(I)该等资料涉及控股公司(或该母公司)，则该等资料须附有综合资料，合理详细地解释有关控股公司(或该母公司)的资料与有关合并各方的独立资料之间的差异；及(Ii)如该等资料取代本条第6.2(A)条第一句所规定的资料，则该等陈述应予以证明。由Holdings(或该母实体)挑选的具有公认国家地位的独立注册公共会计师事务所在没有“持续经营”或类似资格(与本协议项下的定期贷款即将到期或(Y)财务契约或ABL财务契约项下的预期违约有关的(X)项除外)或在审计范围内产生的资格的情况下报告的。此外，根据本第6.2(A)节的规定，控股公司应提交一份惯例的《管理层讨论》财务报表

 

 

-142-

以及对财务报表所涉期间的财务状况和经营成果的分析。

 

(b)
一旦可用，但无论如何不迟于每个会计年度每个会计季度结束后四十五(45)天，合并各方以及(如果不同)控股及其受限制子公司在该会计季度末的综合未经审计资产负债表，以及合并各方的综合未经审计损益表和现金流量表，以及(如果不同于控股及其受限制子公司的)该会计季度以及从该会计年度开始到该会计季度结束的期间，在每一种情况下，以比较形式合理详细地列出：(I)上一财政年度及(Ii)根据下文(D)条款提交的该财政年度的年度预测(或代替该等控股公司及其受限制附属公司的财务报表，而是一份反映该等控股公司及其受限制附属公司及合并方的该等财务资料的详细对账)的数字及截至该同期的数字，以及在所有重大方面均符合公认会计原则的编制，根据一般年终审核调整所产生的变动及没有脚注，以及经控股负责人员核证为在所有重大方面均符合公认会计原则的完整及正确，在所有重大方面均按照公认会计准则合理详细编制，并在所有重大方面一致应用及在所有重大方面公平地列示综合各方(及(如适用)控股及其受限制附属公司)于有关日期的财务状况及其截至该日止期间的经营业绩，但须受正常年终审核调整所导致的变动及没有脚注的规限。尽管有上述规定，通过提供(A)适用的控股公司(或其任何母公司)或(B)借款人或控股公司(或其任何母公司)的财务报表(视情况而定)，可以就合并各方的财务信息履行本第6.2(B)节中的义务；但就第(A)及(B)条中的每一项而言，在该等资料与控股公司(或任何该等母公司)有关的范围内，该等资料须附有综合资料，合理详细地解释有关控股公司(或该等母公司)的资料与有关合并各方的独立资料之间的差异。此外，连同本第6.2(B)节规定须提交的财务报表，控股公司应就该等财务报表所涵盖的期间提交一份惯常的“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。

 

(c)
在提交根据第6.2(A)节提交的年度经审核财务报表和根据第6.2(B)节提交的季度财务报表的同时，由控股公司负责人签署的正式填写的合规证书，包括对超额现金流量的合理详细计算。

 

(d)
从截至2022年12月31日的财政年度开始，尽快但无论如何不迟于每个财政年度结束后四十五(45)天，对控股公司及其受限子公司在该财政年度每个财政季度结束时的年度预测(包括预测的综合资产负债表、损益表和现金流量表)。

 

(e)
在符合适用法律和保密限制的情况下，在提交后，立即将Holdings或其任何受限制子公司根据交易法或任何司法管辖区任何其他类似监管或政府当局提交给美国证券交易委员会或任何其他类似监管或政府当局的所有报告、通知或声明的副本，以及Holdings或其任何受限制子公司向或从根据1933年证券法或任何其他类似法律在任何司法管辖区登记的控股公司或其任何受限制子公司的任何重大债务持有人收发的所有重要报告、通知或声明的副本(在每个该等情况下，对任何登记声明(在此范围内)的修订除外

 

 

-143-

该登记声明，在其生效的形式，被交付给代理，以进一步交付给贷款人)，展示任何登记声明，并在适用的情况下，任何登记声明，以S-8表格和任何备案文件保密提交给美国证券交易委员会或任何类似的政府当局在任何相关司法管辖区)。

 

(f)
在每个月结束后三十(30)天内，以本合同附件形式提交的月度报告作为附件L。

 

(g)
在签署、接收或交付(但不复制根据本协议提供给代理人和贷款人的任何通知)的同时，(I)所有重大通知(包括但不限于违约通知)、报告(包括但不限于借款基准报告)、与任何ABL贷款负债、次级债务、次级债务或重大债务有关的声明或其他重要信息的副本，以及(Ii)控股或其任何受限子公司执行的任何修订、重述、补充或其他修改、放弃、同意或放弃的副本，接收或交付关于任何ABL贷款债务、次级债务、次级债务或实质性债务的最终法律文件；但第一财务贷款文件不应受本条(G)的通知要求的约束。

 

(h)
在符合适用法律和本协议规定的保密限制的前提下，(I)代理人或任何贷款人可能不时合理地要求提供的有关Holdings及其受限制子公司的业务、法律或财务状况的补充信息，作为一个整体，以及(Ii)代理人或任何贷款人为了遵守《爱国者法案》或其他适用的反洗钱法中适用的“了解您的客户”的要求而合理要求的补充信息和文件。

 

应代理人或所需贷款人的要求，借款人应在借款人与代理人或所需贷款人商定的时间(但只要没有违约事件发生并持续，每个财政季度不得超过一次)与代理人和贷款人进行管理会议。

 

根据第6.2(A)、(B)和(E)节要求交付的文件(只要任何此类文件包括在以其他方式提交给美国证券交易委员会或任何类似监管机构或任何司法管辖区的政府当局的材料中)可以电子方式交付，如果这样交付，应被视为已在借款人或控股公司代表借款人或控股公司张贴在每个贷款人和代理人可以访问的互联网或内联网网站(如果有)上的日期交付(无论是商业网站、第三方网站还是由代理人赞助)；但借款人或控股公司须将任何该等文件的邮寄事宜通知代理人(传真或电子邮件)，并须将该等文件的纸质副本送交代理人或任何提出要求的放贷人。

 

6.3
给代理的通知。借款人应在下列时间书面通知代理人(以便进一步分发给贷款人)下列事项：

 

(a)
在责任官员意识到任何违约或违约事件后，在任何情况下都应在五(5)个工作日内迅速作出反应。

 

(b)
在责任人员知道任何人的任何索赔、诉讼、诉讼或诉讼，或任何人的任何调查后，应立即并无论如何在五(5)个工作日内

 

 

-144-

在每一种情况下，都会影响到Holdings或其任何受限制的子公司，并有理由预计会产生重大不利影响。

 

(c)
在责任官员意识到影响控股或其任何受限制子公司的任何政府当局的任何法律(包括任何环境法)、法规、法规或法令的任何违规行为后，在任何情况下，合理地预计将产生重大不利影响的情况下，应立即并无论如何在五(5)个工作日内。

 

(d)
控股公司或任何义务人的注册状态或组织、其注册状态或其他组织的名称、实体类型、组织识别号或组织形式的任何变化，每一种情况都应在任何此类变化发生后不晚于十(10)个工作日(或所需贷款人可能酌情同意的较长期限)。

 

(e)
在控股公司的负责人、借款人或任何ERISA关联公司知道ERISA事件已经发生或合理预期发生、单独或与已经发生或合理预期发生的另一ERISA事件一起可能产生重大不利影响以及美国国税局、司法部、PBGC或多雇主计划赞助人就此采取的任何行动(或以书面形式威胁)后，在任何情况下，在任何情况下，在控股公司的负责人、借款人或任何ERISA关联公司知道ERISA事件已经发生或合理预计将发生的情况下，可以合理地预期会产生实质性的不利影响；然而，如果发生可报告的事件，借款人应在十五(15)个工作日和根据ERISA第4043(A)条要求向PBGC提供通知的日期之前通知代理人。

 

(f)
在合理要求下，对于任何多雇主计划，(A)控股公司、借款人或任何ERISA关联公司可要求的ERISA第101(K)条中描述的任何文件，以及(B)控股公司、借款人或任何ERISA关联公司可要求的ERISA第101(L)条所述的任何通知；但如果控股公司、借款人或ERISA关联公司未向适用的多雇主计划、控股公司的管理人或保荐人索要该等文件或通知，则借款人或ERISA关联公司应立即向该管理人或保荐人索要该等文件或通知，并应在收到文件和通知后立即提供该文件和通知的副本。

 

(g)
在假设或建立任何新的养老金计划或多雇主计划，或开始向任何控股公司、借款人或任何ERISA关联公司以前没有向其供款的任何养老金计划或多雇主计划供款后十五(15)个工作日内，这在任何情况下都可以合理地预期会产生重大的不利影响。

 

(h)
在任何情况下，在负责人意识到任何合理预期会产生重大不利影响的事件或情况后，应立即并无论如何在五(5)个工作日内完成。

 

(i)
除非借款人或任何母实体根据交易所法案向美国证券交易委员会提交的年度或季度报告中另有公开披露，否则在控股或其任何受限制的附属公司的会计政策或财务报告实践发生重大变化(包括因公认会计准则的改变或其应用)后，投资者应立即承担责任。

 

(j)
在责任官员得知任何诉讼、诉讼或程序后，任何抵押品的留置权持有人根据该诉讼、诉讼或程序对任何此类抵押品提出索赔，但前提是该抵押品的公平市场价值超过1,000,000美元，则应立即并无论如何在五(5)个工作日内完成。

 

 

-145-

(k)
在受益所有权证明中提供的信息发生任何更改后五(5)个工作日内，该更改将导致此类证明(C)和(D)部分中确定的受益所有人名单发生更改。

 

(l)
在完成后立即发出任何水力压裂设备船队完工的通知，包括但不限于该船队的身份和该船队将部署到的初始位置。

 

(m)
[**].

 

(n)
根据本第6.3节发出的每份通知应附有一名负责官员的声明，合理详细地描述其主题，并说明Holdings、其适用的子公司或ERISA关联公司已经或计划就此采取的行动。

 

第七条

 

一般保证和陈述

 

控股公司和借款人各自在截止日期和每次借款日期向代理人和贷款人保证和表示：

 

7.1
本协议和贷款文件的授权、有效性和可执行性。控股及本协议及其他贷款文件的每一债务人均有权签署、交付及履行本协议及其所属的其他贷款文件，承担债务，并授予抵押品代理人的留置权。控股公司及本协议及其他贷款文件的各债务人已采取一切必要的公司、有限责任公司或合伙企业(视情况而定)行动(如有必要，包括征得其股东的批准)授权其签署、交付及履行本协议及本协议所属的其他贷款文件。本协议及其作为缔约一方的其他贷款文件已由Holdings及其每一债务人正式签立及交付，并构成Holdings及各该等债务人的法律、有效及具约束力的义务，可根据各自的条款强制执行，但须受破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、清盘、暂缓执行及其他与债权人权利有关或影响一般债权的类似法律及一般衡平法原则(不论在衡平法诉讼或法律上考虑)及善意及公平交易的默示契诺的影响。控股公司‘及其每一债务人签署、交付和履行本协议及其所属的其他贷款文件，不(X)与下列条款相冲突或构成违反或违反：(A)控股公司、该债务人或其任何受限制子公司为当事方或对其具有约束力的任何合同、抵押、租赁、协议、契据或文书，(B)适用于控股公司、该债务人或其任何受限制子公司的任何法律要求，或(C)控股公司、该债务人或其任何受限制子公司的任何章程文件，就本句(A)、(B)和(C)条款而言，在任何可合理预期会产生重大不利影响或(Y)导致因上述任何一项而对控股公司、该债务人或其任何受限制附属公司的财产施加任何留置权(证券文件所设定的留置权除外)的任何方面，但根据ABL债权人间协议、君王收购债权人间协议、Rev Energy收购债权人间协议及[**]，如果有的话。

 

 

-146-

7.2
担保物权的效力和优先权。在各方签署和交付后，适用的证券文件将有效地在所有抵押品上创建合法和有效的第一优先权留置权(关于当前资产抵押品的除外，其中适用的证券文件将有效地创建合法和有效的第二优先权留置权，使抵押品代理人受益于担保各方)，在每种情况下，遵循ABL债权人间协议、君主收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议的条款，[**]和其他允许的留置权优先于保证义务的留置权，以及破产、资不抵债、欺诈性转让、重组、清盘、暂停和其他与债权人权利有关或影响债权人权利的类似法律、一般衡平原则(无论在衡平法诉讼中或在法律上考虑)和善意和公平交易默示契约的影响，以及在采取此类行动时，在担保文件或本协议要求的范围内，但在采取任何行动和范围限制方面的任何例外情况下，抵押品代理人对控股公司及其受限制附属公司资产的留置权的完备性和优先权如本文件或“抵押品和担保要求”的定义所述，此类留置权(A)构成对所有适用抵押品的完善留置权，(B)优先于抵押品的所有其他留置权，但须受允许留置权和ABL债权人间协议、君王收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议的规定的限制。[**]或另一项合理地令代理人、所需贷款人及借款人满意的惯常债权人间协议或安排，在每一种情况下均已存在，及(C)可向给予该等留置权的每一债务人强制执行。附表7.2包含截至截止日期所有不动产(除外不动产，如有，截至截止日期)的所有重要方面的完整和准确的清单。

 

7.3
组织机构和资质。各受限制附属公司(A)根据其组织所属司法管辖区的法律妥为组织及有效地以良好方式存在，(B)具有适当资格作为外国法团、合伙企业或有限责任公司(视何者适用而定)，且于每个司法管辖区内均具有良好声誉，而在该等司法管辖区内，若未能具备上述资格及良好声誉将合理地预期会产生重大不利影响，及(C)拥有一切所需权力及授权以经营其业务及拥有其财产，但如不具备该等权力及授权将不会合理地预期会产生重大不利影响，则属例外。

 

7.4
子公司；股票。截至协议日期，附表7.4载有一份正确而完整的控股及其附属公司名单，包括(A)组织的司法管辖权，(B)组织形式，(C)该人士在其组织管辖范围内的身分证号码(如有)，(D)该人士行政总裁办公室的地址，及(E)该人士有资格从事业务的每个司法管辖区。控股股份及其附属公司不受所有留置权(法定准许留置权除外，如适用)的影响，并已根据所有适用的联邦、州及其他法律获正式授权及有效发行，并已全额支付及不可评税(除非该等概念根据该附属公司成立司法管辖区的适用法律不适用)。除附表7.4所载者外，于截止日期为止，并无任何现有的购股权、认股权证、催缴股款、权利、承诺或其他协议(包括但不限于优先购买权)须由Holdings或其任何附属公司为一方，亦无要求Holdings或其任何附属公司发行任何额外的会员权益或其他股份或其他可转换、可交换或证明认购或购买的权利、会员权益或其他股份的股份。

 

 

-147-

控股公司或其任何子公司。附表7.4正确阐述了截至协议日期，控股公司、借款人及其各自子公司的所有权权益。截至截止日，除附表8.11明确披露的股权外，债务人对其他任何人均无股权投资。每一债务人的组织文件副本及其根据第9.1条提供的每一项修改都是截止日期时此类文件的真实、正确的副本，每份文件在截止日期都是有效的、完全有效的和有效的。

 

7.5
财务报表。

 

(a)
控股公司已向代理人交付历史财务报表(以供进一步分发给贷款人)。历史财务报表，包括其附表及附注(如有)乃根据公认会计原则于所涵盖期间内一致应用而编制(除非获控股公司负责人批准，并于任何该等附表及附注中披露或于协议日期前以其他方式向代理人披露)，并在各重大方面公平地呈列综合各方于协议日期的财务状况及其截至该日止期间的经营业绩，但如属未经审核财务报表，则须受正常年终审核调整所产生的变动及不含脚注所规限。

 

各贷款方及代理人在此承认并同意，控股及其附属公司可能因实施GAAP变更或其解释而被要求重述历史财务报表，且该等重述不会导致贷款文件中的违约(包括对截止日期所需满足的任何条件的任何影响)，只要重述不披露任何相关期间的实际业绩中所报告的信息中的任何重大遗漏、错报或其他重大失实。

 

7.6
偿付能力。于结算日及于结算日将完成之交易生效后，Holdings及其附属公司在综合基础上具有偿付能力。

 

7.7
财产。每一债务人及其每一间受限制附属公司均拥有良好及可抗辩的业权，包括所有于其日常业务运作中所需财产的简单收费或有效租赁权益，或地役权或其他有限财产权益，且无任何留置权，但业权上的细小瑕疵不会对其进行业务或将该等资产用作其预定目的及准许留置权的能力造成重大干扰及准许留置权除外，而未能拥有该等所有权或其他权益则不能合理地预期对个别或整体产生重大不利影响。

 

7.8
知识产权。Holdings及其各受限制附属公司的业务行为(包括其对知识产权的使用)不会侵犯、挪用或侵犯任何其他人的知识产权，且据Holdings和借款人所知，在每一种情况下，没有其他人侵犯或侵犯他们自己的知识产权，除非合理地预期不会产生重大不利影响。本公司及其各受限制附属公司拥有或获授权或以其他方式有权使用在其业务运作中使用或持有以供使用或以其他方式合理地必需的所有知识产权，除非合理地预期不会产生重大不利影响。

 

 

-148-

7.9
打官司。任何人，或据控股公司或借款人所知，任何人或据控股公司或借款人所知，不存在任何政府当局的悬而未决的或据控股公司或借款人所知的威胁、行动、诉讼、法律程序或反索赔，而在任何情况下，这些调查都有合理的可能性被不利地裁定，如果被如此不利地裁定，

(A)可合理预期会产生重大不利影响，或(B)直接与任何贷款文件有关。

 

7.10
劳资纠纷。并无任何罢工、停工、不公平劳工行为索赔或其他劳资纠纷悬而未决，或据Holdings或借款人所知，有理由预计会对Holdings或其任何受限制的附属公司展开诉讼，而个别或整体而言，有理由预期会产生重大不利影响。

 

7.11
环境法。但个别或合计不会合理地预期会产生重大不利影响的任何事项除外：

 

(a)
本集团及其受限制附属公司及其各自的设施、地点及营运均符合及据借款人所知，在过去三(3)年内一直符合所有环保法律。

 

(b)
各控股及其受限制附属公司已根据环境法取得其现有设施及营运所需的所有许可证，所有该等许可证均属有效及具有全面效力，且各控股及其受限制附属公司均遵守该等许可证的所有条款及条件，且于截止日期，该等许可证概不受违反、修订或撤销该等许可证的任何待决法律程序或其他行动(或据借款人所知，任何受威胁的法律程序或其他行动)所规限。

 

(c)
(I)Holdings或其任何受限制附属公司，或据Holdings或借款人所知，其任何与该房地产有关的权益的任何前身，或在Holdings、任何受限制附属公司或借款人进行其业务或营运的任何其他地点，或在任何地点储存、处理或释放任何污染物，除非在任何地点遵守环境法律；。(Ii)控股或任何受限制附属公司，或任何现时拥有或租赁的房地产或目前进行的业务，亦非控股或借款人所知，其以前拥有或租赁的房地产或以前的业务，借款人或控股公司均不知道因任何环境法(包括污染物的任何排放或威胁排放)而引起或与之相关的任何可能的诉讼或任何据称的不遵守、索赔或责任的合理依据。

 

(d)
根据Holdings或借款人所知，Holdings或其任何受限制附属公司目前或以前的业务，以及房地产权益，均不受任何政府当局针对或涉及Holdings或其任何受限制附属公司的任何调查，以评估是否需要或声称需要进行任何调查或补救行动，以应对污染物的释放或威胁释放或污染物的存在，这些污染物被归因于或被指称是Holdings或其任何受限附属公司或其任何前身，或其任何业务的组成部分。

 

7.12
没有违反法律。控股或其任何受限制附属公司均未违反适用于其的任何法律、判决、命令或法令，而该等违法行为应可合理预期会产生重大不利影响。

 

7.13
没有默认设置。没有违约或违约事件发生，而且还在继续。

 

-149-

 

 

-150-

7.14
ERISA合规性。除非合理地预期不会导致实质性的不利影响：

 

(a)
每个计划都符合ERISA、《守则》和其他联邦或州法律的适用条款。借款人、每个担保人和每个ERISA附属公司(视情况而定)已根据《守则》第412或430条或ERISA第302或303条或其他适用法律，在到期时向任何养老金计划缴纳了所有必要的缴款，且尚未就任何养老金计划提出资金豁免或延长任何摊销期限(根据守则第412条或其他规定)的申请。

 

(b)
对于任何计划，没有悬而未决的或据Holdings和其他债务人所知的威胁、索赔、行动或诉讼或任何政府当局的行动。

 

(c)
(I)并无发生或合理预期将会发生ERISA事件，(Ii)借款人或任何ERISA联属公司均不曾或合理地预期会招致根据ERISA第4201或4243条就多雇主计划而产生的任何责任(且并未发生根据ERISA第4219条发出通知而会导致法律责任的事件)；及(Iii)借款人或任何ERISA联属公司并无从事可能受ERISA第4069或4212(C)条规限的交易。

 

7.15
税金。控股及其各受限制附属公司已提交所有须由其提交的联邦、州及其他重大税项报税表，并已支付向彼等或彼等的财产、收入或资产征收或征收的所有税款及其他政府收费(包括以其扣缴代理人的身份)，但不包括以下各项的税款：(I)未能支付合共不会造成重大不利影响的税款；或(Ii)根据美国公认会计准则的规定，以真诚及适当的法律程序提出争议，并已为其建立足够准备金的税款。本公司并无针对Holdings或任何受限制附属公司提出任何现行、待决或拟议的税务欠缺、评估或其他索偿，而该等欠税、评估或其他索偿合计可合理地预期会产生重大不利影响。

 

7.16
《投资公司法》。任何控股公司或控股公司的任何受限子公司都不是“投资公司”，也不是1940年修订的“投资公司法”所指的“投资公司”所控制的公司。

 

7.17
收益的使用。截止日期定期贷款融资项下的定期贷款所得款项将仅用于(I)支付与截止日期定期贷款融资相关的应付费用、成本及开支，(Ii)支付附表7.17所载款项，(Iii)为其他一般企业用途提供资金，及(Iv)为收购FTS提供资金，包括与此有关的任何到期及应付费用及开支。

 

7.18
保证金规定。截至截止日期，所有抵押品均不包括任何保证金股票。Holdings或任何债务人均不主要或作为其重要活动之一，从事购买或携带保证金股票(由美联储发布的U规则的涵义)或为购买或携带保证金股票而发放信贷的业务，且任何借款所得款项不得用于违反美联储U规则或X规则的任何目的。

 

7.19
没有实质性的不利变化。自2020年12月31日以来未发生实质性不良反应。

 

 

-151-

7.20
全面披露。

 

(a)
控股、借款人、其各自的任何受限子公司或其各自的任何授权代表在截止日期之前或之前为本协议或本协议拟进行的任何交易或与本协议或本协议拟进行的任何交易而以书面形式向代理人、抵押品代理人、任何安排人或任何贷款人提供的信息或数据(作为一个整体)均未包含对重大事实的任何不真实陈述，或遗漏任何必要的重大事实，以使该等信息和数据(作为一个整体)在当时(在该时间之前提供的所有补充生效后)不具有重大误导性；双方理解并同意，就第7.20节而言，此类信息和数据不应包括预测(包括财务估计、预测和其他前瞻性信息)、形式上的财务信息或一般经济或一般行业性质的信息。第7.20节所述信息和数据中包含的预测是基于控股公司和借款人认为在作出和交付时是合理的假设而真诚编制的；由于代理人、抵押品代理人及贷款人承认该等预测是对未来事件的预测，不应视为事实，该等预测会受到重大不确定因素及或有事项的影响，其中许多情况并非控股公司、借款人及受限制附属公司所能控制，因此不能保证任何特定预测将会实现，而任何该等预测所涵盖的一段或多段期间的实际结果可能与预测结果有所不同，而该等差异可能是重大的。

 

(b)
截至截止日期，受益人所有权证明中所包含的信息在所有重要方面均真实无误。

 

7.21
政府授权。对于本协议或任何其他贷款文件的执行、交付或履行，或对控股公司或其任何受限制的子公司执行本协议或任何其他贷款文件，不需要或要求任何政府当局或其他人批准、同意、豁免、授权或采取其他行动，或向任何政府当局或其他人发出通知或向其提交文件，但以下情况除外：(I)已获得或作出且完全有效的文件；(Ii)完善根据证券文件设立的留置权所需的文件；或(Iii)未能获得、生效或作出任何此类批准、同意、豁免、授权或其他行动的情况除外，合理地预计，通知或提交不会产生实质性的不利影响。

 

7.22
反恐怖主义法。

 

(a)
Holdings及其任何受限子公司，或据Holdings或其任何受限子公司所知，其各自的任何高级管理人员、董事或员工均不违反任何适用的反恐怖主义法，或参与任何试图违反或以其他方式规避或规避(或旨在规避或规避)任何适用的反恐怖主义法中规定的禁令的交易。

