新闻发布

商业金属公司公布2023财年第三季度业绩

•第三季度净收益为2.34亿美元，摊薄后每股收益为1.98美元，比上一季度增长30％

•核心息税折旧摊销前利润为3.917亿美元，环比增长29％

•受强劲的业务活动和持续的成本改善的推动，北美分部调整后的息税折旧摊销前利润环比和同比增长

•北美新项目投标量与去年同期相比增长了两位数的百分比，这表明在建项目持续走强

•北美下游积压的数量和价值仍接近历史最高水平

•亚利桑那2号微型工厂的运营启动正在进行中

德克萨斯州欧文——2023年6月22日——商业金属公司（纽约证券交易所代码：CMC）今天公布了截至2023年5月31日的第三财季财务业绩。净收益为2.34亿美元，摊薄每股收益为1.98美元，净销售额为23亿美元，而去年同期净收益为3.124亿美元，摊薄每股收益为2.54美元，净销售额为25亿美元。

在2023财年第三季度，公司记录了与亚利桑那州2微型工厂的投产相关的净税后费用为580万美元。不包括该项目，第三季度调整后收益为2.397亿美元，摊薄每股收益为2.02美元，而去年同期的调整后收益为3.202亿美元，摊薄每股收益为2.61美元。“调整后息税折旧摊销前利润”、“核心息税折旧摊销前利润”、“调整后每股摊薄收益” 是非公认会计准则财务指标。详细信息，包括每项此类非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制和列报的最直接可比指标的对账，可在以下财务表中找到。

董事会主席兼首席执行官芭芭拉·史密斯表示：“CMC在第三季度取得了强劲的财务业绩，这得益于强劲的北美建筑活动、国内市场的良好产品利润率以及我们持续努力降低可控成本的成功。我们的北美分部实现了息税折旧摊销前利润环比和同比增长，这表明了CMC业务的弹性和终端市场的实力。在第三季度，北美细分市场的销量受到重大结构性趋势的支持，包括制造和物流供应链的再外流，以及增加投资以改善我们国家核心基础设施和能源市场的状况和功能。我们预计，这些钢筋密集型建筑行业活动的增加将继续推动未来几个季度和几年的需求。”

史密斯女士继续说：“CMC的亚利桑那二号项目在调试运营方面取得的进展也让我深受鼓舞。运营正是利用与《基础设施投资和就业法》、回岸和《降低通货膨胀法》相关的不断增长的建筑活动的理想时机。我们预计，该项目，加上我们的Tensar平台和其他战略举措，将为我们的股东提供重要的收益和现金流增长来源，并为我们的股东创造有意义的价值。”

截至2023年5月31日，该公司的资产负债表和流动性状况保持强劲。现金及现金等价物总额为4.755亿美元，可用流动性为14亿美元。在本季度，CMC偿还了5月到期的2.141亿美元优先票据，并回购了价值1,650万美元的35.2万股普通股。截至2023年5月31日，根据目前的股票回购授权，仍有1.053亿美元可用。

2023年6月21日，董事会宣布向2023年7月3日登记在册的股东派发每股CMC普通股0.16美元的季度股息。将于2023年7月12日支付的股息标志着公司连续第235个季度支付，比2022年7月支付的股息增加了14％。

业务板块——2023财年第三季度回顾

本季度北美对CMC成品钢产品的需求保持良好。下游投标量是建筑项目待审的重要指标，与去年同期相比有所改善，导致公司的合同积压价值与去年同期相比有所增加。工业终端市场的需求对商业产品很重要，其需求连续和同比均保持稳定。

北美分部报告称，2023财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为4.022亿美元，而去年同期为3.794亿美元，增长6％。该期间的财务业绩标志着调整后的息税折旧摊销前利润连续第十个季度同比增长，其中不包括2022财年第二季度确认的房地产销售的巨大收益。这种改善是由下游产品相对于废品成本的利润率扩大所推动的。每吨成品钢的可控成本比去年同期增加了约6％，这主要是由于普遍的通货膨胀压力。但是，与2023财年第二季度相比，可控成本大幅下降，这主要是由于增加产量的固定成本杠杆率有所提高，关键消耗品的单位成本降低，与重大计划维护中断相关的成本负担也有所降低。

包括钢铁产品和下游产品在内的成品钢的出货量与去年同期相比相对没有变化。与2022财年第三季度相比，钢铁产品的平均销售价格每吨下降了131美元，而废品利用成本下降了每吨88美元，因此，

