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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
本财年 告一段落一月二日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号001-35849
NV5环球公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 45-3458017 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | |
公园南路200号, | 350号套房, | 好莱坞, | 平面 | | 33021 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(954) 495-2112
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | NVEE | | 纳斯达克股市 |
根据该法第12(G)节登记的证券: 无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒
| 非加速文件管理器 | ☐
| 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。--是☐*☒
根据注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日计算,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。507.5百万美元。就此计算而言,注册人的所有高级职员、董事和10%的实益所有者均被视为附属公司。这一认定不应被视为承认该等高级职员、董事或10%的实益拥有人实际上是注册人的关联公司。
截至2021年2月25日,有13,295,685注册人普通股的流通股,面值0.01美元。
以引用方式并入的文件
2021年最终委托书的部分内容通过引用并入本表格10-K的第三部分。
NV5 GLOBAL,Inc.
表10-K年度报告
目录
| | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分 |
项目1 | 生意场 | 5 |
项目A | 危险因素 | 16 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 31 |
项目2 | 特性 | 31 |
项目3 | 法律程序 | 31 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
| | |
第二部分 |
项目5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 32 |
项目6 | 选定的财务数据 | 33 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
项目7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 48 |
项目9 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 84 |
项目9A | 控制和程序 | 84 |
项目9B | 其他信息 | 86 |
| | |
第三部分 |
项目10 | 董事、行政人员和公司治理 | 87 |
项目11 | 高管薪酬 | 87 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 | 87 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 87 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 87 |
| | |
第四部分 |
项目15 | 展品、财务报表明细表 | 88 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
