附录 4.1

本 认股权证和行使本认股权证时可发行的证券尚未根据经修订的1933年《证券法》 （“该法”）进行注册，也未符合任何州证券法的资格，不得出售、出售、质押、抵押 或以其他方式转让或转让，除非 (I) 涵盖此类证券的注册声明根据该法生效并且根据适用的州法律具有资格 或 (II) 该交易不受该法案规定的注册和招股说明书交付要求的约束 适用的州法律规定的资格要求，如果公司提出要求，律师已提出令公司满意的意见 。

原始 发行日期：2023 年 5 月 26 日

STRONG 环球娱乐有限公司

购买普通股的认股权证

对于 收到的价值，根据《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）（“公司”）注册成立的Strong Global Entertainment, Inc. 特此证明，特拉华州有限责任公司（“持有人”）Landmark Studio Group LLC 有权不时从公司购买正式授权的总额不超过十五万（150,000）， 已付和不可评税的A类普通有表决权股份（“普通股”），均需进行调整 和其他条款和条件在这份逮捕令中第四此处使用的某些大写术语在第 1 节中定义。

1. 定义。在本认股权证中，以下术语的相应含义如下：

“合计 行使价” 是指等于 (a) 当时根据第 3 节行使本认股权证 的认股权证数量的乘积的金额 乘以(b) 适用的行使价。

“董事会” 指本公司的董事会。

“Business 日” 是指除星期六、星期日或法定假日外，纽约市、纽约 纽约市的银行机构根据法律或行政命令被授权或有义务关闭的任何一天。

“控制权变更 ” 是指公司应在一项或多项关联交易中直接或间接地将 与他人合并或合并，但 (a) 公司是合并或合并中的幸存或由此产生的实体，(b) 合并或合并是与公司的直接或间接子公司进行的，或 (c) 合并或合并的目的 是将公司的住所重新合并到另一个州。

“普通股 股” 是指公司没有面值的A类普通有表决权股份。

“公司” 具有序言中规定的含义。

“行使日期 ” 是指在纽约时间下午 5:00 或之前满足本认股权证第 3节规定的行使条件的日期，包括但不限于公司收到 行使通知、本认股权证和总行使价。

“练习 通知” 的含义见第 3 (a) (i) 节。

“练习 周期” 的含义见第 2 节。

“行情 价格” 是指4.00美元，即公司首次公开募股（“IPO”）中向公众发行的每股发行价格。

“Fair Market Value” 是指在确定公允市场价值之日前十天 天内每股普通股的每日交易量加权平均价格的平均值，如纽约证券交易所美国所公布的那样，或者普通股所在的美国主要国家或地区证券交易所或报价系统 所报告的普通股 未在纽约证券交易所上市然后上市或上市；但是，如果普通股未在纽约证券交易所上市或上市 American 或任何美国国家或地区证券交易所或报价系统，则普通股的 “公允市场价值” 应为董事会确定的每股普通股的公允市场价值。

“持有者” 具有序言中规定的含义。

“个人” 指任何个人、独资企业、合伙企业、有限责任公司、公司、合资企业、信托、注册组织 或其政府或部门或机构。

“证券 法” 的含义见第 9 (a) 条。

“认股权证” 指本认股权证以及本认股权证的分割、合并或替代本认股权证的所有认股权证。

“认股权证 股” 是指根据本认股权证的条款 行使本认股权证时可购买的普通股总数。

2. 购买普通股；认股权证期限。根据本协议的条款和条件，从首次公开募股完成之日 六个月后 开始，到纽约 时间第三天下午 5:00 结束 (3)^第三方) 本协议发布之日的周年纪念日，或者，如果该日不是工作日，则在下一个工作日 日（“行使期”），持有人可以以等于行使价的每股价格对根据本协议可购买 的全部或任何部分认股权证股份行使本认股权证。

3. 行使认股权证。

(a) 锻炼程序。本认股权证可在行使期内的任何工作日不时按适用的行使价对全部或 部分未行使的认股权证股份行使：(i) 向公司交出本认股权证 当时的主要执行办公室（或就本认股权证丢失、被盗或销毁而作出的赔偿承诺）， 连同行使权证通知此处作为附录 A（均为 “行使通知”）所附表格， 已正式填写并签署；以及 (ii) 向附录 A 付款根据第 3 (b) 节，总行使价的公司。