钢铁产品的利润率比废钢每吨下降43美元。下游产品的平均销售价格比上年同期上涨了每吨208美元，连续一个季度上涨了每吨34美元。

由于波兰建筑活动减速，整个中欧的工业生产保持低迷，欧洲终端市场状况在本季度有所疲软。欧洲板块报告称，2023财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为960万美元，而去年同期创纪录的调整后息税折旧摊销前利润为1.210亿美元。下降是由废品利润率降低、能源成本上涨和出货量减少所推动的。

尽管存在这些市场阻力，但欧洲细分市场的优势成本地位和运营灵活性使其得以保持强劲的出货水平。第三季度的出货量为429,000吨，比去年同期的出货量低10％，这受到入侵乌克兰后客户大量购买的积极影响。与去年同期相比，第三季度的平均销售价格每吨下降了214美元，而废料利用成本每吨下降了103美元。结果是，与废品相比，利润率同比下降了每吨111美元。平均销售价格和废品利润率也连续下降了每吨3美元和每吨41美元。

外表

史密斯女士说：“我们预计2023财年第四季度的财务表现将保持强劲。预计北美成品钢出货量将与第三季度持平，这得益于健康的终端市场需求和我们历史最高的下游积压量。北美的利润水平应与第三季度相似。预计我们的欧洲板块的业绩将与第三季度相比相对保持不变，这反映了持续的经济不确定性。在这种充满挑战的背景下，CMC将利用其市场领先的成本地位维持欧洲的盈利能力。”

电话会议

CMC邀请您收听其2023财年第三季度电话会议的直播，即美国东部时间2023年6月22日星期四上午11点。董事会主席兼首席执行官芭芭拉·史密斯、总裁彼得·马特和高级副总裁兼首席财务官保罗·劳伦斯将主持电话会议。该电话可通过我们的网站 www.cmc.com 进行访问。如果您无法收听直播，电话会议将被存档，并在下一个工作日可在我们的网站上重播。广播中提供的财务和统计信息位于CMC网站上的 “投资者” 下。

关于商业金属公司

商业金属公司及其子公司生产、回收和制造钢铁和金属制品，并通过设施网络提供相关材料和服务，其中包括位于美国和波兰的七个电弧炉（“EAF”）迷你磨机、两个 EAF 微型磨机、一座再轧机、钢铁制造和加工厂、建筑相关产品仓库和金属回收设施。通过其Tensar业务，CMC是全球领先的创新地面和土壤稳定解决方案提供商，通过两条主要产品线向80多个国家市场销售产品：Tensar® 土工格栅和Geopier® 基础系统。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，涉及总体经济状况、影响我们业务的关键宏观经济驱动因素、正在进行的贸易行动的影响、持续压力对客户流动性的影响、收购和战略投资带来的潜在协同效应和有机增长、对我们产品的需求、出货量、金属利润率、满负荷运营钢厂的能力、未来的可用性和原材料供应成本我们运营所需的材料和能源、股票回购、法律诉讼、建筑活动、国际贸易、俄罗斯入侵乌克兰的影响、资本支出、税收抵免、我们的流动性和满足未来流动性需求的能力、估计的合同义务、新设施的预期能力和收益、执行增长计划的时间表以及我们对未来事件的预期或信念。本新闻稿中非历史陈述的陈述是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如我们或我们的管理层 “期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“应该”、“将”、“应该”、“可能”、“出现”、“项目”、“预测”、“展望” 等短语来识别，也可以通过关于战略、计划或意图的讨论。

公司的前瞻性陈述基于管理层在本新闻稿编写时的期望和信念。尽管我们认为我们的预期是合理的，但我们无法保证这些预期会被证明是正确的，实际结果可能会有重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务更新、修改或澄清任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新的信息或情况或任何其他变化。可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的因素，包括但不限于我们截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”，以及我们随后的10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素”，以及以下内容：经济状况的变化这会影响对我们产品或建筑活动的总体需求，以及此类变化的影响周期性强的钢铁行业；金属价格的快速而显著的变化，由于大宗商品价格下跌或大宗商品价格上涨导致下游合约的盈利能力降低，金属价格的快速而显著变化，可能会损害我们的库存价值；我们行业，尤其是中国的产能过剩，以及产品

