附录 99.1

新闻发布
威廉姆斯（纽约证券交易所代码：WMB）
威廉姆斯中心一号
俄克拉何马州塔尔萨 74172
800-威廉姆斯
www.williams
  https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/107263/000010726323000011/wmb_image1a19.jpg

日期：2023 年 5 月 3 日星期三
媒体联系人：投资者联系方式：
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(918) 573-5075		卡罗琳·萨德拉
(918) 230-9992

威廉姆斯公布了更高的第一季度业绩
俄克拉荷马州塔尔萨——威廉姆斯（纽约证券交易所代码：WMB）今天公布了截至2023年3月31日的三个月未经审计的财务业绩。

关键财务指标的强劲业绩表明了整个价格周期的弹性
•GAAP净收益为9.26亿美元，摊薄后每股收益（EPS）为0.76美元，与2022年第一季度相比增长144％
•调整后净收益为6.84亿美元，摊薄后每股收益为0.56美元（调整后每股收益）——与2022年第一季度相比增长37％
•调整后的息税折旧摊销前利润为17.95亿美元，与2022年第一季度相比增长2.84亿美元，增长19％
•运营现金流（CFFO）为15.14亿美元，与2022年第一季度相比增长4.32亿美元，增长40％
•运营可用资金（AFFO）为14.45亿美元——与2022年第一季度相比增长2.55亿美元，增长21％
•股息覆盖率为2.65倍（AFFO基准）
•创纪录的采集量为17.85亿立方英尺/日，较2022年第一季度增长18％
•创纪录的32.5亿立方英尺/日的合同传输容量——比2022年第一季度增长33％
•资产负债表持续改善，杠杆率为3.57倍

稳步执行项目，推动2023年及以后的业务进一步增长
•开始建设区域能源通道；预计将于2023年底提前部分投入使用
•因收购MountainWest天然气输送和储存业务而结束
•墨西哥湾深水区的塔加特投入使用，海恩斯维尔斯普林里奇扩建项目和马塞勒斯在阿巴拉契亚西南部的扩建项目投入使用
•与雪佛龙签署协议，促进墨西哥湾深水区、海恩斯维尔集会和我们的路易斯安那能源门户扩建（LEG）的收费增长
•利用Sequent营销业务推进NextGen Gas战略；Coterra和Dominion承诺增加销量
•继续关注可持续运营；第一家加入石油和天然气甲烷伙伴关系（OGMP）2.0 甲烷绩效计划的美国大型中游公司

首席执行官视角
总裁兼首席执行官艾伦·阿姆斯特朗发表了以下评论：

“威廉姆斯在第一季度经历了创纪录的天然气采集量和收缩产能，推动所有四个核心业务领域的收益与2022年第一季度相比均有所增加，调整后的息税折旧摊销前利润增长了近20％。这些结果毫无疑问地证明，在动荡的价格周期中，我们的核心业务正在按设计运行。即使不包括最近收购的强劲贡献，我们的收费收入仍继续增长。我们在第一季度看到澳宝的天然气价格非常高，这导致液化天然气利润率为负，但是我们的Sequent营销业务的整合使威廉姆斯获得了积极的结果，表明我们有能力利用波动性。

“我们仍然将重点放在以天然气为重点的战略上，因为我们在自己的业务范围内执行了一系列全面签约的项目，这将有助于实现我们调整后的息税折旧摊销前利润增长率5至7的长期目标
1

百分比。我们预计区域能源接入将于今年提前投入使用，它将释放我们更多的东北天然气收集和加工量，为附近的市场提供服务。此外，我们最近对MountainWest的收购通过稳定、受FERC监管的天然气输送和储存基础设施巩固了我们在落基山脉的地位。”

阿姆斯特朗补充说：“威廉姆斯在以低碳和可持续的方式满足国内和全球能源需求方面取得了长足的进步。我们是第一家加入OGMP 2.0的美国大型中游公司，也是最早投资和部署卫星技术以监测资产甲烷性能的公司之一，这是我们不断发展的 NextGen Gas 战略的一部分。加入威廉姆斯无疑是一个激动人心的时刻，我为我们的员工为使威廉姆斯成为负责任能源市场的领导者所做的一切感到自豪。”
威廉姆斯摘要财务信息1Q
金额以百万计，比率和每股金额除外。每股金额按摊薄后报告。净收益来自普通股股东可归属于威廉姆斯公司的持续业务。20232022
GAAP 衡量标准
净收入$926 $379 
每股净收益$0.76 $0.31 
运营产生的现金流$1,514 $1,082 
非公认会计准则指标 (1)
调整后 EBITDA$1,795 $1,511 
调整后净收益$684 $499 
调整后的每股收益$0.56 $0.41 
运营可用资金$1,445 $1,190 
股息覆盖率2.65 x2.30 x
其他
季度末债务占调整后息税折旧摊销前利润 (2)3.57 x3.81 x
资本投资 (3) (4)$525 $316 
(1) 调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润、运营可用资金和股息覆盖率（非公认会计准则指标）与最具可比性的GAAP指标对账的时间表可在www.williams.com上查阅，并作为本新闻稿的附件。
(2) 不代表为WMB信贷协议合规性而衡量的杠杆率或主要信用评级机构计算的杠杆率。债务扣除手头现金，调整后的息税折旧摊销前利润反映了过去四个季度的总和。
(3) 资本投资包括不动产、厂房和设备（增长和维护资本）的增加、权益法投资的购买和出资以及其他长期投资的收购。
(4) 2023年第一季度的资本不包括对MountainWest管道控股公司的10.6亿美元收购，该收购已于2023年2月14日结束。

