通过本招股说明书，我们可能会定期提供：

我们也可以提供上述类型的证券，这些证券可以转换或交换为一种或多种上述证券。

根据本招股说明书发行的上述证券的总发行价不得超过300,000,000美元。根据本招股说明书发行的证券可以直接发行，也可以通过承销商、代理人或交易商发行。任何承销商、代理商或交易商的姓名将包括在本招股说明书的附录中。

我们将提供的上述证券的价格和其他条款将在发行时确定，并将在本招股说明书的附录中说明。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上交易，代码为“USEA”。

截至2023年6月29日，非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值约为20,235,288.16美元，基于截至2023年6月29日非关联公司持有的7,466,896股普通股，以及我们的普通股在2023年6月29日在纳斯达克资本市场的收盘价2.71美元。截至本日，吾等并未于紧接本日(包括本日)前十二个历月期间，根据F-3表格之一般指示I.B.5出售任何证券。

投资我们的证券涉及高度风险。请参阅以下从第2页开始的“风险因素”，以及我们截至2022年12月31日的年度报告Form 20-F中的“风险因素”，该报告通过引用并入本文，以了解您在投资我们的证券之前应考虑的风险。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，该声明使用搁置注册流程。根据搁置登记程序，吾等可不时以一项或多项发售方式出售普通股股份(包括相关优先股购买权)、优先股股份、债务证券、认股权证、购买合约、权利、存托股份及本招股说明书所述的单位。本招股说明书仅为您提供我们可能提供的证券的一般性描述。每次我们发行证券时，我们都会向您提供本招股说明书的附录，其中将描述有关所发行证券的具体信息以及此次发行的具体条款。本副刊亦可增补、更新或更改本招股说明书所载资料。如本招股章程所载资料与任何招股章程增刊资料有任何不一致之处，应以招股章程增刊为准。在购买任何证券前，您应仔细阅读本招股说明书及任何补充资料，以及下文所述的其他资料。

本招股说明书及任何招股说明书副刊是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分，并不包含注册说明书中的所有信息。契约表格和确定所发行证券条款的其他文件作为登记声明的证物提交。本招股说明书或任何招股说明书附录中有关该等文件的陈述均为摘要，每项陈述在各方面均受其所指文件的限制。你应该参考实际文件，以获得有关事项的更完整描述。有关我们或在此提供的证券的更多信息，您应该参考注册声明，您可以从美国证券交易委员会获得注册声明，如下所述，标题为“在哪里可以找到更多信息”。

你只应依赖本招股说明书及任何招股说明书附录所载或以引用方式并入的资料。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些证券。除非我们另有说明，否则您应假定本招股说明书和本招股说明书的适用附录中的信息在其各自封面上的日期是准确的，并且任何通过引用并入的信息仅在通过引用并入的文件的日期才是准确的，除非我们另有说明。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

我们从公开可获得的信息中获得了某些统计数据、市场数据和其他行业数据以及通过引用方式并入本招股说明书的预测。虽然我们相信统计数据、行业数据、预测和市场研究是可靠的，但我们没有独立核实数据，我们也不对信息的准确性做出任何陈述。

除文意另有所指外，在本招股说明书中使用的术语“公司”、“联合”、“本公司”、“本公司”和“本公司”均指联合海运公司及其所有子公司，而“联合海运公司”仅指联合海运公司而非其子公司。我们用载重吨或载重吨来描述我们的船的大小。载重吨以公吨表示，每吨相当于1000公斤，指的是一艘船可以运载的货物和补给的最大重量。除另有说明外，本招股说明书中对“美元”或“美元”的所有提及均指美元，本招股说明书中提供的财务信息来源于本招股说明书中引用的财务报表，这些财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。

本招股说明书和通过引用并入本招股说明书的文件包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理层对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述，以及除历史事实以外的其他陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征，包括任何基本假设的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。在不限制前述一般性的原则下，本注册声明中所有与估计和预计收益、利润率、成本、支出、支出、现金流、增长率、未来财务业绩和流动资金有关的陈述均为前瞻性陈述。此外，通过我们的高级管理层，我们可能会不时就我们预期的未来运营和业绩以及其他发展发表前瞻性的公开声明。

本招股说明书中的前瞻性陈述和通过引用纳入本招股说明书的文件基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势、我们记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据的审查。尽管我们相信这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本身就受到很难或不可能预测且超出我们控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但我们不能向您保证我们将实现或实现这些预期、信念或预测。因此，我们告诫您不要依赖任何前瞻性陈述。

其中许多陈述基于我们对超出我们控制或预测能力的因素的假设，并受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 20-F的“项目3.关键信息-D.风险因素”中有更全面的描述，本文通过引用将其并入本文。这些因素中的任何一个或这些因素的组合都可能对我们未来的经营结果和前瞻性陈述的最终准确性产生重大影响。除了本文其他地方和通过引用并入本文的文件中讨论的这些重要因素和事项外，我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括：

如果一个或多个前述风险或不确定性成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。因此，不能保证我们预期的实际结果或事态发展将会实现，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将对我们产生预期的后果或影响。鉴于这些不确定性，告诫潜在投资者不要过度依赖此类前瞻性陈述。

我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用法律可能要求。如果更新了一个或多个前瞻性陈述，则不应推断将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。

我们是根据马绍尔群岛共和国的法律注册成立的，我们的主要执行办事处设在美国境外。我们的某些董事和官员居住在美国以外的地方。此外，我们几乎所有的资产以及我们某些董事和高级管理人员的资产都位于美国以外。因此，您可能无法在美国境内向我们或这些人中的任何人提供法律程序。您也可能无法在美国境内和境外执行您在美国法院获得的针对我们或这些人的任何诉讼的判决，包括基于美国联邦或州证券法的民事责任条款的诉讼。

此外，美国以外司法管辖区的法院是否会根据适用的美国联邦和州证券法的民事责任条款执行美国法院在针对我们或我们的董事或高级管理人员的诉讼中获得的判决，或(Ii)是否会在最初的诉讼中根据这些法律执行针对我们或我们的董事或高级管理人员的责任，这是非常值得怀疑的

我们是联合海运公司，是一家专门从事全球海运服务的国际航运公司。我们目前经营一艘LR2油轮、三艘好望角型干散货船、两艘Kamsarmax干散货船和一艘Panamax干散货船，总载货能力约为877,320载重吨，平均船龄约为15.3年。在交付我们同意租用的另一艘Panamax干散货船(预计在2023年7月至10月期间)、交付我们同意购买的另一艘Panamax干散货船(预计在2023年8月至10月期间)以及交付我们已同意出售给其新船东的LR2油轮(预计在2023年7月至8月期间)后，我们的运营船队将由八艘船只组成，总载货能力约为922,054载重吨。我们相信，我们的管理团队在航运业的声誉和记录使我们能够获得有吸引力的收购、租赁和船舶融资机会。

