美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
对于
截止的财政年度
对于 ,过渡期从_
佣金
文件编号:
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(州或其他司法管辖区 | (I.R.S.雇主 | |
公司(br}或组织) | 标识 编号) | |
(主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
股票市场公司 | ||||
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。
☐
是☒
如果注册人不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告,请用复选标记表示。
☐
是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章229.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ |
☒ | 较小的报告公司 | ||
新兴的 成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐
是☒
截至2022年9月30日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$
截至2023年6月28日,有 发行人已发行和已发行的面值为.001美元的普通股。
通过引用并入的文件 。没有提交给证券持有人的年度报告、代理信息声明或根据1933年证券法第424条规则提交的任何招股说明书,在此引用作为参考。
目录表
第 部分I | ||
第 项1. | 业务 | 3 |
第 1a项。 | 风险因素 | 14 |
项目 1B。 | 未解决的 员工意见 | 21 |
第 项2. | 属性 | 22 |
第 项3. | 法律诉讼 | 22 |
第 项。 | 矿山 安全披露 | 22 |
第 第二部分 | ||
第 项5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 22 |
第 项6. | 已保留 | 24 |
第 项7. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
第 7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第 项8. | 财务报表和补充数据 | 27 |
第 项9. | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 27 |
第 9A项。 | 控制 和程序 | 27 |
第 9B项。 | 其他 信息 | 28 |
第 9C项。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 28 |
第 第三部分 | ||
第 项10. | 董事、高管和公司治理 | 29 |
第 项11. | 高管薪酬 | 34 |
第 项12. | 安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项 |
39 |
第 项13. | 某些 关系和相关交易以及董事独立性 | 41 |
第 项14. | 委托人 会计费和服务 | 42 |
第四部分 | ||
第 项15. | 图表,财务报表明细表 | 43 |
第 项16. | 表格 10-K摘要 | 44 |
签名 | 45 |
本《Form 10-K》年度报告包含修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E条所指的某些前瞻性陈述,并受这些条款所创造的安全港的约束。 有关更多信息,请参阅关于前瞻性陈述的警告性声明.”
正如本报告中使用的,术语“我们”、“PetVivo”和“公司”是指PetVivo控股公司和我们合并后的全资子公司,除非上下文另有含义。
我们网站上包含或连接到我们网站的 信息未通过引用并入本报告。
2 |
关于前瞻性信息的警示 声明
PetVivo Holdings,Inc.的这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述,特别是那些被识别为“预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“目标”和类似表述的陈述。这些陈述反映了管理层根据此类陈述时已知的因素作出的最佳判断。 读者可以在“管理层的讨论、分析和经营成果”中,特别是在“流动性和资本资源”的标题下,以及本年度报告的10-K表格中的其他地方,找到包含此类前瞻性陈述的讨论。实际事件或结果可能与本文讨论的事件或结果大不相同。以下信息中规定的前瞻性陈述是我们管理层根据管理层做出的假设编制的,管理层认为这些假设是合理的。然而,我们未来的经营业绩是无法预测的,不能从这些前瞻性陈述中推断出任何陈述、担保或保证。在下列信息中指定的前瞻性陈述中使用的假设 代表对未来事件的估计,受经济、立法、行业和其他情况的可能变化的不确定性的影响。因此,数据和其他信息的确定和解释以及在从合理备选方案中制定和选择假设时使用这些数据和信息需要进行判断。如果假设的事件没有发生,结果可能与预期的结果或预测的结果大不相同,因此,对这些前瞻性陈述的可实现性没有任何意见。不能保证 与以下信息中指定的前瞻性陈述有关的任何假设都是准确的, 我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。
第 部分I
第 项1.业务
概述
PetVivo 控股公司(“公司”、“PetVivo”、“我们”或“我们”)是一家新兴的生物医疗设备公司 专注于动物创新医疗设备和疗法的制造、商业化和许可。该公司有一系列用于治疗处于不同发展阶段的动物的产品。共有19项专利保护该公司的生物材料、产品、生产工艺和使用方法。在截至2022年3月31日的财年第二季度,该公司开始将其主导产品Spryng™与OsteoCushion™科技公司一起商业化,OsteoCushion科技公司是一家兽医管理的关节内注射药物,用于治疗跛足和其他关节疾病,如狗和马的骨关节炎。
于2021年8月,我们以每单位4.50美元的公开发行价注册公开发售(“公开发售”)250万个单位,净收益约为970万美元。每个单位包括一股我们的普通股和一份认股权证 ,以每股5.625美元的行使价购买一股我们的普通股。普通股和认股权证的股份在发行后立即可以分别转让。在公开发售方面,公司的普通股和认股权证已根据交易法第12(B)节注册,并开始在纳斯达克资本市场(以下简称“纳斯达克”)交易,代码分别为“PETV”和“PETVW”。
该公司于2009年3月根据内华达州法律注册成立。该公司在明尼苏达州埃迪纳市的公司总部运营。有关 更多信息,请参见注1、组织和说明,载于第二部分第8项合并财务报表的附注。
业务 说明
公司主要从事兽医市场产品的商业化和授权业务,以治疗和/或管理狗和马等伴生动物的疾病。我们的大部分技术都是为人类生物医学应用而开发的, 我们打算利用已经在开发这些技术上花费的投资,以一种既省钱又省时的方式将马和同伴动物的治疗方法商业化。
3 |
该公司的许多产品 来自模拟人体细胞组织的专有生物材料,其依赖于天然蛋白质和碳水化合物成分,其中包括胶原、弹性蛋白和肝素等蛋白质多聚糖等“组织构建块”。由于这些都是天然存在于人体内,我们认为与合成生物材料相比,它们与活体组织具有更强的生物相容性 ,例如基于α-羟基聚合物(例如,聚乳酸、PLGA等)的生物材料、 聚丙烯酰胺和其他可能缺少生物材料中包含的多种蛋白质的“天然”生物材料。 这些专有的基于蛋白质的生物材料类似于人体组织,因此在某些应用中允许长期植入 进行整合和组织修复。
我们的首批产品Spryng™采用OsteoCushion™技术,是一种兽医医疗设备,旨在帮助加强和/或增强关节软骨组织,以管理马和同伴动物的跛行和其他与关节相关的疾病,如骨关节炎。Spryng™采用OsteoCushion™技术,是一种关节内可注射产品,由生物相容和不可溶的 颗粒制成,这些颗粒具有滑、透湿、耐用和弹性,可增强滑液和软骨的力量缓冲功能。这些颗粒在组成、结构和水化作用上模仿天然软骨。可以同时治疗多个关节。 我们的颗粒由胶原、弹性蛋白和肝素组成,这些成分与天然软骨中的成分相似。这些颗粒显示 增强和/或增强软骨的有效性,从而增强关节的功能(例如,为关节提供缓冲或减震功能,并提供关节润滑性)。
骨关节炎是狗和马的常见炎症性关节疾病,是一种慢性、进行性、退行性关节疾病,由滑液丢失和/或关节软骨恶化引起。在价值110亿美元的伴生动物兽医护理和产品销售市场中,骨关节炎影响着大约1400万只狗和100万匹马。
尽管市场规模很大,但兽医诊所和医院用于治疗狗、马、 和其他宠物的骨关节炎的治疗和/或药物很少。由于骨关节炎无法治愈,目前的解决方案只能治疗症状,但不能控制病因。目前治疗狗骨性关节炎的方法一般包括使用非类固醇抗炎药(或“非类固醇抗炎药”),这些药物被批准用于缓解疼痛和炎症,但存在与胃肠道、肾脏和肝脏损害有关的潜在副作用,并且不能阻止或减缓关节退变。该公司提供了一种传统治疗方法的替代方案,仅针对病症的症状。Spryng™和OsteoCushion™技术解决了关节软骨的痛苦、滑液损失和/或 关节软骨的恶化,而不是仅仅治疗症状,据我们所知,在狗和马身上引起的不良副作用最小。Spryng™with OsteoCushion™技术治疗的狗和马显示出活动增加,即使它们不再接受止痛药或其他治疗。骨关节炎的其他治疗方法包括类固醇和/或透明质酸注射,用于治疗疼痛、炎症和/或关节润滑,但作用缓慢和/或持续时间短。
我们 相信Spryng™和OsteoCushion™技术是安全改善动物关节功能的最佳解决方案,原因有几个 :
● | Spryng™ 采用OsteoCushion™技术解决了与软骨退化、导致骨骼 相互接触和缺乏滑液相关的潜在问题。Spryng™和OsteoCushion™技术为关节提供了生物兼容的彩色软垫,在骨骼之间建立了屏障,从而保护了剩余的软骨和骨骼。 | |
● | Spryng™ 采用OsteoCushion™技术,通过标准的关节内注射技术可以轻松管理。可同时处理多个关节 。 | |
● | 病例 研究表明,许多狗和马在接受Spryng™治疗后,跛行状况有了长达数月的改善。 | |
● | 在接受施普灵™注射后,许多犬只能够停止使用非甾体抗炎药,消除了副作用的风险。 | |
● | Spryng™是治疗骨性关节炎的有效且经济的解决方案。单次注射Spryng™的费用约为每个关节600至900美元,通常持续至少12个月。 |
从历史上看,在一个典型的兽医诊所,药品销售额占收入的30%(兽医诊所新闻)。兽医业务的收入和利润率正在受到侵蚀,因为在线、大卖场和传统药店最近开始提供兽医处方。 兽医业务正在寻找用安全有效的产品取代失去的处方收入的方法。斯普林格™采用OsteoCushion™技术,是一款由兽医管理的医疗设备,应该会扩大执业收入和利润率。我们相信,Spryng™增加的收入和利润率将加快其采用率,并推动其成为照顾与滑膜关节问题相关或由滑膜关节问题引起的犬和马跛行的标准 。
4 |
采用OsteoCushion™技术的Spryng™根据美国食品和药物管理局(以下简称FDA)的规定被归类为兽医医疗设备,FDA不需要上市前的批准。Spryng™于2007年在兔子身上完成了一项安全性和有效性研究。从那时起,已有2,000多匹马和狗接受了斯普林格™的治疗。我们于2020年11月5日与科罗拉多州立大学签订了临床试验服务协议。我们预计这项大学临床研究将于2024年3月完成。此外,本公司于2022年3月成功完成一项马匹耐受性研究,并于2022年5月开始进行两项犬只临床研究,第一项于2022年5月开始,预计于2023年10月完成,第二项于2023年6月开始,预计于2024年10月完成。我们预计,我们计划启动的这些研究和其他研究将主要用于扩大我们的分销渠道,因为大型国际和国内分销商在将产品纳入其产品目录之前,通常需要第三方大学的研究和其他第三方研究。
我们 开始销售SpryngTM在2022财年第二季度,并计划加大Spryng的商业化努力。TM在美国通过我们与MWI兽医供应有限公司(“分销商”或“MWI”)的分销关系,并利用销售代表、临床研究和市场意识来教育和告知主要意见领袖Spryng的好处TM.
我们 于2022年6月17日与MWI签订了经销服务协议(“经销协议”)。根据协议,我们指定MWI负责分销、广告、推广、营销、供应和销售公司的主导产品SpryngTM 在美国境内(“地区”)独家经营两(2)年,此后过渡到非独家经营 ;但如果MWI实现了双方商定的某些 业绩目标,公司应将独家经营再延长一(1)年。该公司可以继续出售SpryngTM 在领土内的已建立客户,包括:(A)已购买Spryng的客户TM 包括:(B)要求与本公司直接交易的客户;(C)政府机构;以及(D)通过互联网订购但不是由MWI直接请求购买Spryng的客户TM。 所有客户必须是有执照的兽医。
我们 在明尼阿波利斯通过ISO 7认证的洁净室制造设施中使用我们获得专利的可扩展自组装生产流程 生产我们的产品,从而最大限度地降低基础设施要求和制造风险,以提供一致的高质量产品 ,同时响应批量需求。第二个ISO洁净室设施预计将于今年晚些时候投入使用。我们相信,拥有两家制造工厂将帮助我们将供应风险降至最低,允许我们继续扩大产能, 并扩大我们的研发设施。
我们 拥有一系列用于兽医和人类临床应用的治疗设备。一些此类设备可能会受到FDA或其他同等监管机构的监管,包括但不限于兽医中心(“CVM”)。我们 预计将通过收购或授权人类医疗设备公司专门用于宠物的更多专利产品来扩大我们的产品线。除了在战略市场领域将我们自己的产品商业化外,鉴于公司庞大的专有产品渠道,公司可能会建立战略外授权合作伙伴关系,以提供二次收入 。
5 |
产品 管道
下面是我们计划将我们的技术商业化或授权给战略合作伙伴的应用程序列表:
真皮填充剂
我们的生物材料是由纯净水、蛋白质和碳水化合物构建而成,为模拟不同的身体组织而量身定做,这些组织在生物上 整合(生物整合)。我们的生物材料可以制造并用作注射治疗皱纹的真皮填充物。这些 形成的凝胶颗粒填充、整合和恢复皮肤组织的活力,从而消除皱纹。该产品以CosmetaLife®的名义通过了FDA的临床试验,结果见此处:www.Clinicaltrials.gov(NCT00414544)。
心血管设备
我们的血液兼容生物材料用于修复心血管组织,这种材料允许血液接触和生物整合过程,而不会发生凝血、血小板附着或血栓形成。VasoGraft®是一种血管移植物,由VasoCover™材料制成 旨在几乎在各个方面模仿天然血管组织,包括使用的组件。
药品 递送
独特的制造技术使我们能够将药物以毫克到纳克量均匀分布,从而为各种给药方法(如涂层、注射剂、植入物或跨粘膜给药)提供最佳的性能和制造能力。 第一个计划中的跨粘膜产品已经过优化,并与多肽药物进行了测试,这些药物的疗效比口服吞咽给药更好。
整形外科设备
我们的另一种材料 可用于矫形和牙科应用的各种形状。首批产品OrthoGelic™和OrthoMtic™将针对难以愈合、骨不连的骨折,使用颗粒来填补空白。骨科生物材料模仿骨的结构成分,可以通过整合和愈合来填补断裂,并排除非骨组织的渗透。
6 |
知识产权
我们的知识产权(IP)组合由专利、专利申请、商标和商业秘密组成。我们已经颁发了十项美国专利。除美国专利组合外,我们还在全球主要市场 授予了九项专利,包括加拿大、澳大利亚和欧盟国家。
我们 相信,除了将生物材料应用于医疗器械、医疗器械涂层和药物输送设备之外,我们还围绕我们的生物材料和制造工艺开发了广泛而深入的专利组合。该公司通过商业秘密法获得其他技术诀窍,并拥有根据商标习惯法注册或保护的多个商标。
美国 美国专利:
● | 10,967,104-微囊化或涂层支架系统 | |
● | 10,850,006-蛋白质生物材料和生物醋酸酯及其制造和使用方法 | |
● | 10,744,236-蛋白质生物材料和生物凝聚血管移植系统及其制造和使用方法 | |
● | 10,016,534-蛋白质生物材料和生物凝聚血管移植系统及其制造和使用方法 | |
● | 9,999,705-蛋白质生物材料和生物醋酸酯及其制造和使用方法 | |
● | 用交联型蛋白质无定形生物材料进行创面处理 | |
● | 8,623,393-Biomatrix结构遏制和固定系统及其使用方法 | |
● | 8,529,939-粘附性药物输送装置及其制造和使用方法 | |
● | 8,465,537-微囊或涂层支架系统 | |
● | 8,153,591-蛋白质生物材料和生物凝聚体及其制造和使用方法 |
我们 在某些司法管辖区获得了九项外国专利。我们在美国和某些外国司法管辖区有七项专利申请正在审批中。
为了使我们的专利组合的优势和价值最大化,许多权利要求书使用了过渡性术语“包含”, 与“包含”同义词 这种过渡性语言的使用是包容的或无限制的,不排除额外的、 未列举的元素或方法步骤。我们的专利还包括涵盖生物材料作为医疗设备和药物输送系统的许多应用和用途的方法权利要求。我们相信,我们的知识产权组合有力地保护了我们的专有技术,包括用于生产我们配方的原材料的组成、制成的生物材料及其在最终产品中的应用 ,从而使我们的材料和设备对行业合作伙伴更具吸引力。
我们 将寻求通过专利、法规排他性和专有技术相结合来保护我们的产品和技术。 我们的目标是获取、维护和实施对我们的产品、配方、工艺、方法和其他专有技术的专利保护,保护我们的商业秘密,并在不侵犯其他方的专有权利的情况下运营,无论是在美国还是在其他国家。我们的政策是积极寻求在适当的情况下,为我们目前的化合物和未来开发的任何化合物获得尽可能广泛的知识产权保护。我们还通过在美国和海外的合同安排、商业秘密和专利相结合的方式,努力保护我们的专有信息和专有技术。然而,即使是专利保护也不一定能完全保护我们免受试图规避我们专利的竞争对手的侵害。
我们 依赖于我们的科学技术人员的技能、知识和经验,包括我们公司的技术人员,以及我们的顾问、顾问和其他承包商的技能、知识和经验,这些都不是可申请专利的。为了帮助保护我们的专有技术( 可能无法申请专利)以及难以获得或执行专利的发明,我们依靠商业秘密保护和 保密协议来保护我们的利益。为此,我们通常要求我们的所有员工、顾问、顾问和 其他承包商签订保密协议,禁止披露机密信息,并在适用的情况下,要求我们披露对我们业务重要的想法、发展、发现和发明并将其所有权转让给我们。
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伴侣动物市场
在过去的几十年里,我们认为动物保健市场和行业已经成为美国整体经济的重要组成部分,对经济周期的抵抗力更强。兽医行业是一个有吸引力的领域,可以在没有报销风险的情况下参与更广泛的医疗保健行业的增长。美国宠物产品协会(APPA)2021-2022年全国宠物主人调查显示,2021年美国人在宠物身上花费了1236亿美元。兽医护理和产品销售额约占市场总额的343亿美元。由于拥有宠物的家庭数量的增加,美国伴侣动物市场的增长一直在持续增长。
2021年至2022年APPA全国宠物拥有者调查显示,2022年美国宠物拥有量达到创纪录水平。具体地说,到2022年,70%的美国家庭拥有宠物。拥有宠物的家庭从2018年的8460万户增加到9050万户。2022年,狗和猫是最受欢迎的宠物物种,分别有69%和45%的美国家庭拥有。Appa还报告称,美国有6900万只狗和4530万只猫。Appa报告称,到2022年,3.5%的美国家庭拥有马。根据美国马匹委员会的数据,美国家庭拥有的马匹总数为720万匹。
骨关节炎 市场
骨关节炎是狗和马最常见的炎症性关节疾病,是一种由关节软骨退化引起的进行性疾病。随着时间的推移,关节软骨的退化会导致机械应力导致关节僵硬,导致炎症、疼痛和活动范围的丧失,这可能被称为跛行。骨关节炎关节僵硬和跛行随着时间的推移而恶化,从软骨逐渐退化和持续失去保护垫和润滑性(即失去滑垫)开始。由于骨关节炎没有治愈的方法,各种治疗方法都集中在控制疼痛和炎症的相关症状上。兽医根据疾病的严重程度推荐几种治疗方法,包括休息、减肥、身体康复、 以及止痛药和消炎药(NSAIDs)的组合。非类固醇抗炎药用于缓解骨性关节炎引起的疼痛和炎症,但长期使用非类固醇抗炎药会导致胃部问题。此外,非甾体抗炎药不能通过治疗软骨退行性变来阻止或延缓骨性关节炎的进展。
莫里斯动物基金会估计,美国大约有1400万只成年狗患有骨质疏松症,主人们一直将其列为首要关注的问题。
马 骨关节炎(跛行)
马骨性关节炎是导致马跛行的最常见原因。研究人员在《马-马月刊》中引用的一项研究中发现,马的骨性关节炎管理成本很高,估计每匹马每年的诊断、治疗和药物治疗成本高达10,000-15,000美元。
正如 之前指出的那样,美国马匹委员会报告称,美国家庭拥有的马匹总数为720万匹。根据2016年与英国马匹兽医协会合作进行的年度全国马匹健康调查,26%的马匹患有跛行。正如《马-马月刊》中提到的,研究表明,60%的跛行问题与骨性关节炎有关。基于上述假设,我们计算出大约有110万匹马患有骨性关节炎。
分布
大多数美国兽医从首选分销商那里购买大部分设备和用品。超过75%的兽医将北美/巴特勒·舍恩动物健康公司、帕特森兽医、MWI、中西部兽医供应公司或维多医疗公司 列为首选分销商。这些顶级分销商加在一起,销售给美国伴侣动物兽医的产品按收入计算超过85%。Covetrus、Patterson和MWI被制造商、分销商和兽医公认为美国卓越的全国伴侣动物兽医供应分销商。没有其他分销商为制造商提供同等水平的服务,并定期拜访地理区域像Covetrus、Patterson或MWI那样广泛的兽医。中西部 和维多是大型地区分销商。本段中的上述数据来自美国联邦贸易委员会的101 0023号文件。
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我们 开始销售SpryngTM在2022财年第二季度,并计划加大Spryng的商业化努力。TM在美国,通过我们与MWI的分销关系以及利用销售代表、临床研究和市场意识来教育和告知主要意见领袖Spryng的好处TM.
