美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财年中:
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 |
(国税局雇主 |
公司或组织) |
证件号) |
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4001 204第四西南街 |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(g)条注册的证券: 没有
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表示注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的☐
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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☒ |
非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否已提交报告并证明了其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404 (b) 条对财务报告进行内部控制的有效性评估。
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何高管在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 获得的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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截至第二财季的最后一个工作日,即2022年7月30日,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权股票的总市值为美元
以引用方式纳入的文档
本报告第三部分所要求的信息以引用方式纳入了注册人的最终委托书,该委托书涉及定于2023年5月31日举行的年度股东大会,该最终委托书将在本报告所涉财政年度结束后的120天内提交。
ZUMIEZ INC.
10-K 表格
目录
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第一部分 |
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第 1 项。 |
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商业 |
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3 |
第 1A 项。 |
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风险因素 |
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11 |
项目 1B。 |
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未解决的员工评论 |
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21 |
第 2 项。 |
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属性 |
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21 |
第 3 项。 |
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法律诉讼 |
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21 |
第 4 项。 |
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矿山安全披露 |
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21 |
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第二部分 |
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第 5 项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 |
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22 |
第 6 项。 |
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已保留 |
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23 |
第 7 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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24 |
项目 7A。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
第 8 项。 |
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财务报表和补充数据 |
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37 |
第 9 项。 |
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会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 |
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37 |
项目 9A。 |
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控制和程序 |
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37 |
项目 9B。 |
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其他信息 |
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38 |
项目 9C。 |
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D披露 关于禁止检查的外国司法管辖区 |
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38 |
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第三部分 |
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第 10 项。 |
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董事、执行官和公司治理 |
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39 |
项目 11。 |
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高管薪酬 |
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39 |
项目 12。 |
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某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务 |
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39 |
项目 13。 |
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某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
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39 |
项目 14。 |
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首席会计师费用和服务 |
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39 |
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第四部分 |
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项目 15。 |
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附件、财务报表附表 |
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40 |
签名 |
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73 |
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ZUMIEZ INC.
10-K 表格
第一部分
这份 10-K 表格包含前瞻性陈述。这些报表与我们对未来事件和未来财务业绩的预期有关。通常,“预期”、“期望”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语表示前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,未来的事件和情况可能与前瞻性陈述中的预期有很大不同。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能存在重大差异。下文第1A项和本10-K表格第二部分第7项中描述了可能影响我们财务业绩的因素。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。此外,我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本报告发布之日之后,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以使此类陈述符合实际业绩或我们预期的变化。
我们使用零售业广泛使用的财政日历,该财年包括52周或53周,在最接近1月31日的星期六结束。每个财政年度由四个为期13周的季度组成,第四季度每五六年增加一周。2023财年将是截至2024年2月3日的53周期。2022财年是截至2023年1月28日的52周期。2021财年是截至2022年1月29日的52周期。2020财年是截至2021年1月30日的52周期。2019财年是截至2020年2月1日的52周期。2018财年是截至2019年2月2日的52周期。
“Zumiez”、“公司”、“我们”、“它”、“我们的” 和类似的提法指的是 Zumiez Inc. 及其全资子公司。
第 1 项。 |
商业 |
Zumiez Inc.,包括其全资子公司,是一家领先的服装、鞋类、配饰和耐用品专业零售商,面向希望通过时尚、音乐、艺术和极限运动、街头服饰和其他独特生活方式来表达自己的个性的年轻男女。Zumiez Inc. 成立于 1978 年 8 月,是一家华盛顿州公司。
我们以 Zumiez、Blue Tomato 和 Fast Times 的名义运营。我们在zumiez.com、zumiez.ca、blue-tomato.com和fasttimes.com.au运营电子商务网站。截至 2023 年 1 月 28 日,我们经营了 758 家门店:608 家在美国(“美国”),51 家在加拿大,78 家在欧洲,21 家在澳大利亚。
我们在2012财年收购了Blue Tomato。Blue Tomato 是欧洲领先的服装、鞋类、配饰和耐用品专业零售商之一。我们在2016财年收购了Fast Times滑板运动(“Fast Times”)。Fast Times 是澳大利亚领先的耐用品、配饰、服装和鞋类专业零售商。
我们采用销售策略,将我们的商店与我们的电子商务平台整合在一起,为我们的客户提供服务。我们的门店销售和电子商务销售渠道之间存在着重要的互动,我们相信我们的客户会同时使用它们。我们的销售平台通过独特的商店环境和精力充沛的销售人员,带来独立专卖店的外观和感觉。我们寻求为我们的门店配备店员,他们是我们产品的知识渊博的用户,我们相信这可以为我们的客户提供更好的客户服务,并补充我们识别新兴趋势和时尚并对其做出快速反应的能力。我们设计销售平台是为了吸引青少年和年轻人,并作为客户的目的地。我们相信,我们独特的销售平台概念和引人注目的经济学将为新市场和现有市场的持续增长提供机会。
3
我们相信,我们的客户渴望以时尚、音乐、艺术和极限运动、街头服饰和其他独特的生活方式为基础的正宗商品和时尚,以表达他们的个性。我们通过不断推出新的品牌、款式和产品类别,努力保持销售组合的新鲜度。我们专注于多样化的品牌系列,使我们能够快速适应不断变化的时尚潮流。我们相信,我们的服装、鞋类、配饰和耐用品(包括滑板、滑雪板、绑带、组件和其他设备)的战略组合使我们能够增强所销售品牌的潜力,并有助于在客户中肯定我们的信誉。此外,我们还通过精选的自有品牌服装和产品来补充我们的商品组合,作为价值主张,我们认为这是对我们整体商品选择的补充。
竞争优势
我们相信,以下竞争优势使我们与竞争对手区分开来,对我们的持续成功至关重要。
有吸引力的生活方式零售概念。我们的目标是大量的年轻男女,我们认为他们中的许多人被极限运动、街头服饰和其他独特的生活方式所吸引,他们渴望通过他们所穿的服装、鞋类和配饰以及他们使用的装备来表达自己的个人独立性和风格。我们相信,我们已经形成了一种品牌形象,我们的客户认为这种形象与他们的态度、时尚品味和身份一致,使我们在市场上脱颖而出。
差异化销售策略。我们通过提供大量当前和相关的生活方式品牌,包括服装、鞋类、配饰和耐用品,创造了高度差异化的全球零售概念。通过我们的销售渠道提供的商品广度超过了我们的许多竞争对手提供的商品范围,包括一些只有我们才能提供的品牌和产品。我们的许多客户都希望随着时尚潮流的演变或季节的变化更新他们的衣橱和装备,这使我们有机会按季节调整商品选择。我们相信,我们能够快速识别不断变化的品牌和风格偏好并过渡我们的商品供应,这使我们能够持续为客户提供引人入胜的产品。
根深蒂固的文化。我们相信,我们的文化和品牌形象使我们能够成功地吸引和留住对我们销售的产品充满热情和知识的高素质员工。我们非常重视客户服务和满意度,并将其作为我们企业文化的决定性特征。为了维护我们的文化,我们努力从内部进行宣传,并通过全面的培训计划和授权员工管理门店以满足本地化客户需求,为员工提供取得成功的知识和工具。
与众不同的客户体验。我们努力提供一个便捷的购物环境,既有吸引力,又能清晰地传达我们独特的品牌形象。我们力求整合我们的商店和数字购物体验,以便随时随地为客户提供服务,无论他们选择以何种方式与我们互动。我们力求吸引知识渊博的销售人员,他们认同我们的品牌,能够提供卓越的客户服务、建议和产品专业知识。我们相信,我们独特的购物体验增强了我们作为极限运动、街头服饰和其他独特生活方式服装和装备的主要来源的形象。
有纪律的经营理念。我们拥有一支经验丰富的高级管理团队。我们的管理团队在健全的零售原则基础上建立了坚实的运营基础,这些原则是我们独特文化的基础。我们的理念强调将业绩衡量、培训和激励计划整合在一起,所有这些都旨在将销售效率提高到个别门店员工级别。我们全面的培训计划旨在为我们的员工提供知识和工具,以培养领导力、沟通、销售和运营专业知识。我们相信,我们的销售团队沉浸在我们所代表的生活方式中,再加上来自客户、门店员工和全渠道领导层的反馈,使我们能够始终如一地识别新兴的时尚潮流并做出反应。我们相信,再加上我们的库存规划和分配流程和系统,可以帮助我们更好地管理降价和时尚风险。
4
高影响力的整合营销方法。我们寻求通过多方面的营销方法与客户建立关系,这种方法旨在将我们的品牌形象与我们所代表的生活方式相结合。我们的营销工作侧重于在客户所在的环境中吸引他们,并以广泛的基层为特色数字和物理营销活动,以及 Zumiez STASH 忠诚度计划。我们的营销工作包括本地体育和音乐赛事促销活动、互动竞赛赞助,让我们的客户积极参与我们的品牌和产品以及各种社交网络渠道。诸如此类的活动和活动为我们的客户提供了机会,使他们能够对我们的文化和品牌建立强烈的认同。我们的 STASH 忠诚度计划使我们能够更多地了解客户,更好地满足他们的需求。我们相信,我们与客户互动的能力以及对我们所代表的生活方式的沉浸感使我们能够在客户中建立信誉,并收集有关不断变化的客户偏好的宝贵反馈。
增长战略
我们打算通过以下方式扩大我们作为全球领先的极限运动、街头服饰和其他独特生活方式专业零售商的影响力:
继续通过现有渠道实现销售增长。我们力求通过我们的综合商店和在线购物体验最大限度地提高我们的可比销售额,并为我们的客户提供广泛而相关的品牌和产品选择,包括通过与我们的品牌的每次互动获得独特的客户体验。我们坚信要在我们经营的每个自然地理区域实现最佳门店数量,并优化这些市场中实体和数字市场中的可比销售额,以推动贸易区域的总销售增长。
通过持续的营销和推广提高我们的品牌知名度。我们相信,我们成功的关键要素是我们从营销活动、促销活动和活动中获得的品牌曝光度,这些活动体现了客户的独特生活方式。这些计划旨在通过加强我们与目标客户群的联系来帮助我们在现有市场中提高品牌知名度,并扩展到新市场。我们还使用我们的STASH忠诚度计划来提高品牌参与度并提高品牌信誉。我们相信,我们的营销工作也成功地激发了人们对我们产品的兴趣。此外,我们还利用我们的电子商务业务来进一步提高我们的品牌知名度。我们计划通过在现有和新市场推广更多活动和活动来继续扩大我们的整合营销工作。我们还受益于品牌供应商的营销。
开设或收购新门店地点。我们相信我们的品牌具有吸引力,可以提供精选门店扩张机会,尤其是在我们的国际市场中。在过去的三个财年中,我们开设了67家新门店,其中包括2022财年的32家门店,2021财年的23家门店和2020财年的12家门店。我们已经成功地在美国和国际上的不同市场开设了门店,我们相信这表明了我们概念的便携性和增长潜力。为了利用我们认为引人注目的经济门店模式,我们计划在2023财年开设约23家新门店,包括现有市场和国际新市场的门店。由于市场状况和其他因素,预计开设的门店数量可能会增加或减少。我们开设门店的目标是在一个贸易区内为所有客户提供服务所需的门店不超过所需的门店。
销售和采购
我们的目标是让我们的客户在我们运营的所有渠道中将其视为他们独特生活方式的权威商品来源。我们相信,我们为客户提供的商品的广度,包括服装、鞋类、配饰和耐用品,超过了许多其他专卖店在单一地点提供的商品,这使我们成为目标客户的一站式购买目的地。
我们力求在时尚潮流的发展过程中对其进行识别,并及时提供相关的产品种类做出回应。我们不断推出新品牌或款式,以满足客户不断变化的需求,努力保持销售组合的新鲜度。我们的商品组合可能因地区、国家和季节而异,这反映了每个市场的偏好和季节。
5
我们相信,在体育、时尚、音乐和艺术领域提供广泛的当前和相关品牌是我们取得整体成功不可或缺的一部分. 我们经营的单一第三方品牌都不算在内或更多 比 6.3%, 7.9% 和 9.4% 我们的净销售额是的财年 2022, 2021和 2020,分别地. 我们相信,我们的服装、鞋类、配饰和耐用品的战略组合使我们能够增强所销售品牌的潜力,并肯定我们在客户中的信誉。
我们相信,我们保持与客户独特生活方式一致的形象的能力对我们的主要供应商很重要。考虑到我们的规模和市场地位,我们相信我们的许多主要供应商都将我们视为重要的零售合作伙伴。这个职位有助于确保我们有能力采购相关的产品种类,并快速响应客户不断变化的时尚兴趣。此外,我们相信我们的一些供应商向我们展示了更多种类的产品和款式,以及我们独家分销的某些特别设计的物品。我们在许多产品类别中提供精选的自有品牌产品,以补充我们的商品种类。我们的自有品牌产品是对我们销售的品牌产品的补充,我们的一些自有品牌使我们能够迎合更注重价值的客户。在2022财年、2021年和2020财年,我们的自有品牌商品分别占我们净销售额的18.4%、13.3%和11.4%。
我们已经制定了纪律严明的购买方法以及动态的库存规划和分配流程,以支持我们的商品战略。我们利用广泛的供应商基础,使我们能够根据需要调整商品购买量,从而对不断变化的消费者需求和市场状况做出快速反应。我们通过审查来自新供应商和现有供应商的品牌商品系列,识别新兴的时尚趋势,并选择数量、颜色和尺寸的品牌商品款式以满足管理层设定的库存水平来管理采购和分配流程。我们会根据个别商店的销售实力、促销活动和季节性来协调库存水平。我们采用本地化的配送策略通过我们的门店配送绝大多数电子商务订单,以增强客户体验,最大限度地提高库存生产率并缩短运输时间。
我们的销售人员通过参与我们支持的生活方式、参加相关活动和音乐会、观看相关节目以及阅读相关出版物和社交网络渠道,与极限运动、街头服饰和其他独特生活方式等时尚、音乐、艺术和文化保持一致。为了识别不断变化的趋势和时尚偏好,我们的员工花费大量时间分析销售数据,收集门店和顾客的反馈,在关键市场购物,并征求供应商的意见。凭借全球足迹,我们能够识别世界各地出现的趋势。
我们的自有品牌商品主要来自世界各地的外国制造商。我们开发了自有品牌来源,以期实现高品质的商品、生产可靠性和一致性。我们相信,我们对面料和生产成本的了解加上灵活的采购基础,使我们能够以优惠的成本采购高质量的自有品牌商品。
6
门店
商店地点。截至 2023 年 1 月 28 日,我们在以下地点经营了 758 家门店:
美国和波多黎各-608 家门店 |
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阿拉巴马州 |
4 |
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印第安纳州 |
10 |
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内布拉斯加州 |
3 |
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罗德岛 |
2 |
阿拉斯加 |
3 |
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爱荷华州 |
4 |
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新罕布什尔 |
6 |
|
南卡罗来纳 |
6 |
亚利桑那州 |
11 |
|
堪萨斯州 |
3 |
|
新泽西 |
19 |
|
南达科他州 |
2 |
阿肯色州 |
2 |
|
肯塔基州 |
4 |
|
新墨西哥州 |
5 |
|
田纳西 |
9 |
加利福尼亚 |
92 |
|
路易斯安那州 |
6 |
|
纽约 |
31 |
|
德州 |
48 |
科罗拉多州 |
19 |
|
缅因州 |
3 |
