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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-Q
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(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年3月31日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本,日本将从日本转向日本。
委托文件编号:0-21044
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环球电子公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 33-0204817 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | |
斯科茨代尔路北15147号,H300套房, 斯科茨代尔, 亚利桑那州85254-2494
(主要执行机构地址和邮政编码)
(480) 530-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | UEIC | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | | | | | | 加速文件管理器 | ☒ |
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非加速文件服务器 | ☐ | | | | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | | | | | |
| | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:12,857,436注册人的普通股,每股面值0.01美元,于2023年5月5日上市。
环球电子公司。
索引
| | | | | |
| 页面 数 |
第一部分财务信息 | 3 |
项目1.合并财务报表(未经审计) | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
合并业务报表 | 4 |
合并全面收益(亏损)表 | 5 |
股东权益合并报表 | 6 |
合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目4.控制和程序 | 32 |
第二部分:其他信息 | 33 |
项目1.法律诉讼 | 33 |
第1A项。风险因素 | 33 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 33 |
项目6.展品 | 34 |
签名 | 35 |
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
其他公司包括环球电子公司。
合并资产负债表
(以千为单位,与共享相关的数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 56,906 | | | $ | 66,740 | |
应收账款净额 | 106,371 | | | 112,346 | |
合同资产 | 7,021 | | | 7,996 | |
盘存 | 122,688 | | | 140,181 | |
预付费用和其他流动资产 | 6,859 | | | 6,647 | |
应收所得税 | 2,525 | | | 4,130 | |
流动资产总额 | 302,370 | | | 338,040 | |
财产、厂房和设备、净值 | 61,791 | | | 62,791 | |
商誉 | — | | | 49,085 | |
无形资产,净额 | 24,969 | | | 24,470 | |
经营性租赁使用权资产 | 20,236 | | | 21,599 | |
递延所得税 | 5,636 | | | 6,242 | |
其他资产 | 1,965 | | | 1,936 | |
总资产 | $ | 416,967 | | | $ | 504,163 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 50,766 | | | $ | 71,373 | |
信用额度 | 85,000 | | | 88,000 | |
应计补偿 | 20,268 | | | 20,904 | |
累计销售折扣、回扣和特许权使用费 | 4,400 | | | 6,477 | |
应计所得税 | 3,766 | | | 5,585 | |
其他应计负债 | 23,607 | | | 24,134 | |
流动负债总额 | 187,807 | | | 216,473 | |
长期负债: | | | |
经营租赁义务 | 13,983 | | | 15,027 | |
| | | |
递延所得税 | 2,636 | | | 2,724 | |
应付所得税 | 723 | | | 723 | |
其他长期负债 | 779 | | | 810 | |
总负债 | 205,928 | | | 235,757 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值,5,000,000授权股份;无已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,50,000,000授权股份;25,196,612和24,999,951分别于2023年3月31日和2022年12月31日发行的股票 | 252 | | | 250 | |
实收资本 | 329,729 | | | 326,839 | |
国库股,按成本价计算,12,348,491和12,295,305股票分别于2023年3月31日及2022年12月31日 | (369,006) | | | (368,194) | |
累计其他综合收益(亏损) | (19,271) | | | (21,187) | |
留存收益 | 269,335 | | | 330,698 | |
股东权益总额 | 211,039 | | | 268,406 | |
总负债和股东权益 | $ | 416,967 | | | $ | 504,163 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | $ | 108,377 | | | $ | 132,410 | | | | | |
销售成本 | 83,684 | | | 96,142 | | | | | |
毛利 | 24,693 | | | 36,268 | | | | | |
研发费用 | 8,360 | | | 7,806 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 26,782 | | | 29,023 | | | | | |
商誉减值 | 49,075 | | | — | | | | | |
营业收入(亏损) | (59,524) | | | (561) | | | | | |
利息收入(费用),净额 | (975) | | | (296) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (214) | | | 360 | | | | | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | (60,713) | | | (497) | | | | | |
所得税拨备 | 650 | | | 2,413 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (61,363) | | | $ | (2,910) | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (4.81) | | | $ | (0.23) | | | | | |
稀释 | $ | (4.81) | | | $ | (0.23) | | | | | |
用于计算每股收益(亏损)的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 12,749 | | 12,812 | | | | |
稀释 | 12,749 | | 12,812 | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并全面收益(亏损)表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (61,363) | | | $ | (2,910) | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整变动 | 1,916 | | | 1,849 | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | (59,447) | | | $ | (1,061) | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
以下汇总了截至2023年3月31日的三个月的总股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 保留 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
2022年12月31日的余额 | 25,000 | | | $ | 250 | | | (12,295) | | | $ | (368,194) | | | $ | 326,839 | | | $ | (21,187) | | | $ | 330,698 | | | $ | 268,406 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | | | (61,363) | | | (61,363) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | 1,916 | | | | | 1,916 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 189 | | | 2 | | | | | | | 350 | | | | | | | 352 | |
购买库藏股 | | | | | (53) | | | (812) | | | | | | | | | (812) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向董事发行的股份 | 8 | | | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 2,540 | | | | | | | 2,540 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日的余额 | 25,197 | | | 252 | | | (12,348) | | | (369,006) | | | 329,729 | | | (19,271) | | | 269,335 | | | 211,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以下汇总了截至2022年3月31日的三个月的总股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 已发布 | | 普通股 在财政部 | | 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 保留 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2021年12月31日的余额 | 24,679 | | | $ | 247 | | | (11,861) | | | $ | (355,159) | | | $ | 314,094 | | | $ | (13,524) | | | $ | 330,291 | | | $ | 275,949 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | | | (2,910) | | | (2,910) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | | 1,849 | | | | | 1,849 | |
为员工福利计划和薪酬发行的股票 | 145 | | | 1 | | | | | | | 323 | | | | | | | 324 | |
