卡特彼勒公司（CAT）
股东提醒
John Chevedden 自愿提交，POB 2673，加利福尼亚州雷东多海滩 90278
卡特彼勒自 1997 年起成为股东

在 2023 年 6 月 14 日的卡特彼勒（“CAT” 或 “ 公司”）股东大会上投票赞成提案 6。

该提案的已解决条款：

已解决：股东要求董事会进行评估并发布一份报告（以合理的成本，省略机密或专有信息），说明卡特彼勒的游说和政策影响活动（通过行业协会、联盟、联盟和其他组织直接和间接的）是否以及如何符合《巴黎协定》的目标，即将全球平均变暖限制在比工业化前水平远低于2°C，并努力将温度升高限制在1.5°C以内，以及卡特彼勒计划如何减轻任何错位所带来的风险。

摘要

卡特彼勒支持《巴黎协定》限制全球温度上升的目标，并致力于为减碳未来做出贡献¹。公司与政府和公众一样对气候变化的风险感到担忧，并支持全球缓解气候变化的努力²。公司设定了以科学为基础的范围1和2的绝对温室气体排放量目标，即到2030年减少30％，并继续在产品、技术和服务上投资以帮助客户实现与气候相关的目标，从而表明了其承诺。

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¹https://www.caterpillar.com/en/company/sustainability/energy-climate.html

²https://www.caterpillar.com/en/company/sustainability/sustainability-report/focused-areas/energy-emissions.html

由于气候变化是一种系统性风险和全球性挑战，因此公共政策在制定基本规则方面发挥着至关重要的作用，使卡特彼勒等公司能够向过渡到低碳经济。支持性公共政策可以显著增强公司履行其气候相关承诺的能力，投资者认为，支持性公共政策对于迫切需要减少温室气体排放以实现《巴黎协定》的温度目标至关重要。在卡特彼勒的首份游说报告中³，该公司进一步认识到，需要将其未来减碳承诺扩展到公司的公共政策工作中。事实上，卡特彼勒的公共政策参与和游说，无论是直接参与还是通过第三方组织进行游说，都必须与其气候战略和与《巴黎协定》的目标相协调。与《巴黎协定》不一致的企业游说给公司及其股东带来了越来越大的重大风险，因为延迟减排会破坏政治稳定，破坏基础设施，削弱获得融资和保险的机会，并加剧健康风险和成本。为了帮助缓解此类风险，卡特彼勒必须更详细地评估其政策参与和气候相关目标与《巴黎协定》的一致性，以及在发现与贸易和行业协会存在不一致时公司采取方针的时机和步骤。

卡特彼勒最近发布的《2022 年游说报告》包括行业协会成员资格以及选择性披露公司和行业协会对气候相关立法的支持。但是，报告：

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不为参与其所属气候相关公共政策的所有组织或公司管理层在每个组织中担任的职位提供失调审查；

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未提供公司为确定行业贸易协会失调而审查的内容的背景信息（公开声明、对监管机构的评论、诉讼、游说等）

•

未描述第 13 页 “应对失调的方法” 中概述的升级步骤的时间表，也未描述在发现卡特彼勒优先事项或战略（包括《巴黎协定》的目标）存在不一致的情况下导致卡特彼勒终止贸易协会成员资格的具体标准。

该提案并未要求卡特彼勒与其所属的每个组织 100% 保持一致。但是，当公司资源被用于直接或间接影响影响公司企业战略的公共政策时，卡特彼勒应确定此类游说支出是否与《巴黎协定》的目标一致或不一致。最终，公共政策会影响卡特彼勒履行其与气候相关的公共承诺的能力。

投资者越来越期望公司报告其游说活动如何与《巴黎协定》的目标一致，《全球负责任气候游说标准》就证明了这一点⁴其中由代表130万亿美元资产的投资者和网络支持。

理由

卡特彼勒的气候变化承诺

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³https://www.caterpillar.com/en/company/governance/political-engagement.html

⁴https://climate-lobbying.com/

卡特彼勒已为应对气候变化风险做出了重大承诺。在其最近发布的 2022 年可持续发展报告中⁵，该公司发布了第一份TCFD报告，并使用温室气体协议首次公开披露了范围3的温室气体排放，包括已售产品的使用。此外，Caterpillar 已设定了上述温室气体减排目标，并部署了有助于其向低碳过渡的新产品和原型，包括为加拿大世界上第一个零排放矿山开发全电动采矿车队。这些都是备受欢迎的进展，但是，缓解卡特彼勒本身在2022年年度 10-K 表格中确定的与气候相关的风险最终将取决于更果断地快速减少温室气体总排放，这将需要政府加快步伐，实施有意义的低碳能源转型政策框架。⁶联合国IPCC综合报告最近重申了采取果断政策相关行动的必要性，该报告指出，尽管仍有可能，但实现将全球变暖限制在1.5摄氏度以内的目标的途径正在迅速关闭。⁷