|
内华达州 |
10 |
|
犹他 |
14 |
康涅狄格 |
9 |
|
马里兰州 |
11 |
|
北卡罗来纳 |
14 |
|
佛蒙特 |
1 |
特拉华 |
4 |
|
马萨诸塞 |
10 |
|
北达科他州 |
4 |
|
弗吉尼亚州 |
14 |
佛罗里达 |
38 |
|
密歇根 |
14 |
|
俄亥俄 |
14 |
|
华盛顿 |
22 |
格鲁吉亚 |
17 |
|
明尼苏达州 |
11 |
|
俄克拉何马州 |
6 |
|
西弗吉尼亚州 |
2 |
夏威夷 |
7 |
|
密西西 |
4 |
|
俄勒冈 |
13 |
|
威斯康星 |
13 |
爱达荷州 |
6 |
|
密苏里 |
7 |
|
宾夕法尼亚州 |
22 |
|
怀俄明州 |
2 |
伊利诺伊 |
17 |
|
蒙大拿州 |
5 |
|
波多黎各 |
5 |
|
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|
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|
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|
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加拿大-51 家门店 |
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阿尔伯塔 |
8 |
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新不伦瑞克省 |
1 |
|
萨斯喀彻温省 |
2 |
|
|
|
不列颠哥伦比亚省 |
12 |
|
新斯科舍省 |
2 |
|
|
|
|
|
|
马尼托巴 |
2 |
|
安大略 |
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲-78 家门店 |
||||||||||
奥地利 |
18 |
|
荷兰 |
4 |
|
瑞士 |
12 |
|
|
|
芬兰 |
7 |
|
挪威 |
3 |
|
|
|
|
|
|
德国 |
32 |
|
瑞典 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亚-21 家门店 |
||||||||||
新南威尔士州 |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
昆士兰 |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南澳大利亚 |
2 |
|
|
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|
|
|
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|
|
维多利亚 |
9 |
|
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下表显示了我们在过去三个财政年度中每年开业、收购和永久关闭的门店数量(不包括我们为特殊或季节性活动而不时运营的临时门店):
财政年度 |
|
门店 已打开 |
|
门店 已关闭 (1) |
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总计 数字 的 门店年底 |
2022 |
|
32 |
|
13 |
|
758 |
2021 |
|
23 |
|
5 |
|
739 |
2020 |
|
12 |
|
9 |
|
721 |
|
(1) |
上述门店关闭不包括因新型冠状病毒(“COVID-19”)疫情的影响而造成的短期关闭。 |
7
商店设计和环境。我们设计门店的目的是创造一个独特而引人入胜的购物环境,我们相信这种环境能引起顾客的共鸣。我们的商店采用工业外观、密集的商品陈列、以生活方式为重点的海报和标牌以及流行音乐,所有这些都与独立专卖店的外观和感觉一致。我们的商店旨在鼓励我们的顾客延长购物时间,与彼此和我们的门店员工互动,并更频繁地光顾我们的门店。我们的门店的建造和完工使我们能够根据季节的需要在全年高效地转移商品陈列。在 2023年1月28日, 我们的门店平均值约为 2,914平方英尺。全部这份10-K表年度报告中提及的我们门店的平方英尺是指总平方英尺,包括零售销售、存储空间和后台空间。
扩张机会和选址。在为新门店选择地点时,我们会瞄准人流量大的地点,这些地点具有合适的人口结构和优惠的租赁条款。我们的门店通常位于其他面向青少年和青少年的零售商表现良好的区域。我们专注于评估市场特定的竞争环境,寻找潜在的新门店地点。我们力求在地区和商场或购物区的规模上实现门店分布的多元化。对于购物中心地点,我们会寻找靠近购物中心繁忙区域的地点,例如美食广场、电影院、游戏商店和其他受欢迎的青少年和青少年零售商。
门店管理、运营和培训。我们认为,我们的成功在一定程度上取决于我们吸引、培训、留住和激励组织各级合格员工的能力。我们已经形成了一种企业文化,我们相信这种文化使个别门店经理能够做出门店层面的业务决策,并持续奖励他们的成功。我们致力于提高员工的技能和职业生涯,为员工提供晋升机会。
我们相信,通过我们全面的培训计划以及管理门店以满足客户需求的灵活性,我们可以为经理提供取得成功的知识和工具。虽然我们的商品分类、门店布局和店内视觉效果的一般指导方针由我们的家庭办公室提供,但我们赋予经理相当大的自由裁量权,让他们能够根据个人市场量身定制门店,并授权他们做出门店层面的业务决策。我们为经理设计小组培训计划,以提高运营专业知识和监督技能。
我们的店员通常对我们所支持的生活方式中的时尚、音乐、艺术和文化感兴趣,并且对我们的产品了如指掌。通过我们的培训、评估和激励计划,我们力求提高门店员工的工作效率。这些项目旨在促进一种竞争激烈但有趣的文化,这种文化与我们寻求提倡的独特生活方式保持一致。
市场营销和广告
我们力求通过多方面的营销方法吸引目标客户受众,这种方法旨在将我们的品牌形象与我们所代表的生活方式相结合。我们的营销工作侧重于在客户所在的环境中吸引他们,并举办广泛的实体和数字基层营销活动,让我们的客户有机会体验和参与我们提供的生活方式。我们的基层营销活动围绕客户群的人口统计数据展开,为我们的客户提供了在我们的品牌和文化中树立强烈认同感的机会。
我们有一个名为 Zumiez STASH 的客户忠诚度计划,允许会员通过购买或进行某些活动来赚取积分。积分可以兑换各种奖励,包括产品和体验式奖励。我们的营销工作还包括本地体育和音乐赛事促销活动、在目标市场受欢迎的杂志上做广告、积极吸引客户参与我们的品牌和产品的互动竞赛赞助、Zumiez STASH、目录和各种社交网络渠道。我们相信,我们沉浸在极限运动、街头服饰和其他独特的生活方式中,使我们能够在目标受众中建立信誉,并收集有关不断变化的客户偏好的宝贵反馈。
8
配送和配送
及时高效地向我们的门店配送商品是我们整体业务战略的重要组成部分。在国内,我们的配送中心位于加利福尼亚州的科罗纳。在该设施中,对商品进行检查,分配给商店并分发给我们的商店和客户。每家商店通常每周运送五次商品,这为我们的商店提供了稳定的新商品流。我们采用本地化的配送策略,即使用我们的国内商店网络为绝大多数在线客户购买的商品提供配送服务。
在国际上,我们分别在加拿大达美航空、奥地利格拉茨和澳大利亚墨尔本设有配送中心,以支持我们在加拿大、欧洲和澳大利亚的运营。我们的每个国际实体都在朝着全面实现本地化方向迈进,并且处于不同的实施状态。
管理信息系统
我们的管理信息系统提供门店、在线、销售、分销、财务和人力资源职能的整合。这些系统包括与销售点、库存管理、供应链、规划、采购、销售和财务报告相关的应用程序。我们将继续投资于技术,以使这些系统与我们的业务需求保持一致,并支持我们的持续增长。
竞争
青少年和青少年零售服装、耐用品、鞋类和配饰行业竞争激烈。我们与其他零售商争夺供应商、客户、合适的门店位置以及合格的门店员工、管理人员,在线营销内容, 社交媒体参与度和电子商务流量。在包括服装、鞋类和配饰在内的软用品市场,我们目前与其他专注于青少年和年轻人的零售商竞争。此外,在软用品市场上,我们与独立专卖店、百货商店竞争, 直接向零售市场销售产品的供应商、非购物中心零售商和电子商务零售商。在包括滑板、滑雪板、绑带、组件和其他设备在内的耐用品市场中,我们直接或间接地与以下类别的公司竞争:其他专业零售商,例如当地的滑雪板和滑板商店、大型体育用品商店和连锁店, 直接向零售市场销售产品的供应商和电子商务零售商。
除其他外,我们行业的竞争基于商品供应、商店位置、价格以及与客户认同的能力。我们相信,我们能够与竞争对手进行有利竞争,这要归功于我们的差异化销售策略、引人入胜的门店环境和根深蒂固的文化。
季节性
从历史上看,我们的业务是季节性的,净销售额和净收入的最大部分发生在第三和第四财季,这反映了返校和寒假销售季需求的增加。 在 2022 财年,我们约有 54% 的净销售额发生在第三和第四季度。由于这种季节性,下半年对我们产生负面影响的任何因素,包括不利的经济状况、恶劣的天气或我们获得季节性商品库存的能力,都可能对我们全年的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们的季度经营业绩也可能因某些假日季的时机、提供的季节性商品的受欢迎程度、降价的时机和数量、竞争影响以及新店开业、改造和关闭的数量和时间等因素而波动。
商标
“Zumiez”、“Blue Tomato” 和 “Fast Times” 商标以及某些其他商标已经在美国专利商标局和某些国外的注册管理机构注册或正在申请商标。我们认为我们的商标很有价值,并打算保留此类商标和任何相关注册,并大力保护我们的商标。我们还拥有许多域名,这些域名已在名称与数字分配公司注册。
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员工
截至 2023 年 1 月 28 日,我们在全球雇用了大约 2,600 名全职员工和大约 6,800 名兼职员工。但是,兼职员工的人数会根据我们的季节性需求而波动,在销售旺季,尤其是返校和寒假季节,通常会增加。我们的员工都没有工会代表,我们相信我们与员工的关系是积极的。
我们坚信在公司内部的各个层面提供优质的就业体验。在这方面,我们每年都会在门店为刚刚开始职业生涯并渴望在以教与学为中心的环境中发展新技能的个人创造成千上万的职业机会。这些机会中有许多是提供给我们的兼职销售助理的,他们的平均年龄约为19岁,他们通常通过并行教育和/或额外的就业机会来进一步发展自己的职业生涯。
Zumiez 文化建立在自业务成立以来就存在的一系列共同价值观之上。这些共同的价值观包括赋予管理者权力、教与学、竞争、认可以及公平和诚实。 我们的文化力求在整个组织中整合优质的教学和学习体验。我们通过全面的培训计划来做到这一点,该计划主要侧重于门店的销售、管理和客户服务培训,更侧重于家庭办公室的专业发展。我们的培训计划是在内部制定的,几乎完全由Zumiez员工在内部向Zumiez员工授课。制定培训计划是为了使我们的员工能够做出正确的商业决策。
我们相信 Zumiez 是一个人们有发言权、会被听见、有机会无偏见的地方。因此,我们的工作场所建立在包容和公平的基础上,员工的背景、社区和观点各不相同,但都具有相同的核心文化价值观,即努力工作、回馈他人并赋予他人权力。在这方面,我们努力让贸易区内的员工能够反映他们所服务的社区。薪酬公平,即履行类似工作职责的员工之间的薪酬平等,不分种族或性别,是这种对包容性和公平性的关注的基线组成部分,也是我们在薪酬实践程序中评估的内容。
有关细分市场的财务信息
有关我们的细分市场、产品类别和某些地理信息的信息,请参阅本表格10-K第四部分第15项的合并财务报表附注中的附注18 “分部报告”。
可用信息
我们的主要网站地址是 www.zumiez.com。在向美国证券交易委员会(“SEC”)以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会(“SEC”)后,我们会免费提供委托书、股东年度报告、10-K表的季度报告、8-K表的最新报告以及这些报告的所有修正案,网址为 http://ir.zumiez.com。我们网站上提供的信息未以引用方式纳入本 10-K 表格,也不被视为该表格的一部分。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含Zumiez和其他发行人的电子申报,网址为www.sec.gov。此外,公众可以在华盛顿特区东北F街100号的美国证券交易委员会公共参考室阅读和复制Zumiez向美国证券交易委员会提交的任何材料。20549。公众可以通过致电美国证券交易委员会 1-800-SEC-0330 获取有关公共参考室运作的信息。
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物品1A. |
风险因素 |
投资我们的证券涉及很高的风险。在评估我们的未来前景时,应考虑以下风险因素、问题和不确定性。特别是,当你阅读本报告其他地方的 “前瞻性” 陈述时,请记住这些风险因素。前瞻性陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。通常,“预期”、“期望”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语表示前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,未来的事件和情况可能与前瞻性陈述中的预期有很大不同。以下任何风险都可能损害我们的业务、经营业绩或财务状况,并可能导致您的投资完全损失。尚未发现或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们未来的业务和财务状况。
美国和全球经济和政治的不确定性,加上零售业的周期性经济趋势,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
从历史上看,我们的零售市场一直受到严重的周期性影响。随着美国和全球经济和政治状况的变化,可自由支配的消费者支出的趋势变得不可预测,由于未来的不确定性,可自由支配的消费者支出可能会减少。经济和消费者信心也可能受到多种因素的影响,包括房价、失业率和通货膨胀。当消费者信心下降导致可支配收入减少或可自由支配的消费者支出减少时,服装和相关产品的购买量可能会下降。宏观经济状况或消费者信心的恶化或美国和全球经济和政治环境的不确定性可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在可支配收入和消费者信心下降的时代,消费者可能会倾向于寻求更便宜或以价值为导向的商品。作为销售绝大多数品牌商品的零售商,这可能比垂直整合的自有品牌零售商对我们的影响更大,或者我们可能被迫依靠促销销售在市场上竞争,这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
新型冠状病毒 (COVID-19) 全球疫情可能会继续对我们的业务产生重大影响。
自 2020 年 3 月被世界卫生组织宣布为疫情以来,COVID-19 对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,并对金融市场造成了严重的波动和干扰。COVID-19 全球疫情可能会继续对我们的业务产生重大影响,包括我们的经营业绩、财务状况和流动性。COVID-19 疫情的持续时间和严重程度将决定其对我们业务的持续影响,包括我们在预期时间范围内执行业务战略和举措的能力、对供应商的影响和对全球供应链的中断,以及我们的客户为我们的服务和产品付费的能力。
正如我们在2020年第一季度所看到的那样,COVID-19 或其变体传播的卷土重来可能会迫使我们在全球的零售商店关闭。我们也可能在区域范围内经历门店关闭的情况,就像我们在2020年和2021年所看到的那样。由于不断变化和日益严格的政府限制、公共卫生指令、检疫政策或社交距离措施等因素,我们的部分或全部实体场所可能会长期面临门店关闭要求和其他运营限制,从而对我们的财务业绩产生重大不利影响。
尽管门店关闭,但消费者对感染病毒的担忧可能会持续存在,对我们商店的流量产生不利影响。消费者支出也可能受到总体经济衰退和 COVID-19 全球疫情导致的消费者信心下降的负面影响。这可能会对我们的门店和电子商务渠道的销售产生负面影响。COVID-19 可能导致消费者访问我们商店的次数减少,以及疫情后消费者缺乏信心和支出导致零售商店或在线支出减少,都可能导致销售和利润损失。
如果我们的产品制造商、我们管理库存的配送中心或物流和其他服务提供商的运营中断、暂时关闭或出现员工短缺,COVID-19 传播的增加也有可能对我们的供应链产生重大影响。
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由于我们业务的季节性,在购物高峰期的大规模关闭可能会对财务业绩产生不成比例的影响。无法有效适应消费者行为的变化可能会导致库存过剩并对财务业绩产生不利影响。我们可能会受到与面对面营销和培训活动相关的长期运营限制的不利影响。
COVID-19 疫情对宏观经济状况的影响可能会改变金融和资本市场的运作、外汇汇率、大宗商品价格和利率。在 COVID-19 全球疫情平息之后,由于宏观经济因素的演变,包括总体经济不确定性、失业率、高通胀、衰退压力以及已经发生或未来可能发生的任何实际经济衰退,我们的业务可能会继续受到不利影响。
鉴于疫情持续时间和严重程度存在无数未知数,COVID-19 全球疫情对我们业务的影响程度仍不确定且难以预测。
未能预测、识别和应对不断变化的时尚趋势、客户偏好和其他与时尚相关的因素可能会对我们产生重大不利影响。
我们市场的客户品味和时尚潮流波动不定,而且往往会迅速变化。我们的成功取决于我们能否有效预测、识别和应对不断变化的时尚品味和消费者偏好,以及及时将市场趋势转化为适当、可销售的产品。如果我们无法成功预测、识别或应对不断变化的风格或趋势,错误地判断我们的产品或任何新产品线的市场,包括充分预测自有品牌商品的正确组合和趋势,那么我们的销售额可能会低于预期,我们可能会面临大量未售出的库存或错失的机会。为了应对这种情况,我们可能被迫依靠降价或促销销售来处置多余或流动缓慢的库存,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法在竞争激烈的零售行业中进行有利的竞争,如果我们的客户流失给竞争对手,我们的销售额可能会下降。
青少年和青少年零售服装、鞋类、配饰和耐用品行业竞争激烈。我们与其他零售商争夺供应商、青少年和青少年客户、合适的门店地点、合格的门店员工、管理人员、在线营销内容、社交媒体参与度和电子商务流量。我们的一些竞争对手比我们更大,拥有更多的财务和营销资源,包括先进的电子商务市场能力。此外,我们的一些竞争对手可能会为电子商务销售提供更多免费和/或加急配送选项。将来,与这些零售商和其他零售商的直接竞争可能会大大增加,这可能要求我们降低价格,并可能导致客户流失。当前和日益激烈的竞争可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的大部分商品是由外国制造商生产的;因此,我们商品的供应、质量和成本可能会受到与国际贸易和其他国际条件相关的风险的负面影响。
我们的大部分商品是由世界各地的制造商生产的。其中一些设施位于可能受到自然灾害、公共卫生问题或紧急情况影响的地区,例如 COVID-19 和其他传染病或病毒、政治不稳定或其他可能导致贸易中断的条件。贸易限制,例如提高关税或配额,或两者兼而有之,也可能增加成本并减少可供我们使用的商品供应。由于关税、配额或扰乱贸易的当地问题,我们可获得的商品的任何减少或成本的任何增加,都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。这包括遵守有关使用 “冲突矿产”(某些来自刚果民主共和国和邻国的矿物)的监管进展的成本,这可能会影响制造商使用的原材料的采购和供应,并使我们面临与产品、工艺或投入来源相关的成本增加。我们的业务可能会受到供应链中断的不利影响,例如罢工、停工或港口关闭。
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消费者流量的减少可能会导致我们的销售低于预期。
我们在很大程度上依赖于为我们的商店和网站创造客户流量。这包括将我们的许多门店设在成功的购物中心的显眼位置。这些商店的销售额部分来自这些购物中心的客流量。我们的商店受益于购物中心的 “主力” 租户(通常是大型百货商店和其他区域景点)能够在我们的商店附近吸引消费者流量,以及购物中心作为购物目的地的持续受欢迎程度。此外,一些在我们开设门店时位于显眼位置的购物中心可能不再被视为知名购物中心。如果这种趋势继续下去,或者如果购物中心购物在客户中的受欢迎程度继续普遍下降,我们的销售额可能会下降,这将影响我们的经营业绩。此外,我们可能会遇到与经营租赁相关的其他风险,例如租赁终止或经营租赁使用权资产减值。这些风险可能包括我们无法控制的情况,例如公平市场租金的变化。此外,我们依赖于为我们的电子商务业务创造更多的流量,并将这些流量转化为销售额。这要求我们通过营销和社交媒体活动、数据分析的准确性、网站、网络和交易处理的可靠性以及高质量的在线客户体验来实现预期的结果。除其他外,经济衰退、来自其他电子商务零售商、非购物中心零售商和其他购物中心的竞争、汽油价格上涨、边境或以旅游为导向的地点的汇率波动以及我们所在购物中心其他门店的关闭或受欢迎程度下降等因素可能会对我们的销售量和客户流量产生不利影响。此外,地缘政治事件,包括恐怖主义威胁或广泛的突发卫生事件,例如 COVID-19 和其他传染病、病毒或流行病,都可能导致人们避开我们在购物中心的商店并改变消费趋势。不确定的经济前景或购物中心零售商的持续破产可能会抑制新的购物中心的开发,减少购物中心和电子商务的流量,减少购物中心运营商保持购物中心开放的时间或迫使他们完全停止运营。我们商店或网站的消费者流量减少可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的增长战略取决于我们提高客户参与度的能力 在我们当前的市场中并扩展到新的市场,这可能会使我们的资源紧张,并导致我们现有业务的业绩受到影响。
我们的成长 这在很大程度上取决于我们是否有能力在当前的贸易领域优化客户参与度,并在新的地理市场中成功运营。但是,我们在包括国际地点在内的新地理市场开设门店的能力受到各种风险和不确定性的影响,我们可能无法按计划开设新门店或无法获得理想的租赁空间,任何未能在新市场成功开业和运营都可能产生重大不利影响 根据我们的运营业绩。我们打算在未来几年继续开设新门店,同时改造部分现有门店,使我们在任何给定贸易区域的门店数量都达到最佳水平。向新市场的扩张可能会带来竞争、销售、招聘和分销方面的挑战,这些挑战与我们当前在现有市场中遇到的挑战不同。此外,我们提议的扩张将增加对我们的业务、管理和行政资源的需求。需求的增加可能会导致我们的业务运营效率降低,这反过来又可能导致我们个别门店和整体业务的财务业绩恶化。此外,成功执行我们的增长战略可能需要我们获得额外的融资,而我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得融资。
未能成功整合我们收购的任何业务可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。
我们可能会不时收购业务,例如收购Blue Tomato 和 Fast Times。在整合我们可能收购的任何业务,包括其门店、网站、设施、人员、财务系统、分销、运营和一般运营程序方面,我们可能会遇到困难,任何此类收购也可能导致我们的资本和管理层将注意力从其他业务问题和机会上转移开来。如果我们在整合收购时遇到困难,或者此类收购无法提供我们预期的收益,我们可能会遇到成本增加和其他运营效率低下的问题,这可能会对我们的经营业绩和整体财务业绩产生不利影响。