购买库藏股 | | | | | (225) | | | (7,354) | | | | | | | | | (7,354) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向董事发行的股份 | 7 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | |
员工和董事的股票薪酬 | | | | | | | | | 2,499 | | | | | | | 2,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 24,831 | | | 248 | | | (12,086) | | | (362,513) | | | 316,916 | | | (11,675) | | | 327,381 | | | 270,357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球电子公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (61,363) | | | $ | (2,910) | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 5,692 | | | 6,045 | |
信贷损失准备金 | 1 | | | (204) | |
递延所得税 | 701 | | | 269 | |
为员工福利计划发行的股票 | 352 | | | 324 | |
员工和董事的股票薪酬 | 2,540 | | | 2,499 | |
| | | |
商誉减值 | 49,075 | | | — | |
长期资产减值准备 | 49 | | | — | |
| | | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款和合同资产 | 7,723 | | | (5,087) | |
盘存 | 18,056 | | | (4,599) | |
预付费用和其他资产 | 1,408 | | | (1,464) | |
应付账款和应计负债 | (26,051) | | | (13,174) | |
应计所得税 | (208) | | | 332 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (2,025) | | | (17,969) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买定期存款 | — | | | (7,487) | |
| | | |
收购Qterics,Inc.的净资产 | — | | | (939) | |
购置不动产、厂房和设备 | (3,261) | | | (1,785) | |
无形资产的收购 | (1,570) | | | (1,410) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (4,831) | | | (11,621) | |
融资活动的现金流: | | | |
信贷额度下的借款 | 14,000 | | | 42,000 | |
按信用额度偿还贷款 | (17,000) | | | (13,000) | |
| | | |
购买的库存股 | (812) | | | (7,354) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (3,812) | | | 21,646 | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 834 | | | 759 | |
现金及现金等价物净增(减) | (9,834) | | | (7,185) | |
期初现金及现金等价物 | 66,740 | | | 60,813 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 56,906 | | | $ | 53,628 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
已缴纳的所得税 | $ | 2,065 | | | $ | 1,375 | |
支付的利息 | $ | 1,413 | | | $ | 302 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
2023年3月31日
(未经审计)
注1-陈述的基础
管理层认为,随附的环球电子公司及其子公司的合并财务报表包含所有必要的调整,以便公平地列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整。通常包括在财务报表中的信息和脚注披露是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,但根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定已被精简或省略。在此使用的术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司及其子公司,除非文意相反。
我们截至2023年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明全年的预期结果。这些财务报表应与我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中分别包含的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及“财务报表和补充数据”一起阅读。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。我们会持续评估我们的估计及假设,包括与收入确认、信贷损失准备、存货估值、长期资产减值、无形资产及商誉减值、业务合并、所得税及相关估值津贴及股票补偿开支有关的估计及假设。实际结果可能与这些假设和估计不同,随着获得更多信息,它们可能会进行调整。任何调整都可能是实质性的。
重要会计政策摘要
有关我们主要会计政策的摘要,请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表附注2。
最近采用的会计公告
没有。
最近的会计更新尚未生效
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《促进参考汇率改革对财务报告的影响》;2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01《参考利率改革》;2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06《推迟第848主题的日落日期》。本指引旨在就合约修改及对冲会计方面的GAAP指引提供临时的可选权宜之计及例外情况,以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向其他参考利率过渡有关的财务报告负担。这些ASU中的修正案是选择性的,自发布之日起至2024年12月31日对所有实体有效。这些修订预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
2023年3月31日
(未经审计)
注2-现金、现金等价物和定期存款
现金和现金等价物在下列地理区域持有:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
北美 | $ | 7,244 | | | $ | 6,825 | |
人民Republic of China(“中华人民共和国”) | 13,981 | | 15,633 |
亚洲(不包括中国) | 14,892 | | 18,850 |
欧洲 | 9,363 | | 13,042 |
南美 | 11,426 | | 12,390 |
现金和现金等价物合计 | $ | 56,906 | | | $ | 66,740 | |
2022年1月25日,我们达成了一项8.6300万,一年制巴西桑坦德银行(巴西)有限公司的定期存款现金账户,以巴西雷亚尔计价。定期存款以巴西CDI隔夜银行同业拆借利率为基础,以浮动的年利率赚取利息。截至2022年12月31日,该定期存款全部赎回。
注3-应收收入和应收账款净额
营收详情见下表。
收入确认模式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | $ | 86,681 | | | $ | 109,086 | | | | | |
随时间转移的商品和服务 | 21,696 | | 23,324 | | | | |
净销售额 | $ | 108,377 | | | $ | 132,410 | | | | | |
我们按地理区域对外部客户的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | | | |
美国 | $ | 33,429 | | | $ | 43,827 | | | | | |
亚洲(不包括中国) | 27,100 | | 33,064 | | | | | |
欧洲 | 24,026 | | 22,660 | | | | |
人民Republic of China | 12,128 | | 19,292 | | | | |
拉丁美洲 | 6,948 | | 6,488 | | | | |
其他 | 4,746 | | 7,079 | | | | |
总净销售额 | $ | 108,377 | | | $ | 132,410 | | | | | |
客户计费地点的具体标识是用于将外部客户的收入分配给地理区域的基础。
对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| 美元(千美元) | | 销售净销售额的% | | 美元(千美元) | | 销售净销售额的% | |
康卡斯特公司 | $ | 14,720 | | | 13.6 | % | | $ | 19,884 | | | 15.0 | % | |
大金实业有限公司 | $ | 19,667 | | | 18.1 | % | | $ | 17,141 | | | 12.9 | % | |
| | | | | | | | |
目录表
环球电子公司。
合并财务报表附注
2023年3月31日
(未经审计)
应收账款净额
应收账款净额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
贸易应收账款,毛额 | $ | 101,280 | | | $ | 108,030 | |
信贷损失准备 | (780) | | | (957) | |
销售退货准备 | (343) | | | (618) | |
应收贸易账款净额 | 100,157 | | | 106,455 | |
其他(1) | 6,214 | | | 5,891 | |
应收账款净额 | $ | 106,371 | | | $ | 112,346 | |
(1)其他应收账款主要包括增值税和供应商回扣应收账款。
信贷损失准备
信贷损失准备金的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, |
2023 | | 2022 |
期初余额余额 | $ | 957 | | | $ | 1,285 | |
增加(减少)成本和费用 | 1 | | | (204) | |
| | | |
核销/汇兑影响 | (178) | | | (18) | |
期末余额 | $ | 780 | | | $ | 1,063 | |
与这些重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款总额的10%以上,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | |
| 美元(千美元) | | 应收账款占应收账款净额的百分比 | | 美元(千美元) | | 应收账款占应收账款净额的百分比 | |
康卡斯特公司 | $ | 14,668 | | | 13.8 | % | | $ | 15,367 | | | 13.7 | % | |
大金实业有限公司 | $ | 10,655 | | | 10.0 | % | | $ | — | | (1) | — | % | (1) |
| | | | | | | | |
(1)与该客户相关的贸易应收账款在指定期间的应收账款净额不超过我们应收账款总额的10%。
注4-库存和重要供应商
库存情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原料 | $ | 48,006 | | | $ | 58,759 | |
组件 | 22,054 | | | 25,226 | |
Oracle Work in Process | 3,755 | | | 2,616 | |
成品 | 48,873 | | | 53,580 | |
