|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
|
|
|
|
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
|
(国际税务局雇主身分证号码)
|
|
|
|
|
(主要执行办公室地址)
|
(邮政编码)
|
每个班级的标题
|
交易符号(s)
|
每个交易所的名称
已注册
|
|
|
|
|
|
|
大型加速文件服务器
|
☐
|
加速文件管理器
|
☐
|
|
☒
|
规模较小的报告公司
|
|
新兴成长型公司
|
|
页面
|
||
第一部分
|
9
|
|
第1项。
|
业务
|
9
|
第1A项。
|
风险因素
|
16 |
项目1B。
|
未解决的员工意见
|
43
|
第二项。
|
属性
|
43
|
第三项。
|
法律诉讼
|
43
|
第四项。
|
煤矿安全信息披露
|
43
|
第II部
|
44
|
|
第五项。
|
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
|
44
|
第六项。
|
已保留
|
47
|
第7项。
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
|
48
|
第7A项。
|
关于市场风险的定量和定性披露
|
69
|
第八项。
|
合并财务报表和补充数据
|
73 |
第九项。
|
会计与财务信息披露的变更与分歧
|
117 |
第9A项。
|
控制和程序
|
117 |
项目9B。
|
其他信息
|
120 |
项目9C。
|
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
|
120 |
第三部分
|
121 | |
第10项。
|
董事、高管与公司治理
|
121
|
第11项。
|
高管薪酬
|
121 |
第12项。
|
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
|
121 |
第13项。
|
某些关系和相关交易,以及董事的独立性
|
121 |
第14项。
|
首席会计师费用及服务
|
121 |
第四部分
|
122 | |
第15项。
|
展品和财务报表附表
|
122 |
第16项。
|
表格10-K摘要
|
125 |
• |
公司的投资目标和经营战略;
|
• |
公司通过出售其股权和债务证券筹集资本的能力,以及将任何此类发行的净收益投资于发行时确定的目标资产(如果有)的能力;
|
• |
公司获得未来融资安排并在现有融资安排到期时对其进行再融资的能力;
|
• |
公司的预期杠杆率;
|
• |
公司的预期投资及投资时间;
|
• |
公司收购服务业相关资产以及抵押贷款和房地产相关证券的能力;
|
• |
与公司证券持有者未来分配有关的估计和报表,以及公司向证券持有人进行分配的能力;
|
• |
公司在市场上的竞争能力;
|
• |
市场、行业和经济趋势;
|
• |
最近的市场发展以及美国政府、美国财政部和联邦储备系统理事会、房利美、房地美、金利美和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)已经和将要采取的行动,包括为应对持续的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行而采取的忍耐计划和禁止止赎等行动;
|
• |
抵押贷款修改计划和未来的立法行动;
|
• |
本公司根据守则取得REITs资格并保持其资格的能力,以及因遵守守则有关保持其REITs资格的要求而对本公司业务造成的限制
;
|
• |
本公司是否有能力维持《1940年投资公司法》(“投资公司法”)下“投资公司”定义的例外,或在其他方面不属于这些定义;
|
• |
预计资本支出和业务支出;
|
• |
是否有合格的人员;以及
|
• |
预计预付款和/或违约率。
|
• |
本年度报告中以表格10-K形式提及的因素,包括“第1项业务”和“第1A项”所列的因素。第一部分的“风险因素”和第二部分的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”;
|
• |
资本市场的普遍波动性;
|
• |
在商品价格高企、劳动力市场紧张和住宅空置率低等多重因素的刺激下,加速的通胀趋势可能会导致利率进一步上升,并导致市场波动加剧;
|
• |
公司投资目标和经营战略的变化;
|
• |
资本的可获得性、条款和部署;
|
• |
是否有合适的投资机会;
|
• |
本公司有能力经营其持牌按揭服务附属公司,并监督该附属公司的活动;
|
• |
公司管理与其业务相关的各种运营和监管风险的能力;
|
• |
公司对其外部经理Cherry Hill Mortgage Management,LLC的依赖,以及公司或经理终止公司与经理签订的管理协议时,公司找到合适继任者的能力。
|
• |
公司资产、利率或整体经济的变化;
|
• |
公司投资违约率上升和/或收回率下降,包括更恶劣天气和传统天气模式变化的影响;
|
• |
疫情的最终地理传播、严重程度和持续时间,例如新冠肺炎大流行的爆发和新变种病毒的出现,政府当局可能采取的遏制或应对此类疫情影响的行动,以及此类疫情对美国和全球经济总体以及美国住房抵押贷款市场以及我们的财务状况和具体业务结果的潜在负面影响。
|
• |
利率、利差、收益率曲线、提前还款利率或收回利率的变化;
|
• |
对公司业务的限制,这是由于遵守了根据《准则》保持其作为房地产投资信托基金资格的要求,以及公司不符合《投资公司法》中“投资公司”的定义
(或在其他方面不属于这些定义);
|
• |
公司竞争的程度和性质,包括对公司投资的住宅按揭资产的竞争;以及
|
• |
与收购、投资和管理住宅抵押贷款资产相关的其他风险。
|
• |
抵押贷款相关资产的价值受到新冠肺炎疫情的不利影响。
|
• |
本公司使用第三方服务商直接为其服务相关资产相关的贷款提供服务,这使公司面临此类第三方服务商无法遵守适用法律(包括数据保护法和隐私法)以及拥有这些贷款的机构的要求的风险。
|
• |
相对较高的住宅按揭贷款预付率对本公司的资产价值产生不利影响。
|
• |
该公司依赖财务建模来评估其与服务相关的资产。
|
• |
该公司使用杠杆来增加回报,但它使公司面临其可投资资产的追加保证金通知。
|
• |
公司依赖经理提供合格的人才。
|
• |
公司支付给经理的费用不受公司投资业绩的影响。
|
• |
管理协议终止时,公司向经理支付的费用是更换经理或将公司管理层内部化的重大障碍。
|
• |
公司的某些贷款人禁止在未经其同意的情况下解雇其经理。
|
• |
根据《投资公司法》对“投资公司”的定义保留某些例外情况(或不属于该定义范围),将对公司的运营施加重大限制。
|
• |
REIT规定了所有权限制,这可能会阻止可能的收购。马里兰州法律的某些条款具有相同的效力。
|
• |
由于本公司市值相对较小,本公司股权证券的股票交易量和市场价格往往波动较大。
|
• |
本公司的优先股尚未评级,低于其债务和本公司可能发行的任何额外优先股。
|
• |
该公司可能无法支付其股权证券的股息。
|
• |
该公司的优先股的投票权非常有限,通常不包括投票选举董事。
|
• |
如果公司未能通过正在进行的房地产投资信托基金资格测试,它将被征税,这将对您的投资回报产生不利影响。
|
• |
为了满足这些要求,公司可能被要求放弃或清算其他有吸引力的投资。
|
• |
如果美国国税局成功挑战其对内部创造的过剩抵押贷款服务权投资的特征,该公司可能会失去房地产投资信托基金的地位。
|
• |
REIT规则要求本公司的抵押贷款偿还权由应纳税的REIT子公司持有,其应纳税的REIT子公司应缴纳的税款减少了该投资的回报。
|
第1项。 |
业务
|
• |
RMBS,包括代理RMBS、住宅按揭过关证书、CMO和TBA;以及
|
• |
维护由MSR和多余MSR组成的相关资产。
|
• |
将我们相当大一部分股权资本用于收购与服务相关的资产;
|
• |
从我们的抵押贷款服务子公司Aurora收购的MSR中创建公司间过剩MSR;
|
• |
以杠杆方式收购RMBS;以及
|
• |
通过使用各种套期保值工具以及(在适用和可用的情况下)收回协议,机会主义地降低我们的提前还款和利率,并在较小程度上减轻信用风险。
|
• |
如果导致我们不符合准则规定的房地产投资信托基金资格,我们将不会进行投资。
|
• |
如果它导致我们作为一家投资公司受到《投资公司法》的监管,我们将不会进行投资。
|
• |
我们不会与Freedom Mortgage或其任何关联公司进行主要交易或拆分价格执行,除非此类交易符合我们的投资指导方针,并且我们与我们经理之间的管理协议和此类交易的条款至少与Freedom Mortgage或其关联公司一样对我们有利。
|
• |
任何不属于我们目标资产类别的拟议重大投资,都必须至少获得我们多数独立董事的批准。
|
第1A项。 |
风险因素
|
• |
不遵守适用法律、法规的;
|
• |
未履行减轻损失义务;
|
• |
下调其服务机构评级;
|
• |
在外部审计中表现不充分;
|
• |
运营系统或者基础设施出现故障或者性能不佳;
|
• |
影响抵押贷款服务机构的数据泄露和其他网络安全事件;
|
• |
监管或法律审查、执行程序、同意令或关于其业务任何方面的类似行动,包括但不限于服务做法和止赎程序
延长止赎时间表;或
|
• |
将服务移交给另一方。
|
• |
该抵押贷款服务商向我们支付的款项或由此产生的债务被法院根据联邦或州优先法或联邦或州欺诈性转让法宣布无效;或
|
• |
我们与抵押贷款服务机构之间的任何协议在破产程序中被拒绝。
|
• |
利率对冲可能代价高昂,尤其是在利率上升和波动的时期;
|
• |
现有的利率套期保值可能与寻求保护的利率风险不直接对应;
|
• |
套期保值的期限可能与被套期保值的相关资产或负债的期限不符;
|
• |
如果套期保值交易不满足准则的某些规定,并且不是通过TRS进行的,REIT可以从套期保值交易中赚取以抵消利率损失的收入金额
受管理REITs的美国联邦税收条款的限制;
|
• |
用于对冲的衍生工具价值可能会根据会计规则不时调整,以反映公允价值的变化。向下调整或“按市值计价损失”将减少我们的股东权益总额。
|
• |
套期保值交易对手在套期保值上欠钱的信用质量可能会被下调,以至于损害我们出售或转让我们这一方的对冲交易的能力;以及
|
• |
在套期保值交易中欠款的套期交易对手可能会违约。
|
• |
“业务合并”条款,在受限制的情况下,禁止我们与“有利害关系的股东”(一般定义为实益拥有我们已发行有表决权股票的10%或更多投票权的任何人,或我们的关联公司或联营公司)之间的某些业务合并,而在紧接有关日期之前的两年内的任何时间,是我们当时已发行股票的10%或更多投票权的实益所有者)或利益股东的关联公司,在该股东成为有利害关系的股东的最近日期后的五年内,此后需要两次绝对多数股东投票才能批准任何此类合并;和
|
• |
“控制股份”条款规定,公司“控制股份”的持有人(定义为有表决权的股票,与收购方拥有的所有其他股票或收购方能够行使或指示行使表决权的所有其他股票合计)(仅凭借可撤销的委托书除外),在“控制权股份收购”(定义为直接或间接取得已发行及已发行的“控制权股份”的所有权或控制权,但若干例外情况除外)中收购的
一般对控制权股份并无投票权,但如获本公司股东以有权就此事投下的所有投票权三分之二的赞成票批准,则不在此限。
|
• |
在金钱、财产或服务方面实际收受不正当利益或利润;或
|
• |
董事或官员主动故意的不诚实行为,这是由最终判决确定的,对诉讼的起因是实质性的。
|
• |
全球大流行病的不确定性和经济影响,包括新冠肺炎大流行及其对市场流动性、资产价值和融资可获得性的影响;
|
• |
我们季度经营业绩的实际或预期变化;
|
• |
市场利率上升,导致我们普通股的购买者要求更高的收益或寻求替代投资;
|
• |
同类公司的市场估值变化;
|
• |
市场对我们未来出现的任何债务增加的不良反应;
|
• |
关键人员的增减;
|
• |
股东的诉讼;
|
• |
新闻界或投资界的投机行为;
|
• |
一般市场、经济和政治条件以及这些条件对全球信贷市场的影响;
|
• |
其他同类公司的经营业绩;
|
• |
会计原则的变化;以及
|
• |
立法的通过、货币政策的变化或其他对我们或我们的行业产生不利影响的监管发展。
|
• |
现行利率,利率上升可能对优先股的市场价格产生不利影响;
|
• |
房地产投资信托基金和其他类似公司发行的普通股和优先股证券的交易价格;
|
• |
优先股分配的年度收益与其他金融工具收益的比较;
|
• |
总体经济和金融市场状况;
|
• |
政府行为或监管;
|
• |
我们的财务状况、业绩和前景以及我们竞争对手的财务状况、业绩和前景;
|
• |
证券分析师对我们、我们的竞争对手或我们的行业的财务估计或建议的变化;
|
• |
我们发行额外的优先股证券或产生债务;以及
|
• |
我们的季度经营业绩与竞争对手的业绩存在实际或预期差异。
|
• |
该年度房地产投资信托基金普通收入的85%;
|
• |
该年度房地产投资信托基金资本收益净收入的95%;以及
|
• |
前几年未分配的应纳税所得额。
|
项目1B。 |
未解决的员工意见
|
第二项。 |
属性
|
第三项。 |
法律诉讼
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露
|
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券市场信息
|
• |
行动的实际效果;
|
• |
我们的留存现金流水平;
|
• |
我们对目标资产进行额外投资的能力;
|
• |
马里兰州法律规定的限制;
|
• |
我们优先股的条款;
|
• |
任何偿债要求;
|
• |
我们的应纳税所得额;
|
• |
《守则》房地产投资信托基金规定的每年分派规定;及
|
• |
董事会可能认为相关的其他因素。
|
申报
日期
|
记录
日期
|
付款 日期 |
每笔金额
分享
|
||||||
2022
|
|||||||||
第四季度
|
12/16/2022
|
12/30/2022
|
1/31/2023
|
$
|
0.27
|
||||
第三季度
|
9/15/2022
|
9/30/2022
|
10/25/2022
|
$
|
0.27
|
||||
第二季度
|
6/17/2022
|
6/30/2022
|
7/26/2022
|
$
|
0.27
|
||||
第一季度
|
3/11/2022
|
3/31/2022
|
4/26/2022
|
$
|
0.27
|
||||
2021
|
|||||||||
第四季度
|
12/9/2021
|
12/31/2021
|
1/25/2022
|
$
|
0.27
|
||||
第三季度
|
9/17/2021
|
9/30/2021
|
10/26/2021
|
$
|
0.27
|
||||
第二季度
|
6/17/2021
|
6/30/2021
|
7/27/2021
|
$
|
0.27
|
||||
第一季度
|
3/4/2021
|
3/31/2021
|
4/27/2021
|
$
|
0.27
|
2018年12月31日
|
2019年12月31日
|
2020年12月31日
|
2021年12月31日
|
2022年12月30日
|
||||||||||||||||
樱桃山抵押投资公司
|
$
|
106.63
|
$
|
$99.46
|
$
|
$72.09
|
$
|
$73.25
|
$
|
$61.09
|
||||||||||
罗素2000
|
$
|
88.15
|
$
|
$110.65
|
$
|
$132.74
|
$
|
$152.41
|
$
|
$121.26
|
||||||||||
S公司美国BMI Mortgage REITs (A)
|
$
|
97.38
|
$
|
$116.47
|
$
|
$92.20
|
$
|
$105.80
|
$
|
$78.71
|
||||||||||
标准普尔500指数
|
$
|
94.82
|
$
|
$124.68
|
$
|
$147.62
|
$
|
$190.00
|
$
|
$155.59
|
(A) |