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我们的国际扩张计划包括可能对我们的经营业绩产生负面影响的风险。
我们计划继续在加拿大、欧洲和澳大利亚市场开设新门店。我们可能会继续通过有机方式或通过其他收购向其他市场进行国际扩张。国际市场的竞争条件、消费者品味和可自由支配的支出模式可能与我们现有的美国市场不同。因此,在国际市场的运营可能不如我们在美国的业务那么成功。此外,国际市场的消费者可能不熟悉我们或我们销售的品牌,我们可能需要在市场上建立品牌知名度。此外,我们在新的国际市场的法律和监管环境以及市场惯例方面的经验有限,无法保证我们能够进入这些新的国际市场或在这些新的国际市场中成功运营。我们还预计在遵守与我们的产品和运营有关的适用的外国法律和法规方面会产生额外成本。因此,出于上述原因,我们的国际扩张计划包括可能对我们的经营业绩产生负面影响的风险。
我们的销售和库存水平会按季节波动。因此,我们的季度经营业绩波动不定,可能会大幅波动。
过去,我们的季度经营业绩波动很大,预计未来将继续大幅波动。由于返校和寒假购物季的销售额增加,我们在每个财年的第三和第四财季的销售额和盈利能力通常不成比例地增长。这些时期的销售额不能作为年度业绩的准确指标。由于这种季节性,下半年对我们产生负面影响的任何因素,包括不利的经济状况、恶劣的天气或我们获得季节性商品库存的能力,都可能对我们全年的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,为了为返校和寒假购物季做准备,我们必须订购和库存的商品比一年中其他时候的库存要多得多。在这些购物旺季期间,对我们产品的需求出现任何意想不到的下降,都可能要求我们以大幅降价出售多余的库存,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的季度经营业绩受到各种其他因素的影响,包括:
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新店开业的时间以及我们的新门店与成熟门店的相对比例; |
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我们是否能够成功整合我们收购的任何新门店,以及与之相关的任何意外负债; |
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时尚潮流和消费者偏好的变化; |
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假日或季节性的日历轮班; |
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我们的商品组合的变化; |
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促销活动的时间; |
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总体经济状况,尤其是零售销售环境; |
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竞争对手或商场主要租户的行为; |
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天气状况; |
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与我们的新门店相关的开业前开业费用水平;以及 |
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库存萎缩率超过了我们的历史平均水平。 |
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如果我们的信息系统无法有效运行,或者无法扩展以跟上计划增长的步伐,我们的运营可能会中断,我们的财务业绩可能会受到损害。
如果我们的信息系统,包括硬件和软件,无法有效运行,这可能会对我们交易处理、财务会计和报告的及时性和准确性以及我们管理业务和正确预测经营业绩和现金需求的能力产生不利影响。此外,我们依靠第三方服务提供商来实现某些信息系统功能。如果服务提供商未能提供我们所需的数据质量、通信能力或服务,则失败可能会中断我们的服务,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。为了管理运营和人员的预期增长,我们可能需要继续改善我们的运营和财务系统、交易处理、程序和控制,这样做可能会产生大量额外支出,从而影响我们的财务业绩。
如果我们未能满足充分维护个人数据和商业信息的隐私和安全的要求,我们可能会受到负面宣传、诉讼和巨额开支。
信息系统容易受到不断变化的网络安全风险日益增加的威胁。如果我们未能维护或充分维护安全系统、设备和活动监控,以防止未经授权访问我们的网络、包含机密、专有和个人身份信息的系统和数据库,我们可能会面临负面宣传、诉讼或巨额开支的额外风险。但是,如果未经授权的各方获得对我们的网络、系统或数据库的访问权限,他们可能会窃取、发布、删除或修改机密信息。在这种情况下,我们可能会因违反隐私规则而对我们的客户或其他方承担责任,或者受到监管或其他行动的约束,我们可能会遭受声誉损害以及客户信任和业务的丧失。这可能会导致昂贵的调查和诉讼、民事或刑事处罚以及负面宣传,从而对我们的财务状况、经营业绩和声誉产生不利影响。实际或预期的攻击可能会导致我们承担越来越多的成本,包括部署额外资源、培训员工和聘请第三方的成本。此外,围绕信息安全、网络安全和隐私的监管环境要求越来越高。如果我们无法遵守新的和不断变化的安全标准,我们可能会受到罚款、限制和财务风险,这可能会对我们的零售业务产生不利影响。
与我们的商品生产相关的原材料成本、全球劳动力、运输和其他成本的巨大波动和波动可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们商品生产和运输过程中原材料成本、全球劳动力成本、运费和其他运输成本的增加可能会导致此类商品的成本上升。这些产品的成本受到天气、消费者需求、政府监管、大宗商品市场投机以及其他通常不可预测且我们无法控制的因素的影响。我们的毛利和经营业绩可能会受到不利影响,因为我们产品的销售价格不会随着原材料成本的上涨而成比例地上涨。劳动力成本和石油相关产品成本(例如制造和运输成本)的增加也可能对毛利润产生不利影响。此外,承运人运力与托运人需求之间关系的重大变化可能会增加运输成本,这也可能对毛利润产生不利影响。
外币汇率的波动可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
我们面临以美元以外货币计价的销售、利润、资产和负债的外币汇率风险。因此,美元兑其他货币的价值波动可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。翻译后,经营业绩可能与预期存在重大差异。随着我们继续扩大国际业务,我们受到汇率波动影响的风险将增加。旅游支出可能受到货币汇率变化的影响,因此,旅游流量较大的商店的销售可能会受到货币汇率波动的不利影响。此外, 尽管供应商对我们购买的商品收取的价格主要以美元计价,但美元兑外币的相对价值下降可能会导致商品成本增加,这可能会对我们的竞争地位和经营业绩产生负面影响。
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我们的业务可能会受到劳动力成本增加的不利影响,包括与提高最低工资和医疗保健有关的成本。
劳动力是我们业务运营成本的主要组成部分之一。劳动力成本的增加,无论是由于竞争、加入工会、提高最低工资、州失业率、医疗保健、强制性安全协议还是其他员工福利成本,都可能对我们的营业利润产生不利影响。我们的门店团队中有相当一部分成员的工资是按与联邦或州最低工资相关的费率支付的,最低工资率的任何变化都可能增加我们的运营费用。此外,州和/或城市最低工资要求的不稳定提高限制了我们在所有市场和渠道上提高价格的能力。此外,我们在美国的医疗保险是自保的,不为向员工提供的健康保险福利购买第三方保险,但预定义的止损保险除外,这有助于限制大额索赔的成本。无法保证未来的医疗保健立法不会对我们的业绩或运营产生不利影响。
如果制造商未能使用可接受的劳动力和环境惯例,我们的业务可能会受到影响。
我们无法控制我们的供应商或制造商 他们生产我们从他们那里购买的产品,我们也不控制供应商和这些制造商的劳动和环境惯例。我们的任何供应商或这些制造商违反劳动、安全、环境和/或其他法律和标准,或者我们的任何供应商或这些制造商所遵循的劳动和环境惯例与美国普遍认为合乎道德的做法存在差异,都可能中断或以其他方式干扰向我们运送成品或损害我们的声誉。反过来,其中任何一项都可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这方面,我们销售的大多数产品都是在国际上制造的,主要是在亚洲、墨西哥和中美洲,这可能会增加这些产品制造商所遵循的劳动和环境实践可能与美国认为可接受的做法不同的风险。
此外,我们的产品在质量和安全方面受各种政府机构制定的监管和监管标准的约束。这些法规和标准可能会不时更改。我们无法及时遵守监管要求可能会导致巨额罚款或处罚,这可能会对我们的声誉和销售产生不利影响。我们销售的商品的质量和安全问题,无论我们的罪责如何,或者客户对此类问题的担忧如何,都可能导致我们的声誉受损、销售损失、没有保险的产品责任索赔或损失、商品召回以及成本增加。
如果我们未能与供应商建立和保持良好的关系,或者供应商无法或不愿以可接受的价格向我们提供足够数量的产品,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的业务依赖于与众多供应商建立和保持良好的关系,为我们的客户提供大量的当前和相关品牌选择。除了保持现有的大量供应商关系外,我们还每年都在寻找、吸引和推出新的供应商,以提供多样化和独特的产品种类。我们认为,我们通常能够从供应商那里获得有吸引力的价格和条款,因为我们被视为理想的客户,而我们与供应商关系的恶化可能会对我们的业务产生重大不利影响。
但是,无法保证我们目前的供应商或新供应商会为我们提供充足的供应或产品质量或可接受的价格。我们的供应商可以停止向我们销售,提高收取的价格,通过直接渠道销售或允许其他零售商打折他们的商品。无法保证我们将来能够以我们可接受的条件购买足够数量的所需商品。此外,某些供应商将其产品直接销售到零售市场,因此直接与我们竞争,其他供应商将来可能会决定这样做。无法保证这些供应商不会决定停止向我们供应他们的产品,只向我们提供不太受欢迎或质量较低的商品,提高向我们收取的价格或专注于直接销售他们的产品。
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此外,我们的许多供应商都是规模较小、资本较少的公司,与规模较大、资本充足的公司相比,他们更有可能受到不利的总体经济和市场状况的影响。在经济低迷时期,这些较小的供应商可能没有足够的流动性来为其业务提供适当的资金,他们向我们供应产品的能力可能会受到负面影响。任何无法以可接受的价格购买合适的商品,或者失去一个或多个关键供应商,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务容易受到我们无法控制的天气条件的影响,包括不可预测的天气模式和与自然发生的全球气候变化相关的任何天气模式的潜在风险,由此产生的异常天气可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的业务容易受到不合时宜的天气条件的影响。例如,冬季长时间异常温暖的气温或夏季的凉爽天气(包括与全球变暖和降温相关的任何天气模式)可能会使我们的部分库存与这些不合时宜的条件不兼容。这些长期的不合时宜的天气条件可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的全渠道战略可能没有我们预期的回报,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们正在执行一项全渠道战略,使我们的客户能够随时随地以任何方式与我们互动购物。我们的全渠道战略可能无法实现我们预期的结果,也可能无法充分预测不断变化的消费者趋势、偏好和期望。我们将继续开发其他方法来执行我们卓越的全渠道体验并与客户互动,这需要对IT系统进行大量投资并改变运营策略,包括本地化、在线和店内销售点系统、订单管理系统和运输管理系统。如果我们未能有效地整合门店和电子商务购物体验,请有效扩展我们的IT结构,或者我们没有意识到我们预期的运营业绩可能会受到不利影响的投资回报。我们的竞争对手也在投资全渠道计划。如果我们的竞争对手能够更有效地制定战略,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的全渠道战略未能满足客户在功能、及时交付或客户体验方面的期望,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。此外,为了管理运营和人员的预期增长,我们需要继续改善我们的运营和财务系统、交易处理、程序和控制,这样做可能会产生大量额外支出,从而影响我们的财务业绩。
如果我们失去关键高管,或者无法吸引和留住业务所需的人才,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的业绩在很大程度上取决于关键管理人员的努力和能力。如果我们失去一位或多位关键高管的服务,我们可能无法成功管理我们的业务或实现我们的增长目标。此外,随着我们业务的增长,我们将需要及时吸引和留住更多的合格人员,但我们可能做不到。
未能满足我们的人员配置需求可能会对我们实施增长战略的能力产生不利影响,并可能对我们的经营业绩产生重大影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否吸引、激励和留住足够数量的合格员工,他们了解和欣赏我们的文化和品牌,并能够充分代表这种文化。在某些领域,具有填补这些职位所需的必要才能、技能和人数的合格人员可能供不应求,零售业的员工流失率很高。我们的业务取决于是否有能力雇用和留住合格的采购、分销、电子商务和后台职能的技术和支持职位。在这些领域争夺合格员工可能需要我们支付更高的工资才能吸引足够数量的合适员工。
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如果我们无法雇用和留住能够持续提供高水平客户服务的门店经理和门店员工,他们对我们文化的热情和对我们商品的了解就证明了这一点,那么我们开设新门店的能力可能会受到损害,现有门店和新门店的业绩可能会受到重大不利影响。我们还依赖临时人员来为我们的运营配备充足的人员,尤其是在返校和寒假等繁忙时期。无法保证我们的临时人员会为我们提供足够的援助,也无法保证会有足够的临时人员来源。如果我们无法雇用合格的临时人员,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
尽管集体谈判协议目前没有涵盖我们的员工,但我们无法保证我们的员工将来不会选择由工会代表,这可能会增加我们的劳动力成本,并可能使我们面临停工和罢工的风险。任何此类未能满足我们的人员配备需求、员工流失率的任何实质性增加、劳动力成本的任何增加或任何停工、中断或罢工,都可能对我们的业务或运营业绩产生重大不利影响。
运营现金流的下降可能会对我们的业务和增长计划产生重大不利影响。
我们依靠运营产生的现金流为当前的运营和增长战略提供资金,包括支付运营租约、工资、门店运营成本和其他现金需求。如果我们的业务无法从运营活动中产生足够的现金流,并且我们无法从以下各项的借款中获得足够的资金 我们的信贷额度或其他来源,我们可能无法支付运营租赁费用、发展业务、应对竞争挑战或为我们的其他流动性和资本需求提供资金,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的担保信贷协议条款对我们施加了某些限制,这可能会削弱我们应对不断变化的业务和经济状况的能力,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,如果我们的融资能力降低或取消,我们的业务可能会受到影响。
我们与北卡罗来纳州富国银行签订了担保信贷协议,该协议在2023年12月1日之前为我们提供高达2,500万美元的优先担保信贷额度(“信贷额度”),在2023年12月1日之后和2024年12月1日之前为我们提供高达3500万美元的优先担保信贷额度(“信贷额度”)。信贷额度包含各种陈述、保证和限制性契约,除其他外,这些陈述、保证和限制性契约限制了我们承担债务(包括担保)、授予留置权、进行投资、支付股息或分配股本、预付其他债务、参与合并、处置某些资产或改变其业务性质的能力。信贷额度包含某些财务维持契约,这些契约通常要求我们在过去的四个季度内税后净收入至少为500万美元,在每个财政季度末的速动比率为1. 25:1.0。这些限制可能 (1) 限制我们规划或应对市场状况或满足资本需求的能力,或者以其他方式限制我们的活动或商业计划的能力;以及 (2) 对我们为运营、战略收购、投资或其他资本需求提供资金或从事其他符合我们利益的业务活动的能力产生不利影响。
信贷额度包含某些肯定契约,包括报告要求,例如提交财务报表、某些事件的证书和通知,维持保险,以及在某些情况下提供额外的担保和抵押品。信贷额度包括惯常违约事件,包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述或保证不准确、其他重大债务的交叉违约、破产和破产事件、担保或担保权益的无效或损害、重大判决和控制权变更。此外,我们无法保证我们与贷款人的借贷关系会持续下去,也无法保证我们的贷款机构将来仍然能够支持他们对我们的承诺。如果我们的贷款人不这样做,那么我们可能无法以商业上合理的条件获得替代融资,或者根本无法获得替代融资。
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我们的业务可能会因关闭或中断而受到影响 我们的家庭办公室或我们的配送中心。
在美国,我们依靠位于加利福尼亚州科罗纳的单一配送中心来接收、存储我们的绝大多数商品并将其配送到我们的国内门店。在国际上,我们运营着位于奥地利格拉茨的配送和电子商务综合配送中心,为我们在欧洲的Blue Tomato电子商务和门店运营提供支持。我们在加拿大不列颠哥伦比亚省达美设有配送中心,将我们的商品配送到我们的加拿大门店。我们在澳大利亚墨尔本经营着一个配送和电子商务配送中心,将我们的商品配送到我们的澳大利亚门店。此外,我们的总部设在华盛顿州林伍德。因此,不可预见的事件,包括战争、恐怖主义、其他政治动荡或冲突、骚乱、公共卫生问题(包括冠状病毒和其他传染病或病毒等广泛/流行性疾病)、自然灾害或其他灾难性事件,影响我们运营这些中心或总部的地区之一可能会严重干扰我们的运营,并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
战争、恐怖主义行为、恐怖主义威胁或其他类型的购物中心暴力的影响可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大多数商店都位于购物中心。任何恐怖袭击或实际恐怖事件的威胁,或其他类型的购物中心暴力,例如枪击或骚乱,都可能导致购物中心的消费者流量减少。此外,出于安全考虑,地方当局或购物中心管理层可能会关闭购物中心。由于安全考虑,购物中心关闭以及消费者流量减少,可能会导致销售下降。此外,其他地方的战争或其他武装冲突的威胁、升级或开始,可能会大大减少消费者支出,并导致销售下降。销售额下降可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们无法或未能保护我们的知识产权,或者我们侵犯他人的知识产权,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们相信,我们的商标和域名是宝贵的资产,对我们的成功至关重要。未经授权使用或以其他方式盗用我们的商标或域名可能会削弱Zumiez、Blue Tomato或Fast Times品牌、我们的门店概念、我们的自有品牌或我们的商誉的价值,并导致我们的净销售额下降。尽管我们已经或正在为我们的商标和域名在美国以外的许多国家/地区获得保护,但在某些国家/地区,我们目前没有商标和域名的保护,或者我们目前不打算为某些商标申请保护。此外,我们为保护我们的商标所做的努力可能不够或不有效。因此,我们可能无法阻止其他人在美国境外使用我们的商标或域名,这也可能对我们的业务产生不利影响。我们还面临可能侵犯第三方知识产权的风险。对我们提出的任何侵权或其他知识产权索赔,无论是否有根据,都可能非常耗时,导致代价高昂的诉讼,导致产品延迟或要求我们支付特许权使用费或许可费。因此,任何此类索赔都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的运营使我们面临诉讼风险,这可能会导致巨大的潜在责任和成本,从而损害我们的业务、财务状况或运营业绩。
我们雇用了大量的全职和兼职员工,其中大多数在我们的门店工作。因此,我们受大量与就业有关的联邦、州和外国法律和法规的约束。这有可能导致有人声称我们违反了与歧视和骚扰、健康和安全、工资和工时法、犯罪活动、人身伤害和其他索赔相关的法律。在我们的正常业务过程中,我们还面临其他类型的索赔。其中一些或全部索赔可能会导致诉讼,这对于我们的管理团队来说可能很耗时,成本高昂且对我们的业务有害。
此外,我们面临集体诉讼的风险。与集体诉讼相关的辩护费用和损失风险高于单一当事方诉讼索赔。由于针对此类诉讼进行辩护的成本、可能对我们作出的判决的规模,以及用于此类诉讼的大量管理时间的损失,我们无法保证此类诉讼不会扰乱我们的业务或影响我们的财务业绩。
19
我们不时参与与我们的业务相关的诉讼,包括投资者提出的投诉。该诉讼可能导致巨额成本,并可能转移管理层的注意力和资源,从而损害我们的业务。与法律责任相关的风险通常难以评估或量化,其存在和规模可能在很长一段时间内一直未知。
不遵守联邦、州、地方或外国法律和法规,或这些法律和法规的变更,可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。
我们的业务受各种法律和法规的约束,包括与就业、贸易、消费者保护、交通、占用法、医疗保健、工资法、员工健康和安全、税收、隐私、健康信息隐私、身份盗窃、海关、广告真相、证券法、未经请求的商业传播和环境问题有关的法律和法规。我们的政策、程序和内部控制旨在遵守国内外法律和法规,例如 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》和《美国反海外腐败法》所要求的那些法律和法规。尽管我们的政策和程序旨在确保法律和监管合规,但我们的员工或供应商可能会采取违反这些法律和法规的行动。任何违反此类法律或法规的行为都可能对我们的声誉、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。此外,法规的修改、额外法规的实施或任何新立法的颁布,尤其是在美国和欧洲,可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的纳税义务和有效税率的波动可能会导致我们的经营业绩波动。
在许多国内外司法管辖区,我们都需要缴纳所得税。此外,在许多司法管辖区,我们的产品需缴纳进口税和消费税和/或销售税、消费税或增值税。我们根据对未来付款的估算记录税收支出,其中包括用于估计国内外税务审计可能结算的储备金。在任何时候,许多纳税年度都要接受各个税务管辖区的审计。无法保证这些审计的结果,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们的有效税率可能会受到税率和关税的变化、税收管辖区的收益或亏损组合和水平或现有会计规则或法规的变更的重大影响。国外或国内税法的变更可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
