附录 99.3
截至2023年4月1日、截至2022年12月31日的 年度和截至2023年4月1日的三个月,WW International, Inc. 及其子公司未经审计的预估合并财务信息
(以千计,每股金额除外)
导言
2023 年 4 月 10 日( 截止日期),弗吉尼亚州的一家公司(以下简称 “公司”)WW International, Inc. 完成了先前宣布的对 Weekend Health, Inc. 的收购,该公司以特拉华州的一家公司(Sequence)、 的名义开展业务,但须遵守公司、Well Holdings, Inc.、特拉华州的一家公司和一家公司之间签订的截至2023年3月4日的协议和合并计划中规定的条款和条件本公司的全资子公司 Sequence 和 Fortis Advisors LLC(一家特拉华州有限责任公司)仅以其身份出售作为 Sequence(合并协议)的股权持有人代表(定义见其中),根据该协议,Sequence 继续作为公司(收购)的全资 子公司。Sequence通过其基于订阅的服务提供技术驱动的护理平台和移动网络应用程序,其中包括全面的体重管理计划、 药物疗法治疗、营养计划、健康保险协调服务以及与临床医生、营养师、健身教练和护理协调员的接触。
作为收购的对价,收购于2023年4月10日结束,公司同意支付总额为13.2万美元,但须遵守合并协议中规定的 调整(合并对价)。根据合并协议的条款和条件,合并对价已支付或应按如下方式支付:(i) 大约64,217美元 现金(包括Sequence资产负债表上约24,459美元的现金)和约34,702美元,以公司约7,996股新发行的普通股(每股价值4.34美元)的形式支付 截止日期或之后立即支付,(ii) 将在2024年4月10日支付16,000美元的现金,(iii) 每种情况下的16,000美元现金将在2025年4月10日支付,但须遵守合并协议中规定的调整和扣除额.
预备信息
截至2023年4月1日的三个月和截至2022年12月31日的年度的未经审计的预估合并运营报表使收购在形式上生效,就好像收购发生在2022年1月2日一样。截至2023年4月1日,未经审计的预估表 简明合并资产负债表使收购在形式上生效,就好像收购已于2023年4月1日完成一样。
未经审计的预估合并财务信息基于以下内容,应与以下内容一起阅读:
未经审计的 pro 格式的附注简明合并财务信息;
WW International, Inc. 截至2022年12月31日止年度的经审计的历史财务报表及相关附注;
作为本表格8-K/A的附录提交的截至2022年12月31日止年度的Sequence的历史审计财务报表及相关附注;
WW International, Inc. 截至2023年4月1日的三个月未经审计的历史 财务报表及相关附注;
作为本表格8-K/A的附录提交的截至2023年3月31日的三个月的Sequence未经审计的历史财务报表及相关附注;
未经审计的简明合并财务信息是根据经美国证券交易委员会于2020年5月通过的最终规则《收购和处置业务财务披露修正案》(第11条)修订的S-X 第11条 “暂定财务信息” 编制的。修订后的第十一条于 2021 年 1 月 1 日生效 。未经审计的预估简明合并财务信息仅用于说明目的,不一定反映如果在指定日期进行收购,合并后的公司的财务状况或 的经营业绩。此外,未经审计的预估简明合并财务信息也可能无助于预测合并后的公司的未来财务状况和经营业绩 。由于各种因素,实际财务状况和经营业绩可能与本文反映的预计金额有显著差异。未经审计的交易会计调整代表 管理层根据截至本未经审计的预估合并财务信息发布之日现有信息得出的估计,随着更多信息的可用和分析的进行,可能会发生变化。
WW 国际有限公司和子公司
未经审计的预估合并合并资产负债表
2023年4月1日
(以 千计)
WW 国际有限公司 | 周末健康有限公司 | 交易会计 调整 |
注意事项 (1) | Pro Forma 组合 | ||||||||||||||||
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ | 140,847 | $ | 27,486 | $ | (64,217 | ) | (a | ) | $ | 104,116 | |||||||||
应收账款,净额 |
31,059 | 342 | | 31,401 | ||||||||||||||||
库存 |
10,668 | | | 10,668 | ||||||||||||||||
预付所得税 |
15,337 | | | 15,337 | ||||||||||||||||
预付费用和其他流动资产 |
37,323 | 186 | | 37,509 | ||||||||||||||||
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流动资产总额 |
235,234 | 28,014 | (64,217 | ) | 199,031 | |||||||||||||||
财产和设备,净额 |
25,612 | 30 | | 25,642 | ||||||||||||||||
经营租赁资产 |
68,962 | | | 68,962 | ||||||||||||||||
获得特许经营权 |
386,608 | | | 386,608 | ||||||||||||||||
善意 |
156,211 | | 88,989 | (b | ) | 245,200 | ||||||||||||||
其他无形资产,净额 |
64,178 | 700 | 9,113 | (c | ) | 73,991 | ||||||||||||||
递延所得税 |
23,006 | 2 | | 23,008 | ||||||||||||||||
其他非流动资产 |
13,917 | | | 13,917 | ||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 973,728 | $ | 28,746 | $ | 33,885 | $ | 1,036,359 | ||||||||||||