(b) 支付总行使价。总行使价的支付应由持有人选择，如行使通知中所述 ，通过以下方法支付：

(i) 通过向公司交付应付给公司订单的经认证或正式的银行支票，或者通过电汇将即时 可用资金转入公司以书面形式指定的账户，金额相当于该总行使价；或

(ii) 如果在2024年2月26日之后没有有效的涵盖认股权证股份的注册声明，(a) 指示 公司扣留一些当时在行使本认股权证时可发行的认股权证，其总公允市场价值等于该总行使价；或 (b) 向公司交出先前收购的认股权证股份 } 由持有人提供，截至行使日的总公允市场价值等于该总行使价和/或 (z) 其他证券 截至行使日的公司价值等于总行使价（对于债务证券 ，该价值应为其本金加上应计和未付利息，对于普通股，应为其公允市场价值 ）；或

(iii) 如果在2024年2月26日之后没有有效的涵盖认股权证股份的注册声明，则第 (i) 和/或 (ii) 条所述的 上述方法的任何组合。

(c) 交付股票证书或 DRS 账单。公司收到行使通知、交出本认股权证 并根据第 3 (a) 和 (b) 条支付总行使价后，公司应尽快 执行（或促成执行）并向持有人交付（或安排交付）代表可发行的认股权证股份的证书、证书或 直接注册系统（“DRS”）声明根据第 3 (d) 节的规定，此类行使 加上现金代替股份的任何部分。如此交付的股票证书、证书或DRS报表 应尽可能采用持有人在行使 通知中合理要求的一个或多个面额，并应以持有人的名义登记。自行使之日起，本认股权证应被视为已行使，认股权证股份的此类证书、证书 或DRS账面条目格式应被视为已发行，持有人应被视为已成为此类认股权证股份的记录持有人 。

(d) 部分股份。公司在行使任何认股权证时无需发行部分认股权证股份。对于持有人在行使认股权证股份时有权购买的任何 部分，公司应四舍五入至最接近的整份认股权证股份 。

(e) 交付新认股权证。除非本认股权证所代表的购买权已到期或已全部行使， 公司应在交付代表根据第 3 (c) 节发行的认股权证股份的证书、证书或 DRS 声明时，应持有人的要求，向持有人交付一份新的认股权证，证明 持有人有权购买本认股权证所要求的未到期和未行使的认股权证股份。此类新认股权证在所有其他方面 应与本认股权证相同。在持有人没有根据本第 3 (e) 节申请新的认股权证的情况下， 公司应记录和保存持有人根据本认股权证购买未到期和未行使的认股权证 的剩余权利的记录。在没有明显错误的情况下，公司的记录应控制本认股权证 规定的剩余权利。

(f) 有效发行认股权证和认股权证。关于本认股权证的行使，公司特此声明：

(i) 本认股权证是，为取代或替换本认股权证而签发的任何认股权证在签发后均应获得正式授权且 有效签发。

(ii) 根据本认股权证条款行使本认股权证时可发行的所有认股权证股份在发行时均应有效发行， 已全额支付且不可评估，并且在不侵犯公司任何股东的任何优先权或类似权利的情况下发行。

(g) 保留股份。在行使期内，公司应始终从其授权 但未发行的普通股中储备和保留行使本认股权证时可发行的最大认股权证股数 ，且每股认股权证的面值应始终低于或等于适用的 行使价。公司应采取所有必要或适当的行动，以便公司能够在行使本认股权证时有效和 合法发行全额支付且不可评估的普通股。

4. 普通股细分或合并后的调整。如果公司在本认股权证 发行之日后的任何时候将其已发行普通股的一个或多个类别（通过任何股票分割、股票分红、资本重组或其他方式）细分为 更多数量的股票，则该细分前夕生效的行使价将按比例降低， 份的认股权证数量将按比例增加。如果公司在本认股权证发行之日后的任何时候将 （通过组合、反向股票拆分或其他方式）将其一个或多个类别的已发行普通股合并为较少数量的股份， 此类组合前夕有效的行使价将按比例增加，认股权证数量 将按比例减少。根据本第 4 节进行的任何调整应在 细分或合并生效之日营业结束时生效。根据本第 4 节进行的任何调整应在分拆或合并生效之日 营业结束时生效，或者自该股息的记录之日起生效，或者 没有确定记录日期，则在派发此类股息时生效。公司应立即向持有人发出有关普通股任何细分 或组合的书面通知。

5. 限制认股权证的转让。未经公司事先书面 同意，也不得将本认股权证及本协议下的所有权利全部或部分转让或转让、质押、抵押 或借给其任何关联公司或子公司，从最初发行之日起至首次行使之日之后，本认股权证和本协议下的所有权利；前提是持有人可将其全部或部分转让给其任何关联公司或子公司未经同意，前提是此类转让符合经认可的图例中提及的 转让条件在此。任何不符合本 第 5 节的转让或转让均无效，受让人或受让人无权行使本认股权证持有人 的任何权利。公司应根据第 10 条在为注册和转让本 认股权证而保存的账簿中记录任何转让或转让。

