附录 99.1

Steel Connect 公布了 2023 财年第三季度财务业绩


2023 年第三季度业绩

•持续经营业务的净收入总额为4,610万美元，而去年同期为5,150万美元。
•持续经营业务的净收入为300万美元，而去年同期持续经营业务的净亏损为970万美元。
•归属于普通股股东的净收益为250万美元，而去年同期归属于普通股股东的净收益为2970万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润*为520万美元，而去年同期为90万美元。
•用于经营活动的净现金为60万美元。
•自由现金流*总额为 (100) 万美元。
•扣除未摊销折扣和发行成本后的总债务为1150万美元；净负债*总额为4,880万美元。

本财年迄今为止的九个月财务业绩

•持续经营业务的净收入总额为1.483亿美元，而去年同期为1.502亿美元。
•持续经营业务的净收入为750万美元，而去年同期持续经营业务的净亏损为1,220万美元。
•归属于普通股股东的净收益为590万美元，而去年同期归属于普通股股东的净亏损为1,390万美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润*为1710万美元，而去年同期为330万美元。
•经营活动提供的净现金为900万美元。
•自由现金流*总额为770万美元。

其他事态发展

•2023年5月1日，Steel Connect, Inc.和Steel Partners Holdings L.P（“Steel Partners”）完成了一项交易所交易，在该交易中，Steel Partners及其某些关联公司将某些有价证券转让给Steel Connect, Inc.，以换取Steel Connect的350万股E系列可转换优先股。

纽约州纽约（2023年6月12日）——Steel Connect, Inc.（“公司”）（纳斯达克股票代码：STCN）今天公布了截至2023年4月30日的第三季度财务业绩。

最近的事态发展
2023年5月1日，公司和Steel Partners将Steel Partners及其某些关联公司持有的某些有价证券转让给公司，以换取Steel Connect的350万股E系列可转换优先股（“交易所交易”）。根据纳斯达克市场规则，Steel Connect股东最近批准后，E系列可转换优先股可转换为总计1.849亿股Steel Connect普通股，面值为每股0.01美元，将与Steel Connect普通股一起投票，参与Steel Connect普通股支付的任何股息，每股分红均以转换后为基础。转换E系列可转换优先股后，Steel Partners集团将持有Steel Connect约85％的已发行股权。
交易所交易将于 2023 年 5 月 1 日入账，也就是公司与 Steel Partners 交换对价的日期。

运营结果

以下财务信息和讨论适用于公司的运营。

1

三个月已结束
4 月 30 日		九个月已结束
4月30日
2023202220232022
（以千计）
净收入$46,142 $51,548 $148,283 $150,223 
持续经营业务的净收益（亏损）3,029 (9,695)7,460 (12,163)
归属于普通股股东的净收益（亏损）$2,510 $29,663 $5,867 $(13,882)
调整后的息税折旧摊销前利润*
$5,233 $938 $17,145 $3,318 
调整后的息税折旧摊销前利润率*
11.3 %1.8 %11.6 %2.2 %
经营活动提供的（用于）净现金(588)(2,544)9,000 (5,267)
财产和设备增补(445)(316)(1,311)(1,142)
自由现金流*
$(1,033)$(2,860)$7,689 $(6,409)

* 参见这些非公认会计准则指标与财务表中包含的最直接可比的GAAP指标的对账情况。有关这些非公认会计准则指标的定义，另见下文 “关于使用非公认会计准则财务衡量标准的说明”。

运营结果

截至2023年4月30日和2022年4月30日的第三季度和九个月的比较
三个月已结束
4月30日		九个月已结束
4月30日
20232022最爱 (Unfav) ($)20232022最爱 (Unfav) ($)
（未经审计，千美元）（未经审计，千美元）
净收入$46,142$51,548(5,406)$148,283$150,223(1,940)
收入成本(33,218)(42,303)9,085(108,031)(120,672)12,641
毛利12,9249,2453,67940,25229,55110,701
毛利率28.0%17.9%1010 bpts27.1%19.7%740 bpts
销售、一般和管理(12,619)(9,214)(3,405)(33,463)(28,899)(4,564)
利息支出(914)(848)(66)(2,588)(2,359)(229)
其他收益，净额4,4892,1542,3354,8891,6143,275
成本和支出总额(9,044)(7,908)(1,136)(31,162)(29,644)(1,518)
所得税前持续经营的收入（亏损）3,8801,3372,5439,090(93)9,183
所得税支出(851)(11,032)10,181(1,630)(12,070)10,440
持续经营业务的净收益（亏损）$3,029$(9,695)$12,724$7,460$(12,163)$19,623

