附录 99.1
中国苏轩堂药业有限公司
简明合并财务报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月
(未经审计)
中国苏轩堂药业有限公司
简明合并财务报表索引
简明的 合并财务报表 | |
截至2021年9月30日(未经审计)和2021年3月31日的简明合并资产负债表 | F-2 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日止六个月的简明合并收益(亏损)和综合收益(亏损)报表(未经审计) | F-3 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日止六个月的股东权益变动简明合并报表(未经审计) | F-4 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月的简明合并现金流量表(未经审计) | F-5 |
简明合并财务报表附注 (未经审计) | F-6 — F-27 |
中国苏轩堂药业有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
(以美元计,股票数量 数据除外)
9月30日 2021 (未经审计) |
3月31日 2021 |
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资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金 | ||||||||
应收账款,净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
向供应商预付款 | ||||||||
应收贷款和应计利息 | ||||||||
递延成本 | ||||||||
关联方应付的款项 | ||||||||
预付款、应收账款和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
长期存款 | ||||||||
递延所得税资产,净额 | ||||||||
非流动资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
银行贷款 — 流动部分 | $ | $ | ||||||
应付账款 | ||||||||
退款负债 | ||||||||
来自客户的预付款 | ||||||||
应付给关联方的款项 | ||||||||
应计费用和其他负债 | ||||||||
应缴所得税 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
银行贷款 — 非流动部分 | ||||||||
非流动负债总额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股,授权无限股,$ |
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额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
累计其他综合收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
负债总额和股东权益 | $ | $ |
随附的附注是 这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-2
中国苏轩堂药业有限公司和子公司
收益/(亏损) 和综合收益/(亏损)的简明合并报表
(以美元计,股票数据除外)
(未经审计)
在截至的六个月中 9月30日 |
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2021 (未经审计) |
2020 (未经审计) |
|||||||
收入 | $ | $ | ||||||
来自第三方的收入 | ||||||||
关联方产生的收入 | ||||||||
收入成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售和营销 | ( |
) | ( |
) | ||||
一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ||||
运营费用总额 | ( |
) | ( |
) | ||||
营业收入(亏损) | ( |
) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入(支出),净额 | ( |
) | ||||||
其他收入,净额 | ||||||||
其他收入总额,净额 | ||||||||
所得税前收入(亏损) | ( |
) | ||||||
所得税准备金 | ( |
) | ( |
) | ||||
净收益(亏损) | ( |
) | ||||||
其他综合收益(亏损): | ||||||||
外币折算调整 | ||||||||
综合收益(亏损) | ( |
) | ||||||
普通股每股收益 | ||||||||
基础版和稀释版 | $ | ( |
) | $ | ||||
已发行普通股的加权平均数 | ||||||||
基础版和稀释版* |
* |
随附的附注是 这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-3
中国苏轩堂药业有限公司和子公司
股东权益变动简明合并报表
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中
(以美元计,股票数据除外)
(未经审计)
股票* | 金额 |
额外 付费 首都 |
已保留 收入 (累计 赤字) |
累积的 其他 综合的 收入(亏损) |
权益总额 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
净收入 | - | |||||||||||||||||||||||
发行可转换票据的股票本金和利息部分结算 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额(未经审计) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
净收入 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
作为员工激励措施发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
未赚取的员工薪酬 | - | ( |
( |
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股票将被取消 | ( |
|||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的余额(未经审计) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
* |
** | 2021年10月29日,与员工激励计划相关的738,861股普通股被取消。 |
随附的附注是 这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-4
中国苏轩堂药业有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(以美元计)
(未经审计)
在截至的六个月中 9月30日 | ||||||||
2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
运营净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
可转换票据-融资成本的增加 | ||||||||
坏账准备金 | ( | ) | ||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||
