美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

11-K 表格

（标记一号）

截至2022年12月31日的财年

或者

在从到的过渡期内

委员会文件编号：333-83724

A. 计划的完整标题和计划的地址，如果与下述发行人的地址不同：

Novo Nordisk Inc. 401 (k) Savings 计划

Scudders Mill 路 800

新泽西州普莱恩斯伯勒 08536

B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址：

Novo Nordisk A/S

Novo Alle

280 Bagsvaerd

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

2022年12月31日和2021年12月31日

独立注册会计师事务所的报告

致诺和诺德公司 401 (k) 储蓄计划的计划管理员、参与者和受益人

对财务报表的意见

我们 审计了随附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Novo Nordisk Inc. 401（k）储蓄计划（“计划”） 的可用于福利的净资产报表，以及截至当时 各年度可用于支付福利的净资产变动的相关报表，以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国 美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2022年12月31日和2021年12月31日可用于支付该计划的净资产，以及截至该日止年度可用于支付福利的净资产 的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的 审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”） 注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则 以及法规，我们必须在计划方面保持独立。

我们根据 和 PCAOB 的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理地确信 财务报表是否存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈所致。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计， 我们也没有参与审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制 ，但不是为了对 计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行 程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序 。此类程序包括在测试的基础上审查有关 财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计， 以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为 的意见提供了合理的依据。

补充信息

截至2022年12月31日的随附资产附表中的补充信息 （年底持有）和截至2022年12月31日的 年度的拖欠参与者缴款，已接受与计划财务 报表审计一起进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定 补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录（如适用）一致，以及 执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在对补充信息形成 意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法 法案发布的报告和披露规章制度》。我们认为，就整个财务报表 而言，补充信息在所有重大方面都得到了公允的陈述。

//eisneRamper LLP

我们 自 2007 年以来一直担任该计划的审计员。

EISNERAMPER LLP

新泽西州伊瑟林

2023年6月23日

NOVO NORDISK INC. 401 (k) 储蓄计划

可用于支付福利的净资产报表

2022年12月31日和2021年12月31日

见随附的财务报表附注

NOVO NORDISK INC. 401 (k) 储蓄计划

可用于支付福利的净资产 变动表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

见随附的财务报表附注

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

以下对 Novo Nordisk Inc. 401 (k) 储蓄计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参阅经修订的计划 文件，以更完整地描述该计划的条款。

普通的

该计划是一项由参与者指导的 固定缴款计划，于1983年1月1日制定，最近一次修订和重报自2022年1月 1日起生效，随后于2023年1月1日生效。参与该计划的公司包括 Dicerna Pharmicals, Inc.（“NNDRNA”）、 诺和诺德公司（“NNI”）、诺和诺德制药工业有限公司（“NNPILP”）、NNE Pharmaplan, Inc.（“NNE”）、 Novo Nordisk US Bio Productions, Inc.（“NNUSBPI”）印第安纳波利斯中心（“NNRCII”）、 西雅图诺和诺德研究中心（“NNRCSI”）和诺和诺德制药美国公司（NNPR）（统称 “公司”）。 此外，该计划的发起人NNI是Novo Nordisk US Holdings, Inc. 的全资子公司，诺和诺德美国控股公司反过来又是丹麦终极母公司Novo Nordisk A/S（“NNAS”）的全资子公司。

公司符合条件的员工 自雇之日起即受本计划的保障，但波多黎各居民、实习生、租赁员工、服务时间少于 一年且时数少于 1,000 小时的临时员工、受NNAS养老金计划保障的NNAS外派员工、仍受外国养老金计划保障的临时任务的外国调动者 、集体谈判 协议所涵盖的雇员以及没有任何美国来源收入的非居民外国人（“计划参与者”）。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”） 条款的约束。NNI是该计划的管理人，根据该计划的条款，NNI已将其管理职责委托给了由 NNI董事会任命的退休委员会。退休委员会负责监督该计划的管理、监督和治理职责。Charles Schwab Trust 公司是嘉信理财银行旗下的子公司，是该计划的受托人和托管人。

该计划提供NNAS股票作为投资选择，其American 存托凭证（“ADR”）的股票在纽约证券交易所公开交易。

参与者缴款

参与者最多可以按税前缴纳年薪的50％，在税后基础上缴纳高达15％的年薪酬。此外，参与者可以从其他符合条件的计划中缴纳展期 供款。50岁或以上的参与者可以选择为本计划缴纳补缴款。2022 年和 2021 年的最高 补缴款额均为 6,500 美元。在任何情况下，参与者的税前和税后缴款 均不得超过《美国国税法》（“守则”）规定的法定限制。