我们 于2022年6月17日与MWI签订了分销协议。根据经销协议,我们指定MWI负责经销、宣传、推广、营销、供应和销售公司的主导产品SpryngTM 在区域内独家经营两(2)年,之后过渡到非独家经营;但如果MWI实现了双方商定的某些业绩目标,则公司应将独家经营再延长一(1)年。该公司可以继续出售SpryngTM在领土内建立的 帐户,其中包括:(A)已购买Spryng的客户TM(B)要求直接与本公司进行交易的客户,(C)政府机构,以及(D)并非由MWI直接请求购买Spryng的通过互联网订购的客户TM。 所有客户必须是有执照的兽医。
骨科 关节治疗
一种治疗关节疼痛的方法,由注射的、基于蛋白质的生物相容颗粒组成。活体研究表明,这种生物相容的微粒装置可以很容易地与兔膝关节的滑液结合,形成关节垫,缓冲邻近的骨/软骨 ,因为更换滑液不会对软骨造成损害。这些颗粒显示出增强和增强组织、软骨、韧带和/或骨骼和/或增强关节功能的有效性(例如,增强关节中存在的劣化成分以向关节提供缓冲或减震特征,并提供关节润滑性)。
AppTec 实验室完成了一项凝胶颗粒兔子研究。简而言之,新西兰大白兔(6只)在两个窒息的关节(膝盖)内注射,以填充而不是延长滑膜间隙(~0.5cc GDP/部位)。每隔一天检查一次兔子的异常临床体征,包括活动范围和关节观察,直到牺牲。行为学测试显示,在活动范围、撤退反应或联合观察方面没有异常分数(所有动物100%正常)。分别在1周和4周时处死动物。AppTec病理学家对膝关节组织学进行了评估。所有动物和试验点的股骨、胫骨和半月板的软骨表面大体和组织学上都是100%正常的。在所有注射部位都发现了测试颗粒。
将测试颗粒注入兔窒息关节内,未引起兔股骨或胫骨关节软骨的改变。 无论是1周还是4周,试验品和对照兔膝关节的所有组织学测量结果均无差异。总而言之,这些颗粒不会对膝关节造成炎症或损害,并会附着在裸露的组织上,并与这些组织进行生物整合。在任何样本中都没有发现这些颗粒附着在关节软骨上。
再生特性
用于关节注射的微粒装置已被广泛研究,应用范围广泛,包括作为真皮填充剂治疗皱纹。以下是CosmetaLife完成的临床前和临床研究的概述,CosmetaLife是微粒设备用作真皮填充剂时的名称。
CosmetaLife 是一种易于注射的水蛋白真皮填充剂,不仅可以填补鼻唇皱纹凹陷,还有助于恢复真皮组织的活力,抵消导致皱纹的损害。真皮细胞被吸引到CosmetaLife凝胶颗粒上,附着到它们上,然后慢慢地用天然真皮材料(细胞外基质)取代它们。从CosmetaLife到胶原蛋白的自然生物替代过程估计需要6-12个月。CosmetaLife对鼻唇皱褶的临床试验支持这一估计。
CosmetaLife 注射允许身体在每个颗粒内和周围创建更自然的真皮结构。使用CosmetaLife增强真皮组织构建的自然过程,可实现长期的真皮轮廓塑造、矫正和年轻化,临床试验中发现的不良副作用很少,甚至没有。
9 |
粒子 装置临床研究
该公司已经进行了几项生物相容性动物研究。在植入研究中,没有任何一只兔出现异常的临床体征。对豚鼠的致敏研究结果表明,致敏反应与阴性对照相当。
食品和药物管理局(FDA)批准为CosmetaLife提供研究设备豁免(IDE)的关键人体临床试验于2006年末开始。这项临床试验是一项随机、双盲、平行分配、多中心比较,比较CosmetaLife和Restylane®(对照)矫正鼻唇皱褶的安全性和有效性。171名患者接受了皮肤测试,其中145人在6个试验点接受了治疗。治疗后退出研究的人数共计4名。这项临床试验已在www.Clinicaltrials.gov(NCT00414544)上报道和发表。
医生调查人员的反馈对CosmetaLife注射剂的质量、美容外观和触感都是积极的。在研究的前三到四个月,CosmetaLife的疗效没有下降,而Restylane的疗效下降了11%。FDA/IDE批准的CosmetaLife产品的人体临床试验持续12个月,结果发现与对照透明质酸产品Restylane相比(对于每个间隔,盲人受试者的共识是测试偏爱CosmetaLife或在3、6、9和12个月时没有表现出偏好)。
我们 使用现有的可扩展流程来降低基础设施要求和制造风险,以提供一致、高质量的产品,同时响应批量需求。我们能够扩大生产流程,批量生产高达2.0公斤的产品,达到接近GMP(良好制造规范)标准。
颗粒 安全研究
注射CosmetaLife的患者被发现没有或轻微的炎症、刺激或免疫原性反应。这些结果表明,这些微粒是生物相容的,因为它与皮肤的结构、成分和水分含量非常匹配。无到低免疫原性 反应归因于CosmetaLife基质的紧密交联,这阻止了免疫原祖细胞产生针对该基质的抗体 。
在临床试验中,皮肤测试的可能反应发生率为2.55%,只有一名受试者对第二次测试有反应,即0.6%(171人中有1人)。我们还有一份由我们的合同研究机构AppTec,Inc.发布的研究报告,表明CosmetaLife 在临床试验期间没有产生抗体反应,进一步支持了我们对其安全使用的信念。
CosmetaLife 由大致符合FDA公认的安全(GRAS)要求的材料组成。CosmetaLife包含来自经过认证的牛和猪组织来源的材料,这些材料没有先前的疾病或生物群海绵状脑病(BSE)。 此外,制造过程中的步骤已经过验证,可以停用所有病毒。
挤压力测试和临床试用都证明CosmetaLife的注射一致性和易用性。25个月的稳定性测试 表明CosmetaLife在室温条件下是稳定的。此外,CosmetaLife已被证明在40°C (104°F)条件下至少稳定3个月。
竞争
新的动物保健药物的开发和商业化竞争激烈,我们预计来自主要制药、生物技术和专业动物保健药物公司的竞争相当激烈。因此,在发现和开发新的动物保健药物方面投入了广泛的研究和大量的财政资源,而且很可能将继续投入。我们的潜在竞争对手包括大型动物保健公司,如Zoetis,Inc.;默克公司的动物保健事业部;赛诺菲公司的动物保健事业部梅里亚;礼来公司的动物保健事业部Elanco;拜耳股份公司的动物保健事业部拜耳动物保健;诺华制药的动物保健事业部NAH;勃林格英格尔海姆公司的动物保健事业部;Virbac集团;Ceva Animal Health;Vetquol和Dechra PharmPharmticals PLC的动物保健事业部。我们还知道有几家规模较小的早期动物保健公司,如Kindred Bio、Aratana Treateutics Inc.(最近被Elanco收购)、NextVet和VetDC,它们正在开发用于宠物治疗市场的产品。
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条例 -兽医和人类使用
我们的主导产品Spryng™以及我们可能生产的用于兽医和人类应用的其他医疗器械正在或将会受到众多监管机构的监管,包括食品和药物管理局和类似的国际监管机构。这些机构 要求医疗器械制造商遵守有关医疗器械的开发、测试、制造、标签、营销和分销的适用法律法规。医疗器械通常受到不同程度的监管控制 取决于它们是用于人类还是动物。
兽医使用
《联邦食品、药物和化妆品法》(“FDCA”)和FDA的法规确立了美国动物用医疗器械的监管制度。我们的主导产品Spryng™受这些法规以及其他适用的联邦、州和地方法律法规的约束。FDA对打算用于动物的设备进行监管,如果动物设备被贴错品牌或掺假,FDA可以采取适当的监管行动。
FDA不要求为动物使用的医疗器械提交510(K)、PMA或任何其他上市前批准。 专门制造或分销兽医器械的器械制造商不需要注册他们的工厂或 列出兽医器械。它们还可以免除上市后的报告。这些产品的制造商或分销商 有责任确保这些动物设备安全、有效并贴上正确的标签。FDA建议兽医医疗器械制造商和/或分销商要求审查其产品标签和宣传资料,以确保符合FDCA。这一建议也适用于在另一个国家销售或进口到美国的设备。
人类 使用
FDA为人类使用的医疗器械建立了一套全面的监管体系。如果我们开始营销和开发用于人类的医疗器械,我们未来的产品将受到这些法规以及其他联邦、州和地方法律法规的约束。FDA负责全面执行管理人类使用医疗器械的质量、法规和法律要求。
FDA根据医疗设备的风险级别和确保设备安全和有效性所需的控制类型,将医疗设备分为三类--I类、II类或III类。课程分配决定了在美国上市之前所需的上市前提交或申请类型(如果有)。我们预计我们未来面向人类的产品 将属于II类或III类。
我们 需要获得FDA的特定许可才能在美国分销新设备,我们预计我们的设备需要某种形式的营销授权。通常通过两种方式之一寻求和获得上市授权。 第一个流程要求向FDA提交上市前通知(510(K)提交),以证明该设备与不受上市前批准的合法上市设备 一样安全有效,或者基本上等同于合法上市的设备 (PMA)。合法销售的设备是指(I)在1976年5月28日之前合法销售的设备,(Ii)已从第三类重新归类为第二类或第一类的设备,或(Iii)在提交510(K)标准后被发现与另一种合法销售的设备基本等同的设备。被等同于的合法销售的手段被称为“谓词”手段。申请人 必须提交描述性数据,必要时还必须提交性能数据,以确定该设备基本上等同于谓词设备 。在某些情况下,来自人类临床研究的数据也必须提交以支持510(K)提交。如果是,则此数据的收集方式必须符合联邦法规的特定要求,包括IDE和人类 受试者保护或“良好临床实践”法规。
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提交510(K)申请后,申请人不能销售该设备,除非FDA发布“510(K)许可”,认为该设备实质上是等同的。申请人获得许可后,通常无需额外的510(K)提交即可对510(K)申请所涵盖的现有设备进行不会显著影响安全性或有效性的更改,但评估是否需要新的510(K)是一个复杂的监管问题,必须持续评估更改以确定 提议的更改是否会触发对新的510(K)或甚至PMA的需求。510(K)许可途径并不适用于所有设备: 它是否是进入市场的合适途径取决于几个因素,包括法规分类、设备的预期用途以及设备的技术和风险相关问题。
第二个更严格的流程要求向FDA提出PMA申请,以证明该设备在生产时是安全有效的 。此审批流程适用于大多数III类设备。PMA提交包括有关医疗器械的设计、材料、试验台和动物试验以及人体临床数据的数据。再说一次,临床试验受到FDA的广泛监管。在完成临床试验并提交PMA后,FDA将授权商业分销,如果它 确定有合理的保证,医疗器械是安全和有效的,以其预期的目的。这一确定是基于对打算使用该设备治疗的人群的益处大于风险。此流程比510(K)流程更详细、更耗时且成本更高。此外,FDA可能会对PMA的批准施加各种条件。
在面向美国市场的设备商业发布之前和之后,我们都将根据FDA的规定承担持续的责任。 FDA审查设计和制造实践、标签和记录保存,以及制造商要求的不良体验报告和其他信息,以确定市场上销售的医疗设备的潜在问题。我们还将接受FDA的定期 检查,看是否符合FDA的质量体系法规,该法规管理用于设计、制造、包装和维修所有人类使用的成品医疗器械的方法、设施和控制。此外,FDA和其他美国监管机构(包括联邦贸易委员会、卫生与公众服务部监察长办公室、司法部(DoJ)和各州总检察长)监督我们宣传和宣传我们产品的方式。尽管医生被允许使用他们的医疗判断来使用FDA批准或批准以外的适应症的医疗器械,但我们被禁止推广用于此类“标签外”用途的产品,并且 只能将我们的产品用于批准或批准的用途。如果FDA得出结论认为我们没有遵守适用的法律或法规,或者我们的任何医疗设备无效或构成不合理的健康风险,FDA可以要求我们 通知医疗专业人员和其他人这些设备对公众健康构成不合理的实质性损害风险,下令召回、维修、更换或退款此类设备,扣留或没收掺假或品牌错误的医疗设备,或禁止此类医疗设备 。FDA还可以实施操作限制、禁止和/或限制某些导致违反与医疗设备相关的适用法律的行为,包括暂停批准新设备,直到问题得到满意的解决,并对我们的官员、员工或我们进行 民事或刑事处罚。FDA还可能建议美国司法部提起诉讼。导致 民事或刑事处罚的行为也可能成为第三方付款人或其他据称因我们的行为而受到损害的人提起私人民事诉讼的基础。
在美国交付供人类使用的我们的设备将受到美国卫生与公众服务部和负责医疗保健项目和服务的报销和监管的类似州机构的监管。美国法律法规 主要与Medicare和Medicaid计划以及政府对监管医疗保健质量和成本的兴趣有关。
当我们或客户提交根据Medicare、Medicaid或其他联邦政府资助的医疗保健计划报销的项目或服务的索赔时,适用联邦医疗保健法。主要联邦法律包括:(1)《虚假申报法》,禁止向联邦资助的医疗保健计划提交虚假或其他不正当的付款申请;(2)《反回扣条例》,禁止 提出支付或接受任何形式的报酬,目的是诱导或奖励转介可由联邦医疗保健计划报销的项目或服务 ;(3)斯塔克法律禁止医生将Medicare或Medicaid患者转介给提供者, 如果医生(或医生的直系亲属)与提供者有经济关系,则该提供者会为提供某些指定的医疗服务向这些计划开具账单;以及(4)医疗欺诈法规禁止虚假陈述 和向任何第三方付款人提出不正当索赔。通常有类似的州虚假申领、反回扣、反自我推荐和保险法律适用于国家资助的医疗补助和其他医疗保健计划以及私人第三方付款人。此外,如果医生或当事人是另一个国家的政府官员,并且该安排违反了该国的法律,则可以使用美国《反海外腐败法》起诉美国境内的公司与医生或美国境外的其他各方达成协议。
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适用于我们的法律可能会发生变化,并受到不断变化的解释的影响。如果政府当局 断定我们没有遵守适用的法律和法规,我们以及我们的官员和员工可能会受到严厉的刑事和民事处罚,包括巨额罚款和损害赔偿,并被排除在作为联邦医疗保险或联邦医疗补助覆盖的受益人的产品供应商的范围内。
国际销售
目前,我们不在美国以外销售任何产品。如果我们要开始在国际上销售,我们将为我们的国际销售建立一个专门的营销和合规计划。
在美国以外的国家/地区获得产品销售许可的流程既昂贵又耗时。世界各国最近采取了更严格的监管要求,预计这将增加与在国际上销售Spryng™或其他新产品相关的延迟和不确定性,以及支持这些产品的临床和监管成本。 此外,有关医疗器械的开发、制造和销售的法规可能会在未来发生变化。我们无法 预测这些变化会对我们的业务产生什么影响(如果有的话)。如果我们开始在国际上销售我们的产品,如果不遵守这些法规要求,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
研究和开发
该公司目前正在寻求其专有生物材料的组成、制造和使用方法的进步。预计在未来12个月内,该公司将进行更多与Spryng使用相关的第三方研究™ 用于治疗狗和马的骨性关节炎。该公司还预计将花费资源 来推进和改进Spryng的制造系统™这将增加 产品数量和整体效率。最后,该公司预计将在未来18个月内进行研究和测试,涉及现有的Spryng™ 配方和其他变体,以确定 并确定下一种可能用于治疗舟状肌疾病的马匹数字垫子的商业产品(S)。
员工 和人力资本
截至2023年6月29日,我们拥有25名员工。我们还聘请外部顾问协助研发、临床开发和监管事宜、投资者关系、运营和其他职能。
公司认为,它的成功取决于吸引、发展和留住关键人才的能力。该公司还认为,员工的技能、经验和行业知识对其运营和业绩有很大好处。该公司认为,它 提供有竞争力的薪酬和其他方式来吸引和留住关键人员。我们的员工中没有一个是工会代表,我们相信我们与员工的关系很好。
保险
我们 目前为我们的产品和运营 维护着一份承保金额为500万美元的“生命科学”商业保险单。这项政策是为从事生命科学业务的人设计的。我们可能面临超出此类保险限额的索赔 。此外,针对我们的索赔可能不在我们的保险范围内。该保单是一份“已提出索赔”的保单。 因此,在提出索赔时,我们的承保范围必须保持不变,以便我们有权为此类索赔向保单发行方寻求承保 。
可用信息
我们 在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交材料或将其提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,在合理可行的范围内,尽快免费并通过我们的互联网网站www.petvivo.com提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提供的任何此类报告的任何修正案。提交给美国证券交易委员会的报告也可以在Www.sec.gov。 我们在本报告全文中包含我们的网站,仅供参考。我们网站上包含或连接到我们网站的信息未通过引用并入本报告。
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第 1a项。风险因素
投资我们的普通股和认股权证涉及高度风险。在就此次发行做出投资决定之前,您应仔细考虑以下描述的风险 以及本招股说明书中包含的所有其他信息。如果发生以下一种或多种风险,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性损害,这很可能会导致我们的普通股和权证的交易价格下跌,投资者可能会损失部分甚至全部投资。
与我们财务状况相关的风险
我们 迄今已蒙受重大损失,并可能继续蒙受此类损失。
自开始目前的业务以来,我们 已蒙受了重大损失。在截至2023年3月31日的一年中,我们亏损了约870万美元,累计赤字约为7180万美元。我们在2023财年和2022财年的收入分别为917,162美元和115,586美元。 为了实现和维持未来的收入,我们必须成功地完成我们目前的努力,将Spryng™ 商业化,用于治疗患有骨关节炎的狗和马。这将要求我们有效地进行商业批量生产我们的产品,建立适当的销售和营销系统,进行临床试验和测试以证明Spryng™在狗和马身上的安全性和有效性,并在使用我们的产品时获得兽医的大力支持。我们预计将继续蒙受亏损 ,直到我们成功地大幅增加我们的收入和现金流,超出为我们持续运营提供资金并在到期时支付我们的债务所需的金额。我们可能永远不会产生足够的收入来盈利或维持盈利能力。
如果我们无法获得足够的资金,我们可能不得不大幅削减甚至停止我们的业务。
截至2023年3月31日,我们拥有现金或现金等价物475,000美元。2023年4月,在扣除25,305美元的发售费用和63,456美元的配售费用后,公司从登记的直接发售中筹集了约2,094,000美元的净收益 。我们预计,到2023年7月,这些收益将足以满足我们的运营和资本需求。我们将需要在这三个月之后寻求额外的 资金以继续我们的运营。我们还很可能需要额外的资金来开发 其他新产品或扩展到海外市场。因此,我们是否有能力将Spryng™和其他产品商业化 将取决于我们能否从未来的融资中获得净收益。
在建立Spryng™和其他产品的有效生产、营销、销售和分销的同时,我们认为我们未来的资本需求取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的,包括我们使用我们的产品建立足够的兽医诊所的能力 ,获得专利和未来产品所需的任何监管批准的成本,任何未来目标动物研究的成本,与新产品开发相关的成本,成品库存成本,根据需要吸引和留住技术人员的成本,与上市上市公司相关的成本,以及未来收购现有公司或IP技术的任何成本。不能保证在需要时,或在我们可接受的条款下,未来的额外资本将向我们提供。
与我们的商业和工业有关的风险
我们 的运营历史有限,无法根据其来评估我们的业务前景。
我们 成立于2009年3月,运营历史有限,无法作为评估业务前景的基础。直到2023财年第二季度,我们才开始通过出售Spryng™获得可观的收入。我们有限的运营历史 使评估我们的业务和前景变得非常困难。我们的前景必须被认为是投机性的,特别是考虑到在建立早期公司时经常遇到的风险、费用和困难。我们是否有能力成功运营我们的业务仍是未知数,也未经过考验。如果我们不能有效地将我们的产品商业化,或者在这样做的过程中被严重延误或受到限制,我们的业务和运营将受到实质性的损害,我们甚至可能需要停止运营。
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我们 在很大程度上依赖于Spryng™的成功,任何Spryng™未能获得市场认可都将对我们造成重大伤害 。
我们 有一个主要产品,Spryng™,正在进行商业生产。我们未来的前景在很大程度上取决于该产品的成功营销 。除了为Spryng™的使用建立有效的生产、营销、销售、分销和培训之外,我们认为它的成功商业化还取决于其他物质因素,包括我们教育和说服兽医和宠物主人有关Spryng™的好处、安全性和有效性的能力,使用我们的产品对宠物 产生的任何副作用的发生和严重程度,保持我们产品的法规遵从性和有效的质量控制,我们维护和 执行我们的专利和其他知识产权的能力,第三方承包商或供应商增加的制造成本, 以及可用性,竞争对手提供的治疗方法的成本和效果。
我们的领先产品Spryng™将在我们的行业面临激烈的竞争,如果我们不能有效竞争,可能会阻止我们 实现任何重大的市场渗透。
动物护理产品的开发和商业化竞争激烈,包括来自主要制药公司、生物技术公司和专业动物保健医疗公司的激烈竞争。我们的竞争对手包括Zoetis,Inc.;Merck&Co.的动物健康部门Merck Animal Health;赛诺菲公司的动物健康部门梅里亚;礼来公司的动物健康部门Elanco;拜耳股份公司的动物健康部门Bayer Animal Health;诺华公司的动物健康部门Novartis Animal Health;Boehringer Inglheim Animal Health;Virbac Group;Ceva Animal Health;Vetaquinol和Dechra PharmPharmticals PLC。还有几家规模较小的动物保健公司最近出现在我们的行业中,它们正在开发 可能与Spryng™竞争的治疗产品,包括Kindred Bio、Aratana Treeutics、Next Vet和VetDC。
由于我们是一家处于早期阶段的公司,运营和融资有限,几乎所有竞争对手都比我们拥有更多的财务、技术和人员资源。他们中的大多数在动物保健品的开发、生产、监管和商业化方面也拥有成熟的品牌和丰富的经验。对于我们开发的任何新产品或技术,我们还与在动物健康药物领域进行研究的学术机构、政府机构和私人组织竞争。我们预计,我们行业的竞争主要基于几个因素,包括产品可靠性和有效性、产品定价、产品品牌、充分的专利和其他知识产权保护、使用安全和产品供应。
尽管在可预见的未来,我们的努力和财政资源将继续集中于将Spryng™成功商业化,但我们未来的业务战略计划包括确定我们可能许可、收购或开发的其他动物护理产品 ,然后将这些产品与Spryng™一起商业化为品牌产品组合。即使我们成功许可、收购或利用我们的专有技术开发此类动物护理产品,或获得任何此类新产品,我们仍可能因各种原因而无法成功将其商业化 ,包括竞争对手提供比我们更有效的替代产品、我们发现已涵盖产品的第三方知识产权、产品对动物造成的有害副作用、无法以可接受的成本批量生产 产品,或者产品不被兽医和宠物主人认为是安全或有效的。如果我们不能成功地获得未来的新动物护理产品并将其商业化,我们的业务和前景可能会受到严重损害。
我们 将依赖第三方对我们当前和新产品进行研究,如果这些第三方不能有效地履行他们的合同承诺,或者在很大程度上未能在预期的研究期限内完成,我们可能会推迟我们未来产品的有效 商业化。
我们 已与科罗拉多州立大学和ethos兽医健康中心签订了临床试验服务协议。未来,我们可能会 聘请其他设有兽医课程的教育机构对Spryng™和其他产品进行研究,以供我们介绍。我们预计对此类第三方将投入研究的时间和资源的控制有限。 虽然我们必须依赖第三方进行研究,但我们仍有责任确保我们的任何研究在符合 由行业监管机构制定的协议、法规和标准的情况下进行,通常被称为当前良好的 临床实践(“cGCP”)和良好的实验室实践(“GLP”)。这些要求的临床和实验室实践 包括许多项目,涉及进行、监测、记录和报告目标动物研究的结果,以确保这些研究的数据和结果是客观的、科学上可信和准确的。