我们于2022年1月20日根据马绍尔群岛共和国的法律成立。我们的注册地址是马绍尔群岛马朱罗市阿杰尔塔克岛阿杰尔塔克路，邮编：96960。我们在马绍尔群岛共和国的注册代理是马绍尔群岛信托公司，地址是马绍尔群岛马朱罗阿杰尔塔克岛阿杰尔塔克路信托公司综合体，邮编：96960。我们的主要执行办公室位于Vouliagmenis大道154号，166 74 Glyfada，希腊。我们的主要执行办公室的电话号码是+30-213 0181507。我们的公司网站地址是www.unitedmaritime.gr。本公司网站所载资料并不构成本招股说明书的一部分。美国证券交易委员会维护着一个网站，其中包含报告、委托书和信息声明以及我们在www.sec.gov上以电子方式提交的其他信息。

投资我们的证券涉及高度的风险。在对我们的证券进行投资之前，您应仔细考虑本招股说明书中包含或以引用方式并入本招股说明书的所有信息，包括标题“第3项.主要信息-D”中描述的风险。风险因素“在截至2022年12月31日的年报中以引用方式并入我们的20-F表格年度报告中，以及我们在本招股说明书日期后提交给美国证券交易委员会的年度和其他报告和文件中最新的内容，这些报告和文件通过引用并入本文。请参阅本招股说明书标题为“在哪里可以找到更多信息”一节。这些风险因素中的一个或多个的发生可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

除非我们在任何招股说明书附录中另有规定，否则我们计划使用本招股说明书提供的证券销售所得净额，为扩大我们的机队和其他一般公司目的提供资金。

我们的资本化将在我们最新的Form 20-F年度报告、本招股说明书的招股说明书附录或随后提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告中阐述，并通过引用具体并入本文。

在适用的范围内，根据本招股说明书发行的本公司证券的每股发行价超过发行后本公司证券的每股有形账面净值的金额的信息将包括在招股说明书附录中。

以下是对我们的股本的描述的摘要。由于以下是摘要，因此它不包含您可能会发现有用的所有信息。关于我们股本的完整条款，请参阅我们修订和重述的公司章程以及我们修订和重述的章程，它们已分别作为附件1.1和附件1.2提交给我们于2022年6月6日提交的注册表FORM 20-F。包含在这些展品中的信息通过引用并入本文。马绍尔群岛共和国的《商业公司法》(以下简称《商业公司法》)也可能影响我们的股本条款。

就以下有关股本的说明而言，凡提及“本公司”、“本公司”及“本公司”，仅指联合海运公司，而非其任何附属公司。

正如我们在修订和重述的公司章程中所述，我们的目的是从事公司现在或未来可能根据《BCA》组织的任何合法行为或活动。我们不知道对拥有我们证券的权利有任何限制，包括非居民或外国股东对我们证券持有或行使投票权的权利，这是由外国法律或我们修订和重述的公司章程或修订和重述的章程强加的。

我们的法定股本包括2,000,000,000股普通股，面值0.0001美元(“普通股”)，以及100,000,000股优先股，面值0.0001美元，其中2,000,000股被指定为A系列优先股，40,000股被指定为B系列优先股。截至2023年6月29日，已发行和已发行普通股8,892,149股，A系列优先股和B系列优先股均未发行和流通。我们所有的股票都是登记的。

根据可能适用于任何已发行优先股的优惠，普通股持有人有权按比例获得董事会宣布的所有股息(如果有的话)，这些股息是从合法可用于股息的资金中提取的。在我们解散或清算或出售我们的全部或几乎所有资产后，在向债权人和具有清算优先权的优先股持有人(如果有)全额支付后，我们普通股的持有人将有权按比例获得我们可供分配的剩余资产。普通股持有人无权转换、赎回或优先认购我们的任何证券。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们已发行或未来可能发行的任何优先股持有人的权利。我们的普通股不受任何偿债基金条款的约束，任何股份的持有人将不会被要求在未来就我们的股份作出额外的出资。

普通股的每一股流通股使持有者有权对提交股东投票表决的所有事项投一票。根据可能适用于任何已发行优先股的优惠，普通股持有人有权按比例获得董事会宣布的所有股息(如果有的话)，这些股息是从合法可用于股息的资金中拨付的。在我们解散或清算或出售我们的全部或几乎所有资产后，在向债权人和拥有清算优先权的优先股持有人(如果有)全额支付后，我们普通股的持有人将有权按比例获得我们可供分配的剩余资产。普通股持有人无权转换、赎回或优先认购我们的任何证券。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们优先股持有人的权利。

在我们最初的剥离交易或剥离之前，SeanEnergy Sea Holdings Corp.(“SeanEnergy”或“Parent”)作为我们的唯一股东，批准了对我们公司章程的修订，以实现我们在反向拆分时发行和发行的普通股的一个或多个反向股票拆分，累计交换比例在1：2和1：500之间，由我们的董事会自行决定是否在批准的比例范围内实施任何反向股票拆分，以及具体的时间和比例；条件是任何这种反向股票拆分必须在分拆三周年之前实施。虽然我们的董事会将行使其唯一的酌情权，以决定是否以及在什么情况下根据我们的公司章程的这次修订实施任何反向股票拆分，

母公司决定批准此类修订旨在为我们提供手段，以保持遵守纳斯达克资本市场的持续上市要求，尤其是投标价格要求，以及实现普通股较高交易价格的某些有利影响，包括能够吸引某些投资者，并可能增加交易流动性。

我们与美国股票转让信托公司签订了一份股东权利协议，或称权利协议，作为权利代理。

根据配股协议，吾等宣布就紧接分拆前每股已发行普通股派发一项优先股购买权或权利的应付股息。每项权利赋予登记持有人向我们购买A系列参与优先股千分之一股的权利，面值为0.0001美元，行使价为每股40美元。这些权利将与普通股分开，只有当个人或集团在未经董事会批准的交易中获得我们普通股10%(对于被动机构投资者为15%)或更多的实益所有权(包括通过进入某些衍生品头寸)或更多时，该权利才可行使。在这种情况下，权利的每个持有人(收购人除外，其权利将失效且不可行使)将有权在支付行权价后购买若干普通股，其当时的当前市值等于行权价的两倍。此外，如果在收购人收购10%(被动机构投资者为15%)或更多我们的普通股后，公司在合并或其他业务合并中被收购，则每位权利持有人此后将有权在支付行使价后购买收购人的若干普通股，其当时的当前市值相当于行使价的两倍。收购人无权行使这些权利。在权利行使之前，权利持有人将没有投票权、分红或任何其他股东权利。

这些权利可能会产生反收购的效果。未经本公司董事会批准而试图收购本公司的任何个人或团体，本公司的权利将被大幅稀释。因此，权利的总体效果可能会使任何获取我们的企图变得更加困难或不受欢迎。由于我们的董事会可以批准赎回权利或允许的要约，权利不应干预我们董事会批准的合并或其他业务合并。

我们已经概述了权利协议和以下权利的具体条款和条件。对于权利的完整描述，我们鼓励您阅读权利协议，该协议已作为我们截至2022年12月31日的Form 20-F年度报告的证物提交，并通过引用并入本文。