盘存 | $ | 122,688 | | | $ | 140,181 | |
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2023年3月31日
(未经审计)
重要供应商
来自以下供应商的采购总额超过我们总库存采购的10%:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| 美元(千美元) | | 占总库存采购的百分比 | | 美元(千美元) | | 占总库存采购的百分比 | |
观致国际私人有限公司。 | $ | — | | (1) | — | % | (1) | $ | 7,552 | | | 10.4 | % | |
(1)与该供应商相关的采购总额不超过所示期间我们总库存采购的10%。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,供应商的采购总额未超过我们应付账款总额的10%。
注5-长寿的有形资产
按地理区域分列的长期有形资产,包括财产、厂房和设备、净租赁和经营性租赁使用权资产如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
美国 | $ | 16,252 | | | $ | 16,427 | |
人民Republic of China | 41,121 | | | 42,893 | |
墨西哥 | 14,012 | | | 14,402 | |
越南 | 6,969 | | | 6,923 | |
所有其他国家/地区 | 3,673 | | | 3,745 | |
长期有形资产总额 | $ | 82,027 | | | $ | 84,390 | |
不动产、厂房和设备在扣除累计折旧#美元后列示。171.8百万美元和美元170.52023年3月31日和2022年12月31日分别为100万。
折旧费用为$4.6百万美元和美元5.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为100万美元。
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2023年3月31日
(未经审计)
注6-商誉和无形资产净额
商誉
在截至2023年3月31日的三个月内,我们的财务业绩下降,视频服务提供商渠道的整体负面趋势,以及不确定的经济环境,导致我们的市值大幅下降。我们认为这是一种减损触发因素。因此,我们在收益法下进行了量化估值分析,以估计我们报告单位的公允价值。收益法使用了对估计的经营结果和现金流的预测,这些现金流在加权平均资本成本的基础上用贴现率进行了贴现。支持现金流预测的主要假设包括但不限于收入增长、利润率、贴现率和终端增长率。财务预测反映了我们对预测期内经济和市场状况的最佳估计,包括预测的收入增长、利润率、资本支出、折旧和摊销。除了我们在收益法下的估值分析外,我们还考虑了与我们的市值相比的隐含控制溢价。
我们确定,隐含控制溢价超过我们的市值是相当可观的,因此,我们记录了#美元的减值费用。49.1在截至2023年3月31日的三个月内,
商誉账面金额的变动情况如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 49,085 | |
| |
商誉减值 | (49,075) | |
外汇效应 | (10) | |
2023年3月31日的余额 | $ | — | |
无形资产,净额
无形资产的净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络 | | 毛收入(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络 |
资本化软件开发成本(2年) | $ | 1,818 | | | $ | (51) | | | $ | 1,767 | | | $ | 1,647 | | | $ | (44) | | | $ | 1,603 | |
客户关系 (10-15年) | 6,340 | | | (3,260) | | | 3,080 | | | 6,340 | | | (3,080) | | | 3,260 | |
成熟的核心技术 (5-15年) | 4,520 | | | (3,784) | | | 736 | | | 4,520 | | | (3,693) | | | 827 | |
分销权(10年) | 312 | | | (292) | | | 20 | | | 308 | | | (281) | | | 27 | |
专利(10年) | 30,497 | | | (11,271) | | | 19,226 | | | 29,388 | | | (10,790) | | | 18,598 | |
商标和商品名称 (10年) | 450 | | | (310) | | | 140 | | | 450 | | | (295) | | | 155 | |
无形资产总额,净额 | $ | 43,937 | | | $ | (18,968) | | | $ | 24,969 | | | $ | 42,653 | | | $ | (18,183) | | | $ | 24,470 | |
(1)本表不包括总额为#美元的全摊销无形资产总值。44.0百万美元和美元43.72023年3月31日和2022年12月31日分别为100万。
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2023年3月31日
(未经审计)
摊销费用计入销售费用、一般费用和行政费用,与资本化的软件开发成本相关的摊销费用除外,计入销售成本。按经营报表标题列出的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, | | |
2023 | | 2022 | | | | |
销售成本 | $ | 8 | | | $ | 12 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 1,057 | | | 921 | | | | | |
摊销总费用 | $ | 1,065 | | | $ | 933 | | | | | |
截至2023年3月31日,与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
2023年(剩余9个月) | $ | 3,667 | |
2024 | 4,720 | |
2025 | 4,035 | |
2026 | 3,339 | |
2027 | 2,740 | |
此后 | 6,468 | |
总计 | $ | 24,969 | |
注7-租契
我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2023年3月31日,我们的经营租约的剩余租期最高可达38数年,包括任何合理可能的延期。
我们综合资产负债表内的租赁余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 20,236 | | | $ | 21,599 | |
负债: | | | |
其他应计负债 | $ | 5,222 | | | $ | 5,509 | |
长期经营租赁义务 | 13,983 | | | 15,027 | |
租赁总负债 | $ | 19,205 | | | $ | 20,536 | |
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2023年3月31日
(未经审计)
经营租赁费用,包括对经营租赁现金流量总额影响不大的可变和短期租赁成本,以及补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, |
2023 | | 2022 |
销售成本 | $ | 792 | | | $ | 635 | |
销售、一般和行政费用 | 1,076 | | | 1,108 | |
经营租赁总费用 | $ | 1,868 | | | $ | 1,743 | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 1,831 | | | $ | 1,679 | |
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产 | $ | — | | | $ | 2,959 | |
| | | |
加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
加权平均租赁负债期(年) | 5.0 | | 5.1 |
加权平均贴现率 | 3.87 | % | | 3.82 | % |
下表将前五年及以后每年的未贴现现金流量与我们于2023年3月31日的综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。
| | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 |
2023年(剩余9个月) | $ | 4,620 | |
2024 | 5,223 | |
2025 | 4,216 | |
2026 | 2,633 | |
2027 | 1,918 | |
此后 | 2,879 | |
租赁付款总额 | 21,489 | |
减去:推定利息 | (2,284) | |
租赁总负债 | $ | 19,205 | |
在2023年3月31日,我们有一经营租约,包括三年制还没有开始的学期。对资产负债表并不重要的初始租赁负债总额并未反映在上述到期日时间表内。
注8-信用额度
我们与美国银行全国协会(“美国银行”)的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订的信贷协议”)规定了$125.02023年11月1日到期的100万循环信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿信用证的余额,其中有无2023年3月31日和2022年12月31日。
信用额度下的所有债务以我们在美国的几乎所有个人财产和有形和无形资产为抵押,并由我们的全资子公司Universal Electronics BV为信用额度提供担保。
在2023年3月31日,根据第二次修订的信贷协议,我们可以选择支付基于伦敦银行同业拆借利率加适用保证金(从1.25%至1.75%)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.50%)。适用利润率按季度计算,并根据我们的现金流杠杆率变化,如第二次修订所述
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2023年3月31日
(未经审计)
信贷协议。2023年3月31日和2022年12月31日的有效利率为6.10%和5.62%。确实有不是承诺费或第二次修订信贷协议下未使用的额度费用。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外,经第二次修订的《信贷协议》还包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2023年3月31日,我们遵守了第二次修订的信贷协议的契诺和条件。
在2023年3月31日和2022年12月31日,我们有$85.01000万美元和300万美元88.0信贷额度下的未偿还金额分别为2.5亿美元。我们的借款利息支出总额为#美元。1.41000万美元和300万美元0.3在截至2023年、2023年和2022年3月31日的三个月内,分别为1.3亿美元和1.3亿美元。
2023年5月3日,我们执行了第二次修订后的信贷协议修正案,将期限延长至2024年4月30日。根据经修订的协议,吾等可选择根据有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)加上适用保证金(由2.00%至2.75%),或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.75%)。从2023年5月3日至2024年3月31日(除非我们选择提前终止),我们基于固定费用覆盖率和现金流杠杆率的契约暂时被基于EBITDA的契约取代。此外,从2023年5月3日至2024年3月31日(除非我们选择提前终止临时契约条款),适用的保证金固定为2.75%和0.75SOFR和基本利率借款分别为%。
注9-所得税
我们记录的所得税支出为#美元。0.71000万美元和300万美元2.4截至2023年、2023年和2022年3月31日的三个月分别为1.2亿美元。截至2023年、2023年和2022年3月31日止三个月的所得税差额主要是由于不同司法管辖区的税前收入混合所致,包括未受益于估值拨备的亏损和与商誉减值相关的离散福利。此外,中国在截至2023年3月31日的三个月内获得高科技豁免,将递延税项资产降至新税率。