除非员工选择 替代选择退出，否则所有员工都将自动加入该计划，根据 计划确定的薪酬在税前基础上自动减少指定百分比，这被视为参与者的减薪 缴款选择。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

符合条件的员工将自动 加入该计划，其员工税前延期率为薪酬的4％，除非员工在雇用之日起60天内选择不同的费率。

如果参与者的工资延期 选择每年4月1日自动增加1％，如果此类缴款额低于薪酬的10％。这种 自动加薪的目的完全是为了鼓励员工为退休储蓄。参与者也可以随时选择退出此次自动升级 选举。选择退出自动升级功能或向计划缴纳0％的参与者每年将以4％的供款水平重新注册 ，除非参与者 每年选择退出，否则自动升级功能将继续受自动升级功能的约束。

参与者将未来捐款的百分之二十（20%）不得超过诺和诺德股票基金的百分之二十（20%）。此外，在 Novo Nordisk 股票基金中的头寸为 20% 或以上的参与者将不允许将包括展期供款在内的现有余额转入 Novo Nordisk 股票基金，参与者在启动账户再平衡时也不能保留超过20％的百分比。

公司捐款

公司可以缴纳两种不同的 类型的退休金：基本退休金和对等退休金。公司为NNPILP、NNE和NNUSBPI的符合条件的员工缴纳基本退休金，占参与者 合格年度薪酬的8％。NNDRNA、NNI、NNRCII、 NNRCSI和NNPR员工的8％基本公司缴款用于Novo Nordisk Inc. Money Plan，这是一项单独的合格退休计划。公司为所有符合条件的参与者缴纳 的对等缴款，相当于符合条件的参与者税前前2％的50％，如果符合条件的参与者缴纳了至少符合条件的年度薪酬的2％，则为Roth 401（k）供款。

参与者账户

参与者账户的供款（包括收益、公司供款和相关收益的分配）记入 。本计划产生和支付的管理 费用分配记入参与者账户。费用分配基于参与者的收入或账户 余额（如定义）。参与者的提款和分配仅限于参与者的既得账户总余额。参与者 可以选择将其账户投资于本计划的任何投资选项。

归属福利和没收

参与者 100% 归属 自己的供款及其收入。归属于公司账户中的基本和对等缴款部分， 加上其实际收益，如下所示：

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

根据计划条款，没收的非归属公司 基本和对等缴款可用于减少未来的公司缴款、支付计划费用或恢复重新雇用的员工的账户余额 。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，分别使用了大约 76.1万美元和1,031,000美元的没收来抵消捐款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，没有用于抵消计划费用或恢复 账户余额的没收。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，没收的非归属公司 基本和对等供款分别约为52,000美元和11.5万美元。此外，由于 非既得账户被没收， 2022年和2021年的应收雇主缴款分别减少了约12.3万美元和53,000美元。

参与者应收票据

参与者的应收票据以其未付本金余额加上任何应计但未付的利息来衡量。根据该计划的条款， 参与者可以至少借入1,000美元，最高金额等于其既得账户余额的50％或根据本计划确定的50,000美元 中较小者。贷款期限从一到五年不等；但是， 购买主要住所的贷款期限可能长达十五年。贷款由参与者的账户余额担保。截至2022年12月31日和 2021年，未偿贷款的利率在4.25％至8.5％之间。利率与发放日相似 贷款的市场利率相称。本金和利息通过工资扣除按比例支付。根据计划协议的条款， 参与者的拖欠应收票据被重新归类为分配。

补助金的支付

参与者在退休（根据本计划确定的正常或延迟）、死亡或离职 时，有权 获得其账户中的既得权益。应以分配给参与人账户的现金或财产一次性付款方式进行分配。此外，参与者可以在59½岁时获得其账户中既得权益的退休前分配。也允许因经济困难而提款 ，具体情况根据该守则的规定确定。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

会计基础

本计划的财务报表 是根据美利坚合众国 （“U.S. GAAP”）普遍接受的会计原则，按权责发生制编制的。

估算值的使用

编制符合美国公认会计原则的财务 报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产 和负债金额及其变动，并在适用的情况下披露财务 报表发布之日的或有资产和负债。实际结果可能与这些估计值不同。