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负债和总赤字 |
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流动负债 |
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一年内到期的运营租赁负债部分 |
$ | 15,464 | $ | | | $ | 15,464 | |||||||||||||
应付账款 |
21,697 | 190 | | 21,887 | ||||||||||||||||
应付薪金和工资 |
64,041 | 128 | | 64,169 | ||||||||||||||||
应计营销和广告 |
14,664 | | | 14,664 | ||||||||||||||||
应计利息 |
10,938 | | | 10,938 | ||||||||||||||||
其他应计负债 |
42,288 | 1,659 | 18,424 | (d | ) | 62,371 | ||||||||||||||
应缴所得税 |
62,058 | | | 62,058 | ||||||||||||||||
递延收入 |
35,716 | 1,231 | | 36,947 | ||||||||||||||||
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流动负债总额 |
266,866 | 3,208 | 18,424 | 288,498 | ||||||||||||||||
长期债务,净额 |
1,423,329 | | | 1,423,329 | ||||||||||||||||
长期经营租赁负债 |
63,783 | | | 63,783 | ||||||||||||||||
递延所得税 |
19,940 | | 1,943 | (e | ) | 21,883 | ||||||||||||||
其他 |
2,079 | 10 | 12,410 | (f | ) | 14,499 | ||||||||||||||
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负债总额 |
1,775,997 | 3,218 | 32,777 | 1,811,992 | ||||||||||||||||
优先股 |
| 45,161 | (45,161 | ) | (g | ) | | |||||||||||||
赤字总额 |
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普通股 |
| 2 | (2 | ) | (g | ) | | |||||||||||||
库存股 |
(3,093,237 | ) | | | (3,093,237 | ) | ||||||||||||||
留存收益 |
2,298,701 | (19,635 | ) | 46,271 | (h | ) | 2,325,337 | |||||||||||||
累计其他综合亏损 |
(7,733 | ) | | | (7,733 | ) | ||||||||||||||
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赤字总额 |
(802,269 | ) | (19,633 |
) |
46,269 | (775,633 | ) | |||||||||||||
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负债总额和赤字总额 |
$ | 973,728 | $ | 28,746 | $ | 33,885 | $ | 1,036,359 | ||||||||||||
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(1) | 有关更多 的详细信息,请参阅未经审计的Pro Forma简明合并财务信息附注的附注4。 |
WW 国际有限公司和子公司
未经审计的简明合并运营报表
截至2022年12月31日的财年
(以千计,每股金额除外)
WW 国际有限公司 | 周末健康有限公司 | 交易会计 调整 |
注意事项 (1) | Pro Forma 组合 | ||||||||||||||||||||
订阅收入,净额 |
$ | 919,055 | $ | 6,282 | | $ | 925,337 | |||||||||||||||||
产品销售额及其他,净额 |
121,801 | | | 121,801 | ||||||||||||||||||||
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收入,净额 |
1,040,856 | 6,282 | | 1,047,138 | ||||||||||||||||||||
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订阅收入成本 |
321,528 | 3,605 | | 325,133 | ||||||||||||||||||||
产品销售成本和其他成本 |
96,928 | | | 96,928 | ||||||||||||||||||||
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收入成本 |
418,456 | 3,605 | | 422,061 | ||||||||||||||||||||
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毛利 |
622,400 | 2,677 | | 625,077 | ||||||||||||||||||||
