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-280000916789US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2023-02-280000916789US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-02-280000916789US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他非流动资产成员2023-02-280000916789US-GAAP：应付账款和应计负债会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-02-280000916789US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-02-280000916789US-GAAP：跨货币利率合约成员货币：欧元US-GAAP：非指定成员2023-02-280000916789货币：欧元US-GAAP：非指定成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789货币：欧元US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他非流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789货币：欧元US-GAAP：应付账款和应计负债会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789货币：欧元US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：非指定成员货币：英镑2023-02-280000916789US-GAAP：非指定成员货币：英镑US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789US-GAAP：非指定成员货币：英镑US-GAAP：其他非流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789US-GAAP：应付账款和应计负债会员US-GAAP：非指定成员货币：英镑US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：非指定成员货币：英镑US-GAAP：外汇合同成员2023-02-280000916789US-GAAP：非指定成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-02-280000916789US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他非流动资产成员2023-02-280000916789US-GAAP：应付账款和应计负债会员US-GAAP：非指定成员2023-02-280000916789US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-02-280000916789US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-02-280000916789US-GAAP：其他非流动资产成员2023-02-280000916789US-GAAP：应付账款和应计负债会员2023-02-280000916789US-GAAP：其他非流动负债成员2023-02-280000916789美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2023-03-012023-05-310000916789美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：出售一般和管理费用会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：出售一般和管理费用会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利息支出会员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利息支出会员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：出售一般和管理费用会员美国公认会计准则：远期合约成员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：出售一般和管理费用会员美国公认会计准则：远期合约成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-02-280000916789US-GAAP：累积翻译调整成员2022-02-280000916789US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：累积翻译调整成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-05-310000916789US-GAAP：累积翻译调整成员2022-05-310000916789US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-02-280000916789US-GAAP：累积翻译调整成员2023-02-280000916789US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-05-310000916789US-GAAP：累积翻译调整成员2023-05-310000916789Hele: 家居用品细分会员2023-03-012023-05-310000916789Hele: 美容健康会员2023-03-012023-05-310000916789Hele: 家居用品细分会员2022-03-012022-05-310000916789Hele: 美容健康会员2022-03-012022-05-310000916789国家：美国2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：与客户成员签订合同的收入国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2023-03-012023-05-310000916789国家：美国2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：与客户成员签订合同的收入国家：美国US-GAAP：地理集中度风险成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：非美国会员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：非美国会员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-03-012022-05-310000916789US-GAAP：员工股权会员2023-03-012023-05-310000916789US-GAAP：员工股权会员2022-03-012022-05-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(马克·一号)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年5月31日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从 __ 到 __ 的过渡期
委员会档案编号： 001-14669
特洛伊海伦有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 百慕大 | | 74-2692550 |
| （州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主 |
| 公司或组织的） | | 证件号） |
克拉伦登故居2 教堂街
汉密尔顿, 百慕大
（主要行政办公室地址）
1 特洛伊广场的海伦
埃尔帕索, 德州79912
（注册人的美国邮寄地址）（邮政编码）
(915) 225-8000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.10美元 | | 嘿嘿 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ | |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
截至2023年6月29日，有24,099,376普通股，每股面值0.10美元，已发行。
特洛伊海伦有限公司及其子公司
表格 10-Q
目录
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第一部分 | 财务信息 | |
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第 1 项。 | 财务报表 | 2 |
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| | 附注1-列报基础和相关信息 | 7 |
| | 附注2-新的会计公告 | 8 |
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| 注3-收购 Curlsmith | 9 |
| | 附注4-应计费用和其他流动负债 | 11 |
| | 附注5-基于股份的薪酬计划 | 11 |
| | 附注6-普通股回购 | 12 |
| 附注7-重组计划 | 12 |
| | 附注8——承付款和意外开支 | 14 |
| | 附注9-长期债务 | 16 |
| | 附注 10-公允价值 | 17 |
| | 附注11-金融工具和风险管理 | 18 |
| 附注12-累计其他综合收益（亏损）) | 21 |
| | 附注 13-分段信息 | 21 |
| | 附注14-所得税 | 22 |
| | 附注15——每股收益 | 22 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 | 24 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
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第 4 项 | 控制和程序 | 44 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 44 |
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第 1A 项。 | 风险因素 | 44 |
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
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第 6 项。 | 展品 | 46 |
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签名 | 47 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
特洛伊海伦有限公司及其子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
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| （以千计，股票和面值除外） | 2023年5月31日 | | 2023年2月28日 |
| 资产 | | | |
| 资产，流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 38,869 | | | $ | 29,073 | |
应收账款-主要是贸易，减去准备金4,959和 $1,678 | 349,699 | | | 377,604 | |
| 库存 | 433,913 | | | 455,485 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 24,458 | | | 24,721 | |
| 应收所得税 | 9,118 | | | 5,158 | |
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| 总资产，当前 | 856,057 | | | 892,041 | |
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不动产和设备，扣除累计折旧美元184,972和 $178,961 | 354,195 | | | 351,793 | |
| 善意 | 1,066,730 | | | 1,066,479 | |
其他无形资产，扣除累计摊销额 $173,232和 $168,574 | 549,375 | | | 553,883 | |
| 经营租赁资产 | 37,362 | | | 38,751 | |
| 递延所得税资产，净额 | 2,757 | | | 2,781 | |
| 其他资产 | 6,352 | | | 7,987 | |
| 总资产 | $ | 2,872,828 | | | $ | 2,913,715 | |
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| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款，主要是贸易 | $ | 226,191 | | | $ | 190,598 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 193,049 | | | 200,718 | |
| 应缴所得税 | 15,316 | | | 14,778 | |
| 长期债务，当前到期日 | 6,235 | | | 6,064 | |
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| 流动负债总额 | 440,791 | | | 412,158 | |
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| 长期债务，不包括当前到期日 | 830,922 | | | 928,348 | |
| 租赁负债，非流动 | 41,322 | | | 42,672 | |
| 递延所得税负债，净额 | 30,789 | | | 28,048 | |
| 其他非流动负债 | 14,096 | | | 13,678 | |
| 负债总额 | 1,357,920 | | | 1,424,904 | |
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| 承付款和意外开支 | | | |
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| 股东权益： | | | |
累计优先股，无表决权，$1.00面值。已授权 2,000,000股份； 无发行的 | — | | | — | |
普通股，$0.10面值。已授权 50,000,000股份； 24,096,946和 23,994,405已发行和流通股份 | 2,410 | | | 2,399 | |
| 额外实收资本 | 324,497 | | | 317,277 | |
累计其他综合收益
| 1,232 | | | 4,947 | |
| 留存收益 | 1,186,769 | | | 1,164,188 | |
| 股东权益总额 | 1,514,908 | | | 1,488,811 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 2,872,828 | | | $ | 2,913,715 | |
参见简明合并财务报表的附注。
特洛伊海伦有限公司及其子公司
简明合并收益表（未经审计）
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| | 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计，每股数据除外） | 2023 | | 2022 | | | | |
| 销售收入，净额 | $ | 474,672 | | | $ | 508,078 | | | | | |
| 销售商品的成本 | 259,041 | | | 296,907 | | | | | |
| 毛利 | 215,631 | | | 211,171 | | | | | |
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销售、一般和管理费用（“SG&A”） | 167,635 | | | 177,230 | | | | | |
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| 重组费用 | 7,355 | | | 2 | | | | | |
| 营业收入 | 40,641 | | | 33,939 | | | | | |
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| 净营业外收入 | 137 | | | 67 | | | | | |
| 利息支出 | 14,052 | | | 4,373 | | | | | |
| 所得税前收入 | 26,726 | | | 29,633 | | | | | |
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| 所得税支出 | 4,145 | | | 5,038 | | | | | |
| 净收入 | $ | 22,581 | | | $ | 24,595 | | | | | |
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每股收益（“EPS”）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.94 | | | $ | 1.03 | | | | | |