 

(b)
使用定期贷款的收益不会违反任何适用的反恐怖主义法律。

 

7.23
《反海外腐败法》定期贷款收益的任何部分不得直接用于，或据借款人所知，间接用于向任何政府官员或雇员、政党、政党官员、政党候选人或任何其他以官方身份行事的人支付任何款项，以获取、保留或指导业务或获得任何不当行为。

 

 

-152-

违反经修订的美国1977年《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法或反洗钱法的利益。

 

7.24
受制裁的人。

 

(a)
董事，或其任何受限附属公司，或据控股或其任何受限附属公司所知，其任何高级管理人员、支付宝或其雇员目前均不是美国财政部外国资产管制办公室或美国国务院实施的任何制裁目标。

 

(b)
据借款人所知，借款人不会以任何方式直接或间接使用定期贷款的收益，从而导致任何贷款人违反OFAC或美国国务院实施的任何美国制裁。

 

7.25
优先债项的指定。根据管理任何次级债务的文件的条款，这些债务被称为“指定优先债务”(或任何类似术语)。

 

7.26
保险。控股公司及其子公司的财产由财务状况良好的保险公司投保，这些保险公司不是借款人的关联公司(关联保险实体除外)，保险金额与从事类似业务并在控股公司或适用子公司经营的地区拥有类似财产的公司通常承担的免赔额和承保的风险相同；但双方同意，在第二修正案生效日期对AG PSC Funding，LLC及其财产的保险满足第7.26节的规定。

 

7.27
FTS资产。于截止日期完成FTS分配及出资交易后，FTS将不再拥有任何资产或财产(控股股份、具有非实质性价值的营业亏损净额以及其他财产和具有无形价值的资产除外)。

 

第八条

 

肯定和否定的公约

 

控股、借款人和每个担保人向代理人和每个贷款人承诺，自协议日期起及之后，只要任何定期贷款承诺未偿还，直至债务全额清偿：

 

8.1
税金。控股公司和借款人应，并应促使控股公司的每一家受限制子公司：(A)在到期时(在实施任何有效的缴税延期后)提交其必须提交的所有联邦、州和其他重要纳税申报单，以及(B)在到期时(在实施任何有效的缴税延期之后)支付或规定支付对其或其财产、收入和特许经营权征收的所有税项(包括以扣缴代理人的身份)；然而，只要(I)该等税项是基于善意并经适当的诉讼程序提出，且已根据公认会计原则为该等税项建立足够的准备金，或(Ii)未能缴付该等税项或就该等税项作出拨备将不会合理地预期会产生重大不利影响，则Holdings或其任何受限制附属公司均无须缴付本条第8.1节所述的任何税项。

 

8.2

 

-153-

 

 

-154-

(B)控股公司或该受限制附属公司在正常业务过程中必要或适宜的所有其他司法管辖区内的资格及信誉，但在本条第8.2条(A)项(对借款人除外)或第(B)款的情况下，如未能维持其存在、资格或良好地位，则合理地预期不会产生重大不利影响；但前提是，借款人及受限制附属公司可完成第8.8、8.9或8.11条任何条文所准许的任何交易。

 

8.3
遵守法律；维持执照。控股公司和借款人应遵守，并应采取一切合理行动，使控股公司的每一家受限子公司遵守对其或其业务具有管辖权的任何政府机构的法律的所有要求(包括联邦公平劳工标准法、所有反恐怖主义法、所有环境法、OFAC管理的法律和1977年修订的《反海外腐败法》及其颁布的规则和条例)，除非合理地预期不遵守不会产生实质性的不利影响。控股公司及借款人应，并应促使控股公司的每一家受限制附属公司采取一切合理行动，以取得及维持拥有其物业及开展业务所需的所有许可证、许可证、特许经营权及政府授权，除非未能取得及维持该等许可证、许可、特许经营权及政府授权不会合理地预期会产生重大不利影响。

 

8.4
财产维护、检查。

 

(a)
持股人及借款人应并应安排受限制附属公司维持其于经营业务中所需及有用的所有重大财产，使其整体处于良好的营运状况及维修(或如属存货，则处于可出售、可使用或可出租的状况)、一般损耗及意外事故除外，除非在每种情况下未能做到这一点并不会合理地预期会产生重大不利影响。

 

(b)
控股公司和借款人应允许代理人的代表和独立承包商(在要求的贷款人同意或指示下)和/或抵押品代理人(在要求的贷款人同意或指示下)(在每种情况下都由借款人承担费用)访问和检查控股公司、借款人或任何受限制的子公司的任何财产(在该人控制范围内允许这种检查)，检查控股公司及其受限制的子公司的公司、财务和经营记录，并复制或摘录其中的内容。检查和审计抵押品(在允许进行此类检查和审计的范围内，并受本第8.4节规定的其他限制的限制)，并在正常营业时间的合理时间内，在合理的提前通知借款人的情况下，与控股公司及其受限制子公司的事务、财务和账目进行讨论(就任何该等会议或来自该等独立会计师的建议而言，须遵守该等会计师的惯常政策和程序)；然而，如果不包括违约事件持续期间的任何此类访问和检查，并且在不以任何方式限制代理人和/或本协议所述抵押代理人的权利的情况下，代理人和抵押代理人在任何日历年度内不得行使此类权利超过一次，除非借款人自费发生违约事件；此外，如果违约事件存在，代理人和抵押代理人(或其各自的任何代表或独立承包商)可在正常营业时间内的任何时间和在合理的事先通知下，由借款人承担费用。代理人和抵押品代理人应让借款人有机会参与与控股公司或其任何受限制子公司的独立公共会计师进行的任何讨论。即使第六条或第六条有任何相反规定

 

-155-

 

 

-156-

根据本协议的任何其他规定，控股公司、借款人或任何受限制的附属公司不得披露、允许查阅、审查、复制、摘录或讨论以下任何文件、资料或其他事项：(I)构成非金融商业秘密或非金融专有资料的文件、资料或其他事项；(Ii)适用法律禁止向代理人、抵押品代理人或任何贷款人(或其各自的代表或承包商)披露的资料；或(Iii)受律师与客户或类似特权限制或构成律师工作成果的文件、资料或其他事项。

 

8.5
保险。

 

(a)
控股公司及借款人应并应促使受限制的附属公司向财务稳健的保险公司提供保险(或自行承保该等金额的风险)，并针对该等风险提供保险；但借款人的任何义务人或任何关联公司不得提供此类保险或自我保险，但关联保险实体除外，该关联保险实体可向控股公司及其受限制的附属公司提供保险单或产品：(I)每次事故的保险金额不超过10,000,000美元；(Ii)在任何时候，总承保金额不超过10,000,000美元(除非超过10,000,000美元的总承保金额由真正的财务状况良好的再保险人再保险(由A.M.Best Company，Inc.评级至少为“A”)。所有对控股及其受限制附属公司的业务有重大影响的财产，以整体计算，金额至少为有关风险(但无论如何，包括公共责任、伤亡、危险、盗窃、产品责任及业务中断)，该等风险通常由从事相同或类似业务、与控股、借款人及受限制附属公司在同一一般范围内的知名声誉的公司承保，而所有有关保险均由控股公司、借款人或该等受限制附属公司真诚厘定。为免生疑问，双方同意，自第二修正案生效之日起，AG PSC Funding，LLC及其财产的保险(由向代理人披露的保险交付品确定)符合第8.5节的规定。

 

(b)
对于债务人的任何抵押财产，如在任何时候位于政府当局(包括联邦紧急事务管理署)指定为特别洪水危险区域的区域内，控股公司及其受限制的子公司也应

(I)向财务状况良好的保险人维持或安排维持一定数额的洪灾保险，金额令代理人合理满意，并足以遵守根据《洪水保险法》颁布的所有适用规则和条例；及(Ii)向代理人提交符合有关规定的证据，其形式和实质为抵押品代理人合理接受，包括但不限于此类保险每年续期的证据。每份此类保险单应(I)说明哪些抵押财产位于特别洪灾危险区域，并说明相应的洪泛区指定，以及每个抵押财产的建筑物数量；(Ii)注明洪水保险的承保范围和与之相关的免赔额；(Iii)包括与保险单承保的所有财产有关的价值说明；以及(Iv)在其他形式和实质上合理地令抵押品代理人满意。每份水灾保险单应规定，保险人应提前10天书面通知代理人取消或不续期。

 

(c)
根据上述(A)和(B)款，担保人和借款人应为担保人和其他担保人的应课税额利益，以担保人合理可接受的方式，将担保人指定为担保人或抵押人和贷方损失收款人或其他保险人，根据上述(A)和(B)款规定，义务人(或就AG PSC Funding，LLC就其截至第二修正案生效日期的财产保险范围，由PSC Holdings，Inc.代表其维持的财产保险)维持的所有保险单，将担保人指定为担保人或抵押人和贷款人损失收款人或其他保险人。每份此类保险单应包含一项条款或背书，要求保险人在发生下列情况时，至少提前30天以书面通知抵押品代理人

 

-157-

 

 

-158-

以任何理由取消保单(不付款的取消除外，在这种情况下，如果在使用商业上合理的努力后无法获得保单，则不需要通知)，如果可以获得(使用商业上合理的努力)，并且如果可以获得(使用商业上合理的努力)条款或背书，声明抵押品代理人的利益不应因任何房地产的任何债务人或所有者的任何行为或疏忽而损害或无效，其目的比保单允许的危险更大。

 

8.6
环境法。控股公司及借款人应并应促使受限制附属公司遵守所有环境法律进行其业务，除非该等不符合规定并不会合理地预期会产生重大不利影响。控股公司及借款人应(并应促使受限制附属公司)(I)纠正任何重大违反环境法的情况，及(Ii)采取任何必要的调查及补救行动，以回应因Holdings或其任何受限制附属公司或借款人的营运而在房地产或任何其他存在污染物的地点出现污染物或污染物释放的情况，但如未能采取该等调查、纠正或补救行动并不会合理地预期会造成重大不利影响，则属例外。

 

8.7
遵守ERISA。(B)借款人或任何ERISA联属发起人维持、或对其作出、正在作出或有义务作出贡献的退休金计划或多雇主计划发生ERISA事件，但第(A)及(B)款的情况除外，否则不会合理地预期不会产生重大不利影响。

 

8.8
性情。持股人及借款人不得、亦不得准许其任何受限制附属公司处置其任何财产、业务或资产，但经准许的处置除外。

 

8.9
合并、合并等。除许可投资或许可处置的许可范围外，控股公司和借款人不得、也不得允许任何受限制子公司合并、合并或合并、处置其全部或几乎所有业务单位、资产和财产，或清盘、清算或解散，但：

 

(a)
借款人或任何其他人(控股公司除外)的任何附属公司可与借款人合并、合并或合并为借款人；但借款人须为继续或尚存的人；

 

(b)
借款人或任何其他人(控股公司除外)的任何附属公司可与借款人的任何一家或多家全资受限附属公司合并、合并或合并为借款人的任何一家或多家全资受限附属公司，或任何受限附属公司可处置其全部或实质上所有业务单位、资产及其他财产；但：(I)如任何合并、合并、合并或处置涉及一间或多于一间受限附属公司，(A)全资受限附属公司应为该等资产或资产的持续或存续的法团或受让人；或

(B)借款人须采取一切必要步骤，使因任何该等合并、合并、合并或处置(如非受限制附属公司)而组成或尚存的人成为一间受限制附属公司；。(Ii)如任何合并、合并、合并或处置涉及一名或多名担保人，担保人应为持续或尚存的人，或由任何该等合并、合并、合并或处置所组成或尚存的人，或该等资产的受让人(在每种情况下，如该担保人除外)须签立“担保补充书”。

 

 

-159-

(I)如该等合并、合并、合并或处置涉及一间受限制附属公司，且在完成该等合并、合并、合并或处置前并非借款人的受限制附属公司，(A)并无发生第10.1(A)、(E)、(F)或(G)款中任何一项下的违约事件，且该等违约事件在该等合并、合并、合并或处置完成之日仍在继续，(B)借款人应向代理人提交一份主管人员的证书，说明该等合并、合并、合并或处置以及任何贷款文件的任何补充文件(或与之同时交付的新贷款文件)产生并保留(视情况而定)担保协议的可执行性以及抵押品代理人的留置权的完备性和优先权；(C)该等合并、合并、合并或处置应符合“允许收购”一词定义中所列的所有条件，或以其他方式构成允许投资；

 

(c)
任何非担保人的受限制附属公司可(I)与任何全资受限制附属公司合并、合并或合并，及(Ii)将其任何或全部资产(在自愿清盘或其他情况下)处置予借款人、担保人或控股的任何全资受限制附属公司；

 

(d)
任何担保人可以(一)与作为担保人的任何其他受限子公司合并、合并或合并，(二)与非担保人的任何其他受限子公司合并、合并或合并，或将其全部或任何资产转让给非担保人的受限子公司；但如果该担保人不是尚存的人或受让人不是担保人，(X)在其生效之前和之后，将不会发生任何违约事件并且仍在继续，并且(Y)该合并、合并、合并或转让应被视为“投资”，并且只有在其构成许可投资的情况下才被允许，并且

(Iii)将其任何或全部资产(在自动清盘或其他情况下)处置给借款人或作为担保人的任何其他受限制附属公司；及

 

(e)
在下列情况下，任何受限制子公司可以清算或解散：(X)借款人真诚地确定这种清算或解散符合借款人的最佳利益，对贷款人没有实质性不利；(Y)如果该受限制子公司是担保人，则没有按照第8.8节或第8.11节以其他方式处置或转让的任何资产或业务，或在任何此类业务的情况下，在实施该清算或解散后，应转让给借款人或作为担保人的另一受限制子公司，或由其以其他方式拥有或经营；

 

8.10
分配。控股公司和借款人不得、也不得允许其任何受限子公司进行下列以外的任何分发(统称为“允许分发”)：

 

(a)
每一受限制附属公司可向控股公司、借款人及其他受限制附属公司作出分配(如由非全资受限制附属公司进行分配，则向控股公司、借款人及任何其他受限制附属公司，以及该受限制附属公司的各股票拥有者，按其在相关类别股票中的相对所有权权益按比例作出分配)；

 

(b)
在不复制根据下面第(M)款进行的任何分发的情况下，

(I)控股公司可(或可作出分派以允许任何母实体直接或间接)全部或部分赎回其任何股票(A)购买另一类其(或该母实体)股票或收购其股票的权利，(B)以实质上同时进行的直接或间接股权出资所得收益

 

-160-

 

 

-161-

任何母公司实体对控股公司或(C)实质上同时发行新的控股公司股票(或任何母公司实体的新股票)的收益；但(A)或(C)款中提到的其他股票类别中包含的对贷款人整体利益具有重大意义的任何条款和规定，至少与由此赎回的股票中包含的条款和规定一样对贷款人有利；(Ii)控股公司可以声明并使任何分派仅在控股公司的股票中支付(8.12节不允许的不合格股票除外)；

 

(c)
在构成分派的范围内，控股公司及其受限附属公司可订立和完成第8.11节(“准许投资”定义第(P)项除外)或第8.14(F)节任何条文明确准许的交易；

 

(d)
回购控股公司(或任何母公司的股票)或任何被视为在股票行使、归属和/或结算时发生的受限制子公司的股票，如果该等股票代表其行使价格的一部分，或在行使、归属和/或结算时应支付的任何部分所需预提或类似税款；

 

(e)
只要首次公开招股交易完成后十二(12)个月后不再发生违约或违约事件，控股公司或任何受限附属公司即可为其或任何母公司(或任何未来、现任或前任雇员、董事、高管或其他个人服务提供商(或任何联属公司、配偶、前配偶、其他直系亲属、继承人、遗嘱执行人、管理人)持有的股份(或就任何该等股份发行的任何期权或认股权证或股票增值或类似权利)的价值回购、退役或以其他方式收购或退役而进行支付(或进行分配以允许任何母公司支付)。根据控股公司(或任何母公司)或任何受限子公司的任何员工、管理层或董事股权计划、员工、管理层或董事股票期权计划或任何其他员工、管理层或董事福利计划或任何协议(包括任何股票期权或股票增值或类似权利计划、任何管理层、董事和/或员工持股或股权激励计划、股票认购计划、雇佣终止协议或任何其他雇佣协议或股权持有人协议)，对控股(或任何上述任何母实体)或任何其他受限子公司的继承人、受遗赠人或分派；但任何此等付款，如与

(I)根据“准许投资”定义(J)条作出的贷款及垫款的本金总额；及。(Ii)根据“准许投资”定义(T)条作出的投资总额，在任何财政年度不超过$15,000,000；及。

(B)在协议期限内为30,000,000美元；但根据上文(A)条计算的上一篮子中任何未使用的部分，在任何财政年度可结转至下一财政年度，总额最高可达5,000,000美元；此外，就本公约或本协议的任何其他规定而言，取消控股公司或其任何受限制附属公司的雇员、董事、高级人员或其他个别服务提供者欠控股公司或其任何受限制附属公司的债务，不视为构成分配；

 

(f)
控股及其受限制的子公司可向其任何直接或间接所有者(包括但不限于控股的任何母实体)进行分配：

 

(i)
将其所得用于进行允许的税收分配；

 

(Ii)
其收益将用于：

 

 

-162-

(A)
向德州有限责任公司Wilks Brothers，LLC支付共享服务协议项下的“聘用费”，但在任何财政年度总额不得超过7,000,000元；以及

 

(B)
支付母公司的经营成本和在正常业务过程中发生的费用、其他管理费用和费用(包括第三方和受托人提供的行政、法律、会计和类似费用，在正常业务过程中产生并可归因于控股及其受限附属公司的所有权或经营的合理和惯例的费用(包括任何母实体的董事或高级管理人员因控股及其受限附属公司的直接或间接所有权或经营而提出的任何合理和惯例的赔偿要求)，以及控股公司根据共享服务协议就其提供的服务而应支付的其他费用和开支(为免生疑问，不包括根据本条款第(Ii)款允许支付的任何“聘用费”)，在任何财政年度总额不得超过。就本条第(Ii)(B)款下的所有该等款额而言，以较大者为准

(1)4,500,000美元及(2)本财政年度控股及其受限制附属公司综合EBITDA的2.00%；但(X)该等款项须在(I)完成首次公开招股交易及(Ii)完成上市交易十二(12)个月后，按公平原则就代表控股及其受限制附属公司所提供的服务或所发生的开支支付，及(Y)该等付款须经ProFrac pubco董事会批准，如该董事会的政策与公平交易有关；

 

(Iii)
其收益将用于支付维持其(或其任何直接或间接母公司)生存所需的特许经营权、消费税和类似税款以及其他费用和开支；

 

(Iv)
其收益应用于为任何许可收购或构成许可投资的任何其他收购提供资金；但(A)此类分配应基本上与此类投资的结束同时进行，以及(B)控股，借款人或该母实体应在投资结束后立即安排所获得的所有财产(无论是资产或股票(不包括其定义(G)款所述的股票))由借款人或借款人的受限制附属公司持有或出资；

 

(v)
其收益应用于支付与任何不成功的股票或债务发行、再融资、发行或发生交易或本协议允许的任何处置、收购或投资有关的惯常成本、费用和支出(联属公司除外)，在任何财政年度内，根据本条(V)进行的所有此类分配的总金额不超过(A)5,000,000美元，以及

(B)在本协议期限内不得超过$10,000,000；及

 

(Vi)
其收益应用于支付应付给借款人的任何母实体或合伙人的高级管理人员、雇员、顾问和其他服务提供者的惯常工资、补偿、奖金和其他福利，只要这些工资、补偿、奖金和其他福利可归因于所有权或

 

 

-163-

控股公司及其受限制子公司的经营总额不得超过300万美元；

 

(g)
控股或其任何受限制附属公司可(A)就任何股息、拆分或组合或任何许可收购(或构成许可投资的任何其他收购)支付现金以代替零碎股份，及(B)履行可转换债券持有人的任何转换请求，并就任何该等转换支付现金以代替零碎股份，并可根据其条款支付可转换债务；

 

(h)
除上述分派外，控股公司或其任何受限附属公司可作出额外分派，以在作出时计算：(I)只要没有违约或违约事件发生，且违约事件仍在持续或将会导致，总金额不超过5,000,000美元；及(Ii)使用可用金额进行分配，只要(X)没有违约或违约事件发生，且违约事件将持续或将导致违约或违约事件继续发生，及(Y)在给予该等分配形式上的效力后，截至最近完成测试期最后一天的总净杠杆率不超过0.75：1.00；

 

(i)
控股或控股的任何受限附属公司可支付(或可进行分配以允许任何母公司支付)分配，金额相当于任何现任或前任员工、董事、经理、顾问或其他服务提供商(或其关联公司，或其各自的任何遗产或直系亲属)应支付或预期应支付的预扣税款或类似税款，以及任何以此类支付为代价的股票回购，包括与行使股票期权相关的视为回购；

 

(j)
在构成分派的范围内，IPO交易定义第(I)款所述的交易；

 

(k)
根据FTS分配和贡献按控股进行的任何分配

交易；

 

(l)
由控股公司或其任何附属公司按照本文所述规定收购的任何人的股票的任何分配，只要该人的全部或基本上所有财产和资产(包括该人拥有的除控股公司或任何母公司以外的任何股票)在实质上与该项收购同时(以及为免生疑问，在该项分配之前)提供给借款人或担保人，且借款人或该担保人已就如此出资的该等财产和资产(包括该人所拥有的任何股票)遵守抵押品和担保要求；

 

(m)
在不复制根据上文(B)项作出的任何分派的情况下，任何非现金赎回或控股公司根据“赎回权”或“认购权”(两者均载于首次公开招股交易注册说明书中题为“企业重组”的章节所述)的其他收购，将于首次公开招股交易生效时纳入控股有限责任公司协议(为免生疑问，双方理解及同意，在任何情况下，该等赎回或其他收购不得以借款人或其任何受限制附属公司向Holdings分派的收益作出)；及

 

(n)
PUBCO分配，只有在以下情况下才允许进行分配：(I)借款人已经(A)从第一个月起支付了所有强制性的定期贷款

根据第4.3(C)和(B)节的规定，首次公开募股所得现金净额为1亿美元

27,070,000元，及。(Ii)该等Pubco分销完全由

 

-164-

 

 

-165-

于实施上述第(I)及(Ii)条所述付款后，首次公开招股所得款项净额。

 

8.11
投资。控股公司及借款人不得，亦不得准许其任何受限制附属公司进行任何投资，但准许投资除外。

 

8.12
债务。除下列债务(统称为“许可债务”)外，控股公司和借款人不得、也不得允许其任何受限子公司产生或维持任何债务：

 

(a)
贷款项下的控股及其任何受限制附属公司的债务

文件；

 

(b)
(I)附表8.12所述的债项(已偿还的任何该等债项不得再借入)及其任何再融资债项；及。(Ii)在截止日期仍未清偿的任何公司间债项；。

 

(c)
(I)为购买、建造、维修、更换、租赁或改善为出售或租赁而持有的任何设备(定义见UCC第9条)或任何固定资产或资本资产(不论是否依据贷款、资本租赁或其他方式)而产生的资本租赁和购买货币债务，包括但不限于企业总租赁协议证明的任何债务和(Ii)为该等债务再融资而产生的任何再融资债务；但在产生时，在给予形式上的效力并使用其收益后，控股及其受限附属公司根据本条(C)产生的当时未偿还的债务的本金总额，与根据第8.12节允许的债务本金总额一起，不应由根据“允许留置权”定义(Pp)产生的留置权担保，“超过(A)75,000,000美元和(B)综合总资产的3.0%两者中的较大者(根据发生债务之日的第6.2节财务报表计算)；

 

(d)
(A)任何非债务人的受限制附属公司或任何并非债务人的受限制附属公司的债务；(B)任何并非债务人的受限制附属公司的债务；但根据(D)(B)条招致的债务总额，须获准依据第8.11节作为投资而招致；或(C)任何欠控股公司或非债务人的受限制附属公司的债务人；但根据本条(D)(C)所招致的债务须受附属公司间附注规限；

 

(e)
根据套期保值协议产生的债务，前提是此类套期保值协议是由Holdings的借款人或受限制子公司在正常业务过程中签订的，而不是出于投机目的；

 

(f)
控股公司及其受限制子公司对借款人或其任何受限制子公司的债务的担保，否则本协议允许；但条件是：(I)如果被担保的债务是次级债务，则这种担保的付款权利应排在债务担保之后，其条款至少应与该次级债务中所包含的条款一样有利于贷款人；(Ii)如果任何债务人担保的债务是非债务人的受限制子公司的债务，则根据第8.11节的规定，必须允许该担保作为一项投资发生；以及(Iii)任何受限制子公司不得对债务人的任何债务进行担保，除非该受限制子公司也提供了债务担保；

 

 