除本公司外,截至2022年12月31日,S美国BMI Mortgage REITs指数由以下公司组成:AFC Gamma Inc.、AG Mortgage Investment Trust,Inc.、AGNC Investment Corp.、Angel Oak Mortgage,Inc.、Apollo Commercial Real Estate Finance,Inc.、Arbor Realty Trust,Inc.、Ares Commercial RE Corporation、Arlington Asset INVT Corp.、Arour Residential REIT,Inc.、Blackstone Mortgage Trust,Inc.、BrightSpire资本、Broadmark Realty Capital Inc.、Chimera投资公司,Claros Mortgage Trust,Inc.,DyneX Capital,Inc.,Ellington Financial Inc.,Ellington Residential Mortgage REIT,Franklin BSP Realty Trust,Inc.,Granite Point Mortgage Trust,Inc.,Great ajax Corp.,Hannon Armstrong可持续基础设施资本,Inc.,Invesco Mortgage Capital Inc.,KKR房地产金融信托公司,梯子资本公司,Lument Finance Trust,Inc.,MFA Financial,Inc.,New York Mortgage Trust,Inc.,Nexpoint Real Estate Finance,Inc.,兰岛资本Inc.、PennyMac Mortgage Investment Trust、Ready Capital Corporation、Redwood Trust,Inc.、Rithm Capital Corp.、Sachim Capital Corp.、Seven Hills Realty
Trust、Starwood Property Trust,Inc.、TPG RE Finance Trust,Inc.和Western Asset Mortgage Capital Corporation。
|
证券数量
已发出或将会发出
锻炼时 |
证券数量
保持可用时间
根据以下条款未来发行
股权补偿
平面图
|
|||||||
股东批准的股权薪酬计划
|
915,464
|
|||||||
LTIP-OP单元
|
459,897
|
|||||||
被没收的LTIP-OP单元
|
(5,832
|
)
|
||||||
转换后的LTIP-OP单元
|
(44,795
|
)
|
||||||
赎回的LTIP-OP单元
|
(9,054
|
)
|
||||||
普通股股份
|
178,421
|
|||||||
没收的普通股股份
|
(3,155
|
)
|
||||||
未经股东批准的股权薪酬计划
|
-
|
第六项。 |
已保留
|
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
|
截至的季度
|
平均资产收益率
|
平均资金成本
|
平均净息差
|
|||||||||
2022年12月31日
|
4.29
|
%
|
0.69
|
%
|
3.60
|
%
|
||||||
2022年9月30日
|
3.90
|
%
|
0.77
|
%
|
3.13
|
%
|
||||||
2022年6月30日
|
3.56
|
%
|
0.32
|
%
|
3.25
|
%
|
||||||
2022年3月31日
|
2.98
|
%
|
0.49
|
%
|
2.49
|
%
|
||||||
2021年12月31日
|
2.93
|
%
|
0.62
|
%
|
2.31
|
%
|
||||||
2021年9月30日
|
2.94
|
%
|
0.63
|
%
|
2.31
|
%
|
||||||
2021年6月30日
|
2.94
|
%
|
0.62
|
%
|
2.32
|
%
|
||||||
2021年3月31日
|
3.04
|
%
|
0.53
|
%
|
2.52
|
%
|
• |
与我们的借款相关的利息支出增加;
|
• |
我们的资产价值要波动;
|
• |
我们可能拥有的任何可调整利率和混合RMBS的票面利率将被重置为更高的利率,尽管是在延迟的基础上;
|
• |
我们的RMBS的预付款速度放缓,从而减缓了我们购买保费的摊销和购买折扣的增加;以及
|
• |
作为我们对冲策略的一部分,我们可能达成的任何利率互换协议的价值增加。
|
• |
我们RMBS的预付款增加,从而加快了我们购买溢价的摊销和购买折扣的增加;
|
• |
与我们的借款相关的利息支出减少;
|
• |
我们的资产价值要波动;
|
• |
作为我们对冲策略的一部分,我们可能签订的任何利率互换协议的价值都会下降;以及
|
• |
我们可能拥有的任何可调利率和混合RMBS资产的息票将被重置,尽管是在延迟的基础上,以降低利率。
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||
2022
|
2021
|
|||||||
收入
|
||||||||
利息收入
|
$
|
29,642
|
$
|
14,956
|
||||
利息支出
|
17,563
|
5,768
|
||||||
净利息收入
|
12,079
|
9,188
|
||||||
维修费收入
|
53,430
|
54,157
|
||||||
维修成本
|
11,837
|
13,624
|
||||||
维修净收入
|
41,593
|
40,533
|
||||||
其他收入(亏损)
|
||||||||
RMBS已实现收益(亏损),可供出售,净额
|
(99,694
|
)
|
548
|
|||||
衍生品已实现收益(亏损)净额
|
1,363
|
(9,339
|
)
|
|||||
已获得资产的已实现收益,净额
|
12
|
15
|
||||||
衍生工具未实现收益(亏损)净额
|
61,864
|
(1,745
|
)
|
|||||
服务业相关资产投资的未实现收益(亏损)
|
22,976
|
(11,062
|
)
|
|||||
总收入
|
40,193
|
28,138
|
||||||
费用
|
||||||||
一般和行政费用
|
6,305
|
6,983
|
||||||
支付给关联公司的管理费
|
6,629
|
7,844
|
||||||
总费用
|
12,934
|
14,827
|
||||||
所得税前收入
|
27,259
|
13,311
|
||||||
企业营业税拨备
|
5,070
|
781
|
||||||
净收入
|
22,189
|
12,530
|
||||||
分配给经营合伙企业中非控制性权益的净收入
|
(450
|
)
|
(247
|
)
|
||||
优先股股息
|
9,853
|
9,853
|
||||||
适用于普通股股东的净收益
|
$
|
11,886
|
$
|
2,430
|
服务
相关资产
|
RMBS
|
所有其他
|
总计
|
|||||||||||||
收益表
|
||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
-
|
$
|
29,642
|
$
|
-
|
$
|
29,642
|
||||||||
利息支出
|
3,837
|
13,726
|
-
|
17,563
|
||||||||||||
净利息收入(费用)
|
(3,837
|
)
|
15,916
|
-
|
12,079
|
|||||||||||
维修费收入
|
53,430
|
-
|
-
|
53,430
|
||||||||||||
维修成本
|
11,837
|
-
|
-
|
11,837
|
||||||||||||
维修净收入
|
41,593
|
-
|
-
|
41,593
|
||||||||||||
其他收入(费用)
|
(26,655
|
)
|
13,176
|
-
|
(13,479
|
)
|
||||||||||
其他运营费用
|
2,099
|
692
|
10,143
|
12,934
|
||||||||||||
企业营业税拨备
|
5,070
|
-
|
-
|
5,070
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
3,932
|
$
|
28,400
|
$
|
(10,143
|
)
|
$
|
22,189
|
|||||||
截至2021年12月31日的年度
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
376
|
$
|
14,580
|
$
|
-
|
$
|
14,956
|
||||||||
利息支出
|
4,484
|
1,284
|
-
|
5,768
|
||||||||||||
净利息收入(费用)
|
(4,108
|
)
|
13,296
|
-
|
9,188
|
|||||||||||
维修费收入
|
54,157
|
-
|
-
|
54,157
|
||||||||||||
维修成本
|
13,624
|
-
|
-
|
13,624
|
||||||||||||
维修净收入
|
40,533
|
-
|
-
|
40,533
|
||||||||||||
其他收入(费用)
|
(34,103
|
)
|
12,520
|
-
|
(21,583
|
)
|
||||||||||
其他运营费用
|
3,040
|
717
|
11,070
|
14,827
|
||||||||||||
企业营业税拨备
|
781
|
-
|
-
|
781
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
(1,499
|
)
|
$
|
25,099
|
$
|
(11,070
|
)
|
$
|
12,530
|
服务
相关资产
|
RMBS
|
所有其他
|
总计
|
|||||||||||||
资产负债表
|
||||||||||||||||
2022年12月31日
|
||||||||||||||||
投资
|
$
|
279,739
|
$
|
931,431
|
$
|
-
|
$
|
1,211,170
|
||||||||
其他资产
|
32,849
|
106,885
|
57,921
|
197,655
|
||||||||||||
总资产
|
312,588
|
1,038,316
|
57,921
|
1,408,825
|
||||||||||||
债务
|
183,888
|
825,962
|
-
|
1,009,850
|
||||||||||||
其他负债
|
29,047
|
92,875
|
11,537
|
133,459
|
||||||||||||
总负债
|
212,935
|
918,837
|
11,537
|
1,143,309
|
||||||||||||
净资产
|
$
|
99,653
|
$
|
119,479
|
$
|
46,384
|
$
|
265,516
|
||||||||
2021年12月31日
|
||||||||||||||||
投资
|
$
|
218,727
|
$
|
953,496
|
$
|
-
|
$
|
1,172,223
|
||||||||
其他资产
|
44,506
|
21,611
|
64,522
|
130,639
|
||||||||||||
总资产
|
263,233
|
975,107
|
64,522
|
1,302,862
|
||||||||||||
债务
|
145,268
|
865,494
|
-
|
1,010,762
|
||||||||||||
其他负债
|
1,847
|
1,411
|
10,026
|
13,284
|
||||||||||||
总负债
|
147,115
|
866,905
|
10,026
|
1,024,046
|
||||||||||||
净资产
|
$
|
116,118
|
$
|
108,202
|
$
|
54,496
|
$
|
278,816
|
截至的年度
2022年12月31日 |
||||
累计其他综合收益,2021年12月31日
|
$
|
7,527
|
||
其他综合损失
|
(36,631
|
)
|
||
累计其他综合损失,2022年12月31日
|
$
|
(29,104
|
)
|
截至的年度
2021年12月31日 |
||||
累计其他综合收益,2020年12月31日
|
$
|
35,594
|
||
其他综合损失
|
(28,067
|
)
|
||
累计其他综合收益,2021年12月31日
|
$
|
7,527
|
• |
可供分配的收益;以及
|
• |
每股平均普通股可供分配的收益。
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||
2022
|
2021
|
|||||||
净收入
|
$
|
22,189
|
$
|
12,530
|
||||
RMBS已实现亏损(收益),净额
|
99,694
|
(548
|
)
|
|||||
衍生工具已实现亏损,净额(A)
|
16,051
|
26,763
|
||||||
已获得资产的已实现收益,净额
|
(12
|
)
|
(15
|
)
|
||||
衍生工具未实现亏损(收益)净额
|
(61,864
|
)
|
1,745
|
|||||
MSR投资的未实现收益,扣除估计的MSR摊销
|
(53,182
|
)
|
(16,358
|
)
|
||||
MSR已实现和未实现收益的税费支出
|
9,460
|
4,639
|
||||||
总EAD:
|
$
|
32,336
|
$
|
28,756
|
||||
可归因于经营合伙企业中的非控股权益的EAD
|
(656
|
)
|
(566
|
)
|
||||
优先股股息
|
9,853
|
9,853
|
||||||
可归属于普通股股东的EAD
|
$
|
21,827
|
$
|
18,337
|
||||
每股稀释后普通股股东应占EAD
|
$
|
1.10
|
$
|
1.06
|
||||
GAAP每股普通股净收益,每股稀释后收益
|
$
|
0.60
|
$
|
0.14
|
(A) |
不包括TBA美元名册上630万美元和1310万美元的下降收入,以及1110万美元和380万美元的利率掉期定期利息收入,并包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为0美元和53.9万美元的交易费用。
|
附属品特征
|
||||||||||||||||||||||||||||
当前
携带
金额
|
当期本金余额
|
WA卡优惠券(A)
|
瓦
维修费(A)
|
瓦
到期日(月)(A)
|
瓦
贷款年限(月)(A)
|
武器
%(B)
|
||||||||||||||||||||||
MSR
|
$
|
279,739
|
$
|
21,688,353
|
3.49
|
%
|
0.25
|
%
|
310
|
31
|
0.1
|
%
|
||||||||||||||||
MSR总计/加权平均值
|
$
|
279,739
|
$
|
21,688,353
|
3.49
|
%
|
0.25
|
%
|
310
|
31
|
0.1
|
%
|
附属品特征
|
||||||||||||||||||||||||||||
当前
携带
金额
|
当期本金余额
|
WA卡优惠券(A)
|
瓦
维修费(A)
|
瓦
到期日(月)(A)
|
瓦
贷款年限(月)(A)
|
武器
%(B)
|
||||||||||||||||||||||
MSR
|
$
|
218,727
|
$
|
20,773,278
|
3.51
|
%
|
0.25
|
%
|
316
|
25
|
0.1
|
%
|
||||||||||||||||
MSR总计/加权平均值
|
$
|
218,727
|
$
|
20,773,278
|
3.51
|
%
|
0.25
|
%
|
316
|
25
|
0.1
|
%
|
A) |
集合中相关住宅按揭贷款的加权平均票面利率、还本付息费、年期及贷款年期均以未偿还本金余额为基准。
|
(B) |
武器百分比代表与武器和混合武器相对应的资金池总本金余额的百分比。
|
未实现总额
|
加权平均
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产类型
|
原创
脸 值 |
书
值 |
收益
|
损失
|
账面价值(A)
|
证券数量
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
到期日(年)
|
|||||||||||||||||||||||||||
RMBS
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联邦抵押协会
|
$
|
550,740
|
$
|
497,038
|
$
|
2,843
|
$
|
(16,484
|
)
|
$
|
483,397
|
45
|
(B)
|
4.27
|
%
|
4.34
|
%
|
29
|
|||||||||||||||||||
房地美
|
500,873
|
463,380
|
1,384
|
(16,730
|
)
|
448,034
|
38
|
(B)
|
4.18
|
%
|
4.24
|
%
|
29
|
||||||||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
1,051,613
