证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 11-K/A
(Mark One)
根据 1934 年《证券交易法》第 15 (d) 条提交的年度报告
截至2022年12月31日的财政年度
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号:1-8610
答:计划的完整标题和计划地址,如果与下述发行人的名称不同:
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址:
AT&T INC.
208 S. Akard,德克萨斯州达拉斯 75202
解释性说明
11-K表格第1号修正案的唯一目的是更新无意中错误提交的独立注册会计师事务所报告。11-K 表格未作其他更改。
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表、补充附表和附录
目录
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独立注册会计师事务所的报告 | 1 |
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财务报表: | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日可用于支付福利的净资产报表 | 3 |
截至2022年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表 | 4 |
财务报表附注 | 5 |
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补充时间表: | |
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附表 H,第四部分,第 4 (i) 行 — 截至2022年12月31日的资产表(年底持有) | 22 |
独立注册会计师事务所的报告
计划管理员和计划参与者
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
得克萨斯州达拉斯
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2022年12月31日和2021年12月31日可用于支付AT&T退休储蓄计划和AT&T波多黎各退休储蓄计划(计划)福利的净资产报表、截至2022年12月31日止年度可用于支付福利的相关净资产变动报表以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,上述财务报表在所有重大方面公允列报了截至2022年12月31日和2021年12月31日的AT&T退休储蓄计划和AT&T波多黎各退休储蓄计划可用于支付福利的净资产,以及截至2022年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。
我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在本计划方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证,以确定财务报表是否存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈所致。这些计划无需对其财务报告的内部控制进行审计,也没有要求我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但目的不是就计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
补充信息报告
截至2022年12月31日的随附资产附表(年底持有)中的补充信息已通过与计划财务报表审计一起执行的审计程序处理。补充时间表由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或基础会计和其他记录相符(视情况而定),以及执行程序以测试补充附表中提供的信息的完整性和准确性。在就补充附表形成意见时,我们评估了补充附表,包括其形式和内容,是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的《报告和披露细则和条例》。我们认为,就整个基本财务报表而言,补充信息在所有重大方面都得到了公允陈述。
/s/FORVIS, LLP
(前身为BKD, LLP)
自2018年以来,我们一直担任计划的审计员。
德克萨斯州圣安东尼奥
2023年6月23日
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
可用于支付福利的净资产表
(千美元)
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| AT&T 退休 储蓄计划 | | AT&T 波多黎各 退休 储蓄计划 | | AT&T 退休 储蓄计划 | | AT&T 波多黎各 退休 储蓄计划 |
资产 | | | | | | | |
投资AT&T储蓄计划主信托,(注4) | $ | 36,968,555 | | | $ | 90,749 | | | $ | 53,067,573 | | | $ | 127,300 | |
| | | | | | | |
参与者应收票据 | 598,984 | | | 1,579 | | | 685,922 | | | 2,596 | |
应收雇主缴款 | 4,278 | | | 5 | | | 4,365 | | | 5 | |
应收参与者缴款 | 7,054 | | | 6 | | | 7,287 | | | 6 | |
应收款总额 | 610,316 | | | 1,590 | | | 697,574 | | | 2,607 | |
| | | | | | | |
可用于支付福利的净资产 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | | | $ | 53,765,147 | | | $ | 129,907 | |
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参见财务报表附注。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
可用于支付福利的净资产变动表
截至2022年12月31日的财年
(千美元)
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| AT&T 退休 储蓄计划 | | AT&T 波多黎各 退休 储蓄计划 |
可用于支付福利的净资产,2021 年 12 月 31 日 | $ | 53,765,147 | | | $ | 129,907 | |
净资产的变化: | | | |
捐款: | | | |
参与者缴款 | 1,237,028 | | | 607 | |
雇主缴款 | 642,736 | | | 442 | |
展期缴款 | 275,614 | | | — | |
| 2,155,378 | | | 1,049 | |
| | | |
投资AT&T储蓄计划主信托的净亏损 | (7,404,189) | | | (19,919) | |
| | | |
参与者应收票据的利息收入 | 31,470 | | | 122 | |
| | | |
分布 | (4,543,398) | | | (18,684) | |
管理费用 | (19,960) | | | (136) | |
| | | |
转账前的净减少额 | (9,780,699) | | | (37,568) | |
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从AT&T储蓄和安全计划转账(注1) | 72,441 | | | — | |
从 Bellsouth 储蓄和安全计划转账(注 1) | 61,276 | | | — | |