营销费用 |
244,783 | 706 | | 245,489 | ||||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
263,840 | 4,374 | 11,363 | (a | ) | 279,577 | ||||||||||||||||||
获得的特许经营权和商誉减值 |
396,727 | | | 396,727 | ||||||||||||||||||||
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营业亏损 |
(282,950 | ) | (2,403 | ) | (11,363 | ) | (296,716 | ) | ||||||||||||||||
利息支出(收入) |
81,141 | (17 | ) | 1,790 | (b | ) | 82,914 | |||||||||||||||||
其他费用,净额 |
1,691 | 15,065 | | 16,756 | ||||||||||||||||||||
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所得税前亏损 |
(365,782 | ) | (17,451 | ) | (13,153 | ) | (396,386 | ) | ||||||||||||||||
从所得税中受益 |
(114,379 | ) | 9 | (3,294 | ) | (c | ) | (117,664 | ) | |||||||||||||||
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净亏损 |
$ | (251,403 | ) | $ | (17,460 | ) | $ | (9,860 | ) | $ | (278,723 | ) | ||||||||||||
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每股净亏损 |
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基本 |
$ | (3.58 | ) | $ | (3.56 | ) | ||||||||||||||||||
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稀释 |
$ | (3.58 | ) | $ | (3.56 | ) | ||||||||||||||||||
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已发行普通股的加权平均值 |
||||||||||||||||||||||||
基本 |
70,321 | (d | ) | 78,317 | ||||||||||||||||||||
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稀释 |
70,321 | (d | ) | 78,317 | ||||||||||||||||||||
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(1) | 有关更多 的详细信息,请参阅未经审计的Pro Forma简明合并财务信息附注的附注4。 |
WW 国际有限公司和子公司
未经审计的简明合并运营报表
截至2023年4月1日的三个月
(以千计,每股金额除外)
WW 国际有限公司 | 周末健康有限公司 | 交易会计 调整 |
注意事项 (1) | Pro Forma 组合 | ||||||||||||||||||||
订阅收入,净额 |
$ | 211,032 | $ | 6,457 | | $ | 217,489 | |||||||||||||||||
产品销售额及其他,净额 |
30,863 | | | 30,863 | ||||||||||||||||||||
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收入,净额 |
241,895 | 6,457 | | 248,352 | ||||||||||||||||||||
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订阅收入成本 |
94,897 | 3,424 | | 98,321 | ||||||||||||||||||||
产品销售成本和其他成本 |
27,487 | | | 27,487 | ||||||||||||||||||||
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收入成本 |
122,384 | 3,424 | | 125,808 | ||||||||||||||||||||
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毛利 |
119,511 | 3,033 | | 122,544 | ||||||||||||||||||||
营销费用 |
88,234 | 13 | | 88,247 | ||||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
59,860 | 2,635 | 868 | (e | ) | 63,363 | ||||||||||||||||||
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营业(亏损)收入 |
(28,583 | ) | 385 | (868 | ) | (29,066 | ) | |||||||||||||||||
利息支出(收入) |
22,846 | (1 | ) | 448 | (b | ) | 23,293 | |||||||||||||||||
其他收入,净额 |
