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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号：001-33784
| | | | | | | | | | | | | | |
| 桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.) | |
| (注册人的确切姓名载于其章程) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | | 20-8084793 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | | | |
谢里登大道1号，500号套房 俄克拉荷马城, 俄克拉荷马州 | | | | 73104 |
| (主要行政办公室地址) | | | | (邮政编码) |
| (405) 429-5500 | |
| (注册人电话号码，包括区号) | |
| 根据该法第12(B)节登记的证券： |
| 每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | | 标清 | | 纽约证券交易所 |
| 根据该法第12(G)节登记的证券： | |
| | | 无 | | | |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。--是。-是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。--是。-是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☑
| | 规模较小的新闻报道公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7276(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。注册人是空壳公司还是空壳公司？☐没有。☑
在根据法院确认的计划进行证券分销之后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☑不是☐
截至2020年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的总市值约为$39.5以纽约证券交易所的收盘价计算，为100万美元。截至2021年2月25日，有36,135,055我们已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
公司将在2020年12月31日后120天内向证券交易委员会提交2021年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.)
FORM 10-K 2020年年度报告
目录
| | | | | | | | |
| 项目 | | 页面 |
| 第一部分 | |
| 1 | 业务 | 7 |
| 1A. | 风险因素 | 26 |
| 1B. | 未解决的员工意见 | 39 |
| 2 | 特性 | 40 |
| 3 | 法律程序 | 40 |
| 4 | 矿场安全资料披露 | 40 |
| 第二部分 | |
| 5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 41 |
| 6 | 选定的财务数据 | 41 |
| 7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
| 7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
| 8 | 财务报表和补充数据 | 56 |
| 9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 94 |
| 9A. | 管制和程序 | 94 |
| 9B. | 其他资料 | 94 |
| 第三部分 | |
| 10 | 董事、高管与公司治理 | 95 |
| 11 | 高管薪酬 | 95 |
| 12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 95 |
| 13 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 95 |
| 14 | 首席会计费及服务 | 95 |
| 第四部分 | |
| 15 | 展品和财务报表明细表 | 96 |
| 16 | 表格10-K摘要 | 99 |
| 签名 | 100 |
| | |
术语表
本报告中提到的“公司”、“SandRidge”、“We”、“Our”和“us”是指SandRidge Energy，Inc.，包括其合并的子公司和它是其主要受益者的可变利益实体。此外，以下是本报告中使用的某些术语的含义说明。
二维地震或三维地震。分别在二维或三维描述地下地层的地球物理数据。三维地震通常比二维地震提供更详细、更准确的地下地层解释。
ASC.会计准则编撰。
亚利桑那州立大学。会计准则更新。
破产法。美国破产法。
破产法庭。美国德克萨斯州南区破产法院。
破产请愿书。根据美国破产法第11章提出的自愿重组请愿书。
BBL。一个库存罐桶，或42加仑液体体积，本报告中使用的是指石油或其他液态烃。
Bcf。十亿立方英尺的天然气。
长凳。地质层；对地层对比有用的独特地层。
英国央行。石油当量，六千立方英尺的天然气相当于一桶石油。虽然一桶当量的凝析油或天然气在能源上可能等同于一桶石油，但在价值上并不相等，因为一桶当量的凝析油和一桶石油之间的价值可能存在很大的差异。例如，根据用于编制该公司2020年底储量估计的大宗商品价格，石油39.57美元/桶，天然气1.99美元/立方米，石油和天然气的经济价值之比约为22比1，尽管确定能源当量的比率为6比1。
Boe/d.每天一次。
BTU或英制热量单位。将一磅水的温度提高1华氏度所需的热量。
上限限制。已探明石油、天然气和天然气储量的未来净收入现值，以每年10%的折现率，加上未探明财产的成本或公允价值较低，加上估计残值，减去相关的税收影响。
公司2.二氧化碳。
完成了。处理已钻井的井的过程，主要通过水力压裂，然后安装用于生产石油或天然气的永久设备，如果是干井，则向有关当局报告该井已被废弃。
交易对手。公司钻探参与协议的交易对手。
债务人。本公司及其若干直接及间接附属公司于二零一六年五月十六日根据破产法集体申请重组。
发达的种植面积。可分配给生产井的英亩数。
已开发的石油、天然气和天然气储量。预期可回收的任何类别储量：(I)透过现有设备及作业方法的现有油井，或所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小；及(Ii)若开采方式并非涉及油井，则可通过已安装的开采设备及于储量估计时运作的基础设施进行开采。
开发成本。获得已探明储量、完成油井和提供开采、处理、收集和储存石油和天然气设施的费用。更具体地说，开发成本，包括支持设备和设施的折旧和适用的运营成本以及开发活动的其他成本，是指(1)进入和准备钻井井位的成本，包括测量井位以确定特定的开发钻探地点、清理地面、排水、筑路和搬迁公共道路、天然气管道和输电线，达到开发已探明储量所需的程度；(2)钻探、装备和完成开发井、开发型地层测试井和服务井，包括平台和井设备的成本。(Iii)购置、建造和安装生产设施，例如租赁流水线、分离器、处理器、加热器、歧管、量度装置和生产储存罐、天然气循环和加工厂，以及中央公用设施和废物处理系统，以及(Iv)提供更完善的回收系统。
发展良好。在石油或天然气储集层探明区域内钻探到已知可生产的地层深度的井。
晾干。勘探、开发或延伸井，证明不能生产足够数量的石油或天然气，因此不能作为油井或天然气井完井。
早期聚居地。在合同到期日之前结算商品衍生品合约。
出现日期。债务人摆脱破产的日期，2016年10月4日。
埃里萨。1974年雇员退休收入保障法。
交易所法案。1934年证券交易法，经修订。
探井。为了寻找新的油田或在以前发现的油田中发现新的油气藏而钻探的井，该气田在另一个油气藏生产石油或天然气。
延伸侧线(“高铁”)。大位移分支井是水平井，其中水平段或分支井的长度至少约为9000-9500英尺，并且可能延伸得更远。引用侧向计数时，根据长度与SRL长度的关系，XRL将被计为多个侧向。9,000英尺的侧向将算作两个侧向。
FASB。财务会计准则委员会。
现场。由一个或多个水库组成的区域，这些水库都集中在同一地质构造特征和/或地层条件上，或与之相关。油田中可能有两个或两个以上的储集层，它们在垂直方向上被不透水的地层隔开，或者在横向上被当地的地质屏障隔开，或者两者兼而有之。可以将处于重叠或相邻油田中的油藏视为单个或共同的作业油田。地质学术语“构造特征”和“地层条件”旨在识别局部地质特征，而不是更广泛的盆地、趋势、省、域、感兴趣地区等术语。
总英亩或总井。拥有工作权益的总英亩或油井(视属何情况而定)。
水平井。一口在深度水平旋转的井，提供了从广泛的角度进入石油和天然气储量的途径。
水力压裂。通过在高压下迫使流体和支撑剂的混合物进入地层来刺激生产的过程。水力压裂在储集岩中产生人工裂缝，以增加渗透率和孔隙度。
美国国税局。美国国税局。
租赁。一种合同，在这种合同中，矿产所有者给予公司或工作权益所有者临时的、有限的权利，以便从该财产中勘探、开发和生产矿产；或者，矿产权益所有者将全部或部分经营权转让给另一方，但保留从该财产生产的持续的非经营性权益的任何转让。
MBBLS。数千桶石油或其他液态碳氢化合物。
姆博。一千桶油当量。
麦克夫。一千立方英尺的天然气。
Mmbbls。百万桶石油或其他液态碳氢化合物。
嗯。百万桶油当量。
MMBtu.百万英热单位。
MMCF.百万立方英尺的天然气。
MMCF/d.每天的MMCF。
密西西比信托公司。密西西比州桑德里奇信托公司。
密西西比信托II。密西西比州桑德里奇信托基金II。
净英亩或净井。*总英亩或总油井(视属何情况而定)所拥有的零碎工作权益的总和。
新的信贷安排。CRedit设施日期为2020年11月30日。
NGL.从天然气生产流程中提取的天然气液体，如乙烷、丙烷、丁烷和天然气汽油。
纽约商品交易所。纽约商品交易所。
纽约证券交易所。纽约证券交易所。
综合激励计划。SandRidge Energy，Inc.2016综合激励计划。
封堵和遗弃。它指的是密封井渗透的地层中的流体，使一层中的流体不会泄漏到另一层或地表。所有州的法规都要求封堵废弃的油井。
未来净收入的现值。*根据SEC准则计算的已探明储量生产产生的估计未来收入现值(所得税前)，减去估计生产和未来开发成本，使用截至估计日期的价格和成本，而不会出现未来的升级，也不会影响对冲活动，与财产无关的费用，如一般和行政费用、偿债和折旧、损耗和摊销。PV-10使用10%的年折扣率计算，PV-9使用9%的年折扣率计算。
优先信贷安排。日期为2017年2月10日的高级信贷安排，随后修订。
生产成本。运营和维护油井及相关设备和设施的成本，包括支持设备和设施的折旧和适用运营成本，以及运营和维护该等油井和相关设备及设施的其他成本，该等油井和相关设备和设施已成为石油和天然气生产成本的一部分。
多产井。*被发现能够生产足够数量的石油或天然气的井，以证明作为油井或天然气井的完井是合理的。
前景看好。根据地质、地球物理或其他数据以及使用合理预期价格和成本进行的初步经济分析，被认为具有发现商业碳氢化合物潜力的特定地理区域。
已探明的已开发储量。这些储量既已探明又已开发。
已探明的石油、天然气和天然气储量。在提供经营权的合同到期之前，通过对地球科学和工程数据的分析，可以合理确定地估计石油、天然气和NGL的数量，从给定日期起，从已知的储油层，在现有的经济条件、运营方法和政府法规下，可以合理地估计出可经济生产的石油、天然气和天然气的数量，除非有证据表明，无论使用确定性方法还是概率方法进行估计，续签都是合理确定的。开采碳氢化合物的项目必须已经开始，或者操作员必须合理地确定它将在合理的时间内开始该项目。
有关更多信息，请参阅SEC在S-X法规第4-10(A)(22)条中的定义，该定义的链接可在SEC的网站上找到。
已探明未开发储量。*既已探明又未开发的储量.
PV-9。见上文“未来净收入现值”。
PV-10。见上文“未来净收入现值”。
预备队。估计剩余的石油、天然气和相关物质，预计到某一日期，通过将开发项目应用于已知的矿藏，在经济上是可以生产的。此外，必须存在或必须合理预期将会存在合法的生产权利或生产中的收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的已安装手段，以及实施项目所需的所有许可和融资。
不应该将储量分配给被主要的、可能封闭的断层隔离的邻近油藏，直到这些油藏被渗透并被评估为经济上可以生产为止。储量不应被分配到与已知储量明显隔开的地区，这些地区是由非生产油藏(即，没有储集层、构造低储集层或测试结果为阴性)。这些区域可能包含潜在资源(即，从未发现的堆积中潜在地可回收的资源)。
水库。一种多孔的、可渗透的地下地层，含有可采石油和/或天然气的自然聚集，它被不渗透的岩石或水屏障所限制，是独立的，与其他储集层分开。
版税利益。在石油和天然气资产中的权益，使所有者有权从石油、天然气或天然气生产中分得一杯羹，而无需支付生产成本。
皇室信托基金。分别是密西西比沙岭信托I和密西西比沙岭信托II。
版税信托基金。总而言之，密西西比沙岭信托I和密西西比沙岭信托II。
莱德·斯科特。莱德·斯科特公司，L.P.
秒。美国证券交易委员会。
SEC价格。截至本月1日的未加权算术平均石油和天然气价格，截至资产负债表日期的最近12个月的价格。
证券法。经修订的1933年证券法。
标准航程侧线(“SRL”)。标准段分支井是水平段或分支长度约为4,000-4,500英尺的水平井。
对贴现未来净现金流量的标准化计量或标准化计量。根据已探明石油、天然气和NGL储量的估计未来现金流入现值，减去未来开发和生产成本以及未来所得税支出，以每年10%的利率贴现，以反映未来现金流的时间，并使用与计算PV-10相同的定价假设。标准化计量不同于PV-10，因为标准化计量包括未来所得税对未来净收入的影响。
未开发的土地面积。*租赁未钻探或完成油井的面积，以允许生产经济数量的石油或天然气，无论此类面积是否包含已探明储量。
未开发的石油、天然气和天然气储量。-任何类型的储量，预计将从未钻井面积的新油井或需要相对较大支出才能完成的现有油井中回收。
i.未钻探面积的储量仅限于直接抵消在钻探时合理确定产量的开发间隔区，除非存在使用可靠技术的证据，证明在更远的距离上经济生产具有合理确定性。
二、只有在通过了一项开发计划，表明计划在五年内钻探的情况下，未钻探的地点才被归类为拥有未开发储量，除非具体情况证明有更长的时间是合理的。
三、在任何情况下，未开发储量的估计都不能归因于任何打算应用注液或其他改进开采技术的面积，除非该等技术已被同一油藏或类似油藏的实际项目证明有效，或通过使用可靠技术证明合理确定性的其他证据有效。
认股权证。A系列权证和B系列权证初始行权价分别为每股41.34美元和42.03美元，将于2022年10月4日到期。
工作兴趣。经营权益，使业主有权在该物业上钻探、生产和进行经营活动，并获得生产份额，并要求业主支付钻探和生产运营成本的份额。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份报告包括美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能包括有关我们的资本支出、流动性、资本资源和债务状况、特定项目的时间和成功、诉讼、索赔和争议的结果和影响、我们业务战略的要素、遵守政府对石油和天然气行业监管的情况(包括环境法规、收购和资产剥离)以及对我们财务状况的潜在影响的预测和估计，以及有关我们的运营、财务业绩和财务状况的其他陈述。前瞻性陈述通常伴随着诸如“估计”、“假设”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“可能”、“可能”、“预见”、“计划”、“目标”、“应该”、“打算”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些前瞻性陈述基于某些假设和分析，基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们认为在这种情况下合适的其他因素。这样的陈述不能保证未来的业绩，实际结果或发展可能与预期的大不相同。除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，并告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。虽然我们认为这些预期和假设是合理的，但它们固有地受到重大商业、经济、竞争、监管和其他风险、意外情况和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素与本报告第1a项“风险因素”中讨论的风险和不确定因素有关。, 以及以下内容：
•新冠肺炎疫情的影响及其影响；
•与钻探油井和天然气井相关的风险；
•石油、天然气和天然气价格的波动；
•估计石油、天然气和天然气储量的不确定性；
•需要更换公司生产的石油、天然气和天然气储备；
•我们有能力通过按计划钻探油井来执行我们的增长战略；
•发展未发展地区所需的非经常开支(包括未来发展成本)的数额、性质和时间；
•业务集中在美国中大陆地区；
•地震资料的局限性；
•商品价格下跌对我国石油和自然资产账面价值的潜在不利影响；
•可能对生产造成不利影响的恶劣天气或者不合时宜的天气；
•提供令人满意的石油、天然气和天然气营销和运输选择；
•为资本支出提供资金的资本的可获得性和条件；
•资产货币化收益的数额和时间；
•来自商品衍生品的潜在财务损失或收益减少；
•可能取消或限制税收优惠；
•与在我们运营的州通过和实施限制石油和天然气开发的法规有关的风险和不确定性；
•石油和天然气行业的竞争；
•影响我们经营地区的国际或国内总体经济状况；
•遵守目前和未来政府对石油和天然气行业的监管，包括环境、健康和安全法律法规，以及有关水力压裂和处理采出水的法规的成本；
•需要对财务报告保持足够的内部控制。
第一部分
项目1.调查结果。业务
一般信息
我们是一家独立的石油和天然气公司，成立于2006年，主要专注于美国中大陆和科罗拉多州北部公园盆地的收购、开发和生产活动。在2021年2月5日之前，我们持有科罗拉多州北部公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。
截至2020年12月31日，我们在1,442口总(837.0净)生产油井中拥有权益，我们运营的油井约有967口，其中约 总租赁面积66.6万英亩(净额47万英亩)。截至2020年12月31日，我们没有钻井平台。截至2020年12月31日，预计总探明储量为36.9百万桶，其中100%已探明开发。
我们的主要行政办公室位于俄克拉荷马州俄克拉何马城谢里登大道1E号，邮编：73104，电话号码是(4054295500)。我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的修订，在我们向SEC提交或提供给SEC后，将在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.sandridgeenergy.com上免费提供。我们向美国证券交易委员会提交的任何材料都可以通过美国证券交易委员会的网站访问，网址是Www.sec.gov.
根据破产法第11章进行重组和摆脱破产
2016年5月16日，债务人夫妇根据破产法第11章向破产法院提出破产重整申请。破产法院确认了重组计划，债务人夫妇随后于2016年10月4日摆脱破产。根据重组计划，前身公司的所有普通股以及其他股权和债务证券均被注销，并于2016年10月4日，继任公司按面值0.001美元发行了总计1890万股普通股，并开始在纽约证券交易所交易。
我们的业务战略
我们2021年的业务战略将专注于通过继续关注成本和资本纪律来优化我们资产的现金回报，将我们的开发资本支出限制在我们认为在目前的大宗商品价格环境下能够提供高回报率并允许短期支付的地点。我们将继续追求能够增加经济价值和债务调整后每股现金流，并在当前大宗商品价格下提供具有吸引力回报的高利润率物业的收购和业务合并。我们将继续执行财务纪律和审慎的资本配置，并将寻求利用我们的净营业亏损结转，以最大限度地减少所得税和最大限度地增加现金流。
主要业务运营
我们的主要业务是油气资源的开发和收购。下表显示了截至2020年12月31日我们按地理区域划分的运营信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 据估计， 证明了 储量 (Mmboe)(1) | | 每日 生产 (MB/d)(2) | | 储备/ 生产 (年份)(3) | | 毛 种植面积 | | 网 种植面积 | | 资本支出(单位：百万美元)(4) |
| 面积 | | | | | | | | | | | |
| 中大陆 | 33.4 | | | 19.1 | | | 4.8 | | | 568,062 | | | 380,031 | | | $ | 6.8 | |
| 北帕克盆地 | 3.5 | | | 1.8 | | | 5.3 | | | 97,657 | | | 89,666 | | | 1.5 | |
| 总计 | 36.9 | | | 20.9 | | | 10.1 | | | 665,719 | | | 469,697 | | | $ | 8.3 | |
____________________
(1)估计的已探明储量是使用SEC价格确定的，并不反映收到的实际价格或当前的市场价格。在房产的整个生命周期内，所有价格都保持不变。储量报告中使用的指数价格和等值加权平均井口价格见下表。
(2)2020年12月月平均日净产量。
(3)截至2020年12月31日的估计探明储量除以2020年12月当月的平均日净产量，折合成年率。
(4)按权责发生制计算截至2020年12月31日的年度资本支出，包括收购。
特性
中大陆
截至2020年12月31日，我们在俄克拉何马州和堪萨斯州约568,000公顷(净额)租赁英亩土地中持有权益。截至2020年12月31日，伴生探明储量总计334Mboe，其中100.0%为探明开发储量。截至2020年12月31日，我们在中大陆的权益包括1,394口毛(789.0净)生产井，平均工作权益为57%.这些利益主要集中在密西西比河石灰、Meramec和Osage地层上。密西西比石灰岩地层是位于俄克拉荷马州北部和堪萨斯州南部阿纳达科陆架上的一个膨胀型碳酸盐岩油气系统。这个地层的顶部大约在4000到7000英尺之间，在地层上位于宾夕法尼亚时代的各种地层和泥盆纪时代的伍德福德页岩地层之间。在我们的租赁位置，密西西比地层的总厚度约为350至650英尺，目标孔隙带的厚度在20至150英尺之间。Meramec和Osage地层在时代上是密西西比州的，位于伍德福德页岩之上，切斯特地层之下。Meramec由互层页岩、砂岩和碳酸盐组成，而Osage由低孔隙度、裂隙石灰岩和硅质岩组成。这些目标地层的顶部深度从盆地北缘的约5800英尺到盆地内部的14000英尺以上。Meramec地层厚度从大约50英尺到超过400英尺不等，Osage地层厚度从大约450英尺到1400英尺不等。伍德福德页岩是Meramec和Osage的主要碳氢化合物来源。2020年，我们在中大陆没有任何钻探活动。
北帕克盆地
在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。我们的北帕克盆地物业包括大约 毛98,000(净额90,000) 截至2020年12月31日，拥有48口毛利和净产油井，工作权益为100%。于2020年12月31日的相关探明储量合计约350万桶，其中100%为探明已开发储量。北公园盆地的种植面积位于科罗拉多州中北部，与科罗拉多州Front Range旁边的DJ盆地类似，除了我们的活动重点关注的Niobrara页岩业务外，还有多个潜在的薪酬目标。尽管未经测试，但比Niobrara浅和深的区域有潜在商业碳氢化合物的迹象。Niobrara页岩的特点是在5500至9000英尺深的地方堆放着付费长凳，总储层厚度超过450英尺。2020年，我们在北帕克盆地没有任何钻探活动。
探明储量
被认为含有已探明储量的储层部分包括(I)通过钻探确定并受流体接触(如有)限制的部分，以及(Ii)根据现有的地球科学和工程数据，可以合理确定地判断储层的相邻未钻井部分与其连续，并含有经济上可开采的石油、天然气或NGL的部分。在没有关于流体接触的数据的情况下，储层中已探明的数量受到钻井中已知的最低碳氢化合物的限制，除非地学、工程或动态数据和可靠的技术在合理的确定性下建立了较低的接触。
目前的经济条件包括价格、成本、运营方式和做出储量估计时存在的政府法规。SEC价格用于确定已探明储量，除非价格由合同安排定义，不包括基于未来条件的升级。见本报告项目1A所列“风险因素”中对价格的进一步讨论。
制备 储量估算
本报告披露的已探明石油、天然气和天然气储量的90%以上是基于独立储量工程师确定和编制的储量估计，主要是利用递减曲线分析来确定单个生产井的储量。本报告披露的探明储量中，有一小部分是由内部储量工程师确定的。为了对我们估计的已探明储量建立合理的确定性，独立和内部储量工程师采用了已证明能够产生一致性和可重复性的结果的技术。用于评估我们已探明储量的技术和经济数据包括但不限于测井记录、地质图、地震数据、试井数据、生产数据、历史价格和成本信息以及财产所有权利益。在咨询独立储量工程师之前，各级管理层对这些数据进行了准确性审查。这次咨询包括对属性、假设和现有数据的审查。在将储量纳入本报告之前，将内部储量估计数与独立储量工程师编制的内部储量估计值进行了比较，以检验估计数和结论。储量估算的准确性取决于许多因素，包括以下因素：
•现有数据的质量和数量以及这些数据的工程和地质解释；
•关于未来费用的数额和时间的估计，这可能与实际费用有很大差异；
•经济假设的准确性；以及
•准备估算的人员的判断。
与SandRidge的储量工程师一起，工程和储集层副总裁是主要的技术专业人员，负责监督我们的储量估计。储量工程师监测油井动态，并根据需要进行储量估计调整，以确保反映最新的信息。
我们鼓励对我们的工程师和分析师进行持续的关于新技术和行业进步的专业教育，以及基本技能的进修培训。
为了确保储量估计的可靠性，SandRidge有一个全面的符合SEC的内部控制框架和一套确定、评估和报告已探明储量的政策，包括：
•确认我们包括对所有拥有的物业的储量估计，并且它们是基于适当的工作和净收入利益；
•确保公司内部其他部门(如会计)提供的信息准确无误；
•与技术人员沟通、协作、分析；
•将内部生成的储量估计数与第三方编制的储量估计值进行比较和核对；
•利用经验丰富的油藏工程师或其直接监督人员编制储量估算；以及
•确保储备工程师的薪酬与记录的储量数量无关。
关键储备信息至少每年由公司首席执行官和首席财务官审查和批准。
SandRidge的储备工程师以及工程和油藏副总裁在每个财政年度结束时都与独立石油顾问密切合作，以确保年度独立储量估计的完整性、准确性和及时性。这些独立开发的储量估计将提交给审计委员会。除了审查独立编制的储量报告外，审计委员会还定期与编制已探明储量估计数的独立石油顾问会面。
各独立石油顾问编制的已探明储量占总已探明储量的百分比见下表。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| Cawley，Gillespy&Associates，Inc. | 73.6 | % | | 50.2 | % | | |
| 莱德·斯科特公司，L.P. | 17.9 | % | | 43.0 | % | | |
| | | | | |
| 总计 | 91.5 | % | | 93.2 | % | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，剩余的估计探明储量的8.5%和6.8%分别基于内部准备的估计，主要是中大陆地区。
我们的独立储备顾问就截至2020年12月31日我们的石油、天然气和NGL储量发布的报告副本作为附件99.1和99.2与本报告一起存档。我们估计的已探明储量的地理位置如下所示，这些储量是由各独立储量顾问于2020年12月31日编制的。
| | | | | |
| 地理位置-按区域划分，由州政府提供 |
| Cawley，Gillespy&Associates，Inc. | 中大陆-KS，OK |
| 莱德·斯科特公司，L.P. | 北帕克盆地-CO，中大陆-OK |
这些公司的技术人员主要负责监督公司编制本报告中包括的储量估计，其资质如下。这些资格达到或超过了石油工程师协会的标准要求，即成为一名专业资格的储量估价员和审计师。
Cawley，Gillespy&Associates，Inc.：
•有25年以上石油储量估算和评价的实际经验；
•德克萨斯州的注册专业工程师；以及
•石油工程理学学士学位。
莱德·斯科特公司(Ryder Scott Company，L.P.)：
•30年以上石油储量估算和评价实践经验；
•阿拉斯加、科罗拉多州、德克萨斯州和怀俄明州的注册专业工程师；以及
•石油工程理学学士学位和金融MBA学位。
关于天然气液体的报告
天然气液化是通过对部分天然气生产流程进行进一步加工而回收的。截至2020年12月31日，NGL按桶当量计算约占总探明储量的30%，代表我们已签订NGL开采和销售合同的物业将生产的数量。NGL是按加仑出售的产品。在报告已探明储量和NGL产量时，我们根据每桶42加仑的转换率将产量和储量计入桶中。天然气加工过程中提取的NGL减少了可供销售的天然气数量。从产出的天然气中提取的NGL的数量可能会因个别组分的价格而异，我们对从我们的天然气中提取NGL的程度，特别是乙烷等轻质组分的直接控制有限。所有与天然气有关的生产信息都是在扣除天然气加工和开采造成的天然气产量减少的影响后报告的。
储备量、PV-10和标准化测量
以下已探明石油、天然气和NGL储量的估计基于截至2020年12月31日和2019年12月31日的储量报告，其中90%以上是由独立储量工程师编制的。储量报告是根据我们在编制年终储量估计时的钻探计划编制的。见本报告项目7“关键会计政策和估计”，进一步讨论储量估计所固有的不确定性。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 估算探明储量(1) | | | | | |
| 开发 | | | | | |
| 石油(MMBbls) | 8.5 | | | 14.1 | | | |
| NGL(MMBbls) | 11.2 | | | 14.5 | | | |
| 天然气(Bcf) | 102.9 | | | 200.9 | | | |
| 已探明开发总量(MMBoe) | 36.9 | | | 62.1 | | | |
| 未开发 | | | | | |
| 石油(MMBbls) | — | | | 21.2 | | | |
| NGL(MMBbls) | — | | | 1.3 | | | |
| 天然气(Bcf) | — | | | 31.5 | | | |
| 已证明未开发的总数量(MMBoe) | — | | | 27.8 | | | |
| 已证明的总数 | | | | | |
| 石油(MMBbls) | 8.5 | | | 35.3 | | | |
| NGL(MMBbls) | 11.2 | | | 15.9 | | | |
| 天然气(Bcf) | 102.9 | | | 232.3 | | | |
| 证明总数(MMBoe) | 36.9 | | | 89.9 | | | |
现金流量净额贴现的标准化计量(百万)(2) | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
| PV-10(百万)(3) | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
____________________
(1)根据估计的探明储量、PV-10和标准化措施是使用SEC价格确定的，并不反映收到的实际价格或当前的市场价格。在房产的整个生命周期内，所有价格都保持不变。
储量报告中使用的指数价格和等值加权平均井口价格如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 指数价格(A) | | 加权平均水平 井口价格上涨(B)** |
| | 油
(Per Bbl) | | 天然气
(按MCF) | | 油 (Per Bbl) | | NGL
(每桶) | | 天然气 (按MCF) |
| 2020年12月31日 | $ | 39.57 | | | $ | 1.99 | | | $ | 36.54 | | | $ | 6.40 | | | $ | 0.87 | |
| 2019年12月31日 | $ | 55.69 | | | $ | 2.58 | | | $ | 50.63 | | | $ | 12.45 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | | | |
____________________
(A)全球指数价格是根据WTI库欣石油现货平均价格和Henry Hub天然气现货市场平均价格计算的。
(B)平均调整后的体积加权井口产品价格反映了运输、质量、重力和区域价差的调整。
(2)标准化措施与PV-10不同，因为标准化措施包括未来所得税的影响。截至2020年12月31日和2019年12月31日，标准化衡量标准与PV-10之间的差异不大，因为石油和天然气资产的税基超过了我们已探明储量的预计未贴现未来现金流。
(3)TPV-10是一项非GAAP财务措施。PV-10和标准化措施都不代表对我们的石油和天然气资产的公平市场价值的估计。PV-10被业界和管理层用作储备资产价值衡量标准，用于与过去的储备基数和其他业务实体的储备基数进行比较。它很有用，因为它的计算不依赖于实体的纳税状态。下表提供了我们的标准化测量与PV-10的对比表：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | (单位：百万) |
| 现金净流量贴现的标准化计量 | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
| 未来所得税现值贴现10% | — | | | — | | | |
| PV-10 | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
探明储量-中大陆。中大陆已探明储量，主要是密西西比组，从2019年12月31日的61.4MBoe下降到2020年12月31日的33.4MBoe。此次储量下调是由于美国证券交易委员会(SEC)大宗商品年终定价下调21.3MBoe(去掉PUD后下调5.5MBoe，剩余已探明储量下调15.8MBoe)，2020年产量总计7.8MBoe，以及关井、销售和其他修订总计8.4MMBboe。新冠肺炎大流行和由此导致的2020年大宗商品价格收缩需要采取许多运营和其他成本节约举措。这些节约成本的举措虽然增加了价值，但有时会导致人工举升或其他油井性能因素的变化，这些因素降低了相对于先前对部分油井的估计的前瞻性预测。部分抵消了这些减少的是8.4MBoe的增长，这与费用的减少以及其他商业改进和收购1.1MBoe的已探明储量有关。
探明储量--北帕克盆地。在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。我们北公园盆地已探明的Niobrara储量从2019年12月31日的28.5百万桶下降到2020年12月31日的3.5百万桶。本次储量下调主要是由于美国证券交易委员会(SEC)年终大宗商品定价下降(去掉PUD的22.3MBoe和剩余已探明储量的1.4MBoe)下调23.7MBoe，2020年产量总计0.9MBoe和0.6MBoe，以及由于油井性能的变化而对先前估计进行的负面修订。与费用减少和其他商业改进相关的0.2MBoe增长抵消了这些减少。
我国已探明的已开发储量有48口水平井。北帕克盆地Niobrara的储集层特征与DJ盆地的Niobrara相似，由多个地层阶地组成。在北帕克盆地，从Niobrara生产井收集的生产动态和储集层数据证实了储集层属性(如孔隙度、厚度和地层整合)的一致性。