应收贷款的应计利息 | ( | ) | ||||||
递延税 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
应收票据 | ||||||||
库存 | ||||||||
向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付款、应收账款和其他资产 | ( | ) | ||||||
递延成本 | ||||||||
应付账款和应计账款 | ( | ) | ||||||
退款责任 | ( | ) | ||||||
来自客户的预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应缴所得税 | ||||||||
应计费用和其他流动负债 | ||||||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
施工中 | ( | ) | ||||||
投资存款 | ( | ) | ||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
银行借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
从关联方收到(付款) | ( | ) | ||||||
可转换票据的偿还 | ( | ) | ||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | ( | ) | ||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
为利息支出支付的现金 | $ | $ | ||||||
非现金交易: | ||||||||
为股权激励计划发行股票 | $ | $ | ||||||
发行可转换票据的股票本金和利息部分结算 | $ | $ |
随附的附注是 这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
F-5
中国苏轩堂药业有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
注1 — 组织和主要活动
中国苏轩堂药业有限公司(“SXT” 或 “公司”)是一家控股公司,于2017年7月4日在英属维尔京群岛注册成立。该公司通过其可变利益实体 (“VIE”),专注于中药饮片(“TCMP”)的研究、开发、制造、营销和销售 。该公司 目前销售三种类型的 TCMP 产品:Advanced TCMP、Fine TCMP 和常规 TCMP,以及 TCM 同源补充剂(“TCMHS”) 产品。我们目前拥有19种先进的TCMP、10种精细的TCMP、235种常规TCMP和4种TCMHS固体饮料产品 ,可应对各种疾病和医学适应症。我们的大多数产品在中国各地以处方形式出售。 公司的主要执行办公室位于中国江苏省泰州市。
重组和股票发行
2017 年 7 月 4 日,我们在英属
维尔京群岛注册成立
2017 年 7 月 21 日,我们的全资子公司 China SXT Group Limited(“SXT HK”)在香港注册成立。反过来,中国苏轩堂集团有限公司持有泰州苏仙堂生物科技有限公司的所有资本股 。Ltd.(“WFOE”),一家外商独资企业,于2017年10月13日在中国注册成立。同一天,台州苏轩堂及其股东签订了这样一系列的合同安排,也称为VIE 协议。
此处对财务报表的讨论和列报 假设重组已完成,重组追溯性地记账,就好像上述交易在随附的简明合并财务报表中列报的第一期开始时生效一样。
F-6
附注1 — 组织和主要活动(续)
下图说明了我们的公司 结构,包括截至财务报表发布之日的子公司和简明合并可变权益实体,假设 已完成重组:
与台州苏轩堂签订VIE协议
由于中国法律对医药领域外资所有权 的限制,公司和我们的子公司均不拥有泰州苏轩堂的任何股权。取而代之的是,公司 通过一系列合同安排控制并获得台州苏轩堂业务运营的经济利益。 外商独资企业、台州苏轩堂及其股东于2017年10月13日签订了这样一系列的合同安排,也称为VIE协议。VIE协议旨在为外商独资企业提供在所有重大方面 等同于其作为台州苏轩堂唯一股权持有人所拥有的权力、权利和义务,包括绝对控制权以及对台州苏轩堂资产、 财产和收入的权利。
根据外商独资企业与台州苏轩堂之间的独家业务合作 协议,该协议是同样于2017年10月13日签订的VIE协议之一,台州 苏轩堂有义务向外商独资企业支付服务费,大约等于台州苏轩堂的净收入。
下面 详细描述了每个 VIE 协议:
独家商务合作协议
根据台州苏轩堂与外商独资企业之间的独家业务合作 协议,外商独资公司利用其在技术、人力资源和信息方面的优势,独家向台州苏轩堂提供与其日常业务运营和管理相关的技术支持、咨询服务以及其他 管理服务。此外,台州苏轩堂授予外商独资企业不可撤销的独家选择权,以中国 法律允许的最低收购价格从泰州苏轩堂购买泰州苏轩堂的全部或全部资产。如果外商独资企业行使此类选择权,双方应签订单独的资产转让或类似协议。对于外商独资企业根据本协议向台州苏轩堂提供的服务 ,外商独资企业有权收取服务费,其计算方法是提供服务的时间 乘以相应的费率,再加上外商独资企业 董事会根据外商独资企业提供的服务价值和泰州苏轩堂不时实际收入决定的服务费金额或比率,约为 等于台州苏轩堂的净收入。
F-7
附注1 — 组织和主要活动(续)
独家业务合作协议 的有效期为十年,除非外商独资企业提前30天通知终止该协议。泰州苏轩堂无权 单方面终止协议。外商独资企业可以在事先书面通知的情况下单方面延长本协议的期限。
根据独家业务合作协议的条款,外商独资企业首席执行官兼总裁周峰先生 目前正在管理泰州苏轩堂。外商独资企业对台州苏轩堂的管理拥有绝对权力 ,包括但不限于有关开支、加薪和奖金、 招聘、解雇和其他运营职能的决定。独家业务合作协议不禁止关联方交易。 审计委员会必须事先审查和批准任何关联方交易,包括涉及外商独资企业 或泰州苏轩堂的交易。
股份质押协议
根据外商独资企业与
Feng Zhou、Ziqun Zhou 和 Di Zhou 之间的股份质押协议,他们共同持有
股票质押协议的有效期为 ,直到泰州苏轩堂支付了独家业务合作协议下应付的所有款项。外商独资企业应取消或终止 股票质押协议,无需支付额外费用。
股份质押协议的目的是 (1) 保证泰州苏轩堂履行独家业务合作协议规定的义务,(2) 确保 未经外商独资企业事先书面同意,台州苏轩堂的股东不得转让或转让质押股权,也不得设立或允许任何会损害外商独资企业利益的抵押权 ;以及 (3) 提供外商独资企业对台州苏轩堂的控制权宣堂。 根据独家期权协议(如下所述),外商独资企业可以在中国法律允许的范围内随时行使收购泰州苏轩堂 股权的选择权。如果台州苏轩堂违反其在独家 商业合作协议下的合同义务,外商独资企业将有权取消泰州苏轩堂股东在台州 苏轩堂的股权抵押品赎回权,并可以 (1) 行使购买或指定第三方购买其在 台州苏轩堂的部分或全部股权,在这种情况下,外商独资企业可以在收购后终止VIE协议台州苏轩堂 的所有股权,或与第三方组成新的VIE结构由外商独资企业指定;或 (2) 处置质押的股权并优先从出售收益中支付 ,在这种情况下,VIE结构将终止。
F-8
附注1 — 组织和主要活动(续)
独家期权协议
根据排他性期权协议,台州
苏轩堂股东不可撤销地授予外商独资企业(或其指定人)在中国
法律允许的范围内,一次或多次以人民币的行使价购买其在台州苏轩堂的部分或全部股权
根据独家期权协议,在任何情况下,外商独资企业可在 中国法律允许的范围内,随时购买或让其指定人员自行决定购买泰州苏轩堂的全部或部分股东股权。
本协议将一直有效,直到台州苏轩堂股东持有的所有 股权转让或转让给外商独资企业和/或外商独资企业根据本协议指定的任何其他 个人。
委托书
根据委托书,台州苏轩堂 股东授权外商独资企业作为其独家代理人和代理人,就股东的所有权利行事,包括 但不限于:(a) 出席股东大会;(b) 行使 股东根据中国法律和公司章程有权享有的所有股东权利,包括表决权,包括但不限于出售或转让 或部分或全部质押或处置股份;以及 (c) 指定和代表委任股东的法定代表人, 台州苏轩堂执行董事、监事、首席执行官和其他高级管理人员。