|
$
|
960,418
|
$
|
4,227
|
$
|
(33,214
|
)
|
$
|
931,431
|
83
|
4.23
|
%
|
4.29
|
%
|
29
|
未实现总额
|
加权平均
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产类型
|
原创
脸 值 |
书
值 |
收益
|
损失
|
账面价值(A)
|
证券数量
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
到期日(年)
|
|||||||||||||||||||||||||||
RMBS
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联邦抵押协会
|
$
|
772,607
|
$
|
554,151
|
$
|
9,276
|
$
|
(3,650
|
)
|
$
|
559,777
|
76
|
(B)
|
3.09
|
%
|
2.96
|
%
|
27
|
|||||||||||||||||||
房地美
|
484,479
|
391,700
|
5,260
|
(3,241
|
)
|
393,719
|
45
|
(B)
|
3.02
|
%
|
2.89
|
%
|
28
|
||||||||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
1,257,086
|
$
|
945,851
|
$
|
14,536
|
$
|
(6,891
|
)
|
$
|
953,496
|
121
|
3.06
|
%
|
2.93
|
%
|
28
|
(A) |
关于公允价值的估计,见“项目8.综合财务报表和补充数据--附注9.公允价值”,公允价值是指所有证券的账面价值。
|
(B) |
该公司对机构RMBS使用了隐含的AAA评级。
|
(C) |
加权平均收益率是基于最近的每月总利息收入,然后按年率计算,并除以结算证券的账面价值。
|
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
|||||||
加权平均资产收益率
|
4.44
|
%
|
3.19
|
%
|
||||
加权平均利息支出
|
0.67
|
%
|
0.73
|
%
|
||||
净息差
|
3.77
|
%
|
2.46
|
%
|
截至的季度
|
平均每月
金额 |
最大月末
金额
|
季度末
金额 |
|||||||||
2022年12月31日
|
$
|
808,623
|
$
|
825,962
|
$
|
825,962
|
||||||
2022年9月30日
|
$
|
776,544
|
$
|
865,414
|
$
|
865,414
|
||||||
2022年6月30日
|
$
|
679,702
|
$
|
702,130
|
$
|
683,173
|
||||||
2022年3月31日
|
$
|
820,270
|
$
|
859,726
|
$
|
764,885
|
||||||
2021年12月31日
|
$
|
830,099
|
$
|
865,494
|
$
|
865,494
|
||||||
2021年9月30日
|
$
|
790,587
|
$
|
821,540
|
$
|
777,416
|
||||||
2021年6月30日
|
$
|
858,269
|
$
|
897,047
|
$
|
897,047
|
||||||
2021年3月31日
|
$
|
1,012,389
|
$
|
1,118,231
|
$
|
934,001
|
RMBS市场
价值
|
回购协议
|
加权平均利率
|
||||||||||
不到一个月
|
$
|
750,218
|
$
|
715,899
|
4.39
|
%
|
||||||
一到三个月
|
114,418
|
110,063
|
4.53
|
%
|
||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
864,636
|
$
|
825,962
|
4.41
|
%
|
RMBS市场
价值
|
回购协议
|
加权平均利率
|
||||||||||
不到一个月
|
$
|
297,720
|
$
|
291,007
|
0.13
|
%
|
||||||
一到三个月
|
595,168
|
574,487
|
0.14
|
%
|
||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
892,888
|
$
|
865,494
|
0.14
|
%
|
• |
行动的实际效果;
|
• |
我们的留存现金流水平;
|
• |
我们对目标资产进行额外投资的能力;
|
• |
马里兰州法律规定的限制;
|
• |
我们优先股的条款;
|
• |
任何偿债要求;
|
• |
我们的应纳税所得额;
|
• |
《守则》房地产投资信托基金规定的每年分派规定;及
|
• |
董事会可能认为相关的其他因素。
|
少于
1年 |
1至3
年 |
3至5个
年 |
多过
5年 |
总计
|
||||||||||||||||
回购协议
|
||||||||||||||||||||
回购协议下的借款
|
$
|
825,962
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
825,962
|
||||||||||
回购协议借款利息(A)
|
$
|
2,797
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
2,797
|
||||||||||
房地美MSR Revolver
|
||||||||||||||||||||
房地美MSR Revolver项下的借款
|
$
|
68,500
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
68,500
|
||||||||||
房地美MSR Revolver借款利息
|
$
|
1,010
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
1,010
|
||||||||||
联邦抵押协会MSR循环基金
|
||||||||||||||||||||
房利美MSR循环贷款
|
$
|
627
|
$
|
16,406
|
$
|
98,967
|
$
|
-
|
$
|
116,000
|
||||||||||
联邦抵押协会MSR循环贷款的利息
|
$
|
700
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
700
|
少于
1年 |
1至3
年 |
3至5个
年 |
多过
5年 |
总计
|
||||||||||||||||
回购协议
|
||||||||||||||||||||
回购协议下的借款
|
$
|
865,494
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
865,494
|
||||||||||
回购协议借款利息(A)
|
$
|
135
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
135
|
||||||||||
房地美MSR Revolver
|
||||||||||||||||||||
房地美MSR Revolver项下的借款
|
$
|
63,000
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
63,000
|
||||||||||
房地美MSR Revolver借款利息
|
$
|
578
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
578
|
||||||||||
联邦抵押协会MSR循环基金
|
||||||||||||||||||||
房利美MSR循环贷款
|
$
|
-
|
$
|
7,566
|
$
|
75,434
|
$
|
-
|
$
|
83,000
|
||||||||||
联邦抵押协会MSR循环贷款的利息
|
$
|
215
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
215
|
(A) |
利息支出按分别于2022年12月31日和2021年12月31日生效的利率计算,并包括在这两个日期发生的所有利息支出。
|
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露
|
(20)%
|
|
(10)%
|
|
-%
|
|
10%
|
|
20%
|
|
|||||||||||
折扣率变动百分比
|
||||||||||||||||||||
预估Fv
|
$
|
305,821
|
$
|
292,241
|
$
|
279,739
|
$
|
268,201
|
$
|
257,526
|
||||||||||
FV中的更改
|
$
|
26,082
|
$
|
12,502
|
$
|
-
|
$
|
(11,538
|
)
|
$
|
(22,213
|
)
|
||||||||
FV中的更改百分比
|
9
|
%
|
4
|
%
|
-
|
(4
|
)%
|
(8
|
)%
|
|||||||||||
自愿预付率变动百分比
|
||||||||||||||||||||
预估Fv
|
$
|
296,237
|
$
|
288,025
|
$
|
279,739
|
$
|
271,707
|
$
|
264,005
|
||||||||||
FV中的更改
|
$
|
16,498
|
$
|
8,286
|
$
|
-
|
$
|
(8,032
|
)
|
$
|
(15,734
|
)
|
||||||||
FV中的更改百分比
|
6
|
%
|
3
|
%
|
-
|
(3
|
)%
|
(6
|
)%
|
|||||||||||
维修成本转移以%为单位
|
||||||||||||||||||||
预估Fv
|
$
|
288,345
|
$
|
284,042
|
$
|
279,739
|
$
|
275,436
|
$
|
271,133
|
||||||||||
FV中的更改
|
$
|
8,606
|
$
|
4,303
|
$
|
-
|
$
|
(4,303
|
)
|
$
|
(8,606
|
)
|
||||||||
FV中的更改百分比
|
3
|
%
|
2
|
%
|
-
|
(2
|
)%
|
(3
|
)%
|
(20)%
|
|
(10)%
|
|
-%
|
|
10%
|
|
20%
|
|
|||||||||||
折扣率变动百分比
|
||||||||||||||||||||
预估Fv
|
$
|
233,342
|
$
|
225,813
|
$
|
218,727
|
$
|
212,050
|
$
|
205,749
|
||||||||||
FV中的更改
|
$
|
14,614
|
$
|
7,085
|
$
|
-
|
$
|
(6,677
|
)
|
$
|
(12,979
|
)
|
||||||||
FV中的更改百分比
|
7
|
%
|
3
|
%
|
-
|
(3
|
)%
|
(6
|
)%
|
|||||||||||
自愿预付率变动百分比
|
||||||||||||||||||||
预估Fv
|
$
|
244,460
|
$
|
231,026
|
$
|
218,727
|
$
|
207,458
|
$
|
197,103
|
||||||||||
FV中的更改
|
$
|
25,732
|
$
|
12,298
|
$
|
-
|
$
|
(11,270
|
)
|
$
|
(21,624
|
)
|
||||||||
FV中的更改百分比
|
12
|
%
|
6
|
%
|
-
|
(5
|
)%
|
(10
|
)%
|
|||||||||||
维修成本转移以%为单位
|
||||||||||||||||||||
预估Fv
|
$
|
225,480
|
$
|
222,104
|
$
|
218,727
|
$
|
215,351
|
$
|
211,975
|
||||||||||
FV中的更改
|
$
|
6,752
|
$
|
3,376
|
$
|
-
|
$
|
(3,376
|
)
|
$
|
(6,752
|
)
|
||||||||
FV中的更改百分比
|
3
|
%
|
2
|
%
|
-
|
(2
|
)%
|
(3
|
)%
|
公允价值变动
|
||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日
|
+25bps
|
+50 bps
|
+75bps
|
+100 bps
|
+150 bps
|
|||||||||||||||||||
RMBS投资组合
|
||||||||||||||||||||||||
RMBS,可供出售,掉期净额
|
$
|
785,308
|
||||||||||||||||||||||
RMBS总回报率(%)
|
0.07
|
%
|
0.10
|
%
|
0.09
|
%
|
0.05
|
%
|
(0.17
|
)%
|
||||||||||||||
RMBS美元回报
|
$
|
571
|
$
|
814
|
$
|
723
|
$
|
357
|
$
|
(1,298
|
)
|
公允价值变动
|
||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日
|
+25bps
|
+50 bps
|
+75bps
|
+100 bps
|
+150 bps
|
|||||||||||||||||||
RMBS投资组合
|
||||||||||||||||||||||||
RMBS,可供出售,掉期净额
|
$
|
1,429,335
|
||||||||||||||||||||||
RMBS总回报率(%)
|
(0.18
|
)%
|
(0.49
|
)%
|
(0.92
|
)%
|
(1.44
|
)%
|
(2.74
|
)%
|
||||||||||||||
RMBS美元回报
|
$
|
(2,584
|
)
|
$
|
(7,016
|
)
|
$
|
(13,110
|
)
|
$
|
(20,635
|
)
|
$
|
(39,125
|
)
|
第八项。
|
合并财务报表和补充数据。
|
页面
|
||||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:
) |
74 | |||
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表
|
76 | |||
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度综合收益(亏损)表
|
77 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表
|
78 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益变动表
|
79 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表
|
80 | |||
合并财务报表附注
|
81 |
有关事项的描述
|
|
本公司投资于为包括抵押服务权利(MSR)在内的相关资产提供服务,这些权利于2022年12月31日的公允价值为2.8亿美元,包括在合并财务报表附注5和9中。本公司按公允价值经常性记录相关资产的服务,并在损益表中确认公允价值的变动。这些公允价值估计基于用于估计未来现金流的估值技术,这些技术结合了重大的不可观察的输入和假设,包括预付款速度、贴现率和服务成本。
对维修相关资产的估值进行审计很复杂,需要使用专家,因为管理层的假设具有很高的判断力,而这些假设本质上是不可观察的。此外,选择和应用审计程序来处理估计不确定性涉及审计师的主观性和对服务相关资产的特定行业知识,包括市场参与者考虑的当前市场状况。
|
|
|
|
我们是如何在审计中解决这个问题的
|
|
我们已了解、评估及测试本公司的流程及内部控制的设计及运作成效
以处理服务相关资产的估值,包括管理层审核估值所用的主要输入及数据的完整性及准确性、管理层将假设与独立第三方数据及内部公允价值标记作比较以评估本公司制定的公允价值的合理性。
为了测试服务相关资产的估值,我们的审计程序包括评估公司使用贴现现金流量估值技术的情况,验证模型客观输入到基础记录的准确性,以及通过与当前行业、市场和经济趋势进行比较来评估重大主观假设。我们请我们的估值专家协助我们评估公司的模型、估值方法、重大假设,并独立为MSR制定一系列公允价值。我们评估了受聘的管理层独立评估公司的知识、技能和能力以及