已探明未开发储量。下表汇总了本报告期间与已探明未开发储量相关的活动：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 已探明未开发储量转换为已探明已开发储量(MMBoe) | — | | | 3.7 | | | |
| 用于将已探明的未开发储量转换为已探明已开发储量的钻井和基础设施资本支出(单位：百万) | $ | — | | | $ | 95.3 | | | |
截至2020年12月31日，没有已探明的未开发储量，较上年减少27.8MBoe。这一下降主要是由于公司在当时的大宗商品价格环境下没有任何钻探新油井的计划。
截至2019年12月31日，总探明未开发储量估计为27.8MBoe，较上年减少40.1MBoe。这一下降主要是由于美国证券交易委员会(SEC)年终商品定价下降导致与去除PUD相关的39.7MBoe造成的，其中包括17.8MBoe的中大陆PUD储量和21.9MBoe的North Park盆地PUD储量。
有关截至2020年12月31日和2019年12月31日的两年中每年已探明储量变化的更多信息，请参阅《关于石油和天然气生产活动的附注21-关于石油和天然气生产活动的补充信息》。随行合并财务报表载于本报告项目E8。
重要区域
下表列出了各年末探明储量超过总储量15%的油田的石油、天然气和天然气产量。截至2020年12月31日和2019年12月31日的两年，中大陆地区的探明储量占总探明储量的15%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 油 (MBBLS) | | NGL(MBBLS) | | 天然气 (MMCF) | | 总计 (MBOE) |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 中大陆 | 1,144 | | | 2,694 | | | 23,552 | | | 7,764 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 中大陆 | 1,988 | | | 2,908 | | | 33,164 | | | 10,423 | |
中大陆。中大陆的兴趣主要集中在密西西比石灰、Meramec和Osage地层上。截至2020年12月31日，我们在中大陆地区的权益包括1,394口毛(789.0净)生产井和生产区57%的平均工作权益。
生产和价格历史
下表包括有关我们的石油、天然气和天然气净产量的信息，以及所示每个时期的某些价格和成本信息。
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
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| 生产数据(以千为单位) | | | | | |
| 石油(MBbls) | 2,084 | | | 3,519 | | | |
| NGL(MBBLS) | 2,694 | | | 2,910 | | | |
| 天然气(MMCF) | 23,552 | | | 33,164 | | | |
| 总卷(MBOE) | 8,703 | | | 11,956 | | | |
| 日均总量(MBOe/d) | 23.8 | | | 32.8 | | | |
| 平均价格--如报告所示(1) | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 35.33 | | | $ | 52.96 | | | |
| 5NGL(按Bbl) | $ | 6.67 | | | $ | 12.23 | | | |
| 天然气(每立方英尺) | $ | 0.97 | | | $ | 1.33 | | | |
| 总计(每个BOE) | $ | 13.15 | | | $ | 22.26 | | | |
| 每个Boe的费用 | | | | | |
| 生产成本(2) | $ | 4.99 | | | $ | 7.60 | | | |
__________________
(1)价格代表所列期间的实际平均价格，不包括衍生产品交易的影响。
(2)代表每桶的生产成本，不包括生产税和从价税。
生产井
下表列出了截至2020年12月31日，我们拥有工作权益的生产井数量。我们基本上经营着我们所有的油井。生产井包括生产井和能够生产的井，包括等待连接到生产设施的油井和等待管道连接开始交付的天然气井。总井是我们有工作利益的生产井的总数，净井是总井中所拥有的部分工作利益的总和。在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。
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| | 油 | | 天然气 | | 总计 |
| | 毛 | | 网 | | 毛 | | 网 | | 毛 | | 网 |
| 面积 | | | | | | | | | | | |
| 中大陆 | 1,060 | | | 591 | | | 334 | | | 198 | | | 1,394 | | | 789 | |
| 北帕克盆地 | 48 | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
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| 总计 | 1,108 | | | 639 | | | 334 | | | 198 | | | 1,442 | | | 837 | |
钻探活动
下表列出了在所述时期内完成的油井的相关信息。这一信息不一定预示着未来的业绩，也不应被解读为钻探的生产井数量与发现储量的数量或经济价值之间存在任何关联。生产井是那些生产商业数量的碳氢化合物的油井，无论它们是否产生合理的回报率。在截至2020年12月31日的一年中，没有钻井或完工。
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| | | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | 毛 | | | | 网 | | | | | | | | | | |
| 油井完工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发展 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生产效率高 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
| 干的 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
| 探索性的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生产效率高 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 干的 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生产效率高 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
干的 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日，我们在中大陆或北公园盆地的面积上没有第三方钻井平台，也没有任何油井等待完井。
已开发和未开发面积
下表显示了截至2020年12月31日我们的已开发和未开发面积的信息。在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。
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| | 开发面积 | | 未开发面积 |
| | 毛 | | 网 | | 毛 | | 网 |
| 面积 | | | | | | | |
| 中大陆 | 492,965 | | | 346,098 | | | 75,097 | | | 33,933 | |
| 北帕克盆地 | 18,676 | | | 18,443 | | | 78,981 | | | 71,223 | |
| | | | | | | |
| 总计 | 511,641 | | | 364,541 | | | 154,078 | | | 105,156 | |
我们在中大陆和北帕克盆地的总面积约有0.94%和44.55%位于联邦土地上。
上述未开发土地所包括的许多租约将于其各自的主要年期结束时到期。为了防止到期，我们可以行使合同权利延长我们估值的租赁期限，或者在到期前从租赁面积建立生产，这将使租赁在停止生产之前不会到期。
截至2020年12月31日，上述未开发面积的租赁总面积和净英亩将到期如下：
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| | 即将到期的英亩土地 |
| | 毛 | | 网 |
| 12个月结束 | | | |
| 2021年12月31日 | 4,280 | | | 2,638 | |
| 2022年12月31日 | 3,181 | | | 2,370 | |
| 2023年12月31日 | — | | | — | |
| 2024年12月31日及以后 | 566 | | | 339 | |
| | | |
| 其他(1) | 146,051 | | | 99,809 | |
| 总计 | 154,078 | | | 105,156 | |
____________________
(1)在特定租约的开发努力或生产停止之前，租约一直有效。
将在截至2021年12月31日的12个月内到期的种植面积，包括中部大陆约2717英亩(净额1,271英亩)和北部公园盆地约1,564英亩(净额1,367英亩)。在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。
营销与客户
我们将我们的石油、天然气和NGL出售给各种客户，包括公用事业公司、石油和天然气公司以及贸易和能源营销公司。我们有三个客户，每个客户在2020年间占我们总收入的10%以上。请参阅“附注1-重要会计政策摘要”。随行本报告第(8)项中的综合财务报表提供有关我们主要客户的其他信息。由于我们销售产品的地区有大量现成的买家，因此失去一个客户不太可能对我们的销售造成实质性影响。根据现有的销售合同或销售协议，我们没有任何实质性承诺在未来交付固定和可确定数量的石油和天然气。
属性标题
按照石油和天然气行业的惯例，我们对我们物业的所有权进行初步审查。在开始对我们的物业进行钻探操作之前，我们会进行彻底的所有权检查，并对重大缺陷进行治疗工作，通常费用由我们承担。此外，在完成对生产石油和天然气资产的收购之前，我们会对最重要的租约进行所有权审查，并根据物业的重要性，可能会获得钻探所有权意见或审查之前获得的所有权意见。到目前为止，我们已经获得了对我们几乎所有生产资产的钻探所有权意见，并相信我们对我们的生产资产拥有良好的、可辩护的所有权。我们的石油和天然气资产受习惯特许权使用费和其他利益、当期税收留置权和其他负担的约束，我们相信这不会对资产的使用造成实质性干扰，也不会影响资产的账面价值。
竞争
我们与其他石油和天然气公司争夺石油、天然气和天然气销售的租约、设备、人员和市场。我们相信，我们的租赁面积位置、业务的地理集中度以及技术和运营能力使我们能够与其他勘探和生产业务竞争。然而，石油和天然气行业竞争激烈。见“第1A项。关于石油和天然气行业竞争的额外讨论，请参阅“风险因素”。
石油、天然气和NGL与客户可用的其他形式的能源竞争，包括电力、煤炭和燃料油等替代能源。石油、天然气和天然气或其他形式的天然气的可获得性或价格的变化
能源，以及商业条件、节约、立法、法规以及转换为替代燃料和其他形式能源的能力可能会影响对石油、天然气和NGL的需求。
业务的季节性
一般来说，对天然气的需求在夏季减少，在冬季增加，对石油的需求在夏季达到高峰。某些天然气购买者利用天然气储存设施，并在夏季获得一些预期的冬季需求，这可以减少季节性需求波动。季节性天气条件和租赁条款可能会限制我们在部分作业区的钻探和生产活动以及其他石油和天然气作业。这些季节性异常可能会给我们的钻井目标带来挑战，推迟生产设施的安装，并在一年中的某些时间加剧对设备、供应和人员的竞争，这可能会导致短缺，增加成本或延误运营。
环境法规
一般信息
我们的石油和天然气开发业务受到严格而复杂的联邦、州、部落、地区和地方法律法规的约束，除其他因素外，这些法规涉及工人安全和健康、向环境排放和处置物质以及保护环境和自然资源。许多政府实体，包括环境保护局和类似的州和地方机构，(根据某些法律，私人)有权强制遵守这些法律和法规以及根据这些法律和法规颁发的任何许可证。除其他事项外，这些法律和法规可：(1)要求获得进行勘探、钻井、取水、废水处理和其他生产相关活动的许可证；(2)管制与钻井或生产活动有关的可处置或释放到环境中或注入地层的物质的类型、数量和浓度，以及任何此类处置、释放或注入的方式；(3)限制或禁止在湿地、荒野地区或濒危或受威胁物种栖息地等敏感地区进行施工或钻井活动，或要求采取正式的缓解措施；(3)限制或禁止施工或钻井活动，或要求在湿地、荒野地区或濒危或受威胁物种栖息地等敏感地区采取正式缓解措施；(Iv)要求采取调查及补救行动，以减轻本公司营运所引起或可归因于前营运的污染状况；(V)实施安全及健康限制，以保护雇员及其他人士免受接触危险或危险物质；及(Vi)实施填海及废弃井场及矿坑的责任。不遵守这些法律和法规可能导致评估制裁，包括行政、民事和刑事处罚，施加调查、补救或纠正行动义务。, 在批准或执行项目方面出现延误或限制，以及发布命令禁止在受影响地区作业。
环境监管的趋势是对可能影响环境的活动施加更多的限制和限制。这些法律和法规的任何变更或更严格的执行导致项目批准或开发的延误或限制，或更严格或成本更高的建设、钻井、水管理或完工活动，或废物处理、储存、运输、补救或处置排放或排放要求，可能对本公司产生重大不利影响。例如，2021年1月20日，拜登政府在联邦土地上暂停新的油气租赁和钻探许可60天，2021年1月27日，内政部根据拜登总统的行政命令无限期暂停联邦油气租赁计划。这些行动可能会对公司和我们的行业产生实质性的不利影响。在北园盆地出售之前，我们总面积的约7.34%位于联邦土地上，出售后约0.94%的总面积位于联邦土地上。此外，我们可能无法将增加的环境合规成本转嫁给我们的客户。此外，意外泄漏(包括泄漏)可能在我们的运营过程中发生，不能保证我们不会因此类泄漏或泄漏(包括任何第三方对财产和自然资源损坏或人身伤害的索赔)而招致重大成本和责任。虽然我们不认为遵守现有的环境法律和法规以及继续遵守现有的要求会对我们产生不利的实质性影响, 我们不能保证未来我们不会因修订或增加环境法规而产生重大成本，这些法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
以下是经不时修订的更重要的现有和拟议的环境和职业安全与健康法律法规的摘要，我们的业务运营必须遵守这些法规，遵守这些法规可能会对公司产生重大不利影响。
危险物质和废物
我们目前拥有、租赁或运营，过去也曾拥有、租赁或运营过用于石油和天然气勘探和生产的资产。我们相信，我们采用了在适用时间行业内的标准操作和处置方法，但危险物质、碳氢化合物和废物可能被处置或释放在我们拥有、租赁或经营的物业上或之下，或被带去处理或处置这些物质和废物的其他地点之上或之下，或在这些物质、碳氢化合物和废物被处置或处置的其他地点之上或之下处置或倾倒，这些物质、碳氢化合物和废物可能被处置在我们拥有、租赁或经营的物业之上或之下。此外，其中某些物业由第三方经营，其危险物质、碳氢化合物和废物的储存、处理和处置或释放不在我们的控制之下。这些财产以及在其上处置或释放的物质或废物可能受修订后的“综合环境响应、补偿和责任法案”(“CERCLA”)、联邦“资源保护和回收法案”(“RCRA”)以及类似的州法律的约束。根据这些法律，我们可以被要求调查、监测、移除或补救以前处置的物质或废物(包括由以前的所有者或经营者或与我们的废物混合的第三方处置或释放的物质或废物)，调查和清理受污染的财产，采取纠正行动以防止未来的污染，或支付任何此类行动的部分或全部费用。
CERCLA，也被称为超级基金法，以及类似的州法律可以对某些类别的人施加严格的、连带的和连带的责任，而不考虑行为的过错或合法性，这些人被认为对向环境中排放“危险物质”负有责任。这些人员包括发生危险物质泄漏的地点的现任和前任所有者或经营者，以及处置或安排处置在该地点释放的危险物质的实体。根据CERCLA，这些“潜在责任方”可能需要承担清理有害物质排放到环境中的地点的费用、释放有害物质对自然资源造成的损害以及某些环境和健康研究的费用。此外，土地所有者和其他第三方可以就据称因向环境中释放危险物质而造成的人身伤害、自然资源和财产损失提出索赔。CERCLA还授权EPA，在某些情况下，第三方可以采取行动应对危险物质泄漏对公众健康或环境的威胁，并采取措施从责任方那里收回这些行动所产生的成本。虽然石油、天然气和天然气液体被排除在CERCLA下的“危险物质”定义之外，但尽管有所谓的“石油排除”，我们在操作过程中使用的某些产品可能被监管为CERCLA危险物质。到目前为止，还没有公司拥有或运营的地点被指定为超级基金地点，我们也没有被确定为任何超级基金地点的责任方。
我们还产生受RCRA和类似州法规要求的废物。RCRA对危险和非危险废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理提出了严格的“从摇篮到坟墓”的要求。与勘探、生产和/或开发石油和天然气相关的钻井液、产出水和其他废物，包括自然产生的放射性物质，如果处理得当，目前被排除在RCRA的危险废物监管之外，而是受RCRA不那么严格的非危险废物要求的监管。然而，这些废物将来有可能被归类为危险废物。排除这类废物的任何改变，都可能导致管理和处置废物的成本增加，这可能会对我们的经营业绩和财政状况产生重大不利影响。
空气排放
修订后的联邦清洁空气法案(“CAA”)和类似的州法律法规通过排放标准、建设和运营许可计划以及实施其他合规要求来限制空气污染物的排放。这些法律和法规可能要求我们在建设或改装某些预计会产生或大幅增加空气排放的项目或设施时，必须事先获得批准，获得并严格遵守航空许可证的要求，或利用特定的设备或技术来控制排放。例如，2016年6月，美国环保署敲定了适用于石油和天然气行业的关于将多个小型地表地点聚合为单一来源以用于空气质量许可目的的标准的规则。这一规定可能会导致小型设施为许可目的而聚集在一起，导致作为主要污染源的处理，从而触发更严格的空气许可要求。需要取得这类许可证，有可能延误或限制本港石油和天然气项目的发展。
在未来数年，我们可能需要在空气污染控制设备或其他与空气排放有关的问题上，承担一定的资本开支。例如，2015年10月，EPA根据CAA发布了一项最终规则，将地面臭氧的国家环境空气质量标准(National Ambient Air Quality Standard)降至一级和二级标准下的百万分之70，以提供必要的公共健康和福利保护。根据修订后的标准，环保局被要求在2017年10月1日之前对特定地理位置进行达标和非达标，但错过了最后期限。随后，2017年11月，环保局公布了符合新臭氧标准的地区名单，并于2017年12月单独发布了对国家关于划定非达标区的建议的回应。2018年11月，美国环保署发布了实施非达标区划定的最终规则。虽然环保局已经决定
如果我们运营的所有县都达到了新的臭氧标准，这些测定可能会在未来进行修订。2020年12月31日，美国环保署公布了保留2015年臭氧标准的决定；然而，拜登政府已经宣布，它打算根据拜登总统的关于保护公众健康和环境并恢复科学以应对气候危机的行政命令。臭氧国家环境空气质量标准的进一步降低可能会影响我们的运营，并导致需要安装新的排放控制，延长许可时间表，并大幅增加我们的资本或运营支出。遵守这些和任何未来的空气污染控制和许可要求，可能会延误石油和天然气项目的开发，并增加我们的开发和生产成本，这可能是一笔巨大的成本。
水的排放
经修订的1972年“联邦水污染控制法案”(又称“清洁水法”)，以及类似的州法律和实施条例，对向美国水域排放污染物施加了限制和严格控制。根据这些法律和法规，禁止向受管制水域排放污染物，除非得到EPA、陆军工程兵团(“军团”)或类似的州或部落机构的许可。我们目前没有向联邦或州水域排放与石油和天然气的勘探、开发和生产有关的污染物。CWA和类似的州法律法规也对通过各种建筑活动的暴雨径流排放泥沙施加限制和控制。这类活动通常被禁止排放沉积物，除非得到环境保护局或类似的国家机构的许可。根据CWA第404条，环境保护局和军团的监管机构的范围一直是广泛诉讼和频繁变化的法规的主题。美国环保署在2015年9月发布了一项最终规则，试图澄清根据“海洋法公约”第404条对美国水域(“WOTUS”)的联邦管辖范围。EPA和兵团随后在2017年6月提出了一项规则制定，以废除2015年6月的WOTUS规则，并宣布他们打算发布一项新规则，重新定义CWA中使用的WOTUS一词。2018年1月，EPA和军团发布了一项最终规则，将2015年WOTUS规则的实施时间推迟两年。2019年10月22日，EPA和兵团发布了一项最终规则，废除了2015年WOTUS规则，EPA和兵团于2020年4月21日发布了《通航水域保护规则》，该规则对WOTUS的定义进行了修订，并于6月22日生效, 2020年。然而，这些规定在联邦法院受到了挑战，在所有诉讼结束之前，CWA的管辖权范围可能会保持不定。由于拜登政府已经宣布，它打算在拜登总统的领导下重新审查《通航水域保护规则》，因此可能会有进一步的监管改革。关于保护公众健康和环境并恢复科学以应对气候危机的行政命令。悬而未决的诉讼和未来有关WOTUS定义的法规可能会导致CWA管辖范围的扩大，我们在获得与我们的运营相关的湿地或其他WOTUS疏浚和填埋活动许可证方面可能面临更多成本和延误。此外，2016年6月，美国环保署发布了一项实施废水预处理标准的最终规定，禁止陆上非常规石油和天然气开采设施向公有处理厂输送废水。这种对水力压裂废物处置选择的限制以及对CWA要求的其他改变可能会导致成本增加。
最后，1990年的石油污染法案(“OPA”)修订了CWA，建立了防止、遏制和清理进入美国水域的石油泄漏的标准。OPA要求采取措施防止石油从陆上生产设施意外排放到美国水域。OPA和/或CWA下的措施包括检查和维护计划，以最大限度地减少石油储存和运输系统的泄漏；使用二级遏制系统，以防止泄漏到达附近水体；证明有财务责任来支付与漏油相关的环境清理和修复成本；以及制定和实施漏油预防、控制和对策(SPCC)计划，以防止和应对漏油。OPA还要求设施的所有者和运营商对因泄漏而产生的所有遏制和清理费用以及某些其他损害承担严格的、连带的和连带的责任。我们已根据CWA的要求制定并实施了SPCC物业计划。
地下注射
我们进行的地下注水作业受“安全饮用水法”(“SDWA”)以及类似的州法律法规的约束。根据SDWA，环境保护局建立了地下注水控制(“UIC”)计划，该计划为管理地下注水活动的州和地方计划建立了最低计划要求。UIC计划包括对注水井活动的许可、测试、监测、记录保存和报告的要求，以及禁止含有任何污染物的流体迁移到地下饮用水源的要求。国家法规规定，地下注水井作业必须获得有关监管机构的许可。尽管该公司监测其水井的注水过程，但注水井地下部分的任何泄漏都可能导致淡水资源退化，可能导致我们的UIC许可证被吊销，政府机构发出罚款和罚款，导致受影响资源的补救支出，以及要求赔偿替代供水、财产损失和人身损害的第三方的责任。
受伤。一些州已经考虑了强制回流和产出水回收的法律。其他州也进行了研究，在某些情况下，如新墨西哥州与环境保护局合作，评估大规模回收产出水的可行性。如果在我们开展业务的地区采用这样的法律，我们的运营成本可能会大幅增加。
此外，针对最近在地下处置井附近发生的地震事件，这些处置井用于注入石油和天然气活动产生的产出水，联邦和一些州机构正在调查这类井是否导致地震活动增加，一些州已经限制、暂停或关闭了这类处置井的使用。例如，在俄克拉何马州，俄克拉荷马州公司委员会(“OCC”)已经实施了各种措施，包括采用美国国家科学院的“红绿灯系统”，根据该系统，该机构审查新的处置井申请是否靠近断层、该地区的地震活动以及其他因素，以确定是否应该允许、只允许有特殊限制或不允许这样的井。OCC还评估现有油井，以评估其持续运行，或基于相对于此类断层的位置、地震活动和其他因素进行限制运行，其中某些现有油井需要频繁甚至每日提交体积和压力报告。此外，OCC已颁布规则，要求该州某些海水处理井的运营商除其他外，对这些井的深度进行机械完整性测试或进行某些演示，根据深度的不同，可能需要封堵这些井和/或减少这些井中的处置体积。由于采取了这些措施，协调中心不时制定和实施计划，要求发生地震事故的感兴趣区域内的井限制或暂停处置井的操作，试图减少此类事故的发生。例如，2016年2月，OCC发布了一项计划，将Arbacle地层的处置井容量减少40%，覆盖约5%, 281平方英里和245口处理井将废水注入阿巴克尔地层。在该计划中，OCC确定了76口SandRidge运营的处置井，规定了四个阶段的减量计划，并将2016年4月30日定为遵守分级减量计划的最终日期。2016年3月，OCC减少了额外Arbacle处置井的注水量，包括我们运营的井。继2016年8月、9月和11月的地震之后，OCC和EPA进一步限制了Arbacle油井可以处置的处置数量，尽管这些行动不包括我们的处置井。虽然2017年诱发地震事件普遍减少，但OCC扩大了对现有Arbacle处置井的使用限制，并对向Arbacle地层注入产出水的井的处置容量提出了新的报告要求。2018年2月，OCC制定了一项新的协议，以进一步解决较早趋势的阿纳达科盆地加拿大和翠鸟县以及俄克拉荷马州中南部石油省地区的地震活动，这需要采取各种行动，例如在观察到某些地震数据时暂停操作几个小时。为应对未来地震活动的关切而可能采取的这些和类似的未来议定书可能会降低我们在相关地区行动的生产力。
此外，堪萨斯州州长设立了由各种行政机构组成的诱发地震活动州工作队，以研究和制定一项应对该州地震活动的行动计划。工作组发布了一份建议的地震行动计划，呼吁加强地震监测并制定地震应对计划，2014年11月，堪萨斯州州长宣布了一项加强该州地震监测的计划。2015年3月，堪萨斯公司委员会(Kansas Corporation Commission)发布了降低盐水注入率的命令(简称“命令”)。该命令确定了哈珀县和萨姆纳县地震高度关注的五个地区，并要求在命令发布后100天内，运营商必须将这五个地区之一的任何油井的盐水注入量限制在每天不超过8000桶。SandRidge和其他注水井运营商被要求降低注水量，任何钻得比Arbacle地层更深的注水井都被要求以堪萨斯公司委员会批准的方式封堵回较浅的地层。2016年8月，堪萨斯公司委员会(Kansas Corporation Commission)发布了一项命令，对之前未在命令中确定的阿巴克尔处置井的日产量设定了1.6万桶的限制。尽管自2017年以来，堪萨斯州没有就引发的地震活动担忧采取额外的监管行动，但新盐水处理井设施的许可申请面临着当地越来越多的反对。
随着政府当局考虑在发生或拟进行盐水处置活动的地区发生新的和(或)过去的地震事件，对地震事件的评估以及这些事件是否或在多大程度上是由向处置井注入盐水引起的，仍在不断演变。通过任何新的法律、法规或指令，限制我们处理生产和开发活动产生的盐水的能力，无论是通过堵住处置井的深度、减少处置井中处置的盐水数量、限制处置井的位置或其他方式，还是通过要求我们关闭处置井，都可能显著增加我们管理和处置这些盐水的成本，这可能会对受影响财产的经济生活产生负面影响。此外，我们可能会发现自己会受到第三方诉讼的影响，这些诉讼声称在我们的作业区域发生的地震事件造成了损害。
气候变化
2009年12月，美国环保署公布了其调查结果，即CO的排放2根据美国环保署的说法，甲烷和某些其他“温室气体”(“GHGs”)对公众健康和环境构成了危害，因为这些气体的排放会导致地球大气变暖和其他气候变化。根据其调查结果，环保局已经
根据“CAA”现有条款通过和实施的法规，除其他外，为某些大型固定污染源的温室气体排放确立了“防止显著恶化”(“PSD”)建设和“第五章”运营许可要求，而这些温室气体排放已经是“CAA”规定的标准污染物的主要来源。为温室气体排放获得PSD许可的设施也将被要求满足“最佳可用控制技术”标准，这些标准通常是指温室气体排放可能会对我们的运营产生不利影响，并限制或推迟我们为超过温室气体排放阈值的新建或改装设施获得空气许可的能力。此外，EPA还通过了规则，要求每年报告石油和天然气生产和加工设施的温室气体排放量，以及报告收集和增压系统、油井完井和使用水力压裂的修井的温室气体排放量。
2016年6月，EPA最终敲定了减少石油和天然气行业新的、经过修改或重建的来源的甲烷排放的规则，包括实施泄漏检测和修复(LDAR)计划，以最大限度地减少甲烷排放，这是根据CAA在40C.F.R.Part 60，Subpart OOOa(简称Quad Oa)中的新来源性能标准(New Source Performance Standard)制定的。2017年4月18日，EPA宣布打算重新考虑这些法规的某些方面，2017年6月，EPA提议将Quad Oa法规的某些要求暂缓两年。2018年10月，美国环保署提议对Quad Oa进行修订，例如改变监测油井现场逃逸排放的频率，以及改变要求专业工程师证明满足某些Quad Oa要求在技术上是不可行的。2019年9月24日，美国环保署提议对Quad Oa进行进一步修订，包括取消适用于该行业生产和加工部门来源的Quad Oa的甲烷要求。2020年9月，美国环保署最终敲定了对Quad Oa的修正案，取消了对石油和天然气行业运输和储存部门的要求，并取消了适用于该行业生产和加工部门的甲烷特定限制等。拜登政府已经宣布，它打算根据拜登总统的关于保护公众健康和环境并恢复科学以应对气候危机的行政命令哪些审查可能会导致恢复现已废除的标准或颁布更严格的标准。无论2020年9月对Quad Oa的修正案如何，这些规则及其未来的修订可能会继续要求石油和天然气运营商花费大量资金。
此外，2016年11月，美国内政部土地管理局(“BLM”)发布了最终规则，以减少在联邦土地上石油和天然气作业期间因泄气、燃烧和泄漏而产生的甲烷排放，这些规则与EPA的Quad Oa要求基本相似。然而，2017年12月，BLM发布了一项最终规则，将2016年11月最终规则中包含的某些要求暂停或推迟到2019年1月17日，包括那些与油气生产活动的排气、燃烧和泄漏有关的要求。此外，2018年9月，BLM发布了修订或废除2016年规则某些条款的最终规则，该规则于2018年11月27日生效。2016年和2018年的规定都在联邦法院受到了挑战。2020年7月21日，怀俄明州一家联邦法院几乎撤销了2016年的所有规定，包括所有与通过通风、燃烧和泄漏造成的天然气损失有关的条款，2020年7月15日，加利福尼亚州一家联邦法院撤销了2018年的规定。作为这些决定的结果，1979年关于在联邦土地上排放、燃烧和损失生产的规定已经恢复。拜登政府可能会对联邦土地上石油和天然气生产作业的温室气体排放实施新的监管，因为这一领域的长期趋势是加强监管。此外，截至2020年12月31日，我们运营的几个州，包括科罗拉多州，已经通过了规则，要求新来源和现有来源的运营商开发和实施激光雷达计划，并在某些设备上安装设备，以捕获95%的甲烷排放。为遵守这些规定，我们可能需要购买污染控制设备和光学气体成像设备进行激光雷达检查。, 并聘请更多人员协助检查和报告要求。
此外，一些州和地区的努力旨在通过限额和交易计划跟踪和/或减少温室气体排放，这些计划通常要求主要温室气体排放来源获得并交出排放限额，以换取排放这些温室气体。在国际层面上，美国是2015年12月在法国巴黎达成国际气候变化协议的近200个国家之一，该协议呼吁各国设定自己的温室气体排放目标，并对每个国家将用来实现温室气体排放目标的措施保持透明。然而，《巴黎协定》并未向美国强加任何具有约束力的义务。2017年6月，特朗普总统宣布美国将退出2020年11月4日生效的《巴黎协定》。美国总统乔·拜登宣布，美国将于2021年1月20日重新加入《巴黎协定》。此外，一些州和地方政府在执行政策和法规时仍然致力于“巴黎协定”的原则。目前还无法预测美国可能如何或何时因《巴黎协定》而对温室气体施加限制。任何对我们的设备和运营施加报告义务或限制温室气体排放的法律或法规的通过和实施，都可能需要额外的支出来减少与其运营相关的温室气体排放，或者可能对我们生产的石油和天然气的需求产生不利影响，从而可能对我们的收入产生实质性的不利影响，并可能产生降低我们储量价值的潜在影响。
最近，担心气候变化潜在影响的积极分子将注意力集中在化石燃料能源公司的资金来源上，这导致了某些金融机构、基金和其他资金来源的出现。
限制或者取消对石油、天然气活动的投资。最终，这可能会增加为勘探和生产活动获得资金的难度，或者增加此类资金的成本。尽管存在与气候变化相关的潜在风险，但国际能源署(IEA)估计，全球能源需求将继续上升，直到2040年之后才会达到峰值，在此期间，石油和天然气将继续占全球能源使用量的很大比例。
最后，由于地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生具有重大物理影响的气候变化，如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加，这些事件可能会对公司产生实质性的不利影响，并可能使公司受到进一步的监管。
濒危或受威胁物种
联邦“濒危物种法”(“欧空局”)限制可能影响濒危或受威胁物种或其栖息地的活动，除非事先获得附带许可并实施缓解措施。联邦候鸟条约法案为候鸟提供了类似的保护，而秃鹰和金鹰保护法则为白头鹰和金鹰提供了类似的保护。虽然遵守欧空局的规定没有对我们在已知存在受威胁或濒危物种或其栖息地的地区的勘探、开发和生产业务产生不利影响，但这可能需要我们增加实施缓解或保护措施的成本，还可能推迟、限制或阻止在这些地区或某些季节(如繁殖和筑巢季节)的钻探活动。此外，我们的某些联邦和州租约可能包含一些规定，要求我们采取措施保护某些物种，包括鼠尾松鸡，以及已知位于租约区域内的栖息地。尽管美国鱼类和野生动物管理局(USFWS)在2015年拒绝将鼠尾松鸡列入欧空局的名单，并随后制定了一项保护计划，以保护现有的栖息地，但一些环保组织继续对鼠尾松鸡种群的足够保护表示担忧。根据该计划，USFWS承诺每五年审查一次该物种的状况，以评估保护行动，尽管USFWS尚未完成原定于2020年完成的五年审查。此外，美国内政部(DOI)在2018年12月提出了对现有鼠尾松鸡保护计划的修订，其中包括, 旨在给予DOI和各州灵活性，允许在包括科罗拉多州、爱达荷州、内华达州、北加州、俄勒冈州、犹他州和怀俄明州部分地区的松鸡栖息地管理区增加活动。几个保护组织对这些规定提出了质疑，2019年10月16日，美国爱达荷州地区法院发布了初步禁令，阻止爱达荷州、怀俄明州、科罗拉多州、犹他州、内华达州、俄勒冈州和加利福尼亚州部分地区实施新规定。2021年1月，美国能源部发布了关于七个州公共土地上鼠尾松鸡栖息地管理的六项补充环境影响声明的裁决记录，以回应法院的裁决；然而，拜登政府已经宣布，它打算根据拜登总统的关于保护公众健康和环境并恢复科学以应对气候危机的行政命令。这项审查也有可能导致鼠尾松鸡在未来被重新列入欧空局的名单。如果濒危或其他受保护物种位于我们希望进行地震勘测、开发活动或废弃作业的地区，这项工作可能会被禁止或推迟，或者可能需要代价高昂的缓解措施。
此外，2016年2月，美国食品和药物管理局发布了一项最终政策，改变了它识别濒危和受威胁物种关键栖息地的方式。2019年8月，USFWS发布了三项最终规则，修订了欧空局的规定，包括修改列入或退市物种以及指定关键栖息地的程序和标准，取消对被列为受威胁物种的自动捕获禁令，保护受威胁物种的规定，以及其他联邦机构所需咨询的新程序和时间框架。USFWS还在2020年12月发布了一项最终规则，定义了“栖息地”一词，目的是根据欧空局做出关键的栖息地指定。总体而言，这些规定旨在减轻欧空局的一些负担，并简化其实施，但新物种名单和关键栖息地指定的前景依然存在。拜登政府已经宣布，它打算根据拜登总统的关于保护公众健康和环境并恢复科学以应对气候危机的行政命令.