尽管 授权书中没有明确规定,但委托书的期限应与排他性期权协议的期限相同。
本委托书附有权益 ,自签订之日起,每位股东均不可撤销且持续有效,直到他/她不再是台州苏轩堂 股东之日为止。
独家期权协议,以及 股票质押协议和委托书,使外商独资企业能够对台州苏轩堂行使有效控制权。
列报基础和合并原则
随附的公司未经审计的简明合并财务报表 是根据美利坚合众国 (“U.S. GAAP”)普遍接受的会计原则编制的。随附的简明合并财务报表包括我们的账目以及我们的全资子公司 和VIE的账目。因此,通过合并流程,所有公司间余额和交易均已清除。
管理层认为,这些未经审计的 简明合并中期财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性调整,这是在所有重大方面公允列报公司简明合并财务状况、经营业绩、现金 流量和中期权益变动所必需的 。这些未经审计的简明财务报表不包括美国公认会计原则要求的某些信息 和脚注披露,以获得完整的年度财务报表。因此,这些未经审计的简明合并 中期财务报表应与公司 截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度的20-F表首次首次发行注册声明中包含的财务报表和相关附注一起阅读。
VIE,台州苏轩堂由三名 股东拥有,每位股东都是公司的提名股东。对于合并后的VIE,公司管理层 对公司与VIE之间的关系以及与台州 Suxuantang的合同安排的经济效益流进行了评估。在进行此类评估时,管理层还考虑到了这样一个事实,即由于此类合同安排, 公司控制了这些VIE的股东投票权益。经过此类评估,管理层得出结论, 公司是合并后的VIE——台州苏轩堂的主要受益者。公司没有任何未在财务报表中合并 的VIE。
F-9
附注2 — 重要会计政策
与VIE结构相关的风险
中国当局可能会认定公司通过其VIE运营其某些业务和业务 违反了禁止或限制从事此类业务和业务的公司的外国所有权的中国法律和法规 。而公司管理层 认为,根据现行法律法规,中国监管机构作出此类调查的可能性微乎其微。2015 年 1 月 19 日,中华人民共和国商务部或(“商务部”)在其网站上发布了一项拟议的中国法律 (“外商投资企业法草案”)征求公众意见,该法律似乎将VIE纳入了可被视为外商投资 企业(或 “FIE”)的实体范围,这些实体将受到中国现行外国投资法律对某些类别的限制 工业的。具体而言,外商投资企业法草案引入了 “实际控制” 的概念,用于确定实体 是否被视为外商投资企业。除了通过直接或间接所有权或股权进行控制外,外商投资企业法草案还在 “实际控制权” 的定义中包括通过合同安排进行控制 。如果中华人民共和国人大 通过外商投资企业法草案并以目前的形式生效,因此,公司的VIE可能会受到目前对某些类别行业外国投资的限制的明确约束。外商投资企业法草案包括将 排除在外商投资企业实体的定义之外的条款,这些实体的最终控股股东要么是根据中国法律组建的实体 ,要么是中国公民的个人。外商投资企业法草案没有说明可以对 现有VIE采取何种类型的执法行动,这些VIE在受限或禁止的行业中运营,不受根据中国法律组织的实体或中国公民个人 控制。如果中国当局根据现行法律法规或外商投资企业法草案 生效,对公司通过其VIE经营其某些业务和业务作出裁决,则对此类业务和业务的许可和运营拥有 管辖权的监管机构在处理此类违规行为时将有广泛的自由裁量权, 包括征收罚款、没收公司收入、吊销业务或营业执照受影响的企业, 要求公司重组其所有权结构或运营,或者要求公司停止其全部或任何部分 的运营。这些行为中的任何一项都可能对公司的业务运营造成重大干扰,并对公司的现金流、财务状况和经营业绩产生严重的不利影响。
此外,如果中国政府 当局或法院认定此类合同违反中国法律法规,或者因公共 政策原因不可执行,台州苏轩堂、外商独资企业和台州苏轩堂的提名股东之间的合同 可能无法在中国执行。如果公司无法执行这些合同安排,公司将无法对VIE行使 有效控制。因此,VIE的经营业绩、资产和负债将不包含在 公司的简明合并财务报表中。如果是这样的话,公司的现金流、财务状况、 和经营业绩将受到重大不利影响。公司的合同安排台州苏轩堂、外商独资企业、 和台州苏轩堂的提名股东已获批准并到位。管理层认为此类合同是可执行的, 并认为对公司运营和合同关系拥有管辖权的中国监管机构发现这些合同不可执行的可能性很小。
该公司的运营和业务 依赖于其VIE的运营和业务,这些VIE持有某些已确认的创收资产。VIE 还有一支集结在一起的 员工队伍,主要专注于研发,其成本在产生时记为支出。如果公司失去使用和享受其VIE持有的资产的能力,公司的运营和业务 可能会受到不利影响。
F-10
附注2-重要会计政策(续)
外币折算
以 功能货币以外的货币计价的交易按交易当日的现行汇率折算成本位币。 以本位币以外的货币计价的货币资产和负债在资产负债表日期使用适用的汇率折算成本位货币 。由此产生的汇兑差额记录在业务报表中。
公司和SXT HK的报告货币和本位币均为美元(“美元”),随附的财务报表以 美元表示。此外,外商独资企业和VIE以各自的当地货币人民币(“RMB”)保存账簿和记录, (也是每个子公司和VIE的相应本位货币),因为它们是每个子公司运营的经济环境 的主要货币。
通常,出于合并目的,根据ASC Topic 830-30, “财务报表的折算”,其本位币不是美元的子公司的资产 和负债将使用资产负债表日期的汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算 。外国子公司 财务报表折算产生的损益作为累计其他综合收益的单独组成部分记入股东权益表。其他 权益项目使用交易当日的汇率进行折算。
将金额从公司的当地货币 折算成美元,是按相应时期的以下汇率进行的:
9月30日 2021 | 3月31日 2021 | 9月30日 2020 | ||||||||||
资产负债表项目,权益账户除外 | ||||||||||||
收益(亏损)和综合收益(亏损)表以及现金流量表中的项目 |
估计数的使用
编制符合美国公认会计原则的简明合并财务 报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产 和负债金额、财务报表发布之日的或有资产和负债披露以及报告期内报告的 收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。管理层使用目前可用的信息,持续审查 这些估计和假设。
事实和情况的变化可能会导致 公司修改其估计。该公司的估计基于历史经验和其他各种被认为是合理的假设,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。以下 是截至2021年9月30日和2021年3月31日需要做出重大判断和估计的一些领域:确定长期资产的使用寿命、可疑账户备抵的估算、销售回报率、对长期资产进行 资产减值测试时的估值假设以及可转换票据(负债部分等)和认股权证的公允价值的确定。
F-11
附注2-重要会计政策(续)
金融工具的公允价值
ASC 主题825,金融工具(“主题 825”)要求披露 金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,估算该价值是可行的。在无法获得市场报价的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值方法的估计 。这些技术受到所用假设的重大影响,包括 贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,无法通过与独立市场进行比较 来证实得出的公允价值估计数,而且在许多情况下,无法在工具的立即结算中实现。Topic 825 将某些 金融工具以及所有非金融资产和负债排除在其披露要求之外。因此,总公允价值 金额并不代表公司的基础价值。
● | 第 1 级-估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。 |