净收入

在截至2023年4月30日的三个月中，净收入减少了约540万美元。在截至2023年4月30日的三个月中，净收入与去年同期相比下降的主要原因是需求减少导致计算和消费电子市场以及医疗设备电子市场的某些客户相关的净收入减少了460万美元，以及某些项目的流失，但部分被新业务收入所抵消。
在截至2023年4月30日的九个月中，净收入与去年同期相比减少了约190万美元。净收入的下降是由与去年同期相比，与计算机和消费电子市场客户相关的总体销量减少所推动的。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月期间，外汇汇率的波动对公司净收入的影响分别微乎其微。

收入成本

截至2023年4月30日的三个月，总收入成本与去年同期相比减少了910万美元，这主要是由代表供应链客户采购的材料数量减少导致材料成本下降所致。截至2023年4月30日的三个月的收入成本包括采购的材料
2

代表我们的供应链客户为1,620万美元，而去年同期为2430万美元，减少了810万美元。剩余的100万美元减少是由劳动力成本的降低所推动的，例如工资、工资和生产成本的下降以及建筑物和设施成本的下降。

在截至2023年4月30日的九个月中，收入成本与去年同期相比减少了1,260万美元，这得益于上述净收入减少导致材料成本下降。截至2023年4月30日的九个月的收入成本包括代表我们的供应链客户采购的材料为5,660万美元，而去年同期为6,910万美元，减少了1,250万美元，这得益于去年同期启动的项目总销量减少和成本降低，以及与本年度结束的计划相关的材料成本降低。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月期间，外币汇率的波动对公司收入成本的影响分别微乎其微。

毛利率

本季度的毛利百分比增长了1,010个基点，达到28.0％，而去年同期为17.9％，这主要是由客户销售结构的变化和上面讨论的收入成本下降所推动的。

截至2023年4月30日的九个月中，毛利百分比增长了740个基点，达到27.1％，而截至2022年4月30日的九个月为19.7％，这主要是受客户销售结构的变化和上述收入成本下降的推动。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月期间，外币汇率的波动对供应链毛利率的影响分别微乎其微。

销售、一般和管理

在截至2023年4月30日的三个月中，销售、一般和管理费用（“SG&A”）与去年同期相比增加了约340万美元，这主要是由于与Steel Partners Holdings L.P.（“Steel Holdings”）的交易交易相关的公司专业和法律费用增加。在截至2023年4月30日的三个月中，供应链板块的销售和收购支出与去年同期相比没有显著变化。

在截至2023年4月30日的九个月中，销售和收购支出与去年同期相比增加了约460万美元。公司层面的活动增加了450万美元，这主要是由于与Steel Holdings的交易所交易相关的专业和法律费用增加。在截至2023年4月30日的九个月中，供应链板块的销售和收购支出与去年同期相比没有显著变化。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月和九个月中，外币汇率的波动分别没有对销售、一般和管理费用产生重大影响。

利息支出

在截至2023年4月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，总利息支出分别增加了10万美元和20万美元，这主要是由于与Steel Holdings的7.50％可转换优先票据折扣增加相关的利息支出增加。

其他收益，净额

在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中，公司分别录得450万美元和220万美元的其他收益。

截至2023年4月30日的三个月中，其他净收益主要是由于：（1）出售Tallan, Inc. 投资所得收益190万美元，（2）与客户达成的140万美元和解协议；（3）50万美元的利息收入；（4）30万美元的外汇收益。截至2022年4月30日的三个月中，其他净收益主要归因于外汇收益。
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九个月中，公司录得其他收益，分别为490万美元和160万美元。
截至2023年4月30日的九个月中，其他净收益主要是由于：（1）出售Tallan, Inc. 投资所得收益190万美元，（2）与客户达成的140万美元和解协议，（3）90万美元的利息收入；（4）80万美元的转租收入。这些收益被50万美元的外汇损失部分抵消。截至2022年4月30日的九个月中，其他净收益主要来自100万美元的外汇收益和50万美元的转租收入。
3


所得税支出

在截至2023年4月30日的三个月中，公司记录的所得税支出约为90万美元，而上一财年同期的所得税支出为1,100万美元。所得税支出的减少主要是由于在截至2022年4月30日的三个月中，IWCO处置的税收影响。