在我们经营的地区将以前未受保护的物种指定为受威胁或濒危物种可能会导致我们因物种保护措施而产生的成本增加，或者可能导致我们的勘探和生产活动受到限制，从而可能对我们开发和生产储备的能力产生不利影响。关键的栖息地指定可能导致对联邦和私人土地使用的进一步实质性限制，并可能推迟或禁止土地获取或开发。
员工健康与安全
我们的运营受到多项联邦和州法律法规的约束，包括联邦职业安全与健康法案(“OSHA”)和类似的州法规，其目的是保护工人的健康和安全。此外，OSHA危险通信标准要求我们维护有关在运营中使用或生产的危险材料的信息，并将此信息提供给员工和各种实体。根据联邦
根据“应急计划和社区知情权法案”，储存符合OSHA危险通信标准的限量化学品的设施必须在每年3月1日之前向州和地方当局提交有关这些化学品的信息，以促进应急规划和响应。这些信息通常向员工、州和地方政府当局以及公众开放。我们不认为遵守与工人健康和安全相关的适用法律和法规会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
国家和其他法规
我们经营业务的州，以及一些市政当局和美洲土著部落地区，管理以下部分或全部活动：石油和天然气的钻探、生产和收集，包括有关钻探许可证、油井的位置、间距和密度、利益的统一和汇集、油井的钻井、套管和设备的方法、淡水水源的保护、石油和天然气共同供应来源的有序开发、油井的操作、允许的产量、石油中淡水的使用等方面的要求。这些措施包括封堵和废弃油井和恢复地面性质、防止浪费石油和天然气资源、保护石油和天然气所有者的相关权利，以及在必要时避免不公平、不公正或歧视性的服务，以及天然气收集的费用、条款和条件。这些规定可能会影响我们油井的数量和位置，以及我们油井可能生产的石油和天然气数量，并增加我们的运营成本。此外，获得或续签在美洲原住民土地上运营的许可证和其他批准可能需要大量时间，并可能导致我们运营的成本增加或延误。
水力压裂
水力压裂是石油和天然气行业的一种做法，用于刺激低渗透率地下岩层生产天然气和/或石油。石油和天然气可以通过水力压裂和精密钻探相结合的方式从我们的某些石油和天然气属性中开采出来。水力压裂通常由国家石油和天然气委员会监管，涉及在压力下向地层中注入水、砂和化学品，以压裂围岩并刺激生产。然而，几个联邦机构已经断言，联邦政府对水力压裂过程的某些方面拥有监管权力。例如，EPA在2014年2月发布了关于在压裂作业中使用柴油的许可指南；如上所述，根据CAA发布了针对石油和天然气行业的Quad Oa法规；2016年6月，根据CWA发布了最终的出水限制指南，规定页岩天然气开采作业的废水在排放到公有处理厂之前必须满足要求。EPA还在2014年发布了一份关于根据有毒物质控制法(TSCA)拟议的规则制定的预先通知，内容是关于水力压裂中使用的化学物质和混合物的报告，但到目前为止，还没有采取进一步的行动。另外，BLM在2015年3月发布了一项最终规则，为在联邦和印度土地上进行水力压裂建立了新的或更严格的标准。然而，美国怀俄明州地区法院在2016年6月推翻了这一规定。2016年6月的裁决由BLM向美国第十巡回上诉法院提出上诉。然而，在2017年7月发布总统行政命令以审查与能源行业相关的规则之后, BLM发布了一项拟议的规则，以废除2015年的最终规则。2017年9月，第十巡回法院发布了一项裁决，撤销怀俄明州初审法院的裁决，并鉴于BLM拟议的规则制定，驳回了挑战2015年规则的诉讼。2017年12月，BLM发布了一项最终规则，废除了2015年的水力压裂规则。拜登政府宣布，它打算在拜登总统的领导下重新审查2015年水力压裂规则的废除情况。关于保护公众健康和环境并恢复科学以应对气候危机的行政命令.
国会不时考虑立法，规定水力压裂的联邦法规，并要求披露水力压裂过程中使用的化学品，但目前，与水力压裂相关的联邦立法似乎不确定。在州一级，包括俄克拉何马州、堪萨斯州和科罗拉多州在内的一些州已经通过了，其他州正在考虑采用法律要求，这些要求可能会对水力压裂活动施加更严格的许可、披露、操作或油井建设要求，或者完全禁止水力压裂。地方政府还可以寻求在其管辖范围内通过法令，规范一般钻探活动或特别是水力压裂活动的时间、地点和方式。如果在地方、州或联邦各级通过新的法律或法规，大幅限制水力压裂，我们的压裂活动可能会受到额外的许可和财务保证要求、更严格的施工要求、更多的报告或封堵和放弃要求或操作限制，以及相关的许可延迟和潜在的成本增加。这些延误或额外成本可能会对确定油井是否在商业上可行产生不利影响，并可能导致我们招致巨额合规成本。对水力压裂的限制也可能减少我们最终能够商业批量生产的石油和天然气的数量。
除了维护监管权威，某些政府机构还对与水力压裂实践相关的环境问题进行了审查。例如，EPA在2016年12月发布了关于水力压裂对饮用水资源潜在影响的最终报告。美国环保署的报告得出结论，与水力压裂有关的“水循环”活动“在某些情况下”可能会影响饮用水水源，并指出下列水力压裂水循环活动和局部或区域尺度的因素比其他因素更有可能造成更频繁或更严重的影响：在可用水较少的时间或地区进行压裂抽水；在压裂液、化学品或采出水的管理过程中发生地面泄漏；向机械完整性不足的井中注入压裂液；将压裂液直接注入地下水资源；排放未得到充分处理的压裂。由于报告没有发现水力压裂本身与地下水资源污染之间的直接联系，这份长达一年的研究报告似乎没有为联邦层面进一步规范水力压裂提供任何依据。
我们认真审查最佳实践和行业标准，并遵守保护饮用水水源方面的所有法规要求。保护措施包括但不限于，在饮用水水源上设置多根保护管柱，并将这些管子从深度固定到地面，持续实时监测水力压裂过程，并在饮用水水源以下经认证的处置井中处置所有非商业生产的流体，这些措施包括但不限于：在饮用水水源以下的深度设置多根保护管道，并将这些管道从深度固定到地面；持续实时监测水力压裂过程；在饮用水水源以下的认证处置井中处置所有非商用流体。目前还没有任何与我们的水力压裂活动有关的涉及材料环境问题的事件、传票或诉讼。
石油和天然气行业的其他监管规定
石油和天然气工业受到众多联邦、州、地方和地区当局以及美洲原住民部落的广泛监管。影响石油和天然气行业的立法经常受到修订或扩大的审查，经常增加监管负担。此外，许多部门和机构，包括联邦和州政府，以及美洲原住民部落，都被法规授权发布影响石油和天然气行业及其个人成员的规则和法规，其中一些规则和法规对不遵守规定的行为处以重大处罚。尽管石油和天然气行业的监管负担增加了公司的经营成本，从而影响了公司的盈利能力，但这些负担对公司的影响通常不会有任何不同，也不会比该行业中其他具有类似类型、数量和生产地点的公司受到的影响更大或更小。
石油、天然气和天然气的价格目前不受监管，按市场价格制造。尽管石油、天然气和天然气价格目前不受监管，但国会历史上一直活跃在石油和天然气监管领域。我们无法预测是否会提出监管石油、天然气和天然气价格的新立法，国会或各州立法机构实际上可能会通过哪些提案(如果有的话)，以及这些提案可能对我们的运营产生什么影响(如果有的话)。
钻井和生产
我们的业务受到联邦、州、地方和美洲原住民部落层面的各种监管，包括钻探油井的许可证、钻探债券和有关业务的报告。大多数州以及我们运营的一些县、市和美洲原住民部落地区管理以下一项或多项活动：
•井的位置；
•钻井法和套管法；
•施工或钻探活动的时间安排；
•生产率，或“允许量”；
•使用地表水或地下水；
•地面使用和恢复钻井所依据的属性；
•封井和弃井；
•向地面所有者和其他第三方发出的通知。
州法律规定了钻井和间隔单位或按比例分配单位的大小和形状，这些单位管理着石油和天然气属性的汇集。一些州允许强制汇集或整合土地，以促进勘探，而另一些州则依赖自愿汇集土地和租约。在某些情况下，可能由第三方实施强制合并或单位化
可能会降低我们对单元化物业的兴趣。此外，州保护法规定了油井和天然气井的最高产量，一般禁止天然气的排放或燃烧，并对产量的可获得性提出了要求。这些法律法规可能会限制我们的油井可以生产的石油和天然气的数量，或者限制我们可以钻探的油井数量或地点。此外，每个州通常对其管辖范围内的石油、天然气和天然气的生产和销售征收生产税或遣散税。
科罗拉多州、堪萨斯州和俄克拉何马州的州机构对运营商提出了财务担保要求。军团和许多其他州和地方当局也有关于封堵和废弃、退役和遗址恢复的规定。
天然气销售和运输
可获得性、运输条件和运输成本对石油和天然气的销售有很大影响。石油和天然气的州际运输和转售受联邦监管，包括州际运输、储存和各种其他事项的条款、条件和费率的监管，主要由联邦能源管理委员会(“FERC”)监管。联邦和州的法规管理着石油和天然气管道运输的价格和条款。FERC对州际石油和天然气运输的规定在某些情况下也可能影响石油和天然气的州内运输。
从历史上看，联邦立法和监管控制影响着我们生产的天然气的价格和我们销售产品的方式。根据1938年“天然气法”(“NGA”)和1978年“天然气政策法”，FERC对天然气公司在州际商业中运输和转售天然气拥有管辖权。自1978年以来颁布的各种联邦法律已经取消了对首次销售的国内天然气(包括我们自己生产的所有天然气)销售的所有价格和非价格控制。根据2005年“能源政策法案”(“2005年能源政策法案”)，联邦能源管制委员会拥有实质性的执行权，可以禁止操纵天然气市场并执行其规则和命令，包括有权对每一次违规行为评估每天超过100万美元的巨额民事罚款，并交出与任何违规行为相关的利润。虽然我们的系统没有受到作为NGA下的天然气公司的FERC的监管，但我们必须报告批发购买或销售的天然气总量，只要此类交易利用、有助于或可能有助于价格指数的形成。此外，国会可能会制定立法或FERC可能会通过法规，可能会对我们某些原本不属于FERC管辖范围的设施进行进一步的监管。如果将来不遵守这些规定，我们可能会承担民事处罚责任。
商品期货交易委员会(“CFTC”)也有权监管实物和期货能源商品市场的某些部分，包括石油和天然气。因此，对于天然气和其他能源商品的实物买卖，以及我们进行的任何相关套期保值活动，我们都必须遵守FERC和/或CFTC执行的反市场操纵法律和相关法规。商品期货交易委员会还拥有相当大的执法权力，包括有能力评估每次违规行为每天超过100万美元的民事罚款。
FERC还监管州际天然气运输费率和服务条件，并确定我们可以使用州际天然气管道能力的条款，这会影响我们生产的天然气的营销，以及我们通过销售天然气和释放天然气管道能力而获得的收入。从1985年开始，FERC颁布了一系列命令、法规和规则制定，极大地促进了天然气运输和营销业务的竞争。目前，州际管道公司被要求向生产商、营销商和其他托运人提供非歧视性的运输服务，无论这些托运人是否隶属于州际管道公司。FERC的举措促进了天然气采购和销售市场的竞争、开放准入的发展，允许所有天然气买家直接从管道以外的第三方卖家购买天然气。然而，天然气行业历史上一直受到非常严格的监管；因此，FERC和国会目前推行的不那么严格的监管方式可能不会无限期地持续到未来。该公司无法确定未来的监管变化可能会对公司的天然气相关活动产生什么影响(如果有的话)。
根据FERC目前的监管制度，如果有争议的运输市场具有足够的竞争力，传输服务必须在开放、非歧视性的基础上以基于成本的费率或以市场为基础的费率提供。收集服务发生在管辖传输服务的上游，由各州陆上和州内水域监管。尽管FERC的政策仍在变化，但在过去，FERC已将某些管辖范围内的传输设施重新归类为非管辖范围内的收集设施，这有增加我们将天然气运输到销售点地点的成本的趋势。
石油和天然气销售和运输费率
石油和天然气的销售价格目前不受监管，按市场价格制定。然而，我们对这些商品的销售必须遵守联邦贸易委员会(“FTC”)颁布的法律和法规，禁止石油批发市场中的操纵或欺诈行为。根据这些规定，联邦贸易委员会拥有相当大的执法权力，包括有能力评估每次违规行为每天超过100万美元的民事罚款。如上所述，我们对这些商品的销售以及任何相关的套期保值活动也要接受CFTC的监督。
我们从这些产品的销售中获得的价格可能会受到产品进入市场的运输成本的影响。我们的一些石油、天然气和天然气运输是通过州际公共运输管道进行的。自1995年1月1日起，FERC实施了一些规定，总体上扩大了所有以前批准的州际运输费率，并为这些费率建立了一个索引系统，每年根据通货膨胀率进行调整，但须受某些条件和限制的限制。FERC对原油和天然气液体运输费率的监管可能倾向于增加州际管道运输原油和天然气液体的成本，尽管每年的调整可能会导致特定年份的费率下降。每五年，FERC必须审查适用指标的年度变化与输油管道行业经历的实际成本变化之间的关系。我们目前无法预测这些法规或FERC程序(如果有的话)对我们原油生产业务的原油生产相关运输成本的影响。
雇员
截至2021年3月1日，我们拥有103名全职员工，其中现场员工87名，法人员工16名。截至2020年12月31日，我们拥有114名全职员工，其中现场员工98名，法人员工16名。截至2019年12月31日，我们拥有270名全职员工，其中现场员工140名，法人员工130名。
健康、安全和环境
我们的员工是我们在健康、安全和环境(“HSE”)领域取得成功的关键驱动力。我们的HSE政策包括承诺提供安全健康的工作条件，以防止工伤和健康不良，并适合组织的宗旨、规模和背景。作为我们HSE政策的一部分，我们的目标是识别和纠正任何对员工构成HSE风险的工作做法。公司致力于创造一个可持续的环境，并实施健康、安全和环境的过程改进。我们评估我们的流程，以确保我们的保护计划和工作实践将这些风险降至最低。此外，我们定期评估我们的HSE目标，以确保它们与我们的HSE目标保持一致，并每年制定以降低风险为重点的战略，使我们更接近于零事故。
在2020年，我们的经验和对工作场所安全的持续关注使我们能够保持业务连续性，而不会牺牲我们在新冠肺炎疫情期间保护同事和工作场所访客安全的承诺。
项目1A。风险因素
投资我们的普通股有一定的风险。如果下列任何关键风险发展为实际事件，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。在任何这样的情况下以及下面描述的其他情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
与石油天然气行业和我们的业务相关的风险
由于一些我们无法控制的因素，石油、天然气和天然气价格波动很大。石油、天然气或天然气价格的下降对我们的财务状况和经营业绩产生了重大影响。
我们的收入、盈利能力和现金流高度依赖于我们从石油、天然气和天然气销售中实现的价格。从历史上看，这些大宗商品的市场波动很大。石油、天然气和天然气的价格可能会迅速波动，并随着各种我们无法控制的因素而大幅波动。这些因素包括：
•地区、国内和国外对石油、天然气和天然气的供需变化，以及对石油、天然气和天然气总体供需的看法；
•外国进口商品的价格和数量；
•美国的出口额；
•美国和世界范围内的政治和经济状况；
•全球和美国的库存水平；
•天气状况和季节趋势；
•石油、天然气和天然气、替代燃料和其他商品的预期未来价格；
•影响能源消费和能源供应的技术进步；
•管道基础设施、处理、运输和炼油能力的接近程度、能力、成本和可用性；
•自然灾害和其他非常事件；
•国内外政府法规和税收；
•节能环保措施；
•替代燃料的价格和可获得性；以及
•美元对其他货币的强弱。
这些因素和能源市场的波动性(我们预计这些因素将持续下去)使得预测未来石油、天然气和天然气价格走势变得极其困难。石油方面，从2016年1月到2020年12月，纽约商品交易所的结算价在每桶77.41美元的高点和每桶36.98美元的低点之间波动。天然气方面，从2016年1月到2020年12月，NYMEX月底结算价在每MMBtu 4.84美元的高点和1.48美元的低点之间波动。此外，由于冬季取暖用天然气的需求增加，冬季天然气的市场价格普遍高于一年中的其他月份。对于NGL，从2016年1月到2020年12月，价格表现出类似的波动性。
库存增加、全球持续需求下降或其他意想不到的因素可能导致美国石油、天然气和NGL的价格进一步疲软，这可能会对我们的现金流和运营业绩产生负面影响。例如，在截至2020年的一年中，由于冠状病毒大流行的日益严重的影响等因素导致需求减少，原油价格经历了下行压力。在这种情况下，收入可能会受到负面影响，我们在经济上可以生产的石油、天然气和天然气产量可能会减少，导致我们大幅下调估计的已探明储量，并对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
钻探和生产石油和天然气是高风险活动，具有许多不确定性，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果钻探干井，如果生产井不能产生足够的收入来返还利润，石油和天然气的钻探可能无利可图。此外，即使存在足够的石油或天然气，我们也可能在钻井或完井过程中损坏潜在的含油气地层或遇到机械故障，导致油井减产或报废。开发物业的决定在一定程度上取决于对通过地球物理和地质分析、生产数据和工程研究获得的数据的评估，这些数据的结果往往是不确定的或受到不同解释的影响。在钻井开始之前，钻井、完井和操作油井的估计成本是不确定的。预算支出超支是常见的风险，可能会使特定项目变得不经济。此外，我们的钻井和生产作业可能会因各种因素而减少、延迟或取消，包括以下因素：
•降低石油、天然气和天然气价格；
•因遵守法规要求(包括许可)而造成的延误；
•异常或意想不到的地质构造和误判；
•缺乏或延误获取设备和合格人员的；
•水力压裂作业用水、砂短缺或者迟迟得不到的；
•设备故障、故障或事故；
•缺乏可用的集流或中游设施，或者集流或中游设施建设延误；
•输电管道互联互通的可用能力不足；
•缺乏足够的电力基础设施和水处理能力；
•意外的作业事件和钻井条件；
•管道或水泥失效和套管坍塌；
•压力、火灾、井喷和爆炸；
•钻井工具和维修工具遗失或损坏；
•钻井液漏失；
•石油、天然气、卤水、水、钻井液不受控制的流动；
•自然灾害；
•石油泄漏、天然气泄漏、管道、储罐破裂等环境危害，遇到自然产生的放射性物质，擅自向地面和地下环境排放卤水、增产完井液、有毒气体或者其他污染物；
•水力压裂所用的设备、劳务或者其他服务、水成本高、短缺或者交货延误；
•遵守环境和其他政府要求；
•极端寒冷、酷热或少雨引发火灾、强风暴、龙卷风、飓风等恶劣天气条件；
•石油和天然气产权问题；以及
•石油、天然气和天然气的市场和中游限制。
其中某些风险可能造成重大损失，包括人身伤害或生命损失、财产、自然资源和设备的损坏或破坏、环境污染或油井损失以及监管罚款或处罚。
市场条件或运营障碍可能会阻碍我们进入石油、天然气和天然气市场，或者推迟石油、天然气和天然气的生产。
市场状况或缺乏令人满意的石油和天然气运输安排，可能会阻碍我们进入石油、天然气和天然气市场，或延误石油、天然气和天然气的生产。我们的石油、天然气和天然气生产能否有现成的市场，须视乎多个因素而定，包括石油、天然气和天然气的供求情况，以及储备是否接近管道和码头设施。我们将产品推向市场的能力取决于
其中很大一部分是关于石油、天然气和天然气的收集系统、管道和处理设施的可用性和能力，以及与碳氢化合物一起产生的水的收集系统、处理设施和处置井的可用性和能力。如果我们将来不能以可接受的条件获得此类服务，或未能扩大我们的中游资产，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们可能会因为缺乏市场，或者因为天然气管道、收集系统容量、处理设施或处置井有限或不可用而被要求关闭油井。在做出生产安排将产品投放市场之前，我们将无法从任何关闭的油井中获得收入。
未来的钻探活动面临很大的不确定性。
我们在现有土地上钻探和开发油井的能力取决于许多不确定因素，包括石油、天然气和天然气价格、资本的可用性和成本、钻井和生产成本、钻井服务和设备的可用性、钻井结果、租约到期、集输和中游系统以及管道运输的限制、水源供应和分配系统的可获得性、监管批准和其他因素。由于这些不确定的因素，我们不知道某些地点是否会被钻探，或者我们是否能够从任何潜在的地点生产天然气或石油。
我们的土地必须在租约到期前钻探，一般在租约原定日期的三到五年内，以便按产量持有这些土地。在土地面积竞争激烈的市场中，如果没有钻探足够的油井来容纳土地，可能会导致巨额的租约续签成本，或者如果续签不可行或在经济上是可取的，就会失去我们的租约和潜在的钻探机会。
我们石油和天然气资产的租约通常有三到五年的期限，之后到期，除非在到期之前在覆盖未开发英亩的间隔单位内建立生产，或者续签租约。续签这些租约的成本可能会大幅增加，我们可能无法以商业上合理的条款续签这些租约，甚至根本无法续签。除非我们增加目前的钻探计划，否则我们可能会因为租约到期而失去未开发的土地。我们的储备和未来产量，以及我们未来的现金流和收入高度依赖于成功开发我们的未开发租约面积，任何租约的损失可能会对我们开发该等面积的能力产生重大不利影响。
我们的开发业务需要大量资金。我们可能无法以令人满意的条件获得所需的资本或融资，这可能导致财产损失以及石油、天然气和天然气储量的下降，这将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
石油和天然气行业是资本密集型行业。我们未来的石油、天然气和NGL储量和产量，以及我们的现金流和收入，高度依赖于我们能否有效地开发和利用我们目前估计的已探明储量，并找到或获得更多经济上可开采的储量。我们在收购、开发和生产石油、天然气和天然气储备的业务和运营中投入了大量资本支出。从历史上看，我们主要通过运营产生的现金、我们新信贷安排的借款以及我们先前的信贷安排和资产出售收益来为资本支出提供资金。尤其是现金流从…截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，运营分别为3620万美元和1.213亿美元。
我们历史上进入的资本市场最近一直受到限制，而且可能会继续受到限制，以至于举债或股权融资实际上是不可行的。如果无法进入债务和股权资本市场，或者如果我们利用新信贷安排的能力受到损害，我们可能无法实施我们的发展计划或以其他方式执行我们预期的业务战略。我们的运营现金流和获得资本的机会受到许多变量的影响，包括：
•石油、天然气和天然气的售价；
•我们已探明的储量；
•我们现有油井能够生产的石油、天然气和天然气的水平；
•我们获取、寻找和生产新储量的能力；以及
•我们的资本和运营成本。
此外，我们可能无法以可接受的成本开发、寻找或取得额外储备，以取代我们目前和未来的生产，这可能对我们的业务、财务状况、获得资本的机会和经营业绩产生不利影响。
全球金融和资本市场的混乱也可能对我们以有利条件获得债务或股权融资的能力产生不利影响，或者根本没有影响。无法获得额外融资可能导致我们与开发前景相关的业务减少，进而可能导致财产损失以及石油、天然气和天然气储量的下降。
未来的价格下跌可能会导致我们石油和天然气资产的资产账面价值减少。
我们使用全成本法来核算与我们的石油和天然气属性相关的成本。在这种会计方法下，生产资料和非生产资料的所有成本都以总和为基础，使用生产单位法在财产的估计寿命内资本化和摊销。然而，可以作为资本化资产列账的这些成本的金额是有上限的，这将此类汇集成本限制为已探明物业的已探明石油、天然气和天然气储量未来净收入的现值(折现10%)加上未探明物业的成本的总和。全部成本上限是在每个季度末使用SEC价格进行评估的，并根据计入现金流对冲的衍生品的影响(如果有的话)进行了调整。本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别产生了2.184亿美元和4.096亿美元的全成本上限减值费用。从出现之日到2020年12月31日，累计全成本上限减值总额为9.471亿美元。如果石油、天然气和天然气价格在短期内进一步下跌，而且没有其他缓解情况，我们可能会经历额外的离子损耗未来净收入，包括不能以较低价格经济地生产数量造成的损失，这可能会导致我们对石油和天然气资产的资本化成本以及未来收益的非现金费用进行额外减记。未来此类减记和非现金费用的金额可能会很大。
我们估计的储量是基于许多可能被证明是不准确的假设。这些储备估计或基本假设如有任何重大错误，可能会对储备的数量和现值造成重大影响。我们目前对储量的估计可能会在未来发生变化，可能会有实质性的变化。
估计石油、天然气和天然气储量的过程复杂且本质上不精确，需要对现有技术数据和许多假设进行解释，包括与生产率和经济因素(如历史石油和天然气价格、钻井和运营费用、资本支出、政府监管的假设效果以及可用于开发支出的资金)有关的假设。这些诠释或假设的错误，可能会对我们储备的估计数量和现值造成重大影响。有关我们的石油、天然气和NGL储量的信息，请参阅本报告第1项中的“业务-主要业务运营”。
未来的实际产量、石油、天然气和NGL的价格、收入、税收、开发支出、运营费用以及可采石油、天然气和NGL储量的数量将会有所不同，可能与本报告中显示的我们的估计大不相同，这反过来可能会对我们的资产价值产生负面影响。此外，未来我们将不时调整对已探明储量的估计，可能是物质储量，以反映生产历史、勘探开发结果、石油、天然气和天然气价格的变化以及其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。
吸引和留住关键人员的能力对我们业务的成功至关重要，高级管理人员或技术人员的流失或我们无法招聘更多合格人员可能会对我们的运营产生不利影响。
我们业务的成功取决于关键人员，包括高级管理人员和技术人员。考虑到目前业务面临的不确定因素，以及我们可能对组织结构进行调整以适应不断变化的情况，吸引和留住这些关键人员的能力可能很难实现。从历史上看，人才市场一直是竞争激烈的，我们预计它将继续激烈竞争。我们不能保证我们会成功地吸引或留住这些人员。我们可能需要进行留任或其他安排，这些安排的维护成本可能会很高。如果高管、经理或其他关键人员辞职、退休或被解雇，或者他们的服务因其他原因中断，我们可能无法及时更换他们，我们可能会经历生产率的大幅下降。
我们受到诉讼的影响，这类诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况产生实质性影响。
我们正在并可能不时地受到诉讼和各种法律程序的影响，包括股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项，涉及大量金钱或其他救济的索赔，或可能需要改变我们的业务或运营的诉讼和法律程序。此外，在第3项讨论的某些诉讼事项中，我们仍是名义上的被告。“法律诉讼”，目的是履行对公司和密西西比州桑德岭信托公司某些前高级管理人员的法律费用(包括任何和解金额)的赔偿义务
一、为这些行动辩护既耗时又昂贵，过去如此，将来也可能继续如此。我们评估这些诉讼索赔和法律程序，以评估不利结果的可能性，如果可能的话，估计潜在的损失金额。根据这些评估和估计，我们可以在需要或适当的时候建立储备和/或披露相关的诉讼索赔或法律程序。这些评估和估计基于管理层在评估或估计时可获得的信息，涉及大量判断。因此，实际结果或损失可能与我们目前评估和估计的结果大不相同。我们未能成功辩护或解决任何诉讼或法律程序可能会导致责任，在我们的保险范围之外的范围内，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
管理我们新信贷安排的协议有限制和财务契约，这可能会对我们的运营产生不利影响。
管理我们的新信贷安排的协议限制了我们获得额外融资、产生留置权、负债、资产处置、根本改变、限制性付款和其他习惯契约的能力。新的信贷安排还要求我们遵守某些金融契约和比率。见下关于新信贷安排的其他讨论“负债--信贷安排。”石油或天然气价格持续低迷或价格进一步下跌，如果没有其他缓解情况，可能会阻止我们遵守新信贷安排下的金融契约。我们未能遵守新信贷安排或其他债务融资下的任何限制和契诺，可能会导致这些工具下的违约，如果不加以补救，可能会导致违约事件。这样的违约事件可能会导致我们所有现有的债务立即到期和支付。此外，我们其中一个融资工具下的违约事件可能会触发我们其他融资工具下的交叉违约条款。实施融资工具下的补救措施，可能会对我们的财政状况造成重大不利影响。
我们未来可能没有财力根据新信贷安排支付任何强制性本金预付款，例如，当超过承诺的信贷额度时，出售新石油和天然气物业的资产所得不再投资，或产生新信贷安排条款不允许的债务时，我们可能没有财政资源来支付任何强制性本金预付款项，例如，当超过承诺的信贷额度时，出售新石油和天然气资产的收益不会再投资，或者产生新信贷安排条款不允许的债务。如果我们的新信贷安排下的任何未来债务加速，我们的资产可能不足以全额偿还这些债务。
目前还不清楚，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)监管的变化或LIBOR全部停止可能会对我们未来的融资成本产生怎样的影响。
我们的新信贷工具根据部分与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的定价网格计息。2017年7月27日，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，不打算继续说服或利用其权力强制面板银行在2021年之后提交计算LIBOR的利率。无法预测面板银行是否以及在多大程度上会在这段时间之后继续向LIBOR管理人提供LIBOR提交，这可能会导致LIBOR的表现与过去有所不同，并产生其他无法预测的后果。
此外，FCA、ICE Benchmark Administration Limited、欧洲货币市场协会(前身为Euribor-EBF)、欧盟委员会或任何其他后续管理或监督机构做出的任何其他法律或监管变化，或这些机构未来采用的确定LIBOR的方法的变化，或从LIBOR向后续基准的过渡，都可能导致LIBOR突然或长期增加或减少，LIBOR的发布延迟，以及LIBOR规则或方法的变化这可能导致LIBOR不再被确定和发布。如果公布的美元LIBOR利率在2021年后不可用，我们新信贷安排的利率将需要使用替代方法确定，这可能会导致利息义务超过或不相关，随着时间的推移，如果美元LIBOR以目前的形式提供，利息义务可能会超过或不与该安排下任何未偿债务的付款相关。此外，可能导致美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)中断或不可用的相同成本和风险，可能使一种或多种计算利息的替代方法不可能或不可行地确定。因此，这些后果中的任何一个都可能对我们的融资成本产生不利影响。
根据SEC准则计算的我们已探明储量的未来净现金流现值 与我们估计的石油、天然气和NGL储量目前的市场价值不同。
我们根据SEC规则和法规的要求，以12个月平均指数价格和成本为基础，估计来自我们已探明储量的贴现未来净现金流。我们的石油和天然气资产未来的实际净现金流将受到我们收到的石油、天然气和NGL的实际价格以及其他因素的影响，例如：
•开发和生产支出的实际成本；
•实际生产的数量和时间；
•石油、天然气和天然气的供需情况；
•政府管制或税收的变化。
我们生产石油和天然气资产的时间以及与开发和生产石油和天然气资产有关的费用的发生时间，将影响已探明储量未来实际净现金流的时间，从而影响其实际现值。此外，我们在计算贴现未来净现金流时使用10%的贴现率，这可能不是基于不时生效的利率和与我们或一般石油和天然气行业相关的风险而得出的最合适的贴现率。
在钻探之前，我们不会确切地知道石油或天然气的储量是否足以在经济上生产。
钻井、完井和运营任何一口油井的成本通常都是不确定的，新油井可能不会增产，或者可能比预期更快地遭受产量下降的影响。使用地震数据和其他技术，以及对同一地区的生产油田进行研究，不能使我们在钻探之前确定是否存在石油或天然气，或者如果存在，是否存在足够数量的石油或天然气，使其在经济上是可行的。2020年，我们没有打井。
石油、天然气和天然气的生产可能会受到自然灾害或恶劣天气的实质性不利影响。
石油、天然气和天然气的生产可能会受到自然灾害或恶劣天气的实质性不利影响。自然灾害或恶劣天气条件的影响可能包括：
•人员撤离和业务缩减；
•损坏钻机或者其他设施，致使作业中断的；
•无法向工地运送物料；以及
•损坏或者关闭管道和其他运输设施的。
此外，我们的水力压裂作业需要大量的水。我们开展业务的地区可能会时不时地遭遇干旱。水力压裂用水的任何获取渠道的减少，无论是由于使用限制、干旱或其他天气条件，都可能减少我们的运营，或者以其他方式导致运营延误或成本增加。
资本市场可能会波动，这种波动可能会对我们获得资本的能力产生不利影响，导致我们产生额外的融资费用或影响某些资产的价值。
在2008年全球金融危机期间和之后，由于多种因素，金融和资本市场动荡，包括金融服务业的重大亏损，以及美国和全球获得资本和其他经济状况的不确定和迅速变化。在某些情况下，金融市场对某些发行人的股价和信贷能力产生了下行压力，而不考虑这些发行人的潜在财务和/或经营实力。资本市场的波动会显著增加在债务和股权资本市场融资的成本。一般来说，未来的市场波动和大宗商品价格的持续疲软可能会对我们进入资本和信贷市场或以低息或其他有利条件获得资金的能力产生不利影响。这些因素可能会对我们的业务、运营结果或流动性产生不利影响。
这些因素也可能对我们某些资产的价值和利用我们新信贷安排的能力产生不利影响。不利的信贷和资本市场状况可能要求我们降低与任何衍生品合约相关的资产的账面价值，以计入该等合约的交易对手不履行或增加的信用风险。如果向我们提供信贷承诺的金融机构受到美国和国际资本市场动荡状况的不利影响，它们可能无法根据对我们的信贷承诺为借款提供资金，这可能会对我们的财务状况和借入额外资金(如果需要)的能力产生实质性的不利影响，用于营运资金、资本支出和其他公司目的。
我们收购的物业可能不会产生预期的结果，我们可能无法确定储备潜力，无法确定与物业相关的负债，也可能无法获得针对卖家的保护。
我们对收购物业的初步技术审查必然是有限的，因为对每项收购涉及的每一项物业进行深入审查通常是不可行的。即使对记录和物业进行详细审查，也不一定能发现现有的或潜在的问题，也不能让买家对物业足够熟悉，以便充分评估其不足之处和潜力。不一定要对每口井都进行检查，即使进行了检查，也不一定能观察到土壤或地下水污染等环境问题。即使发现问题，我们也可能承担与收购物业相关的某些环境和其他风险及责任，而该等风险及责任可能会对我们的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
我们的很大一部分业务位于中大陆地区，这使得我们很容易受到在有限数量的主要地理区域开展业务所带来的风险的影响。
截至2020年12月31日，我们约90.5%的已探明储量和约89.2%的年产量位于中大陆。我们在2021年2月剥离了我们所有的北公园盆地资产，使我们未来所有已探明的储量和生产基本上都位于中大陆。这种集中度可能会使我们在这一领域面临不成比例的运营和监管风险。我们主要业务的地点相对缺乏多样性，这可能使我们面临中部大陆或石油和天然气市场的不利发展，例如，运输或处理能力限制、天气导致的减产、停电、为定期维护而关闭处理厂、监管环境的变化或其他因素。这些因素对我们的财务状况、经营结果和现金流的影响可能比我们的物业更加多元化时大得多。
油井和天然气井面临操作风险，可能会造成重大损失，我们可能没有得到足够的保险。
石油、天然气和天然气生产及相关活动中固有的各种操作风险，如火灾、泄漏、爆炸、机械问题、重大设备故障、井喷、石油、天然气和天然气、水或钻井液的失控流动、套管坍塌、异常压力地层和自然灾害。如果发生任何此类或类似事故，暂时或永久停止我们任何物业的石油、天然气和天然气的生产和销售，都可能对我们的商业活动、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，如果发生任何此类风险或类似事故，我们可能会因受伤或生命损失、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏、监管调查和处罚以及环境破坏和清理责任而遭受重大损失。如果我们遇到这些问题中的任何一个，我们的行动能力都可能受到不利的影响。虽然我们维持我们认为适用于这些风险的保险范围，但我们的业务可能会导致超出该保险范围的负债或不在保险覆盖范围内的负债。
设备、服务和合格人员成本的短缺或增加可能会对我们在预算范围内及时执行发展计划的能力产生不利影响。
石油和天然气行业对进行野外作业的合格和经验丰富的人员、地质学家、地球物理学家、工程师和其他专业人员的需求可能波动很大，往往与石油和天然气价格相关，造成周期性短缺。此外，更高的石油和天然气价格通常会刺激需求，导致钻机、船员和相关供应、设备和服务的价格上涨。现场人员和设备短缺或价格上涨可能会严重影响我们按计划执行发展计划的能力。
石油和天然气行业的竞争非常激烈，这可能会对我们的成功能力产生不利影响。
石油和天然气行业竞争激烈，我们与许多比我们拥有更多财力和其他资源的公司竞争。其中许多公司不仅勘探和生产石油和天然气，还在地区、国家或全球范围内开展炼油业务和销售石油和其他产品。这些公司可能会为石油和天然气的生产性资产和勘探前景支付更高的价格，或者识别、评估、竞标和购买比我们的财政或人力资源允许的更多的资产和前景。此外，在石油和天然气市场价格低迷的时期，这些公司可能会有更大的能力继续勘探和开发活动。我们规模较大的竞争对手可能比我们更容易承受目前和未来联邦、州、地方和其他法律法规的负担，这将对我们的竞争地位产生不利影响。
我们使用的2-D和3-D地震数据可能会受到解释，可能无法准确识别石油和天然气的存在。此外，使用这种技术需要更大的钻井前支出，这可能会对钻井作业的经济效益产生不利影响。
即使正确使用和解释，二维和三维地震数据和可视化技术也只是用来帮助地球科学家识别地下构造和碳氢化合物指示物的工具，并不能使解释人员知道这些构造中是否存在碳氢化合物。其他地质学家和石油专业人士在研究相同的地震数据时，可能会与我们的专业人员有显著不同的解释。我们的钻探活动可能在地质上并不成功或不经济，我们的总体钻探成功率或特定地区活动的钻探成功率可能不会因为使用2-D和3-D地震数据而提高。
使用2-D和3-D地震和其他先进技术需要比传统钻井策略更大的钻井前支出，我们可能会因为这些支出而蒙受损失。此外，我们可能经常收集大面积的2-D和3-D地震数据，以帮助我们勾勒出我们认为适合钻探的区域部分。因此，我们可能会选择在获取地震数据之前不获取期权或租赁权，在许多情况下，我们可能会在寻求这些位置的期权或租赁权之前识别碳氢化合物指示器。如果我们不能以可接受的条件租赁这些地点，我们将在获取和分析2-D和3-D地震数据方面花费大量资金，而没有机会从这些支出中受益。
我们受到复杂的联邦、州、地方和其他法律法规的约束，这些法规可能会对我们的成本、开展业务的方式或可行性产生不利影响，或者使我们承担重大责任。
我国石油天然气的开发、生产、运输和处理作业都受到复杂而严格的法律法规的制约。为了按照这些法律法规开展业务，我们必须从各个联邦、州和地方政府机构获得和维护大量的许可、批准和证书。为了遵守这些法律法规，我们可能会产生巨额成本。由于最近美国钻探活动导致石油、天然气和流体泄漏的事件，联邦和州政府采取了各种监管举措，限制某些地点的石油和天然气钻探作业。由这些事件或其他原因引起的对石油和天然气勘探和生产的任何加强监管或暂停，或对现有法律法规的修订或重新解释，都可能导致延误和更高的运营成本。此类成本或重大延误可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们还必须遵守禁止能源市场欺诈和操纵市场的法律法规。就我们是州际管道的托运人而言，我们必须遵守FERC批准的此类管道的关税，以及与使用州际运力相关的联邦政策。
管理石油和天然气运营的法律法规也可能影响产量水平。我们必须遵守管理保护事项的联邦和州法律法规，包括有关石油和天然气资产的单位化或合并；确定油井最高产量；油井间距；以及封堵和废弃油井的规定。这些和其他法律法规可以限制我们的油井可以生产的石油和天然气的数量，限制我们可以钻探的井的数量，或者限制我们可以进行钻井作业的地点。
此外，州和联邦监管机构可能会扩大或修改适用的管道安全法律法规，遵守这些法规可能会增加美国和第三方下游石油和天然气运输商的资本成本。这些和其他潜在的法规可能会增加我们的运营成本，降低我们的流动性，推迟我们的运营，增加直接和第三方后期制作成本或以其他方式改变我们的业务方式，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，并可能减少我们收到的或可供分配的现金，包括为下游州际管道的运输支付的任何金额。
如果我们未能遵守FERC、CFTC、FTC或其他监管机构的所有适用法规、规则、法规和命令，我们可能会受到重罚和罚款。
根据EP2005法案和实施条例，FERC禁止与天然气买卖相关的市场操纵。根据商品交易法及其颁布的条例，商品期货交易委员会对实物和期货能源商品市场的某些部分，包括石油和天然气，拥有类似的权力。联邦贸易委员会还禁止在石油批发市场销售商品(包括原油、凝析油和天然气液体)的操纵或欺诈行为。。其他监管实体对我们的行业和运营拥有管辖权。这些机构拥有很大的执法权力，包括有能力对目前的违规行为处以每天超过100万美元的罚款。FERC还对天然气销售量的报告提出了相关要求，这可能会影响价格指数的形成。其他规则和立法
关于这些和其他事项，可以不时地考虑或通过。我们不遵守这些或其他由这些机构管理的法律和法规，可能会受到刑事和民事处罚，如第1项所述。“业务--石油和天然气行业的其他法规。”
我们的运营受到环境和职业安全健康法律法规的约束，这些法律法规可能会对运营的成本、方式或可行性产生不利影响，或导致重大成本和责任。
我们的石油和天然气业务受到严格而复杂的联邦、州、部落、地区和地方法律法规的约束，这些法规涉及工人的安全和健康、向环境排放和处置物质或其他与环境保护有关的法律和法规。不遵守这些法律和法规可能会导致诉讼；评估制裁，包括行政、民事或刑事处罚；施加调查、补救或纠正行动义务；在批准或执行项目方面发生延误或限制；以及发布限制或阻止我们在受影响地区的部分或全部业务的命令和禁令。
根据某些环境法律和法规，我们可能对以前释放的材料或财产污染的调查、移除或补救承担严格的和/或连带责任，无论我们是否对释放或污染负责，或者在采取这些行动时运营是否符合所有适用法律。私人人士，包括钻探我们的油井的物业或回收或处置我们的石油碳氢化合物或废物的设施的拥有人，也有权采取法律行动强制执行规定，要求赔偿污染、人身伤害、自然资源损害或财产损失。
环境法律和法规经常发生变化，任何导致项目批准或开发的延迟或限制，或更严格或成本更高的建设、钻井、水管理或完工活动，或废物处理、储存、运输、补救或处置、排放或排放要求的变化，都可能需要我们花费大量资金才能达到并保持合规，否则可能对我们的运营结果、竞争地位或财务状况产生重大不利影响。
与水力压裂相关的联邦、州和地方立法和监管举措可能会导致成本增加和额外的操作限制或延误，并对我们的生产造成不利影响。