● | 第 2 级——估值方法的输入包括类似资产和负债的非活跃市场的报价,以及 在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。 |
● | 等级 3-估值方法的输入不可观察且对公允价值具有重要意义。 |
截至2021年9月30日和2021年3月31日,公司的金融 工具主要包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应收账款和 应计利息、关联方到期的预付款、应收账款和其他流动资产(不包括预付款和存款)、银行 贷款(流动和非流动部分)、应付账款、应付关联方款项以及应计费用和其他负债。 这些金融工具的账面金额接近其公允价值,因为它们的到期日通常很短。
现金和现金等价物
公司将自购买之日起原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资 工具视为现金等价物。公司在中国持有 大部分银行账户。中国银行账户中的现金余额不受联邦存款保险公司 或其他计划的保障。
限制性现金
限制性现金是作为 交易抵押品持有的现金,也是公司签订的贷款。
2016年11月,财务会计准则委员会发布了会计准则 更新第2016-18号,《现金流量表(主题230):限制性现金》,要求公司在核对现金流量表中列报的期初和期末 总金额时,将通常描述为限制性现金的金额以及限制性现金等价物的现金和现金等价物包括在内。公司采用了自 2018 年 4 月 1 日起生效的新标准,采用了追溯性 过渡方法。
截至2021年9月30日和2021年3月31日,
简明合并资产负债表正面显示的限制性现金的期末余额为零和美元
应收账款
应收账款按开具发票的
金额减去任何无法收回的账户的备抵额入账,不计利息,利息应按需到期。管理层利用历史收款趋势和应收账款账龄持续审查可疑账款备抵的充足性
。管理层还
定期评估个人客户的财务状况、信用记录和当前的经济状况,以便在认为必要时对补贴进行调整
。在所有收款方式
用尽之后,账户余额将从备抵额中扣除,而且收回的可能性被认为遥不可及。截至2021年9月30日和2021年3月31日,公司评估了
其应收账款的可收回性,并记录了$的备抵额
库存
库存主要包括原材料和 成品。
库存按成本或
可变现净值中较低者列报。成本由加权平均法确定。原材料成本基于采购成本,而在建工程
和制成品包括直接材料、直接人工和制造间接成本的分配。可变现净值代表
扣除分销成本后的预期销售价格减去库存完成的估计成本。截至2021年9月30日和2021年3月31日,公司评估了其库存的可变现净值,并记录了1美元的准备金
F-12
附注2-重要会计政策(续)
向供应商预付款
给供应商的预付款是指向供应商预付的金额 ,用于将来购买原材料和其他服务。当公司 提供采购或订购服务时,供应商通常要求预付款,预付款将用于抵消公司未来的付款。
不动产、厂房和设备,净额
财产和设备按成本列报。 直线折旧法用于计算资产估计使用寿命内的折旧,如下所示:
剩余 价值率 | 有用的生命 | |||||
机械 | % | |||||
电气设备 | % | |||||
办公设备 | % | |||||
车辆 | % | |||||
租赁权改善成本 | % |
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司就会对不动产、厂房和设备 进行减值审查。如果资产 的账面金额超过该资产预计产生的未来未贴现的净现金流,则该资产被视为减值。如果 此类资产被视为减值,则确认的减值是该资产的账面金额(如果有)超过 其公允价值的金额,使用贴现现金流模型确定。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中,不动产、厂房和设备没有减值 。
维修和维护成本在发生时记入支出 ,资产改善记入资本。处置或报废资产的成本及相关累计折旧和摊销已从账户中扣除,由此产生的任何损益均反映在简明合并损益表中。
无形资产,净额
无形资产按成本减去累计 摊销额列报。无形资产是指在中国注册的商标和购买的软件,这些软件在10年的使用寿命内按直线 摊销。
公司在无形资产会计 中遵循ASC Topic 350,该主题要求在存在减值指标且资产估计产生的未贴现的 现金流低于资产账面金额时记录减值损失。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中,公司没有记录无形资产减值。
F-13
附注2-重要会计政策(续)
施工中
在建工程记录了尚未完成的施工 工程的成本。在建工程项目只有在资产投入使用后才进行折旧。
正在施工的施工尊重未完工的工厂、 车间和零售店。在建工程完工后,将移交给租赁权改善。从资产准备好用于预期用途之时开始记录折旧 。
长期资产的减值
长期资产主要包括财产、 厂房和设备以及无形资产。根据ASC Topic 360-10-5 “长寿命 资产的减值或处置” 的规定,公司通常对其长期资产进行年度减值评估,通常在每年的第四季度 ,如果存在减值指标,例如商业环境的重大持续变化,则更频繁地进行减值评估。长期资产的 可收回性是在申报单位层面衡量的,即运营分部或低于经营 分部的一个级别。如果预期的未贴现未来净现金流总额小于资产的账面金额,则根据资产的公允价值和账面金额之间的差额确认损失 。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月 中,公司分别没有记录减值费用。
可转换票据,净额
ASC 470, 债务,要求以反映发行人不可转换债务借款利率的方式 将转换后可能以现金结算的可转换债务工具的负债和 股权部分单独核算。ASC 470-20要求在负债部分和股权部分之间分配出售这些 票据的初始收益,其利率应反映公司当时本可以发行的类似不可转换债务的利率 的利息支出。我们根据不可转换债务借款利率衡量了截至发行之日可转换票据中债务 部分的估计公允价值。 可转换优先票据的权益部分已反映在我们经审计的合并资产负债表中的额外实收资本中,由此产生的 债务折扣将在可转换票据预计未偿还期间(截至到期日) 作为额外的非现金利息支出摊销。
回购可转换债务工具后, ASC 470-20要求发行人在回购前根据负债部分的公允价值在工具的负债和权益 部分之间分配总结对价,包括交易成本。 分配给负债部分的结算对价与负债部分的净账面价值(包括未摊销的 债务发行成本)之间的差额将在我们经审计的合并运营报表中确认为债务清偿后的收益(亏损)。 分配给股权部分的剩余结算对价将在我们经审计的合并资产负债表中确认为额外实收资本的减少
收入确认
2018年4月1日,公司使用修改后的追溯方法,采用了ASC Topic 606 与客户签订的合同收入(“ASC 606”)。截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日 年度的收入在ASC 606下公布,截至2018年3月31日的年度收入未进行调整,继续 将在ASC主题605 “收入确认” 下公布。
当承诺的
货物的控制权移交给公司客户时,收入即被确认,公司预计有权获得的对价以换取
换取货物,并且公司可以合理地估算货物的退货准备金。商品退货准备金的估算基于:(1) 历史费率,(2) 尚未收到买家的未付退货和未付折扣
和索赔,以及 (3) 预计退货、折扣和索赔,但尚未与买家最终确定的预计退货、折扣和索赔。截至 2021 年 9 月 30 日和
2021 年 3 月 31 日,退款负债中记录的销售退货准备金为 $
在截至2021年9月30日的六个月和 2020年9月30日的六个月中,公司在与客户签订合同方面没有任何可观的增量成本,也没有在ASC Topic 606范围内与客户履行 合同所产生的成本,这些费用应确认为资产,并按与相关合同收入确认时间相匹配的模式 摊销为支出。
公司没有数量的合同
资产,因为随着货物控制权的转移,收入被确认。合同负债包括客户的预付款。
合同负债在每个报告期结束时逐个客户按净头寸报告。客户预先将所有合约
负债包含在简明合并资产负债表中。截至2021年9月30日和2021年3月31日
