美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人根据 规则 13a-16 或 15d-16 提交的报告

根据1934年的《证券交易法》

在截至的六个月期间 2021年9月30日

中国苏轩堂药业有限公司

（将注册人姓名翻译成英文）

台州市台东北路178号

中国江苏

（主要行政办公室地址）

用复选标记表示注册人 是以 20-F 表格或 40-F 表格的封面提交年度报告。

20-F 表格 ☒ 表格 40-F ☐

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 表格 6-K：☐

注意：S-T法规第101 (b) (1) 条仅允许 以纸质形式提交6-K表格，前提是仅为了向证券持有人提供所附年度报告。

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 表格 6-K：☐

注意：S-T 规则 101 (b) (7) 仅允许 以纸质形式提交 6-K 表格，前提是为了提供注册人外国私人发行人必须 根据注册人成立、住所或合法组建的司法管辖区（ 注册人的 “本国”）的法律或根据本国规则提供和公开的报告或其他文件只要报告或其他文件不是新闻稿，注册人证券 的交易所就不一定是 的交易所分发给 注册人的证券持有人，如果讨论重大事件，则已成为EDGAR提交的6-K表格或其他 委员会申报的主题。

关于前瞻性陈述的特别说明

就1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，本报告包含 “前瞻性 陈述”，这些陈述代表了我们 对未来事件的信念、预测和预测。除历史事实陈述外，所有陈述均为 “前瞻性 陈述”，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测，对未来运营的计划、战略和 管理目标的任何陈述，任何关于拟议的新项目或其他开发的陈述，任何关于未来经济状况或业绩的陈述，任何关于管理层信念、目标、战略、意图和 目标的陈述，以及任何假设所依据的陈述上述内容。诸如 “可能”、“将”、“应该”、 “可以”、“将”、“预测”、“潜力”、“继续”、“期望”、 “预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等词语以及未来时态的陈述都表示前瞻性陈述。

这些陈述必然是主观的，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩 或成就或行业业绩与此类陈述中描述或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中描述的预期业绩存在重大差异，包括 在正确衡量和识别影响我们业务的因素或其可能影响程度方面，以及 关于我们业务成功的业务战略所依据的因素的公开信息的准确性和完整性。

前瞻性陈述 不应被理解为对未来表现或业绩的保证，也不一定能准确表明我们的业绩或业绩能否实现或 时间。前瞻性陈述基于 发表这些陈述时的可用信息以及管理层当时对未来事件的看法，并且存在风险和不确定性 ，这些风险和不确定性可能导致实际业绩或业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩或业绩存在重大差异。 可能导致此类差异的重要因素包括但不限于 “风险 因素”、“运营和财务回顾与前景” 标题下讨论的那些因素，以及本报告其他部分。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论 以及对我们的经营业绩和财务状况的分析应与我们未经审计的简明合并财务 报表及其附注以及其他财务信息一起阅读，这些信息包含在本表格6-K的其他地方。我们未经审计的财务 报表是根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制的。此外， 我们的未经审计的财务报表和本表格6-K中包含的财务信息反映了我们的组织交易， 的编制就好像我们目前的公司结构在相关时期内一直存在一样。

本节包含 前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受各种因素、风险和不确定性的影响，这些因素、风险和不确定性可能导致 实际业绩与这些前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。此外，由于这些因素， 风险和不确定性，前瞻性事件可能不会发生。相关因素、风险和不确定性包括但不限于 在本表格6-K中标题为 “业务”、“风险因素” 一节和其他地方讨论的因素、风险和不确定性。提醒读者 不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述反映了管理层自本表格6-K发布之日起 的信念和观点。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的 信息、未来事件还是其他原因。请参阅 “关于前瞻性陈述的特别说明”。

除非另有说明 或上下文另有要求，否则本招股说明书中的 “我们”、“我们” 或 “公司” 指的是China SXT Pharmicals, Inc.、其子公司及其关联实体，用于描述我们的业务、运营和合并的 财务信息。