GAAP 衡量标准
2023年第一季度净收入与去年同期相比增加了5.47亿美元，这反映了大宗商品衍生品未实现净收益/亏损4.5亿美元的有利变化，受益于近期收购的贡献和俄亥俄谷中游销量的增加，以及大宗商品营销利润率的提高。运营和管理支出的增加，包括最近收购的影响，部分抵消了这些改善。税收准备金的增加主要是由于税前收入的增加。

2023 年第一季度的运营现金流与 2022 年相比有所增加，这主要是由于不包括非现金项目的更高经营业绩以及营运资金净变动良好。

非公认会计准则指标
2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润比上年增长了2.84亿美元，这得益于前面描述的服务收入和大宗商品营销利润率带来的好处，但部分被运营和管理费用的增加所抵消。
2023年第一季度调整后净收益比上年增长了1.85亿美元，这得益于前面描述的对净收益的影响，调整主要是为了消除未实现净收益/亏损对大宗商品衍生品以及收购Sequent的某些资产摊销的影响。

2023 年第一季度运营可用资金 (AFFO) 与去年同期相比增加了2.55亿美元，这主要是由于不包括非现金项目的经营业绩有所提高。
2


业务板块业绩和10-Q表
威廉姆斯的业务由以下应报告的细分市场组成：输电和墨西哥湾、东北G＆P、西部和天然气和液化天然气营销服务以及其他。欲了解更多信息，请参阅公司2023年第一季度的10-Q表。

第一季度
以百万为单位的金额修改后的息税折旧摊销前调整后 EBITDA
1Q 20231Q 2022改变1Q 20231Q 2022改变
输电和墨西哥湾$715 $697 $18 $728 $697 $31 
东北 G&P470 418 52 470 418 52 
西方304 260 44 286 260 26 
天然气和液化天然气营销服务567 13 554 231 65 166 
其他74 5 69 80 71 9 
总计$2,130 $1,393 $737 $1,795 $1,511 $284 
注意：威廉姆斯在其分部报告中使用修改后的息税折旧摊销前利润。本新闻稿包含修改后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义以及与净收入对账的时间表。

输电和墨西哥湾
在收购MountainWest和NorteX Midstream的推动下，2023年第一季度修改和调整后的息税折旧摊销前利润与去年相比有所改善。2023年修改后的息税折旧摊销前利润进一步受到MountainWest一次性收购成本的影响，这些成本不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

东北 G&P
2023年第一季度修改和调整后的息税折旧摊销前利润比上年有所增长，这得益于俄亥俄谷中游、Marcellus South和Cardinal的销量增加。

西方
2023年第一季度修改和调整后的息税折旧摊销前利润与上年相比有所增加，这得益于2022年4月收购的Trace Midstream的天然气套期保值和缴款的已实现收益，但由于澳宝短期天然气价格飙升和恶劣天气影响，加工利润率下降部分抵消。2023年修改后的息税折旧摊销前利润也受到有利的合同和解的影响，该协议不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。

天然气和液化天然气营销服务
2023年第一季度修改后的息税折旧摊销前利润比上年有所改善，这主要反映了大宗商品营销利润率的提高以及大宗商品衍生品未实现收益/亏损的3.9亿美元净利好变化，调整后的息税折旧摊销前利润不包括在内。

其他
2023年第一季度修改后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所改善，这主要反映了大宗商品衍生品未实现收益/亏损的净利好变化，这不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。这些结果部分受到恶劣天气的影响。

2023 年财务指导
该公司继续预计，2023年调整后的息税折旧摊销前利润在64亿至68亿美元之间。该公司预计，由于Transco的区域能源准入项目的加速，2023年资本支出将在16亿至19亿美元之间增长。重要的是，威廉姆斯预计杠杆率中点为3.65倍，这将使其能够保持财务灵活性。按年计算，股息从2022年的1.70美元增长了5.3％，至2023年的1.79美元。

威廉姆斯的 2023 年第一季度材料将很快发布；问答网络直播定于明天发布
威廉姆斯2023年第一季度财报将在www.williams.com上发布。该公司与分析师和投资者的2023年第一季度财报电话会议和网络直播定于美国东部时间5月4日星期四上午 9:30（中部时间上午 8:30）举行。希望通过电话加入通话的参与者必须使用以下链接进行注册：https://conferencingportals.com/event/MTgNWtxQ