这些权利附在代表我们目前已发行普通股的所有股票上，或者，如果是以账面记账形式登记的未经证明的普通股，我们称之为“账面记账股份”，通过在账簿记账账户中反映所有权的记号，并将附在我们在下面描述的配股日期之前发行的所有普通股股票和账面记账股份上。这些权利在权利分配日期之后才可行使，并将于2032年7月1日营业时间结束时到期，除非我们按下文所述提前赎回或交换权利。权利将与普通股分开，权利分配日期将发生在以下两个日期中较早的一个日期，除非有特定的例外情况：

在供股协议中，“收购人士”一般定义为任何人士连同所有联营公司或联营公司，实益拥有本公司当时已发行普通股的10%或以上。然而，本公司、本公司的任何附属公司或本公司或本公司的任何附属公司的任何员工福利计划、任何为或根据任何该等计划的条款持有普通股的人士或被动机构投资者，均不在“收购人”的定义范围内。原本会成为收购人的无意所有者，包括那些因我们回购普通股而被指定为收购人的人，不会因为这些交易而成为收购人。

在某些情况下，我们的董事会可能会推迟配股日期，如果某人迅速剥离足够数量的普通股，一些无意收购不会导致此人成为收购人。

直至权利分派日期：(I)权利将由登记于持有人名下的普通股股票证明，或如属以簿记形式登记的无证书普通股股份，则须以反映该等普通股股份所有权的簿记账目内的记号证明(该等证书及簿记股份(如适用)亦应被视为权利证书)，而非由单独的权利证书证明；及(Ii)收取权利证书的权利只可于普通股股份转让时转让。

于配股日期后，吾等将在切实可行范围内尽快准备、签立及发送，或安排以头等邮资预付邮资的邮递方式，按配股日期当日交易结束时普通股的每位持有人或普通股转让代理人或登记员的地址，向该等持有人或普通股转让代理人或登记员寄发(如权利代理人提出要求并向其提供所有必要的资料及文件，费用由本公司承担)。证明每持有一股普通股就有一种权利的权利证书。

除非我们的董事会另有决定，否则我们不会在配股日期后发行任何普通股进行配股。

若收购人士取得10%(如为被动机构投资者，则为15%)或以上普通股的实益拥有权，则每项权利将使其持有人有权按行使价购买当时市值为行使价两倍的若干普通股(或在某些情况下，现金、财产或本公司的其他证券)。然而，该等权利不得于上述事件发生后行使，直至该等权利不再可由本公司赎回为止，详情见下文“权利的赎回”一节。

在前款所述事件发生后，权利协议中规定的或在某些情况下由收购人或其某些受让人实益拥有的所有权利将无效。

倘收购人士取得10%(被动机构投资者为15%)或以上普通股后，(I)本公司合并为另一实体；(Ii)收购实体合并本公司；或(Iii)本公司出售或转让其50%或以上的资产、现金流或盈利能力，则每项权利(上文所述已作废的权利除外)将使其持有人有权按行使价购买当时市值为行使价两倍的参与交易人士的若干普通股。

我们可以调整优先股的购买价格、可发行优先股的数量和已发行权利的数量，以防止因股票分红、股票拆分或优先股或普通股的重新分类而发生的稀释。不会对低于1%的行使价格进行调整。

在某些情况下，我们可以每项权利0.0001美元的价格赎回权利。如果我们赎回任何权利，我们就必须赎回所有的权利。一旦权利被赎回，权利持有人的唯一权利将是每项权利获得0.0001美元的赎回价格。如果我们实行股票分红或股票拆分，赎回价格将进行调整。

在个人或团体成为收购人后，在收购人持有50%以上已发行普通股之前，我们的董事会可以通过交换一股普通股来消灭权利

或每项权利的等值担保，但收购人持有的权利除外。在某些情况下，我们可以选择将权利交换为价值约等于一股普通股的公司现金或其他证券。

权利和权利协议的条款可在任何方面进行修改，而无需权利持有人在分销日或之前同意。其后，权利及权利协议的条款可在未经权利持有人同意下修订，但若干例外情况除外，以(I)消除任何含糊之处；(Ii)更正或补充权利协议所载任何可能有缺陷或与其中任何其他规定不一致的条文；(Iii)缩短或延长根据权利协议的任何期限；或(Iv)作出不会对权利持有人(收购人或收购人的联营公司或联营公司除外)的利益造成不利影响的更改。

以下对B系列优先股特征的描述为摘要，并不声称是完整的，并通过参考指定声明而有所保留，该指定声明已作为我们截至2022年12月31日止年度的Form 20-F年度报告的证物，并通过引用并入本文。

投票。在法律允许的最大范围内，每股B系列优先股赋予股东每股25,000股投票权，就提交本公司股东表决的所有事项行使投票权，惟B系列优先股持有人不得根据B系列优先股行使投票权，以致该等股份及其联属公司的任何实益拥有人(不论是否根据B系列优先股、普通股或其他股份的所有权)的总投票权超过有资格就提交本公司股东表决的任何事项投票总数的49.99%。在法律允许的最大范围内，B系列优先股的持有人不应拥有特别投票权或同意权，并应与普通股持有人作为一个类别就提交给股东的所有事项进行投票。

转换。B系列优先股不能转换为普通股或任何其他证券。

救赎。B系列优先股不可赎回。

红利。B系列优先股没有股息权。

可转让性。所有已发行和已发行的B系列优先股必须由一名持有人备案持有，未经本公司董事会事先批准，不得转让或出售B系列优先股。

清算优先权。在本公司任何清算、解散或清盘时，B系列优先股将与普通股股东享有同等地位，并有权获得相当于每股0.0001美元的付款。B系列优先股持有人在公司任何清算、解散或清盘时无权获得其他分派。

根据我们修订和重述的章程，年度股东大会将在我们董事会选择的时间和地点举行。会议可能在马绍尔群岛内外举行。股东特别会议，除法律另有规定外，可以随时由董事长、全体董事会过半数或者首席执行官为任何目的或者目的召集。每届股东周年大会及股东特别大会的通知须于大会召开前最少15天但不超过60天发给每名有权在会上投票的股东。

我们的董事是由有权在选举中投票的股份持有人在股东大会上投下的多数赞成票选出的。我们修订和重述的公司章程和章程没有规定在董事选举中进行累积投票。

董事会成员不得少于一人，不得超过十三人。每名董事应被选举任职至随后召开的第三次年度股东大会，直至其继任者正式当选为止

除非他去世、辞职、免职或提前终止其任期，否则当选并符合资格。董事会有权确定支付给我们董事会成员和任何委员会成员的出席任何会议或向我们提供服务的金额。

我们修订和重述的章程要求董事会以外的各方提前书面通知董事选举的提名。整个董事会或任何个别董事可以在有理由的情况下，由当时有权在董事选举中投票的已发行股本持有人的多数票罢免。董事不得被股东或董事会无故撤职。除适用法律另有规定外，只有在下列情况下，董事的除名理由才应被视为存在：(I)已被有管辖权的法院判定犯有重罪，或已被授予豁免在另一人被判有罪的任何诉讼中作证，且该定罪不再受到直接上诉的限制；(Ii)在对本公司有重大影响的任何事宜上，经(A)在为此召开的任何董事会会议上至少80%的在任董事投赞成票或(B)具司法管辖权的法院以赞成票通过，认定其在执行对本公司的职责时有疏忽或行为不当；或(Iii)经具司法管辖权的法院裁定为精神上无行为能力，而精神上的无行为能力直接影响其担任本公司董事的能力。这些规定可能会阻碍、拖延或阻止罢免现任官员和董事。