转入华纳媒体 401 (k) 储蓄计划(注 1) | (6,539,294) | | | — | |
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转账后的净减少额 | (16,186,276) | | | (37,568) | |
| | | |
可用于支付福利的净资产,2022年12月31日 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
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参见财务报表附注。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注
(千美元)
注意事项 1。计划描述
以下描述仅提供一般信息。计划文本和招股说明书中提供了关于参与者资格、参与者工资分配、参与者提款、参与者贷款、雇主缴款以及相关缴款和计划开支的详细条款。AT&T退休储蓄计划和AT&T波多黎各退休储蓄计划(统称为计划)是固定缴款计划,受经修订的1974年《员工退休收入保障法》(ERISA)规定的约束。
AT&T退休储蓄计划(ARSP)最初由BellSouth Corporation(BellSouth)设立,旨在为符合条件的非管理层提供一种便捷的方式,并通过讨价还价让参与的BellSouth公司的员工定期和长期储蓄。
AT&T波多黎各退休储蓄计划(ARSP-PR)最初由CCPR Inc.设立,旨在为其波多黎各子公司CCPR Services Inc. 和某些关联公司的符合条件的员工提供定期和长期储蓄的便捷方式。ARSP-PR 由 AT&T 赞助,自 2008 年 12 月 31 日起生效。
这些计划参与了AT&T储蓄计划主信托(AT&T Master Trust),用于某些参与者投资基金期权,如下所述。AT&T Master Trust投资于AT&T储蓄集团投资信托基金(Group Trust),以获得剩余的参与者投资基金期权。纽约银行梅隆公司(BNY Mellon)是AT&T主信托和集团信托的受托人。就ARSP-PR而言,根据托管协议,纽约梅隆银行担任美国托管人,东方金融集团担任名为AT&T波多黎各退休储蓄计划信托的关联信托的受托人。富达投资机构运营公司(富达)担任这些计划的记录管理人。
自2021年1月1日起,TTT West Coast, Inc. 401(k)退休储蓄计划(TRSP)将其计划赞助商从TTT West Coast, Inc.过渡到AT&T Inc.,其计划净资产总额为43,772美元,不包括参与者贷款,并入了AT&T Master Trust。在计划总资产中,2,101美元并入了集团信托基金。TRSP仍然是一项独立的计划。
2021 年 7 月 31 日,我们完成了与 TPG 的交易,成立了一家名为 DIRECTV Entertainment Holdings, LLC 的新公司。该交易导致我们取消了视频业务的整合。该交易影响了ARSP和ARSP-PR的某些计划参与者,导致ARSP-PR的部分计划终止。在ARSP-PR部分计划终止当年终止的参与者将全部归属于其账户余额,剩余参与者的归属将根据计划条款继续进行。
2022 年 3 月,AT&T 开始与记录管理员进行审查,以确定参与者在 AT&T 储蓄和安全计划 (ASSP) 和 BellSouth 储蓄和安全计划 (BSSP) 中保持余额的位置。当参与者余额在ASSP或BSSP中被确定为 “不活跃” 时,这些余额将合并到现有的参与者的活跃账户或ARSP中新创建的账户中。结果,72,353美元的参与者余额和资产,包括来自ASSP的2783美元参与者贷款和61,276美元的参与者余额和资产,包括来自BSSP的2,256美元参与者贷款,在2022年第一季度被转移到ARSP。在2022年第三季度,由于资格错误,88美元的参与者余额和资产从ASSP转移到ARSP。
2022 年 4 月 8 日,AT&T 完成了华纳媒体业务的分离和分配,并完成了为持有华纳媒体业务而成立的 AT&T 全资子公司与 Discovery, Inc. 子公司的合并。该交易导致设立了新的华纳兄弟探索股票基金,计划持有作为交易一部分获得的新华纳兄弟探索普通股。这将影响当前 ARSP 参与者群体的很大一部分。出售后,包括55,732美元的参与者贷款在内的6,539,294美元的计划资产在2022年从ARSP转移到华纳媒体401(k)储蓄计划,大约45,000美元的TRSP资产从集团信托和AT&T主信托中转移出去,而TRSP仍然是独立计划,并将其计划赞助商从AT&T Inc.过渡到TTT西海岸公司。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
在2022年和2021年期间,参与者可以以1%的增量将其缴款投资于十二个基金中的一个或多个:
| | | | | |
• AT&T 总回报债券基金* | • 中小型美国股票指数基金** |
• AT&T 美国股票基金* | • 国际股票指数基金** |
• AT&T 国际股票基金* | • 大型股美国股票指数基金** |
• AT&T 稳定价值基金* | • AT&T 股票基金** |
• 美国股市指数基金总额** | • 富达经纪商Link® ** |
• AT&T 基于年龄的资产配置基金(基于退休日期)** | • 华纳兄弟探索股票基金 *** |
* 集团信托的投资基金期权。
** AT&T 主信托的投资基金选项。
*** 自2022年4月8日收盘时起,华纳兄弟探索股票基金因出售华纳媒体业务而被添加到计划中。
参与者通过工资分配为计划缴款。公司根据相应计划的规定通过匹配参与者的缴款来为计划做出贡献。对于ARSP,一些对等捐款以现金形式支付,在分配后立即由参与者支付。公司对ARSP的大部分对等缴款和公司对ARSP-PR的所有对等捐款仅以AT&T普通股的形式支付。向ARSP缴纳的配套股票捐款存放在AT&T主信托基金内的员工持股计划(ESOP)中,该计划是AT&T股票基金的一部分。向ARSP-PR缴纳的对等股票捐款存放在ARSP-PR的单独股票奖励部分中。公司对计划的缴款可以立即分散到上述任何基金选项中。
在ARSP中持有的AT&T股票的股息可以按季度再投资于AT&T股票基金,也可以在年底之前存入短期计息基金进行分配(或转移)。短期计息基金中持有的股息所赚取的利息用于在参与者账户中购买AT&T股票基金的额外单位。在2022年期间,ARSP的参与者选择获得21,349美元的股息分配,这些分配包含在可用于支付福利的净资产变动表的分配中。在ARSP中持有的AT&T股票的股息每季度再投资于AT&T股票基金。在ARSP-PR中持有的AT&T股票的股息没有资格获得直通,每季度将再投资于AT&T股票基金。
每位参与者都有权行使分配给其账户的AT&T股票的投票权,并在行使此类权利的时间之前收到公司的通知。在遵守ERISA的信托条款的前提下,受托人不得对参与者未发出指示的任何已分配股份进行投票。在比例投票符合受托人根据ERISA承担的信托义务的前提下,受托人对任何未分配股份进行投票的比例与对分配的股份进行投票的比例相同。在进行投标或交换要约的情况下,参与者拥有相同的投票权。
尽管没有表示任何意图,但根据计划,AT&T有权随时停止缴款,并根据ERISA的规定终止计划。如果计划终止,则在符合ERISA规定的条件的前提下,所有参与者的账户余额应为100%归属。
管理和运营费用;投资经理费除公司支付的范围外,与计划管理和运营有关的所有费用均根据计划管理人制定的管理程序,直接记入参与者的账户,或通过集团信托或AT&T Master Trust提供的投资资金向参与者收取。投资经理费通过投资基金收取。直接向参与者账户收取的费用(例如记录保存、通信费)在参与者账户报表中反映为定期费用。此外,与某些交易和服务有关的费用和费用(例如计划贷款启动费)直接向产生这些交易和服务的参与者收取,而不是向整个计划收取。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
注意事项 2。会计政策