3

电话会议的网络直播链接将在威廉姆斯的投资者关系网站上提供。网络直播的重播将在活动结束后的至少 90 天内在网站上播出。

关于威廉姆斯
随着世界需要可靠、低成本、低碳的能源，威廉姆斯（纽约证券交易所代码：WMB）将提供最好的运输、存储和交付解决方案，为清洁能源经济提供可靠的燃料。威廉姆斯总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，是一家行业领先的投资级C-Corp，其业务遍及天然气价值链，包括天然气和液化天然气的收集、加工、州际运输、储存、批发营销和交易。威廉姆斯在美国主要供应盆地占据重要地位，将最佳供应与不断增长的清洁能源需求联系起来。威廉姆斯在全系统范围内拥有并运营超过33,000英里的管道，其中包括美国运输量最大、增长最快的管道，其处理的天然气约占美国每天用于清洁发电、供暖和工业用途的天然气的三分之一。在 www.williams.com 上了解该公司如何利用其全国足迹整合清洁氢气、NextGen Gas 和其他创新。
4

威廉姆斯公司
合并收益表
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20232022
（百万美元，每股金额除外）
收入：
服务收入$1,694 $1,537 
服务收入——商品对价36 77 
产品销售845 1,104 
商品衍生品的净收益（亏损）506 (194)
总收入3,081 2,524 
成本和支出：
产品成本553 803 
净加工商品费用54 30 
运营和维护费用463 394 
折旧和摊销费用506 498 
销售费用、一般费用和管理费用176 154 
其他（收入）支出——净额(31)(9)
成本和支出总额1,721 1,870 
营业收入（亏损）1,360 654 
股本收益（亏损）147 136 
其他投资收益（亏损）——净额8 1 
产生的利息(304)(289)
利息资本化10 3 
其他收入（支出）——净额20 5 
所得税前收入（亏损）1,241 510 
减去：所得税准备金（福利）284 118 
净收益（亏损）957 392 
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）
30 12 
归属于威廉姆斯公司的净收益（亏损）
927 380 
减去：优先股分红1 1 
普通股股东可获得的净收益（亏损）$926 $379 
普通股每股基本收益（亏损）：
普通股股东可获得的净收益（亏损）$.76 $.31 
加权平均股（千股）1,219,465 1,216,940 
普通股每股摊薄收益（亏损）：
普通股股东可获得的净收益（亏损）$.76 $.31 
加权平均股（千股）1,225,781 1,221,279 


5

威廉姆斯公司
合并资产负债表
（未经审计）

3月31日
2023		十二月三十一日
2022
（百万美元，每股金额除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$477 $152 
贸易账户和其他应收账款
1,530 2,729 
可疑账款备抵金(6)(6)
贸易账户和其他应收账款——净额1,524 2,723 
库存244 320 
衍生资产243 323 
其他流动资产和递延费用269 279 
流动资产总额2,757 3,797 
投资5,067 5,065 
不动产、厂房和设备49,546 47,057 
累计折旧和摊销(17,451)(16,168)
不动产、厂房和设备——净额
32,095 30,889 
无形资产——扣除累计摊销后的净额7,660 7,363 
监管资产、递延费用和其他1,357 1,319 
总资产$48,936 $48,433 
负债和权益
流动负债：
应付账款$1,258 $2,327 
衍生负债180 316 
应计负债和其他流动负债955 1,270 
商业票据— 350 
一年内到期的长期债务1,627 627 
流动负债总额4,020 4,890 
长期债务22,785 21,927 
递延所得税负债3,177 2,887 
监管负债、递延收入和其他4,631 4,684 
或有负债和承付款
股权：
股东权益：
优先股（面值1美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日已授权3,000万股；2023年3月31日和2022年12月31日已发行35,000股）
35 35 
普通股（面值1美元；截至2023年3月31日和2022年12月31日已授权的14.7亿股；截至2023年3月31日已发行的12.56亿股股票和截至2022年12月31日发行的12.53亿股）
1,256 1,253 
超过面值的资本24,516 24,542 
留存赤字(12,895)(13,271)
累计其他综合收益（亏损）(3)(24)
按成本计算的美国国债（截至2023年3月31日为3,700万股，截至2022年12月31日为3,500万股普通股）
(1,124)(1,050)
股东权益总额11,785 11,485 
合并子公司的非控股权益2,538 2,560 
权益总额14,323 14,045 
负债和权益总额$48,936 $48,433 


