FLT-20230331错误2023Q1000117545412月31日Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsReceivableNetCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsReceivableNetCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableCurrent00011754542023-01-012023-03-3100011754542023-05-02Xbrli:共享00011754542023-03-31ISO 4217:美元00011754542022-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年3月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-35004
__________________________________________________________
FleetCor技术公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 72-1074903 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | |
桃树路3280号, 2400套房 | 亚特兰大 | 佐治亚州 | 30305 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(770) 449-0479
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 外语教学 | 纽交所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90个月内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。如果是,则☐不会。☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 截至2023年5月2日的未偿还债务 |
普通股,面值0.001美元 | | 73,834,200 |
FleetCor技术公司及附属公司
表格10-Q
截至2023年3月31日的三个月
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的综合收益表 | 2 |
| | |
| 截至2023年和2022年3月31日止三个月的未经审计综合全面收益表 | 3 |
| | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的股东权益合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的现金流量表 | 5 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 21 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
第二部分--其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 38 |
| | |
项目1A. | 风险因素 | 39 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 39 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
| | |
第5项。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第6项。 | 展品 | 40 |
| | |
签名 | 41 |
第一部分-财务信息
项目2.财务报表
FleetCor技术公司及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位,股票和面值除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,272,456 | | | $ | 1,435,163 | |
受限现金 | | 996,945 | | | 854,017 | |
应收账款和其他应收款(减去信贷损失准备金#美元160,588在2023年3月31日和$149,8462022年12月31日) | | 2,369,235 | | | 2,064,745 | |
证券化应收账款-证券化投资者受限 | | 1,284,000 | | | 1,287,000 | |
预付费用和其他流动资产 | | 436,336 | | | 465,227 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 6,358,972 | | | 6,106,152 | |
财产和设备,净额 | | 310,390 | | | 294,692 | |
| | | | |
商誉 | | 5,380,050 | | | 5,201,435 | |
其他无形资产,净额 | | 2,197,587 | | | 2,130,974 | |
投资 | | 67,587 | | | 74,281 | |
其他资产 | | 273,337 | | | 281,726 | |
总资产 | | $ | 14,587,923 | | | $ | 14,089,260 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,907,841 | | | $ | 1,568,942 | |
应计费用 | | 404,942 | | | 351,936 | |
客户存款 | | 1,481,004 | | | 1,505,004 | |
证券化工具 | | 1,284,000 | | | 1,287,000 | |
应付票据的当期部分和信贷额度 | | 813,066 | | | 1,027,056 | |
其他流动负债 | | 312,692 | | | 303,517 | |
流动负债总额 | | 6,203,545 | | | 6,043,455 | |
应付票据和其他债务,减去流动部分 | | 4,700,550 | | | 4,722,838 | |
递延所得税 | | 544,682 | | | 527,465 | |
其他非流动负债 | | 257,286 | | | 254,009 | |
非流动负债总额 | | 5,502,518 | | | 5,504,312 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | |
股东权益: | | | | |
COMMON股票,$0.001票面价值;475,000,000授权股份;128,312,636已发行及已发行股份73,819,827于2023年3月31日发行的股份;以及127,802,590已发行及已发行股份73,356,709流通股价格为2022年12月31日 | | 128 | | | 128 | |
额外实收资本 | | 3,109,065 | | | 3,049,570 | |
留存收益 | | 7,425,604 | | | 7,210,769 | |
累计其他综合损失 | | (1,434,016) | | | (1,509,650) | |
更少的国库股票,54,492,8092023年3月31日的股票和54,445,881股票于2022年12月31日 | | (6,218,921) | | | (6,209,324) | |
股东权益总额 | | 2,881,860 | | | 2,541,493 | |
总负债和股东权益 | | $ | 14,587,923 | | | $ | 14,089,260 | |
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的综合损益表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
收入,净额 | | $ | 901,333 | | | $ | 789,241 | | | | | |
费用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
正在处理中 | | 204,967 | | | 174,194 | | | | | |
卖 | | 81,592 | | | 76,889 | | | | | |
一般和行政 | | 154,684 | | | 143,522 | | | | | |
折旧及摊销 | | 84,232 | | | 76,802 | | | | | |
其他运营,净额 | | 663 | | | 113 | | | | | |
营业收入 | | 375,195 | | | 317,721 | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | |
投资(收益)损失 | | (190) | | | 152 | | | | | |
其他费用,净额 | | 746 | | | 869 | | | | | |
利息支出,净额 | | 79,795 | | | 22,030 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他费用合计 | | 80,351 | | | 23,051 | | | | | |
所得税前收入 | | 294,844 | | | 294,670 | | | | | |
所得税拨备 | | 80,009 | | | 76,718 | | | | | |
净收入 | | $ | 214,835 | | | $ | 217,952 | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 2.92 | | | $ | 2.80 | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 2.88 | | | $ | 2.75 | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本股份 | | 73,521 | | | 77,737 | | | | | |
稀释后股份 | | 74,483 | | | 79,286 | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
净收入 | | $ | 214,835 | | | $ | 217,952 | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | |
外币折算收益,税后净额 | | 81,107 | | | 182,949 | | | | | |
衍生工具合约的净变动(扣除税项) | | (5,473) | | | 18,230 | | | | | |
其他全面收入合计 | | 75,634 | | | 201,179 | | | | | |
综合收益总额 | | $ | 290,469 | | | $ | 419,131 | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的股东权益合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2022年12月31日的余额 | | $ | 128 | | | $ | 3,049,570 | | | $ | 7,210,769 | | | $ | (1,509,650) | | | $ | (6,209,324) | | | $ | 2,541,493 | |
净收入 | | — | | | — | | | 214,835 | | | — | | | — | | | 214,835 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 75,634 | | | — | | | 75,634 | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,597) | | | (9,597) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 26,096 | | | — | | | — | | | — | | | 26,096 | |
普通股发行 | | — | | | 33,399 | | | — | | | — | | | — | | | 33,399 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日的余额 | | $ | 128 | | | $ | 3,109,065 | | | $ | 7,425,604 | | | $ | (1,434,016) | | | $ | (6,218,921) | | | $ | 2,881,860 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 127 | | | $ | 2,878,751 | | | $ | 6,256,442 | | | $ | (1,464,616) | | | $ | (4,804,124) | | | $ | 2,866,580 | |
净收入 | | — | | | — | | | 217,952 | | | — | | | — | | | 217,952 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 201,179 | | | — | | | 201,179 | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (422,736) | | | (422,736) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 32,631 | | | — | | | — | | | — | | | 32,631 | |
普通股发行 | | — | | | 8,810 | | | — | | | — | | | — | | | 8,810 | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 127 | | | $ | 2,920,192 | | | $ | 6,474,394 | | | $ | (1,263,437) | | | $ | (5,226,860) | | | $ | 2,904,416 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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见未经审计的合并财务报表附注。
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的现金流量合并报表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 214,835 | | | $ | 217,952 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧 | | 25,980 | | | 21,140 | |
基于股票的薪酬 | | 26,096 | | | 32,631 | |
应收账款和其他应收款信贷损失准备金 | | 39,270 | | | 25,478 | |
递延融资成本和贴现摊销 | | 1,787 | | | 1,968 | |
无形资产摊销和应收账款溢价 | | 58,252 | | | 55,662 | |
| | | | |
| | | | |
递延所得税 | | (499) | | | 1,900 | |
投资(收益)损失 | | (190) | | | 152 | |
其他非现金运营费用,净额 | | 663 | | | 113 | |
营业资产和负债变动(不包括收购): | | | | |
应收账款和其他应收款 | | 370,962 | | | (818,969) | |
预付费用和其他流动资产 | | 40,099 | | | 20,921 | |
衍生资产和负债,净额 | | (28,223) | | | 6,677 | |
| | | | |
其他资产 | | 25,141 | | | (1,146) | |
| | | | |
应付账款、应计费用和客户存款 | | (446,508) | | | 323,268 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 327,665 | | | (112,253) | |
投资活动 | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (126,691) | | | (35,864) | |
购置财产和设备 | | (36,737) | | | (31,387) | |
| | | | |
其他 | | 4,401 | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | | (159,027) | | | (67,251) | |
融资活动 | | | | |
发行普通股所得款项 | | 33,399 | | | 8,810 | |
普通股回购 | | (9,597) | | | (422,736) | |
证券化贷款净额 | | (3,000) | | | 318,000 | |
递延融资成本 | | — | | | (337) | |
| | | | |
应付票据的本金支付 | | (23,500) | | | (45,063) | |
从左轮手枪借款 | | 1,964,000 | | | 490,000 | |
左轮手枪的付款方式 | | (2,490,000) | | | (400,000) | |
周转信贷额度净额借款 | | 310,719 | | | 1,505 | |
| | | | |
其他 | | 264 | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | | (217,715) | | | (49,821) | |
外币汇率对现金的影响 | | 29,298 | | | 68,068 | |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | | (19,779) | | | (161,257) | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | | 2,289,180 | | | 2,250,695 | |
现金及现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 2,269,401 | | | $ | 2,089,438 | |
补充现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 104,650 | | | $ | 33,967 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 35,442 | | | $ | 72,296 | |
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
2023年3月31日
1. 重要会计政策摘要
陈述的基础
在本Form 10-Q季度报告中,术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指FleetCor Technologies,Inc.及其子公司。本公司根据美国公认的中期财务资料会计原则(“公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示,编制随附的未经审核中期综合财务报表。因此,按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据该等规则和法规进行了精简或遗漏,尽管我们认为所披露的信息足以使信息不具误导性。我们认为,未经审计的中期综合财务报表反映了为公允列报所需的所有调整。这些调整包括影响资产和负债账面价值的正常经常性应计项目和估计。实际结果可能与这些估计不同。
未经审计的中期综合财务报表应与本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。未来的事件及其影响不能确切地预测;因此,会计估计需要进行判断。这些财务报表是使用截至2023年3月31日和本季度报告日期我们合理掌握的信息编制的。编制公司综合财务报表时使用的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司经营环境的变化而发生变化。由于围绕俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的不确定性、货币政策变化的影响以及其他因素,实际结果可能与这些估计不同。
外币折算:美元兑美元。
境外子公司的资产和负债按期末有效汇率折算为美元。相关的折算调整计入累计其他综合损失。收入和支出按年内有效的月平均汇率换算。这些子公司的外币交易损益计入净收益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,该公司确认的汇兑损失在其他费用净额中记录如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
汇兑损失 | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | | | |
本公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的综合全面收益表中记录了长期实体内交易的外币收益,作为外币换算收益的一个组成部分,税后净额如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
长期实体内交易的外币收益 | $ | 4.9 | | | $ | 146.0 | | | | | |
现金、现金等价物和受限现金
现金等价物包括手头现金和原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。受限制现金主要指应按需偿还的客户存款,以及在我们的跨境支付业务中从客户那里收到的用于跨境支付业务中的跨货币交易的抵押品,这些抵押品被限制用于偿还客户存款以外的其他用途,以及安全和结算跨货币交易,以及在银行存放的抵押品,用于对冲我们的跨境支付业务中的头寸。根据我们对当前资本市场状况和对我们获得现金的相关影响的评估,我们已将我们俄罗斯业务持有的所有现金重新归类为#美元。224.4截至2023年3月31日,限制现金为美元。
收入
该公司为我们的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案。我们的支付解决方案主要专注于特定的商业支出类别,包括燃料、企业支付、通行费、住宿以及礼品解决方案(储值卡和电子卡)。该公司提供解决方案,帮助各种规模的企业使用专门的支付产品控制、简化和确保各种国内和跨境应付款的支付。该公司还为车队维护、员工福利和与长途运输相关的服务提供其他支付解决方案。在ASC 606“收入确认”的范围内,来自与客户的合同收入约为88截至2023年3月31日的三个月,占总合并收入的百分比,净额。根据ASC 310“应收账款”,该公司在当地法规允许的司法管辖区,主要是美国和加拿大,对滞纳金和财务费用的收入进行会计处理。这些费用在评估费用和财务费用并提供服务时,扣除估计无法收回的准备金后确认,约占5占总合并收入的百分比,截至2023年3月31日的三个月的净额。此外,在其跨境支付业务中,该公司为客户撰写外币远期和期权合同,以促进未来以外币支付。与这些合同相关的收入约为7占总合并收入的百分比,截至2023年3月31日的三个月的净额。我们的收入通常是扣除通过我们的支付解决方案购买的基础产品和服务的成本后报告的。在本报告中,我们将这一净收入称为“收入”。
收入分解
该公司通过不同的支付解决方案和地理位置向客户提供服务。该公司的解决方案已合并,以与其细分市场保持一致。截至3月31日的三个月,按解决方案计算的收入(以百万为单位)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按解决方案计算的净收入* | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | | | | | | | |
舰队 | $ | 372.7 | | | 41 | % | | $ | 351.6 | | | 45 | % | | | | | | | | |
企业支付 | 227.2 | | | 25 | % | | 183.8 | | | 23 | % | | | | | | | | |
住宿 | 122.3 | | | 14 | % | | 94.6 | | | 12 | % | | | | | | | | |
巴西 | 121.7 | | | 14 | % | | 102.5 | | | 13 | % | | | | | | | | |
其他 | 57.3 | | | 6 | % | | 56.8 | | | 7 | % | | | | | | | | |