| 稀释 | 0.94 | | | 1.02 | | | | | |
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| 计算每股收益时使用的加权平均份额： | | | | | | | |
| 基本 | 24,049 | | | 23,865 | | | | | |
| 稀释 | 24,134 | | | 24,122 | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
特洛伊海伦有限公司及其子公司
简明综合收益表（未经审计）
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| | 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | | | |
| 净收入 | $ | 22,581 | | | $ | 24,595 | | | | | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入： | | | | | | | |
| 现金流对冲活动——利率互换 | (3,092) | | | 2,206 | | | | | |
| 现金流对冲活动——外币合约 | (623) | | | 953 | | | | | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入总额 | (3,715) | | | 3,159 | | | | | |
| 综合收入 | $ | 18,866 | | | $ | 27,754 | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
特洛伊海伦有限公司及其子公司
股东权益简明合并报表（未经审计）
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| 普通股 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益 | 留存收益 | 股东权益总额 |
| （以千计，包括股票） | 股份 | 标准杆数
价值 |
| 截至2022年2月28日的余额 | 23,800 | | $ | 2,380 | | $ | 303,740 | | $ | 202 | | $ | 1,021,017 | | $ | 1,327,339 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | 24,595 | | 24,595 | |
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| 其他综合收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 3,159 | | — | | 3,159 | |
| 行使股票期权 | 8 | | 1 | | 658 | | — | | — | | 659 | |
| 限制性股票的发行和结算 | 235 | | 24 | | (24) | | — | | — | | — | |
| 发行与股票购买计划相关的普通股 | 13 | | 1 | | 2,274 | | — | | — | | 2,275 | |
| 普通股已回购并报废 | (89) | | (9) | | (18,113) | | — | | (102) | | (18,224) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | 16,619 | | — | | — | | 16,619 | |
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| 截至2022年5月31日的余额 | 23,967 | | $ | 2,397 | | $ | 305,154 | | $ | 3,361 | | $ | 1,045,510 | | $ | 1,356,422 | |
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| 截至2023年2月28日的余额 | 23,994 | | $ | 2,399 | | $ | 317,277 | | $ | 4,947 | | $ | 1,164,188 | | $ | 1,488,811 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | 22,581 | | 22,581 | |
| | | | | | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | — | | — | | (3,715) | | — | | (3,715) | |
| 行使股票期权 | 5 | | 1 | | 211 | | — | | — | | 212 | |
| 限制性股票的发行和结算 | 120 | | 12 | | (12) | | — | | — | | — | |
| 发行与股票购买计划相关的普通股 | 23 | | 2 | | 2,166 | | — | | — | | 2,168 | |
| 普通股已回购并报废 | (45) | | (4) | | (4,442) | | — | | — | | (4,446) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | 9,297 | | — | | — | | 9,297 | |
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| 截至2023年5月31日的余额 | 24,097 | | $ | 2,410 | | $ | 324,497 | | $ | 1,232 | | $ | 1,186,769 | | $ | 1,514,908 | |
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参见简明合并财务报表的附注。
特洛伊海伦有限公司及其子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
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| | 截至5月31日的三个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 |
| 经营活动提供（使用）的现金： | | | |
| 净收入 | $ | 22,581 | | | $ | 24,595 | |
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| 为将净收入与经营活动提供（使用）的净现金进行对账的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 10,715 | | | 10,498 | |
| 融资成本摊销 | 308 | | | 253 | |
| 非现金运营租赁费用 | 2,338 | | | 2,543 | |
| 信贷损失准备金 | 3,389 | | | 320 | |
| 基于非现金股份的薪酬 | 9,297 | | | 16,619 | |
| | | |
| 出售个人护理业务的收益 | — | | | (1,336) | |
| | | |
| 出售或处置财产和设备的收益 | (246) | | | — | |
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| 递延所得税和税收抵免 | 3,897 | | | 614 | |
| 扣除企业收购影响后的运营资本变动： | | | |
| 应收款 | 26,733 | | | (14,639) | |
| 库存 | 21,572 | | | (47,781) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (1,420) | | | 651 | |
| 其他资产和负债，净额 | (656) | | | (823) | |
| 应付账款 | 36,644 | | | 10,027 | |
| 应计费用和其他流动负债 | (10,734) | | | (28,764) | |
| 应计所得税 | (3,362) | | | (11,205) | |
经营活动提供（使用）的净现金
| 121,056 | | | (38,428) | |
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| 投资活动使用的现金： | | | |
| 资本和无形资产支出 | (11,877) | | | (76,202) | |
| 收购企业的净付款，扣除收购的现金 | — | | | (148,111) | |
| 出售个人护理业务所得收益 | — | | | 1,804 | |
| 出售财产和设备的收益 | 246 | | | — | |
投资活动使用的净现金
| (11,631) | | | (222,509) | |
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| 融资活动提供的现金（已使用）： | | | |
| 循环贷款的收益 | 70,150 | | | 447,000 | |
| 偿还循环贷款 | (166,150) | | | (153,000) | |
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偿还长期债务 | (1,563) | | | (1,900) | |
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| 根据基于股份的薪酬计划发行股票所得的收益 | 2,380 | | | 2,934 | |
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| 回购普通股的付款 | (4,446) | | | (18,224) | |
| 融资活动提供的（已使用）净现金 | (99,629) | | | 276,810 | |
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现金和现金等价物的净增长
| 9,796 | | | 15,873 | |
| 现金和现金等价物，期初余额 | 29,073 | | | 33,381 | |
| 现金和现金等价物，期末余额 | $ | 38,869 | | | $ | 49,254 | |
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| 补充非现金投资活动： | | | |
| 资本支出包含在应付账款中 | $ | 2,579 | | | $ | 12,812 | |
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参见简明合并财务报表的附注。
特洛伊海伦有限公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
2023年5月31日
附注1-列报基础和相关信息
企业概述
随附的简明合并财务报表包含所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公允列报我们截至2023年5月31日和2023年2月28日的合并财务状况，以及我们在所列期间的合并经营业绩。我们在编制季度财务数据时遵循的会计政策与编制年度数据时使用的会计政策相同。这些报表应与截至2023年2月28日的财年最新10-K表年度报告（“10-K表”）中包含的合并财务报表和附注以及我们在美国证券交易委员会（“SEC”）存档的其他报告一起阅读。
在这些附注中使用时，除非另有说明或上下文另有暗示，否则提及 “公司”、“我们的公司”、“特洛伊的海伦”、“我们” 或 “我们的” 是指特洛伊有限公司的海伦及其子公司，它们均为全资拥有。我们指的是我们的普通股，面值 $0.10每股，作为 “普通股”。“财务会计准则委员会” 的提法是指财务会计准则委员会。提及 “公认会计原则” 是指美利坚合众国（“美国”）普遍接受的会计原则。提及 “亚利桑那州立大学” 是指财务会计准则委员会发布的《会计准则更新》中对GAAP的编纂情况。提及 “ASC” 是指财务会计准则委员会发布的《会计准则编纂法》中对GAAP的编纂情况。
我们于 1968 年以德克萨斯州特洛伊公司的海伦的身份注册成立，并于 1994 年在百慕大重组为特洛伊有限公司的海伦。我们是一家领先的消费品公司，通过多元化的品牌组合为我们的客户提供创意产品和解决方案。截至 2023 年 5 月 31 日，我们已开始运营 二可报告的细分市场：家居与户外和美容与健康。在2023财年第四季度，我们根据全球重组计划对组织结构进行了调整（详见下文和附注7），这使我们之前的健康与保健和美容业务部门合并为一个单一的应报告细分市场，此处称为 “美容与健康”。在这些组织结构变更中，对我们的业务管理方式、内部业绩报告方式以及我们的首席运营决策者首席执行官（“首席执行官”）如何评估绩效和分配资源进行了相应的调整。我们认为，这些变化可以更好地调整内部资源和外部市场活动，从而建立更高效和有效的组织结构。作为这些组织变革的一部分，我们的家居和户外应报告细分市场中包含的产品或品牌没有变化，我们的首席执行官评估业绩和为家居和户外领域分配资源的方式也没有变化。由于这些变化，我们的披露反映了 二可报告的细分市场，“家居与户外” 和 “美容与健康”。本报告中对比的上一期间细分信息进行了重构，以适应我们应报告细分市场的这一变化。我们的外部应报告部门将继续与我们的内部报告保持一致，以使财务报表的用户能够更好地了解我们的业绩，更好地评估我们未来的净现金流，并对整个公司做出更明智的判断。
我们的家居和户外用品细分市场提供各种杰出的世界级品牌，帮助消费者享受户外生活方式，改善日常生活。我们用于家庭活动的创新产品包括食物准备、烹饪、清洁、整理和饮料服务。我们的户外性能系列包括补水产品、背包和旅行装备，可简化您的旅程，激发您的下一次冒险灵感。美容与健康领域为消费者提供广泛的
世界一流的美容和健康品牌。在 Beauty 领域，我们通过发型设计器具、美容工具以及液体、固体和粉末类个人护理产品等产品提供创新，这些产品有助于让每个人的外观和感觉都更加美丽。在健康方面，我们为您提供备受推崇的加湿器、温度计、水和空气净化器、加热器和风扇，在您最需要我们的时候。
由于日历事件、节假日和季节性天气模式不同，我们的业务是季节性的。我们的财务报告期在二月份的最后一天结束。从历史上看，我们最高的销售量和营业收入发生在截至11月30日的第三财季度。我们从非关联制造商那里购买产品，其中大部分位于中国、墨西哥、越南和美国。
在2023财年第二季度，我们专注于制定一项全球重组计划，旨在通过旨在提高效率和降低成本的举措（称为 “飞马计划”）来扩大营业利润率。有关其他信息，请参见注释 7。
2022年4月22日，我们完成了对Recipe Products Ltd. 的收购，该公司以Curlsmith品牌（“Curlsmith”）为所有类型的卷发和波浪状头发生产创新的知名护发产品。总购买对价为 $147.9百万现金，扣除最终净营运资金调整和获得的现金。Curlsmith 品牌和产品被添加到 “美容与健康” 细分市场。有关其他信息，请参见注释 3。
在2022财年和2023财年，我们剥离了美容与健康领域大众渠道个人护理业务中的某些资产，其中包括Pert、Brut、Sure和Infusium（“个人护理”）等品牌的液体、粉末和气溶胶产品。2021 年 6 月 7 日，我们完成了向HRB Brands LLC出售北美个人护理业务的交易，价格为 $44.7百万美元现金，并确认了销售和收购的销售收益，总计 $0.5百万。2022年3月25日，我们完成了向HRB Brands LLC出售拉丁美洲和加勒比地区个人护理业务的交易，价格为美元1.8百万美元现金，并确认了销售和收购的销售收益，总计 $1.3百万。
整合原则
随附的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，包括我们所有的子公司。我们的简明合并财务报表以美元编制。在合并过程中，所有公司间余额和交易均被清除。
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响我们的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
改叙
我们对上一年度附带脚注中的某些金额进行了重新分类或合并，以符合本年度的列报方式。
附注2-新的会计公告
除了下文讨论的变更外，我们的 10-K 表格中提供的信息没有变化。
已通过
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04，负债—供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务，它要求供应商融资计划的买方披露有关其计划的定性和定量信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、在此期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。亚利桑那州立大学2022-04的修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期有效，但关于展期信息的修正案除外，该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。该指南应追溯适用，但关于前滚信息的修正案除外，该修正案应在未来适用。该亚利桑那州立大学在2024财年的第一季度对我们生效，但前滚信息修正案除外，该修正案将在2025财年的10-K表中对我们生效。我们在2024财年第一季度采用了该ASU，其采用并未对我们的合并财务报表披露产生影响。
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08， 业务合并（主题 805）：对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算，其中要求收购方在收购之日根据ASC 606对企业合并中收购的合同资产和合同负债进行确认和计量， 与客户签订合同的收入。在本指南发布之前，收购方在收购之日按公允价值确认合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学2021-08的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度的过渡期内生效，并应适用于生效之日当天或之后发生的收购。我们在2024财年第一季度采用了该ASU，其采用并未对我们的合并财务报表产生影响。