6

威廉姆斯公司
合并现金流量表
（未经审计）

三个月已结束
3月31日
20232022
（百万）
经营活动：
净收益（亏损）$957 $392 
为核对经营活动提供（使用）的净现金而进行的调整：
折旧和摊销506 498 
递延所得税准备金（收益）283 115 
股权（收益）亏损(147)(136)
权益法被投资者的分配208 212 
衍生工具的未实现（收益）净亏损(327)123 
库存减记18 — 
股票奖励的摊销17 21 
流动资产和负债变动提供（使用）的现金：
应收账款1,269 (3)
库存27 178 
其他流动资产和递延费用(4)(65)
应付账款(1,017)(138)
应计负债和其他流动负债(318)(149)
流动和非流动衍生资产和负债的变化82 101 
其他，包括非流动资产和负债的变化(40)(67)
经营活动提供（使用）的净现金1,514 1,082 
融资活动：
商业票据（支付）的收益——净额(352)— 
长期债务的收益1,502 3 
长期债务的支付(7)(1,256)
发行普通股的收益3 37 
购买库存股(74)— 
已支付的普通股股息(546)(518)
向非控股权益支付的股息和分配(54)(37)
来自非控股权益的出资3 3 
偿还债务发行成本(8)— 
其他 — 净额(17)(30)
融资活动提供（使用）的净现金450 (1,798)
投资活动：
财产、厂房和设备：
资本支出 (1)(545)(291)
处置 — 净额(7)(6)
施工援助捐款11 (3)
收购企业，扣除获得的现金(1,056)— 
权益法投资的购买和出资(39)(56)
其他 — 净额(3)(4)
投资活动提供（使用）的净现金(1,639)(360)
现金和现金等价物的增加（减少）325 (1,076)
年初的现金和现金等价物152 1,680 
期末的现金和现金等价物$477 $604 
_____________
(1) 不动产、厂房和设备的增加$(484)$(260)
相关应付账款和应计负债的变化(61)(31)
资本支出$(545)$(291)
7

输电和墨西哥湾
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
受监管的州际天然气运输、储存和其他收入 (1)
$730 $717 $734 $758 $2,939 $774 
收集、加工、储存和运输收入82 84 99 100 365 100 
其他费用收入 (1)
5 5 4 7 21 6 
大宗商品利润15 11 10 7 43 10 
衍生工具的未实现净收益（亏损）— — 1 (1)— — 
运营和管理成本 (1)
(202)(227)(238)(239)(906)(254)
其他分部收入（支出）——净额（1）
19 17 (22)5 19 26 
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
48 45 50 50 193 53 
修改后的息税折旧摊销前697 652 638 687 2,674 715 
调整— — 33 13 46 13 
调整后 EBITDA$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 
运营资产统计
天然气输送 (2)
横贯大陆的煤气管线
平均每日运输量 (mmDth)15.0 13.5 14.7 14.2 14.4 14.3 
公司每日平均预留容量 (mmDth) 19.3 19.1 19.2 19.3 19.2 19.5 
西北管道有限责任公司
平均每日运输量 (mmDth)2.8 2.1 2.0 2.9 2.5 3.1 
公司每日平均预留容量 (mmDth) 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 
西部山区 (3)
平均每日运输量 (mmDth)— — — — — 4.2 
公司每日平均预留容量 (mmDth)— — — — — 7.8 
湾流-非合并
平均每日运输量 (mmDth)0.9 1.3 1.4 1.1 1.3 1.0 
公司每日平均预留容量 (mmDth) 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4 
收集、加工和原油运输
合并 (4)
收集量 (bcf/d) 0.30 0.28 0.29 0.28 0.29 0.28 
工厂进口天然气量 (bcF/d) 0.48 0.46 0.49 0.46 0.47 0.43 
液化天然气产量（mbbls/d）31 31 26 26 28 28 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)7 7 4 5 6 7 
原油运输量 (mbbls/d)110 124 125 118 119 119 
未合并 (5)
收集量 (bcf/d) 0.39 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 
工厂进口天然气量 (bcF/d) 0.38 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 
液化天然气产量（mbbls/d）28 26 29 29 28 28 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)8 6 7 10 8 8 
(1) 不包括与追踪或可报销费用的收入和运营成本相关的某些金额。
(2) Tbtu 以一万亿英热单位 = 一百万德卡热量单位转换为 mmDTH。
(3) 包括2023年2月14日收购后与MountainWest收购输电资产相关的100％交易量，包括与运营股权法投资White River Hub, LLC相关的交易量的100％。平均交易量是在持有期间计算得出的。如果整个期间的平均每日运输量和公司2023年第一季度的平均每日储备运力将分别为2.1 mmDth和4.0 mmDth。
(4) 不包括与股票法投资相关的交易量，这些投资未合并到我们的业绩中。
(5) 包括与运营权益法投资相关的交易量的100％。
8