我们在本Form 10-K年度报告和我们提交给股东的2020年年度报告中的披露和分析,包括通过引用纳入的所有文件,包含符合1933年证券法(经修订)第27A条(“证券法”)、1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼改革法”定义的“前瞻性”声明。我们还不时在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关我们对未来的“期望”、“希望”、“信念”、“意图”或“战略”的陈述。此外,任何提及未来事件或环境的预测、预测或其他特征(包括任何潜在假设)的陈述都是前瞻性陈述。只要有可能,我们已经尝试通过使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“很可能”、“可能结果”、“继续”、“可能”、“未来”、“计划”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“将导致”、“继续”、“可能”、“未来”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、““潜在”、“目标”、“预测”、“目标”、“观察”、“寻求”、“战略”等含义相近的词语和术语,但没有这些词语并不意味着声明没有前瞻性。本年度报告中的10-K表格中的前瞻性陈述反映了公司对未来事件和财务业绩的当前看法。
前瞻性陈述不是历史因素,不应被解读为对未来业绩或结果的保证或保证,也不一定是对当时、由何时或是否会实现此类业绩或结果的准确指示。前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息或管理层当时对未来事件的善意信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际表现或结果与前瞻性陈述中表达或暗示的大不相同。可能导致这种差异的重要因素包括但不限于:
•全球新冠肺炎大流行的持续影响;
•我们有能力继续聘用我们的主要专业人士,以及物色、聘用和挽留更多合资格的专业人士;
•我们服务的地方和州政府以及私人客户的需求变化;
•国家和全球的总体经济状况及其对我们服务的需求和市场的影响;
•我们经营业绩的波动;
•政府的资金和预算审批流程;
•我们的合同可能会被我们的客户终止;
•我们赢得新合同和续签现有合同的能力;
•我们对有限数量的客户的依赖;
•我们有能力按时完成项目,符合客户的期望或盈利能力;
•我们有能力成功执行我们的并购战略,包括将新公司整合到我们的业务中;
•我们成功管理增长战略的能力;
•我们未来筹集资金的能力;
•本行业的竞争压力和趋势,以及我们成功与竞争对手竞争的能力;
•我们避免一次性合同损失的能力;
•与我们客户相关的信用风险和托收风险;
•我们遵守采购法律法规的能力;
•法律、法规或政策的变化;
•制定立法,限制地方、州和联邦机构签订私有化服务合同的能力;
•我们有能力按照目前的计划完成积压的未完成项目;
•员工行为不当或我们不遵守法律法规的风险;
•我们控制与业务伙伴和其他第三方进行的业务活动有关的操作问题的能力;
•我们的主要股东的重大影响,以及我们的治理文件中存在某些反收购措施;以及
•在本年度报告Form 10-K中确定的其他因素,包括在“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“业务”标题下讨论的因素。
不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或假设,其中许多风险、不确定性或假设是我们无法控制的,可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。鉴于这些风险和不确定因素,不能保证本年度报告中10-K表格中包含的前瞻性信息确实会披露或证明是准确的。提醒读者考虑本文和第1A项中描述的具体风险因素。风险因素我谨此声明,谨此声明,本年度报告以Form 10-K格式发布,并不过分依赖本文中包含的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本文发布之日为止的情况。