随附的财务报表是根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的,该原则要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的金额的估计。实际结果可能与这些估计有所不同。分配在支付时记录在案。
投资估值和收入确认投资按公允价值列报,但那些完全符合收益回报的投资以合同价值列报的投资除外。公允价值是指在衡量之日,在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。有关公允价值衡量标准的讨论,请参阅注释3。在国家证券交易所交易的证券的投资按一年最后一个工作日最后公布的销售价格估值。如果该日未报告任何销售情况,则按上次报告的出价估值。注册投资公司(即共同基金)的股票根据报价估值,报价代表年底持有的股票的净资产价值。
普通/集体信托基金和103-12个投资实体(即持有两个或多个计划资产但不是关联集团或员工福利计划成员的投资实体)按报价赎回值估值,报价赎回值代表年底持有的单位的净资产价值(NAV)。公开交易的合伙企业是根据一年最后一个工作日最后公布的销售价格在国家证券交易所的交易进行估值的。
固定缴款计划持有的投资合同必须按合同价值申报。合同价值是可用于固定缴款计划福利的净资产中归因于完全符合福利的投资合同的部分的相关衡量属性,因为合同价值是参与者在根据计划条款启动允许的交易时将获得的金额。集团信托投资于完全符合收益的合成担保投资合约(合成担保投资合约)。
合成担保投资证的标的投资归集团信托所有,包括公司债券和票据、注册投资公司和政府证券。完全符合福利要求的投资合同的合同价值等于缴款加上收益,减去参与人提款和管理费用。
证券的购买和销售自交易日起反映出来。股息收入在除息日确认。投资所得利息按应计制确认。净收入包括计划在年内买入和出售以及持有的投资的收益和亏损。
第一级(市场报价)、第二级(其他重要可观测输入)和第三级(重大不可观测输入)的转入和转出在期终日予以确认。
来自参与者的应收票据参与者的应收票据是指参与者的贷款,这些贷款以其未付本金余额加上任何应计但未付的利息入账。参与者应收票据的利息收入在赚取时入账。相关费用记作管理费用,在发生时记作支出。截至2022年12月31日或2021年12月31日,尚未记录任何信贷损失准备金。如果参与者停止偿还贷款并且计划管理员认为参与者贷款属于分配,则参与者贷款余额将减少并记录分配。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
注意事项 3。公允价值测量
ASC 820(公允价值计量)建立了衡量公允价值的框架。该框架提供了公允价值层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。该等级将相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),对不可观察的投入(三级衡量标准)给予最低优先级。公允价值层次结构的三个层次如下所述:
1级估值方法的输入是本计划能够进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
第 2 级估值方法的输入包括:
• 活跃市场中类似资产和负债的报价;
• 不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;
• 可观察到的资产或负债的报价以外的投入;
• 主要通过关联或其他手段从可观察到的市场数据中得出或得到其证实的输入。
如果资产或负债有特定的(合同)期限,则在资产或负债的整个期限内,二级输入必须是可以观察的。
第 3 级估值方法的输入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的所有输入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观测的投入,尽量减少对不可观测投入的使用。
附注2中描述的估值方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净价值或不能反映未来的公允价值。此外,尽管计划管理层认为其估值方法是适当的,与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量标准有所不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日,使用的方法没有变化。
有关集团信托和AT&T Master Trust投资的公允价值层次结构,请参阅附注4。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
注意事项 4。投资
截至2022年12月31日和2021年12月31日,这些计划持有对AT&T主信托的投资(适用于附注1中披露的某些投资基金期权),AT&T主信托持有对集团信托的投资。
AT&T 储蓄计划主信托投资
AT&T成立了AT&T Master Trust,以管理AT&T赞助的各种员工福利计划中集合投资期权的资产。
每个参与计划在AT&T Master Trust的投资基金期权(即独立账户)中的权益均基于参与者的账户余额及其选择的投资基金期权。AT&T Master Trust资产在参与计划之间进行分配,方法是将可以具体确定的交易(主要是缴款、福利支付和支出)分配给每个计划,并根据每个参与者在每个投资基金选项中的账户余额每天分配与AT&T Master Trust相关的投资收入和管理费用。
下面列出了AT&T Master Trust的参与计划和所有权百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
AT&T 退休储蓄计划 | 99.76 | % | | 99.67 | % |
AT&T 波多黎各退休储蓄计划 | 0.24 | % | | 0.24 | % |
TTT West Coast, Inc. 401 (k) 退休储蓄计划 | — | % | | 0.09 | % |
| | | |
总计 | 100.00% | | 100.00% |
| | | |
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
计划在AT&T Master Trust中每种投资基金期权的权益百分比披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| AT&T 退休 储蓄 计划 | AT&T 波多黎各 退休 储蓄 计划 | | AT&T 退休 储蓄 计划 | AT&T 波多黎各 退休 储蓄 计划 | TTT West Coast, Inc. 401 (k) 退休储蓄计划 |
美国股市指数基金总额 | 99.83% | 0.17% | | 99.81% | 0.16% | 0.03% |
大型股美国股票指数基金 | 99.72% | 0.28% | | 99.66% | 0.28% | 0.06% |
中小型美国股票指数基金 | 99.70% | 0.30% | | 99.63% | 0.30% | 0.07% |
国际股票指数基金 | 99.48% | 0.52% | | 99.45% | 0.53% | 0.02% |
AT&T 股票基金 | 99.83% | 0.17% | | 99.79% | 0.21% | —% |
华纳兄弟探索股票基金 | 99.83% | 0.17% | | —% | —% | —% |
AT&T 基于年龄的资产配置基金: | | | | | | |
AT&T 基于年龄的分配 2000 基金 | 99.78% | 0.22% | | 99.81% | 0.19% | —% |
2005 年 AT&T 基于年龄的分配基金 | 99.92% | 0.08% | | 99.90% | 0.06% | 0.04% |
2010 年 AT&T 基于年龄的分配基金 | 99.90% | 0.10% | | 99.90% | 0.10% | —% |
2015 年 AT&T 基于年龄的分配基金 | 99.96% | 0.04% | | 99.91% | 0.03% | 0.06% |