合并收入,净额 | $ | 901.3 | | | 100 | % | | $ | 789.2 | | | 100 | % | | | | | | | | |
*由于四舍五入,列可能不会计算。
截至3月31日的三个月,按地理位置划分的收入(以百万为单位)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理位置计算的净收入* | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | | | | | | | |
美国 | $ | 513.6 | | | 57 | % | | $ | 471.8 | | | 60 | % | | | | | | | | |
巴西 | 121.7 | | | 14 | % | | 102.5 | | | 13 | % | | | | | | | | |
英国 | 107.7 | | | 12 | % | | 94.6 | | | 12 | % | | | | | | | | |
其他 | 158.2 | | | 18 | % | | 120.3 | | | 15 | % | | | | | | | | |
合并收入,净额 | $ | 901.3 | | | 100 | % | | $ | 789.2 | | | 100 | % | | | | | | | | |
合同责任
受ASC 606约束的客户的递延收入合同负债为$54.2百万美元和美元57.7分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。我们预计将确认大约$35.8其中600万美元的收入来自12月和剩余的$18.4在接下来的几年里五年截至2023年3月31日。在截至2022年12月31日的递延收入合同负债中确认的截至2023年3月31日的三个月确认的收入约为#美元。16.9百万美元。
现货贸易抵消
该公司在其跨境支付业务中使用现货交易为跨货币企业支付提供便利。公司对我们的现货贸易资产和负债适用于与包括主净额结算协议在内的合同相关的抵销,因为存在抵销权,公司认为这是可强制执行的。因此,本公司已在交易对手层面将现货贸易负债与现货贸易应收账款进行净额结算。该公司在其综合资产负债表中按公允价值确认所有现货贸易资产,应收账款净额和所有现货贸易负债,应付账款净额,客户层面的每项净额。下表列出了该公司在2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值计算的现货贸易资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 毛收入 | | 资产负债表上的抵销 | | 网络 | | 毛收入 | | 资产负债表上的抵销 | | 网络 |
资产 | | | | | | | | | | | |
应收帐款 | $ | 4,116.9 | | | $ | (3,974.7) | | | $ | 142.2 | | | $ | 2,409.8 | | | $ | (2,266.0) | | | $ | 143.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 4,114.2 | | | $ | (3,974.7) | | | $ | 139.5 | | | $ | 2,332.5 | | | $ | (2,266.0) | | | $ | 66.5 | |
改叙和调整
前几个时期的某些披露已重新分类,以符合本年度的列报,包括综合现金流量表内的衍生品资产和负债的细分,以及按解决方案列报的分类收入,以与我们按分部列报的收入保持一致。
2. 应收账款和其他应收款
该公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的应收账款和证券化应收账款包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
国内应收账款毛额 | | $ | 1,121,954 | | | $ | 985,873 | |
国内证券化应收账款总额 | | 1,284,000 | | | 1,287,000 | |
国外应收账款毛额 | | 1,407,869 | | | 1,228,718 | |
应收账款总额 | | 3,813,823 | | | 3,501,591 | |
信贷损失拨备减少 | | (160,588) | | | (149,846) | |
应收账款净额和证券化应收账款 | | $ | 3,653,235 | | | $ | 3,351,745 | |
公司维护AINS$1.7亿级版本解决贸易应收账款证券化安排(经不时修订的“证券化安排”)。在我们的证券化融资机制内抵押的应收账款主要涉及在美国的借记卡活动产生的贸易应收账款。根据证券化融资机制的条款,公司以循环方式将其部分国内应收账款转让给FleetCor Funding LLC(Funding),FleetCor Funding LLC(Funding)是一家全资拥有的破产远方子公司。反过来,资金以循环方式无追索权地将这一应收账款池中的完整所有权权益转让给多卖方银行和有资产担保的商业票据管道(管道)。Funding以过度抵押的形式在出售的部分应收账款中保持从属权益。该管道的购买资金来自于出售评级较高的商业票据。
该公司利用证券化资产的收益作为其他融资形式的替代方案,以降低其整体借款成本。公司已同意继续按市场利率为金融机构出售的应收账款提供服务,这与公司的服务成本大致相同。本公司保留转让资产的剩余权益,作为信用提升的一种形式。由于剩余权益的短期性质,其公允价值接近账面价值。资金决定了通过出售贸易应收账款实现的资金水平,但以最高金额为限。
公司的综合资产负债表和损益表反映了与证券化应收账款和相应证券化债务相关的活动,包括利息收入、逾期付款产生的费用、应收账款损失准备金和利息支出。与证券化债务相关的借款和偿还的现金流作为融资活动的现金流列示。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,公司与应收账款相关的信贷损失准备金前滚如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
期初信贷损失准备 | | $ | 149,846 | | | $ | 98,719 | |
信贷损失准备金 | | 39,270 | | | 25,478 | |
核销 | | (34,128) | | | (15,417) | |
复苏 | | 2,444 | | | 2,847 | |
外币的影响 | | 3,156 | | | 7,284 | |
信贷损失准备期末 | | $ | 160,588 | | | $ | 118,911 | |
3. 公允价值计量
三级价值层次结构对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
•第1级:可观察到的投入,如活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的可观察的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中类似或相同资产或负债的报价;以及其投入可见或其重大价值驱动因素可见的基于模型的估值。
•第3级:市场数据很少或没有市场数据的不可观察的投入,这要求报告实体制定自己的假设。
下表列出了该公司截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
2023年3月31日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
回购协议 | | $ | 521,253 | | | $ | — | | | $ | 521,253 | | | $ | — | |
货币市场 | | 37,427 | | | — | | | 37,427 | | | — | |
存单 | | 172 | | | — | | | 172 | | | — | |
利率互换 | | 12,773 | | | — | | | 12,773 | | | — | |
| | | | | | | | |
*外汇合约 | | 273,327 | | | — | | | 273,327 | | | — | |
总资产 | | $ | 844,952 | | | $ | — | | | $ | 844,952 | | | $ | — | |
外汇合约的现金抵押品 | | $ | 53,882 | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 8,847 | | | $ | — | | | $ | 8,847 | | | — | |
交叉货币利率互换 | | 5,104 | | | — | | | 5,104 | | | — | |
*外汇合约 | | 202,912 | | | — | | | 202,912 | | | — | |
总负债 | | $ | 216,863 | | | $ | — | | | $ | 216,863 | | | $ | — | |
外汇合同的现金附随义务 | | $ | 198,431 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
回购协议 | | $ | 444,216 | | | $ | — | | | $ | 444,216 | | | $ | — | |
货币市场 | | 37,821 | | | — | | | 37,821 | | | — | |
存单 | | 181 | | | — | | | 181 | | | — | |
利率互换 | | 11,953 | | | — | | | 11,953 | | | — | |
外汇合约 | | 266,917 | | | — | | | 266,917 | | | — | |
总资产 | | $ | 761,088 | | | $ | — | | | $ | 761,088 | | | $ | — | |
外汇合约的现金抵押品 | | $ | 56,103 | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
**外汇合约 | | 224,725 | | | — | | | 224,725 | | | — | |
总负债 | | $ | 224,725 | | | $ | — | | | $ | 224,725 | | | $ | — | |
外汇合同的现金附随义务 | | $ | 148,167 | | | | | | | |
公司拥有被归类为现金等价物的高流动性投资,原始到期日为90天或更短,包括在我们的综合资产负债表中。本公司利用源自直接或间接可见(基于市场)信息的第2级公允价值确定,以确定这些高流动性投资的公允价值。该公司拥有某些现金和现金等价物,投资于高流动性投资,如回购协议、货币市场和存单,到期日从隔夜到90天或更短。隔夜回购协议的价值是根据与回购协议相关的证券的报价市场价格确定的。货币市场工具的价值是根据金融机构的月末报表确定的,因为这些工具是不可交易的,必须由我们直接与相应的金融机构结算。存单按成本价加应计利息计价。鉴于这些工具的短期性质,账面价值接近公允价值。外汇衍生工具合约按公允价值列账,公允价值变动于综合收益表确认。本公司衍生工具的公允价值乃参考活跃市场中营运的衍生工具交易商的估值而得出,该估值与该等工具的公允价值大致相同。公允价值是指在报告日期终止合同时的净结算额。收到的外汇衍生品现金抵押品记录在我们于2023年3月31日和2022年12月31日的综合资产负债表的客户存款中。为外汇衍生品存放的现金抵押品在我们于2023年3月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中记录在受限现金中。
公允价值体系内的水平和计量技术每季度审查一次。不同级别之间的转移被视为在季度末发生。在列报的2023年3月31日和2022年12月31日期间,公允价值水平之间没有转移。
本公司的资产按非经常性基础上的公允价值计量或通过定期减值测试进行评估,包括财产、厂房和设备、投资、商誉和其他无形资产。在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值估计一般使用关键输入,例如管理层对持有并使用基础上的现金流量的预测(如适用)、酌情贴现、管理层对处置的现金流量和贴现率的预测。因此,这些公允价值计量处于公允价值等级的第三级。
本公司根据报价市场价格或使用当前市场汇率的定价模型确定其衍生品的公允价值。汇兑金额参考名义金额及衍生工具的其他条款计算,例如利率、外币汇率、商品价格或其他金融指数。该公司的衍生品是具有流动性市场的场外交易工具。
该公司定期评估其投资的账面价值。公允价值不能轻易确定的投资的账面价值为#美元。67.6截至2023年3月31日,为2.5亿美元。
由于票据的短期到期日,本公司的现金、应收账款、证券化应收账款及相关贷款、预付费用及其他流动资产、应付账款、应计开支、客户存款及短期借款的公允价值接近各自的账面价值。本公司债务债务的账面价值接近公允价值,因为债务利率为浮动市场利率,按季度重置。这些都是第2级公允价值计量,但现金除外,现金是第1级公允价值计量。
4. 股东权益
公司于2016年2月4日宣布,董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划(经不时更新的“计划”),授权公司在2024年2月1日之前不定期回购其普通股。2022年10月25日,公司宣布董事会增加将计划的总规模减少了$1.030亿美元至50亿美元7.11000亿美元。从计划开始到2023年3月31日,26,327,835股票已被回购,总购买价为$5.910亿美元,使公司价值高达1.2根据该计划,剩余的授权可用于未来回购其普通股的股票。
5. 基于股票的薪酬
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的合并收益表中确认的与基于股份的付款有关的一般费用和行政费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
股票期权 | | $ | 8,950 | | | $ | 17,837 | | | | | |
限制性股票 | | 17,146 | | | 14,794 | | | | | |
基于股票的薪酬 | | $ | 26,096 | | | $ | 32,631 | | | | | |
以股票为基础的薪酬和行使期权所记录的税收优惠艾尔$4.4百万一个d $17.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为100万美元。
下表汇总了截至2023年3月31日公司与股票薪酬相关的未确认薪酬总成本(成本以千元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 无法识别 补偿 成本 | | 加权平均 费用的期间折旧 识别 (单位:年) |
股票期权 | | $ | 43,979 | | | 2.41 |
限制性股票 | | 90,216 | | | 1.14 |
总计 | | $ | 134,195 | | | |
股票期权
以下汇总了截至2023年3月31日的三个月期权项下普通股数量的变化(股票/期权和总内在价值,以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 选项 可操练 在结束时 期间 | | 加权 平均值 锻炼 价格 可操练 选项 | | 加权 平均交易会 的价值 选项 已批准: 在此期间 | | 集料 固有的 价值 |
在2022年12月31日未偿还 | | 5,301 | | | $ | 188.12 | | | 3,512 | | | $ | 159.46 | | | | | $ | 113,681 | |
授与 | | 124 | | | 200.41 | | | | | | | $ | 67.32 | | | |
已锻炼 | | (297) | | | 146.69 | | | | | | | | | $ | 18,487 | |
被没收 | | (52) | | | 244.23 | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的未偿还债务 | | 5,076 | | | $ | 190.27 | | | 3,402 | | | $ | 163.91 | | | | | $ | 178,730 | |
预计将于2023年3月31日授予 | | 824 | | | $ | 225.92 | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日可行使的股票期权的内在价值合计为$176.0百万美元。截至2023年3月31日可行使的期权的加权平均剩余合同期限为3.8好几年了。
限制性股票
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月限制性股票奖励和限制性股票单位股数变动情况(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
在2022年12月31日未偿还 | | 435 | | | $ | 237.68 | |
授与 | | 324 | | | 212.36 | |
已发布 | | (213) | | | 241.28 | |
取消 | | (7) | | | 189.90 | |
截至2023年3月31日的未偿还债务 | | 539 | | | $ | 221.10 | |
6. 收购
2023年收购
在这三个月中截至2023年3月31日,公司收购了总部位于英国的全球跨境供应商Global Reach Group、基于云的电动汽车充电软件平台Mina Digital Limited和服务、维护和维修技术提供商Business Gateway AG。这些收购的总收购价格约为#美元。135.12000万美元(包括$8.5(MINA以前持有的股权方法投资),扣除现金净额$1041000万美元。该公司使用现有信贷安排下的可用现金和借款相结合的方式为收购融资。签署的任何竞业禁止协议与这些收购相关的费用与业务收购分开入账。
ACQ合并会计是初步的,因为公司仍在完成商誉、无形资产、所得税、营运资本和或有事项的估值。
下表汇总了上述业务收购的初步购置会计(以千计):
| | | | | |
贸易和其他应收款 | $ | 683,901 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,544 | |
其他长期资产 | 5,084 | |
商誉 | 132,774 | |
无形资产 | 109,298 | |
应付账款和应计费用 | (739,803) | |
其他流动负债 | (37,249) | |
其他非流动负债 | (20,413) | |
购进总价 | $ | 135,136 | |
2022年收购
2022年期间,公司收购了航空公司软件平台公司Levarti,住宿部门报告的航空软件平台公司;企业支付部门报告的应付账款(AP)自动化软件公司Acrualify;机队部门报告的欧洲电动汽车软件和网络提供商Plugsurfing;以及住宿部门报告的欧洲劳动力住宿提供商Roomex。这些收购的总收购价格约为#美元。197.61000万,扣除现金后的净额。该公司使用现有信贷安排下的可用现金和借款相结合的方式为收购融资。对于其中一项收购,该公司签署了#美元的竞业禁止协议。1.1与与本公司仍在完成估值的业务有关的某些关联方支付1000万欧元。这些竞业禁止协议与业务收购分开核算。
收购会计是初步的(Levarti除外),因为公司仍在完成商誉、无形资产、所得税、营运资本和或有事项的估值。
下表汇总了上述业务收购的初步购置会计(以千计):
| | | | | |
贸易和其他应收款 | $ | 13,725 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,007 | |
其他长期资产 | 1,192 | |
商誉 | 161,343 | |
无形资产 | 50,145 | |
应付账款和应计费用 | (18,598) | |
其他流动负债 | (4,960) | |
其他非流动负债 | (9,282) | |
购进总价 | $ | 197,572 | |
购置的无形资产的估计公允价值和相关的估计使用年限包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 可用寿命(以年为单位) | | 价值 |
商品名称和商标 | 2--不确定 | | $ | 4,705 | |
专有技术 | 5 - 10 | | 11,646 | |
住宿/供应商网络 | 10 - 20 | | 1,402 | |
客户关系 | 5 - 20 | | 32,392 | |
| | | $ | 50,145 | |
7. 商誉和其他无形资产
该公司商誉的变化摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 收购 | | | | 购置款会计 调整 | | 外国 货币 | | 2023年3月31日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 5,201,435 | | | $ | 132,774 | | | | | $ | 2,171 | | | $ | 43,670 | | | $ | 5,380,050 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,其他无形资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 加权的- 平均 有用 生命 (年) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
客户和供应商关系 | | 16.7 | | $ | 3,049,204 | | | $ | (1,396,086) | | | $ | 1,653,118 | | | $ | 2,922,586 | | | $ | (1,332,542) | | | $ | 1,590,044 | |
商号和商标-无限生机 | | 不适用 | | 424,684 | | | — | | | 424,684 | | | 419,270 | | | — | | | 419,270 | |
商品名称和商标-其他 | | 2.0 | | 49,370 | | | (10,931) | | | 38,439 | | | 47,939 | | | (9,111) | | | 38,828 | |
软件 | | 6.1 | | 285,447 | | | (223,076) | | | 62,371 | | | 278,460 | | | (216,858) | | | 61,602 | |
竞业禁止协议 | | 4.4 | | 80,965 | | | (61,990) | | | 18,975 | | | 80,098 | | | (58,868) | | | 21,230 | |
其他无形资产合计 | | | | $ | 3,889,670 | | | $ | (1,692,083) | | | $ | 2,197,587 | | | $ | 3,748,353 | | | $ | (1,617,379) | | | $ | 2,130,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外汇汇率的变化导致了1美元15.8在截至2023年3月31日的三个月中,其他无形资产的账面净值增加了100万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,与无形资产相关的摊销费用为#美元。57.7百万美元和美元54.9分别为100万美元。
8. 债务
该公司是$6.4200亿欧元信贷协议(“信贷协议”),由美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人,以及一个金融机构辛迪加(“贷款人”)。信贷协议包括定期贷款A、定期贷款B和循环信贷安排。如注脚2所述,本公司亦为证券化融资的一方。
该公司在信贷协议和证券化安排下的债务工具余额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
定期贷款扣除贴现后的应付票据 | | $ | 2,937,692 | | | $ | 2,956,053 | |
定期贷款B应付票据,扣除贴现 | | 1,851,983 | | | 1,855,891 | |
循环信贷额度 | | 720,675 | | | 935,000 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他义务 | | 3,266 | | | 2,950 | |
应付票据和信贷协议总额 | | 5,513,616 | | | 5,749,894 | |
证券化工具 | | 1,284,000 | | | 1,287,000 | |
应付票据、信贷协议和证券化贷款总额 | | $ | 6,797,616 | | | $ | 7,036,894 | |
当前部分 | | $ | 2,097,066 | | | $ | 2,314,056 | |
长期部分 | | 4,700,550 | | | 4,722,838 | |
应付票据、信贷协议和证券化贷款总额 | | $ | 6,797,616 | | | $ | 7,036,894 | |
2023年5月3日,本公司对信贷安排进行了第十三次修订。修正案以有担保隔夜融资利率(SOFR)取代了期限B贷款的伦敦银行同业拆借利率,并将SOFR调整为0.10%.