注3-收购 Curlsmith
2022年4月22日，我们完成了对Recipe Products Ltd. 的收购，该公司以Curlsmith品牌为所有类型的卷发和波浪状头发生产创新的知名护发产品。Curlsmith 的产品在高档卷发护发产品市场上处于领先地位，包括专为满足所有类型卷发和纹理头发的独特乐趣和挑战而设计的护发素、洗发水和共洗液。Curlsmith 品牌和产品被添加到 “美容与健康” 细分市场。总购买对价为 $147.9百万现金，扣除最终净营运资金调整后的美元2.1百万美元和获得的现金。此次收购的资金来自我们现有的循环信贷额度下的手头现金和借款。我们产生的税前收购相关费用为 $2.72023财年第一季度为百万美元，已在我们的简明合并损益表中的销售和收购中确认。
我们将此次收购视为对企业的收购，并记录了收购价格超过所收购资产和假设为商誉的负债的估计公允价值。确认的商誉主要归因于预期的协同效应，包括利用我们的美容与健康部门现有的营销和销售结构，以及我们的全球采购、分销、共享服务和国际市场进入能力。出于所得税的目的，预计商誉不会被扣除。我们已经确定了收购的无形资产的适当公允价值，并完成了对所收资产经济寿命的分析。我们分配了 $21.0百万美元存入商品名，摊销额超过 20年预期寿命。我们分配了 $12.0百万美元用于客户关系，摊销额超过 19.5年预期寿命，基于历史流失率。
在2023财年，我们对临时资产和负债余额进行了调整，使商誉相应净增加美元0.1百万。我们还最终确定了净营运资金
2023 财年期间的调整，结果是 $1.8总购买对价和商誉减少百万美元。在2024财年第一季度，我们对临时负债余额进行了最终调整，导致商誉相应增加美元0.3百万。
下表列出了收购之日收购资产和承担的负债的估计公允价值：
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（以千计） | |
| 资产： | |
| 应收款 | $ | 4,211 | |
| 库存 | 7,890 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 119 | |
| 财产和设备 | 212 | |
| 善意 | 117,108 | |
| 商品名称-确定 | 21,000 | |
| 客户关系-明确 | 12,000 | |
| 递延所得税资产，净额 | 360 | |
| 总资产 | 162,900 | |
| 负债： | |
| 应付账款 | 1,401 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 2,813 | |
| 应缴所得税 | 2,572 | |
| 递延所得税负债，净额 | 8,187 | |
| 负债总额 | 14,973 | |
| 记录的净资产 | $ | 147,927 | |
收购的应收账款的公允价值和合同总额均为美元4.2百万，因为预计一笔无关紧要的金额将无法收回。
收购Curlsmith对我们2023财年第一季度简明合并收益表的影响如下：
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2022年4月22日（收购日期）至2022年5月31日 （以千计，每股收益数据除外） | 截至2022年5月31日的三个月 (1) | | |
| 销售收入，净额 | $ | 3,246 | | | |
| 净收入 | 439 | | | |
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| 每股收益： | | | |
| 基本 | $ | 0.02 | | | |
| 稀释 | $ | 0.02 | | | |
(1)代表2022年4月22日收购的Curlsmith大约六周的经营业绩。净收入和每股收益金额包括企业支出、利息支出和所得税支出的拨款。
以下未经审计的补充预估信息显示了我们的财务业绩，就好像对Curlsmith的收购发生在2021年3月1日一样。本补充预估信息是为比较目的而准备的，并不一定表明如果收购在2021年3月1日完成，可能会发生什么，这些信息并不代表未来的业绩。
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| （以千计，每股收益数据除外） | 截至2022年5月31日的三个月 | | | | | | |
| 销售收入，净额 | $ | 515,170 | | | | | | | |
| 净收入 | 26,508 | | | | | | | |
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| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.11 | | | | | | | |
| 稀释 | $ | 1.10 | | | | | | | |
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这些金额是在应用我们的会计政策并调整了Curlsmith的业绩后计算的，以反映作为业务合并一部分确认的固定寿命无形资产对摊销费用的影响，就好像收购发生在2021年3月1日一样。
附注4-应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债汇总如下：
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| （以千计） | 2023年5月31日 | | 2023年2月28日 |
| 应计薪酬、福利和工资税 | $ | 23,525 | | | $ | 17,380 | |
| 应计销售折扣和补贴 | 52,473 | | | 63,881 | |
| 应计销售回报 | 29,880 | | | 28,498 | |
| 应计广告 | 32,204 | | | 36,931 | |
| 其他 | 54,967 | | | 54,028 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 193,049 | | | $ | 200,718 | |
附注5-基于股份的薪酬计划
作为我们薪酬结构的一部分，我们在本财年向董事会的某些员工和非雇员成员发放基于股份的薪酬奖励。这些奖励可能取决于满足某些服务条件、性能条件和/或市场条件。在2024财年的第一季度，我们批准了 94,807加权平均授予日期公允价值为 $ 的服务条件奖励（“服务条件奖励”）110.85。此外，我们授予了 252,5222024财年第一季度基于绩效的奖励，其中 126,318包含的绩效条件（“绩效条件奖励”）和 126,204包含市场状况（“市场状况奖励”），加权平均授予日公允价值为 $110.85和 $80.50，分别是。有关公司基于股份的薪酬计划的更多信息，请参阅我们的 10-K 表格。
我们在销售和收购中记录的基于股份的薪酬支出如下：
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| | 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | | | |
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| 董事股票薪酬 | $ | 197 | | | $ | 173 | | | | | |
| 服务条件奖励 | 3,320 | | | 3,117 | | | | | |
| 绩效状况奖 | 2,023 | | | 10,845 | | | | | |
| 市场状况奖 | 3,147 | | | 1,910 | | | | | |
| 员工股票购买计划 | 610 | | | 574 | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | 9,297 | | | 16,619 | | | | | |
| 减去所得税优惠 | (641) | | | (1,084) | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出，扣除所得税优惠 | $ | 8,656 | | | $ | 15,535 | | | | | |
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无法确认的基于股份的薪酬支出
截至 2023 年 5 月 31 日，我们所有奖励的未确认股份薪酬总额为 $41.4百万，将在加权平均摊销期内确认 2.1年份。未确认的基于股份的薪酬总额反映了对2024财年第一季度发放的绩效条件奖励的目标实现情况的估计，以及估计值 零2023财年和2022财年颁发的绩效条件奖的目标实现百分比。
附注6-普通股回购
2021 年 8 月，我们的董事会授权回购不超过 $500我们已发行普通股的百万股。该授权于2021年8月25日生效，有效期为 三年，并取代了我们以前的回购授权。自 2023 年 5 月 31 日起，我们的回购授权允许购买 $399.2百万普通股。
我们目前的基于股权的薪酬计划包括允许所有计划参与者 “净行使” 股票结算奖励的规定。在净行权中，任何所需的工资税、联邦预扣税以及期权或其他基于股份的奖励持有人到期的股票的行使价均通过让持有人以等于到期金额的公允价值向我们投标一定数量的股票来结算。净行权被视为股票的购买和赎回。
下表汇总了我们在所示期间的股票回购活动：
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| | 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计，股票和每股数据除外） | 2023 | | 2022 | | | | |
| 在公开市场上回购的普通股： | | | | | | |
| 股票数量 | — | | | — | | | | | |
| 股票的总价值 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 每股平均价格 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 因股份薪酬而获得的普通股： | | | | | | |
| 股票数量 | 44,632 | | | 89,458 | | | | | |
| 股票的总价值 | $ | 4,446 | | | $ | 18,224 | | | | | |
| 每股平均价格 | $ | 99.61 | | | $ | 203.71 | | | | | |
附注7-重组计划
在2023财年第二季度，我们专注于开发Project Pegasus，这是一项全球重组计划，旨在通过旨在提高效率的举措来扩大营业利润率
并降低成本。Project Pegasus包括进一步优化我们的品牌组合、精简和简化组织、加快商品成本节约项目、提高供应链网络效率、优化间接支出、改善现金流和营运资金以及其他活动的举措。我们预计这些举措将提高运营效率，并为未来的增长投资提供一个平台。
在2023财年第四季度，我们对与Project Pegasus相关的组织结构进行了调整，这使我们之前的健康与保健和美容业务部门合并为一个单一的应报告细分市场，此处称为 “美容与健康”。在这些组织结构变更中，对我们的业务管理方式、内部业绩报告方式以及我们的首席运营决策者首席执行官如何评估业绩和分配资源进行了相应的改变。我们认为，这些变化可以更好地调整内部资源和外部市场活动，从而建立更高效和有效的组织结构。作为这些组织变革的一部分，我们的家居和户外应报告细分市场中包含的产品或品牌没有变化。
作为我们以精简和简化组织为重点的举措的一部分，我们在2023财年第四季度对组织结构进行了进一步调整，其中包括成立北美区域市场组织（“RMO”），负责美国和加拿大所有类别和渠道的销售和上市战略，以及进一步集中共享服务下的某些职能，尤其是运营和财务职能，以更好地支持我们的业务领域和RMO。这种新结构，包括上述导致应报告的细分市场变更的组织结构变更，将使我们的全球员工规模减少约为 10%。大多数职位裁员已在2023年3月1日之前完成，几乎所有剩余的职位裁员预计将在2024财年结束之前完成。我们相信，这些变化可以更好地将业务领域的资源集中在品牌发展、以消费者为中心的创新和营销上，将RMO集中在销售和进入市场战略上，在各自的专业领域共享服务，同时还可以创建更高效和有效的组织结构。
我们对 Project Pegasus 仍然抱有以下期望：
•目标年化税前营业利润增长约为美元75百万到美元85百万，我们预计将在2024财年基本开始，到2026财年末将基本实现。
•预计节余的确认节奏约为 252024财年的百分比，约为 502025 财年的百分比及大约 252026财年的百分比。
•将实现的总利润增长约为 60% 通过降低销售成本和 40% 通过较低的销售和收购。
•一次性税前重组费用总额约为 $85百万到美元95计划期限为百万美元，预计将在2024财年末基本完成，将主要包括遣散费和员工相关费用、专业费用、合同终止费用以及其他退出和处置成本。
•我们所有的运营部门和共享服务都将受到该计划的影响。
在截至2023年5月31日的三个月期间，我们产生了美元7.4与Project Pegasus相关的百万美元税前重组成本，这些成本在简明合并收益表中记为 “重组费用”。
下表汇总了所列期间因飞马计划而记录的重组费用：
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| | 截至 2023 年 5 月 31 日的三个月 | | 总计
自成立以来产生的费用 |
| （以千计） | 主页和
户外 | | | | | 美容与健康 | | 总计 | |
| 遣散费和员工相关费用 | $ | 484 | | | | | | $ | 408 | | | $ | 892 | | | $ | 10,345 | |
| 专业费用 | 2,269 | | | | | | 3,357 | | | 5,626 | | | 22,375 | |
| 合同终止 | — | | | | | | 688 | | | 688 | | | 1,223 | |
| 其他 | 37 | | | | | | 112 | | | 149 | | | 774 | |
| 重组费用总额 | $ | 2,790 | | | | | | $ | 4,565 | | | $ | 7,355 | | | $ | 34,717 | |
下表显示了我们与 Project Pegasus 相关的应计费用，这些应计额包含在应付账款和应计费用以及其他流动负债中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 截至2023年2月28日的余额 | | 收费 | | 付款 | | 截至 2023 年 5 月 31 日的余额 |
| 遣散费和员工相关费用 | $ | 3,173 | | | $ | 892 | | | $ | (2,316) | | | $ | 1,749 | |
| 专业费用 | 3,201 | | | 5,626 | | | (6,026) | | | 2,801 | |
| 合同终止 | 160 | | | 688 | | | (848) | | | — | |
| 其他 | 34 | | | 149 | | | (183) | | | — | |
| 总计 | $ | 6,568 | | | $ | 7,355 | | | $ | (9,373) | | | $ | 4,550 | |
附注8——承付款和意外开支
法律事务
在正常运营过程中，我们参与各种法律索赔和诉讼。我们认为，除下述情况外，这些事项的结果不会对我们的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
2021年12月23日，Brita LP在美国德克萨斯州西区地方法院对Kaz USA, Inc.和Helen of Troy Limited提起诉讼（“专利诉讼”），指控该公司侵犯了与其聚氨酯重力供水过滤系统有关的专利。在专利诉讼中，Brita LP就涉嫌的侵权行为寻求金钱赔偿和禁令救济。Brita LP 同时向美国国际贸易委员会（“ITC”）对Kaz USA, Inc.、Troy Limited 的 Helen 和 五其他销售滤水系统的无关公司（“ITC行动”）。ITC行动中的投诉还指控该公司侵犯了有限的聚氨酯重力供水过滤系统的专利。在国际贸易委员会行动中，Brita LP要求国际贸易委员会对此类过滤系统展开不公平的进口调查。该诉讼寻求禁令救济，以防止某些被指控的聚氨酯产品（以及某些其他产品）进入美国，并停止营销和销售已经在美国的现有库存。2022年1月25日，国际贸易委员会启动了国际贸易委员会行动所要求的调查。Discovery 于 2022 年 5 月在 ITC 行动中结束，最初确定的聚氨酯重力供水滤水器中约有一半已从该案中移除，不再包含在 ITC 行动中。2022年8月，双方参加了证据听证会，并于2022年10月进行了额外的补充听证会。2023年2月28日，国际贸易委员会发布了国际贸易委员会行动中的初步裁决，对Kaz USA, Inc.和其他无关的受访者作出了初步裁决。国际贸易委员会有保障的审查程序，因此，包括Kaz USA, Inc. 在国际贸易委员会就此事做出任何最终决定之前，所有受访者，包括Kaz USA, Inc.，都向国际贸易委员会提交了申请，要求对初步裁决进行全面审查。2023年6月28日，国际贸易委员会发布了一项裁决，要求对初步裁决进行部分审查，并要求各方就某些正在审查的问题提交书面意见。我们打算提交所要求的书面意见，然后等待最终决定，现在预计将在2023年9月19日之前做出最终决定。在ITC诉讼得到解决之前，专利诉讼已暂停。虽然我们打算继续大力追究我们的索赔
在这些诉讼中，我们还实施了缓解计划，以帮助最大限度地减少ITC负面决定对公司、其客户和消费者的预期潜在影响。这些缓解计划包括推出替代滤水器，在6月底ITC做出可能不利的决定之后，该过滤器可以立即分发给客户。我们无法预测这些诉讼的结果、任何潜在损失的金额或范围、诉讼何时得到解决，也无法预测客户接受任何更换的滤水器。诉讼本质上是不可预测的，如果作出不利的决定，这些诉讼的解决或处置可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
监管事宜
我们的运营受国家、州、地方和省级司法管辖区的环境、健康和安全法律法规和行业特定产品认证的约束。我们销售的许多产品都受不同司法管辖区的产品安全法律和法规的约束。这些法律和法规规定了我们产品中可能包含的某些材料的最大允许含量，规定了对贴错标签和掺假产品的法定禁令，为某些产品制定了成分和制造程序，规定了产品安全测试要求，并设定了产品识别、标签和声明要求。我们的 Beauty & Wellness 细分市场中的某些产品系列受产品识别、标签和声明要求的约束，这些要求由监管机构监督和执行，例如美国环境保护署（“EPA”）、美国海关和边境保护局、美国食品药品监督管理局和美国消费品安全委员会。