在截至2023年4月30日的九个月中，公司记录的所得税支出约为160万美元，而上一财年同期为1,210万美元。所得税支出的减少主要是由于在截至2022年4月30日的九个月中，IWCO处置的税收影响。

持续经营的净收益（亏损）

受所得税有利变化的推动，截至2023年4月30日的三个月，持续经营业务的净收入与上一财年同期相比增加了1,270万美元。有关更多详细信息，请参阅上面的讨论。

截至2023年4月30日的九个月中，持续经营业务的净收益（亏损）与去年同期相比增加了1,960万美元。持续经营业务净收入的增加主要是由于毛利的增加和所得税支出的减少。有关具体增加或减少的更多详细信息，请参阅上面的解释。

财产和设备增加（资本支出）

第三季度的资本支出总额为40万美元，占净收入的1.0％，而去年同期为30万美元，占净收入的0.6％。

截至2023年4月30日的九个月中，资本支出总额为130万美元，占净收入的0.9％，而去年同期为110万美元，占净收入的0.8％。

调整后 EBITDA

与去年同期相比，第三季度调整后的息税折旧摊销前利润增加了430万美元，增长了457.9％，这主要是由于持续经营业务的净收入增加了1,270万美元，战略咨询和其他相关专业费的调整增加了360万美元，未实现的外汇收益增加了200万美元，被与所得税支出相关的调整减少了1,020万美元和其他非现金收益所抵消 330 万美元。

截至2023年4月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了1,380万美元，增长了416.7％。增长的主要原因是持续经营业务的净收入增加了1,960万美元，从未实现的外汇收益变为未实现的外汇亏损的调整增加了650万美元，战略咨询和其他相关专业费用增加了410万美元，但被与 (i) 所得税支出1,040万美元；(ii) 其他非现金收益340万美元；(iii) 重组和高管遣散费和员工相关的调整减少所抵消留存费用为140万美元；(iv) 利息收入为0.9美元百万。

流动性和资本资源

截至2023年4月30日，该公司的现金及现金等价物为6,270万美元，根据与安普夸银行的循环信贷额度，ModusLink的可用借贷能力为1,190万美元。

截至2023年4月30日，扣除未摊销折扣和发行成本后的未偿债务总额为1150万美元，其中包括2024年9月1日到期的7.50％可转换优先票据的1,390万美元未偿债务、减去相关的未摊销折扣和发行成本，以及Umpqua Revolver的未摊销递延融资成本。

关于 Steel Connect, Inc.

Steel Connect, Inc. 是一家控股公司，其全资子公司ModusLink Corporation为供应链管理市场提供服务。

ModusLink是一家端到端的全球供应链解决方案和电子商务提供商，为消费电子、通信、计算、医疗设备、软件和零售等市场的客户提供服务。ModusLink 设计和执行客户全球供应链中的关键要素，以提高上市速度、产品定制、灵活性、成本、质量和
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服务。这些好处是通过将行业专业知识、创新的服务解决方案和综合运营、成熟的业务流程、广泛的全球足迹和世界一流的技术相结合来实现的。ModusLink还生产和许可了由其企业级Poetic软件提供支持的授权管理解决方案，该解决方案为激活、配置、授权订阅以及从实体产品（互联产品）和数字产品收集数据提供了完整的解决方案。ModusLink在各个国家拥有一个由战略位置的设施组成的综合网络，包括遍布北美、欧洲和亚洲的众多站点。

— 财务表格如下 —
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Steel Connect, Inc. 及其
简明合并资产负债表
（以千计）

2023年4月30日2022年7月31日
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$62,738 $53,142 
应收账款，贸易，净额36,948 40,083 
库存，净额6,919 8,151 
为客户持有的资金3,158 4,903 
预付费用和其他流动资产4,985 3,551 
流动资产总额114,748 109,830 
财产和设备，净额3,401 3,534 
经营租赁使用权资产28,892 19,655 
其他资产3,899 4,730 
总资产$150,940 $137,749 
负债、可赎回优先股和股东赤字
流动负债：
应付账款$26,290 $30,553 
应计费用29,154 28,396 
为客户持有的资金3,064 4,903 
当前的租赁义务7,994 6,466 
其他流动负债13,760 13,482 
流动负债总额80,262 83,800 
可转换应付票据11,586 11,047 
长期租赁债务21,260 12,945 
其他长期负债5,546 3,983 
长期负债总额38,392 27,975 
负债总额118,654 111,775 
C 系列可赎回优先股，每股面值0.01美元。截至2023年4月30日和2022年7月31日已授权、发行和流通的35,000股35,175 35,180 
C 系列可转换优先股，每股面值0.01美元。截至2023年4月30日和2022年7月31日已授权4,965,000股；截至2023年4月30日和2022年7月31日已发行和流通的股票为零— — 
普通股，每股面值0.01美元。已授权14亿股；截至2023年4月30日已发行和流通的60,942,460股；截至2022年7月31日已发行和流通的60,529,558股609 605 
额外的实收资本7,479,891 7,479,366 
累计赤字(7,487,450)(7,493,317)
累计其他综合收益4,061 4,140 
股东赤字总额(2,889)(9,206)
总负债、可赎回优先股和股东赤字$150,940 $137,749 
6