东北 G&P
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
收集、加工、运输和分馏收入$323 $350 $354 $368 $1,395 $391 
其他费用收入 (1)
27 27 27 46 127 32 
大宗商品利润6 1 3 — 10 5 
运营和管理成本 (1)
(85)(102)(101)(97)(385)(101)
其他分部收入（支出）——净额(3)— (1)(1)(5)— 
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润150 174 182 148 654 143 
修改后的息税折旧摊销前418 450 464 464 1,796 470 
调整— — — — — — 
调整后 EBITDA$418 $450 $464 $464 $1,796 $470 
运营资产和非运营的 Blue Racer Midstream 的统计数据
收集和处理
合并 (2)
收集量 (bcf/d)4.03 4.19 4.22 4.31 4.19 4.45 
工厂进口天然气量 (bcF/d)1.46 1.70 1.74 1.70 1.65 1.92 
液化天然气产量（mbbls/d）110 118 125 127 120 144 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)2 1 1 1 1 4 
未合并 (3)
收集量 (bcf/d)6.62 6.76 6.58 6.48 6.61 6.97 
工厂进口天然气量 (bcF/d)0.66 0.76 0.66 0.77 0.71 0.77 
液化天然气产量（mbbls/d）50 53 45 56 51 54 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)4 3 2 2 3 4 
(1) 不包括与收入和运营成本相关的某些可报销费用。
(2) 包括与萨斯奎哈纳供应中心、东北合资公司和尤蒂卡供应中心相关的销量，所有这些都是合并的。
(3) 包括与运营股权法投资相关的100％交易量，包括Laurel Mountain Midstream合伙企业；以及阿巴拉契亚中游服务合作伙伴关系中的布拉德福德供应中心和马塞勒斯南方供应中心。此外，所有时段都包括非运营的 Blue Racer Midstream。

9

西方
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
净收集、加工、运输、储存和分馏收入$317 $360 $397 $401 $1,475 $382 
其他费用收入 (1)
6 6 6 5 23 5 
大宗商品利润23 25 27 27 102 (24)
运营和管理成本 (1)
(112)(133)(128)(133)(506)(115)
其他分部收入（支出）——净额(1)(1)(6)(7)(15)23 
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
27 31 41 33 132 33 
修改后的息税折旧摊销前260 288 337 326 1,211 304 
调整— 8 — — 8 (18)
调整后 EBITDA$260 $296 $337 $326 $1,219 $286 
运营资产统计
收集和处理
合并 (2)
收集量 (bcf/d) (3)
3.47 5.14 5.20 5.50 5.19 5.47 
工厂进口天然气量 (bcF/d)1.13 1.14 1.21 1.10 1.15 0.92 
液化天然气产量（mbbls/d）47 49 45 32 43 25 
液化天然气股票销售额 (mbbls/d)17 18 13 7 14 6 
未合并 (4)
收集量 (bcf/d)0.28 0.28 0.29 0.29 0.29 0.32 
工厂进口天然气量 (bcF/d) 0.27 0.28 0.29 0.29 0.28 0.32 
液化天然气产量（mbbls/d）31 32 34 32 33 37 
液化天然气和原油运输量 (mbbls/d) (5)
118 144 172 151 146 153 
(1) 不包括与收入和运营成本相关的某些可报销费用。
(2) 不包括与股票法投资相关的交易量，这些投资未合并到我们的业绩中。
(3) 包括2022年4月29日收购后与Trace Acquisition收集资产相关的100％交易量。平均交易量是在持有期间计算得出的。如果整个时期的平均值的话，2022年第二季度和2022年迄今的交易量将分别为468亿立方英尺/日和472亿立方英尺/日。
(4) 包括与运营股权法投资相关的100％交易量，包括落基山中游。
(5) 包括与运营股票法投资相关的交易量的100％，包括Overland Pass Pipeline Company和Rocky Mountain Midstream。
10

天然气和液化天然气营销服务
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
大宗商品利润$100 $23 $39 $161 $323 $265 
其他费用收入1 — 1 1 3 1 
衍生工具的未实现净收益（亏损）(57)(288)5 66 (274)333 
运营和管理成本(31)(23)(24)(18)(96)(32)
其他分部收入（支出）——净额— 6 (1)(1)4 — 
修改后的息税折旧摊销前13 (282)20 209 (40)567 
调整52 288 18 (60)298 (336)
调整后 EBITDA$65 $6 $38 $149 $258 $231 
统计数据
产品销量
天然气 (bcf/d)7.96 6.66 7.11 7.05 7.20 7.24 
NGL (mbbls/d)246 234 267 254 250 234 
11

其他
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
服务收入$9 $7 $6 $2 $24 $3 
已实现产品净销售额96 142 180 184 602 120 
衍生工具的未实现净收益（亏损）(66)47 29 15 25 (6)
运营和管理成本(33)(57)(62)(59)(211)(48)
其他分部收入（支出）——净额(1)— (13)8 (6)5 
修改后的息税折旧摊销前5 139 140 150 434 74 
调整66 (47)(13)(15)(9)6 
调整后 EBITDA$71 $92 $127 $135 $425 $80 
统计数据
产品净销量
天然气 (bcf/d)0.12 0.19 0.27 0.31 0.22 0.26 
NGL (mbbls/d)7 7 8 7 7 3 
原油 (mbbls/d)2 3 2 2 2 1 
12