(330 | ) | (199 | ) | | (529 | ) | |||||||||||||||||
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所得税前(亏损)收入 |
(51,099 | ) | 585 | (1,316 | ) | (51,830 | ) | |||||||||||||||||
所得税准备金 |
67,580 | 118 | (329 | ) | (c | ) | 67,369 | |||||||||||||||||
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净(亏损)收入 |
$ | (118,679 | ) | $ | 467 | $ | (986 | ) | $ | (119,198 | ) | |||||||||||||
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每股净亏损 |
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基本 |
$ | (1.68 | ) | $ | (1.52 | ) | ||||||||||||||||||
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稀释 |
$ | (1.68 | ) | $ | (1.52 | ) | ||||||||||||||||||
|
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已发行普通股的加权平均值 |
||||||||||||||||||||||||
基本 |
70,596 | (d | ) | 78,592 | ||||||||||||||||||||
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稀释 |
70,596 | (d | ) | 78,592 | ||||||||||||||||||||
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(1) | 有关更多 的详细信息,请参阅未经审计的Pro Forma简明合并财务信息附注的附注4。 |
WW 国际有限公司和子公司
未经审计的备注简明合并财务信息
(以千计)
注意事项 1。 演示的基础
未经审计的简明合并财务信息是根据第11条编制的。WW International, Inc.和Weekend Health, Inc.的历史 财务信息已根据美国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)在未经审计的预估合并财务信息中进行了调整,以反映与收购相关的交易会计调整。
公司和序列的历史财务 报表根据美国公认会计原则编制,以美元列报。
未经审计的预估简明合并财务信息是 根据ASC 805使用收购会计方法编制的, 业务合并,以公司为会计收购方,使用ASC主题820 “公允价值计量” 中定义的公允价值概念,并基于 公司和序列的历史合并财务报表。根据ASC 805,业务合并中收购的所有资产和承担的负债均按其假定的收购日期公允价值确认和计量,而 与业务合并相关的交易成本在发生时计为支出。合并对价超过收购资产和承担的负债(如果有)的估计公允价值,将分配给商誉。
合并对价总额的分配取决于某些估计和假设,所有这些都是初步的。分配 合并对价的总额是为了编制未经审计的预估简明合并财务信息。
注意事项 2。 会计政策
作为收购的一部分,管理层正在对各实体的会计政策进行全面审查。审查的结果 ,管理层可能会发现各实体的会计政策之间的差异,这些差异一旦得到遵守,可能会对合并后的公司的财务报表产生重大影响。根据其初步分析,该公司 尚未发现任何会对未经审计的预估合并简明财务信息产生影响的会计政策变化。
注意事项 3。初步收购价格分配
下表显示了Weekend Health, Inc.的收购价格对收购的可识别资产、承担的负债 和商誉的初步分配:
总对价: |
||||||||
收盘时支付的现金 |
$ | 64,217 | ||||||
现金将在2024年4月10日支付 |
16,000 | |||||||
现金将于 2025 年 4 月 10 日支付 |
12,420 | |||||||
现金付款总额 |
$ | 92,637 | ||||||
减去合并后归属的股票薪酬支出 |
(3,883 | ) | ||||||
已发行的普通股 |
7,996 | |||||||
截至2023年4月10日的股票价格 (1) |
$ | 4.12 | ||||||
股票发行总购买价格 |
32,943 | |||||||
|
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|||||||
合并对价汇总 |
$ | 121,697 | ||||||
|
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|||||||
收购的资产: |
||||||||
现金 |
$ | 27,486 | ||||||
应收款 |
342 | |||||||
预付费用和其他流动资产 |
186 | |||||||
不动产、厂房和设备 |
30 | |||||||
无形资产 |
9,813 | |||||||
递延所得税 |
2 | |||||||
|
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|||||||
收购的资产总额 |
37,859 | |||||||
|
|
|||||||
假设的负债: |
||||||||
应付账款 |
$ | 190 | ||||||
应计负债 |
1,787 | |||||||
递延收入 |
1,231 | |||||||
递延所得税负债 |
1,943 | |||||||