投资估值和收入 确认

该计划的投资按公允价值报告 ，即在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。有关公允价值衡量标准的讨论，请参阅附注3。证券的购买和销售按交易日记录 。利息收入按应计制入账。股息在除息日入账。投资价值的净增值 包括本计划在年内买入、卖出和持有的投资的损益。

补助金的支付

补助金在支付时入账。

管理费用

本计划的管理 费用，例如簿记、法律和审计费，以及计划文件允许的其他合理费用，统称为 ，由本计划和公司支付。

公司与该计划的记录管理人施瓦布退休计划服务公司（“施瓦布”）签订的服务协议 反映了最低基点要求 ，即如果施瓦布每年收取的记录管理人费用超过服务协议 中定义的最低要求基点金额，施瓦布将以减少补偿账户的形式将多余的金额记入该计划（“ERISA 账户”）。每季度，从投资期权中获得的任何运营费用抵免额将根据每位参与者当季度的平均每日余额直接分配给持有该投资期权的 参与者。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

截至2022年12月31日和2021年12月31日的ERISA账户余额分别约为140美元和800美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，记入ERISA 账户的超额金额分别约为95.7万美元和1,072,000美元，在 福利可用净资产变动表中记作投资公允价值净（折旧）/增值的一部分 。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，经退休委员会批准，从ERISA账户中分别存入了约95.7万美元和1,07.2万美元的符合条件的参与者账户。

财务会计准则 董事会（“FASB”）的会计准则编纂主题820 “公允价值计量和披露”（ASC 820）建立了衡量公允价值的框架。该框架提供了公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值 技术的输入，以最大限度地利用可观察的输入，最大限度地减少不可观察的输入的使用。 层次结构将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价置于最高优先级（第 1 级衡量标准）， 将不可观察的输入（第 3 级衡量标准）的优先级最低。这三个测量级别的描述如下：

第 1 级 — 估值方法的输入是活跃市场中计划在 衡量日可以获得的相同资产或负债的未经调整的报价。

第 2 级 — 估值方法的输入包括 (1) 活跃市场中类似资产或负债的报价；(2) 不活跃市场的报价 相同或相似的资产或负债的报价；(3) 资产或负债可观察到的报价以外的投入； 或 (4) 主要通过关联或其他手段从可观察到的市场数据中得出或证实的输入。如果资产 或负债有特定的（合同）期限，则在资产或 负债的整个期限内，二级输入必须是可观察的。

第 3 级 — 估值方法 的输入是不可观察的，对公允价值衡量很重要。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

在公允价值层次结构中，资产或负债的 公允价值衡量水平基于对公平 价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察的输入，尽量减少不可观察的输入的使用。 以下内容描述了按公允价值计量的投资资产所使用的估值方法。

普通股 — 按交易个别证券的活跃市场报告的收盘价估值 。

共同基金 — 按基金报告的每日收盘价估值 。本计划持有的共同基金是在 证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金必须公布其每日净资产价值（“NAV”），并以该价格进行交易 。本计划持有的共同基金被视为交易活跃。

货币市场基金 — 按资产净值估值，近似公允价值。

普通/集体信托 基金 — 按银行集体信托单位的资产净值估值。受托人提供的资产净值被用作估算公允价值的实用权宜之计 。资产净值基于基金持有的标的投资的公允价值减去其负债。当确定该计划可能以与报告的 资产净值不同的金额出售投资时，不使用这种实用的 权宜之计。参与者的交易（购买和销售）可能每天发生。

前面描述的方法 可能会产生公允价值计算，该公允价值计算可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外， 该计划认为其估值方法是适当的，与其他市场参与者一致；但是，使用不同的估值 方法和假设可能会导致某些金融工具在报告日的公允价值衡量标准有所不同。 截至2022年12月31日和2021年12月31日使用的方法没有变化。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

下表显示了截至目前按公允价值计量的本计划 投资资产：

截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划在2级或3级没有任何投资 。

公允价值水平的变化

对可观察的 市场数据的可用性进行监测，以评估公允价值层次结构中金融工具的适当分类。 经济状况的变化或基于模型的估值技术可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到 另一个公允价值水平。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

每股净资产价值

下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日 ，其公允价值分别使用每股净资产价值实际权宜之计来衡量的 投资。

兑换限制

某些共同基金实行 交易政策，包括有权在账户上设置交易封锁，以限制在28天或30天内回购基金。 这些限制用于阻止短期或过度交易，包括市场时机活动；但是，这些交易政策 不影响股东赎回共同基金股票的权利。