水力压裂是一种重要而普遍的做法，用于从致密地层中刺激碳氢化合物的生产。这一过程涉及在压力下向目标地下地层注入水、砂和添加剂，以刺激石油和天然气生产。在我们的大部分钻井和完井项目中，我们经常使用水力压裂技术。这一过程通常由州石油和天然气委员会监管，但几个联邦机构已经声称对这一过程的某些方面拥有监管权力。例如，EPA在2014年2月发布了关于在压裂作业中使用柴油的许可指南；2012年发布了CAA最终法规，2016年6月发布了CAA附加法规，规范了石油和天然气行业的性能标准；2016年6月发布了CWA下的最终出水限制指南，规定页岩天然气开采作业的废水在排放到公有处理厂之前必须达到标准。EPA还在2014年发布了一份关于根据TSCA拟议的规则制定的预先通知，内容是关于水力压裂中使用的化学物质和混合物的报告，但到目前为止，还没有采取进一步的行动。另外，BLM在2015年3月发布了一项最终规则，为在联邦和印度土地上进行水力压裂建立了更严格的标准。然而，2016年6月，美国怀俄明州地区法院推翻了这一规则，在多次上诉和总统行政命令指示其审查与能源行业相关的规则后，BLM于2017年12月公布了一项最终规则，撤销了2015年的规则。
美国国会不时考虑通过立法，旨在规定水力压裂的联邦法规，并要求披露水力压裂过程中使用的化学品，但目前，与水力压裂相关的联邦立法似乎不确定。此外，包括俄克拉何马州在内的某些州已经通过了一些法规，可能会对水力压裂作业施加新的或更严格的许可、披露和油井建设要求。如果在地方、州或联邦层面通过新的法律或法规，严格限制或规范水力压裂，与我们物业有关的压裂活动可能会受到额外的许可要求、报告要求或操作限制，这可能会导致许可延误和潜在的成本增加。这些延误或额外成本可能会对确定油井是否具有商业可行性产生不利影响。对水力压裂的限制还可以减少石油、天然气或天然气的数量，这些石油、天然气或天然气最终是从我们的物业中商业批量生产的。
旨在应对地震活动的立法或监管举措正在限制并可能限制我们处理与碳氢化合物一起产生的盐水的能力，这可能会限制我们经济地生产石油和天然气的能力，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们的石油、天然气和NGL一起生产的大量与钻井和生产作业相关的盐水是根据监督此类处置活动的政府当局颁发的许可证处置的。虽然这些许可证是根据现行法律和法规发放的，但这些法律要求可能会发生变化，这可能会导致实施更严格的运营限制或新的监测和报告要求，原因除其他外，公众或政府当局对此类收集或处置活动的担忧。
随着政府当局考虑在发生或拟进行盐水处置活动的地区发生新的和(或)过去的地震事件，对地震事件的评估以及这些事件是否或在多大程度上是由向处置井注入盐水引起的，仍在不断演变。通过任何新的法律、法规或指令，限制我们处理生产和开发活动产生的盐水的能力，无论是通过封堵处置井的深度、减少处置井中的盐水体积、限制处置井的位置或其他方式，还是通过要求我们关闭处置井，这都可能对我们的财产的经济生活产生负面影响。
请参阅本报告项目1中的“-环境法规-地下注入”，以进一步讨论与地震活动相关的立法或监管举措对我们业务的当前和潜在影响。
限制温室气体排放的气候变化法律和法规可能导致运营成本增加，对我们生产的石油和天然气的需求减少。
美国环保署此前发表的调查结果称，温室气体的排放对公众健康和环境构成威胁，因为根据环保局的说法，温室气体会导致地球大气变暖和其他气候变化。基于这些调查结果，环境保护局已经根据CAA的现有条款通过了各种规则来解决温室气体排放问题。例如，环境保护局已经通过了规定，要求每年报告各种石油和天然气业务的温室气体排放量，其中包括我们的某些业务。此外，2016年6月，EPA敲定了减少石油和天然气行业新的、经过修改或重建的来源的甲烷排放的规则，包括根据CAA的新来源性能标准Quad Oa实施激光雷达计划，以最大限度地减少甲烷排放。然而，EPA已经采取了几个步骤来推迟Quad Oa标准的实施。该机构在2017年6月提出了一项规则制定，在两年内保留这些要求，2018年10月，EPA提出了对Quad Oa的修订，比如改变监测油井现场逃逸排放的频率，以及改变专业工程师在满足某些Quad Oa要求时所认证的要求，这些要求在技术上是不可行的。不管延期和潜在的监管修订，这些规定可能会继续要求石油和天然气运营商花费大量资金。
此外，2016年11月，BLM发布了最终规则，以减少在公共土地上石油和天然气作业期间因排气、燃烧和泄漏而产生的甲烷排放，这些规则与EPA的Quad Oa要求基本相似。然而，2017年12月8日，BLM发布了一项最终规则，将2016年11月最终规则中包含的某些要求暂停或推迟到2019年1月17日，包括那些与油气生产活动的排气、燃烧和泄漏有关的要求。此外，2018年9月，BLM发布了一项最终规则，以修改或废除2016年规则中的某些条款。尽管由于这些发展，EPA和BLM甲烷规则的未来执行还不确定，但考虑到加强监管的长期趋势，未来石油和天然气行业的联邦温室气体监管仍然是可能的。此外，我们运营或已经运营的几个州，包括科罗拉多州，已经通过了关于激光雷达计划和甲烷排放的进一步规定。
为了遵守这些规定，我们可能需要购买污染控制设备、激光雷达检查所需的光学气体成像设备，并聘请更多人员协助检查和报告要求。
此外，还有一些州和地区的努力旨在通过总量管制和交易计划来跟踪和/或减少温室气体排放，这些计划通常要求主要温室气体排放源获得并交出排放限额，以换取排放这些温室气体。在国际层面上，美国是2015年12月达成巴黎协定的近200个国家之一。然而，《巴黎协定》并未对美国施加任何具有约束力的义务。2017年6月，特朗普总统宣布美国将退出2020年11月4日生效的《巴黎协定》。2021年1月20日，乔·拜登总统重新加入《巴黎协定》。
任何对我们的设备和运营施加报告义务或限制温室气体排放的法律或法规的通过和实施，都可能需要我们产生额外的成本来监测、报告和潜在地减少与我们运营相关的温室气体排放，或者可能对我们生产的石油和天然气的需求产生不利影响，从而可能对我们的收入产生实质性的不利影响，并可能产生降低我们储量价值的潜在影响。最近，担心气候变化潜在影响的活动人士将注意力转向化石燃料能源公司的资金来源，这导致某些金融机构、基金和其他资金来源限制或取消了它们对石油和天然气活动的投资。最终，这可能会使为开发和生产活动获得资金变得更加困难。尽管存在与气候变化相关的潜在风险，但国际能源署(IEA)估计，全球能源需求将继续上升，直到2040年之后才会达到峰值，在此期间，石油和天然气将继续占全球能源使用量的很大比例。最后，地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生可能产生重大物理影响的气候变化，例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加，这些事件可能会对我们的资产和业务产生实质性的不利影响，并可能使我们受到更严格的监管。
我们未能对财务报告保持足够的内部控制系统，这可能会对我们准确报告业绩的能力产生不利影响。
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制财务报表提供合理保证的过程。重大缺陷是我们对财务报告的内部控制的缺陷或缺陷的组合，导致年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告、阻止和发现任何重大欺诈是必要的。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止重大欺诈，我们的声誉和经营业绩将受到损害。截至2020年12月31日，我们对财务报告保持了有效的内部控制，这一点在第二部分“第9A项-控制程序”和“管理层关于财务报告内部控制的报告”中有进一步的描述。我们发展和维护内部控制以及补救控制中任何重大弱点的努力可能不会成功，而且我们可能无法在未来对我们的财务流程和报告保持足够的控制，包括未来遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404节规定的义务。任何未能开发或维持有效控制，或在实施过程中遇到困难，包括与收购业务相关的困难，或其他有效改善内部控制的情况，都可能损害我们的经营业绩。无效的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。
我们的衍生品活动可能导致财务损失，并受到新的衍生品立法和监管的约束，这可能会对我们对冲与我们业务相关的风险的能力产生不利影响。
我们可能会对我们生产的一部分产品进行金融衍生工具，以管理我们对石油、天然气和NGL价格波动的风险敞口。如果我们从事价格风险管理活动以保护公司不受商品价格下跌的影响，我们将无法充分实现商品价格高于我们对冲合同确定的价格所带来的好处。此外，我们的套期保值安排在某些情况下可能会使我们面临财务损失的风险，包括合同对手方未能履行合同的情况。此外，到目前为止，我们没有指定也不打算指定我们的任何衍生品合约作为会计对冲，因此，我们将所有衍生品合约以公允价值记录在我们的资产负债表上，公允价值的变化在本期收益中确认。因此，我们的收益可能会因衍生品合约公允价值的变化而大幅波动。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)为CFTC和SEC监管衍生品交易创建了一个新的监管框架。在其他方面，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求某些掉期参与者遵守新的资本、保证金和商业行为标准。此外，多德-弗兰克法案考虑到，在适当的情况下，鉴于未偿还风险敞口、交易流动性和其他因素，掉期(广义定义为包括期货以外的大多数对冲工具)将被要求通过注册清算设施进行清算，并在指定的交易所或掉期执行设施进行交易，除非“最终用户”免于清算的例外情况适用。多德-弗兰克法案还设立了一个新的能源和环境市场咨询委员会，就交易所、公司、最终用户和监管机构关注的能源和环境市场问题向CFTC提出建议，并扩大了CFTC对特定类别掉期(不包括为善意对冲目的)。
对于使用掉期来对冲或减轻商业风险的实体，这些要求也有一些例外。然而，尽管我们可能有资格获得例外，我们的衍生品交易对手可能会受到新资本、保证金和
由于多德-弗兰克法案而实施的商业行为要求，这可能会增加我们的交易成本，或使我们更难以有利的条件进行套期保值交易。
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)和相关监管要求对我们业务的全面影响，要等到监管措施实施和衍生品合约市场调整后才能知道。多德-弗兰克法案和任何新法规可能会大幅提高衍生品合约的成本，大幅改变衍生品合约的条款，减少衍生品的可获得性，以防范我们遇到的风险，并降低我们将衍生品合约货币化或重组的能力。如果我们因多德-弗兰克法案和法规而减少对衍生品的使用，我们的经营结果可能会变得更加不稳定，我们的现金流可能更难预测，这可能会对我们计划资本支出和为资本支出提供资金的能力产生不利影响。最后，多德-弗兰克法案在一定程度上意在降低油气价格的波动性，一些议员将此归因于与油气相关的衍生品和大宗商品工具的投机性交易。因此，如果多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)和实施法规的结果是降低大宗商品价格，我们的收入可能会受到不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们、我们的财务状况和我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外，欧盟和其他非美国司法管辖区正在实施有关衍生品市场的法规。如果我们与外国司法管辖区的交易对手进行交易，我们可能会受到此类规定的约束。目前，此类规定的影响尚不清楚。
网络攻击或电信或IT系统的其他故障可能导致信息被盗、数据损坏和严重中断我们的业务运营。
近年来，我们在业务活动中越来越依赖信息技术系统和网络，包括某些收购、开发和生产活动。我们依赖数字技术，包括信息系统和相关基础设施，以及云应用和服务，以估计石油和天然气储量，分析地震和钻井信息，处理和记录财务和运营数据，并与员工和第三方进行沟通。随着对数字技术的依赖增加，网络事件，包括蓄意攻击和企图未经授权进入计算机系统和网络，频率和复杂性都在增加。这些威胁对我们系统和网络的安全、我们数据的机密性、可用性和完整性以及我们员工和资产的物理安全构成风险。我们已经经历过，并预计将继续面对黑客和其他第三方试图未经授权进入我们的信息技术系统和网络的企图。虽然之前的网络攻击没有对我们的运营或财务业绩造成实质性的不利影响，但我们不能保证我们会成功地防止网络攻击或成功地减轻其影响。任何网络攻击都可能对我们的声誉、竞争地位、业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。网络攻击或安全漏洞还可能导致诉讼或监管行动，以及实施进一步数据保护措施的巨额额外费用。
除了给我们的系统和网络带来的风险外，影响第三方维护的石油和天然气分销系统或它们所依赖的网络和基础设施的网络攻击可能会推迟或阻止我们的产品向市场交付。这种性质的网络攻击不在我们的控制范围之内，但可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们制定了计划、流程和技术，试图预防、检测、遏制、应对和缓解与安全相关的威胁和潜在事件。我们根据行业和监管标准，不断改进我们的系统、互联设备和信息共享产品，以最大限度地减少漏洞；然而，由于用于获取未经授权访问的技术经常变化，并且可能难以检测、预测、识别或防止这些入侵，或者在它们发生时加以缓解，这具有挑战性，使我们比其他没有类似处境的公司更容易受到网络攻击。
如果我们的安全措施被规避，专有信息可能会被盗用，我们的运营可能会中断，我们的计算机或我们客户或其他第三方的计算机可能会损坏。损害我们的安全可能会导致运营中断、违反适用的隐私和其他法律、严重的法律和财务风险、损害我们的声誉以及对我们的安全措施失去信心。
恐怖主义活动或武装冲突的影响可能损害我们的业务。
恐怖主义活动、反恐努力或其他涉及美国或其海外利益的武装冲突可能会对美国和全球经济产生不利影响，并可能阻止我们履行我们的金融和其他义务。如果这种性质的事件发生并持续下去，随之而来的政治不稳定和社会动荡可能会减少对石油和天然气的总体需求，可能会给当前的石油和天然气价格带来下行压力，并导致石油和天然气价格下降。
我们的收入。石油和天然气生产设施、运输系统和储存设施可能成为恐怖袭击的直接目标，和/或如果构成我们行动的基础设施被此类袭击摧毁，行动可能受到不利影响。由于这些威胁，保险和其他保障的成本可能会增加，一些保险覆盖范围(如果有的话)可能会变得更难获得。
新冠肺炎相关风险
新冠肺炎疫情对我们的业务造成了不利影响，对我们的运营和财务状况的最终影响将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法预测。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了不利影响，扰乱了全球供应链，并造成金融市场大幅波动。此外，大流行导致许多社区的旅行限制、企业关闭、隔离制度和其他行动限制。因此，原油、天然气和天然气的需求和价格都大幅下降。如果原油、天然气和天然气的需求下降和价格下降持续很长一段时间，我们的运营、财务状况、现金流、支出水平和估计已探明储量的数量可能会受到重大和不利的影响。如果我们的大部分劳动力无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或与大流行有关的其他限制，我们的业务也可能受到不利影响。出于健康和安全原因，我们已经在我们的办公室和工作地点实施了工作场所限制，包括指导我们的员工在必要时远程工作，并继续监控我们运营和/或办公室所在的国家、州和地方政府的指令。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果和财务状况的不利影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，并且无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方为应对大流行所采取的行动。
与我们的净营业亏损结转相关的风险(“NOL”)
我们使用NOL的能力可能是有限的。我们已经通过了一项旨在保护我们的NOL的税收优惠保护计划，但不能保证它会防止所有权变更导致公司NOL的损失。
截至2020年12月31日，我们有14亿美元的美国联邦NOL，扣除由于2016年IRC第382条的限制而预计将到期的未使用NOL，其中大部分将在2025年至2037年之间到期，如果没有在此之前受到额外触发事件的限制的话。根据修订后的1986年美国国税法(IRC)的规定，在某些情况下，我们所有权的改变将限制未来每年可用于抵消应税收入的美国联邦NOL的数量。特别是，IRC第382条对公司在所有权发生某些变化时使用NOL的能力施加了限制。一般来说，如果一个或多个“百分之五的股东”(该术语在IRC第382节中定义)在三年内的任何时候所持公司股票的百分比比该股东所持股票的最低百分比高出50个百分点以上，就会发生“所有权变更”。根据IRC第382条的计算可能非常复杂，无法保证在进一步分析后，我们利用NOL的能力可能会受到比我们目前预期的更大程度的限制。我们可能会在未来经历所有权的变化，这是我们无法预测或控制的股票所有权随后变化的结果，这可能会导致我们利用联邦NOL的能力受到进一步的限制。如果我们在未来有应税收入的年份使用NOL的能力受到限制，我们将比能够充分利用NOL支付更多的税款。
2020年7月1日，我们的董事会批准了一项税收优惠保护计划，公司也通过了这项计划，以保护股东价值，使其免受公司利用其税收NOL和某些其他税收优惠来减少未来潜在的美国联邦所得税义务的能力可能受到的限制。税收优惠保留计划旨在降低“所有权变更”的可能性，通过阻止任何个人或团体获得4.9%或更多本公司证券的实益所有权来保护我们的NOL。然而，不能保证税收优惠保护计划会阻止所有可能导致这种“所有权变更”的转移。
与我们普通股相关的风险
行使全部或任何数量的已发行认股权证或发行基于股票的奖励可能会稀释您持有的我们普通股的股份。
截至提交本报告之日，我们已发行认股权证，可按平均行权价每股41.34美元和42.03美元购买约670万股普通股。此外，截至本报告日期，我们根据SandRidge Energy，Inc.2016综合激励计划(“综合激励计划”)为未来发行预留了100万股普通股。行使股权奖励，包括我们未来可能授予的任何股票期权、认股权证，以及出售任何此类期权或认股权证所涉及的我们普通股的股票，可能会对我们普通股的市场产生不利影响，包括投资者可以获得的股票价格。投资者可能会在行使认股权证和未来根据综合激励计划授予或发行的任何股票期权时，其投资的有形账面净值被稀释。
我们已经通过了一项税收优惠保护计划，这可能会阻止企业收购。
2020年7月1日，我们的董事会通过了一项税收优惠保留计划，并宣布在2020年7月13日收盘时向登记在册的股东派发股息，每股普通股流通股一股权利。此后发行的每股普通股也将包括一项权利。在某些情况下，每项权利使其持有人有权以每项权利5.00美元的行使价向我们购买我们的A系列初级参与优先股的千分之一股票，并可进行调整。
董事会通过了税收优惠保护计划，试图保护股东的价值，使其免受我们使用NOL的能力可能受到的限制。在某些情况下，我们可以利用这些NOL来抵消未来的美国应税收入，并减少我们的美国联邦所得税负担。由于税收优惠保留计划可能会使个人获得我们的控股权的成本更高，因此它可能会产生延迟或阻止控制权变更的效果，即使控制权的变更符合我们股东的利益。
我们章程文件和特拉华州公司法中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，即使这样的收购可能对我们的股东有利。
除了我们的税收优惠保护计划外，我们的公司注册证书和章程的规定，以及特拉华州公司法的规定，可能会使第三方更难收购我们，即使这样的收购可能对我们的股东有利。这些反收购条款包括：
•在董事选举中缺乏累积投票权的规定；
•董事会授权发行“空白支票”优先股以增加流通股数量和阻止收购企图的能力；
•提名董事会成员或者提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；
•对谁可以召开股东特别会议的限制。
上述条款、我们的税收优惠保护计划以及特拉华州公司法关于与利益相关股东进行业务合并的条款可能会阻碍、推迟或阻止第三方收购我们。这些条款还可能阻止、推迟或阻止第三方收购我们的大部分证券或发起收购要约，即使我们的股东在收购中可能获得高于当时市场价格的溢价。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项：第二项。特性
关于本公司财产的信息包括在项目711中。
第三项：其他项目。法律程序
见“附注13—承诺和或有事项“随行合并财务报表载于本报告项目8。
项目4.调查结果。矿场安全资料披露
不适用。
第二部分
项目5.调查结果。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
自2016年10月4日起，继任公司的普通股已在纽约证券交易所(NYSE)挂牌上市，交易代码为“SD”。
截至2021年2月25日，公司普通股的记录持有者为343人，这并不反映通过各种经纪公司和金融机构以被提名者或“街头”名义持有普通股的个人或实体。
发行人购买股票证券
没有。
第二项：第二项，第二项：第三项。选定的财务数据
不适用。
项目7.调查结果。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
下面的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和资本来源。本讨论和分析应与本报告的其他部分一并阅读，包括：第1项中的“业务”和第8项中的“财务报表和补充数据”。我们的讨论和分析包括以下主题：
•概述；
•综合经营成果；
•流动性与资本资源；
•估价免税额；以及
•关键会计政策和估算。
概述
我们是一家独立的石油和天然气公司，主要专注于美国中大陆和科罗拉多州北部公园盆地的收购、开发和生产活动。在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。
经营活动
在截至2020年12月31日的年度内，没有钻探活动。截至2019年12月31日的年度经营活动包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2019 |
| | | | | | | 已钻出总油井 | | 已钻净井 | | 普通钻机钻机 |
面积 | | | | | | | | | | | |
中大陆(1) | | | | | | | 11 | | | 3.9 | | | 0.6 | |
北帕克盆地 | | | | | | | 10 | | | 10.0 | | | 0.4 | |
总计 | | | | | | | 21 | | | 13.9 | | | 1.0 | |
____________________
(1)在截至2019年12月31日的年度内，根据我们之前的钻探参与协议，共钻探了8口井。根据这项协议，在为与主题油井相关的钻井和完井成本提供10%的资金后，我们将获得20%的净工作利息。该协议的最后一口油井于2019年第二季度完工。
下图显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度按产品划分的产量：
(1)在截至2020年12月31日的一年中，中大陆天然气产量为3925 Mboe，NGL产量为2694 Mboe，石油产量为1144 Mboe，总计7763 Mboe。北帕克盆地的石油储量为940百万桶。
(2)在截至2019年12月31日的一年中，中大陆天然气产量为5527Mboe，NGL产量为2908Mboe，石油产量为1988Mboe，总计10423Mboe。北公园盆地有1,531 Mboe的石油和2 Mboe的NGL，总计1,533 Mboe。
2020年的总产量约为23.9%的石油、45.1%的天然气和31.0%的天然气，而2019年的石油、天然气和天然气的总产量分别为29.4%、46.2%和24.4%。
近期事件
•2021年3月3日，该公司任命前储备和工程副总裁格雷森·普拉宁(Grayson Pranin)先生为高级副总裁兼首席运营官。公司还任命公司首席财务官兼首席会计官Salah Gamoudi先生为高级副总裁。该公司还任命前运营总监迪恩·帕里什(Dean Parrish)先生为运营副总裁。
•2021年2月5日，我们以4700万美元现金的价格出售了我们在科罗拉多州北部公园盆地的所有石油和天然气资产及相关资产。此次出售的净收益为3970万美元现金，这是扣除有效至成交日期调整后的净收益。
•SandRidge Mississippian Trust I：我们是本公司、纽约州梅隆银行信托公司和公司信托公司之间于2011年4月12日签署的经修订和重新签署的SandRidge Mississippian Trust I信托协议(“SDT信托”)的订约方。根据信托协议，吾等有权优先选择在某些事件(“触发事件”)发生后将SDT Trust的资产出售给第三方。2020年10月23日，SDT信托宣布，该信托将被要求解散，并从2020年11月13日收盘时开始清盘。截至2020年12月31日，SDT信托的市值为510万美元，我们持有其中约26.9%的股份。
·2020年9月10日，该公司完成了以525万美元的总收购价收购SandRidge Mississippian Trust II的最高特许权使用费权益(考虑到该信托公司37.6%的所有权，净收购价为328万美元)。
•2020年8月31日，公司的全资子公司SandRidge Realty，LLC完成了对公司位于俄克拉荷马州俄克拉何马市(73102)罗伯特·S·克尔(Robert S.Kerr)123号的30层写字楼及其附属设施的销售，净收益约为3540万美元。
•2020年7月1日，董事会宣布为公司普通股每股流通股分配一项权利(“权利”)，每股面值0.001美元，在2020年7月13日交易结束时向登记在册的股东派发股息。在某些情况下，每项权利使其持有人有权向本公司购买本公司A系列初级参与优先股的千分之一股，面值为每股0.001美元，行使价为每项权利5美元，经调整后可予调整。权利的描述和条款载于本公司与作为权利代理(以及任何后续权利代理，简称“权利代理”)的美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)于2020年7月1日签署的税收优惠保留计划中。
展望
正如本报告第一项“业务-我们的业务战略”中所讨论的，我们将专注于在2021年通过成本控制措施、继续执行财务纪律和审慎的资本分配相结合的方式实现自由现金流最大化，其中包括将我们的钻探资本限制在我们认为在当前大宗商品价格环境下将提供高回报率的地点。因此，我们2021年的计划资本支出将与2020年的水平相似。考虑到这一预期的资本支出水平，我们的石油、天然气和NGL产量在2021年可能会下降。我们将在考虑包括大宗商品价格在内的所有因素后，准备扩大我们的资本计划。我们还将继续寻求收购和业务合并，在当前大宗商品价格下提供具有吸引力的高利润率物业。
以沙特阿拉伯为首的欧佩克和俄罗斯宣布增产，导致新冠肺炎大流行和其他价格波动，导致油价在2020年3月大幅下跌，2020年4月进一步跌至历史低点。尽管我们无法合理估计新冠肺炎疫情和其他市场波动将对我们的业务产生什么全面影响，但它可能会对近期未来的收入和整体盈利能力产生实质性的不利影响。此外，我们还实施了几项额外的计划，以最大限度地增加自由现金流，降低债务水平，最大限度地提高我们的流动性状况，并最终实现更大的股东价值。这些举措包括降低人员和非人员成本，在2020年期间出售公司总部。在2021年2月5日之前，我们持有北公园盆地的资产，这些资产已经全部出售。
综合运营结果
我们的大部分综合收入和现金流来自石油、天然气和天然气的生产和销售。我们的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于我们生产的现行价格、我们生产的石油、天然气和天然气的数量，以及我们发现和经济开发和生产储量的能力。石油、天然气和天然气的价格波动很大，很难预测。为了提供有关定价大趋势的信息，下表列出了纽约商品交易所(NYMEX)近年来石油和天然气的年均价格：图表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 39.19 | | | $ | 57.04 | | | | | | | |
| 天然气(每立方英尺) | $ | 2.13 | | | $ | 2.53 | | | | | | | |
为了减少我们对价格波动的风险敞口，我们历来为我们预期的未来石油和天然气产量的一部分签订了商品衍生品合同，如项目7A所述。“关于市场风险的定量和定性披露。”减少公司对价格波动的风险有助于降低我们将没有足够的资金支持我们的运营的风险。在我们的商品衍生品合约的执行价格低于结算时的市场价格期间，我们可能不会完全受益于石油和天然气市场价格的上涨。相反，在石油和天然气市场价格下跌期间，我们的商品衍生合约可以部分抵消收入和现金流的下降，只要我们合约的执行价格高于结算时的市场价格。然而，截至2020年12月31日，该公司没有剩余的未平仓商品衍生品合约。
物业的收购和剥离
2020年收购和资产剥离
2020年9月10日，鉴于我们持有该信托基金37.6%的股权，本公司以328万美元的净收购价收购了密西西比州桑德里奇皇家信托基金II(以下简称“该信托基金”)持有的所有最重要的特许权使用费权益。“公司”(The Company)
将这笔交易作为资产收购入账，并将收购的购买价格加上交易成本分配给石油和天然气资产。
2020年8月31日，该公司完成了之前宣布的出售其位于俄克拉何马城的公司总部大楼的交易，净收益约为3540万美元。
见“附注22—随后的事件“随行合并财务报表载于本报告项目8。有关2021年2月5日出售我们的北公园盆地资产的信息。
2019年收购和资产剥离
非货币交易。在截至2019年9月30日的三个月期间，本公司转让了位于堪萨斯州科曼切县、哈珀县和萨姆纳县的某些已探明石油和天然气资产的权益，以及相关的电力基础设施和估计公允价值总计540万美元的微不足道的应收账款，用于购买位于堪萨斯州科曼彻县、哈珀县和巴伯县的某些已探明石油和天然气资产的权益。交易中给出的非油气资产的公允价值接近其账面价值，因此转让时不确认损益。
石油、天然气和天然气的生产和定价
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的生产和定价信息。
| | | | | | | | | | | | | |
|
截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 生产数据(以千为单位) | | | | | |
| 石油(MBbls) | 2,084 | | | 3,519 | | | |
| NGL(MBBLS) | 2,694 | | | 2,910 | | | |
| 天然气(MMCF) | 23,552 | | | 33,164 | | | |
| 总卷(MBOE) | 8,703 | | | 11,956 | | | |
| 日均总量(MBOe/d) | 23.8 | | | 32.8 | | | |
| 平均价格--如报告所示(1) | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 35.33 | | | $ | 52.96 | | | |
| 5NGL(按Bbl) | $ | 6.67 | | | $ | 12.23 | | | |
| 天然气(每立方英尺) | $ | 0.97 | | | $ | 1.33 | | | |
| 总计(每个BOE) | $ | 13.15 | | | $ | 22.26 | | | |
| 平均价格-包括衍生品合约结算的影响(2) | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 40.10 | | | $ | 53.30 | | | |
| 5NGL(按Bbl) | $ | 6.67 | | | $ | 12.23 | | | |
| 天然气(每立方英尺) | $ | 0.80 | | | $ | 1.48 | | | |
| 总计(每个BOE) | $ | 13.83 | | | $ | 22.78 | | | |
___________________
(1)价格代表所列期间的实际平均价格，不包括衍生品交易的影响。
(2)不包括商品衍生品合约在合约到期日之前的提前结算。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度按作业面积划分的产量，并说明了(I)中大陆现有生产井自然减少，(Ii)2020年没有新井的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 生产(MBOE) | | 占总产量的百分比 | | 生产(MBOE) | | 占总产量的百分比 | | | | |
| 中大陆 | 7,763 | | | 89.2 | % | | 10,423 | | | 87.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北帕克盆地 | 940 | | | 10.8 | % | | 1,533 | | | 12.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | 8,703 | | | 100.0 | % | | 11,956 | | | 100.0 | % | | | | |
收入
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合收入(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | | | | | |
| 油 | $ | 73,621 | | | $ | 186,360 | | | |
| NGL | 17,962 | | | 35,598 | | | |
| 天然气 | 22,867 | | | 44,146 | | | |
| 其他 | 526 | | | 741 | | | |
| 总收入 | $ | 114,976 | | | $ | 266,845 | | | |
石油、天然气和NGL收入的差异可归因于截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我们生产收到的平均价格和销售的总产量的变化，见下表(以千为单位)：
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2019年石油、天然气和NGL收入
| $ | 266,104 | |
| 2020年产量变化 | (42,779) | |
| 由于2020年平均价格的变化 | (108,875) | |
| 2020年石油、天然气和NGL收入 | $ | 114,450 | |
| |
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与2019年相比，石油、天然气和NGL收入合计减少了1.517亿美元，截至2020年12月31日的一年减少了57.0%。石油、天然气和液化石油气的平均价格在2020年大幅下降，这主要是因为以沙特阿拉伯为首的欧佩克承诺增加石油产量后，这些大宗商品的预期全球供应量增加，以及新冠肺炎疫情导致需求减少。见“第1A项。风险因素“包括在本年度报告的第一部分，以进一步讨论这些事件可能对我们未来收入产生的潜在影响。
与2019年相比，截至2020年12月31日的年度产量下降，主要原因是2020年没有新钻探的油井，以及我们在中大陆和North Park盆地的现有生产井的自然产量下降。北公园盆地占3,110万美元，占公司截至2020年12月31日的年度115.0美元总合并收入的27.0%。
运营费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的运营费用包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 租赁运营费用 | $ | 43,431 | | | $ | 90,938 | | | |
| 生产税、从价税和其他税 | 9,634 | | | 19,394 | | | |
| 折旧和损耗--石油和天然气 | 50,349 | | | 146,874 | | | |
| 折旧和摊销-其他 | 7,736 | | | 11,684 | | | |
| 总运营费用 | $ | 111,150 | | | $ | 268,890 | | | |
| | | | | |
| 租赁运营费用(美元/BOE) | $ | 4.99 | | | $ | 7.61 | | | |
| 生产税、从价税和其他税(美元/boe) | $ | 1.11 | | | $ | 1.62 | | | |
| 折旧和摊销-石油和天然气(美元/boe) | $ | 5.11 | | | $ | 12.28 | | | |
| 生产税、从价税和其他税(占石油、天然气和天然气收入的%) | 8.4 | % | | 7.3 | % | | |
2020年的租赁运营费用比2019年减少了4750万美元，或2.62美元/BOE。这一减少主要是由于在截至2020年12月31日的一年中，除了关闭由于自然产量下降和价格恶化而变得不经济的油井外，还减少了现场人员。NPB代表910万美元，或公司截至2020年12月31日的年度4340万美元综合租赁运营费用的20.9%。
产量、从价税和其他税收减少的主要原因是产量和收入下降。此外，与2019年相比，它们在2020年石油、天然气和NGL收入中所占的百分比有所增加，这主要是因为从价税在整个2020年保持不变，而收入在2020年期间有所下降。NPB代表180万美元，占公司截至2020年12月31日的年度960万美元综合生产、从价和其他税收的18.7%。
在截至2020年12月31日的一年中，石油和天然气资产的折旧和损耗比2019年减少了9650万美元，这是因为2020年的平均折旧和损耗速度降至每桶5.11美元，而2019年的平均折旧和损耗速度为12.28美元。这一比率下降的主要原因是2019年第三季度和第四季度记录的全部成本上限测试减值，以及2020年记录的上限测试减值。
损损
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度减值费用包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 损损 | | | | | |
| 全成本池上限限制 | $ | 218,399 | | | $ | 409,574 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 38,000 | | | — | | | |
| 总减损 | $ | 256,399 | | | $ | 409,574 | | | |
全成本池减值。截至2020年12月31日止年度的减值主要来自减值费用2.564亿美元，其中包括2.184亿美元的全成本上限限制减值费用，以及将本公司办公总部价值减记至其估计公允价值减去出售大楼的估计成本的减值费用3800万美元。在截至2020年12月31日的季度，我们记录了260万美元的全成本上限限制减值费用。
全成本上限测试的计算是基于除其他因素外，根据价差和其他合同安排调整后的12个月证券交易委员会的往绩价格。在价差调整之前，SEC在计算包括在2020年12月31日全成本上限测试中的已探明储量时使用的价格为每桶石油39.57美元和每立方米天然气1.99美元。
根据证券交易委员会截至2021年2月1日的11个月的价格，以及2021年第一季度剩余时间的短期定价展望，我们预计2021年3月31日全成本上限测试中使用的证券交易委员会价格可能为每桶石油39.42美元和每立方米天然气2.16美元(“估计第一季度价格”)。应用这些估计的第一季度价格，并保持所有其他投入与我们2020年12月31日上限测试计算中使用的那些保持不变，2021年第一季度没有显示出全面成本上限限制减损。
然而，基于众多其他因素的结果，全面成本上限限制减值仍可能在2021年第一季度和随后的几个季度实现，这些因素包括实际可追溯12个月SEC价格的进一步下降、NGL定价下降、估计未来开发成本和运营费用的变化，以及对我们已探明储量水平的其他调整。2021年任何此类上限测试减值都可能对我们的净收益产生重大影响。
营业外费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的营业外费用包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 一般和行政 | $ | 15,327 | | | $ | 32,058 | | | |
| | | | | |
| 重组费用 | 2,733 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 员工离职福利 | 8,433 | | | 4,792 | | | |
| 衍生品合约的收益 | (5,765) | | | (1,094) | | | |
| 其他营业费用(收入) | 206 | | | (608) | | | |
| 营业外费用合计 | $ | 20,934 | | | $ | 35,148 | | | |
截至2020年12月31日的年度，与2019年相比，一般和行政费用减少了1670万美元，降幅为52.2%，这主要是由于在2019年第二季度和2020年前三个季度完成了有效的削减后，与薪酬相关的成本减少了。减少的部分原因也是由于法律费用、技术、软件、审计费用和咨询服务等专业成本的减少。
重组费用是指与我们外包和搬迁某些公司特定职能相关的费用和成本，这些职能属于非经常性性质，以及与2016年破产相关的费用。
截至2020年12月31日的年度员工离职福利包括主要因裁员而产生的现金和股票遣散费。2020年7月1日，公司现任首席财务官迈克尔·A·约翰逊和首席运营官约翰·苏特从公司离职。因此，该公司在2020年支付了现金遣散费，并产生了与这些离职相关的基于股票的补偿成本。
截至2019年12月31日的年度员工离职福利包括与(I)2019年第二季度裁员相关的现金和股票遣散费，以及(Ii)与我们前执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书菲尔·沃曼(Phil Warman)和前首席执行官保罗·麦金尼(Paul McKinney)离职相关的遣散费。
见“附注19—员工离职福利“随行本报告项目8中的合并财务报表提供更多信息。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们在大宗商品衍生品合约上分别录得580万美元和110万美元的净收益，反映在随附的合并经营表中，其中包括结算时的现金净收入分别为590万美元和630万美元。