公司没有义务更新或公开修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。可归因于公司或代表公司行事的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段明确限定。不过,我们建议您考虑我们在Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中就相关主题所作的任何进一步披露。还请注意,我们在第1A项下对与我们的业务相关的风险和不确定性进行了警示讨论,风险因素,此表格的10-K我们注意到1995年“私人证券诉讼改革法案”允许投资者考虑的这些因素。你应该明白,要预测或识别所有这些因素是不可能的。
本年度报告中提到的“NV5 Global”,“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指特拉华州的NV5全球公司及其合并子公司。
第一部分
第一项:商业银行业务
概述
据报道,NV5 Global是一家为基础设施、公用事业服务、建筑、房地产和环境市场的公共和私营部门客户提供专业和技术工程和咨询解决方案的供应商,业务遍及全国和海外。该公司的客户包括美国联邦、州和地方政府以及私营部门。NV5 Global提供广泛的服务,包括但不限于:
| | | | | | | | | | | |
● | 公用事业服务 | ● | MEP与技术工程 |
● | 液化天然气服务 | ● | 试运行 |
● | 工程学 | ● | 计划管理 |
● | 民用项目管理 | ● | 环境健康与安全 |
● | 测量学 | ● | 房地产交易服务 |
● | 测试、检查和咨询(TIC) | ● | 能效服务 |
● | 规范合规性咨询 | ● | 三维地理空间数据建模 |
● | 法医工程学 | ● | 环境与自然资源 |
● | 诉讼支持 | ● | 机器人测量解决方案 |
● | 生态学研究 | ● | 地理空间数据应用程序和软件 |
随着客户需求的发展和公司的发展,我们分成了三个运营和可报告的部门:
•基础设施(INF),包括我们的工程、土建项目管理、公用事业服务和建筑质量保证、测试和检查实践;
•建筑、技术与科学(BTS)包括我们的环境健康、建筑项目管理以及MEP和技术工程实践;以及
•地理空间解决方案(“GEO”),包括我们的地理空间解决方案实践。
NV5环球公司最初的名称是“Nolte Associates,Inc.”。在2010年被收购之前,它在加利福尼亚州。本公司于二零一三年三月完成首次公开招股,其后透过收购以有机方式扩大其业务范围及提供的服务。我们的总部设在佛罗里达州的好莱坞,在美国和海外的106多个地点经营我们的业务。公司的所有办事处都利用其共享服务平台,该平台包括人力资源、营销、财务、信息技术、法律、企业发展和其他资源。该平台是可扩展的,可随着我们的发展优化我们的业务性能和效率。我们的集中式共享服务平台使我们能够通过应用通用财务和运营控制程序以及提高效率来更好地管理我们的业务,并推动更低成本的解决方案。
我们的主要客户包括美国联邦、州、市政和地方政府机构,以及军事和国防客户。我们还为教育、医疗保健、公用事业服务和公用事业行业的准公共和私营部门客户提供服务,包括学校、大学、医院、医疗保健提供商、保险提供商、大型公用事业服务提供商以及大到小型公用事业服务生产商。
在我们从事工程和咨询业务的70年中,我们已经并将继续与许多客户合作,包括(按字母顺序):
| | | | | |
机场 | 商品化 |
马萨诸塞州波士顿洛根机场 | 纽约布朗克斯动物园阿斯特法院重建 |
伊利诺伊州芝加哥奥黑尔国际机场 | 俄亥俄州克利夫兰艺术博物馆 |
德克萨斯州达拉斯沃斯堡国际机场 | 内华达州拉斯维加斯市政厅 |
佛罗里达州劳德代尔堡好莱坞国际机场 | 曼哈顿滨水绿道改善,纽约州 |
纽约肯尼迪国际机场 | 马萨诸塞州资本资产管理部 |
内华达州麦卡伦国际机场 | 加州玫瑰碗体育场 |
| | | | | |
佛罗里达州迈阿密国际机场 | 洛杉矶第二次世界大战国家博物馆 |
佛罗里达州奥兰多国际机场 | 医疗保健 |
加利福尼亚州圣地亚哥国际机场 | 北卡罗来纳州中庭健康 |