该计划经修订和重述 自2012年1月1日起生效，收到了美国国税局于2013年3月15日发出的有利税收决定信， 其中规定，该计划和相关信托符合《美国国税法》第401（a）条的规定， 免征联邦所得税。自 收到税收决定信以来，该计划已经过修改和重报。计划管理人认为，该计划的设计和运营继续符合《守则》的适用要求，因此，根据该守则的规定，该计划免征联邦所得税。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

美国公认会计原则要求计划管理 评估本计划的税收状况，如果该计划采取了不确定的立场，在政府机构审查后 很可能无法维持，则确认纳税义务。计划管理人认为，截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划尚未采取任何不确定的立场， 也不会采取任何不确定的立场，需要在计划的财务 报表中确认负债或披露。该计划须接受税务机关的例行审查。目前没有 计划年份正在接受税务机关的审查。

从该计划 2016 年开始，丹麦税务局（“SKAT”）改变了免征预扣税的组织申请 退款的流程。现在，实体必须在收到股息时缴纳预扣税，然后申请退款 ，根据新程序，需要在退款申请中向SKAT提供更多信息。计划发起人确定 所有应收预扣税款均可收取。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，Novo Nordisk A/S向SKAT缴纳了1,090,564美元和1,250,040美元的预扣税，以支付与该计划持有的NOVO Nordisk A/S股票有关的申报股息 。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划记录的应收股息预扣税分别为4,853,051美元和 5,058,296美元。截至2021年12月31日，2018年至2021年的退款尚未偿还。 2022年3月，该计划收到了1,270,315美元的2018年股息预扣税退税。截至 2022 年 12 月 31 日 ，2019 年至 2022 年的退款仍未结清。

某些计划投资由嘉信理财信托公司（“Charles Schwab”）管理，嘉信理财银行是该计划所定义的受托人和托管人 ，因此，这些交易符合利益方交易的资格。截至2022年12月31日和2021年12月31日， 嘉信理财管理和持有的投资的总公允价值分别为724,782,597美元和820,828,412美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，该计划向嘉信理财支付的计划费用分别为478,215美元和451,291美元。 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，该计划支付的额外咨询和管理服务费分别为232,285美元和206,079美元。施瓦布退休计划服务是该计划的记录保管人。此外，施瓦布退休计划服务 和嘉信理财银行是嘉信理财公司旗下的关联公司。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

财务报表附注

2022年12月31日和2021年12月31日

Novo Nordisk Inc. 是计划 的赞助商和计划管理者。根据ERISA第 3 (14) 节提供的定义，Novo Nordisk A/S也是该计划的利益方。因此，Novo Nordisk A/S 普通股交易符合利益方交易的资格。截至2022年12月31日， 和2021年，Novo Nordisk A/S普通股投资的公允价值分别为371,160,061美元和330,181,390美元。

该计划提供了包括公司股票在内的多元化基金组合的各种 投资选择。投资面临各种风险，例如利息 利率、市场和信用风险。由于与某些投资相关的风险水平以及与投资价值变化相关的不确定性，短期内的风险变化至少有可能对参与者的 账户余额以及可用于支付福利的净资产表和可用于支付福利的净资产变动表 中报告的金额产生重大影响。金融市场的波动可能会对计划投资的后续估值产生重大影响。 因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日报告的投资估值不一定表示在当前市场交易所可以变现的金额。

共同基金的投资需缴纳前端负荷、后端负荷或12b-1费等形式的销售费用。1940年 《投资公司法》第12b-1条允许支付12b-1费用。这些费用可以每年扣除，以支付共同基金的营销和分销成本。这些 费用是在分配本计划的投资收益活动之前扣除的，因此无法单独识别为 支出。

尽管没有表示打算这样做 ，但根据该计划，公司有权随时停止供款并终止本计划，前提是 遵守ERISA的规定。本计划全部或部分终止后，受影响参与者账户中的未投入资金 应变为 100% 归属，此后不得被没收。

在截至2022年12月31日的年度中， 逾期参与者缴款为91,127美元。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

计划 #001

雇主 ID #06 -1061602

附表 H，第 4i 行

资产明细表（在 年底持有）2022年12月31日

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 计划

计划 #001

雇主 ID #06 -1061602

附表 H，第 4a 行

截至2022年12月31日止年度的拖欠参与者 供款表

签名

根据1934年 《证券交易法》的要求，退休委员会已正式促使本年度报告由下列签署人 正式授权。

日期：2023 年 6 月 23 日