我们的衍生品合约并未被指定为会计对冲，因此，我们商品衍生品合约的公允价值变动每季度记录为运营费用的一部分。在内部，管理层将合约到期日的商品衍生品合约结算视为对石油和天然气生产价格的调整，以确定“有效价格”。一般而言，由于结算时石油和天然气价格低于我们的商品衍生合约的合约价格，结算时收到现金，而结算时由于石油和天然气价格高于我们的商品衍生合约的合约价格，结算时支付现金。见项目7A。请参阅本报告“关于市场风险的定量和定性披露”，以进一步讨论我们的商品衍生品。
其他收入(费用)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的其他收入(费用)如下表所示(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 其他(费用)收入 | | | | | |
| 利息支出，净额 | $ | (1,998) | | | $ | (2,974) | | | |
| | | | | |
| 其他(费用)收入，净额 | (2,494) | | | 436 | | | |
| 其他(费用)收入总额 | $ | (4,492) | | | $ | (2,538) | | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的利息支出包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 利息支出 | | | | | |
| 债务利息支出 | $ | 2,387 | | | $ | 3,658 | | | |
| * | 114 | | | 160 | | | |
| 债务发行成本的冲销 | 266 | | | 142 | | | |
| 债务发行成本、溢价和折价摊销 | — | | | 558 | | | |
| 资本化利息 | (750) | | | (1,453) | | | |
| 总计 | 2,017 | | | 3,065 | | | |
| 减去：利息收入 | (19) | | | (91) | | | |
| 总利息支出(净额) | $ | 1,998 | | | $ | 2,974 | | | |
截至2020年12月31日止年度发生的利息支出主要包括于2020年11月30日终止的优先信贷安排支付的利息和费用。截至2019年12月31日止年度发生的利息支出主要包括就先行信贷安排支付的利息和费用。
见“附注11—“长期债务”随行本报告第(8)项中的综合财务报表，用于对我们的长期债务交易进行额外讨论。
截至2020年12月31日的年度的另一项(费用)收入，净额项目包括250万美元的可疑账户拨备，这是由于对政府和其他监管应收账款余额进行评估而记录的，我们认为这些余额可能无法收回。这项拨备是非经常性的，并不代表对与联息应收账款或其他经常性项目相关的可疑账户的拨备。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物(不包括限制性现金)为2210万美元。此外，我们还有2000万美元的定期贷款未偿还，我们3000万美元的新信贷安排下有1000万美元可用，该贷款将于2023年11月30日到期。请参阅“备注”—11“欠下的长期债务”随行合并财务报表载于本报告项目8。以供进一步讨论。截至2021年3月1日，公司在新信贷安排循环额度下没有未偿还余额，在新信贷安排下没有2000万美元的未偿还定期贷款。
正如上文“近期事件”和“展望”中所讨论的，我们在2020年已经采取了几项举措，我们相信这些举措有可能对我们的流动性产生积极影响。这些举措预计将最大限度地实现自由现金流，并最终实现更大的股东价值，以应对新冠肺炎大流行和大宗商品价格波动对我们的财务状况和未来流动性的负面影响。这些举措包括降低人员和非人员成本、出售我们的公司总部，以及签署买卖协议出售我们的北公园盆地资产。
目前，我们无法预测新冠肺炎大流行将对我们的财务状况和运营结果产生多大影响，但这些措施，加上我们新的信贷安排可动用的金额、手头的现金和其他运营现金流，预计将为未来12个月提供充足的流动性。
营运资金与现金的来源和使用
我们2020年的主要流动资金来源包括运营现金流、手头现金和我们新信贷安排下的可用金额，如下文“-信贷安排”所述。如上文“-展望”所附经审计综合财务报表和“项目1A”所述。根据本年报第I部分包含的“风险因素”，我们预计新冠肺炎疫情和其他市场波动因素将在可预见的未来对未来收入增长和整体盈利能力产生重大不利影响。
截至2020年12月31日，我们的营运资本赤字从2019年12月31日的4980万美元降至1810万美元，对营运资本的积极影响主要是由于资产出售收益、运营现金和新定期贷款导致2020年12月31日的现金和现金等价物增加。此外，由于我们降低成本的努力，2020年钻井和完井活动减少，应付账款减少。
我们打算在2021年资本预算计划中花费500万至1000万美元，不包括任何收购支出。我们打算用我们业务的现金流、我们新信贷安排下的借款和手头现金为未来12个月的资本支出和其他承诺提供资金。我们将根据不断变化的行业条件或事件，努力使我们的资本支出保持在或非常接近我们预计的运营现金流。
现金流
我们的运营现金流在很大程度上依赖于石油和天然气当前和未来的价格，从历史上看，石油和天然气的价格一直是不稳定的，而且可能会继续波动。例如，在2016年1月至2020年12月期间，NYMEX的石油结算价在每桶77.41美元的高点到低点(36.98美元/桶)之间波动，月底的天然气结算价在高点4.84美元/MMBtu到低点1.48美元/MMBtu之间波动。
如果石油或天然气价格从当前水平下降，可能会对我们的财务状况、运营结果、现金流以及可能从经济上生产的石油、天然气和天然气储量产生实质性的不利影响。这可能会导致全额成本池减值。此外，如果我们未来的资本支出有限或延期，或者我们未能通过我们的资本计划开发储备和增加产量，我们的石油和天然气资产的价值、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流，并在下面进行了讨论(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 经营活动提供的现金流 | $ | 36,162 | | | $ | 121,324 | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金流 | 25,093 | | | (189,849) | | | |
| 融资活动提供的现金流(用于) | (38,957) | | | 54,848 | | | |
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | 22,298 | | | $ | (13,677) | | | |
经营活动的现金流
与2019年相比，截至2020年12月31日的年度运营现金流减少8,520万美元，主要原因是收入大幅下降，但这一下降被一般和行政成本以及租赁运营费用的减少以及前面讨论的营运资本的其他变化部分抵消。
有关收入和运营费用变化的进一步分析，见“--综合经营业绩”，并见“附注19—员工离职福利“随行本报告第8项所列合并财务报表，说明为雇员离职福利支付的现金的更多详细情况。
投资活动的现金流
在截至2020年12月31日的年度内，投资活动提供的现金流主要反映了3540万美元的现金净收益，主要来自出售公司办公楼，但被用于资本支出的现金支付以及主要与最高特许权使用费权益相关的330万美元的收购所抵消。见“附注3”— 资产和油气资产的收购、剥离和处置“随行本报告项目8所列合并财务报表提供更多信息。
在截至2019年12月31日的年度内，用于投资活动的现金流主要包括钻井和完井活动的资本支出，部分被出售资产的收益所抵消。
资本支出。
我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的资本支出摘要如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| |
截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 资本支出 | | | | | |
| 钻井、完井和资本修井 | $ | 3,563 | | | $ | 157,999 | | | |
| 租赁权和地球物理 | 1,005 | | | 3,790 | | | |
| | | | | |
| 其他-公司 | — | | | 245 | | | |
| 资本支出，不包括收购(权责发生制) | 4,568 | | | 162,034 | | | |
| 收购(1) | 3,701 | | | (236) | | | |
| 本年度资本支出总额，包括收购 | 8,269 | | | 161,798 | | | |
| 资本应计项目变动(2) | 4,194 | | | 29,644 | | | |
| 为资本支出支付的现金总额 | $ | 12,463 | | | $ | 191,442 | | | |
____________________
(1)不包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中与非货币交易相关的390万美元和540万美元。
(2)反映了在列报期间为上一年资本计划相关支出支付的现金。
与2019年相比，截至2020年12月31日的年度用于开发和生产活动的资本支出(不包括收购)有所下降，这与我们2020和2019年较低的资本支出预算中反映的钻井和完井活动及相关成本的计划减少一致。
融资活动的现金流
我们的融资活动在截至2020年12月31日的年度使用了39.0亿美元的现金，其中主要包括5750万美元的优先信贷安排借款净偿还，部分被新信贷安排的2000万美元收益所抵消。
.
在截至2019年12月31日的一年中，我们的融资活动提供了5480万美元的现金，其中主要包括每个时期从我们的优先信贷安排借款获得的收益。
负债
信贷安排
信用 设施。2020年11月30日，公司与贷款方和伊坎代理服务有限责任公司签订了一项3000万美元的新信贷安排，作为行政代理(“新行政代理”)。新信贷安排包括1,000万美元循环贷款安排和2,000万美元定期贷款安排。
新信贷安排有两个重要的契约，要求我们维持(I)在任何财政季末计算的最高综合总净杠杆率不超过3.50至1.00，以及(Ii)在任何财政季末计算的最低综合利息覆盖比率不低于2.25至1.00。(I)在任何财政季度结束时计算的最高综合净杠杆率不超过3.50至1.00，以及(Ii)在任何财政季度结束时计算的最低综合利息覆盖率不低于2.25至1.00。这些金融契约受到惯常治疗权利的约束。截至2020年12月31日，我们遵守了新信贷安排下所有适用的金融契约。
新信贷安排取代了本公司日期为2017年2月10日的优先信贷安排，经修订后的优先信贷安排于2020年11月30日终止，否则将于2021年4月1日到期。2020年11月30日，该公司用2000万美元的定期贷款收益偿还了优先信贷安排(Prior Credit Facility)上未偿还的1200万美元。
截至2020年12月31日，我们在新的信贷安排信贷额度下约有1000万美元的可用借款能力。
见“附注11—在本报告第8项所附综合财务报表中列明“长期债务”，以进一步讨论本公司于2020至2019年的债务。
估价免税额
在2016年摆脱破产和应用重新启动会计制度后，我们在房地产、厂房和设备方面的计税基础超过了资产的账面价值。此外，在重组交易导致的属性减少之后，我们还有大量的美国联邦净营业亏损。因此，继任公司在出现时有大量递延税项资产可供使用。我们考虑了所有可获得的证据，得出结论认为，部分或全部递延税项资产很有可能无法完全变现，并在出现时建立了针对我们的递延税项净资产的估值拨备，并维持了截至2020年12月31日的后续期间的估值拨备。
我们继续密切关注所有可获得的证据，以考虑是否对我们的递延税项净资产维持估值津贴。考虑的因素包括但不限于现有递延税项负债和递延税项资产的冲销期、我们的历史收益以及未来收益的前景。就估值拨备分析而言，“盈利”定义为经永久性税项调整后调整的税前盈利。
在决定是否维持于2020年12月31日的估值津贴时，我们的结论是，在出现时推定累计负收益和截至2020年12月31日的继任者公司期间实际累计负收益的客观可核实的负面证据，很难用任何形式的积极证据来克服。因此，我们没有改变我们关于需要在截至2020年12月31日的期间对我们的净递延税资产进行全额估值津贴的判断。
见“附注14—在合并财务报表中加入“所得税”一词，以便对所得税相关事项进行额外讨论。
关键会计政策和估算
对公司财务状况和经营结果的讨论和分析以公司的综合财务报表为基础，综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。公司财务报表的编制要求管理层作出假设和准备估计，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。估计是基于历史经验和各种其他被认为是合理的假设；然而，实际结果可能会有很大不同。下面讨论了公司的关键会计政策和有关重大估计的其他信息。见“附注1-重要会计政策摘要”。随行本报告项目8中的合并财务报表，供进一步讨论重要会计政策之用。
衍生金融工具。为了管理可归因于其预期石油和天然气产量的价格波动的相关风险，该公司签订了石油和天然气衍生品合同。签订此类合同取决于当前或预期的市场条件。该公司还可能不时进行利率互换，以管理与其对可变利率的敞口相关的风险，并发行包含嵌入衍生品的长期债务。
除非指定为对冲工具，否则本公司按公允价值确认其衍生工具为资产或负债，并在收益中确认公允价值变动。本公司已选择不将价格风险管理活动指定为适用会计指导下的会计对冲，因此，其商品衍生产品合约按公允价值核算，目前在收益中报告的公允价值变动。由于公允价值的变化，该公司的收益可能会有很大波动。只要与衍生品合同的对手方签订了可依法强制执行的主净额结算协议，衍生品资产和负债就会计入净值。公司衍生活动的相关现金流影响反映为经营活动的现金流量，除非衍生合同包含重要的融资元素，在这种情况下，现金结算在合并现金流量表中被归类为融资活动的现金流量。
该公司绝大多数商品衍生金融工具的公允价值主要通过使用贴现现金流计算或期权定价模型来确定，并基于公开市场上现成的信息，如石油和天然气期货价格、波动性因素、利率和折扣率，或者可以从活跃的市场得到证实。对未来价格的估计是基于公布的石油和天然气工具的远期大宗商品价格曲线。估值还包括对公司或其交易对手(如适用)的不履行风险的调整。
已探明储量。*截至2020年12月31日的年度，独立石油工程师估计了公司约91.5%的储量。已探明储量的估计是基于地质和工程数据显示，在现有经济和运营条件下，未来几年可从已知油藏中合理确定地开采石油、天然气和天然气的数量。然而，在估计已探明储量的数量以及预测未来收入、生产率和开发支出时间方面存在许多固有的不确定性，包括许多公司无法控制的因素。估算储量是估算地下石油和天然气储量的复杂过程，这些储量不能以准确的方式测量，依赖于对现有地质、地球物理、工程和生产数据的假设和主观解释。储量估计的准确性取决于现有数据的质量和数量、工程和地质解释和判断。此外，由于波动性和不断变化的市场状况，大宗商品价格和未来开发成本将在不同时期发生变化，导致对已探明储量的估计发生变化，以及导致对未来净收入的估计发生变化。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司将已探明储量较上年度报告分别修订约(44.8)MBoe及(58.5)MBoe，原因是适用期末用于评估储量的SEC价格下降，生产表现显示储量较多(或较少), 油藏规模大于(或小于)初始估计或原始油田边界内额外的探明储量。已探明储量的估计是该公司财务估计的关键组成部分，用于确定石油和天然气资产的折旧和损耗及其全部成本上限限制。未来对已探明储量估计的修订可能是重大的，并可能对公司未来的折旧、损耗和减值费用产生重大影响。
石油和天然气性质核算方法。*该公司的业务受石油和天然气行业独有的会计规则约束。允许使用两种方法来核算石油和天然气经营活动：成功努力法和完全成本法。该公司使用全成本法来核算其石油和天然气属性。与石油和天然气资产的收购、勘探和开发相关的所有直接成本和某些间接成本均资本化。勘探开发成本包括干井成本，
地质和地球物理成本、与勘探和开发活动相关的直接管理费用以及为寻找石油、天然气和天然气储量而产生的其他成本。根据已探明的石油、天然气和天然气储量估计，使用单位产量法计算石油和天然气属性的摊销。出售和放弃正在摊销的石油和天然气资产计入对全部成本池的调整，不确认损益，除非调整将显著改变资本化成本与已探明石油、天然气和NGL储量之间的关系。通常情况下，如果出售的储量少于成本中心已探明储量的25%，则不会发生重大变化，除非这会导致损耗率变化超过10%。
根据成功努力法，地质和地球物理成本以及持有和保留未开发物业的成本在发生时计入费用。钻探未探明储量的探井成本计入费用。石油和天然气资产的折旧、损耗和减值一般按油井、租赁或油田基础计算，而不是按合计的“全成本”集合基础计算。此外，在成功努力法下，所有石油和天然气资产的销售通常都会确认损益。因此，公司的财务报表将不同于采用成功努力法的公司，因为公司通常将反映更高水平的资本化成本以及更高的石油和天然气折旧和衰减率，公司将不会有成功努力公司经常拥有的勘探费用。
石油和天然气性质的减损。*根据全成本会计规则，资本化成本是有限制的。石油和天然气资产的资本化成本和电力基础设施成本，扣除累计折旧、损耗和减值，减去相关的递延所得税，不得超过等于最高限额的金额。该公司使用根据基础或地点差异调整后的SEC价格计算其全部成本上限，该价格在储备的有效期内保持不变。如果资本化成本超过最高限额，超出的部分必须计入费用。一旦发生减记，以后就不能再冲销了。该公司在截至2020年12月31日的年度记录了2.184亿美元的全部成本上限减值，在截至2019年12月31日的年度记录了4.096亿美元的成本上限减值。有关全成本上限减值的其他讨论，请参阅“-综合运营结果”。
未经证实的财产。*未探明财产的余额主要包括获得未探明面积的成本。这些成本最初不包括在公司的摊销基础之外，直到知道已探明的储量是否将被分配给该物业为止。本公司评估所有物业，包括个别物业或整体物业(如物业个别无关紧要)，并按季度分类为未经证实的物业，以确定可能出现的减值或减值。评估包括考虑各种因素，包括但不限于：钻探意向；剩余租赁期；地质和地球物理评估；钻探结果和活动；已探明储量的转让；以及在已探明储量被转让的情况下开发的经济可行性。在该等因素显示减值的任何期间，所有或部分相关租赁成本会转移至全部成本池，并须摊销。地震数据的成本被分配到各种未经证实的租赁权，并在特定项目的基础上与相关的租赁权成本一起转移到摊销基础上。对于没有现有生产量的租约，本公司估计，任何相关的未经证实的成本将进行评估，并在自最初租赁日起三至五年内转移到全额成本池的摊销基数。对于通过生产持有的租约，本公司估计，任何相关的未经证实的成本将在自最初租赁日期起10年内进行评估，并转移到全额成本池的摊销基数。
物业、厂房和设备、净值。*其他资本化成本，包括其他财产和设备，如电力基础设施资产和建筑物，按成本或2016年破产发生日确定的摊余公允价值计入。更新和改进是资本化的，而维修和维护是花费的。该等物业及设备的折旧乃按资产的估计使用年限(建筑物为7至39年，电力基础设施资产及其他设备为1至27年)采用直线法计算。当财产和设备组件被处置时，成本和相关的累计折旧将被扣除，任何由此产生的收益或损失都将反映在运营中。物业及设备之账面值每年或每当事件或环境变化显示该等资产或资产组别之账面值可能无法收回时，会就可能出现的减值作出检讨。如对与资产或资产组直接相关的未贴现估计未来营运现金流量净额(包括处置价值，如有)的预测低于资产或资产组的账面金额，则资产被视为减值。如果一项资产或资产组被确定为减值，减值损失以该资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额计量。公允价值可使用可比市场数据、贴现现金流量法或两者结合(视情况而定)进行估计。公司还可以使用估计的未来现金流入和/或流出的现值来确定公允价值, 或在情况需要确定公允价值时，考虑当前市场状况对其非金融资产和负债进行估值的可比资产的第三方要约或价格。此类估计的变化可能导致公司降低财产和设备的账面价值。
见“综合经营业绩”和“附注9-减值”。随行综合财务报表载于本报告第(8)项，以讨论公司减值。
资产报废义务。资产报废义务是根据适用的联邦和州法律，对公司油井生产寿命结束时封堵、废弃和修复油井的成本进行的公允价值估计。本公司估计资产报废义务在产生负债期间(钻井或收购油井时)的公允价值。估计未来的资产报废义务需要管理层对时间、负债的存在以及什么构成适当的恢复做出估计和判断。该公司采用现值技术来估计资产报废债务的公允价值，这反映了某些假设，需要做出重大判断，包括通货膨胀率、其经信贷调整的无风险利率、债务的估计结算日期以及根据第三方报价和当前实际成本结算债务的估计当前成本。现值计算中固有的是结算时间以及法律、法规、环境和政治环境的变化，这些因素可能会发生变化。现金流量的时间安排或最初估计的变化将导致负债的账面金额发生变化。
收入确认。石油、天然气和NGL的销售记录在石油、天然气和NGL生产的控制权移交给加工厂或管道入口处的客户，或卸到交付卡车的交货点时，扣除特许权使用费、折扣和津贴(视情况而定)。该公司从石油、天然气和天然气收入中扣除运输成本。政府当局对石油、天然气和天然气销售评估的税款包括在综合经营报表中的产量、从价税和其他税。见“附注16--公司收入”随行请参阅本报告第8项中的合并财务报表，以进一步了解公司与收入相关的会计政策。
所得税。递延所得税是为财务报表和资产负债的所得税基础之间的暂时性差异入账的。递延税项资产确认为暂时性差异，可在未来年度的纳税申报表中扣除，以及营业亏损和税收抵免结转。如果认为部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产减去估值拨备。递延税项负债确认为暂时性差额，这些差额将在未来几年的纳税申报表中纳税。截至2020年12月31日，公司对其递延税净资产有全额估值津贴。估值免税额用于根据所有现有证据的权重，将从递延税项净资产确认的税收优惠减少到更有可能实现的金额。
新会计公告。关于最近采用的会计准则和最近尚未采用的会计准则的讨论，请参阅本公司的《关于重要会计政策的说明1-摘要》。随行合并财务报表载于本报告项目E8。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
这一讨论提供了有关我们用来管理大宗商品价格的金融工具的信息。所有合约都以现金结算，不需要在结算时实际交割商品。此外，还讨论了我们面临的信用风险和利率风险。
商品价格风险。*我们最重大的市场风险与我们收到的石油、天然气和NGL的价格有关。由于这些商品的历史价格波动，我们不时根据我们对当时市场状况下的机会的看法，就我们预期产量的一部分订立商品定价衍生合约，以降低我们收到的石油和天然气价格的变异性。
我们使用并可能继续使用各种基于商品的衍生品合约，包括固定价格掉期、基差掉期和套圈。截至2020年12月31日，我们没有未平仓大宗商品衍生品合约。
由于我们没有将我们的任何衍生合约指定为会计上的套期保值，我们衍生合约的公允价值变动被确认为当期收益的损益。因此，我们的本期收益可能会受到我们商品衍生合约公允价值变化的重大影响。公允价值变动主要根据未来价格与期末合同价格的比较来计量。
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度衍生品活动(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 商品衍生品合约的(收益)损失 | $ | (5,765) | | | $ | (1,094) | | | |
| 结算时支付的现金(收到) | $ | (5,879) | | | $ | (6,266) | | | |
截至2020年12月31日，本公司没有衍生品合约。
见“注释6-衍生品”随行综合财务报表见本报告第(8)项，提供有关我们商品衍生品的更多信息。
信用风险。*我们面临与我们衍生品金融合约交易对手相关的信用风险。我们所有的衍生品交易都是在场外交易市场进行的。在场外交易市场使用衍生品交易涉及交易对手可能无法满足交易的财务条款的风险。我们所有衍生品交易的交易对手都拥有“投资级”信用评级。我们监控衍生品交易对手的信用评级，并在确定衍生品合约的公允价值时考虑交易对手的信用违约风险评级。我们的衍生品合约一直与多个交易对手签订，以最大限度地减少对任何单个交易对手的风险敞口。
我们不需要来自交易对手的抵押品或其他担保来支持衍生工具。我们与我们的每一家衍生品合约交易对手都有总的净额结算协议，这使得我们可以将我们的衍生品资产和负债按商品类型与相同的交易对手进行净额结算。由于净额结算条款，吾等在衍生工具交易项下因信用风险而蒙受的最高亏损金额仅限于商品衍生工具合约项下交易对手应付的净额。因此，我们不需要在我们的商品衍生品合约下提供额外的抵押品。
我们还面临与向我们的共同利益合作伙伴收取应收账款有关的信用风险，这些应收账款在我们运营的项目上按比例分摊支出。从历史上看，我们在共同应收利息上的信用损失一直都是微不足道的。
利率风险。*我们在新的信贷安排上面临利率风险。我们新信贷工具的这一浮动利率会波动，并使我们面临市场利率的短期变化，因为我们对这一工具的利息义务是根据现行市场利率(主要是LIBOR)定期重新确定的。截至2020年12月31日，我们有2000万美元的未偿还可变利率债务。
项目8.调查结果。财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| | 一页(一页) |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 58 |
独立注册会计师事务所报告书 | 59 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 61 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 | 62 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益(赤字)综合变动表 | 63 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并报表现金流量 | 64 |
合并财务报表附注 | 65 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
SandRidge Energy，Inc.管理层负责根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由公司首席执行官和首席财务官设计或在其监督下设计的程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和公司对外财务报表的编制提供合理保证。
管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年)(COSO标准)。根据管理层使用COSO标准进行的评估，管理层得出结论，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
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小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) | | /s/**萨拉赫·加穆迪(Salah Gamoudi) |
小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) 总裁兼首席执行官 | | 萨拉赫·加穆迪 高级副总裁、首席财务官和首席会计官 |
独立注册会计师事务所报告
致SandRidge Energy，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了随附的SandRidge Energy，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的两个年度的相关综合经营表、股东权益(赤字)和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
已探明的石油和天然气属性、损耗和减值-请参阅合并财务报表的附注1、8和9
关键审计事项说明
该公司已探明的天然气属性采用单位产量法摊销，减值评估采用上限计算。为了开发该公司的石油和天然气储量以及相关的未来净收入，管理层需要对在五年开发期内完成未开发的已探明储量的意图和能力、生产率和未来开发成本做出重大估计和假设。由于市场状况、大宗商品价格和未来开发成本的变化，假设可能会在不同时期发生变化，导致对已探明储量的估计发生变化。该公司聘请独立的石油工程师使用这些估计、假设和工程数据来估计石油和天然气储量。这些假设的变化可能会对公司的折旧、损耗和减值费用产生重大影响。截至2020年12月31日，已探明的石油和天然气资产余额为15亿美元，相关累计折旧、损耗和减值为14亿美元。折旧、损耗-截至2020年12月31日的一年，石油和天然气支出为5030万美元。截至2020年12月31日的年度减值为2.184亿美元。
鉴于管理层做出的重大判断，执行审计程序以评估公司的石油和天然气储量以及相关净收入，包括管理层与预测生产率相关的估计和假设，需要审计师高度的判断力和更大的努力程度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序包括以下内容，以处理管理层对石油和天然气储量数量以及相关未来净收入的重大判断和估计：
a.我们从以下几个方面评估了管理层估计储量的合理性：
i.评估独立石油工程师的经验、资格和客观性。
二、对于已探明的已开发井样本，我们通过将该井未来时期的预期产量递减率与该井的历史产量和递减率进行比较，来评估该井的预期产量。
/s/德勤律师事务所
休斯敦，得克萨斯州
2021年3月4日
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 22,130 | | | $ | 4,275 | |
| | | |
| 受限现金-其他 | 6,136 | | | 1,693 | |
| 应收账款净额 | 19,576 | | | 28,644 | |
| 衍生品合约 | — | | | 114 | |
| 预付费用 | 2,890 | | | 3,342 | |
| 其他流动资产 | 80 | | | 538 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 50,812 | | | 38,606 | |
| 石油和天然气属性，采用全成本法核算 | | | |
| 证明了 | 1,463,950 | | | 1,484,359 | |
| 未经证实 | 17,964 | | | 24,603 | |
| 减去：累计折旧、损耗和减值 | (1,375,692) | | | (1,129,622) | |
| 106,222 | | | 379,340 | |
| 其他财产、厂房和设备，净值 | 103,118 | | | 188,603 | |
| 其他资产 | 680 | | | 1,140 | |
| 总资产 | $ | 260,832 | | | $ | 607,689 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 51,426 | | | $ | 64,937 | |
| | | |
| 资产报废义务 | 16,467 | | | 22,119 | |
| | | |
| 其他流动负债 | 984 | | | 1,367 | |
| 流动负债总额 | 68,877 | | | 88,423 | |
| 长期债务 | 20,000 | | | 57,500 | |
| 资产报废义务 | 40,701 | | | 52,897 | |
| 其他长期债务 | 3,188 | | | 6,417 | |
| 总负债 | 132,766 | | | 205,237 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$0.001票面价值；250,000授权股份；35,928已发行和未偿还日期为2020年12月31日和35,772于2019年12月31日发行并未偿还 | 36 | | | 36 | |
| 认股权证 | 88,520 | | | 88,520 | |
| 额外实收资本 | 1,062,220 | | | 1,059,253 | |
| 累计赤字 | (1,022,710) | | | (745,357) | |
| 股东权益总额 | 128,066 | | | 402,452 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 260,832 | | | $ | 607,689 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| (单位为千，每股除外) |
| 收入 | | | | | |
| 石油、天然气和天然气 | $ | 114,450 | | | $ | 266,104 | | | |
| 其他 | 526 | | | 741 | | | |
| 总收入 | 114,976 | | | 266,845 | | | |
| 费用 | | | | | |
| 租赁运营费用 | 43,431 | | | 90,938 | | | |
| 生产税、从价税和其他税 | 9,634 | | | 19,394 | | | |
| 折旧和损耗--石油和天然气 | 50,349 | | | 146,874 | | | |
| 折旧和摊销-其他 | 7,736 | | | 11,684 | | | |
| 损损 | 256,399 | | | 409,574 | | | |
| 一般和行政 | 15,327 | | | 32,058 | | | |
| | | | | |
| 重组费用 | 2,733 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 员工离职福利 | 8,433 | | | 4,792 | | | |
| 衍生品合约的收益 | (5,765) | | | (1,094) | | | |
| | | | | |
| 其他营业(收入)费用 | 206 | | | (608) | | | |
| 总费用 | 388,483 | | | 713,612 | | | |
| 运营亏损 | (273,507) | | | (446,767) | | | |
| 其他(费用)收入 | | | | | |
| 利息支出，净额 | (1,998) | | | (2,974) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他(费用)收入，净额 | (2,494) | | | 436 | | | |
| 其他(费用)收入总额 | (4,492) | | | (2,538) | | | |
| 所得税前亏损 | (277,999) | | | (449,305) | | | |
| 所得税优惠 | (646) | | | — | | | |
| 净损失 | $ | (277,353) | | | $ | (449,305) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股亏损 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (7.77) | | | $ | (12.68) | | | |
| 稀释 | $ | (7.77) | | | $ | (12.68) | | | |
| 已发行普通股加权平均数 | | | | | |
| 基本信息 | 35,689 | | | 35,427 | | | |
| 稀释 | 35,689 | | | 35,427 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合并股东权益变动表(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 认股权证 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | (单位：千) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的余额 | 35,687 | | | $ | 36 | | | 6,604 | | | $ | 88,516 | | | $ | 1,055,164 | | | $ | (295,995) | | | $ | 847,721 | |
| 股票奖励的发放，扣除注销后的净额 | 40 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为一般无担保债权发行的普通股 | 45 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,460 | | | — | | | 4,460 | |
| 为一般无抵押债权发行认股权证 | — | | | — | | | 55 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | |
| 为既得股票奖励预扣税款支付的现金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (367) | | | — | | | (367) | |
采用的累积效果 亚利桑那州立大学2016-02年度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (57) | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (449,305) | | | (449,305) | |
| 2019年12月31日的余额 | 35,772 | | | 36 | | | 6,659 | | | 88,520 | | | 1,059,253 | | | (745,357) | | | 402,452 | |
| 股票奖励的发放，扣除注销后的净额 | 96 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为一般无担保债权发行的普通股 | 60 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,031 | | | — | | | 3,031 | |
| 为一般无抵押债权发行认股权证 | — | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为既得股票奖励预扣税款支付的现金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | — | | | (64) | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (277,353) | | | (277,353) | |
| 2020年12月31日的余额 | 35,928 | | | $ | 36 | | | 6,734 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,220 | | | $ | (1,022,710) | | | $ | 128,066 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| (单位：千) |
经营活动的现金流 | | | | | |
净损失 | $ | (277,353) | | | $ | (449,305) | | | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | |
坏账拨备 | 3,202 | | | 16 | | | |
折旧、损耗和摊销 | 58,085 | | | 158,558 | | | |
损损 | 256,399 | | | 409,574 | | | |
| | | | | |
债务发行成本摊销 | 792 | | | 558 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
债务发行成本的冲销 | — | | | 142 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生品合约的收益 | (5,765) | | | (1,094) | | | |
衍生品合约结算时收到(支付)的现金 | 5,879 | | | 6,266 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售资产的收益 | (100) | | | — | | | |
基于股票的薪酬 | 3,012 | | | 4,254 | | | |
其他 | 149 | | | (187) | | | |
经营性资产负债变动增加(减少)现金 | | | | | |
| | | | | |
应收账款 | 5,867 | | | 15,829 | | | |
预付费用 | 452 | | | (714) | | | |
其他流动资产 | 458 | | | (301) | | | |
其他资产和负债，净额 | 1,134 | | | (610) | | | |
应付账款和应计费用 | (12,968) | | | (17,217) | | | |
资产报废义务 | (3,081) | | | (4,445) | | | |
经营活动提供的净现金 | 36,162 | | | 121,324 | | | |
投资活动的现金流 | | | | | |
房地产、厂房和设备的资本支出 | (8,762) | | | (191,678) | | | |
收购资产 | (3,701) | | | 236 | | | |
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出售资产所得收益 | 37,556 | | | 1,593 | | | |
在投资活动中提供(使用)的净现金 | 25,093 | | | (189,849) | | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
借款收益 | 59,000 | | | 211,096 | | | |