概述

我们是一家在英属维尔京群岛注册成立 的离岸控股公司，通过我们在中国的子公司和可变权益实体江苏泰州苏仙堂 药业有限公司（“泰州苏轩堂” 或 “VIE”）开展所有业务。我们和我们的子公司均不拥有台州苏轩堂的任何 股份。取而代之的是，我们通过 一系列合同安排（也称为VIE协议）来控制和获得台州苏轩堂业务运营的经济利益。我们的全资子公司台州 苏仙堂生物科技有限公司之间签订的VIE协议Ltd.（“外商独资企业”）、台州苏轩堂和台州苏轩堂的股东包括（i） 某些授权书协议和股权质押协议，这些协议为外商独资企业提供了对台州苏轩堂的有效控制权； （ii）独家技术咨询和服务协议，允许外商独资企业从台州苏轩堂获得几乎所有的经济利益 ；以及（iii）某些独家股权购买协议，为外商独资企业提供购买全部或部分股权和/或资产的独家选择权 在中华人民共和国法律允许的时间和范围内，台州苏轩堂。 通过外商独资企业、台州苏轩堂和台州苏轩堂股东之间的VIE协议，我们被视为台州苏轩堂的主要受益人，因此，我们能够根据美国公认会计原则在合并财务报表中合并泰州 苏轩堂的财务业绩。但是，VIE结构无法完全复制 外国对中国公司的投资，因为投资者不会也可能永远不会直接持有中国 运营实体的股权。相反，VIE结构为外国在我们投资提供了合同敞口。由于我们不直接 持有VIE的股权，因此我们面临风险，因为中国法律 和法规的解释和适用存在不确定性，包括但不限于对互联网科技公司的外国所有权的限制、对中国公司通过特殊目的工具在海外上市的监管审查，以及VIE协议的有效性和执行。我们还承受着中国政府未来在这方面的任何行动的不确定性风险，这可能会使VIE结构失效， 这可能会导致我们的运营发生重大变化，普通股的价值可能会大幅贬值或 变得一文不值。

我们的 VIE 协议可能无法有效提供 对台州苏轩堂的控制权。如果我们未能遵守中国证券监督管理委员会 委员会或中国证监会等中国监管机构的规章制度，我们也可能受到他们的制裁。

我们主要依靠台州苏轩堂及其子公司股权的股息和其他分配 来满足我们的现金需求，包括偿还我们可能产生的任何债务。台州 苏轩堂及其子公司分配股息的能力取决于其可分配收益。中国现行法规 允许台州苏轩堂及其子公司仅从根据中国会计准则和法规确定的累计利润 （如果有）中向各自的股东支付股息。此外，每家台州苏轩堂及其子公司 每年都必须预留至少10％的税后利润（如果有），为法定储备金提供资金，直到该储备金达到其每个注册资本的 50％。这些储备金不可作为现金分红分配。如果我们的中国子公司将来代表自己承担债务 ，则管理债务的工具可能会限制他们向我们支付股息或支付其他款项 的能力。对台州苏轩堂及其子公司向各自的 股东分配股息或其他款项的能力的任何限制都可能对我们的增长、进行可能有利于我们 业务的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力产生重大和不利影响。

为了应对2016年第四季度持续的资本外流和人民币兑美元的贬值，中国人民银行和国家外汇管理局 （SAFE）在随后的几个月中实施了一系列资本控制措施，包括对总部位于中国的公司汇出外币进行海外收购、支付股息和偿还股东贷款的更严格的审查 程序。 例如，2017年1月26日发布的《关于推进外汇管理改革和提高真实性和合规性审查的通知》或 SAFE 3号通告规定，银行在处理 国内企业向其离岸股东汇款超过5万美元的股息交易时，应根据真实交易本金审查该国内企业的相关董事会决议、原始纳税申报表 和经审计的财务报表。中国政府可能会继续 加强资本管制，泰州苏轩堂及其子公司的股息和其他分配将来可能会受到更严格的审查。对台州苏轩堂及其子公司向我们支付股息或进行 其他分配的能力的任何限制都可能对我们的增长、进行可能有利于我们的业务的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力产生重大不利影响。