本公司的有效税率与截至2023年3月31日的三个月的21.0%的美国联邦法定税率之间的差异主要与司法管辖区之间的税前收益和亏损以及包括全球无形低税收入的税收在内的永久税目的组合有关。与全球无形低税收入有关的永久税目也反映了最近要求将研究和试验费用资本化的立法变化,以及对某些外国所得税信用的限制。
于2022年12月31日,我们评估了公司递延税项资产的变现能力,评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。在作出这项评估时,我们考虑了结转年度的应课税收入、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略及预计未来的应课税收入。截至2022年12月31日,我们在美国的业务出现了三年的累计运营亏损,因此,我们为美国联邦和州递延税资产提供了全额估值津贴。在截至2023年3月31日的三个月内,我们的估值津贴头寸没有变化。
截至2023年3月31日,我们有未确认的税收优惠总额为$3.2100万美元,包括利息和罚款,如果不是因为根据国家研究和实验所得税抵免记录的估值免税额,如果这些税收优惠得以实现,将影响年度有效税率。此外,我们并不知悉有任何职位的未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能大幅增加。基于不同司法管辖区的联邦、州和外国法规到期,我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会减少。我们将不确定的税收头寸归类为非流动所得税负债,除非它们预计在一年内支付。
我们选择将利息和罚款归类为税收支出的一个组成部分。2023年3月31日和2022年12月31日的应计利息和罚款并不重要,并包括在未确认的税收优惠中。
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2023年3月31日
(未经审计)
附注10-应计补偿
应计报酬的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
应计奖金 | $ | 1,770 | | | $ | 3,348 | |
累算佣金 | 159 | | | 609 | |
应计薪金/工资 | 4,858 | | | 4,433 | |
应计社会保险(1) | 7,093 | | | 7,037 | |
累积假期/假期 | 3,897 | | | 3,300 | |
其他应计补偿 | 2,491 | | | 2,177 | |
应计薪酬总额 | $ | 20,268 | | | $ | 20,904 | |
(1)根据法律规定,中国的雇主必须将适用的社会保险金汇给当地政府。社会保险由养老金、医疗保险、工伤保险、失业保险和住房援助基金等多个组成部分组成,其管理方式类似于美国的社会保障。这一金额是我们对2023年3月31日和2022年12月31日应支付给中国政府的社会保险金额的估计。
注11-其他应计负债
其他应计负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
合同责任 | $ | 1,935 | | | $ | 1,134 | |
职责 | 479 | | | 470 | |
与履行履约义务相关的费用 | 1,429 | | | 1,120 | |
运费和手续费 | 2,043 | | | 2,497 | |
利息 | 1,417 | | | 1,413 | |
经营租赁义务 | 5,222 | | | 5,509 | |
产品保修索赔成本 | 522 | | | 522 | |
专业费用 | 2,385 | | | 2,293 | |
销售税和增值税 | 3,135 | | | 3,750 | |
| | | |
其他 | 5,040 | | | 5,426 | |
其他应计负债总额 | $ | 23,607 | | | $ | 24,134 | |
附注12-承付款和或有事项
产品保修
产品保修索赔费用的负债变动如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至3月31日的三个月, |
2023 | | 2022 |
期初余额余额 | $ | 522 | | | $ | 1,095 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | — | | | 221 | |
期间结算(现金、现金或实物) | — | | | (331) | |
外币折算收益(亏损) | — | | | — | |
期末余额 | $ | 522 | | | $ | 985 | |
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2023年3月31日
(未经审计)
诉讼
Roku很重要
2018年诉讼
2018年9月5日,我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院对Roku,Inc.(简称Roku)提起诉讼,指控Roku故意侵权九在我们的专利中四与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的专利系列。2018年12月5日,我们修改了诉状,增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。我们声称,这项投诉涉及多个Roku流媒体播放器及其组件和某些通用控制设备,包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku增强型遥控器以及任何其他提供远程控制外部设备的Roku产品,如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器。2019年10月,法院搁置了这起诉讼,等待专利审判和上诉委员会(“PTAB”)对Roku的当事人间审查请求(“IPR”)采取行动(见下文讨论)。这一诉讼将继续搁置,直到知识产权和与其有关的所有上诉结束为止。
国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和Funai的调查
2020年4月16日,我们向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信股份有限公司及相关实体(统称为“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称,他们的某些电视机、机顶盒、遥控设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利。我们要求ITC发布永久有限排除令,禁止将这些侵权产品进口到美国,并发布停止令,以阻止这些各方继续其侵权活动。2020年5月18日,ITC宣布应我们的要求启动调查。在2021年4月23日结束的庭审之前,我们将TCL、海信和福奈排除在此次调查之外,因为与我们当时声称的专利主张相比,它们从他们的电视中移除或限制了我们的技术数量。2021年7月9日,行政法法官(“ALJ”)发布了他的初步裁定(“ID”),认定Roku侵犯了我们的专利,因此违反了经修订的1930年关税法案(“关税法案”)第337条。2021年7月23日,Roku和我们提交了请愿书,要求对ID的某些部分提出上诉。2021年11月10日,ITC全体成员发布了最终裁定,确认了ID,并发布了针对Roku的有限排除令(Leo)和停止令(CDO),该命令于2022年1月9日生效。Roku继续受制于Leo和CDO。2022年10月25日,我们提交了诉状,反对Roku对狮子座的上诉。
2020年的诉讼
作为我们ITC申诉的配套案件,2020年4月9日,我们分别向加利福尼亚州中区的美国地区法院分别对Roku、TCL、海信和Funai提起诉讼,指控Roku故意侵权五我们的专利和TCL、海信和Funai正在故意侵权六通过将我们的专利技术融入到他们的某些电视、机顶盒、遥控器设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒中,实现了我们的专利。这些事项一直并将继续搁置,等待下文提到的公开知识产权事项的最后结果。
部门间评论
在针对Roku和上述其他人的这些诉讼案件中,Roku就2018年诉讼、ITC诉讼和2020年诉讼中的所有争议专利向PTAB提出了多次知识产权请求(见上文讨论)。到目前为止,PTAB拒绝了Roku的请求十四时代,并批准了Roku的请求十二泰晤士报。自那以后,Roku提交了二知识产权已启用二我们的专利还没有被主张反对它,我们正在等待PTAB对这些新的知识产权请求做出的机构决定。中的十二尽管专利局批准了知识产权申请,但结果好坏参半,专利局支持我们的许多专利权利要求的有效性,并宣布其他专利权利要求无效。我们已经上诉了,除了一PTAB决策在此基础上,我N宣布我们的专利主张无效,我们将继续这样做。
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2023年3月31日
(未经审计)
Roku对UEI和某些UEI客户提出的国际贸易委员会调查请求
2021年4月8日,Roku向ITC提出请求,要求对我们和我们的某些客户展开调查,声称我们和那些客户的某些遥控器和电视侵犯了二在Roku最近获得的专利中,‘511专利和’875专利。2021年5月10日,ITC宣布了启动请求调查的决定。Roku在开庭前规定对其对我们和二我们的客户在以下方面一的二有争议的专利。这一规定导致了对我们的投诉和二我们的客户关于这项专利的权利不会被审判。审判因此缩短,并于2022年1月24日结束。2022年6月24日,根据Roku的规定,ALJ裁定‘511专利无效,原因是无限期。此后,在2022年6月28日,ALJ发布了她的ID,完全免除了我们和我们的客户的责任,认为‘875专利无效,Roku未能证明它建立了必要的国内产业,因此没有违反关税法案。在委员会全面审查之前,Roku和我们提交了请愿书,要求对ID的某些部分提出上诉。此外,PTAB批准了我们关于‘875专利的知识产权请求。2022年10月28日,ITC全体成员发布最终裁定,确认ID,裁定没有违反关税法,并终止调查。2022年12月,Roku提起上诉,目前仍悬而未决。作为其ITC请求的补充,Roku还在加利福尼亚州中心区的联邦地区法院对我们提起诉讼,指控我们侵犯了相同的二他们声称在ITC调查中受到侵犯的专利如上所述。这起地区法院案件已被搁置,等待ITC案件,并可能继续搁置,等待‘875知识产权调查结束,即使在Roku对ITC案件的上诉结束之后。
国际贸易诉讼法院对美利坚合众国等。艾尔
2020年10月9日,我们和我们的子公司,Ecolink智能技术公司(“Ecolink”)和RCS Technology,LLC(“RCS”)向国际贸易法院(“CIT”)提交了一份经修订的申诉(20-cv-00670),针对美利坚合众国、美国贸易代表办公室、美国贸易代表罗伯特·E·莱特希泽、美国海关和边境保护局;以及美国海关和边境保护局代理专员马克·A·摩根,对美国贸易代表在对清单3和清单4A中的中国进口商品征收301条款关税时遵循的实体和程序程序提出质疑。
根据这一申诉,Ecolink、RCS和我们声称,美国贸易代表办公室制定的清单3和清单4A关税违反了1974年《贸易法》,理由是美国贸易代表办公室未能确定或发现存在需要补救的不公平贸易做法,而且清单3和清单4A关税的实施超过了管理法规规定的12个月期限。Ecolink、RCS和我们还声称,清单3和清单4A关税行动的实施方式违反了《行政程序法》,没有提供足够的发表意见的机会,在做出决定时没有考虑相关因素,没有解释美国贸易代表办公室收到的意见如何影响清单3和清单4A的最终实施,从而没有将记录事实与其做出的选择联系起来。
Ecolink、RCS和我们要求CIT声明,被告导致清单3和清单4A所涵盖产品征收关税的行为是未经授权和违反贸易法的,是违反《行政程序法》任意和非法颁布的;撤销清单3和4A关税;命令退还Ecolink、RCS和我们支付的任何清单3和4A关税(连利息);永久禁止美国政府对Ecolink、RCS和我们征收清单3和4A关税;并向Ecolink、RCS和我们支付我们的费用和合理的律师费。
2021年7月,CIT发布了一项初步禁令,暂停清算所有受清单3和4A税约束的未清算条目,并要求各方制定一项程序,跟踪条目,以高效和有效地处理清算过程,以及在最终裁决时应支付或退还的税款。2022年2月5日,CIT听取了代表原告和被告提出的驳回动议的口头辩论。2022年4月1日,CIT发布了对这些驳回动议的意见,裁定美国贸易代表根据贸易法第307(A)(1)(B)条拥有公布清单3和清单4A的法定权力,但美国贸易代表公布清单3和清单4A违反了《行政程序法》,得出结论认为美国贸易代表没有根据《行政程序法》的要求充分解释其决定。法院命令将清单3和清单4A发回美国贸易代表办公室重新审议或进一步解释其征收关税的理由。法院拒绝腾出清单3和清单4A,这意味着它们在还押期间仍在原地。法院关于清算参赛作品的初步禁令也仍然有效。法院最初设定的最后期限是2022年6月30日,要求美国贸易代表办公室完成这一程序,但这一期限被延长至2022年8月1日。