-166-

(g)
(一)因银行或其他金融机构兑现支票、汇票或类似票据而产生的债务；但这类债务须在产生后五个营业日内清偿；及(二)在正常业务过程中从客户收取的保证金和预付款，用于在正常业务过程中购买或租用的商品和服务；

 

(h)
债务人对其他债务人的债务；

 

(i)
任何债务人或受限制附属公司的债务，涉及(I)履约保证金、完成保证金、保证保证金、上诉保证金、投标保证金、其他类似债券、票据或义务，在每种情况下均在正常业务过程中提供(包括保证工人补偿索赔、健康、残疾或其他雇员福利或财产、意外伤害或责任保险、自我保险或与报销类债务有关的其他债务)，但不包括上述就任何上述债务发行的债务或为借款提供担保的债务；(Ii)欠向任何债务人或其任何受限制附属公司提供工人补偿、健康、伤残或其他雇员福利或财产、意外伤害、法律责任或其他保险的人的债项，只要该等债项的款额不超过招致该等债项的当年的未付保险费，且该等债项只在该年度仍未清偿，则该等债项的款额不得超过该等债项的未付费用的款额，而该等债项只在该年度内仍未清偿；。(Iii)现金管理债务及有关净额结算服务、ACH安排、根据任何债务人或任何受限附属公司的标准业务条款产生的透支保护和其他安排，或与在正常业务过程中发生的存款账户有关的透支、现金汇集或其他类似安排，或(4)为任何债务人或该债务人或附属公司在正常业务过程中签发的贸易债权人的利益而由通融担保组成的债务；

 

(j)
根据第(J)款发生的债务，然后未偿还的本金总额，在发生时计算，并在给予形式上的影响和使用其收益后，不得超过综合总资产的(X)30,000,000美元和(Y)4.5%(根据该发生日或之前最近交付的第6.2节财务报告，在发生之日计算)；

 

(k)
债务(X)指向控股公司(或其任何母实体)、借款人和受限制附属公司的现任和前任雇员、董事、顾问、合伙人、成员、合同提供者、独立承包商或其他服务提供者提供递延补偿、遣散费、健康和福利退休福利，(Y)包括因允许收购、其他投资和处置根据本协议允许的任何业务、资产或股票而产生、产生或承担的赔偿或类似义务，但收购该等业务的全部或任何部分的人所产生的担保除外；为该等收购提供资金的资产或股票，或(Z)由与任何许可收购或构成本协议下许可投资的任何其他收购相关产生的溢价债务组成，在任何时间未偿还的总额不超过20,000,000美元；但该等溢价义务的持有人须已同意由代理人及所需贷款人决定的限制，而该等溢价义务须以代理人及所需贷款人合理接受的文件的条款及依据从属于该等义务；

 

(l)
债务包括(X)控股公司(或其任何母实体)、借款人或受限制子公司根据递延补偿安排对其员工、董事、合伙人、成员、顾问、独立承包商或其他服务提供商承担的义务，(Y)此等人士因许可收购(或构成许可投资的其他收购)而发生的其他类似安排，或(Z)根据第8.11节允许的任何其他投资；

 

 

-167-

(m)
由受限制子公司向其现任或前任高级管理人员、董事、合伙人、成员和员工及其各自的配偶、前配偶、继承人、遗嘱执行人、管理人、继承人、受遗赠人或分派发行的本票组成的债务，用于在第8.10节允许的每种情况下为退休、收购、回购、购买或赎回所持股份(或任何母实体或借款人的股份)提供资金；

 

(n)
债务包括：(1)保险费融资或(2)承担或支付在正常业务过程中订立的债务；

 

(o)
根据第一财务贷款文件产生的债务，本金总额不超过30,000,000美元，以及与此相关的任何再融资债务；

 

(p)
非本条(P)项下债务人的任何受限制附属公司的债务；但(I)该债务并非由任何债务人担保，(Ii)该债务的持有人对任何债务人并无直接或间接追索权，不论是因陈述或担保、当事人协议、法律实施或其他原因，(Iii)除上述受限制附属公司及其附属公司的资产外，此类债务不以任何其他资产担保，以及(Iv)根据本条款(P)产生的债务总额不得超过综合总资产的(X)10,000,000美元和(Y)1.5%中的较大者(根据该发生日期或之前最近交付的第6.2节财务报告计算)；

 

(q)
本金总额不超过《ABL债权人间协议》允许的本金总额的ABL贷款债务，以及不受《ABL债权人间协议》条款禁止的任何再融资债务；

 

(r)
在正常业务过程中发生的与供应商、客户、特许经营商、出租人、被许可人、再被许可人或分销合作伙伴的义务有关的担保(而不是借款债务)；

 

(s)
(I)与控股公司或任何受限制附属公司支付货物或服务的延期购买价的义务有关的无担保债务，或与该等货物和服务有关的进度付款；但该等债务是与供应商在正常业务过程中按惯例贸易条件发放的开放账户有关而与借款无关的；及(Ii)就控股或任何受限制附属公司的公司间债务而发生的无担保债务，是与在正常业务过程中出售的货物或提供的服务有关的应付帐款而非与借款有关的；

 

(t)
IO-TEQ债务总额不超过413,080.00美元；

 

(u)
仅在许可销售回租交易已经发生的范围内，与许可销售回租交易相关的应占负债；

 

(v)
仅在许可回租交易尚未发生的范围内，购买本金总额不超过50,000,000美元的特定FTS Real Property的融资(或再融资)所产生的货币债务(不包括与此类债务相关的任何合理和文件自付费用、成本和支出)；

 

(w)
由后备票据、截止日期票据及均衡过桥票据证明的债务，在每种情况下，本金总额不得超过未偿还本金

 

 

-168-

结算日的数额(该上限数额不包括按结算日生效的年利率就其支付的实物利息)；

 

(x)
君主收购卖方债务，本金总额不超过87,500,000美元，减去与其本金有关的所有付款和预付款的总额(为免生疑问，不包括根据该债务也可能支付和/或自动资本化的任何费用、成本、开支和赔偿义务)；

 

(y)
美国Well直接贷款，本金总额不超过

6,000,000美元，减去第二修正案生效日期后与本金有关的所有付款和预付款的总额(为免生疑问，不包括根据第二修正案也可能支付的任何费用、费用、开支和赔偿义务)；

 

(z)
REV Energy收购卖方债务，本金总额不超过39,015,759美元，减去与其本金有关的所有付款和预付款的总额(为免生疑问，不包括根据该债务也可能支付和/或自动资本化的任何费用、成本、开支和赔偿义务)；

 

(Aa)REV能源设备贷款债务，本金总额不超过$5,500,000，减去在第三修正案生效日期后与其本金有关的所有付款和预付款的总额(为免生疑问，不包括根据该等债务也可能支付的任何费用、费用、开支和赔偿义务)；

 

(Bb)REV能源设备租赁债务，本金总额不超过$10,000,000，减去在第三修正案生效日期后与其本金有关的所有付款和预付款的总额(为免生疑问，不包括根据该等债务也可能支付的任何费用、费用、开支和赔偿义务)；

 

(抄送)[**].

 

(Dd)上述(A)至(Cc)条所述债务的所有保费(如有)、利息(包括呈请后利息)、费用、开支、收费及额外或或有利息。

 

为了确定是否符合本条款第8.12条的规定，如果一项债务符合上述条款中所述的一种以上债务类型的标准，借款人可自行决定对该债务项(或其任何部分)进行分类(但不重新分类)，并且只需要将此类债务的金额和类型包括在一项或多项债务中，或者，如果该债务满足以上一项或多项条款的标准，则可以在上述一项或多项条款中进行分配。

 

就第8.12节而言，利息的应计、增值的增加和以额外债务的形式支付的利息不应被视为债务的产生。

 

即使本协议有任何相反规定，Equify Financial LLC(或其任何联属公司)均不得向任何债务人或控股公司的任何其他附属公司(除(I)后备票据、截止日期票据和Equify Bridge票据、(Ii)购买货币设备融资将由Equify Financial LLC向Flotek、BPC及其各自的附属公司提供购买货币设备融资)借出或以其他方式提供任何债务或任何承诺，只要该等人士(X)不是Holdings的附属公司或(Y)为指定的非限制性附属公司，以及

 

 

-169-

(Iii)Equify Financial LLC向U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)提供的购买资金设备融资和/或其子公司)。

 

8.13
提前偿还债务。借款人不得，亦不得允许任何受限制附属公司以任何方式自愿预付、赎回、购买、作废或以其他方式在预定到期日之前偿付(I)任何次级债务的任何未偿还本金，或违反其任何从属条款而支付任何款项，但第(I)款、(A)在截止日期前全额预付的情况除外

(3)截止日期的营业日，FTS和FTS子公司在FTS收购后持有的现金在截止日期根据FTS分配和贡献交易以及(Y)ABL信贷协议下的贷款收益(定义见ABL信贷协议)完成并贡献给Holdings，只要借款人在预付款后遵守第8.20(C)条，(B)仅用IPO的现金净收益预付后备票据，只要(1)借款人在预付担保票据之前，已从首次公开募股所得现金净额的前100,000,000美元中支付了所有强制性定期贷款，这是根据第4.3(C)节规定的

(2)所有该等补缴票据的预付款额合计不得超过

27,070,000美元(不包括以实物支付的利息)，以及(C)仅从(1)ABL信贷协议下的贷款收益(定义见ABL信贷协议)预付Equify Bridge票据，只要借款人在预付款后遵守第8.20(C)条，和(2)借款人根据本条款第4.3(C)和4.3(E)条获准保留的首次公开募股的现金净收益，以及在根据该条款规定必须支付的所有付款生效后(包括在支付IPO预付款的全部金额和根据ABL信贷协议要求用于贷款(如ABL信贷协议所定义的任何金额)之后)，(Ii)任何次级债务(关于次级债务的任何此类付款，称为“次级债务支付”)，但在第(Ii)款的情况下，(A)定期按期还款除外，购买或赎回次级债务，并定期支付任何此类次级债务的利息、手续费、开支和保费，前提是此类提前付款是根据ABL债权人间协议和/或其他令代理人、所需贷款人和借款人合理满意的债权人间协议或安排，或其他令代理人、所需贷款人和借款人合理满意的其他适用的从属协议的条款明确允许的；(B)任何次级债务的任何预付款、赎回、购买、失败或其他清偿，与本协议明确允许的任何次级债务的再融资有关；(C)任何次级债务的任何预付款、赎回、购买、失败或其他清偿，这是由于任何担保次级债务的财产的任何获准处置而产生的，但前提是此类抵押是根据本协议明确允许的，并且根据ABL债权人间协议和/或代理人、被要求的贷款人和借款人合理满意的另一项债权人间协议或安排，或代理人、被要求的贷款人和借款人合理接受的其他适用的次要地位协议(视属何情况而定)的条款允许这种预付款；(D)将任何次级债务转换为控股公司、借款人或任何母公司的股票(不合格股票除外)；。(E)只要(1)不会发生违约或违约事件，且违约或违约事件不会因此而持续或将会导致违约或违约事件，及(2)在给予该次级债务偿付形式上的效力后，截至最近完成的测试期最后一天的总净杠杆率不超过0.75：1.00，则任何次级债务的预付款、赎回、购买、失败及其他令人满意的总额不得超过当时的可用金额；。和(F)次级债务的预付款、赎回、购买、失败和其他偿付，总额不超过2,000,000美元，

(Iii)任何君主收购卖方债务，但本条第(Iii)款所准许者除外

 

-170-

 

 

-171-

根据君王安全文件和/或君王卖方说明，(Iv)任何Rev Energy Acquisition卖方债务，但在第(Iv)款的情况下，根据Rev Energy Security文件和/或Rev Energy卖方说明或(V)所允许的除外[**]。尽管本协议有任何相反规定，第8.13节不适用于与第一财务贷款文件相关的债务。

 

8.14
与附属公司的交易。除下列规定外，借款人不得也不得允许任何受限附属公司出售、转让、分发或支付任何金钱或财产，包括但不限于任何性质的任何费用或开支(包括但不限于任何管理服务的费用或开支)，或借出或垫付金钱或财产给任何附属公司，或投资(以出资或其他方式)或购买或回购任何附属公司的任何股票或债务或任何财产，或对任何附属公司的债务、股息或其他义务承担任何担保责任，在每种情况下，涉及任何单一交易或一系列相关交易超过1,000,000美元的总付款或代价。尽管有上述规定，下列情况仍应被允许：

 

(a)
(I)控股公司、借款人或任何受限制附属公司或因该等交易而成为受限制附属公司的任何实体之间或之间的交易(在本协议以其他方式准许的情况下)及(Ii)控股公司及其附属公司与英国石油公司之间的交易(在每一情况下)与控股公司及其附属公司于成交日期收购并非由其拥有的英国石油公司的股份有关。

 

(b)
以实质上对借款人或受限制附属公司有利的条款进行的交易，与借款人或受限制附属公司在当时与关联公司以外的人进行的可比公平交易中所能获得的条件相同；

 

(c)
允许分配(包括FTS分配和贡献

交易)；

 

(d)
控股公司和/或一家或多家子公司之间在本条第八条允许的范围内的贷款和其他交易；

 

(e)
任何母公司、控股公司或其任何受限附属公司与其各自的高级职员、雇员及顾问在日常业务及交易过程中根据管理层股权计划、股票期权计划及其他雇员福利计划、协议及安排，在日常业务及交易中的雇佣、补偿、遣散或终止安排(包括管理及雇员福利计划或协议、认购协议或与高级职员、雇员及顾问根据看跌/赎回权利或与现任或前任雇员、高级职员、董事、顾问及股票期权或激励计划(包括以股权为基础的奖励计划)的类似权利而持有的股权有关的认购协议或类似协议)；

 

(f)
(X)在正常业务过程中向Holdings及其受限子公司或任何母实体的董事、高级管理人员、经理、员工、顾问和其他服务提供商支付(X)可归因于Holdings及其受限子公司的所有权或运营的惯常费用，以及(Y)在正常业务过程中因Holdings及其受限子公司的所有权或运营而向Holdings及其受限子公司或任何母实体的董事、高级管理人员、经理、员工、顾问、合作伙伴、成员和代表其提供服务的其他服务提供商支付的合理自付费用和赔偿，包括但不限于，由于该人是或曾经是应父母的要求而服务的

 

 

-172-

实体、控股或任何受限制的子公司，作为董事、高管、经理、员工、顾问或其他服务提供者；

 

(g)
根据截止日期存在并载于附表8.14的许可协议(及该等许可协议)进行的交易或对该等协议的任何修订，只要该等修订整体而言并不在任何实质方面对贷款人不利；

 

(h)
根据本协议条款完成IPO交易，并根据本协议条款支付与此相关的费用和开支；

 

(i)
控股公司(及/或其附属公司及/或其母公司)与Wilks Brothers，LLC就完成IPO交易所提供的活动及服务而进行的交易，直至及包括IPO生效日期为止，包括但不限于与West Munger收购、AlMountain收购、Best Pump收购及筹备IPO有关的法律、税务、技术及会计支援服务；惟Holdings或其任何受限附属公司就上述权益、活动及服务向Wilks Brothers，LLC支付的款项总额不得超过

4,500,000美元；此外，如果IPO不会在2022年5月31日或之前进行，则就上述活动和服务向Wilks Brothers，LLC支付的款项应从2022年6月7日开始分四个季度平均支付；

 

(j)
在本协议允许的范围内，向控股(或任何母实体)的任何许可持有人或任何前任、现任或未来的董事、经理、高级管理人员、合伙人、成员、员工、顾问或其他服务提供商(或上述任何母实体的任何关联公司)、借款人、任何受限子公司或其任何直接或间接母公司发行或转让控股(或任何母实体)的股票(不包括丧失资格的股票)；

 

(k)
根据控股公司董事会(或任何母公司)批准的雇佣安排、薪酬安排、股票期权和股权计划以及其他员工福利计划，发行股票或其他现金、证券、股票或其他形式的支付、奖励或授予，或为其提供资金；

 

(l)
共享服务协议预期的交易；但控股公司或其任何受限制子公司根据共享服务协议进行的任何和所有付款应遵守第8.10(F)(Ii)节规定的限制；

 

(m)
在“允许的税收分配”的定义允许的范围内，应收税金协议预期的付款；

 

(n)
Automatize LLC以一定的距离向控股公司和/或其受限子公司提供服务的任何业务安排，包括但不限于“管理最后里程物流”、软件物流和卡车物流；

 

(o)
关联保险实体按照第8.5节的规定向控股公司及其受限子公司提供的保单或产品；

 

(p)
在该特定信函协议中描述的与关联公司的某些交易不超过每一财年4,000,000美元(“与关联公司的交易信函协议”)；

 

 

-173-

(q)
(I)盆地单位收购所拟进行的交易；。(Ii)经不时修订、重述、修改及/或补充的Flotek供应协议所拟进行的交易，但以不会对债务人或贷款人造成重大不利为限；及。

(Iii)后备票据、截止日期票据及衡平桥票据(在每种情况下，经不时修订、重述、修改及/或补充至对债务人或贷款人并无重大不利的程度)所拟进行的交易；及(Iv)第8.10(N)节所准许的公共分派；

 

(r)
该特定付款协议预期的交易，日期为截止日期，由控股公司、阿尔卑斯公司、Best Pump和Equify Financial LLC进行，以及在这些公司之间进行；

 

(s)
Well Services债务计划进行的交易；

 

(t)
《第一修正案》收购计划中的交易；

 

(u)
(I)Monch收购事项所拟进行的交易(包括但不限于借款人于Monch收购事项完成当日将借款人从DPW Investments LLC取得的若干不动产的出资，作为Monch收购事项的一部分)及。(Ii)Monch附属公司一方面与任何控股公司及/或其附属公司之间的任何交易，但该等交易的条款对Holdings及其其他附属公司(Monch附属公司除外)的优惠程度不逊于与并非其联营公司的人士进行的类似公平交易；及。

 

(v)
(I)REV Energy收购事项拟进行的交易及证明REV Energy收购卖方债务的文件及(Ii)任何REV Energy实体与Holdings及/或其任何附属公司之间的任何交易，但有关交易的条款对Holdings及其其他附属公司(Rev Energy实体除外)的有利程度不得低于与并非其联属公司的人士在可比公平交易中可获得的交易。

 

就本第8.14节而言，(X)与任何关联公司进行的任何交易，如果获得借款人或该受限制附属公司(视情况而定)的董事会批准，应被视为已满足(B)款规定的标准，但前提是此类交易不超过1,000,000美元，且(Y)如果与任何关联公司的任何交易(I)在任何一笔交易或一系列相关交易中超过1,000,000美元，则与任何关联公司的任何交易应被视为已满足(B)款规定的标准，或

(Ii)在任何十二(12)个月期间，借款人与所有关联公司的交易超过5,000,000美元，借款人将(A)以书面形式记录该关联交易，并(B)获得评估师或审计师的书面意见，说明该交易或一系列交易是

(A)经考虑所有相关情况后，从财务角度而言对借款人或该受限制附属公司公平，或(B)按整体条款而言，不会大幅低于当时按公平原则从非联属公司人士取得的可比交易所得的优惠。

 

8.15
业务进行中。控股及其受限制附属公司(整体而言)在任何时间不得从事任何业务，但其目前经营的同一一般类型的业务及其附带、合理相关或附属的任何业务，以及本协议所附附表8.15所述的一般类型的业务，以及任何附带、合理相关或附属的业务除外。

 

 

-174-

8.16
留置权。借款人不得、也不得允许任何受限制子公司对其现在拥有或今后获得的任何财产设定、产生、承担或允许存在任何留置权，但允许留置权除外。

 

8.17
限制性协议。持股人和借款人不得、也不得允许其任何受限制子公司订立、招致或允许存在任何协议或其他安排，以禁止、限制或强加任何条件：(I)控股公司、借款人或任何担保人为担保当事人的利益而就债务或贷款文件对其财产设立、产生、承担或存在留置权的能力，或(Ii)借款人的任何非担保人的受限制子公司就其任何股票支付股息或其他分派的能力；但前述不适用于：

 

(a)
(A)法律规定的限制和条件，(B)任何贷款文件，(C)关于上文第(2)款的任何文件，与任何允许的债务有关的任何文件，以及(D)关于上文第(B)至(C)款提到的任何此类债务再融资所产生的任何再融资债务的任何文件；

 

(b)
在截止日期存在的习惯限制和条件，或对其任何延期、续期、修改、修改或替换，除非任何此类修改、修改或替换以对贷款人不利的方式扩大了任何此类限制或条件的范围；

 

(c)
与出售附属公司或任何待处置的资产有关的协议中所载的限制和条件；但此类限制和条件仅适用于正在或将被处置的附属公司或资产，并且根据本协议允许进行这种处置；

 

(d)
租赁、转租、许可、再许可和其他合同中的习惯限制，只要这些限制仅涉及受其约束的资产；

 

(e)
与本协定所允许的担保债务有关的任何协议施加的限制，仅适用于担保此类债务的特定财产，而不适用于所有资产；

 

(f)
在任何人成为受限制附属公司的任何时间有效的任何协议中所列的任何限制或条件(但不得以对贷款人不利的方式扩大任何该等限制或条件的范围的任何修改或修订)；但该协议的订立并非为了预期该人成为受限制附属公司，而该协议所载的限制或条件不适用于借款人或任何其他受限制附属公司；

 

(g)
非担保人子公司发生或承担的任何允许债务中的限制或条件，只要该等限制或条件不比贷款文件中的限制和条件更具限制性，或就次级债务而言是在发行时作为一个整体的市场条件，或就任何非担保人子公司的任何此类债务而言，仅对该非担保人及其子公司施加；

 

(h)
对借款人所在行业的类似企业在正常业务过程或正常业务过程中达成的协议对现金、现金等价物或其他存款施加的限制(或对构成本协议允许的留置权的此类现金、现金等价物或存款的其他限制)；

 

 

-175-

(i)
合资协议和其他类似协议中的习惯条款，适用于构成允许投资的合资企业，并仅适用于此类合资企业，并(1)在正常业务过程或正常业务过程中为借款人所在行业中的类似企业订立，或(2)借款人根据其善意的商业判断，确定加入此类合资企业对控股公司及其子公司整体有利，并在本协议允许的其他情况下；

 

(j)
对第8.12节(B)、(C)、(E)、(F)、(I)、(O)、(P)、(Q)、(T)、(U)和(V)条款所允许的任何债务持有人的负面质押和对留置权的限制，但仅限于任何负面质押与此类债务的融资、标的或担保的财产有关的范围内；

 

(k)
限制在正常业务过程中或在正常业务过程中为借款人所在行业中的类似企业订立的任何协议的转让、转让或分租的习惯规定；

 

(l)
控股公司或其任何受限制附属公司订立的房地产租约中所载的惯常净值拨备，只要控股公司或借款人真诚地确定该等净值拨备不会合理地削弱控股公司及其附属公司履行其持续义务的能力；

 

(m)
限制控股公司及其受限制的子公司授予许可或再许可中所包含的知识产权担保权益的条款，这些许可和再许可是在正常业务过程中签订的，或者借款人根据其善意的商业判断，认为签订此类许可和再许可对控股公司及其子公司整体有利(在这种情况下，此类限制仅适用于此类知识产权)；

 

(n)
控股公司、借款人或任何受限制附属公司在正常业务运作中所订立的任何交易、净额结算、经营、建造、服务、供应、购买、出售或其他协议所载的限制或条件；但该等协议只禁止对作为该协议标的之控股公司、借款人或该受限制附属公司的一项或多於一项财产、根据该等协议产生的付款权或其收益作出产权负担，且不适用于控股公司、借款人或该受限制附属公司的任何其他资产或财产或另一受限制附属公司的资产或财产；

 

(o)
与Well Services债务有关的任何安排仅对U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)施加的限制或条件及其子公司和/或其各自的资产；

 

(p)
附表8.17所述的其他限制；

 

(q)
与IO-TEQ债务、EKU债务有关的任何协议仅对EKU Power Drives GmbH和EKU Power Drives Inc.及其资产施加的限制或条件；

 

(r)
Flotek票据、Flotek票据购买协议、Flotek证券购买协议和First Financial贷款文件中规定的限制；

 

(s)
组织文件中对非完全由债务人和/或其任何子公司拥有的人员的限制；

 

 

-176-

(t)
君安证券文件和君安卖方票据对借款人、君安子公司和/或其各自资产施加的限制；

 

(u)
仅针对U.S.Well Services Holdings，LLC(前身为U.S.Well Services，Inc.)与U.S.Well Direct Loans有关的任何安排所施加的限制或条件及其子公司和/或其各自的资产；

 

(v)
REV能源安全文件和REV能源卖方说明对借款人、REV能源实体和/或其各自资产施加的限制；

 

(w)
与REV能源设备贷款债务和/或REV能源设备租赁债务有关的任何安排施加的限制或条件，在每种情况下，仅针对REV能源控股公司、有限责任公司及其子公司和/或其各自的资产；