截至2023年3月31日,本公司遵守了信贷协议和证券化安排下的所有金融和非金融契约。
9. 所得税
该公司的实际税率为27.1%和26.0分别为截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月。所得税支出是以估计的年度有效利率为基础的,这要求本公司在考虑税项或利益之前对年度税前会计收入或亏损做出最佳估计,并在发生此类情况的期间离散确认。截至2023年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于扣除联邦福利后的州税、非直属地区的附加税但来自国外的收入,以及对公司间票据的利息收入征收的外国预扣税。截至以下三个月2023年3月31日,实际税率增加了1美元的离散项目。1.6因与前几年相关的不确定的税收状况和由STO产生的税收优惠而产生的以前在税前收入中记录的基于CK的薪酬。
10. 每股收益
该公司报告基本每股收益和稀释后每股收益。每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了与使用库存股方法的股权激励相关的潜在稀释。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算和核对如下(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
净收入 | | $ | 214,835 | | | $ | 217,952 | | | | | |
基本每股收益的分母 | | 73,521 | | | 77,737 | | | | | |
稀释性证券 | | 962 | | | 1,549 | | | | | |
稀释后每股收益的分母 | | 74,483 | | | 79,286 | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 2.92 | | | $ | 2.80 | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 2.88 | | | $ | 2.75 | | | | | |
截至2023年和2022年3月31日的三个月稀释后每股收益不包括Effe计算机断层扫描2.4百万和2.1在行使员工股票期权时可能发行的普通股,分别为100万股,因为这种影响将是反稀释的。稀释后的每股收益也不包括非物质的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间尚未达到业绩标准的基于业绩的限制性股票的金额。
11. 细分市场
本公司根据与分部相关的权威指引报告其经营分部的信息。2022年第二季度,为了与组织结构和管理报告的最新变化保持一致,公司将部门结构更新为舰队、企业支付、住宿、巴西和其他,其中包括我们的礼品和工资卡业务。我们通过以下方式管理和报告我们的经营业绩四可报告的细分市场,与首席运营决策者(CODM)分配资源、评估业绩和审查财务信息的方式一致。分部信息的列报已在前一时期进行了重塑,以与截至2023年3月31日的三个月的分部列报保持一致。
本公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月业绩如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | |
| | 20231 | | 2022 | | | | |
收入,净额: | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 372,712 | | | $ | 351,592 | | | | | |
企业支付 | | 227,206 | | | 183,769 | | | | | |
住宿 | | 122,334 | | | 94,576 | | | | | |
巴西 | | 121,744 | | | 102,538 | | | | | |
其他2 | | 57,337 | | | 56,766 | | | | | |
| | $ | 901,333 | | | $ | 789,241 | | | | | |
营业收入: | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 173,532 | | | $ | 167,845 | | | | | |
企业支付 | | 75,513 | | | 58,207 | | | | | |
住宿 | | 54,563 | | | 39,779 | | | | | |
巴西 | | 54,817 | | | 37,328 | | | | | |
其他2 | | 16,770 | | | 14,562 | | | | | |
| | $ | 375,195 | | | $ | 317,721 | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 35,086 | | | $ | 34,706 | | | | | |
企业支付 | | 20,871 | | | 16,349 | | | | | |
住宿 | | 11,398 | | | 10,534 | | | | | |
巴西 | | 14,553 | | | 13,121 | | | | | |
其他2 | | 2,324 | | | 2,092 | | | | | |
| | $ | 84,232 | | | $ | 76,802 | | | | | |
12023年第一季度收购的Global Reach Group的业绩报告在企业支付部门。
2其他包括礼品和工资卡业务部门。
12. 承付款和或有事项
在正常业务过程中,本公司涉及各种未决或威胁的法律诉讼、仲裁程序、索赔、传票以及与遵守法律和法规有关的事项(统称为“法律诉讼”)。根据我们目前的了解,管理层目前不认为这些法律程序产生的负债会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,这些法律程序的最终解决可能会对我们在任何特定时期的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
衍生品诉讼
于二零一七年七月十日,美国佐治亚州北区地方法院(“联邦衍生诉讼”)向本公司及本公司若干董事及高级职员提出股东衍生诉讼,要求向本公司追讨。2020年10月21日,地区法院驳回了联邦派生诉讼,美国第11巡回上诉法院于2022年7月27日确认了驳回,结束了诉讼。2019年1月9日向佐治亚州格温内特县高等法院提起的类似衍生品诉讼(“国家衍生品诉讼”)也于2022年10月31日被驳回。
2023年1月20日,前州派生诉讼原告向佐治亚州格温内特县高等法院提起新的派生诉讼。新的诉讼,Aventura市警官退休基金,代表FleetCor Technologies,Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案,指控被告违反受托责任,导致或允许公司从事不公平或欺骗性的营销和账单做法,就公司的费用收费以及财务和商业前景作出虚假和误导性的公开声明,并进行不正当的股票销售。起诉书要求的金额约为$118代表公司赔偿300万美元,包括被告作为与公司共同侵权者在不公平和欺骗性做法中的分担,以及交还
激励性薪酬和股票薪酬。2023年1月24日,前联邦衍生品诉讼原告提起了类似的新衍生品诉讼,Jerrell Whitten,代表FleetCor Technologies,Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey,起诉Clarke先生和Dey先生佐治亚州格温内特县。被告对衍生品投诉中的指控提出异议,并打算对这些指控进行有力的辩护。
联邦贸易委员会调查
2017年10月,联邦贸易委员会(FTC)向公司发出民事调查通知,要求其出示文件,并要求对书面质询作出答复。在与该公司讨论后,联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销实践相关的潜在索赔,主要是在其北美燃油卡业务中的美国直接燃油卡业务。双方陷入僵局主要与公司认为联邦贸易委员会提出的不合理的补救要求有关。
2019年12月20日,联邦贸易委员会在佐治亚州北区对该公司和罗恩·克拉克提起诉讼。见联邦贸易委员会诉FleetCor和罗纳德·F·克拉克,第19-cv-05727号(北达吉尼亚州)。起诉书称,该公司和克拉克违反了联邦贸易委员会法案对不公平和欺骗性行为和做法的禁令。除其他事项外,诉状寻求禁令救济、消费者赔偿和诉讼费用。该公司仍然认为,联邦贸易委员会的索赔没有根据。2021年4月17日,联邦贸易委员会提出即决判决动议。2021年4月22日,美国最高法院在AMG资本管理诉联邦贸易委员会一案中一致裁定,根据现行法律,联邦贸易委员会无权通过联邦贸易委员会法案第13(B)条寻求金钱补偿,而这是联邦贸易委员会在本案中寻求此类补偿的手段。2021年5月17日,FleetCor就联邦贸易委员会寻求金钱或禁令救济的能力进行了即决判决。2021年8月13日,联邦贸易委员会提出动议,在不影响佐治亚州北区待决案件的情况下,自愿搁置或驳回该案,支持根据联邦贸易委员会法案第5条,于2021年8月11日在联邦贸易委员会的行政程序中提起的平行行政诉讼。除了管辖权和法定变更外,联邦贸易委员会的行政申诉提出了与联邦贸易委员会2019年12月最初申诉相同的事实指控。本公司反对联邦贸易委员会提出的暂停或自愿解散的动议,法院于2022年2月7日驳回了联邦贸易委员会的动议。与此同时,联邦贸易委员会的行政行动被搁置。2022年8月9日,佐治亚州北区地区法院批准了联邦贸易委员会关于公司和罗恩·克拉克责任的简易判决的动议,但批准了公司关于联邦贸易委员会要求对公司和罗恩·克拉克的金钱救济进行简易判决的动议。本公司打算在最终判决发布后对这一决定提出上诉。2022年10月20日至21日,法院就禁令救济范围举行了听证会。在听证会结束时,法院既没有输入联邦贸易委员会的拟议命令,也没有输入公司的拟议命令,而是建议各方进行调解。经过调解后,双方都已向法院提交了拟议的命令。本公司已招致并将继续招致与此投诉有关的法律及其他费用。这一问题的任何和解或诉讼抗辩都可能涉及公司的费用,包括法律费用、补偿、罚款和补救费用。
估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难,需要广泛的判断,特别是在像这里这样涉及不确定的金钱损害索赔,以及处于关键事实和法律问题尚未解决的诉讼阶段的情况下。由于这些原因,本公司目前无法预测上述事项的最终时间或结果,或合理估计上述事项可能造成的损失或一系列可能损失。
13. 衍生金融工具与套期保值活动
外币衍生品
该公司通过在其跨境解决方案中向客户提供衍生品,使用衍生品来促进跨货币公司支付。该公司从事衍生品业务,主要是外币远期合同、期权合同和掉期,主要是与中小型企业进行交易,这些企业是客户,并从这一活动中获得货币利差。
与公司跨境解决方案相关的衍生交易包括:
•远期合约,这些承诺是在未来某一日期以合同价格买入或卖出一种货币,并将以现金结算。
•期权合约,它赋予购买者权利,但不是义务,在规定的时间内以可以现金结算的合同价格购买或出售一种货币。
•掉期合约,这是承诺在未来的一个或多个日期以现金结算,通常是在隔夜的基础上。
衍生品协议固有的信用风险代表了由于协议的交易对手不履行义务而发生损失的可能性。信用风险和履约风险可能集中在交易对手,包括客户和银行合作伙伴,因为本公司从事与外币汇率波动相关的具有类似经济特征的类似活动。本公司在合同开始时并持续对这些交易对手的信用风险进行审查。本公司还监督其与任何单个交易对手签订的合同是否集中在单个交易对手层面上的限制。本公司预计交易对手将能够
完全履行协议规定的义务,但在对交易对手的履行能力产生怀疑时采取行动。这些行动可能包括要求客户提交或增加抵押品,对于所有交易对手来说,如果交易对手不履行合同条款,合同可能被终止。本公司并未根据ASC 815“衍生工具及对冲”将其任何外汇衍生工具指定为对冲工具。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司持有的外汇衍生品客户合同的等值美元名义金额合计(单位:百万)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 概念上的 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
外汇合约: | | | |
债券掉期 | $ | 155.1 | | | $ | 160.9 | |
*期货和远期 | 19,178.9 | | | 15,159.4 | |
--书面期权 | 15,302.7 | | | 13,701.9 | |
*购买的期权 | 12,228.7 | | | 11,474.2 | |
总计 | $ | 46,865.4 | | | $ | 40,496.4 | |
大多数客户外汇合同都是以美元、加拿大元、英镑、欧元和澳元等货币写成的。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日在综合资产负债表中报告的衍生品的公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | | | |
| 公允价值,总价值 | | 公允价值,净值 | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 613.5 | | | $ | 543.1 | | | $ | 273.3 | | | $ | 202.9 | | | | | |
现金抵押品 | 53.9 | | | 198.4 | | | 53.9 | | | 198.4 | | | | | |
现金抵押品净额合计 | $ | 559.6 | | | $ | 344.7 | | | $ | 219.4 | | | $ | 4.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 公允价值,总价值 | | 公允价值,净值 | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 582.2 | | | $ | 540.0 | | | $ | 266.9 | | | $ | 224.7 | | | | | |
现金抵押品 | 56.1 | | | 148.2 | | | 56.1 | | | 148.2 | | | | | |
现金抵押品净额合计 | $ | 526.1 | | | $ | 391.8 | | | $ | 210.8 | | | $ | 76.5 | | | | | |
与合约相关的衍生资产及负债的公允价值,包括本公司认为可强制执行的净额条款,已在综合资产负债表内净额入账。本公司从客户那里收取现金,作为交易风险的抵押品,这些现金记录在综合资产负债表中的现金和现金等价物以及客户存款中。客户有权收回其抵押品,如果风险敞口对他们有利,他们履行了所有未履行的合同,并且没有欠公司的未偿还金额,或者他们停止了与公司的业务往来。该公司与几家银行有交易线路,其中大多数银行要求在超过某些按市值计价(MTM)门槛时提供抵押品。向银行公布的现金抵押品记录在受限现金中,如果风险敞口对公司有利或低于抵押品公布门槛,可以召回。本公司不抵销为收回现金抵押品权利或返还现金抵押品义务而确认的公允价值金额。下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的公司衍生资产和负债的公允价值,以及它们在合并资产负债表中的分类(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产负债表分类 | | 公允价值 |
| | | | | |
衍生资产 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 204.8 | | | $ | 204.9 | |
衍生资产 | 其他资产 | | $ | 68.6 | | | $ | 62.0 | |
衍生负债 | 其他流动负债 | | $ | 164.3 | | | $ | 184.1 | |
衍生负债 | 其他非流动负债 | | $ | 38.6 | | | $ | 40.6 | |
现金流对冲
2019年1月22日,本公司签订协议。三利率互换现金流合约(以下简称掉期合约)。其中一份合同(于2022年1月到期)名义价值为#美元。1.01000亿美元,而其余两份合同的名义价值分别为#美元5001000万美元。这些掉期合约的目的是减少以前未对冲的利息支付中现金流的可变性,这些利息与#美元有关。2.0十亿美元的浮动利率债务,其唯一来源是伦敦银行间同业拆借利率基准利率的变化。一开始,该公司根据ASC 815《衍生工具和对冲》将这些合同指定为对冲工具。截至2023年3月31日,只剩下一个基于LIBOR的利率互换,一个月的接收可变LIBOR和固定支付的月利率为2.55%,按名义金额$计算5002000万美元,到期日为2023年12月19日。2023年5月4日,该公司修改了剩余的基于LIBOR的掉期。修订以一个月期SOFR取代掉期上的伦敦银行同业拆息,导致每月支付固定利率为2.50%,而互换条款没有进一步的变化。
于2023年1月期间,本公司订立五按美元名义金额计算的浮动支付固定利率衍生产品合约如下(单位:百万):