,公司的客户预付款创历史新高,为美元
收入成本
收入成本主要包括 材料成本、直接劳动、间接费用和其他直接归因于公司主要 业务的相关附带费用。
F-14
附注2-重要会计政策(续)
市场开发费
市场开发费主要与我们的药品的市场
开发和广告有关。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中,营销和广告费用
为美元
所得税
当期所得税支出是根据相关税务机关的法律在 中规定的。作为编制简明合并财务 报表过程的一部分,公司必须估算其运营所在的每个司法管辖区的所得税。公司使用负债法将所得税入账 ,根据负债法,将递延所得税作为未来税收后果进行确认,这归因于财务报表账面现有资产和负债金额与其各自的税基之间的差异。递延 税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的,这些暂时 差额预计将在预计收回或结算的年份中适用于应纳税所得额。在包括颁布日期在内的期间,税率变动对递延所得税的影响被确认为收入或 支出。对递延所得税资产提供估值补贴,前提是 该资产在可预见的将来很可能无法变现。
公司采用ASC 740-10-25 “收入 税”,它规定了财务报表确认和衡量 或预计在纳税申报表中采用的税收状况的门槛。它还就取消确认所得税资产和负债、流动和递延所得税资产和负债的分类 、与税收状况相关的利息和罚款的核算、过渡期所得税的会计 以及所得税披露提供了指导。截至2021年9月30日和2021年3月31日 ,公司没有重大未确认的不确定税收状况 或任何与未确认的税收优惠相关的未确认负债、利息或罚款。
综合收益(亏损)
综合收益包括净收入和外币
货币调整。综合收益在简明合并运营报表和综合收益表中报告。
资产负债表上显示的累计其他综合收益是累计外币折算调整。
截至2021年9月30日和2021年3月31日,累计其他综合收益的余额为美元
租赁
租赁分为资本租赁或运营租赁 。几乎转移了资产所有权附带的所有收益和风险的租赁的会计处理,就好像 在租赁开始时收购了资产并产生了债务。所有其他租赁均记为经营 租赁,其中租金在简明合并损益表中按租赁 条款直线确认。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中,该公司分别没有资本租赁。
分部报告
运营部门的报告方式与提供给首席运营决策者的内部报告一致,首席运营决策者是一个由 公司管理团队成员组成的战略委员会。在本报告所述期间,该公司只有一个单一的运营和应申报部门,即 TCMP的制造和分销。尽管TCMP由公司的不同业务部门组成,但提供给 首席运营决策者的信息处于收入水平,公司不在各业务部门之间分配运营成本或资产, 因为首席运营决策者不使用此类信息来分配资源或评估业务 部门的业绩。由于公司的长期资产基本全部位于中国,而且公司的 收入几乎全部来自中国境内,因此未提供地理信息。
F-15
附注2-重要会计政策(续)
重大风险和不确定性
信用风险
可能使公司承受
严重集中的信用风险的资产主要包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他应收账款、
供应商预付款、应收贷款和应计利息以及关联方应付的款项。此类资产
的最大信用风险敞口是截至资产负债表日的账面金额。截至2021年9月30日和2021年3月31日,公司持有的现金
和现金等价物为美元
公司对其
客户和供应商进行信用评估,通常不要求他们提供抵押品或其他担保。公司根据个人客户的财务状况、信用记录和当前经济状况制定了会计政策
,用于备抵可疑账目。
截至 2021 年 9 月 30 日和 3 月 31 日,公司记录的补贴为 $
流动性风险
公司还面临流动性风险 ,即无法提供足够的资本资源和流动性来满足其承诺和业务需求的风险。可能使公司面临流动性风险高度集中的负债 主要包括银行贷款(流动和非流动部分 部分)、应付账款、应付关联方的款项以及应计费用和其他负债。流动性风险由 应用财务状况分析和监控程序来控制。必要时,公司将向其他金融机构 和所有者寻求短期资金以应对流动性短缺。
外币风险
该公司在中国有大量的经营活动 ,因此其资产和负债以人民币计价,人民币不能自由兑换成外币。所有外国 外汇交易均通过中国人民银行(“PBOC”)或其他授权金融机构 进行,汇率由中国人民银行报价。中国人民银行或其他监管机构批准外币付款需要提交 一份付款申请表以及供应商的发票和已签署的合同”。人民币的价值受中央政府政策的变化以及影响中国外汇 交易系统市场供需的国际经济和政治发展的影响。如果人民币价值发生重大变化,则外国子公司 财务报表的折算产生的损益将受到重大影响。
F-16
附注2-重要会计政策(续)
重大风险和不确定性(续)
集中风险
重要客户和供应商分别占公司收入和采购量10%以上的那些 。公司任何 重要供应商的损失或未能购买关键原材料都可能对我们的业务、合并运营业绩和财务状况产生重大不利影响
在截至2021年9月30日的六个月中,
有两笔客户产生的销售额占比超过
在截至的六个月中 9月30日 |
||||||||
2021 (未经审计) |
2020 (未经审计) |
|||||||
客户 A | % | % | ||||||
客户 B | % | % |
截至2021年9月30日和2021年3月31日,这些客户应收账款 占合并应收账款的百分比如下:
截至 | ||||||||
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
客户 A | % | % | ||||||
客户 B | % | % | ||||||
客户 C(关联方客户) | % | % |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中, 三家和三家供应商分别占同期总采购量的10%以上。详情如下:
在截至 9 月 30 日的六个月中, | ||||||||
2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||
供应商 A | % | % | ||||||
供应商 B | % | % | ||||||
供应商 C | % | % |
截至2021年9月30日和2021年3月31日,应付给这些供应商的应付账款 占合并应付账款的百分比如下:
截至 | ||||||||
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
供应商 A | % | % | ||||||
供应商 B | % | % | ||||||
供应商 C | % | % |
最近发布的会计准则
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-02、 Leases(ASU 2016-02),修改了承租人的租赁会计,通过记录租赁资产 和经营租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息,从而提高透明度和可比性。2018 年 7 月,财务会计准则委员会发布了 ASU No. 2018-10,对主题 842 “租赁” 或 ASU 2018-10 的编纂改进,取代 ASU 2016-02。此外,财务会计准则委员会还发布了 ASU No. 2018-11,租赁(主题 842):有针对性的改进,为实体提供了采用 新租赁标准的额外(也是可选的)过渡方法。在这种新的过渡方法下,实体最初在采用之日适用新的租赁标准, 确认在采用期间对留存收益期初余额的累积效应调整。因此,实体在采用新租赁准则的财务报表中列报的比较期内的 报告将继续符合当前的公认会计原则(主题ASC 840,租赁)。2020年6月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-05号《与 客户签订合同的收入(主题606)和租赁(主题842):某些实体的生效日期》,修订了主题842 “租赁” 的生效日期。 ASC 842 现已对私营公司和非营利组织从 2021 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期生效。 这样做是为了在 COVID-19 全球疫情期间为这些组织提供会计减免。这些 ASuS 中的修正案对公司的财政年度以及从 2022 年 4 月 1 日开始的财政年度内的过渡期有效。公司 不打算提前采用新的租赁标准,公司预计,由于合并资产负债表上确认了使用权资产和租赁负债,适用ASU 2016-02将大幅增加其 的资产和负债, 对其合并的综合亏损和现金流报表产生非实质性影响。