 

(x)
[**];

 

(y)
以上(A)至(V)项所指合约、文书或义务的任何延期、续期、修订、重述、修改、增加、补充、退款、再融资或替换所施加的限制及条件；但借款人善意判断，该等延期、续期、修订、重述、修改、增加、补充、重述、再融资或替换对该等限制或条件的限制或条件，不会较该等延期、续期、修订、重述、修改、增加、补充、再融资、再融资或替换前的限制或条件有实质上的限制。

 

8.18
对FTS收购交易的限制。在FTS分配和贡献交易完全和完全完成之前，FTS和FTS子公司不得：

 

(a)
作出任何分配(向义务人除外)；

 

(b)
作出任何投资(债务人除外)；或

 

(c)
合并、合并或合并，或处置其全部或几乎所有业务单位资产及物业，或清盘、清算或解散，但与债务人或向债务人(视何者适用而定)除外。

 

8.19
会计年度；会计。控股不得，也不得促使其受限制的子公司(I)从12月31日起改变其会计年度结束日期或任何义务人或任何义务人的任何子公司的会计季度确定方法(Ii)对会计处理或报告做法进行任何重大改变，但公认会计原则要求的除外；然而，在向代理人发出书面通知并征得代理人同意后，控股公司可将上述规定的财政年度结束日期约定更改为代理人合理接受的任何其他财政年度结束日期报告约定，在此情况下，借款人和代理人将对本协议进行必要的任何调整，并在此得到贷款人的授权，以反映该等更改。除非符合公认会计准则的要求，否则控股公司不得、也不得促使其受限制的子公司对会计处理或报告做法作出任何重大改变。

 

8.20
金融契约。

 

-177-

 

 

-178-

(a)
总净杠杆率。在合并的基础上，控股公司及其受限子公司不得允许在任何测试期的最后一天的总净杠杆率超过与该测试期的最后一天相对的下列比率：

 

测试期结束日期

最大总净杠杆率

2022年6月30日

2.00:1.00

2022年9月30日

1.55:1.00

2022年12月31日

1.55:1.00

2023年3月31日及其后

1.25:1.00

 

 

(b)
资本支出。控股及其受限制附属公司在综合基础上作出、承担或同意的资本开支不得超过(I)在截至2022年12月31日的财政年度内，合计超过(X)275,000,000美元及(Y)在截至该财政年度的任何连续四个财政季度期间内，最近一次在适用资本开支日期前结束的测试期内综合EBITDA的50.0%，及(Ii)如在其后结束的任何连续四个财政季度期间，自截至2023年3月31日的连续四个财政季度期间开始，合计金额相当于适用资本支出日期前最近一次结束的测试期综合EBITDA的50.0%；但如某一会计年度的资本支出额度大于该会计年度的实际资本支出额度(该会计年度的资本支出额度超过该会计年度的资本支出的实际额度，即“超额额”)，则最高可达

超额的20,000,000美元(“结转额”)可以结转到下一个财政年度(“下一个财政年度”)；但适用于下一个财政年度的结转额不得结转到另一个财政年度。控股及其受限子公司在任何一个会计年度的资本支出，应视为先减少上述该会计年度的金额，然后再减少结转金额。

 

(c)
最低流动资金。在合并的基础上，控股及其受限制的子公司在任何时候都不得允许流动资金低于30,000,000美元。

 

8.21
有关抵押品的信息。在没有事先书面通知代理人的情况下，控股公司不得、也不得促使其受限制的子公司在以下方面作出任何更改：(I)任何债务人的法定名称；(Ii)任何债务人的行政总裁办事处、其主要营业地点、备存与其拥有的抵押品有关的簿册或纪录的任何办事处，或其拥有的抵押品合计公平市价超过5,000,000美元的任何办事处或设施的所在地(包括设立任何该等新的办事处或设施，但不包括与向该客户提供服务有关的在途抵押品、待修理抵押品，以及暂时存放在客户所在地的抵押品)；。(Iii)任何债务人的组织架构或成立公司或组成的司法管辖区；。或(4)任何债务人的联邦纳税人识别号或组织识别号，由其组织国分配给它。

 

 

-179-

8.22
收视率。在按照本协议全额偿付和终止定期贷款之前，借款人应尽商业上合理的努力，促使(X)S和穆迪继续对定期贷款进行评级，(Y)穆迪继续对借款人进行企业家族评级(或同等评级)，以及(Z)S继续对借款人进行企业信用评级(或同等评级)(应理解，在每种情况下，此类义务均不要求借款人维持特定评级)。

 

8.23
附加义务人；提供担保的契约。由借款人承担费用，控股公司和借款人应并应促使其每一家受限制子公司采取抵押品代理所需或合理要求的一切行动，以确保抵押品和担保要求(受其中和证券文件中规定的限制的约束)继续得到满足，包括：

 

(i)
在任何债务人成立或收购任何新的直接或间接国内子公司(在每一种情况下，不包括被排除的子公司)时，根据第8.26节将任何现有的直接或间接子公司(在每种情况下，不包括被排除的子公司)指定为受限制子公司，或任何不再是被排除的子公司的受限制子公司，在上述成立、收购、指定或发生后三十(30)天内(或就有标题货物的抵押和所有权证书而言，在九十(90)天内)(或所要求的贷款人在其合理酌情权下同意的较长期限)：

 

(A)
使根据抵押品和担保要求须成为担保人的每一受限制附属公司向抵押品代理人提供该受限制附属公司所拥有的任何房地产的描述(详细情况令抵押品代理人合理满意)，仅限于该房地产须受本协议规定的抵押的范围内；

 

(B)
促使根据抵押品和担保要求需要成为担保人的每一家受限制附属公司正式签立并向代理人和抵押品代理人交付担保协议中提到的保证贷款文件下义务的“担保协议补充文件”，以及(Y)根据抵押品和担保要求要求抵押的任何房地产的抵押，担保协议中提到的“担保协议补充协议”和任何所需的知识产权担保协议和其他担保协议和文件或合并或补充(与担保协议和在截止日期有效的其他担保文件一致)；根据抵押品代理人的合理要求，在本条(Y)的每一种情况下，仅在抵押品和担保要求所要求的范围内授予抵押品代理人的留置权；

 

(C)
交付，并促使根据抵押品和担保要求成为或必须成为担保人的每一受限制子公司交付证明该受限制子公司持有并根据抵押品和担保要求必须质押的公司间债务的文书(包括签立附属公司间票据)，并空白背书给抵押品代理人(或根据ABL债权人间协议指定的其他人，如适用)；

 

 

-180-

(D)
接受并促使根据抵押品和担保要求必须成为担保人的受限制子公司和该受限制子公司的每一位直接或间接母公司采取抵押品和担保要求所要求的任何行动(如果适用，包括抵押和任何知识产权担保协议的记录、融资报表的提交)，以使抵押品代理人(或其指定的抵押品代理人的任何代表)在抵押品和担保要求所要求的、可根据其条款对所有第三方强制执行的有效和完善的留置权；以及

 

(E)
促使根据抵押品和担保要求需要成为担保人的每一家受限制子公司按照代理人的合理要求，按代理人合理要求的形式和内容，正式签立并向代理人和担保人交付意见、证书和其他文件(应理解和同意，任何与债务人在成交日期交付的意见、证书和其他文件一致的意见、证书和其他文件的形式和实质应视为代理人合理满意的)；

 

(Ii)
不迟于任何债务人收购根据抵押品和担保要求必须作为抵押品提供的任何不动产(除外不动产除外)后九十(90)天(或所需贷款人在其合理酌情情况下以书面同意的较长期限)，或在任何除外不动产不再满足其定义中的标准之日之后，导致该财产受到有利于抵押品代理人的留置权和抵押，并取得，或导致相关义务人取得，抵押品代理人为授予和完善或记录此类留置权而采取的必要或合理要求的行动，在每一种情况下，在抵押品和担保要求所要求的范围内，并在符合抵押品和担保要求的限制和例外的情况下，以其他方式遵守抵押品和担保要求的要求；而且，在抵押的适当记录办公室记录后，如果和在适用的情况下，每项抵押应构成对其中所述抵押品的控股及其受限制附属公司的所有权利、所有权和权益的担保权益的完善的第一优先权留置权(符合ABL债权人间协议、君主收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议和其他允许留置权的条款)，仅受允许留置权的限制；以及

 

(Iii)
紧接在根据第8.12(Q)节产生债务之前或同时，或根据第8.12(Q)节对相关文件的任何修订，订立担保文件或对现有担保文件的修订或补充，以(X)如果任何其他人是该等债务的借款人或担保人，则订立或加入适用的担保文件，并使该其他人成为本协议及第8.23节规定的其他贷款文件项下的担保人；(Y)授予抵押品代理对抵押品的留置权(以确保义务)，抵押品也将是此类债务的抵押品，以及(Z)向抵押品代理提供与为此类债务的利益提供的抵押品相关的必然权利(包括陈述、契诺和补救措施)。

 

 

-181-

8.24
收益的使用。借款人应按照第7.17节规定的方式使用定期贷款的收益。

 

8.25
进一步的保证。在符合证券文件和“抵押品和担保要求”定义中的任何限制和例外的情况下，控股公司和借款人应并应促使其他各债务人迅速签立并向抵押品代理人交付或促使其迅速签立和交付该等文件和协议，并应迅速采取或促使采取抵押品代理人可能不时合理要求授予、保存、保护或完善由证券文件设立或拟设立的留置权或任何此类留置权的有效性或优先权的行动。

 

8.26
子公司的指定；君主子公司；REV能源实体。

 

(a)
控股公司董事会或借款人可随时向代理人发出通知，将借款人的任何受限附属公司指定为非受限附属公司，或将任何非受限附属公司指定为受限附属公司；但在每种情况下，(I)当时没有违约或违约事件持续或将导致违约或违约事件；(Ii)在实施此类指定后，截至最近完成的测试期的最后一天的预计总净杠杆率应小于或等于1.00：1：00；但在控股直接或间接拥有该人超过66⅔%的股份之日之前，将富乐达及/或英国石油公司指定为非限制性附属公司(如属任何该等指定的非限制性附属公司及其每一附属公司，均为“指明的非限制性附属公司”)，则不受第(Ii)款的规定所规限；(Iii)任何受限附属公司如先前被指定为非限制性附属公司，然后再被指定为受限附属公司，则不得被指定为非限制性附属公司；及

(Iv)任何受限制附属公司不得被指定为非受限制附属公司，如指定后，就ABL信贷协议或任何其他重大债务而言，该附属公司将会是“受限制附属公司”。

 

(b)
于截止日期后将任何受限制附属公司指定为非受限制附属公司，应构成借款人于指定日期对该等附属公司的投资，其金额相当于借款人在该等附属公司的投资的公平市价，而该项指定所产生的投资必须符合第8.11节(于指定指定之时已厘定)；但将福乐达及/或必和必拓指定为指定非受限制附属公司不应构成任何义务人的投资，除非该项指定是在Holdings直接或间接拥有该指定非受限制附属公司超过66⅔%的股份后进行。

 

(c)
将任何非限制性附属公司指定为受限制附属公司，应构成指定该附属公司当时存在的任何债务或留置权的产生，而该附属公司的债务或留置权必须在其他方面符合第8.12和8.16节(在指定时确定)。

 

(d)
尽管本协议有任何相反规定，

 

(i)
除Flotek和BPC(视情况而定)外，任何不受限制的子公司在任何时候都不得(直接或间接)持有任何受限制子公司的股票、债务或对其股票或资产的留置权、允许留置权定义第(Mm)(Ii)款所述的任何留置权和其他类似的合同累赘(但为了避免怀疑，不是关于债务)，而这些留置权不是第8.17节所禁止的；

 

 

-182-

(Ii)
在任何情况下，任何拥有(或拥有独家许可)对控股及其受限子公司的运营或业务具有重大意义的知识产权的受限子公司不得被指定为非受限子公司，也不得允许任何非受限子公司拥有(或拥有对控股或其任何受限子公司的独家许可)对控股及其受限子公司的运营或业务具有重大意义的任何知识产权；以及

 

(Iii)
就属指定非限制附属公司的任何非限制附属公司而言，(A)该指定非限制附属公司的股票不应构成除外股份，并须由债务人根据本协议和担保协议的条款，为担保各方的利益而质押给代理人，(B)该指定非限制附属公司与该指定非限制附属公司的任何联属公司之间在本协议日期后订立的所有交易，均应在其正常业务过程中完成，以公平的对价和不低于与非其关联方的个人在可比的公平距离交易中可获得的条款，并且在交易完成前向代理人和贷款人充分披露，如果涉及任何单一交易或一系列相关交易的一笔或多笔超过5,000,000美元的付款，不包括第8.14节(A)(Ii)、(Q)(I)和(Q)(Ii)条以及第8.14节最后一段所允许的任何交易，(C)该指明不受限制附属公司作出的所有股息及分派、该指明不受限制附属公司出售、转让或以其他方式处置资产的所有收益，以及该指明不受限制附属公司的所有投资回报，在每一情况下，均须按比例及仅以现金按比例分配予该附属公司的权益持有人，而如权益持有人是控股公司及其受限制附属公司(包括但不限于任何母实体)的联属公司，则须按比例及只以现金分配予该附属公司的权益持有人，(D)借款人不得投票允许指定的非限制性附属公司在正常业务过程之外进行任何处置(B)、(C)、(D)、(E)、(J)、(M)、(N)、(O)项所述类型的处置除外)，除非该等处置(或一系列相关处置)以公平市价进行，而有关处置(或一系列相关处置)的购买价超过5,000,000美元，否则有关指定非限制附属公司将以现金或现金等价物的形式收取不少于有关代价的75%；及(E)借款人不得投票允许任何该等指定非限制附属公司订立任何交易、采取任何行动或不采取任何可个别或整体合理预期会产生重大不利影响的行动。

 

(Iv)
在控股直接或间接拥有该人超过66⅔%的股份后，控股和/或借款人可随时继续指定富乐达和/或bpc为非限制性子公司(但不是指定的非限制性子公司)，只要在继续指定时，符合(A)款(不执行其中(A)(Ii)款所述的但书)、(B)(不执行其中所述的但书)、(C)、(D)(I)和(D)(Ii)本条款第8.26款的第(I)和(D)(Ii)项在该日期得到满足，如同该指定的继续是在该日期将该附属公司初始指定为本条款下的非限制性附属公司。

 

(e)
君主子公司。直至(A)全部偿还及清偿Monch收购卖方的债务，(B)解除抵押权益及解除Monch附属公司所发行的资产及股票的留置权为止

 

-183-

 

 

-184-

债务和(C)抵押品代理人，为担保当事人的利益，对君主子公司发行的资产和股票拥有优先留置权(受本协议和ABL债权人间协议允许的某些留置权的约束)：

 

(i)
君主子公司在任何时候不得(直接或间接)持有任何其他受限制子公司的股票、债务或对其股票或资产的留置权；

 

(Ii)
在任何情况下，君王子公司不得拥有(或拥有独家许可)、开发或从控股或其任何其他受限子公司获得对控股及其其他受限子公司的运营或业务具有重大意义的任何知识产权；

 

(Iii)
Monch附属公司与Holdings或其任何其他受限制附属公司(Monch附属公司除外)之间的所有交易应以至少对Holdings及其其他受限制附属公司(Monch附属公司除外)有利的条款完成，而不是与与非其关联公司的个人进行的可比公平交易中获得的条款相同，但第(Iii)款不得被解释为限制借款人签订和履行Monch卖方票据和Monch证券文件下的义务；

 

(Iv)
即使本协议另有规定，控股公司及其受限制附属公司(君主附属公司除外)只有在本协议规定的时间内获准对非借款人、担保人或受限制附属公司的任何人士进行投资或向其作出任何处置或分派时，方可对君主附属公司作出投资或任何处置或分派；

 

(v)
第8.26(E)节的任何规定均不得解释为限制Monch收购的完成(包括但不限于借款人在Monch收购完成之日从DPW Investments，LLC收购的不动产对Monch Silica的贡献)。

 

(f)
Rev Energy Entities。在(A)全额偿还和清偿REV能源收购卖方债务、(B)解除担保REV能源实体收购卖方债务的REV能源实体发行的资产和股票上的留置权以及(C)抵押品代理为了担保各方的利益而对REV能源实体发行的资产和股票拥有优先留置权之前(受本协议和ABL债权人间协议允许的某些留置权的约束)：

 

(i)
REV能源实体在任何时候不得(直接或间接)持有任何其他受限制子公司的股票、债务或对其股票或资产的留置权；

 

(Ii)
在任何情况下，任何REV能源实体都不得拥有(或拥有独家许可)、开发或从控股或其任何其他受限子公司获得对控股及其其他受限子公司的运营或业务至关重要的任何知识产权；

 

(Iii)
另一方面，任何Rev Energy实体与Holdings或其任何其他受限附属公司(Rev Energy实体除外)之间的所有交易应按至少对Holdings及其其他受限附属公司(Rev Energy实体除外)有利的条款完成

 

-185-

 

 

-186-

与非其关联方的个人进行类似的公平交易，但第(Iii)款不得被解释为限制借款人签订和履行REV能源卖方票据和REV能源安全文件项下的义务；

 

(Iv)
尽管本协议有任何其他规定，控股公司及其受限制子公司(REV能源实体除外)只有在本协议规定的时间允许控股公司及其受限制子公司对非借款人、担保人或受限制子公司的任何人进行投资或向其进行任何处置或分配时，才被允许对任何REV能源实体进行投资或任何处置或分配；

 

(v)
第8.26(F)节中的任何内容不得解释为限制REV能源收购的完成。

 

8.27
被动控股公司等

 

(a)
在本协议日期后，控股公司将不会进行、交易或以其他方式从事任何业务或经营，但以下情况除外：(I)借款人的股票(不合格股票除外)的所有权和/或收购以及借款人子公司的股票(不合格股票除外)的间接所有权；(Ii)其合法存在的维持，包括产生与此类维护相关的费用、成本和开支的能力以及开设和维持银行账户的能力；(Iii)在适用的范围内，作为包括Holdings或借款人及其各自子公司在内的综合集团的成员参与税务、会计和其他行政事务；(Iv)履行贷款文件及任何与其他准许债务有关的文件项下及与贷款文件有关的义务；(V)在本协议许可的范围内，公开发售其普通股或任何其他发行或登记其股份以供出售、再出售或其他用途，包括与此有关的成本、费用及开支；(Vi)根据本协议准许Holdings订立或完成的任何交易，以及Holdings与借款人或本协议允许的任何受限制附属公司之间的任何交易；包括(A)作出任何股息或分派或其他类似第8.10节所准许的分派的交易(或向其母实体作出贷款以代替任何该等准许分派或类似于准许分派的其他交易)，或持有借款人根据第8.10节作出的分派而收取的任何现金，以待控股公司以第8.10节预期的方式运用该等分派(包括赎回全部或部分其任何股份(不合格股份除外)，以交换另一类别的股份(不合格股份除外)或收购权利其股票(不合格股票除外)或实质上同时出资或发行新股所得收益(不合格股票除外)；(B)在下列情况下作出任何投资：(1)仅以持有股份(不合格股份除外)或母公司的股份支付，从借款人收到的分派收益和/或发行控股公司或母公司实体的股份(不合格股份除外)的收益或与其有关的出资，在每种情况下均按照本协议的条款进行；及(2)与此有关而取得的任何财产(包括股份)由控股公司出资给借款人或担保人(或，如构成准许投资，与借款人或受限制附属公司合并或合并；及(C)在正常业务过程中就借款人或其任何受限制附属公司对供应商、客户、特许经营商、出租人、被许可人、再许可人或分销伙伴的义务提供担保；但为免生疑问，(X)第8.12节所述的控股公司债务(及

 

-187-

 

 

-188-

履行控股在贷款协议、贷款文件、证券文件和其他融资协议项下证明此类债务的义务)(Y)就第8.12节所产生的债务产生担保并履行其其他义务，以及(Z)在第8.16节所允许的范围内授予留置权或法律实施所施加的留置权，(Vii)产生与间接费用和一般运营费用有关的费用、成本和开支，包括法律、税务和会计问题的专业费用和纳税，(Viii)向高级管理人员和董事提供赔偿，以及本协议另有允许的情况，(Ix)交易完成的附带活动，(X)由控股、借款人或其受限附属公司完成的与许可收购或构成许可投资的收购相关的组织活动，包括组建收购工具实体和构成许可投资的公司间贷款和/或投资，在每种情况下，基本上与适用的许可收购或构成许可投资的收购的完成同时完成，在每种情况下，根据本协议的其他条款和规定，(Xi)向第8.11节允许的任何高级管理人员或董事发放任何贷款。对借款人或任何担保人进行任何投资，或在第8.11节允许的范围内对受限制附属公司进行任何投资，(Xii)订立习惯性股东协议，(Xiii)附表所列的

8.27和(Xiv)本节第8.27条第(I)至(Xiii)款所述业务或活动的附带活动。

 

(b)
在本协议日期后，控股公司不会完成任何合并、合并或合并，或清算、结束或解散自己(或遭受任何清算或解散)，或处置其全部或几乎所有资产和财产，但控股公司可以与任何其他人(借款人除外)合并、合并或合并，或以其他方式处置其全部或几乎所有资产和财产；但(I)控股公司须为该等合并、合并或合并的继续或尚存的人，或如合并、合并或合并的情况下，如控股公司并非继续或尚存的人，或控股公司已被清盘或与其全部或几乎所有资产的处置有关，则在任何该等情况下，由任何该等合并、合并或合并而组成或幸存的人，或已被清算或将该等资产转移至的人，须为根据美国、其任何州、哥伦比亚特区或其任何地区的法律组织或存在的实体(控股公司或该等人士，(Ii)继承人控股公司(如非控股公司)应(Y)根据本协议的补充文件或代理人合理满意的形式(包括担保协议中提到的“担保补充协议”和担保协议中提到的“担保协议补充文件”)，明确承担控股公司在本协议和其他贷款文件项下的所有义务。为了使尚存或继续存在的人或该受让人成为担保人)和(Z)作为成为继承人的条件，(Z)作为成为继承人的条件，控股公司应采取抵押品代理所要求的一切必要或合理的行动，以确保就继承人控股公司的资产和财产满足抵押品和担保要求(受本协议和证券文件中规定的限制的约束)，并应以其他方式遵守第8.23节(如同继承人控股公司是一家受限制的子公司)，(Iii)每名担保人应通过担保协议的附录确认其担保应适用于继承人控股公司在本协议项下的义务，(Iv)每名担保人应通过担保协议的附录确认其在担保协议下的义务适用于继任控股公司在本协议项下的义务，(V)控股公司应已向代理人交付高级人员证书，说明此类合并、清算或处置以及贷款文件的任何补充保持担保协议的可执行性和完整性

 

-189-

 

 

-190-

抵押品代理人的留置权，(Vi)在此类合并、清算或处置之后，继任控股应立即直接或间接拥有紧接此类合并、清算或处置之前由Holdings拥有的所有子公司，(Vii)如果代理人提出合理要求，应要求提供律师的意见，表明此类合并、清算或处置不会违反或导致本协议或任何其他贷款文件项下的违约，(Viii)没有违约事件发生，并且正在继续或将因该事件的完成而导致，(Ix)借款人应已向代理人提交一份负责人员的证书，说明该合并、合并、合并或处置或其他事件以及任何贷款文件(或与之同时交付的新贷款文件)的任何补充，在适用的情况下产生并保留了担保协议对继承人控股的可执行性，以及抵押品代理人对继承人控股公司的资产和财产的抵押品代理人留置权的完善性和优先权，但受抵押品和担保要求、本文所述其他条款和担保文件中规定的限制和例外的限制和例外；此外，如果满足上述条件，则继任控股公司(如果不是控股公司)将继承并取代本协议项下的控股公司。

 

8.28
对某些文件的修订。控股及借款人不得，亦不得允许其任何受限制附属公司以任何方式修订、修改或更改对以下各项利益有重大不利影响的任何条款或条件：(I)债务人或贷款人的共享服务协议、应收税款协议、君王收购卖方债务(就君王收购卖方债务而言，在第三修正案生效日期之后)、Rev Energy收购卖方债务(就Rev Energy收购卖方债务而言，在第三修正案生效日期之后)、[**](如属[**]第五修正案生效日期之后)或管理次级债务的任何文件，或(Ii)贷款人、借款人或作为担保人的任何附属公司的任何宪章文件的任何条款或条件(可理解并同意，就第(I)和(Ii)款中的每一项而言，对任何此类文件的任何修订、修改或更改的效果是：(X)增加根据该条款应支付的任何付款、偿还、回购、股息或分配的金额、比率或频率；(Y)改变任何赎回权；(Z)更改《控股有限责任公司协议》第4.6(B)(Ii)(B)或(C)条的条款(为免生疑问，就第(X)、(Y)和(Z)条中的每一项而言，包括由此产生的任何分派)，在每一种情况下，均应被视为对贷款人的利益有重大不利影响；但就任何控股宪章文件而言(上述(Z)项除外)，只要控股及其受限制附属公司无须根据本协议不会禁止的修订、修改或更改(包括为免生疑问，对首次公开发售交易预期的控股宪章文件作出任何修订、修改或更改)采取任何行动，或以其他方式作出任何付款、偿还、回购、派息或分派，或行使任何赎回、退休或认沽期权，则应准许该等修订、修改或更改(尽管本协议另有任何规定，双方理解并同意，根据本协议所载控股有限责任公司协议定义的规定，在本协议日期后发生的对控股有限责任公司协议的任何修订、修改、重述或补充不应被本协议禁止)。