客观性,以评估公司制定的公允价值的合理性。我们将管理层的假设和公允价值估计与管理层估值专家制定的假设和公允价值范围以及我们的独立范围进行比较,以评估管理层对公允价值的估计并找出潜在的相反信息来源。我们评估了附注9中包含的公司公允价值披露
与美国公认会计准则的一致性。
|
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
|||||||
资产
|
||||||||
可供出售的RMBS,按公允价值计算(包括#美元的质押资产
|
$
|
|
$
|
|
||||
对服务相关资产的投资,按公允价值计算(包括#美元的质押资产
|
|
|
||||||
现金和现金等价物
|
|
|
||||||
受限现金
|
|
|
||||||
衍生资产
|
|
|
||||||
未结算贸易应收账款
|
||||||||
应收账款和其他资产
|
|
|
||||||
总资产
|
$
|
|
$
|
|
||||
负债与股东权益
|
||||||||
负债
|
||||||||
回购协议
|
$
|
|
$
|
|
||||
衍生负债
|
|
|
||||||
应付票据
|
|
|
||||||
应付股息
|
|
|
||||||
由于经理的原因
|
|
|
||||||
未结算贸易的应付款项
|
||||||||
应计费用和其他负债
|
|
|
||||||
总负债
|
$
|
|
$
|
|
||||
股东权益
|
||||||||
A系列优先股,$
|
$
|
|
$
|
|
||||
B系列优先股,$
|
|
|
||||||
普通股,$
|
|
|
||||||
额外实收资本
|
|
|
||||||
累计赤字
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
累计其他综合收益(亏损)
|
(
|
)
|
|
|||||
樱桃山按揭投资公司股东权益总额
|
$
|
|
$
|
|
||||
论合伙经营中的非控股利益
|
|
|
||||||
股东权益总额
|
$
|
|
$
|
|
||||
总负债和股东权益
|
$
|
|
$
|
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
收入
|
||||||||||||
利息收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
利息支出
|
|
|
|
|||||||||
净利息收入
|
|
|
|
|||||||||
维修费收入
|
|
|
|
|||||||||
维修成本
|
|
|
|
|||||||||
维修净收入
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(亏损)
|
||||||||||||
RMBS已实现收益(亏损),可供出售,净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
已实现的MSR投资亏损,净额
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
衍生品已实现收益(亏损)净额
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
已取得资产的已实现收益(亏损)净额
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
衍生工具未实现收益(亏损)净额
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
服务业相关资产投资的未实现收益(亏损)
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
总收入(亏损)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
费用
|
||||||||||||
一般和行政费用
|
|
|
|
|||||||||
支付给关联公司的管理费
|
|
|
|
|||||||||
总费用
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入(亏损)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
公司营业税准备金(受益于)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
净收益(亏损)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
分配给经营合伙企业非控股权益的净(收益)损失
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
优先股股息
|
|
|
|
|||||||||
适用于普通股股东的净收益(亏损)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
普通股每股净收益(亏损)
|
||||||||||||
基本信息
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
稀释
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
普通股加权平均流通股数
|
||||||||||||
基本信息
|
|
|
|
|||||||||
稀释
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
其他全面收益(亏损):
|
||||||||||||
RMBS未实现亏损,可供出售,净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
净其他综合亏损
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
综合损失
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
|||
合伙经营中非控股权益应占综合损失
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
优先股股息
|
|
|
|
|||||||||
普通股股东应占综合亏损
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
普普通通
库存
股票
|
普普通通
库存
金额
|
择优
库存
股票
|
择优
库存
金额
|
其他内容
已缴费
资本
|
累计
其他
全面
收入(亏损)
|
保留
收益
(赤字)
|
非控制性
对以下项目感兴趣
运营中
伙伴关系
|
总计
股东的
权益
|
||||||||||||||||||||||||||||
平衡,12月31日,2019
|
|
$
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||||||||||
普通股发行
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
普通股回购
|
(
|
)
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
发行优先股
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
运算单元的转换
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
优先股派息前净亏损
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
其他全面损失
|
-
|
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
LTIP-OP单位奖
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
按LTIP-OP单元付费分配
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
已宣布的普通股股息,$
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
宣布的优先系列A级股息,$
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
宣布的优先B系列股息,$
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日
|
|
$
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||||||||||
普通股发行
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
运算单元的转换
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
将操作单元赎回为现金
|
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股派息前净收益
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
其他全面损失
|
-
|
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
LTIP-OP单位奖
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
按LTIP-OP单元付费分配
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
已宣布的普通股股息,$
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
宣布的优先系列A级股息,$
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
宣布的优先B系列股息,$
|
-
|
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
平衡,12月31日,2021
|
|
$
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||||||||||
普通股发行
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股派息前净收益
|
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面损失
|
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
LTIP-OP单位奖
|
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
按LTIP-OP单元付费分配
|
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
已宣布的普通股股息,$
|
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的优先系列A级股息,$
|
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的优先B系列股息,$
|
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日
|
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
经营活动的现金流
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整:
|
||||||||||||
RMBS已实现(收益)亏损,可供出售,净额
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
服务业相关资产投资的未实现(收益)亏损
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
已实现的MSR投资亏损,净额
|
|
|
|
|||||||||
已取得资产的已实现(收益)损失,净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
衍生工具已实现(收益)损失,净额
|
(
|
)
|
|
|
||||||||
衍生工具未实现(收益)损失,净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||
RMBS溢价摊销,可供出售
|
|
|
|
|||||||||
递延融资成本摊销
|
|
|
|
|||||||||
LTIP-OP单位奖
|
|
|
|
|||||||||
以下内容中的更改:
|
||||||||||||
应收账款和其他资产,净额
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
由于附属公司
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
应计费用和其他负债,净额
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
经营活动提供的净现金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
投资活动产生的现金流
|
||||||||||||
购买RMBS
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
RMBS的本金偿还
|
|
|
|
|||||||||
出售RMBS所得款项
|
|
|
|
|||||||||
出售MSR的收益
|
|
|
|
|||||||||
收购MSR
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
支付衍生工具的结算费用
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
衍生工具结算所得收益
|
|
|
|
|||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||
融资活动产生的现金流
|
||||||||||||
回购协议下的借款
|
|
|
|
|||||||||
回购协议的偿还
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
衍生品融资收益
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
银行贷款收益
|
|
|
|
|||||||||
偿还银行贷款本金
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
已支付的股息
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
LTIP-OP已支付分配单位
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
运算单元的转换
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
将操作单元赎回为现金
|
( |
) | ||||||||||
发行普通股,扣除发行成本
|
|
|
|
|||||||||
发行优先股,扣除发行成本
|
|
|
|
|||||||||
普通股回购
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||
期初现金、现金等价物和限制性现金
|
|
|
|
|||||||||
现金、现金等价物和受限现金,期末
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
现金流量信息的补充披露
|
||||||||||||
期内支付的利息支出现金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
在此期间支付的所得税现金
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
非现金投融资活动补充附表
|
||||||||||||
已宣布但未支付的股息
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
出售RMBS,在期末后结算
|
( |
) | ||||||||||
购买RMBS,期末结算
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
RMBS已实现收益(亏损),净额
|