7

Steel Connect, Inc. 及其
简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束
4月30日		九个月已结束
4月30日
2023202220232022
净收入$46,142 $51,548 $148,283 $150,223 
收入成本33,218 42,303 108,031 120,672 
毛利12,924 9,245 40,252 29,551 
运营费用：
销售、一般和管理12,619 9,214 33,463 28,899 
运营费用总额12,619 9,214 33,463 28,899 
营业收入305 31 6,789 652 
其他收入（支出）：
利息收入452 3 928 9 
利息支出(914)(848)(2,588)(2,359)
其他收益，净额4,037 2,151 3,961 1,605 
其他收入总额（支出）3,575 1,306 2,301 (745)
所得税前持续经营的收入（亏损）3,880 1,337 9,090 (93)
所得税支出851 11,032 1,630 12,070 
持续经营业务的净收益（亏损）3,029 (9,695)7,460 (12,163)
来自已终止业务的净收益（亏损）— 39,895 — (108)
净收益（亏损）3,029 30,200 7,460 (12,271)
减去：C系列可赎回优先股的优先股股息(519)(537)(1,593)(1,611)
归属于普通股股东的净收益（亏损）$2,510 $29,663 $5,867 $(13,882)
普通股每股净收益（亏损）——基本
持续运营$0.04 $(0.17)$0.10 $(0.23)
已终止的业务— 0.67 — — 
归属于普通股股东的净（亏损）收益$0.04 $0.50 $0.10 $(0.23)
普通股每股净收益（亏损）——摊薄
持续运营$0.04 $(0.17)$0.09 $(0.23)
已终止的业务— 0.67 — — 
归属于普通股股东的净（亏损）收益$0.04 $0.50 $0.09 $(0.23)
已发行普通股的加权平均数量——基本60,30559,85360,18659,961
已发行普通股的加权平均数量——摊薄78,69559,85378,55959,961
8

Steel Connect, Inc. 及其
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）

9

截至4月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$7,460 $(12,271)
减去：已终止业务的亏损，扣除税款—108
来自持续经营业务的收入（亏损）7,460(12,163)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧1,427 1,698 
递延融资成本的摊销36 102 
债务折扣的增加1,510 1,229 
基于股份的薪酬529 519 
非现金租赁费用6,760 7,083 
坏账支出（恢复）1,136 (3)
其他损失，净额(3,962)(1,605)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额2,933 (8,783)
库存，净额1,440 (1,291)
预付费用和其他流动资产(1,237)240 
应付账款和应计费用(3,886)2,076 
可退还和应计所得税，净额(829)142 
其他资产和负债(4,317)5,489 
由（用于）经营活动提供的净现金9,000 (5,267)
来自投资活动的现金流：
财产和设备增补(1,311)(1,142)
处置财产和设备所得收益166 — 
出售投资的收益1,881 — 
由（用于）投资活动提供的净现金736 (1,142)
来自融资活动的现金流：
C 系列可赎回优先股股息支付(1,593)(1,598)
资本租赁债务的偿还(38)(54)
可转换债务的还款(1,149)— 
用于融资活动的净现金(2,780)(1,652)
汇率变动对现金和现金等价物的净影响895 (774)
现金、现金等价物和限制性现金净增加7,851 (8,835)
现金、现金等价物和限制性现金，期初58,045 66,329 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$65,896 $57,494 
现金和现金等价物，期末$62,738 $49,914 
期末为客户持有的资金提供限制性现金3,158 7,580 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$65,896 $57,494 
来自已终止业务的现金流：
经营活动$— $(6,738)
投资活动— 625 
筹资活动— 4,230 
用于已终止业务的净现金$— $(1,883)
10