6. 没有股东权利；责任限制。在向持有人 在适当行使本认股权证时有权获得的认股权证股份的持有人发行之前，持有人无权投票或获得股息或 出于任何目的被视为公司股本的持有人，也不得将本认股权证中包含的任何内容 解释为赋予持有人公司股东的任何权利或对任何公司行动 的任何表决、给予或不同意 的权利（无论是重组、发行股票、股票重新分类、合并、合并、转让或 其他）、接收会议通知、获得股息或认购权或其他方式。此外，本 认股权证中包含的任何内容均不得解释为对持有人施加任何购买任何证券（在行使本认股权证或其他方式时） 或作为公司股东的任何责任，无论此类责任是由公司还是公司的债权人主张。

7。 在重新分类、资本重组或股本变更时对认股权证的处理。如果公司进行任何重新分类、 资本重组或股本变动（包括控制权变更引起的）（分割、合并或股票分红的结果除外），则公司应做出适当的规定，使本认股权证 的持有人有权在本认股权证到期之前的任何时候以等于应付的总价格进行购买 行使本认股权证后，股票和其他证券及应收财产的种类和金额与 持有者在重新分类、重组或变更之前可购买的普通股数量相同的重新分类、重组或变更有关。公司应及时向持有人发出任何重新分类、资本重组或股本变更的书面通知 。

8. 损失补偿；除法和合并。

(a) 丢失时更换。在收到令公司合理满意的关于本认股权证丢失、被盗、销毁或残害 的证据后，并交付了令其合理满意的赔偿（据了解，书面赔偿协议 或持有人损失宣誓书应足以构成赔偿），如果是残害，则在向公司交出此类取消认股权证 后，公司应自费执行和向持有人交付一份新的认股权证，代之以期限相似， 可行使与认股权证丢失、被盗、销毁或肢解的认股权证数量相当；前提是，在 残害的情况下，如果本认股权证以可识别的形式交给公司取消，则无需赔偿。

(b) 除法和合并。在遵守本认股权证的适用条款，包括但不限于本认股权证第 5节的前提下，本认股权证可以分割，或者在对本认股权证进行任何此类分割后，在向公司当时的主要执行办公室交出本认股权证或认股权证 后与其他认股权证合并，并由持有人签署一份书面通知，具体说明发行新认股权证的面额 。在遵守本认股权证的适用条款的前提下， 公司应自费执行和交付新的或多份认股权证，以换取根据此类通知交出的认股权证 。此类新的认股权证或认股权证的基调应与交出的认股权证或认股权证相似， 可按照 此类通知交出的认股权证股份的总数相当于交出的认股权证或认股权证。

9。 遵守《证券法》。

(a) 遵守《证券法》的协议。持有人接受本认股权证，即同意在所有方面遵守 本第 9 节的规定以及本认股权证正面规定的限制性图例要求，并进一步同意 ，该持有人不得要约、出售或以其他方式处置本认股权证或行使本认股权证时将发行的任何认股权证股份，但 在不会导致违反经修订的 1933 年《证券法》的情况下（“《证券法》”）。 本认股权证和行使本认股权证时发行的所有认股权证股份（除非根据《证券法》注册）均应按以下形式盖章 或印有图例：

“本 认股权证和行使本认股权证时可发行的证券尚未根据经修订的1933年《证券法》 （“该法”）进行注册，也未根据任何州证券法获得资格，不得出售、出售、质押、抵押或 以其他方式转让或转让，除非 (I) 涵盖此类证券的注册声明根据该法生效并且根据适用的州法律具有资格 或 (II) 该交易不受该法案规定的注册和招股说明书交付要求的约束 适用的州法律规定的资格要求，如果公司提出要求，律师已提出令公司满意的意见 。”

(b) 持有人的陈述。截至本文发布之日，持有人通过接受本认股权证向公司陈述如下：

(i) 持有人是根据《证券法》颁布的D条第501 (a) 条所定义的 “合格投资者”。 持有人正在收购本认股权证和将在行使本认股权证时发行的认股权证股份，用于自有账户投资，而不是 以公开出售或分配本认股权证或认股权证股份或与之相关的转售，但 根据《证券法》注册或豁免的销售除外。