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名义金额 | | 固定费率 | | 到期日 |
$250 | | 4.01% | | 7/31/2025 |
$250 | | 4.02% | | 7/31/2025 |
$500 | | 3.80% | | 1/31/2026 |
$250 | | 3.71% | | 7/31/2026 |
$250 | | 3.72% | | 7/31/2026 |
这些合同的目的是减少与本公司未指明的可变利率债务相关的利息支付的现金流的可变性,该债务的唯一来源是SOFR基准利率的变化。公司已将这些衍生工具指定为现金流对冲工具,预计在抵消相关基础风险的现金流变化方面非常有效。因此,利率掉期的公允价值变动计入累计其他综合亏损。对于每一份掉期合同,公司每月支付固定的费率,并收到一个月的SOFR。该公司将美元重新分类5.1从累计其他综合亏损到利息支出,截至2023年3月31日的三个月与这些利率掉期合约相关的净额。
对于作为对冲工具入账的衍生品,本公司在开始时正式指定并记录作为特定标的风险的对冲的金融工具、风险管理目标和进行对冲交易的策略。本公司于开始时及其后至少每季度正式评估用于对冲交易的金融工具是否有效抵销相关基础风险的现金流变化。
下表列出了Compa的公允价值截至2023年3月31日和2022年12月31日的纽约利率掉期合约及其在合并资产负债表上的分类(以百万为单位)。有关公司掉期合约公允价值的更多信息,请参阅附注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产负债表分类 | | 公允价值 |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
掉期合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 8.3 | | | $ | 12.0 | |
掉期合约 | 其他资产 | | $ | 4.4 | | | $ | — | |
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掉期合约 | 其他非流动负债 | | $ | (8.8) | | | $ | — | |
预计在未来12个月内将现有收益重新分类为收益的估计净额约为#美元。20.12023年3月31日为100万人。
净投资对冲
2023年2月,该公司签订了一项交叉货币利率互换协议,该协议被指定为我们在欧元计价业务中投资的净投资对冲。这份合同实际上将美元5001000万美元相当于以欧元计价的债务,部分抵消了汇率变化对我们以欧元计价的净投资的影响。该合同还为掉期中以美元计价的部分创造了正息差,导致1.96美元名义利率节省%。
对冲有效性是基于交叉货币互换的公允价值因美元兑欧元即期汇率的变化而进行测试的。本公司预期指定对冲关系的完美有效性,并通过累计其他全面损失记录与即期汇率变化相关的交叉货币利率互换的公允价值变化。与远期差额相关的被排除部分在收益中直接确认为利息支出净额。该公司确认了一项#美元的利益1.5利息支出,截至2023年3月31日的三个月,与这些排除的组成部分相关的净利息支出。被指定为净投资对冲的交叉货币利率互换以公允价值#美元计入其他流动负债。5.1截至2023年3月31日。
14. 累计其他综合损失(AOCL)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,AOCL的组成变化如下(单位:千):
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| | 2023年3月31日 |
| | 累计外币折算 | | 衍生工具的未实现(亏损)收益 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
2022年12月31日的余额 | | $ | (1,518,640) | | | $ | 8,990 | | | $ | (1,509,650) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 81,107 | | | (3,640) | | | 77,467 | |
从AOCL重新分类的金额 | | — | | | (5,089) | | | (5,089) | |
税收效应 | | — | | | 3,256 | | | 3,256 | |
其他全面收益(亏损) | | 81,107 | | | (5,473) | | | 75,634 | |
2023年3月31日的余额 | | $ | (1,437,533) | | | $ | 3,517 | | | $ | (1,434,016) | |
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| | 2022年3月31日 | | |
| | 累计外币折算 | | 衍生工具的未实现(亏损)收益 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (1,441,505) | | | $ | (23,111) | | | $ | (1,464,616) | | | |
改叙前的其他全面收入 | | 182,949 | | | 16,094 | | | 199,043 | | | |
从AOCL重新分类的金额 | | — | | | 8,148 | | | 8,148 | | | |
税收效应 | | — | | | (6,012) | | | (6,012) | | | |
其他综合收益 | | 182,949 | | | 18,230 | | | 201,179 | | | |
2022年3月31日的余额 | | $ | (1,258,556) | | | $ | (4,881) | | | $ | (1,263,437) | | | |
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以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分的未经审计的综合财务报表和相关附注一并阅读。除历史信息外,本次讨论还包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及本公司截至2022年12月31日的年度报告10-K表格中的第1A项“风险因素”和本季度报告的10-Q表格第II部分第1A项“风险因素”中描述的那些因素。本讨论中兑换成美元的所有外币金额均以Oanda报告的适用期间的汇率为基础。
以下对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析概括地讨论了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,并对这些时期进行了逐期比较。关于截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中未包括在本Form 10-Q季度报告中的2022个项目和期间比较的详细讨论,可在我们截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的第一部分第二项中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
高管概述
FleetCor是一家领先的全球商业支付公司,通过使企业能够更好地管理与费用相关的采购和供应商支付流程,帮助企业减少支出。FleetCor更智能的支付和支出管理解决方案根据客户的需求以各种方式提供。从实体支付卡到包括可定制控件和强大支付功能的软件,我们为企业提供了更好的支付方式。自2018年以来,FleetCor一直是S指数成份股公司,并在纽约证券交易所上市交易,股票代码为FLT。
据估计,企业每年与其他企业的支出为135万亿美元。在许多情况下,他们缺乏适当的工具来监测正在购买的东西,并使用手动、基于纸张的、不同的流程和方法来批准和支付购买的款项。这通常会导致不必要或未经授权的支出、欺诈、收据收集、数据输入和合并、报告生成、报销处理、对账、员工纪律处分等造成时间和金钱的浪费。
FleetCor的愿景是,每一次支付都是数字化的,每一次购买都受到控制,每一项相关决定都得到通知。数字支付比支票等纸质支付方式更快、更安全,并提供及时和详细的数据,可用于有效减少未经授权的购买和欺诈、自动化数据输入和报告,以及消除报销流程。将这些支付数据与分析工具相结合,可以提供强大的洞察力,经理们可以利用这些洞察力更好地运营他们的业务。我们广泛的现代数字化解决方案通常提供比企业经常使用的许多支付方法(如现金、纸质支票、通用信用卡以及员工支付和回收流程)更好的控制、报告和自动化优势。
俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突给俄罗斯未来在全球经济中扮演的角色带来了很大的不确定性。尽管俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测,但这场冲突可能会导致重大的市场和其他方面的混乱。这场冲突的升级或持续带来了更高的风险,并已经并可能继续导致大宗商品市场动荡、供应链中断、网络事件或其他信息系统中断的风险增加、员工安全风险增加、俄罗斯卢布大幅波动、进入信贷市场的限制、运营成本增加(包括燃料和其他投入成本)、未能结算证券交易的频率和数量、通货膨胀、大宗商品、货币和其他金融市场可能增加的波动性、安全风险以及资金进出俄罗斯的限制。我们无法预测冲突将如何和在多大程度上影响我们的客户、运营或业务合作伙伴,或者对我们产品和全球业务的需求。根据我们采取或要求采取的行动,持续的冲突还可能导致现金、资产或减值费用的损失。此外,我们还可能面临负面宣传和声誉风险,这是基于我们因冲突而采取或被要求采取的行动,这可能会损害我们的品牌形象或公司声誉。
这些悲惨事件对我们业务的影响程度仍然不确定,并将继续取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素,包括冲突的程度、严重性、持续时间和结果。我们正在积极监测情况并评估其对我们业务的影响,分析各种选项的发展,并继续完善我们的业务连续性计划,其中可能包括我们在俄罗斯业务的潜在处置,以及旨在减轻业务中断影响的危机应对材料。我们已经签署了出售我们在俄罗斯的业务的最终文件,这还有待俄罗斯政府的批准。尽管我们预计这笔交易将在2023年第二季度末完成,但目前的交易可能会被拒绝,或者当前的销售条款可能会改变。不能保证我们的计划将成功缓解所有干扰。到目前为止,我们还没有经历过任何
支持我们运营所需的基础设施、技术系统或网络中断。军事冲突、制裁和由此造成的市场混乱的程度、严重性、持续时间和结果可能是重大的,并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。任何此类中断也可能放大本文和我们的Form 10-K年度报告中描述的其他风险的影响。
截至2023年3月31日的三个月,我们在俄罗斯的业务分别占我们综合净收入和净收入的约3.5%和9.0%,在截至2022年12月31日的年度中分别占我们综合净收入和净收入的约3.3%和7.2%。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们在俄罗斯的资产分别约占我们合并资产的2.9%和3.2%。截至2023年3月31日,我们在俄罗斯的资产账面净值约为234.6美元,其中2.24亿美元为限制性现金。我们目前还没有确认与我们俄罗斯业务的资产相关的任何减值费用。然而,随着冲突的继续,俄罗斯和乌克兰之间冲突的程度、严重性、持续时间和结果以及相关制裁可能会影响我们在俄罗斯的资产价值。我们的俄罗斯业务是我们舰队部门的一部分。
最近银行倒闭的影响
最近包括硅谷银行在内的几家金融机构的倒闭,给全球金融市场带来了不确定性,并使人们更加关注其他银行未来可能倒闭的问题。尽管我们没有因这些故障而蒙受损失,但我们与金融机构的现金余额经常超过联邦存款保险公司的保险限额或美国境外的等价物。金融市场的中断可能会损害我们的银行合作伙伴,这可能会影响我们获取现金或现金等价物的能力;我们向客户提供服务的能力;以及我们的客户获取现金以履行对我们、其供应商和其他第三方的付款义务的能力。这些事件的发生可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
除本报告所载的其他资料外,你还应认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
结果
收入、净收益、净收益和稀释后每股净收益。下面列出的是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的收入、净收益、净收益和稀释后每股净收益(单位为百万,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入,净额 | | $ | 901.3 | | | $ | 789.2 | | | | | |
净收入 | | $ | 214.8 | | | $ | 218.0 | | | | | |
稀释后每股净收益 | | $ | 2.88 | | | $ | 2.75 | | | | | |
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益。以下列出的是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的调整后净收益和调整后每股摊薄净收益(单位为百万,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
调整后净收益 | | $ | 283.1 | | | $ | 289.7 | | | | | |
调整后每股摊薄净收益 | | $ | 3.80 | | | $ | 3.65 | | | | | |
调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入是衡量经营业绩的非公认会计准则的补充财务指标。见题为“管理层使用非公认会计准则财务计量”的标题,以了解更多信息以及非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量的对账。我们使用调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入来消除我们认为不能一致反映我们核心经营业绩的项目的影响。这些非GAAP衡量标准仅用于让投资者更充分地了解我们的管理层如何评估基本业绩,而不是,也不应被视为GAAP衡量标准的替代品,应与我们的GAAP财务衡量标准一起看待。
收入来源
FleetCor提供各种商业支付解决方案,帮助简化、自动化、安全、数字化和有效控制企业管理和支付费用的方式。我们为全球150多个国家和地区的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案,尽管我们主要在三个地区运营,82%的收入来自美国、巴西和英国。我们的客户可能包括
商业企业(通过直接和间接渠道获得)、我们为其管理支付计划的合作伙伴以及个人消费者。
在2022年第二季度,为了与组织结构和管理报告的最新变化保持一致,我们更新了我们的部门结构。分部信息的列报已在前几年进行了重塑,以与2022年的这一分部列报保持一致。我们通过以下可报告的部门管理和报告我们的经营业绩:船队、公司支付、住宿、巴西和其他,这与首席运营决策者(CODM)分配资源、评估业绩和审查财务信息的方式一致。
为了帮助了解我们在世界各地广泛的解决方案,我们将它们分为两个解决方案驱动的类别:车辆和移动解决方案以及企业支付解决方案。我们的车辆和移动解决方案是专门设计的,使我们的企业和消费者客户能够支付与车辆和移动相关的费用,同时与现金或通用信用卡等不太专业的支付方式相比,提供更好的员工支出控制和可见性。我们的车辆和机动性解决方案包括燃料、住宿、通行费和其他补充产品。我们的企业支付解决方案简化和自动化供应商支付,旨在帮助企业简化与外发付款相关的后台操作。通过我们的企业支付解决方案套件,包括AP自动化、虚拟卡、跨境以及采购和T&E卡,公司可以节省时间、削减成本,并更高效地管理B2B支付处理。我们提供我们的车辆和移动以及企业支付解决方案中未考虑的其他支付解决方案,包括礼品和工资卡。
我们的收入通常是扣除所购买的基础产品和服务的成本后报告的。在本报告中,我们将此净收入称为“收入”。有关更多细分市场信息,请参阅“经营业绩”。
按细分市场划分的净收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月里,我们的细分市场产生了以下收入(以百万为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
(未经审计)* | | 收入,净额 | | 占总数的% 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的% 收入,净额 | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 372.7 | | | 41 | % | | $ | 351.6 | | | 45 | % | | | | | | | | |