此外，《企业所得税法》及其 实施细则规定，中国公司 向非中国居民企业支付的股息将适用10％的预扣税，除非根据中国中央政府与非中国居民企业为纳税居民的其他 国家或地区的政府之间的条约或安排予以减少。根据中国内地与 香港特别行政区之间的税收协议，如果香港企业 (i) 直接持有 中国企业至少 25% 的股份，(ii) 是香港的税务居民，(ii) 是香港的税务居民，(ii) 可以被认定为受益所有人，则中国企业向 香港企业支付股息的预扣税率可以从 10% 的标准税率降至 5% 从中国 税收角度看的股息。在行政指导下，香港居民企业必须满足以下条件才能适用降低的预扣税率：（i）它必须是一家公司；（ii）它必须是公司；（ii）它必须直接拥有中国居民企业所需百分比的股权 权益和投票权；以及（iii）在获得股息前的12个月内，它必须直接拥有中国 居民企业的所需百分比。非居民企业无需获得相关税务机关的预先批准 即可享受减免的预扣税。取而代之的是，非居民企业及其预扣税 代理人可以通过自我评估并确认符合享受税收协定优惠的规定标准，直接申请 降低的预扣税率，并在申报纳税时提交必要的表格和证明文件， 将接受相关税务机关的税后申报审查。因此，我们在香港注册成立的全资子公司China SXT Group Limited（“SXT HK”）如果满足国水寒规定的条件，则可以享受其从中国 子公司获得的股息的5％预扣税率 [2009]81 以及其他相关的税收规则和条例。但是， 如果相关税务机关认为我们的交易或安排主要是为了享受 优惠税收待遇，则相关税务机关将来可能会调整优惠的预扣税。因此，无法保证 降低的5％将适用于SXT HK从泰州苏轩堂及其子公司获得的股息。这笔预扣税将 减少我们可能从泰州苏轩堂及其子公司获得的股息金额。

通过我们的子公司和台州苏轩堂， 我们是一家总部位于中国的创新型制药公司，专注于TCMP的研究、开发、制造、营销和销售 。TCMP 是一种中药产品，几千年来一直被中国人广泛接受。在过去的几十年中，TCMP产品的来源、识别、制备工艺、质量标准、适应症、剂量和用法、注意事项、 和储存已在国家政府发布的关于制造TCMP的指导方针 中，有据可查、列出和规定。近年来，TCMP行业的增长速度比制药行业的任何其他细分市场都要快 ，这主要是由于政府对TCMP行业的有利政策。由于政府的优惠政策，TCMP 产品 在商业化之前不必经过严格的临床试验。我们目前销售三种类型的 TCMP 产品：高级 TCMP、Fine TCMP 和常规 TCMP。尽管我们所有的TCMP产品都是仿制的TCMP药物，而且我们没有以任何重大方式改变这些产品的医疗效果 ，但这些产品在非常规给药方面具有创新性。制造过程的复杂性 是这些类型产品的区别所在。Advanced TCMP 通常具有最高的质量，因为 它需要专门的设备和准备好的工艺才能制造，并且必须经过更多的制造步骤才能生产，而且 Fine TCMP 和常规 TCMP 相比。Fine TCMP 还采用比普通的 TCMP 更精制的成分制成。

合并

由于中国法律对某些领域外资所有权的限制，我们通过其 台州苏轩堂及其子公司在中国开展所有业务。 我们在中国的所有收入、成本和净收入基本上都是通过台州苏轩堂及其子公司直接或间接产生的。 VIE 协议允许将台州苏轩堂的经济利益转移给我们，并指导台州苏轩堂的活动。

我们合并 资产负债表上列报的总资产和负债以及合并运营表中列报的收入、支出、净收入和综合收益，以及 合并现金流量表中列报的运营、投资和融资活动的现金流基本上是台州苏轩堂及其子公司的财务状况、运营和现金流。在截至2021年9月30日的六个月以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度中，我们没有向台州苏轩堂及其子公司提供任何财务支持 。 截至2021年9月30日，台州苏轩堂及其子公司分别占我们总资产和总负债的91％和79％。截至2021年3月31日，台州苏轩堂及其子公司共占我们 总资产和总负债的94％和92％。下表列出了资产、负债、经营业绩以及 现金、现金等价物泰州苏轩堂及其子公司的整体变动，这些变动包含在我们的合并资产负债表 表和综合收益表以及取消公司间交易的现金流量表中：

影响我们经营业绩的关键因素

实施我们的业务 计划所需的营运资金很可能由通过发行我们的股权、债务、债务挂钩证券和/或股票挂钩 证券获得的资金以及我们产生的收入提供。无法保证我们将有足够的收入来支持和维持我们的 业务，也无法保证我们能够在当前的经济环境中获得股权/债务融资。如果我们没有足够的 营运资金，也无法产生足够的收入或筹集额外资金，我们可能会推迟完成或大幅缩小当前业务计划的范围；推迟部分开发、临床或营销工作；推迟招聘 新员工；或者，在某些严峻的财务状况下，大幅削减或停止我们的运营。

我们过去的经营业绩并不能准确反映我们目前主要从事的业务范围。因此，你应该根据 在不断变化的市场中处于早期阶段的公司所经历的风险和不确定性来考虑我们的未来前景，而不是我们这个时代的典型公司。其中一些 风险和不确定性与我们的以下能力有关：