教育和公共机构 | 波士顿儿童医院,马萨诸塞州 |
马萨诸塞州哈佛大学 | 俄亥俄州克利夫兰诊所 |
密歇根州立大学,密歇根 | 马萨诸塞州塔夫茨医疗中心 |
新泽西州普林斯顿大学 | 堪萨斯大学医学中心,肯塔基州 |
新泽西州罗格斯大学 | 好客 |
德克萨斯州莱斯大学 | 永利度假村,内华达州和澳门 |
加州斯坦福大学 | 军事 |
加州圣地亚哥大学 | 彼得森空军基地,科罗拉多州 |
伊利诺伊大学,伊利诺伊 | 美国国防部 |
爱荷华州爱荷华大学 | 美国退伍军人事务部 |
马里兰大学,马里兰州 | 电源和公用事业 |
马萨诸塞州马萨诸塞大学 | 佛罗里达电力与照明,佛罗里达州 |
佛罗里达州迈阿密大学 | 明尼苏达电力,明尼苏达州 |
明尼苏达大学,明尼苏达 | 国家电网 |
北卡罗来纳大学,北卡罗来纳 | 纽约州纽约电力局(New York Power Authority,NY) |
德克萨斯大学,德克萨斯州 | PECO能源公司 |
犹他州大学,犹他州 | 波特兰通用电气,或 |
联邦、州、市和地方政府机构 | 波托马克电力公司 |
佛罗里达州布罗沃德县 | 萨巴尔小径传输公司 |
加州资源部 | 加利福尼亚州圣地亚哥燃气电气公司 |
新墨西哥州阿尔伯克基市 | 加利福尼亚州南加州天然气公司 |
德克萨斯州奥斯汀市 | 光谱能量,TX |
加利福尼亚州贝克尔斯菲尔德市 | 交通运输 |
加利福尼亚州卡尔斯巴德市 | 加州交通部,或加利福尼亚州加州交通部 |
科罗拉多州斯普林斯市 | 加利福尼亚州高铁 |
加利福尼亚州弗雷斯诺市 | 卡尔德科特隧道 |
佛罗里达州迈阿密市 | 佛罗里达州交通部 |
加利福尼亚州海滨市 | 伊利诺伊州交通部 |
宾夕法尼亚州费城 | 澳门轻轨系统 |
加利福尼亚州萨克拉门托市 | 马萨诸塞州港务局。 |
加利福尼亚州帝国郡 | 新泽西州交通部 |
肯塔基州联邦技术办公室 | 新泽西州收费公路管理局 |
迈阿密--佛罗里达州戴德县 | 新墨西哥州交通部 |
明尼苏达州自然资源部 | 纽约州交通部 |
蒙大拿州自然资源和保护部 | 北卡罗来纳州交通部 |
纽约州纽约市经济发展公司 | 俄勒冈州交通部 |
纽约环境保护局 | 纽约和新泽西港务局 |
纽约市住房管理局,纽约州 | 南卡罗来纳州交通部 |
北卡罗来纳州信息技术部 | 犹他州交通部,犹他州 |
俄勒冈州地理空间企业办公室 | 威斯康星州交通部 |
俄勒冈州激光雷达联盟 | 水 |
加利福尼亚州圣地亚哥县 | 加州水资源部 |
加利福尼亚州圣克拉拉县政府 | 科罗拉多州水资源保护委员会 |
美国土地管理局 | 加利福尼亚州南加州大都会水区 |
| | | | | |
美国国土安全部 | 美国国家海洋和大气管理局(NOAA) |
美国环保署 | 加利福尼亚州波塞冬海水淡化厂 |
美国地质调查局(USGS) | 佛罗里达州南佛罗里达水管理区 |
华盛顿自然资源部 | 佛罗里达西南部水管理区 |
竞争优势
我们相信我们有以下竞争优势:
增强客户服务的组织结构。我们的业务运营使用的是按服务产品组织的扁平垂直结构,而不是按地理位置组织的矩阵结构,这在我们的竞争对手中很常见。我们的结构确保客户可以访问我们提供的整个服务平台,以及这些服务垂直市场中最合格的专业人员,无论项目位于何处。我们在每个服务部门中最熟练的工程师和专业人员直接与请求这些服务的客户合作,这促进了我们的关键员工和我们的客户之间基于关系的互动,并促进了长期的客户关系。此外,我们的垂直结构鼓励专业人士的创业精神。
在当地市场的专业知识。为了支持我们的垂直服务模式,我们在美国和国外拥有超过106个分店。我们的每个办事处都配备有执照或认证的专业人员,他们了解他们所服务的当地和地区市场。我们的本地专业人员专注于本地市场中的客户参与,同时受益于我们共享服务平台的后台支持功能。
我们服务垂直市场之间的协同效应。我们鼓励不同服务垂直领域的专业人士共同努力,追求新的工作、新的客户,并扩大我们可以为现有客户提供的服务范围,从而为我们的客户和股东创造价值。我们致力于交叉销售,最大限度地减少了对分包商的使用,以满足客户的需求,并有助于最大限度地实现有机增长。