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我们的成功高度依赖于我们产品的临床进步,临床试验和其他研究中的不良结果可能会 阻碍我们未来产品的有效商业化
不能保证斯普林格™和我们的其他产品的临床试验或研究将以具有统计学意义的方式证明这些产品的安全性和有效性 。未能在临床试验或研究中显示疗效或不良结果可能会 严重损害我们的业务。虽然我们候选产品的一些临床试验和研究可能显示出安全性和有效性的迹象,但不能保证这些结果将在后续的临床试验或研究中得到确认,或者在需要时为监管部门的批准提供足够的 基础。此外,在临床试验或研究中观察到的副作用,或在以后的临床试验或研究中出现的其他副作用,可能会对我们或我们的分销商营销和商业化我们的 产品的能力产生不利影响。
我们的业务依赖第三方生产我们的原材料来生产我们的产品。
我们 依靠独立的第三方来生产我们用于生产Spryng™产品的原材料(例如胶原蛋白、弹性蛋白和肝素) 。因此,我们依赖于他们的服务,无法像我们直接生产这些原材料那样控制他们的运营。虽然我们相信用于生产斯普林格™产品的原材料是现成的,并且可以及时从多个可靠的来源获得,但我们无法控制的情况可能会削弱我们生产斯普林格™产品的原材料供应的能力。
如果我们体验到Spryng™的快速商业增长,我们可能无法有效地管理这种增长。
随着我们将Spryng™产品带给新客户,我们 考虑了业务的快速增长,并预计这将对我们的管理以及运营和财务资源提出 重大需求。随着我们增加人员,我们的组织结构将变得更加复杂 ,我们可能需要更多的财务和人力资源来支持和继续我们的增长。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们与MWI的经销协议对我们的业务非常重要,如果我们失去经销协议,将对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们 于2022年6月与MWI签订了分销协议。我们与MWI签订的经销协议对我们的业务非常重要。在截至2023年3月31日的财年中,我们根据分销协议销售的Spryng™产品占我们总收入的69%。 如果我们失去分销协议,将对我们的收入和净收入产生不利影响。
如果我们当前的销售和营销计划不足以支持我们目前推出的Spryng™产品, 我们可能无法大量销售该产品以获得商业成功。
我们 于2022财年第二季度开始销售Spryng™,并计划通过我们对兽医的直接销售和我们与MWI的分销关系,增加Spryng™在美国的商业化努力。我们建立和管理有效的销售和营销计划涉及重大风险 ,包括我们管理和支持我们与MWI的分销关系的能力,我们雇用、充分培训、维护和激励合格的直销销售代表的能力,以及支持我们向MWI销售的能力,以产生足够的销售线索和其他联系,并建立有效的产品分销渠道 。如果我们的内部销售和营销计划以及分销能力的发展出现任何失败或重大延误,都将对我们的业务和财务状况产生不利影响。
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我们的业务将在很大程度上取决于我们的营销和产品促销计划以及激励措施的充分性和有效性。
由于我们的行业竞争激烈,我们必须通过互联网、电视和平面广告、社交媒体以及贸易促销和其他激励措施,有效和高效地推广和营销我们的产品,以维持和提高我们在市场上的竞争地位。此外,我们可能不得不不时地根据兽医客户和宠物主人的回应来改变我们的营销策略和支出分配。如果我们的营销、广告和贸易推广不能成功地创造 并保持持续的收入增长,或者不能对我们行业的营销战略变化做出反应,我们的业务、财务状况、 和经营业绩可能会受到不利影响。
任何对我们声誉或品牌的损害都可能对我们的业务造成实质性损害。
在兽医、宠物主人和其他人中发展、维护和扩大我们的声誉和品牌将是我们成功的关键。如果我们的营销计划或产品计划不成功,我们的品牌 可能会受到影响。如果竞争对手以更低的成本向消费者提供与我们的产品类似或同样有效的产品,我们品牌的重要性和对我们产品的需求可能会 下降。尽管我们维持程序以确保产品及其生产流程的质量、安全和完整性,但我们可能无法 检测或防止产品和/或配料质量问题,如污染或偏离我们既定的程序。如果我们的任何产品 造成动物伤害,我们可能会产生产品召回的物质费用,并可能受到产品责任的索赔,这可能会对我们的声誉和品牌造成重大损害。
如果我们不能吸引和留住合格的管理人员和关键科学人员,我们可能无法成功地将我们现有的产品商业化,也无法有效地开发新产品。
我们的成功将在很大程度上取决于我们目前的管理和关键科学技术人员,以及我们吸引、留住和激励未来管理层和员工的能力。我们高度依赖我们现有的管理和技术人员, 他们中的任何一个失去服务都可能延迟或阻止当前或未来产品的成功商业化或开发。 由于拥有我们行业所需的 技能和经验的个人数量有限,在动物保健领域获得合格人员的竞争非常激烈。我们可能无法根据需要以可接受的条件吸引或留住合格的人员, 或根本无法吸引或留住人才,这将损害我们的业务和运营。
自然灾害和其他我们无法控制的事件可能会对我们产生实质性的不利影响。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断, 因此可能对我们产生强烈的负面影响。我们的业务运营会受到自然灾害、火灾、电力短缺、流行病(包括目前的新冠肺炎疫情)和其他我们无法控制的事件的影响。尽管我们维持 危机管理和灾难应对计划,但此类事件可能会使我们难以或不可能向 客户提供我们的服务,并可能减少对我们服务的需求。
与制造相关的风险
我们 可能无法有效管理我们的制造和供应链,这将损害我们的运营结果。
我们 必须准确预测产品需求,以便有足够的产品库存来及时满足客户订单。 我们的预测将基于多个假设,这些假设可能会导致我们的估计不准确,从而影响我们确保 有足够的制造能力来满足产品需求的能力。我们从制造设施和配料供应商那里及时获得产品库存的能力出现任何重大延误,都可能使我们无法满足消费者对我们产品日益增长的需求, 从而对我们的品牌和业务造成重大损害。此外,我们还需要根据预测需求持续监控库存和产品组合 ,以避免产品库存不足或库存过多。如果我们无法 有效地管理供应链,我们的运营成本可能会大幅增加。
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与我们知识产权有关的风险
未能 保护我们的知识产权可能会损害我们的竞争地位,或导致我们产生巨额费用和人力资源来执行我们的权利 。
我们的成功将在很大程度上取决于我们是否有能力保护我们的知识产权,包括专利、商标、商业秘密和工艺技术,这些宝贵的资产支撑着我们的品牌和对我们产品的看法。我们依靠专利、商标、商业秘密和其他知识产权法以及保密和保密协议来保护我们的知识产权。我们的保密和保密协议可能并不总是有效地阻止披露我们的专有知识产权,并且可能不会在未经授权披露此类信息时提供足够的补救措施, 这可能会损害我们的竞争地位。我们还可能需要进行代价高昂的诉讼,以强制执行或保护我们的专利或其他专有知识产权,或确定他人专有权利的有效性和范围。任何此类诉讼都可能需要我们花费大量的财政资源,还会分散我们管理层和其他人员对我们正在进行的业务运营的努力和注意力。 如果我们未能保护我们的知识产权,我们的业务、品牌、财务状况和运营结果可能会受到实质性的损害 。
我们 可能受到知识产权侵权索赔,这可能会导致大量损害和转移我们管理层的努力和 注意力。
我们 必须尊重占主导地位的第三方知识产权,我们为防止盗用、侵权或以其他方式侵犯他人知识产权而采取的程序和步骤可能不会成功。如果第三方对我们、我们的供应商或使用我们产品和技术的兽医提出侵权索赔,我们可能需要花费大量的财力和人力资源 来回应并提起诉讼或解决任何此类第三方索赔。尽管我们认为我们的专利、制造工艺和产品没有在任何实质性方面侵犯其他方的知识产权,但我们可能被认定侵犯了他人的此类专有权。任何关于我们的产品、流程或技术侵犯第三方权利的索赔,无论其价值或解决方案如何,都可能使我们付出高昂的代价,还会极大地分散我们管理层和技术人员的精力和注意力。针对我们的一项或多项此类索赔对我们造成的任何不利后果,除其他外,可能要求我们支付巨额损害赔偿金、停止销售我们的产品、停止使用任何侵权过程或技术、花费大量资源 开发非侵权产品或技术,或许可被侵权方的技术。如果发生一个或多个此类不利结果 ,我们的竞争能力可能会受到重大影响,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。
与监管相关的风险
我们 可能无法及时或根本无法获得未来产品所需的监管批准,任何此类批准的拒绝或大幅延迟可能会在很大程度上推迟甚至阻止我们将新产品商业化的努力,这可能会对我们未来创造收入的能力 产生不利影响。
基于我们确定我们的Spryng™产品是用于治疗动物的设备,而不是医药产品,我们认为我们不需要获得监管部门的批准来生产和销售这些产品,以满足其当前的预期用途。然而,我们 尚未收到任何监管机构确认我们的判断是正确的。生产、营销和销售基于我们专有技术的任何未来动物治疗产品,可能需要我们获得兽医中心(CVM)、FDA的分支机构和/或美国农业部的监管批准,以及某些州监管机构的批准。 我们开发的任何新产品的任何重大延误或无法获得所需的监管批准,都可能大大推迟 ,甚至阻止其商业化,这将对我们的业务和前景产生重大不利影响。
此外,在我们开始国际业务的未来时间,我们的产品在国外的标签、营销、销售和销售将需要获得欧盟委员会(EU)或欧洲医药机构(EMA)等机构的监管批准。 我们产品的任何重大延误或无法获得任何必要的外国监管批准都可能对我们的业务和 前景造成实质性损害。
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与我们信息技术相关的风险
一个或多个关键信息技术系统、网络或流程出现故障可能会损害我们有效开展业务的能力。
我们业务和运营的有效运营将在很大程度上取决于我们的信息技术和计算机系统。我们将 依靠这些系统有效地管理我们的销售和营销、会计和财务、法律和合规职能、新产品开发工作、研发数据、通信、供应链和产品分销、订单录入和履行、 和其他业务流程。我们的信息技术系统发生任何重大故障,无法令人满意地执行,或其损坏或 无法控制的情况中断,例如停电或自然灾害,都可能严重扰乱我们的业务 ,并导致交易错误、处理效率低下,甚至失去销售和客户。这将使我们的业务和运营结果 受到重大影响。
与我们公司相关的风险
如果我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求,我们的普通股可能会被摘牌,我们的普通股价格和我们进入资本市场的能力可能会受到负面影响。
我们的普通股和权证目前已在纳斯达克挂牌交易。2023年2月17日,我们收到纳斯达克的通知,指出 本公司不再符合纳斯达克上市规则第5550(B)(1)条关于继续上市的最低股东权益要求 。根据这封信,我们被要求在2023年4月3日或之前向纳斯达克提交合规计划,该要求已得到满足 。2023年5月2日,纳斯达克给我们发了一封信,通知我们已将我们的合规日期延长至2023年8月16日。如果我们 无法满足纳斯达克持续上市的要求,包括2023年8月16日或之前的最低股东权益要求250万美元,我们的普通股和上市认股权证可能会从纳斯达克退市。任何退市行动 都将对我们的业务产生重大不利影响。
我们公司的所有权和控制权集中在我们的管理层。
截至2023年6月1日,我们的高级管理人员和董事实益拥有或控制约27%的普通股流通股。 我们管理层的这种集中所有权和控制权可能会对我们的普通股和/或认股权证的状况和认知产生不利影响。此外,我们管理层对普通股的任何重大出售,甚至认为将会发生此类出售,都可能导致我们普通股和/或认股权证的交易价格大幅下降。
由于这种所有权集中,我们的管理层有能力影响所有需要股东批准的事项,包括选举所有董事、批准合并或收购以及其他重大公司交易。任何收购我们普通股的人很可能在我们公司的管理中没有有效的发言权。这种所有权集中还可能推迟或阻止公司控制权的变更,这可能会剥夺我们的股东获得普通股溢价的机会。
由于几个因素,包括有限的公众流通股,我们普通股的市场价格波动很大。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定,我们的普通股和认股权证的市场价格未来可能会非常不稳定。由于市场对波动的不利反应,您可能无法在波动期后转售我们普通股的股票。
可能导致这种波动的其他 因素包括:
● | 经营业绩的实际波动或预期波动; | |
● | 没有报道我们的证券分析师,也没有发布关于我们的研究和建议; | |
● | 我们 的交易量可能较低,原因有很多,包括我们很大一部分股票是少数人持有的; | |
● | 股市整体波动; | |
● | 有关我们业务或竞争对手业务的公告 ; | |
● | 实际 或我们在需要时筹集资本并以优惠条件筹集此类资本的能力受到的限制; | |
● | 行业状况或趋势; | |
● | 诉讼; | |
● | 其他类似公司的市场估值变化 ; | |
● | 未来 普通股销售; | |
● | 关键人员离职或未聘用关键人员;以及 | |
● | 一般 市场状况。 |
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这些因素中的任何一个都可能对我们普通股的市场价格产生重大的不利影响。此外,股票市场总体上有时会经历极端的波动和迅速的下跌,这往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动可能会对我们的普通股和/或权证的交易价格产生不利影响,无论我们的实际经营业绩如何。
我们的 普通股过去一直是美国证券交易委员会规则下的“细价股”,如果我们的普通股被视为“细价股”,我们的证券将更难转售。
在 过去,根据适用的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则 (通常定义为每股价格低于5.00美元的非交易所交易股票),我们的普通股是“细价股”。虽然我们的普通股目前不被视为“细价股”,但如果我们不能继续满足豁免“细价股”规则的要求, 转售我们的证券将更加困难。“细价股”规则对推荐买入或卖出细价股的经纪自营商提出了额外的销售操作要求,而不是那些符合“成熟客户”或“认可投资者”资格的人 。例如,经纪自营商必须确定不符合资格的人投资于细价股的适当性。经纪自营商还必须在不受规则约束的细价股交易之前提供标准化的风险披露文件,该文件提供有关细价股和细价股市场风险的信息。经纪交易商还必须向客户提供细价股票的当前出价和报价,披露经纪自营商及其销售人员在交易中的薪酬,提供每月账目报表,显示客户 账户中持有的每个细价股票的市场价值,提供一份特别的书面确定,证明细价股票是买家的合适投资,并收到买家对交易的 书面协议。
法律 “细价股”投资者可获得的补救措施包括:
● | 如果违反上述要求或其他联邦或州证券 法律向投资者出售“细价股”,投资者可以取消购买并获得投资退款。 | |
● | 如果“细价股”以欺诈方式出售给投资者,投资者可能会起诉实施欺诈的个人和公司,要求赔偿损失。 |
这些 要求可能会降低证券在二级市场上的交易活动水平(如果有的话),该证券将 受细价股规则约束。此类要求对经纪自营商造成的额外负担可能会阻碍经纪自营商进行我们证券的交易,这可能会严重限制我们证券的市场价格和流动性。这些要求 可能会限制经纪自营商出售我们的普通股或认股权证的能力,并可能影响您转售我们的普通股和认股权证的能力。
许多经纪公司将不鼓励或不推荐投资于细价股。大多数机构投资者不会投资于细价股。此外,许多个人投资者不会投资于细价股,原因之一是这些投资通常会增加财务风险。由于这些原因,细价股的市场可能有限,因此流动性也有限。我们不能保证我们的普通股在未来不会被归类为“细价股”。
我们 必须遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)第404节的某些条款,该条款涉及对财务报告保持有效的内部控制,如果我们未能继续遵守,我们的业务可能会受到损害,我们证券的价格可能会下跌。
美国证券交易委员会根据萨班斯-奥克斯利法案第404条采纳的规则 要求对财务报告的内部控制进行年度评估,对于某些发行人,需要由发行人的独立注册公共会计事务所对此评估进行认证。管理层评估财务报告内部控制是否有效所必须达到的标准是不断发展和复杂的,需要大量的文档、测试和可能的补救措施才能达到详细的标准。我们预计将产生大量费用,并将持续投入资源用于遵守第404条。我们很难预测完成对我们每年财务报告的内部控制有效性的评估需要多长时间或花费多长时间,并补救财务报告内部控制中的任何缺陷。因此,我们可能无法及时完成评估和补救流程。如果我们的首席执行官或首席财务官确定我们对财务报告的内部控制没有按照第404条的规定有效,我们无法预测监管机构将如何反应或我们证券的市场价格将如何受到影响;但是,我们认为投资者信心 和我们证券的市场价值可能会受到负面影响。
20 |
我们 预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。
我们 到目前为止还没有为我们的普通股支付任何股息,我们预计在可预见的未来也不会支付任何此类股息。 我们预计我们所获得的任何收益都将保留下来,为我们运营业务计划的实施和 预期的未来增长提供资金。
根据内华达州法律,取消对我们董事和高管的金钱责任,以及我们的章程授予他们的赔偿权利 的存在,可能导致我们的巨额支出。
我们的公司章程在内华达州法律允许的最大范围内消除了董事和高级管理人员因违反受托责任而对公司及其股东承担的个人损害赔偿责任。此外,我们的章程规定,我们有义务 在内华达州法律授权的最大程度上赔偿我们的董事或高级管理人员因他们在公司的职位而引起的费用或损害 针对他们的法律诉讼。这些赔偿义务可能导致我们产生巨额支出,以支付针对我们的董事或高级管理人员的和解或损害赔偿费用。
我们的公司条款、章程和内华达州法律可能具有反收购效果,可能会阻止、推迟或阻止 控制权的变更,这可能会导致我们的股价下跌。
我们的公司条款、章程和内华达州法律可能会使第三方更难收购我们,即使完成这样的 交易对我们的股东有利。我们被授权发行最多20,000,000股优先股。此优先股可分一个或多个系列发行,发行条款可由我们的董事会在发行时确定,而无需股东采取进一步行动。任何系列优先股的条款可能包括投票权(包括作为特定事项系列的投票权)、关于股息、清算、转换和赎回权的优先权,以及偿债基金条款。 任何优先股的发行都可能对我们普通股持有人的权利产生重大不利影响,从而降低我们普通股的价值。特别是,授予未来优先股持有者的特定权利可能被用来限制我们与第三方合并或将我们的资产出售给第三方的能力,从而保持目前管理层的控制权。
我们的公司章程、章程和内华达州法律的条款 也可能会阻止潜在的收购提议,或者 提出收购要约,或者推迟或阻止控制权的变更,包括股东可能认为有利的变更。此类规定 还可能阻止或挫败股东更换或撤换管理层的企图。具体而言,除其他事项外,我们的公司章程和章程以及内华达州法律:
● | 使董事会有权在未经股东批准的情况下修改公司章程; | |
● | 提名董事会成员或提出可在股东会议上采取行动的事项的提前通知要求 ; | |
● | 提供 董事会空缺可由在任董事的多数填补,尽管不足法定人数。 |
项目 1B。未解决的员工意见
没有。
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第 项2.属性
我们 没有任何房地产。我们在明尼苏达州埃迪纳市埃迪纳工业大道5251号租用了约3,600平方英尺的办公、实验室和仓库空间。这份租约将于2026年11月到期。
2022年1月,我们在上述位置附近额外租赁了2,400平方英尺的办公空间。本租约将于2027年3月到期。 请参阅附注9。承付款和或有事项,请参阅本年度报告第II部分第8项财务报表及补充资料所载的综合财务报表附注 ,以获取有关本公司租赁的进一步资料。
于2023年1月10日,本公司就14,073平方尺的生产及仓库面积订立新的租赁协议,开始日期为2023年4月1日,即该租赁资产的控制权及使用权发生之日。最初的每月基本租金为8,420美元,按年上涨2.5%。该公司还负责其按比例分摊的公共空间费用、财产税、 和建筑保险。租约将于2033年6月30日终止,本公司有续期选择权,为期五年。
公司相信,现有设施适合并足以满足公司目前的需求,并将在需要时按可接受的条件提供适当的额外空间。
项目 3.法律诉讼
我们可能会不时卷入在正常业务过程中产生的法律诉讼,而我们 预计这些诉讼的解决不会单独或总体上对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响 。请参阅注9。承诺和或有事项--法律诉讼, 在本年度报告第二部分第8项.财务报表和补充数据所载的合并财务报表附注中, ,以了解有关潜在法律诉讼的进一步信息。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
该公司的普通股在纳斯达克上公开交易,代码为“PETV”。
股东人数
截至2023年3月31日,共有223名登记在册的股东。登记在册的股东数量不包括我们普通股的某些受益所有者,他们的股份以各种交易商、结算机构、银行、经纪商和 其他受托人的名义持有。
分红
我们 从未对我们的普通股宣布或支付任何现金股利,预计在可预见的未来,所有收益将保留供使用,而不是作为现金股息支付
22 |
未登记的证券销售
2023年1月,公司向五家顾问公司发行了101,000股普通股,用于向公司提供价值349,920美元的服务。
上述所有交易均根据修订后的《1933年证券法》第4(A)(2)节豁免注册,作为发行人不涉及公开发行的交易。参与该等交易的顾问均表示其收购该等证券的意向仅作投资用途,而非就该等证券的任何分销而要约或出售 ,而在该等交易中发行的股票及票据上均附有适当的图示。
注册人和关联购买者购买股权证券
没有。
授权发行的证券
下表列出了根据PetVivo Holdings,Inc.修订和重新启动的2020年股权激励计划(“修订计划”)授权发行的证券,该计划已获我们的股东批准,以及截至2023年3月31日未经我们的股东批准的任何股权薪酬计划。
权益 薪酬计划信息 | ||||||||||||
计划类别 | 在行使未偿还期权、认股权证和权利时发行的证券数量 | 加权 未偿还期权、认股权证和权利的平均行使价格 | 剩余可供未来发行的证券数量 股权 薪酬计划(不包括证券 在表中反映 ) | |||||||||
股东批准的计划 (1) | 1,140,933 | $ | 2.58 | 1,483,474 | ||||||||
计划 未获股东批准(2) | 562,817 | $ | 2.00 | — |
(1) | PetVivo 控股公司修订并重新制定了2020年股权激励计划。 |
(2) | 代表 根据个人合同、投资、奖励或补偿安排授予高级管理人员、董事、员工、财务顾问、顾问、投资者和其他服务提供商的认股权证。 |
23 |
第 项6.保留
不适用 。
第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的财务报表和本年度报告中以Form 10-K形式出现的相关附注一起阅读。除历史综合财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素 包括本年度报告Form 10-K中以下和其他部分讨论的因素,特别是在“风险因素”中。我们告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅反映了截至本年度报告10-K表格日期的管理层的分析。
我们 是一家较小的报告公司,在与我们的运营相关的情况下发生了大量亏损。
我们 将需要大量资金来执行我们的主要产品Spryng™,以实现我们的商业化计划,为我们的临床试验提供资金 ,并为营运资金和一般企业用途提供资金。
我们2023年3月31日的财务报表附带的独立注册会计师事务所报告包含一段解释性的 段落,对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力表示严重怀疑。财务报表已编制 “假设我们将继续经营下去”,其中预期我们将变现我们的资产,并在正常业务过程中履行我们的负债和承诺 。我们在运营中不断遭受亏损,我们的营运资金不足以为未来12个月的运营提供资金。这些因素使人对我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生很大怀疑。