2020 年 AT&T 基于年龄的分配基金 | 99.80% | 0.20% | | 99.72% | 0.16% | 0.12% |
2025 年 AT&T 基于年龄的分配基金 | 99.88% | 0.12% | | 99.76% | 0.10% | 0.14% |
AT&T 基于年龄的分配 2030 基金 | 99.66% | 0.34% | | 99.49% | 0.23% | 0.28% |
AT&T 基于年龄的分配 2035 基金 | 99.72% | 0.28% | | 99.06% | 0.21% | 0.73% |
AT&T 基于年龄的分配 2040 基金 | 99.63% | 0.37% | | 99.32% | 0.29% | 0.39% |
AT&T 基于年龄的分配 2045 基金 | 99.69% | 0.31% | | 99.39% | 0.23% | 0.38% |
AT&T 基于年龄的分配 2050 年基金 | 99.75% | 0.25% | | 99.54% | 0.18% | 0.28% |
AT&T 基于年龄的分配 2055 基金 | 99.94% | 0.06% | | 99.60% | 0.05% | 0.35% |
AT&T 基于年龄的分配 2060 基金 | 99.90% | 0.10% | | 99.84% | 0.10% | 0.06% |
AT&T 基于年龄的分配 2065 基金 | 100.00% | —% | | 100.00% | —% | —% |
富达经纪商Link® | 99.99% | 0.01% | | 99.99% | 0.01% | —% |
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
AT&T Master Trust的财务状况如下:
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| 2022年12月31日 |
| AT&T 主信托 | | AT&T 退休储蓄计划利息 | | AT&T 波多黎各退休储蓄计划利息 |
AT&T 普通股 | $ | 3,132,879 | | | $ | 3,127,553 | | | $ | 5,326 | |
华纳兄弟探索号普通股 | 324,193 | | | 323,642 | | | 551 | |
共同基金 | 41,517 | | | 41,393 | | | 124 | |
共同/集体信托基金 | 19,703,736 | | | 19,647,610 | | | 56,126 | |
富达经纪人链接 | 2,361,684 | | | 2,361,448 | | | 236 | |
投资集团信托 | 11,495,068 | | | 11,466,450 | | | 28,618 | |
AT&T Master Trust 投资 | $ | 37,059,077 | | | $ | 36,968,096 | | | $ | 90,981 | |
| | | | | |
其他资产和负债净额 | 227 | | | 459 | | | (232) | |
| | | | | |
可用于支付福利的净资产 | $ | 37,059,304 | | | $ | 36,968,555 | | | $ | 90,749 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| AT&T 主信托 | | AT&T 退休储蓄计划利息 | | AT&T 波多黎各退休储蓄计划利息 | | TTT West Coast, Inc. 401 (k) 退休储蓄计划 |
AT&T 普通股 | $ | 4,145,016 | | | $ | 4,136,156 | | | $ | 8,860 | | | $ | — | |
共同基金 | 58,297 | | | 58,147 | | | 150 | | | — | |
共同/集体信托基金 | 31,412,020 | | | 31,283,276 | | | 81,557 | | | 47,187 | |
富达经纪人链接 | 3,514,067 | | | 3,513,862 | | | 205 | | | — | |
投资集团信托 | 14,113,734 | | | 14,074,495 | | | 36,487 | | | 2,752 | |
AT&T Master Trust 投资 | $ | 53,243,134 | | | $ | 53,065,936 | | | $ | 127,259 | | | $ | 49,939 | |
| | | | | | | |
其他资产和负债净额 | 1,627 | | | 1,637 | | | 41 | | | (51) | |
| | | | | | | |
可用于支付福利的净资产 | $ | 53,244,761 | | | $ | 53,067,573 | | | $ | 127,300 | | | $ | 49,888 | |
| | | | | | | |
AT&T 主信托投资公允价值的净折旧以及
截至2022年12月31日止年度的总投资亏损
| | | | | |
AT&T 主信托投资公允价值的净折旧 | $ | (6,586,018) | |
投资收益: | |
分红 | 232,995 | |
利息 | 319 | |
投资集团信托的亏损 | (1,075,542) | |
| |
主信托投资的净投资亏损 | $ | (7,428,246) | |
| |
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
以下表格在公允价值层次结构中按级别列出了AT&T Master Trust的公允价值资产,不包括其对集团信托的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允价值的AT&T主信托资产 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
AT&T 普通股 | $ | 3,132,879 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,132,879 | |
华纳兄弟探索号普通股 | 324,193 | | | — | | | — | | | 324,193 | |
共同基金 | 41,517 | | | — | | | — | | | 41,517 | |
自管经纪账户 | 2,346,502 | | | 15,182 | | | — | | | 2,361,684 | |
公允价值层次结构中的总资产 | $ | 5,845,091 | | | $ | 15,182 | | | $ | — | | | $ | 5,860,273 | |
| | | | | | | |
以资产净值计量的普通/集体信托 | | | | | | | |
资产配置基金1 | | | | | | | 6,506,569 | |
美国股市指数基金总额2 | | | | | | | 1,924,434 | |
大型股美国股票指数基金3 | | | | | | | 6,413,407 | |
中小型美国股票指数基金4 | | | | | | | 2,662,020 | |
国际股票指数基金5 | | | | | | | 2,197,306 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | | | | | | $ | 25,564,009 | |
| | | | | | | |
1 该类别包括14个普通/集体信托基金,也称为基于年龄的资产配置基金,它们是高度多元化的投资组合,会随着时间的推移调整各种标的投资组合。投资分配的变化旨在从更具侵略性的投资策略转向更保守的策略,直至预计的退休日期以及之后的若干年内。与基金识别相关的年份表示选择基金的参与人的预计退休年份。目前对这些投资没有赎回限制。
2 该类别包括一个共同/集体信托基金,其目标是提供与道琼斯美国股票市场总指数所含普通股总体表现大致相同的投资业绩。目前,这项投资没有赎回限制。