||||||||||||
在RMBS上获得收益
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
RMBS亏损
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
RMBS已实现净收益(亏损)(A)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
(A) |
|
服务
相关资产
|
RMBS
|
所有其他
|
总计
|
|||||||||||||
收益表
|
||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度:2022
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
利息支出
|
|
|
|
|
||||||||||||
净利息收入(费用)
|
(
|
)
|
|
|
|
|||||||||||
维修费收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修成本
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修净收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他收入(费用)
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||
其他运营费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
企业营业税拨备
|
|
|
|
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
截至十二月三十一日止的年度:2021
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
利息支出
|
|
|
|
|
||||||||||||
净利息收入(费用)
|
(
|
)
|
|
|
|
|||||||||||
维修费收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修成本
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修净收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他收入(费用)
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||
其他运营费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
企业营业税拨备
|
|
|
|
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||||
截至十二月三十一日止的年度:2020
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
利息支出
|
|
|
|
|
||||||||||||
净利息收入(费用)
|
(
|
)
|
|
|
|
|||||||||||
维修费收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修成本
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修净收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他费用
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||
其他运营费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
受益于公司营业税
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||
净亏损
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
服务
相关资产
|
RMBS
|
所有其他
|
总计
|
|||||||||||||
资产负债表
|
||||||||||||||||
2022年12月31日
|
||||||||||||||||
投资
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
其他资产
|
|
|
|
|
||||||||||||
总资产
|
|
|
|
|
||||||||||||
债务
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他负债
|
|
|
|
|
||||||||||||
总负债
|
|
|
|
|
||||||||||||
净资产
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||||
投资
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
其他资产
|
|
|
|
|
||||||||||||
总资产
|
|
|
|
|
||||||||||||
债务
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他负债
|
|
|
|
|
||||||||||||
总负债
|
|
|
|
|
||||||||||||
净资产
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
未实现总额
|
加权平均
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产类型
|
原创
脸
价值
|
书
价值
|
收益
|
损失
|
携带
价值(A)
|
数量
证券
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
成熟性
(年)
|
|||||||||||||||||||||||||||
RMBS
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联邦抵押协会
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||||||||||
房地美
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
||||||||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
未实现总额
|
加权平均
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产类型
|
原创
脸
价值
|
书
价值
|
收益
|
损失
|
携带
价值(A)
|
数量
证券
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
成熟性
(年)
|
|||||||||||||||||||||||||||
RMBS
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联邦抵押协会
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||||||||||
房地美
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
||||||||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
(A) |
|
(B) |
|
(C) |
|
未实现总额
|
加权平均
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
还有几年就到期了
|
原创
脸
价值
|
书
价值
|
收益
|
损失
|
携带
价值(A)
|
数量
证券
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
到期日(年)
|
|||||||||||||||||||||||||||
超过10年
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
(
|
)
|
$ |
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
未实现总额
|
加权平均
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
还有几年就到期了
|
原创
脸
价值
|
书
价值 |
收益
|
损失
|
携带
价值(A)
|
数量
证券
|
评级:
|
息票
|
产率(C)
|
成熟性
(年)
|
|||||||||||||||||||||||||||
超过10年
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
(
|
)
|
$ |
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
(A) |
|
(B) |
|
(C) |
|
加权平均
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
持续时间
亏损头寸
|
原创
面值
|
书 价值
|
毛收入
未实现
损失
|
携带
价值(A)
|
数量
证券
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
成熟性
(年)
|
||||||||||||||||||||||||
不到12个月
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
加权平均
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
持续时间
亏损头寸
|
原创
面值
|
书 价值
|
毛收入
未实现
损失
|
携带
价值(A)
|
数量
证券
|
额定值
|
息票
|
产率(C)
|
成熟性
(年)
|
||||||||||||||||||||||||
不到12个月
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
(B)
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||||||||
十二个月或以上
|
( |
) | (B) | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
(A) |
|
(B) |
|
(C) |
|
未付
本金
天平
|
携带
价值(A)
|
加权
平均值
息票
|
加权
平均值
成熟性
(年)(B)
|
年初至今
公平的变化
记录的价值
在其他收入中
(亏损)
|
||||||||||||||||
个MSR
|
$
|
|
$
|
|
|
%
|
|
$
|
|
|||||||||||
MSR总计/加权平均值
|
$
|
|
$
|
|
|
%
|
|
$
|
|
|
未付
本金
天平
|
携带
价值(A)
|
加权
平均值
息票
|
加权
平均值
成熟性
(年)(B)
|
年初至今
公平的变化
记录的价值
在其他收入中
(亏损)
|
||||||||||||||||
个MSR
|
$ |
|
$ |
|
|
%
|
|
$ |
(
|
)
|
||||||||||
MSR总计/加权平均值
|
$
|
|
$
|
|
|
%
|
|
$
|
(
|
)
|
(A) |
|
(B) |
|
总数的百分比
未付未付款项
本金余额
|
||||
加利福尼亚
|
|
%
|
||
维吉尼亚
|
|
%
|
||
纽约
|
|
%
|
||
马里兰州
|
|
%
|
||
德克萨斯州
|
|
%
|
||
佛罗里达州
|
% | |||
北卡罗来纳州
|
|
%
|
||
所有其他
|
|
%
|
||
总计
|
|
%
|
总数的百分比
未付未付款项
本金余额
|
||||
加利福尼亚
|
|
%
|
||
维吉尼亚
|
|
%
|
||
纽约
|
|
%
|
||
马里兰州
|
|
%
|
||
德克萨斯州
|
|
%
|
||
北卡罗来纳州 | % | |||
所有其他
|
|
%
|
||
总计
|
|
%
|
LTIP-OP单元
|
普通股股份
|
证券数量
保持可用时间
根据以下条款未来发行
股权补偿计划
|
加权平均发行量
*价格
|
|||||||||||||||||||||||||||||
已发布
|
被没收
|
已转换
|
赎回 |
已发布
|
被没收
|
|||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
在行使权力时已发行或将发行的证券数目
|
(
|
)(A)
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||||||||||||||||
赎回证券数量
|
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
在行使权力时已发行或将发行的证券数目
|
(
|
)(B)
|
|
|
(
|
)(C)
|
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||||||||||||||||
被没收的证券数量
|
- | - | - | - |
||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
|
|
(A) |
|
(B) |
|
(C) |
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
分子:
|
||||||||||||
净收益(亏损)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
分配给经营合伙企业非控股权益的净(收益)损失
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
优先股股息
|
|
|
|
|||||||||
适用于普通股股东的净收益(亏损)
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
分母:
|
||||||||||||
加权平均已发行普通股
|
|
|
|
|||||||||
加权平均稀释后已发行股份
|
|
|
|
|||||||||
基本每股收益和稀释每股收益:
|
||||||||||||
基本信息
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||
稀释
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
管理费
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
补偿报销
|
|
|
|
|||||||||
总计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
衍生品
|
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
||||||
利率互换名义金额
|
$
|
|
$
|
|
||||
交换的名义金额
|
|
|
||||||
名义总资产额度,净额
|
(
|
)
|
|
|||||
美国国债期货名义金额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
国债期货期权名义金额
|
||||||||
名义总金额
|
$
|
|
$
|
|
名义金额
|
公允价值
|
加权平均
支付率
|
加权平均
接收速率
|
加权平均
还有几年就到期了
|
||||||||||||||||
十二月三十一日,2022
|
$
|
|
$ |
|
|
%
|
|
%
|
|
|||||||||||
十二月三十一日,2021
|
$ |
|
$ |
|
|
%
|
|
%
|
|
名义金额
|
公允价值
|
加权平均
基本支付率
|
加权平均
基础收款率(A)
|
加权平均
到期前的基本年限(B)
|
加权平均
还有几年就到期了
|
||||||||||||||||
2021年12月31日
|
$ |
|
$ |
|
|
%
|
|
|
|
(A) |
|
(B) |
|
衍生性TBA的买卖合同
|
概念上的
|
隐含成本
基础
|
隐含公平
价值
|
净载运
价值
|
||||||||||||
采购合同
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||||