在2022财年，我们与美国环保局讨论了我们在空气和水过滤类别中的某些产品以及在美国销售的美容与健康领域中有限的加湿器产品的包装声明的合规性。美国环保局没有提出任何产品质量、安全或性能问题。经过这些包装合规性讨论，我们在与美国环保局合作寻求权宜之计的解决方案时，自愿对受影响的产品实施了临时停止发货行动。我们在2022财年恢复了受影响库存的正常出货水平，并在2023财年完成了对受影响产品现有库存的重新包装。此外，由于与美国环保局的持续对话，我们对某些额外的加湿器产品和某些额外的空气过滤产品执行了进一步的重新包装和重新贴标签计划，这些计划也在2023财年完成。 尽管我们目前不知道美国环保局对此事处以任何罚款或处罚，但无法保证将来不会处以此类罚款或处罚。
我们在现有库存和运输途中记录了销售成本的费用，以注销受影响产品的过时包装。我们还承担了额外的合规成本，包括供应商的过时包装、仓储和其他费用，这些费用计入销售成本和增量仓库存储成本和律师费，这些费用在销售和收购中确认。 我们将这些费用称为 “EPA合规成本”。下表汇总了在报告所述期间产生的EPA合规成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至5月31日的三个月 |
| （以千计） | | | | | 2023 | | 2022 |
| 销售商品的成本 | | | | | $ | — | | | | $ | 9,455 | | 1 |
| SG&A | | | | | — | | | | 2,189 | | |
| EPA 合规成本总额 | | | | | $ | — | | | | $ | 11,644 | | |
(1)包括一美元4.4截至2023财年第一季度末，注销受影响的额外加湿器产品和受影响的其他空气过滤产品的过时包装，费用为百万美元。
此外，从2022财年第二季度开始，到2023财年第三季度完成重新包装，我们承担了库存成本并将其资本化，以重新包装部分受影响产品的现有库存。欲了解更多信息，请参阅第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包括 “EPA合规成本”。
与天气有关的事件
2022 年 3 月 30 日，我们用于库存存储的第三方设施因与天气有关的事件而遭受了严重损坏。存储在该设施的库存主要与我们的美容与健康领域有关。虽然库存已投保，但一些季节性库存和指定用于特定客户促销的库存无法获得，随后被确定为损坏，因此对我们在2023财年第一季度的净销售收入产生了不利影响。由于储存在该设施的库存损坏，我们记录了注销损坏库存的费用，总额为 $34.42023财年第一季度为百万美元。这些费用被可能的保险追回额全部抵消 $34.42023财年第一季度还记录了百万美元，这是预期的保险收益，不超过被认为可能收到的相关损失金额。库存损坏的费用和预期的保险赔偿已包含在我们截至2022年5月31日的三个月的简明合并收益表中的销售成本中。在 2023 财年的第三和第四季度，我们收到的收益总额为 $46.0来自我们保险公司的与这起事件有关的百万美元，这些资金包含在我们的简明合并现金流量表的经营活动现金流中。因此，在2023财年第三季度，公司的收益为美元9.7百万美元，扣除处置库存所产生的成本，减少了我们简明合并收益表中的销售和收购支出。
附注9-长期债务
我们的长期债务摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023年5月31日 | | 2023年2月28日 |
| | | |
| 信贷协议 (1)： | | | |
| 循环贷款 | 594,000 | | | 690,000 | |
| 定期贷款 | 245,312 | | | 246,875 | |
| 信贷协议下的借款总额 | 839,312 | | | 936,875 | |
| | | |
| 未摊销的预付融资费 | (2,155) | | | (2,463) | |
| 长期债务总额 | 837,157 | | | 934,412 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | (6,235) | | | (6,064) | |
| 长期债务，不包括当前到期日 | $ | 830,922 | | | $ | 928,348 | |
(1)截至信贷协议（定义见下文）下未偿借款的加权平均利率 2023年5月31日而且 2023 年 2 月 28 日是 6.8% 和 6.6分别为％。
资本化利息
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月期间，我们产生的利息成本总额为美元14.9百万和美元5.1分别为百万美元，其中我们资本化了美元0.9百万和美元0.7分别为百万美元，作为与建造新的配送设施有关的财产和设备的一部分。
信贷协议
我们与作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行和其他贷款机构签订了信贷协议（“信贷协议”），规定无抵押的循环承诺总额为美元1.25十亿和一美元300百万手风琴，可用于定期贷款承诺。2022年6月，我们行使了美元250百万美元300根据信贷协议和借来的百万手风琴 $250百万美元为定期贷款。定期贷款的收益用于偿还信贷协议下的循环贷款。定期贷款在每个财政季度末以等额分期支付 0.625从2023财年第三季度开始的定期贷款的百分比，剩余余额在到期日到期。根据信贷协议，定期贷款和循环贷款的到期日为2025年3月13日。信贷协议下的借款按基准利率或定期SOFR（定义见信贷协议）计入浮动利息，外加基于净杠杆率（定义见信贷协议）的保证金 0% 至 1.0% 和 1.0% 至 2.0基准利率和定期SOFR借款分别为百分比，加上信贷利差为 0.10定期SOFR借款的百分比。
根据信贷协议，我们借款的浮动利率通过利率互换进行套期保值，以有效地将利率固定在美元625百万和美元425截至2023年5月31日和2023年2月28日，循环贷款的未偿本金余额分别为百万美元。有关我们的利率互换的更多信息，请参阅附注10、11和12。
截至2023年5月31日，未偿信用证余额为美元18.2百万，根据信贷协议，可用于循环贷款的金额为 $637.8百万。信贷协议中的契约限制了我们可以承担的总债务金额。由于我们根据信贷协议行使了合格收购通知，截至2023年5月31日，这些契约实际上限制了我们产生超过美元的款项的能力343.0来自所有来源的百万额外债务，包括信贷协议。
债务契约
截至2023年5月31日，我们遵守了信贷协议条款所定义的所有契约。
附注 10-公允价值
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。会计指导下与公允价值计量相关的估值技术以可观察和不可观察的投入为基础。这些输入分为以下层次结构：
第 1 级：活跃市场中相同资产或负债的报价；
第 2 级：资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的可观察到的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相似或相同资产或负债的报价；以及输入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值；以及
第 3 级：反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
我们的金融资产和负债之所以被归类为二级，是因为它们的估值取决于类似资产或负债的可观察投入和其他报价，或者基于模型得出的估值，其重要价值驱动因素是可观察到的。 下表显示了我们的金融资产和负债的账面金额和公允价值，定期按公允价值计量和记录，归类为二级：
| | | | | | | | | | | |
| | 账面金额和公允价值 |
| | | |
| （以千计） | 2023年5月31日 | | 2023年2月28日 |
| 资产： | | | |
| 现金等价物（货币市场账户） | $ | 10,745 | | | $ | 381 | |
| 利率互换 | 2,527 | | | 5,746 | |
| 外币衍生品 | 1,081 | | | 1,423 | |
| 总资产 | $ | 14,353 | | | $ | 7,550 | |
| | | | |
| 负债： | | | |
| | | |
| 利率互换 | $ | 822 | | | $ | — | |
| 外币衍生品 | 1,177 | | | 711 | |
| 负债总额 | $ | 1,999 | | | $ | 711 | |
由于这些项目的到期日短，现金、应付账款、应计费用和其他流动负债和应付所得税的账面金额接近公允价值。由于相关信贷损失备抵的影响，应收账款的账面金额接近公允价值。我们的浮动利率长期债务的账面金额接近其公允价值。
我们使用衍生品来管理外币汇率变化的风险敞口，包括外币远期合约和跨货币债务互换。此外，我们还使用利率互换来管理利率变化的风险。我们所有的衍生资产和负债均按公允价值入账。有关我们衍生品的更多信息，请参阅附注11和12。
附注11-金融工具和风险管理
外币风险
美元是公司及其所有子公司的本位货币，也是公司的报告货币。通过国际运营，我们承受以美元以外的货币（“外币”）计价的交易所带来的外币风险。此类交易包括销售和运营费用。由于此类交易，我们的部分现金、贸易应收账款和应付贸易账款以外币计价。大约 15% 和 13在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三个月期间，我们的净销售收入的百分比分别以外币计价。这些销售额主要以欧元、英镑和加元计价。我们的大部分库存都是从亚洲制造商那里购买的，并且主要使用美元进行此类采购。
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月中，我们记录的外汇汇率净收益为美元0.4百万和美元0.2分别为百万美元用于销售和收购。我们通过使用远期合约和跨货币债务互换来抵御以外币计价的交易所固有的外币汇率风险，从而降低某些外币汇率风险。我们不为交易或其他投机目的签订任何衍生品或类似工具。在对冲交易结算之前，我们的某些远期合约被指定为现金流套期保值（“外币合约”），并按公允价值记录在资产负债表上，公允价值的变化记录在其他综合收益（亏损）（“OCI”）中，此时金额将从累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）重新归类为我们的简明收益
合并收益表。我们尚未选择对冲会计的外币衍生品包括我们的远期合约和跨货币债务互换，这些衍生品公允价值的任何变化都记录在我们的简明合并收益表中。这些非指定衍生品用于对冲货币净资产和负债头寸。在我们的简明合并现金流量表中，我们的外币衍生品的现金流归类为来自经营活动的现金流，这与标的套期保值项目现金流的分类一致。我们每个季度都会评估被指定为现金流套期保值的衍生品，以评估套期保值的有效性。
利率风险
截至2023年5月31日，我们未偿债务的利息基于浮动利率。如果短期利率上升，我们将对未来任何未偿还的浮动利率债务余额产生更高的利息支出。浮动利率通过利率互换进行套期保值，以有效固定信贷协议下我们未偿还本金余额的部分利率，总额为美元839.3百万和美元936.9截至2023年5月31日和2023年2月28日，分别为百万人。截至 2023 年 5 月 31 日和 2023 年 2 月 28 日，$625.0百万和美元425.0信贷协议下未偿还的本金余额中分别有百万美元通过利率互换进行套期保值，以固定我们支付的利率。我们的利率互换被指定为现金流套期保值，按公允价值记录在资产负债表上，在对冲交易结算之前，公允价值的变化记录在OCI中，届时金额将从AOCI重新归类为我们的简明合并收益表。在我们的简明合并现金流量表中，利率互换产生的现金流归类为来自经营活动的现金流，这与标的套期保值项目现金流的分类一致。我们每个季度都会评估被指定为现金流套期保值的衍生品，以评估套期保值的有效性。
下表汇总了截至所列期末我们的衍生工具的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023年5月31日 |
被指定为对冲工具的衍生品 | 对冲
类型 | | 决赛
结算日期 | | 名义金额 | | 预付
开支
和其他
流动资产 | | 其他资产 | | 应计
开支
和其他
流动负债 | | 其他
负债，非流动债务 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 远期合约-卖出欧元 | 现金流 | | 2/2024 | | € | 27,350 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | |
| 远期合约-卖出加元 | 现金流 | | 2/2024 | | $ | 25,500 | | | 730 | | | — | | | — | | | — | |
| 远期合约-卖出英镑 | 现金流 | | 2/2024 | | £ | 23,525 | | | — | | | — | | | 1,150 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 远期合约-卖出挪威克朗 | 现金流 | | 10/2023 | | kr | 30,000 | | | 288 | | | — | | | — | | | — | |
| 利率互换 | 现金流 | | 2/2026 | | $ | 625,000 | | | 2,527 | | | — | | | — | | | 822 | |
| 小计 | | | | | | | 3,603 | | | — | | | 1,177 | | | 822 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 对冲会计中未指定的衍生品 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| 远期合约-买入欧元 | (1) | | 6/2023 | | € | 160 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 小计 | | | | | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
| 公允价值总额 | | | | | | | $ | 3,608 | | | $ | — | | | $ | 1,177 | | | $ | 822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2023年2月28日 |
被指定为对冲工具的衍生品 | 对冲类型 | | 决赛
结算日期 | | 名义金额 | | 预付
开支
和其他
流动资产 | | 其他资产 | | 应计
开支
和其他
流动负债 | | 其他
非流动负债 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 远期合约-卖出欧元 | 现金流 | | 2/2024 | | € | 29,310 | | | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 远期合约-卖出加元 | 现金流 | | 2/2024 | | $ | 30,000 | | | 962 | | | 11 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 远期合约-卖出英镑 | 现金流 | | 1/2024 | | £ | 19,400 | | | — | | | — | | | 711 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 远期合约-卖出挪威克朗 | 现金流 | | 2/2024 | | kr | 40,000 | | | 185 | | | — | | | — | | | — | |
| 利率互换 | 现金流 | | 2/2026 | | $ | 425,000 | | | 3,941 | | | 1,805 | | | — | | | — | |
| 小计 | | | | | | | 5,345 | | | 1,816 | | | 711 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 对冲会计中未指定的衍生品 | | | | | | | | | | | | | |
| 远期合约-买入欧元 | (1) | | 3/2023 | | € | 500 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
| 远期合约-买入英镑 | (1) | | 3/2023 | | £ | 400 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 小计 | | | | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | |
| 公允价值总额 | | | | | | | $ | 5,353 | | | $ | 1,816 | | | $ | 711 | | | $ | — | |
(1)我们尚未选择对冲会计的这些远期合约，它们根据报告的名义金额对冲货币净资产和负债头寸，从而对货币波动进行经济对冲。
在本报告所述期间，被指定为现金流套期保值的衍生工具的税前影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至5月31日的三个月 |
| | 收益（损失）
在 AOCI 中获得认可 | | 收益（亏损）已重新分类
从 AOCI 转变为收入 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 地点 | | 2023 | | 2022 |
| 外币合约-现金流套期保值 | $ | (467) | | | $ | 2,319 | | | 销售收入，净额 | | $ | 338 | | | $ | 1,196 | |
| 利率互换——现金流对冲 | (2,634) | | | 2,206 | | | 利息支出 | | 1,407 | | | (680) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | (3,101) | | | $ | 4,525 | | | | | $ | 1,745 | | | $ | 516 | |
在本报告所述期间，未在对冲会计中指定的衍生工具的税前影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益（亏损）