我们可能无法达到分析师的预期,这可能会导致我们的股票价格下跌。
我们的普通股公开交易,各种证券分析师关注我们的财务业绩并发布有关我们的报告。这些报告包括有关我们历史财务业绩的信息以及分析师对我们未来表现的估计。分析师的估计基于他们自己的独立观点,可能与我们的估计或预期有所不同。如果我们的经营业绩低于公开市场分析师和投资者的估计或预期,我们的股价可能会下跌。
通过执行普通股股票回购计划减少已发行股票总额可能会增加一组股东组建集团成为控股股东的风险。
根据董事会授权,可能会不时进行股票回购计划。我们没有控股股东,也不知道有任何股东组成了 “集团”(定义为两人或两人以上同意共同行动,收购、持有、投票或以其他方式处置发行人的股权证券)。通过执行普通股股票回购计划减少已发行股票总额可能会增加一组股东组建集团成为控股股东的风险。
控股股东将对需要股东批准的事项具有重大影响力,并可能有能力控制需要股东批准的事项,包括董事的选举和合并、合并、资产出售、资本重组和公司章程修正案的批准。此外,控股股东可能会采取其他股东不同意的行动,包括推迟、推迟或阻止公司控制权变更的行动,以及可能导致投资者愿意为公司股票支付的价格下跌的行动。
20
项目 1B。 |
未解决ED 工作人员评论 |
没有。
第 2 项。 |
属性 |
我们所有的门店均按经营租约占用,总数约为220万家 截至 2023 年 1 月 28 日的总平方英尺。
我们在华盛顿州林伍德拥有约35.6万平方英尺的土地,我们在其中拥有63,071平方英尺的家庭办公室。此外,我们在奥地利施拉德明租赁了14,208平方英尺的办公空间,用于我们的欧洲总部办公室。
我们在加利福尼亚州科罗纳拥有一座占地168,450平方英尺的建筑,作为我们的国内仓库和配送中心。
我们在加拿大不列颠哥伦比亚省达美租用了 17,168 平方英尺的配送设施,为我们在加拿大的门店运营提供支持。我们租赁了112,112平方英尺的面积,作为奥地利格拉茨的配送和电子商务配送中心和办公空间,为我们在欧洲的Blue Tomato电子商务和门店运营提供支持。 我们租赁了一座占地21,754平方英尺的建筑,作为澳大利亚墨尔本的配送和电子商务配送中心和办公空间,为我们在澳大利亚的Fast Times电子商务和门店运营提供支持。
第 3 项。 |
法律诉讼 |
我们不时参与与我们的业务相关的诉讼。我们认为,当前诉讼的结果预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
有关法律诉讼的更多信息,请参阅本表格10-K第四部分第15项的合并财务报表附注中的附注11 “承诺和意外开支”。
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
不适用。
21
第二部分
第 5 项。 |
注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 |
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “ZUMZ”。截至2023年1月28日,已发行普通股为19,488,709股。
性能衡量比较
下图显示了从2018年2月3日开始到2023年1月28日止的Zumiez、纳斯达克综合指数和纳斯达克零售贸易指数的总累计回报率的比较。比较假设在2018年2月3日向Zumiez、纳斯达克综合指数和纳斯达克零售贸易指数各投资了100美元,并假设所有股息(如果有)进行再投资。下图和表格中的比较是美国证券交易委员会要求的,不是为了预测或表明公司未来普通股的表现。
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2/3/18 |
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2/2/19 |
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2/1/20 |
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1/30/21 |
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1/29/22 |
1/28/23 |
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祖米兹 |
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100.00 |
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122.34 |
|
151.68 |
|
209.64 |
|
210.46 |
125.30 |
|
纳斯达克综合 |
|
|
100.00 |
|
99.32 |
|
126.17 |
|
181.79 |
|
199.33 |
163.55 |
|
纳斯达克零售交易 |
|
|
100.00 |
|
106.44 |
|
124.08 |
|
195.39 |
|
185.75 |
145.31 |
|
22
公司股本持有人
截至2023年3月12日,我们有大约12名登记在册的股东。 记录在案的股东人数基于该日期登记的实际股东人数,不包括 “街道名称” 的股票持有人或存托信托公司等存管机构维护的证券头寸清单中确定的个人、合伙企业、联营公司、公司或其他实体。
分红
迄今为止,我们的普通股尚未宣布任何现金分红,也没有做出任何在可预见的将来支付股息的决定。定期评估股息的支付情况。
近期未注册证券的销售
没有
发行人购买股票证券
下表显示了截至2023年1月28日的十三周内我们的普通股信息(以千计,每股平均支付价格除外):
时期 |
|
总数 的股份 已购买 |
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|
平均价格 每股支付 |
|
|
的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划 或程序 (1) |
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的美元价值 那年五月的股票 尚待回购 根据计划 或程序 (1) |
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2022年10月30日—2022年11月26日 |
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— |
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$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2022年11月27日—2022年12月31日 (2) |
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426 |
|
|
|
21.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023 年 1 月 1 日—2023 年 1 月 28 日 |
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|
— |
|
|
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— |
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— |
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|
— |
|
总计 |
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426 |
|
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— |
|
|
|
|
|
(1) |
股票回购计划是在董事会不时授权下进行的。在截至2023年1月28日的十三周内,没有授权的股票回购计划。 |
(2) |
在截至2023年1月28日的十三周内,我们购买了426股股票,以履行限制性股票归属时的员工税收预扣义务。这些股票不是根据任何公开宣布的收购计划或计划收购的。 |
第 6 项。 |
[已保留] |
23
第 7 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
MD&A是作为本文件其他地方包含的合并财务报表和相关附注的补充而提供的,应与之一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,包括 “项目1A风险因素” 中讨论的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请参阅10-K表年度报告第一部分开头关于前瞻性陈述的警示性说明。
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解Zumiez Inc. 及其全资子公司的财务状况、经营业绩和现金流的确定性。本次讨论的重点是已知的重大事件和不确定性,这些事件和不确定性很可能导致报告的财务信息不一定代表未来的经营业绩或未来的财务状况。这包括对报告的运营产生重大影响的事项的描述和数量,以及根据我们的评估,合理可能对未来运营产生重大影响的事项。
2022 财年——对过去一年的回顾
在国内政府刺激措施的推动下,2021财年的销售额和收益创下了创纪录的一年,净销售额增长了19.5%,摊薄后每股收益增长了61.6%,2022财年的挑战要大得多。在2022财年前半年,我们面临着与2021财年初创纪录的美国政府刺激措施相比的艰难同比销售额比较。此外,我们的客户群的全权支出面临着巨大的通货膨胀压力,旅游和娱乐等类别对可自由支配资金的竞争也更加激烈。这导致2022财年全年净销售额下降了19%。较低的销售水平加上成本结构的通货膨胀,导致摊薄后每股收益下降了77.7%。
在连续六年实现产品利润率增长之后,2022财年产品利润率比上年下降了50个基点,这主要是由于返校和假日高峰期销售环境艰难,需要进行折扣才能在年底保持健康的库存状况。尽管下降幅度如何,2022财年的产品利润率仍处于我们历史上的第二高水平,我们认为目前的水平代表的是结构性增长,而不是与疫情相关的短期改善。在更加正常化的销售环境中,我们预计我们可以收回2022财年的损失,并通过业务中的现有举措随着时间的推移继续提高产品利润率。2022财年的总毛利率下降了470个基点。除了上面讨论的产品利润率影响外,净销售额下降19.0%还导致了毛利率中包含的大量固定成本(例如占用率、配送中心和销售费用)的去杠杆化。虽然我们能够在 2022 年减少总销售、一般和管理费用,但由于销售额下降,这些成本去杠杆化了。2022财年,我们的摊薄后每股收益为1.08美元,低于2021财年的历史最高水平4.85美元。我们在2022财年新增了32家门店,其中包括北美的16家门店、欧洲的12家新Blue Tomato门店和澳大利亚的4家Fast Times门店。我们相信,在现有市场和新市场中,我们仍然有有意义的国际扩张机会。
作为全球领先的生活方式零售商,我们继续通过独特的品牌产品和多样化的产品选择,以及我们所有平台上的独特客户体验,使自己脱颖而出。我们仍然致力于通过在我们的产品中引入新颖性来为客户提供服务,在2022年推出100多个新品牌。多年来,我们进行了投资,整合了数字和实体渠道,为我们的客户创造了无缝的购物体验。我们将继续通过我们的门店在北美交付在线订单,这极大地提高了向客户交付的速度,消除了为数字和实体需求分别管理两个库存池的需求,并为执行实物和数字销售创建了一种成本结构。在国际上,我们继续看到本地化配送的渗透率越来越高,并且在不同的国家/地区正处于不同的推广阶段。店内配送是战略的关键部分,我们认为,通过利用门店销售团队的优势,为客户提供更好、更快的服务,提高产品利润,最大限度地提高库存生产率,提供额外的销售机会,以及利用单一的成本结构为客户提供服务,店内配送将提高长期市场份额。
24
下表显示了202财年的净销售额、营业利润、营业利润率和摊薄后的每股收益2与第 20 财年相比21:
|
|
2022 财年 |
|
|
2021 财年 |
|
|
% 变化 |
|
|||
净销售额(以千计)(1) |
|
$ |
958,380 |
|
|
$ |
1,183,867 |
|
|
|
-19.0 |
% |
营业利润(以千计) |
|
$ |
31,100 |
|
|
$ |
157,810 |
|
|
|
-80.3 |
% |
营业利润率 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
|
|
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
4.85 |
|
|
|
-77.7 |
% |
|
(1) |
净销售额下降的主要原因是消费者面临的持续通货膨胀压力,以及去年国内刺激措施带来的好处,当时由于 COVID-19,消费者不太可能在旅行和面对面娱乐上消费。净销售额下降是由交易减少和每笔交易美元减少所致。 每笔交易的美元减少是由每笔交易单位的减少所推动的,但平均单位零售额的增加部分抵消了这一点。今年,男士类别是我们下降幅度最大的类别,其次是耐用品、配饰、女士和鞋类。 |
2023 财年——展望来年
在2023财年,我们的重点仍然是通过战略投资为客户提供服务,这在很大程度上与改善客户体验有关,同时增加市场份额和提高运营效率,将长期营业利润率推回历史水平。尽管2022年是极具挑战性的一年,但资产负债表仍然强劲,2022财年末的现金和有价证券为1.735亿美元,流动资产水平远高于流动负债。这为我们提供了应对潜在困难的安全性,同时还可以投资重要的战略计划,以长期推动股东价值。
2022财年的宏观经济环境仍不明朗,2022财年的销售和收益将迎来艰难的一年。与历史水平相比,通货膨胀率仍然很高,这继续压制我们客户群的可支配收入。经济指标显示,我们的客户的储蓄水平正在下降,信用卡水平正在提高。尽管当前的条件对消费者来说似乎很困难,但我们仍然专注于我们的长期举措,这些举措将帮助我们在这些情况改善时抓住机遇。这些概念包括:品牌的持续全球化以增强我们吸引每个地区消费者的能力,与我们的品牌合作伙伴密切合作,以客户期望的速度推出相关产品,积极管理库存水平,继续重新思考客户与品牌的互动方式,以及积极管理我们如何优化为客户提供服务的贸易领域。
普通的
净销售额构成销售总额,扣除实际和估计的回报和促销扣除额以及运费收入。净销售额包括我们的门店销售额和电子商务销售额。我们将礼品卡的销售记录为流动负债,并在客户兑换礼品卡时确认收入。此外,礼品卡中无法兑换的部分(“礼品卡破损”)将根据我们的历史兑换率进行确认,该兑换率与客户行使的权利模式成正比。
25
我们根据新门店或电子商务业务运营第一天开始的净销售额报告 “可比销售额”。我们的销售策略是将我们的门店与我们的电子商务平台整合在一起。我们的门店销售和电子商务销售渠道之间存在着重要的互动,我们相信它们可以协同用于为我们的客户提供服务。因此,我们的可比销售额还包括我们的电子商务销售额。我们两个时期之间可比销售额的变化基于在比较的两个时期内运营的门店或电子商务业务的净销售额,如果在比较的两个时期中仅将门店或电子商务业务包括在可比销售额的计算中,则该门店或电子商务业务仅包含在另一个时期的可比部分的计算中。现有同类门店的面积增加或减少不到25%,包括在同一购物中心内进行改造和搬迁,或者暂时关闭不到七天,都不会使该门店无法包括在可比销售额的计算中。在收购日期一周年之后,我们收购的任何商店或电子商务业务都将包含在可比销售额的计算中。本年度的外汇汇率适用于本年度和上一年度的可比销售额,以获得一致的比较基础。由于 COVID-19 ar 的影响,门店关闭e被排除在我们之外可比销售额计算,如果他们关闭的时间比我们长甚至几天。O我们的电子商务业务有 在此期间一直处于开放状态COVID-19 疫情因此仍然在我们的可比销售额计算中报告。我们的一些竞争对手和其他服装零售商计算可比销售额的方式可能会有所不同。因此,此处关于我们的可比销售额的数据可能无法与我们的竞争对手或其他零售商提供的类似数据相提并论。
商品销售成本包括品牌商品成本和我们的自有品牌商品成本,包括设计、采购、进口和入境运费。我们的商品销售成本还包括缩水、购买、占用、电子商务配送、配送和仓储成本(包括相关的折旧)以及商店商品转移的运费。这可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算商品销售成本的方式相提并论。如果库存已售出,则从供应商那里收到的现金对价被列为销售成本的降低;如果库存仍在手中,则库存账面价值的降低;如果这些金额是销售供应商产品的具体、增量和可识别成本的补偿,则销售费用、一般费用和管理费用的减少。
就我们电子商务销售中的运费部分而言,向客户开具的费用包含在净销售额中,相关的运费成本计入商品销售成本。
销售、一般和管理费用主要包括商店人员的工资和福利、行政人员和基础设施费用、从配送中心运往商店的商品的运费、商店用品、我们家庭办公室和商店的固定资产折旧、设施费用、培训费用以及广告和营销成本。信用卡费用、保险、上市公司费用、法律费用、无形资产摊销和其他杂项运营成本也包含在销售、一般和管理费用中。这可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算销售、一般和管理费用的方式相提并论。
关键绩效指标
在评估我们的绩效时,我们的管理层会评估以下项目,我们将其视为关键绩效指标:
净销售额。净销售额包括销售总额、扣除销售回报和促销扣除额以及运费收入。净销售额包括我们所有门店和电子商务业务的可比销售额和新店销售额。我们认为净销售额是衡量我们当前业绩的重要指标。净销售业绩对于充分利用我们的成本(包括门店工资和门店占用率)非常重要。净销售额还对我们的营业利润、现金和营运资金产生直接影响。
毛利。毛利衡量我们是否在优化商品的价格和库存水平。毛利是净销售额与销售成本之间的差额。任何无法获得可接受的初始加价水平或大幅增加降价的使用都可能对我们的毛利和经营业绩产生不利影响。
26
营业利润。我们将营业利润视为我们成功的关键指标。营业利润是毛利与销售、一般和管理费用之间的差额。营业利润的关键驱动因素是净销售额、毛利、我们控制销售的能力、一般和管理费用以及影响折旧支出的资本支出水平。
摊薄后每股收益。 摊薄后的每股收益基于该期间已发行普通股和普通股等价物的加权平均数。我们将摊薄后的每股收益视为衡量我们成功提高股东价值的关键指标。
影响我们的业绩和可比性的趋势和不确定性
我们过去和预计将继续受到许多因素的影响,这些因素可能会导致实际业绩与我们的历史业绩或当前的预期有所不同。这些因素包括 COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的影响;外币汇率;法律变化,包括美国税法的变化;可变成本的波动以及我们运营所在市场总体经济状况的变化。此外,我们在2021年和2022年经历了成本增加,预计将持续到2023年。我们提高销售价格的能力取决于市场状况,在某些时期,我们可能无法完全收回成本的增加,或者由于定价行为而对需求产生不利影响。我们认为,更高的消费者物价通胀导致消费者信心和消费者支出下降,这对我们在2022财年的销售产生了负面影响。
这些因素和其他因素可能会影响我们在任何时期的运营和净收益,并可能导致此类业绩与往年同期无法比较,本报告中列出的业绩不一定代表未来的经营业绩。
运营结果
2019 年 12 月,首次发现了一种新型冠状病毒 (COVID-19) 菌株,并在
2020 年,世界卫生组织将 COVID-19 归类为流行病。 为了客户和员工的最大利益,并根据政府规定,所有门店已于2020年3月19日关闭。 我们在第一财季末和第二财季开始逐步重新开放实体店,我们的大多数门店将在第三和第四季度开业。在某些地区,与 COVID-19 相关的短期封锁一直持续到 2021 财年,主要是在欧洲、加拿大和澳大利亚。 由于 COVID-19 疫情,我们的门店的总营业时间约为分别为2022财年、2021财年和2020财年可能的天数的100%、97%和78%。
下表列出了合并收益表中的选定项目占净销售额的百分比:
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2022 财年 |
|
|
2021 财年 |
|
|
2020 财年 |
|
|||
净销售额 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销售商品的成本 |
|
|
66.1 |
% |
|
|
61.4 |
% |
|
|
64.7 |
% |
毛利 |
|
|
33.9 |
% |
|
|
38.6 |
% |
|
|
35.3 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
30.7 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
25.5 |
% |
营业利润 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
9.8 |
% |
利息和其他收入,净额 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.5 |
% |
所得税前收益 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
10.3 |
% |
所得税准备金 |
|
|
1.2 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
净收入 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
10.1 |
% |
|
|
7.7 |
% |
27
2022财年的业绩与2021财年的业绩比较
净销售额
2022财年的净销售额为9.584亿美元,而2021财年的净销售额为11.839亿美元,下降了2.255亿美元,下降了19.0%。 销售额下降的主要原因是消费者面临的持续通货膨胀压力、外汇汇率波动以及去年国内刺激措施带来的好处,当时由于COVID-19,消费者不太可能在旅行和面对面娱乐上消费。
净销售额下降是由交易减少和每笔交易美元减少所致。每笔交易的美元减少是由每笔交易单位的减少所推动的,但平均单位零售额的增加部分抵消了这一点。今年,男士类别是我们下降幅度最大的类别,其次是耐用品、配饰、女士和鞋类。
按地区划分,与2021财年相比,2022财年北美的销售额下降了2.283亿美元,下降了22.2%,其他国际销售额增长了280万美元,增长了1.8%。 截至2023年1月28日的年度净销售额包括因外汇汇率变化而减少的1770万美元,其中包括欧洲的1,370万美元,加拿大的220万美元和澳大利亚的180万美元。不包括外汇汇率变动的影响,与2021财年相比,2022财年北美的销售额下降了2.261亿美元,下降了21.9%,其他国际销售额增长了1,840万美元,增长了12.0%。
毛利
2022财年的毛利为3.247亿美元,而2021财年的毛利为4.567亿美元,下降了1.321亿美元,下降了28.9%。 按占净销售额的百分比计算,2022财年的毛利下降了470个基点,至33.9%,这是因为固定成本的销售额下降以及许多领域的利率上涨,我们看到了大幅去杠杆化。 下降的主要原因是门店占用成本去杠杆化了240个基点,网络运输成本增加了90个基点,配送中心成本去杠杆化了70个基点,产品利润率下降了50个基点,购买和自有品牌成本去杠杆化了40个基点,库存缩水增加了30个基点。年度激励性薪酬减少了30个基点,部分抵消了这些增长。