销售合同
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||||
净TBA衍生品
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
衍生性TBA的买卖合同
|
概念上的
|
隐含成本
基础
|
隐含公平
价值
|
净载运
价值
|
||||||||||||
采购合同
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||||||
销售合同
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||||
净TBA衍生品
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
成熟性
|
概念上的
数额-
长
|
概念上的
数额-
短的
|
公允价值
|
|||||||||
10年(A) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
总计
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
成熟性
|
概念上的
数额-
长
|
概念上的
数额-
短的
|
公允价值
|
|||||||||
2年 | $ |
$ |
( |
) | $ |
|||||||
5年
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||
10年
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
总计
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$ |
(
|
)
|
(A)
|
|
成熟性
|
概念上的
数额-
长
|
概念上的
数额-
短的
|
公允价值
|
|||||||||
10年
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||
总计
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
成熟性
|
概念上的
数额-
长
|
概念上的
数额-
短的
|
公允价值
|
|||||||||
10年份
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||
总计
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$ |
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
衍生品
|
2022
|
2021
|
2020
|
|||||||||
利率互换(A)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
|||
互换
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
TBAS
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|||||||
美国国债期货
|
|
(
|
)
|
|
||||||||
美国国债期货期权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
总计
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
(A)
|
|
总金额
被认可的
资产或
负债
|
总金额
的偏移量
已整合
资产负债表
|
净额
资产的价值
和负债
在
已整合
资产负债表
|
未抵销的总金额
合并资产负债表
|
|||||||||||||||||||||
|
金融
仪器
|
现金抵押品
已收到(质押)(A)
|
净额
|
|||||||||||||||||||||
资产
|
||||||||||||||||||||||||
利率互换
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||
利率互换
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
TBAS
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
|
||||||||||||||||
美国国债期货
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||||||||||||
美国国债
期货期权
|
( |
) | ||||||||||||||||||||||
总资产
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
负债
|
||||||||||||||||||||||||
回购协议
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||
利率互换
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||||||||||||
TBAS
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
|
||||||||||||||||
总负债
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
总金额
被认可的
资产或
负债
|
总金额
的偏移量
已整合
资产负债表
|
净额
资产的价值
和负债
在
已整合
资产负债表
|
未抵销的总金额
合并资产负债表
|
|||||||||||||||||||||
|
金融
仪器
|
现金抵押品
已收到(质押)(A)
|
净额
|
|||||||||||||||||||||
资产
|
||||||||||||||||||||||||
利率互换
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||
利率互换
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||||||||||||
TBAS
|
|
(
|
)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
美国国债期货期权
|
( |
) | ||||||||||||||||||||||
总资产
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
负债
|
||||||||||||||||||||||||
回购协议
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||||||||
利率互换
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||||||||||||
TBAS
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
|
||||||||||||||||
美国国债期货
|
( |
) | ||||||||||||||||||||||
总负债
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
• |
第1级投入是指在当前市场条件下,截至计量日期相同资产或负债在活跃市场的报价。此外,该实体必须具有访问活跃市场的能力,并且报价不能由该实体调整。
|
• |
第2级投入包括类似资产或负债在活跃市场的报价;相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价;或可观察到的或可通过相关性或其他方式证实资产或负债整个期限的可观察到或可观察到的市场数据所证实的投入
。
|
• |
第三级不可观察到的投入得到了很少或没有市场活动的支持。无法观察到的输入代表管理层认为市场参与者将用来为包括风险在内的资产和负债定价的假设。一般来说,3级资产和负债是使用定价模型、贴现现金流方法或类似的技术进行估值的,这些方法需要做出重大判断或估计。
|
1级
|
2级
|
3级
|
账面价值
|
|||||||||||||
资产
|
||||||||||||||||
RMBS
|
||||||||||||||||
联邦抵押协会
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
房地美
|
|
|
|
|
||||||||||||
RMBS合计
|
|
|
|
|
||||||||||||
衍生资产
|
||||||||||||||||
利率互换
|
|
|
|
|
||||||||||||
TBA,净额 | ||||||||||||||||
美国国债期货 | ||||||||||||||||
美国国债期货期权 | ||||||||||||||||
衍生资产总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
为相关资产提供服务
|
|
|
|
|
||||||||||||
总资产
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
负债
|
||||||||||||||||
衍生负债
|
||||||||||||||||
利率互换
|
|
|
|
|
||||||||||||
衍生负债总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
总负债
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
1级
|
2级
|
3级
|
账面价值
|
|||||||||||||
资产
|
||||||||||||||||
RMBS
|
||||||||||||||||
联邦抵押协会
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
房地美
|
|
|
|
|
||||||||||||
RMBS合计
|
|
|
|
|
||||||||||||
衍生资产
|
||||||||||||||||
利率互换
|
|
|
|
|
||||||||||||
利率互换
|
|
|
|
|
||||||||||||
美国国债期货期权
|
||||||||||||||||
衍生资产总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
为相关资产提供服务
|
|
|
|
|
||||||||||||
总资产
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
负债
|
||||||||||||||||
衍生负债
|
||||||||||||||||
利率互换
|
|
|
|
|
||||||||||||
TBA,净额 | ||||||||||||||||
美国国债期货 | ||||||||||||||||
衍生负债总额
|
|
|
|
|
||||||||||||
总负债
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
3级
|
||||
MSR
|
||||
截至12月31日的结余,2021
|
$
|
|
||
购买和销售:
|
||||
购买
|
|
|||
其他变化(A)
|
(
|
)
|
||
购销
|
$
|
|
||
公允价值变动的原因如下:
|
||||
估值模型中使用的估值投入或假设的变化
|
|
|||
公允价值的其他变动(B)
|
(
|
)
|
||
未实现收益(亏损)计入净收入
|
$
|
|
||
截至12月31日的结余,2022
|
$
|
|
3级
|
||||
MSR
|
||||
截至12月31日的结余,2020
|
$
|
|
||
购买和销售:
|
||||
购买
|
|
|||
其他变化(A)
|
(
|
)
|
||
购销
|
$
|
|
||
公允价值变动的原因如下:
|
||||
估值模型中使用的估值投入或假设的变化
|
|
|||
公允价值的其他变动(B)
|
(
|
)
|
||
未实现收益(亏损)计入净收入
|
$
|
(
|
)
|
|
截至12月31日的结余,2021
|
$
|
|
(A) |
|
(B) |
|
公允价值
|
估价技术
|
无法观察到的输入(A)
|
射程
|
加权
平均值 (B)
|
||||||||
MSR |
$
|
|
现金流贴现
|
恒定的提前还款速度
|
|
%
|
|
%
|
||||
未收取的付款
|
|
%
|
|
%
|
||||||||
|
贴现率
|
|
%
|
|||||||||
每笔贷款的年度服务成本
|
$
|
|
||||||||||
共计
|
$
|
|
公允价值
|
估价技术
|
无法观察到的输入(A)
|
射程
|
加权
平均值(B)
|
||||||||
MSR |
$
|
|
现金流贴现
|
恒定的提前还款速度
|
|
%
|
|
%
|
||||
未收取的付款
|
|
%
|
|
%
|
||||||||
|
贴现率
|
|
%
|
|||||||||
每笔贷款的年度服务成本
|
$
|
|
||||||||||
共计
|
$
|
|
(A) |
|
(B) |
|
• |
可供出售的有价证券、服务相关资产、衍生资产和衍生负债为经常性公允价值计量;账面价值等于公允价值。
请参阅本脚注“公允价值计量”部分对估值方法和假设的讨论。
|
• |
由于这些工具的到期日较短,现金和现金等价物以及受限现金的账面价值接近公允价值。
|
• |
由于到期日较短,到期不足一年的应收账款、回购协议和公司债务的账面价值一般接近公允价值。
本公司不持有任何被视为长期的回购协议。
|
回购
协议
|
加权
平均费率
|
|||||||
不到一个月
|
$
|
|
|
%
|
||||
一到三个月
|
|
|
%
|
|||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
|
%
|
回购
协议
|
加权
平均费率
|
|||||||
不到一个月
|
$
|
|
|
%
|
||||
一到三个月
|
|
|
%
|
|||||
总计/加权平均数
|
$
|
|
|
%
|
2023
|
2024
|
2025
|
2026
|
2027
|
总计
|
|||||||||||||||||||
房地美MSR Revolver
|
||||||||||||||||||||||||
房地美MSR Revolver项下的借款
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
联邦抵押协会MSR循环基金
|
||||||||||||||||||||||||
房利美MSR循环贷款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
总计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
2022
|
2023
|
2024
|
2025
|
2026
|
总计
|
|||||||||||||||||||
房地美MSR Revolver
|
||||||||||||||||||||||||
房地美MSR Revolver项下的借款
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
联邦抵押协会MSR循环基金
|
||||||||||||||||||||||||
房利美MSR循环贷款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
总计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
|||||||
服务进步
|
$
|
|
$
|
|
||||
应收利息
|
|
|
||||||
递延税项资产
|
|
|
||||||
其他应收账款
|
|
|
||||||
其他资产总额
|
$
|
|
$
|
|
2022年12月31日
|
2021年12月31日
|
|||||||
回购协议的应计利息 |
$ |
$ |
||||||
应付票据的应计利息
|
|
|
|
|
||||
应计费用
|
|
|
||||||
应向交易对手付款(A) |
||||||||
应计费用和其他负债总额
|
$
|
|
$
|
|
(A) |
2022
|
||||||||||||||||
十二月三十一日,
|
9月30日,
|
6月30日,
|
3月31日,
|
|||||||||||||
收入
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
利息支出
|
|
|
|
|
||||||||||||