在收入中确认 |
| | | 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计） | 地点 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 远期合约 | SG&A | | $ | (24) | | | $ | — | | | | | |
| 跨货币债务互换-本金 | SG&A | | — | | | 875 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | $ | (24) | | | $ | 875 | | | | | |
我们预计净收益为 $2.4与AOCI中目前记录的外币合约和利率互换相关的百万美元将在下一年重新归类为收入 十二个月。但是，随着汇率和利率的变化以及标的合约的结算，最终实现的金额将有所不同。有关更多信息，请参阅这些简明合并财务报表附注10和12。
交易对手信用风险
金融工具，包括外币合约、远期合约、跨货币债务互换和利率互换，使我们面临不履约的交易对手信用风险。我们仅通过与交易对手进行交易来管理交易对手信用风险敞口，这些交易对手是具有丰富使用此类衍生工具经验的大型国际金融机构。我们认为，发生信用损失的风险很小。
附注12-累计其他综合收益（亏损）
在本报告所述期间，按组成部分划分的AOCI变化及相关税收影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 利息
利率互换 | | 国外
货币
合同 | | 总计 |
| 截至2022年2月28日的余额 | $ | (2,126) | | | $ | 2,328 | | | $ | 202 | |
| 重新分类前的其他综合收入 | 2,206 | | | 2,319 | | | 4,525 | |
| 从 AOCI 中重新分类的金额 | 680 | | | (1,196) | | | (516) | |
| 税收影响 | (680) | | | (170) | | | (850) | |
| 其他综合收入 | 2,206 | | | 953 | | | 3,159 | |
| 截至2022年5月31日的余额 | $ | 80 | | | $ | 3,281 | | | $ | 3,361 | |
| | | | | |
| 截至2023年2月28日的余额 | $ | 4,394 | | | $ | 553 | | | $ | 4,947 | |
| 重新分类前的其他综合损失 | (2,634) | | | (467) | | | (3,101) | |
| 从 AOCI 中重新分类的金额 | (1,407) | | | (338) | | | (1,745) | |
| 税收影响 | 949 | | | 182 | | | 1,131 | |
| 其他综合损失 | (3,092) | | | (623) | | | (3,715) | |
| 截至 2023 年 5 月 31 日的余额 | $ | 1,302 | | | $ | (70) | | | $ | 1,232 | |
有关我们现金流套期保值的更多信息，请参阅这些简明合并财务报表附注9、10和11。
附注 13-分段信息
我们目前在运营 二可报告的细分市场包括家居与户外和美容与健康。在2023财年第四季度，我们根据全球重组计划对组织结构进行了调整，该计划导致我们之前的健康与保健和美容业务部门合并为一个单一的应报告部门，此处称为 “美容与健康”。本报告中对比的上一期间细分信息进行了重构，以适应我们应报告细分市场的这一变化。有关更多信息，请参阅这些简明合并财务报表附注1。
下表汇总了所列期间的细分信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 5 月 31 日的三个月 |
| （以千计） | 家居和户外 | | | | | | 美容与健康 | | 总计 |
| 销售收入，净额 | $ | 217,144 | | | | | | | $ | 257,528 | | | $ | 474,672 | |
| 重组费用 | 2,790 | | | | | | | 4,565 | | | 7,355 | |
| 营业收入 | 22,116 | | | | | | | 18,525 | | | 40,641 | |
| 资本和无形资产支出 | 10,960 | | | | | | | 917 | | | 11,877 | |
| 折旧和摊销 | 4,402 | | | | | | | 6,313 | | | 10,715 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年5月31日的三个月 |
| （以千计） | 家居和户外 | | | | | | 美容与健康 | | 总计 |
| 销售收入，净额 | $ | 234,263 | | | | | | | $ | 273,815 | | | $ | 508,078 | |
| 重组费用 | — | | | | | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
| 营业收入 | 29,793 | | | | | | | 4,146 | | | 33,939 | |
| 资本和无形资产支出 | 72,731 | | | | | | | 3,471 | | | 76,202 | |
| 折旧和摊销 | 4,495 | | | | | | | 6,003 | | | 10,498 | |
下表按地理区域显示了以美元为单位的净销售收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | | | |
| 国内销售收入，净额 (1) | $ | 359,559 | | | 75.7 | % | | $ | 396,746 | | | 78.1 | % | | | | | | | | |
| 国际销售收入，净额 | 115,113 | | | 24.3 | % | | 111,332 | | | 21.9 | % | | | | | | | | |
| 总销售收入，净额 | $ | 474,672 | | | 100.0 | % | | $ | 508,078 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
(1)从2023财年第四季度开始，我们将来自美国和加拿大的净销售收入计入国内净销售收入。此前，我们在国际净销售收入中报告了来自加拿大的销售收入。我们重估了前一时期的国内和国际净销售收入，以符合当前的列报方式。
附注14-所得税
我们于 1994 年在百慕大重组了公司，我们的许多外国子公司并非由美国母公司直接或间接拥有。因此，根据现行法律，我们的国外收入中有很大一部分无需永久缴纳美国税。此外，我们的知识产权主要由外国子公司拥有，这使得法定税率较低的司法管辖区的收益按比例增加，从而降低了我们的总体有效税率。在每个司法管辖区（无论是美国还是国外）赚取的应纳税所得额由子公司的经营业绩以及相关司法管辖区的转让定价和税收法规决定。
在过渡期间，我们的所得税支出和由此产生的有效税率基于估计的年度有效税率，该税率是根据需要视为与该期间分开的项目的影响进行调整的，包括税法的变化、不确定税收状况的估计风险敞口变化以及其他项目。
在截至2023年5月31日的三个月中，所得税支出占所得税前收入的百分比为 15.5% 与 17.0去年同期的百分比。有效税率同比下降的主要原因是离散项目的税收支出减少，但部分被我们各个税务管辖区收入组合的变化所抵消。
附注15-每股收益
我们使用该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益。我们使用已发行普通股的加权平均数加上稀释证券的影响来计算摊薄后的每股收益。在任何给定时间点，稀释性证券可能包括购买普通股的未偿还期权、已发行和偶然发行的未归属限制性股票单位、绩效股票单位、限制性股票奖励和业绩限制性股票奖励以及其他股票奖励。根据库存股法，在计算摊薄后每股收益时，不包括反稀释证券。有关股票奖励的更多信息，请参阅这些简明合并财务报表的附注5。
下表显示了我们在所示期间的加权平均基本和摊薄后已发行股份：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至5月31日的三个月 | | |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | | | |
| 加权平均已发行股数，基本 | 24,049 | | | 23,865 | | | | | |
| 基于股份的薪酬安排产生的增量份额 | 85 | | | 257 | | | | | |
| 加权平均已发行股数，摊薄 | 24,134 | | | 24,122 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 反稀释证券 | 156 | | | 29 | | | | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）应与第一部分第1项 “财务报表” 中包含的简明合并财务报表一起阅读。本MD&A的各个部分包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述都基于我们目前的预期。由于多种因素，实际业绩可能存在重大差异，包括本MD&A之后的标题为 “前瞻性陈述信息” 的部分、本报告第一部分第3项 “市场风险的定量和定性披露” 以及公司截至2023年2月28日财年的最新10-K表年度报告（“10-K表”）中讨论的结果”）及其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。在本MD&A中使用时，除非另有说明或上下文另有暗示，否则提及 “公司”、“我们的公司”、“特洛伊的海伦”、“我们” 或 “我们的” 是指特洛伊有限公司的海伦及其子公司。在本次MD&A中，我们指的是我们的领导力品牌，这些品牌在各自的类别中排名第一和第二，包括OXO、Hydro Flask、Osprey、Vicks、Braun、Honeywell、PUR、Hot Tools和Drybar。
本MD&A，包括 “按细分市场划分的营业收入、营业利润率、调整后营业收入（非公认会计准则）和调整后营业利润率（非公认会计准则）” 和 “净收入、摊薄每股收益、调整后收益（非公认会计准则）和调整后的摊薄后每股收益（“非公认会计准则”）下的表格，不包括收购相关支出的影响由于Bed、Bath & Beyond（“Bed、Bath & Beyond 破产”）而无法收回的应收账款，EPA 的合规成本，所列期间的重组费用、无形资产摊销和基于非现金股份的薪酬（如适用）。根据美国证券交易委员会条例G第100条的定义，这些指标可以被视为非公认会计准则财务指标。这些表格将这些指标与我们的简明合并收益表中列出的基于公认会计原则的相应财务指标进行了核对。我们认为，调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的收入和调整后的摊薄每股收益为管理层和投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的财务和业务趋势的有用信息。我们认为，这些非公认会计准则财务指标，加上我们根据公认会计原则计算的财务业绩，为投资者提供了更多视角，了解此类费用和收益对适用收益、利润和每股收益指标的影响。我们还认为，这些非公认会计准则指标有助于更直接地将我们的表现与竞争对手进行比较。我们还认为，包括不包括的费用和福利并不能准确反映我们在费用和收益发生期间的基本运营业绩，尽管此类费用和收益可能会在不久的将来产生并反映在我们的公认会计原则财务业绩中。与使用非公认会计准则财务指标相关的重大限制是，非公认会计准则指标无法反映我们活动的全部经济影响。我们调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的收入和调整后的摊薄每股收益不是根据公认会计原则编制的，不是公认会计准则财务指标的替代方案，其计算方式可能与其他公司披露的非公认会计准则财务指标不同。因此，不应过度依赖非公认会计准则财务指标。对这些非公认会计准则财务指标进行了进一步讨论，并与本MD&A中从第36页开始的基于公认会计准则的适用财务指标进行了核对。
我们的10-K表格中讨论的关键财务指标没有实质性变化。
概述
我们于 1968 年以德克萨斯州特洛伊公司的海伦的身份注册成立，并于 1994 年在百慕大重组为特洛伊有限公司的海伦。我们是一家领先的全球消费品公司，通过多元化的品牌组合为我们的客户提供创意产品和解决方案。我们通过新产品创新、产品质量和有竞争力的定价建立了领先的市场地位。我们目前经营两个部门，包括家居与户外和美容与健康。
在2023财年第四季度，我们根据全球重组计划对组织结构进行了调整（详见下文和随附的简明合并财务报表附注7），这使我们之前的健康与保健和美容业务部门合并为一个单一的可报告部门，此处称为 “美容与健康”。在这些组织结构变更中，对我们的业务管理方式、内部业绩报告方式以及我们的首席运营决策者首席执行官（“首席执行官”）如何评估绩效和分配资源进行了相应的调整。我们认为，这些变化可以更好地调整内部资源和外部市场活动，从而建立更高效和有效的组织结构。作为这些组织变革的一部分，我们的家居和户外应报告细分市场中包含的产品或品牌没有变化，我们的首席执行官评估业绩和为家居和户外领域分配资源的方式也没有变化。由于这些变化，我们的披露反映了两个应报告的细分市场，即家居与户外和美容与健康。本报告中对比的上一期间细分信息进行了重构，以适应我们应报告细分市场的这一变化。我们的外部应报告部门将继续与我们的内部报告保持一致，以使财务报表的用户能够更好地了解我们的业绩，更好地评估我们未来的净现金流，并对整个公司做出更明智的判断。
2020财年开始了我们转型的第二阶段，旨在推动未来五年的进展。第二阶段的长期目标包括改善销售的有机增长、持续的利润扩张以及战略和有效的资本部署。第二阶段包括继续投资我们的领导力品牌，重点是通过以消费者为中心的创新来发展这些品牌，在美利坚合众国（“美国”）以外更积极地将其扩张，并通过收购增加新品牌。我们正在进一步建立共享服务能力和运营效率，并专注于吸引、留住、团结和培训最优秀的人才。此外，我们将继续加强和巩固我们的环境、社会和治理工作，加快与多元化、公平、包容性和归属感相关的计划，以支持我们的第二阶段转型。
在2023财年第二季度，我们专注于制定一项全球重组计划，旨在通过旨在提高效率和降低成本的举措（称为 “飞马计划”）来扩大营业利润率。Project Pegasus包括进一步优化我们的品牌组合、精简和简化组织、加快商品成本节约项目、提高供应链网络效率、优化间接支出、改善现金流和营运资金以及其他活动的举措。我们预计这些举措将提高运营效率，并为未来的增长投资提供一个平台。在截至2023年5月31日的三个月期间，我们与Project Pegasus相关的税前重组成本为740万美元，这些费用在简明合并收益表中记为 “重组费用”。请参阅下文 “Project Pegasus” 下的 “影响业务的重大趋势” 中的进一步讨论，以及随附的简明合并财务报表附注7。
2022年4月22日，我们完成了对Recipe Products Ltd. 的收购，该公司以Curlsmith品牌（“Curlsmith”）为所有类型的卷发和波浪状头发生产创新的知名护发产品。Curlsmith 品牌和产品被添加到 “美容与健康” 细分市场。扣除最终净营运资金调整和获得的现金，总收购对价为1.479亿美元的现金。
2022 年 3 月 30 日，我们用于库存存储的第三方设施因与天气有关的事件而遭受了严重损坏。存储在该设施的库存主要与我们的美容与健康领域有关。虽然库存已投保，但一些季节性库存和指定用于特定客户促销的库存无法获得，随后被确定为损坏，因此对我们在2023财年第一季度的净销售收入产生了不利影响。由于储存在该设施的库存损坏，我们在2023财年第一季度记录了注销损坏库存的费用，总额为3,440万美元。这些费用被2023财年第一季度可能记录的3,440万美元的保险追回额完全抵消，这笔款项是预期的保险收益，不超过被认为可能收到的相关损失金额。库存损坏的费用和预期的保险赔偿已包含在我们截至2022年5月31日的三个月的简明合并收益表中的销售成本中。在2023财年的第三和第四季度，我们从保险公司获得了与该事件相关的总额为4,600万美元的收益，这些收益包含在我们简明合并现金流量表的经营活动现金流中。因此，在2023财年第三季度，公司在扣除库存处置成本后录得970万美元的收益，这是我们简明合并收益表中销售和收购费用的减少。
影响业务的重大趋势
飞马计划
在2023财年第二季度，我们专注于开发Project Pegasus，这是一项全球重组计划，旨在通过旨在提高效率和降低成本的举措来扩大营业利润率。Project Pegasus包括进一步优化我们的品牌组合、精简和简化组织、加快商品成本节约项目、提高供应链网络效率、优化间接支出、改善现金流和营运资金以及其他活动的举措。我们预计这些举措将提高运营效率，并为未来的增长投资提供一个平台。
作为我们以精简和简化组织为重点的举措的一部分，我们在2023财年第四季度对组织结构进行了进一步调整，其中包括成立北美区域市场组织（“RMO”），负责美国和加拿大所有类别和渠道的销售和上市战略，以及进一步集中共享服务下的某些职能，尤其是运营和财务职能，以更好地支持我们的业务领域和RMO。这种新结构，包括上述导致应报告的细分市场变更的组织结构变更，将使我们的全球员工规模减少约10％。大多数职位裁员已在2023年3月1日之前完成，几乎所有剩余的职位裁员预计将在2024财年结束之前完成。我们相信，这些变化可以更好地将业务领域的资源集中在品牌发展、以消费者为中心的创新和营销上，将RMO集中在销售和进入市场战略上，在各自的专业领域共享服务，同时还可以创建更高效和有效的组织结构。
我们对 Project Pegasus 仍然抱有以下期望：
•目标年化税前营业利润增长约7500万至8500万美元，我们预计将在2024财年开始大幅增长，并在2026财年末基本实现。
•预计在2024财年，储蓄确认的节奏约为25％，在2025财年约为50％，在2026财年约为25％。
•通过降低销售成本，总利润将提高约60％，通过降低销售和收购实现40％的增长。
•在计划期间，一次性税前重组费用总额约为8500万至9500万美元，预计将在2024财年末基本完成，主要包括遣散费和员工相关费用、专业费用、合同终止费用以及其他退出和处置成本。
•我们所有的运营部门和共享服务都将受到该计划的影响。
此外，我们在2023财年第二季度实施了降低库存水平、提高库存周转率以及改善现金流和营运资金的计划。与这些举措相关的改善始于2023财年的下半年，我们预计将在2024财年继续改善。对我们的Project Pegasus计划以及我们实现有针对性的节约能力的预期，包括对成本和节省的预期，基于管理层当时的估计，并受许多可能对我们的估计产生重大影响的假设的约束。