运营结果
截至3月31日的财政年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 917,162 | $ | 115,586 | ||||
销售成本 | 526,817 | 201,154 | ||||||
总运营费用 | 9,123,797 | 4,970,960 | ||||||
其他收入合计 | 15,844 | 41,533 | ||||||
净亏损 | (8,717,608 | ) | (5,014,995 | ) | ||||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (.85 | ) | $ | (.57 | ) |
截至2023年3月31日的财年(“2023财年”)与截至2022年3月31日的财年(“2022财年”)相比
总收入 。2023财年的收入为917,162美元,而2022财年的收入为115,586美元。2023财年的收入包括向我们的经销商销售Spryng™产品636,345美元和向兽医诊所销售280,817美元。在截至2022年3月31日的12个月中,我们的收入为115,586美元,其中包括对兽医诊所的销售。在截至2023年3月31日的12个月中,我们收入的增长是由于根据我们的经销协议向我们的经销商销售以及对兽医诊所的销售增加。
销售总成本 。2023财年的销售成本为526,817美元,而2022财年的销售成本为201,154美元。销售成本包括与销售我们的Spryng™产品相关的产品成本以及人工和管理费用 。2023财年销售成本的增加是由于根据我们的分销协议向我们的经销商销售增加了 ,对兽医诊所的销售也增加了。
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运营费用 。2023财年的运营费用增至9,123,797美元,而2022财年为4,970,960美元。营运开支包括一般及行政开支(“G&A”)、销售及市场推广开支及研发开支。这一增长主要是由于与销售我们的Spryng™产品相关的G&A费用以及销售和营销费用的增加。
2023财年和2022财年的一般和行政费用分别为5,022,943美元和3,148,494美元。一般和行政费用 包括薪酬和福利、合同服务、咨询费、股票补偿和上市公司增量成本。
2023财年和2022财年的销售额和营销费用分别为3,410,277美元和1,347,585美元。销售和营销费用包括薪酬、咨询、商展和股票薪酬成本,以支持我们的斯普林格™产品的推出。
2023财年和2022财年的研发费用分别为690,577美元和474,881美元。这一增长与临床研究和支持推出Spryng™的努力有关。
营业亏损 。由于上述原因,我们在2023财年和2022财年的运营亏损分别为8,733,452美元和5,056,528美元。这一增长与支持推出Spryng™的成本和上市公司的增量成本有关。
其他 收入。 2023财年其他收入为15,844美元,而2022财年为41,533美元。2023财年的其他收入包括净利息收入15,844美元。2022财年的其他收入包括免除购买力平价贷款31,680美元和净利息收入9,853美元。
净亏损 。我们在2023财年的净亏损为8,717,608美元,或每股亏损0.85美元,而2022财年的净亏损为5,014,995美元,或每股亏损0.57美元。加权平均流通股数量为10,222,994股,而2023财年和2022财年分别为8,760,877股。
流动性 和资本资源
2021年8月13日,我们以每只4.50美元的价格完成了250万只股票的承销公开发行。公开发售的净收益约为9,781,000美元,扣除佣金和发售费用。截至2023年3月31日,我们的流动资产为1,423,980美元,其中包括475,314美元的现金和现金等价物。相比之下,截至该日,我们的流动负债为1,453,680美元,其中包括1,368,595美元的应付账款和应计费用。截至2023年3月31日,我们的营运资本赤字为29,700美元。
公司继续实现运营亏损。然而,由于我们最近的注册直接发行,我们 在2023年4月筹集了约2,094,000美元的净收益,我们相信我们将有足够的现金来满足我们到2023年7月的预期运营成本 和资本支出要求。我们未来将需要筹集更多资金,以支持我们 将Spryng™商业化的努力和我们正在进行的运营。在可预见的未来,我们预计将继续通过出售我们的证券来筹集额外资本,为我们的业务扩张提供资金。我们能否获得此类 额外资本可能会受到各种因素的影响,包括我们的整体业务表现和市场状况。 不能保证公司成功筹集额外资本为其业务计划提供资金。
净额 经营活动中使用的现金-我们在2023财年的运营活动中使用了6794,483美元的净现金。这笔用于经营活动的现金主要是由于本公司净亏损8,717,608美元,存货增加271,970美元,应收账款增加84,093美元,预付费用和其他流动资产增加66,450美元,由应付账款和应计费用增加260,836美元,股票薪酬 支出1,462,768美元,以及以股票支付的投资者关系服务增加507,600美元部分抵消。
净额 用于投资活动的现金-我们在2023财年将423,934美元的净现金用于完全购买设备的投资活动。
净额 融资活动提供的现金-在2023财年,我们从由1,593,303美元的股票和权证销售组成的融资活动中获得了1,586,904美元的净现金, 由6,399美元的应付票据偿还抵消。
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库存
存货 按成本列账,以成本或可变现净值中较低者为准。成本包括与采购和生产库存相关的材料、人工和制造费用 。可变现净值是估计销售价格减去完工、处置和运输的估计成本。我们通过库存盘点定期检查手头的库存数量。
截至2023年3月31日,该公司的存货账面价值为370,283美元,分为13,159美元的产成品、53,398美元的在制品和303,726美元的原材料。
截至2022年3月31日,该公司的库存账面价值为98,313美元,并细分为11,889美元的产成品、22,960美元的在制品和63,464美元的原材料库存。
资本 支出要求
我们的材料现金需求主要包括:(I)支持Spryng™商业化的营销和制造成本, (Ii)维持和扩大Spryng™销售所需的原材料采购,(Iii)完成EDINA制造和仓库设施扩建的资本支出,(Iv)我们办公室、仓库和制造空间的租赁费用, (V)员工薪酬和福利,以及(Vi)临床试验成本。该公司相信,它可以根据可用现金流的数量灵活管理支出和运营的增长,这可能包括减少营销、临床和产品开发活动的支出 。截至2023年3月31日,我们在剩余租约中对建筑物、车辆、计算机和办公设备的未来运营租赁承诺总额约为326,545美元,其中约86,390美元将在未来12个月内到期。
票据 应付和应计利息
截至2023年3月31日,我们的票据和应计利息为27,351美元
表外安排 表内安排
截至2023年3月31日和本年度报告日期,我们没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、 运营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或可能产生当前或未来的影响,而这些安排对投资者来说是重要的。
正在进行 关注
我们2023年3月31日的财务报表附带的独立注册会计师事务所报告包含一段解释性的 段落,对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力表示严重怀疑。编制财务报表时 假设我们将继续作为一家持续经营的企业,预计我们将在正常业务过程中变现我们的资产并偿还我们的负债和 承诺。2021年8月,我们通过公开发售单位筹集了约9,781,000美元 。截至2023年3月31日,我们的营运资本赤字为29,700美元。
2023年4月17日,该公司以每股2.75美元的收购价,以登记直接发行的方式出售了793,585股普通股,第一次和第二次交易分别于2023年4月17日和20日完成。扣除25,305美元的发售费用和63,456美元的费用后,此次发售的净收益约为2,094,000美元。我们相信,这笔营运资金足以支持到2023年7月的运营。(见上文的流动性和资本资源)。
管理层继续评估其他筹资选择,目前寻求通过发行股权或债务证券、通过与战略合作伙伴的安排或通过从金融机构获得信贷来筹集更多资金。在我们寻求额外的融资来源时,不能保证此类融资将以优惠条款或根本不向我们提供。
如果我们无法在未来筹集更多资本,我们正常运营和继续投资于我们业务的能力可能会受到实质性和不利的影响,我们可能会被迫缩减运营规模或剥离部分或全部资产。
由于上述原因,根据我们根据FASB会计准则更新(“ASU”)2014-15年度对持续经营考虑的评估,“披露有关实体作为持续经营企业的能力的不确定性”, 管理层已认定,我们的流动资金状况令人对我们作为持续经营企业持续经营至 12个月的能力产生重大怀疑。该等综合财务报表 不包括在本公司无法作为持续经营企业继续经营时可能需要作出的任何调整 ,或在我们无法作为持续经营企业继续经营时可能需要进行的负债分类。
关键会计政策
我们 根据美利坚合众国公认的会计原则编制我们的综合财务报表。 我们的主要会计政策在随附的综合财务报表附注1中说明。我们相信,以下关键会计政策涉及编制合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。
最近 发布了会计准则
公司已审阅了财务会计准则委员会发布的ASU会计声明及其解释,这些声明和解释的生效日期在报告的 期间和未来期间。本公司已审慎考虑改变先前公认会计原则的新声明,并不认为任何新的或经修订的原则会在短期内对本公司报告的财务状况或业务造成重大影响。任何标准的适用性都要经过公司财务管理的正式审查。
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2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲 -实体自有股权合同(分主题815-40)-关于实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU通过取消当前GAAP要求的主要分离模式简化了可转换工具的会计处理。 因此,更多可转换债务工具将作为单一负债工具报告,不会对嵌入的转换功能进行单独核算 。ASU取消了股权合同符合衍生品 范围例外所需的某些结算条件,这将允许更多股权合同有资格获得例外。ASU还简化了某些地区每股摊薄净收入的计算。新指南适用于2023年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期,并允许及早采用。本公司目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(主题326),金融工具信贷损失的衡量》,用被称为CECL模型的“预期损失”模型取代了现有的确认信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL模式,本公司须呈列按摊销成本列账的若干金融资产,例如为投资而持有的保险费融资贷款,其净额预期可收回。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。本公司目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响,并计划在2024年第一财季采用该准则。
所有其他新发布但尚未生效的会计声明都被认为是不重要的或不适用的。
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
第 项8.财务报表和补充数据
截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的财务报表将与本报告一起提交,并从F-1页开始,紧接签名页 。
第 项9.与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
第 9A项。控制和程序对披露控制和程序的评价
我们 维持控制和程序,旨在确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要 高管和主要财务官,以便及时就所需披露做出决定。根据我们的首席执行官和首席财务官对截至本报告所述期间结束时所执行的控制程序和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)和15d-15(F)条规定了对财务报告的内部控制。我们对财务报告的内部控制 旨在根据公认会计原则(GAAP)为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括符合以下条件的政策和程序:
● | 与维护合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关; |
27 |
● | 提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及 | |
● | 为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证,以确保 可能对财务报表产生重大影响。 |
由于其固有的局限性,我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。 对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2023年3月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时, 管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在 内部控制--综合框架(2013年修订本)中提出的标准。该评估包括对我们财务报告内部控制的设计和程序进行评估。
根据我们的评估,我们的管理层得出结论,截至2023年3月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
作为一家较小的报告公司,本公司不需要在本10-K表格年度报告中包括关于其内部控制对本公司独立注册会计师事务所财务报告的有效性的报告。
财务报告内部控制变更
在2022财年,我们得出的结论是,我们对财务报告的内部控制无效,原因包括:(I)职责分工不足,(Ii)财务会计部门人员配备不足,以及(Iii)制衡有限。我们在2023财年和截至2023年3月31日的季度采取了措施解决这些问题。我们在2022年3月增加了一名全职控制员,以增加我们会计人员的规模,以解决我们没有有效地分离某些会计职责和拥有足够的人员 的担忧,我们认为这解决了我们财务报告内部控制中的这些重大弱点。通过增加一名全职 管理员,我们还能够解决与审批采购、工资、 付款和其他财务职能方面的有限制衡相关的重大弱点。此外,我们改用了新的会计系统,这将极大地帮助我们的员工 及时记录会计交易,并实施旨在改善用户访问权限、安全性、 和财务报告的新程序。
第 9B项。其他信息
没有。
第 9C项。披露妨碍检查的外国司法管辖权
不适用 。
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第 第三部分
项目 10.董事、高管和公司治理
下表列出了截至2023年6月29日我们的高管和董事的姓名、年龄和职位:
姓名 | 年龄 | 注册人的职位和办公室 | ||
John{br]赖 | 60 | 首席执行官总裁和董事 | ||
罗伯特·J·福克斯 | 61 | 首席财务官 | ||
兰德尔·迈耶 | 59 | 首席运营官 | ||
斯宾塞 Breithaupt(2)(3) | 62 | 董事 | ||
莱斯利·柯立芝(1)(2) | 64 | 董事 | ||
罗伯特·科斯坦蒂诺(1)(3) | 64 | 董事 | ||
约瑟夫 贾斯珀(1)(2) | 58 | 董事 | ||
斯科特·约翰逊(3) | 57 | 董事 | ||
詹姆斯 马丁 | 83 | 董事 兼董事长 | ||
罗伯特·鲁德利厄斯(2)(3) | 66 | 董事 |
(1) | 审计委员会成员 。 |
(2) | 提名和治理委员会成员。 |
(3) | 薪酬委员会成员 。 |
董事和高级管理人员传记
约翰·赖。Mr.Lai自2014年3月起担任董事首席执行官和高级执行官 ,担任各种职务,包括2018年5月至2018年12月担任我们的首席财务官,2014年3月至2017年5月和2019年6月至今担任我们的首席执行官。从2012年3月到2016年4月,赖先生还是蓝地资源公司的首席执行官和董事的一员,这是一家小型上市公司,收购和管理了路易斯安那州生产石油和天然气租约的剩余权益。Mr.Lai拥有三十多年的高级管理和运营管理及财务经验,并曾在多家不同行业的上市公司担任要职。1992年,Mr.Lai 创立了创世资本集团有限公司,直到2012年12月,他一直是创世资本集团的主要所有者和总裁,该公司为动力体育、科技和其他行业的许多上市和私营公司提供重要的咨询服务,同时为其客户提供企业发展、并购以及通过股权融资进行私募和公开融资的咨询。Mr.Lai在多家上市公司或民营公司担任首席执行官的经历,是决定他是否有资格进入我们董事会的重要因素。
罗伯特·J·福克斯。 福克斯先生自2021年4月14日以来一直担任我们的首席财务官。在加入我们之前,他于2015年2月至2020年9月担任触觉系统技术公司(纳斯达克:TCMD)的首席运营官,并于2005年至2016年4月担任首席财务官,该公司是一家治疗淋巴水肿和慢性静脉功能不全等慢性肿胀疾病的家庭治疗设备的制造商和开发商,并于2020年9月至2021年4月13日担任财务 顾问。在2004年加入TCMD之前,Folkes先生是医疗设备公司Advanced Respiratory的首席财务官,从1997年到2003年出售。在加入Advanced Respiratory之前,Folkes先生是安永会计师事务所的审计高级经理。他曾担任安永创业服务事业部高级经理,参与了大量美国证券交易委员会的注册、合并和收购。福克斯先生是一名注册会计师,并在明尼苏达大学卡尔森管理学院获得了会计学学士学位。
兰德尔·迈耶。Meyer先生自2021年11月起担任我们的首席运营官,并曾于2015年4月至2017年11月担任该职位。他在2017年12月至2021年10月期间担任 公司的独立顾问。2009年1月至2015年4月,Meyer先生担任我们的全资子公司Gel-Del技术公司的首席运营官,同时负责Gel-Del的所有运营和营销活动。他还 在2015年4月至2022年3月期间担任公司董事。在加入Gel-Del之前,Meyer先生拥有丰富的医疗设备行业管理经验,包括担任SoftScope Medical Technologies,Inc.的首席运营官和Tactile Systems Technology,Inc.的首席执行官。
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斯宾塞 Breithaupt. 布雷索普特自2023年4月14日以来一直担任董事公司的首席执行官。他在兽医领域拥有30多年的管理和领导经验,最近的一次是从2009年12月到2022年12月在美国卑尔根公司(“MWI”)的子公司MWI Animal Health工作。他在MWI担任过多个职位,包括从2015年12月到2020年5月担任销售副总裁总裁,从2020年5月到2022年12月担任销售和供应链解决方案副总裁总裁。他负责客户细分,使MWI从地区性参与者扩展到美国最大的全国性动物保健分销商。在加入MWI之前,他在2007年至2009年担任惠氏/道奇堡动物健康公司的国民账户董事,在那里他制定了分销商战略,并在动物保健行业实施了第一个广告最低定价(MAP)模式。Breithaupt先生还曾在财富500强动物保健公司工作过,包括百时美施贵宝、强生和惠氏,在那里他担任过各种销售和营销职务。作为一位著名兽医的儿子,在兽医行业长大的他在动物健康领域的职业生涯给了他很大的洞察力。Breithaupt先生看到了动物与人类之间纽带的转变,这让他继续热衷于改善我们宠物的生活。Breithaupt先生在动物保健分销商业务方面的丰富经验是证明他有资格在我们的董事会任职的重要因素。
莱斯利·柯立芝。柯立芝女士自2022年7月27日起担任公司董事 。从2017年到2020年,她担任Power Solutions International,Inc.(场外交易粉色代码:PSIX)的董事董事,担任该公司审计委员会主席。她于2009年5月从毕马威会计师事务所担任审计和美国证券交易委员会评估合伙人一职退休。在毕马威,柯立芝女士领导了重要的全球审计工作,为满足大公司复杂的会计、财务和战略需求提供服务。在毕马威工作的28年里,柯立芝女士领导着参与团队对美国证券交易委员会注册者进行审计,同时还担任并行审查合伙人。 除了她与客户的合作外,她还担任毕马威专业实践部的合伙人以及该事务所在美国注册会计师协会会计准则执行委员会的代表。自2002年以来,柯立芝女士一直在芝加哥科学院董事会和佩吉·诺特巴特自然博物馆任职。柯立芝女士拥有哈佛大学的政府文学士学位和纽约大学的会计学硕士学位。柯立芝女士广泛的会计专业知识证明了她有资格在我们的董事会任职。柯立芝女士为董事会带来了在上市公司财务报告和会计方面的丰富经验和知识,她在四大会计师事务所的最高层的经验 对于董事会监督公司的财务报表和美国证券交易委员会备案文件来说是一项宝贵的资源。
罗伯特·科斯坦蒂诺. 科斯坦蒂诺先生自2022年7月27日起担任公司董事 。科斯坦蒂诺先生是一位退休的高管,拥有数十年的经验,曾在多家大公司担任过首席执行官、首席运营官、首席财务官,并担任过其他各种高级管理领导职位。 科斯坦蒂诺先生目前在Avenir Wellness Solutions,Inc.(场外交易代码:CURR)和几家雅马哈汽车金融公司的董事任职。 他曾担任汽车/商业金融公司WFS Financial(纳斯达克:WFSI)的高级执行副总裁总裁兼首席运营官,同时还担任执行副总裁总裁的首席财务官。在2005-2007年间担任受监管银行Westcorp(纽约证券交易所代码:WES)的首席运营官。在每个职位上,科斯坦蒂诺先生都负责运营和财务监督,包括美国证券交易委员会备案、投资者关系和财务。科斯坦蒂诺在将两家公司以39亿美元的价格出售给美联银行(Wachovia)的谈判中发挥了关键作用。在此之前,他是三菱汽车美国信贷公司首席执行官兼董事首席执行官总裁 ,这家汽车金融公司在2002年至2005年期间拥有超过100亿美元的资产,在此期间,他在提高盈利能力和将公司资产出售给美林的谈判中发挥了关键作用。在此之前,他在北美沃尔沃汽车公司担任了17年的各种责任不断增加的管理职位,包括担任汽车母公司和专属财务公司的高级副总裁总裁和首席财务官。科斯坦蒂诺先生也是一名退休的注册会计师。科斯坦蒂诺先生拥有丰富的行政领导能力和财务经验,尤其是在与上市公司有关的方面,这表明他有资格在我们的董事会任职。
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约瑟夫 贾斯珀。贾斯帕先生自2018年8月20日起担任公司董事。他是一名特许金融分析师,自2018年以来一直担任Windigo物流公司的首席财务官和首席运营官,Windigo物流公司是一家软件即服务公司,为物流行业的承包商提供服务。2005年至2018年,贾斯珀先生担任机构投资公司朱砂资本管理公司首席执行官。2002年至2005年,贾斯珀 先生在派杰公司管理董事和董事固定收益战略和市场部。在2002年之前,他在几家领先的投资银行管理、构建和销售固定收益和股票证券,包括U.S.Bancorp Libra和UBS PaineWebber。贾斯珀先生还是Windigo物流公司、大地云安全有限责任公司和朱砂资本管理公司的董事成员,这些公司都是私人持股公司。他之前曾担任过董事的首席顾问或首席顾问,服务于多个行业的许多处于运营和风险阶段的公司。Jasper先生获得了圣托马斯大学的MBA学位,并在该大学担任金融学兼职教授。贾斯珀先生广泛的融资和会计专业知识是证明他有资格在我们的董事会任职的重要因素。