销售、一般和管理费用
2022财年的销售、一般和管理(“SG&A”)支出为2.936亿美元,而2021财年的销售支出为2.989亿美元,减少了530万美元,下降了1.8%。 销售和收购支出占净销售额的百分比在2022财年增加了540个基点,达到30.7%。增长主要是由260个基点推动的,这是由于门店工资与销售减少时的去杠杆以及我们无法通过工时管理来抵消的加息有关;140个基点是由于门店成本与工资无关,主要受销售额下降的去杠杆影响;非门店工资为100个基点,公司成本为70个基点,在我们恢复正常节奏时培训活动中的70个基点。 这些增长被年度激励性薪酬减少70个基点以及与2022财年第一季度获得的一次性德国政府补贴相关的政府补贴增加30个基点所部分抵消。
净收入
2022财年的净收入为2,100万美元,摊薄每股收益为1.08美元,而2021财年的净收入为1.193亿美元,摊薄每股收益为4.85美元。我们2022财年的有效所得税税率为35.2%,而2021财年的有效所得税税率为25.7%。与2021财年相比,2022财年的有效所得税税率提高主要与某些司法管辖区的外国损失增加有关,这些司法管辖区需要支付估值补贴。由于这些司法管辖区的累积和持续的外国损失,此类递延所得税资产的变现不确定,因此需要支付估值补贴。2022财年估值补贴的增加导致了300万美元的所得税支出,增长了9.3%,而2021财年为220万美元,占1.4%。
28
财年 2021结果 与第 20 财年相比20
净销售额
2021财年的净销售额为11.839亿美元,而2020财年的净销售额为9.907亿美元,增长了1.932亿美元,增长了19.5%。销售额增长的主要原因是门店的重新开放,而去年与 COVID-19 疫情相关的短期门店关闭幅度很大,我们利用当前趋势的能力以及年内国内经济刺激措施对业务的影响。今年,我们的门店营业天数约为97.0%,而2020财年可能营业天数的这一比例为78.4%。
净销售额的增长是由交易量的增加和每笔交易的美元增加所推动的。每笔交易的美元增加是由于平均单位零售额的增加部分被每笔交易单位的减少所抵消。今年,男士类别是我们增长最大的类别,其次是配饰、鞋类和女装。今年我们唯一的负面类别是耐用品。
按地区划分,与2020财年相比,2021财年北美的销售额增长了1.651亿美元,增长了19.1%,其他国际销售额增长了2,810万美元,增长了22.5%。截至2022年1月29日的年度净销售额包括因外汇汇率变化而增加的420万美元,其中包括加拿大的300万美元,澳大利亚的100万美元和欧洲的30万美元。不包括外汇汇率变动的影响,与2020财年相比,2021财年北美的销售额增长了1.622亿美元,增长了18.7%,其他国际销售额增长了2680万美元,增长了21.4%。
毛利
2021财年的毛利为4.567亿美元,而2020财年的毛利为3.5亿美元,增长了1.067亿美元,增长了30.5%。按占净销售额的百分比计算,2021财年的毛利增长了330个基点,达到38.6%,这是因为与上一年与 COVID-19 相关的关闭期相比,我们在固定成本结构中发挥了有意义的杠杆作用。增长的主要原因是我们的门店占用成本与去年同期相比提高了140个基点,其中包括在2020财年与 COVID-19 相关的关闭期间继续收取租金费用,没有相关的销售额。此外,产品利润率提高了110个基点,网络配送和网络运输成本下降了100个基点,这要归因于分销固定成本的杠杆作用,以及与上年相比,由于与 COVID-19 相关的短期关闭,网络销售活动总额有所减少。
销售、一般和管理费用
2021财年的销售、一般和管理(“SG&A”)支出为2.989亿美元,而2020财年的销售支出为2.531亿美元,增长了4580万美元,增长了18.1%。销售和收购支出占净销售额的百分比在2021财年下降了20个基点,至25.3%,这要归因于与上一年与 COVID-19 相关的关闭期间相比,我们在固定成本中进行了有意义的杠杆作用。下降的主要原因是非工资商店运营成本的90个基点杠杆作用,部分被与2021财年获得的政府补贴减少相关的50个基点的不利影响所抵消。
净收入
2021财年的净收入为1.193亿美元,摊薄每股收益为4.85美元,而2020财年的净收入为7,620万美元,摊薄每股收益为3.00美元。我们2021财年的有效所得税税率为25.7%,而2020财年的有效所得税税率为25.6%。
流动性和资本资源
随着业务状况的允许和机会的出现,我们的现金需求可能会发生变化。我们现金的主要用途是运营支出、库存购买、普通股回购和资本投资,包括新门店、门店改造、门店搬迁、门店固定装置和持续的基础设施改善。从历史上看,我们的主要流动性来源一直是运营产生的现金流。
29
我们营运资金的重要组成部分是库存和流动资产,例如现金、现金等价物、流动有价证券和应收账款,减去应付账款和应计费用。我们的营运资金状况得益于这样一个事实,即我们通常在相关销售的当天或几天内从向客户销售中收取现金,而我们与供应商的付款期限通常更长。
截至2023年1月28日和2022年1月29日,现金、现金等价物和流动有价证券分别为1.735亿美元和2.945亿美元。营运资金,即流动资产超过流动负债的部分,在2022财年末为1.944亿美元,较2021财年末的2.632亿美元下降了26.2%。2022财年现金、现金等价物和流动有价证券的减少是由于回购了8,790万美元的普通股以及2560万美元的资本支出,主要与开设32家新门店以及2家改造和搬迁有关。
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流(以千计):
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2022 财年 |
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2021 财年 |
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2020 财年 |
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提供的现金总额(用于) |
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经营活动 |
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$ |
(379 |
) |
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$ |
134,950 |
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$ |
138,412 |
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投资活动 |
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54,209 |
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101,643 |
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(110,541 |
) |
筹资活动 |
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(87,257 |
) |
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(191,409 |
) |
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(9,694 |
) |
汇率变动对现金和现金的影响 等价物 |
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(2,172 |
) |
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(1,822 |
) |
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3,522 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
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$ |
(35,599 |
) |
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$ |
43,362 |
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$ |
21,699 |
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经营活动
2022财年,经营活动提供的净现金减少了1.353亿美元,至40万美元用于经营活动的现金,减少了2022财年的1.353亿美元,从2021财年的运营活动提供的1.35亿美元现金减少到40万美元。经营活动提供的净现金从2020财年的1.384亿美元减少了350万美元,至2021财年的1.35亿美元。我们的运营现金流主要来自从客户那里收到的现金,但被我们为库存、员工薪酬、门店占用费用和其他运营支出支付的现金所抵消。从客户那里收到的现金通常与我们的净销售额相对应。由于我们的客户主要使用信用卡或现金向我们购物,因此我们向客户收取的应收账款可以迅速结清。从历史上看,我们运营现金流的变化主要是由营业收入的变化推动的,营业收入的变化受到折旧、摊销和增加、递延所得税以及营运资金组成部分变化的影响。
投资活动
投资活动提供的净现金为5,420万美元 在2022财年,有价证券的净销售额为7,980万美元,资本支出为2560万美元,主要用于新门店开业和现有门店改造或搬迁。2021财年,投资活动提供的净现金为1.016亿美元,其中有价证券净销售额为1.174亿美元,资本支出为1,570万美元,主要用于新门店开业和现有门店改造或搬迁。用于投资活动的净现金为1.105亿美元 2020财年涉及1.014亿美元的有价证券净购买量和910万美元的资本支出,主要用于新门店开业和现有门店改造或搬迁。
30
融资活动
2022财年用于融资活动的净现金为8,730万美元,其中8,790万美元用于回购普通股,50万美元用于支付限制性股票后的预扣税义务,部分被发行和行使股票奖励的110万美元收益所抵消。2021财年用于融资活动的净现金为 1.914亿美元涉及用于回购普通股的1.938亿美元,以及限制性股票归属后的60万美元预扣税义务付款,部分被发行和行使股票奖励的300万美元收益所抵消。网 2020财年用于融资活动的现金为970万美元,其中1,340万美元用于回购普通股,以及限制性股票归属后的20万美元预扣税义务付款,部分被发行和行使股票奖励的390万美元收益所抵消.
资本支出
我们的资本要求包括与开设新门店相关的建筑和固定成本,以及现有门店的改造和搬迁支出。未来的资本需求将取决于许多因素,包括新门店开业的步伐、新门店是否有合适的地点以及与房东谈判安排的性质。在这方面,由于多种因素,包括新门店的地理位置和规模,我们过去开设新门店的净投资差异很大,未来可能会有很大差异。
在2022财年,我们在资本支出上花费了2560万美元,其中包括与投资32家新门店和2家改造或搬迁门店相关的1,380万美元成本,与网站改善相关的660万美元和用于其他改进的520万美元的成本。
在2021财年,我们在资本支出上花费了1,570万美元,其中包括与投资23家新门店和3家改造或搬迁门店相关的1150万美元成本,与网站改善相关的110万美元和用于其他改进的310万美元的成本。
在2020财年,我们在资本支出上花费了910万美元,其中包括与投资12家新门店和3家改造或搬迁门店相关的660万美元成本,与网站改善相关的210万美元以及其他改进40万美元的成本。
在2023财年,我们预计将在资本支出上花费约2100万至2300万美元,其中大部分将用于我们计划在2023财年开业的大约23家新门店的租赁权改善和固定装置,以及现有门店的改造或搬迁。无法保证我们在2023财年实际开设的门店数量不会与我们计划开设的门店数量有所不同,也无法保证2023财年的实际资本支出与预期金额没有差异。
其他物质现金需求
我们的重要现金需求包括以下合同义务和其他义务:(1)购买债务(更多信息,见合并财务报表附注11);(2)在正常业务过程中达成的供应和服务安排;(3)经营租赁付款(更多信息,见合并财务报表附注10);以及(4)员工工资、福利和激励措施;(5)资本支出承诺;以及(6)应纳税款。此外,我们可能会受到额外重大现金要求的约束,这些要求取决于某些事件的发生,例如法律突发事件、不确定的税收状况和其他事项。
截至2023年1月28日,我们没有美国证券交易委员会相关法规所定义的任何 “资产负债表外安排”,这些安排很可能会对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响。
31
流动性来源
我们最重要的流动性来源仍然是经营活动产生的资金以及可用现金、现金等价物和流动有价证券。我们预计,这些流动性来源和循环信贷额度下的可用借款将足以满足我们至少未来十二个月可预见的运营现金需求和计划资本支出。在这段时间之后,如果运营产生的现金流不足以满足我们的资本需求,那么我们将来将被要求获得额外的股权或债务融资。但是,无法保证我们会在需要时获得股权或债务融资,或者如果有的话,这些条款会令我们满意,不会对当时的股东造成稀释。
截至2023年1月28日,我们与北卡罗来纳州富国银行维持了担保信贷协议,该协议在2023年12月1日之前为我们提供了高达2,500万美元的优先担保信贷额度(“信贷额度”),在2023年12月1日之后和2024年12月1日之前为我们提供了高达3500万美元的优先担保信贷额度。信贷额度可用于营运资金和其他一般公司用途。信贷额度规定签发备用信用证,其未付金额在任何时候都不超过1 750万美元,期限不超过365天。商业信贷额度规定签发的商业信用证金额不超过1 000万美元,期限不超过120天。该信贷额度将于2024年12月1日到期。 信贷额度由借款人和担保人的几乎所有个人财产(但不包括不动产)的第一优先担保权益作为担保。根据信贷额度借入的金额按每日简单SOFR利率加上每年1.35%的保证金计算利息。 截至2023年1月28日,担保信贷额度下没有未偿还的借款或未结商业信用证。截至2023年1月28日,我们有60万美元的已签发但未提取的备用信用证。
此外,2020年10月12日,我们与瑞士瑞银集团签订了高达1,500万欧元的信贷额度。信贷额度的利息为1.25%。该信贷额度已于2022年12月30日关闭。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制合并财务报表时,我们必须对未来事件做出假设和估计,并做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及编制合并财务报表时我们认为相关的其他因素。我们会定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的合并财务报表公允列报,并符合美国公认会计原则。但是,由于无法确定未来的事件及其影响,因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同,而且这种差异可能是重大的。
本表格10-K第四部分第15项的合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要” 中讨论了我们的重要会计政策。我们认为,以下会计估计涉及很大的估算不确定性,已经或可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
32
描述 |
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判断和不确定性 |
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如果实际结果不同则会产生影响 |
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商品库存估值 |
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通过建立减记和库存损失储备,我们以平均成本或可变现净价值的较低值对库存进行估值。 我们的减记准备金是指账面价值超过我们预计从库存的最终销售或其他处置中实现的金额。减记为我们的库存建立了新的成本基础。随后的事实或情况的变化不会导致恢复以前记录的减记额或增加新确立的成本基础。 我们的库存损失准备金是指自上次实地盘点以来发生的预期实物库存损失(“损耗准备金”)。 |
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我们的减记准备金包含不确定性,因为计算要求管理层根据当前的销售率、库存的年限和盈利能力以及其他因素做出假设。 我们的收缩准备金包含不确定性,因为计算要求管理层对许多因素做出假设并做出判断,包括可能受到商品组合变化和实际萎缩趋势变化影响的历史百分比。 |
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在过去三个财年中,我们没有对用于计算减记和缩减准备金的会计方法进行任何重大修改。我们认为,未来我们用来计算库存储备的估计值不太可能发生重大变化。但是,如果实际业绩与我们的估计不一致,我们可能会面临可能实质性的损失或收益。 2022财年,我们的库存储备减少了80万美元。 2023年1月28日,我们的库存销售价格下降10%,将使2022财年的净收入减少60万美元。 2023年1月28日,实际实物库存萎缩率提高10%,将使2022财年的净收入减少不到10万美元。 |
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长期资产的估值 |
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每当事件或情况变化表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回时,我们会审查包括固定资产和经营租赁使用权资产在内的长期资产的账面价值是否减值。 持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来确定的。如果此类资产被视为减值,则通过将资产的公允价值与资产账面价值进行比较来衡量已确认的减值。该资产的公允价值基于我们可以作为转租收入获得的当前市场租金的未来折扣现金流。
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可能导致减值的事件包括决定关闭门店或设施,或者长期资产集团的经营业绩大幅下降。我们的减值计算包含不确定性,因为它们要求管理层做出假设并运用判断来估算未来的现金流和资产公允价值,包括预测未来的销售额、毛利、运营费用或转租收入。除了历史结果外,还对当前的趋势和举措以及长期的宏观经济和行业因素进行了定性考虑。此外,管理层还向与当地经济状况相关的门店运营征求意见,包括占用购物中心的选定共同租户关闭的影响。
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我们认为,我们用来计算长期资产减值损失的估计值或假设不太可能发生重大变化。但是,如果实际业绩与我们的估计和假设不一致,我们的经营业绩可能会受到不利影响。资产的预计现金流下降可能会导致减值。我们在2022财年确认了与长期资产相关的210万美元减值损失。 |
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33
描述 |
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判断和不确定性 |
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如果实际结果不同则会产生影响 |
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使用权资产和租赁负债
我们会在合同开始时确定合同是否包含租约。我们的经营租赁主要包括零售商店所在地、配送中心和公司办公空间。我们没有任何单独或总体上归类为融资租赁安排的重大租赁。
经营租赁使用权资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认,扣除收到的租赁激励措施和支付的初始直接成本。我们的零售商店租赁的初始期限通常为5-10年,我们的一些国际租赁结构包括我们选择的续订选项。在衡量我们的租赁负债和使用权资产时,我们有理由确定会行使的续订期权。
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在确定我们的增量借款利率和预期租赁期限时,需要做出重大判断,这两者都会影响租赁分类的确定和租赁付款的现值。通常,我们的租赁合同不提供易于确定的隐含利率,因此,我们使用截至租赁开始之日的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。估计的增量借款利率反映了诸如我们未偿还抵押债务的市场利率以及条款与未偿债务不同的租赁利率的插值等考虑因素。
我们的租赁条款包括延长或终止租赁的期权期,前提是可以合理地确定这些期权将得到行使,初始期限通常为5-10年。 |
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我们认为,我们用来计算使用权资产和租赁负债的估计值或假设不太可能发生重大变化。鉴于记录的大量运营租赁资产和负债,管理层的估计值或基本假设的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
截至2023年1月28日,未来未贴现的租赁负债还款总额为2.728亿美元。如果增量借款利率比2023年1月28日的有效利率提高10个基点,则租赁负债余额将减少30万美元。
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收入确认
在我们的零售商店购买时即确认收入。对于我们的电子商务销售,收入在发货给客户时予以确认。收入是扣除销售回报和促销扣除额后记录的。 销售礼品卡时不记录收入。我们将礼品卡的销售记录为流动负债,并在客户兑换礼品卡时确认收入。此外,根据我们的历史兑换模式,礼品卡中无法兑换的部分(“礼品卡破损”)将根据客户使用的模式按比例进行识别。 |
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我们的收入确认会计方法存在不确定性,因为它要求管理层对未来的销售回报以及礼品卡接收者预计兑换的礼品卡金额和时间做出假设。我们对销售退货和礼品卡的兑换金额和时间的估计主要基于历史经验。 |
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在过去三个财年中,我们没有对用于衡量未来销售回报或礼品卡破损情况的会计方法进行任何重大修改。
我们认为,我们用来确认收入的未来估计或假设不太可能发生重大变化。但是,如果实际业绩与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临可能重大损失或收益.