在截至2023年5月31日的三个月期间，我们与Project Pegasus相关的税前重组成本为740万美元，这些费用在简明合并收益表中记为 “重组费用”。在截至2023年5月31日的三个月期间，我们的现金重组付款总额为940万美元，截至2023年5月31日，剩余负债为460万美元。有关更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注7。
滤水专利诉讼
2021年12月23日，Brita LP在美国德克萨斯州西区地方法院对Kaz USA, Inc.和Helen of Troy Limited提起诉讼（“专利诉讼”），指控该公司侵犯了与其聚氨酯重力供水过滤系统有关的专利。Brita LP同时向美国国际贸易委员会（“ITC”）对Kaz USA, Inc.、Helen of Troy Limited和其他五家销售滤水系统的无关公司（“ITC行动”）提起诉讼。ITC行动中的投诉还指控该公司侵犯了有限的聚氨酯重力供水过滤系统的专利。该诉讼寻求禁令救济，以防止某些被指控的聚氨酯产品（以及某些其他产品）进入美国，并停止营销和销售已经在美国的现有库存。2023年2月28日，国际贸易委员会在ITC行动中发布了初步裁决，对Kaz USA, Inc.和其他无关的受访者作出了初步裁决。国际贸易委员会有保障的审查程序，因此，包括Kaz USA, Inc. 在国际贸易委员会就此事做出任何最终决定之前，所有受访者，包括Kaz USA, Inc.，都向国际贸易委员会提交了申请，要求对初步裁决进行全面审查。2023年6月28日，国际贸易委员会发布了一项裁决，要求部分审查初步裁决，并要求各方就某些正在审查的问题提交书面意见。我们打算提交所要求的书面意见，然后等待最终决定，现在预计将在2023年9月19日之前做出最终决定。在ITC诉讼得到解决之前，专利诉讼已暂停。尽管我们打算继续在这些诉讼中大力进行索赔和辩护，但我们也实施了缓解计划，以帮助最大限度地减少ITC负面决定对公司、其客户和消费者的预期潜在影响。这些缓解计划包括推出替代滤水器，在6月底ITC做出可能不利的决定之后，该过滤器可以立即分发给客户。我们无法预测这些诉讼的结果、任何潜在损失的金额或范围、诉讼何时得到解决，也无法预测客户接受任何更换的滤水器。诉讼本质上是不可预测的，如果作出不利的决定，这些诉讼的解决或处置可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。有关专利诉讼和ITC诉讼的更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注8。
宏观经济趋势的影响
联邦公开市场委员会一直在提高利率，并可能在2023日历年的剩余时间内继续提高利率。联邦公开市场委员会增加了
在2023财年，基准利率提高了450个基点。因此，与去年同期相比，我们在2024财年第一季度的平均利率更高，我们预计这种趋势将在2024财年的剩余时间内持续下去。尽管未来利率变化的实际时间和程度尚不清楚，但更高的平均利率预计将增加我们未偿债务的利息支出。金融市场、全球经济和全球供应链也可能受到军事冲突的当前或预期影响的不利影响，包括当前的俄罗斯和乌克兰之间的冲突或其他地缘政治事件。高通胀和利率也对消费者可支配收入、信贷可用性和支出等产生了负面影响，这对我们在2024财年第一季度的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生了不利影响，并可能在2024财年的剩余时间内继续产生不利影响。请参阅下文 “消费者支出和购物偏好的变化” 下的进一步讨论。我们预计，由于通货膨胀、就业趋势波动和消费者信心带来的压力，我们的业务和全球经济将持续存在不确定性，所有这些都可能对我们的业绩产生不利影响。
消费者支出和购物偏好的变化s
我们的业务依赖于消费者对我们大部分产品的自由裁量需求，主要在成熟和高度发达的消费市场中运营。我们经营业绩的主要驱动力是美国零售经济的强劲。在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三个月期间，我们的合并净销售收入中分别约有72％和73％来自美国的出货量。
除其他外，高通货膨胀率和利率可能会对消费者可支配收入、信贷供应和支出产生负面影响。在衰退时期、经济不确定时期、可支配收入减少或消费者信心下降期间，消费者对非必需品（包括我们提供的产品）的购买量通常会下降。消费者支出和购物模式的动态变化也对零售商的库存水平产生了影响。我们向零售商销售产品的能力取决于他们向最终消费者销售的能力。在2023财年，由于消费者需求减少和消费者支出模式的变化，零售客户的订单旨在重新平衡库存水平，我们的订单受到了不利影响。在2024财年第一季度，某些零售客户的某些产品类别的补货订单有所改善。如果我们的零售客户的订单继续受到不利影响，我们的销售、经营业绩和现金流可能会继续受到不利影响。我们预计，由于通货膨胀和消费者支出模式的变化，我们的业务和全球经济将持续存在不确定性。因此，我们的流动性和财务业绩可能会受到我们今天无法预测的影响。
我们的销售集中反映了消费者购物偏好向在线或多渠道购物体验的演变。截至2023年5月31日的三个月期间，我们对零售客户的净销售额约占我们截至2023年5月31日的三个月合并净销售收入总额的26％，与去年同期相比增长了约8％。
在截至2022年5月31日的三个月中，我们向完成最终消费者在线订单的零售客户和直接向消费者在线销售的净销售额约占我们合并净销售收入总额的22％，与去年同期相比下降了约7％。
随着在线销售在零售业中的持续重要性，许多实体零售商都在积极寻找提高客户交付能力的方法，以满足客户的期望。因此，利用我们的分销能力来满足客户不断变化的需求对我们来说变得越来越重要，包括提高我们的在线能力以支持我们的直接面向消费者的销售渠道和零售的在线渠道销售
顾客。2023 年 3 月，我们在田纳西州加拉威完成了增建配送设施的建设，该设施于 2024 财年第一季度投入运营，包括最先进的自动化设备。此外，我们将继续投资于基于云的集中式电子商务平台，我们预计这将使我们能够利用通用系统，在所有品牌中快速部署新功能，并更轻松地整合新品牌。我们预计，该平台将通过加强数字演示和产品浏览功能以及改善结账流程、订单交付和下单后的客户服务来改善客户体验。
EPA 合规成本
我们的 Beauty & Wellness 细分市场中的某些产品系列受产品识别、标签和声明要求的约束，这些要求由监管机构监督和执行，例如美国环境保护署（“EPA”）、美国海关和边境保护局、美国食品药品监督管理局和美国消费品安全委员会。
在2022财年，我们与美国环保局讨论了我们在空气和水过滤类别中的某些产品以及在美国销售的美容与健康领域中有限的加湿器产品的包装声明的合规性。美国环保局没有提出任何产品质量、安全或性能问题。经过这些包装合规性讨论，我们在与美国环保局合作寻求权宜之计的解决方案时，自愿对受影响的产品实施了临时停止发货行动。我们在2022财年恢复了受影响库存的正常出货水平，并在2023财年完成了对受影响产品现有库存的重新包装。此外，由于与美国环保局的持续对话，我们对某些额外的加湿器产品和某些额外的空气过滤产品执行了进一步的重新包装和重新贴标签计划，这些计划也在2023财年完成。
我们在现有库存和运输途中记录了销售成本的费用，以注销受影响产品的过时包装。我们还产生了额外的合规成本，包括供应商的过时包装、存储和其他费用，这些费用计入销售成本和增量仓库存储成本和律师费，这些费用在销售和收购中确认。我们将这些费用称为 “EPA合规成本”。下表汇总了在报告所述期间产生的EPA合规成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至5月31日的三个月 |
| （以千计） | | | | | 2023 | | 2022 |
| 销售商品的成本 | | | | | $ | — | | | | $ | 9,455 | | 1 |
| SG&A | | | | | — | | | | 2,189 | | |
| EPA 合规成本总额 | | | | | $ | — | | | | $ | 11,644 | | |
(1)包括440万美元的费用，用于注销截至2023财年第一季度末我们库存中受影响的额外加湿器产品和受影响的其他空气过滤产品的过时包装。
此外，从2022财年第二季度开始，到2023财年第三季度完成重新包装，我们承担了库存成本并将其资本化，以重新包装部分受影响产品的现有库存。
尽管我们目前不知道美国环保局对此事处以任何罚款或处罚，但无法保证将来不会处以此类罚款或处罚。
有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注8。
外币汇率波动
由于我们的业务性质，我们面临以本位货币（美元）以外的货币（美元）计价的交易所产生的汇率波动的影响。
此类交易包括销售和运营费用。影响我们经营业绩的最主要货币是欧元、英镑和加元。
在截至2023年5月31日的三个月中，外币汇率的变化对合并美元报告的净销售收入同比产生了不利影响。美元公布的净销售收入约为50万美元，占0.1％，而去年同期的不利同比影响为350万美元，占0.7％。
咳嗽/感冒/流感季节的变异性
我们的几个美容与健康细分市场的销售额与冬季天气的严重程度和咳嗽/感冒/流感发病率高度相关。在美国，咳嗽/感冒/流感季节历来从11月持续到3月，活动高峰期通常在1月至3月。2022-2023 年的咳嗽/感冒/流感季节高于历史平均水平，主要是在季节初期，因为儿童和成人的呼吸道感染激增，COVID-19 继续流行。2021-2022年咳嗽/感冒/流感季节低于历史平均水平。
操作结果
下表以美元为单位提供了选定的运营数据，占净销售收入的百分比以及同比百分比变化。
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| | 截至5月31日的三个月 | | | | | | 占销售收入的百分比，净额 |
| （以千计） | 2023 (1) | | 2022 (1) | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2022 |
| 按细分市场划分的销售收入，净额 | | | | | | | | | | | |
| 家居和户外 | $ | 217,144 | | | $ | 234,263 | | | $ | (17,119) | | | (7.3) | % | | 45.7 | % | | 46.1 | % |
| 美容与健康 | 257,528 | | | 273,815 | | | (16,287) | | | (5.9) | % | | 54.3 | % | | 53.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
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| 总销售收入，净额 | 474,672 | | | 508,078 | | | (33,406) | | | (6.6) | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售商品的成本 | 259,041 | | | 296,907 | | | (37,866) | | | (12.8) | % | | 54.6 | % | | 58.4 | % |
| 毛利 | 215,631 | | | 211,171 | | | 4,460 | | | 2.1 | % | | 45.4 | % | | 41.6 | % |
SG&A | 167,635 | | | 177,230 | | | (9,595) | | | (5.4) | % | | 35.3 | % | | 34.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 重组费用 | 7,355 | | | 2 | | | 7,353 | | | * | | 1.5 | % | | — | % |
| 营业收入 | 40,641 | | | 33,939 | | | 6,702 | | | 19.7 | % | | 8.6 | % | | 6.7 | % |
| 净营业外收入 | 137 | | | 67 | | | 70 | | | * | | — | % | | — | % |
| 利息支出 | 14,052 | | | 4,373 | | | 9,679 | | | * | | 3.0 | % | | 0.9 | % |
| 所得税前收入 | 26,726 | | | 29,633 | | | (2,907) | | | (9.8) | % | | 5.6 | % | | 5.8 | % |
| 所得税支出 | 4,145 | | | 5,038 | | | (893) | | | (17.7) | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 22,581 | | | $ | 24,595 | | | $ | (2,014) | | | (8.2) | % | | 4.8 | % | | 4.8 | % |
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(1)截至2022年5月31日的三个月期间包括Curlsmith于2022年4月22日收购的大约六周的经营业绩，而截至2023年5月31日的三个月期间包括整整一个季度的经营业绩。欲了解更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注3。
* 计算没有意义。
2024 财年第一季度财务业绩
•截至2023年5月31日的三个月，合并净销售收入下降了6.6％，即3340万美元，至4.747亿美元，而去年同期为5.081亿美元。
•截至2023年5月31日的三个月，合并营业收入增长了19.7％，达到4,060万美元，达到670万美元，而去年同期为3,390万美元。截至2023年5月31日的三个月，合并营业利润率增长了1.9个百分点，达到合并净销售收入的8.6％，而去年同期为6.7％。
•截至2023年5月31日的三个月，调整后的合并营业收入下降了4.6％，即320万美元，至6,620万美元，而去年同期为6,930万美元。截至2023年5月31日的三个月，合并调整后的营业利润率增长了0.3个百分点，达到合并净销售收入的13.9％，而去年同期为13.6％。
•截至2023年5月31日的三个月，净收入下降了8.2％，即200万美元，至2,260万美元，而去年同期为2460万美元。截至2023年5月31日的三个月，摊薄后的每股收益下降了7.8％，至0.94美元，而去年同期为1.02美元。
•截至2023年5月31日的三个月，调整后的收入下降了19.8％，即1150万美元，至4,670万美元，而去年同期为5,820万美元。截至2023年5月31日的三个月，调整后的摊薄每股收益下降了19.5％，至1.94美元，而去年同期为2.41美元。
合并和分部净销售收入
下表汇总了有机业务、外币和收购对我们按细分市场划分的净销售收入的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 |
| （以千计） | 家居和户外 | | | | | | 美容与健康 | | 总计 |
2023 财年销售收入，净额 | $ | 234,263 | | | | | | | $ | 273,815 | | | $ | 508,078 | |
| 有机业务 | (16,751) | | | | | | | (22,248) | | | (38,999) | |
| 外币的影响 | (368) | | | | | | | (141) | | | (509) | |
| 收购 (1) | — | | | | | | | 6,102 | | | 6,102 | |
| 销售收入的变化，净额 | (17,119) | | | | | | | (16,287) | | | (33,406) | |
2024 财年销售收入，净额 | $ | 217,144 | | | | | | | $ | 257,528 | | | $ | 474,672 | |
| | | | | | | | | |
| 总净销售收入增长（下降） | (7.3) | % | | | | | | (5.9) | % | | (6.6) | % |
| 有机业务 | (7.2) | % | | | | | | (8.1) | % | | (7.7) | % |
| 外币的影响 | (0.2) | % | | | | | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
| 收购 | — | % | | | | | | 2.2 | % | | 1.2 | % |
(1)2022年4月22日，我们完成了对Curlsmith的收购。在截至2023年5月31日的三个月期间，Curlsmith在美容与健康板块的收购中报告了收购一周年之前的销售额，包括大约七周的增量经营业绩。欲了解更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注3。
在上表中，有机业务是指自收购产品系列或品牌之日起的头十二个月内我们与产品线或品牌相关的净销售收入，不包括
外币调整对报告的净销售收入的影响。来自内部开发的品牌或产品线的净销售收入被视为有机业务活动。
领导品牌和其他净销售收入
下表汇总了我们的领导品牌和其他净销售收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至5月31日的三个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| 领导力品牌销售收入，净额 | $ | 402,276 | | | $ | 435,158 | | | $ | (32,882) | | | (7.6) | % |
| 所有其他销售收入，净额 | 72,396 | | | 72,920 | | | (524) | | | (0.7) | % |
| 总销售收入，净额 | $ | 474,672 | | | $ | 508,078 | | | $ | (33,406) | | | (6.6) | % |
合并净销售收入
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
与5.081亿美元相比，合并净销售收入下降了3,340万美元，下降了6.6％，至4.747亿美元，这主要是由于有机业务减少了3,900万美元，下降了7.7％。有机业务的下降主要是由于Beauty & Wellness的季节性风扇、美发器具以及空气过滤和加湿产品的销售减少，这主要是由于我们的SKU合理化努力、消费者需求疲软、消费者支出模式的变化以及零售客户在重新平衡贸易库存水平时的订单减少，以及主要由俱乐部渠道销售减少推动的家居和户外用品的下降。
这些因素被以下因素部分抵消：