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2023年3月31日
(未经审计)
2022年8月1日,美国贸易代表办公室向法院提供了这一进一步解释,并声称是对最初的通知和评论过程中收到的重要评论做出回应。2022年9月14日,首席原告向美国贸易代表办公室提交了2022年8月1日的文件,声称美国贸易代表办公室没有充分回应法院的还押命令,要求法院腾出清单3和清单4A关税,并立即发放退款。2023年3月17日,CIT维持了清单3和清单4的关税,得出结论认为,美国贸易代表支持关税的理由并不是不允许的后发制人。最高法院还得出结论,美国贸易代表充分解释了其对总统指示的依赖,并对有关对美国经济的损害、关税的效力以及关税的替代方案的重要评论做出了充分回应。我们预计主要原告将对这一决定提出上诉。
吾等或吾等任何附属公司并无参与任何其他重大法律程序,或吾等各自的财产为该等法律程序的标的。然而,就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言,由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系所引起的或与之相关的第三方对我们或我们对第三方提出或发起的各种索赔、指控和诉讼,这在我们的行业和我们从事的业务中是很常见的。索赔的金额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而,我们不能保证这些事情的结果,也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为,在潜在或未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外,我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。
我们维持董事及高级职员责任保险,为个别董事及高级职员就某些索偿、律师费及与抗辩该等索偿有关的相关开支提供保险。
注13-库存股
我们的董事会不时授权管理层回购我们已发行和已发行普通股的股份。我们的股票回购计划通常利用各种方法来实施回购,包括公开市场回购、谈判大宗交易、加速股票回购或公开市场募集股份,其中部分或全部可通过规则10b5-1计划实施。我们目前没有任何批准的回购计划正在进行中。
我们还回购我们已发行和已发行普通股的股票,以满足行使股票期权的成本和/或与我们的员工和董事的基于股票的薪酬相关的所得税预扣义务。
我们普通股的回购股份如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
公开市场股份回购 | — | | | 175 | |
基于股票的薪酬相关股份回购 | 53 | | | 50 | |
回购的股份总数 | 53 | | | 225 | |
| | | |
回购公开市场股份的成本 | $ | — | | | $ | 5,721 | |
回购股票相关股份的股权补偿成本 | 812 | | | 1,633 | |
回购股份的总成本 | $ | 812 | | | $ | 7,354 | |
回购股份按成本价计入库房持有的股份。我们持有这些股份,以备日后用作管理层及董事会认为适当的用途。
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2023年3月31日
(未经审计)
附注14-基于股票的薪酬
每个员工和董事的股票薪酬支出与现金薪酬在相同的运营报表标题中列出。按经营报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | | | |
销售成本 | $ | 36 | | | $ | 39 | | | | | |
研发费用 | 283 | | | 333 | | | | | |
销售、一般和行政费用: | | | | | | | |
员工 | 2,006 | | | 1,727 | | | | | |
外部董事 | 215 | | | 400 | | | | | |
员工和董事股票薪酬总支出 | $ | 2,540 | | | $ | 2,499 | | | | | |
所得税优惠 | $ | 271 | | | $ | 428 | | | | | |
股票期权
股票期权活动如下:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 (单位:千) | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值 (单位:千) |
截至2022年12月31日未偿还债务 | 782 | | | $ | 44.16 | | | | | |
授与 | 236 | | | 24.77 | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | $ | — | |
没收/取消/过期 | (93) | | | 51.39 | | | | | |
截至2023年3月31日未偿还 (1) | 925 | | | $ | 38.49 | | | 4.48 | | $ | — | |
已归属,预计将于2023年3月31日归属 (1) | 925 | | | $ | 38.49 | | | 4.48 | | $ | — | |
可于2023年3月31日行使 (1) | 565 | | | $ | 44.27 | | | 3.10 | | $ | — | |
(1)总内在价值代表总税前价值(我们在2023年第一季度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量),如果期权持有人在2023年3月31日全部行使期权,他们将收到的总税前价值。这一数额将根据我们股票的公平市场价值而变化。
我们在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
赠款的加权平均公允价值 | $ | 10.83 | | | $ | 14.87 | | | | | |
无风险利率 | 3.86 | % | | 1.78 | % | | | | |
预期波动率 | 45.89 | % | | 49.42 | % | | | | |
预期寿命(以年为单位) | 4.70 | | 4.65 | | | | |
截至2023年3月31日,我们预计将确认美元4.2在剩余的加权平均年限内,与非既得股票期权有关的未确认的税前基于股票的薪酬支出总额为2.3好几年了。
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2023年3月31日
(未经审计)
限制性股票
非既得限制性股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (单位:万人) | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年12月31日未归属 | $ | 376 | | | $ | 36.82 | |
授与 | 103 | | | 24.77 | |
既得 | (162) | | | 37.01 | |
被没收 | (2) | | | 37.97 | |
截至2023年3月31日的未归属资产 | $ | 315 | | | $ | 32.77 | |
截至2023年3月31日,我们预计将确认美元9.3在加权平均年限内,与非既得限制性股票奖励有关的未确认税前基于股票的薪酬支出总额为1.9好几年了。
附注15-基于业绩的普通股认股权证
2016年3月9日,我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行了普通股认购权证,价格为#美元。54.55每股。2023年1月1日,所有人275,000在未行使的情况下到期的既有和未到期认股权证。
附注16-其他收入(费用)
其他收入(支出)净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | | | |
外币兑换合同净收益(亏损)(1) | $ | (194) | | | $ | 915 | | | | | |
外币兑换交易净收益(亏损) | (238) | | | (578) | | | | | |
其他收入(费用) | 218 | | | 23 | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | (214) | | | $ | 360 | | | | | |
(1)这是指外币对冲衍生工具产生的收益(亏损)(详情见附注18)。
附注17-每股收益(亏损)
每股收益(亏损)计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位为千,每股除外) | 2023 | | 2022 | | | | |
基本型 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (61,363) | | | $ | (2,910) | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 12,749 | | | 12,812 | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (4.81) | | | $ | (0.23) | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (61,363) | | | $ | (2,910) | | | | | |
加权平均已发行普通股基本 | 12,749 | | | 12,812 | | | | | |
股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应 | — | | | — | | | | | |
加权平均-稀释后的已发行普通股 | 12,749 | | | 12,812 | | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (4.81) | | | $ | (0.23) | | | | | |
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2023年3月31日
(未经审计)
以下数量的股票期权、限制性股票和普通股认股权证被排除在普通股每股摊薄收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | | | |
股票期权 | 825 | | | 828 | | | | | |
限制性股票奖励 | 369 | | | 356 | | | | | |
普通股认股权证 | — | | | 275 | | | | | |
附注18-衍生品
下表列出了衍生品的公允价值净值总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | 总余额 | | 公允价值计量使用 | | 总余额 |
(单位:千) | | 1级 | | 二级 | | 第三级 | | | 1级 | | 2级 | | 3级 | |
外币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 100 | |
我们持有外币兑换合同,导致税前净亏损#美元。0.2百万美元和税前收益0.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为100万美元。
持有的外币兑换合约详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保留日期 | | 货币 | | 担任的职位 | | 名义价值 (单位:百万) | | 远期汇率 | | 记入资产负债表的未实现损益 日期 (单位:千)(1) | | 结算日 |
2023年3月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 39.0 | | | 6.8553 | | | $ | (76) | | | 2023年4月14日 |
2023年3月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 20.0 | | | 1.0914 | | | $ | 95 | | | 2023年4月14日 |
2022年12月31日 | | 美元/欧元 | | 美元 | | $ | 26.0 | | | 1.0529 | | | $ | (428) | | | 2023年1月6日 |
2022年12月31日 | | 美元/人民币 | | 元人民币 | | $ | 31.0 | | | 7.0358 | | | $ | 528 | | | 2023年1月6日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)外币兑换合同的未实现收益记录在预付费用和其他流动资产中。外币兑换合同的未实现损失记入其他应计负债。
附注19-业务合并