牢固、长期的客户关系。通过结合当地市场经验,在多个垂直领域为我们的客户提供专家服务,我们与我们的核心客户建立了牢固的关系。我们的一些专业人员已经与主要客户合作了几十年,包括政府交通机构、公用事业公司和地方或州政府。作为客户的长期合作伙伴,我们对客户的整体业务需求以及项目的独特技术要求有了更深入的了解。
有经验、有才华、有干劲的员工。我们聘请有执照和经验丰富的专业人员,具有广泛的专业知识和强烈的客户服务导向。我们的高级员工在工程和咨询行业平均拥有20多年的运营和管理经验。我们优先考虑吸引、激励和留住顶尖专业人员为客户服务。我们的薪酬体系包括以业绩为基础的激励措施,包括持股机会。
业界认可的服务质量。我们凭借业界公认的深厚经验、吸引和留住优质专业人员的能力、跨多个服务部门的专业知识以及我们对战略增长的承诺,在优质服务方面树立了良好的声誉。在过去的几年里,我们获得了许多行业奖项和国家排名,包括:
| | | | | | | | | | | |
● | 工程新闻-记录500强设计公司(2020年排名第27,2019年排名第34,2018年排名第45) | ● | 环境商业期刊并购成就奖(2020-2013-2018) |
● | 茨威格集团热门公司排行榜-(2020、2019年、2018年和2017年排名第一) | ● | 《环境商业期刊》商业成就奖-大型企业(2020) |
● | 《建筑设计+建筑》杂志的巨人300报告-#6(2020)、#5(2019年)和#9(2018)工程/建筑事务所 | ● | 《建筑设计+建筑》杂志评选的70大酒店工程公司(2019年排名第一,2018年排名第二) |
● | 咨询-指定工程师杂志调试巨人排行榜-(2020年排名第10,2019年排名第12) | ● | 美国咨询工程师理事会-纽约工程优秀奖-2018年钻石奖-Freshkills Park Road项目 |
● | 工程新闻-记录全球150强公司-(2020年排名第60,2019年排名第70,2018年排名第87) | ● | 美国总承包商-新墨西哥州,2018年吉拉T型台步道最佳建筑奖 |
● | 工程新闻-记录前100名纯设计师-(2020年排名第13,2019年排名第18,2018年排名第25) | ● | 哈佛大学可持续基础设施设计学院2018年顾问委员会 |
● | 《财富》杂志公布的增长最快的100家公司排行榜(2020、2019年和2018年) | ● | 美国咨询工程师-纽约工程优秀奖-2018年宽阔渠道项目海岸恢复能力白金奖 |
● | 咨询-指定工程师杂志MEP巨人排行榜-(2020年排名第19位,2019年排名第17位) | ● | 《环境商业杂志》商业成就奖金奖(2018-2017) |
增长战略
我们打算实施以下增长战略,以扩大我们的市场份额,并将自己定位为向客户提供专业、工程和技术咨询服务的首选单一来源提供商:
寻求战略性收购以增强或扩展我们的服务产品。我们寻求收购,使我们能够扩展或增强现有服务产品的能力,或者用密切相关的新服务产品来补充现有服务产品。在对新收购的分析中,我们追求的机会是提供作为盈利运营所必需的临界量、对现有业务进行补充以及具有强大的有机增长潜力的机会。我们相信,通过战略性收购扩大我们的业务将在财务、人力资源、营销、管理、信息技术和法律领域为我们带来规模经济,同时也为我们的服务产品提供交叉销售机会。有关我们最近收购的信息,请参阅项目7下的“最近收购”部分。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包括在本年度报告的Form 10-K中。
继续以公共部门客户为重点,同时建设私营部门客户能力。从历史上看,我们的大部分收入来自公共和半公共部门的客户。在2020、2019年和2018财年,公共和准公共部门客户分别约占我们总收入的68%、68%和67%。在经济不稳定时期,我们一直专注于公共机构外包所带来的公共部门商机。我们还能够应对美国日益老化的基础设施系统带来的挑战,以及为交通、能源、水和废水需求提供解决方案的需求。然而,我们也寻求在私营部门获得更多的客户,私营部门通常在经济扩张时期经历更大的增长,我们通过建立网络、参与某些组织和监测私人项目数据库来获得更多的客户。当这些机会出现时,我们会继续追寻私营机构的客户。我们相信,无论当前的经济状况如何,我们都有能力满足公共和私营部门客户的需求,使我们能够灵活地寻求和获得合作机会。