Steel Connect, Inc. 及其
分段数据
（以千计）
（未经审计）

三个月已结束
4月30日		九个月已结束
4月30日
2023202220232022
（未经审计）
净收入：
供应链$46,142 $51,548 $148,283 $150,223 
46,142 51,548 148,283 150,223 
营业收入：
供应链5,249 1,548 16,488 5,894 
分部营业收入总额5,249 1,548 16,488 5,894 
企业层面的活动(4,944)(1,517)(9,699)(5,242)
总营业收入305 31 6,789 652 
其他收入（支出）总额，净额3,575 1,306 2,301 (745)
所得税前收入（亏损）$3,880 $1,337 $9,090 $(93)


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Steel Connect, Inc. 及其
非公认会计准则指标与公认会计准则措施的协调
（以千计）
（未经审计）

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润对账：
三个月已结束
4月30日		九个月已结束
4月30日
2023202220232022
持续经营业务的净收益（亏损）$3,029 $(9,695)$7,460 $(12,163)
利息收入(452)(3)(928)(9)
利息支出914 848 2,588 2,359 
所得税支出851 11,032 1,630 12,070 
折旧502 523 1,427 1,698 
税前利润4,844 2,705 12,177 3,955 
战略咨询和其他相关专业费用3,786 163 4,617 509 
高管遣散费和员工留用— 58 (150)414 
重组和重组相关费用97 118 97 974 
基于股份的薪酬174 111 529 519 
出售长期资产的（收益）亏损(145)2 (129)3 
未实现的外汇（收益）亏损，净额(167)(2,127)3,561 (2,931)
其他非现金收益，净额(3,356)(92)(3,557)(125)
调整后 EBITDA$5,233 $938 $17,145 $3,318 
净收入$46,142 $51,548 $148,283 $150,223 
调整后的息税折旧摊销前利润率11.3 %1.8 %11.6 %2.2 %

自由现金流对账：
三个月已结束
4月30日		九个月已结束
4月30日
2023202220232022
经营活动提供的（用于）净现金$(588)$(2,544)$9,000 $(5,267)
财产和设备增补(445)(316)(1,311)(1,142)
自由现金流$(1,033)$(2,860)$7,689 $(6,409)

净负债对账：
2023年4月30日7月31日
2022
债务总额，净额$11,543 $10,968 
未摊销的折扣和发行成本2,397 3,972 
现金和现金等价物(62,738)(53,142)
净负债$(48,798)$(38,202)
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关于使用非公认会计准则财务衡量标准的说明

除了根据公认会计原则编制的财务指标外，公司还使用息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和净负债（所有这些都是非公认会计准则财务指标）来评估其业绩。息税折旧摊销前利润代表扣除利息收入、利息支出、所得税（福利）支出和折旧前的持续经营收益。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营的净收益（亏损），不包括与利息收入、利息支出、所得税支出、折旧、战略咨询和其他相关专业费用、高管遣散费和员工留用、重组和重组相关支出、基于股份的薪酬、出售长期资产的（收益）亏损、未实现的外汇（收益）亏损、净值和其他非现金收益。公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金（用于）减去财产和设备的增加，并将净负债定义为总负债总额，不包括未摊销折扣和发行成本的减少，减去现金和现金等价物。

我们认为，向投资者提供这些非公认会计准则衡量标准很有用，因为这些指标为投资者提供了有关我们业绩的重要补充信息，并允许投资者和管理层评估我们业务的经营业绩。这些指标为管理层和投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，因为它们不包括某些项目，这些项目逐期波动不一定与我们业务经营业绩的变化相对应。我们在内部预测和模型中使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，在制定内部运营预算，补充向董事会报告的财务业绩和预测，根据经营业绩确定执行官和其他关键员工的某些激励性薪酬的组成部分，确定公司信贷额度中某些契约的遵守情况，以及评估核心业务的短期和长期运营趋势。我们使用自由现金流来开展和评估我们的业务，因为尽管它与运营产生的现金流相似，但我们认为它是衡量现金流的有用指标，因为购买不动产和设备是持续运营的必要组成部分，与净负债的使用类似，有助于管理层进行资本规划和融资考虑。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于加深对我们管理核心业务、评估与前几个时期和市场相比的业绩以及制定运营目标的基本运营衡量标准。此外，我们认为这些非公认会计准则财务调整对投资者有用，因为它们使投资者能够评估管理层在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不应将其作为根据美国公认会计原则提供的财务信息的替代品。这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的一些限制包括：