斯科特·约翰逊。约翰逊先生自2019年7月起担任本公司董事 。他是一名有执照的专业工程师,在生命科学行业拥有30多年的经验。他一直是众多制造商的跨职能工程、风险管理、设计控制、生产工程、质量控制、审计和FDA合规方面的 领导者。自2012年以来,他一直是总裁和战略公司的主要所有者,这是一家他创建的生命科学咨询公司,为应对FDA的重大挑战提供客户服务。战略咨询的重要业务包括:飞利浦医疗集团除颤器产品的风险管理和上市后监控服务、辉瑞子公司巴克斯特和赫士睿的风险管理和组合产品的质量审计服务、圣裘德医疗集团植入式医疗器械的质量补救管理、齐默尔生物科技提交的瓦鲁纳生物医学和工程PMA的产品监管路线图。Johnson先生过去的长期工作包括在本医疗生命系统公司工作五年,在PumpWorks公司担任系统工程、测试和合规联络员四年,并在波士顿科学公司担任自动化生产和测试系统合规项目经理。他在医疗器械生产方面的工程项目包括丰富的国内和国外设施经验。Johnson先生在生命科学行业多年的高管经验以及在医疗产品设计和监管问题方面的专业知识是证明他有资格在我们的董事会任职的重要因素。
詹姆斯 马丁。马丁先生自2019年7月起担任本公司董事。他是一名退休的注册会计师和律师,他的职业生涯包括担任毕马威会计师事务所合伙人,负责其加利福尼亚州纽波特海滩办事处的税务业务。在担任该职务期间,他为不同行业的众多客户提供并监督了税务服务的提交。他保留了AICPA会员资格,拥有华盛顿大学的会计和法律学位,并在奖学金中获得纽约大学的法律硕士学位。马丁先生广泛的会计专业知识 是证明他有资格在我们的董事会任职的重要因素。
罗伯特·鲁德利厄斯。鲁德利厄斯先生自2018年8月起担任本公司董事 。目前,他是来宝风险投资有限公司的首席执行官兼董事经理,这是他在2001年创建的一家公司,为信息技术、通信、医疗技术和社交电子商务行业的早中期公司提供咨询和咨询服务。他也是MedicaMetrix,Inc.的联合创始人兼首席执行官,该公司正在 构建一个商业化引擎,将推出一系列医疗设备,旨在为未得到满足的医疗需求提供变革性的医疗解决方案 。1999年4月至2001年5月被StarNet L.P.收购时,鲁德利厄斯先生是Media DVX,Inc.的创始人兼首席执行官,这是一家初创企业,提供基于卫星的IP多播替代方案,通过模拟录像带向北美各地的电视台、网络和有线电视运营商传输电视商业广告。1998年4月至1999年4月,鲁德利厄斯先生担任控制数据系统公司总裁兼首席运营官,在此期间,鲁德利厄斯先生对软件公司进行了重组,并将公司重新定位为专业技术服务公司,从而成功将公司 出售给英国电信。从1995年10月到1998年4月,鲁德利厄斯先生是AT&T公司(纽约证券交易所代码:T)的子公司AT&T Solutions,Inc.的创始管理合伙人,并领导媒体、娱乐和通信行业业务。从1990年1月到1995年9月,Rudelius先生是麦肯锡公司信息、技术和系统业务的合伙人,在此期间他负责日本和英国的业务。鲁德利厄斯在Arthur Andersen&Co.开始了他的职业生涯,在那里他是该公司财务会计系统咨询业务的领导者。鲁德利厄斯先生于2010年9月至2020年9月30日期间担任艾克森美孚(纳斯达克代码:AXGN)董事会成员达十年之久,期间他还担任过审计委员会和薪酬委员会的成员。Rudelius先生拥有西北大学凯洛格管理学院的工商管理硕士学位,以及明尼苏达州圣彼得的Gustavus Adolphus学院的数学和经济学学士学位。鲁德利厄斯先生在我们董事会任职的资格包括他丰富的行政领导能力和财务经验,尤其是在快速增长的技术业务方面,以及他作为董事上市公司的经验。
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家庭关系
公司高管或董事之间没有家族关系。
董事的技能和资格
董事会认为,上述董事履历所载的董事资格赋予他们担任本公司董事所需的资格和技能。
公司治理
董事 独立
自2021年8月13日起,我们的普通股和认股权证已在纳斯达克国家市场或纳斯达克上市,代码分别为“PETV” 和“PETVW”。根据纳斯达克规则5605(“纳斯达克规则”),独立董事必须占上市公司董事会的多数 。
我们的 董事会在考虑了所有相关事实和情况后,确定Spencer Breithaupt、 Leslie Coolidge、Robert Costantino、Joseph Jasper、Scott Johnson、James Martin和Robert Rudelius均为独立人士,因为“独立性” 是根据美国证券交易委员会的适用规则和规定以及纳斯达克的上市标准界定的,且与我们 并无关系(无论是直接还是作为与我们有关系的机构的合伙人、股东或高级管理人员),因此不会 干扰他们作为董事行使独立判断的职责。因此,我们的大多数董事 是独立的,这是适用的纳斯达克规则所要求的。
拖欠债务的 第16(A)节报告
《证券交易法》第 16(A)节要求我们的高管和董事以及持有我们普通股超过10%的人, 向美国证券交易委员会提交有关我们证券所有权和交易的报告,并向我们提供这些文件的副本。据本公司所知,仅根据对2023财年提交给美国证券交易委员会的3‘S、4’S和5‘S电子备案文件的审查,适用于本公司董事、高管和超过10%实益所有者的所有此类备案要求均已得到遵守。
董事会委员会
我们 有审计委员会、薪酬委员会和提名委员会。截至2023年3月31日,我们的审计委员会由三名 名独立董事组成,他们是莱斯利·柯立芝(主席)、罗伯特·科斯坦蒂诺和约瑟夫·贾斯珀,柯立芝女士被认为是美国证券交易委员会S-K规则所指的“审计 委员会财务专家”。截至2023年3月31日,我们的薪酬委员会由三名独立董事 组成,他们是Robert Rudelius(主席)、Robert Costantino和Scott Johnson。截至2023年3月31日,我们的提名委员会由三名独立董事组成,他们是Joseph Jasper(主席)、Leslie Coolidge和Robert Rudelius。
道德准则
我们 通过了适用于我们的董事会、高管和其他员工的道德准则。我们的道德准则概述了我们采纳的道德商业行为的广泛原则,包括保密、利益冲突、公司机会、公开披露报告、保护公司资产和遵守适用法律等主题领域。任何人都可以通过书面请求向我们的主要办事处免费获取我们的道德准则副本,地址为:伊迪纳工业大厦5251号,邮编55439。
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董事 薪酬
下表提供了在截至2023年3月31日的财年中,非雇员董事作为董事会成员向他们支付的薪酬信息:
董事名称 | 费用 以现金支付(美元) | 选项 奖励($)(1) | 所有 其他薪酬(美元) | 总计 ($) | ||||||||||||
莱斯利·柯立芝 | $ | 23,334 | $ | 85,297 | $ | — | $ | 108,631 | ||||||||
罗伯特·科斯坦蒂诺 | $ | 22,334 | $ | 82,837 | $ | — | $ | 105,171 | ||||||||
约瑟夫·贾斯珀 | $ | 32,500 | $ | 68,920 | $ | — | $ | 101,420 | ||||||||
斯科特·M·约翰逊 | $ | 30,000 | $ | 64,007 | $ | — | $ | 94,007 | ||||||||
詹姆斯·马丁 | $ | 33,750 | $ | 72,641 | $ | — | $ | 106,391 | ||||||||
罗伯特·鲁德利厄斯 | $ | 32,500 | $ | 68,920 | $ | — | $ | 101,420 | ||||||||
格雷格·卡什(4) | $ | 15,000 | $ | 14,299 | $ | 15,000 | (3) | $ | 44,299 | |||||||
戴夫·戴明(4) | $ | 13,000 | $ | 12,394 | $ | 13,000 | (3) | $ | 33,394 |
(1) | 此列中的 值反映了根据ASC主题718计算的股票期权的授予日期公允价值合计。 有关计算中使用的估值假设的信息包含在我们合并财务报表的第二部分第8项中的“附注11-股东权益”中。截至2023年3月31日,柯立芝女士、科斯坦蒂诺先生、贾斯珀先生、约翰逊先生、马丁先生和鲁德利厄斯先生的未偿还(既得和未得利)期权总数为35,745,34,687,分别为30,575,28,373,32,164和30,575。 |
(2) | 代表支付给这些董事的 咨询费。 |
(3) | 自2022年10月14日起,卡什先生和戴明先生不再是董事会成员。 |
关于非雇员董事薪酬的一般政策
非本公司雇员的董事 获支付董事酬金、现金、股票期权或两者的组合。在2023财年,所有薪酬 均以股票期权和现金支付。在2022年10月1日至2023年9月30日期间,所有非雇员董事,包括仅在一个委员会任职的董事,在此期间获得相当于70,000美元的年度薪酬(“年度奖励”),支付如下:(I)年度奖励的25%作为现金预聘金,应于年度奖励之日支付,即2022年10月22日(“奖励日期”),和(Ii)年度奖励的75%作为期权(“期权”)的股权奖励(“期权”) 根据奖励日期授予的修订计划;提供每位非雇员董事, 以书面通知董事会,可选择以期权形式获得100%的年度奖励。所有非雇员董事 选择以现金预聘金25%和期权75%的形式获得薪酬。期权数量由(A)将作为期权授予的年度奖励价值除以(B)2.56美元的公司普通股价值(由奖励日期前两个工作日布莱克·斯科尔斯估值法确定)确定。该等购股权于(I)2023年9月30日或(Ii)授出日期后下一次股东周年大会的前一天(以较早者为准)授予,但须受董事 在授予日期前继续作为董事服务的规限。
前款用于确定年度奖励的公允市价和货币金额,在下列情形下进行调整:
非雇员 在两个或更多委员会任职的董事:72,000美元
非雇员 担任委员会主席的董事:7.5万美元
非雇员 董事担任董事会主席:80,000美元
我们的 非雇员董事也有权报销因参加我们的董事会和他们可能服务的任何委员会的会议而产生的合理旅费和其他费用。
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2022年9月,本公司向两名于2023财年加入董事会的新董事授予初步期权,根据本公司修订计划的条款和条件,他们每人将以2.79美元的行使价收购最多10,000股本公司普通股。这些期权于2023年9月15日授予,但受董事在归属日期之前继续作为董事提供的服务的约束。
第 项11.高管薪酬
根据美国证券交易委员会采纳的规则, 该公司符合“较小的报告公司”的资格。因此,本公司提供了符合本公司作为较小报告公司的适用要求的 按比例调整的高管薪酬披露 。根据按比例厘定的披露义务,除其他事项外,本公司无须提供薪酬讨论及分析或薪酬委员会报告,以及若干其他与高管薪酬有关的表格及叙述性披露。
截至2023年3月31日的财政年度(“2023财年”),我们的 名高管(“名高管”或“NEO”)如下:
● | 我们的首席执行官黎智英和总裁; | |
● | 首席财务官罗伯特·福克斯;以及 | |
● | 兰德尔·迈耶,我们的首席运营官。 |
以下页面提供了截至2023财年3月31日(“2023财年”)和2022年3月31日(“2022财年”)我们任命的执行干事的某些 薪酬信息。
汇总表 薪酬表
下表列出了有关我们指定的高管在2023财年和2022财年支付或赚取的薪酬的信息。
名称 和 负责人 职位 | 年 | 工资 (美元)(1) | 奖金 ($)(2) | 股票 奖励(美元)(3) | 选项 奖励($)(4) | 非股权 激励计划薪酬(美元) | 所有 其他薪酬(美元)(5) | 总计 ($) | ||||||||||||||||||||||||
黎智英 | 2023 | 306,260 | — | 175,000 | — | — | $ | 6,387 | $ | 487,637 | ||||||||||||||||||||||
首席执行官兼总裁 | 2022 | 202,083 | 20,000 | 481,500 | — | — | $ | 6,160 | $ | 709,743 | ||||||||||||||||||||||
罗伯特·J·福克斯 | 2023 | 265,000 | — | — | 439,206 | — | $ | 8,066 | $ | 712,272 | ||||||||||||||||||||||
首席财务官 (6) | 2022 | 211,250 | 100,000 | 173,340 | — | — | $ | 3,348 | $ | 487,938 | ||||||||||||||||||||||
兰德尔·迈耶 | 2023 | 240,833 | — | — | — | — | $ | 4,581 | $ | 245,414 | ||||||||||||||||||||||
首席运营官 (7) | 2022 | 128,333 | 30,000 | 208,650 | — | — | $ | — | $ | 366,983 |
(1) | Mr.Lai没有收到一个月工资29,167美元的现金,而是收到了总计10,100股公司普通股 。该股的估值为每股2.8878美元。 |
(2) | 表示2022财年所赚金额在2022年7月支付的可自由支配奖金支付。 |
(3) | 此表中反映的 金额代表根据ASC主题718计算的受限股票单位奖励的总授予日期公允价值。授予日期公允价值是根据我们普通股分别在2023财年和2022财年授予日期 的每股收盘价确定的。有关计算中使用的估值假设的资料已包括在第二部分第8项所载综合财务报表的“附注11-股东权益”内。 |
(4) | 此表中反映的 金额代表根据ASC主题718计算的期权的总授予日期公允价值。 有关计算中使用的估值假设的信息包含在我们合并财务报表的第二部分第8项中的“附注11-股东权益”中。 |
(5) | 代表本公司为Mr.Lai、福克斯先生和迈耶先生支付的健康保险费。 |
(6) | Folkes先生于2021年4月14日被任命为公司首席财务官。 |
(7) | 迈耶先生于2021年9月10日被任命为公司首席运营官。 |
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Narrative 薪酬汇总表披露
以下是对某些术语的讨论,我们认为这些术语对于理解薪酬汇总 表中披露的信息是必要的。
基本工资
公司被任命的高管因向公司提供服务而获得基本工资,这在他们各自的雇佣协议中有规定。支付给每位指定高管的基本工资旨在提供反映高管技能、经验、角色和责任的固定薪酬组成部分 。从2020年4月1日至2021年9月8日,赖先生领取的基本工资为10万美元,自2021年9月9日起上调至275,000美元,自2022年11月1日起上调至350,000美元 。Folkes先生于2021年4月14日加入公司,他的起薪为19万美元/年,从2021年9月9日起增加到24万美元/年,从2022年11月1日起增加到30万美元/年。Meyer先生于2021年9月9日加入公司,担任首席运营官,他的基本工资为每年220,000美元,自2022年11月1日起增加到270,000美元。
于2023年2月,Mr.Lai同意于2023年3月1日至2023年8月31日(“过渡期”)期间,以本公司普通股股份代替现金 支付其薪金。薪酬委员会批准向Mr.Lai发行60,600股 (“中期总股份”),作为经修订计划下的限制性股票奖励单位协议(“RSU奖励协议”)于过渡期内的服务。薪酬委员会计算中期股总数的方法是:(A)Mr.Lai在过渡期间的工资(175,000美元)除以(B)公司普通股在2023年2月22日之前10天的成交量加权平均收盘价(2.8878美元),向上舍入到最接近的整数。 薪酬委员会于2023年3月1日批准授予10,100股RSU。并于其后每个月的第一天额外归属10,100个RSU,使所有RSU将于2023年8月1日完全归属,但须受 Mr.Lai持续受雇至每个适用归属日期的规限。RSU奖励协议的附加条款 在修订后的计划中规定。
奖金
2021年11月,该公司为其任命的高管制定了奖金计划,其绩效目标基于2022财年的总收入 。如果公司实现了业绩目标,被任命的高管将获得相当于其各自工资的一定 个百分比的奖金。该公司意识到,业绩目标无法在2022财年实现,因为 该公司销售其主要产品Spryng™的能力有限,因为它没有进行狗和马的研究, 经销商和其他供应商在购买该公司的产品之前需要审查这些研究。薪酬委员会认定该业绩目标不切实际,且不是本公司目前的合适目标。薪酬委员会认为,被提名的高管和其他员工在将公司从一家初创公司转变为一家创收公司方面做了出色的工作。因此,薪酬委员会向被任命的高管和 其他雇员发放酌情奖金。薪酬委员会就Mr.Lai、福克斯先生和迈耶斯先生在2022财年的服务向他们发放了酌情奖金,金额分别为20,000美元、100,000美元和30,000美元。公司于2022年7月向被任命的高管支付了这些奖金。
2022年11月,该公司为其任命的高管制定了奖金计划的目标奖金,绩效目标基于2023财年的总收入和个人目标。该公司没有实现2023财年的收入目标,因此被任命的 名高管没有根据奖金计划获得绩效奖金。
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公平薪酬
我们的薪酬委员会管理我们修订的计划,并批准授予员工股票期权、限制性股票单位和其他类型的股权奖励的金额和适用的条款,包括被任命的高管。修订后的计划允许授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、 和股票红利奖励(所有这类奖励,统称为“股权奖励”),尽管激励性股票期权只能授予员工 。
根据Folkes先生的雇佣协议条款,公司于2021年4月14日向Folkes先生发放了34,000个RSU(“2021年4月RSU补助金”)。这些RSU在三年内归属,其中10,000个RSU于2022年1月1日归属,10,000个RSU于2023年1月1日归属 ,14,000个归属于2024年1月1日,前提是Folkes先生仍受雇于公司。如果 控制发生变化(如我们修订的计划所定义),这些RSU将自动授予。
2021年9月9日,薪酬委员会向Mr.Lai先生、Folkes先生和Meyer先生授予RSU,以表彰他们在协助本公司完成公开募股过程中的出色表现。本公司在公开募股中筹集了1,120万美元的总收益,并将其普通股和认股权证在纳斯达克上市。被提名的高管获得了以下RSU赠款(“2021年11月RSU赠款”):Mr.Lai--150,000 RSU,Folkes先生--54,000 RSU,以及Meyer先生--65,000 RSU。根据继续受雇于公司,这些RSU分三期归属,其中1/3归属于2022年3月31日,1/3归属于2023年3月31日,1/3归属于2024年3月31日。如果控制权发生变化(在我们的股权激励计划中定义),这些RSU将自动授予。
于2022年10月19日,薪酬委员会根据经修订的本公司模范服务计划(“2022年10月购股权授予”)向 Folkes先生授予200,000份不具保留条件的法定购股权(“高管购股权”)。执行期权 的行权价为每股2.4美元,代表公司普通股在授予日在纳斯达克证券市场的收盘价 。执行期权的期限为七(7)年,归属期限为两(2)年,具体期限如下:授予日为1/3,2023年10月19日为1/3,2024年10月19日为1/3,前提是Folkes先生将继续受雇于本公司直至适用的归属日期。如果控制权发生变化(如我们修订的 计划中所定义),高管期权将自动授予。
2023年2月24日,薪酬委员会对Mr.Lai的雇佣协议进行了第二次修订,根据该协议,薪酬委员会授予Mr.Lai股权,以换取他从2023年3月1日至2023年8月31日止的六个月的工资。自2023年3月1日起,本公司向Mr.Lai授予60,600股股份,按月等额授予10,100股,以代替其支付工资 ,为期六个月。
有关选项和RSU的授予日期公允价值,请参阅上面的薪酬汇总表。
额外津贴
我们 为我们指定的高管提供医疗保险,其基础与向其他符合条件的员工提供这些福利的基础相同。 我们为所有符合条件的员工提供401(K)计划。该公司还向其任命的高管提供与向所有员工提供的相同 基础上的其他福利,包括休假和带薪假期。
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2023财年结束时未偿还的 股权奖励
下表列出了每个被任命的执行干事截至2023年3月31日的未偿还股权奖励的信息。市值基于2023年3月31日2.75美元的收盘价。
选项 奖励 | 股票 奖励 | |||||||||||||||||||||||||
名字 | 授予日期 | 第 个 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练 (#) | 第 个 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不能行使 (#) | 选择权 锻炼 价格 ($) | 选择权 期满 日期 | 第 个 共享 或 单位 库存数量为 那 是否有 未 既得 (#) | 市场 的值 共享 或 第 个单位 库存 是否有 未 既得 ($)(1) | |||||||||||||||||||
黎智英 | 10/31/2019 | 90,000 | — | 2.24 | 10/31/2024 | — | $ | — | ||||||||||||||||||
12/31/2019 | 19,847 | — | 1.95 | 12/31/2024 | — | — | ||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 24,253 | — | 1.27 | 3/31/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||
6/30/2020 | 7,441 | — | 1.60 | 6/30/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||
9/09/2021 | 100,500 | (2) | 276,375 | |||||||||||||||||||||||
罗伯特·J·福克斯 | 10/19/2022 | 66,667 | (3) | 133,333 | $ | 2.40 | 10/18/2029 | |||||||||||||||||||
9/09/2021 | — | — | 32,000 | (4) | $ | 88,000 | ||||||||||||||||||||
兰德尔·迈耶 | 1/15/2020 | 10,547 | — | 1.20 | 1/15/2029 | — | $ | — | ||||||||||||||||||
12/31/2019 | 1,213 | — | 1.95 | 12/31/2024 | — | — | ||||||||||||||||||||
3/31/2020 | 1,104 | — | 1.27 | 3/31/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||
6/30/2020 | 559 | — | 1.60 | 6/30/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||
9/09/2021 | — | — | — | — | 21,666 | (5) | 59,582 |