我们的销售回报储备在 2022 财年减少了 40 万美元。 2023年1月28日,我们的销售回报准备金增加10%,将使2022财年的净收入减少30万美元。
2022财年,我们的礼品卡破损储备金增加了180万美元。预计的礼品卡兑换率提高1%将使2022财年的净收入减少10万美元。 |
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34
描述 |
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判断和不确定性 |
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如果实际结果不同则会产生影响 |
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所得税会计 |
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作为编制合并财务报表过程的一部分,对我们开展业务的每个司法管辖区的所得税进行估算。该过程包括估算当前的实际税收风险,以及评估因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时差异。这些差异导致递延所得税资产和负债,这些资产和负债包含在合并资产负债表中。必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。 我们会通过考虑所有相关事实、情况和现有信息,定期评估我们在各种联邦、州和外国申报中担任的所得税职位实现收益的可能性。如果我们认为我们的头寸很有可能得以维持,那么我们认为最大金额的收益累计实现的可能性超过50%。 |
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在评估我们的税收状况和确定我们的所得税准备金时,需要做出重大判断。在正常业务过程中,有许多交易和计算的最终税收决定尚不确定。例如,在我们的法定税率较低的司法管辖区,收入低于预期,而在法定税率较高的司法管辖区,收入高于预期,我们的有效税率可能会受到不利影响。
评估我们是否会实现递延所得税资产的价值需要与未来应纳税所得额和时间相关的估计和判断。实际结果可能与这些估计值有所不同。
此外,相关税务、会计和其他法律、法规、原则和解释的变化可能会对财务业绩产生不利影响。 |
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尽管管理层认为与所得税相关的判断和估计是合理的,但实际结果可能会有所不同,我们可能会面临可能重大损失或收益。 截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的递延所得税资产的估值补贴分别为1,280万美元和1,000万美元。业绩或估计应纳税所得额的重大变化可能会导致我们对估值补贴的评估发生变化。 在所得税审计后,任何不利的税收结算通常都需要使用我们的现金,并可能导致我们在解决期内的有效所得税税率提高。优惠的税收结算可以被视为在解决期内我们的有效所得税税率的降低。 |
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意外开支会计 |
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我们面临与正常业务过程中产生的诉讼、保险、监管和其他事项相关的各种索赔和突发事件。如果可能出现不利结果,且金额可估算,则我们应承担责任。如果不利结果的可能性只有合理的可能(而不是可能的),或者如果估计值无法确定,我们就会披露重大索赔或意外情况。 |
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在评估我们的索赔和突发事件时,需要做出重要的判断,包括确定发生负债的可能性以及此类责任是否可以合理估计。索赔和意外开支的估计应计费用是根据现有的最佳信息得出的,这些信息可能非常主观。 |
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尽管管理层认为与意外开支相关的判断和估计是合理的,但随着更多信息的获知,我们的索赔和意外开支应计额可能会波动,从而使我们的经营业绩因时期而异。此外,实际结果可能会有所不同,我们可能会面临可能实质性的损失或收益。参见本表格10-K第四部分第15项中合并财务报表附注中的附注11 “承诺和意外开支”。 |
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35
描述 |
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判断和不确定性 |
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如果实际结果不同则会产生影响 |
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商誉和无限期无形资产 |
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我们每年评估商誉和无限期无形资产的减值情况,如果出现减值指标,则更频繁地进行评估。我们在报告单位层面进行此项分析。
我们可以选择先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。如果我们选择不进行定性测试,或者我们确定申报单位的公允价值很可能低于账面金额,我们会根据市场参与者的视角将申报单位的账面价值与其估计的公允价值进行比较。如果申报单位的公允价值低于账面价值,则记录账面价值超过估计公允价值的金额的减值损失。 |
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商誉和无限期无形资产减值测试要求管理层做出假设和判断。
我们对公允价值的量化商誉分析是使用收益和市场方法相结合来确定的。收入法中的关键假设包括估算未来的现金流、长期增长率和加权平均资本成本。我们实现公允价值计算中使用的未来现金流的能力受到经济状况、经营业绩和业务战略变化等因素的影响。市场方法中的关键假设包括确定具有可比业务因素的公司和交易,例如收益增长、盈利能力、业务和财务风险。
商品名称和商标的公允价值是使用特许权使用费减免法确定的,该方法需要假设,包括预测未来的销售额、折扣率和特许权使用费率。 |
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根据我们对商誉和无限期无形资产的年度减值测试结果,没有记录减值。所有申报单位的公允价值都超过账面价值。如果实际业绩与我们的估计或假设不一致,或者这些估计、预测和假设中的任何一个发生重大变化,则可能会在未来的衡量期内对这些资产的公允价值产生重大影响,并导致减值,这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
截至2022年11月1日,我们对每个申报单位进行了商誉减值分析。根据这项分析,我们每个申报单位的隐含公允价值都超过了其账面价值。根据未来的现金流估值模型,Blue Tomato申报单位的估计公允价值下降10%,不会得出不同的结论。
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最近的会计公告
参见本表格10-K第四部分第15项中合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要”。
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项目 7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
我们的收益受到短期和长期有价证券导致的市场利率变化的影响,这些证券主要投资于州和地方市政证券以及浮动利率活期票据,它们的名义到期日很长,但浮动利率会在短期内重置。如果我们目前的投资组合平均收益率在2022财年下降10%,我们的净收入将减少20万美元。该金额是通过考虑假设收益率对我们的现金、现金等价物、短期有价证券的影响来确定的,并假设我们的投资结构没有变化。
在一年中的不同时期,由于我们业务的季节性,我们可能会在循环信贷额度下借款。如果我们在这种循环信贷额度下借款,我们将面临与利率变化相关的市场风险。截至2023年1月28日,我们在有担保循环信贷额度下没有未偿还的借款。
外汇汇率风险
我们的国际子公司使用美元以外的功能货币运营,包括加元、欧元、澳元、挪威克朗、瑞典克朗和瑞士法郎。因此,我们必须按照报告期内或期末的有效汇率,将收入、支出、资产和负债从本位货币折算成美元。因此,美元兑其他货币的价值波动会影响报告的收入、支出、资产和负债金额。假设2022财年外汇汇率变动10%,我们的净收入将减少或增加100万美元。随着我们扩大国际业务,我们受汇率波动影响的风险将继续增加。迄今为止,我们还没有使用衍生品来管理外币兑换风险。
我们从国外进口商品。因此,这些国家的金融、银行或货币政策和做法的任何重大或突然变化都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 8 项。 |
财务报表和补充数据 |
有关该项目的信息载于本表格10-K第四部分第15项的 “合并财务报表索引” 中。
第 9 项。 |
会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 |
没有。
项目 9A。 |
控制和程序 |
评估披露控制和程序。我们在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在内的管理层的监督和参与下,对披露控制和程序(定义见《证券交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年1月28日,我们的披露控制和程序已生效。
财务报告内部控制的变化。在截至2023年1月28日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《证券交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者相当有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
37
管理层关于财务报告内部控制的年度报告。根据1934年《证券交易法》第13a-15(f)条的定义,公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
该流程包括以下政策和程序:(i) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确和公平地反映了公司的交易;(ii) 提供合理的保证,即交易是在必要时记录的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据公司管理层和董事的授权进行;以及 (iii) 就以下方面提供合理的保证防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报,只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而有所不同。
截至2023年1月28日,公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。管理层的评估基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中描述的标准。根据这项评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2023年1月28日起生效。
截至2023年1月28日,公司对财务报告的内部控制的有效性已由公司的独立注册会计师事务所Moss Adams LLP进行了审计,如其报告所述,该报告显示在 “独立注册会计师事务所报告” 标题下。
项目 9B。 |
其他信息 |
没有。
项目 9C。 |
披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息 |
不适用。
38
第三部分
第 10 项。 |
董事、执行官和公司治理 |
有关我们的董事和董事候选人的信息在我们2023年年度股东大会(“委托书”)的最终委托书中 “董事选举” 标题下列出,该委托书将在截至2023年1月28日的财年后的120天内提交,并以此方式纳入此处。有关我们执行官的信息载于我们的委托书中 “执行官” 标题下,并以引用方式纳入此处。有关遵守《交易法》第16(a)条、我们的行为和道德准则的信息以及与公司审计委员会、薪酬委员会和治理委员会相关的某些信息载于我们的委托书中 “公司治理” 标题下,并以引用方式纳入此处。
项目 11。 |
高管薪酬 |
有关董事和执行官薪酬的信息以及与公司薪酬委员会相关的某些信息载于我们的委托书中的 “高管薪酬”、“董事薪酬讨论与分析”、“董事会薪酬委员会报告” 和 “薪酬委员会联锁与内部参与” 的标题下,并以此方式纳入此处。
项目 12。 |
某些实益拥有人的证券所有权,以及管理层和相关股东事宜 |
有关某些受益所有人和管理层担保所有权的信息在我们的委托书中,在 “某些受益所有人和管理层的担保所有权” 和 “股权补偿计划信息” 标题下列出,并以此提及此处纳入此处。
项目 13。 |
某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
有关某些关系和关联交易以及董事独立性的信息列在我们的委托书中 “公司治理” 标题下,并以此提及此处纳入此处。
项目 14。 |
首席会计师费用和服务 |
该公司的独立注册会计师事务所是
有关主要会计费用和服务的信息列在我们的委托书中 “2022年和2021财年向独立注册会计师事务所支付的费用” 标题下,并通过此处提及此处纳入此处。
39
第四部分
项目 15。 |
附件、财务报表附表 |
(a) |
(1) |
合并财务报表 |
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(2) |
合并财务报表附表: |
省略所有财务报表附表,是因为所需信息要么在合并财务报表或其附注中列报,要么不适用、必需或重要。
|
(3) |
此处包含或包含的展品: |
参见展品索引。
40
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所的报告 |
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42 |
合并资产负债表 |
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46 |
合并收益表 |
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47 |
综合收益综合报表 |
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48 |
股东权益变动综合报表 |
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49 |
合并现金流量表 |
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50 |
合并财务报表附注 |
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51 |
41
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Zumiez Inc.
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的Zumiez Inc.(“公司”)截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并资产负债表、截至2023年1月28日的三年中每年的相关合并收益表、综合收益、股东权益和现金流变动表以及相关票据(统称为 “合并财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制——综合框架》(2013)中规定的标准,审计了截至2023年1月28日的公司对财务报告的内部控制。
我们认为,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,上述合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并财务状况,以及截至2023年1月28日的三年中每年的合并经营业绩和现金流量。我们还认为,根据COSO发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准,截至2023年1月28日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
意见依据
公司管理层负责编制这些合并财务报表,负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,这些报告载于附带的第9A项所附的财务报告内部控制管理报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见,并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报,无论是错误还是欺诈所致,以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表重大错报的风险,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大薄弱环节的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
42
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计产生的事项,这些事项已传达或需要传达给审计委员会,(i) 与对合并财务报表具有重要意义的账目或披露有关,(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通丝毫没有改变我们对整个合并财务报表的看法,通过传达以下关键审计事项,我们也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉和无形资产减值
如合并财务报表附注2和7所述,截至2023年1月28日,公司的合并商誉和无形资产余额分别为5,660万美元和1,440万美元。在截至2023年1月28日的年度中,没有商誉减值,公司确认的无形资产减值也无关紧要。公司可以选择首先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。如果管理层选择不进行定性测试或确定申报单位的公允价值很可能低于账面金额,则公司对商誉和无形资产减值的评估需要将申报单位和无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。如果申报单位或无形资产的公允价值低于账面价值,则公司记录的减值金额等于超额部分,但不超过账面价值。
确定申报单位和无形资产的公允价值需要管理层做出重大估计、复杂的判断和假设。这些假设包括对未来现金流的预测、长期增长率、加权平均资本成本、从类似公司的市场交易中得出的估值比率以及特许权使用费率。
鉴于公司对商誉和无形资产减值的评估要求管理层做出重大假设,因此执行审计程序以评估管理层是否适当地确定了申报单位和无形资产的公允价值,需要审计师的高度判断。此外,我们的审计工作包括聘用具有专业技能和知识的专业人员来协助执行这些程序和评估所获得的审计证据。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
|
• |
测试与管理层商誉和无形资产减值测试相关的控制措施的有效性,包括对确定欧洲申报单位和相关无形资产公允价值的控制。 |
43
|
• |
测试管理层确定欧洲申报单位和相关无形资产公允价值的流程。我们通过将管理层对未来现金流和长期增长率的预测与公司的历史经营业绩进行比较,以及对管理层先前预测准确性的回顾性来评估这些预测的合理性。 |
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• |
聘请估值专家协助测试欧洲申报单位管理层的收入和市场方法模型,以及无形资产的特许权使用费减免法和某些相关的重要假设。 |
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• |
通过考虑报告单位过去的业绩,评估所使用的假设是否合理 以及第三方市场数据, 以及这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致. |
商店资产减值
如合并财务报表附注2和6所述,截至2023年1月28日,公司的合并固定资产净余额为9,370万美元,经营租赁使用权资产为2.222亿美元。截至2023年1月28日的财年,公司确认的商店资产减值损失为210万美元,如附注12所披露,其中包括170万美元的固定资产减值费用和40万美元的运营使用权资产减值费用。当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,公司会评估长期资产或资产组(定义为商店、公司设施或配送中心)的账面价值是否减值。导致门店资产减值审查的事件包括关闭门店或设施的计划或门店经营业绩的大幅下降。当出现这样的指标时,公司通过将门店预计产生的未贴现的未来现金流与其账面金额进行比较来评估商店资产的减值。如果账面金额超过估计的未贴现未来现金流,则进行分析以估算资产的公允价值。如果商店资产的公允价值低于账面金额,则记录减值。
评估商店资产以寻找可能的减值迹象和确定门店的公允价值,需要管理层做出重大估计、复杂的判断和假设。这些假设包括估计的未来现金流、转租收入和贴现率。
鉴于公司对门店资产减值的评估要求管理层做出重大假设,执行审计程序以评估管理层是否适当地发现了表明商店资产账面金额可能无法收回的事件或情况变化,并确定商店公允价值,需要审计师的高度判断。此外,我们的审计工作包括聘用具有专业技能和知识的专业人员来协助执行这些程序和评估所获得的审计证据。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
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• |
测试与管理层相关的控制措施的有效性 确定减值指标,用减值指标评估门店产生的预计未贴现现金流,确定门店的公允价值,并衡量由此产生的任何减值。 |
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• |
评估管理层的门店资产减值分析,包括检查公司对各门店历史业绩的分析,以确定是否存在相反的证据,证明潜在受损门店数量的完整性。 |
|
• |
测试管理层确定门店产生的预计未贴现现金流的流程。我们通过将这些预测与公司的历史经营业绩进行比较,评估了管理层用于预测未来现金流(包括预测的增长率)的假设的合理性。 |
|
• |
正在评估 管理层的假设用于估算门店的公允价值,方法是进行敏感度分析,以评估基本假设的变化可能导致的个别门店公允价值的变化。 |
44
|
• |
聘请估值专家来协助 我们对当前市场租金和市场参与者房地产数据的评估以及用于估算商店公允价值的相关假设。 |
/s/ Moss Adams LLP
华盛顿州西雅图
2023年3月20日
自 2006 年以来,我们一直担任公司的审计师。
45
ZUMIEZ INC.
合并资产负债表
(以千计)
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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有价证券 |
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应收款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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固定资产,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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递延所得税资产,净额 |
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其他长期资产 |
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长期资产总额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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贸易应付账款 |
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应计工资税和工资税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支(注11) |
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股东权益 |
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优先股, 杰出的 |
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普通股, 并于 2023 年 1 月 28 日未偿还以及 并于 2022 年 1 月 29 日未付款 |
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累计其他综合亏损 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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见合并财务报表附注
46
ZUMIEZ INC.
合并收益表
(以千计,每股金额除外)
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财政年度已结束 |
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1月28日 |
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1月29日 |
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1月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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销售商品的成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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营业利润 |
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净利息收入 |
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其他(支出)收入,净额 |
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所得税前收益 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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每股基本收益 |
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摊薄后的每股收益 |
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计算收益时使用的加权平均股数 每股: |
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基本 |
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稀释 |
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见合并财务报表附注
47
ZUMIEZ INC.
综合收益合并报表
(以千计)
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财政年度已结束 |
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1月28日 2023 |
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1月29日 2022 |
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1月30日 2021 |
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净收入 |
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扣除税收和重新分类调整后的其他综合(亏损)收益: |
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外币折算 |
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可供出售的未实现(亏损)收益的净变动 债务证券 |
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其他综合(亏损)收益,净额 |
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综合收入 |
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见合并财务报表附注
48
ZUMIEZ INC.
股东权益变动综合报表
(以千计)
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累积的 其他 |
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普通股 |
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全面 |
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已保留 |
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股份 |
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金额 |
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(亏损)收入 |
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收益 |
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总计 |
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截至2020年2月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益,净额 |
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股票奖励的发行和行使 |
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股票薪酬支出 |
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回购普通股 |
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截至2021年1月30日的余额 |
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净收入 |
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其他综合亏损,净额 |
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股票奖励的发行和行使 |
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股票薪酬支出 |
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回购普通股 |
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截至2022年1月29日的余额 |
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净收入 |
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其他综合亏损,净额 |
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股票奖励的发行和行使 |
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股票薪酬支出 |
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回购普通股 |
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截至2023年1月28日的余额 |
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见合并财务报表附注
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ZUMIEZ INC.