实现《巴黎协定》的目标需要支持性的公共政策，投资者越来越多地要求披露气候游说信息。

没有强有力的支持性公共政策，《巴黎协定》的更广泛的目标将无法实现，而实现这些目标是避免气候变化最具灾难性的影响所必需的。企业游说支持气候变化行动可以帮助加快政策的制定和实施，以实现《巴黎协定》的目标。⁸为此，需要提高公司直接和间接政治活动的透明度，以便投资者正确评估公司的政治支出与其公开宣布的气候优先事项之间存在的任何不一致之处对股东价值造成的声誉风险和潜在损害。

为了满足这一需求，共同拥有超过 3,800 名成员和签署人（代表超过 130 万亿美元资产管理规模）的投资者和投资者网络发布了《负责任企业全球标准气候游说》⁹（“标准”）将于 2022 年 4 月发布。该标准是以相关、系统和可信的方式评估直接和间接企业游说活动的框架。

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⁵https://s7d2.scene7.com/is/content/Caterpillar/CM20230428-315ef-024e2

⁶参见pp上的 “为什么气候游说很重要”。 7-8，摘自 PRI 的《气候趋同游说》报告，网址为 https://www.unpri.org/Uploads/g/v/q/PRI_Converging_on_climate_lobbying.pdf

⁷查看完整的 AR6 综合报告：2023 年气候变化，网址为 https://www.ipcc.ch/report/sixth-assessment-report-cycle/

⁸参见 2022 年 2 月伦敦经济学院关于公司游说和气候变化的政策简报，网址为 https://www.lse.ac.uk/granthaminstitute/wp-content/uploads/2022/02/Company-lobbying-and-climate-change_good-governance-for-Paris-aligned-outcomes.pdf

⁹在 https://climate-lobbying.com/apply-global-standard/ 查看相关资源

支持该标准的投资者已经认识到，雄心勃勃的气候政策和负责任的企业气候游说对于将全球变暖限制在1.5摄氏度以内至关重要，他们也明白，现在是证明全面适用负责任的企业气候游说标准的时候了。¹⁰

作为进一步证据，在支持者与公司达成协议后，提交了近46份要求提高游说透明度的股东提案，18份提案被撤回。¹¹2022 年股东关于公司政治活动的提案的支持平均为 33%，¹²与2021年创纪录的平均支持率 43%（包括5张多数票）相比，这一数字有所降低。¹³尽管平均支持率有所下降，这可以归因于某些决议的限制性质，向具有双重结构的公司提交的公司政治活动决议增加，政治保守团体提交的决议也有所增加，但投资者已经表明，他们越来越担心企业就公共政策问题进行游说所固有的风险。

卡特彼勒在美国和欧洲的同行正在发布政策调整报告。

无论是在支出透明度方面，还是在公共政策立场的一致性方面，企业在游说披露方面的最佳做法都在不断发展。尽管投资者对卡特彼勒发布第一份游说报告及其每年重新发布的承诺表示赞赏，但卡特彼勒的许多同行，包括气候行动 100+ 中的主要公司，已经更全面地披露了游说政策协调报告。企业责任跨信仰中心最近发布的一份报告调查了来自70多家全球公司的游说联盟报告，并确定了最佳实践的关键要素。¹⁴

•

许多领先公司正在编写报告，评估公司在气候变化问题上的立场与其主要行业协会的立场和游说活动之间的一致性。¹⁵制作此类报告的公司包括英国石油公司¹⁶、CSX、福特汽车公司、通用汽车和壳牌。¹⁷

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¹⁰参见《投资者意向声明：负责任的气候游说全球标准》，网址为 https://climate-lobbying.com/wp-content/uploads/2022/03/2022_investor-statement-of-intent_GlobalStandard-Responsible-Climate-Lobbying.pdf

¹¹https://www.ceres.org/news-center/press-releases/record-number-negotiated-agreements-between-investors-and-companies-2022

¹²https://www.conference-board.org/blog/environmental-social-governance/Corporate-Political-Activity-Shareholder-Proposals-2022

¹³https://www.asyousow.org/press-releases/2022/7/12/proxy-season-esg-shareholder-resolutions-define-corporate-risks

¹⁴https://www.iccr.org/sites/default/files/leadinglobbyingpracticestodrive1.5cpolicy_final.pdf

¹⁵https://www.washingtonpost.com/climate-environment/2020/02/25/bp-pull-out-trade-groups-over-climate-policies/

¹⁶https://www.bp.com/en/global/corporate/news-and-insights/bp-magazine/bp-releases-trade-associations-report.html

¹⁷https://www.shell.com/media/news-and-media-releases/2019/shell-publishes-reports-on-industry-associations-sustainability.html

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卡特彼勒的贸易协会披露落后于许多披露其行业协会付款和用于游说的实际金额的同行团体成员，包括3M、Becton Dickinson、Boston Scientific、百时美施贵宝、强生、美敦力、默克和联合技术公司。¹⁸