竞争钢厂和其他钢铁供应商的供应情况，包括进口数量和价格；俄罗斯入侵乌克兰对全球经济、通货膨胀、能源供应和原材料的影响；对环境、社会和治理（“ESG”）问题的更多关注，包括任何目标或其他ESG或环境正义举措；运营和启动风险以及与新项目调试相关的市场风险可能会阻碍我们实现预期的收益，并可能导致损失全部或一个我们投资的很大一部分；包括 COVID-19 疫情在内的全球公共卫生危机对经济、对我们产品的需求、全球供应链和我们运营的影响；管理我们业务的现有和未来法律、法规和其他法律要求和司法决定的遵守和变化，包括与气候变化和温室气体排放相关的环境法规的增加；参与可能导致罚款、处罚或判决的各种环境事务；制定补救措施技术、不断变化的法规、可能的第三方缴款、估算过程的固有不确定性以及其他可能影响环境负债应计金额的因素；我们或我们的客户获得信贷的能力的潜在限制以及不遵守包括付款义务在内的合同义务的情况；根据我们的股票回购计划回购普通股的活动；协议中包含的财务和非财务契约以及对我们业务运营的限制管理我们的债务；我们成功识别、完成和整合收购并实现收购的任何或全部预期协同效应或其他收益的能力；收购可能对我们的财务杠杆产生的影响；与收购相关的总体风险，例如无法获得或延迟获得适用的反垄断立法规定的必要批准以及其他监管和第三方的同意和批准；低于预期的未来收入水平和高于预期的未来成本；失败或无法及时实施增长战略；商誉或其他无限期无形资产减值费用的影响；长期资产减值费用的影响；货币波动；贸易措施、军事冲突和政治不确定性等全球因素，包括当前贸易法规的变化，例如第 232 条贸易关税和配额、税收立法和其他可能对我们的业务产生不利影响的法规；工厂电力、电极和天然气的供应和定价运营；我们雇用和留住主要高管和其他员工的能力；来自其他材料或来自成本结构较低或可获得更多财务资源的竞争对手的竞争；信息技术中断和安全漏洞；我们进行必要资本支出的能力；原材料和我们影响不大的其他物品（包括废金属、能源和保险）的供应和定价；意外设备故障；套期保值交易造成的损失或潜在收益有限；诉讼索赔和和解、法院裁决、监管裁决和法律合规风险；员工、客户或我们运营的其他访客受伤或死亡的风险；以及内乱、抗议和骚乱。

 

商业金属公司

非公认会计准则财务指标（未经审计）

本新闻稿包含未根据美国公认会计原则（“GAAP”）得出的财务指标。与最具可比性的GAAP指标的对账情况如下所示。

调整后的息税折旧摊销前利润、核心息税折旧摊销前利润和调整后收益是非公认会计准则财务指标。调整后的摊薄后每股收益定义为摊薄后每股收益。

非公认会计准则财务指标应被视为根据公认会计原则得出的最直接可比指标的补充，而不是替代品，并且可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。但是，我们认为，非公认会计准则财务指标为管理层、投资者、分析师、债权人和我们行业的其他利益相关方提供了相关而有用的信息，因为它们允许：（i）将我们的收益与竞争对手的收益进行比较；（ii）衡量我们基础业务运营业绩的补充指标；（iii）评估同期业绩趋势。管理层使用非公认会计准则财务指标来评估财务业绩，并为年度和长期现金激励绩效计划设定目标基准。

净收益与调整后息税折旧摊销前利润和核心息税折旧摊销前利润的对账情况如下：

__________________________________

(1) 扣除折旧和非现金股权补偿。

净收益与调整后收益的对账如下所示：

			三个月已结束																														九个月已结束
（以千计，每股数据除外）			5/31/2023						2/28/2023						11/30/2022						8/31/2022						5/31/2022						5/31/2023						5/31/2022
净收益			$	233,971					$	179,849					$	261,774					$	288,630					$	312,429					$	675,594					$	928,632
资产减值			1						36						9						453						3,245						46						4,473
工厂运营启动成本			7,287						6,825						5,584						—						—						19,696						—
新市场税收抵免交易的结算			—						(17,659)						—						—						—						(17,659)						—
收购和整合相关成本及其他			—						—						—						1,008						4,478						—						7,643
采购会计对库存的影响			—						—						—						6,506						2,169						—						2,169
出售资产的收益			—						—						—						—						—						—						(273,315)
债务清偿损失			—						—						—						—						—						—						16,052
调整总额（税前）			$	7,288					$	(10,798)					$	5,593					$	7,967					$	9,892					$	2,083					$	(242,978)
税收项目
国际重组			—						—						—						—						—						—						(36,237)
相关税收对调整的影响			(1,530)						2,268						(1,175)						(1,673)						(2,077)						(437)						57,532
税收项目总数			(1,530)						2,268						(1,175)						(1,673)						(2,077)						(437)						21,295
调整后的收益			$	239,729					$	171,319					$	266,192					$	294,924					$	320,244					$	677,240					$	706,949
摊薄后每股净收益			$	1.98					$	1.51					$	2.20					$	2.40					$	2.54					$	5.69					$	7.55
调整后的摊薄后每股收益			$	2.02					$	1.44					$	2.24					$	2.45					$	2.61					$	5.70					$	5.75

媒体联系人：

苏珊·格伯

(214) 689-4300