•Beauty & Wellness 领域体温计和知名市场护发产品的销量增加；
•在线渠道销售额的增长反映了某些在线零售客户的补货订单增加以及消费者对家居和户外旅行相关产品的需求强劲；以及
•国际销售增长。
对Curlsmith的收购为合并净销售收入增长贡献了610万美元，增长了1.2％。
净销售收入受到约50万美元或0.1％的净外币波动的不利影响。
我们的领导力品牌的净销售收入为4.023亿美元，而去年同期为4.352亿美元，下降了7.6％。
分部净销售收入
家居和户外
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
与2.343亿美元相比，净销售收入下降了1710万美元，下降了7.3％，至2.171亿美元。下降的原因是有机业务下降了1,680万美元，下降了7.2％，这主要是由于俱乐部渠道家居类别的销售减少，Bed、Bath & Beyond的破产导致销售减少以及隔热饮料类别的下降。
这些因素被在线渠道销售的增长部分抵消，这反映了某些在线零售客户的补货订单改善以及消费者对旅行相关产品的需求强劲。
净销售收入受到约40万美元或0.2％的净外币波动的不利影响。
美容与健康
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
与2.738亿美元相比，净销售收入下降了1,630万美元，下降了5.9％，至2.575亿美元。下降的原因是有机业务减少了2,220万美元，下降了8.1％，这主要是由于我们的SKU合理化工作、消费者需求疲软、消费者支出模式的变化以及零售客户在重新平衡贸易库存水平时订单减少所致，季节性风扇、美发电器以及空气过滤和加湿产品的销售减少。
跌幅被以下因素部分抵消：
•体温计和知名市场护发产品的销量增加；
•国际销售增长；以及
•去年同期，涉及我们一个辅助配送设施的天气相关事故导致的航运中断产生了有利的比较影响。
对Curlsmith的收购为该细分市场的净销售收入增长贡献了610万美元，增长了2.2％。
净销售收入受到约10万美元或0.1％的净外币波动的不利影响。
合并毛利率
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
合并毛利率增长了3.8个百分点至45.4％，而这一比例为41.6％。合并毛利率的提高主要是由于：
•去年同期产生的950万美元EPA合规成本产生了有利的比较影响；
•Beauty & Wellness 中更有利的产品组合，反映了 SKU 合理化的好处；
•家居和户外用品领域更有利的客户组合；以及
•降低入境运费。
这些因素被库存报废费用的增加部分抵消。
合并销售和收购
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
合并销售和收购比率上升了0.4个百分点至35.3％，而这一比例为34.9％。合并销售和收购比率的提高主要是由于：
•一项与Bed、Bath & Beyond破产有关的420万美元指控；
•净销售额总体下降带来的不利杠杆影响；
•增加年度激励性薪酬支出；以及
•更高的出境运费。
这些因素被以下因素部分抵消：
•去年同期产生的220万美元EPA合规成本产生了有利的比较影响；
•降低基于股份的薪酬支出；以及
•上一年与Curlsmith交易相关的收购相关费用的有利比较影响。
重组费用
在截至2023年5月31日的三个月期间，我们与Project Pegasus相关的税前重组成本为740万美元，主要由专业费用组成，现金重组付款总额为940万美元。截至2023年5月31日，我们的剩余负债为460万美元。
按细分市场划分的营业收入、营业利润率、调整后营业收入（非公认会计准则）和调整后营业利润率（非公认会计准则）
为了更好地了解某些项目对我们营业收入的影响，下表报告了收购相关费用、Bed、Bath & Beyond破产、EPA合规成本、重组费用、无形资产摊销以及非现金股份薪酬（如适用）对下文所述期间每个细分市场的营业收入和营业利润率的税前比较影响。根据美国证券交易委员会条例G第100条的设想，调整后的营业收入和调整后的营业利润率可以被视为非公认会计准则财务指标。有关管理层决定提供这些非公认会计准则财务信息的更多信息，请参阅本第 2 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的导言。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 5 月 31 日的三个月 |
| （以千计） | 家居和户外 | | | | | | 美容与健康 (1) | | 总计 |
| 营业收入，如报告所示（GAAP） | $ | 22,116 | | | 10.2 | % | | | | | | | | | | $ | 18,525 | | | 7.2 | % | | $ | 40,641 | | | 8.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Bed、Bath & Beyond | 3,087 | | | 1.4 | % | | | | | | | | | | 1,126 | | | 0.4 | % | | 4,213 | | | 0.9 | % |
| 重组费用 | 2,790 | | | 1.3 | % | | | | | | | | | | 4,565 | | | 1.8 | % | | 7,355 | | | 1.5 | % |
| 小计 | 27,993 | | | 12.9 | % | | | | | | | | | | 24,216 | | | 9.4 | % | | 52,209 | | | 11.0 | % |
| 无形资产的摊销 | 1,777 | | | 0.8 | % | | | | | | | | | | 2,880 | | | 1.1 | % | | 4,657 | | | 1.0 | % |
| 基于非现金股份的薪酬 | 4,498 | | | 2.1 | % | | | | | | | | | | 4,799 | | | 1.9 | % | | 9,297 | | | 2.0 | % |
| 调整后的营业收入（非公认会计准则） | $ | 34,268 | | | 15.8 | % | | | | | | | | | | $ | 31,895 | | | 12.4 | % | | $ | 66,163 | | | 13.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年5月31日的三个月 |
| （以千计） | 家居和户外 | | | | | | 美容与健康 (1) | | 总计 |
| 营业收入，如报告所示（GAAP） | $ | 29,793 | | | 12.7 | % | | | | | | | | | | $ | 4,146 | | | 1.5 | % | | $ | 33,939 | | | 6.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购相关费用 | 78 | | | — | % | | | | | | | | | | 2,676 | | | 1.0 | % | | 2,754 | | | 0.5 | % |
| EPA 合规成本 | — | | | — | % | | | | | | | | | | 11,644 | | | 4.3 | % | | 11,644 | | | 2.3 | % |
| 重组费用 | — | | | — | % | | | | | | | | | | 2 | | | — | % | | 2 | | | — | % |
| 小计 | 29,871 | | | 12.8 | % | | | | | | | | | | 18,468 | | | 6.7 | % | | 48,339 | | | 9.5 | % |
| 无形资产的摊销 | 1,746 | | | 0.7 | % | | | | | | | | | | 2,615 | | | 1.0 | % | | 4,361 | | | 0.9 | % |
| 基于非现金股份的薪酬 | 5,998 | | | 2.6 | % | | | | | | | | | | 10,621 | | | 3.9 | % | | 16,619 | | | 3.3 | % |
| 调整后的营业收入（非公认会计准则） | $ | 37,615 | | | 16.1 | % | | | | | | | | | | $ | 31,704 | | | 11.6 | % | | $ | 69,319 | | | 13.6 | % |
(1)截至2023年5月31日的三个月期间包括Curlsmith于2022年4月22日收购的整整一个季度的经营业绩，而截至2022年5月31日的三个月期间大约六周的经营业绩。欲了解更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注3。
合并营业收入
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
合并营业收入为4,060万美元，占净销售收入的8.6％，而合并营业收入为3,390万美元，占净销售收入的6.7％。合并营业利润率增长1.9个百分点的主要原因是：
•去年同期产生的1160万美元EPA合规成本产生了有利的比较影响；
•降低基于股份的薪酬支出；
•上一年与Curlsmith交易相关的收购相关费用的有利比较影响；
•Beauty & Wellness 中更有利的产品组合，反映了 SKU 合理化的好处；
•家居和户外用品领域更有利的客户组合；以及
•降低入境运费。
这些因素被以下因素部分抵消：
•740万美元的重组费用;
•库存过时费用增加；
•一项与Bed、Bath & Beyond破产有关的420万美元指控；
•增加年度激励性薪酬支出；
•出境运费增加；以及
•不利的运营杠杆。
合并调整后的营业收入下降了4.6％，至6,620万美元，占净销售收入的13.9％，而净销售收入为6,930万美元，占净销售收入的13.6％。
家居和户外
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
营业收入为2,210万美元，占该细分市场净销售收入的10.2％，而该细分市场净销售收入为2980万美元，占该细分市场净销售收入的12.7％。该细分市场营业利润率下降2.5个百分点的主要原因是：
•与Bed、Bath & Beyond的破产有关的310万美元指控；
•280万美元的重组费用;
•更高的分销费用；
•增加营销费用；
•库存过时费用增加；
•出境运费增加；以及
•不利的运营杠杆。
基于股份的薪酬支出降低、更有利的客户组合和较低的入境运费部分抵消了这些因素。
调整后的营业收入下降了8.9％ 达到3,430万美元，占该细分市场净销售收入的15.8％，而该细分市场净销售收入为3,760万美元，占该细分市场净销售收入的16.1％。
美容与健康
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
营业收入为1,850万美元，占该细分市场净销售收入的7.2％，而该细分市场净销售收入为410万美元，占该细分市场净销售收入的1.5％。该细分市场营业利润率增长5.7个百分点的主要原因是：
•去年同期产生的1160万美元EPA合规成本产生了有利的比较影响；
•降低基于股份的薪酬支出；
•上一年与Curlsmith交易相关的收购相关费用的有利比较影响；
•降低分销费用；
•减少营销费用；
•减少律师费；
•在我们的 SKU 合理化努力的推动下，更有利的产品组合；以及
•降低入境运费。
这些因素被以下因素部分抵消：
•库存过时费用增加；
•460万美元的重组费用;
•更高的年度激励性薪酬支出；
•与Bed、Bath & Beyond的破产有关的110万美元指控；
•出境运费增加；以及
•不利的运营杠杆。
调整后的营业收入增长了0.6％，达到3190万美元，占该细分市场净销售收入的12.4％，而该细分市场净销售收入为3,170万美元，占该细分市场净销售收入的11.6％。
利息支出
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
利息支出为1,410万美元，而利息支出为440万美元。利息支出的增加主要是由于平均利率上升，但与去年同期相比，平均未偿债务水平下降部分抵消了利息支出的增加。
所得税支出
我们有效税率的同期比较通常受到我们各个税务管辖区的应纳税所得额组合的影响。由于我们在百慕大的组织结构以及我们的外国子公司的所有权结构，其中许多子公司不是由美国母公司直接或间接拥有，因此根据现行法律，我们的国外收入中有微不足道的金额需要在美国永久纳税。此外，我们的知识产权主要归我们的外国子公司所有，这使得法定税率较低的司法管辖区的收益按比例增加，从而降低了我们的总体有效税率。
在截至2023年5月31日的三个月中，所得税支出占所得税前收入的百分比为15.5％，而去年同期为17.0％。有效税率同比下降的主要原因是离散项目的税收支出减少，但部分被我们各个税务管辖区收入组合的变化所抵消。
净收益、摊薄每股收益、调整后收益（非公认会计准则）和调整后的摊薄每股收益（非公认会计准则）
为了更好地了解某些项目对我们收入和摊薄后每股收益的影响，下表报告了收购相关费用、Bed、Bath & Beyond破产、EPA合规成本、重组费用、无形资产摊销以及非现金股份薪酬（如适用）对下文所述期间收入和摊薄后每股收益的比较税后影响。根据美国证券交易委员会条例G第100条的设想，调整后的收入和调整后的摊薄每股收益可被视为非公认会计准则财务指标。有关管理层决定提供这些非公认会计准则财务信息的更多信息，请参阅本第 2 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的导言。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 5 月 31 日的三个月 |
| | 收入 | | 摊薄后每股 |
| （以千计，每股数据除外） | 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
| 据报道（GAAP） | $ | 26,726 | | | $ | 4,145 | | | $ | 22,581 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| Bed、Bath & Beyond | 4,213 | | | 53 | | | 4,160 | | | 0.17 | | | — | | | 0.17 | |
| 重组费用 | 7,355 | | | 92 | | | 7,263 | | | 0.30 | | | — | | | 0.30 | |
| | | | | | | | | | | |
| 小计 | 38,294 | | | 4,290 | | | 34,004 | | | 1.59 | | | 0.18 | | | 1.41 | |
| 无形资产的摊销 | 4,657 | | | 606 | | | 4,051 | | | 0.19 | | | 0.03 | | | 0.17 | |
| 基于非现金股份的薪酬 | 9,297 | | | 641 | | | 8,656 | | | 0.39 | | | 0.03 | | | 0.36 | |
| 调整后（非公认会计准则） | $ | 52,248 | | | $ | 5,537 | | | $ | 46,711 | | | $ | 2.16 | | | $ | 0.23 | | | $ | 1.94 | |
|
| 用于计算摊薄后每股收益的普通股的加权平均数 | 24,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年5月31日的三个月 |
| | 收入 | | 摊薄后每股 |
| （以千计，每股数据除外） | 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
| 据报道（GAAP） | $ | 29,633 | | | $ | 5,038 | | | $ | 24,595 | | | $ | 1.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1.02 | |
| | | | | | | | | | | |
| 收购相关费用 | 2,754 | | | 2 | | | 2,752 | | | 0.11 | | | — | | | 0.11 | |
| EPA 合规成本 | 11,644 | | | 175 | | | 11,469 | | | 0.48 | | | 0.01 | | | 0.48 | |
| 重组费用 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 小计 | 44,033 | | | 5,215 | | | 38,818 | | | 1.83 | | | 0.22 | | | 1.61 | |
| 无形资产的摊销 | 4,361 | | | 490 | | | 3,871 | | | 0.18 | | | 0.02 | | | 0.16 | |
| 基于非现金股份的薪酬 | 16,619 | | | 1,084 | | | 15,535 | | | 0.69 | | | 0.04 | | | 0.64 | |
| 调整后（非公认会计准则） | $ | 65,013 | | | $ | 6,789 | | | $ | 58,224 | | | $ | 2.70 | | | $ | 0.28 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | | | | |
| 用于计算摊薄后每股收益的普通股的加权平均数 | | 24,122 | |
2024财年第一季度与2023财年第一季度比较
净收入为2,260万美元，而净收入为2460万美元。摊薄后每股收益为0.94美元，而每股收益为1.02美元。摊薄后每股收益下降的主要原因是家居和户外用品的利息支出增加和营业收入减少，但美容与健康业务的营业收入增加和有效所得税税率的下降部分抵消了这一点。
调整后的收入下降了1150万美元，下降了19.8％，至4,670万美元，而这一数字为5,820万美元。调整后的摊薄后每股收益下降19.5％，至1.94美元，而每股收益为2.41美元。
流动性和资本资源
我们主要依靠信贷协议（定义见下文）下的运营和借款产生的现金流来为我们的运营、资本和无形资产支出、收购和股票回购提供资金。从历史上看，我们使用现金为运营提供资金的主要用途包括运营费用，主要是销售和收购，以及营运资金，主要用于库存购买和向零售客户提供信贷。通常，我们能够从运营中产生足以为我们的运营活动提供资金的正现金流。过去，我们将可用现金和现有或额外的融资来源相结合，为战略收购、股票回购和资本投资提供资金。我们在2024财年第一季度从运营中创造了1.211亿美元的现金，截至2023年5月31日，我们有3,890万美元的现金及现金等价物。截至2023年5月31日，我们的外国子公司持有的现金及现金等价物为3,460万美元。我们目前没有涉及特殊目的实体或资产负债表外融资的活动。