资本支出和投资
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
资本支出：
输电和墨西哥湾$125 $129 $637 $358 $1,249 $205 
东北 G&P40 30 52 92 214 99 
西方61 82 94 226 463 169 
其他65 74 58 130 327 72 
总计 (1)
$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 
权益法投资的购买和出资：
输电和墨西哥湾$16 $26 $11 $17 $70 $8 
东北 G&P32 18 28 8 86 31 
其他8 — 1 1 10 — 
总计$56 $44 $40 $26 $166 $39 
摘要：
输电和墨西哥湾$141 $155 $648 $375 $1,319 $213 
东北 G&P72 48 80 100 300 130 
西方61 82 94 226 463 169 
其他73 74 59 131 337 72 
总计$347 $359 $881 $832 $2,419 $584 
资本投资：
不动产、厂房和设备费用增加$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 
收购企业，扣除获得的现金— 933 — — 933 1,056 
权益法投资的购买和出资56 44 40 26 166 39 
购买其他长期投资— 3 3 5 11 2 
总计$316 $1,362 $950 $876 $3,504 $1,581 
(1) 不动产、厂房和设备的增加
$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 
相关应付账款和应计负债的变化31 (67)(66)(39)(141)61 
资本支出$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 
来自非控股权益的出资$3 $5 $7 $3 $18 $3 
施工援助捐款$(3)$9 $2 $4 $12 $11 
处置权益法投资的收益$— $— $7 $— $7 $— 
13

非公认会计准则指标
本新闻稿和随附材料可能包括某些财务指标——调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的收益（“收益”）、调整后的每股收益、运营可用资金和股息覆盖率——这些指标是美国证券交易委员会规则所定义的非公认会计准则财务指标。

我们的分部业绩指标，即修改后的息税折旧摊销前利润，定义为已终止业务的收益（亏损）、所得税支出、净利息支出、权益法投资的股权收益、其他净投资收益、股票投资和商誉减值、折旧和摊销费用以及与非监管业务的资产报废义务相关的增量支出。我们还将权益法投资修改后的息税折旧摊销前利润的比例所有权份额（基于所有权权益）相加。

调整后的息税折旧摊销前利润进一步不包括我们认为不能代表我们持续运营的收入或亏损项目。这些项目不计入净收益，以确定调整后的收入和调整后的每股收益。管理层认为，这项措施为投资者提供了对持续经营业绩的有意义的见解。

运营可用资金定义为运营产生的现金流，不包括营运资本变动以及非流动资产和负债某些其他变化的影响，减去优先股息和对非控股权益的净分配。

本新闻稿附有这些非公认会计准则财务指标与最接近的GAAP财务指标的对账情况。管理层之所以使用这些财务指标，是因为它们是投资者用来比较公司业绩的公认财务指标。此外，管理层认为，这些措施使投资者可以更好地了解资产的经营业绩和企业产生的现金。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后收入和运营可用资金均无意代表该期间的现金流，也不是作为净收入或运营现金流的替代方案列报的。不应孤立地考虑这些指标，也不应取代根据美国公认的会计原则编制的业绩衡量标准。
14

归属于威廉姆斯公司的收益（亏损）与非公认会计准则调整后收益的对账
（未经审计）
20222023
（以百万美元计，每股金额除外）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
普通股股东可获得的归属于威廉姆斯公司的收益（亏损）$379 $400 $599 $668 $2,046 $926 
收益（亏损）——普通股每股摊薄收益（亏损）(1)
$.31 $.33 $.49 $.55 $1.67 $.76 
调整：
输电和墨西哥湾
与 Eminence 储藏洞穴废弃和监测有关的损失$— $— $19 $12 $31 $— 
与Transco估计的递延州所得税税率降低相关的监管责任费用— — 15 — 15 — 
衍生工具的未实现（收益）净亏损— — (1)1 — — 
MountainWest的收购和过渡相关成本— — — — — 13 
总传输量和墨西哥湾调整— — 33 13 46 13 
西方
追踪收购成本— 8 — — 8 — 
合同结算的收益— — — — — (18)
西方调整总额— 8 — — 8 (18)
天然气和液化天然气营销服务
购货摊销会计存货公允价值调整15 — — — 15 — 
波动率对液化天然气填充交易的影响
(20)— 23 6 9 (3)
衍生工具的未实现（收益）净亏损
57 288 (5)(66)274 (333)
天然气和液化天然气营销服务总额调整52 288 18 (60)298 (336)
其他
与Transco估计的递延州所得税税率降低相关的监管责任费用— — 5 — 5 — 
衍生工具的未实现（收益）净亏损
66 (47)(29)(15)(25)6 
意外亏损应计额— — 11 — 11 — 
其他调整共计66 (47)(13)(15)(9)6 
调整包含在修改后的息税折旧摊销前利润中118 249 38 (62)343 (335)
调整低于修改后的息税折旧摊销前利润
收购 Sequent 产生的无形资产的摊销42 41 42 42 167 15 
与 Eminence 储藏洞穴废弃相关的折旧调整— — (1)— (1)— 
42 41 41 42 166 15 
调整总额160 290 79 (20)509 (320)
上述项目的税收影响较小(40)(72)(17)5 (124)78 
税收相关项目的调整 (2)
— (134)(69)— (203)— 
普通股股东可获得的调整后收益$499 $484 $592 $653 $2,228 $684 
调整后收益——摊薄后每股普通股收益 (1)
$.41 $.40 $.48 $.53 $1.82 $.56 
加权平均股数-摊薄（千股）1,221,279 1,222,694 1,222,472 1,224,212 1,222,672 1,225,781 
(1) 由于已发行普通股加权平均数的变化，各季度的每股收益总和可能不等于该年度的每股总收益。
(2) 2022年第二季度包括因估值补贴逆转而进行的调整，这是由于某些递延所得税资产的预期利用率以及某些联邦所得税审计的解决而此前未确认的税收优惠。2022 年第三季度包括一项不利的调整，旨在扭转净收益，这主要与我们估计的递延州所得税税率的大幅下降有关，但部分被州净营业亏损结转的不利修正所抵消。
15