企业支付 | | 227.2 | | | 25 | % | | 183.8 | | | 23 | % | | | | | | | | |
住宿 | | 122.3 | | | 14 | % | | 94.6 | | | 12 | % | | | | | | | | |
巴西 | | 121.7 | | | 14 | % | | 102.5 | | | 13 | % | | | | | | | | |
其他 | | 57.3 | | | 6 | % | | 56.8 | | | 7 | % | | | | | | | | |
合并收入,净额 | | $ | 901.3 | | | 100 | % | | $ | 789.2 | | | 100 | % | | | | | | | | |
*由于四舍五入,列可能不会计算。其他包括我们的礼品和工资卡
做生意。
细分市场和解决方案报告已合并为相同的报告。燃料解决方案现在包括在舰队部分,但巴西燃料除外,它包括在巴西部分。车辆维护、远程信息处理和墨西哥福利以前包括在其他解决方案类别中,现在包括在舰队部分。巴西部分包括巴西从其他解决方案类别和通行费解决方案类别中获得的好处。礼品卡和工资卡解决方案类别现在包括在其他部分。
按地理位置计算的净收入. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,按地理位置划分的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
按地理位置计算的净收入* | | 收入,净额 | | 占总数的% 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的% 收入,净额 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 513.6 | | | 57 | % | | $ | 471.8 | | | 60 | % | | | | | | | | |
巴西 | | 121.7 | | | 14 | % | | 102.5 | | | 13 | % | | | | | | | | |
英国 | | 107.7 | | | 12 | % | | 94.6 | | | 12 | % | | | | | | | | |
其他 | | 158.2 | | | 18 | % | | 120.3 | | | 15 | % | | | | | | | | |
合并收入,净额 | | $ | 901.3 | | | 100 | % | | $ | 789.2 | | | 100 | % | | | | | | | | |
*由于四舍五入,列可能不会计算。
我们通过各种程序费用在我们的机队部分产生收入,包括交易费、卡费、网络费用和收费,以及来自交换的费用。这些费用可能以固定金额、成本加加价的形式收取,基于交易购买金额的百分比,或两者的组合。我们的计划还包括与逾期付款相关的其他费用和收费,并基于客户信用风险。
在我们的企业支付部门,衡量金额的主要指标是支出,即通过我们的各种网络代表客户处理的美元支付金额。我们主要从向客户收取的金额与向第三方支付的特定交易金额之间的差额中赚取收入,作为交换或价差收入。我们的计划可能还会对所提供的网络访问和辅助服务收取固定费用。在我们的跨境支付业务中,大部分收入来自以即期汇率兑换货币,使客户能够进行跨货币支付。我们在外汇支付服务中的履约义务是向客户的指定收款人提供外币支付,因此,我们在进行基础支付时确认外汇支付服务的收入。外汇支付服务的收入主要包括我们为客户设定的汇率与外汇批发市场提供的汇率之间的差额。
在我们的住宿部门,我们主要从向客户收取的金额与向酒店支付的特定交易金额和酒店支付的佣金之间的差额中赚取收入。我们也可能对所提供的网络接入和辅助服务收取费用。
在我们的巴西部门,我们主要从接入网络的固定费用和提供的辅助服务中赚取收入。我们还可以在某些非通行费产品上获得互换和商家折扣。衡量销量的主要指标是这段时间内每月的平均活跃标签数。
剩余的收入代表了我们礼品和工资卡业务的其他解决方案。在这些业务中,我们主要从交易处理中赚取收入。我们也可以对所提供的辅助服务收取固定费用。
下表按部门列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的每项关键业绩指标的收入(除收入外,每项关键业绩指标的净收入以百万美元计)。* | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如报道所述 | | 备考和宏观调整2 |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的三个月, |
(未经审计) | 2023 | | 2022 | | 变化 | | %的变化 | | 2023 | | 2022 | | 变化 | | %的变化 |
舰队 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $372.7 | | $351.6 | | $21.1 | | 6% | | $364.6 | | $352.8 | | $11.8 | | 3% |
'-交易 | 118.6 | | 116.6 | | 2.0 | | 2% | | 118.6 | | 116.8 | | 1.8 | | 2% |
'-每笔交易的净收入 | $3.14 | | $3.01 | | $0.13 | | 4% | | $3.07 | | $3.02 | | $0.05 | | 2% |
企业支付 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $227.2 | | $183.8 | | $43.4 | | 24% | | $234.8 | | $197.4 | | $37.3 | | 19% |
'-消费额 | $36,526 | | $27,435 | | $9,091 | | 33% | | $36,526 | | $29,971 | | $6,556 | | 22% |
'-收入,每支出净额$ | 0.62% | | 0.67% | | (0.05)% | | (7)% | | 0.64% | | 0.66% | | (0.02)% | | (2)% |
住宿 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $122.3 | | $94.6 | | $27.8 | | 29% | | $122.8 | | $97.5 | | $25.3 | | 26% |
'-客房之夜 | 9.4 | | 9.0 | | 0.4 | | 4% | | 9.4 | | 9.1 | | 0.2 | | 2% |
'-收入,每间客房每晚净额 | $13.07 | | $10.54 | | $2.53 | | 24% | | $13.13 | | $10.67 | | $2.45 | | 23% |
巴西 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $121.7 | | $102.5 | | $19.2 | | 19% | | $121.0 | | $102.5 | | $18.5 | | 18% |
'-标签(平均每月) | 6.5 | | 6.1 | | 0.4 | | 7% | | 6.5 | | 6.1 | | 0.4 | | 7% |
'-收入,每标签净额 | $18.63 | | $16.74 | | $1.89 | | 11% | | $18.51 | | $16.74 | | $1.77 | | 11% |
其他1 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $57.3 | | $56.8 | | $0.6 | | 1% | | $58.2 | | $56.8 | | $1.4 | | 2% |
'-交易 | 298.0 | | 293.0 | | 5.0 | | 2% | | 298.0 | | 293.0 | | 5.0 | | 2% |
'-每笔交易的净收入 | $0.19 | | $0.19 | | $— | | (1)% | | $0.20 | | $0.19 | | $— | | 1% |
FleetCor合并收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $901.3 | | $789.2 | | $112.1 | | 14% | | $901.4 | | $807.1 | | $94.3 | | 12% |
| | |
1其他包括礼品和工资卡业务部门。 |
2见标题“管理层对非GAAP财务措施的使用”,以按解决方案和非GAAP指标对预计收入和宏观调整后的收入与根据GAAP计算的可比财务措施进行对账。 |
*由于四舍五入,列可能不会计算。 |
有机收入增长是对经营业绩的非公认会计准则财务指标的补充。有机收入增长是指当期收入增长,经宏观经济环境变化(包括燃料价格、燃料价差和汇率变动)相对于上一可比期间收入的影响进行调整后计算,以计入或剔除在该期间之后发生的收购和/或资产剥离和非经常性项目的影响。见题为“管理层使用非公认会计准则财务计量”的标题,以了解更多信息以及非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量的对账。我们认为,在宏观中性、一次性项目和一致的收购/剥离/非经常性项目的基础上实现有机收入增长,有助于投资者了解FleetCor的业绩。
每个相关关键业绩指标(KPI)的收入,可能包括交易量、消费额、每月标签、客房夜间或其他指标,来自上文讨论的各种收入类型,并可能因地理位置、相关商户关系、所使用的支付产品和购买的产品或服务类型而异,这些组合将受到我们的收购、我们业务的有机增长和整体宏观经济环境(包括外币汇率、燃料价格和燃料价差的波动)的影响。每个客户每KPI的收入可能会随着我们向客户提供的服务水平的增加或减少而变化,因为宏观经济因素发生变化,以及商家和客户费率的调整。有关交易量和每笔交易的收入的进一步讨论,请参阅“运营结果”。
开支来源
我们产生以下类别的费用:
•正在处理中-我们的处理费用包括与处理交易有关的费用、为我们的客户和商家提供服务的费用、信用损失以及与我们在某些业务中的硬件和卡销售有关的商品销售成本。
•卖-我们的销售费用主要包括我们的销售、营销和客户管理人员和活动的工资、福利、销售佣金(商家佣金除外)和相关费用。
•一般和行政-我们的一般和行政费用包括员工的薪酬和相关费用(包括基于股票的薪酬和奖金)、财务和会计、信息技术、人力资源、法律和其他行政人员。还包括设施费用、第三方专业服务费、差旅和娱乐费用以及其他企业级费用。
•折旧及摊销-我们的折旧费用包括财产和设备的折旧,包括计算机硬件和软件(包括专有软件开发摊销费用)、读卡设备、家具、固定装置、车辆和建筑物的折旧以及与办公空间相关的租赁改进。我们的摊销费用包括与客户和供应商关系、商号和商标、软件和竞业禁止协议相关的无形资产的摊销。我们正在摊销与业务收购相关的无形资产,以及与购买应收账款相关的某些自有品牌合同。
•其他运营,净额-我们的其他运营,净额包括与我们的核心运营无关或不经常发生的其他运营费用和收入项目。
•其他费用(收入),净额-我们的其他费用(收入),净额包括以下收益或损失:出售资产、外币交易、债务清偿和投资。这一类别还包括其他杂项非营业成本和收入。其中某些项目可在综合损益表中单独列报。
•利息支出,净额-我们的利息支出,净额包括我们未偿债务的利息支出,我们现金余额的利息收入和我们利率掉期的利息。
•所得税拨备-我们的所得税拨备包括主要与在全球范围内销售我们的产品和服务所产生的利润有关的公司所得税。
影响我们业务的因素和趋势
我们认为,以下因素和趋势对于了解我们的财务表现很重要:
•全球经济状况-我们的运营结果受到北美、巴西和国际上其他地区经济状况的重大影响,包括目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突,正如本季度报告10-Q表中的其他部分所讨论的那样。受经济影响的因素包括我们的交易量、我们客户的信用风险以及全球税法的变化。这些因素影响了我们每个细分市场的业务。
•外币变动-我们的经营业绩受到外币汇率变化的显著影响,即澳元、巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、捷克克朗、欧元、墨西哥比索、新西兰元和俄罗斯卢布相对于美元的变动。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别约有57%和60%的收入来自美元,不受外币汇率的影响。有关外币对我们总收入净额的影响的信息,请参阅“经营业绩”。
我们的跨境外汇交易业务汇总了客户合同产生的外汇风险,并通过与老牌金融机构交易对手签订抵销合同,在经济上对冲了由此产生的净货币风险。这些合同受到交易对手信用风险的影响。
•燃料价格-我们的机队客户主要在购买燃料时使用我们的产品和服务。因此,我们的收入受到燃料价格的影响,燃料价格受到大幅波动的影响。燃油零售价格的变化可能会导致我们从几个来源获得的收入减少或增加,包括根据每位客户总购买量的百分比向我们支付的费用。燃料绝对价格的变化也可能影响未付账户余额以及根据这些数额计算的滞纳金和收费。我们估计大约有12%的收入,净额直接受到燃料价格变化的影响,三截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份。
•燃料价差波动率-我们收入的一部分涉及交易,我们从燃油价差中获得收入,这是向车队客户收取的交易价格与支付给商家的同一交易价格之间的差额。在这些交易中,支付给商家的价格是基于燃料的批发成本。商家的燃料批发成本取决于几个因素,其中包括
如上所述影响燃料价格。我们向客户收取的燃油价格取决于几个因素,其中包括支付给商家的燃油价格、公布的燃油零售价格和具有竞争力的燃油价格。当商家的燃油批发成本上升的速度快于我们向客户收取的燃油价格,或者我们向客户收取的燃油价格下降的速度快于商家的燃油批发成本时,我们经历了燃油价差收缩。这些情况的相反情况会导致燃料价格价差扩大。我们估计,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的两个月里,大约5%的收入、净额分别受到燃料价格价差的直接影响。
•收购-自2002年以来,我们已经完成了超过95笔对公司和商业账户投资组合的收购。这些收购一直是我们增长战略的重要组成部分,我们打算继续寻找机会,通过进一步的战略收购来扩大我们的客户基础并使我们的服务多样化。收购的影响已经并可能继续对我们的经营业绩产生重大影响,并可能使我们难以比较不同时期的业绩。
•利率-从2022年1月1日至2023年5月3日,美国联邦公开市场委员会十次上调基准利率,总计加息5.00%。未来可能会有进一步的增长。我们面临现金投资和债务利率变化的市场风险,特别是在利率上升的环境下。2019年1月22日,我们签订了三份掉期合同。这些掉期合约的目的是减少与20亿美元浮动利率债务相关的先前未对冲利息支付的现金流的变异性,这些债务的唯一来源是LIBOR基准利率的变化。对于每一份掉期合约,我们每月支付固定的利率,并获得一个月的LIBOR。2022年1月和2023年1月,我们的利率互换分别有10亿美元和5亿美元到期。2023年1月,我们又签订了五份掉期合约。这些掉期合约的目的是减少与15亿美元浮动利率债务相关的先前未对冲利息支付的现金流的可变性,这些债务的唯一来源是SOFR利率的变化。对于每一份掉期合约,我们每月支付固定的利率,并获得一个月的SOFR期限。
•费用-从长远来看,我们预计我们的费用占收入的比例将随着收入的增加而下降,但与处理的交易量相关的费用除外。为了支持我们预期的收入增长,我们计划通过投资于我们的直销、第三方代理、互联网营销、电话营销和现场销售队伍,继续产生额外的销售和营销费用。
•税费-我们在各个征税司法管辖区纳税,包括美国、美国大多数州和许多非美国司法管辖区。某些非美国征税管辖区的税率与美国税率不同。因此,随着我们的收入在不同征税管辖区之间波动,我们的有效税率也会波动。
收购和投资
2023
•2023年1月,我们以大约1.029亿美元的价格收购了英国的跨境支付提供商Global Reach。
•2023年2月,我们收购了基于云的电动汽车充电软件平台Mina Digital Limited的剩余股份,我们还收购了欧洲汽车维修供应商Business Gateway AG。
2022
•2022年11月,我们完成了对Roomex的收购,Roomex是一家服务于英国和德国市场的欧洲劳动力住宿提供商,价格约为5680万美元。
•2022年9月,我们向总部位于英国的电动汽车(EV)搜索和付费地图服务投资了610万美元。
•2022年9月,我们完成了对欧洲电动汽车软件和网络提供商Plugsurfing的收购,价格为7580万美元。
•2022年8月,我们完成了对应付账款(AP)自动化软件公司Acrualify的收购,价格为4120万美元。
•2022年3月,我们完成了对美国航空软件平台公司Levarti的收购,价格为2370万美元。
•2022年2月,我们向电动汽车充电支付业务Mina Digital Limited投资了780万美元,向电动汽车数据分析业务投资了500万美元。