(1) | 报告的RSU价值通过将未归属RSU的数量乘以公司普通股在2023年3月31日的收盘价2.75美元来确定。 |
(2) | 包括于2021年9月9日授予的RSU奖励将于2024年3月31日授予的50,000股未归属股份 ,以及于2023年2月24日授予的RSU奖励的50,500股未归属股份 ,该奖励将于2023年4月1日起按月等额分期付款10,100股,两项奖励均以高管继续受雇于本公司为条件。如果发生控制变更(如我们修订的计划中所定义),RSU将自动授予。 |
(3) | Folkes先生于2022年10月19日被授予一项不受限制的股票期权,以每股2.40美元的行权价购买200,000股我们的普通股。这些期权的有效期为7年,在2022年10月19日授予66,667股,在2023年10月19日授予66,667股,在2024年10月19日授予66,666股。如果控制权发生变更,期权将自动授予(如我们修订后的计划中所定义的)。 |
(4) | 包括于2021年4月14日授予的RSU奖励(将于2024年1月1日授予)的14,000股未归属股份以及于2021年9月9日授予的RSU奖励(将于2024年3月31日授予)的18,000股未归属 股票,这两项RSU奖励均以高管是否继续受雇于本公司为条件。如果控制权发生变更,RSU将自动归属(如我们修订计划中所定义的)。 |
(5) | 由21,666股未归属股份组成,于2021年9月9日授予RSU奖励,该奖励将于2024年3月31日授予,但 高管将继续受雇于本公司。如果发生控制权变更,RSU将自动归属(如我们修订计划中所定义的)。 |
37 |
执行 雇佣协议
之前的 雇佣协议
本公司于2019年10月1日与黎智英订立聘用协议(“2019年协议”),担任本公司 行政总裁,任期3年。Mr.Lai的年度基本工资最低为100,000美元或更高,由董事会决定。Mr.Lai可在提前十(10)天书面通知后被解雇,无论是否有原因。Mr.Lai 有资格领取董事会厘定的酌情花红,并有资格享有向类似任期的高管提供的所有雇员福利 。他的2019年协议包含惯常的保密和竞业禁止条款,这些条款在他终止在本公司的雇佣关系后的一年内仍然有效。如下所述,Mr.Lai的2019年协议于2021年11月10日被 新的雇佣协议取代。
公司于2021年4月14日与Robert Folkes签订雇佣协议(“2021年4月协议”),担任公司首席财务官。雇佣协议的期限约为两年零九个月,于2024年1月31日终止。福克斯先生的年度基本工资为每年19万美元,他有资格获得高达基本工资的50% 根据薪酬委员会制定的业绩目标的实现情况。他可以在提前十(10)天书面通知后,无论是否有原因,均应予以终止。他的雇佣协议包含 惯例的保密和竞业禁止条款,这些条款在他在公司的雇佣终止后有效期为一年 。如下文所述,Folkes先生2021年4月协议于2021年11月10日被新的雇佣协议取代
当前的 雇佣协议
自2021年11月10日起,本公司与Mr.Lai先生签订了新的雇佣协议,取代了他的2019年协议;与Folkes先生签订了新的雇佣协议,取代了他2021年4月的协议。此外,公司与Randall Meyer签订了新的雇佣协议,自2021年11月10日起担任公司首席运营官。所有这些雇用协议都在2022年11月进行了修订,以增加执行干事的基本工资,从2022年11月1日起生效。此外,Mr.Lai的雇佣协议在2023年2月进行了修订,规定从2023年3月1日至2023年8月31日的六个月内,他将以股权而不是现金的形式获得工资。除工资和遣散费外,雇佣协议基本相似。
所有这些雇佣协议都将于2024年9月30日到期。赖先生、Folkes先生和Meyer先生的年基本工资分别为350,000美元、300,000美元、 和270,000美元,可能会由 董事会薪酬委员会不时决定增加或减少。如前所述,Mr.Lai将在2023年3月1日至2023年8月31日期间以公司普通股 股票的形式领取工资。薪酬委员会批准向Mr.Lai发行60,600股股份,以作为本公司修订计划下的限制性股票奖励单位协议在过渡期内的服务。薪酬委员会计算中期股份总数的方法为:(A)Mr.Lai于过渡期间的薪金(175,000美元)除以(B)本公司普通股于2023年2月22日前10天的成交量加权平均收市价(2.8878美元),将 四舍五入至最接近的整体股份。补偿委员会于2023年3月1日批准归属10,100个RSU,并于其后每个月的第一天额外归属10,100个RSU,以使所有RSU将于2023年8月1日完全归属,但须受Mr.Lai继续受雇至每个适用归属日期为止。修改后的计划中规定了RSU奖励协议的其他条款。
就业协议还规定了由薪酬委员会确定的目标年度奖金。除了年薪和奖金外,雇佣协议还规定,高管有权参加公司为高级管理人员设立的任何股权和/或长期薪酬计划,以及公司的所有退休、团体生活、健康和残疾保险计划以及任何其他员工福利计划。
38 |
雇佣协议规定,公司可随时因任何原因(如雇佣协议中的定义)或无故解雇高管。如果高管因任何原因被解雇,他将获得到终止日期的工资和任何未付费用的补偿,以及到终止日期为止的应计但未使用的假期/带薪假期(“应计义务”)。 如果公司无故终止对该高管的雇用,在履行对公司的任何 和所有索赔或潜在索赔的前提下,该高管将有权获得遣散费、他的应计但未支付的奖金(如果有),以及截至终止日为止所欠的任何应计义务。在终止日期后10天内一次性支付。福克斯将获得相当于其基本工资6个月的遣散费。Mr.Lai和迈耶先生将分别获得相当于一个月基本工资的遣散费。如果高管因其死亡或残疾而被终止雇用,他或他的遗产将在终止之日之前获得其补偿、其应计和未付奖金(如果有的话) 以及在终止之日之前的应计债务。
每名高管都必须同意竞业禁止、不征求意见和保密义务。保密契约 是永久的,而竞业禁止和竞业禁止契约在新的雇用协议期间和执行干事离职后的12个月内适用。
潜在的 控制权变更或无故终止付款
Mr.Lai、Folkes先生和Meyer先生的 雇佣协议没有任何条款规定,如果控制权发生变化,可以加快任何工资或奖金的支付。授予Mr.Lai先生、Folkes先生和Meyer先生的2021年11月RSU授予以及授予Folkes先生的2021年4月RSU授予和2022年10月授予的期权包含条款,规定在本公司控制权发生变更时加速归属该等RSU授予 和期权授予(定义见经修订计划)。此外,如果Mr.Lai、 Folkes先生或Meyer先生被无故解雇,则在该高管继续受雇的情况下,根据2021年4月或11月RSU授权书或根据期权授权书于2022年10月授予的期权项下的任何RSU将被加速并被视为已于终止日起归属。未按上述方式授予的任何基于时间的RSU不得转让,并将在被任命的高管终止受雇之日被没收。
项目 12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
截至2023年6月1日(“创纪录日期”),我们有11,824,103股普通股已发行和流通。下表 列出了截至记录日期,我们的董事、我们指定的高管、我们的董事和高管作为一个整体,以及我们所知的持有我们已发行普通股5%以上的实益所有者的普通股的实益所有权的信息。除非另有说明,否则我们每一位董事、高管和持有超过5%已发行普通股的实益所有人的营业地址为:c/o PetVivo Holdings,Inc.,Edina Industrial Blvd.5251,Edina, MN 55439。除另有说明外,每个人对本公司普通股股份拥有独家投票权和投资权。除另有说明外,受益所有权包括对普通股股份的直接权益。
39 |
受益人姓名 | 第 个 股票 有益的 拥有 | 有益的 所有权 (%) | ||||||
黎智英(1) | 1,230,207 | 10.02 | % | |||||
罗伯特·J·福克斯(2) | 135,667 | * | ||||||
兰德尔·迈耶(3) | 598,658 | 5.08 | % | |||||
詹姆斯·马丁(4) | 174,369 | 1.47 | % | |||||
约瑟夫·贾斯珀(5) | 79,507 | * | ||||||
斯科特·约翰逊(6) | 207,068 | 1.76 | % | |||||
罗伯特·鲁德利厄斯(7) | 198,708 | 1.69 | % | |||||
罗伯特·科斯坦蒂诺(8) | 11,509 | * | ||||||
莱斯利·柯立芝(9) | 1,910 | * | ||||||
斯宾塞·布莱索普特 | 0 | * | ||||||
全体董事和高级管理人员(10人)(10) | 2,637,602 | 26.84 | % | |||||
持有我们股票5%以上的所有者 | ||||||||
斯坦利·克鲁登(11) | 960,000 | 8.15 | % | |||||
David B.大师赛(12) | 793,983 | 6.69 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 金额 包括Mr.Lai直接拥有的1,078,292股,以及在记录日期后60天内购买141,815股和10,100股已归属或将归属的股票的认股权证。 |
(2) | 金额 包括Folkes先生直接拥有的69,000股股票和将在记录日期后60天内授予的66,667份期权。 |
(3) | 金额 由Meyer先生直接拥有的585,235股组成,包括在记录日期60天内购买13,423股已归属或将归属的认股权证。 |
(4) | 金额 包括由Martin先生直接持有的126,219股,通过他的两个IRA账户,由Martinmoore Holdings,LLP持有,Martinmoore Holdings,LLP是一家由Martin先生控制的公司,他对股份行使唯一投票权和处置权,认股权证购买41,410股,以及股票期权 购买归属或将归属的6,740股股份。 |
(5) | 金额 包括贾斯珀先生和他的妻子直接持有的24,542股、购买48,225股的认股权证和购买在记录日期60天内归属或将归属的6,740股的股票期权。 |
(6) | 金额 包括Johnson先生直接持有的175,565股,以及在记录日期后60天内购买25,376股股票的认股权证和6,127股已归属或将归属的股票期权。 |
(7) | 金额 包括Rudelius先生直接持有的172,280股,他的个人退休帐户以及由Rudelius先生控制的公司Noble Ventures,LLC持有的172,280股,以及在记录日期 起60天内购买19,688股和6,740股已归属或将归属的股票期权的认股权证。 |
(8) | 金额 包括Costantino先生及其妻子作为联名承租人直接持有的9,703股股份,他们有权在记录日期起计60天内购买1,806股已归属或将归属的股份。 |
(9) | 金额 包括柯立芝女士持有的在记录日期后60天内购买1,910股已归属或将归属的股票的期权。 |
(10) | 金额 包括被提名的高管和董事直接持有的2,240,836股,以及我们所有被提名的高管和董事作为一个集体持有的认股权证、股票期权和RSU,以购买和/或归属在记录日期起60天内归属的或将归属的总计396,766股股票。 |
(11) | 正如克鲁登在2023年4月17日向美国证券交易委员会提交的附表13G第15号修正案中所述。克鲁登先生的地址是佛罗里达州北港卡尔加里路1135号,邮编:34288。 |
(12) | 金额 由马斯特斯博士直接持有的708,727股和认股权证组成,可购买记录日期起60天内已归属或将归属的85,256股股票。 |
40 |
第 项13.某些关系及相关交易和董事独立性
以下是自2021年4月1日以来,公司与其高管、董事、董事提名人、主要股东和关联方之间的交易摘要,涉及金额超过12万美元或公司选择自愿披露的交易。
David 大师
附注 和和解协议
自2020年9月1日起,本公司根据(I)修订本公司全资附属公司Gel-Del于2013年9月5日、2014年2月11日及2014年8月14日发行的若干未偿还本票(统称为“未偿还票据”)的本票(“票据”)及(Ii)本金为195,000美元的本金 本票(“票据”),于该日与本公司旗下董事B马斯特订立两项债务清偿协议。这代表欠马斯特斯博士的应计工资。修订按与最初订立的相同条款将未偿还票据延长最多两年和 。本公司还与马斯特斯博士签订了和解与全面解除协议(“和解协议”),规定对马斯特斯博士针对公司及其子公司可能已经、目前可能拥有或可能收购的任何和所有过去的索赔、索赔、损害赔偿、判决、诉讼因由和债务进行和解和全面免除,包括但不限于与(A)公司或其业务的所有权、运营、业务或财务状况,(B)任何本票、贷款、合同、协议或其他安排有关的任何索赔。马斯特斯博士及其关联公司与本公司于2020年9月1日或之前订立或确立的任何未付利息费用、滞纳金、罚款或任何其他费用,包括所有未付利息费用、滞纳金、罚款或任何其他费用,包括口头或书面形式,或(C)本公司雇用马斯特斯博士 (但与马斯特斯博士与本公司于2020年12月30日终止的截至2020年9月1日的修正案、说明或日期为2020年9月1日的咨询协议直接相关的索赔除外)。
自2020年10月15日起,吾等与马斯特斯博士订立票据转换协议,马斯特斯博士同意将其未偿还本金192,500美元外加3,500美元转换费的本票转换为单位(“单位”),该单位由一股本公司普通股和一份购买一股普通股的认股权证组成,作为本公司公开发售单位的一部分。
于本公司于2021年8月13日公开发售结束时,票据转换为43,556个单位,其中包括43,556股本公司普通股及购买43,556股本公司普通股的认股权证。这些认股权证的行使价为每股5.625美元,将于2026年8月13日到期。本公司亦已偿还修订项下的未偿还余额,于公开发售截止日期为25,954美元。
截至2023年6月29日,本公司相信已完全履行其对马斯特斯博士的所有义务。然而, 公司收到马斯特斯博士的信件,其中声称公司在他与公司有关联期间,向他承诺额外的薪酬、股票、认股权证和未来的雇佣关系。 公司认为马斯特博士的说法没有根据,不认为此事会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。请参阅注9。承诺和或有事项 --法律诉讼,请参阅本年度报告第二部分第8项财务报表和补充数据中的合并财务报表附注,以了解有关可能与马斯特斯博士提起的法律诉讼的进一步信息。
John{br]赖
2019年12月16日,PetVivo、John Lai、Wesley Hayne和Edward Wink签订了托管协议(“托管协议”) ,取代了双方之前于2017年6月7日签署的托管协议。根据托管协议,托管代理 以托管方式持有以Mr.Lai名义登记的本公司普通股254,018股,这些股份将在 (I)PetVivo获得至少5,000,000美元的股权融资及(Ii)PetVivo在纳斯达克、纽约证券交易所或同等证券交易所上市时释放。2021年8月13日,这一条件得到满足,股票被释放给Mr.Lai。
2021年5月,Mr.Lai根据认股权证的无现金转换特征,以每股1.33美元的行使价将42,188份认股权证转换为普通股,按无现金基础转换为36,915股普通股。
41 |
第 项14.主要会计费用和服务
审计师 信息:
审计师
姓名:
PCAOB
ID-
位置:
审计费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度内,由AsInsurance Dimensions Inc.提供的专业服务的总费用分别为58,000美元和73,605美元。该公司是审计我们10-K表格中包含的公司年度财务报表和审查我们的 季度未经审计财务报表或服务的主要会计师,这些财务报表通常由会计师提供。
与审计相关的费用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的财年中,除上述“审计费用”项下披露的费用外,没有为与审计业绩或财务报表审查合理相关的服务收取任何费用。
税 手续费
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的财年中,我们的主要会计师不收取税务合规、税务咨询和税务规划服务的费用 。
所有 其他费用
没有。
预审批政策和程序
审计委员会的政策是预先批准独立公共会计师提供的所有审计和允许的非审计服务。 这些服务可能包括审计服务、与审计相关的服务、税务服务和其他服务。预批期限通常最长为一年,任何预批都会详细说明特定的服务或服务类别,并且通常受特定预算的约束。担保维度和管理层必须定期向审计委员会报告独立公共会计师根据本预先批准提供的服务的程度,以及迄今提供的服务的费用 。审计委员会还可以根据具体情况预先批准某些服务。审计委员会在2023财年和2022财年期间批准了保障维度提供的所有服务的100%(100%)。
审计委员会已考虑了保障维度收取的费用的性质和金额,并认为提供服务与保持保障维度的独立性是兼容的。
42 |
第四部分
第 项15.证物、财务报表附表
(a) | 财务 报表。 |
包括第8项中的
(b) | 601项要求的展品 。 |
3.1 | 经修订的公司章程第 条(参考本公司于2022年6月17日提交美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订及重订公司章程(参考本公司于2022年10月18日向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册说明书中的附件3.2)。 | |
4.1 | 注册人证券说明 * | |
4.2 | PetVivo Holdings,Inc.与股权转让有限责任公司于2021年8月10日签署的认股权证代理协议和全球认股权证证书格式(合并于2021年8月16日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1)。 | |
4.3 | 公司向福特汉姆金融管理公司及其指定人的子公司ThinkEquity发行的认股权证表格(通过引用附件4.1并入公司于2021年8月16日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
10.1 | PetVivo Holdings,Inc.和John Lai于2021年11月10日签订的雇佣协议,经修订后于2022年11月1日至2023年2月24日生效。*+ | |
10.2 | PetVivo Holdings,Inc.和Robert Folkes于2021年11月10日签订的雇佣协议,修订后于2022年11月1日生效。 | |
10.3 | PetVivo Holdings,Inc.和Randall Meyer于2021年11月10日签署的雇佣协议,经修订后于2022年11月1日生效。*+ | |
10.4 | PetVivo Holdings,Inc.修订和重新启动了2020年股权补偿计划(通过引用附件10.1并入公司于2022年10月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。+ | |
10.5 | 供PetVivo Holdings,Inc.使用的股票期权协议表格修订和重新启动的2020年股权激励计划(通过引用附件10.5并入该公司于2022年6月24日提交给美国证券交易委员会的2022财年10-K年度报告中)。+ | |
10.6 | 与PetVivo Holdings,Inc.修订和重新确定的2020年股权激励计划使用的限制性股票奖励协议的格式(通过引用附件10.6并入该公司于2022年6月24日提交给美国证券交易委员会的2022财年10-K年度报告中)。+ | |
10.7 | 根据S法规第601(B)(10)项,本展品的部分内容已被省略,该协议由MWI兽医供应有限公司和PetVivo控股公司于2022年6月17日签订。(在公司2022年8月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告中通过引用方式并入附件10.1)。 | |
10.8 | PetVivo Holdings,Inc.与Dewey AL L.L.C.和Dewey MS L.L.C.之间的租约日期为2023年1月10日 | |
10.9 | PetVivo Holdings,Inc.及其全资子公司与David B.马斯特斯于2020年9月1日生效的和解和全面解除协议(通过引用公司于2020年9月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.3而合并)。 |
43 |
10.10 | PetVivo Holdings,Inc.与David B.马斯特斯于2020年9月1日生效的咨询协议(通过引用公司于2020年9月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.4而并入)。+ | |
10.11 | 注: PetVivo Holdings,Inc.与David B.马斯特斯之间的转换协议于2020年10月15日生效(通过引用公司于2020年10月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表中的附件10.1并入)。 | |
10.12 | 托管协议由PetVivo Holdings,Inc.、John Dolan和John Lai签署并于2019年12月16日生效(通过引用并入本公司于2020年12月31日提交给美国证券交易委员会的本公司对附件10.3的引用S-1/A(文件编号333-24942)中的附件10.13)。+ | |
21.1 | 子公司列表 (引用本公司于2022年7月24日提交给美国证券交易委员会的2022财年10-K年度报告中的附件21.1)。 | |
23.1 | 同意保证维度,Inc.* | |
31.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条所要求的首席执行官证书。 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条所要求的首席财务官证书。 | |
32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官证书* | |
32.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的首席财务官证书* | |
101.INS* | 内联 XBRL实例文档 | |
101.Sch* | 内联 XBRL分类扩展架构 | |
101.卡尔* | 内联 XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.定义* | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.实验所* | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.前期* | 内联 XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104* | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*在此提交
+ 表示补偿计划
第 项16.表格10-K总结
不适用 。
44 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表注册人签署本报告。
PetVivo 控股公司, | ||
内华达州的一家公司 | ||
2023年6月29日 | 发信人: | /S/ 赖志强 |
John{br]赖 | ||
ITS: | 首席执行官总裁和董事 (首席执行官 ) | |
2023年6月29日 | 发信人: | /S/ 罗伯特·J·福克斯 |
罗伯特·J·福克斯 | ||
ITS: | 首席财务官 (首席财务会计官 ) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
/S/ 赖志强 | 2023年6月29日 | |
John{br]赖 | ||