偿还借款 | (96,500) | | | (153,596) | | | |
发债成本 | (160) | | | (911) | | | |
减少融资租赁责任 | (1,233) | | | (1,374) | | | |
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为既得股票奖励预扣税款支付的现金 | (64) | | | (367) | | | |
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融资活动提供的现金净额(用于) | (38,957) | | | 54,848 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 22,298 | | | (13,677) | | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 5,968 | | | 19,645 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金，年终 | $ | 28,266 | | | $ | 5,968 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注 | |
1. 重要会计政策摘要
业务性质。*SandRidge Energy，Inc.是一家石油和天然气收购、开发和生产公司，总部设在俄克拉何马州俄克拉何马城，主要专注于在美国开发和生产碳氢化合物资源。
巩固原则。*综合财务报表包括本公司及其全资或多数股权附属公司的账目，包括其在特许权使用费信托中的比例份额。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
重新分类。已对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期列报。这些重新分类对公司以前报告的经营业绩没有影响。
估计的使用。*按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。
需要使用假设、判断和估计的更重要的领域包括：石油、天然气和NGL储量；长期资产的减值测试；未经证实的石油和天然气资产的账面价值；折旧、损耗和摊销；资产报废义务；确定全部成本池的重大变动以及用于根据需要将全部成本池账面净值分配给剥离财产的公允价值的相关估计；递延税项资产的估值免税额；所得税；衍生工具的估值；或有；以及应计收入和相关。尽管管理层认为这些估计是合理的，但实际结果可能与这些估计大不相同。
持续经营考虑。随附的综合财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该原则考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
现金和现金等价物。*本公司认为所有原始到期日为三个月或以下的高流动性工具均为现金等价物，因为这些工具很容易转换为已知金额的现金，并且由于到期期较短，价值变化的风险微乎其微。
受限现金。“公司”(The Company) 根据本计划，按照某些合同安排的要求，维持有限的第三方托管资金。此外，该公司还维持与抵押信用证和借款人发行的信用卡相关的资金，这些贷款人是优先信贷安排的一方。
应收账款净额*公司有销售石油、天然气和天然气的应收账款，以及与石油和天然气的钻探、完井和生产相关的应收账款，合同到期日为一年或更短。坏账准备是根据管理层根据历史经验、应收账款的性质和金额以及其他主观因素对应收账款的可收款性进行审查而设立的。当应收账款被认为无法收回时，应收账款在管理层批准后记入备抵。有关公司应收账款和坏账准备的详细情况，请参阅附注5。
金融工具的公允价值。*本公司若干金融资产及负债按公允价值计量。公允价值代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。该公司的金融工具没有以公允价值记录，主要包括现金、限制性现金、应收贸易账款、预付费用以及应付贸易账款和应计费用。现金、应收贸易账款及应付贸易账款的账面价值因该等工具的短期到期日而被视为反映公允价值。有关公司公允价值计量的进一步讨论，见附注4。
非金融资产和负债的公允价值。*本公司还将公允价值会计指导应用于最初或根据事件要求衡量非金融资产和负债，如通过业务收购、物业、厂房和设备以及资产报废义务获得的资产和负债。这些资产和负债需要进行公允价值调整。
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仅在某些情况下，不会反复重估。公允价值可使用可比市场数据、贴现现金流量法或两者结合(视情况而定)进行估计。
根据贴现现金流方法，估计的未来现金流是基于管理层对未来的预期，包括对未来石油和天然气产量的估计或其他适用的销售估计、运营成本和经风险调整的贴现率。必要时，公司可考虑当前市场状况，使用估计的未来现金流入和/或流出的现值、第三方报价或可比资产的价格对其非金融资产和负债进行公允价值评估。
衍生金融工具。*该公司签订石油和天然气衍生品合同，以管理与其预期石油和天然气产量价格波动相关的风险。该公司在决定是否签订石油和天然气衍生合同时，会考虑当前和预期的市场状况、计划的资本支出以及任何偿债要求。本公司亦可不时订立利率掉期合约，以管理与其受浮动利率影响有关的风险。
除非指定为对冲工具，否则本公司按公允价值确认其衍生工具为资产或负债，并在收益中确认公允价值变动。本公司已选择不将价格风险管理活动指定为适用会计指导下的会计套期。只要公司与衍生品合同的对手方签订了可依法强制执行的总净额结算协议，公司就会对衍生品资产和负债进行净额结算。公司衍生活动的相关现金流影响反映为经营活动的现金流量，除非衍生合同包含重要的融资元素，在这种情况下，现金结算在合并现金流量表中被归类为融资活动的现金流量。关于本公司衍生产品的进一步讨论见附注6。
石油和天然气业务部。*本公司采用全成本法核算其石油和天然气资产。在全成本核算下，与石油、天然气和天然气储备的收购、勘探和开发直接相关的所有成本都被资本化为一个全成本池。这些资本化成本包括未经证实的物业成本、与公司收购、开发和生产活动直接相关的内部成本以及资本化利息。该公司将内部总成本资本化为#美元。0.7百万美元和$5.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。资本化成本采用单位生产法摊销。在这种方法下，折旧和损耗是在每个季度末通过将该季度的总产量乘以衰减率来计算的。损耗率是通过将总的未摊销成本基数加上未来开发成本除以季度初的净等值已探明储量来确定的。
在确定已探明储量存在或租约减值之前，与未探明物业相关的成本不计入可摊销成本基础。每个季度末都会对未经证实的物业进行审查，以确定所发生的成本是否应该重新分类到全部成本池中并摊销。与未探明物业相关的成本主要是收购未探明面积的成本。所有被归类为未经证实的财产的项目均按季度进行评估，以确定是否可能出现减值，如果财产单独无关紧要，则以个人为基础进行评估，或者按组进行评估(如果财产单独意义不大)。评估包括考虑各种因素，包括但不限于：钻探意向；剩余租赁期；地质和地球物理评估；钻探结果和活动；已探明储量的分配；以及已探明储量是否可以经济开发。在该等因素显示减值的任何期间，所有或部分相关租赁成本会转移至全部成本池，并须摊销。地震数据的成本被分配到未经证实的租赁权，并在特定项目的基础上与相关的租赁权成本一起转移到摊销基础上。
在全成本法核算下，石油天然气资产和电力基础设施资产的总资本化成本，扣除累计折旧、损耗和减值后，较少的相关递延所得税不得超过上限限制。在每个季度末执行上限限制计算。如果超过上限，则需要减记或减值全部成本池。减记全部成本池的账面价值是一种非现金费用，它会减少收益并影响股东权益，通常会导致未来期间较低的折旧和损耗费用。一旦发生减记，以后就不能再冲销了。
上限计算是使用根据基数或区位差异调整后的SEC价格准备的，在储备的有效期内保持不变。如果适用，这些价格将进一步调整，以计入石油和天然气销售的任何固定价格安排的影响。符合条件并被指定为现金流对冲的衍生品合约
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虽然本公司历来并未将其任何衍生合约指定为现金流对冲，但该等衍生工具合约已计入估计的未来现金流。就上限计算而言，与未来开发或废弃油井有关的未来现金流出计入未来净收入贴现现值的计算中。
出售和放弃正在摊销的石油和天然气资产计入对全部成本池的调整，不确认损益，除非调整将显著改变资本化成本与已探明石油、天然气和NGL储量之间的关系。通常情况下，在出售储备金时不会发生重大变化，因为储备金的金额低于25成本中心已探明储备数量的%，除非其结果大于10%更改为损耗率。
物业、厂房和设备、净值。其他资本化成本，包括其他财产和设备，如电力基础设施资产和建筑物，按成本或出现之日确定的公允价值列账。更新和改进是资本化的，而维修和维护是花费的。这些财产和设备的折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的，估计使用年限的范围为7至39五年的建筑和1至27电力基础设施资产和其他设备的使用年限。当处置财产和设备组件时，成本和相关的累计折旧将被扣除，任何由此产生的收益或损失都将反映在合并经营报表中。
当事件或环境变化显示与资产或资产组直接相关的估计未来营运现金流量净额(包括处置价值)低于资产或资产组的账面金额时，物业及设备的账面价值的实现将被审查以确定可能的减值。减值是指减值资产或资产组的账面价值超过其公允价值。有关减损的进一步讨论，请参见注释9。
资本化利息。利息是根据该公司在此期间的未偿还借款，采用加权平均利率对准备使用的资产进行资本化。在截至2020年12月31日的年度内，公司资本化利息约为$0.7对于目前未折旧或耗尽且正在进行勘探活动的未探明财产，有100万美元。截至2019年12月31日止年度，公司资本化利息约$1.5对于目前未折旧或耗尽且正在进行勘探活动的未探明财产，有100万美元。
发债成本。*公司将与其新信贷安排相关的未摊销信用额度债务发行成本(如果有的话)计入合并资产负债表中的其他资产。与长期债务相关的其他债务发行成本(如果有)在资产负债表中列示，作为从相关债务负债中直接扣除(如果是实质性的)。债务发行成本在相关债务期限内摊销为利息支出。当债务报废时，任何未摊销成本(如果材料被注销并计入债务清偿时的损益)。
资产报废义务。*本公司拥有石油和天然气资产，根据适用的联邦和州法律，这些资产需要支出在相关财产的生产寿命结束时进行封堵、废弃和补救。该等资产报废债务的负债按钻井或收购油井时的估计现值入账，并抵销物业成本的增加。这些财产成本在全部成本池内按单位生产折旧。负债在每个期间不断增加，直到清偿或出售资产并消除负债为止。增值和折旧都包括在合并经营报表中。公司通过计算与负债相关的估计费用的现值来确定其资产报废义务。估计未来的资产报废义务需要管理层对时间、负债的存在以及什么构成适当的恢复做出估计和判断。现值计算中固有的是结算时间以及法律、法规、环境和政治环境的变化，这些因素可能会发生变化。有关本公司资产报废义务的进一步讨论，请参阅附注12。
收入确认和天然气平衡。石油、天然气和NGL的销售记录在石油、天然气和NGL生产的控制权移交给加工厂或管道入口处的客户，或卸到交付卡车的交货点时，扣除特许权使用费、折扣和津贴(视情况而定)。此外，该公司还从石油、天然气和天然气收入中扣除运输成本。政府当局对石油、天然气和天然气销售评估的税款包括在综合经营报表中的产量、从价税和其他税。有关公司与收入相关的会计政策的更多信息，请参见附注16。
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该公司使用销售法核算天然气产量失衡，这种方法确认所有已售出天然气的收入，即使售出的天然气数量可能高于或低于公司所有权赋予其出售的天然气数量。负债记录的不平衡超过了公司在剩余估计天然气储量中的比例份额。该公司已记录天然气不平衡头寸负债#美元。1.1百万美元和$1.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。该公司将天然气不平衡头寸计入合并资产负债表中的其他长期债务。
以股份为基础的薪酬分配。向直接参与勘探和开发活动的员工提供的股权薪酬将计入公司的石油和天然气资产。未资本化的股权补偿在随附的合并经营报表中确认为一般和行政费用、生产费用和其他营业费用。
重组费用。重组费用是指与我们外包和搬迁某些非经常性公司特定职能相关的费用和成本，以及与2016年破产相关的费用。
所得税。递延所得税反映了为财务报表目的报告的资产和负债额与其计税基础之间的暂时性差异所产生的净税收影响。如果认为部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产减去估值拨备。
本公司选择了一项会计政策，将因税务机关少缴或逾期缴纳所得税或与所得税或有事项有关而产生的所得税利息和罚款作为所得税拨备的一个组成部分，而不是作为利息支出来列报。
每股收益。普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以已发行的摊薄普通股的加权平均数，其中包括潜在摊薄证券的影响。潜在稀释证券包括未授予的限制性股票奖励、绩效股票单位、认股权证和使用国库法的股票期权。
根据库务法，与未归属的基于股票的补偿授予相关的未确认补偿支出金额或在行使认股权证的情况下将收到的收益被假定用于按平均市场价格回购股票。当存在亏损时，所有可能稀释的证券都是反稀释的，因此不包括在稀释每股收益的计算中。关于公司每股收益的计算见附注20。
承诺和意外情况。对索赔、评估、诉讼或其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已经发生负债且金额可以合理估计的情况下记录。-环境支出根据未来的经济利益适当地进行支出或资本化。与过去经营造成的现有状况有关的、没有未来经济效益的支出被计入费用。与未来成本相关的环境负债在评估和/或补救活动可能发生且成本可以合理估计时以未贴现的方式记录。关于公司承诺和或有事项的讨论见附注13。
风险集中。本公司的所有商品衍生产品交易均在场外交易市场进行，这涉及交易对手可能无法满足交易的财务条款的风险。该公司所有商品衍生品交易的交易对手都拥有“投资级”信用评级。本公司持续监察其商品衍生工具交易对手的信用评级，并在厘定其商品衍生合约的公允价值时考虑其信用违约风险评级。该公司的商品衍生品合约一直与多个交易对手签订，以最大限度地减少对任何单个交易对手的风险敞口。
本公司毋须向交易对手提供抵押品以担保商品衍生工具。本公司与其所有商品衍生工具交易对手订立总净额结算协议，使本公司可将同类商品及衍生工具的商品衍生资产及负债与同一交易对手净额结算。由于净额结算条款，本公司在商品衍生工具交易项下因信用风险而产生的最高亏损金额，仅限于商品衍生工具合约项下交易对手应付的净额。本公司的损失进一步受到限制，因为违约交易对手应支付的任何金额均为以下条款下的贷款人
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先前信贷安排本可抵销先前信贷安排项下欠同一交易对手的任何款项。
该公司经营着很大一部分石油和天然气资产。作为物业的经营者，本公司会全数支付与物业有关的费用，并要求物业的其他营运权益拥有人偿还他们应分担的费用。该公司的共同利益伙伴主要是独立的石油和天然气生产商。如果整个石油和天然气勘探和生产行业受到不利影响，共同利益合作伙伴偿还公司费用的能力可能会受到不利影响。
该公司石油、天然气和天然气生产的买家主要由独立营销者、大型石油和天然气公司以及天然气管道公司组成。该公司相信在其业务范围内有可供选择的买家，并不认为失去任何一个买家会对其销售其生产的石油、天然气和NGL的能力产生重大影响。
该公司对以下石油和天然气采购商的销售额超过总收入的10%(以千计)：
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| 销售额 | | 收入的百分比 |
| 2020年12月31日 | | | |
| 普莱恩斯营销公司，L.P. | $ | 40,058 | | | 34.8 | % |
| 塔尔加中大陆西OK管道有限责任公司 | $ | 38,287 | | | 33.3 | % |
| 辛克莱原油公司 | $ | 36,375 | | | 31.6 | % |
| | | |
| 2019年12月31日 | | | |
| 塔尔加中大陆西OK管道有限责任公司 | $ | 85,780 | | | 32.1 | % |
| 辛克莱原油公司 | $ | 74,810 | | | 28.0 | % |
| 普莱恩斯营销公司，L.P. | $ | 69,214 | | | 25.9 | % |
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最近采用的会计公告。会计准则更新(ASU)2016-13年度-2016年3月，FASB发布了ASU 2016-13年度的ASU 2016-13年度《金融工具-信用损失(主题326)金融工具信用损失计量》，其中改变了实体将如何通过净收入计量大多数金融资产和某些其他未按公允价值计量的工具的信用损失。该标准用按摊销成本计量的工具的预期损失模型取代了以前要求的发生损失的方法。该公司于2020年1月1日使用修改后的追溯方法采用了此ASU；然而，采用后的影响并不大。
最近尚未采纳的会计公告。ASU 2020-04-2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)，以促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU提供了可选的实用权宜之计和例外，用于将美国GAAP规定应用于参考LIBOR的合约、套期保值关系和其他交易，或者如果满足某些标准，则参考LIBOR或其他预期将因参考汇率改革而终止的其他参考利率。本ASU的规定不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值交易，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体已为套期保值关系选择了某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束后保留。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估即将到来的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)参考利率变化对其现有合同和套期保值关系的潜在影响，并将确定ASU 2020-04的适用条款。
ASU 2019-12-2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的ASU 2019-12年度报告，题为《所得税(主题740)：简化所得税会计》，其中简化了所得税会计的各个方面，包括与混合税制相关的要求、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增、不纳税实体的单独财务报表、递增法的期间税收分配例外、投资的所有权变更、税法制定变化的中期会计以及年度该标准在2020年12月15日之后的中期和年度有效，允许提前采用，并将在预期的基础上实施。该公司目前正在评估该指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
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2. 补充现金流信息
综合现金流量表的补充披露如下(以千计)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 现金流量信息的补充披露 | | | | | |
| 利息支付的现金，扣除资本化金额后的净额 | $ | (1,260) | | | $ | (2,157) | | | |
| 收到的所得税现金 | $ | 616 | | | $ | — | | | |
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补充披露非现金投融资活动 | | | | | |
| 在应付帐款中购买PP&E | $ | 396 | | | $ | 4,592 | | | |
| 以融资租赁义务换取的使用权资产 | $ | 67 | | | $ | 3,347 | | | |
| 交换财产的账面价值 | $ | 3,890 | | | $ | 5,384 | | | |
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3. 资产和油气资产的收购、剥离和处置
2020年收购和资产剥离
于2020年9月10日，本公司以净买入价$收购了SandRidge Mississippian Royalty Trust II(“该信托”)持有的全部最重要的特许权使用费权益。3.31000万美元，考虑到我们的37.6信托基金的%所有权。该公司将这笔交易作为资产收购进行会计处理，并将收购的购买价格加上交易成本分配给石油和天然气资产。
2020年8月31日，该公司完成了之前宣布的出售其位于俄克拉何马城的公司总部大楼的交易，净收益约为$35.42000万。关于出售大楼的其他讨论见附注9。
2019年收购和资产剥离
非货币交易。2019年第三季度，本公司转让了位于堪萨斯州科曼切、哈珀和萨姆纳县的若干已探明石油和天然气资产的权益，以及相关的电力基础设施和估计公允价值总额为#美元的微不足道的应收账款。5.4100万美元，收购位于堪萨斯州科曼切县、哈珀县和巴伯县的某些其他已探明石油和天然气资产的权益。因此，交易中给出的资产的公允价值接近其账面价值。不是在转账时确认了收益或损失。
4. 公允价值计量
本公司按公允价值计量及报告若干资产及负债，并已使用下述公允价值等级对其公允价值计量进行分类及披露。综合资产负债表中包含的现金、限制性现金、应收账款、预付费用、若干其他流动和非流动资产、应付账款和应计费用以及其他流动负债和其他长期负债的账面价值于2020年12月31日和2019年12月31日接近公允价值。此外，由于借款按浮动利率计息，与新信贷安排下未偿还借款相关的债务账面值接近公允价值。因此，下面不讨论这些金融资产和负债。
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| 1级 | | 在活跃市场的未经调整的报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
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| 二级 | | 非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。 |
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| 3级 | | 基于价格或估值模型的计量，这些价格或估值模型需要对公允价值计量有重要意义，但对客观来源较难观察到的投入(即，很少或没有市场活动的支持)。 |
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按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，这可能会影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的配置。公允价值的厘定如下所述，考虑本公司金融资产及负债的市场、相关信贷风险及其他因素。本公司认为活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。截至2019年12月31日，公司的资产和负债分类在层次结构的第二级，如下所述。
第2级公允价值计量
大宗商品衍生品合约。该公司的石油和天然气固定价格掉期的公允价值基于公开市场上现成的信息，如石油和天然气期货价格、波动因素和折扣率，或者可以从活跃的市场得到证实。公允价值是通过使用折现现金流模型或期权定价模型来确定的，该模型使用了上文讨论的适用投入。本公司对其交易对手采用加权平均信用违约风险评级系数或实施其信用违约风险评级(视情况而定)，以确定该等衍生合约的公允价值。信用违约风险评级基于当前公布的信用违约互换利率。
公允价值-经常性计量基础
确实有不是截至2020年12月31日的未平仓大宗商品衍生品合约。下表汇总了公司按公允价值等级按公允价值经常性计量的资产和负债(以千计)：
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 | | 网(1) | | 资产/负债按公允价值折算 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 商品衍生品合约 | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114 | |
| | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________
(1)表示在存在抵销权的情况下将资产和负债与交易对手进行净额结算的影响。
转账。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司于1级、2级或3级公允价值计量之间并无任何转移。
非金融资产和负债的公允价值
有关本公司减值估值的讨论，请参阅附注9。
5. 应收帐款
应收账款汇总如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 石油、天然气和天然气销售 | $ | 12,757 | | | $ | 22,281 | |
| 共同利息账单 | 6,421 | | | 5,165 | |
| 其他 | 4,754 | | | 2,315 | |
| 应收账款总额 | 23,932 | | | 29,761 | |
| 减去：坏账准备 | (4,356) | | | (1,117) | |
| 应收账款总额(净额) | $ | 19,576 | | | $ | 28,644 | |
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下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日终了年度的坏账准备余额和活动情况(单位：千)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 期初余额 | $ | 1,117 | | | $ | 1,295 | | | |
| 从成本和费用中收取的附加费(1) | 3,239 | | | 6 | | | |
| 扣除额(2) | — | | | (184) | | | |
| 期末余额 | $ | 4,356 | | | $ | 1,117 | | | |
____________________
(1)在截至2020年12月31日的年度内，公司对与政府和其他监管项目相关的应收余额进行了评估，并记录了1美元2.5600万美元的津贴，这是非经常性的。
(2)扣除额是指核销应收款和以前已设立备抵的收款。
6. 衍生物
商品衍生品
该公司面临商品价格风险，这影响了其出售石油和天然气的现金流的可预测性。有时，该公司试图通过使用商品衍生品合约对其预测的石油或天然气产量销售的一部分进行风险管理。本公司并未将其任何衍生合约指定为会计上的套期保值。所有衍生合约均按公允价值记录，衍生合约公允价值变动在综合经营报表中确认为衍生合约损益。本公司的任何商品衍生合约不得仅因合同一方的信用评级下调而在合同到期日之前终止。商品衍生品合约按月结算，商品衍生品合约估值按季度调整为按市值计价。
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度衍生品活动(单位：千)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 商品衍生品合约收益 | $ | (5,765) | | | $ | (1,094) | | | |
| 结算时收到的现金 | $ | (5,879) | | | $ | (6,266) | | | |
主净额结算协议和抵销权。本公司与所有商品衍生工具交易对手订立总净额结算协议，并在综合资产负债表中按商品类别按净值基准向同一交易对手呈列其衍生资产及负债。由于净额结算条款，本公司在商品衍生工具交易项下因信用风险而蒙受的最高亏损金额仅限于其交易对手应付的净额。截至2019年12月31日，本公司未平仓商品衍生品合约的交易对手包括三金融机构，所有这些机构也都是公司优先信贷安排下的贷款人。本公司无须根据其商品衍生合约提供额外抵押品，因为本公司商品衍生合约的所有交易对手均分享支持本公司优先信贷安排的抵押品。
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目录 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合并财务报表附注 | |
确实有不是截至2020年12月31日的未平仓大宗商品衍生品合约。下表汇总了(I)公司商品衍生品合约的毛数，(Ii)根据主要净额结算安排存在抵销权的资产和负债净额结算的影响，以及(Iii)对于公司的衍生净负债头寸，截至2019年12月31日在优先信贷安排下的共享抵押品的适用部分(以千为单位)：
2019年12月31日
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| | 总金额 | | 总金额抵销 | | 扣除抵销后的净额 | | 金融抵押品 | | 净额 |
| 资产 | | | | | | | | | | |
衍生工具合约-现行合约 | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | |
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总计 | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | |
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衍生产品的公允价值
下表列出了该公司衍生合约的公允价值(单位：千)，不考虑同一交易对手的净额。
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| | | | 十二月三十一日， |
| 合同类型 | | 资产负债表分类 | | 2019 |
| 衍生资产 | | | | |
| 石油价格掉期 | | 衍生工具合约-现行合约 | | $ | 114 | |
| 天然气价格掉期 | | 衍生工具合约-现行合约 | | $ | — | |
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| 衍生品合约净额合计 | | | | $ | 114 | |
有关本公司衍生合约公允价值计量的额外讨论，见附注4。
7. 租契
主题842提供了一些实用的权宜之计，以帮助向新标准过渡。该公司选择了“一揽子实用的权宜之计”，因此不必重新评估之前关于租约识别、租约分类和初始间接成本的结论。本公司亦选择土地地役权实际权宜及短期租约确认豁免，根据该豁免，初始期限少于12个月的租约无须呈列于资产负债表。本公司进一步选择了切实可行的权宜之计，将包括钻机、压缩机和各种办公设备在内的资产类别的租赁和非租赁组件合并。
本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。租赁被定义为一种合同或合同的一部分，该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权，以换取对价。租赁负债按现有租约于2019年1月1日及2019年1月1日以后签订的任何新租约在租赁期内尚未支付的租赁付款现值确认。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率，因此在确定未来付款的现值时，公司的递增借款利率被用作贴现率。租赁资产按租赁负债加上任何预付租赁付款确认，不包括租赁奖励和同期产生的初始直接成本。本公司的租赁条款可能包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
经营租赁包括在其他资产中，其他流动负债和其他长期项目义务，融资租赁包括在其他物业、厂房和设备中。其他流动负债和其他较长期的M义务在随附的截至2020年12月31日的合并资产负债表上。
本公司于截至2020年12月31日止年度内有未偿还车辆及设备的营运及融资租赁，该等租赁对综合财务报表并不重要。
公司ROU租赁确认的租赁成本构成如下(以千计)：
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目录 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合并财务报表附注 | |
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| | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
| 短期租赁费(1) | | $ | 1,880 | | $ | 9,994 | |
| 融资租赁成本 | | 1,220 | | 1,397 | |
| 经营租赁成本 | | 169 | | 188 | |
| 总租赁成本 | | $ | 3,269 | | $ | 11,579 | |
___________________
(1)有不是在截至2020年12月31日的年度内资本化为石油和天然气资产一部分的短期租赁成本和美元4.82019年为1.2亿。这些费用的一部分由其他工作权益所有者偿还给公司。
8. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容(以千计)：
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| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 石油和天然气性质 | | | |
| 证明了 | $ | 1,463,950 | | | $ | 1,484,359 | |
| 未经证实 | 17,964 | | | 24,603 | |
| 石油和天然气的总性质 | 1,481,914 | | | 1,508,962 | |
| 减少累计折旧、损耗和减值 | (1,375,692) | | | (1,129,622) | |
| 石油和天然气资产资本化净成本 | 106,222 | | | 379,340 | |
| | | |
| 土地 | 200 | | | 4,400 | |
| 电力基础设施 | 121,819 | | | 126,482 | |
| 非石油和天然气设备 | 1,563 | | | 12,665 | |
| 建筑物和构筑物 | 3,603 | | | 77,148 | |
| 融资租赁 | 1,051 | | | 2,109 | |
| 总计 | 128,236 | | | 222,804 | |
| 减去累计折旧和摊销 | (25,118) | | | (34,201) | |
| 其他财产、厂房和设备，净值 | 103,118 | | | 188,603 | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | 209,340 | | | $ | 567,943 | |
用于石油和天然气财产折旧和损耗的平均比率为#美元。5.112020年每桶水和美元12.282019年的Per Boe。
关于其他财产、厂房和设备减值的讨论见附注9。
摊销不包括的成本
不计入摊销的成本与未经探明的资产有关，不包括在2020年12月31日和2019年12月31日摊销的石油和天然气资产为#美元。18.0300万美元和300万美元24.6分别为2000万人。
对于没有现有产量的租约，本公司估计任何相关的未经证实的成本将被评估，并在一年内转移到全成本池的摊销基数。三至五年从最初的租赁日期算起的期限。对于由生产持有的租约，本公司估计任何相关的未经证实的成本将在一年内进行评估并转移到全成本池的摊销基数。10-自原租赁日起计的一年。此外，公司内部工程师每季度对所有物业进行评估。
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合并财务报表附注 | |
9. 损损
该公司在其季度全成本池上限计算中评估了损害其石油和天然气资产的必要性。当某些触发事件发生时，本公司通过将资产的账面价值与其估计公允价值进行比较，分析各种财产、厂房和设备的减值情况。钻探、中游及其他资产的全部成本池上限及估计公允价值乃根据附注1所述政策厘定。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度减值包括以下内容(以千为单位)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 全成本池上限限制 | | $ | 218,399 | | | $ | 409,574 | | | |
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| 其他 | | 38,000 | | | — | | | |
| | $ | 256,399 | | | $ | 409,574 | | | |
截至2020年12月31日的年度录得的上限减值费用是由各种因素造成的，包括2020年第一季度、第二季度和第三季度石油和天然气往绩12个月加权平均价格大幅下降导致探明储量价值下降。截至2019年12月31日的年度录得减值主要是由于2019年石油和天然气价格的往绩12个月加权平均SEC价格下降、NGL价格下降、预期运营费用增加以及其他不太重要的投入。有关我们的石油和天然气生产属性的更多讨论，请参见附注21。在截至2020年12月31日的季度，我们记录了全额成本上限限制减值费用$2.62000万。
资产减值费用为#美元。38.0截至2020年12月31日的年度录得3.6亿欧元，原因是写字楼资产的账面净值减去出售大楼的估计成本，减去估计公允价值。2020年5月，该公司签订了一项协议，出售其位于俄克拉何马城的公司总部大楼。房屋销售于2020年8月31日完成。
根据适用的会计指导FASB ASC 360-10-45-9，该公司将其公司总部大楼账面净额从其他财产、厂房和设备净值重新分类为于2020年6月30日在综合资产负债表上持有的待售资产。该公司还将与公司总部大楼相关的负债从应付账款和应计费用重新分类为截至2020年6月30日在综合资产负债表上待售的负债。此外，公司记录的减值费用为#美元。38.0在截至2020年6月30日的三个月内，将写字楼资产的账面净值减去出售大楼的估计成本，减去估计公允价值。不是截至2019年12月31日止年度，公司总部大楼资产录得减值费用。
于出售公司总部大楼前，根据ASC 360-10-35(而非ASC 360-10-45-9)规定的综合公司未贴现现金流量计量，而非ASC 360-10-45-9规定的公允价值，评估该大楼的账面价值是否可收回及减值。
10. 应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计)：
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| | 12月31日， |
| | 2020 | | | 2019 |
| 应付帐款和其他应计费用 | $ | 23,017 | | | | $ | 29,423 | |
| 应付生产 | 15,367 | | | | 22,530 | |
| 工资总额和福利 | 5,640 | | | | 7,021 | |
| 应缴税款 | 6,864 | | | | 4,988 | |
| 钻探进展 | 477 | | | | 514 | |
| 应计利息 | 61 | | | | 461 | |
| 应付账款和应计费用总额 | $ | 51,426 | | | | $ | 64,937 | |
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11. 长期债务
长期债务由以下部分组成(以千为单位)：
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| 12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 新的信贷安排-定期贷款 | $ | 20,000 | | | $ | — | |
| 优先信贷安排 | — | | | 57,500 | |
| 债务总额 | 20,000 | | | 57,500 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | — | | | — | |
| 长期债务 | $ | 20,000 | | | $ | 57,500 | |
信用 设施。2020年11月30日，本公司签订了一项30与伊坎企业和伊坎代理服务有限责任公司的关联方和附属公司提供100万美元的信贷安排，作为行政代理(“新行政代理”)。新的信贷安排将于2023年11月30日到期。新的信贷安排包括$102000万美元的循环贷款安排和1,900万美元的201亿美元定期贷款安排。截至2020年12月31日，该公司的20.0根据新的信贷安排，未偿还的定期贷款为1,000万美元，未偿还的定期贷款为10.0根据新的信贷安排，可提取100万美元。
新的信贷安排取代了本公司日期为2017年2月10日的经修订的先前信贷安排，该计划已于2020年11月30日终止，否则将于2021年4月1日到期。该公司用这笔美元20.0300万美元定期贷款收益用于偿还这笔美元12.02020年11月30日，优先信贷安排的未偿还金额为3.6亿美元。
在新信贷安排下，没有预定的借款基数重新确定。新信贷安排下的未偿还借款的利息与(A)伦敦银行同业拆息加适用保证金的使用率挂钩，适用保证金200至300基点或(B)基本利率加上适用的保证金100基点为200基点。截至2020年12月31日止年度，根据未偿还优先信贷安排及新信贷安排就未偿还借款支付的加权平均利率约为3.2%.