 

8.29
某些交易结束后的义务。在实际可行的情况下，在附表8.29规定的截止日期或第二修正案生效日期(视何者适用而定)之后的时间段内，或要求贷款人合理地以书面同意的较后日期内，包括合理地考虑截止日期或

 

 

-191-

第二修正案生效日期(如适用)，借款人和其他债务人应在每种情况下交付文件或采取附表8.29中规定的行动，除非所需贷款人根据术语“抵押品和担保要求”的定义中规定的授权另有约定的范围。

 

第九条

 

贷款条件

 

9.1
协议生效和在截止日期发放定期贷款的先决条件。本协议的效力、截止日期贷款人在截止日期发放定期贷款的义务取决于双方以书面形式满足(或放弃)

成交日期贷款人)具有下列条件的先决条件：

 

(a)
除非另有说明，代理人收到的下列文件均应为原件、传真件或电子副本(如代理人要求，应立即附上原件)，每一件均由签署义务人的一名负责人妥善执行：

 

(i)
本协议、担保协议、担保协议、ABL债权人间协议、费用函、VCOC贷款人权利书和[**](在任何贷款人要求的范围内)；

 

(Ii)
附表1.5所列的每份证券文件(包括交付满足抵押品和担保要求所需的文件和票据)，要求在该附表所列的截止日期签立，并由控股公司(就其一方而言)和/或其每一债务人正式签署，连同(该等证券文件另有规定的除外)：

 

(A)
实质上以《担保协议》附件B的形式签署的《知识产权担保协议》(S)；

 

(B)
《统一商法典》项下的所有融资声明已提交或以适合提交的其他形式提交的证据；

 

(C)
已签立的完美证书；以及

 

(D)
代理人合理满意的留置权搜查；

 

(Iii)
实质上以附件G形式的控股和借款人证书，其中包括(A)决议或其他同等行动文件、(B)任职证书、(C)组织文件和(D)良好的信誉证书；

 

(Iv)
Brown Rudnick LLP的意见和Whitten律师事务所PC的意见，分别是债务人的律师，截至截止日期寄给代理人和贷款人；

 

(v)
控股公司首席执行官以附件F的形式出具的证明，证明控股公司及其子公司在截止日期完成交易后在截止日期的偿付能力(综合基础上)；

 

 

-192-

(Vi)
与在截止日期借入定期贷款有关的借款通知；以及

 

(Vii)
第8.5节所要求的保险单和安全文件的适用条款规定的保险单的复印件或承保证书。

 

(b)
根据本协议或费用函规定必须支付的所有费用和开支，在截止日期前至少三(3)个营业日开具发票的范围内(除非借款人另有约定)应基本上与截止日期的借款同时支付(借款人可以选择从截止日期借入的定期贷款的收益中抵消)。

 

(c)
代理人和安排人应已收到一份真实、正确和完整的ABL信贷协议副本和每一份其他重要贷款文件(如ABL信贷协议中的定义)，在每种情况下，包括与之相关的所有证物和时间表(为免生疑问，包括一份真实、正确和完整的特定担保协议副本，日期为本协议日期，由控股公司、借款人、其作为设保人和ABL抵押品代理的若干子公司组成)。

 

(d)
代理人和安排人应已收到历史财务报表。

 

(e)
(1)代理人应已收到附表9.1所列有关控股公司、借款人、受限制附属公司及FTS及其每一间附属公司现有债务的已签立清偿函件，连同与任何相关申请有关的所有UCC终止声明或其他终止声明，在每一种情况下，其形式和实质均令代理人满意，及(2)与本协议项下定期贷款的资金同时或实质上(I)所有本金、应计及未付利息、手续费、保费(如有)及附表9.1所列其他未清偿款项(在每种情况下，除当时尚未到期和应支付的或有赔偿义务，以及根据其条款明示在终止控股的现有债务后仍然有效的或有赔偿义务外，借款人和受限制附属公司(见附表9.1)应全额偿付或偿还；(Ii)根据或有赔偿义务提供信贷的所有承诺将终止；(Iii)与此相关的任何担保权益和担保应终止和解除；及(Iv)与控股、借款人和受限制附属公司的现有债务有关的所有“贷款文件”(或其中使用的类似条款)，在每一种情况下，应终止，且不再具有任何效力或效果(但根据其条款存续的习惯规定除外)。

 

(f)
于按备考基准产生定期贷款并撇除借入该等贷款的现金收益后，Holdings及其受限制附属公司的流动资金应超过25,000,000美元。

 

(g)
代理商和每家贷款人应在截止日期前至少三(3)个工作日收到借款人和担保人的所有文件和其他信息(包括正式签署的美国国税表W-9或其他适用的税表)，这些文件和信息是代理商和每家贷款人在截止日期前至少十(10)个工作日以书面形式合理要求的，他们合理地确定美国监管机构根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和法规(包括但不限于美国爱国者法案)所要求的文件和其他信息。

 

(h)
自2020年12月31日以来，没有任何事实、变化、事件、情况、影响、发展或发生，无论是单独的还是与任何其他

 

 

-193-

事实、变化、事件、情况、效果、发展或发生，已经或将合理地预期具有重大不利影响。

 

(i)
在本协议生效之前或之后，以及借入本协议下的定期贷款之前或之后，不应发生任何违约或违约事件，也不应继续发生违约或违约事件。

 

(j)
任何违约或违约事件(在每种情况下，根据ABL信贷协议的定义)在本协议生效之前或之后不会发生或继续发生，也不会在本协议下的定期贷款借款之前或之后继续发生。

 

(k)
抵押品代理人应已收到代表构成借款人及其受限制附属公司抵押品的质押股票的原始股票证书，以及空白正式签署的惯常空白股票或单位转让权和不可撤销的权力。

 

(l)
代理人和每个贷款人应在截止日期前至少三(3)个工作日收到任何符合《受益所有权条例》规定的“法人客户”资格的借款人的受益所有权证明。

 

(m)
控股公司应已(I)收到后备票据及截止日期票据的全部现金收益、(Ii)发行Equify Bridge票据及(Iii)已收到准许回租交易的现金收益净额。

 

(n)
下列陈述应属实，借款人对任何信贷延期的接受，应视为第(I)和(Ii)款所列意思的陈述，其效力与向代理人和贷款人交付由负责官员签署的、注明信贷延期日期的证书的效力相同：

 

(i)
在信用证展期之日和截止之日，指定的陈述应在所有重要方面真实和正确(任何关于重要性或重大不利影响的有保留的陈述和保证在所有方面都是真实和正确的)，但与指定的先前日期有关的任何该等陈述或保证除外，在这种情况下，该等陈述和保证在截至该先前日期在所有重要方面均真实和正确，而除非借款人已以书面通知代理人及贷款人任何陈述或保证并非在所有要项上均属正确(或任何在重要性或重大不利影响方面有保留的陈述及保证并非在所有方面均属正确)，而所规定的贷款人已以书面明确放弃遵从该等陈述或保证，则属例外；和

 

(Ii)
没有发生违约或违约事件，也没有违约或违约事件继续发生，或这种信贷延期将导致违约或违约事件。

 

(o)
FTS收购协议对FTS的陈述应真实、正确(在使适用于FTS收购协议的所有适用的重要性限定条件生效后)，以确保FTS收购协议第9.02(A)节规定的成交条件不会未能得到满足或放弃(经代理商事先书面同意)。

 

(p)
借款人应已向代理商交付完整和正确的FTS采购文件副本，包括所有时间表和附件(FTS除外

 

 

-194-

已向美国证券交易委员会公开备案的收购协议和截至截止日期在美国证券交易委员会备案的任何其他修正案和FTS收购文件)。

 

(q)
FTS收购将根据FTS收购协议的条款在所有实质性方面已经完成或基本上与定期贷款的借款同时完成，FTS收购结束的所有条件应已得到满足或放弃(经代理人事先书面同意)，且代理人应已收到令其满意的证据(以书面确认(以电子邮件形式)从美国证券转让信托公司获得)。根据FTS收购协议，根据FTS收购协议，美国股票转让信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)已收到至少相等于许可回租交易的现金收益净额以及支持票据和截止日期票据的现金收益中的50,511,859.92美元。

 

(r)
借款人应已向抵押品代理交付以下内容的完整而正确的副本：(I)FTS质押协议，其格式为抵押品代理合理接受，按照所需贷款人的指示行事，涉及FTS股票，由每个FTS质押人以抵押品代理为受益人正式签立和交付；(Ii)FTS控制协议，以抵押品代理为受益人，以抵押品代理为受益人，按照所需贷款人的指示行事，由每位FTS质押人以抵押品代理为受益人正式签立和交付。

 

第十条

 

违约；补救措施

 

10.1
违约事件。如果因任何原因发生下列任何一种或多种情况，则应构成违约事件(“违约事件”)：

 

(a)
借款人未能在到期日后五(5)个工作日内支付下列款项：(I)到期的任何定期贷款的本金，无论是根据要求还是以其他方式；或(Ii)根据本协议或任何其他贷款文件所欠的利息、手续费或其他金额；

 

(b)
控股公司或借款人在本协议中或任何债务人或任何FTS质押人在任何其他贷款文件中作出的任何陈述或担保，或任何债务人或任何FTS质押人根据贷款文件在任何时间向代理人、抵押品代理人或任何贷款人提供的任何证书中的任何陈述或担保，应证明在作出、视为作出或提供之日起在任何重大方面均不真实；

 

(c)
任何违约应在遵守或履行下列任何公约和协议时发生：

 

(i)
第6.3(A)节、第8.2(A)节(仅与维持借款人的存在有关)、第8.8节、第8.9节、第8.10节、第8.11节、第8.12节、第8.13节、第8.14节、第8.16节、第8.17节、第8.22节、第8.24节、第8.27节或第8.28节；

 

(Ii)
第8.20节；但违约事件不应在本条款下发生

条款

 

 

-195-

(Iii)
直至控股、借款人及其受限制附属公司不遵守财务契约的适用测试期的补救期限届满为止；

 

(Iv)
ABL信贷协议第8.20节；但在借款人未遵守ABL财务契约的适用测试期的治愈截止日期(如ABL信贷协议中所定义)到期之前，不得根据第(Iii)款发生违约事件；或

 

(v)
本协议的任何其他条款或任何其他贷款文件，在借款人收到代理人或所需贷款人的书面通知后，这种违约应持续三十(30)天；

 

(d)
任何债务人或其任何受限制附属公司的任何债务(债务除外)，如属构成重大债务的未偿还本金数额，或根据任何协议或文书而发生，而该等债务是构成重大债务的，或根据任何协议或文书可由任何债务人或其任何受限制附属公司发行、产生、承担或担保任何该等重大债务，则在每种情况下，如其影响(不论是否给予通知)会加速任何该等重大债务的到期，或容许该等重大债务的持有人加速任何该等重大债务的到期，则该等违约须持续超过该协议所指明的宽限期(如有的话)；或任何该等重大债务须在所述明的到期日之前宣布到期及须予支付或须予预付(定期或规定的预付款除外)；或任何该等重大债务不得于预定到期日全数清偿；但本条(D)不适用于(X)根据任何对冲协议的条款不构成失责事件的终止事件或同等事件，以及(Y)因自愿处置保证该等重大债务的财产或资产而到期或须提出提前偿还要约的重大债务，但根据本条款及规定该等重大债务的文件，该项处置是准许的；此外，对于第一财务贷款文件的任何此类违约(与支付本金、利息、费用或任何其他金额有关的违约除外)不得构成本条(D)项下的违约事件，除非(I)此类违约事件持续了三十(30)天，(Ii)第一金融贷款文件下的全部或任何部分债务已加速，或(Iii)第一金融贷款文件下的贷款人已根据第一金融贷款文件行使任何补救措施；

 

(e)
借款人或任何重要子公司应(I)提交自愿破产请愿书，或提交自愿请愿书、建议书、意向通知，以提交建议书或答辩书，或以其他方式启动任何诉讼或程序，寻求重组、安排或调整其债务或根据修订后的联邦破产法或任何其他破产法或法律、州或联邦法律，或根据现在或未来现有的任何其他破产或破产法案或法律，或同意、批准或默许任何此类请愿、诉讼或程序；(Ii)为该公司或其全部或部分财产申请或默许委任接管人、承让人、清盘人、暂时扣押人、保管人、监管人、受托人或类似的高级人员；或。(Iii)为债权人的利益作出转让；。

 

(f)
应提交非自愿请愿书或以其他方式启动的诉讼或程序，以根据修订后的联邦破产法或任何其他州或联邦破产法或法律，寻求对控股公司、借款人或任何重要子公司的债务进行重组、安排、合并或重新调整，或根据现在或今后存在的任何其他州或联邦法律，并且此类请愿书或程序不得在提交或开始后六十(60)天内被驳回，或应就其登录救济令；

 

 

-196-

(g)
(I)应委任接管人、临时接管人、受让人、清盘人、财产扣押人、保管人、监管人、受托人或有关人士财产全部或任何重要部分的任何重要附属公司，或(Ii)应针对控股公司、借款人或任何重要附属公司的财产任何重要部分发出扣押、执行或类似的法律程序，而该等权证或类似的法律程序不得在登记后六十(60)天内腾出、解除、搁置或担保以待上诉；

 

(h)
本协议、担保协议、任何担保文件或ABL债权人间协议，或与本协议项下义务相关的任何其他债权人间协议，应由任何债务人或任何FTS质押人终止、撤销或宣布无效、无效或不可执行或质疑；

 

(i)
一项或多项针对任何控股公司、借款人或任何受限制附属公司的金钱判决、命令、法令或仲裁裁决，涉及所有义务人和受限制附属公司对任何单一或相关或无关的一系列交易、事故或条件的责任总额超过30,000,000美元(在每一种情况下，除通过财务健全的保险公司承保的范围外，任何金额超过10,000,000美元的关联保险实体除外，除非根据本文规定进行再保险)，且该等交易、事件或条件在进入后六十(60)天内应保持未偿付、未担保、未腾出和未搁置以待上诉；

 

(j)
由于任何原因，对公平市场价值超过10,000,000美元的任何抵押品的任何留置权不再有效、完善，并且先于所有其他留置权(受(A)抵押品和担保要求以及证券文件的条款和(B)允许留置权的约束)，或被终止、撤销或宣布无效，但以下情况除外：(I)第13.10条允许的抵押品的解除或根据相关证券文件的条款，(Ii)与全额偿付债务有关，或(Iii)因抵押品代理人未能(A)保持对代表证券或根据证券文件质押的其他资产的证书、本票或其他票据的占有，或(B)提交和保存适当的UCC融资报表或类似的档案(包括续展报表)或(Y)抵押品由受本条款规定约束的不动产组成的抵押品造成的任何完美损失(X)，只要该不动产由所有权保险单承保，且该保险人没有拒绝承保；

 

(k)
(I)发生已造成或可合理预期造成重大不利影响的ERISA事件，或(Ii)义务人或任何ERISA关联公司在任何适用的宽限期届满后，未能在任何适用的宽限期届满后，就其在多雇主计划下根据ERISA第4201条承担的提款责任支付任何已造成或可合理预期造成重大不利影响的分期付款；

 

(l)
出现了控制权的变化；

 

(m)
控股公司将不会收到至少200,000,000美元(为免生疑问，不包括与FTS收购或FTS分配和贡献交易有关的任何股票的贡献或发行，允许回售交易的任何收益，或后备票据、截止日期票据或Equify Bridge票据的任何收益，但为免生疑问，包括与IPO相关的任何现金收益净额)，或未能向借款人提供所有该等金额的现金收益净额。

 

 

-197-

10.2
补救措施。

 

(a)
如果违约事件已经发生并仍在继续，代理人可在所需贷款人的同意下，并在所需贷款人的指示下，随时或按任何顺序进行下列一项或多项操作，而无需通知或要求借款人：

 

(i)
宣布定期贷款立即到期和支付；但条件是，一旦发生第10.1(E)、10.1(F)或10.1(G)节所述的任何债务人违约事件，所有定期贷款应自动立即到期和支付，而无需任何通知或要求；以及

 

(Ii)
根据贷款文件和适用法律寻求其其他权利和补救措施。

 

(b)
如果违约事件已经发生并仍在继续，并且受ABL债权人间协议或任何其他有效的债权人间协议、债权人间或次等协议或安排的约束，则：(I)代理人除享有代理人和贷款人的所有其他权利外，还应享有担保当事人根据贷款文件或UCC享有的权利和补救办法，以使各担保当事人受益；(Ii)代理人可在任何时间(经规定的贷款人同意或按规定的贷款人指示)取得各抵押品并将其存放在债务人的处所内，而代理人或任何贷款人不承担任何费用，或将抵押品的任何部分移至代理人所希望的一处或多处其他地方，或借款人须安排其受限制的附属公司在代理人的要求下(在规定的贷款人同意下或在规定的贷款人的指示下)，以借款人的费用将抵押品组装起来，并在代理人合理方便的地方向代理人提供；及(Iii)代理人可(在所需贷款人的同意或指示下)按所需贷款人认为合宜的价格及条款，以现金、赊账或其他方式，以公开或非公开方式出售及交付任何抵押品，并可在所需贷款人认为合理的情况下，藉在出售时间及地点的公告，或在不发出新的出售通知的情况下，延迟或押后任何抵押品的出售。在不以任何方式要求以下列方式发出通知的情况下，各债务人同意，销售、处置或本协议项下或与本协议相关的任何代理发出的任何通知，无论是UCC或其他方面的要求，如果该通知是通过挂号信或挂号信邮寄、要求退回收据、预付邮资或在收到后亲自递送给借款人，至少在该通知采取行动前十(10)天通过第14.8节中指定的地址或根据第14.8节规定的地址送达借款人，则应构成对借款人的合理通知。如果任何抵押品在出售时以全额付款以外的条款出售，在代理人或贷款人收到付款之前，不得对债务给予任何信用，如果买方拖欠付款，代理人可(在征得所需贷款人的同意或指示下)转售抵押品，而无需进一步通知借款人或任何其他债务人。如果代理人寻求通过司法程序接管全部或任何部分抵押品，借款人和其他债务人不可撤销地放弃：(A)与之有关的任何担保、担保或担保的张贴；(B)在任何追回抵押品的诉讼或诉讼开始之前的任何占有要求；以及(C)代理人保留占有并在审判或最终判决后才处置任何抵押品的任何要求。借款人和其他债务人同意，代理人没有义务为任何人的利益保留抵押品的权利或收回任何抵押品。

 

10.3
资金的运用。在任何有效的债权人间协议的约束下，如果发生了第4.6节所述的情况，或在行使第10.2节规定的补救措施或根据任何其他贷款文件(或在定期贷款承诺自动终止后，定期贷款自动成为第10.2节所述的立即到期和应付)，包括在任何破产或破产程序中，

 

 

-198-

代理人应按下列顺序使用因债务而收到的任何款项(尽管有第4.1(C)和4.3(E)节的规定)：

 

第一，支付构成费用、赔偿、支出和其他金额(本金和利息除外，但包括根据第14.7条应支付的律师费)的债务部分，以代理人和/或抵押品代理人的身份支付(与现金管理义务或与有担保对冲协议有关的义务除外)；

 

第二，就本协议、其他贷款文件或抵押品而欠任何贷款人的所有费用、费用、赔偿、债务、债务和开支(但不包括债务的本金和利息)；

 

第三，支付债务的应计利息和未付利息(包括如果没有《破产法》的规定本应就这些数额应计的任何利息)；

 

第四，支付构成应支付给贷款人的费用、赔偿和其他金额(本金和利息除外)的债务部分(包括根据第14.7条应支付的律师费)，其中按比例与第四条所述的应支付给贷款人的金额成比例(与现金管理义务或与有担保对冲协议有关的义务除外)；

 

第五，任何债务人在贷款文件项下欠代理人、抵押品代理人、任何贷款人或任何其他有担保当事人的任何其他债务或义务，而代理人已收到该等债务未清的书面通知；

 

第六，应按比例支付(I)与有担保对冲协议有关的任何债务所欠的任何款项，直至全额偿付为止；(Ii)与任何现金管理义务有关的任何款项，直至全部偿付为止；

 

第七，偿付债务人在该日到期并应支付给代理人和其他担保当事人(违约贷款人除外)的所有其他债务，按比例根据该日欠代理人和其他担保当事人(违约贷款人除外)的所有此类债务的总额，直至全部偿付为止；

 

第八，按比例偿还拖欠贷款人的任何债务，直至全部清偿为止；以及

 

最后，在向借款人全额偿付所有债务或法律另有规定的情况下，如有余额。

 

在执行上述规定时，(X)收到的金额应按数字顺序使用，直至在应用于下一个类别之前耗尽为止，及(Y)在任何特定类别中有权收取付款的每名人士将收到一笔相等于其根据该类别可按比例分配的金额的金额。

 

10.4
获准持有人的治愈权。

 

(a)
即使第10.1(C)节有任何相反规定，如果借款人未能遵守财务公约的要求，任何

 

 

-199-

许可持有人、任何母实体或任何母实体(控股公司及其受限制子公司除外)的任何子公司应有权在适用测试期最后一个会计季度结束后至根据第6.2节要求交付与该契诺有关的测试期的财务报表之日(该日期，“治愈截止日期”)后第十(10)个营业日之前的期间内，直接或间接以现金形式对控股公司进行股权投资(“治愈权”)，该现金应由控股公司迅速提供给借款人。在借款人根据行使救济权收到净收益(“救济额”)，并根据第4.3(C)节和第4.3(E)节将救济金应用于定期贷款的未偿还本金时，应重新计算财务契约，使该测试期内综合EBITDA的预计增加额与该救济额相等；但对综合EBITDA的这种形式上的调整应仅用于确定在包括行使救济权的会计季度的任何测试期内，根据财务公约是否存在违约或违约事件，而不是出于任何贷款文件下的任何其他目的。

 

(b)
如果在收到赔偿金额并根据条款重新计算后

(A)如上所述，借款人应在试用期内遵守《财务公约》的要求，借款人应被视为在有关确定日期已满足《财务公约》的要求，其效力与在该日期没有未遵守的情况相同，所发生的适用违约事件应被视为已治愈；但条件是：(I)救济权的行使次数不得超过五(5)次；(Ii)在每个四个财政季度期间，应至少有两个财政季度未行使救济权；(Iii)就救济权的任何行使而言，救济额不得超过使借款人遵守《财务公约》所需的数额，(Iv)在决定与贷款文件所载契诺有关的任何篮子或比率时，所有可偿付金额不得计算在内；及(V)在被视为适用该等可偿付金额的任何测试期内，不得以任何可偿付金额的收益形式减少债务(以净额或其他方式)，以确定是否符合财务公约的规定。

 

(c)
在补救期限之前，代理人、抵押品代理人或任何贷款人不得仅因实际或声称未能遵守《财务契约》而行使第X条(或在任何违约或违约事件持续期间可用的任何其他贷款文件下)项下的任何权利或补救措施，除非此类违约在补救截止日期前未得到补救(应理解，本判决不应影响贷款人根据任何贷款文件的任何其他规定(违反财务契约以外的任何其他规定)对任何其他违约或违约事件的权利和补救)；但是，贷款人在收到保证金之前没有义务发放任何定期贷款。

 

第十一条

 

期限和解约

 

11.1
任期和解约期。本协议的期限应在规定的终止日期终止，除非按照本协议的条款提前终止。在违约事件发生和持续期间，代理人可根据所需贷款人的指示终止本协议，而不另行通知。在本协议因任何原因终止的生效日期，所有债务(当时未到期和应付的或有债务、有担保对冲协议下的债务和现金管理债务除外)(包括所有未付本金、应计和未付利息以及第3.1、4.2和5.4条规定的任何到期款项)应立即到期和应付。尽管本协议终止，但在全额付款之前，

 

 

-200-

在承担所有债务的情况下，借款人应继续受本协议条款的约束，不得解除其在本协议项下或任何其他贷款文件项下的任何义务，代理人、抵押品代理人和贷款人应保留其在本协议项下的所有权利和补救措施(包括抵押品代理人对所有当时存在的和以后产生的抵押品的留置权以及所有权利和补救措施)。

 

第十二条

 