加强和支持我们的人力资本。我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源。吸引、培训和留住关键人才一直是并将继续是我们成功的关键。为了实现我们的人力资本目标,我们将继续专注于为我们的员工提供创业机会,以在他们的专业领域内扩大我们的业务。我们还将继续为我们的员工提供个人和职业成长机会,包括额外的培训、基于业绩的激励(如持股机会)和其他竞争性福利。
可报告的细分市场
从历史上看,公司的运营被组织成两个可报告的部门。我们的首席执行官是首席运营决策者(CODM),他重新评估了我们内部组织的结构,因为2019年收购了Geospace Holdings,Inc.及其子公司,包括Quantum Spatial,Inc.(统称为QSI),这导致我们的运营和可报告部门发生了某些变化。从2020财年开始,我们的地理空间解决方案业务已从公司的INF可报告部门转移到公司新的GEO可报告部门。为了反映管理层修订后的观点,该公司现在被组织成以下三个运营和可报告的部门:
基础设施(INF)包括我们的工程、土建项目管理、公用事业服务以及建筑质量保证、测试和检查实践。
建筑、技术与科学(BTS)包括我们的环境健康科学、建筑和项目管理,以及MEP和技术工程实践。
地理空间解决方案(GEO)包括我们的地理空间技术服务实践。
鉴于最近收购了QSI,设立GEO部门是为了更好地了解地理空间业务的运营和财务业绩。GEO部门与公司规划和分配资源、管理业务和评估业绩的方式一致。
服务说明
基础设施 (Inf)
基础设施、工程和支持服务
我们在基础设施、工程和支持领域为客户提供广泛的服务。我们的集成方法为我们的客户提供了项目持续时间的一致性和责任感,并使我们能够通过最大限度地提高规模效率来创造价值。我们的服务包括:
选址和规划。选址阶段包括准入评估、地块识别、地役权描述、土地使用许可、管道布线分析、场地约束分析、测绘和法规遵从性。
设计。设计阶段包括建筑、工程、规划、城市设计、景观设计、道路设计、平整设计、路线设计、铺设设计、站台设计、雨水排放设计、雨水管理、供水工程、场地规划和剖面图,以及建筑成本估算。
水资源。我们为我们的客户提供与供水和分配相关的各种项目(如水文地质调查和地下水开发)、水处理(包括设计和实施水回收、回收和再利用项目)和废水工程(包括废水设施总体规划和处理、设计和实施收集、处理和处置系统以及水质调查)。
交通运输。我们为我们的客户提供与街道和道路建设(包括路线研究、道路检查和交通控制规划)、公路、桥梁和隧道建设以及铁路和轻轨系统发展相关的服务。
结构工程。我们的结构团队提供设计、检查、修复和抗震升级服务,包括结构分析和设计、计划、规范和估算、结构施工管理、概念设计研究、成本研究、地震分析、设计和改造、结构评估、地震损失评估、结构修复设计和监管机构许可服务。我们的项目包括办公和工业设施、大型公路和铁路道口、复杂的铁路和轻轨结构,以及各种与水有关的设施。
土地开发。我们帮助我们的客户解决与私人和公共土地开发相关的许多前端挑战,包括规划、公众宣传、可持续性、防洪、排水和景观美化。
测量学。我们有能力为我们的客户提供全套传统测量技术以及尖端技术服务,包括高清晰度测量服务/3D激光扫描和无人机LiDAR测绘。我们的服务可用于确定当前场地条件、提供实时基础设施测量和绘图、保护历史遗址、协助法医和事故调查、确定体积计算以及进行项目进度调查。
电源 送货。我们的电力输送服务包括电力输送(如变电站工程、架空和地下输配电设计以及现场土木工程)和燃气输送服务(如管道设计、管道完整性评估和调节器计量站设计)。这些服务有助于制定全面的计划和改进,从而降低业务成本和提高效率。
建房 编码 遵守。我们提供广泛的外判服务,包括建筑守则图则审核、守则执行、许可和检查,以及公共工程项目和建筑部门的管理。
其他服务。通过我们的地理信息系统服务,我们可以为客户提供辅助服务,包括基础设施管理、物业管理、资产清点、景观维护、基于网络的测绘服务、土地利用分析、地形分析和可视化、适宜性与制约分析、水文分析、生物、农业和文化名录、人口与人口分析、最短路径分析、街道网格密度、交通可达性分析、流域分析、洪泛区测绘、地下水可用性建模、洪水保险研究准备、减轻风险和灾害评估与分析、测绘、数据跟踪和数据托管。