我们经修订及重述的公司章程及章程规定，在任何年度或特别股东大会上，我们的公司章程或公司章程的某些条文须经当时有权投票的持有本公司股本的流通股持有人以三分之二的票数投票方可投票。

根据BCA，我们的股东一般有权对出售我们所有或几乎所有不是在我们正常业务过程中进行的资产表示异议，并获得他们股份的公允价值的付款。然而，根据BCA，持不同意见的股东收取其股份的评估公平价值付款的权利并不适用于任何类别或系列股票的股份，而该等股份于指定的记录日期为(I)在证券交易所上市或获准在交易商间报价系统进行交易或(Ii)由超过2,000名持有人持有的股份，而该等类别或系列的股份是(I)在证券交易所上市，或(Ii)由超过2,000名持有人持有并有权在股东大会上表决。在我们的公司章程有任何进一步修订的情况下，如果修订改变了有关股份的某些权利，股东也有权对其股份提出异议并获得付款。持不同意见的股东必须遵循BCA规定的程序才能收到付款。

根据BCA，我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼，以促成对我们有利的判决，也称为衍生品诉讼，前提是提起诉讼的股东在衍生品诉讼开始时以及与诉讼相关的交易时都是普通股持有人。

除了上述优先股购买权的反收购条款外，我们修订和重述的公司章程和章程中的几项条款可能具有反收购效力。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，降低我们对控制权敌意变更的脆弱性，并增强我们的董事会在任何主动收购我们的情况下实现股东价值最大化的能力。然而，以下概述的这些反收购条款也可能阻止、推迟或阻止(1)通过收购要约、委托书竞争或其他方式合并或收购我们公司，这是股东可能认为符合其最佳利益的方式，以及(2)罢免现任高管和董事。

我们修订和重述的公司章程规定，我们的董事会分为三类董事，每类董事的人数尽可能相等，交错任职，任期三年。

我们每年大约有三分之一的董事会成员将由选举产生。这一保密的董事会条款可能会阻止第三方对我们的股票提出收购要约或试图获得对我们公司的控制权。它还可能推迟不同意董事会政策的股东解除董事会多数席位两年的时间。

我们修订和重述的公司章程和章程禁止在董事选举中进行累积投票。我们的章程要求董事会以外的其他各方提前书面通知董事选举的提名。我们的章程还规定，我们的董事只有在有理由且只有在有资格在董事选举中投票的流通股持有人三分之二的赞成票的情况下才能被免职。这些规定可能会阻碍、拖延或阻止罢免现任官员和董事。

我们的章程规定，要求或允许股东采取的任何行动必须在年度或特别股东大会上或经股东一致书面同意后才能实施。

我们的章程规定，董事会主席、大多数董事会成员或首席执行官可以召集我们的股东特别会议，在特别会议上处理的事务仅限于通知中所述的目的。因此，股东可能会因董事会的反对而被阻止召开股东特别会议，以供股东审议提案，股东对提案的审议可能会推迟到下一次年度会议。

我们的附例规定，寻求提名董事候选人或将业务提交年度股东大会的股东必须及时以书面通知他们的提议。我们的章程还规定了对股东通知的形式和内容的要求。这些规定可能会妨碍股东在年度股东大会上提出问题或在年度股东大会上提名董事的能力。

根据我们修订和重述的公司章程条款，我们的董事会有权发行最多100,000,000股空白支票优先股，而不需要我们的股东进一步投票或采取任何行动。我们的董事会可能会发行优先股，其条款旨在阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的撤职。

尽管BCA没有包含关于根据马绍尔群岛法律组建的公司和“有利害关系的股东”之间的“业务合并”的具体条款，但我们将在我们修订和重述的公司章程中包括这些条款。具体地说，我们修订和重述的公司章程将禁止我们在某些人成为有利害关系的股东之日起三年内与该人进行“业务合并”。感兴趣的股东一般包括：

截至2023年6月29日，我们拥有A类认股权证，可购买最多6,962,770股已发行普通股。以下A类认股权证若干条款及条款的摘要并不完整，须受A类认股权证表格的条文所规限，并受A类认股权证表格的条文所规限，我们已将该表格作为证物提交至本公司截至2022年12月31日止年度的Form 20-F年度报告，并以引用方式并入本文。潜在买家应仔细审阅A类认股权证表格中所载的条款和规定。

可运动性。A类权证在最初发行后的任何时候都可以行使，直到2027年7月20日，也就是它们最初发行后五年的日期。A类认股权证可由每名持有人选择全部或部分行使，方式为向吾等递交正式签立的行使通知，以及在任何时候，登记根据证券法发行A类认股权证的普通股的登记声明有效并可供发行该等股份，或可豁免根据证券法登记发行该等股份，方法是全数支付行使该等行使时购买的普通股数目的即时可用资金。如果根据证券法登记发行A类认股权证相关普通股的登记声明无效或不可用，则持有人可全权酌情选择通过无现金行使方式行使A类认股权证，在此情况下，持有人将在行使时收到根据A类认股权证所载公式确定的普通股净额。不会因行使A类认股权证而发行零碎普通股。代替零碎股份，我们将向持有者支付等于零碎金额乘以行权价格的现金金额。

运动限制。如持有人(连同其联营公司)将实益拥有超过4.99%(或于任何认股权证发行前由持有人选择，则为9.99%)的A类认股权证的任何部分，则持有人将无权行使A类认股权证的任何部分，因为该百分比拥有权是根据认股权证的条款厘定的。然而，任何持有人可将该百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但须事先至少61天由持有人就该百分比的任何增加通知吾等。

行权价格。在行使A类认股权证时可购买的每股普通股行使价为每股2.25美元，可根据该等认股权证的条款进行调整。A类认股权证的行使价格亦可由本公司董事会全权酌情决定调低至任何金额及在任何时间内进行。在某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件发生时，行使时可发行的普通股的行使价格和数量将进行调整。

可转让性。在符合适用法律的情况下，A类认股权证可在未经我们同意的情况下进行要约出售、出售、转让或转让。

交易所上市。我们不打算申请A类认股权证在任何证券交易所上市。如果没有一个活跃的交易市场，A类权证的流动性将受到限制。

搜查令探员。A类认股权证是根据作为认股权证代理的美国股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以注册形式发行的。A类认股权证最初只能由一个或多个全球认股权证代表，这些认股权证由代表存托信托公司(DTC)的托管人存放，并以DTC的代名人CEDE&Co.的名义登记，或由DTC另行指示。

作为股东的权利。除非A类认股权证另有规定或凭藉该持有人对本公司普通股的所有权，否则A类认股权证持有人在持有人行使认股权证前，并不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