(ii) 持有人理解并承认，根据联邦证券法，本认股权证和行使本认股权证时发行的认股权证是 “受限制的 证券”，因为它们是在不涉及 公开发行的交易中从公司收购的，而且根据此类法律和适用法规，此类证券只有在某些有限的情况下才可以在不注册《证券 法》的情况下转售。此外，持有人表示熟悉《证券 法》下目前生效的第144条，并理解由此和《证券法》施加的转售限制。

(iii) 持有人承认自己可以无限期地承担投资的经济和金融风险，并且在财务或商业事务方面拥有这样的知识 和经验，能够评估本认股权证 和认股权证股票投资的优点和风险。持有人有机会就本认股权证发行的条款和 条件以及公司的业务、财产、前景和财务状况提问并获得公司的答案。

10。 认股权证登记册。公司应在其主要执行办公室保存并妥善保存账簿，以便注册 本认股权证及其任何转让。无论出于何种目的，公司均可将本认股权证以其名义在登记册 上注册的人视为本认股权证的持有人，公司不受任何相反通知的影响，但根据本认股权证的规定对认股权证进行的任何分割、组合 或其他转让除外。

11。 通知。本协议下的所有通知、请求、同意、索赔、要求、豁免和其他通信均应以书面形式提出， 应被视为已送达：(a) 亲自送达（附有书面收据确认）；(b) 收件人收到时 如果由国家认可的隔夜快递公司发送（要求收据）；(c) 以传真方式发送的 PDF 文件（附有确认 } 传输）如果在收件人的正常工作时间内发送，如果在收件人的正常工作时间 之后发送，则在下一个工作日发送；或(d) 在邮寄日期后的第三天，通过挂号信或挂号信要求退货收据，邮费已预付。 此类通信必须通过下述地址发送给相应的各方（或在根据本第 11 节发出的通知中应注明的 其他地址）。

12。 完整协议。本认股权证构成本认股权证各方就此处包含的主题 事项达成的唯一和全部协议，并取代先前和同期就该标的 达成的所有书面和口头谅解和协议。

13。 继任者和受让人。本认股权证及其所证明的权利对本认股权证 各方、公司的继任者以及持有人的继承人和允许的受让人具有约束力，并应确保其利益。就本协议下的所有目的而言，持有人的此类继承人和/或允许的 受让人应被视为持有人。

14。 没有第三方受益人。本认股权证仅为公司和持有人及其各自的继任者谋利 ，就持有人而言，是允许的受让人，本认股权证中任何明示或暗示均不打算或应授予任何其他 人任何法律或衡平权利、利益或补救措施，无论是根据本认股权证还是由于本认股权证。

15。 标题。本认股权证中的标题仅供参考，不影响本认股权证的解释。

16。 修正案；豁免。除非此处另有规定，否则本认股权证只能通过本协议各方签署的书面协议 进行修改或修改。除非 以书面形式明确规定并由放弃方签署，否则公司或持有人对本协议任何条款的豁免均无效。任何一方的放弃均不得作为或解释为 对该书面豁免未明确指明的任何失败、违约或违约的放弃，无论其性质相似还是不同，以及 发生在该豁免之前还是之后。未能行使或延迟行使本认股权证 产生的任何权利、补救措施、权力或特权均不得作为或解释为放弃本认股权证；对本认股权证下的任何权利、补救措施、权力 或特权的单一或部分行使也不妨碍任何其他或进一步行使这些权利、补救措施、权力或特权。

17。 可分割性。如果本认股权证的任何条款或条款在任何司法管辖区无效、非法或不可执行，则此类无效、 非法性或不可执行性不应影响本认股权证的任何其他条款或条款，也不会使该类 条款或条款在任何其他司法管辖区失效或无法执行。

18。 适用法律。本逮捕令应受纽约州内部法律管辖并根据纽约州内部法律进行解释， 不使任何可能导致适用除纽约州法律以外的任何司法管辖区法律的选择或法律冲突条款或规则生效。

19。 陪审团审判。公司和持有人均承认并同意，本协议下可能产生的任何争议 可能涉及复杂而棘手的问题，因此，此类各方特此不可撤销地放弃在 为解决本认股权证或交易引起的 公司与持有人之间的任何争议（无论是合同、侵权行为还是其他原因引起的）而提起的任何诉讼中接受陪审团审判的所有权利特此考虑。

20。 注册权。特此授予持有人本协议附表20规定的注册权和相关权利。

21。 对应物。本认股权证可以在对应方中执行，每份认股权证均应被视为原件，但所有这些认股权证 应被视为同一个协议。通过传真、电子邮件或其他电子 传输方式交付的本认股权证的签名副本应被视为与交付本认股权证的原始签名副本具有相同的法律效力。