|
|
|||||||
承担的负债总额 |
5,151 | |||||||
|
|
|||||||
收购的净资产 |
32,708 | |||||||
|
|
|||||||
|
|
|||||||
商誉总额 |
$ | 88,989 | ||||||
|
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(1) | 代表转让给卖方的股票的公允价值,基于要发行的股票数量 7,996,乘以2023年4月10日公司普通股每股4.12美元的收盘价。 |
注意事项 4。 交易会计调整
交易会计调整基于管理层的初步估计和假设 可能会发生变化。以下调整已反映在未经审计的预计合并财务信息中:
对 pro 格式合并资产负债表的调整:
(a) | 反映了为公司收购39,758美元而支付的现金以及从Sequence 资产负债表中获得和支付的现金为24,459美元。 |
(b) | 反映商誉的初步估计,即收购价格超过附注3中列出的Weekend Health, Inc.收购的可识别资产和承担的负债的公允价值 。 |
(c) | 反映所购无形资产的估计公允价值,扣除资本化软件的历史 账面价值。 |
收购的无形资产 |
Pro-Forma 资产负债表博览会 价值 |
|||
客户关系 |
$ | 2,045 | ||
开发的软件 |
7,768 | |||
|
|
|||
$ | 9,813 | |||
逆序列历史大写软件 |
(700 | ) | ||
|
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|||
无形资产预计余额 |
$ | 9,113 | ||
|
|
(d) | 反映了收购在2024年4月10日应付的16,000美元现金,加上2023年3月31日之后产生的估计交易成本 ,总额为2424美元。 |
(e) | 反映根据适用的法定税率对收购的 资产和假设负债进行交易公允价值调整所产生的原始递延税,以及相应的估计收购价格分配。合并后的公司的有效税率可能会有显著差异(更高或更低),具体取决于 的合并后活动,包括现金需求和税法的变化。由于用于预估财务信息的税率是估算的,因此在 完成收购之后,混合税率可能会与实际有效税率有所不同。该决定是初步的,根据对收购资产和假设负债公允价值的最终确定,可能会发生变化。 |
(f) | 反映了2025年4月10日收购的16,000美元应付现金,使用该公司 加权平均债务成本进行了折扣,但与Weekend Health, Inc.未归属股票期权行使相关的10美元负债的撤销部分抵消。 |
(g) | 反映了Weekend Health, Inc.的普通股和优先股被淘汰。 |
(h) | 反映了价值32,943美元的WW International, Inc.股票的发行,以及Weekend Health, Inc.19,635美元的留存收益被归因于合并后归属3,883美元的股票薪酬支出和2424美元的未付交易成本应计收入所抵消。 |
对预计合并运营报表的调整:
(a) | 反映了根据收购日 的估计公允价值,无形资产的估计摊销支出为4,634美元,归因于合并归属的股票薪酬支出为3,883美元,2023年4月1日之后产生的交易成本为2424美元,以及与Weekend Health, Inc.资本化的 工资支出相关的增加所产生的净影响 82 美元的。3,504美元的交易成本包含在公司截至2023年4月1日的三个月的历史损益表中。在收购之日后的12个月之后,这些成本不会影响公司的损益表。有关所购无形资产的更多信息,请参阅下文附注 (e) 中的表格。 |
(b) | 反映了该期间利息支出的增加,这归因于使用公司的加权平均债务成本对2025年4月10日应付现金的16,000美元进行了折扣。 |
(c) | 反映了在截至2022年12月31日的年度和截至2023年3月31日的3个月期间使用法定所得税税率 进行交易会计调整对所得税的影响,该税率为25.01%。合并后的公司的有效税率可能会有显著差异(更高或更低),具体取决于合并后的活动,包括现金需求和税法的变化。由于用于预估财务信息的税率是估算的,因此在 收购完成后的几个时期,混合税率可能会与实际有效税率有所不同。该决定是初步的,根据对收购资产和假设负债公允价值的最终确定,可能会发生变化。 |
(d) | 反映了与收购相关的额外股票的发行,假设自截至2022年12月31日的财年开始以来 已发行股份。由于此次收购就像是在所列期间开始时发生的,因此基本 的加权平均已发行股票和摊薄后的每股净亏损的计算假设与收购相关的可发行股票在整个报告期内一直未偿还。 |
(e) | 反映了根据收购日 的估计公允价值,无形资产的估计摊销费用为647美元,以及与Weekend Health, Inc.资本化的工资支出相关的268美元增加以及资本化软件的相关摊销支出48美元的逆转所产生的净影响。 有关收购的无形资产的更多信息,请参阅下表。 |
Pro-Forma |
有用 | 预估摊销费用 | ||||||||||||||
收购的无形资产 |
资产负债表 公允价值 |
生活 (以年为单位) |
十二个月已结束 2022年12月31日 |
三个月已结束 2023年4月1日 |
||||||||||||
客户关系 |
$ | 2,045 | 0.4 | $ | 2,045 | $ | | |||||||||
开发的软件 |
7,768 | 3.0 | 2,589 | 647 | ||||||||||||
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|||||||||||
$ | 9,813 | $ | 4,634 | $ | 647 |
初步估计的公允价值和使用寿命可能与最终金额不同,差异可能会对随附的未经审计的预估简明合并财务信息产生重大影响。无形资产估值的10%变化将导致商誉余额相应增加或减少,截至2022年12月31日的十二个月中, 摊销费用增加463美元,截至2023年4月1日的三个月的摊销费用增加204美元。