F-17
附注2-重要会计政策(续)
最近发布的会计准则(续)
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号, 金融工具——信贷损失(主题326):衡量金融工具的信贷损失,简称ASU 2016-13。该ASU 旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信用损失来改善财务报告。该亚利桑那州立大学要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,衡量在报告日持有的金融资产 的所有预期信用损失。该亚利桑那州立大学要求 加强披露,以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解 在估算信用损失时使用的重要估计和判断,以及公司投资组合的信贷质量和承保标准。这些披露 包括定性和定量要求,这些要求提供了有关财务报表中记录的金额的更多信息。 2018年11月,财务会计准则委员会发布了ASU第2018-19号《对主题326(金融工具——信贷损失)的编纂改进》,其中澄清了运营租赁产生的应收账款应根据ASC 842 “租赁”(“ASC 842”)而不是ASC副主题326-20进行核算。2019年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-10号《金融工具——信贷损失 (主题326)、衍生品和套期保值(主题815)和租赁(主题842):生效日期,修订了亚利桑那州立大学2016-13年度的生效日期。 这些 ASU 中的修正案对公司的财政年度以及从 2022 年 4 月 1 日开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前采用。公司预计不会提早采用该指导方针,并且正在评估 采用该指南对公司合并财务报表的影响。
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12, 简化所得税会计,这是其简化计划的一部分,旨在降低所得税会计 的成本和复杂性。该标准删除了与期内税收分配方法、 计算过渡期所得税的方法以及外部基差的递延所得税负债确认有关的某些例外情况。它还修订了 指南的其他方面,以帮助简化和促进公认会计原则的一致应用。这些 ASU 的修正案对公司的财政年度以及从 2022 年 3 月 31 日开始的财政年度内的过渡期生效。公司预计 不会提前采用该指导方针,并且正在评估采用该指南对公司合并 财务报表的影响。
2020年1月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-01, “投资——股权证券(主题321)、投资——权益法和合资企业(主题323),以及衍生品 和套期保值(主题815)——澄清了主题321、主题323和主题815(财务会计准则委员会新兴 问题工作组的共识)之间的相互作用”,其中澄清了某些会计之间的相互作用 ASC 321 下的股权证券、ASC 323 中按权益会计法核算的投资 以及某些远期合约和购买的合约的会计选项 在 ASC 815 下占据。亚利桑那州立大学2020-01可能会改变 (i) 衡量备选方案 下的股权证券和 (ii) 购买证券的远期合约或购买期权的核算方式,这些证券在结算远期合约或行使 购买期权后,将根据ASC 825 “金融 工具” 按权益会计法或公允价值期权进行核算。这些修正案减少了实践中的多样性,提高了这些相互作用的会计的可比性,从而改善了当前的美国公认会计原则。新指引在截至2022年3月31日的年度和截至2022年3月31日的年度的中期报告期内对公司生效 。公司预计,本指南的通过不会对财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响 。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2020-04年 “参考 利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”,并发布了随后的修正案 ,该修正案完善了亚利桑那州立大学的范围,并澄清了其部分指导方针,这是财务会计准则委员会对2021年1月亚利桑那州立大学2021-01年全球参考利率 改革活动监测的一部分(统称,包括亚利桑那州立大学 2020-04,“ASC 848”)。ASC 848提供了可选的 权宜之计和例外情况,允许对合约、套期保值关系、 以及其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易适用美国公认会计原则进行合约、套期保值关系、 以及其他参考利率的交易,前提是 符合某些标准。ASC 848 中提供的这些可选权宜之计和例外情况对公司生效,有效期为 2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。公司为某些被指定为 的现有利率互换选择了可选权宜之计,这些利率互换对财务状况、经营业绩和现金流没有重大影响。公司 正在评估可能选择本指南 中提供的其他可选权宜之计和例外情况对财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有的话)。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-06,“带有转换和其他期权的债务 (副主题470-20)以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约(副主题 815-40):实体自有股权中可转换工具和合约的会计处理”,简化了发行人对某些可转换工具的会计处理 以及实体自有合约的衍生品范围例外情况 } 股权。该指南还涉及在摊薄后的每股收益计算中如何考虑可转换工具,并要求 加强对实体自有股权中可转换工具和合约条款的披露。新指导方针 要么追溯适用于截至第一个可比报告期初未偿还的金融工具 ,要么追溯适用,变更的累积效应被确认为对通过之日留存收益期初余额的调整 。本指导方针在截至2023年3月 31日的年度和截至2023年3月31日的年度的中期报告期内对公司生效。允许提前采用。公司正在评估采用本指南对财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有的话)。
公司认为,其他最近发布的 但尚未生效的会计报表如果最近获得通过,不会对公司的简明合并 资产负债表、综合收益(亏损)表和现金流量表产生重大影响。
F-18
附注3——应收账款
截至2021年9月30日和2021年3月31日,应收账款包括以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
应收账款——第三方 | $ | $ | ||||||
应收账款—关联方 | ||||||||
应收账款总额,毛额 | ||||||||
减去:可疑账款备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款,净额 | $ | $ |
附注 4 — 库存
截至2021年9月30日和2021年3月31日,库存包括 以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
为库存编列经费 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存总额,净额 | $ | $ |
附注5 — 应收贷款和应计利息