合并现金流量表
(以千计)
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财政年度已结束 |
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1月28日 2023 |
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1月29日 2022 |
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1月30日 2021 |
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来自经营活动的现金流: |
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净收入 |
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为调节净收入与净现金而进行的调整(用于) 由经营活动提供: |
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折旧、摊销和增值 |
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递延税 |
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股票薪酬支出 |
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长期资产的减值 |
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其他 |
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运营资产和负债的变化: |
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应收款 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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贸易应付账款 |
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应计工资税和工资税 |
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应缴所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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经营活动提供的(用于)净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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增加固定资产 |
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购买有价证券和其他投资 |
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有价证券和其他证券的销售和到期 投资 |
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由(用于)投资活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流: |
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循环信贷额度的收益 |
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循环信贷额度的付款 |
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发行和行使股票奖励的收益 |
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回购普通股 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
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现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流信息的补充披露: |
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在此期间支付的所得税现金 |
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回购普通股的应计费用 |
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购买固定资产的应计费用 |
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见合并财务报表附注
50
ZUMIEZ INC.
合并财务报表附注
1。业务性质和陈述基础
业务性质—Zumiez Inc.,包括其全资子公司(“Zumiez”、“公司”、“我们”、“我们”、“它” 和 “我们的”)是一家全球领先的服装、鞋类、配饰和耐用品专业零售商,面向希望通过时尚、音乐、艺术和极限运动、街头服饰和其他独特生活方式来表达自己的个性的年轻男女。我们以 Zumiez、Blue Tomato 和 Fast Times 的名义运营。我们在以下网址运营电子商务网站 zumiez.com、zumiez.ca、blue-tomato.com 和 fasttimes.com.au。2023 年 1 月 28 日,我们开始运营
财政年度—我们使用零售业广泛使用的财政日历,该财年包括52周或53周,在最接近1月31日的星期六结束。每个财政年度由四个为期13周的季度组成,第四季度每五六年增加一周。截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财政年度为52周。
演示基础—随附的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括Zumiez Inc. 及其全资子公司的账目。在合并过程中,所有重要的公司间往来交易和余额均被清除。
新冠肺炎—2019 年 12 月,首次发现了一种新型冠状病毒菌株(“COVID-19”),2020 年 3 月,世界卫生组织将 COVID-19 归类为疫情。为了帮助控制病毒的传播并保护员工和客户的健康和安全,我们于 2020 年 3 月中旬开始关闭我们在所有市场运营的零售门店。我们在第一财季末和2020财年第二财季开始逐步重新开设门店,我们的大多数门店将在2020财年的第三和第四季度开业。COVID-19 导致的运营变化导致我们在 2020 财年和 2021 年某些地区的经营业绩出现重大波动。按季度计算,我们的门店开业总量约为
2022 年 4 月 1 日,我们收到了
2。重要会计政策摘要
估算值的使用— 根据美国公认会计原则编制财务报表需要进行估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估算值还可能影响我们披露的补充信息,包括有关突发事件、风险和财务状况的信息。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。
51
金融工具的公允价值—我们披露金融工具的估计公允价值。金融工具通常被定义为现金、实体所有权权益的证据或合同义务,既向一个实体传达了从另一个实体获得现金或其他金融工具的权利,又规定另一个实体有义务向第一个实体交付现金或其他金融工具。除附注12 “公允价值计量” 中列出的金融工具外,我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他负债。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和其他负债的账面金额接近公允价值。我们的政策是提供自活动实际发生之日起进入和转出层次结构级别的转移,或者导致转移的情况发生变化。
现金和现金等价物—我们将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
风险集中—我们将现金和现金等价物以活期存款、货币市场账户和公司债务证券的形式存放在主要金融机构的账户中。这些金融机构的存款可能超过为此类存款提供的联邦存款保险金额。
限制性现金—根据某些合同协议的条款,限制提取或使用的现金及现金等价物在我们的合并资产负债表上记为其他长期资产中的限制性现金。
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,这些现金总额与合并现金流量表中显示的相同金额的总和(以千计):
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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限制性现金包含在其他长期资产中 |
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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$ |
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其他长期资产中包含的限制性现金是指作为保险抵押品持有的金额,以及某些商店经营租赁的银行担保抵押品。
有价证券—我们的有价证券主要包括美国财政和政府机构证券、公司债务证券、州和地方市政证券以及浮动利率活期票据。浮动利率需求票据被认为具有很高的流动性。尽管浮动利率活期票据的名义到期日很长,但利率通常每周都会重置。尽管浮动利率活期票据的标的证券具有长期性质,但我们有能力快速清算这些证券,这些证券具有嵌入式看跌期权,允许债券持有人以面值加应计利息出售证券。
当公允价值下降被确定为非暂时性下降时,投资被视为减值。如果投资成本超过其公允价值,我们会评估公开获得的有关标的投资的信息,例如分析师报告、适用的行业数据和其他相关信息,并评估我们持有证券的意图和能力。对于固定收益证券,我们还会评估我们是否有出售证券的计划,或者我们很有可能被要求在复苏之前出售证券。在认定发生减值并建立新的成本基础时,该投资将减记为其公允价值。未来市场状况的不利变化、标的投资的经营业绩不佳或其他因素可能会导致损失,而这些损失可能无法反映在投资的当前账面价值中,将来可能需要收取减值费用。
52
库存—商品库存按成本或可变现净值中较低者估值。商品库存成本基于平均成本方法。商品库存可能包括已记入我们对其可变现净价值的最佳估计值的物品。我们减记商品库存的决定是基于其当前的销售率、库存年限、库存的盈利能力和其他因素。与该储备金相关的库存未在后续期间加价。库存按可变现净值计算,将销售价格低于成本的库存储备金和库存缩减的估计值考虑在内。萎缩是指由于入店行窃、员工盗窃和其他问题而导致的库存减少。我们估计,截至2023年1月28日和2022年1月29日,预计损失的库存缩减准备金和商品库存的减记金额为美元
固定资产—固定资产主要包括租赁权改善、固定装置、土地、建筑物、计算机设备、软件和商店设备。固定资产按成本减去累计折旧率列报,采用直线法计算资产的估计使用寿命。
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租赁权改进 |
10 年或租赁期限中较小者 |
固定装置 |
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建筑物、土地、建筑物和土地改良 |
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计算机设备、软件、商店设备及其他 |
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出售或以其他方式处置的资产的成本和相关累计折旧从固定资产中扣除,相关的损益记录在合并收益表的销售、一般和管理费用中。
资产报废义务—资产报废债务(“ARO”)是指与收购、建造、开发或正常运营该长期资产时产生的有形长期资产的报废相关的法律义务。我们的ARO与租赁权改善有关,根据合同,为了遵守某些租赁协议,我们有义务在租赁期满时取消这些改进。截至2023年1月28日和2022年1月29日,ARO的余额为美元
长期资产的估值—当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会审查长期资产或资产组(通常定义为商店、公司设施或配送中心)的账面价值是否存在减值。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产或资产组的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来确定的。如果此类资产被视为减值,则通过将资产或资产组的公允价值与账面价值进行比较来衡量已确认的减值。要估算来自经营活动的未来现金流,需要对包括预测未来销售额、毛利和运营支出在内的因素做出重大判断。除了历史结果、当前的趋势和举措外,还对长期宏观经济和行业因素进行了定性考虑。此外,管理层还向与当地经济状况相关的门店运营征求意见。经营租赁使用权资产的减值费用包含在销售成本中,固定资产的减值费用包含在合并收益表的销售、一般和管理费用中。
善意—商誉是收购价格超过收购的有形和可识别的无形净资产公允价值的部分。我们每年对商誉进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地测试商誉。我们在第四季度的第一天进行年度减值测量测试。可能引发早期减值审查的事件包括当前商业环境的重大变化、对经济状况的未来预期、申报单位经营业绩的下降或对账面金额可能无法收回的预期。
53
我们可以选择通过首先进行定性评估来测试商誉是否减值,以确定申报单位的公允价值是否小于账面金额。如果我们选择不进行定性测试,或者我们确定申报单位的公允价值很可能低于账面金额,我们会根据市场参与者的视角将申报单位的账面价值与其估计的公允价值进行比较。如果申报单位商誉的账面金额超过 估计公允价值,我们确认减值损失的金额等于超额金额,但不超过账面金额。
我们通常根据收益法和市场估值方法的组合来确定每个申报单位的公允价值。收入法中的关键假设包括估算未来的现金流、长期增长率和加权平均资本成本。我们实现公允价值计算中使用的未来现金流的能力受到经济状况、经营业绩和业务战略变化等因素的影响。市场方法中的关键假设包括确定具有可比业务因素的公司和交易,例如收益增长、盈利能力、业务和财务风险。
无形资产—我们的无形资产包括具有无限期寿命的商品名称和商标以及某些固定寿命的无形资产。我们每年对无限期无形资产进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地进行减值测试。我们通过估算资产的公允价值来测试我们的无限期资产,并将其与账面价值进行比较,账面价值超过估计公允价值的金额记录减值损失。商品名称和商标的公允价值是使用特许权使用费减免法确定的。这种方法假设商品名称和商标具有价值,前提是其所有者被免除了为从中获得的利益支付特许权使用费的义务。这种方法中使用的假设需要管理层在预测未来收入增长、贴现率和特许权使用费率时做出判断和估计。
固定寿命的无形资产,包括已开发的技术、客户关系和非竞争协议,在估计的使用寿命内使用直线法进行摊销。此外,当事实和情况表明账面价值可能无法收回时,我们会测试固定寿命的无形资产。我们首先通过比较固定寿命资产的未贴现现金流减去其账面价值来评估固定寿命无形资产的可收回性。如果未贴现的现金流低于账面价值,则我们会使用贴现现金流分析并将其与账面价值进行比较,计算资产在剩余使用寿命内与之相关的运营产生的估计未来运营现金流,从而确定固定寿命资产的估计公允价值。任何减值都将以账面金额与估计公允价值之间的差额来衡量。这些估计、预测和假设中的任何变化都可能对未来计量期内这些资产的公允价值产生重大影响,并导致减值,从而对我们的经营业绩产生重大影响。
租赁 — 我们在一开始就确定合同是租约还是包含租约。租赁分类在开始日期确定。我们的大部分租约都是零售商店所在地的经营租约。我们没有任何单独或总体上归类为融资租赁安排的重大租赁。修改合同后,我们会重新评估合同是租约还是包含租约。对于同时包含租赁和非租赁组成部分的合同,例如公共区域维护,我们会根据相对独立的价格为这些组成部分分配对价。在租赁开始之日,我们确认 (1) 一项使用权资产,代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,以及 (2) 按尚未支付的租赁付款的现值计算的租赁负债。
租赁期限包括延长租约的选项,前提是我们可以合理地确定我们将分别行使此类延期选择权而不行使此类提前终止选择权。我们的大多数门店经营租赁都包括持续的共同租赁要求或提前终止选项,如果共同租户在特定时期内停止运营,或者在特定时期内未达到规定的销售水平,则可以减少租赁付款、允许终止租赁或两者兼而有之。由于租赁中隐含的利率不容易确定,因此我们使用增量借款利率来折扣租赁付款。我们的增量借款利率基于启动之日获得的信息,代表了我们在类似期限内以抵押方式借款所必须支付的利率,金额等于类似经济环境下的租赁付款。
54
使用权资产按现值计量 固定 尚未支付租赁款项,并根据初始直接成本、租赁预付款和租赁激励措施进行了调整收到的. 右边的-减少使用资产 随着时间的推移, 通过确认直线费用减去实际利率法下租赁负债的增加.租赁负债按尚未支付的固定租赁付款的现值计量。我们评估使用权资产的账面价值以确定减值指标,并对相关资产组的可收回性进行分析。如果确定该资产组的账面价值超过了估计的公允价值,我们就会记录减值损失合并收入报表。此外, we 在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,审查使用权资产的账面价值是否减值,需要重新评估租约,并在需要时进行重新测量。
我们的门店经营租赁可能包括租赁协议中规定的固定最低租赁付款,或可变租赁付款,这些付款通常基于商店净销售额超过指定门槛的百分比,或者取决于指数的变化。与固定租赁付款相关的经营租赁费用在租赁期限内按直线方式确认,与可变付款相关的租赁费用在发生时记为支出。经营租赁费用记录在合并收益表的销售成本支出中。
索赔和突发事件—我们面临与正常业务过程中产生的诉讼、保险、监管和其他事项相关的各种索赔和突发事件。如果可能出现不利结果,且金额可估算,则我们应承担责任。如果不利结果的可能性只有合理的可能(而不是可能的),或者如果估计值无法确定,我们就会披露重大索赔或意外情况。
销售商品成本—商品销售成本包括品牌商品成本和我们的自有品牌商品成本,包括设计、采购、进口和入境运费。我们的商品销售成本还包括缩水、购买、占用、电子商务配送、配送和仓储成本(包括相关的折旧)以及商店商品转移的运费。如果库存已售出,则从供应商那里收到的现金对价被列为销售成本的降低;如果库存仍在手中,则库存账面价值的降低;如果这些金额是销售供应商产品的具体、增量和可识别成本的补偿,则销售费用、一般费用和管理费用的减少。
运费收入和成本—我们将与电子商务销售相关的运费收入包括在净销售额中,相关的运费成本计入商品销售成本。
55
销售、一般和管理费用—销售、一般和管理费用主要包括商店人员的工资和福利、行政人员和基础设施费用、从配送中心运往商店的商品的运费、商店用品、家庭办公室和商店的固定资产折旧、设施费用、培训费用、广告和营销成本。信用卡费用、保险、上市公司费用、法律费用、无形资产摊销和其他杂项运营成本也包含在销售、一般和管理费用中。
股票薪酬—我们通过将授予的股票奖励的估计公允价值记录为归属期内的薪酬支出,扣除估计的没收额,来计算股票薪酬。基于股票的薪酬支出使用直线法进行归因。我们根据历史经验和预期的未来活动估算股票奖励的没收情况。限制性股票奖励和单位的公允价值是根据授予之日普通股的收盘价来衡量的。股票期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。
普通股回购—我们可能会在董事会不时授权下回购普通股。根据适用的华盛顿州法律,回购的股票将退回,不在合并财务报表中作为库存股单独列报。取而代之的是,回购股票的价值从留存收益中扣除。
所得税—我们使用资产负债法来核算所得税。使用这种方法,根据资产和负债的财务报告和纳税基础之间的差异记录递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率和法律计算的,我们预计这些税率和法律将在差异预计逆转时生效。我们定期评估实现递延所得税资产收益的可能性,如果根据所有现有证据,确定递延所得税优惠的全部或部分可能无法实现,则可能会记录估值补贴。截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的递延所得税资产的估值补贴为美元
我们会通过考虑所有相关事实、情况和现有信息,定期评估我们在各种联邦、州和外国申报中采取的所得税立场受益的可能性。如果我们认为我们的头寸很有可能得以维持,那么我们认为最大金额的收益累计实现的可能性超过50%。与所得税事项相关的利息和罚款被归类为所得税支出的组成部分。未确认的税收优惠为 $
我们的过渡期税收准备金是根据我们的年度有效税率的估计值确定的,并根据相关时期内考虑的离散项目(如果有的话)进行了调整。随着财年的推移,我们会根据实际事件和各司法管辖区的收益定期完善估算值。这种持续的估算过程可能会导致我们整个财年的预期有效税率发生变化。发生这种情况时,我们会在估计值发生变化的季度调整所得税准备金,使我们的年初至今准备金等于我们的预期年税率。
56
每股收益—每股基本收益基于该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于该期间已发行普通股和普通股等价物的加权平均数。股票期权和限制性股票的稀释效应仅适用于净收入时期。计算中包含的普通股等价物代表假设行使已发行股票期权后可发行的股票、为收购股票而持有的员工股票购买计划资金和非归属限制性股票。未包含在摊薄后每股收益计算中的潜在反稀释证券是购买普通股的期权,前提是期权行使价高于报告期内普通股的平均市场价格。
外币折算—我们的国际子公司使用美元以外的功能货币运营,包括加元、澳元、欧元、挪威克朗、瑞典克朗和瑞士法郎。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算成报告货币美元。以外币计价的收入和支出按该期间的月平均汇率折算成美元,折算调整作为合并资产负债表上累计其他综合亏损的要素列报。
细分报告—我们根据业务活动的管理和评估方式来确定我们的运营部门。根据销售产品的相似性质、所涉及的生产、销售和分销流程、目标客户和经济特征,我们的运营细分市场已汇总为一个应报告的细分市场。
最新会计准则—2021年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了 ASU 2021-10, 政府援助(主题 832):商业实体关于政府援助的披露, 其中要求各实体在年度报告期内披露重要的政府援助交易.披露内容包括有关援助性质、用于核算政府援助的相关会计政策、政府援助对实体财务报表的影响以及协议的任何重要条款和条件(包括承诺和意外开支)的信息。我们在截至2023年1月28日的财年中预先采用了该准则,该准则的采用并未对我们的财务报表披露产生重大影响。
3。收入
下表按地理区域分列了净销售额(以千计):
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财政年度已结束 |
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1月28日 |
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1月29日 |
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1月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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欧洲 |
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澳大利亚 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年1月28日止年度的净销售额包括美元
57
4。现金、现金等价物和有价证券
下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券的估计公允价值以及未实现的持有收益和亏损总额(以千计):
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2023年1月28日 |
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摊销 成本 |
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格罗斯 未实现 持有 收益 |
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格罗斯 未实现 持有 损失 |
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估计的 公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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货币市场基金 |
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公司债务证券 |
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现金和现金等价物总额 |
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有价证券: |
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美国财政部和政府机构证券 |
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— |
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公司债务证券 |
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— |
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州和地方政府证券 |
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— |
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有价证券总额 |
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— |
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( |
) |
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$ |
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2022年1月29日 |
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摊销 成本 |
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格罗斯 未实现 持有 收益 |
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格罗斯 未实现 持有 损失 |
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估计的 公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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货币市场基金 |
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现金和现金等价物总额 |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
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|
公司债务证券 |
|
|
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( |
) |
|
|
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|
州和地方政府证券 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
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|
有价证券总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
我们所有的可供出售债务证券的有效到期日为
58
下表汇总了未实现亏损头寸投资的未实现持有亏损总额和公允价值,以及个别证券处于持续亏损头寸的时间长度(以千计):
|
|
2023年1月28日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于十二个月 |
|
|
12 个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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公司债务证券 |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
现金和现金等价物总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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有价证券: |
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美国财政部和政府机构证券 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
公司债务证券 |
|
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
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|
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( |
) |
州和地方政府证券 |
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
有价证券总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
2022年1月29日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少于十二个月 |
|
|
12 个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
||||||
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
州和地方政府证券 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
有价证券总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
我们做到了
5.应收款
应收款包括以下内容(以千计):
|
|
1月28日 2023 |
|
|
1月29日 2022 |
|
||
应收信用卡 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
供应商应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
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涉税应收账款 |
|
|
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|
|
|
|
|
其他应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收租户津贴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
59
6.固定资产
固定资产包括以下内容(以千计):
|
|
1月28日 2023 |
|
|
1月29日 2022 |
|
||
租赁权改进 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定装置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑物、土地、建筑物和土地改良 |
|
|
|
|
|
|
|
|
计算机设备、软件、商店设备等 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按成本计算的固定资产 |
|
|
|
|
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|
|
减去:累计折旧 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
固定资产,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定资产的折旧费用在我们的合并损益表中确认如下(以千计):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|||
销售商品的成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定资产减值—我们记录了 $
7。商誉和无形资产
下表汇总了商誉账面金额的变化(以千计):
截至2021年1月30日的余额 |
|
$ |
|
|
外币折算的影响 |
|
|
( |
) |
截至2022年1月29日的余额 |
|
|
|
|
外币折算的影响 |
|
|
( |
) |
截至2023年1月28日的余额 |
|
$ |
|
|
有
下表汇总了无形资产的账面总额、累计摊销额和账面净额(以千计):
|
|
2023年1月28日 |
|
|||||||||
|
|
总承载量 金额 |
|
|
累积的 摊销 |
|
|
无形的 资产,净额 |
|
|||
无需摊销的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品名称和商标 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
需要摊销的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开发的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
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客户关系 |
|
|
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|
|
|
|
|
— |
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非竞争协议 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
— |
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
60
|
|
2022年1月29日 |
|
|||||||||
|
|
总承载量 金额 |
|
|
累积的 摊销 |
|
|
无形的 资产,净额 |
|
|||
无需摊销的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品名称和商标 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
需要摊销的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开发的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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— |
|
非竞争协议 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财政年度中,无形资产没有减值。上表中的所有金额均以外币计价,并受外汇波动的影响。
我们录制了
8. 其他负债
其他负债包括以下各项(以千计):
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
应计应付账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计间接税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未兑换的礼品卡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售退货补贴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
回购普通股的应计费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
应计法律和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9。循环信贷额度和债务
2021 年 10 月 14 日,我们修改了与北卡罗来纳州富国银行的信贷协议(之前签订于 2018 年 12 月 7 日),该协议为我们提供了高达 $ 的优先担保信贷额度(“信贷额度”)
61
信贷额度包含各种陈述、保证和限制性契约,除其他外,这些陈述、保证和限制性契约限制了我们承担债务(包括担保)、授予留置权、进行投资、支付股息或分配股本、预付其他债务、参与合并、处置某些资产或改变其业务性质的能力。信贷额度包含某些财务维持契约,这些契约通常要求注册人的税后净收入至少为 $
有
此外,在 2020 年 10 月 12 日,我们 与瑞士瑞银集团签订了信贷额度,最高可达
10。租赁