截至2021年9月30日的六个月 与2020年9月30日相比的经营业绩

收入 

我们的收入主要来自四种类型的中药片（“TCMP”）产品的制造和销售：Advanced TCMP、Fine TCMP、常规TCMP、 和中医同源补充剂（“TCMHS”）产品。TCMHS 是将中国传统上使用的 的健康辅助食品分类为中药，但也作为食品食用，这种食品是在截至2021年9月30日的六个月中开发和商业化的 。与截至2020年9月30日的六个月相比，我们的总收入下降了2832,827美元，在截至2021年9月30日的六个月中 下降了73％。下降的主要原因是Advanced TCMP产品和TCMHS产品的销量下降。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月按类别划分的收入明细 ：

高级 TCMP

Advanced TCMP 由九种 Directly Oral TCMP 产品（“Directly-oral-TCMP”）和九种浸泡后口服 TCMP 产品（“After-Soaking-Oral-tcmp”）组成。 直接口服 TCMP 和浸泡后口服 TCMP 都是新类型的高级 TCMP。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中，来自高级TCMP的收入分别占确认收入的28％ 和44％。与截至2020年9月30日的六个月 相比，我们在截至2021年9月30日的六个月中，来自高级TCMP的收入减少了1411,594美元，下降了83％。下降的主要原因是该公司的GMP证书到期，这影响了产品的生产和销售 。

精细的 TCMP

我们目前为药店和医院生产10多种优质的TCMP产品 。我们精美的 TCMP 产品仅使用来自其原产地 的高品质正宗原料手工制造。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中，来自罚款TCMP的收入占确认收入的16％和6％。与截至2020年9月30日的六个月相比，我们在TCMP罚款中产生的收入减少了71,341美元，在截至2021年9月30日的六个月中，下降了30％。下降 主要归因于中国 COVID-19 疫情对药店运营的影响，药店是精细 TCMP 产品的主要销售渠道 ，以及该公司的GMP证书到期，这影响了产品的生产和销售。

定期中医药管理计划

我们目前生产235种常规 TCMP 产品，列在《中国药典》（2020 版）第一部分，用于医院和药店，用于治疗各种疾病或用作膳食补充剂 。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中，来自定期TCMP的收入分别占确认收入的47％和21％。截至2021年9月30日的六个月中，常规TCMP产品的收入从截至2020年9月30日的六个月的818,627美元下降了340,190美元，下降了42％，至478,437美元。 常规TCMP产品的收入减少是由于该公司的GMP证书到期以及中国 COVID-19 疫情的影响，这影响了产品的生产和销售。

TCMHS 固体饮料

作为公司 TCMHS产品一部分的四种固体饮料产品于2019年4月开发并商业推出，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月 分别创造了99,181美元和1,108,883美元的收入。与截至2020年9月30日的六个月相比，我们来自TCMHS 产品的收入减少了1,009,702美元，在截至2021年9月30日的六个月中下降了91％。下降的主要原因是该公司的GMP证书 到期，这影响了TCMHS产品的生产和销售

毛利

收入成本主要包括材料成本、 直接劳动、间接费用和其他直接归因于公司主要业务的相关附带费用。 截至2021年9月30日的六个月中，总收入成本从截至2020年9月30日的六个月的1,039,565美元下降了335,848美元，下降了32％，至703,717美元。收入成本的下降主要是由于我们产品的销售减少。

截至2021年9月30日的六个月中，毛利从截至2020年9月30日的六个月的2820,936美元下降了2496,979美元，下降了89％， 至323,957美元。截至2021年9月30日的六个月中，毛利率为 31.5％，而截至2020年9月30日的六个月的毛利率为73.1％。 毛利率下降主要是由于以下原因：（i）在公司生产线改革期间 符合GMP标准并通过GMP证书续订检查，公司仍产生了劳动力成本和其他生产成本，但是 销售额大幅下降；（ii）Advanced TCMP的销售额与截至2020年9月30日的同期相比大幅下降， 和 Advanced TCMP 是利润率最高的产品。

营业收入（亏损）

销售费用主要包括销售 员工工资和福利费用、差旅费、广告费用、分销费用。销售费用从截至2020年9月30日的六个月的 704,558美元下降到截至2021年9月30日的六个月的396,810美元，下降了307,748美元，下降了44％。下降的主要原因是我们的销量增加以及公司在成本控制方面的努力 。