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
应收贷款-RH 控股管理(香港)有限公司 | $ | $ | ||||||
应计利息 | ||||||||
总计 | $ | $ |
$的短期贷款
附注6 — 递延成本
截至 2021 年 9 月 30 日和 2021 年 3 月 31 日,递延的
成本为 $
F-19
附注7 — 预付款、应收账款和 其他资产
截至2021年9月30日和2021年3月31日,预付款、应收账款和其他资产包括以下 :
9月30日 | 3 月
31, | |||||||
员工借条 | $ | $ | ||||||
来自第三方公司的应收账款 | ||||||||
其他 | ||||||||
预付款、应收账款和其他资产总额 | ||||||||
减去:可疑账款备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付款、应收账款和其他资产,净额 | $ | $ |
员工借条是一种短期零用金,
应在其中还清
2019年6月,台州苏轩堂与黄山盘界投资管理有限公司(以下简称 “基金” 或 “黄山盘界”)签订了有限
合伙协议。
该公司承诺出资 $
注8 — 不动产、厂房和设备
截至2021年9月30日和2021年3月31日,财产、厂房和设备包括以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
机械 | $ | $ | ||||||
车辆 | ||||||||
办公设备 | ||||||||
电气设备 | ||||||||
租赁权改善 | ||||||||
按成本计算的不动产、厂房和设备总额 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | $ |
折旧费用为 $
附注9 — 无形资产,净额
截至2021年9月30日和2021年3月31日,无形资产包括以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
商标 | $ | $ | ||||||
软件 | ||||||||
按成本计算的无形资产总额 | ||||||||
减去:累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产总额,净额 | $ | $ |
摊销费用为 $
F-20
注释10 — 在建工程
截至2021年9月30日和2021年3月31日,在建工程包括以下 :
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
工厂 | $ | $ | ||||||
零售店 | ||||||||
$ | $ |
注释11 — 长期存款
长期存款包括
人民币的现金存款
附注12 — 银行贷款
截至2021年9月30日和2021年3月31日,银行贷款包括以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) |
3月31日 2021 |
|||||||
汽车贷款 — 当期部分 | $ | |
$ |
9月30日 2021 (未经审计) |
3月31日 2021 |
|||||||
汽车贷款 — 非流动部分 | $ | $ |
两笔汽车贷款 $
附注 13 — 可转换票据
管道交易
2019年4月16日,该公司与某些非关联机构投资者签订了某些 证券购买协议,涉及私募本金总额为1500万美元的高级可转换票据 ,包括 (i) 本金为1000万美元的A系列票据,以及 (ii) 本金为500万美元的B系列票据和 (2) 购买该金额股票的认股权证公司的普通股 股等于票据转换后可发行股份的50%,可在一段时间内行使为期五年,行使价为8.38美元,对价包括(i)1,000万美元的现金支付,以及(ii)投资者 向公司支付的本金为500万美元的有担保本票。
F-21
附注13 — 可转换票据(续)
与违约赎回通知事件有关 签订宽容协议
2019 年 7 月 23 日和 29 日,
2019年12月13日,在与
投资者谈判后,该公司与每位投资者签订了某些宽容和修正协议,并同意以总赎回价格兑换 A
系列票据
协议的实质性条款
宽容协议执行后, 投资者应将B系列票据下所有未偿还的限制性本金与投资者 票据下的未偿还金额相抵消,之后投资者票据、B系列票据和B系列认股权证将不再处于未偿还状态。
考虑到上述情况,公司同意 以下内容:
● | 公司应 (I) 在2019年12月16日当天或之前向每位投资者支付50万美元,(II) 从2020年1月24日起,以10,939,410美元的总赎回价格赎回A系列票据; |
● | 如果公司未能在适用的新分期付款日期后的5天内支付任何新的分期付款金额,则投资者可以将适用的新分期付款金额转换为替代转换,并且此类转换不考虑泄漏协议; |
● | 公司同意将A系列认股权证的行使价从8.38美元调整至2.50美元; |
由于这种宽容,公司
被视为债务清偿,因为可转换票据的条款发生了重大修改。公司将可转换票据的原则
修改为 $
在核算修改后的可转换票据时,
公司将可转换票据分为负债和权益部分。代表
转换期权的权益成分的账面金额为 $
与可转换票据
相关的宽容成本包括支付给第三方配售代理人和律师的佣金。公司根据负债
的相对价值将产生的总金额分配给宽容的负债
和权益部分。归属于负债部分的费用为美元
截至2021年9月30日,负债部分 可转换票据的净账面金额如下:
校长 杰出的 |
未摊销 发行成本 |
净携带 价值 |
||||||||||
可转换票据-短期 | $ | $ |
根据宽容协议,公司
签发并交付
F-22
附注13 — 可转换票据(续)
截至2021年3月31日, 可转换票据的权益部分的净账面金额如下:
金额 |
发行 成本 |
公平 组件,净值 |
||||||||||
可转换票据—股权部分 | $ | $ |
截至2021年9月30日的六个月中,发行成本、债务折扣和利息 成本的摊销情况如下:
发行成本 和债务折扣 | 可转换票据 利息 | 总计 | ||||||||||
可转换票据 | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日的六个月中,发行成本、债务折扣和 利息成本的摊销情况如下:
发行 |
可兑换 利息 |
总计 | ||||||||||
可转换票据 | $ | $ | $ |
得出负债
部分公允价值的有效利率为
注释 14 — 退款责任
退款负债是指基于销售额和公司对销售回报率的估算的销售回报应计负债 。
全权授权退货、 折扣和索赔的估算基于 (1) 历史汇率,(2) 具体确定尚未收到买家 的未付退货以及未付折扣和索赔,以及 (3) 预计退货、折扣和索赔预计但尚未与买家最终确定的预计退货、折扣和索赔。未来任何时期的实际回报、折扣和索赔本质上是不确定的,因此可能与记录的估计值有所不同。如果实际或 预期的未来回报、折扣或索赔大大高于或低于确定的储备金,则在做出此类决定的期间,净收入将减少或增加 。
商品退货的预计库存成本
美元
附注15 — 应计费用和其他负债
截至2021年9月30日和2021年3月31日,应计费用和其他负债包括以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
应计工资和福利 | $ | $ | ||||||
其他应付的租赁权改善款项 | ||||||||
应计的专业服务费用 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
截至2021年9月30日和2021年3月31日, 其他流动负债余额为应付给供应商的运营费用和代表公司支付运营 费用的员工的款项。
F-23
附注16 — 股东权益
普通股
公司有权无限发行$的股票
2018 年 12 月 31 日,公司完成了
首次公开募股的收盘
2019年1月10日,承销商行使
与首次公开募股有关的认股权证,以及
在截至2020年3月31日的年度中,
在截至2021年3月31日的年度中,
股权激励计划
2021年9月,公司通过了一项股票激励