基本面交易。如果发生A类认股权证所述的基本交易，且除某些例外情况外，一般包括对我们的普通股进行任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们所有或几乎所有的财产或资产，我们与另一人的合并或合并，收购超过50%的我们已发行普通股，或任何个人或团体成为我们已发行普通股所代表的50%投票权的实益拥有人，A类认股权证持有人将有权在行使认股权证时获得相同种类和金额的证券。持股人在行使认股权证时应获得的现金或其他财产

紧接在这种基本交易之前。此外，正如A类认股权证更全面地描述的那样，如果发生某些基本交易，A类认股权证的持有人将有权在交易完成之日获得相当于A类认股权证的布莱克·斯科尔斯价值的对价。

治国理政。A类认股权证和认股权证协议受纽约州法律管辖。

美国股票转让信托公司是我们普通股的转让代理和登记机构，也是我们A类认股权证的权证代理。

我们的普通股(连同关联权)在纳斯达克资本市场交易，交易代码为“USEA”。

我们的公司事务由我们修订和重述的公司章程、修订和重述的章程和BCA管理。BCA的条款与包括特拉华州在内的美国多个州的公司法条款相似。虽然《马绍尔群岛法院条例》还规定，它将根据特拉华州和其他有基本相似立法规定的州的法律进行解释，但马绍尔群岛很少有法庭案例解释《条例》，我们无法预测马绍尔群岛法院是否会得出与特拉华州或美国其他法院相同的结论。因此，面对我们的管理层、董事或控股股东的诉讼，您可能会比在已制定大量判例法的美国司法管辖区注册的公司的股东更难根据马绍尔群岛法律保护您的利益。此外，马绍尔群岛没有破产法，在涉及公司的任何破产、资不抵债、清算、解散、重组或类似程序的情况下，美国或对公司有管辖权的其他国家的破产法将适用。下表比较了BCA和特拉华州公司法中有关股东权利的某些法定条款。

我们通过招股说明书附录提供的任何系列优先股的重要条款，以及与此类优先股相关的任何重大美国联邦所得税考虑因素，将在该招股说明书附录中说明。

本公司董事会获授权以一个或多个系列发行优先股，并指定发行该等优先股的一项或多项决议案所述的名称。在我们的优先股的任何系列获得授权时，我们的董事会将确定该系列的股息权、任何转换权、任何投票权、赎回条款、清算优先权和任何其他权利、优先、特权和限制，以及组成该系列的股份数量及其名称。我们的董事会可能会在没有股东批准的情况下，导致我们发行具有投票权、转换和其他权利和优先股的优先股，这可能会对我们的普通股和B系列优先股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，或者使控制权的变更更加困难。此外，优先股可能被用来稀释寻求控制我们的人的股份所有权，从而阻止可能的收购企图，如果我们的股东获得高于其股票市值的溢价，可能被视为对我们的股东有利。

根据适用的招股说明书补充资料，吾等可不时根据一份或多份契约以一个或多个系列发售及发行债务证券，每份契约的日期均为与其有关的债务证券发行当日或之前。吾等可根据不同的契据发行优先债务证券及次级债务证券，在每种情况下，吾等与契据所指名的受托人分别发行一份优先契约及一份附属契约。我们已将这些文件的表格作为证物提交给注册说明书，本招股说明书是其中的一部分。我们将任何适用的招股说明书补充文件、对注册声明和/或交易所法案报告的修订称为“后续申请”。经不时修订或补充的高级契约和从属契约均单独称为“契约”，统称为“契约”。每份契约将受修订后的1939年《信托契约法》或《信托契约法》的约束和管辖，并将根据纽约州的法律进行解释和管辖(不影响与任何其他司法管辖区法律适用的法律冲突有关的任何原则)，除非适用的招股说明书附录和契约(或本章程生效后修正案)另有规定。每份契约将包含任何系列债务证券的具体条款，或规定这些条款必须在适用的招股说明书附录中定义的授权决议或与该系列相关的补充契约(如有)中阐明或确定。

以下说明阐述了债务证券的某些一般条款和规定。任何招股说明书增刊所提供的债务证券的特定条款和规定，以及下文所述的一般条款和规定适用于所提供的债务证券的程度，将在适用的后续文件中进行说明。以下陈述并不完整，受适用契约的所有条款的约束，并通过参考其全部条款进行限定。我们可能提供的任何债务证券的具体条款，包括对下文描述的一般条款的任何修改或补充，以及与此类债务证券所有权有关的任何适用的美国联邦所得税考虑事项，将在适用的招股说明书补充和契约以及适用的补充契约中说明。因此，对于特定发行的债务证券的条款的完整描述，应结合不时修订或补充的适用招股说明书补编和契约阅读下文所述债务证券的一般描述。

我们预计，这两种契约都不会限制可以发行的债务证券的数量，而且每份契约都将规定债务证券可以分成一个或多个系列发行。

我们预计，随后提交的与一系列已发行债务证券相关的文件将描述该系列的以下条款：

随后提交的文件可能包括上面没有列出的其他条款。除非在随后提交给美国证券交易委员会的关于该契约的文件中另有说明，否则将支付本金、溢价和利息，债务证券将可以在适用受托人的公司信托办公室转让。除非在随后提交的文件或补充契约中作出或列出其他安排，否则本金、保费和利息将通过支票邮寄到登记持有人的登记地址支付。

除非在随后提交给美国证券交易委员会的文件中另有说明，否则债务证券将只能以完全登记的形式发行，不包括息票，面额为1,000美元或其任何整数倍。债务证券的任何转让或交换将不收取服务费，但我们可能要求支付足以支付与这些债务证券相关的任何税款或其他政府费用的款项。

部分或全部债务证券可作为贴现债务证券发行，不计息，利率低于发行时的市场利率，并以低于所述本金的大幅折扣出售。适用于任何贴现证券的美国联邦所得税后果和其他特殊考虑因素将在随后提交给美国证券交易委员会的与这些证券有关的文件中介绍。

我们建议您参考任何招股说明书附录所提供的债务证券的特定条款和规定的适用的后续文件。

我们可以根据优先债务契约发行优先债务证券。这些优先债务证券将与我们所有其他非次级债务并驾齐驱。

我们可以根据次级债务契约发行次级债务证券。在适用的招股说明书附录中所述的程度上，这些次级债务证券的偿付优先级将低于我们的某些其他债务。

任何一系列要约债务证券，除了适用的债权证所包括的契诺外，还可以有契诺或与之不同的契诺，这些契诺将在随后准备的与此类证券的要约有关的文件中加以描述，其中包括限制或限制：

吾等预期，每份契约及个别持有人的权利一般只可由吾等在取得不少于受修订影响的个别契约项下所有系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意的情况下作出修改，作为一个类别。但我们预计不会有任何修改：

对任何未经持证人同意的持有者有效。

此外，每个契约下的某些更改不需要任何持有人的同意。此类变更一般限于澄清每份契约中的含糊之处、遗漏、缺陷和不一致之处，以及修正、补充和其他不会对每份契约下的未偿债务证券持有人产生不利影响的变更，例如增加担保、契诺、其他违约事件或后续受托人。