修改；放弃；参与；转让；继任者

 

12.1
修订及豁免。

 

(a)
(I)除本协议另有明确规定外，本协议或任何其他贷款文件的任何条款的任何修订或豁免，以及借款人或其他义务人对其任何背离的任何同意，除非以书面形式并由所需贷款人(或经所需贷款人同意的代理)和债务人一方签署并签署，否则无效；然后，任何该等放弃或同意仅在特定情况下和为特定目的而有效。

 

(Ii)
尽管有上述规定，除非得到所有贷款人(或代理人在所有贷款人同意下)和借款人的书面同意，否则该等放弃、修订或同意对下列各项无效：

 

(A)
修改本协议第12.1条(或本协议中规定所有贷款人同意或采取其他行动的任何条款)或第12.2条(或合格受让人的定义)；

 

(B)
免除担保人在担保协议项下所欠义务的全部或几乎全部价值，但第13.10条所允许的除外；

 

(C)
解除抵押品代理人对所有或几乎所有抵押品的留置权或将其置于次要地位，但第13.10节允许的除外；或

 

(D)
更改“必需贷款人”的定义。

 

(Iii)
尽管有上述规定，除非得到所有受影响的贷款人(或代理人在所有受影响的贷款人同意下)和借款人的书面同意，否则该等放弃、修订或同意对下列各项无效：

 

(A)
增加或延长任何贷款人的任何定期贷款承诺或任何定期贷款；

 

(B)
推迟或推迟本协议或任何其他贷款文件为任何(I)预定的本金、利息或费用的支付或(Ii)根据本协议或任何其他贷款文件应向贷款人(或他们中的任何人)支付的其他款项的任何日期；

 

 

-201-

(C)
降低或免除任何定期贷款的本金或本协议规定的利率(违约利率豁免除外)，或根据本协议或任何其他贷款文件应支付的任何费用或其他金额；

 

(D)
修改、放弃或以其他方式修改第10.3节(或任何类似规定)中规定的“默认瀑布”；

 

(E)
对任何类别的贷款人转让其在本协议项下的任何权利或义务的能力施加任何更大的限制；

 

(F)
修改、放弃或以其他方式修改“按比例分摊”的定义或第4.1、4.2、4.6或13.1节(或任何类似规定)，其方式将改变按比例分摊付款的方式或由此要求的付款顺序；

 

(G)
修改、放弃或以其他方式修改“现金净收益”或第4.3(B)节的定义，使根据该节(或任何类似条款)应支付的收益不会按紧接修订前的比例支付给贷款人；或

 

(H)
修改本协议，允许以低于比例的方式购买、回购或回购定期贷款，包括在“公开市场”。

 

不言而喻，放弃本协议和其他贷款文件项下的任何先决条件，或放弃任何违约、违约事件或强制性提前还款或承诺减少，不应导致根据第(Iii)款对所有受影响的贷款人进行投票。

 

(Iv)
保留。

 

(v)
尽管有上述规定，未经受其不利影响的一方同意，上述放弃、修订或同意不得有效地增加代理人、抵押品代理人或任何安排人的义务或对其权利产生不利影响。

 

然而，(A)本合同附表1.1(贷款人的定期贷款承诺)可由代理人单独不时修订，以反映根据本协议转让的定期贷款承诺；(B)未经代理人书面同意(视情况而定)，不得对第13.17条或任何贷款文件的任何其他规定作出任何修订或豁免，因为该等规定与任何安排人的权利和义务有关；以及(C)费用函可由借款人和代理人签署的书面形式修改或免除。此外，即使第12.1条有任何相反规定，如果代理人和借款人在贷款文件的任何条款中都共同发现了明显的错误或任何技术性或非实质性的错误或遗漏，则代理人和借款人应被允许修改该条款，如果所需贷款人在收到贷款文件通知后五(5)个工作日内未对其提出书面反对，则该修改应被允许修改该条款，而无需任何贷款文件的任何其他一方的进一步行动或同意。

 

即使本协议有任何相反规定，违约贷款人无权批准或不批准本协议项下的任何修订、放弃或同意，但下列情况除外：

 

 

-202-

该贷款人的定期贷款承诺不得增加或延长，以及(Ii)未经该贷款人同意，任何应付给该贷款人的本金、利息或费用的应计和未付金额均不得减少。

 

(b)
如就任何需要所有贷款人或所有受影响贷款人同意的拟议修订、豁免或同意(“拟议更改”)，取得规定贷款人的同意，但未取得其他贷款人的同意(未取得同意的任何该等贷款人称为“非同意贷款人”)，则应借款人的请求(如适用，由借款人支付第12.2(A)条所指的手续费)，代理人(只要代理人不是非同意贷款人)或合格受让人有权(但不是义务)向非同意贷款人购买，并且非同意贷款人同意他们将按照第(I)至(V)款中的但书第(I)至(V)款规定的程序出售非同意贷款人在贷款文件下的所有权益、权利和义务。

5.8和第5.8节中的最后一句，就好像每个未经同意的出借人都是该条款下的转让人出借人。

 

12.2
任务；参与。

 

(a)
任何贷款人在征得(X)代理人和(Y)借款人的书面同意后(在每种情况下，均不得无理地拒绝或推迟同意)，只要没有发生违约事件且仍在继续，借款人就可将该贷款人的所有定期贷款、定期贷款承诺以及该贷款人在本协议项下的其他权利和义务的全部或任何可评税部分转让并转授给一个或多个合资格的受让人(每个受让人均为“受让人”)，最低限额为5,000,000美元，或超出额度1,000,000美元的整数倍；但条件是：

5,000,000美元可在借款人和代理人同意的情况下转让，或者如果该金额代表贷款人在本协议下的所有定期贷款、定期贷款承诺和其他权利和义务，(Ii)该最低金额不适用于对核准基金或贷款人或贷款人的关联公司的任何转让，以及(Iii)在根据第10.1(A)、(E)、(F)或(G)条的任何违约事件发生后和在违约事件持续期间向不合格的贷款人进行的预期转让的情况下，借款人的任何关联公司(控股公司或其任何附属公司除外)(该关联公司，在这种情况下为“关联贷款人”)应有权但无义务(“优先购买权”)购买定期贷款、定期贷款承诺以及该贷款人在本协议项下的其他权利和义务，该贷款人打算以与该丧失资格的贷款人相同的价格和条款和条件出售给该不合格的贷款人，所有这些都符合本第12.2(A)条和第12.2(B)条的规定；此外，尽管本协议有任何相反规定，(I)向贷款人、贷款人的关联公司或核准基金转让定期贷款不需要征得同意，以及(Ii)根据前述(Y)款的规定，如果借款人在收到书面同意请求后十(10)个工作日内未作出答复，则应视为已获得借款人的同意和/或放弃借款人的优先购买权；此外，条件是：(A)借款人和受让人应向借款人和代理人发出关于转让的书面通知以及付款指示、地址和与受让人有关的信息；(B)贷款人及其受让人应向借款人和代理人交付转让和承兑，以及行政调查问卷和任何了解您的客户的文件；(C)除非代理人自行决定放弃此类手续费，否则受让人或受让人应向代理人支付3,500美元的手续费。应任何贷款人的要求，代理人应且借款人特此明确授权代理人向任何贷款人、任何潜在受让人或任何潜在参与者提供不符合资格的贷款人名单，以核实该人是否为不符合资格的贷款人。

 

 

-203-

(b)
关联贷款人根据上文第(A)款中的优先购买权获得定期贷款后，应被视为已承认并同意：

 

(i)
在计算任何贷款人的投票权时，该关联贷款人持有的定期贷款应被视为与非关联贷款人的贷款人就该事项分配投票权的比例相同；

 

(Ii)
如果根据《破产法》第1126或1129条提起的任何诉讼将由借款人或任何担保人提起或针对借款人或任何担保人提起，则代理人应代表该关联贷款人投票(各关联贷款人特此授予代理人一份不可撤销的授权书，并附带利息，以根据本12.2(B)款对该关联贷款人与定期贷款和定期贷款承诺相关的债权进行表决)，或者，在前述规定因任何原因被视为不可强制执行的范围内，该关联贷款人在此类程序中的表决权比例，应与非关联贷款人的同类贷款人就此类事项的表决权分配比例相同；

 

(Iii)
该关联贷款人仅以关联贷款人的身份(而非以任何其他身份)无权(A)出席(包括通过电话)代理人、抵押品代理人或任何贷款人之间或贷款人之间的任何会议或讨论(或其部分)，而借款人或其代表未被邀请参加，或

(B)收取代理人、抵押品代理人或任何贷款人拟备的任何资料或材料，或代理人、抵押品代理人及一名或多名贷款人之间的任何通讯，但如该等资料或材料已向借款人或其代表提供(在任何情况下，根据贷款文件的条款须就其定期贷款及定期贷款承诺接收借款通知、预付款项及其他行政通知的权利除外)，或(C)以贷款人身分提出或提出(或参与)任何申索，对本合同项下的代理人或抵押品代理人就贷款文件项下代理人或抵押品代理人的任何责任或义务或所称的责任或义务提出申诉；

 

(Iv)
它无权接受代理人、抵押品代理人或贷款人(关联贷款人除外)的律师建议，也无权质疑贷款人的律师-委托人特权；以及

 

(c)
各联营贷款人特此不可撤销地委任该代理人(该项委任附带权益)为该联营贷款人的实际受权人，并有全权代替该联营贷款人，并以该联营贷款人的名义，不时由该代理人及所需贷款人酌情采取任何行动及签署该代理人或所需贷款人认为合理必需的任何文书，以执行本第12.2(B)条的规定。为进一步说明上述情况，各关联贷款人同意签署代理人或被要求的贷款人根据本第12.2(B)条的规定合理地要求签署并向代理人交付证明其作为贷款人的权益被表决的任何文书(应理解并同意，如果该关联贷款人未能迅速签署该文书，则不应以任何方式损害代理人和被要求的贷款人在本第12.2(B)条下的任何权利)。

 

(d)
自代理人收到已签署的转让和接受之日起及之后，代理人已收到上述手续费的付款，并且代理人已按照本合同第13.18条的规定将此类转让记录在登记册中：(I)本条款下的受让人

 

 

-204-

应为本协议的一方，并在根据该转让和接受向其转让权利和义务的范围内，应享有贷款文件项下贷款人的权利和义务，以及(Ii)转让人贷款人应放弃其权利并免除其在本协议项下的义务(如果转让和接受涵盖了转让人贷款人在本协议项下权利和义务的全部或剩余部分，则该转让人或贷款人应不再是本协议的一方)。

 

(e)
通过签署和交付转让和承兑，本协议项下的转让人贷款人和受让人确认并同意彼此和本协议的其他各方如下：(I)除该转让和承兑规定外，该转让人贷款人不作任何陈述或担保，也不对本协议或任何其他贷款文件中或与本协议或任何其他贷款文件的签署、合法性、有效性、可执行性、真实性、充分性或价值，或任何义务或任何贷款人在适用抵押品中授予的任何留置权的附件、完善性或优先权承担任何责任；(2)该转让人贷款人对任何债务人的财务状况或任何债务人履行或遵守其在本协议项下的任何义务或根据本协议提供的任何其他贷款文件的情况不作任何陈述或担保，也不承担任何责任；(3)受让人确认已收到本协议的副本，以及其认为适当的其他文件和信息，以便作出自己的信用分析和决定，以便进行此类转让和接受；(4)受让人将在不依赖代理人、转让人贷款人或任何其他贷款人的情况下，根据其当时认为适当的文件和资料，在根据本协议采取或不采取行动时，继续作出自己的信贷决定；
(v)
受让人指定并授权代理人代表其采取代理行动，并行使本协议条款授予代理人的权力，以及合理附带的权力，包括酌情决定权和附带权力；以及(Vi)受让人同意将根据其条款履行本协议条款要求其作为贷款人履行的所有义务。

 

(f)
在满足第12.2(A)节的要求并在登记册上记录后，本协定应立即被视为进行了必要的修订，以反映受让人的增加和由此产生的定期贷款承诺的调整。分配给每个受让人的每一项定期贷款承诺应减少转让人贷款人的适用定期贷款承诺。

 

(g)
任何贷款人可随时向一家或多家商业银行、金融机构或不属于借款人的其他人(“参与者”)出售产品，只要借款人已向所有贷款人提供不合格贷款人名单、任何定期贷款的参与权益、该贷款人的任何定期贷款承诺以及该贷款人(“发端贷款人”)在本协议和其他贷款文件项下的其他权益，在每一种情况下，这些人都不是不合格的贷款人；但条件是：(I)发起贷款人在本协议项下的义务不变，(Ii)发起贷款人应继续独自负责履行此类义务，(Iii)借款人和代理人应继续单独和直接与发起贷款人打交道，涉及发起贷款人在本协议和其他贷款文件项下的权利和义务，以及(Iv)贷款人不得转让或授予参与者有权批准对以下各项的任何修改、同意或豁免的任何参与权益：本协议或任何其他贷款文件，除第12.1(A)(Ii)(B)和(C)条以及第12.1(A)(Iii)(B)和(C)条所列事项外，以及借款人在本协议项下应支付的所有金额应视为贷款人没有出售此类参与；但如本协议项下的未清偿款项已到期未付，或应已到期并应于

 

-205-

 

 

-206-

当违约事件发生时，各参与方应被视为有权抵销其在本协议项下的参与权益，其抵销权的程度和限制与其作为本协议项下的贷款人直接欠其的相同。除第12.2款(G)款另有规定外，借款人同意各参与人有权享有第5.1、5.2和5.3款的利益，但须受这些款(包括第5.1(D)款)和第5.6条和第5.8款的要求和限制所限，其程度与借款人是贷款人并根据第12.2款(A)款通过转让获得其权益的程度相同(但根据第5.1(D)款要求提供的任何文件应仅提供给发起贷款人，并应进一步提供，为免生疑问，如果发起贷款人不是美国人，则该贷款人应根据第5.1(D)(Ii)(D)节的规定在其IRS表格W-8IMY中包括一份此类文件的副本作为证物)。

 

(h)
尽管本协议有任何其他规定，任何贷款人均可随时根据《联邦储备银行条例》A或美国财政部第31CFR第203.14节的规定，对其在本协议项下的全部或任何部分权利和利益(包括其票据，如有)设定担保权益或质押，以任何联邦储备银行或对该贷款人具有管辖权的任何其他中央银行为受益人，并且该联邦储备银行可以适用法律允许的任何方式强制执行该质押或担保权益。

 

(i)
参与者不应有权根据第

5.1或5.3，除非向该参与者出售参与权益是在事先征得借款人书面同意的情况下进行的，并且(1)该同意请求披露可能需要支付更多的款项，并且(2)该参与者同意遵守第5.8节的规定，如同它是贷款人一样，或者在该参与者成为参与者后由于法律变更而有权获得更大的付款的情况下。

 

第十三条

 

指定的代理人

 

13.1
任命和授权。每一贷款人在此指定并指定代理人和抵押品代理人(统称为“指定代理人”)为本协议和其他贷款文件项下的代理人，并在此不可撤销地授权每一指定代理人以其各自的身份根据本协议和其他贷款文件的规定代表其采取行动，并行使本协议或任何其他贷款文件条款明确授予其的权力和履行其职责，以及行使本协议或任何其他贷款文件的条款明确授予其的权力，以及合理附带的权力。每一指定代理人同意按照本条款第十三条所载的明示条件行事。第XIII条的规定(第13.9、13.10(A)和13.10(B)条除外)完全是为了指定代理人和贷款人的利益，借款人无权作为第三方受益人享有本条款所载的任何权利。尽管本协议其他地方或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，但除本协议明文规定外，每个指定代理不承担任何职责或责任，任何指定代理也不具有或被视为与任何贷款人有任何信托关系，任何默示契诺、职能、责任、义务、义务或债务不得解读为本协议或任何其他贷款文件或以其他方式对任何指定代理存在。在不限制前述句子的一般性的情况下，本协议中使用“代理人”一词来指代任何指定代理人，并不意味着根据任何适用法律的代理原则产生的任何受托或其他默示(或明示)义务。相反，该术语仅作为一种市场习惯使用，意在创造或

 

-207-

 

 

-208-

仅反映独立缔约各方之间的行政关系。除本协议另有明文规定外(包括所需贷款人的任何必要同意或指示)，每名指定代理人应拥有并可使用其唯一酌情权，行使或不行使任何酌情权，或采取或不采取该指定代理人根据本协议及其他贷款文件明确有权采取或主张的任何行动，包括根据第10.2条行使补救措施，而所采取或不采取的任何行动应视为贷款人同意。

 

13.2
委派职责。每一指定代理人均可由或通过代理人、雇员或事实律师履行其在本协议或任何其他贷款文件项下的任何职责，并有权就与该等职责有关的所有事项征求律师的意见。每名指定代理人不对其选择的任何代理人或代理人的疏忽或不当行为负责，只要该代理人或代理人的选择没有严重疏忽、恶意或故意不当行为即可。

 

13.3
指定代理人的法律责任。任何代理人相关人士均不会(A)对他们中的任何人根据本协议或任何其他贷款文件或本协议拟进行的交易而采取或不采取的任何行动(其本身的严重疏忽、恶意或故意不当行为(由具有司法管辖权的法院在不可上诉的最终裁决中裁定的情况除外)负责)，(B)对本协议或任何其他贷款文件中任何义务人或其任何附属公司或附属公司或其任何高级人员所作的任何陈述、陈述、陈述或保证，以任何方式向任何贷款人负责，或本协议或任何其他贷款文件的有效性、有效性、真实性、可执行性或充分性，或本协议或任何其他贷款文件的有效性、有效性、真实性、可执行性或充分性，或根据抵押品文件设定或声称设定的任何留置权或担保权益的完善性或优先权，或任何贷款文件的任何债务人或任何其他一方未能履行其在本协议或本协议项下的义务，或(C)对本协议或任何其他贷款文件的有效性、有效性、真实性、可执行性或充分性，或根据抵押品文件设定或声称设定的任何留置权或担保权益的完善性或优先权，或对任何债务人或贷款文件的任何其他一方未能履行其在本协议或本协议项下的义务，或(C)对此负责或负有任何责任，或有责任确定、查询、监督或执行，遵守本条例有关被取消资格的贷款人的规定；此外，在不限制上述(C)条款的一般性的情况下，任何与代理人有关的人士均无责任(X)确定、监察或查询任何贷款人或参与者或准贷款人或参与者是否为不符合资格的贷款人，或(Y)对任何不符合资格的贷款人转让或参与定期贷款或披露机密资料(在各方面均受第14.16节规限)或因此而承担任何责任。任何与代理人有关的人士对任何贷款人均无责任确定或查询本协议或任何其他贷款文件所载任何协议或条件的遵守或履行情况，或检查任何债务人或其任何附属公司或联营公司的财产、账簿或记录。

 

13.4
由指定代理人信赖。每名获委任代理人均有权并在倚赖任何书面、决议案、通知、同意书、证书、誓章、信件、电报、传真、电传或电话讯息、声明或其他文件或谈话时受到充分保护，而该等书面、决议案、通知、同意书、证书、誓章、信件、电报、传真、电传或电话讯息、声明或其他文件或谈话均为其相信是真实及正确的，并已由一名或多名适当人士签署、送交或作出，以及该委任代理人所挑选的法律顾问(包括任何债务人的律师)、独立会计师及其他专家的意见及陈述。每一指定代理人应完全有理由不采取或拒绝根据本协议或任何其他贷款文件采取任何行动，除非其首先收到其认为适当的所需贷款人的建议或同意，如果其提出要求，则应首先由贷款人赔偿其因采取或继续采取任何此类行动而可能产生的任何和所有责任和费用，以使其满意。每一名指定的代理人应

 

 

-209-

按照所需贷款人(或所有贷款人或所有受影响的贷款人，视情况而定)的请求或同意，在根据本协议或任何其他贷款文件采取行动或不采取行动的情况下，应充分保护案件，该请求以及根据该要求采取的任何行动或没有采取的任何行动应对所有贷款人具有约束力。

 

13.5
失责通知书。代理人不得被视为知悉或知悉任何违约或违约事件的发生，除非代理人已收到贷款人或借款人就本协议发出的书面通知，说明该违约或违约事件，并说明该通知为“违约通知”。代理人将在收到任何此类通知后通知贷款人。代理人应根据第X条的要求，对违约或违约事件采取所需贷款人所要求的行动。

 

13.6
信用决定。每家贷款人均承认，没有任何代理相关人士向其作出任何陈述或担保，且任何指定代理人在下文中采取的任何行为，包括对借款人及其关联方事务的任何审查，均不得被视为构成任何代理相关人士对任何贷款人的任何陈述或担保。每一贷款人向每一指定代理人表示，其已根据其认为适当的文件及资料，在不依赖任何代理人相关人士的情况下，对债务人及其联营公司的业务、前景、营运、物业、财务及其他状况及信誉，以及与拟进行的交易有关的所有适用银行监管法律，作出本身的评估及调查，并自行决定订立本协议及向借款人提供信贷。各贷款人亦表示，其将在不依赖任何与代理人有关的人士的情况下，根据其当时认为适当的文件及资料，继续就根据本协议及其他贷款文件采取或不采取行动作出本身的信贷分析、评估及决定，并进行其认为必要的调查，以了解债务人及其联营公司的业务、前景、营运、物业、财务及其他状况及信誉。除本合同明确要求代理人向贷款人提供的通知、报告和其他文件外，代理人没有任何义务或责任向任何贷款人提供任何有关债务人或其任何关联公司的业务、前景、运营、财产、财务和其他条件或信誉的任何信用或其他信息，这些信息可能落入与代理人有关的任何人的手中。

 

13.7
赔偿。无论本协议所设想的交易是否完成，贷款人应应要求赔偿代理人相关人员(在未由借款人或其代表偿还的范围内，且不限制借款人这样做的义务)，按照其各自的比例份额按比例赔偿第14.10节中定义的任何和所有损失；然而，任何贷款人对因代理人的严重疏忽、恶意或故意的不当行为(由具有司法管辖权的法院在不可上诉的最终裁决中裁定)而向代理人相关人士支付的任何部分损失不负责任；此外，任何代理人相关人士应所需贷款人(或所有贷款人或所有受影响的贷款人，视情况而定)的要求采取的任何行动均不构成重大疏忽、不诚信或故意不当行为。在不限制前述规定的情况下，每一贷款人应应代理人的要求按比例偿还代理人因准备、执行、交付、管理、修改、修订或执行(无论是通过谈判、法律程序或其他方式)本协议、任何其他贷款文件或本协议所预期或提及的任何文件的权利或责任而发生的任何费用或自付费用(包括律师费)，但借款人或其代表不得向代理人偿还此类费用。

 

 

-210-

本第13.7条中的承诺在支付本条款下的所有义务以及代理人辞职或更换后仍继续有效。

 

13.8
以个人身份指定的代理人。各指定代理人及其联营公司可向债务人及其附属公司及联营公司提供贷款、为其账户签发信用证、接受存款、收购股份及与债务人及其附属公司及联营公司一般从事任何种类的银行、信托、财务顾问、承销或其他业务，犹如该等委任代理人并非本协议项下的委任代理人，且无须通知贷款人或获得贷款人同意。每个指定代理人及其关联公司可以接收有关债务人、其关联公司和账户债务人的信息(包括可能受到有利于义务人或此类关联公司的保密义务的信息)，贷款人特此确认，每个指定代理人没有向他们提供此类信息的义务。就其定期贷款而言，各指定代理人在本协议下享有与任何其他贷款人相同的权利及权力，并可行使该等权利及权力，犹如其并非指定代理人一样，而术语“贷款人”及“贷款人”包括以其个人身分行事的各指定代理人。

 

13.9
继任者代理。每名获委任代理人可在给予贷款人及借款人至少30天的事先通知后辞去其委任代理人的职务。如果任何指定代理(仅在该指定代理也是贷款人的情况下)出售其所有定期贷款和/或定期贷款承诺，作为该指定代理出售、转让或以其他方式处置其几乎所有贷款组合的一部分，该指定代理应辞去其指定代理的职务，而该买方或受让人将成为本合同项下的继任指定代理。如果一名指定代理人(仅在该指定代理人同时是贷款人的情况下)成为违约贷款人，该指定代理人可在借款人和所需贷款人的合理要求下被免职。除上述规定外，如果指定代理人根据本协议辞职或被免职，则贷款人应从贷款人中指定一名继任代理人，该继任代理人应是总资产超过5,000,000,000美元的贷款人或商业银行、商业金融公司或其他类似贷款人的继任代理人(在事先征得借款人同意的情况下，不得无理拒绝此类同意，且第10.1(A)、(E)、(F)或(G)项下的违约事件已发生且仍在继续)。如在任何指定代理人辞职生效日期前并无委任任何继任代理人，则该指定代理人可从贷款人中委任一名继任代理人(但无须征得借款人同意)。在接受其作为本协议项下的继任代理人的任命后，该继任代理人应继承卸任的指定代理人的所有权利、权力和职责，“指定代理人”一词是指该继任代理人，卸任的指定代理人的委任、权力和职责即告终止。在任何退休的指定代理人根据本条例辞去指定代理人职务后，本条第十三条和第三节的规定