本公司有权在任何时候根据新信贷安排预付贷款，而无需支付预付款罚金，但与伦敦银行同业拆借利率贷款相关的惯常“破坏”费用除外。
此外，新的信贷安排的担保是：(I)至少95本公司最近提交的储备报告中包含的所有已探明储量的PV-9定价的%，(Ii)各贷款方拥有的几乎所有股本的优先完善质押，以及(Iii)现金、现金等价物、存款、证券和其他类似账户的优先担保权益，以及贷款方几乎所有其他有形和无形资产(包括但不限于提取的抵押品、应收账款、存货、设备、一般无形资产)的优先完善担保权益(包括但不限于提取的抵押品、应收账款、存货、设备、一般无形资产)。
新的信贷安排包括违约事件和某些惯常的肯定和否定契约。本公司须维持若干财务契约，自生效日期后首个完整季度起计，以(I)维持(I)截至任何财政季末计算的最高综合总净杠杆率不超过3.50至1.00及(Ii)以任何财政季末计算的最低综合利息覆盖率不低于2.25到1.00。截至2020年12月31日，本公司遵守所有适用的公约，综合总净杠杆率为(0.15)和综合利息覆盖率26.71.
于截至2020年12月31日止年度，本公司向关连人士(伊坎企业的联属公司)支付一笔无形利息开支，该笔利息开支计入综合经营报表的利息开支净额项目。截至2020年12月31日，新信贷安排的未偿还余额总额记录在综合资产负债表的长期债务中。
先前信贷安排于2019年6月21日修订和重述，借款基数为#美元。75.0当它被终止时，它有2000万美元。重述信贷安排下未偿还借款的利率是由一个定价网格决定的，该定价网格与(A)伦敦银行同业拆借利率(Libor)加上一个适用保证金挂钩，该保证金的适用保证金不同于2.00%至3.00年利率，或(B)
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基本利率加上适用的利润率，该利润率与1.00%至2.00每年的百分比。每季度，本公司支付承诺费，年费率为0.50优先信贷安排的任何可用部分的%。
12. 资产报废义务
下表列出了公司资产报废债务的余额和活动(单位：千)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 期初余额 | $ | 75,016 | | | $ | 60,064 | | | |
| 因收购和钻探油井而招致的法律责任 | 309 | | | 2,771 | | | |
| 估计现金流量修正值(1) | (17,192) | | | 12,208 | | | |
| 当期结清或处置的负债 | (6,866) | | | (5,379) | | | |
| 吸积 | 5,901 | | | 5,352 | | | |
| 期末余额 | 57,168 | | | 75,016 | | | |
| 减：当前部分 | 16,467 | | | 22,119 | | | |
| 资产报废债务，扣除流动债务后的净额 | $ | 40,701 | | | $ | 52,897 | | | |
____________________
(1)对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的初步修订主要涉及由于石油和天然气价格变化以及封堵成本估计的变化而导致的估计油井寿命的变化。
13. 承诺和或有事项
以下是对该公司截至2020年12月31日的各种未来承诺和或有事项的讨论。这些安排下的承担和或有事项没有记录在随附的综合资产负债表中。截至2020年12月31日，公司在未来五年及以后每年唯一的重大承诺是其资产报废义务。有关其他讨论，请参阅附注12。
法律诉讼。如先前披露，于二零一六年五月十六日，本公司及其若干直接及间接附属公司(统称“债务人”)根据美国破产法第11章向德克萨斯州南区美国破产法院(“破产法院”)提出自愿重组申请。破产法院于2016年9月9日确认了债务人的联合组织计划(《计划》)，债务人随后于2016年10月4日走出破产泥潭。
根据该计划，在以下每个合并案件(“案件”)中，针对该公司的索赔都被解除而没有得到赔偿：
• 在Re SandRidge Energy，Inc.证券诉讼案件编号5：12-cv-01341-lrw，美国俄克拉何马州西区
• 伊万·尼伯，劳伦斯·罗斯，杰斯·露娜，马修·威伦布赫，杜恩和弗吉尼亚·拉尼尔信托诉桑德里奇
密西西比信托I等人..，案件编号5：15-cv-00634-slp，美国俄克拉何马州西区
Re SandRidge Energy，Inc.证券诉讼和Lanier Trust的主要原告都代表自己和(I)In Re SandRidge Energy，Inc.证券诉讼，根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的第10b-5条，是2011年2月24日至2012年11月8日购买SandRidge普通股的所有购买者的类别，以及(Ii)在Lanier Trust，根据该法案颁布的第10b-5条，主要原告代表自己和(Ii)In Re SandRidge Energy，Inc.证券诉讼中的主要原告主张索赔，以及(Ii)在Lanier Trust中，根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的第10b-5条，属于所有SandRidge普通股购买者的类别根据1933年“证券法”第10(B)和20(A)条以及1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5，被告(包括本公司和密西西比第一山脊信托公司的某些前高管)就各种主题(包括公司在密西西比州运营的油井的表现)做出了失实陈述或遗漏。
每起案件的发现都于2019年6月19日结束。继2019年9月6日就每起案件的类别认证举行听证会后，法院于9月6日在In Re SandRidge Energy，Inc.证券诉讼中授予了类别认证
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合并财务报表附注 | |
2019年30日。拉尼尔信托公司(Lanier Trust)的等级认证动议仍悬而未决。2020年4月2日，个人被告和SandRidge Mississippian Trust I提出即决判决动议，要求驳回在Lanier Trust事件中针对他们的所有索赔。同一天，个别被告提出即决判决动议，要求驳回Re SandRidge Energy，Inc.证券诉讼中针对他们的所有索赔。动议仍悬而未决。
在每一起案件中，主要原告都试图代表自己和班级成员追回诉讼中发生的未指明的损害赔偿、利息、费用和费用。虽然在每个案件中针对本公司的索赔已根据该计划解除，但本公司仍是名义上的被告。根据合同，公司还有义务赔偿被告两名前高级管理人员和密西西比州桑德里奇信托I公司因案件而产生的损失、索赔、损害、债务和开支，包括它需要垫付的合理调查费用和律师费和开支，尽管公司对任何此类义务提出异议。此类赔偿不在信托保险的承保范围内。截至2020年10月，我们已经用完了所有剩余的保险赔付费用，预计不会再有任何补偿。
根据案件的状况，以及与此相关的事实、情况和法律理论，本公司无法确定这两起案件的结果的可能性，也无法提供任何合理可能的损失或与此相关的可能损失范围的估计。然而，考虑到该公司可获得的保险范围已经耗尽，如果发生此类损失，可能会造成重大损失。该公司尚未确定与这些案件有关的任何责任，并认为原告的索赔没有根据。公司打算继续以名义被告的身份积极抗辩。
除上述事项外，本公司还涉及各种诉讼、索赔和法律程序，这些诉讼、索赔和法律程序由本公司在正常业务过程中处理和辩护。
14. 所得税
该公司的所得税(福利)拨备由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 当前 | | | | | |
| 联邦制 | $ | (646) | | | $ | — | | | |
| 状态 | — | | | — | | | |
| (646) | | | — | | | |
| 延期 | | | | | |
| 联邦制 | — | | | — | | | |
| 状态 | — | | | — | | | |
| — | | | — | | | |
| 总(福利)拨备 | $ | (646) | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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按法定联邦税率计算的所得税(福利)拨备与公司的实际所得税(福利)拨备的对账情况如下(以千计)：
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合并财务报表附注 | |
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 按联邦法定利率计算 | $ | (58,574) | | | $ | (94,354) | | | |
| 州税，扣除联邦福利后的净额 | (10,898) | | | (20,500) | | | |
| 不可扣除的费用 | 18 | | | 137 | | | |
| 基于股票的薪酬 | 643 | | | 602 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 返回拨备调整 | (945) | | | (6,096) | | | |
| 代扣代缴金额退款 | (646) | | | — | | | |
| | | | | |
| 更改估值免税额 | 69,285 | | | 120,211 | | | |
| 其他 | 471 | | | — | | | |
| 总(福利)拨备 | $ | (646) | | | $ | — | | | |
递延所得税是为了反映资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时性差异所产生的未来税收后果。本公司的递延税项资产已扣除估值津贴，这是因为根据所有现有证据的权重，确定部分或全部递延资产更有可能无法变现。本公司继续密切监察及权衡所有现有证据，包括正面及负面证据，以决定是否维持估值免税额。由于对本公司累计负收益头寸的重视程度较高，本公司在2019年12月31日和2020年12月31日继续维持针对其剩余递延税项净资产的全额估值拨备。
公司递延税金资产和负债的重要组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | |
| 递延税项负债 | | | | |
| 投资(1) | $ | 34,816 | | | $ | 109,289 | | |
| 衍生品合约 | — | | | 29 | | |
| 递延税项负债总额 | 34,816 | | | 109,318 | | |
| 递延税项资产 | | | | |
| 财产、厂房和设备 | 317,063 | | | 300,704 | | |
| | | | |
| 净营业亏损结转 | 365,772 | | | 383,418 | | |
| | | | |
| 税收抵免和其他结转 | 33,538 | | | 34,148 | | |
| 资产报废义务 | 15,216 | | | 18,747 | | |
| 其他 | 2,500 | | | 2,290 | | |
| 递延税项资产总额 | 734,089 | | | 739,307 | | |
| 估值免税额 | (699,273) | | | (629,989) | | |
| 递延纳税净负债 | $ | — | | | $ | — | | |
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(1)该项目包括本公司因投资于特许权使用费信托而产生的递延税项责任。
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美国国税法(IRC)第382条规定了公司所有权变更，并明确限制所有权变更后每年对某些扣除和其他税收属性的使用。作为第11章重组和相关交易的结果，本公司在2016年经历了IRC第382条所指的所有权变更，使公司的某些税务属性，包括净营业亏损(“NOL”)，受到IRC第382条的限制。这一限制并未导致所有权变更后的任何时期缴纳现金税。自2016年所有权变更以来，该公司产生了额外的NOL和其他税收属性，目前不受IRC第382条的限制。该公司利用NOL和其他税收属性降低应税收入和所得税的能力可能会受到未来IRC 382所有权变更的重大影响。未来涉及公司股票的交易，包括那些不在公司控制范围内的交易，可能会导致IRC 382所有权变更，从而导致对目前不受限制的税收属性的限制，以及对目前受之前IRC 382限制。
截至2020年12月31日，该公司拥有约1.4联邦NOL结转10亿美元，扣除由于2016年IRC第382条的限制预计将到期未使用的NOL。在$1.4联邦NOL结转10亿美元，$0.82025年至2037年期间将有10亿美元到期，而美元0.610亿美元没有到期日。此外，该公司的联邦税收抵免超过$33.5其中100万份将于2029年开始到期。
截至2020年12月31日或2019年12月31日，公司没有未确认的税收优惠。
该公司唯一的征税管辖区是美国(联邦和州)。该公司截至目前的2016纳税年度仍在接受联邦审查。此外，2005至2016纳税年度仍需进行审查，以确定联邦NOL和其他结转的金额。州税务审计的开放年限因州而异，但一般为三至五年.
2020年3月27日，美国总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)，使之成为法律。CARE法案通过允许2018-2020年NOL的五年结转，取消了对这些NOL结转的80%限制，将163(J)条对利息费用扣除的30%限制提高到2019年和2020年调整后应税收入的50%，从而减轻了企业纳税人的负担，并加快了最低税收抵免结转的退款。此外，2020年12月27日，美国总统签署了“2021年综合拨款法案”(“拨款法案”)，使之成为法律。在截至2020年12月31日的年度内，没有对因颁布CARE法案或拨款法案而记录的拨备金额进行重大调整。
2020年7月，美国财政部发布了关于IRC第163(J)条的最终规定和拟议规定，该规定限制了商业利息费用扣除。本条例适用于自2021年1月1日起的纳税年度。但是，纳税人可以选择在2017年12月31日之后的纳税年度适用这些规定。本公司计划采纳截至2020年12月31日止年度的最终规例。这不会对该条款造成任何实质性影响。
15. 权益
普通股和绩效股单位。截至2020年12月31日，公司拥有35.9百万股普通股，面值$0.001每股、已发行和已发行股票，包括0.1百万股未归属限制性股票奖励，以及250.0授权发行的百万股普通股。该公司还拥有0.2百万个绩效共享单位和0.1截至2020年12月31日，未偿还的股票期权为100万份，详见附注17。
搜查令。自2016年第四季度以来，本公司已发行了约4.7百万A系列认股权证和2.0百万B系列认股权证向2016年破产重组计划中定义的一般无担保债权的某些持有人发出。这些认股权证的有效期至2022年10月4日一每股认股权证普通股股份，初始行使价为$41.34及$42.03分别按认股权证条款作出调整。认股权证包含在任何股票拆分、反向股票拆分、重新分类、股票分红或其他分配情况下的常规反稀释调整。
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税收优惠保留计划。2020年7月1日，董事会宣布股息分配为一每股已发行公司普通股的权利(“权利”)，面值$0.001在2020年7月13日收盘时向登记在册的股东每股支付。在某些情况下，每项权利使其持有人有权向本公司购买本公司A系列初级参与优先股的千分之一股，面值为$0.001每股，行使价为$5.00根据权利，可以调整。权利的描述和条款载于本公司与作为权利代理(以及任何后续权利代理，简称“权利代理”)的美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)于2020年7月1日签署的税收优惠保留计划中。
该公司采用税收优惠保护计划是为了保护股东价值，使其免受公司利用其税净营业亏损(“NOL”)和某些其他税收优惠来减少未来潜在的美国联邦所得税义务的能力可能受到的限制。NOL是本公司的一项宝贵资产，可能使本公司及其股东受益。然而，如果公司经历修订后的1986年国内税法第382条所定义的“所有权变更”，其充分利用NOL和某些其他税收优惠的能力将受到极大限制，NOL和其他福利的使用时间可能会大大推迟，这可能会严重损害这些资产的价值。一般而言，如果公司的一个或多个“百分之五股东”(如守则第382节所定义)所拥有的公司股票的百分比在三年内的任何时候比该股东所持股票的最低百分比增加50个百分点以上，就会发生“所有权变更”。税收优惠保护计划旨在阻止任何个人或团体获得4.9%或更多的公司证券的实益所有权，以防止这种“所有权变更”。
除某些例外情况外，这些权利仅在“分销时间”时才可行使，并与普通股分开交易，“分销时间”发生在下列时间中的较早者：
•“股票收购日”后第十(10)天交易结束，即(A)首次公开宣布一个人或一组关联或联系人士(除某些例外情况外，为“收购人”)已收购或取得4.9%或以上已发行普通股(某些例外情况除外)实益拥有权的权利或义务，或(B)董事会决定的其他日期，即个人或集团成为收购人的其他日期，或(B)董事会决定的其他日期，即个人或集团成为收购人的第一个日期，或(B)董事会决定的其他日期，即一人或一群关联人士(除某些例外情况外)已取得4.9%或以上已发行普通股的实益拥有权或获得收购权利或义务的第一日。或
•于收购要约或交换要约开始后第十(10)个营业日(或任何人士或集团成为收购人士前董事会可能决定的较后日期)的营业时间结束，收购要约或交换要约一旦完成，将导致个人或集团成为收购人士。
任何实益拥有4.9%或更多普通股的现有股东或集团，在其当前的所有权水平上已被取消，但如果在税收优惠保留计划公布后的任何时候，该股东或集团将其普通股的持有量增加一股，则该权利将不能行使。由衍生头寸产生的证券中的某些综合权益，不论该等权益是否被视为相关普通股的所有权，或根据经修订的1934年证券交易法第13D条的规定须予报告，均被视为相当于衍生头寸所产生的经济风险的普通股股数的实益所有权，只要普通股的实际股份由衍生工具合约的交易对手直接或间接持有。
在分配时间和到期日中较早者之前，任何普通股的退回转让也将构成与该等股份相关的权利的转让。在发行时间结束后，将在可行的情况下尽快将单独的权利证书邮寄给截至发行时间交易结束时普通股记录的持有者。从分发时间开始和之后，单独的权利证书将单独代表权利。除税收优惠保留计划另有规定外，只有在分配时间之前发行的普通股才会配股。这些权利在分发时间之前不能行使。
税收优惠保留计划将在以下两者中最早的一天到期：(I)本公司2021年年度股东大会或之前的任何股东特别会议投票结果认证的次日营业结束时，如果在该股东大会上批准本协议的提案没有获得有权在2021年股东周年大会上投票的普通股至少过半数的股东的赞成票通过，则该计划将于下列日期中最早的一天到期：(I)本公司2021年年度股东大会或之前的任何股东特别会议的投票结果获得至少多数普通股股东的赞成票，或
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本公司股东在该会议前正式召开的任何其他会议，(Ii)根据税务优惠保留计划赎回权利的时间，(Iii)根据税收优惠保留计划交换权利的时间，(Iv)根据税收优惠保留计划第13(F)条所述类型的协议结束涉及本公司的任何合并或其他收购交易，届时权利终止。(V)董事会决定在所有重要方面使用NOL的时间，或根据第382条作出的所有权变更不会在任何重大方面对本公司可将NOL用于适用税务目的的时间段造成不利影响的时间，或对本公司在任何特定时间段内可用于适用税收目的的NOL金额造成重大损害的时间；及(Vi)2023年7月1日营业结束(第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)及(Vi)项中最早的一项)；及(Vi)2023年7月1日(以第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)及(Vi)项中最早者为准)
倘若任何人士或团体(若干获豁免人士除外)成为收购人士(“掷入事件”)，每名权利持有人(权利自动失效的任何收购人士及若干关联方除外)将有权于行使时获得价值相当于权利行使价格两倍的普通股。
在股票收购日期之后的任何时间，如果发生以下任何情况(每个事件均为“翻转事件”)：
•本公司与任何其他实体合并，或与任何其他实体合并或合并，并且本公司不是持续或幸存的实体
•任何实体与本公司进行换股，或与本公司合并，或与本公司合并或合并，而本公司是持续或尚存的实体，就该等换股、合并或合并而言，普通股的全部或部分流通股已变更为或交换为任何其他实体的股票或其他证券或现金或任何其他财产；或
•本公司在一次交易或一系列相关交易中出售或以其他方式转让本公司百分之五十(50%)或以上的资产、现金流或盈利能力，每一项权利的持有者(上述已被作废的权利除外)将有权在行使时获得收购公司的普通股，其价值相当于权利行使价格的两倍。
扣缴税款的股票。下表显示了扣缴税款的股票数量和这些股票的相关价值(以千为单位)。这些股票在被扣留时被计入库存股，然后立即注销。
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 代扣代缴税款股数 | | 51 | | 56 | | |
| 扣缴税款的股份价值 | | $ | 64 | | | $ | 367 | | | |
16. 收入
下表按来源分列了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司收入(单位：千)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 油 | | $ | 73,621 | | | $ | 186,360 | | | |
| NGL | | 17,962 | | | 35,598 | | | |
| 天然气 | | 22,867 | | | 44,146 | | | |
| 其他 | | 526 | | | 741 | | | |
| 总收入 | | $ | 114,976 | | | $ | 266,845 | | | |
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石油、天然气和天然气收入。该公司的大部分收入来自石油、天然气和天然气的销售。根据管理这些销售的合同，在石油、天然气和天然气生产的控制权在加工厂或管道的入口处或装载到运输卡车的交货点移交给客户时，履行对客户的履约义务并记录收入。由于该公司的客户在将产品出售给其他终端客户之前获得了对生产的控制权，因此该公司按净额而不是毛数列报收入。
该公司的石油、天然气和天然气合同的定价是可变的，其基础是销售量乘以指数价格，扣除扣除后的净额，或者客户获得的销售价格的一个百分比，这也是基于指数价格的。交易价格按比例分配给根据合同条款出售的每一单位石油、天然气或NGL。石油、天然气和天然气的收入也是在适当的情况下扣除特许权使用费、折扣和津贴以及运输成本后记录的。政府当局对石油、天然气和天然气销售评估的税款与收入分开列报，并包括在综合经营报表中的生产、从价和其他税费中。
应收收入。该公司将资产计入应收账款，在其合并资产负债表中净额计入每个期末从与客户签订的合同中获得的应收收入。应收收入的定价是使用当月原油、天然气和NGL价格，扣除扣除额后估计的。应收收入通常在公司向客户交付相关产品后的一个月收取。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司的应收收入为美元。12.8百万美元和$22.3在截至2020年12月31日的年度内，未记录应收收入的任何坏账支出。
17. 基于股份的薪酬
基于股份的薪酬
综合激励计划。综合激励计划于2016年10月4日生效，授权发放最多4.6百万股SandRidge普通股。
根据综合奖励计划有资格获得奖励的人士包括本公司的非雇员董事、本公司或其任何联属公司的雇员，以及本公司或其任何联属公司的若干顾问和顾问。根据综合激励计划，可能授予的奖励类型包括股票期权、限制性股票、业绩奖励和以普通股股票授予或计价的其他形式的奖励，以及某些以现金为基础的奖励。于2020年12月31日，本公司在综合激励计划下拥有限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票单位和未偿还股票期权。对这些奖励的没收将在发生时予以确认。
限制性股票奖。公司的限制性股票奖励是股权分类奖励，根据授予日公司普通股的市场价值进行估值。截至2020年12月31日的已发行限制性股票通常将归属于一年期句号或三年制剩余加权平均合同期为0.5几年，并且有$0.3600万美元的相关未确认赔偿成本。
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下表汇总了公司未授予的限制性股票奖励：
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| 数量： 股票 | | 加权的- 平均资助金 公允价值日期 |
| (单位：千) | | |
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| 截至2018年12月31日已发行的未归属限制性股票 | 365 | | | $ | 16.07 | |
| 授与 | 93 | | | $ | 8.06 | |
| 既得 | (210) | | | $ | 16.29 | |
| 没收/取消 | (15) | | | $ | 16.25 | |
| 截至2019年12月31日已发行的未归属限制性股票 | 233 | | | $ | 12.66 | |
| 授与 | 105 | | | $ | 2.15 | |
| 既得(1) | (174) | | | $ | 11.53 | |
| 没收/取消 | (50) | | | $ | 15.97 | |
| 截至2020年12月31日已发行的未归属限制性股票 | 114 | | | $ | 3.26 | |
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(1)调查显示，2020年期间归属的限制性股票的内在价值总计约为美元。0.2百万美元，基于归属时的股价。
限制性股票单位。公司的限制性股票单位奖励是股权分类奖励，以授予日公司普通股的市值为基础进行估值。截至2020年12月31日的未偿还限制性股票单位一般将授予三年制剩余加权平均合同期为2.42几年，并且有$1.2在2020年12月31日的一年中，相关的未确认补偿成本为3.6亿美元。薪酬支出为$0.32000万。下表汇总了公司的限制性股票单位：
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| | 数量：
单位 | | 加权的- 平均资助金 公允价值日期 |
| | (单位：千) | | |
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| 截至2019年12月31日的未归属限制性股票单位 | | — | | | — | |
| 授与 | | 1,410 | | | 1.10 | |
| 截至2020年12月31日的未归属限制性股票单位 | | 1,410 | | | $ | 1.10 | |
绩效共享单位。2018年9月，本公司授予非实质数量的额外业绩股份单位。由于2020年第三季度高管离职，2018年发行的业绩股单位的归属加快。2020年8月，公司授予额外的业绩份额单位。截至2020年12月31日的优秀业绩股票单位一般将授予三年剩余加权平均合同期为2.69年份和美元0.32020年12月31日一年的未确认赔偿成本为3.6亿美元。补偿费用无关紧要。下表汇总了公司的业绩份额单位：
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| | 数量：
单位 | | 加权的- 平均资助金 公允价值日期 |
| | (单位：千) | | |
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| 截至2018年12月31日的未归属业绩股已发行单位 | | 111 | | | $ | 20.41 | |
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| 既得 | | (19) | | | 15.11 | |
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| 截至2019年12月31日已发行的未归属业绩股单位 | | 92 | | | 20.41 | |
| 授与 | | 205 | | | 1.66 | |
| 既得(1) | | (92) | | | $ | 20.41 | |
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| 截至2020年12月31日的未归属业绩股已发行单位 | | 205 | | | $ | 1.66 | |
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(1)据报道，2020年期间归属的绩效股票单位的总内在价值约为美元0.1百万美元。
股票期权
股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的，该模型使用了下表中注明的加权平均假设。预期波动率是基于公司普通股的历史波动性和其他因素。本公司利用股票期权行使情况、归属后没收和其他因素的历史数据来估计授予的股票支付的预期期限。无风险利率以授予时生效的美国公债收益率曲线为基础。一般来说，授予员工的股票期权和
董事可按比例授予三年自授权日起至期满七年了自授予之日起生效。
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| 假设 | | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 无风险利率 | | | 1.4 | % |
| 预期股息收益率 | | | — | % |
| 预期波动率 | | | 46.2 | % |
| 预期期限 | | | 2.75 |
下表为截至2020年12月31日的年度公司股票期权活动摘要：
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| | 股份数 | | 每股加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 合计内在价值(单位：百万) |
| | (单位：千) | | | | | | |
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| 截至2019年12月31日未偿还 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 授与 | | 245 | | | — | | | | | |
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| 没收/取消 | | (154) | | | — | | | | | |
| 截至2020年12月31日未偿还款项(1) | | 91 | | | $ | — | | | 2.68 | | $ | 0.24 | |
| 可于2020年12月31日行使 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
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(1)包括截至2020年12月31日的所有未偿还股票期权，预计将授予。
2020年2月，本公司授予无资格股票期权。截至2020年12月31日，未确认的补偿费用总额是微不足道的，将在加权平均期间确认。2.18好几年了。不是在截至2020年12月31日的年度内授予的期权。
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下表汇总了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度份额和激励性薪酬(单位：千)：
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| | 经常性薪酬费用(%1) | | 高管离职(2) | | 减力(2) | | 加速归属(3) | | 总计 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 股权分类奖励： | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖励和单位 | | $ | 974 | | | $ | 508 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 1,522 | |
| 绩效共享单位 | | 211 | | | 1,276 | | | — | | | — | | | 1,487 | |
| 股票期权 | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 以股份为基础的薪酬费用总额 | | 1,207 | | | 1,784 | | | 40 | | | — | | | 3,031 | |
| | | | | | | | | | |
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| 减去：资本化薪酬费用 | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | (19) | |
| 基于份额和激励的薪酬费用净额 | | $ | 1,188 | | | $ | 1,784 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 3,012 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 股权分类奖励： | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖励 | | $ | 2,526 | | | $ | 197 | | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 3,223 | |
| 绩效共享单位 | | 282 | | | 281 | | | — | | | — | | | 563 | |
| 股票期权 | | 661 | | | 12 | | | — | | | — | | | 673 | |
| 以股份为基础的薪酬费用总额 | | 3,469 | | | 490 | | | 500 | | | — | | | 4,459 | |
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| 减去：资本化薪酬费用 | | (204) | | | — | | | — | | | — | | | (204) | |
| 基于份额和激励的薪酬费用净额 | | $ | 3,265 | | | $ | 490 | | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 4,255 | |
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(1)在随附的合并经营报表中记录一般费用和行政费用。
(2)在随附的合并经营报表中记录在员工离职福利中。
(3)在随附的合并经营报表中记录的就业补偿加速归属。
18. 奖励和延期补偿计划
年度奖励计划。《年度激励计划》包含2020和2019年绩效年度管理层和员工的量化绩效衡量、战略定性目标和竞争目标奖励水平，2020年度奖励奖金将由董事会酌情提供，并将于2021年发放。截至2020年12月31日，公司已累计约1美元2.62020年AIP为100万美元。AIP付款总额为$1.12020年，2019年的绩效年度支付了100万美元。
401(K)计划。该公司为其员工维持401(K)退休计划。根据这项计划，符合条件的员工可以选择将部分收入推迟到美国国税局允许的最高限额。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，本公司对该计划做出了相当于100第一个%10员工递延工资的百分比，不包括激励性薪酬，总计$1.1百万美元和$2.2分别为百万美元。捐款减少的主要原因是OCC的兵力减少在那几年中的每一年都是如此。该计划的参与者立即100%归属于可自由支配的员工缴费和这些缴费的相关收入。本公司的配套供款及相关收益归属以服务年限为基础，全部归属于四入职周年纪念日。
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19. 员工离职福利
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度员工离职福利摘要(单位：千)：
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| | 现金 | | 基于股份的薪酬(4) | | 股份数 | | 员工离职福利总额 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
| 高管员工离职福利(1) | | $ | 1,009 | | | $ | 1,784 | | | 159 | | | $ | 2,793 | |
| 其他员工离职福利 | | 5,600 | | | 40 | | | 4 | | | 5,640 | |
| | $ | 6,609 | | | $ | 1,824 | | | 163 | | | $ | 8,433 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
| 高管员工离职福利(2) | | $ | 1,194 | | | $ | 490 | | | 37 | | | $ | 1,684 | |
| 其他员工离职福利(3) | | 2,608 | | | 500 | | | 44 | | | 3,108 | |
| | $ | 3,802 | | | $ | 990 | | | 81 | | | $ | 4,792 | |
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(1)2020年7月1日，公司时任首席财务官迈克尔·A·约翰逊(Michael A.Johnson)和首席运营官约翰·苏特(John Suter)从公司离职。因此，该公司在2020年支付了现金遣散费，并产生了与这些离职相关的基于股票的补偿成本。
(二)2019年12月12日，公司时任首席执行官保罗·麦金尼从公司离职，2019年6月14日，公司现任执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书菲利普·沃曼从公司离职。因此，公司在2019年支付了现金遣散费，并发生了与这些离职相关的基于股票的补偿成本。
(3)由于2019年第二季度裁员，某些员工获得了离职福利，包括现金遣散费和从公司离职时的加速股票补偿。
(4)与某些高管离职时加速授予限制性股票奖励和业绩份额单位以及2020和2019年裁员相关的其他基于股份的薪酬确认反映了在终止日与这些奖励相关的剩余未确认薪酬支出。未确认的补偿费用是使用授予日期的限制性股票奖励和绩效股票单位的公允价值计算的。一公司普通股是按业绩股单位发行的。
截至2020年12月31日，不再有任何遗留雇佣合同。
有关公司基于股票的薪酬奖励的更多讨论，请参见附注17。