我们预计每份契约将把任何系列的债务证券的违约事件定义为下列事件之一：

一系列债务证券的违约事件不一定构成相对于任何其他系列债务证券的违约事件。

对于任何类别或系列的已发行债务证券，可能存在其他或不同的违约事件，如适用的后续申报文件中所述。

吾等预期，根据每份契约，倘若任何系列的债务证券发生并持续违约，适用受托人或当时未偿还的债务证券本金总额不少于25%的持有人可宣布该系列债务证券的本金及应计但未付利息为到期及应付。此外，任何已治愈的系列债务证券的任何违约事件，预期可由当时未偿还的该系列债务证券本金总额的多数持有人豁免。

我们预期每份契约将要求吾等在根据该契约发行债务证券后，每年向适用的受托人提交一份由我们的两名高级职员签署的书面声明，说明该契约的条款并无重大违约。我们亦预期每份契约将规定，适用受托人如认为向任何违约的持有人发出通知符合持有人的利益，则可不予发出通知，但有关拖欠本金、溢价或利息的通知除外。

在受托人责任的规限下，如果违约事件发生并持续，我们预期每份契约将规定受托人没有义务在持有人的要求、命令或指示下行使其在该契约下的任何权利或权力，除非持有人已向受托人提出合理的弥偿。除此等有关弥偿的条文及受托人的权利另有规定外，预期每份契据均规定，当时尚未清偿的任何系列债务证券的过半数本金持有人，有权指示就受托人可获得的任何补救或行使赋予受托人的任何信托或权力而进行任何法律程序的时间、方法及地点，只要该权利的行使与任何法律或该契据并无冲突。

预期每份契约的条款将为吾等提供选择权，在受托人以信托形式存入金钱或美国政府债务，或两者兼而有之时，解除与根据每份契约发行的债务证券有关的任何及所有义务，通过支付利息和本金，将提供足够的资金，足以在债务证券和管理债务证券的契约规定的付款到期日支付债务证券的任何分期付款、溢价和利息，以及与债务证券有关的任何强制性偿债基金付款。

我们预计，只有在我们从美国国税局收到或公布了一项大意是这样的裁决时，我们才可以行使这项权利

被认为是或导致了对持有者的应税事件。这一解除不适用于我们的义务，即登记债务证券的转让或交换，替换被盗、遗失或残缺不全的债务证券，维持付款机构，并以信托方式持有款项。

吾等预期，每份契约的条款将使吾等有权不遵守指定的契诺和特定的违约事件，而该等契约和事件在随后的受托人以信托形式交存金钱或美国政府债务时描述，或两者兼而有之。根据债务证券和管理债务证券的契约的条款，通过支付利息和本金，我们将提供足够金额的资金，以支付债务证券的任何分期付款、溢价和利息，以及与债务证券有关的任何强制性偿债基金付款。

我们预计，为了行使这项权利，我们还将被要求向受托人提交一份律师意见，大意是我们从美国国税局收到或已经发布了一项裁决，大意是存款和相关契约的失效不会导致该系列的持有者为美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失。

随后提交的文件可进一步描述允许解除失效的任何特定系列要约债务证券的条款(如果有)。

每一种债务担保将由以最终形式发给特定投资者的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券来代表。最终形式的认证证券和全球证券都可以以登记形式发行，其中我们的义务适用于证券表面上指定的证券持有人，或者以无记名形式发行，其中我们的义务适用于证券持有人。

最终证券指定您或您的代名人为证券的所有者，但不包括最终无记名证券，持有者为所有者，为了转让或交换这些证券或收取利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代名人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。

全球证券指定存托机构或其被指定人为这些全球证券所代表的债务证券的所有者，而不是全球无记名证券，后者将持有者指定为所有者。托管人维持着一个计算机化的系统，该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开立的账户反映每个投资者对证券的实益所有权，我们将在下文作更全面的解释。

我们可以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行债务证券，这些证券将存放在适用的招股说明书附录中指定的托管机构或其指定的代理人处，并以该托管机构或代理人的名义登记。在这种情况下，一种或多种注册全球证券的发行面额或总面值将等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额的部分。除非以最终登记形式将已登记全球证券整体交换为证券，否则已登记全球证券不得由已登记全球证券的托管人、托管人的代名人或托管人的任何继承人或这些代名人作为一个整体转让。如果下文未作说明，将在招股说明书补编中说明与登记的全球证券代表的任何债务证券有关的存托安排的任何具体条款。我们预计下列规定将适用于所有存管安排：

登记的全球担保的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的被称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。在发行已登记的全球证券时，保管人将在其簿记登记和转让系统上，将参与者实益拥有的证券的本金或面值分别记入参与者的账户。任何参与证券分销的交易商、承销商或销售代理人都将指定账户入账。登记的全球担保中的实益权益的所有权将显示在保管人保存的关于参与人利益的记录上，并且所有权权益的转让将仅通过保管人保存的关于参与人利益的记录以及关于持有人的利益的参与人记录来实现

通过参与者。一些法域的法律可能要求某些证券买受人以最终形式实际交付这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。只要保管人或其代名人是已登记全球证券的登记所有人，该保管人或其代名人(视具体情况而定)将被视为该契约项下的已登记全球证券所代表的证券的唯一持有人或持有人。

除下文所述外，已登记全球证券的实益权益持有人将无权将已登记全球证券所代表的证券登记在其名下，将不会收到或有权接受最终形式的证券实物交割，亦不会被视为契约项下证券的拥有人或持有人。因此，在已登记的全球证券中拥有实益权益的每一个人都必须依靠该已登记全球证券的保管人的程序，如果该人不是参与人，则必须依靠该人通过其在该已登记的全球证券中拥有权益的参与人的程序来行使持有人在该契约下的任何权利。我们理解，根据现有行业惯例，如果我们要求注册全球证券的持有人采取任何行动，或如果注册全球证券的实益权益的所有人希望采取或采取持有人根据契约有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管人将授权持有相关实益权益的参与者提出或采取该行动，而参与者将授权通过他们拥有该行动的实益所有人作出或采取该行动，或以其他方式按照通过他们持有的实益所有人的指示行事。

以保管人或其代名人的名义登记的已登记全球证券所代表的债务证券的本金、溢价和利息，将视情况向作为该已登记全球证券的登记所有人的保管人或其代名人支付。吾等、吾等或吾等的任何其他代理人或受托人的代理人均不会就有关因登记的全球证券的实益拥有权权益而作出的付款或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录，对实益权益的拥有人负任何责任或责任。我们预期，已登记全球证券所代表的任何证券的托管人，在收到向该已登记全球证券持有人支付的任何本金、溢价、利息或基础证券或其他财产的其他分配后，将立即按其在该已登记全球证券中的各自实益权益的比例记入参与者账户的贷方，如该托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受长期客户指示和惯例的管辖，就像目前以无记名形式或以“街道名称”注册的客户账户持有的证券一样，并将由这些参与者负责。