22。 没有严格的结构。本授权书的解释应不考虑任何要求对起草文书或促使起草任何文书的当事方进行解释或解释 的推定或规则。

[签名 页面如下]

在 见证下，公司已在上述原始发行日期正式执行了本认股权证。

附录 A

认股权证行使通知书 表格

特此提及 ，根据《商业公司法 法（不列颠哥伦比亚省）注册成立的Strong Global Entertainment, Inc.（以下简称 “公司”）于2023年5月26日向特拉华州有限责任公司Landmark Studio Group LLC（“持有人”）发行的某些认股权证（“认股权证”）。此处使用但未另行定义的所有大写术语应具有认股权证中此类术语赋予的含义 。

1. 行使认股权证。持有人不可撤销地选择根据认股权证的条款购买 _____ 股权证股票。本 通知附有原始认股权证，特此在执行演习所必需的范围内交出该认股权证。

2. 支付总行使价。持有人特此通过以下方式向公司全额支付总行使价

3. 认股权证。持有人表示，截至本认股权证发布之日，持有人在认股权证第 9 (b) 节中陈述的所有陈述均为 真实且正确。

时间表 20

注册 权利

第 1 节。

(a) 关于公司在首次公开募股后提交的任何注册声明（S-4或S-8表格除外），公司应 将当时根据本认股权证发行的所有认股权证股份和/或 持有人（及其指定人和受让人）的转售仅限于根据经修订的1933年《证券法》第5条进行登记当时已发行或根据认股权证发行的认股权证（“可注册证券”）。 公司应承担注册证券的所有费用。但是，在任何情况下，公司均不对持有人的任何经纪人、承保或类似佣金负责 ，也不对持有人选择代表其与出售可注册证券有关的任何法律顾问的费用负责 。尽管如此，公司在注册声明中纳入可注册证券 的义务取决于持有人以书面形式向公司提供有关持有人、 持有人持有的公司证券以及公司为实现可注册证券注册而合理要求的可注册证券的预期处置方法的其他信息，持有人应执行与 注册相关的文件可以合理地要求在类似情况下卖出股东的习惯。

(b) 尽管有第 1 (a) 节规定的注册义务，但如果美国证券交易委员会（“委员会”） 告知公司，由于适用第 415 条 ，所有可注册证券作为二次发行的转售无法在单一注册声明上登记，则公司同意立即将此事通知持有人，并尽其商业上的合理努力 进行申报按照委员会的要求对注册声明进行修订，涵盖可注册的最大数量 委员会允许注册的证券。

(c) 尽管本协议有任何其他规定，但如果委员会或委员会工作人员的任何公开书面或口头指导，或者委员会工作人员的任何评论、要求或要求，以及《证券法》以及根据该法颁布的规章制度（“美国证券交易委员会指南”）对特定 注册声明中允许注册的证券数量规定了限制，则证券数量为如有必要，在此类注册声明上注册的费用将减少 或可由公司自行决定（“削减”）；但是，前提是公司有义务 做出商业上合理的努力，向委员会倡导根据美国证券交易委员会指导方针注册所有可注册证券。如果根据本协议进行削减，公司将尽其商业上合理的努力，在委员会或美国证券交易委员会向公司提供的指导方针允许的范围内，立即向 委员会提交一份或多份注册声明，以登记 那些未在初始注册声明中注册的可注册证券的转售。

(d) 持有人只能使用公司提供的招股说明书来出售该注册声明所涵盖的认股权证股份， 如果公司告知持有人，由于重大错误陈述或遗漏，或者由于公司发生或存在任何悬而未决的公司发展 ，则持有人将立即停止使用公司提供的任何招股说明书 认为可能是实质性的，根据公司的判断，这使得它在 中不是最好的公司有兴趣继续提供此类注册声明或招股说明书。通过收购 可注册证券，持有人同意，在收到公司关于不得再使用此类招股说明书的通知后， 该持有人将立即停止根据注册声明处置此类可注册证券，直到公司以书面形式（“建议”）告知 可能使用适用的招股说明书（可能已补充或修订） 恢复（为避免疑问，不包括根据规则144进行的处置）。公司将尽其商业上的合理努力，确保在可行的情况下尽快恢复使用招股说明书。

(e) 公司可以要求持有人向公司提供一份经认证的声明，说明该持有人实益拥有的普通股数量 ，如果委员会要求，还包括其对普通股 拥有表决权和处置控制权的自然人。

第 2 节。合规。持有人承诺并同意，在根据 注册声明出售可注册证券时，它将遵守适用于其的《证券 法》的招股说明书交付要求（除非有豁免）。