我们认为，我们的短期流动性需求将主要包括运营和营运资金需求、资本支出和债务利息支付。在2023财年，我们在信贷协议下维持了增加的未偿借款，为收购Osprey和Curlsmith以及建设新的配送设施提供资金。随着我们的新配送设施于2023年3月竣工，我们预计2024财年的资本支出将更加正常化。由于我们用于投资活动的现金预计将减少，我们计划继续偿还信贷协议下的未偿还款项。因此，我们普遍预计，与2023财年相比，在2024财年的剩余时间内，信贷协议下的未偿借款将连续减少。如果利率继续上升并且出现不利的经济变化，我们以优惠利率条件获得信贷的机会可能会受到影响。在经济衰退时期，我们也可能无法通过债务或股权融资以我们可接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。我们的信贷协议中的契约也可能对我们的运营产生影响，包括限制或延迟我们获得额外融资的能力，这可能会限制我们适应快速变化的市场条件或应对商机的能力。此外，在充满挑战和不确定的经济环境中，我们无法预测何时会出现宏观经济不确定性，这种情况是否或何时会改善或恶化，也无法预测这种情况会对我们的业务和流动性需求产生什么影响。
根据我们目前的财务状况和当前的运营，我们认为，来自运营和可用融资来源的现金流将继续提供足够的资本资源，为我们可预见的短期和长期流动性需求提供资金。
我们将继续定期评估收购机会。我们可以用可用现金、普通股发行、额外债务或其他融资来源为收购活动提供资金，具体取决于任何此类交易的规模和性质以及收购时的资本市场状况。
我们还可以在董事会的授权下选择回购额外的普通股，但须遵守债务协议中包含的限制，并基于我们对多种因素的评估，包括股价、交易量和总体市场状况、营运资金要求、一般业务状况、财务状况、任何适用的合同限制以及其他因素，包括另类投资机会。我们可以用可用现金、额外债务或其他融资来源为股票回购提供资金。更多信息见第二部分第5项。我们的10-K表格中的 “注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券” 和本报告第二部分第2项 “未注册的股权证券销售和收益的使用”。
经营活动
截至2023年5月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1.211亿美元，而去年同期使用的净现金为3,840万美元。经营活动提供的现金增加主要是由用于库存购买、应收账款和年度激励性薪酬支付的现金减少所推动的，但主要用于利息和重组活动的现金增加部分抵消了这一点。
投资活动
在截至2023年5月31日的三个月中，投资活动使用的净现金为1160万美元，而去年同期使用的净现金为2.225亿美元。投资活动使用的现金减少主要是由于2023财年第一季度收购Curlsmith的比较影响，以及2024财年第一季度资本和无形资产支出的减少。在截至2023年5月31日的三个月中，我们在资本和无形资产支出方面的投资为1190万美元，而去年同期为7,620万美元。资本和无形资产支出的减少主要是由于我们新的200万平方英尺的配送设施于2023年3月竣工，我们在去年同期承担了大部分资本支出。这两个时期的资本和无形资产支出还包括计算机、软件、家具和其他设备和工具、模具和其他生产设备的支出。
融资活动
在截至2023年5月31日的三个月中，融资活动使用的净现金为9,960万美元，而去年同期提供的净现金为2.768亿美元。融资活动使用的现金增加主要是由于我们根据信贷协议偿还的循环贷款净额增加。
信贷协议
我们与作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行和其他贷款机构签订了信贷协议（“信贷协议”），规定无抵押循环承诺总额为12.5亿美元，手风琴可用于定期贷款承诺。2022年6月，我们行使了信贷协议下3亿美元手风琴中的2.5亿美元，并借入了2.5亿美元作为定期贷款。定期贷款的收益用于偿还信贷协议下的循环贷款。定期贷款在每个财政季度末分期支付，等额为2023财年第三季度开始的定期贷款的0.625％，剩余余额在到期日到期。根据信贷协议，定期贷款和循环贷款的到期日为2025年3月13日。信贷协议下的借款按基准利率或定期SOFR（定义见信贷协议）计入浮动利息，外加基准利率和定期SOFR借款的净杠杆率（定义见信贷协议）分别为0％至1.0％和1.0％至2.0％的保证金，再加上定期SOFR借款的信用利差为0.10％。
截至2023年5月31日和2023年2月28日，我们根据信贷协议借款的浮动利率通过利率互换进行套期保值，以有效固定循环贷款下未偿本金余额的6.25亿美元和4.25亿美元的利率。有关我们的利率互换的更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注10、11和12。
截至2023年5月31日，未偿信贷协议本金余额为8.393亿美元（不包括预付融资费），未偿信用证余额为1,820万美元，金额
根据信贷协议，可供借款的资金为6.378亿美元。信贷协议中的契约限制了我们可以承担的总债务金额。由于我们行使了信贷协议下的合格收购通知，截至2023年5月31日，这些契约实际上限制了我们从包括信贷协议在内的所有来源承担超过3.430亿美元的额外债务的能力。
截至2023年5月31日，我们遵守了信贷协议条款所定义的所有契约。
关键会计政策与估计
美国证券交易委员会将关键会计估算定义为根据公认的会计原则做出的估计，这些估计涉及很大的估算不确定性，并且已经或有可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。有关我们认为符合该定义并代表我们在编制合并财务报表时使用的更关键的估计和假设的估算值的讨论，请参阅10-K表中标题为 “关键会计政策和估计” 的部分。自从我们提交10-K表格以来，我们的关键会计政策和估算值与其中披露的内容相比没有重大变化。
有关前瞻性陈述的信息
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本报告中的某些陈述，包括文件和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的陈述，可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的 “前瞻性陈述”。通常，“预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜力”、“当前”、“继续”、“打算”、“展望”、“预测”、“目标”、“可以” 等类似词语识别前瞻性陈述。所有涉及我们预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的陈述，包括与销售、支出、每股收益业绩相关的陈述以及表达对未来经营业绩的总体预期的陈述，均为前瞻性陈述，基于我们当前的预期和各种假设。我们相信我们的期望和假设有合理的依据，但无法保证我们会实现我们的期望，也无法保证我们的假设会被证明是正确的。前瞻性陈述仅在发表之日生效，并且存在可能导致其与实际业绩存在重大差异的风险。因此，我们提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。我们认为，这些风险包括但不限于本报告中描述或提及的风险，以及我们提交的美国证券交易委员会报告中不时以其他方式描述的风险。由于新信息、未来事件或其他原因，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
此类风险不限于，但可能包括：
•网络事件的发生，或者我们或我们的第三方服务提供商未能维护网络安全以及内部或客户机密数据的完整性；
•我们的全球中央企业资源规划系统和其他外围信息系统的网络安全漏洞、过时或运行中断；
•某些美国分销设施的地理集中，这增加了我们遭受中断的风险，这可能会影响我们及时交付产品的能力；
•我们有能力开发和推出源源不断的创新新产品，以满足不断变化的消费者偏好；
•大客户采取的可能对我们的毛利和经营业绩产生不利影响的行为；
•我们对向多个大客户销售的依赖以及与顶级客户的销售损失或大幅下降相关的风险；
•我们对第三方制造商的依赖，其中大多数位于亚洲，并且无法从此类制造商那里获得产品；
•我们能够根据客户的配送标准及时向其交付产品；
•与贸易壁垒、外汇管制、征用以及与国内外业务相关的其他风险相关的风险，包括由于美国和国外的政治变化和行动（例如当前的俄罗斯和乌克兰之间的冲突）以及全球信贷、金融市场和经济的波动而导致的不确定性和业务中断；
•我们对零售经济实力的依赖以及对任何长期经济衰退的脆弱性，包括宏观经济状况、任何公共卫生危机或类似条件的影响造成的衰退；
•与使用来自第三方或向第三方提供的许可商标相关的风险；
•与天气状况相关的风险、感冒和流感季节的持续时间和严重程度以及其他相关因素；
•我们依赖我们的首席执行官和数量有限的其他主要高级管理人员来运营我们的业务；
•我们有能力执行收购、资产剥离和全球重组计划（包括 Project Pegasus）等战略业务计划并实现预期的协同效应；
•法律和法规可能发生变化的风险，包括环境、就业和健康与安全和税法，以及遵守这些法律的成本和复杂性；
•与增加对气候变化和其他环境、社会和治理问题的关注和期望所带来的风险；
•与法规、解释或产品认证要求的重大变化或我们遵守情况相关的风险；
•与隐私和数据安全方面的全球法律发展相关的风险，这些风险可能导致我们的商业惯例发生变化、处罚、运营成本增加或以其他方式损害我们的业务；
•出于美国联邦所得税的目的，我们依赖于我们是否被归类为 “受控外国公司”，这会影响其非美国收入的税收待遇；
•百慕大和巴巴多斯为回应欧盟对有害税收竞争的审查而颁布的立法所带来的风险；
•与核算税务状况和解决税务纠纷相关的风险；
•对来自中国、墨西哥或越南的进口商品征收高额关税或其他限制的风险，或者中国、墨西哥或越南采取任何报复性贸易措施的风险；
•与产品召回、产品责任和其他针对我们的索赔相关的风险；
•相关的财务风险，包括但不限于我们的商誉的重大减值、无限期和固定寿命的无形资产或其他长期资产；
•原材料、能源和运输成本增加；
•我们的流动性或资本成本风险，这些风险可能受到资本和信贷市场的限制或变化、利率和融资安排限制的重大不利影响；
•与外币汇率波动相关的风险；以及
•对产品需求、销售和净收入的预测，这些预测本质上是高度主观的，未来的销售额和净收入可能与之相差很大。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的10-K表格中标题为 “市场风险的定量和定性披露” 部分提供的信息没有重大变化。有关我们风险管理活动的更多信息，可在随附的简明合并财务报表附注9、10和11中找到。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）的监督和参与下，维持根据1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第13a-15（e）条所定义的披露控制和程序，旨在合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内报告，并且收集信息并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。由于固有的局限性，披露控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。
截至2023年5月31日的财政季度末，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年5月31日，即本10-Q表季度报告所涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
关于上述评估，我们发现，根据交易法颁布的第13a-15（f）条的定义，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常运营过程中，我们参与各种法律索赔和诉讼。我们认为，除非第1部分第3项所述，否则这些事项的结果不会对我们的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。我们 10-K 表格的 “法律诉讼”。自我们提交10-K表格以来，我们的法律诉讼与其中披露的相比没有重大变化，除非在随附的简明合并财务报表附注8的讨论中进行了更新。
第 1A 项。风险因素
我们普通股的所有权涉及许多风险和不确定性。在对我们的证券做出投资决策之前评估公司和我们的业务时，潜在投资者应仔细考虑第1部分第1A项中描述的风险因素和不确定性。我们的 10-K 表格中的 “风险因素”。自从我们提交10-K表格以来，我们的风险因素与其中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2021年8月，我们的董事会授权回购高达5亿美元的已发行普通股。该授权于2021年8月25日生效，为期三年，取代了我们以前的回购授权。这些回购可能包括公开市场购买、私下谈判交易、大宗交易、加速股票回购交易或此类方法的任意组合。购买的股票数量和购买时间将取决于许多因素，包括股价、交易量和总体市场状况、营运资金要求、总体业务状况、财务状况、任何适用的合同限制以及其他因素，包括另类投资机会。有关更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注6。
我们目前的基于股权的薪酬计划包括允许所有计划参与者 “净行使” 股票结算奖励的规定。在净行权中，任何所需的工资税、联邦预扣税以及期权或其他基于股份的奖励持有人到期的股票的行使价均通过让持有人以等于到期金额的公允价值向我们投标一定数量的股票来结算。净行权被视为股票的购买和赎回。下表汇总了我们在所示期间的股票回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | 总人数
股份
已购买 (1) | | 平均价格
每股支付 | | 的总数
作为公开交易的一部分购买的股票
已公布的计划
或程序 (1) | | 最高美元
股票价值
那可能还是
在以下条件下购买
计划或计划
（以千计）(2) |
| 2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | 8,723 | | | $ | 110.30 | | | 8,723 | | | $ | 402,660 | |
| 2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 190 | | | 90.01 | | | 190 | | | 402,643 | |
| 2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 35,719 | | | 97.05 | | | 35,719 | | | 399,177 | |
| 总计 | 44,632 | | | $ | 99.61 | | | 44,632 | | | |
(1)股票数量包括从联营公司收购的普通股，这些联营人将股票投标给：（i）满足作为我们长期激励计划一部分的股权奖励的预扣税，或（ii）满足股票期权行使的行使价。在本报告所述期间，没有普通股公开市场回购。
(2)反映在计划到期或终止之前，根据我们目前的股票回购授权可以购买的股票的剩余美元价值。欲了解更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注6。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 6 项。 | | 展品 |
| | | (a) | | 展品 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 10.1† | | 特洛伊有限公司的海伦、内华达州特洛伊公司的海伦和诺埃尔·杰弗洛伊于2023年4月25日签订的雇佣协议（参照公司于2023年4月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 |
| | | | | | |
| | | | | 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，第13a-14（a）条或第15d-14（a）条要求对首席执行官进行认证。 |
| | | | | | |
| | | | | 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，第13a-14（a）条或第15d-14（a）条要求对首席财务官进行认证。 |
| | | | | | |
| | | | | 32** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条，首席执行官和首席财务官的联合认证。 |
| | | | | | |
| | | | | 101 | | 截至2023年5月31日的季度公司10-Q表季度报告中的财务报表，采用内联可扩展业务报告语言（“ixBRL”）格式：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明合并综合收益表，（iv）简明合并股东权益表，（v）简明合并现金流量表和（vi）简明合并财务附注声明。 |
| | | | | 104 | | 封面，以 ixBRL 格式化的交互式数据文件，包含在附录 101 中。 |
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| | | | | * 随函提交。 |
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| | | | | ** 随函提供。 |
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| | | | | | † 管理合同或补偿计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 特洛伊海伦有限公司 |
| | （注册人） |
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| 日期： | 2023年7月10日 | /s/ Julien R. Mininberg |
| | Julien R. Mininberg |
| | 首席执行官，
董事首席执行官 |
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| 日期： | 2023年7月10日 | //Brian L. Grass |
| | 布莱恩·格拉斯 |
| | 首席财务官、首席财务官兼首席会计官 |