我们期望契约将规定，如果注册的全球证券所代表的任何这些证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或不再是根据《交易所法》注册的结算机构，而我们在90天内没有指定根据《交易所法》注册为结算机构的后续托管机构，我们将被要求以最终形式发行证券，以换取该托管机构所持有的注册全球证券。此外，预计该契约将允许我们在任何时候根据我们的单独决定权决定不让一种或多种注册的全球证券代表任何证券。如果我们做出这一决定，我们将以最终形式发行证券，以换取所有注册的全球证券或代表这些证券的证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券，将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人或其他相关代理人的一个或多个名称进行登记。预计保管人的指示将以保管人从参与人那里收到的关于保管人所持有的已登记全球证券中实益权益的所有权的指示为依据。

如果我们发行注册的全球证券，我们预计存托信托公司(DTC)将作为托管人，这些证券将以DTC的指定人CEDE&Co.的名义注册。

我们可能会发行认股权证以购买我们的任何债务或股权证券或其他权利，包括根据一种或多种指定货币、证券或指数的价值、利率或价格或上述任何组合以现金或证券收取付款的权利。认股权证可独立发行或与任何其他证券一起发行，并可附连于该等证券，或与该等证券分开。每一系列认股权证将根据我们与一名认股权证代理人签订的单独认股权证协议发行。将发行的任何认股权证的条款以及适用的认股权证协议的重大条款的说明将在适用的招股说明书附录中列出。我们预计，这些条款将包括：

本公司可为购买或出售本公司发行的债务或股权证券、一篮子此类证券、此类证券的一个或多个指数、或适用招股说明书附录中指定的上述任何组合；或货币，发出购买合约。

每份购买合同将使其持有人有权购买或出售，并有义务在指定日期以指定的购买价格出售或购买此类证券或货币，该价格可能基于公式，所有这些都在适用的招股说明书附录中列出。我们发行的任何购买合同将通过交付证券的方式进行实物结算，或者，如果是以相关货币为基础的购买合同，则将通过交付相关货币进行结算，如适用的招股说明书附录所述。适用的招股说明书附录还将规定持有者购买或出售此类证券或货币的方法，以及任何加速、取消或终止条款、与美国联邦所得税考虑因素有关的条款(如果有)，或与购买合同结算有关的其他条款。

购买合同可以要求其持有人以适用的招股说明书补编中所述的特定方式担保其义务。或者，购买合同可以要求持有者在购买合同签发时履行合同规定的义务。我们在相关结算日结清此类预付购买合同的义务可能构成债务。因此，预付购买合同将以优先契约或附属契约的形式签发。

我们可能会发行购买我们证券的权利。这些权利可以独立发行或与本招股说明书提供的任何其他证券一起发行，并可以或不可以由在供股中获得权利的股东转让。对于任何配股发行，吾等可与一家或多家承销商订立备用承销协议，根据该协议，承销商将购买在配股完成后仍未认购的任何证券。

与任何权利有关的适用招股说明书补编将说明要约权利的条款，如适用，包括：

适用的招股说明书附录中对我们提供的任何权利的描述不一定是完整的，将通过参考适用的权利证书或权利协议进行完整的限定，如果我们提供权利，这些证书或权利协议将提交给美国证券交易委员会。有关如果我们提供权利，您如何获得任何权利证书或权利协议副本的更多信息，请参阅本招股说明书的“哪里可以找到更多信息”。我们敦促您完整阅读适用的权利证书、适用的权利协议和任何适用的招股说明书附录。

我们可以发行零碎的优先股，而不是全部的优先股。如果我们这样做，我们可能会发行存托股份的收据，每张收据代表特定系列优先股的一小部分。一份相关的招股说明书附录将注明这一比例。以存托股份为代表的优先股股票将根据我们与我们选定的银行或信托公司之间的存托协议进行存管，我们将该银行或信托公司称为“银行存托”。存托股份的每个所有者将有权享有该存托股份所代表的优先股的所有权利、优惠和特权。存托股份将由根据存托协议发行的存托凭证证明。存托凭证将根据发行条款分配给那些购买优先股零碎股份的人。

存托协议的格式和与任何特定发行的存托股份有关的存托凭证将在我们每次发行存托股份时提交给美国证券交易委员会，与任何特定存托股份有关的任何招股说明书补编将描述以下内容：

你应该阅读我们提供的任何存托股份和任何存托凭证的特定条款，以及与特定系列优先股有关的任何存托协议，招股说明书附录中将对此进行更详细的描述。存托协议格式副本，包括存托凭证格式，将在发行时提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入注册说明书，本招股说明书是其中的一部分。当这些文档被归档时，您可以按照“在哪里可以找到更多信息”中概述的说明获取这些文档的副本。

如适用招股说明书附录所述，吾等可发行由一项或多项我们的存托股份、权利、购买合约、认股权证、债务证券、优先股股份、普通股股份(包括优先股购买权)或该等证券的任何组合组成的单位。适用的招股说明书补编将在适用的范围内说明：

我们最近提交的Form 20-F年度报告讨论了可能与我们证券的潜在投资者相关的重要的美国联邦所得税考虑因素和马绍尔群岛税收考虑因素。适用的招股说明书附录还可能包含与招股说明书附录所涵盖证券有关的任何重大美国联邦所得税考虑因素和任何重大非美国税务考虑因素的信息。

我们可以通过承销商、代理商、交易商、私下交易、销售时的市场价格、与市场价格相关的价格、固定价格或变动价格、销售时确定的不同价格(可能高于或低于销售时的市场价格)或协商价格出售或分销本招股说明书中包含的证券。

此外，我们可能会通过以下方式出售本招股说明书中包括的部分或全部证券：

此外，我们可能会签订期权或其他类型的交易，要求我们将我们的证券交付给经纪交易商，然后经纪交易商将根据本招股说明书转售或转让证券。我们可以就证券进行套期保值交易。例如，我们可以：

我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊表明，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券，包括在卖空交易中。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的或从我们或其他人借来的证券来结算该等销售或结算任何相关的未平仓股票借款，并可使用从我们那里收到的证券来结算该等衍生品，以平仓任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易的第三方将是承销商，如果在本招股说明书中未指明，将在适用的招股说明书附录(或生效后的修正案)中确定。此外，我们可能会将证券借出或质押给金融机构或其他第三方，而金融机构或其他第三方可能会使用本招股说明书卖空证券。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。

任何与我们一起参与证券分销的经纪-交易商或代表我们行事的其他人士可能被视为承销商，他们在转售证券时收到的任何佣金或实现的任何利润可能被视为根据修订后的1933年证券法或证券法承销折扣和佣金。截至本招股说明书的日期，吾等并不是任何经纪商或交易商与吾等就根据本招股说明书提供或出售证券而订立的任何协议、安排或谅解的一方。

在进行任何特定的证券发行时，在《证券法》要求的范围内，将分发一份招股说明书附录，列出发行条款，包括所发行证券的总数、证券的购买价格、证券的初始发行价、任何承销商、交易商或代理人的姓名、任何折扣、佣金和其他构成对我们的补偿的项目，以及允许或变现或支付给交易商的任何折扣、佣金或优惠。此外，吾等、吾等行政人员、吾等董事及大股东可同意，除若干豁免外，自发售证券的招股说明书附录日期起的一段期间内，吾等及彼等在未经承销商事先书面同意的情况下，不得要约、出售、订立出售合约、质押或以其他方式处置任何普通股或任何可转换为普通股或可交换为普通股的证券。然而，一个