2022年2月17日,我们收购了Qterics的几乎所有净资产,Qterics是一家总部位于美国的互联网消费产品多媒体连接解决方案和服务提供商。根据资产购买协议(“APA”)的条款,我们支付了大约#美元的现金购买价格。0.91000万美元。收购这些资产将使我们能够扩大我们在OEM市场的客户基础。
我们截至2023年3月31日的三个月的综合损益表包括净销售额$0.51000万美元,净亏损900万美元3.0可归因于Qterics的1000人。我们截至2022年3月31日的三个月的综合损益表包括净销售额$0.32000万美元,净收入为$0.12022年2月17日开始的这段时间内,Qterics的收入为3.6亿美元。
根据《行政程序法》的条款,初始收购价须根据初步估计周转资金余额与最终调整后余额之间的差额进行调整。本次计算于2022年3月31日完成。
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2023年3月31日
(未经审计)
购进价格分配
采用收购会计方法,转让代价的公允价值按收购日的公允价值分配给收购的有形和无形资产净值以及承担的负债。购入价格超过购入净资产估计公允价值的部分计入商誉。商誉预计可在所得税方面扣除。
管理层的购进价格分配如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 估计寿命 | | 初步公允价值 |
应收账款 | | | $ | 787 | |
财产、厂房和设备 | 5年份 | | 3 | |
客户关系 | 6年份 | | 1,340 | |
发达的技术 | 6年份 | | 440 | |
商号 | 6年份 | | 50 | |
商誉(1) | | | 713 | |
经营租赁ROU资产 | 3年份 | | 149 | |
其他资产 | | | 2 | |
其他应计负债 | | | (6) | |
短期经营租赁债务 | | | (48) | |
递延收入 | | | (1,539) | |
长期经营租赁义务 | | | (101) | |
长期递延收入 | | | (851) | |
*现金已支付 | | | $ | 939 | |
(1)我们的综合商誉余额在截至2023年3月31日的三个月内减值。有关详细信息,请参阅附注6。
管理层对所收购无形资产的公允价值的确定主要基于在活跃市场中无法观察到的重大投入,因此代表了美国公认会计准则定义的第3级公允价值计量。
分配给Qterics开发的技术和商号无形资产的公允价值是采用免收特许权使用费的方法确定的。根据特许权使用费减免法,无形资产的公允价值估计为因公司拥有该无形资产而节省的特许权使用费的现值。收入预测和估计的使用寿命是评估Qterics开发的技术和商标价值的重要投入。
分配给Qterics客户关系无形资产的公允价值采用多期超额收益法确定。根据多期超额收益法,无形资产的公允价值估计为资产未来应占收益的现值,并利用收入和成本预测,包括假设的缴款资产费用。
开发的技术、商号和客户关系无形资产预计可在所得税方面扣除。
预计结果(未经审计)
我们业务和Qterics业务合并结果的未经审计备考财务信息,就像交易发生在2021年1月1日一样,与截至2022年3月31日的三个月综合运营报表中报告的净销售额、净收益(亏损)和每股收益(亏损)金额存在实质性差异。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与合并财务报表和本报告其他部分所列相关附注一并阅读。
警示声明
本报告中的所有陈述均自本10-Q表向美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)提交之日起作出。我们不承担公开更新或修改这些声明的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》以及本报告的其他部分中根据管理层的信念和假设以及截至本10-Q表格提交给美国证券交易委员会之日获得的信息做出前瞻性陈述。前瞻性表述包括有关以下方面的信息:冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)对我们未来业务的影响;供应链问题;其他未来需求和复苏趋势和预期;客户推迟或未能向我们订购产品;通过循环信用额度借款获得现金的持续能力;自然或其他无法控制的事件的影响,包括政治动荡、战争(包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突)或恐怖活动可能对我们或我们经济的影响;经济环境的影响,包括利率上升和对我们或我们客户的衰退影响;在国际上开展业务的影响;我们对我们满足流动性要求的能力的预期;我们的资本支出和其他投资支出预期;以及在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述之前、之后或包括这些词语的其他陈述;以及关于预期的未来事件和预期的类似陈述,这些陈述不是历史事实。
我们提醒您,这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到许多不断变化的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能无法准确预测或评估,包括我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(“2022年10-K表格”)、本报告第二部分第1A项以及我们在提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时描述的其他因素。
概述
我们设计、开发、制造、运输和支持控制和传感器技术解决方案以及广泛的通用控制系统、音视频(“AV”)配件、无线安全和智能家居产品,供视频服务、消费电子、安全、家庭自动化、气候控制和家用电器市场的世界领先品牌使用。我们的产品和技术产品包括:
•易于使用、支持语音、自动编程的具有双向射频(RF)和红外(IR)遥控器的通用遥控器,主要销售给视频服务提供商(有线、卫星、互联网协议电视(IPTV)和Over the Top(OTT)服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户;
•嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库的集成电路(IC),主要销售给OEM、视频服务提供商和自有品牌客户;
•软件、固件和技术解决方案,可以使电视、机顶盒、音频系统、智能扬声器、游戏机和其他消费电子和智能家居设备等设备能够无线连接并与家庭网络和互动服务交互,以控制和提供家庭娱乐、智能家居服务和设备或系统信息;
•云服务-支持我们的嵌入式软件和硬件解决方案(直接或间接),实现实时设备识别和系统控制;
•我们主要授权给原始设备制造商和视频服务提供商的知识产权;
•专为住宅安全、安全和家庭自动化应用设计的专有和基于标准的射频传感器;
•嵌入式和支持云的软件,为主要消费电子品牌提供可靠的固件更新和数字版权管理验证服务;
•用于智能能源管理系统的壁挂式和手持式恒温器控制器及连接附件,主要面向OEM客户以及酒店和酒店系统集成商;以及
•直接或间接销售给消费者的视听配件包括通用遥控器、电视壁挂架和支架以及数字电视天线。
创建用于控制娱乐设备的产品和软件的一个关键因素是我们专有的设备知识。每年,我们的设备控件库在AV和智能家居平台上持续增长,支持许多常见的智能家居协议,包括IR、HDMI-CEC、Zigbee(RF4CE)、Z-Wave、IP以及家庭网络和云控制。
我们的技术还包括其他远程控制家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块,以及许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线IP控制协议。我们的专有软件自动检测、识别和启用家庭中许多家庭娱乐和自动化设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的视听和物联网(IoT)设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始控制设备或制造商的书面规范中捕获,以确保库的准确性和完整性。
我们作为一个业务部门运营。我们在巴西、英属维尔京群岛、法国、德国、香港(3)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥(2)、荷兰、中国人民解放军Republic of China(“中国”)(7)、新加坡、西班牙、英国和越南拥有一家国内子公司和25家国际子公司。
总结一下我们截至2023年3月31日的三个月的业绩:
•截至2023年3月31日的三个月,净销售额下降18.2%,至1.084亿美元,而截至2022年3月31日的三个月净销售额为1.324亿美元。
•截至2023年3月31日的三个月,我们的毛利率百分比从截至2022年3月31日的三个月的27.4%降至22.8%。
•截至2023年3月31日的三个月,运营费用占净销售额的百分比从截至2022年3月31日的三个月的27.8%增加到77.7%。
•截至2023年3月31日的三个月,我们的运营亏损为5950万美元,而截至2022年3月31日的三个月的运营亏损为60万美元。截至2023年3月31日的三个月,我们的运营亏损百分比从截至2022年3月31日的三个月的0.4%增加到54.9%。
•截至2023年3月31日的三个月,所得税支出从截至2022年3月31日的三个月的240万美元降至70万美元。
我们2023年的战略业务目标包括:
•在高增长的暖通空调OEM渠道加大新产品开发力度,以提高我们对现有客户的市场渗透率,并获得新客户,目标是在两年内实现在气候控制渠道的市场份额领先地位;
•拓宽我们的家庭控制和家庭自动化产品解决方案,目的是获得代表各自渠道和地区市场份额领先者的新客户;
•扩展我们的软件和服务平台QuickSet,提供完整的智能娱乐和智能家居托管服务平台;
•投资于创建可持续的技术解决方案,在我们的全球产品组合中提供产品差异化;
•探索和扩大我们核心订阅广播频道的产品供应,超越传统的娱乐遥控器;
•寻求补充和加强我们现有业务的收购或战略合作伙伴;以及
•加快我们的长期工厂规划战略,以优化我们的制造足迹并降低我们在中国的制造集中度。
我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果,以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息,这些财务报表中某些关键项目的期间变化,导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。
宏观经济状况
我们受到了负面影响,我们预计将继续受到不利宏观经济状况的负面影响,特别是消费者支出减少。通货膨胀增加了我们的零部件和物流成本。虽然我们已经能够提高某些产品的销售价格,但我们的提价能力可能会延迟,我们可能无法完全抵消材料成本增加的影响,这将对我们的毛利润产生负面影响。我们的劳动力、材料和借款成本可能会继续增加,这将对我们的财务业绩产生负面影响。此外,我们预计全球经济衰退的压力最终将对我们的销售需求产生负面影响。
我们还受到供应链困难的负面影响,包括获得IC和其他长交货期部件。虽然我们在2023年第一季度看到了这一领域的改善,但这可能会在2023年继续影响我们。我们继续根据需要采取生产和库存控制措施,以减轻这些短缺造成的影响,包括提前采购长交货期组件;然而,我们不能保证这些措施将继续使我们能够满足我们的短期IC和其他组件需求。因此,这些供应限制可能会继续导致我们履行客户订单的能力出现困难和延误,有时还可能导致物流成本增加。
商誉和长期资产减值触发因素
商誉
在截至2023年3月31日的三个月内,我们的财务业绩下降,视频服务提供商渠道的整体负面趋势,以及不确定的经济环境,导致我们的市值大幅下降。我们认为这是一种减损触发因素。因此,我们进行了一项量化估值分析,表明隐含控制溢价显著高于我们的市值。由于大量的隐含控制溢价,我们在截至2023年3月31日的三个月内记录了4910万美元的减值费用。
长寿资产
在截至2023年3月31日的三个月内,市场状况恶化,我们的股价大幅下跌,我们认为这是我们长期资产集团潜在减值的触发因素。因此,我们使用非贴现预测现金流量进行了回收测试,导致总现金流量超过资产组的账面价值约11%至57%。这项测试表明,目前没有可恢复性问题。
此外,未来的某些事件和情况,包括美国和世界各地一般商业和经济状况的不利变化以及消费者行为的变化,可能会导致我们在减值测试中使用的假设和判断发生变化。向下修订这些假设可能导致长期资产集团的未贴现现金流总额低于其各自的账面价值,并将需要支付非现金减值费用。此类费用可能会对合并财务报表产生重大影响。
制造足迹