首席执行官总裁和董事 | ||
(首席执行官 ) | ||
/S/ 罗伯特·J·福克斯 | 2023年6月29日 | |
罗伯特·福克斯 | ||
首席财务官 | ||
/S/ 斯宾塞·布雷瑟乌特 | 2023年6月29日 | |
斯宾塞 Breithaupt | ||
董事 | ||
/S/ 莱斯利·柯立芝 | 2023年6月29日 | |
莱斯利·柯立芝 | ||
董事 | ||
/S/ 罗伯特·科斯坦蒂诺 | 2023年6月29日 | |
罗伯特·科斯坦蒂诺 | ||
董事 | ||
/S/ 约瑟夫·贾斯珀 | 2023年6月29日 | |
约瑟夫 贾斯珀 | ||
董事 | ||
/S/ 斯科特·约翰逊 | 2023年6月29日 | |
斯科特·约翰逊 | ||
董事 | ||
/S/ 詹姆斯·马丁 | 2023年6月29日 | |
詹姆斯 马丁 | ||
董事 | ||
/S/ 罗伯特·鲁德里厄斯 | 2023年6月29日 | |
罗伯特·鲁德利厄斯 | ||
董事 |
45 |
PETVIVO 控股公司
财务报表索引
经审计的截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度财务报表 | |
报告 独立注册会计师事务所 | F-2 |
合并资产负债表-2023年3月31日和2022年3月 | F-4 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度综合经营报表 | F-5 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的综合股东权益变动表 | F-6 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的综合现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
F-1 |
独立注册会计师事务所报告{br
致 Petvivo Holdings,Inc.董事会和股东
关于合并财务报表的意见
我们已 审计了Petvivo Holdings,Inc.(“公司”)截至2023年3月31日和2022年3月31日的合并资产负债表,以及截至2023年3月31日的两个年度的相关合并经营报表、股东权益和现金流量的变化以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。 我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的财务状况。以及截至2023年3月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
解释性第 段--持续关注
随附的综合财务报表 乃假设本公司将继续经营下去而编制。如综合财务报表附注10所述,本公司已蒙受经常性亏损。截至2023年3月31日的年度,公司净亏损8,717,608美元,经营活动中使用的现金净额为6,794,483美元;截至2023年3月31日,公司累计亏损71,844,029美元。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注10也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
征求意见的依据
这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见 。我们是在公共 公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。 本公司不需要也不需要我们对其财务报告内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层做出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。 我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
保证 维度注册会计师和合伙人
又如:d/b/a麦克纳马拉及其同事,PLLC
坦帕湾:4920W柏树街,第102套房|佛罗里达州坦帕33607|办公室:813.443.5048|传真:813.443.5053
杰克逊维尔:索尔兹伯里路4720号,223套房|佛罗里达州杰克逊维尔,邮编:32256|办公室:888.410.2323|传真:813.443.5053
奥兰多:1800Pembrook Drive,Suite300|佛罗里达州奥兰多32810|办公室:888.410.2323|传真:813.443.5053
佛罗里达州南部:班克斯路2000号,218号套房|佛罗里达州马尔盖特,邮编:33063|办公室:754.800.3400|传真:813.443.5053
F-2 |
重大审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的、因当期对综合财务报表进行审计而产生的事项,且:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。我们确定 没有关键的审计事项。
![]() |
|
我们 自2019年以来一直担任本公司的审计师。 | |
2023年6月29日 |
F-3 |
PETVIVO 控股公司
合并资产负债表
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
资产: | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
经营性租赁使用权 | ||||||||
专利和商标, 网 | ||||||||
保证金 押金 | ||||||||
其他资产合计 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益: | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
经营租赁负债 -短期 | ||||||||
票据 应付和应计利息 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
应付票据和应计利息(扣除当期部分) | ||||||||
营业 租赁负债(扣除当期部分) | ||||||||
其他负债合计 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(见附注9) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值 $ , 授权股份, 于2023年3月31日及2022年3月31日发行及发行的股份 | ||||||||
普通股,面值 $ , 授权股份, 和 分别于2023年3月31日和2022年3月31日发行和发行的股票 | ||||||||
将发行普通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益合计 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是经审计的综合财务报表的组成部分。
F-4 |
PETVIVO 控股公司
合并的 运营报表
年 截至3月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
销售成本 | ||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销 | ||||||||
研究与开发 | ||||||||
常规 和管理 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
免除购买力平价贷款 和应计利息 | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他收入合计 | ||||||||
税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损: | ||||||||
基本的 和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均未偿还普通股: | ||||||||
基本的 和稀释的 |
附注是经审计的综合财务报表的组成部分。
F-5 |
PETVIVO 控股公司
合并 股东权益变动表
截至2023年3月31日的年度
普通股 股票 | 额外的 个实收 | 累计 | 普通股 将成为 | |||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 已发布 | 总计 | |||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
已售出普通股 | ||||||||||||||||||||||||
为行使认股权证而支付的现金 | ||||||||||||||||||||||||
为服务发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
有限制股份单位的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
认购普通股 | - | |||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2022年3月31日的年度
普通股 股票 | 额外的 个实收 | 累计 | 普通股 将成为 | |||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 已发布 | *总计 | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
已售出普通股 | ||||||||||||||||||||||||
已售出认股权证 | - | |||||||||||||||||||||||
为行使认股权证而支付的现金 | ||||||||||||||||||||||||
行使无现金认股权证 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
为服务发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
为债务转换而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
有限制股份单位的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
为债务转换而授予的股票 | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附注是经审计的综合财务报表的组成部分。
F-6 |
PETVIVO 控股公司
合并现金流量表
截至 年度 | ||||||||
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以调节 净亏损与经营活动中使用的现金净额: | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
为服务发行的股票 | ||||||||
投资者关系服务 以股票支付 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
免除购买力平价贷款 和应计利息 | ( | ) | ||||||
营业资产和负债的变化 | ||||||||
预付费用和其他流动资产增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
可转换应付票据的应计利息 | ( | ) | ||||||
应付票据应计利息 关联方 | ||||||||
应付账款和应计费用增加 | ||||||||
应计费用关联方减少 | ( | ) | ||||||
经营活动中使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付专利和商标费用 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
出售股票和认股权证的收益 | ||||||||
行使认股权证所得收益 | ||||||||
将发行的普通股收益 | ||||||||
推迟提供服务的成本降低 | ||||||||
应付票据的偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还购买力平价贷款 | ( | ) | ||||||
应付票据的偿还 关联方 | ( | ) | ||||||
应付票据的偿还 -董事 | ( | ) | ||||||
净额 融资活动提供的现金 | ||||||||
现金净(减)增 | ( | ) | ||||||
年初现金 | ||||||||
年终现金 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||
本年度支付的现金 用于: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
关于非现金融资和投资活动的补充披露 | ||||||||
为债务转换授予的股票 | $ | $ | ||||||
为股份结算债务转换授予的股票 | $ | $ | ||||||
为投资者授予的股票 关系服务记录为预付资产 | $ | $ | ||||||
增加经营租赁 使用权资产和经营租赁负债 | $ | $ |
附注是经审计的综合财务报表的组成部分。
F-7 |
PetVivo 控股公司
合并财务报表附注
2023年3月31日、2023年和2022年
注 1-重要会计政策和组织摘要
(A) 组织和描述
公司从事的业务是许可和商业化我们的专利医疗设备和生物材料,用于治疗和/或管理动物的疾病和疾病,最初用于狗和马。该公司于2021年9月开始将其主导产品Spryng™与OsteoCushion™科技公司合作商业化,OsteoCushion科技公司是一家兽医管理的关节内注射药物,用于治疗狗和马的跛行和其他关节疾病,如骨关节炎。该公司有一系列额外的产品 用于治疗处于不同发展阶段的动物。共有19项专利保护该公司的生物材料、产品、生产工艺和使用方法。该公司的运营在其位于明尼苏达州明尼阿波利斯市郊区的总部设施内进行。
(B) 陈述的基础
PetVivo 控股公司(“本公司”)于2009年在内华达州以以前的名称注册成立,并于 2014年通过与明尼苏达州的PetVivo,Inc.进行证券交易所反向合并进入目前的业务。此次合并导致PetVivo,Inc.成为本公司的全资子公司。2017年4月,本公司通过法定合并收购了另一家明尼苏达州公司Gel-Del Technologies,Inc.,Gel-Del Technologies,Inc.,该公司也是本公司的全资子公司。
(C) 合并原则
随附的合并财务报表包括本公司及其两家全资拥有的明尼苏达州公司Gel-Del Technologies,Inc.和PetVivo,Inc.的账户。合并后,所有公司间账户均已注销。
(D) 预算的使用
在按照公认会计原则编制财务报表时,管理层必须作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。 重大估计包括应收账款的应收性、存货陈旧、财产和设备及无形资产的估计使用寿命和潜在减值、以股份为基础的付款的公允价值估计、应付经销商回扣、产品退回拨备、使用权租赁资产和负债以及递延税项资产的估值。
(E) 现金和现金等价物
公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性临时现金投资视为现金等价物。 截至2023年3月31日,公司没有现金等价物。
(F) 集中风险
该公司将现金存放在多家金融机构,有时可能会超过联邦保险的限额。截至2023年3月31日和2022年3月31日,该公司的现金余额确实超过了联邦保险的限额。
(G) 应收帐款
应收账款 主要由分销商应付的金额组成(见收入确认)。应收账款是根据管理层对预期收到的对价的评估、基于对历史收款的详细审查而记录的。管理层依赖评估结果,其中包括适用付款人的付款历史记录,作为评估应收账款的 收款能力的主要信息来源。我们每季度更新我们的评估,到目前为止还没有对我们应收账款的估值进行任何重大调整。我们认为该评估对我们的应收账款估值提供了合理的估计,因此我们认为基本上所有应收账款都是完全可收回的。
F-8 |
(H) 库存
存货 根据会计准则汇编(“ASC”)330“存货”入账,并按成本或可变现净值中较低者列账。我们使用先进先出(FIFO)方法核算库存。库存报废拨备 计入销售成本。2023年3月和2022年3月终了年度没有为库存报废拨备。
(I) 财产和设备
财产和设备按成本入账。重大增建和改建的支出记为资本化。维护和维修费用
计入已发生的运营费用。折旧按直线法计算(在考虑了它们各自的估计剩余值
之后)。
(J) 专利和商标
公司将维护和提升其专利和商标的直接成本资本化,并在使用年限较短的时间内摊销这些成本
每股基本亏损以净亏损除以每个期间已发行普通股的加权平均股数计算。 每股摊薄亏损以净亏损除以期间已发行的普通股、普通股等价物和潜在摊薄证券的加权平均股数计算。
该公司拥有 截至2023年3月31日的未偿还权证,行使价格从1美元到1美元不等 至$ 每股。 这些认股权证的加权平均行权价为$ 每股。这些认股权证被排除在加权平均数 之外,因为它们被认为是反稀释的。
该公司拥有 截至2023年3月31日已发行的限制性股票单位,不包括在加权平均股数中 ,因为它们被视为反稀释。
该公司拥有 截至2023年3月31日的未偿还股票期权,行权价格从1美元到1美元不等 至$ 每股。 这些股票期权的加权平均行权价为$ 每股。这些股票期权被排除在加权平均股票数量 之外,因为它们被认为是反稀释的。
该公司拥有 截至2022年3月31日的未偿还权证,行使价格从1美元到1美元不等 至$ 每股。 这些认股权证的加权平均行权价为$ 每股。这些认股权证被排除在加权平均数 之外,因为它们被认为是反稀释的。
该公司拥有 截至2022年3月31日已发行的限制性股票单位,因为它们被认为是反稀释的,因此被排除在 股票的加权平均数量之外。
该公司拥有 截至2022年3月31日的未偿还股票期权,行权价格从1美元到1美元不等 至$ 每股。 这些期权的加权平均行权价为$ 每股。这些选项被排除在加权平均股票数量 之外,因为它们被认为是反稀释的。
公司使用ASC 260中的指导来确定是否转换为每股亏损。ASC 260规定,可转换证券应视为在报告期季度的第一天或债务工具开始之日的后一天行使。此外,如果计算稀释每股收益的效果是反稀释的,则不应使用IF转换方法计算稀释每股收益。
F-9 |
(L) 收入确认
公司根据ASC 606《与客户签订合同的收入》确认收入。
该公司的收入来自直接向美国兽医客户销售其宠物护理产品。公司 在履行与兽医客户的合同条款下的业绩义务时确认收入。产品销售 根据商业条款转让控制权或所有权后发生。收入在交付给客户时确认, 是在这些产品的控制权转移时确认,确认的金额反映了公司预期为这些产品收到的对价 。向客户收取的运输成本被报告为对各自运输成本的抵消。由于付款是在销售点或之后不久收到的,因此公司没有任何重要的融资组成部分。
该公司于2022年6月17日与MWI兽医供应有限公司(“分销商”)
签订经销服务协议(“协议”)。根据协议条款,与分销商的合同由单独签署的采购订单证明。
合同由与我们的宠物护理产品销售相关的单一履约义务组成。根据协议中的商业条款转让控制权或所有权后,即可进行产品销售。收入在交付给总代理商时确认;付款
应在60天内支付。该协议规定向经销商支付的经销费相当于
截至2023年3月31日止年度,本公司根据协议确认产品销售收入为$
截至2023年3月31日,该协议项下的资产和负债(包括在应计费用中)如下:
应收账款 | $ | |||
回扣责任 | $ | |||
应付经销费 | $ |
(M) 研究与开发
公司按发生的方式支付研发费用。
(N) 金融工具的公允价值
公司适用ASC 820-10“公允价值计量”规定的会计准则,以及某些相关的财务会计准则委员会(“FASB”)工作人员职位。本指引将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所获得的价格。 在确定要求按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,本公司考虑 它将在其中进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者 在为资产或负债定价时将使用的假设,如固有风险、转让限制和不履行风险。
指南还确定了公允价值计量的公允价值等级,如下所示:
● | 第1级-相同资产或负债的活跃市场报价。 | |
● | 第2级-直接或间接可观察到的第1级以外的输入,例如类似资产或负债在活跃市场的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、或可观察到或可由资产或负债的整个期限的可观察市场数据证实的其他输入。 | |
● | 第 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
F-10 |
公司的金融工具包括应收账款、应付账款、应计费用和应付票据及应计利息。由于本公司金融工具的短期性质和本公司的借款利率,本公司金融工具的账面价值与其于2023年3月31日、2023年和2022年的公允价值大致相同。
在公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入的情况下,公允价值体系中整个公允价值计量所在的水平基于对整个公允价值计量具有重大意义的最低水平的投入。公司对某一特定投入对公允价值计量整体重要性的评估需要作出判断,并考虑资产或负债的具体因素。本公司按公允价值记录的应付票据的估值 是使用第3级投入确定的,其中考虑了(I)时间价值、(Ii)当前市场和(Iii)合同价格。
该公司拥有
权益 为获得商品或服务而向员工以外的各方发行的工具
公司在ASC 505-50的指导下,为收购商品或服务而向员工以外的各方发行的权益工具进行会计核算。
根据ASC 505-50-30,所有以货物或服务作为发行权益工具的代价的交易,均按已收到代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠的计量为准)入账。用于确定已发行权益工具公允价值的计量日期为授予日。
股票期权和类似工具的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价估值模型进行估计。关于投入的假设范围如下:
● | 股票期权和类似工具的预期期限:根据美国会计准则第718-10-50-2(F)(2)(I)段,股票期权和类似工具的预期期限 代表股票期权和类似工具预期未偿还的时间段,将工具的合同条款和持有人的预期行使行为计入工具的公允价值 (或计算价值)。该公司使用历史数据来估计持有者的预期行使行为。 | |
● | 实体股票的预期波动率 以及用于估计波动性的方法。根据美国会计准则第718-10-50-2(F)(2)(Ii)段,采用计算价值法的交易稀少或非上市实体应披露本公司无法估计其股价预期波动率的原因。它 选择的适当行业指数,选择该特定指数的原因,以及它如何使用该指数计算 历史波动率。本公司使用股票期权或类似工具预期合约期内的平均历史波动率 作为其预期波动率 。
| |
● | 预期为 季度股息年率。在合同期限内采用不同股息率方法的单位,应当披露预期股息使用范围和加权平均预期股息。预期股息率以本公司当前股息率为基础,作为对股票期权及类似工具预期期限 内期间的预期股息率的最佳估计。 | |
● | 无风险利率(S)。采用不同无风险费率方法的单位,应当披露所使用的无风险费率范围。无风险利率基于授予时在股票期权和类似工具的预期 期限内有效的美国国债收益率曲线。 |