3 该类别包括一个普通/集体信托基金,其目标是提供与标准普尔500只股票综合股价指数(S&P 500®)所含普通股的总体表现相近的投资业绩。目前,这项投资没有赎回限制。
4 该类别包括一个共同/集体信托基金,其目标是提供与道琼斯美国成交总股票市场指数所含普通股的总体表现大致相同的投资业绩。目前,这项投资没有赎回限制。
5 该类别包括一个共同/集体信托基金,其目标是提供与除美国以外的所有国家世界指数所含普通股的总体表现大致相同的投资业绩。除了适用于某些参与者交易的短期交易费外,该投资目前没有赎回限制。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允价值的AT&T主信托资产 2021年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
AT&T 普通股 | $ | 4,145,016 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,145,016 | |
共同基金 | 58,297 | | | — | | | — | | | 58,297 | |
自管经纪账户 | 3,507,310 | | | 6,757 | | | — | | | 3,514,067 | |
| | | | | | | |
公允价值层次结构中的总资产 | $ | 7,710,623 | | | $ | 6,757 | | | $ | — | | | $ | 7,717,380 | |
| | | | | | | |
以资产净值计量的普通/集体信托 | | | | | | | |
资产配置基金1 | | | | | | | 11,980,587 | |
美国股市指数基金总额2 | | | | | | | 2,587,792 | |
大型股美国股票指数基金3 | | | | | | | 9,366,747 | |
中小型美国股票指数基金4 | | | | | | | 4,380,734 | |
国际股票指数基金5 | | | | | | | 3,096,160 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | | | | | | $ | 39,129,400 | |
| | | | | | | |
1 该类别包括14个普通/集体信托基金,也称为基于年龄的资产配置基金,它们是高度多元化的投资组合,会随着时间的推移调整各种标的投资组合。投资分配的变化旨在从更具侵略性的投资策略转向更保守的策略,直至预计的退休日期以及之后的若干年内。与基金识别相关的年份表示选择基金的参与人的预计退休年份。目前对这些投资没有赎回限制。
2 该类别包括一个共同/集体信托基金,其目标是提供与道琼斯美国股票市场总指数所含普通股总体表现大致相同的投资业绩。目前,这项投资没有赎回限制。
3 该类别包括一个普通/集体信托基金,其目标是提供与标准普尔500只股票综合股价指数(S&P 500®)所含普通股的总体表现相近的投资业绩。目前,这项投资没有赎回限制。
4 该类别包括一个共同/集体信托基金,其目标是提供与道琼斯美国成交总股票市场指数所含普通股的总体表现大致相同的投资业绩。目前,这项投资没有赎回限制。
5 该类别包括一个共同/集体信托基金,其目标是提供与除美国以外的所有国家世界指数所含普通股的总体表现大致相同的投资业绩。除了适用于某些参与者交易的短期交易费外,该投资目前没有赎回限制。
AT&T 储蓄集团投资信托投资
AT&T成立了集团信托基金,以管理AT&T赞助的各种员工福利信托基金中的集合投资期权资产。每家参与信托在集团信托的投资基金期权(即独立账户)中的权益均基于参与者的账户余额及其选择的投资基金期权。集团信托资产在参与计划之间进行分配,方法是将可以具体确定的交易(主要是缴款、分配和支出)分配给每个信托,并根据每个参与者在每个投资基金选项中的账户余额每天向各个计划分配投资收益和管理费用。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
截至2022年12月31日,AT&T Master Trust在集团信托中每种投资基金期权的权益将在下文披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T 总回报债券基金 | | AT&T 美国股票基金 | | AT&T 国际股票基金 | | AT&T 稳定价值基金 | | 集团信任 |
| AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | 总计 |
计息现金 | $ | 46,011 | | $ | 667 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 46,678 | |
外国现金 | 9,893 | | 143 | | | 3 | | — | | | 236 | | 7 | | | — | | — | | | 10,282 | |
抵押贷款支持证券 | 574,570 | | 8,325 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 582,895 | |
公司债务 | 933,234 | | 13,522 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 946,756 | |
政府证券 | 346,949 | | 5,027 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 351,976 | |
共同/集体信托基金 | 784,199 | | 11,363 | | | 2,173,524 | | 13,291 | | | 342,788 | | 8,407 | | | — | | — | | | 3,333,572 | |
股票-普通股 | — | | — | | | 359,690 | | 2,200 | | | 124,022 | | 3,042 | | | — | | — | | | 488,954 | |
| | | | | | | | | | | | | |
期货 | (1,447) | | (21) | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (1,468) | |
注册的投资公司 | 26,054 | | 378 | | | 29,794 | | 182 | | | 3,780 | | 92 | | | 215,181 | | 18,677 | | | 294,138 | |
按公允价值计算的集团信托投资 | 2,719,463 | | 39,404 | | | 2,563,011 | | 15,673 | | | 470,826 | | 11,548 | | | 215,181 | | 18,677 | | | 6,053,783 | |
未结算的交易/其他 | (405,623) | | (5,878) | | | (28) | | — | | | 1,328 | | 33 | | | (803) | | (70) | | | (411,041) | |
按合约价值估值的完全回应效益的投资合约 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,931,713 | | 514,841 | | | 6,446,554 | |
集团信托净资产 | $ | 2,313,840 | | $ | 33,526 | | | $ | 2,562,983 | | $ | 15,673 | | | $ | 472,154 | | $ | 11,581 | | | $ | 6,146,091 | | $ | 533,448 | | | $ | 12,089,296 | |
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