我们目前正在越南开设一家新工厂,预计将于2023年第二季度开始生产运营。我们在2023年第一季度产生了启动成本,我们预计这一成本将持续到2023年第二季度。我们目前正在评估我们的全球制造足迹,预计如果我们的越南工厂成功并高效运营,我们很可能会关闭位于中国的现有工厂,从而减少我们的制造能力。如果发生这种情况,我们将以目前无法计算的金额记录减值费用和遣散费;然而,这些金额可能是实质性的。我们正在分析其他各种情况,包括可能在2024年下半年缩减我们在墨西哥蒙特雷的工厂。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表时,我们需要做出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、库存估值、长期资产减值、无形资产和商誉以及所得税有关的估计和判断。实际结果可能与这些判断和估计不同,随着获得更多信息,它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的,并可能对我们的合并财务报表产生实质性影响。
如会计估计需要根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,如合理地使用不同的估计,或估计的合理可能发生的变化可能对财务报表造成重大影响,则该估计被视为关键。除下列政策外,我们不认为在截至2023年3月31日的三个月内,我们在2022年10-K报表中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的项目发生了任何重大变化。
商誉
我们于每年十二月三十一日评估商誉之账面值,并于年度评估之间评估商誉之账面值,前提是发生事件或情况变化,以致报告单位之公平价值极有可能低于账面值。这种情况可能包括但不限于:(1)法律因素或商业环境的重大不利变化,(2)宏观经济状况的下降,(3)我们的财务业绩显著下降,或(4)我们的普通股价格持续大幅下降。
我们使用可选的定性评估进行年度减值测试和任何必要的中期测试,权衡特定于我们的单一报告单位的因素的相对影响,包括我们的市值相对于控制溢价的影响,以及行业和宏观经济因素。根据所进行的定性评估,我们综合考虑相关因素,得出我们的单一报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值的结论。如果我们得出结论认为,我们的单一报告单位的公允价值更有可能低于账面价值,或者如果我们决定不选择定性评估,我们将使用现金流量预测进行量化减值测试,并按加权平均资本成本进行贴现。
确定报告单位的公允价值在性质上是判断的,涉及使用重大估计和假设。这些估计和假设包括用于计算预计未来现金流和风险调整贴现率的收入增长率和营业利润率。此外,在确定我们的报告单位时,我们会做出某些判断和假设。我们的公允价值估计是基于我们认为合理但不可预测和本质上不确定的假设。未来的实际结果可能与这些估计不同。
长期和无形资产减值
当事件或情况变化显示账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产及无形资产的减值。可能引发减值审查的重要因素可能包括但不限于:(1)与历史或预期的未来经营业绩相比表现显著不佳;(2)整体业务的资产或战略的方式或使用方式发生重大变化;(3)行业或经济趋势显著负面;或(4)我们的股票价格持续大幅下跌。
当吾等基于上述一项或多项减值指标的存在而确定长期或无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会进行减值审核。如果资产的账面价值超过预期因资产的使用和最终处置而产生的未贴现现金流的总和,则资产减值。在评估可回收性时,我们对估计的未来现金流和其他因素做出假设。
确定长期或无形资产的可回收性在性质上是判断的,涉及使用重大估计和假设。这些估计和假设包括收入增长率和营业利润率,用于计算预计的未来现金流和我们资产集团的未来市场价值。此外,我们在确定我们的资产组时会做出某些判断和假设。我们的可恢复性估计是基于我们认为合理但不可预测和内在不确定的假设。未来的实际结果可能与这些估计不同。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论,见“合并财务报表附注”中的附注1。
经营成果
下表列出了我们报告的经营结果,以所示期间净销售额的百分比表示。
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| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
销售成本 | 77.2 | | | 72.6 | | | | | |
毛利 | 22.8 | | | 27.4 | | | | | |
研发费用 | 7.7 | | | 5.9 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 24.7 | | | 21.9 | | | | | |
商誉减值 | 45.3 | | | — | | | | | |
营业收入(亏损) | (54.9) | | | (0.4) | | | | | |
利息收入(费用),净额 | (0.9) | | | (0.2) | | | | | |
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其他收入(费用),净额 | (0.2) | | | 0.3 | | | | | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | (56.0) | | | (0.3) | | | | | |
所得税拨备 | 0.6 | | | 1.8 | | | | | |
净收益(亏损) | (56.6) | % | | (2.1) | % | | | | |
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月
净销售额。截至2023年3月31日的三个月的净销售额为1.084亿美元,而截至2022年3月31日的三个月的净销售额为1.324亿美元。我们的视频服务提供商和消费电子渠道的销售额低于去年同期,主要是由于客户需求下降。
毛利。截至2023年3月31日的三个月的毛利润为2470万美元,而截至2022年3月31日的三个月的毛利润为3630万美元。截至2023年3月31日的三个月,毛利润占销售额的百分比从截至2022年3月31日的三个月的27.4%下降到22.8%。毛利润占销售额的百分比受到需求下降的影响,导致生产单位减少,进而导致生产效率低下,包括大量未吸收的间接费用。我们还产生了与越南工厂相关的启动成本,预计该工厂将于2023年第二季度开始生产运营。特许权使用费收入的减少也影响了我们的毛利率,因为电视销售额比上一年同期有所下降。
研究与开发(R&D)费用。截至2023年3月31日的三个月,研发费用从截至2022年3月31日的三个月的780万美元增加到840万美元。研发费用的增加是由于我们继续扩大我们在气候控制、家庭安全和家庭自动化方面的产品组合,从而增加了产品开发活动。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。由于与特定法律事项相关的外部法律费用减少,以及可变费用减少,截至2023年3月31日的三个月的SG&A费用从截至2022年3月31日的2900万美元降至2680万美元。
商誉减值。在截至2023年3月31日的三个月内,由于我们的市值显著低于我们股权的账面价值,我们记录了4910万美元的非现金商誉减值费用。
利息收入(费用),净额。由于平均贷款余额和利率上升,截至2023年3月31日的三个月的净利息支出从截至2022年3月31日的三个月的30万美元增加到100万美元。
其他收入(费用),净额。截至2023年3月31日的三个月,其他费用净额为20万美元,这是由于固定资产销售部分抵消了净外币损失,而截至2022年3月31日的三个月,由于净外币收益,其他收入净额为40万美元。
所得税拨备。截至2023年3月31日的三个月,所得税支出为70万美元,而税前亏损为6070万美元,而截至2022年3月31日的三个月,所得税支出为240万美元,税前亏损为50万美元。与2022年一致,我们预计美国2023年全年将处于税前亏损状态,没有收益。此外,2023年第一季度,我们在中国的扬州实体获得了高科技豁免批准,从而降低了税率。因此,我们扬州实体的递延税项资产被重新计量,从而产生了费用。此外,在2023年第一季度,我们还收到了与商誉减值相关的独立福利。
流动性与资本资源
现金来源
从历史上看,我们利用运营提供的现金作为我们流动性的主要来源,因为内部产生的现金流足以支持我们的业务运营、资本支出和可自由支配的股票回购。此外,我们还利用我们的循环信贷额度为过去的股票回购和收购提供资金。我们预计,我们将继续利用来自运营的现金流和我们的循环信贷额度来支持持续的业务运营、资本支出和与我们的长期工厂规划战略相关的费用。我们相信,我们目前的现金余额、运营产生的预期现金流和可用的借款资源将足以支付至少未来12个月和此后可预见的未来的预期现金支出;然而,由于我们的现金位于世界各地的不同司法管辖区,我们有时可能需要增加从我们的循环信贷额度借款或承担额外债务,直到我们能够在我们的不同实体之间转移现金。
我们的流动性受到各种风险的影响,包括“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”中讨论的风险。
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(单位:千) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 56,906 | | | $ | 66,740 | |
可用的借款资源 | $ | 40,000 | | | $ | 37,000 | |
现金、现金等价物和定期存款-截至2023年3月31日,我们在北美、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有720万美元、1400万美元、1490万美元、940万美元和1140万美元的现金和现金等价物。我们试图通过将现金、现金等价物和定期存款存放在我们认为高质量的金融机构来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。
我们的现金余额在世界各地的许多地点持有。我们的大部分现金在美国境外持有,可能会汇回美国,但根据现行法律,可能需要缴纳联邦和州所得税以及外国预扣税。此外,一些外汇余额的汇回受到当地法律的限制。
可用的借款资源-我们与美国银行全国协会(美国银行)签订的第二份修订和重新签署的信贷协议(以下简称《第二修订信贷协议》)规定,2023年11月1日到期的循环信贷额度为125.0美元。2023年5月3日,我们执行了一项修正案,将我们第二次修订的信贷协议的期限延长至2024年4月30日。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途,包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿信用证的余额,而截至2023年3月31日,没有任何未偿信用证。截至2023年3月31日,我们的信用额度上有8,500万美元的未偿还余额和4,000万美元的可用资金。
有关我们信用额度的进一步信息,请参阅“综合财务报表附注”中的附注8。
现金的来源和用途
我们的现金流如下:
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(单位:千) | 截至2023年3月31日的三个月 | | 增加 (减少) | | 截至2022年3月31日的三个月 |
经营活动提供(用于)的现金 | $ | (2,025) | | | $ | 15,944 | | | $ | (17,969) | |
由投资活动提供(用于)的现金 | (4,831) | | | 6,790 | | | (11,621) | |
融资活动提供(用于)的现金 | (3,812) | | | (25,458) | | | 21,646 | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | 834 | | | 75 | | | 759 | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | (9,834) | | | $ | (2,649) | | | $ | (7,185) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 增加 (减少) | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 56,906 | | | $ | (9,834) | | | $ | 66,740 | |
营运资本 | $ | 114,563 | | | $ | (7,004) | | | $ | 121,567 | |