14.10对于其在担任本协议项下的指定代理人期间所采取或未采取的任何行动，应继续使其受益。

 

13.10
抵押品很重要。

 

(a)
贷款人(以及接受贷款文件利益的其他担保方应被视为)在此不可撤销地授权抵押品代理人(如果适用，抵押品代理人根据第13.2条或以其他方式指定的任何子代理人)解除其对抵押品的留置权，抵押品代理人对任何抵押品的留置权应自动解除：(I)在全额偿付债务后；(Ii)在第8.8节允许的抵押品处置给非债务人时；(Iii)如任何该等抵押品构成债务人在授予留置权时或其后的任何时间并无权益的财产；。(Iv)。

 

 

-211-

抵押品是指在本协议允许的交易中已到期或终止的租约下租赁给债务人的财产；(V)如果构成此类抵押品的财产由任何担保人所有，则在担保人解除其在担保协议下的义务时(根据下一句和担保协议)；(Vi)根据抵押品代理人的要求，在抵押品代理人根据担保文件行使任何补救措施时，实现任何抵押品的出售、转让或其他处置，

(Vii)在该等抵押品以其他方式成为除外股票或除外资产的范围内，及(Viii)如贷款人同意解除抵押品的百分比，则同意解除抵押品。除上述规定外，未经所需贷款人(或根据第12.1条规定需征得同意的其他百分比贷款人)的事先书面授权，抵押品代理人不得解除抵押品代理人的任何留置权。如果抵押品代理人或借款人在任何时候提出要求，且借款人已向抵押品代理人证明处置符合第8.8节(抵押品代理人可最终依赖任何此类证明，无需进一步询问)，贷款人将以书面形式确认抵押品代理人有权根据本第13.10节解除抵押品代理人对特定类型或项目的任何适用抵押品代理人的留置权。此外，贷款人(以及接受贷款文件利益的每一其他担保方应被视为)在此不可撤销地授权(W)抵押品代理人根据第8.12(C)或(Q)节允许的任何财产留置权，将抵押品代理人根据任何贷款文件授予或持有的任何财产的任何留置权从属于该财产的任何留置权持有人(对于当前资产抵押品和超过某些上限的固定资产抵押品)，(X)如果担保人因本协议允许的交易而不再是受限制附属公司，或该人以其他方式成为被排除的附属公司，则代理人自动解除该担保人在《担保协议》下的义务，在每种情况下，仅限于：(1)该附属公司不再构成受限制附属公司或以其他方式成为被排除的附属公司是本协议允许的，在子公司不再构成子公司的情况下，借款人将被视为对借款人直接或间接保留的剩余股本进行了新的投资，(2)没有违约或违约事件发生，或违约事件正在继续，或将由此导致，以及(Y)只要没有违约或违约事件发生，并正在继续或将由此导致，则在抵押品代理人通过本协议第13.12节的实施获得任何抵押品的范围内，该抵押品构成抵押品，即根据本协议的条款，债务人此时无需根据本协议的条款向抵押品代理人交付证券文件或与任何债务人的任何其他合同安排，抵押品代理人应(在适用法律或法律程序允许的范围内)按照ABL债权人间协议(以及适用的君主收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议和[**])或者，如果《ABL债权人间协议》、《君主收购债权人间协议》、《REV能源收购债权人间协议》和[**]在当时并不有效，向适用的义务人。在FTS分配和出资交易完成后，借款人应立即向代理人发送证书，确认FTS不拥有除所持股份、有无形价值的净营业亏损和/或其他财产和有无形价值的资产以外的任何资产(“FTS分配和出资证书”)。尽管本文中有任何其他规定，在FTS分配和贡献交易完全和完全完成以及代理商收到FTS分配和贡献证书后，(I)FTS质押协议和FTS控制协议应被视为终止和解除(自动和通过任何人的进一步行动)，(Ii)FTS不再被视为安全协议或任何其他贷款文件的一方(自动和通过任何人的进一步行动)，(Iii)抵押品代理人对FTS的股票和资产(但不包括FTS子公司发行的股票或其资产)的留置权应被视为终止和解除(自动且不通过任何人的进一步行动)，以及(Iv)贷款人(以及接受贷款文件利益的其他担保方)不可撤销地授权抵押品代理人(A)解除其对FTS的股票和资产(但不包括FTS发行的股票或其资产)的留置权

 

-212-

 

 

-213-

(B)如借款人提出合理要求，应立即签署任何该等附加文书、终止、留置权解除、担保权益解除、质押及其他类似的解除或解除文件或其他书面文件，以证明该等解除或终止生效或证明该等解除或终止。

 

应任何指定代理人在任何时间提出的要求，所需贷款人应书面确认该指定代理人有权解除或从属于其对特定类型或项目的财产的权益，或根据本第13.10(A)条免除任何担保人的义务。

 

(b)
在任何指定代理人收到贷款人根据第13.10(A)条所要求的任何授权后，该指定代理人有权解除或从属于适用抵押品代理人对特定类型或项目的抵押品的留置权，或解除任何担保人在担保协议项下的义务，并在借款人提出至少三(3)个工作日的事先书面请求后，该指定代理人应(并在此获得贷款人和其他担保当事人不可撤销的授权)签署必要的文件，以证明该抵押品代理人对该抵押品的留置权解除或其权益从属于该抵押品。或解除该担保人在《担保协议》项下的义务；然而，(I)该指定代理人不得被要求签署任何该等文件的条款，而该条款被该指定代理人认为会使该指定代理人承担法律责任或产生任何义务或产生任何后果，但免除该等留置权而无追索权或担保除外；及(Ii)该等解除不得以任何方式解除、影响或损害债务人所保留的所有权益的义务或任何留置权(或与该等权益有关的任何留置权(明示解除者除外)，包括任何出售的收益，而所有这些权益均应继续构成该等抵押品的一部分。

 

(c)
抵押品代理人不应对任何贷款人负有任何义务，以确保抵押品存在或由债务人拥有，或得到照顾、保护或保险或已被担保，或保证适用抵押品代理人的留置权已适当或充分或合法地创建、完善、保护或强制执行，或有权享有任何特定优先权，或完全或以任何特定方式行使或根据任何注意、披露或忠诚义务，或继续行使抵押品代理人根据任何贷款文件授予或可用的任何权利、权限和权力，应理解并同意，或与之相关的任何作为、不作为或事件，抵押品代理人可在所需贷款人的同意或指示下行事，并且抵押品代理人不对任何贷款人负有任何其他责任或责任。

 

13.11
对贷款人行为的限制；共享付款。

 

(a)
每一贷款人同意，未经所需贷款人的明示同意，不得在法律上和合同上有权这样做的范围内，应所需贷款人的请求，冲销该贷款人欠任何债务人的任何款项或任何债务人现在或将来在该贷款人处开立的任何账户。每一贷款人还同意，除非任何指定代理人特别要求，其不得采取或导致采取任何行动，以执行其在本协议项下或针对任何债务人的权利，包括启动任何法律或衡平法程序，以取消对任何适用抵押品的任何留置权，或以其他方式强制执行任何适用抵押品的任何担保权益。

 

(b)
除本协议明确允许外，如果任何贷款人在任何一个或多个时间将收到(I)通过付款、止赎、抵销或其他方式获得的任何抵押品收益，或任何债务人因下列原因产生或与之有关的义务的任何付款，

 

 

-214-

本协议或其他贷款文件，但贷款人根据本协议的条款从代理人处收到的任何此类收益或付款，或贷款人有权根据本协议的条款直接收取的任何此类收益或付款，或(Ii)代理人支付的款项超过代理人在所有此类分发中的应计比例，则该贷款人应立即

(A)以实物形式和所需背书将其移交给代理人，或以适用的方式在同一天将资金转让给代理人，用于所有贷款人的账户，并根据本协议的适用条款履行义务，或(B)在没有追索权或担保的情况下，购买不可分割的权益并参与对其他贷款人的债务，以便按照贷款人的定期贷款承诺，按比例使用收到的超额付款；但(A)如果购买方此后收到的该等多付款项全部或部分被收回，则这些参与的购买应视情况全部或部分撤销，并应将为此支付的购进价款的适用部分退还给该购买方，但不计利息，除非购买方必须支付与追回多付款项有关的利息，以及(B)本款规定不得解释为适用于(X)借款人或任何其他债务人依据和按照本协议和其他贷款文件的明示条款进行的任何付款，(Y)贷款人因将其参与的任何定期贷款或定期贷款承诺转让或出售给任何受让人或参与者而获得的任何付款，或(Z)任何类别的贷款人由于贷款人延长该类别的部分但不是全部定期贷款或定期贷款承诺的到期日或到期日，或就已同意延长任何此类交易的贷款人的定期贷款或定期贷款承诺的适用保证金(或其他定价条款，包括任何费用、折扣或溢价)而获得的任何不成比例的付款。

 

13.12
完美机构。各出借人特此指定对方出借人为代理人，以完善出借人对资产的担保权益，根据UCC或其他适用法律，这些资产可以通过占有来完善。贷款人(抵押品代理人除外)取得抵押品所有权的，应当通知抵押品代理人，并在抵押品代理人提出要求后，立即将该抵押品交付给抵押品代理人或按照抵押品代理人的指示交付。

 

13.13
代理人向贷款人支付的款项。代理人向适用的贷款人支付的所有款项应根据在协议日期或之前(或如果该贷款人是受让人，则根据适用的转让和承兑)以书面形式交付给代理人的电汇指示，或根据各方通过书面通知为自己指定的其他电汇指示，以银行电汇或内部转账的方式立即向每个该等贷款人支付。在每笔此类付款的同时，代理人应确定此类付款(或其任何部分)是否代表定期贷款的本金、利息或费用或其他形式。除非代理人在向贷款人支付任何款项的日期前收到借款人的通知，表示借款人不会在被要求时全额付款，否则代理人可假定借款人已在该日期以立即可用的资金向代理人全额付款，代理人可(但不必如此要求)在该到期日向每个贷款人分发一笔相当于该贷款人当时到期金额的金额。如果借款人尚未向代理人全额付款，则每个适用的贷款人应应要求向代理人偿还分配给该贷款人的款项，以及从该款项分配给该贷款人之日起至偿还之日的每一天按联邦基金利率计算的利息。

 

 

-215-

13.14
债权人之间的协议。特此授权代理人签订ABL债权人间协议、君主收购债权人间协议、REV能源收购债权人间协议、[**]以及在本协议条款所设想的范围内，经所需贷款人书面批准的任何其他惯常和习惯的债权人间协议或从属协议或安排(“债权人间协议”)，双方承认，每一项该等债权人间协议均对其具有约束力。每一贷款人(A)在此同意，在现有的任何时间，它将受每项债权人间协议的规定约束，且不会采取任何违反该协议的规定的行动，以及(B)在此授权并指示代理人订立债权人间协议，并使担保债务的抵押品上的留置权受制于其中的条款(视情况而定)。此外，在符合本协议条款的情况下，各贷款人特此授权代理人：(1)对债权人间协议进行任何修订；(2)在条款的情况下，作出任何其他债权人间安排。

(I)和(Ii)在所需贷款人书面批准的范围内，并按照第#节的规定实施债权人间权利和特权的确立。

本协议的8.16条。每一贷款人均放弃与此相关的任何利益冲突，无论是现在考虑的还是以后产生的，并同意不向代理人或其任何关联公司主张任何与之相关的任何类型或性质的索赔、诉讼原因、损害或责任。每一贷款人在此承认并同意，本协议第13.4条的规定应适用于任何此类债权人间协议，并具有同等效力。

 

13.15
关于抵押品和相关贷款文件。各贷款人授权及指示各指定代理人为指定代理人及贷款人的应课税额利益及义务订立其他贷款文件，包括任何债权人间协议。各贷款人同意，任何指定代理人或所需贷款人(如适用)根据本协议或其他贷款文件的条款采取的任何行动，以及任何指定代理人或所需贷款人(如适用)行使本协议或本协议规定的各自权力，以及其他合理附带的权力，应对所有贷款人具有约束力。贷款人承认，定期贷款、适用的有担保对冲协议、有担保的现金管理协议以及本协议项下的所有利息、手续费和支出构成一笔债务，由所有适用抵押品平等担保，符合第10.3节规定的分配顺序。

 

13.16
贷款人之间的关系。贷款人不是合伙人或共同风险投资人，任何贷款人都不对任何其他贷款人的作为或不作为或(除本合同另有规定的指定代理人外)授权为任何其他贷款人行事负责。

 

13.17
安排者。本协议的每一方承认，除根据本协议明确分配给安排人的任何权利和义务外，安排人不承担本协议项下的任何义务，也不对本协议下的任何其他一方的任何行动或未能采取行动负责或负责。在不限制前述规定的情况下，任何安排人不得或被视为与任何贷款人有任何受托关系。每一贷款人承认，它在决定签订本协议或在本协议项下采取或不采取行动时，不依赖于、也不会依赖于安排人。

 

13.18
注册纪录册。

 

(a)
代理人应保存一份登记册(每个，“登记册”)，其中应包括每个适用贷款人的总账户和一个附属账户，其中账户(合在一起)应记录：(I)根据本协议进行的每一笔借款的日期和金额、构成此类借款的每笔定期贷款的类型和适用于该借款的任何利息期限；(Ii)向代理人及其当事人交付并接受的每一转让和承兑的生效日期和金额；

 

-216-

 

 

-217-

(Iii)借款人根据本协议或根据借款人应付予贷款人的票据而到期应付或即将到期应付的任何本金或述明利息的款额，及(Iv)代理人从借款人或任何其他义务人收到的任何款项的款额及每名贷款人的应课差饷租额。借款人或任何适用的贷款人(仅就其自身的定期贷款和定期贷款承诺而言)应在任何合理的时间，在合理的事先书面通知后，随时可在第14.8节提到的代理人办公室之一查阅每一份登记册。代理人未能在适用的登记册上记录或记录错误，不应限制或以其他方式影响借款人在本合同(或任何贷款文件)项下支付与定期贷款有关的任何欠款的义务，或提供向代理人索赔的依据。定期贷款是登记债务，任何贷款人及其受让人在此类定期贷款中及其受让人(视属何情况而定)的权利、所有权和利息，只有在适用的登记册上注明此类转让后方可转让。应任何贷款人的要求，借款人应签署并向该贷款人交付一份付给该贷款人的票据，该票据除证明该贷款人的账目或记录外，还应证明该贷款人的定期贷款。每家贷款人可在其票据上附上附表，并在其票据上注明其定期贷款的日期、类型(如适用)、金额和到期日以及与之相关的付款。仅就本第13.18条而言，就维护适用的登记册而言，代理人应为借款人的代理人(但代理人不会因适用登记册所载的任何错误而对借款人或任何其他人负任何责任)。债务人和代理人打算将定期贷款视为在《守则》第163(F)、871(H)(2)和881(C)(2)节和任何相关条例(以及《守则》或此类条例的任何其他相关或后续规定)所指的“登记形式”下始终保持。

 

(b)
如果任何贷款人根据本协议或任何其他贷款文件出售对该贷款人的任何定期贷款、定期贷款承诺或其他权益的参与，则该贷款人仅为此目的而作为借款人的非受托代理人行事，应保存一份登记册，在登记册上登记其持有的定期贷款的所有参与人的姓名，以及作为参与标的的定期贷款或定期贷款承诺部分的本金金额(及其相关的声明利息)(“参与者登记册”)。定期贷款或定期贷款承诺只能通过在参与人登记册上登记这种参与来全部或部分参与(每一说明应明确规定)。此类定期贷款或定期贷款承诺的任何参与只能通过在参与方登记册上登记此类参与才能生效。贷款人没有义务向任何人披露参与者名册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在任何定期贷款承诺、定期贷款或其在任何贷款文件下的其他义务中的利益有关的任何信息)，除非这种披露是必要的，以确定此类定期贷款承诺、定期贷款或其他义务是根据美国财政部条例第5f.103-1(C)节以登记形式登记的。参赛者名册中的条目在没有明显错误的情况下是决定性的。

 

(c)
每份登记册应由代理人作为借款人的非受托代理人保存。在没有明显错误的情况下，每一份登记册都是确凿的。

 

13.19
担保现金管理协议和担保对冲协议。除本协议或担保协议或任何担保文件另有明文规定外，任何现金管理银行或对冲银行如因本协议或担保协议或任何担保文件的规定而获得任何担保或抵押品的利益，除以贷款人身份及在此情况下仅限于贷款文件中明确规定的范围外，均无权知悉任何行动或同意、指示或反对根据本协议或任何其他贷款文件或其他方式就抵押品采取的任何行动(包括任何抵押品的解除或减值)。尽管本第十三条有任何其他相反的规定，代理人不应被要求核实债务的付款情况，或已就债务作出其他令人满意的安排

 

-218-

 

 

-219-

除非代理人已从适用的现金管理银行或对冲银行(视属何情况而定)收到有关该等责任的书面通知，以及代理人可能要求的证明文件。

 

13.20
预扣税金。在任何适用法律要求的范围内，代理人可从向任何贷款人支付的任何款项中扣除或扣缴相当于任何适用预扣税的金额。每一贷款人应在提出要求后10天内分别向代理人赔偿

(I)可归因于该贷款人的任何补偿税(但仅限于债务人尚未就该等补偿税向代理人作出弥偿，并在不限制任何债务人的义务的情况下)、(Ii)因该贷款人未能遵守第13.18(B)节有关维持参与者登记册的规定而可归因于该贷款人的任何税款，及(Iii)代理人就任何贷款文件而须支付或支付的任何可归于该贷款人的任何不包括在内的税项，以及由此产生或与之有关的任何合理开支，有关政府当局是否正确或合法地征收或断言此类税收。代理人向任何贷款人交付的关于此类付款或债务的金额的证明，在没有明显错误的情况下，应是决定性的。各贷款人在此授权代理人在任何时候抵销和运用本协议或任何其他贷款文件项下欠该贷款人的任何和所有款项，抵销代理人根据本第13.20条应付的任何款项。在代理人辞职和/或替换、贷款人进行任何权利转让或替换、终止本协议以及偿还、履行或履行所有其他义务后，本条款第13.20条中的协议仍然有效。为免生疑问，本第13.20条不应限制或扩大本协议第5.1条或本协议任何其他规定项下借款人或任何担保人的义务。

 

13.21
某些ERISA很重要。

 

(a)
每一贷款人(X)表示并保证，自该人成为本协议的贷款方之日起，自该人成为本协议的贷款方之日起，至该人不再是本协议的贷款方之日，为了代理人、各安排人及其各自的关联方的利益，而不是为了避免怀疑，向借款人或任何其他义务人或为其利益，至少有以下一项是且将会是真实的：

 

(i)
该贷款人未使用与定期贷款或定期贷款承诺相关的一个或多个福利计划的“计划资产”(在《联邦法规》第29章2510.3-101节的含义内，经《国际财务报告准则》第3(42)节修改)。

 

(Ii)
在一个或多个PTE中规定的交易豁免，例如PTE 84-

14(由独立合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免)、PTE 95-60(涉及保险公司普通账户的某些交易的类别豁免)、PTE 90-1(涉及保险公司集合独立账户的某些交易的类别豁免)、PTE 91-38(涉及银行集体投资基金的某些交易的类别豁免)或PTE 96-23(由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免)适用于此类贷款人进入、参与、管理和履行定期贷款、定期贷款承诺和本协议，

 

(Iii)
(A)该贷款人是由“合资格专业资产管理人”(Pte 84-14第VI部所指者)管理的投资基金；

 

 

-220-

合格专业资产经理代表贷款人作出投资决定，以订立、参与、管理和履行定期贷款、定期贷款承诺和本协议，(C)加入、参与、管理和履行定期贷款、定期贷款承诺和本协议符合PTE 84-14第I部分(B)至(G)分段的要求和(D)据该贷款人所知，就该贷款人进入、参与、管理和履行定期贷款、定期贷款承诺和本协议而言，符合PTE 84-14第I部分(A)分段的要求。定期贷款、定期贷款承诺和本协议的管理和履行情况，或

 

(Iv)
代理人与贷款人自行决定以书面形式商定的其他陈述、担保和契约。

 

(b)
此外，除非前一(A)款中的第(I)款对于贷款人而言是真实的，或者该贷款人没有提供前一款(A)中第(Iv)款所规定的另一种陈述、担保和契诺，否则该贷款人还进一步(X)表示并保证，自该人成为本合同的贷款方之日起，至该人不再为本合同的贷款方之日起，该代理人、各安排人及其各自的关联方，而不是，为免生疑问，向借款人或任何其他债务人或为借款人或任何其他债务人的利益：

 

(i)
代理人、任何安排人或他们各自的任何关联公司都不是该贷款人资产(包括与代理人保留或行使本协议项下的任何权利、任何贷款文件或与本协议有关的任何文件)的受信人，

 

(Ii)
代表贷款人就进入、参与、管理和履行定期贷款、定期贷款承诺和本协议作出投资决定的人是独立的(在29 CFR第2510.3-21节的含义内)，是银行、保险公司、投资顾问、经纪交易商或其他持有或管理或控制至少50,000,000美元总资产的人，在每种情况下，如29 CFR第2510.3-21(C)(1)(I)(A)-(E)节所述，

 

(Iii)
代表贷款人就定期贷款、定期贷款承诺和本协议的进入、参与、管理和履行情况作出投资决定的人，有能力对投资风险进行独立评估，既包括总体评估，也包括就特定交易和投资战略(包括债务)进行评估。

 

(Iv)
代表贷款人就定期贷款、定期贷款承诺和本协议的进入、参与、管理和履行作出投资决定的人是ERISA或《守则》规定的受托人，或两者都是定期贷款、定期贷款承诺和本协议的受托人，并负责在评估本协议项下的交易时行使独立判断，以及

 

(v)
对于与定期贷款、定期贷款承诺或本协议相关的投资建议(相对于其他服务)，不会直接向代理商或任何安排人或其任何关联公司支付任何费用或其他补偿。

 

 

-221-

(c)
代理人和每一位安排人特此通知贷款人，此等人士并不承诺就本协议所拟进行的交易提供公正的投资建议或以受信人身份提供建议，而此人在本协议所述交易中有经济利益，即此人或其关联公司(I)可收取与定期贷款、定期贷款承诺及本协议有关的利息或其他付款，

(2)如果延长定期贷款或定期贷款承诺的金额低于该贷款人为定期贷款利息或定期贷款承诺支付的金额，则可确认收益，或(3)可能收到与本协议所述交易、贷款文件或其他交易有关的费用或其他付款，包括结构费、承诺费、安排费、融资费、预付费用、承销费、报价费、代理费、行政代理费或抵押品代理费、使用费、最低使用费、信用证费用、预付款、分手费或替代交易费、修改费、手续费、保证金，银行承兑手续费、破损费或其他提前解约费或类似前述费用。

 

13.22
错误的付款。

 

(a)
每一贷款人(以及上述任何一项的每一参与者，通过其接受参与)特此承认并同意，如果代理人通知该贷款人，代理人已全权酌情确定该贷款人(任何前述“接受者”)从代理人(或其任何关联公司)收到的任何资金(或其任何部分)被错误地传输给该接受者，或以其他方式错误地或错误地被该接受者(不论该接受者是否知道)(无论是作为本金、利息、费用或其他款项的付款、预付或偿还)；个别或集体的“付款”)，并要求退还该等付款，则该收件人应迅速(但在任何情况下不得迟于其后一个营业日)将任何该等付款的金额退还给代理商。代理商根据本节向任何收件人发出的通知应为决定性的、无明显错误的通知。

 

(b)
在不限制上述(A)条款的情况下，每个收件人进一步确认并同意，如果该收件人从代理商(或其任何关联公司)(X)收到的付款的金额或日期与代理商(或其任何关联公司)就此类付款发出的付款通知(“付款通知”)中指定的金额和/或日期不同，则在每种情况下，(Y)没有在付款通知之前或随附付款通知，或(Z)该收件人以其他方式意识到错误地发送或接收(全部或部分)，在收到这种付款时，它理解并同意与这种付款有关的错误(并且它被视为知道这种错误)。每一收件人同意，在上述每一种情况下，其应迅速将该事件通知代理人，并在代理人提出要求时，应迅速(但在任何情况下不得迟于其后一个营业日)将任何该等付款(或其部分)退还给代理人。

 

(c)
根据本节规定，收款人须退还的任何款项应以收到的货币在同一天支付，连同自收款人收到付款(或部分款项)之日起至按联邦基金利率和代理人根据不时生效的银行业同业补偿规则确定的利率向代理人偿还款项之日起的每一天的利息。每一收件人在此同意，其不应主张并在适用法律允许的最大范围内放弃任何保留此类付款的权利，以及任何索赔、反索赔、抗辩或抵销或补偿的权利，或代理要求退还任何已收到的付款的类似权利，包括但不限于基于“价值清偿”或任何类似原则的任何抗辩。