净利息收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修费收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修成本
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修净收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他收入(亏损)
|
||||||||||||||||
RMBS已实现亏损,可供出售,净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||
衍生品已实现收益(亏损)净额
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||
已获得资产的已实现收益,净额
|
|
|
|
|
||||||||||||
衍生工具未实现收益(亏损)净额
|
(
|
)
|
|
|
|
|||||||||||
服务业相关资产投资的未实现收益(亏损)
|
(
|
)
|
|
|
|
|||||||||||
总收入(亏损)
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||
费用
|
||||||||||||||||
一般和行政费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
支付给关联公司的管理费
|
|
|
|
|
||||||||||||
总费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
所得税前收入(亏损)
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||
公司营业税准备金(受益于)
|
(
|
)
|
|
|
|
|||||||||||
净收益(亏损)
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||
分配给经营合伙企业非控股权益的净(收益)损失
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
||||||||||
优先股股息
|
|
|
|
|
||||||||||||
适用于普通股股东的净收益(亏损)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||||
普通股每股净收益(亏损)
|
||||||||||||||||
基本信息
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||||
稀释
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||||
普通股加权平均流通股数
|
||||||||||||||||
基本信息
|
|
|
|
|
||||||||||||
稀释
|
|
|
|
|
2021
|
||||||||||||||||
十二月三十一日,
|
9月30日,
|
6月30日,
|
3月31日,
|
|||||||||||||
收入
|
||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
利息支出
|
|
|
|
|
||||||||||||
净利息收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修费收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修成本
|
|
|
|
|
||||||||||||
维修净收入
|
|
|
|
|
||||||||||||
其他收入(亏损)
|
||||||||||||||||
RMBS已实现收益(亏损),可供出售,净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|
|
||||||||||
衍生品已实现收益(亏损)净额
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||
已取得资产的已实现收益(亏损)净额
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||||||
衍生工具未实现收益(亏损)净额
|
|
(
|
)
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|
(
|
)
|
||||||||||
服务业相关资产投资的未实现收益(亏损)
|
(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
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|||||||||
总收入(亏损)
|
|
(
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)
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(
|
)
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费用
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一般和行政费用
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支付给关联公司的管理费
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总费用
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所得税前收入(亏损)
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(
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)
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(
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)
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公司营业税准备金(受益于)
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(
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)
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(
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)
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(
|
)
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净收益(亏损)
|
|
(
|
)
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(
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)
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||||||||||
分配给经营合伙企业非控股权益的净(收益)损失
|
(
|
)
|
|
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(
|
)
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||||||||||
优先股股息
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|
|
|
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||||||||||||
适用于普通股股东的净收益(亏损)
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$
|
|
$
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(
|
)
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$
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(
|
)
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$
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普通股每股净收益(亏损)
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基本信息
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$
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$
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(
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稀释
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$
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$
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)
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$
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(
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)
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普通股加权平均流通股数
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基本信息
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|
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稀释
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|
截至十二月三十一日止的年度:
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2022
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2021
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2020
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现行联邦所得税优惠
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$
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$
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(
|
)
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$
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|||||
递延联邦所得税支出(福利)
|
|
|
(
|
)
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递延国家所得税费用(福利)
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(
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)
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(
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)
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公司营业税拨备(受益于)
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$
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$
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$
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(
|
)
|
截至十二月三十一日止的年度:
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2022
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2021
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2020
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按联邦税率计算的所得税支出(福利)
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$
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%
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$
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|
|
%
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$
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(
|
)
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%
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州税收支出(福利),如果适用,扣除联邦税后的净额
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|
|
%
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|
|
%
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(
|
)
|
|
%
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因州税率变化而产生的税收拨备
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|
|
%
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(
|
)
|
(
|
)%
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(
|
)
|
|
%
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应纳税所得额与公认会计原则税前收入的永久性差异
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% |