用于经营活动的现金净额截至2023年3月31日的三个月为200万美元,而截至2022年3月31日的三个月为1800万美元。截至2023年3月31日的三个月的净亏损为6140万美元,其中包括4910万美元的商誉减值,而截至2022年3月31日的三个月的净亏损为290万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,库存减少了1810万美元,而截至2022年3月31日的三个月增加了460万美元。在截至2023年3月31日的三个月内,由于视频服务提供商和消费电子渠道的需求下降,以及某些交付期较长的产品供应充足,我们购买的零部件和原材料比2022年第一季度减少。我们的库存周转率从2022年3月31日的2.8周转率略降至2023年3月31日的2.7周转率。在截至2023年3月31日的三个月里,应收账款和合同资产的变化导致现金流入770万美元,这主要是由于销售额下降。在截至2022年3月31日的三个月里,应收账款和合同资产的变化导致现金流出510万美元,这主要是由于与2021年第四季度相比,未偿还销售天数增加,但部分被销售额的下降所抵消。截至2023年3月31日,未偿还销售天数为83天,而2022年3月31日为88天。在截至2023年3月31日的三个月里,应付账款和应计负债的变化导致现金流出2610万美元,这主要是由于库存购买的减少。在截至2022年3月31日的三个月中,由于库存购买和付款的时间安排,应付账款和应计负债的变化导致现金流出1320万美元。
用于投资活动的现金净额截至2023年3月31日的三个月为480万美元,其中320万美元和160万美元分别用于资本支出和专利开发。截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的现金净额为1160万美元,其中750万美元、90万美元、180万美元和140万美元分别用于我们的定期存款投资、收购Qterics Inc.、资本支出和专利开发。
未来用于投资活动的现金流在很大程度上取决于资本支出的时机和数额。我们估计,在2023年剩余时间内,我们将产生900万至1200万美元的支出,其中包括与我们在越南的工厂相关的金额,我们预计该工厂将于2023年第二季度开始运营。
用于筹资活动的现金净额截至2023年3月31日的三个月为380万美元,而截至2022年3月31日的三个月融资活动提供的现金净额为2160万美元。一次融资
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,活动是我们信用额度的借款和偿还,以及我们普通股股票的回购。截至2023年3月31日的三个月,我们信用额度的净偿还金额为300万美元,而截至2022年3月31日的三个月,我们信用额度的净借款为2900万美元。在截至2023年3月31日的三个月里,我们以80万美元的成本回购了53,186股普通股,而在截至2022年3月31日的三个月里,我们以740万美元的成本回购了224,638股普通股。
用于融资活动的未来现金流受我们的融资需求的影响,这在很大程度上取决于业务活动提供或使用的现金水平以及投资活动使用的现金水平。此外,未来回购与员工股票补偿计划相关的普通股股票将影响我们用于融资活动的现金流。有关我们的股份回购计划的进一步信息,请参阅“合并财务报表附注”中的附注13。
材料现金承付款-下表汇总了我们的重大现金承诺以及这些承诺预计将对我们未来时期的现金流产生的影响:
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| 按期间到期的付款 |
(单位:千) | 总计 | | 不到 1年 | | 1 - 3 年份 | | 4 - 5 年份 | | 之后 5年 |
信用额度 | $ | 85,000 | | | $ | — | | | $ | 85,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
库存采购 | 11,377 | | | 11,377 | | | — | | | — | | | — | |
经营租赁义务 | 22,949 | | | 6,661 | | | 9,372 | | | 4,036 | | | 2,880 | |
购买房产、厂房和设备 | 1,039 | | | 1,039 | | | — | | | — | | | — | |
软件许可证 | 3,414 | | | 105 | | | 578 | | | 998 | | | 1,733 | |
重大现金承付款总额 | $ | 123,779 | | | $ | 19,182 | | | $ | 94,950 | | | $ | 5,034 | | | $ | 4,613 | |
我们预计将通过运营产生的现金和可用的借款资源(包括我们的信用额度)来履行我们的重大现金承诺。
第3项:关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率和外币汇率波动。我们已经制定了政策、程序和内部流程,管理我们对这些风险的管理,并使用金融工具来降低我们的风险敞口。
利率风险
我们面临着与债务相关的利率风险。我们不时地在我们的信用额度上借入金额,以满足营运资金和其他流动性需求。根据第二次修订的信贷协议,吾等可选择根据LIBOR或基本利率(以美国银行的最优惠利率为基础)加上第二次修订的信贷协议所界定的适用保证金,支付本公司信贷额度上未偿还借款的利息。在2023年5月3日之后,根据第二次修订的信贷协议,我们可以选择根据担保隔夜融资利率(“SOFR”)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率)加上第二次修订的信贷协议中定义的适用保证金支付信贷额度的利息。因此,利率的变化将影响我们未来的经营业绩。根据我们截至2023年3月31日的未偿还信贷额度余额,利率每提高100个基点,每年将对净收入产生约60万美元的影响。
我们不能保证我们将来不需要借入额外的金额,也不能保证现有信贷额度的资金将继续提供给我们,或者其他资金将以类似的条款或根本不提供给我们。如果在我们需要借款时无法获得资金,我们将不得不使用我们的现金储备,包括可能从外国司法管辖区汇回现金,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
外币汇率风险
截至2023年3月31日,我们在巴西、英属维尔京群岛、法国、德国、香港、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中国、新加坡、西班牙、英国和越南拥有全资子公司。我们在销售承诺、预期销售、预期购买、经营中存在外汇汇率风险。
以美元以外的货币计价的费用、资产和负债。对我们业务最重要的外币是人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、港币、巴西雷亚尔、日元、韩元和越南盾。我们最重要的外汇敞口是人民币,因为这是我们位于中国的工厂的功能货币,我们的大部分产品都是在那里生产的。如果人民币对美元升值,我们的制造成本就会增加。我们通常是墨西哥比索、印度卢比、港元、日元、韩元和越南盾的净支付者,因此受益于美元走强,并受到美元相对于外币走弱的不利影响。对于欧元、英镑和巴西雷亚尔,我们通常是外币的净接受者,因此受益于美元走弱,但受到美元相对于外币走强的不利影响。即使在我们是净接收者的地方,美元走弱也可能单独对某些费用数据产生不利影响。
我们不时签订外币兑换协议,以管理以外币计价的预期收入和现金流所固有的外币汇率风险。这些外币兑换协议的期限通常不到九个月。我们确认这些外币合约的损益与相关外币风险敞口的重新计量损失和收益相同。
很难估计波动对报告收入的影响,因为这取决于开盘和结束汇率、以外币持有的平均资产负债表净头寸以及以当地货币产生的收入数额。我们经常预测这些以本币计算的资产负债表头寸和收入可能是多少,并在我们认为合适的时候采取措施将风险敞口降至最低。或者,我们可以选择不对冲与我们的外币敞口相关的外币风险,主要是如果此类敞口作为以同一货币计价的其他抵销金额的自然外币对冲,或者该货币难以或过于昂贵地进行对冲。我们不会为投机目的而进行任何衍生交易。
在所有其他变量保持不变的情况下,通过对我们的资产、债务和以外币计价的业务预期结果应用潜在汇率波动的大致范围来评估收益和现金流对汇率变化的敏感性。该分析包括被基础风险敞口抵消的所有外币合约。根据我们于2023年3月31日的整体外币汇率风险敞口,我们认为外币汇率的变动可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们估计,如果人民币、欧元、英镑、墨西哥比索、印度卢比、港币、巴西雷亚尔、日元、韩元和越南盾对美元的汇率从2023年3月31日起波动10%,2023年第二季度的净收入将波动约620万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的第13a-15(D)条规则将“披露控制和程序”定义为公司的控制和程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。该定义还指出,披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层,包括其主要行政人员和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便就所需披露做出及时决定的控制和程序。
在本公司管理层(包括主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目2.法律程序
由于我们的业务行为,我们会受到诉讼。本公司在“综合财务报表附注-附注12”所载有关本公司诉讼事宜的讨论,以供参考。
项目1A.风险因素
读者应结合本报告中的其他信息,仔细考虑本公司2022年10-K表第I部分第1A项:风险因素中讨论的风险因素以及我们此后提交的定期报告中讨论的风险因素。这些因素可能导致我们的实际结果与本文件和其他地方的前瞻性陈述中所述的结果大不相同。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表列出了截至2023年3月31日的三个月,我们的股票回购总额、每股支付的平均价格以及根据我们的计划或计划可能在公开市场上购买的最大股票数量:
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期间 | | 购买的股份总数(1) | | 加权值 平均值 支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量 |
2023年1月1日-2023年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
2023年2月1日-2023年2月28日 | | 38,037 | | | 17.39 | | | — | | | — | |
2023年3月1日-2023年3月31日 | | 15,149 | | | 9.94 | | | — | | | — | |
总计 | | 53,186 | | | $ | 15.26 | | | — | | | |
(1)在2月和3月的回购中,38,037股和15,149股分别为本公司普通股,由员工拥有和提交,以履行与归属限制性股票相关的预扣税款义务。
项目6.展品
展品索引
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10.1 | | 对第二次修订和重新签署的信贷协议的第六次修正案 |
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31.1 | | 规则13a-14(A)环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林的证书。 |
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31.2 | | 规则13a-14(A)环球电子公司首席财务官(首席财务官和首席会计官)布莱恩·M·哈克沃斯的证明。 |
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32 | | 第1350条环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林和环球电子公司首席财务官(主要财务官和主要会计官)布莱恩·M·哈克沃斯根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书 |
| |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
| |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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日期: | 2023年5月9日 | | 环球电子公司。 |
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| | | 发信人: | | /s/ 布莱恩·M·哈克沃斯 |
| | | | | 布莱恩·M·哈克沃斯 |
| | | | | 首席财务官(首席财务官 |
| | | | | 和首席会计官) |