截至2021年12月31日,AT&T Master Trust在集团信托中每种投资基金期权的权益如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T 总回报债券基金 | | AT&T 美国股票基金 | | AT&T 国际股票基金 | | AT&T 稳定价值基金 | | 集团信任 |
| AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | AT&T 主信托 | BellSouth 储蓄和安全计划 | | 总计 |
计息现金 | $ | 2,369 | | $ | 25 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 2,394 | |
外国现金 | 11,034 | | 114 | | | 3 | | — | | | 154 | | 3 | | | — | | — | | | 11,308 | |
抵押贷款支持证券 | 415,814 | | 4,312 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 420,126 | |
公司债务 | 1,388,135 | | 14,395 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 1,402,530 | |
政府证券 | 443,124 | | 4,595 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 447,719 | |
共同/集体信托基金 | 1,410,136 | | 14,623 | | | 2,994,247 | | 15,455 | | | 494,495 | | 11,344 | | | — | | — | | | 4,940,300 | |
股票-普通股 | — | | — | | | 449,000 | | 2,318 | | | 169,697 | | 3,893 | | | — | | — | | | 624,908 | |
股票-优先股 | — | | — | | | — | | — | | | 2,328 | | 53 | | | — | | — | | | 2,381 | |
期货 | (3,557) | | (37) | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (3,594) | |
注册的投资公司 | 1,272 | | 13 | | | 66,134 | | 341 | | | 1,862 | | 43 | | | 232,913 | | 18,310 | | | 320,888 | |
按公允价值计算的集团信托投资 | 3,668,327 | | 38,040 | | | 3,509,384 | | 18,114 | | | 668,536 | | 15,336 | | | 232,913 | | 18,310 | | | 8,168,960 | |
未结算的交易/其他 | (389,227) | | (4,036) | | | (447) | | (2) | | | 1,342 | | 31 | | | (1,211) | | (98) | | | (393,648) | |
按合约价值估值的完全回应效益的投资合约 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 6,424,117 | | 504,979 | | | 6,929,096 | |
集团信托净资产 | $ | 3,279,100 | | $ | 34,004 | | | $ | 3,508,937 | | $ | 18,112 | | | $ | 669,878 | | $ | 15,367 | | | $ | 6,655,819 | | $ | 523,191 | | | $ | 14,704,408 | |
集团信托投资公允价值的净折旧和
截至2022年12月31日止年度的总投资亏损
| | | | | |
| 集团信任 |
集团信托投资公允价值的净折旧 | $ | (1,426,606) | |
投资收益: | |
利息 | 209,037 | |
分红 | 11,144 | |
减去:投资管理费用 | (9,040) | |
集团信托投资的净投资亏损 | $ | (1,215,465) | |
| |
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
下表在公允价值层次结构中按级别列出了集团信托截至2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计算的集团信托资产 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
公司债务 | $ | — | | | $ | 946,688 | | | $ | 68 | | | $ | 946,756 | |
抵押贷款支持证券 | — | | | 582,895 | | | — | | | 582,895 | |
计息现金 | 38,327 | | | 8,351 | | | — | | | 46,678 | |
外国现金 | 10,282 | | | — | | | — | | | 10,282 | |
股票-普通股 | 488,954 | | | — | | | — | | | 488,954 | |
| | | | | | | |
期货 | (1,468) | | | — | | | — | | | (1,468) | |
注册的投资公司 | 294,138 | | | — | | | — | | | 294,138 | |
政府证券 | — | | | 351,976 | | | — | | | 351,976 | |
| | | | | | | |
公允价值层次结构中的总资产 | $ | 830,233 | | | $ | 1,889,910 | | | $ | 68 | | | $ | 2,720,211 | |
| | | | | | | |
以净资产价值计量的投资 | | | | | | | |
美国共同/集体信托1 | | | | | | | 2,970,815 | |
国际共同/集体信托2 | | | | | | | 147,209 | |
103-12 项投资3 | | | | | | | 203,986 | |
非公开交易的注册投资公司4 | | | | | | | 11,562 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | | | | | | $ | 6,053,783 | |
| | | | | | | |
1 AT&T美国股票基金持有的普通/集体信托基金的目标是向以罗素3000指数为代表的大盘美国股票市场提供多元化的投资机会。AT&T总回报债券基金中持有的普通/集体信托基金的目标是向以彭博巴克莱综合指数为代表的固定收益市场提供多元化的投资机会。目前对这些投资没有赎回限制。
2 AT&T国际股票基金持有的普通/集体信托基金的目标是提供多元化的国际市场敞口,以美国以外的全国家世界指数、摩根士丹利资本国际新兴市场净股息指数、摩根士丹利资本国际澳大利亚指数和摩根士丹利资本国际加拿大指数为代表。目前对这些投资没有赎回限制。
3 这些股票混合基金的目标是提供多元化的国际市场敞口,例如投资于发达国家和新兴国家的除美国以外的所有国家世界指数。这些基金的赎回限制仅限于每日和每月结算。
4 这些是非公开交易的注册投资公司,由短期浮动利率投资组合以及公开交易的高收益和资产支持的固定收益证券组成。该组投资的公允价值是使用基金经理报告的净资产价值估算的。这些资金作为广泛固定收益授权的一部分酌情使用。这些是开放式基金,没有最终终止日期。目前,这项投资没有赎回限制。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计算的集团信托资产 2021年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