% | % |
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计提退货准备金调整
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(
|
)
|
|
% |
(
|
)
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|
% |
(
|
)
|
% |
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房地产投资信托基金不受税项支出(优惠)影响的收入
|
(
|
)
|
(
|
)%
|
(
|
)
|
(
|
)%
|
(
|
)
|
|
%
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企业营业税拨备(受益)/实际税率(A)
|
$
|
|
|
%
|
$
|
|
|
%
|
$
|
(
|
)
|
|
%
|
(A) |
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||
2022
|
2021
|
|||||||
可追回的所得税
|
||||||||
可追回的联邦所得税
|
$
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|
$
|
|
||||
可追回的所得税
|
$
|
|
$
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|
递延税项资产
|
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递延税金-抵押服务权利
|
$
|
|
$
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||||
递延税金-净营业亏损
|
|
|
||||||
递延税金--不允许的业务利息支出 |
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递延税项净资产总额
|
$
|
|
$
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截至十二月三十一日止的年度:
|
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2022
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2021
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2020
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每股股息
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$
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(A) |
$
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(B) |
$
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(C) | |||
普通收入
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%
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% |
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%
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长期资本利得
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% |
|
% |
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% |
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资本返还
|
|
%
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|
%
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%
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(A) |
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(B) |
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(C) |
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
每股股息
|
$
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|
(A) |
$
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(B) |
$
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(C) |
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普通收入
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%
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%
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||||||
长期资本利得
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% |
|
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资本返还
|
|
% |
|
%
|
|
% |
(A) |
|
(B) |
|
(C) |
|
截至十二月三十一日止的年度:
|
||||||||||||
2022
|
2021
|
2020
|
||||||||||
每股股息 |
$ | (A) |
(B) |
(C) |
||||||||
普通收入
|
|
%
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|
%
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%
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||||||
长期资本利得
|
|
% |
|
% |
|
% |
||||||
资本返还
|
|
% |
|
%
|
|
% |
(A) |
|
(B) |
|
(C) |
|
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧
|
第9A项。 |
控制和程序
|
• |
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
|
• |
提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
|
• |
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
|
项目9B。 |
其他信息
|
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
|
第10项。 |
董事、高管与公司治理
|
第11项。 |
高管薪酬
|
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
|
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性
|
第14项。 |
首席会计师费用及服务
|
第15项。 |
展品和财务报表附表
|
1. |
财务报表。
|
2. |
财务报表附表。
|
3. |
展品。
|
展品
数
|
描述
|
|
1.1
|
樱桃山抵押投资公司和JMP Securities LLC于2022年11月4日签署的《市场发行销售协议》的第2号修正案(合并内容参考公司于2022年11月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件1.1)。
|
|
1.2
|
2022年11月4日由Cherry Hill Mortgage Investment Corporation和B.Riley Securities,Inc.签订的《市场发行销售协议》的第2号修正案(合并内容参考2022年11月7日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件1.2)。
|
|
3.1
|
樱桃山按揭投资公司修订及重述章程(参照本公司于2013年6月10日向美国证券交易委员会提交的S-11表格注册说明书第2号修正案附件3.1(注册号333-188214)而成立)。
|
|
3.2
|
经修订及重订的《樱桃山按揭投资公司附例》(参照本公司于2013年6月10日提交予美国证券交易委员会的S-11表格注册说明书第2号修正案附件3.2(注册号:
333-188214)而成立)。
|
|
3.3
|
指定公司8.20%A系列累积可赎回优先股的补充条款(参考2017年8月16日提交给美国证券交易委员会的公司8-A表格注册说明书(文件编号:
001-36099)附件3.3并入)。
|
|
3.4
|
补充分类指定本公司8.20%A系列累计可赎回优先股(合并内容参考公司2018年4月5日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-36099)附件3.1)中的额外1,270,000股。
|
|
3.5
|
指定本公司8.250%B系列固定利率至浮动利率累计可赎回优先股的补充条款(通过引用本公司于2019年2月8日提交给美国证券交易委员会的8-A表格(第001-36099号文件)中的附件3.3并入)。
|
|
4.1
|
普通股证书样本(参考公司2013年5月29日提交给美国证券交易委员会的S-11表格(注册号:333-188214)注册说明书第1号修正案附件4.1)。
|
|
4.2
|
注册人证券说明书(参考公司于2020年2月27日提交给美国证券交易委员会的10-K年报(文件编号001-36099)附件4.3)。
|
10.4
|
经修订及重订的管理协议,由樱桃山按揭投资有限公司及其合并附属公司与樱桃山按揭管理有限公司(参考本公司于2013年9月26日提交美国证券交易委员会的S-11表格注册说明书第4号修正案附件10.5(注册号333-188214)成立)及于2013年9月24日订立。
|
|
10.5
|
于2015年10月22日签订的经修订及重订的管理协议第1号修正案,由樱桃山按揭投资公司及其合并附属公司与樱桃山按揭管理有限公司(于2015年10月23日提交美国证券交易委员会的本公司现行8-K报表(第001-36099号文件)附件10.1合并而成),于2013年9月24日订立。
|
10.7+
|
赔偿协议表(参照本公司2013年5月29日提交给美国证券交易委员会的S-11注册表(注册号:333-188214)第1号修正案附件10.6并入)。
|
|
10.8+
|
樱桃山按揭投资公司2013年股权激励计划(参照本公司于2013年6月10日提交予美国证券交易委员会的S-11表格注册说明书修订第2号附件10.7(注册编号:
333-188214))。
|
|
10.9
|
樱桃山经营合伙有限公司有限合伙协议,日期为2013年4月25日(参照本公司于2013年5月29日提交美国证券交易委员会的注册说明书第1号修正案附件10.8,S-11表格(注册号:333-188214)成立)。
|
|
10.10
|
樱桃山经营合伙有限合伙协议第一修正案,日期为2017年8月16日(通过引用附件10.1并入公司于2017年8月16日提交给美国证券交易委员会的最新报告8-K
(文件编号001-36099))。
|
|
10.11
|
2018年4月5日对樱桃山经营合伙有限合伙协议的第二次修订(通过引用附件10.1并入公司于2018年4月5日提交给美国证券交易委员会的最新报告8-K
(文件编号001-36099))。
|
|
10.12
|
2019年2月8日对樱桃山经营合伙有限合伙协议的第三次修订(通过引用附件10.1并入本公司于2019年2月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格
(文件编号001-36099)中)。
|
|
10.13+
|
长期创业园单位归属协议表格(参照本公司于2013年6月10日提交美国证券交易委员会的S-11表格(注册号:333-188214)注册说明书修正案第2号附件10.9而并入)。
|
|
10.14+
|
董事无限制非员工股票奖励协议表(参考2014年1月27日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-36099)附件10.1并入)。
|
|
10.15+
|
董事限制性非雇员股票奖励协议表(参考2014年1月27日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表(文件编号001-36099)附件10.2并入)。
|
|
21.1*
|
樱桃山按揭投资公司的附属公司。
|
|
23.1*
|
安永律师事务所同意。
|
|
31.1*
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。
|
|
31.2*
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务干事。
|
32.1*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行干事证书(随函提供)。
|
|
32.2*
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。
|
|
99.1
|
樱桃山按揭管理有限责任公司与自由按揭公司于2013年5月1日订立的服务协议(参考本公司于2013年5月29日提交予美国证券交易委员会的S-11表格(注册号:333-188214)第1号修正案附件10.5注册成立)。
|
|
101.INS*
|
内联XBRL实例文档
|
|
101.Sch*
|
内联XBRL分类扩展架构
|
|
101.卡尔*
|
内联XBRL分类扩展计算链接库
|
|
101.定义*
|
内联XBRL分类定义链接库
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|
101.实验所*
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase
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|
101.前期*
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
|
|
104*
|
封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入到内联XBRL文档中
|
*
|
现提交本局。
|
+
|
本文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。
|
第16项。 |
表格10-K摘要
|
樱桃山抵押投资公司
|
||
日期:2023年3月7日
|
发信人:
|
/S/杰弗里·罗恩二世
|
杰弗里·洛恩二世
|
||
总裁和董事首席执行官
(首席行政主任)
|
日期:2023年3月7日
|
发信人:
|
/S/杰弗里·罗恩二世
|
杰弗里·洛恩二世
|
||
总裁和董事首席执行官
(首席行政主任)
|
||
日期:2023年3月7日
|
发信人:
|
撰稿S/迈克尔·哈奇比
|
迈克尔·哈奇比
|
||
首席财务官、秘书兼财务主管
|
||
(首席财务会计官)
|
||
日期:2023年3月7日
|
发信人:
|
/发稿S/约瑟夫·穆林
|
约瑟夫·穆林
|
||
董事
|
||
日期:2023年3月7日
|
发信人:
|
/S/小罗伯特·C·默瑟
|
小罗伯特·C·默瑟
|
||
董事
|