我们收购Levarti的结果包括在我们的住宿部门,我们的Acrualify和Global Reach收购的结果在我们的公司支付部门报告,我们Plugsurfing、Business Gateway AG和Mina收购的结果从收购之日起在我们的舰队部门报告。
经营成果
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的精选未经审计的综合收益表(以百万计,百分比除外)*。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 截至2023年3月31日的三个月 | | 占全球总数的% 收入,净额 | | 截至2022年3月31日的三个月 | | 占全球总数的% 收入,净额 | | 增加 (减少) | | %的变化 |
收入,净额: | | | | | | |
舰队 | | $ | 372.7 | | | 41.4 | % | | $ | 351.6 | | | 44.5 | % | | $ | 21.1 | | | 6.0 | % |
企业支付 | | 227.2 | | | 25.2 | % | | 183.8 | | | 23.3 | % | | 43.4 | | | 23.6 | % |
住宿 | | 122.3 | | | 13.6 | % | | 94.6 | | | 12.0 | % | | 27.8 | | | 29.3 | % |
巴西 | | 121.7 | | | 13.5 | % | | 102.5 | | | 13.0 | % | | 19.2 | | | 18.7 | % |
其他 | | 57.3 | | | 6.4 | % | | 56.8 | | | 7.2 | % | | 0.6 | | | 1.0 | % |
总收入,净额 | | 901.3 | | | 100.0 | % | | 789.2 | | | 100.0 | % | | 112.1 | | | 14.2 | % |
综合运营费用: | | | | | | |
正在处理中 | | 205.0 | | | 22.7 | % | | 174.2 | | | 22.1 | % | | 30.8 | | | 17.7 | % |
卖 | | 81.6 | | | 9.1 | % | | 76.9 | | | 9.7 | % | | 4.7 | | | 6.1 | % |
一般和行政 | | 154.7 | | | 17.2 | % | | 143.5 | | | 18.2 | % | | 11.2 | | | 7.8 | % |
折旧及摊销 | | 84.2 | | | 9.3 | % | | 76.8 | | | 9.7 | % | | 7.4 | | | 9.7 | % |
其他运营,净额 | | 0.7 | | | 0.1 | % | | 0.1 | | | — | % | | (0.6) | | | NM |
营业收入 | | 375.2 | | | 41.6 | % | | 317.7 | | | 40.3 | % | | 57.5 | | | 18.1 | % |
投资损失 | | (0.2) | | | — | % | | 0.2 | | | — | % | | (0.3) | | | NM |
其他费用,净额 | | 0.7 | | | 0.1 | % | | 0.9 | | | 0.1 | % | | (0.1) | | | NM |
利息支出,净额 | | 79.8 | | | 8.9 | % | | 22.0 | | | 2.8 | % | | 57.8 | | | 262.2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税拨备 | | 80.0 | | | 8.9 | % | | 76.7 | | | 9.7 | % | | 3.3 | | | 4.3 | % |
净收入 | | $ | 214.8 | | | 23.8 | % | | $ | 218.0 | | | 27.6 | % | | $ | (3.1) | | | (1.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
按部门划分的营业收入: | | | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 173.5 | | | | | $ | 167.8 | | | | | $ | 5.7 | | | 3.4 | % |
企业支付 | | 75.5 | | | | | 58.2 | | | | | 17.3 | | | 29.7 | % |
住宿 | | 54.6 | | | | | 39.8 | | | | | 14.8 | | | 37.2 | % |
巴西 | | 54.8 | | | | | 37.3 | | | | | 17.5 | | | 46.9 | % |
其他 | | 16.8 | | | | | 14.6 | | | | | 2.2 | | | 15.2 | % |
营业总收入 | | $ | 375.2 | | | | | $ | 317.7 | | | | | $ | 57.5 | | | 18.1 | % |
NM=没有意义
*由于四舍五入,可能无法计算列和行之和。
合并收入,净额
截至2023年3月31日的三个月,合并收入为9.013亿美元,比上一季度增长14.2%。合并收入的增长主要是由于交易量的增加和新的销售增长以及2022年和2023年完成的约1800万美元收购的影响推动了12%的有机增长。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们认为,与2022年同期相比,它对截至2023年3月31日的三个月的综合收入产生了中性影响,主要是受到约200万美元的燃料价格和约900万美元的有利燃料价差的有利影响。这些增长被大约1100万美元的不利外汇汇率部分抵消,这些汇率主要发生在我们的英国和欧洲业务。
合并营业收入
截至2023年3月31日的三个月,营业收入为3.752亿美元,同比增长18.1%。营业收入的增长主要是由于交易量增加、2023年和2022年完成的收购、200万美元的燃料价格的有利影响以及大约900万美元的有利燃料价差推动的有机增长。营业收入的增加被2022年第二季度比上一季度增加的1400万美元的坏账和300万美元的不利汇率变动部分抵消。
合并运营费用
正在处理。截至2023年3月31日的三个月,加工费用为2.05亿美元,同比增长17.7%。增长主要是由于交易量增加、1400万美元的递增坏账以及与2022年和2023年完成的收购相关的大约800万美元的费用导致可变费用增加。由于燃油价格上涨和新销售导致客户支出增加,坏账支出增加,这些销售往往在受负面经济状况影响更严重的微型中小企业(Small-Medium Business)客户中具有更高的损失率和更高的损失。
卖东西。截至2023年3月31日的三个月,销售费用为8160万美元,比上一季度增长6.1%。销售费用的增加主要与2022年和2023年完成的收购相关的约500万美元费用有关。
一般的和行政的。截至2023年3月31日的三个月,一般和行政费用为1.547亿美元,比上一季度增长7.8%。一般和行政费用的增加主要是由于2022年和2023年完成的约1100万美元的收购的影响,以及与我们的业务增长相关的其他增长。这些增长被600万美元较低的基于股票的薪酬支出部分抵消。
折旧和摊销。截至2023年3月31日的三个月,折旧和摊销费用为8,420万美元,比上一季度增长9.7%。折旧和摊销费用的增加主要是由于资本投资费用的增量投资,以及2022年和2023年完成的收购带来的约400万美元。
利息支出,净额。扣除利息支出,截至2023年3月31日的三个月净额为7980万美元,比上一季度增加5780万美元。利息支出的增加主要是由于我们的借款利率上升,部分被某些海外司法管辖区现金余额增加的好处所抵消。下表列出了在我们的信贷安排下借款支付的平均利率,不包括相关的未使用的贷款费用和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 |
定期贷款A | | 5.98 | % | | 1.64 | % |
定期贷款B | | 6.28 | % | | 1.89 | % |
A&B循环信贷额度(美元) | | 6.01 | % | | 1.65 | % |
循环信贷额度B(英镑) | | 5.13 | % | | 1.92 | % |
| | | | |
我们有一个利率掉期组合,被指定为现金流对冲,还有一个交叉货币利率掉期,被指定为净投资对冲。在截至2023年3月31日的三个月内,由于这些掉期合约,我们记录了利息支出的收益,净额为660万美元。
所得税拨备s.截至2023年3月31日的三个月,所得税拨备和有效税率分别为8,000万美元和27.1%,较上年同期分别增长4.3%和4.2%。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的,这要求我们在考虑税项或利益之前对年度税前会计收入或亏损做出最佳估计,这些收益或收益在发生期间离散确认。截至2023年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于扣除联邦福利后的州税、非直属地区的附加税但来自国外的收入,以及对公司间票据的利息收入征收的外国预扣税。截至2023年3月31日止三个月,实际税率增加了160万美元的离散项目,这些项目是由于与前几年相关的不确定税收状况和因sto产生的税收优惠而产生的。以前在税前收入中记录的基于CK的薪酬。
Net I来吧。*由于上述原因,截至2023年3月31日的三个月,我们的净收入减少到2.148亿美元,比上一季度减少1.4%。
细分结果
舰队
截至2023年3月31日的三个月,机队收入为3.727亿美元,同比增长6.0%。截至2023年3月31日的三个月,机队运营收入为1.735亿美元,同比增长3.4%。机队收入和营业收入增长主要是由于交易量增加和新销售增长推动的3%的有机增长,以及收购的影响,这些收购贡献了大约100万美元的收入,以及宏观经济环境的积极影响。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们相信,在截至2023年3月31日的三个月中,宏观经济环境对我们的舰队收入和运营收入产生了积极影响,分别约为800万美元和1000万美元。这一影响主要是由于燃料价格对收入和营业收入的有利影响,与上一时期相比,燃料价格对收入和营业收入的有利影响约为200万美元,燃料价格的有利价差约为900万美元。这些增幅因外汇汇率的不利变动而被部分抵销。外汇汇率变动的收入和营业收入分别约为300万美元和100万美元,主要是在英国和欧洲的业务,以及增加的坏账支出。1,700万美元。
企业支付
在截至2023年3月31日的三个月里,企业支付收入为2.272亿美元,比上一季度增长23.6%。截至2023年3月31日的三个月,企业支付营业收入为7550万美元,同比增长29.7%。公司支付收入和营业收入的增长主要是由于19%的有机增长,我们的AP和跨境解决方案的新销售强劲,支出增加,以及收购带来的影响,这些收购贡献了大约1400万美元的收入。这些增长被宏观经济环境的负面影响部分抵消。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们认为这对我们截至2023年3月31日的三个月的公司付款收入和营业收入产生了负面影响,与上一季度相比分别约为800万美元和300万美元,这主要是受不利的汇率推动。
住宿
截至2023年3月31日的三个月,住宿收入为1.223亿美元,同比增长29.3%。截至2023年3月31日的三个月,住宿运营收入为5460万美元,同比增长37.2%。住宿收入和运营收入的增长主要是由于我们的员工和航空公司垂直市场实现了26%的有机增长,以及收购的影响,这些收购贡献了300万美元的收入。
巴西
在截至2023年3月31日的三个月里,巴西的收入为1.217亿美元,比上一季度增长了18.7%。截至2023年3月31日的三个月,巴西的营业收入为5480万美元,同比增长46.9%。巴西的收入和营业收入的增长主要是由于18%的有机增长,这是由于销售的通行费标签的增加和产品效用的扩大,以及我们产品的差异化价值主张。
其他
在截至2023年3月31日的三个月里,其他收入相对持平,为5730万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,其他营业收入为1,680万美元,比上一季度增长15.2%,这是由于我们的礼品部门的有机增长以及信用卡销售的时机所致。
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金需求是偿还债务、收购业务和商业账户投资组合、回购普通股,以及满足营运资本、税收和资本支出需求。
流动性的来源。我们相信,根据我们目前的假设,我们在信贷安排和证券化安排(定义见下文)下目前的现金水平和借款能力,加上预期的未来业务现金流,将足以满足我们现有业务的需求以及未来12个月和可预见未来的计划需求。截至2023年3月31日,我们的总流动资金约为21亿美元,其中包括我们的信贷安排(定义如下)下的约8亿美元可用资金和13亿美元的无限制现金。根据我们对当前资本市场状况和对我们获得现金的相关影响的评估,截至2023年3月31日,我们已将我们俄罗斯业务持有的2.24亿美元现金重新归类为限制性现金。受限现金主要指我们在美国的企业支付业务中的客户存款、我们俄罗斯业务中持有的现金以及收到的抵押品
在我们的跨境支付业务中,除了用于偿还客户存款之外,还被限制用于跨境支付业务中的跨货币交易,以及安全和结算跨货币交易。
我们还利用应收账款证券化工具为部分国内应收账款融资,以降低我们的借贷成本,并更有效地使用资本。在我们的证券化贷款中抵押的应收账款与主要由美国的借记卡活动产生的贸易应收账款有关。我们也将证券化贷款和信贷贷款项下的可用和未提取金额视为可用于营运资本目的和收购的资金。截至2023年3月31日,我们的证券化工具下没有额外的流动性。
我们已确定,与我们在外国子公司的投资相关的外部基差不会导致重大递延税项负债,并且与我们的断言一致,这些金额继续无限期投资,没有为额外的外部基差记录递增所得税。
现金流
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 327.7 | | | $ | (112.3) | |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (159.0) | | | $ | (67.3) | |
用于融资活动的现金净额 | | $ | (217.7) | | | $ | (49.8) | |
经营活动。在截至2023年3月31日的三个月里,经营活动提供的净现金为3.277亿美元,而上一可比时期的经营活动使用的净现金为1.123亿美元。营运现金流的增加主要是由于截至2023年3月31日的三个月的营运资金较2022年同期有利。
投资活动。截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为1.59亿美元,而前一季度为6730万美元。现金使用量增加的主要原因是,与2022年同期相比,2023年完成的收购规模更大。
融资活动。在截至2023年3月31日的三个月里,用于融资活动的净现金为2.177亿美元,而上一季度为4980万美元。融资活动使用的现金净额增加,主要是由于我们的信贷安排和证券化安排的净偿还增加了6.06亿美元,但与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月普通股回购减少了4.13亿美元。
资本开支摘要
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的资本支出为3,670万美元,比上一季度的3,140万美元增加了540万美元或17.0%,这是由于收购和对技术的持续投资的影响。
信贷安排
FleetCor Technologies Operating Company,LLC和我们的若干国内外子公司,作为指定的共同借款人(“借款人”),是64亿美元信贷协议(“信贷协议”)的当事人,美国银行,北卡罗来纳州,作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人,以及一个金融机构辛迪加(“贷款人”),该协议已多次修订。信贷协议就优先担保信贷安排(统称为“信贷安排”)作出规定,包括15亿美元的循环信贷安排、30亿美元的定期贷款A安排和19亿美元的定期贷款B安排。循环信贷安排包括(A)10亿美元的循环A信贷安排和(B)5亿美元的循环B安排,其中美元、欧元、英镑、日元或预先商定的其他货币借款,以及循环B贷款的最高限额。信贷协议还包括手风琴功能,用于借入额外7.5亿美元的定期贷款A、定期贷款B、循环A或循环B融资债务,以及当预计杠杆率低于3.75%至1.00时不受限制的金额。来自信贷安排的收益可用于营运资金、收购和其他一般公司目的。定期贷款A和循环信贷安排A和B的到期日为2027年6月24日。定期贷款B的到期日为2028年4月30日。
2023年5月3日,我们签署了《信贷安排》第十三条修正案。修订以有担保隔夜融资利率(SOFR)加上0.10%的SOFR调整,取代了期限B贷款的伦敦银行同业拆息。