一般和管理费用主要包括员工工资和福利费用、研发费用、娱乐费用、差旅费、折旧 和用于管理目的的摊销费用以及办公用品费用。一般和管理费用从截至2020年9月30日的六个月的 952,568美元增加到截至2021年9月30日的六个月的2818,674美元，增长了1,866,106美元，增长了196％。一般和管理费用的增加主要是由于专业费用的增加，包括 递延成本、实施的股权激励计划和管理层的人力成本。

营业收入减少了4,055,337美元，从截至2020年9月30日的六个月的 营业收入为1,163,810美元，减少到截至2021年9月30日的六个月的营业亏损2,891,527美元。

其他收入（支出），净额

截至2021年9月30日的六个月 的利息收入（支出）主要包括存款利息收入。在截至2021年9月30日的六个月中，该公司记录的存款利息收入为69美元。

截至2020年9月30日的六个月 的利息收入（支出）主要包括2019年4月16日发行的可转换 票据的发行和宽容的财务成本和利息支出的增加。在截至2020年9月30日的六个月中，该公司创纪录的发行成本和债务 折扣摊销额为184,587美元，可转换票据利息支出为298,145美元。

其他收入（支出）减少了769,129美元，从截至2020年9月30日的六个月中 的收入为894,543美元，减少到截至2021年9月30日的六个月的125,483美元。 截至2021年9月30日的六个月的其他收入主要是由于库存数量盈余和上一年度的应计额逆转。

所得税支出

所得税支出是指源自公司可变权益实体 Suxuantang 产生的税前收入的当期和递延的 所得税支出。与 与截至2020年9月30日的六个月相比，截至2021年9月30日的六个月中，所得税支出增加了90,764美元， 增长了39％。截至2021年9月30日的六个月的所得税支出包括325,780美元的递延所得税支出。截至2020年9月30日的六个月的所得税优惠 支出包括91,482美元的递延所得税优惠。截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月中，目前的所得税支出为Nil 和143,534美元，这一变化主要是由于截至2021年9月30日的六个月中，公司及其子公司和VIE实体的企业所得税前亏损 。

净收益（亏损）

综上所述，截至2021年9月30日的六个月中， 的净亏损为3,091,824美元，较截至2020年9月30日的六个月 的净收入1,381,258美元减少了4,473,082美元。

流动性和资本资源

迄今为止，我们的运营资金主要来自股东出资、股东贷款、可转换票据和运营现金流 。根据我们的 活动总额，截至2021年9月30日和2021年3月31日，我们的现金和现金等价物分别为31,321美元和13,333,028美元。截至2021年9月30日 ，我们应付关联方的款项余额为2,117,548美元，公司预计将在六个月内收到关联方的付款 。我们主要将多余的无限制现金存放在金融机构的短期计息银行账户 中。凭借当前的现金和现金等价物以及关联方和未来六个月的股权计划 的预期融资，我们认为我们的现金状况足以满足我们至少未来12个月的流动性需求。

经营活动中的现金流 

在截至2021年9月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为312,349美元，而截至2020年9月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为333,508美元，减少了21,159美元。用于经营活动的净现金减少主要是由于 以下账户的变动：

并被以下账户的变化所抵消：

投资活动中的现金流 

截至2021年9月30日的六个月中，我们用于投资活动的净现金 为9,302,454美元，其中主要包括公司向一家公司寻求收购一定比例所有权的实体支付的6000万元人民币现金存款，以及购买21,137美元的财产和设备。

截至2020年9月30日的六个月中，我们的投资活动 提供的净现金为2738,048美元，主要包括购买4,931美元的不动产和设备， 在建资本支出114,286美元，以及黄山盘界投资管理 有限公司收取的应收账款2857,265美元。

融资活动中的现金流 

在截至2021年9月30日的六个月中， 用于融资活动的净现金为3,909,445美元，这主要归因于向关联方偿还了3,889,409美元， 和支付了20,036美元的银行借款。

在截至2020年9月30日的六个月中， 融资活动提供的净现金为274,497美元，这主要归因于偿还了26,378美元的 可转换票据的本金和利息，从关联方收到的金额为323,080美元，以及支付了22,205美元的银行借款。