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合并财务报表附注 | |
20. 每股亏损
下表总结了在计算稀释(亏损)每股收益时使用的加权平均普通股流通股的计算方法：
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| 净亏损 | | 加权平均股份 | | 每股亏损 |
| (单位为千，每股除外) |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
| 每股基本亏损 | $ | (277,353) | | | 35,689 | | | $ | (7.77) | |
| 稀释证券的影响 | | | | | |
| 限制性股票奖励(1) | — | | | — | | | — | |
| 业绩分享单位(1) | — | | | — | | | — | |
| 手令(1) | — | | | — | | | — | |
| 稀释每股亏损 | $ | (277,353) | | | 35,689 | | | $ | (7.77) | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
| 每股基本亏损 | $ | (449,305) | | | 35,427 | | | $ | (12.68) | |
| 稀释证券的影响 | | | | | |
| 限制性股票奖励(1) | — | | | — | | | — | |
| 业绩分享单位(1) | — | | | — | | | — | |
| 手令(1) | — | | | — | | | — | |
| 稀释每股亏损 | $ | (449,305) | | | 35,427 | | | $ | (12.68) | |
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(1) 不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，计入了潜在稀释限制性股票奖励、业绩股单位或认股权证的增量股份，因为根据库存股方法，它们的影响是反稀释的。
有关本公司以股份为基础的薪酬奖励的讨论，见附注17。
21. 关于石油和天然气生产活动的补充资料(未经审计)
以下补充信息包括与石油和天然气生产活动有关的资本化成本；石油和天然气资产收购、勘探和开发产生的成本；以及石油和天然气生产活动的运营结果。补充资料还包括石油、天然气和天然气的产量和平均销售价格；已探明的石油、天然气和天然气储量的估计数量；与已探明的石油、天然气和天然气储量相关的贴现未来现金流量的标准化计量；以及与已探明的石油、天然气和天然气储量相关的未来现金流量贴现标准化计量的变化摘要。
与石油和天然气生产活动相关的资本化成本
该公司石油和天然气活动的资本化成本包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 石油和天然气性质 | | | | | |
| 证明了 | $ | 1,463,950 | | | $ | 1,484,359 | | | |
| 未经证实 | 17,964 | | | 24,603 | | | |
| 石油和天然气的总性质 | 1,481,914 | | | 1,508,962 | | | |
| 减少累计折旧、损耗和减值 | (1,375,692) | | | (1,129,622) | | | |
| 石油和天然气资产资本化净成本 | $ | 106,222 | | | $ | 379,340 | | | |
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石油和天然气资产收购、勘探和开发所发生的成本
已资本化的石油和天然气财产购置、勘探和开发活动发生的费用汇总如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 物业收购 | | | | | |
| 证明了 | $ | 3,701 | | | $ | (210) | | | |
| 未经证实 | — | | | 2,653 | | | |
| 探索 | 1,005 | | | 2,900 | | | |
| 发展 | 3,563 | | | 156,210 | | | |
| 已发生的总成本 | $ | 8,269 | | | $ | 161,553 | | | |
石油和天然气生产活动的经营成果
下表列出了该公司石油和天然气生产活动的经营结果(以千计)，其中不包括任何利息成本或间接的一般和行政成本，因此不一定表明该公司的经营活动对实际净收益的影响。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | $ | 114,450 | | | $ | 266,104 | | | |
| 费用 | | | | | |
| 生产成本 | 53,474 | | | 110,711 | | | |
| 折旧和损耗 | 50,349 | | | 146,874 | | | |
| 损损 | 218,399 | | | 409,574 | | | |
| 总费用 | 322,222 | | | 667,159 | | | |
| 所得税前亏损 | (207,772) | | | (401,055) | | | |
| 所得税优惠(1) | (51,750) | | | (105,477) | | | |
| 石油和天然气生产活动的经营业绩(不包括公司间接费用和利息成本) | $ | (156,022) | | | $ | (295,578) | | | |
____________________
(1)实际所得税(福利)费用是假设的，是在永久差异和税收抵免生效后，通过将公司的法定税率适用于我们的石油和天然气生产活动的所得税前收入(亏损)来计算的。
石油、天然气和天然气储量
已探明的石油、天然气和天然气天然气储量是指，根据对地球科学和工程数据的分析，根据用于估计储量的石油、天然气和天然气价格，从已知储油层的给定日期开始，根据现有的经济条件、运营方法和政府规定，在提供经营权的合同到期之前，可以合理确定地估计出经济上可生产的数量，除非有证据表明续签是合理确定的。
“合理的确定性”一词意味着对实际回收的石油、天然气和天然气的数量将等于或超过估计的高度信心。为了实现合理的确定性，该公司的工程师和独立石油顾问依赖已经证明能够产生一致性和可重复性结果的技术。用于评估公司已探明储量的技术和经济数据包括但不限于测井记录、地质图、地震数据、试井数据、生产数据、历史价格和成本信息以及财产所有权权益。储量估算的准确性取决于许多因素，包括以下因素：
•现有数据的质量和数量以及这些数据的工程和地质解释；
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•关于未来费用的数额和时间的估计，这可能与实际费用有很大差异；
•强制经济假设的准确性；以及
•准备估算的人员的判断。
已探明已开发储量是指在现有设备和作业方法下，或所需设备成本与新建油井成本相比相对较小的现有油井有望开采的已探明储量。已探明的未开发储量是指预计将从未钻探面积的新油井或需要较大主要支出才能重新完井的现有油井中开采的储量。
下表是根据公司及其独立石油工程师根据美国证券交易委员会的规定对相关地球科学和工程数据的评估，公司对已探明的石油、天然气和NGL储量的估计，这些储量可归因于公司在石油和天然气资产中的净权益，这些资产都位于美国大陆。完毕90本公司已探明储量的估算值中有%由独立的油藏工程师和地球科学专业人士编制，并由受过石油工程专业培训的本公司高级管理层成员审核，以确保本公司始终如一地执行严格的专业标准和SEC规定的储量定义。
独立的石油和天然气顾问公司Cawley，Gillesbie&Associates和Ryder Scott准备了超过一年的石油、天然气和NGL探明储量的估计。90截至2020年和2019年的一个或多个年末，公司在石油和天然气资产的净权益的百分比。Cawley、Gillesbie&Associates和Ryder Scott是独立的石油工程师、地质学家、地球物理学家和岩石物理学家，在公司或其财产中没有权益，也不是临时工。剩余的已探明储量是基于公司的估计。
本公司相信，所审查的地学和工程数据提供了合理的保证，即已探明储量在未来几年内，在现有的经济条件、运营方法和政府法规下，可以从已知的储集层经济地开采出来。对已探明储量的估计可能会发生变化，无论是积极的还是消极的，因为有更多的信息可用，合同和经济条件也会发生变化。
2020年活动。探明储量从89.9Mmboe于2019年12月31日至36.9Mboe在2020年12月31日，主要是由于向下修正了45.0MMPOE与年底SEC石油和天然气大宗商品价格下跌相关，包括(27.8Mmboe用于去除PUD，以及17.3来自剩余已探明储量的Mmboe)。该公司还记录了2020年的总产量8.7Mmboe和减少9.0Mmboe归因于关井、销售和其他修订。这些削减被部分抵消了8.6与费用减少和其他商业改进相关的MMBOE增加，以及购买1.1已探明储量Mmboe。
2019年活动。探明储量从160.2Mmboe于2018年12月31日至89.92019年12月31日的mmboe，主要是由于向下修正了50.9与石油和天然气年终SEC价格下降相关的Mboe包括(I)39.8Mmboe将PUD降级，以及(Ii)11.1来自剩余探明储量的Mmboe。该公司亦录得减幅10.9Mmboe归因于大宗商品价差的扩大，以及3.2Mmboe归因于良好的表现。这些削减被部分抵消了12.6与将未开发油井位置从SRL转换为计划中的XRL相关的Mmboe增加，以及这些未开发位置的未来预计开发资本减少。
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下面的摘要介绍了公司估计储量的变化。
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| 油 | | NGL | | 天然气 | | 总计 |
| | (MBBLS) | | (MBBLS) | | (MMCF)(1) | | MBOE |
| 已探明储量和未开发储量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 | 64,019 | | | 28,175 | | | 407,891 | | | 160,176 | |
| 对先前估计数的修订 | (25,530) | | | (9,277) | | | (142,239) | | | (58,514) | |
| | | | | | | |
| 扩展和发现 | 635 | | | 94 | | | 2,127 | | | 1,084 | |
| 出售现有储备 | (297) | | | (223) | | | (2,308) | | | (905) | |
| 生产 | (3,519) | | | (2,910) | | | (33,164) | | | (11,956) | |
| 截至2019年12月31日 | 35,308 | | | 15,859 | | | 232,307 | | | 89,885 | |
| 对先前估计数的修订 | (24,650) | | | (2,246) | | | (107,426) | | | (44,800) | |
| 获得新的储备 | 74 | | | 437 | | | 3,391 | | | 1,076 | |
| | | | | | | |
| 出售现有储备 | (163) | | | (111) | | | (1,827) | | | (579) | |
| 生产 | (2,084) | | | (2,694) | | | (23,552) | | | (8,703) | |
| 截至2020年12月31日 | 8,485 | | | 11,245 | | | 102,893 | | | 36,879 | |
| 已探明开发储量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | 14,078 | | | 14,532 | | | 200,853 | | | 62,086 | |
| 截至2020年12月31日 | 8,485 | | | 11,245 | | | 102,893 | | | 36,879 | |
| 已探明未开发储量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | 21,230 | | | 1,327 | | | 31,454 | | | 27,799 | |
| 截至2020年12月31日 | — | | | — | | | — | | | — | |
_________________
(1)全球天然气储量按14.65磅/平方英寸绝对值和60华氏度计算。
未来净现金流量贴现的标准化计量(未经审计)
贴现现金流的标准化计量以及标准化计量计算的年度变化汇总是根据美国会计准则第932题--采掘活动--石油和天然气(“美国会计准则第932题”)编制的。折现现金流量标准化计量的计算基础假设可概括如下：
•标准化措施包括公司对已探明的石油、天然气和天然气储量的估计，以及基于经济条件预测的未来产量；
•定价基于SEC在2020年12月31日和2019年12月31日的价格，根据年底存在的固定或可确定合同进行调整。该公司已探明储量和未来净收入的计算加权平均单价如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 十二月三十一号， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 油(每桶) | $ | 36.54 | | | $ | 50.63 | | | |
| NGL(每桶) | $ | 6.40 | | | $ | 12.45 | | | |
| 天然气(每立方英尺) | $ | 0.87 | | | $ | 1.16 | | | |
•未来的开发和生产成本是根据年末的实际成本确定的；
•标准化的衡量标准包括根据年底的实际成本对未来放弃成本的预测；
•每年10%的贴现率适用于未来的净现金流。
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以下摘要介绍了根据ASC主题932中的标准化衡量标准，该公司与已探明的石油、天然气和NGL储量有关的未来净现金流(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 来自生产的未来现金流入 | $ | 471,038 | | | $ | 2,254,530 | | | |
| 未来生产成本 | (270,512) | | | (1,028,695) | | | |
| 未来开发成本(1) | (81,687) | | | (536,081) | | | |
| 未来所得税费用(二) | — | | | — | | | |
| 未贴现的未来净现金流 | 118,839 | | | 689,754 | | | |
| 每年10%的折扣 | (13,853) | | | (325,464) | | | |
| 未来净现金流量贴现的标准化计量 | $ | 104,986 | | | $ | 364,290 | | | |
____________________
(一)费用包括遗弃费用。
(2)进一步使用法定税率计算未来所得税费用，落实现行法律允许的税收抵扣和税收抵免，包括利用经营净亏损结转实现的预期税收优惠。
下表是该公司对已探明储量折现未来净现金流量的标准化计量变化的估计(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 期初现值 | $ | 364,290 | | | $ | 1,045,603 | | | |
| 年内的变化 | | | | | |
| 收入减去产量 | (61,407) | | | (155,772) | | | |
| 价格、生产和其他成本的净变动 | (135,652) | | | (491,035) | | | |
| 发生的开发成本 | — | | | 90,591 | | | |
| 未来开发成本的净变化(1) | (2,167) | | | 450,162 | | | |
| 扩展和发现 | — | | | 11,921 | | | |
| 对先前数量估计数的修订(1) | (99,533) | | | (478,238) | | | |
| 增加折扣 | 36,429 | | | 101,778 | | | |
| | | | | |
| 就地购买储备 | 4,744 | | | — | | | |
| 储备就地销售 | (1,067) | | | (3,331) | | | |
| 时间差和其他(2) | (651) | | | (207,389) | | | |
| 本年度净变动率 | (259,304) | | | (681,313) | | | |
| 期末现值(%3) | $ | 104,986 | | | $ | 364,290 | | | |
____________________
(1)预计未来开发成本的变化和对之前数量估计的修订主要反映了由于年底SEC石油和天然气价格下降，计划中的PUD开发减少。在截至2020年12月31日的一年中，取消了PUD开发，导致减少了#美元73.82000万。
(2)部分时间差异及其他事项的变动与本公司预计的生产及开发时间修订有关。
(3)标准化衡量标准是使用SEC价格确定的，并不反映收到的实际价格或当前的市场价格。
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22. 后续事件
2021年3月3日，该公司任命前储备和工程副总裁格雷森·普拉宁(Grayson Pranin)先生为高级副总裁兼首席运营官。公司还任命公司首席财务官兼首席会计官Salah Gamoudi先生为高级副总裁。该公司还任命前运营总监迪恩·帕里什(Dean Parrish)先生为运营副总裁。
2021年2月5日，该公司出售了我们在科罗拉多州北公园盆地的所有石油和天然气资产及相关资产，收购价为#美元。472000万。这笔交易的净收益为$。39.72000万现金，这是扣除生效至截止日期调整后的净额。
截至2020年12月31日的年度，北公园盆地(“NPB”)为$31.11000万美元，或27.0公司$的%115.0在总合并收入为80万美元的情况下，NPB代表着$9.11000万美元，或20.9公司$的%43.4300万美元的合并租赁运营费用，相当于$1.81000万美元，或18.7公司$的%9.6300万美元合并生产、从价税和其他税，相当于#亿美元1.51000万美元或18.1占公司合并资本支出$的%8.31000万和NPB代表0.9Mmboe，或10.3占公司合并总产量的%8.7嗯。
项目9.调查报告。会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
项目9A。管制和程序
披露控制和程序。
在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，公司根据交易所法案规则13a-15(B)和15d-15(B)对截至本年度报告所涉期间结束的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序于2020年12月31日生效，以提供合理保证，确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累这些信息并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。在此基础上，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序于2020年12月31日生效，以提供合理的保证，确保公司在提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告e.
管理层关于财务报告内部控制的报告
本报告第8项“管理层财务报告内部控制报告”项下列出了根据本项目要求提交的资料。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他资料
不适用。
第三部分
第10项：第一项，第二项：董事、高管与公司治理
本项目所要求的信息在此通过参考公司最终委托书的下列部分合并而成，该委托书将不迟于2021年4月30日提交：“董事简历信息”、“高管人员”、“遵守交易所法案第16(A)节”和“公司治理事项”。“。
项目11.报告：高管薪酬
本项目所要求的信息以公司最终委托书的下列部分为参考纳入本文，该委托书将不迟于2021年4月30日提交：“董事薪酬”、“杰出股权奖励”和“高管和薪酬”。
项目12.项目2.项目2.项目2.项目2.项目3某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
本项目所要求的信息在此通过参考公司最终委托书的以下部分合并而成，该委托书将不迟于2021年4月30日提交：“股权补偿计划信息”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”。
第13项。以下项目：某些关系和关联交易与董事独立性
本项目所要求的信息以公司最终委托书的以下部分为参考纳入本文，该委托书将不迟于2021年4月30日提交：“关联方交易”和“公司治理事项”。
第14项。第二项：。首席会计费及服务
本项目所要求的信息在此引用本公司将不迟于2021年4月30日提交的最终委托书中“批准选择独立注册会计师事务所”一节。
第四部分
项目15.报告内容如下：展品和财务报表明细表
以下文件作为本报告的一部分归档：
1.合并财务报表
请参阅第页的合并财务报表索引。57.
2.财务报表明细表
所有财务报表明细表都被省略，因为它们不适用，或者要求的信息在合并财务报表或附注中列报。
3.陈列品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用并入本文 | |
展品 不是的。 | 展品说明 | 形式 | 证交会 文件编号 | 展品 | 申报日期 | 归档 特此声明 |
| 2.1 | 修订了SandRidge Energy，Inc.等人的第11章联合重组计划，日期为2016年9月19日 | 8-A | 001-33784 | 2.1 | 10/4/2016 | |
| 3.1 | 沙岭能源公司注册证书的修订和重新签署。 | 8-A | 001-33784 | 3.1 | 10/4/2016 | |
| 3.2 | 修订和重新修订了沙岭能源公司的章程。 | 8-A | 001-33784 | 3.2 | 10/4/2016 | |
| 3.3 | 沙岭能源公司B系列参股优先股指定证书。
| 8-K | 001-33784 | 3.1 | 11/27/2017 | |
| 3.4 | 提交给特拉华州国务卿的SandRidge Energy，Inc.A系列初级参与优先股指定证书 | 8-A | 001-33784 | 3.1 | 44014 | |
| 4.1 | 沙岭能源股份有限公司普通股证书样本表格。 | 8-K | 001-33784 | 4.1 | 10/7/2016 | |
| 4.2 | 截至2016年10月4日，SandRidge Energy，Inc.与美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为权证代理签订的认股权证协议 | 8-K | 001-33784 | 10.6 | 10/7/2016 | |
| 4.3 | 截至2016年10月4日，SandRidge Energy，Inc.与持有方之间的注册权协议 | 8-A | 001-33784 | 10.1 | 10/4/2016 | |
| 4.4 | 股东权利协议，日期为2017年11月26日，由SandRidge Energy，Inc.(作为公司)和American Stock Transfer&Trust Company，LLC(作为权利代理)达成
| 8-K | 001-33784 | 4.1 | 11/27/2017 | |
| 4.5 | 股东权利协议第一修正案，日期为2018年1月22日，由SandRidge Energy，Inc.和美国股票转让与信托公司LLC作为权利代理人
| 8-K | 001-33784 | 4.1 | 1/23/2018 | |
| 4.6 | 注册人证券说明 | | | | | * |
| 10.1† | SandRidge Energy，Inc.2016综合激励计划 | 8-K | 001-33784 | 10.8 | 10/7/2016 | |
| 10.1.1† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划限制性股票奖励证书和协议格式 | 10-K | 001-33784 | 10.1.4 | 3/3/2017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用并入本文 | |
展品 不是的。 | 展品说明 | 形式 | 证交会 文件编号 | 展品 | 申报日期 | 归档 特此声明 |
| 10.1.1.1† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划限制性股票奖励证书及协议第1号修正案格式 | 10-Q | 001-33784 | 10.1.4.1 | 11/3/2017 | |
| 10.1.2† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划绩效份额单位奖励证书及协议格式 | 10-K | 001-33784 | 10.1.5 | 3/3/2017 | |
| 10.1.3† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划非雇员董事限制性股票奖励证书和协议格式
| 10-Q | 001-33784 | 10.1.6 | 8/7/2017 | |
| 10.1.3.1† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划非雇员董事限制性股票奖励证书和协议第1号修正案表格
| 10-Q | 001-33784 | 10.1.6.1 | 11/3/2017 | |
| 10.1.4† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划限制性股票奖励证书和协议(双触发)格式
| 10-K | 001-33784 | 10.1.7 | 2/22/2018 | |
| 10.1.5† | SandRidge Energy，Inc.2016年综合激励计划非雇员董事限制性股票奖励协议格式，日期为2018年7月17日
| 10-Q | 001-33784 | 10.1.1 | 11/8/2018 | |
| 10.2† | 修订并重新修订了SandRidge Energy，Inc.2016综合激励计划，日期为2018年8月8日 | 10-Q | 001-33784 | 10.1 | 11/8/2018 | |
| 10.2.1† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划执行限制性股票奖励协议格式 | 10-Q | 001-33784 | 10.1.2 | 11/8/2018 | |
| 10.2.2† | 沙岭能源公司2016年度综合激励计划绩效分享单位奖励协议格式 | 10-Q | 001-33784 | 10.1.3 | 11/8/2018 | |
| 10.2.3† | 修改和重新确定的沙岭能源公司2016综合激励计划期权奖励协议格式 | 10-K | 001-33784 | 10.2.3 | 3/4/2019 | |
| 10.3† | 2015年SandRidge Energy，Inc.执行副总裁和高级副总裁雇佣协议表 | 10-Q | 001-33784 | 10.3.4 | 11/5/2015 | |
| 10.4† | 沙岭能源公司特别服务计划 | 10-Q | 001-33784 | 10.3.7 | 5/09/2019 | |
| 10.4.1† | 沙岭能源公司特别服务计划第一修正案 | 10-Q | 001-33784 | 10.3.8 | 5/09/2019 | |
| 10.4.2† | SandRidge Energy，Inc.特别服务计划第二修正案 | 10-K | 001-33784 | 10.4.2 | 2/27/2020 | |
| 10.5† | 董事及高级人员的弥偿协议格式 | 8-K | 001-33784 | 10.9 | 10/7/2016 | |
| 10.6 | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年6月21日，由作为行政代理的SandRidge Energy，Inc.和其他贷款人之间的信贷协议，作为现有信贷协议的第二号再融资修正案的附件A提交 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 6/27/2019 | |
| 10.7 | 质押和担保协议，日期为2016年10月4日，由桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.)和加拿大皇家银行(Royal Bank Of Canada)作为行政代理签署 | 10-K | 001-33784 | 10.6 | 3/3/2017 | |
| 10.8 | 截至2016年10月4日，作为优先留置权代理人的SandRidge Energy，Inc.和作为从属抵押品受托人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)之间的债权人间和次要协议 | 8-K | 001-33784 | 10.4 | 10/7/2016 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用并入本文 | |
展品 不是的。 | 展品说明 | 形式 | 证交会 文件编号 | 展品 | 申报日期 | 归档 特此声明 |
| 10.9 | 截至2016年10月4日的抵押品信托协议，由不时作为担保人的SandRidge Energy，Inc.、作为契约受托人的全国协会威尔明顿信托公司、不时作为契约受托人的其他平价留置权代表以及作为抵押品受托人的全国协会威尔明顿信托公司签订 | 8-K | 001-33784 | 10.5 | 10/7/2016 | |
| 10.10.1 | 和解协议，日期为2018年6月19日，由SandRidge Energy，Inc.，Carl C.Icahn，Icahn Partners LP，Icahn Partners Master Fund LP，Icahn Enterprise G.P.Inc.，Icahn Enterprise Holdings L.P.，IPH GP LLC，Icahn Capital L.P.，Icahn Onshore LP，Icahn Offshore LP，Beckton Corp.，High River Limited Partnership，Hopper Investments LLC和Barberry Corp.以及Bob Alexander，Sylvia K.Barnes， | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 6/19/2018 | |
| 10.10.2 | 保密协议，由SandRidge Energy，Inc.、Carl C.Icahn、High River Limited Partnership、Hopper Investments LLC、Barberry Corp.、Icahn Partners LP、Icahn Partners Master Fund LP、Icahn Enterprise G.P.Inc.、Icahn Enterprise Holdings L.P.、IPH GP LLC、Icahn Capital LP、Icahn Onshore LP、Icahn Offshore LP、Beckton Corp、Jesse Lynn和Louie Pastor签署，日期为2018年6月22日 | 8-K | 001-33784 | 10.2 | 6/19/2018 | |
| 10.11**† | 本公司与John Suter之间的信函协议，日期为2020年2月21日 | 10-K | 001-33784 | 10.11 | 2/27/2020 | |
| 10.11 | 信件协议，日期为2020年4月，由公司和小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.)签署。 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 4/7/2020 | |
| 10.13 | 房地产买卖协议，日期为2020年5月15日，由Robinson Park，LLC和SandRidge Realty LLC之间签署 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 5/19/2020 | |
| 10.14 | 作为权利代理的SandRidge Energy，Inc.和American Stock Transfer&Trust Company，LLC之间的税收优惠保护计划，日期为2020年7月1日 | 8-K | 001-33784 | 4.1 | 7/2/2020 | |
| 10.15 | 本公司与Salah Gamoudi之间签订的信函协议，日期为2020年4月24日 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 7/2/2020 | |
| 10.16 | 信贷协议，由SandRidge Energy，Inc.和Icahn Agency Services LLC签署，日期为2020年11月30日。 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 12/1/2020 | |
| 10.17 | SandRidge Energy，Inc.和Gondola Resources，LLC之间的买卖协议，日期为2020年12月11日 | 8-K | 001-33784 | 2.1 | 12/14/2020 | |
| 21.1 | 桑德岭能源公司(SandRidge Energy，Inc.)的子公司。 | | | | | * |
| 22.1 | 担保证券的附属担保人和发行人 | | | | | * |
| 23.1 | 德勤律师事务所同意 | | | | | * |
| 23.2 | Cawley，Gillespy&Associates同意 | | | | | * |
| 23.3 | 莱德斯科特公司，L.P.同意 | | | | | * |
| 31.1 | 第302条认证-首席执行官 | | | | | * |
| 31.2 | 第302节认证-首席财务官 | | | | | * |
| 32.1 | 第906条行政总裁及财务总监的证明书 | | | | | * |
| 99.1 | Cawley，Gillespy&Associates的报告 | | | | | * |
| 99.2 | 莱德斯科特公司报告，L.P. | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用并入本文 | |
展品 不是的。 | 展品说明 | 形式 | 证交会 文件编号 | 展品 | 申报日期 | 归档 特此声明 |
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | * |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | * |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | * |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义文档 | | | | | * |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | * |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | * |
| ** | 根据向美国证券交易委员会提交的保密处理请求，本展品的部分内容已被编辑。 |
| †管理合同或补偿计划或安排 |
项目16.合作伙伴关系表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.) |
| | |
| 通过 | 小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) |
| | 小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) |
| | 总裁兼首席执行官 |
| 2021年3月4日 | | |
通过这些礼物认识所有的人，签名出现在下面的每个人都构成并任命了小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.)。和Salah Gamoudi，以及他们各自、其真实合法的一名或多名代理人和代理人，有全权与其他人一起或不与他人一起行事，并有充分的替代和再代理的权力，以他的名义、位置和替代，以任何和所有身份签立对本报告的任何或所有修订，并向美国证券交易委员会提交本报告及其所有证物和其他相关文件，授予上述事实代理人和代理人及其每一人全面的权力和权力，并向美国证券交易委员会(SEC)提交本报告的任何或所有修订，并向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交本报告的所有证物和与此相关的其他文件，授予上述事实律师和代理人及其每一人充分的权力和每一项必需或适宜在处所内及附近作出的作为及事情，在所有意图及目的下，以及尽可能充分地亲自作出，特此批准、批准及确认所有上述事实受权人及代理人或其替代人凭藉本条例可合法作出或安排作出的所有作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | 日期 |
| | | |
| /s/小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) | | 总裁兼首席执行官(首席执行官) | 2021年3月4日 |
| 小卡尔·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) | | |
| | | |
| /s/Salah Gamoudi | | 高级副总裁、首席财务官和首席会计官 (首席财务会计官) | 2021年3月4日 |
| 萨拉赫·加穆迪 | | |
| | | |
| /s/帕特里夏·A·阿涅罗(Patricia A.Agnello) | | 导演 | 2021年3月4日 |
| 帕特里夏·A·阿涅罗 | | | |
| | | |
| /s/乔纳森·克里斯托多罗 | | 导演 | 2021年3月4日 |
| 乔纳森·克里斯托多罗 | | | |
| | | |
| /s/乔纳森·弗雷茨 | | 主席 | 2021年3月4日 |
| 乔纳森·弗雷茨 | | | |
| | | |
| /s/约翰·J·利平斯基 | | 导演 | 2021年3月4日 |
| 约翰·J·利平斯基 | | | |
| | | |
| /s/Randolph C.Read | | 导演 | 2021年3月4日 |
| 伦道夫·C·里德 | | | |