 

(d)
借款人和其他债务人在此约定：(X)如果错误的付款(或其部分)不能从收到该付款的任何贷款人处追回

 

-222-

 

 

-223-

(Y)错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式偿还借款人或任何其他债务人所欠的任何债务，除非在每种情况下，该错误付款是由借款人或任何其他债务人的资金组成的，且就该错误付款的金额而言，则不在此限。

 

(e)
在代理人辞职或替换、贷款人的任何权利或义务的转移或替换、定期贷款承诺的终止和/或任何贷款文件下的所有义务(或任何部分)的偿还、清偿或解除后，每一方在第13.22条下的义务、协议和豁免应继续有效。

 

第十四条

 

其他

 

14.1
没有豁免；累积补救。任何指定代理人或任何贷款人未能行使本协议或本协议目前或将来的任何补充文件或任何其他贷款文件项下的任何权利、补救办法或选择权，或任何指定代理人或任何贷款人延迟行使这些权利、补救办法或选择权，均不视为放弃行使这些权利、补救或选择权。任何指定代理人或任何贷款人的豁免，除非以书面形式作出，而且仅限于指定的范围，否则无效。任何指定代理人或贷款人在任何情况下的放弃都不应影响或削弱任何指定代理人和每个贷款人此后要求债务人严格履行本协议和其他贷款文件中任何规定的权利。每个指定代理人和每个贷款人在本协议和其他贷款文件下的权利将是累积的，不排除指定代理人或任何贷款人可能拥有的任何其他权利或补救措施。

 

14.2
可分性。本协议或本协议所要求的任何贷款文件或任何文书或协议的任何条款的违法性或不可执行性，不得以任何方式影响或损害本协议其余条款或本协议所要求的任何文书或协议的合法性或可执行性。

 

14.3
法治；论坛选择；流程服务。

 

(a)
本协议应根据纽约州的法律进行解释，并确定双方的权利和责任。

 

(b)
与本协议或任何其他贷款文件有关的任何法律诉讼或程序应在纽约州或位于纽约县的美利坚合众国法院提起，通过执行和交付本协议，本协议的每一方都同意对其本身及其财产享有这些法院的专属管辖权。本协议的每一方均不可撤销地放弃任何反对意见，包括其现在或今后可能对在该司法管辖区内就本协议或任何贷款文件提起的任何诉讼或诉讼提出的任何反对意见，包括对场地的设置或基于法院不方便的理由的反对意见。尽管有上述规定：(I)代理人有权在代理人认为的任何其他司法管辖区的法院对借款人、任何担保人或任何抵押品提起任何诉讼或诉讼

 

 

-224-

为了在抵押品或其他担保上变现义务的必要或适当的，以及(Ii)本合同的每一方都承认，来自前一句中所述法院的任何上诉可能必须由位于这些司法管辖区以外的法院审理。

 

(c)
本协议双方特此放弃对任何及所有邮寄文件的面交送达，并同意所有该等邮寄文件可通过寄往第14.8节规定的适用地址的挂号信(要求回执)送达，并在邮资预付后五(5)天视为已完成送达。

 

14.4
放弃陪审团审判。在任何一方对任何另一方或任何与代理人有关的人、参与者或受让人提起的任何诉讼、法律程序或其他任何类型的诉讼中，根据或引起或与本协议、其他贷款文件或本协议拟进行的交易有关的任何索赔或诉讼理由，本合同各方均不可撤销地放弃其各自的权利，无论是合同索赔、侵权索赔或其他。本合同双方同意，任何此类索赔或诉因均应在没有陪审团的情况下由法庭审判。在不限制前述规定的情况下，双方进一步同意，对于寻求全部或部分质疑本协议或其他贷款文件或本协议或其中任何规定的有效性或可执行性的任何诉讼、反索赔或其他程序，均通过本节的实施放弃各自由陪审团进行审判的权利。本豁免适用于本协议和其他贷款文件的任何后续修改、续签、补充或修改。

 

14.5
陈述和保证的存续。本协议和其他贷款文件中包含的借款人和其他债务人的所有陈述和担保在双方签署、交付和接受后仍然有效，尽管代理人或贷款人或其各自的代理人进行了任何调查。

 

14.6
其他担保和担保。代理人可在不发出通知或要求的情况下，并在不影响借款人或任何债务人在本协议下的义务的情况下，不时：(A)向任何人(在该人允许的范围内)收取和持有抵押品(抵押品除外)，以支付全部或任何部分债务，并交换、强制执行或解除该抵押品或其任何部分；和(B)接受和保留对全部或部分债务的付款背书或担保，并免除或代之以任何背书人或担保人，或任何在任何其他抵押品中给予留置权作为全部或部分债务付款担保的人，或以任何方式有义务支付全部或部分债务的任何其他人。

 

14.7
费用和开支。借款人同意(A)在截止日期后支付或偿还代理人、抵押品代理人、安排人(无重复)，并在第(Ii)款的情况下，向贷款人支付与(I)截止日期定期贷款辛迪加和

 

 

-225-

定期贷款融资及(Ii)本协议及其他贷款文件的准备、签立及交付、管理、修订、修改、豁免及/或执行，以及本协议及其条文的任何修订、放弃、同意或其他修改(不论拟进行的交易是否完成)，此类费用及开支仅限于律师费及(B)支付或偿还代理人，抵押品代理和所需贷款人支付与执行本协议或其他贷款文件下的任何权利或补救措施有关的所有合理的、有文件记录的或开具发票的自付成本和支出(此类成本和支出仅限于法律费用和律师费)(但为免生疑问，包括代理和抵押品代理人因管理和维持向抵押品代理人提供有标题抵押品的质押而产生的任何成本和开支，包括但不限于抵押品代理人聘用的与此相关的分代理)。在符合上述限制的情况下，上述成本和支出应包括所有合理的、有文件记录的或开具发票的搜索、存档、记录和所有权保险费用以及与此相关的费用。第14.7节中的协议在终止日期和所有其他债务的偿还后仍然有效。借款人应在收到与之相关的发票后二十(20)个工作日内支付根据第14.7条应支付的所有款项，发票上有合理详细的费用说明。

 

14.8
通知。除本协议另有规定外，任何一方被要求或选择向任何其他方发出的所有通知、要求和请求应以书面形式或通过能够创建书面记录的电信设备发出，并且任何此类通知应在以下情况下生效：(A)当面投递，包括但不限于通过隔夜邮件和快递服务投递；(B)应通过美国一级、认证或挂号信邮寄，并预付邮资；或(C)如果是通过此类电信设备发送的通知，当适当发送时，在每一种情况下，向应通知的一方发出如下通知：

 

如果给经纪人：Piper Sandler Finance LLC

美洲大道1251号，纽约6楼，邮编10020

注意：阿姆里特·阿格拉瓦尔

电子邮件：Amrit.Agrawal@psc.com；piperjaffrayAgency@AlternDomus.com

 

一份复印件

(不构成通知)致：Proskauer Rose LLP

十一时代广场

纽约州纽约市，邮编：10036-8299

注意：Michael M.Mezzacappa电子邮件：MMezzacappa@proskauer.com传真号码：(212)969-2900

 

如果是借款人：ProFrac Holdings II，LLC

德克萨斯州柳树公园301号店铺林荫大道套房邮编：76087

电子邮件：matt.wilks@prorac.com传真号码：(254)442-8042

 

一份复印件

 

 

-226-

(不构成通知)致：Brown Rudnick LLP

马萨诸塞州波士顿金融中心一号，邮编02111

注意：安德烈亚斯·P·安德拉马洛斯，Esq.电子邮件：aandroMalos@brownrudick.com传真号码：(617)289-0495

 

如给贷款人：寄往本合同签字页或该贷款人的转让和承兑书(视情况而定)上载明的该贷款人的地址

 

或每一方以类似通知为其指定的其他地址。未能或延迟将任何通知、要求、请求、同意、批准、声明或其他通信的副本送交上述指定接收副本的人，不得对此类通知、请求、请求、同意、批准、声明或其他通信的效力产生不利影响。

 

14.9
约束效应。本协议的规定对双方各自的代表、继承人和受让人具有约束力，并符合他们的利益。代理人和贷款人在本合同项下的权利和利益，如此等人士同意，应适用于在本合同所允许的范围内获得义务或其任何部分的任何权益的任何一方。

 

14.10
代理人、抵押品代理人、担保人和贷款人的赔偿。

 

(a)
在符合第14.10(B)和(C)节的规定的情况下，借款人同意保护、赔偿和保护所有与代理有关的人、每个安排人和每个贷款人(不重复)及其各自的关联公司、高级管理人员、董事、雇员、代理人、控制人、顾问和其他代表、继承人和获准受让人(每个人为“受保障人”)，使其不因(I)交易产生或与之相关的任何种类或性质的任何损失、索赔、成本、损害和责任(统称为“损失”)而受到损害。包括本协议拟进行的融资和本协议所得资金的使用；(Ii)违反或不遵守本协议第VIII条中的公约；(Iii)在Holdings或借款人目前或以前拥有、使用或经营的任何设施或地点实际或据称排放或威胁排放任何污染物；或(Iv)根据环境法以任何方式与Holdings或借款人有关的任何责任(包括对前述条款的任何查询或调查)(不论该受保障人士是否为协议一方，亦不论该等诉讼、索偿、诉讼或法律程序是否由借款人、其股权持有人、联属公司或债权人或任何其他第三者提起)。

 

(b)
根据第14.10条，受补偿人有权获得与调查、回应或辩护上述任何损失有关的合理的、有文件记录的或开具发票的自付费用和开支(就法律费用而言，此类费用仅限于一家律师事务所为所有受补偿人支付的合理费用、支出和其他费用，如有必要，则为所有受补偿人在每个适当司法管辖区的单一本地律师事务所(可包括在多个司法管辖区行事的单一特别律师事务所)的合理费用、支出和其他费用)。在实际或被认为存在利益冲突的情况下，如果受该冲突影响的受保障人(S)通知借款人该冲突的存在，并在此后聘请其自己的律师，该另一家律师事务所(由该另一家律师事务所为受影响的受保障人)通知任何该等受保障人。

 

(c)
第14.10节规定的任何损失或相关费用，只要是由于(I)重大疏忽、恶意或故意造成的损失或相关费用，任何受赔偿人都不会得到赔偿

 

-227-

 

 

-228-

上述受保障人或其任何关联公司或上述任何高级人员、董事、雇员、代理人、控制人、顾问或其他代表、继任人或获准受让人(由具有司法管辖权的法院在不可上诉的最终裁决中裁定)的不当行为；(Ii)实质性违反本协议或该受保障人任何关联公司或任何上述受保障人关联公司或任何高级人员、董事、雇员、代理人、控制人、顾问或其他代表的义务；上述任何一项的继承人或获准受让人(由有管辖权的法院在不可上诉的最终裁决中裁定)或(Iii)任何索赔、诉讼、调查或其他程序，而该等索赔、诉讼、调查或其他程序并非因借款人或其任何关联公司的任何作为或不作为而引起，而该等索赔、诉讼、调查或其他程序并非由任何受补偿人对任何其他受补偿人提出；但代理人、抵押品代理人和安排人在履行各自在本协议和其他贷款文件中作为代理人、共同管理人或安排人的职责，以及在履行其作为代理人、共同管理人或安排人的身份的范围内，应继续就该等诉讼程序获得赔偿，但其上一但书第(I)款和第(Ii)款中的任何一项所规定的例外均不适用于此人。

 

(d)
第14.10节中的协议在支付所有其他义务后仍然有效。为免生疑问，本第14.10节不适用于非税索赔中代表负债、义务、损失或损害的税以外的税。

 

14.11
责任限制。即使本协议中有任何其他相反的规定，(I)因他人使用通过互联网、电子、电信或其他信息传输系统获得的信息或其他材料而造成的任何损害，不承担任何责任，除非此类损害是由于该受补偿人或该受补偿人的任何关联公司或其任何高级职员、董事、雇员、代理人、控制人、顾问或其他代表的故意不当行为、恶意或严重疏忽造成的，继承人或允许受让人(由有管辖权的法院在最终和不可上诉的裁决中确定)和(Ii)借款人、其他债务人或其各自的任何子公司或附属公司或任何受补偿人均不对与本协议、其他贷款文件、交易(包括使用本协议的收益)或与本协议和其他贷款文件的准备有关的任何间接、特殊、惩罚性或后果性损害(包括但不限于利润、业务或预期节省的任何损失)承担责任；但第14.11节中的任何规定不得限制第14.10节中规定的借款人的赔偿和补偿义务，只要该间接、特殊、惩罚性或后果性损害赔偿包括在与适用的受补偿人无关的第三方的任何索赔中，而适用的受补偿人有权获得第14.10节中规定的赔偿。

 

14.12
最终协议。本协议和其他贷款文件是双方就本协议及其标的达成的协议的最终、完整和排他性的表述。本协议取代与本协议主题相关的任何和所有先前的口头或书面协议。

 

14.13
对方；传真签名。本协议可由代理人、抵押品代理人、每个贷款人和借款人以不同的副本签署，每份副本应为原件，但所有副本应共同构成同一份协议；签字页可从多个单独的副本分离并附在单个副本上，以便所有签字页都实际附加在同一文件上。本协议和其他贷款文件可通过传真或其他电子通信方式签署，本协议和其他贷款文件的效力

 

-229-

 

 

-230-

其上的签名应与手工签署的原件具有同等的效力和作用，并对各方当事人具有约束力。代理人可要求任何此类文件和签名由人工签署的原件确认，但未能要求或交付不会限制以电子方式交付的任何传真签名或签名的效力。

 

14.14
标题。本协议中包含的标题仅供参考，没有实质性意义，不应被解释为修改、扩大或限制任何条款。

 

14.15
抵销权。除法律规定的贷款人的任何权利和补救措施外，如果违约事件仍在继续或定期贷款在规定的终止日期之前加速，则每项

 

贷款人有权随时、不时地在不事先通知借款人或任何担保人的情况下，在法律允许的最大限度内免除任何该等通知，以抵销和运用该贷款人或该贷款人的任何关联方在任何时间持有的任何和所有存款(一般或特殊、时间或要求、临时或最终)，以及该贷款人或该贷款人的任何关联公司在任何时间欠借款人或任何担保人的贷方或任何担保人的贷方或任何担保人账户的任何和所有债务，不论是现在还是以后存在的，不论代理人或该贷款人是否已根据本协议或任何贷款文件提出要求。每一贷款人同意在贷款人提出任何此类抵销和申请后立即通知借款人和代理人；但不发出此类通知并不影响此类抵销和申请的有效性。尽管有上述规定，未经所需贷款人事先书面同意，任何贷款人不得对借款人或其所持有或维持的任何担保人的任何存款账户或财产行使抵销权、银行留置权等。

 

14.16
保密协议。每一贷款人和代理人各自同意保密，不发布、披露或以其他方式泄露任何由控股公司、借款人或其各自子公司或与本协议、其他贷款文件或交易相关的信息提供给他们或其任何关联公司的非公开信息；但本条例并不阻止该人披露以下资料：(A)依据任何法院或行政机关的命令，或在任何待决的法律、司法或行政诉讼中，或按适用法律、规则或条例所要求的其他方式，或根据律师合理意见的强制性法律程序(在此情况下，该人同意(由银行会计师或行使审查或监管当局的任何自律当局或政府当局进行的任何审计或审查除外)，在适用法律、规则或条例允许的范围内，在披露前立即通知您)，(B)应任何对该人或其任何联营公司具有司法管辖权或看来是对其具有司法管辖权的监管当局的要求或要求(在此情况下，该人同意(由银行会计师或行使审查或监管当局的任何监管当局进行的审计或审查除外)，在适用法律、规则或规例允许的范围内，在披露前迅速通知你)，(C)除由于该人或其任何联营公司或任何关联方(包括下文(F)款所述的任何人)违反对借款人或其任何附属公司或联营公司的任何保密义务而不当披露外，该等资料变得可公开的范围内；。(D)该等资料是或曾经由

 

-231-

 

 

-232-

来自第三方的人，据其所知，不受借款人、其任何子公司或关联公司的合同或受托保密义务的约束，

(E)此类信息是由该人或其附属公司独立开发的，不使用任何机密信息，且不违反本协议的条款，(F)向该人的附属公司及其各自的董事、高级职员、雇员、法律顾问、独立审计师、专业人员和其他专家或代理人提供，他们需要了解与本协议有关的此类信息，并被告知此类信息的机密性或受专业实践惯例保密义务的约束(在其控制范围内，负责该人员遵守本第14.16节的规定)，(G)为确立“尽职调查”免责辩护的目的，(H)向潜在或潜在的贷款人、参与者或受让人以及与借款人或其任何附属公司有关的任何掉期或衍生交易的任何直接或间接合同对手方，在每一种情况下均同意受本款条款(或与本款实质上相似的措辞)的约束；但就本条(H)而言，(I)向上述任何贷款人、对冲提供者、参与者或受让人或潜在贷款人、对冲提供者、参与者或受让人披露任何该等信息时，须经该贷款人、对冲提供者、参与者或受让人或准贷款人、对冲提供者、参与者或受让人确认并接受该等信息是按照代理人的标准辛迪加程序或传播此类信息的惯常市场标准在保密的基础上(基本上按照本款规定的条款或借款人及上述人士合理接受的)传播的，在任何情况下，这些信息都应要求接收方“点击”或采取其他积极行动才能获取此类信息，并且(Ii)此人不得向当时被取消资格的贷款人和(I)任何评级机构披露此类信息，前提是借款人在任何此类通信和/或披露前五(5)个工作日收到了事先书面通知。尽管本协议或任何其他贷款文件有任何相反规定，代理人不应(I)对本协议有关不合格贷款人的条款的遵守情况负责、负有任何责任或有任何责任确定、查询、监督或强制执行本协议有关不合格贷款人的规定，或对向任何不合格贷款人转让或参与任何定期贷款或定期贷款承诺或因向任何不合格贷款人转让或参与定期贷款或定期贷款承诺而产生的任何责任，以及(Ii)对向任何不合格贷款人披露任何机密信息负有任何责任，但前述第(I)和(Ii)款中的每一种情况除外。任何此类责任直接由代理人的严重疏忽、恶意或故意不当行为(由有管辖权的法院在最终和不可上诉的裁决中裁定)造成的。

 

14.17
与其他贷款单据冲突。除非本协议另有明确规定(或在另一贷款文件中通过具体参考本协议中包含的适用条款)，如果本协议中包含的任何条款与任何其他贷款文件(债权人间协议除外)中的任何条款相冲突，则应以本协议中包含的条款为准。

 

14.18
没有信托关系。各债务人承认并同意：(I)就本协议所规定的每项交易的所有方面而言，一方面，债务人及其可能通过其行事的指定代理人、安排人、贷款人及其每一关联公司(统称为“适用实体”)之间存在互不产生任何适用实体的受托责任的独立商业关系，且每一债务人明确放弃任何受托关系；(Ii)适用实体可能从事涉及不同于该债务人的利益的广泛交易，且任何适用实体均无义务向该债务人披露任何该等权益，且(Iii)该债务人已咨询其本身的法律、会计、监管

 

 

-233-

和税务顾问，只要它认为合适。每一债务人还承认并同意，该债务人有责任就本协议所设想的交易和导致该交易的程序作出自己的独立判断，并同意不会声称适用实体就该等交易或导致该交易的程序提供了任何性质或方面的咨询服务，或对该债务人或其附属公司负有受托责任或类似义务。

 

14.19
判断货币。如果为了在任何法院获得判决，有必要将本合同项下到期的金额以到期货币(“原始货币”)换算成另一种货币(“第二货币”)，所适用的汇率应是代理人根据正常银行程序在纽约外汇市场购买的原始货币与第二天的第二货币的汇率。

(2)判决作出的前一个营业日。每一债务人同意，就本协议项下到期的任何原始货币而言，即使有任何其他货币的判决或付款，其义务仍应解除，但仅限于在代理人收到根据本协议被判定应以第二种货币支付的任何款项后的营业日，代理人可按照正常的银行程序在纽约外汇市场购买原始货币和如此支付的第二种货币的金额；而如如此购买或本可如此购买的原始货币的数额少于以原始货币计算的原本应付的数额，则每一债务人同意作为一项单独的义务，并即使有任何该等付款或判决，就该等损失向代理人作出弥偿。第14.19节中的“汇率”一词是指代理人根据正常惯例在相关日期能够以第二种货币购买原始货币的即期汇率，并包括与该购买相关的任何溢价和应付的汇兑成本。

 

14.20
美国爱国者法案。受该法约束的每个贷款人(如下所述)和代理人(为其自身，而不是代表任何贷款人)特此通知每个债务人，根据《美国爱国者法》(Pub的第三章)的要求。L.107-56(2001年10月26日签署成为法律)(“法案”)，要求获得、核实和记录确定每个债务人的信息，这些信息包括每个债务人的名称和地址，以及使贷款人或代理人能够根据该法确定每个债务人的其他信息。每一债务人应应代理人或任何贷款人的要求，迅速提供代理人或任何贷款人要求的所有文件和其他信息，以履行其根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和条例，包括该法所规定的持续义务。

 

14.21

 

(a)
尽管在任何贷款文件或任何此类各方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定，本协议各方承认，任何受影响的金融机构在任何贷款文件下产生的任何债务，只要该债务是无担保的，都可能受到适用决议机构的减记和转换权力的约束，并同意、同意、承认和同意受以下约束：

 

(i)
适用的决议机构对本协议项下任何一方(受影响的金融机构)可能向其支付的任何此类债务适用任何减记和转换权力；以及

 

(Ii)
任何自救行动对任何此类责任的影响，包括(如果适用)：

 

 

-234-

(A)
全部或部分减少或取消任何此种责任；

 

(B)
将该负债的全部或部分转换为该受影响的金融机构、其母公司或可向其发行或以其他方式授予其的过渡机构的股份或其他所有权工具，并且该机构将接受该等股份或其他所有权工具，以代替本协议或任何其他贷款文件项下的任何此类债务的任何权利；或

 

(C)
与适用的决议机构的减记和转换权力的行使有关的此类责任条款的变更。

 

14.22
关于任何受支持的QFC的确认。在贷款文件通过担保或其他方式为作为QFC的对冲协议或任何其他协议或工具提供支持(此类支持、QFC信用支持，每个此类QFC为“受支持的QFC”)的范围内，双方承认并同意联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章(连同据此颁布的法规)拥有的清算权，并达成如下协议。对于此类受支持的QFC和QFC信用支持(尽管贷款文件和任何受支持的QFC实际上可能声明受纽约州和/或美国或美国任何其他州的法律管辖，以下条款仍适用)：

 

(a)
如果作为受支持QFC的一方的承保实体(每个，“受保方”)受到美国特别决议制度下的诉讼程序的约束，该受支持QFC和该QFC信用支持(以及在该受支持QFC和该QFC信用支持中或之下的任何权益和义务，以及确保该受支持QFC或该QFC信用支持的任何财产权利)从该受覆盖方转让的效力程度将与在美国特别决议制度下的有效程度相同，前提是受支持的QFC和该QFC信用支持(以及任何此类利益，财产上的义务和权利)受美国或美国一个州的法律管辖。如果承保方或承保方的BHC法案附属公司根据美国特别决议制度受到诉讼程序，则贷款文件下可能适用于该受支持的QFC或任何可能对该受承保方行使的QFC信贷支持的违约权利被允许行使的程度不超过美国特别决议制度下可以行使的违约权利，如果受支持的QFC和贷款文件受美国或美国一个州的法律管辖。在不限制前述规定的情况下，双方理解并同意，各方关于违约贷款人的权利和补救措施在任何情况下都不影响任何承保方关于受支持的QFC或任何QFC信用支持的权利。

 

(b)
在本第14.22节中使用的下列术语具有以下含义：

 

“BHC法案关联方”系指该方的“关联方”(该术语根据“美国法典”第12编第1841(K)条定义并解释)。

 

“承保实体”系指下列任何一项：

 

(i)
该术语在《联邦判例汇编》第12编252.82(B)节中定义和解释的“涵盖实体”；

 

 

-235-

(Ii)
“担保银行”一词在“联邦判例汇编”第12编第47.3(B)节中定义和解释；或

 

(Iii)
根据《美国联邦判例汇编》第12编382.2(B)节的定义和解释，该术语所涵盖的FSI。

 

“缺省权利”具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1节中赋予该术语的含义，并应根据其解释，视情况而定。

 

“合格财务合同”的含义与“美国法典”第12编第5390(C)(8)(D)条中“合格财务合同”一词的含义相同。

 

[页面左侧空白的剩余部分]

 

 

-236-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附件B

 

[**]