截至2023年3月31日,定期贷款A的利率为6.28%,定期贷款B的利率为6.59%,循环A和B贷款(美元借款)的利率为6.28%,循环B贷款(英镑借款)的利率为5.58%。截至2023年3月31日,未使用的信贷安排手续费为0.25%。
截至2023年3月31日,扣除折扣后,我们的定期贷款A的未偿还借款为29亿美元,扣除折扣和债务发行成本后的定期贷款B的未偿还借款为19亿美元。我们有未摊销的债务发行成本
截至2023年3月31日,与循环设施有关的440万美元在未经审计的综合资产负债表的其他资产中记录。我们有2,270万美元的未摊销债务贴现和债务发行成本,与我们在2023年3月31日的定期贷款有关,记录在应付票据和其他债务中,扣除未经审计的综合资产负债表中的当前药剂。
在截至2023年3月31日的三个月内,我们支付了2350万美元的定期贷款本金和2.153亿美元的循环贷款净偿还。
截至2023年3月31日,我们遵守了信贷协议下的每一项契约。
现金流对冲
2019年1月22日,我们签订了三份掉期合同。其中一份合约(于2022年1月到期)名义价值为10亿美元,一份合约(于2023年1月到期)名义价值为5亿美元,其余合约将于2023年12月19日到期,名义价值为5亿美元。这些掉期合约的目的是减少与20亿美元浮动利率债务相关的先前未对冲利息支付的现金流的变异性,这些债务的唯一来源是LIBOR基准利率的变化。这些掉期合约符合对冲工具的资格,并被指定为现金流对冲。对于每一份掉期合约,我们每月支付固定的利率,并获得一个月的LIBOR。2023年5月4日,我们修改了剩余的基于LIBOR的掉期。修订以一个月期SOFR取代掉期上的伦敦银行同业拆息,导致每月支付固定利率为2.50%,而互换条款没有进一步的变化。
在2023年1月,我们签订了五份接收浮动、支付固定利率的衍生品合约,美元名义金额如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | 固定费率 | | 到期日 |
$250 | | 4.01% | | 7/31/2025 |
$250 | | 4.02% | | 7/31/2025 |
$250 | | 3.80% | | 1/31/2026 |
$250 | | 3.71% | | 7/31/2026 |
$250 | | 3.72% | | 7/31/2026 |
在截至2023年3月31日的三个月里,我们将累积的其他全面亏损中约510万美元的收益重新归类为与我们的现金流对冲相关的利息收入。
净投资对冲
2023年2月,我们达成了一项交叉货币利率互换,我们将其指定为我们对欧元计价业务投资的净投资对冲。该合同有效地将5亿美元转换为以欧元计价的债务,并部分抵消了汇率变化对我们以欧元计价的净投资的影响。该合同还为掉期中以美元计价的部分创造了正利差,从而为美元名义上节省了1.96%的利率。
对冲有效性是基于交叉货币互换的公允价值因美元兑欧元即期汇率的变化而进行测试的。我们预计指定对冲关系的完美有效性,并通过累计其他综合损失,记录与即期汇率变化相关的交叉货币利率掉期的公允价值变化。与远期差额相关的被排除部分在收益中直接确认为利息支出净额。我们确认了150万美元的利息支出,在截至2023年3月31日的三个月中,与这些被排除的组成部分相关的净额。被指定为净投资对冲的交叉货币利率互换计入其他流动负债,公允价值为510万美元2023年3月31日.
证券化工具
我们是FleetCor Funding LLC作为卖方、PNC银行、国家协会作为管理人,以及各种购买者代理、管道购买者和相关承诺购买者之间17亿美元应收款购买协议的一方。我们将这种安排称为证券化安排。证券化工具将于2025年8月18日到期。2023年3月31日,证券化工具利率为5.85%。
证券化融资机制规定了某些终止事件,包括不付款,一旦发生,管理人可以宣布融资终止日期已经发生,可以对应收款行使某些强制执行权,以及可以指定继任服务商等。
截至2023年3月31日,我们遵守了与我们的证券化机制相关的所有财务和非金融契约要求。
股票回购计划
2016年2月4日,我们宣布董事会批准了一项股票回购计划(经不时更新,该计划)授权我们不时回购我们的普通股,直至2024年2月1日。2022年10月25日,我们宣布董事会增加将该计划的总规模减少了10亿美元至71亿美元。自该计划开始至2023年3月31日,已回购26,327,835股股票,总回购价格为59亿美元,使我们在该计划下剩余的授权可用于未来回购我们普通股的股票。
任何股票回购均可按其认为适当的时间和金额进行。回购股票的时间和金额(如果有)将取决于各种因素,包括股价、市场状况、公司和监管要求,以及与我们可能掌握的重大内幕消息有关的任何额外限制。任何回购一直是,预计将来自业务的可用现金流、营运资本和债务的组合提供资金。
关键会计政策和估算
在应用我们用于编制合并财务报表的会计政策时,我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用金额的会计估计。其中一些估计要求我们在进行会计估计时对高度不确定的事项做出假设。我们根据历史资料及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出该等假设及相应的估计,并持续评估该等假设及估计。然而,在许多情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计,在其他情况下,我们的会计估计可能会在不同时期发生变化,每一种情况下的结果都是我们财务状况或经营结果的财务报表列报发生重大变化。我们将这类估计称为关键会计估计。
会计估计必然要求对未来事件和条件作出主观决定。截至2023年3月31日止三个月内,吾等并无采纳任何对本公司合并财务报表有重大影响的新关键会计政策,亦未改变任何关键会计政策,亦未改变自截至2022年12月31日止年度起任何关键会计政策的应用。有关关键会计政策,请参阅本公司截至2022年12月31日的10-K年度报告中的第7项--管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的关键会计估计,以及本公司的10-Q季度报告中未经审计的合并财务报表附注1中的重要会计政策摘要。
管理层对非公认会计准则财务指标的使用
我们在上面的讨论中包括了一些不是根据公认会计准则编制的财务措施。对非公认会计准则财务计量的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。下面,我们定义了非GAAP财务指标,提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账,并讨论了我们认为这些信息对管理层有用和可能对投资者有用的原因。由于我们的非GAAP财务计量不是标准化计量,它们可能无法直接与使用相同或类似非GAAP财务计量的其他公司的非GAAP财务计量进行比较。尽管管理层使用这些非公认会计准则来设定目标和衡量业绩,但它们并没有公认会计准则所规定的标准化含义。这些非公认会计准则的衡量标准只是为了让投资者更充分地了解我们的管理层如何评估潜在业绩。这些非GAAP措施不是,也不应该被视为GAAP措施的替代品,应该与我们的GAAP财务报表和财务措施一起看待。因此,这类非公认会计准则对投资者的有用性是有限的。
预计和宏观调整后的收入和交易按部门分列。我们将预计收入和宏观调整收入定义为收入,净额反映在我们的损益表中,经调整以消除宏观经济环境的影响以及收购和处置的影响。宏观经济环境包括市场燃油价差、燃油价格和汇率对我们业务的影响。我们使用预计和宏观调整的收入和交易来评估我们收入和相关交易的有机增长。
有机收入增长是指当期收入增长,经宏观经济环境变化(包括燃料价格、燃料价差和汇率变动)相对于上一可比期间收入的影响进行调整后计算,以计入或剔除在该期间之后发生的收购和/或资产剥离和非经常性项目的影响。我们认为,在宏观中性、一次性项目和一致的收购/剥离/非经常性项目的基础上实现有机收入增长,有助于投资者了解FleetCor的业绩。
以下是预计和宏观调整的收入和按部门划分的关键业绩指标与最直接可比的GAAP指标、收入、净额和关键业绩指标(以百万计)的对账*: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入,净额 | | | 关键绩效指标 |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的三个月, |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
船队交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 364.6 | | | $ | 352.8 | | | | 118.6 | | | 116.8 | |
收购/处置的影响 | | — | | | (1.3) | | | | — | | | (0.2) | |
燃料价格/价差的影响 | | 10.9 | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (2.8) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 372.7 | | | $ | 351.6 | | | | 118.6 | | | 116.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
企业付款--支出 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 234.8 | | | $ | 197.4 | | | | $ | 36,526 | | | $ | 29,971 | |
收购/处置的影响 | | — | | | (13.7) | | | | — | | | (2,536) | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (7.5) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 227.2 | | | $ | 183.8 | | | | $ | 36,526 | | | $ | 27,435 | |
巴西-标签 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 121.0 | | | $ | 102.5 | | | | 6.5 | | | 6.1 | |
收购/处置的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | 0.7 | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 121.7 | | | $ | 102.5 | | | | 6.5 | | | 6.1 | |
住宿之夜 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 122.8 | | | $ | 97.5 | | | | 9.4 | | | 9.1 | |
收购/处置的影响 | | — | | | (2.9) | | | | — | | | (0.2) | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (0.5) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 122.3 | | | $ | 94.6 | | | | 9.4 | | | 9.0 | |
其他1-交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 58.2 | | | $ | 56.8 | | | | 298.0 | | | 293.0 | |
收购/处置的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (0.8) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 57.3 | | | $ | 56.8 | | | | 298.0 | | | 293.0 | |
| | | | | | | | | |
FleetCor合并收入,净额 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 901.4 | | | $ | 807.1 | | | | 故意留空 |
收购/处置的影响 | | — | | | (17.9) | | | |
燃料价格/价差的影响2 | | 10.8 | | | — | | | |
外汇汇率的影响2 | | (10.9) | | | — | | | |
如报道所述 | | $ | 901.3 | | | $ | 789.2 | | | |
| | | | | | | | | |
*由于四舍五入,列可能不会计算。 | | |
1 其他包括礼品和工资卡业务部门。 | | |
2收入反映燃料价格带来的积极影响估计为200万美元,燃料价差产生的积极影响约为900万美元,但被大约1100万美元的外汇汇率变动的负面影响部分抵消。 |
调整后净收益和调整后每股摊薄后净收益。我们已将非GAAP措施调整后的净收入定义为反映在我们的损益表中的净收益,进行调整以剔除(A)与基于股票的补偿奖励相关的非现金股票补偿支出,(B)递延融资成本、折扣、无形资产和购买应收款时确认的溢价的摊销,(C)整合和交易相关成本,以及(D)其他非经常性项目,包括离散税项的影响、减值费用、资产注销、重组和相关成本、债务清偿损失、法律和解和与监管相关的法律费用。我们使用我们的有效所得税率,不包括离散税目,根据调整的税收效果调整净收益。我们计算调整后净收益和调整后稀释后每股净收益,以剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响。
我们将非GAAP计量调整后每股摊薄净收入定义为前面提到的计算除以我们损益表中反映的已发行加权平均摊薄股份。
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益是对经营业绩的补充衡量,不代表也不应被视为由公认会计准则确定的净收益、稀释后每股净收益或运营现金流量的替代。我们认为,从调整后的净收入中剔除基于非现金股份的薪酬支出是有用的,因为在某个价格和时间点进行的非现金股权授予不一定反映我们在任何特定时间的业务表现,基于股票的薪酬支出不是衡量我们核心运营业绩的关键指标。我们还认为,摊销费用可能会因公司和期间的不同而有很大差异,这取决于它们的融资和会计方法、其收购无形资产的公允价值和平均预期寿命、其资本结构以及其资产的收购方法;因此,我们已将摊销费用从我们的调整后净收益中剔除。整合及交易相关成本指业务收购交易成本、专业服务费、短期留任奖金及系统迁移成本等,并不能反映相关业务的表现。我们还认为,某些费用、离散税目、减值费用、资产注销、重组和相关成本、债务清偿损失、法律和解和与监管相关的法律费用并不一定反映我们的业务表现。我们使用本期内的有效所得税率(不包括个别税项),根据上述各项调整的税务影响调整净收入。
管理层使用调整后的净收入、调整后的稀释后每股净收入和有机收入增长:
•作为经营业绩的衡量标准,因为它们有助于我们在一致的基础上比较我们的经营业绩;
•用于规划目的,包括编制内部年度业务预算;
•分配资源以提升业务的财政表现;以及
•评估我们运营战略的绩效和有效性。
以下是调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收入与最直接可比的公认会计原则计量、每股摊薄净收入和净收益(以千计,不包括股票和每股金额)的对账*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(未经审计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
净收入 | | $ | 214,835 | | | $ | 217,952 | | | | | |
稀释后每股净收益 | | $ | 2.88 | | | $ | 2.75 | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 26,096 | | | 32,631 | | | | | |
摊销1 | | 60,039 | | | 57,630 | | | | | |
| | | | | | | | |
整合和交易相关成本 | | 5,885 | | | 6,253 | | | | | |
法律和解/诉讼 | | 344 | | | 435 | | | | | |
重组、关联和其他2费用 | | 1,298 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
税前调整总额 | | 93,662 | | | 96,949 | | | | | |
所得税 | | (25,416) | | | (25,241) | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后净收益 | | $ | 283,081 | | | $ | 289,660 | | | | | |