公司债务 | $ | — | | | $ | 1,402,530 | | | $ | — | | | $ | 1,402,530 | |
抵押贷款支持证券 | — | | | 420,126 | | | — | | | 420,126 | |
计息现金 | — | | | 2,394 | | | — | | | 2,394 | |
外国现金 | 11,308 | | | — | | | — | | | 11,308 | |
股票-普通股 | 624,908 | | | — | | | — | | | 624,908 | |
股票-优先股 | 2,381 | | | — | | | — | | | 2,381 | |
期货 | (3,576) | | | (18) | | | — | | | (3,594) | |
注册的投资公司 | 320,888 | | | — | | | — | | | 320,888 | |
政府证券 | — | | | 447,719 | | | — | | | 447,719 | |
| | | | | | | |
公允价值层次结构中的总资产 | $ | 955,909 | | | $ | 2,272,751 | | | $ | — | | | $ | 3,228,660 | |
| | | | | | | |
以净资产价值计量的投资 | | | | | | | |
美国共同/集体信托1 | | | | | | | 4,365,469 | |
国际共同/集体信托2 | | | | | | | 206,738 | |
103-12 项投资3 | | | | | | | 299,101 | |
非公开交易的注册投资公司4 | | | | | | | 68,992 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | | | | | | $ | 8,168,960 | |
| | | | | | | |
1 AT&T美国股票基金持有的普通/集体信托基金的目标是向以罗素3000指数为代表的大盘美国股票市场提供多元化的投资机会。AT&T总回报债券基金中持有的普通/集体信托基金的目标是向以彭博巴克莱综合指数为代表的固定收益市场提供多元化的投资机会。目前对这些投资没有赎回限制。
2 AT&T国际股票基金持有的普通/集体信托基金的目标是提供多元化的国际市场敞口,以美国以外的全国家世界指数、摩根士丹利资本国际新兴市场净股息指数、摩根士丹利资本国际澳大利亚指数和摩根士丹利资本国际加拿大指数为代表。目前对这些投资没有赎回限制。
3 这些股票混合基金的目标是提供多元化的国际市场敞口,例如投资于发达国家和新兴国家的除美国以外的所有国家世界指数。这些基金的赎回限制仅限于每日和每月结算。
4 这些是非公开交易的注册投资公司,由短期浮动利率投资组合以及公开交易的高收益和资产支持的固定收益证券组成。该组投资的公允价值是使用基金经理报告的净资产价值估算的。这些资金作为广泛固定收益授权的一部分酌情使用。这些是开放式基金,没有最终终止日期。目前,这项投资没有赎回限制。
衍生金融工具
在正常运营过程中,AT&T稳定价值基金(稳定价值基金)中持有的集团信托资产和负债可能包括衍生金融工具(期货和外币远期合约)。这些工具在不同程度上涉及信贷和市场波动风险要素,超过了股票和债务工具等更传统的投资资产。其目的是使用衍生金融工具作为经济对冲工具,以管理与稳定价值基金投资资产相关的市场波动和外汇汇率风险。收益(亏损)位于可用于支付福利的净资产变动表中,该变动表包括在AT&T储蓄计划主信托的所有权范围内,投资于AT&T储蓄计划主信托的净亏损。集团信托的受托人预计,集团信托参与这些工具不会对集团信托的财务状况产生任何重大不利影响。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,AT&T Master Trust持有的衍生金融工具的公允价值并不重要。
期货合约
集团信托使用期货合约管理的主要风险是与投资相关的价格风险。集团信托的投资经理代表AT&T Master Trust签订了各种期货合约,以经济地对冲国内证券的投资。这些合约在ASC Topic 815(衍生品和套期保值)下被视为衍生品,是双方之间在未来日期以固定价格买入或卖出证券或金融权益的协议,是标准化和交易所交易的。代表集团信托签订此类合同后,投资经理必须向经纪人质押相当于该合约交易所的最低 “初始保证金” 要求的现金或证券。根据合同,投资经理同意从经纪人那里获得或向经纪人支付相当于合同价值每日波动的现金。此类收据或付款被称为变动保证金,由受托人每天记录为已实现收益或亏损,等于每日收盘价之间合同价值的差额。签订此类合约后,集团信托承担利率或汇率或证券价格意外变动的风险,在这种情况下,集团信托可能无法实现期货合约的预期收益,并可能蒙受损失。对于期货,集团信托的交易对手信用风险微乎其微,因为期货是交易所交易的,交易所的清算所作为所有交易所交易期货的交易对手,为期货免受违约提供担保。在追求投资目标的正常过程中,集团信托的投资受到股票价格风险和利率风险的影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日,投资组合中持有的美国利率期货主要用于对冲和管理投资组合的期限风险。
外币合约
集团信托使用外币远期合约管理的主要风险是与集团信托以外币计价的投资相关的外币汇率风险。Group Trust的投资经理代表AT&T Master Trust签订远期外币合约,这些合约是在指定的未来日期按指定汇率兑换外币的协议,交易所的条款尚未标准化。这些合同旨在最大限度地减少货币波动对以外币计价的投资业绩的影响。尽管在某些情况下,远期外币合约用于表达对特定货币走向的看法,但风险既源于交易对手可能无法履行合同条款(信用风险),也源于外币汇率的变动(市场风险)。与主要银行签订外汇远期合约是为了最大限度地降低信贷风险,因此,没有为这些金额设立信贷准备金。
合同在合同签订之日按公允价值入账,通常为零。外币合约的公允价值在未结算交易和集团信托的其他交易中披露,并包含在可供支付收益的净资产表中,但以计划对AT&T主信托的所有权为限。
完全符合收益的投资合同
稳定价值基金由与各种金融机构和保险公司签订的完全符合收益的投资合同组成,这些合同可以按合同价值由计划核算。通常,合同价值代表根据合同缴纳的款项加上收入、减去参与者提款和管理费用。
截至2022年12月31日,稳定价值基金持有的投资包括合成担保投资证,它们是完全符合收益的投资合约。合成担保投资证是通过结合稳定的价值保险包装合约和固定收益投资组合来构建的。支持合成担保投资证的资产归集团信托所有,通常由高质量的固定收益证券组成。
传统担保投资合约(“传统担保投资证” 也称为 “普通账户担保投资证”)由保险公司发行,通常在合同有效期内支付有保障的固定或浮动利率,到期时偿还本金。合成担保投资证与传统担保投资证类似,但已分拆了传统担保投资证的保险和投资部分。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
根据计划的规定,包装合约通常由银行或保险公司发行,旨在通过允许参与者定向交易按合同价值提供每日流动性来保护本金。Wrapper Contracts通过调整合同的未来利息抵免率,摊销基础固定收益投资的已实现和未实现的损益。包装合同通常包含防止利息抵免率降至零以下的合同条款。
在某些情况下,从包装合同中提取的金额可以按公允价值支付,而不是按合同价值支付。这些事件包括终止计划,如果AT&T选择退出包装合同以转向其他投资提供商,则计划条款将发生重大不利变化,或者如果分拆或出售分部,则继任计划的条款不符合合同发行人签发克隆包装合约的承保标准。允许包装合同签发者在短时间内终止包装合同的事件包括计划失去合格地位、未得到纠正的重大责任违规行为或重大违规行为以及计划条款的不利变化。该公司认为在可预见的将来不可能发生任何事件。
计息现金
截至2022年12月31日和2021年12月31日,ARSP分别持有约19,866美元和23,016美元,而ARSP-PR分别持有约88美元和75美元的未分配计息现金,这些现金与供款、未兑现的支票和费用有待分配到参与者账户或通过计划资金结算。