•息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的税收支出或纳税的现金需求；
•息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不反映历史资本支出或未来资本支出要求或合同承诺；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，而且息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换的任何现金需求；以及
•我们行业中的其他公司可能以不同的方式计算息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，这限制了它们作为比较指标的用处。

此外，净负债假设公司的现金和现金等价物可以不受限制地用于减少未偿债务，而自由现金流则存在局限性，因为它不代表可用于全权支出的剩余现金流，也不包括公司剩余的投资活动和融资活动，包括要求为公司未偿债务支付本金。

参见这些非公认会计准则指标与本新闻稿财务表中包含的最直接可比的GAAP指标的对账情况。

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净营业亏损结转

公司的重述公司注册证书（“保护性修正案”）和经修订的税收优惠保护计划（“税收计划”）包括旨在通过防止某些可能导致 “所有权变更”（定义见《美国国税法》第382条）的证券转让来保护公司净营业亏损结转的税收优惠的条款。保护性修正案通常限制任何直接或间接转让，前提是其影响是 (i) 将任何股东的直接、间接或建设性所有权从当时已发行普通股的不到4.99％增加到4.99％或以上；或 (ii) 增加任何拥有或被认为拥有当时已发行普通股4.99％或以上的股东的直接、间接或建设性所有权。根据保护修正案，自禁止转让之日起，任何企图违反保护修正案的直接或间接转让对所谓的受让人无效（或者，如果是间接转让，股份的直接所有者的所有权将与转让同时终止），而所谓的受让人（或者在任何间接转让的情况下，直接所有者）将不会被承认为所有者违反保护修正案拥有的任何股份（“过剩股票”）目的，包括就此类股份进行投票和获得股息或其他分配，或就期权而言，为行使这些股份而获得股份。根据税收计划，除某些例外情况外，如果股东（或集团）在税收计划通过后成为4.99％的股东，则每股已发行普通股的某些权利通常将可以行使，并使股东（新的4.99％的股东或集团除外）有权以大幅折扣购买公司的额外股份，从而大幅削弱公司的经济利益和投票权 4.99% 的新股东（或集团）。此外，在某些情况下，在非豁免股东（或集团）成为新的4.99％股东后，通过合并或其他业务合并收购公司，则每位权利持有人（4.99％的新股东或集团除外）都有权以折扣价购买收购公司的普通股。有关公司税收优惠保护计划的进一步讨论，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。出于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港的目的，本新闻稿中非历史事实的陈述特此被确定为 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于此处提出的与公司目标、计划、预期和战略有关的陈述，均为前瞻性陈述。除其他外，以下重要因素和不确定性可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：公司与重要客户关系的变化；对我们产品和服务的需求波动；公司实现和维持运营盈利的能力；没有最低购买要求的客户的需求差异；总体经济状况和公共卫生危机（例如持续的 COVID-19 疫情）；公司业务的激烈竞争；与公司客户持有的资金的减值、挪用、盗窃和信贷相关问题相关的风险；我们维持充足库存水平的能力；我们在未来筹集或获得资金的能力；难以提高运营效率和节省成本；失去重要员工或无法招聘和留住人员；公司执行业务战略以及从业务收购中实现预期协同效应和收益的能力；进行业务收购所固有的风险国际业务，包括公司在中国大陆的业务；损害、挪用或损失公司客户实物或知识产权的风险；公司竞争加剧和技术变革；公司技术系统中断或违规；未能以对公司有利的条件解决争议和诉讼；处置 IWCO Direct 产生的挑战和风险，包括公司对供应链部门的依赖作为唯一的业务；公司维持净营业亏损并从中获利的能力；税率、法律或法规的变化；未能遵守纳斯达克的持续上市要求；公司董事会成员在钢铁控股公司及其关联公司的利益产生的潜在利益冲突；其债务可能施加的限制；以及利率变动和逐步取消伦敦银行同业拆借利率的潜在不利影响。有关可能影响公司未来经营业绩和财务业绩的警示声明和风险的详细讨论，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括但不限于公司于2022年10月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的风险因素。这些文件可在公司投资者关系网站上的 “美国证券交易委员会申报” 选项卡下找到。

所有前瞻性陈述必然只是对未来业绩的估计，无法保证实际结果与预期没有重大差异，因此，提醒您不要过分依赖此类陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映该陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。


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投资者关系联系人

詹妮弗·戈伦贝斯克
914-461-1276
investorrelations@steelconnectinc.com

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