“净收益（亏损）” 与 “修改后的息税折旧摊销前利润” 和非公认会计准则 “调整后息税折旧摊销前利润” 的对账
（未经审计）
20222023
（百万美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
净收益（亏损）$392 $407 $621 $697 $2,117 $957 
所得税准备金（福利）118 (45)96 256 425 284 
利息支出286 281 291 289 1,147 294 
股权（收益）亏损(136)(163)(193)(145)(637)(147)
其他投资（收入）亏损——净额(1)(2)(1)(12)(16)(8)
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
225 250 273 231 979 229 
折旧和摊销费用
498 506 500 505 2,009 506 
与非监管业务的资产报废义务相关的增值支出
11 13 12 15 51 15 
修改后的息税折旧摊销前$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 
输电和墨西哥湾$697 $652 $638 $687 $2,674 $715 
东北 G&P418 450 464 464 1,796 470 
西方260 288 337 326 1,211 304 
天然气和液化天然气营销服务13 (282)20 209 (40)567 
其他5 139 140 150 434 74 
修改后的息税折旧摊销前利润总$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 
调整 (1)：
输电和墨西哥湾$— $— $33 $13 $46 $13 
西方— 8 — — 8 (18)
天然气和液化天然气营销服务52 288 18 (60)298 (336)
其他66 (47)(13)(15)(9)6 
调整总数$118 $249 $38 $(62)$343 $(335)
调整后的息税折旧摊销前利润
输电和墨西哥湾$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 
东北 G&P418 450 464 464 1,796 470 
西方260 296 337 326 1,219 286 
天然气和液化天然气营销服务65 6 38 149 258 231 
其他71 92 127 135 425 80 
调整后息税折旧摊销前利润$1,511 $1,496 $1,637 $1,774 $6,418 $1,795 
(1) 按分部划分的调整详见这些材料中的 “归属于威廉姆斯公司的收益（亏损）与非公认会计准则调整后收益的对账”。

16

运营活动现金流与运营可用资金的对账（AFFO）
（未经审计）
20222023
（百万美元，承保率除外）
第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度
威廉姆斯公司
GAAP “运营活动提供（使用）的净现金” 与非公认会计准则 “运营可用资金” 的对账
经营活动提供（使用）的净现金$1,082 $1,098 $1,490 $1,219 $4,889 $1,514 
不包括：以下变更所使用的现金（提供）：
应收账款3 794 (125)61 733 (1,269)
库存，包括减记(178)177 77 (127)(51)(45)
其他流动资产和递延费用65 (50)47 (29)33 4 
应付账款138 (828)(53)333 (410)1,017 
应计负债和其他流动负债149 (125)(191)(42)(209)318 
流动和非流动衍生资产和负债的变化(101)52 (37)(8)(94)(82)
其他，包括非流动资产和负债的变化67 65 73 11 216 40 
已支付的优先股息(1)— (1)(1)(3)(1)
向非控股权益支付的股息和分配(37)(58)(46)(63)(204)(54)
来自非控股权益的出资3 5 7 3 18 3 
来自运营的可用资金$1,190 $1,130 $1,241 $1,357 $4,918 $1,445 
已支付的普通股股息$518 $517 $518 $518 $2,071 $546 
覆盖率：
运营可用资金除以已支付的普通股股息2.30 2.19 2.40 2.62 2.37 2.65 
17

净收益（亏损）与修改后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和经营活动现金流与非公认会计准则运营可用资金（AFFO）的对账
2023 年指南
（百万美元，每股金额和承保比率除外）低中间高
净收益（亏损）$2,080 $2,230 $2,380 
所得税准备金（福利）665715 765
利息支出1,220 
股权（收益）亏损(580)
权益法投资的按比例修改后的息税折旧摊销前利润
930 
与非监管业务相关的折旧和摊销费用以及资产报废债务的增加
2,065 
其他(14)
修改后的息税折旧摊销前$6,366 $6,566 $6,766 
息税折旧摊销前利润调整34 
调整后 EBITDA$6,400 $6,600 $6,800 
净收益（亏损）$2,080 $2,230 $2,380 
减去：归属于非控股权益和优先股息的净收益（亏损）100 
普通股股东可获得的归属于威廉姆斯公司的净收益（亏损）$1,980 $2,130 $2,280 
调整：
修改后的息税折旧摊销前利润 (1) 中包含的调整
34 
调整幅度低于修改后的息税折旧摊销前利润 (2)
59 
对非控股权益的调整分配— 
调整总额93 
上述项目的税收影响较小(23)
普通股股东可获得的调整后收益$2,050 $2,200 $2,350 
调整后的摊薄后每股普通股收益$1.67 $1.80 $1.92 
加权平均股数-摊薄（百万）1,225 
可用运营资金（AFFO）：
经营活动提供的净现金（扣除营运资金变动、流动和非流动衍生资产和负债的变化以及其他变动，包括非流动资产和负债的变化）$4,900 $5,100 $5,300 
已支付的优先股息(3)
向非控股权益支付的股息和分配(225)
来自非控股权益的出资53 
运营可用资金（AFFO）$4,725 $4,925 $5,125 
每股普通股 AFFO$3.86 $4.02 $4.18 
已支付的普通股股息$2,190 
覆盖率（AFFO/已支付的普通股股息）2.16x2.25x2.34x
(1) 包括与收购 MountainWest 相关的交易和过渡成本
(2) 包括Sequent无形资产5900万美元的摊销