可转换票据

管道交易

2019年4月16日，公司与某些非关联机构投资者签订了 证券购买协议，该协议涉及公司私募本金总额为1500万美元的 (1) 优先可转换票据（“可转换票据”），包括 (i) 本金为1000万美元的 A系列票据，以及 (ii) 本金为500万美元的B系列票据以及 (2) 认股权证 （“认股权证”），购买相当于可发行股份50％的公司普通股 在票据转换后，可在五年内行使，初始行使价为8.38美元，对价包括 （i）1,000万美元的现金支付，以及（ii）投资者应向公司支付的本金 为500万美元的有担保本票。票据下的所有未偿还款项均在2020年10月2日当天或之前到期并应付。

与违约赎回通知事件有关 签订宽容协议

2019年7月23日和29日，公司从投资者那里收到 一份违约事件赎回通知，声称公司未能及时支付分期付款，因此选择 赎回总共包括全部本金、应计和未付利息在内的14,318,462.62美元。此外， 还要求公司购买为违约Black Scholes价值不低于1,208,384.07美元而发行的A系列认股权证。

2019年12月13日，在与 投资者谈判后，公司与每位投资者签订了某些宽容和修正协议，并同意按照《宽容协议》的规定分期赎回 A系列票据，总赎回价格为10,939,410美元。在 执行宽容协议的同时，投资者和公司签订了封锁协议、泄露协议 和相互释放。

协议的实质性条款

宽容协议执行后， 投资者应将B系列票据下所有未偿还的限制性本金（定义见B系列票据）与投资者票据下未偿还的金额 进行净额，之后投资者票据、B系列票据和B系列认股权证将不再保持未偿还状态 。

除其他外，投资者同意 以下内容：

考虑到上述情况，公司同意 以下内容：

有关可转换票据的会计详情，请参阅本表格6-K中包含的简明合并 财务报表附注13。

继续关注

截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月 的这些财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了资产变现以及正常业务过程中负债和承诺的结算 。

如随附的简明合并 财务报表所示，截至2021年9月30日的六个月中，公司净亏损为3,091,824美元，累计赤字为13,044,007美元，这主要是由于我们的销售量减少所致。此外，截至2021年9月30日的六个月中， 用于运营的净现金为312,349美元，公司的现金及现金等价物余额为31,321美元，净营运资金 为2782,504美元。

如随附的简明合并 财务报表所示，截至2020年9月30日的六个月，该公司的净收入为1381,258美元，累计赤字 为5,822,742美元，这主要是由可转换票据的发行和宽容造成的。另一方面，截至2020年9月30日的六个月中， 在运营中使用的净现金为333,508美元，该公司的现金及现金等价物余额为10,353,474美元，营运资金为16,552,751美元。

管理层认为，这些条件 并未使人们对公司在本报告发布之日起十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。该公司正在建立客户群，预计将通过 增加收入并削减部分开支，该公司正在寻求通过控股股东 的额外债务和股权融资筹集资金，为未来六个月的运营提供资金。

资产负债表外安排

2021年4月12日，泰州苏轩堂与江苏长江商业银行签订了 泰州九天药业有限公司财务担保协议。Ltd. 借款427,363美元（相当于人民币280万元），为期三年。2021年5月31日，台州苏轩堂与南京银行 签订了泰州九天药业有限公司的财务担保协议。Ltd. 借款518,941美元（相当于人民币340万元），为期一年。 台州苏轩堂有义务代表关联方支付台州九天 药业有限公司的本金、利息、罚款和其他费用。Ltd. 拖欠付款。该公司未对台州九天药业 有限公司收取财务担保费。有限公司

2013年10月28日，台州苏轩堂与徐芬兰签订了 财务担保协议，为周建平借款885,253美元（相当于人民币580万元），无限期借款 。台州苏轩堂和台州九天药业有限公司如果周建平拖欠付款，Ltd. 有义务代表关联方支付自2021年1月1日至实际付款之日的本金、 利息、罚款和其他费用。公司 没有向周建平收取财务担保费。

截至2021年9月30日，公司的经营租赁 承诺如下：

除上文 列出的担保和承诺外，公司没有任何其他资产负债表外安排对其财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源 产生或合理可能对其财务状况、收入或支出 产生影响。

通胀

我们认为我们的业务和运营 没有受到通货膨胀的重大影响。

关联方和重大关联方 交易

有关关联方和重大关联方交易的详细信息，请参阅本表格6-K中包含的简明合并 财务报表附注18。

关键会计政策

请参阅表格6-K中包含的简明合并 财务报表附注2或我们的重要会计政策的详细信息。

财务报表和附录。

展品。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2022 年 1 月 14 日