F-11 |
根据《ASC》第505-50-25-8和505-50-25-9段,实体可授予受让人可在特定时间后行使的完全归属的、不可没收的权益工具,如果协议条款规定受让人在达到特定履约条件的情况下可更早行使。交易的任何计量成本应在同一期间(S)以相同的方式确认,如同实体已为商品或服务支付现金或使用现金回扣作为销售折扣,而不是使用或使用权益工具支付。如果交易对手有权行使的股票期权和类似的 票据到期而未行使,已确认的资产、费用或销售折扣不得冲销。
股票 期权使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。布莱克-斯科尔斯估值模型需要输入高度主观的 假设。这些假设包括期权的预期期限、我们普通股价格的预期波动率、预期股息收益率和无风险利率。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的重要应用。如果因素发生变化,并使用不同的假设,我们的股票薪酬支出在未来可能会有很大不同。我们在必要的服务期内按直线原则确认这些期权的补偿费用(见附注 11-“股东权益”)。
(Q) 所得税
该公司根据ASC 740核算所得税。递延税项资产及负债乃根据财务报告与资产及负债的课税基准之间的差异而厘定,并以制定的税率及法律计量,而该等税率及法律将于预期差异逆转时生效。当递延税项资产的部分或全部极有可能无法变现时,可提供估值津贴。
根据ASC 450的要求,本公司只有在确定相关税务机关更有可能在审计后维持该税务头寸后,才确认该税务头寸的财务报表收益。对于更有可能达到 起征点的税务头寸,财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现 的可能性大于50%的最大收益。
该公司目前未接受任何联邦或州司法机构的审查。
公司的政策是将与税收相关的利息和罚款记录为运营费用的一个组成部分。
(R) 近期会计公告
公司已审阅了财务会计准则委员会发布的ASU会计声明及其解释,这些声明和解释的生效日期在报告的 期间和未来期间。本公司已审慎考虑改变先前普遍接受的会计原则的新声明,并不认为任何新的或经修订的原则会对本公司报告的财务状况或营运在短期内造成重大影响。任何标准的适用性都要经过公司财务管理的正式审查。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲 -实体自有股权合同(分主题815-40)-关于实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU通过取消当前GAAP要求的主要分离模式简化了可转换工具的会计处理。 因此,更多可转换债务工具将作为单一负债工具报告,不会对嵌入的转换功能进行单独核算 。ASU取消了股权合同符合衍生品 范围例外所需的某些结算条件,这将允许更多股权合同有资格获得例外。ASU还简化了某些地区每股摊薄净收入的计算。新指南适用于2023年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期,并允许及早采用。本公司目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(主题326),金融工具信贷损失的衡量》,用被称为CECL模型的“预期损失”模型取代了现有的确认信贷损失的“已发生损失”模型。根据CECL模式,本公司须呈列按摊销成本列账的若干金融资产,例如为投资而持有的保险费融资贷款,其净额预期可收回。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。本公司目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响,并计划在2024年第一财季采用该准则。
F-12 |
所有其他新发布但尚未生效的会计声明都被认为是不重要的或不适用的。
注: 2-盘存
截至2023年3月31日和2022年3月31日,该公司的库存为$
库存构成如下:
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
原料 | ||||||||
净值合计 | $ | $ |
注: 3-预付费用和其他流动资产
截至2023年3月31日,该公司拥有$
截至2022年3月31日,该公司拥有$
注: 4-财产和设备
财产和设备的 组成部分如下:
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
租赁权改进 | $ | $ | ||||||
生产设备 | ||||||||
研发设备 | ||||||||
电脑设备 和家具 | ||||||||
总计,按成本计算 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
净值合计 | $ | $ |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度内,折旧费用为$
注: 5-专利和商标
专利和商标都是有限生命期的,它们的组成部分如下:
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
专利 | $ | $ | ||||||
商标 | ||||||||
按成本合计 | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
净值合计 | $ | $ |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度内,摊销费用为
F-13 |
注: 6-应计费用
应计费用的 组成部分如下:
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
应计工资单及相关 税 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
应计租赁终止费用 费用 | ||||||||
总计 | $ | $ |
根据我们的子公司Gel-Del Technologies,Inc.在2018财年租约终止之前并一直是承租人的租约,本公司已记录约$
注: 7-应付票据
2020年1月,公司签订了公司办公设施的租赁修正案,将租期延长至2026年11月,以换取#美元的贷款。
注: 8-退休计划
2021年2月,公司为其员工建立了401(K)退休计划,符合条件的员工可以按薪酬的一定比例进行缴费。本公司亦可酌情作出供款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度内,本公司
为该计划提供了$
注: 9-承付款和或有事项
租赁 债务
我们 根据运营租约租赁财产和设备,租期通常大于12个月,并确定安排在开始时是否包含租约。一般而言,如果存在已确认的资产,安排包含租赁,并且我们有权指示使用已确认的资产,并从使用已确认的资产中获得基本上所有的经济利益。我们按开始日租赁期内的租赁付款现值记录经营租赁负债 。相关使用权(‘’ROU“) 经营租赁资产反映租金上升条款,以及续订选项和/或终止选项。租赁 续订和/或终止选择权的行使由我们酌情决定,并包括在确定租赁期限和租赁付款义务时 当认为有理由确定将行使该选择权时。当可用时,我们使用租赁中隐含的利率来将租赁付款折现至现值;然而,某些租赁不提供易于确定的隐含利率。因此,我们必须根据租赁开始时提供的信息来估算我们的增量借款利率,以贴现租赁付款。
我们 将我们的租赁分类为建筑物、车辆或计算机和办公设备,对于上述任何分类,我们都不会将合同中的租赁和非租赁部分分开 。根据适用指引,我们不会在综合资产负债表中记录期限少于一年的租赁。
我们的租赁协议没有 包含重大限制性契约或剩余价值保证。
F-14 |
建筑物
公司签订了每月租期为
公司签订了每月租期为
于2023年1月10日,本公司签订了一份新的租赁协议
车辆
在截至2023年3月31日的一年中,我们根据车队计划为我们的现场销售组织的某些成员租赁了车辆。根据该计划,不可取消的租期为48个月。该公司确认了#美元的经营租赁使用权资产。
截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的经营租赁费用为$
以下是截至2023年3月31日经营租赁负债的年度未贴现现金流的到期日分析:
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
代表 利息的金额 | ( | ) | ||
总计 | $ |
在遵守ASC 842的过程中,公司根据
未来基数的现值 租金租赁付款 | $ | |||
基本租金支付 包含在预付费用中 | ||||
未来基本租金租赁付款现值-净额 | $ |
截至2023年3月31日,未来基本租金租赁付款的现值-净值按流动资产和非流动资产及负债分类如下:
运营 租赁使用权资产 | $ | |||
经营租赁合计 资产 | $ | |||
经营租赁--流动负债 | $ | |||
经营租赁-其他 负债 | $ | |||
经营租赁合计 负债 | $ |
F-15 |
雇佣协议
该公司与其高管签订了雇佣协议。截至2023年3月31日,如果无故终止,这些协议包含 1个月至6个月不等的遣散费。
法律诉讼
David
马斯特斯是该公司的前雇员、董事会成员和顾问,他威胁要对该公司提起诉讼,要求赔偿超过
美元
注: 10-持续经营的企业
随附的财务报表已按照美国公认的会计准则编制,该准则考虑将本公司作为持续经营企业继续经营。
公司发生净亏损#美元
公司于2023年4月出售了普通股(见附注13),管理层打算通过发行股权证券来筹集额外资金。管理层相信,目前为进一步实施其业务计划而采取的行动将使本公司能够继续作为一家持续经营的企业。虽然本公司相信其有能力筹集更多资金,但无法保证这一点。本公司能否继续经营取决于本公司进一步实施其业务计划和筹集额外资金的能力。
这些 财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。
F-16 |
注: 11-股东权益
股权 激励计划
2020年7月10日,我公司董事会一致通过了PetVivo控股公司2020年股权激励计划(《2020计划》), 授权发行至多 我们的普通股作为2020年计划的奖励,有待我们的股东在2020年9月22日举行的股东年会上批准,届时该计划经我们的股东批准并生效。 2022年10月14日,公司股东批准了PetVivo Holdings,Inc.修订并重新启动的2020年股权激励计划 ,该计划增加了根据修订计划可授予的公司普通股数量 至 。除非董事会提前终止,否则经修订的计划将于2030年7月10日午夜终止。根据修订后的计划,可供授予的股份数量为 2023年3月31日。
根据修订后的计划,公司(或任何子公司)的员工、顾问和顾问以及公司的非雇员董事将有资格获得奖励 。然而,就顾问和顾问而言,他们的服务不能与融资交易中证券的发售和销售有关,也不能直接或间接地促进或维持PetVivo普通股的市场。
经修订的计划由本公司董事会的薪酬委员会(“委员会”)管理,该委员会拥有完全权力 并有权决定奖励的时间和对象,以及每项奖励的类型、金额、支付形式、任何延期付款以及 其他条款和条件。在符合修订计划规定的情况下,委员会可修改或放弃尚未授予的裁决的条款和条件,或加速其可行使性。委员会还有权解释和制定规则和规章,以管理修订后的计划。此外,董事会还可以行使委员会的权力。
根据修订计划,可供发行和预留发行的PetVivo普通股总股数为 共享,但 包括以下限制:
● | 在任何一个计划年度内,授予任何非员工董事的普通股股票总数的最大上限为 上述限额不适用于非雇员董事选择收取普通股,以代替任何年度董事会、委员会主席或其他聘用人的全部或部分股份,或任何以现金支付的任何会议费用。 |
奖励 可以不支付现金,也可以支付委员会确定的任何现金和其他费用。奖励可规定,在授予或行使奖励后,持有者将一次性获得现金、PetVivo普通股股份、其他证券或财产或这些资产的任何组合、分期付款或延期付款。任何股票期权的每股行权价和任何股票增值权的授予价格不得低于PetVivo普通股在授予之日的公允市值。 任何授予的期限不得超过授予之日起十年。在发生股票分红或其他分配、资本重组、正向或反向股票拆分、重组、合并或其他业务合并或类似的公司交易时,将调整奖励,以防止稀释或扩大修订计划下提供的利益或潜在利益。
修订后的计划允许以下类型的奖励:股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票 单位、递延股票单位、业绩奖励、非员工董事奖励、其他股票奖励和股息等价物。
单位 -公开发行
2021年8月13日,该公司共销售了
F-17 |
该公司收到的毛收入为#美元。
.
根据承销协议,吾等向ThinkEquity发出认股权证(“承销商认股权证”)以供购买
普通股 股票
截至2023年3月31日止年度,本公司发出 普通股股份如下:
i) | ||
Ii) | ||
Iii) | ||
四) | 与归属限制性股票单位(“RSU”)有关的股份, RSU于2022年7月归属, 2022年8月的RSU , RSU在2022年9月, RSU在2022年12月, 2023年1月的RSU和 2023年3月的RSU; | |
v) | ||
六) |
公司收到$ 2023年3月31日,与2023年4月完成的股票发行有关。本公司将于2023年3月31日发行的普通股中记录了这笔款项,并在2023年4月发行 股普通股时将其转移到普通股和额外实收资本中。
截至2022年3月31日止年度,本公司发出 普通股股份如下:
i) | ||
Ii) | ||
Iii) | ||
四) | ||
v) | ||
六) | ||
Vii) |
F-18 |
Viii) | ||
(九) | ||
x) | ||
十一) | ||
XII) | ||
XIII) | ||
XIV) | ||
XV) | 2021年12月与归属限制性股票单位有关的股份; | |
XVI) | 2022年1月与归属限制性股票单位有关的股份; | |
(第十七号) | ||
第十八条) | ||
第XIX条) | ||
Xx) | 2022年3月与归属受限股票单位相关的股票。 |
公司已向咨询服务提供商发行普通股,这些股份在股东权益合并报表中报告。这些股份的价值被报告为预付费用,并在各自的咨询协议的合同期限内摊销为费用。合并业务报表和现金流量中报告的为服务发行的股票摊销为#美元。
基于时间的 受限股票单位
我们
已根据修订计划向某些参与者授予以普通股进行股票结算的基于时间的限制性股票单位。
根据修订计划授予的基于时间的限制性股票单位将在三年内授予。计时限制性股票单位合并经营报表中包含的股票补偿费用为$
截至2023年3月31日的年度,我们基于时间的限制性股票单位活动情况如下:
单位 杰出的 | 加权 单位平均授予日期公允价值 | 聚合 内在价值(1) | ||||||||||
2021年3月31日的余额 | ||||||||||||
授与 | $ | - | ||||||||||
过期 | ( | ) | $ | - | ||||||||
既得 | ( | ) | $ | - | ||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | ||||||||||
授与 | $ | |||||||||||
既得 | ( | ) | $ | - | ||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | $ |
1) |
F-19 |
股票 期权
股票 发放给员工和董事的期权通常授予 并有一个合同条款为 。股票薪酬 股票期权合并业务报表中包含的费用为$ 及$ 截至2023年3月31日及2022年3月31日止年度。在2023年3月31日,大约有$ 在未确认的股票期权费用总额中, 预计将在加权平均期间以直线方式确认 好几年了。
每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。我们每年都会对未来的股价波动、股息收益率、预期期限和罚没率做出预测性的 假设。股息率假设 基于授予日的预期年度股息率。到目前为止,我们还没有支付普通股的股息。赠与的预期波动率 基于我们在与期权使用的预期期限假设类似的期间内的平均历史波动率作为预期波动率 。无风险利率以美国国债收益率为基础,其到期日与每个期权组的期权预期期限相似。我们使用“简化方法”来确定股票期权授予的预期期限。我们使用这种方法是因为我们没有足够的上市公司行使数据来做出合理的估计。
年 结束 2023年3月31日 | 年 结束 2022年3月31日 | |||||||
预期期限 | 年 | 年 | ||||||
预期波动率 | % - | % | % - | % | ||||
无风险利率 | % - | % | % – | % | ||||
预期股息收益率 | % | % | ||||||
授予之日的公允价值 | $ | - $ | $ | - $ |
选项 杰出的 | 加权- 每股平均行权价(1) | 加权平均 剩余合同期限 | 聚合 内在价值(2) | |||||||||||||
2021年3月31日的余额 | - | |||||||||||||||
授与 | $ | |||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | 年 | $ | |||||||||||||
授与 | $ | |||||||||||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | 年 | $ | |||||||||||||
2023年3月31日可行使的期权 |
(1) |
(2) |
向员工和董事授予截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的股票期权。这些期权在授予日的公允价值为$。 及$ 截至2023年3月31日及2022年3月31日止年度。
可在2023年3月31日行使的期权 具有行权价从$ 至$ .
F-20 |
年 结束 2023年3月31日 | 年 结束 2022年3月31日 | |||||||
数量: | ||||||||
非既得期权,期初 | - | |||||||
非既得期权,期末 | ||||||||
既得期权,期末 | - |
年 结束 2023年3月31日 | 年 结束 2022年3月31日 | |||||||
加权平均授予日期 公允价值: | ||||||||
非既得期权,期初 | $ | $ | - | |||||
非既得期权,期末 | $ | $ | ||||||
既得期权,期末 | $ | $ | - | |||||
在此期间,丧失选择权 | $ | - | $ | - |
认股权证
在截至2023年3月31日的年度内,
在截至2022年3月31日的年度内,本公司发行了认股权证,以购买
● | 认股权证
购买 | |
● | 认股权证
购买 | |
● | 认股权证
购买 |
这些 认股权证的价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下得出的:
I)
公司股票在授出之日的预期波动率约为
Ii)
与美国财政部相同的无风险利率
F-21 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的认股权证活动摘要如下:
第 个 认股权证 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 认股权证 可操练 | 加权的- 平均值 可操练 价格 | |||||||||||||
未完成, 2021年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
已发出及已批出 | ||||||||||||||||
为现金而行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
无现金认股权证演习 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
过期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
未完成,2022年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
为现金而行使 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
过期 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
未完成, 2023年3月31日 | $ | $ |
未偿还认股权证 | 可行使认股权证 | |||||||||||||||||||||
范围: 搜查令 演练 价格 | 第 个 认股权证 | 加权的- 平均值 演练 价格 | 加权的- 平均值 剩余 合同寿命 (年) | 认股权证数量 | 加权的- 平均值 演练 价格 | |||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | |||||||||||||||||||
合计 | $ | $ |
以股票为基础的 权证合并运营报表中包含的补偿费用为$ 及$ 分别于截至 3月31日、2023年及2022年3月31日止年度。截至2023年3月31日,不存在未来未确认的权证费用。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度,所有工具的股票薪酬总额为$ 及$ ,分别为。
注: 12-所得税
下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的递延税项净资产:
2023 | 2022 | |||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
股票薪酬 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项资产总额 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
当前的所得税是根据当年的联邦和州纳税申报应纳税所得额计算的。递延所得税(福利) 是为某些收入和费用计提的,这些收入和费用在不同的时期确认,以便进行税务和财务报告。
递延税项资产及负债是按财务报表与资产及负债的税基之间的差额计算,而资产及负债的差额是根据制定的税法及适用于预期差额会影响应课税收入的期间适用的税法及税率,在未来产生应课税或可扣税金额。本公司的递延所得税主要源于财务报表与营业净亏损的所得税确认之间的暂时性差异。如果所有权在三年内发生重大变化,这些亏损结转将受到内部收入法规(“IRC”)的限制。
F-22 |
于2023年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日,本公司的净营业亏损结转约为$
大约$
收入 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度,按21%的法定税率计税支出(福利)如下:
2023 | 2022 | |||||||
按法定税率享受税收优惠 | % | % | ||||||
州所得税 联邦所得税净额 | % | % | ||||||
% | % | |||||||
估值免税额 | ( | )% | ( | )% | ||||
净有效率 |
公司的一贯做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。截至2023年3月31日和2022年3月31日,公司拥有
该公司在美国和明尼苏达州需纳税。我们2020及以后的纳税年度将接受税务机关的审查。 本公司目前未接受任何税务机关的审查。
管理层 已根据ASC 740对税务头寸进行了评估,除上文讨论的税头头寸外,尚未确定任何其他需要披露的税务头寸。
注: 13-后续事件
2023年4月17日,该公司出售
F-23 |