截至 2023 年 1 月 28 日,我们的零售商店、某些配送和配送设施、车辆和 设备。我们的剩余租赁条款不同于
下表列出了租赁支出的组成部分(以千计):
|
年末 |
|
|||||
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
运营租赁费用 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁费用总额 (1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
总租赁费用不包括 公共区域维护费和其他非租赁部分. |
补充现金流信息 与租赁相关的内容如下(以千计):
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自经营租赁的运营现金流 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
62
截至2023年1月28日,我们的经营租赁负债的到期日如下(以千计):
2023 财年 |
|
$ |
|
|
2024 财年 |
|
|
|
|
2025 财年 |
|
|
|
|
2026 财年 |
|
|
|
|
2027 财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:利息 |
|
|
( |
) |
租赁债务的现值 |
|
|
|
|
减去:当前部分 |
|
|
( |
) |
长期租赁义务 (2) |
|
$ |
|
|
|
(2) |
表中的金额不包括或有租金、公共区域维护费和其他非租赁部分。 |
截至 2023 年 1 月 28 日,我们已从上面的表格中排除了 $
11。承付款和或有开支
购买承诺—在 2023 年 1 月 28 日和 2022 年 1 月 29 日,我们有未完成的采购订单,需要从供应商那里购买商品,金额为 $
诉讼—我们不时参与正常业务过程中产生的索赔、诉讼和诉讼。我们已酌情就这些事项计入应计账目,这些账目反映在我们的合并财务报表中。在某些问题上,负债数额不太可能,或者无法合理估算金额,因此未计入应计款项。如果我们认为和解符合股东的最大利益,我们可以就这些问题的解决进行讨论,并可能签订和解协议。
2016年8月,在加利福尼亚州东区伯爵萨克拉曼多分部代表她自己和所有其他情况相似的Alexia Herrera对我们提起了假定的集体诉讼,诉Zumiez Inc.,案件编号为 2:16-cv-01802-SB。亚历山德拉·伯纳尔提出了最初的申诉,然后在2016年10月将亚历克西娅·埃雷拉列列为指定原告,亚历山德拉·伯纳尔离开了此案。针对我们的假定集体诉讼除其他外,指控存在各种违反加利福尼亚州工资和工时法的行为,包括涉嫌违反未支付报告时间的行为。经过数年的程序动议和相关上诉,双方于2021年6月23日与私人调解员进行了调解。双方原则上就所有集体索赔达成了一项解决方案,该决议已提交法院批准。$ 的结算
2022年10月14日,前雇员Seana Neihart根据加利福尼亚州《私人总检察长法》、《加州劳动法》第2698条及其后各条(“PAGA”)对我们提起了代表性诉讼。该投诉的答复已于2022年12月8日提交。第一份修正申诉于2023年2月8日提出,将杰西卡·金列为原告。该诉讼指控根据加利福尼亚州《劳动法》发生了一系列工资和工时违规行为。尚未就第一份经修正的申诉提交答辩状。我们正在调查这些索赔,我们打算大力为自己辩护。
63
保险储备—我们将第三方保险和自保组合用于多种风险管理活动,包括工伤补偿、一般责任和与员工相关的医疗保健福利。我们为自保损失保留准备金,这些储备金是根据对历史索赔经验的精算分析估算的。截至2023年1月28日和2022年1月29日的财政年度的自保储备金为美元
12。公允价值测量
我们采用以下公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的投入优先分为三个级别,并将层次结构中的分类建立在对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平的基础上:
|
• |
1级——相同资产或负债在活跃市场上的报价; |
|
• |
第 2 级 — 活跃市场中类似资产或负债的报价或可观察到的投入;以及 |
|
• |
级别 3-不可观察的输入。 |
下表汇总了经常按公允价值计量的资产(以千计):
|
|
2023年1月28日 |
|
|||||||||
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|||
现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
州和地方政府证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
长期其他资产: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
2022年1月29日 |
|
|||||||||
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|||
现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部和政府机构证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
州和地方政府证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
长期其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
二级有价证券主要包括美国财政和政府机构证券、公司债务证券、州和地方市政证券以及浮动利率活期票据。公允价值基于类似资产或负债的市场报价,或者使用使用易于观察的市场数据的输入来确定,这些数据是积极报价的,可以通过外部来源(包括第三方定价服务、经纪人和市场交易)进行验证。我们审查了二级投资独立定价服务的定价技巧和方法,并认为其政策充分考虑了市场活动,要么基于估值证券的特定交易,要么基于最近交易的信贷质量、期限、收益率和结构相似的证券的建模。我们监控特定证券的估值趋势,并向定价服务部门询问重大变化或是否存在预期变化,以了解潜在因素和投入并验证定价的合理性。
64
合并财务报表中非经常性按公允价值确认或披露的资产和负债包括固定资产、经营租赁使用权资产、商誉、其他无形资产和其他资产等项目。如果确定这些资产减值,则按公允价值计量。 我们录制了 减值费用 用于经营租赁使用权资产的 $
13。股东权益
股票回购—2021 年 12 月,我们的董事会批准回购总额不超过 $
下表汇总了普通股回购活动(以千计,每股金额除外):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|||
回购的股票数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股回购股票的平均价格(含佣金) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
回购股票的总成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计其他综合(亏损)收益 —
|
|
国外 货币 翻译 调整 (4) |
|
|
未实现净额 收益(亏损) 可用于- 出售投资 |
|
|
累积的其他 综合(亏损)收益 |
|
|||
截至2020年2月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他综合收益,净额 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合亏损,净额 (2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年1月29日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合亏损,净额 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年1月28日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
重新归类前的其他综合损失为 $ |
|
(2) |
重新归类前的其他综合损失为 $ |
|
(3) |
重新分类前的其他综合收入为 $ |
|
(4) |
外币折算调整不根据所得税进行调整,因为它们与我们的国际证券的永久投资有关。 |
65
14。股权奖励
将军—我们维持多项股权激励计划,根据这些计划,我们可以向员工(包括高管)、非雇员董事和顾问授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。
股票薪酬—
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
|
|||
销售商品的成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
销售、一般和管理费用 |
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|
股票薪酬支出总额 |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 年 1 月 28 日,有 $
限制性股票奖励 —
|
|
限制性股票奖励 |
|
|
授予日期 加权- 平均公平 价值 |
|
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固有的 价值 |
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|||
截至 2020 年 2 月 1 日的未付款 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
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被没收 |
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至 2021 年 1 月 30 日的未付款 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
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已授予 |
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|
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|
$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
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截至 2022 年 1 月 29 日未付 |
|
|
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|
$ |
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|
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|
|
|
已授予 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 1 月 28 日未支付 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表汇总了与限制性股票奖励活动相关的其他信息(以千计):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
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|||
归属限制性股票的归属日期公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权—我们有
员工股票购买计划—我们为符合条件的员工提供员工股票购买计划(“ESPP”),让他们购买我们的普通股
66
15。所得税
所得税前收入的组成部分为(以千计):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
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2021年1月30日 |
|
|||
美国 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
国外 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税准备金的组成部分是(以千计):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2021年1月30日 |
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|||
当前: |
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联邦 |
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州和地方 |
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国外 |
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总电流 |
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已推迟: |
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联邦 |
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( |
) |
州和地方 |
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( |
) |
国外 |
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( |
) |
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( |
) |
延期总额 |
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( |
) |
所得税准备金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
按美国联邦法定税率计算的所得税准备金与我们的有效所得税税率的对账情况如下:
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
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|
2021年1月30日 |
|
|||
美国联邦法定税率 |
|
|
|
% |
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|
|
% |
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|
|
% |
州和地方所得税,扣除联邦影响 |
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|
|
|
|
估值补贴的变化 |
|
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|
国外收入,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税收抵免 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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有效税率 |
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% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
67
递延所得税的组成部分是(以千计):
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
递延所得税资产: |
|
|
|
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租赁责任 |
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$ |
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$ |
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净营业亏损 |
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员工福利,包括股票薪酬 |
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递延损失 |
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应计负债 |
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其他 |
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库存 |
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递延所得税资产总额 |
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递延所得税负债: |
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|
使用权资产 |
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( |
) |
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( |
) |
商誉和其他无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备 |
|
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( |
) |
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( |
) |
预付费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净估值补贴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税净资产 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的国外净营业亏损结转额可用于将未来年度的纳税负债减少到美元
截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的递延所得税资产的估值补贴为美元
下表总结了与我们未确认的税收优惠相关的活动(以千计):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
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|
2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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|||
开始未确认的税收优惠 |
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$ |
|
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|
$ |
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$ |
|
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与上一年度税收状况相关的增长 |
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— |
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— |
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与本年度税收状况有关的增加 |
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|
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与诉讼时效失效有关的减少 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
终止未确认的税收优惠 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 年 1 月 28 日,我们有 $
我们在美国联邦司法管辖区以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在2019财年之前的几年里,我们的美国联邦所得税申报表不再接受审查,除少数例外情况外,我们在2018财年之前的几年内不再接受美国各州的审查。在2016财年之前,我们不再需要接受所有国外所得税申报表的审查。
68
16。每股收益,基本收益和摊薄收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法(以千计,每股金额除外):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
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|
2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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|||
净收入 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
|
|
按每股基本收益计算的加权平均普通股 |
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|
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|
股票期权和限制性股票的稀释效应 |
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摊薄后每股收益的普通股加权平均值 |
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每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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摊薄后的每股收益 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
摊薄后每股收益计算中未包含的反稀释普通股期权总额为
17。关联方交易
Zumiez Foundation 是一家以慈善为基础的非营利组织,致力于满足弱势群体的各种需求。我们的董事会主席也是Zumiez基金会的主席。我们承诺向 Zumiez 基金会捐款 $
18。细分报告
我们的运营部门已汇总并报告为
下表汇总了商品类别占商品销售额的百分比:
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
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|
2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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|||
男士服装 |
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|
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% |
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|
|
% |
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|
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% |
耐用品 |
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% |
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% |
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% |
配饰 |
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% |
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% |
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% |
鞋类 |
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% |
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% |
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% |
女士服装 |
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% |
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% |
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% |
总计 |
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|
|
% |
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|
|
% |
|
|
|
% |
下表汇总了地理信息(以千计):
|
|
财政年度已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
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2021年1月30日 |
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净销售额 (1): |
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美国 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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国外 |
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|
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|
|
|
|
|
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|
净销售总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
69
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
长期资产 (2): |
|
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|
|
|
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美国 |
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$ |
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|
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$ |
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国外 |
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长期资产总额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
净销售额是根据销售的起点分配的。商店销售额根据商店的位置进行分配,电子商务销售分配给美国,用于在zumiez.com上销售,在zumiez.ca上销售分配给国外, blue-tomato和 fasttimes.com.au. |
|
(2) |
|
70
展览索引
|
|
|
3.1 |
|
公司章程。 [参照公司 S-1 表格(文件编号 333-122865)注册声明附录 3.1 纳入] |
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3.2 |
|
2014 年 5 月 21 日修订和重述的《章程》和 2015 年 5 月 21 日的《Zumiez Inc. 章程》第 1 号修正案(之前于 2014 年 5 月 21 日修订和重述) [参照公司于2014年5月23日提交的8-K表最新报告附录3.2和公司于2015年5月22日提交的8-K表附录纳入] |
|
|
|
4.1 |
|
Zumiez Inc. 的普通股证书表格 [参照公司 S-1 表格(文件编号 333-122865)注册声明附录 4.1 纳入] |
|
|
|
10.15 |
|
Zumiez Inc. 2005 年股权激励计划,经修订和重报,自 2009 年 5 月 27 日起生效。 [以引用方式纳入公司于 2009 年 6 月 1 日提交的 8-K 表附录 10.15] |
|
|
|
10.20 |
|
Zumiez Inc. 2014 年股权激励计划。 [参照公司于 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.20 纳入] |
|
|
|
10.21 |
|
限制性股票奖励协议和条款与条件的表格。 [参照公司于2014年5月23日提交的8-K表最新报告的附录10.21纳入其中] |
|
|
|
10.22 |
|
股票期权奖励协议和条款与条件的表格。 [参照公司于 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.22 纳入] |
|
|
|
10.23 |
|
Zumiez Inc. 2014 年员工股票购买计划。 [参照公司于 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.23 纳入] |
|
|
|
10.24 |
|
赔偿协议的形式。 [参照公司于 2014 年 5 月 23 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.24 纳入] |
|
|
|
10.28 |
|
Zumiez Inc.、Zumiez Services Inc.和富国银行全国协会于2018年12月7日签订的信贷协议。 [参照公司于 2018 年 12 月 7 日提交的 8-K 表附录 10.28 纳入]
|
10.29
|
|
Zumiez Inc.、Zumiez Services Inc.自2021年10月14日起生效的信贷协议第一修正案还有富国银行,全国协会。 [参照公司于 2021 年 10 月 18 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.29 纳入]
|
21.1 |
|
本公司的子公司。 |
|
|
|
23.1 |
|
独立注册会计师事务所 Moss Adams LLP 的同意。 |
|
|
|
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官(首席会计官)进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,《美国法典》第1350条,首席执行官兼首席财务官(首席会计官)的认证。 |
|
|
|
71
101 |
|
以下材料来自Zumiez Inc. 截至2023年1月28日的年度10-K表年度报告,格式为ixBRL(Inline Extensible Business Reportiness Language): |
|
|
(i) 截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并资产负债表;(ii) 截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财年的合并收益表;(iii) 截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财年的合并综合收益表;(iv) 截至2023年1月28日、1月29日财年的合并股东权益变动表,2022 年和 2021 年 1 月 30 日;(v) 截至2023年1月28日的财年的合并现金流量表,2022年1月29日和2021年1月30日;以及 (vi) 合并财务报表附注。
|
104封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)
可根据要求获取附录副本,提请我们的首席法务官兼秘书注意,4001 204第四Street SW,华盛顿州林伍德 98036,可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为 www.sec.gov。
72
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ZUMIEZ INC. |
|
|
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/S/ R理查德M. BROOKS |
|
2023年3月20日 |
||
签名 |
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日期 |
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来自: |
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理查德·布鲁克斯 首席执行官兼董事 (首席执行官) |
|
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/S/ C克里斯托弗尔 C. W猪肉 |
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2023年3月20日 |
||
签名 |
|
日期 |
||
来自: |
|
克里斯托弗·C. 工作, 首席财务官(首席财务官) 兼首席会计官) |
|
|
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以指定身份和日期签署。
/S/ T托马斯D. CAMPION |
|
2023年3月20日 |
|
/S/ S特文P. L欧登 |
|
2023年3月20日 |
签名 |
|
日期 |
|
签名 |
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日期 |
托马斯·坎皮恩,主席 |
|
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|
董事史蒂芬·P·劳登 |
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|
/S/ J艾姆斯 P. MURPHY |
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2023年3月20日 |
|
/S/TRAVISD. S史密斯 |
|
2023年3月20日 |
签名 |
|
日期 |
|
签名 |
|
日期 |
董事詹姆斯·P·墨菲 |
|
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|
董事 Travis D. Smith |
|
|
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|
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|
|
/S/ CARMEN R. BA |
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2023年3月20日 |
|
/S/ SCOTT A. B艾莉 |
|
2023年3月20日 |
签名 |
|
日期 |
|
签名 |
|
日期 |
董事卡门 ·R· 鲍扎 |
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|
斯科特·A·贝利,董事 |
|
|
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|
/S/ L伊利亚娜 GIL VALLETTA |
|
2023年3月20日 |
|
|
|
|
签名 |
|
日期 |
|
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|
|
莉莉安娜·吉尔·瓦莱塔,董事 |
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73