承销商有权在不另行通知的情况下随时解除任何受这些锁定协议约束的证券。吾等期望承销商将根据吾等根据交易法10b5-1规则订立的交易计划而行使及/或出售的证券排除于此等锁定协议之外，而该等证券在根据本招股说明书及其任何适用的招股说明书补充文件进行发售时已生效，而任何适用的招股说明书补充文件规定根据该等交易计划中所述的参数定期出售吾等证券。

承销商或代理人可以私下协商的交易和/或法律允许的任何其他方式进行销售，包括根据证券法颁布的第415条规则定义的在市场上发行的销售，其中包括直接在或通过纳斯达克资本市场、现有的普通股交易市场进行的销售，或者向交易所以外的做市商进行的销售。

我们将承担与我们根据本注册声明提供和出售的所有证券相关的费用。

吾等估计与发行及分派根据本招股说明书登记的普通股有关的费用，所有费用将由吾等支付。

此招股说明书提供的证券的有效性以及与美国和马绍尔群岛法律相关的某些其他法律事项将由纽约Watson Farley&Williams LLP为我们提供。

联合海运公司截至2022年12月31日止年度的年报(表格20-F)所载的联合海运公司综合财务报表，已由独立注册会计师事务所安永(Hellas)会计师事务所审计，载于其报告内，并以引用方式并入本文。这种合并财务报表在此引用作为参考，以会计和审计专家的权威提供的报告为依据。

列载于联合海运公司截至2022年12月31日止年度年报(表格20-F)的联合海运前身分拆财务报表，已由独立注册会计师事务所安永(Hellas)注册会计师事务所S.A.审计，内容载于报告内，并以参考方式并入本文。这种分拆财务报表在此引用作为参考，以会计和审计专家的权威所提供的报告为依据。

安永(希腊)会计师事务所位于希腊雅典马鲁西奇玛拉斯街15125号8B，是一家注册为公司注册会计师的法人团体，注册编号为107。

我们已就在此发行的普通股向美国证券交易委员会提交了登记说明书。这份招股说明书是注册说明书的一部分，其中包括更多信息。本招股说明书并不包含注册说明书中列出的所有信息。本招股说明书中关于作为注册说明书证物提交的文件所作的每一项陈述，均有资格参照该证物作为其规定的完整陈述。登记声明，包括其展品和时间表，可在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中查阅和复印，地址为华盛顿特区20549。美国证券交易委员会维护一个网站(http://www.sec.gov))，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息。

我们将向我们普通股的持有者提供包含经审计的财务报表的年度报告和我们的独立注册会计师事务所的报告。经审计的财务报表将按照美国公认会计准则编制。作为一家“外国私人发行人”，我们不受《交易法》规定的向股东提供委托书和委托书内容的规定。虽然吾等根据纳斯达克规则向股东提供委托书，但该等委托书并不符合根据交易所法案颁布的委托书规则附表14A。此外，作为一家“外国私人发行人”，我们的高级管理人员和董事不受《交易法》有关短期周转利润报告和责任的规定的约束。

美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书中通过引用将我们提交并向其提供的信息纳入招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐那些已提交或提供的文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分。然而，本招股说明书或我们向美国证券交易委员会提交或提供的文件中包含的陈述，以及通过引用方式并入本招股说明书的陈述，将自动更新和取代本招股说明书中包含的信息，包括通过引用并入本招股说明书的以前提交或提交的文件或报告中的信息，只要新信息与旧信息不同或不一致。我们在此引用下列文件作为参考：

吾等亦以参考方式并入吾等在本招股说明书提交日期后及在该登记说明书随后生效之前提交予美国证券交易委员会的任何文件、以及吾等随后提交予美国证券交易委员会的所有20-F表格年报，以及若干于本招股说明书日期后根据证券交易法第13(A)、13(C)或15(D)节提交或提交予美国证券交易委员会的现行表格6-K报告，直至吾等提交生效后修正案，表明本招股说明书所提供的证券已终止为止。

吾等将免费向每位收到本招股章程的人士(包括任何实益拥有人)提供一份上述任何或所有文件的副本，该等文件已经或可能以参考方式并入本招股章程内。您可以通过写信或致电以下地址获得这些文件的副本：收件人：联合海事公司总法律顾问，地址：154Vouliagmenis Avenue，166 74 Glyfada，希腊，电话：+30 2130181507。或者，也可以通过我们的网站(www.unitedmaritime.gr)获得这些文件的副本。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本招股说明书。

任何人现在或过去是董事或公司高管，或现在或过去应公司要求以董事或另一合伙企业、合资企业、信托或其他企业的高级人员身份服务，如果他本着善意行事，并以他合理地相信符合或不反对公司最大利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或法律程序而言，他没有合理理由相信他的行为是非法的，则他有权按照与马绍尔群岛商业公司法第60节授权的相同条款、相同条件和相同程度获得公司的赔偿。公司有权预先支付董事或高级职员在民事或刑事诉讼抗辩中招致的费用，但如果最终确定董事或高级职员无权根据本条获得赔偿，该董事或高级职员将偿还这笔款项。

注册人已经达成协议，并预计将继续签订协议，按照注册人董事会的决定，对其董事、高管和其他雇员进行赔偿。除特定的例外情况外，这些协议规定赔偿相关费用，除其他外，包括律师费、判决、罚款和任何这些个人在任何诉讼或诉讼中产生的和解金额。注册人认为，上述章程和赔偿协议中的规定对于吸引和留住有才华和经验的高级职员和董事是必要的。

作为本登记声明的一部分提交的展品列在紧接在这些展品之前的展品索引中，该展品索引通过引用并入本文。

作为本登记表的一部分提交的财务报表列在紧接在该等财务报表之前的财务报表索引中，该财务报表索引在此并入作为参考。

以下签署的登记人特此承诺：

根据1933年《证券法》的要求，注册人证明其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求，并已于2023年7月3日在希腊雅典市由下列签署人正式授权代表其签署本注册书。

通过此等陈述认识所有人，以下签名的每个人构成并任命每一位Stamatios Tsantanis和Will Vogel，他或她的真实合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再替代的权力，以任何和所有身份，以他或她的名义、位置和替代，签署对本注册声明的任何和所有修订(包括生效后的修订)，以及根据修订的1933年证券法第462(B)条规则对本注册声明和任何和所有附加注册声明进行签署，并将其与所有证物和所有其他相关文件一起提交，向美国证券交易委员会授予上述律师和代理人完全的权力和授权，以进行和执行每一项必须和必要的行为和事情，就他或她可能或可以亲自做的所有意图和目的充分地进行，特此批准和确认所有上述事实律师和代理人或他们中的一人或他们的替代者，可以合法地作出或导致凭借其作出的一切行为和事情。

根据1933年《证券法》的要求，本注册声明已于2023年7月3日由下列人士以指定身份签署。

根据1933年《证券法》，签署人，即美国海事公司在美国的正式授权代表，已于2023年7月3日在特拉华州纽瓦克市签署了本注册声明。