18

前瞻性陈述
威廉姆斯公司（Williams）的报告、文件和其他公开公告可能包含或以引用方式纳入与历史事实没有直接或专门关系的陈述。此类陈述是经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及预期的财务业绩、管理层未来运营的计划和目标、业务前景、监管程序的结果、市场状况和其他事项。我们根据1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港保护措施发表这些前瞻性陈述。

除历史事实陈述外，本报告中涉及我们预期、相信或预期将来会存在或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用各种形式的词来识别，例如 “预期”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“计划”、“潜力”、“项目”、“计划”、“将”、“假设”,” “指导”, “展望”, “上线日期” 或其他类似表述.这些前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可用的信息，其中包括有关以下内容的陈述：

•威廉姆斯股东的分红水平；

•威廉姆斯及其关联公司的未来信用评级；

•未来资本支出的金额和性质；

•我们的业务和运营的扩展和增长；

•资本项目的预计投入使用日期；

•财务状况和流动性；

•业务战略；

•来自运营或经营业绩的现金流；

•某些业务组成部分的季节性；

•天然气、液化天然气和原油的价格、供应和需求；

•对我们服务的需求；

前瞻性陈述基于许多假设、不确定性和风险，这些假设、不确定性和风险可能导致未来事件或结果与本报告中陈述或暗示的事件或结果存在重大差异。决定这些结果的许多因素超出了我们的控制或预测能力。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果不同的具体因素包括：
19

•供应的可用性、市场需求和价格的波动；

•替代能源的发展和采用率；

•现有和未来的法律法规、监管环境、环境问题和诉讼的影响，以及我们获得必要许可和批准以及实现优惠利率诉讼结果的能力；

•我们对客户和交易对手的信用风险敞口；

•我们有能力收购新业务和资产，成功将这些业务和资产整合到现有业务中，成功扩建我们的设施，并以可接受的条件完成资产出售；

•我们是否能够成功识别、评估和及时执行我们的资本项目和投资机会；

•竞争对手的实力和财务资源以及竞争的影响；

•我们参与的投资和合资企业的现金分配金额和资本需求；

•我们是否能够有效执行我们的融资计划；

•利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的审查越来越多，期望也不断变化；

•与气候变化相关的物理和财务风险；

•运营和发展风险以及不可预见的中断的影响；

•疫情或其他公共卫生危机（包括 COVID-19）造成的风险；

•与天气和自然现象相关的风险，包括气候条件和对我们设施的物理损坏；

•恐怖主义行为、网络安全事件和相关干扰；

•我们在固定福利养老金计划和其他退休后福利计划方面的成本和融资义务；

•维护和施工成本的变化，以及我们获得足够施工相关投入（包括熟练劳动力）的能力；

•通货膨胀、利率和总体经济状况（包括全球信贷市场的未来混乱和波动以及这些事件对客户和供应商的影响）；

•与融资相关的风险，包括债务协议产生的限制、国家认可的信用评级机构确定的未来信用评级变化以及资本的可用性和成本；

20

•石油输出国组织成员和其他石油输出国商定和维持石油价格和产量控制的能力及其对国内生产的影响；

•当前地缘政治局势的变化，包括俄罗斯入侵乌克兰；

•美国政府管理和政策的变化；

•我们是否能够支付当前和预期的股息水平；

•我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中描述的其他风险。

鉴于可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异的不确定性和风险因素，我们提醒投资者不要过分依赖我们的前瞻性陈述。我们不承担任何更新上述清单的义务，也不打算公开宣布为反映未来事件或事态发展而对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果。
除了导致我们的实际业绩出现差异外，上面列出的和下文提到的因素还可能导致我们的意图与本报告中提出的意图陈述有所不同。我们意图的这种变化也可能导致我们的结果有所不同。根据这些因素、我们的假设或其他方面的变化，我们可能会随时改变我们的意图，恕不另行通知。
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此我们警告说，除了上面列出的因素外，还有一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。有关这些因素的详细讨论，见第一部分，第 1A 项。我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。

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21