投资风险
集团信托和AT&T Master Trust持有的投资面临各种风险,例如利率、市场和信用风险。由于与某些投资相关的风险水平,至少有合理的可能性在短期内发生投资价值变化,而且这种变化可能会对参与人的账户余额和可用于支付养恤金的净资产报表中报告的金额产生重大影响。如果AT&T股票价值大幅下跌,投资于持有AT&T股票的基金的参与者的账户将面临市场风险。
此外,集团信托投资于具有合同现金流的证券,例如资产支持证券、抵押贷款债务和商业抵押贷款支持证券。这些证券的价值、流动性和相关收入对经济状况的变化很敏感,包括房地产价值、拖欠或违约,或两者兼而有之,并可能受到市场对发行人的看法变化和利率变化的不利影响。
注意事项 5。利益相关方交易
计划可由计划参与者自行决定或通过公司配对,通过主信托通过AT&T股票基金投资公司的普通股。截至2022年12月31日和2021年12月31日,Master Trust分别在AT&T股票基金中持有公司170,172,688股和168,496,582股普通股。截至2022年12月31日的财年,主信托在公司普通股上获得的股息为232,995美元。
这些计划的资产通过集团信托或AT&T主信托投资于AT&T股票。由于公司是计划的发起人,因此涉及公司股票的交易符合利益方交易的资格。此外,根据各种协议的定义,计划、集团信托和AT&T Master Trust持有的某些投资由纽约梅隆银行和富达分别作为受托人或托管人和记录管理人进行管理。因此,这些交易和支付给这些实体的费用符合利益方交易的资格。所有这些交易均不受禁止交易规则的约束。
AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
注意事项 6。税收状况
ARSP已收到美国国税局于2022年2月15日发出的裁决信,其中指出,根据IRC第401(a)条,ARSP符合资格,因此相关信托免税。在美国国税局做出这一决定之后,对该计划进行了修订。一旦获得资格,ARSP必须按照IRC的规定运作以保持其资格。计划管理人认为,ARSP的运作符合IRC的适用要求,因此认为经修订的计划符合资格,相关信托是免税的。
ARSP-PR已收到波多黎各联邦财政部(财政部)于2018年5月29日发出的决定信,称根据新波多黎各国税法(《波多黎各法》)第1081.01条,ARSP-PR符合资格,因此,相关信托免税。一旦获得资格,ARSP-PR必须按照《波多黎各守则》运作,以保持其资格。计划管理人认为,ARSP-PR的运作符合《波多黎各法典》的适用要求,因此认为经修订的ARSP-PR符合资格,相关信托是免税的。
美国普遍接受的会计原则要求计划管理层评估计划所采取的不确定税收立场。当根据技术优点,经美国国税局或财政部审查,税收状况更有可能维持时,就会确认税收状况对财务报表的影响。该计划的管理人分析了计划所采取的税收立场,得出的结论是,截至2022年12月31日,没有采取或预计将采取任何不确定的立场。这些计划没有确认与不确定税收状况有关的利息或罚款。这些计划需要接受税收司法管辖区的例行审计;但是,目前没有对任何正在进行的纳税期进行审计。
注意事项 7。将财务报表与5500表进行对账
以下是截至2022年12月31日财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表的对账情况:
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| AT&T 退休 储蓄计划 | | AT&T 波多黎各 退休 储蓄计划 |
财务报表中可用于支付养恤金的净资产 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
应付给参与者的分配 | (8,459) | | | (23) | |
5500 表格中可用于支付福利的净资产 | $ | 37,570,412 | | | $ | 92,316 | |
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以下是截至2021年12月31日财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表的对账情况:
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| AT&T 退休 储蓄计划 | | AT&T 波多黎各 退休 储蓄计划 |
财务报表中可用于支付养恤金的净资产 | $ | 53,765,147 | | | $ | 129,907 | |
应付给参与者的分配 | (15,906) | | | — | |
5500 表格中可用于支付福利的净资产 | $ | 53,749,241 | | | $ | 129,907 | |
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AT&T 退休储蓄计划
AT&T 波多黎各退休储蓄计划
财务报表附注(续)
(千美元)
对于在12月31日之前已处理和批准支付但截至该日尚未支付的福利申请,应支付给参与者的分配款记录在5500表格上。以下是截至2022年12月31日止年度根据ARSP财务报表与5500表向参与者分配的对账情况:
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| AT&T 退休 储蓄计划 | | AT&T 波多黎各 退休 储蓄计划 |
根据财务报表向参与者分配的款项 | $ | 4,543,398 | | | $ | 18,684 | |
2021 年 12 月 31 日应支付给参与者的分配 | (15,906) | | | — | |
2022 年 12 月 31 日应支付给参与者的分配 | 8,459 | | | 23 | |
根据5500表格向参与者发放的款项 | $ | 4,535,951 | | | $ | 18,707 | |
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注意事项 8。后续事件
自2023年4月10日收盘起,华纳兄弟探索股票基金的投资期权已停止根据计划提供。由于这一变化,对华纳兄弟探索股票基金的任何投资都被清算,清算所得收益将投资于计划下根据每位参与者的出生日期提供的适用 “合格默认投资替代方案”。
附表 H,第 4 (i) 行 — 资产附表(年底持有)
2022年12月31日
(千美元)
AT&T 退休储蓄计划
EIN 43-1301883,计划编号 009
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问题身份 | | 投资描述 | | 当前价值 |
贷款基金 | | | | |
* 参与者应收票据 | | 3.25% - 10.50% | | $ | 598,984 | |
总计 | | | | $ | 598,984 | |
| | | | | |
* 利益相关方。 | | | | |
|
AT&T 波多黎各退休储蓄计划 |
EIN 43-1301883,计划编号 011 |
问题身份 | | 投资描述 | | 当前价值 |
贷款基金 | | | | |
* 参与者应收票据 | | 4.25% - 8.00% | | $ | 1,579 | |
总计 | | | | $ | 1,579 | |
| | | | | |
* 利益相关方。 | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,受托人(或其他管理员工福利计划的人)已正式促成本年度报告由经正式授权的下列签署人签署。
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| | AT&T 波多黎各退休储蓄计划 |
| | 作者:AT&T Services, Inc. |
| | 前述计划的计划管理员 |
| | |
| 由 | /s/萨布丽娜·桑德斯 |
| | 萨布丽娜桑德斯 |
| | 高级副总裁、首席会计官兼财务总监 |
日期:2023 年 6 月 23 日
展览索引
附录如下,附录23在此作为附录提交。