调整后每股摊薄净收益 | | $ | 3.80 | | | $ | 3.65 | | | | | |
稀释后股份 | | 74,483 | | | 79,286 | | | | | |
| | |
1 包括与无形资产相关的摊销、应收账款溢价、递延融资成本和债务贴现。 |
2 包括外币交易的影响;以前的金额不是重算的实质性金额(40万)。 |
*由于四舍五入,列可能不会计算。 |
关于前瞻性陈述的特别告诫通知
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关FleetCor的信念、预期和未来表现的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“计划”、“寻求”、“项目”或“预期”、“可能”、“将”、“将”、“可能”或“应该”等词语或其他类似术语的否定来识别。
这些前瞻性陈述并不是业绩的保证,您不应过度依赖此类陈述。我们的这些前瞻性陈述主要是基于我们目前对未来事件的预期和预测。前瞻性陈述会受到许多不确定性和其他可变情况的影响,包括我们在提交给美国证券交易委员会的2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”中讨论的那些因素,其中许多是我们无法控制的,这些可能会导致我们的实际结果和经历与任何前瞻性陈述大不相同。
前瞻性陈述可能由于各种因素而无法实现,包括但不限于:
•我们有能力成功地执行我们的战略计划和投资组合审查,管理我们的增长并实现我们的业绩目标;
•影响我们交易额的监管措施、自愿行动或消费者偏好的变化,包括对供应链、劳动力的影响或冠状病毒(包括其任何变体,新冠肺炎)的其他影响;我们可能通过法律、法规或合同变更收取的计划费用或收费的不利变化;
•宏观经济状况和当前通胀环境的影响,以及包括燃料零售价格、燃料价差、燃料交易模式、电动汽车和零售住宿价格趋势在内的预期趋势是否如预期那样发展,我们是否能够根据这些趋势制定成功的战略;
•与国际业务有关的国际业务和政治风险以及合规和监管风险和成本,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们的业务和业务的影响;
•我们吸引和留住现有合作伙伴、燃料商和住宿供应商的能力,他们对我们产品的推广和支持,以及他们的财务表现;
•管理假设和估计失败,以及经济、市场、利率、交换费、汇率和信贷条件的差异和变化,包括借款人信用风险和支付行为的变化;
•借贷成本上升和不利的金融市场状况影响我们的资金和流动性的风险,以及我们信用评级的任何下调;
•我们成功管理信用风险的能力,以及我们对预期信用损失的拨备是否充足;
•我们将贸易应收账款证券化的能力;
•发生可能危及我们的系统或客户信息的欺诈活动、数据泄露或我们的信息安全控制故障或与网络安全相关的事件;
•我们计算机系统和数据中心运行的任何中断;
•我们开发和实施新技术、产品和服务的能力;
•任何涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护自己知识产权的能力;
•外国和国内政府当局对我们业务的监管、监督和审查,以及诉讼和监管行动,包括联邦贸易委员会(FTC)提起的诉讼;
•与隐私、信息安全和数据保护有关的法规的影响;使用第三方供应商和持续的第三方业务关系;以及不遵守反洗钱和反恐融资法;
•我们高级管理团队的变化以及我们吸引、激励和留住符合我们战略计划的合格人员的能力;
•税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规章制度的挑战;
•合并、收购和资产剥离的风险,包括但不限于实施此类交易的相关时间和成本、将业务整合为此类交易的一部分,以及可能无法从此类交易中实现预期收益、收入增长和/或费用节省;以及
•我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告和根据《交易法》和《证券法》提交的其他文件中的其他因素和信息。请参阅我们年报中的“风险因素”。
截至2022年12月31日的年度Form 10-K于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会。
鉴于这些风险和不确定性,谨告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。我们不承诺,也不特别否认有义务更新任何此类声明或公开宣布对任何此类声明的任何修订结果,以反映未来的事件或事态发展。
你可以通过访问美国证券交易委员会网站免费获取FleetCor的美国证券交易委员会文件,网址为www.sec.gov。
这份报告包括非GAAP财务指标,FleetCor和投资者使用这些指标作为补充指标,以评估我们行业公司的整体经营业绩。通过提供这些非公认会计准则的财务指标以及对账,我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的运营结果的了解,并帮助投资者评估我们执行战略计划的情况。有关这些GAAP财务措施的更多信息以及与最近对应的GAAP措施的对账,请参阅本季度报告中表格10-Q中的“管理层使用非GAAP财务措施”。
截至2023年3月31日,我们的市场风险与我们在截至2022年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的风险相比没有实质性变化。
信息披露控制和程序的评估
截至2023年3月31日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,旨在确保积累这些报告中要求披露的信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
在正常业务过程中,本公司涉及各种未决或威胁的法律诉讼、仲裁程序、索赔、传票以及与遵守法律和法规有关的事项(统称为“法律诉讼”)。根据我们目前的了解,管理层目前不认为这些法律程序产生的负债会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,这些法律程序的最终解决可能会对我们在任何特定时期的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
衍生品诉讼
于二零一七年七月十日,美国佐治亚州北区地方法院(“联邦衍生诉讼”)向本公司及本公司若干董事及高级职员提出股东衍生诉讼,要求向本公司追讨。2020年10月21日,地区法院驳回了联邦派生诉讼,美国第11巡回上诉法院于2022年7月27日确认了驳回,结束了诉讼。2019年1月9日向佐治亚州格温内特县高等法院提起的类似衍生品诉讼(“国家衍生品诉讼”)也于2022年10月31日被驳回。
2023年1月20日,前州派生诉讼原告向佐治亚州格温内特县高等法院提起新的派生诉讼。新的诉讼,Aventura市警官退休基金,代表FleetCor Technologies,Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案,指控被告违反受托责任,导致或允许公司从事不公平或欺骗性的营销和账单做法,就公司的费用收费以及财务和商业前景作出虚假和误导性的公开声明,并进行不正当的股票销售。起诉书代表公司要求大约1.18亿美元的金钱损害赔偿,包括被告作为与公司共同侵权人在不公平和欺骗性行为中的贡献,以及返还奖励薪酬和股票补偿。2023年1月24日,前联邦衍生品诉讼原告提起了类似的新衍生品诉讼,JErrell Whitten,代表FleetCor Technologies,Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案,在佐治亚州格温内特县起诉克拉克先生和戴先生。被告对衍生品投诉中的指控提出异议,并打算对这些指控进行有力的辩护。
联邦贸易委员会调查
2017年10月,联邦贸易委员会(FTC)向公司发出民事调查通知,要求其出示文件,并要求对书面质询作出答复。在与该公司讨论后,联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销实践相关的潜在索赔,主要是在其北美燃油卡业务中的美国直接燃油卡业务。双方陷入僵局主要与公司认为联邦贸易委员会提出的不合理的补救要求有关。
2019年12月20日,联邦贸易委员会在佐治亚州北区对该公司和罗恩·克拉克提起诉讼。见联邦贸易委员会诉FleetCor和罗纳德·F·克拉克,第19-cv-05727号(北达吉尼亚州)。起诉书称,该公司和克拉克违反了联邦贸易委员会法案对不公平和欺骗性行为和做法的禁令。除其他事项外,诉状寻求禁令救济、消费者赔偿和诉讼费用。该公司仍然认为,联邦贸易委员会的索赔是没有根据的,这些事项对公司的财务业绩不是、也不会是实质性的。2021年4月17日,联邦贸易委员会提出即决判决动议。2021年4月22日,美国最高法院在AMG资本管理诉联邦贸易委员会一案中一致裁定,根据现行法律,联邦贸易委员会无权通过联邦贸易委员会法案第13(B)条寻求金钱补偿,而这是联邦贸易委员会在本案中寻求此类补偿的手段。2021年5月17日,FleetCor就联邦贸易委员会寻求金钱或禁令救济的能力进行了即决判决。2021年8月13日,联邦贸易委员会提出动议,在不影响佐治亚州北区待决案件的情况下,自愿搁置或驳回该案,支持根据联邦贸易委员会法案第5条,于2021年8月11日在联邦贸易委员会的行政程序中提起的平行行政诉讼。除了管辖权和法定变更外,联邦贸易委员会的行政申诉提出了与联邦贸易委员会2019年12月最初申诉相同的事实指控。本公司反对联邦贸易委员会提出的暂停或自愿解散的动议,法院于2022年2月7日驳回了联邦贸易委员会的动议。与此同时,联邦贸易委员会的行政行动被搁置。2022年8月9日,佐治亚州北区地区法院批准了联邦贸易委员会关于公司和罗恩·克拉克责任的简易判决的动议,但批准了公司关于联邦贸易委员会要求对公司和罗恩·克拉克的金钱救济进行简易判决的动议。本公司打算在最终判决发布后对这一决定提出上诉。2022年10月20日至21日,法院就禁令救济范围举行了听证会。在听证会结束时,法院既没有输入联邦贸易委员会的拟议命令,也没有输入公司的拟议命令,而是建议各方进行调解。经过调解后,双方都已向法院提交了拟议的命令。本公司已招致并将继续招致与此投诉有关的法律及其他费用。这一问题的任何和解或诉讼抗辩都可能涉及公司的费用,包括法律费用、补偿、罚款和补救费用。
估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难,需要广泛的判断,特别是在像这里这样涉及不确定的金钱损害索赔,以及处于关键事实和法律问题尚未解决的诉讼阶段的情况下。由于这些原因,本公司目前无法预测上述事项的最终时间或结果,或合理估计上述事项可能造成的损失或一系列可能损失。
以下信息补充了我们在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中列出的风险因素。我除本报告所列其他资料外,你还应认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及在我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中的第II部分第1A项中的“风险因素”,所有这些都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们的风险因素与截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中“第1A项风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
本公司于2016年2月4日宣布,董事会批准了一项股票回购计划(经不时更新的《计划》),授权本公司在2024年2月1日之前不时回购其普通股。2022年10月25日,公司宣布董事会增加将该计划的总规模减少了10亿美元至71亿美元。自该计划开始至2023年3月31日,已回购了26,327,835股股票,总购买价为59亿美元,使该公司在该计划下可用于未来回购其普通股股票的剩余授权高达12亿美元。
下表列出了截至2023年3月31日,公司在截至2023年3月31日的三个月内按照《交易法》第10B-18(A)(3)条的规定购买公司普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 | | 根据公开宣布的计划可能购买的最高价值(以千为单位) |
2023年1月1日至2023年1月31日 | | 27,621 | | | $ | 200.24 | | | 26,308,529 | | | $ | 1,240,183 | |
2023年2月1日至2023年2月28日 | | 248 | | | $ | 210.95 | | | 26,308,777 | | | $ | 1,240,131 | |
2023年3月1日至2023年3月31日 | | 19,058 | | | $ | 210.66 | | | 26,327,835 | | | $ | 1,236,116 | |
| | | | | | | | |
不适用。
不适用。
不适用。
项目6.展品
| | | | | | | | |
| | |
展品 不是的。 | | |
3.1 | | FleetCor Technologies,Inc.修订和重新制定的章程,2022年6月9日通过(参考注册人于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-35004号的附件3.2) |
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10.1 | | 合作协议,由FleetCor Technologies,Inc.,D.E.Shaw Oculus Portfolios,L.L.C.和D.E.Shaw Valence Portfolios,L.L.C.签订,日期为2023年3月15日(通过引用注册人于2023年3月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-35004号的附件10.1并入) |
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10.2* | | FleetCor Technologies,Inc.和Tom Panther之间的邀请函,日期为2023年2月24日 |
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10.3* | | 第十三次信贷协议修正案,日期为2023年5月3日,由FleetCor Technologies Operating Company,LLC作为本公司,FleetCor Technologies,Inc.作为母公司,剑桥商业公司(美国)作为额外借款人,美国银行,N.A.作为行政代理,国内摆动额度贷款人、外国摆动额度贷款人和L/C发行人,以及本合同的其他贷款方 |
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31.1* | | 根据经修订的《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
31.2* | | 根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官 |
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32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101* | | 注册人的下列XBRL(可扩展商业报告语言)格式的财务信息:(1)综合资产负债表、(2)未经审计的综合收益表、(3)未经审计的综合全面收益表、(4)未经审计的综合现金流量表和(5)未经审计的综合财务报表附注 |
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104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*在此存档
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由以下签名者代表其签署;据此,注册人已于2023年5月10日以其身份正式授权。
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| | | | FleetCor全球技术公司。 |
| | | | (注册人) |
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签名 | | | | 标题 |
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/S/罗纳德·F·克拉克 | | | | 总裁,首席执行官兼董事会主席(正式授权的官员和负责人 (行政主任) |
罗纳德·F·克拉克 | | | |
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/发稿S/汤姆黑豹 | | | | 首席财务官(首席财务官) |
汤姆黑豹 | | | |