CAT 没有充分披露：(1) 对所有参与气候相关公共政策的组织进行错位审查； (2) CAT 在发现行业或行业协会不一致后将采取的逐步升级的措施的时间表；以及 (3) 如何缓解错位带来的风险。

卡特彼勒在反对声明中表示，它已披露了公司加入的特定行业协会名单以及此类行业协会的气候游说活动。相反，这项提案要求卡特彼勒进行评估并发布一份报告，说明该政策将如何影响精选的活动，而且说明其所加入的所有美国贸易和行业协会将如何与公司支持的《巴黎协定》的目标保持一致或不一致。此外，卡特彼勒尚未透露其从24个美国贸易和工业协会中选择6个协会的理由，这些协会的会费用于联邦游说，如CAT的2022年游说报告所述。

此外，贸易协会的审查仅强调了 6个行业协会开展的一些与气候相关的工作，但没有正确说明协调状况，更重要的是用于确定6个贸易和行业协会的协调或错位的评估标准。

尽管将用于联邦游说的会费百分比包括在内是最佳做法，但该公司游说报告第 8 页上的 CAT 在 2022 年美国贸易和工业协会的成员名单并未包括向每个组织支付的实际金额。

在谈到卡特彼勒应对失调的方法时，公司透露，它将通过与不结盟的协会接触，试图将其立场转向 CAT 自己的立场，或者评估是否有必要继续加入 CAT 来解决与 CAT 优先事项或战略不一致的问题。公司没有透露每项升级步骤的时间表以及导致卡特彼勒终止成员资格的具体标准。

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¹⁸3M、Becton Dickinson、百时美施贵宝和默克披露了他们用于游说的行业协会款项。波士顿科学公司、强生公司、美敦力公司和联合技术公司也披露了他们的行业协会付款以及用于游说的款项金额。

当成员组织的游说与公司的战略之间存在不一致时，公司应披露将如何具体减轻这种失调将造成的风险。可以肯定的是，立场并不总是与行业和贸易协会所采取的立场完全一致，但是，当公司资源被用于影响可能对卡特彼勒业务产生重大影响的政策时，应适当地告知股东这种偏差。

对CAT参与气候政策的分析

InfluenceMap是一个非营利、无党派的智囊团，运营着全球领先的跟踪企业气候政策参与度的系统。InfluenceMap 以从 A 到 F 的等级对公司的政策参与度进行评级 CAT 得到 D-，这是可能的第二低分数，这表明该公司对符合《巴黎协定》的气候政策的直接参与度不足。

他们对CAT政策倡导的分析确定，CAT “从2019-2023年起，对气候政策的透明参与似乎有限。”此外，InfluenceMap 指出，该公司仍然是全球众多积极游说反对气候政策的行业协会的成员，卡特彼勒高管在全国制造业协会和美国商会的董事会任职，“这两个组织都在积极阻碍美国的气候政策，包括《重建更好和减少通货膨胀法案》¹⁹”.

卡特彼勒将美国商会和全国制造业协会列为其在游说报告的气候游说部分有选择地强调的6个行业协会中的2个。这令人担忧，因为这些组织在美国的气候政策工作中得到了InfluenceMap的负面评估。

订婚记录

约翰·切维登与卡特彼勒进行了建设性对话，于美国中部时间3月9日上午8点通过电话与工作人员进行了交谈。但是，支持者和公司未能达成协议，John Chevedden 决定不撤回该决议。

投资者在 CA100+ 计划下与卡特彼勒的合作有五年的记录，但在净零公司基准的气候政策参与度指标上，卡特彼勒的得分仍然很差，仅符合该指标下6个标准中的1个。²⁰

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¹⁹请参阅卡特彼勒的 InfluenceMap 报告，网址为 https://lobbymap.org/company/Caterpillar-23fa28232337f0149d9f7c694a2e5325/projectlink/Caterpillar-In-Climate-Change

²⁰https://www.climateaction100.org/company/caterpillar-inc/

结论

出于上述所有原因，我相信CAT股东将从有关游说和公共政策倡导的额外最佳做法披露中受益。发布所要求的报告将使CAT不仅能够满足投资者的期望，还可以加入商界同行中的领导者行列。公司已经发布了第一份游说报告，这一事实表明，进一步披露每项直接和间接政策影响活动如何与《巴黎协定》的目标一致或不一致，不会成为公司的负担。

在 CAT 的代理卡上为提案 #6《CAT 游说和政策影响力活动报告》投赞成票。

书面材料是根据1934年《证券交易法》颁布的第14a-6 (g) (1) 条提交的。*

*根据规则条款，该申报人无需提交，而是为了公开披露和考虑这些重要问题而自愿提交。

这不是在寻求对你的代理人进行投票的授权。请不要把你的代理卡寄给我；股东无法为你的代理人投票，这封信也没有考虑这样的事件。

股东要求所有股东按照代理材料中提供的程序说明进行投票。