计划(“股权激励计划”),该计划规定向董事会成员和
员工发放股票激励措施,包括激励性股票期权
(“ISO”)、限制性股票和根据股权激励计划提供的任何其他形式的奖励。公司保留
根据股权激励计划,薪酬委员会可以自行决定修改或调整期权的行使价
,其决定将是最终的、具有约束力的
和决定性的。如果公司向在授予时拥有的股份超过 ISO 的员工授予 ISO
根据股权激励计划,公司
发行了
根据
股权激励计划发行的股票的公允价值为 $
搜查令
关于2019年5月2日发行的某些可转换票据 ,公司于2021年1月18日向简柯先生发行了购买100万股普通股的认股权证(追溯重报了25万股普通股,因2021年2月22日反向股票拆分生效)(“认股权证”)。认股权证 的期限为四年,可按每股0.3843美元的价格行使(每股1.5372美元,追溯重报为2021年2月22日反向 股票拆分的生效)。管理层认为认股权证是股票工具,因为认股权证既是 a) 与自己的股票挂钩 ;b) 归类为股东权益。认股权证在授予之日按其公允价值记账,作为股东权益的 组成部分。截至2021年9月30日,未偿还的认股权证总数为25万张,加权 的平均剩余寿命为4年。
该认股权证的公允价值为 $
反向股票分割
2021年1月23日,公司董事会 批准自2021年2月22日起在市场上对其普通股进行一比四的反向股票拆分(“反向股票拆分”),使公司的授权优先股和普通股数量保持不变, 将保持不变,每股普通股的面值从0.001美元增加到0.004美元。由于反向 股票拆分,每四股拆分前的已发行普通股自动合并,转换为一股已发行和流通的普通股 股,股东无需采取任何行动。没有向任何股东发行与 反向股票拆分有关的部分普通股。每位股东都有权获得一股普通股,以代替反向股票拆分产生的 部分股份。考虑到将部分股份四舍五入为整股的影响,截至2021年2月21日(生效日期之前),已发行普通股62,057,584股 ,反向股票拆分后的已发行普通股数量为15,525,094股。此外,在反向股票拆分之前 之前 公司的所有期权和任何其他证券都将进行适当调整,方法是将期权和其他证券可行使的普通股数量 除以4,将其行使价乘以4,因为 是反向股票拆分的结果。
F-24
注17 — 所得税
(a) | 企业所得税 |
根据英属维尔京群岛
(“BVI”)的现行法律,公司的收入或资本收益无需缴税。此外,
公司向其股东支付股息后,不征收英属维尔京群岛的预扣税。该公司在香港注册成立的子公司
须缴纳香港利得税税率
在截至2021年9月30日的六个月和 2020年9月30日的六个月中,所得税支出包括以下内容:
在截至的六个月中 9月30日 | ||||||||
2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||
目前的所得税条款 | $ | $ | ||||||
递延所得税准备金 | ||||||||
所得税支出总额 | $ | $ |
(b) | 递延所得税资产 |
递延所得税是使用预计撤销期间颁布的 所得税税率来衡量的。公司递延所得税收益 税收资产和负债的重要组成部分包括以下内容:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
税收亏损结转 | $ | $ | ||||||
可疑账款备抵——预付款、应收账款和其他流动资产 | ||||||||
可疑账款备抵——应收账款 | ||||||||
库存减值准备金 | ||||||||
总计 | $ | $ |
公司根据技术优点评估 每个不确定的税收状况(包括利息和罚款的潜在应用)的权限级别,并衡量 与税收状况相关的未被确认的福利。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中,公司没有 未确认的税收优惠。
公司预计,在未来12个月内,由于未确认的税收优惠,其资产不会大幅增加 。公司将把与所得税事宜 相关的利息和罚款(如果有)归类为所得税支出。
F-25
附注18 — 关联方交易
与关联方关系的性质
关联方名称 | 与公司的关系 | |
周峰 | ||
周建平 | ||
台州九天药业有限公司有限公司 | ||
江苏健康医药投资有限公司 | ||
台州苏宣堂中医诊所 | ||
台州苏宣堂中医医院有限公司 |
关联方余额
a. 截至 2021 年 9 月 30 日和 2021 年 3 月 31 日,关联方应付的金额如下:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
江苏健康医药投资有限公司 | $ | $ | ||||||
总计 | $ | $ |
b. 截至2021年9月30日和2021年3月31日,应付给关联方的金额如下:
9月30日 2021 (未经审计) | 3月31日 2021 | |||||||
江苏健康医药投资有限公司 | $ | $ | ||||||
周峰 | ||||||||
周建平 | ||||||||
总计 | $ | $ |
关联方交易
在截至2021年9月30日的六个月和
2020年9月30日的六个月中,该公司的收入为美元
在截至2021年9月30日的六个月和
2020年9月30日的六个月中,该公司的收入为美元
在截至2021年9月30日的六个月和
2020年9月30日的六个月中,公司的收入为美元
在截至2021年9月30日的六个月中,
公司偿还了 $
F-26
注释 19 — 担保
2021年4月12日,泰州苏轩堂与江苏长江商业银行签订了泰州九天药业有限公司的
财务担保协议。Ltd. 的借款额为 $
2013 年 10 月 28 日,台州苏轩堂与徐芬兰签订了
融资担保协议,为周建平借款 $
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中,公司尚未根据上述担保协议支付任何款项。
注释 20 — 承诺
下表列出了截至2021年9月30日公司 的经营租赁承诺:
办公室租金 |
在已结束的这段时期内 |
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2022 | $ | |
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2023 | |
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2024 | |
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2025 | |
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2026 | |
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此后 | |
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总计 | $ | |
公司不时参与 各种法律诉讼、索赔和其他纠纷,这些纠纷源于商业运营、员工和其他事项,通常 存在不确定性,其结果不可预测。公司通过评估损失是否被认为可能发生并且可以合理估计,来确定是否应计意外开支 造成的估计损失。尽管公司无法就未决索赔、诉讼或其他争议的解决以及此类结果可能对公司产生的影响 提供任何保证,但公司 认为,在 保险未另行提供或承保的范围内,此类诉讼结果产生的任何最终责任都不会对我们的简明合并财务状况或经营业绩或流动性产生重大不利影响。 截至2021年9月30日和2021年3月31日,公司没有未决的法律诉讼。
注释 21 — 后续事件
股权激励计划
2021年9月,公司通过了 “股权
激励计划”,该计划规定向董事会成员和公司员工发放股票激励措施,包括ISO、限制性股票和股权激励计划规定的任何其他形式的奖励。公司保留
公司评估了截至2022年1月13日公司发布这些财务报表之日为止在2021年9月30日之后发生的所有事件和交易 ,并得出结论 没有其他重大后续事件。
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