测试、检查和咨询
我们为各种项目提供测试、检查和咨询服务,包括专业体育场馆、军事设施、文化和表演艺术中心、机场、酒店、医院和医疗设施、消防局、主要公立和私立大学以及K-12学区。我们以“点菜”或从开始到结束的综合方式提供这些服务,旨在指导客户完成建设项目的每个阶段。我们的测试、检查和咨询服务通常包括现场检查、审计以及对确定和记录所建设施质量所需的材料和工艺进行评估。在项目开始之前,我们为客户提供各种评估服务,包括环境、岩土和结构适宜性。我们进行这些施工前评估,以帮助发现任何可能阻碍或使项目顺利完成的潜在问题。此外,我们还对现场建筑条件进行了评估,并推荐了场地准备、开挖和建筑地基的最佳方法和材料。
在开发过程中,我们帮助客户设计全面的施工计划,包括计划施工活动、顺序、关键路径要素、相互关系、持续时间和终点的汇总。施工计划服务还可能包括制定项目管理程序、变更单流程和技术记录处理方法。我们为项目的每个阶段提供检查服务,包括挖掘、基础、结构框架、机械供暖和空调系统、电力系统、地下公用设施和建筑防水系统。在适用的情况下,我们会采用其他方法来测试材料和建筑质量。我们与客户经理保持联系,当发现或预期到问题时,帮助他们确定最合适、最具成本效益的解决方案。我们定期提供施工进度检查和评估报告。当一个项目完成后,我们准备一份项目评估报告,并为客户确认检查。建造完成后,我们会提供定期验楼服务,以确保楼宇按照适用的建筑守则及其他本地条例进行维修,以最大限度地延长工程项目的寿命。在此期间,我们还提供室内环境质量检测。
我们的服务包括:
建筑材料检测与工程服务。我们提供与建筑中使用的混凝土、钢材和其他结构材料相关的材料检测服务。我们有能力在加工厂、我们的实验室以及项目或建筑工地本身提供这些服务。我们的现场人员直接在注册工程师的监督下工作,并保持各自专业领域的个人执照和认证。我们所有的内部实验室都由包括或类似于美国国家标准与测量研究所(National Institute Of Standards And Measures)水泥和混凝土参考实验室(CCRL)的机构进行例行检查。此外,我们的实验室还参与CCRL和美国州际公路与运输官员协会(American Association of State Highway&Transportation Offers)开展的专业培训项目。
岩土工程与咨询服务。我们提供各种岩土工程和咨询服务。这些服务允许我们的客户确定场地是否适合提议的项目和设计
与项目场地和使用条件相适应的基础平面图。我们有经验丰富的岩土工程师、地质学家和地球科学家,他们在全国范围内提供这些服务。
法医咨询。如果建筑物因自然或人为原因损坏,我们的专业人员有资格提供法医咨询和分析以及专家证人服务。我们提供多种多样的法医咨询服务,包括与水入侵、建筑规范合规性以及涉及保险的索赔相关的研究。
民事 程序管理
土建项目管理规定了交通和水利建设项目,包括施工管理。我们的服务包括提供各种各样的政府外包服务和咨询服务,帮助组织遵守与技术、政府法规和行业标准相关的规定。我们提供广泛的技术外包服务,包括交通研究。我们的项目管理服务不是风险服务;它们是在单价费用安排下执行的,这不是基于结果的。
项目管理还包括项目管理,包括投标和中标评估、正在进行的项目的监控服务、日程安排协助、图纸审查、许可、审批和审查处理、承包商、设计师和机构的协调、成本控制管理、进度付款管理、变更单管理、合规性检查、可施工性审查(根据需要)以及降低成本方法的评估。
美国联邦、州和地方政府服务日益私有化的趋势为我们的垂直项目管理提供了机遇。面对日益增加的预算约束和经济挑战,许多政府机构现在寻求外包各种服务,包括为其建筑部门提供专业指导。具体来说,对于建筑部门,我们通常会提供交钥匙解决方案,以换取收取的建筑许可费的一定比例或每月最低预付金。政府机构保留任何超额费用,不收取任何与收费相关的间接费用。外判为我们提供了一个积极的收入来源,同时也提高了向公众提供服务的效率和质量。政府机构还可以灵活控制服务级别,而不会受到政府官僚主义的挑战。虽然我们计划通过与美国联邦、州和地方政府、部落国家和教育机构的众多联系和客户关系,有机地扩大我们的项目管理服务,但我们也积极瞄准提供项目管理服务的收购机会。
建筑、技术与科学(BTS)
建筑物
机械、电气和卫浴(MEP)设计。我们设计的集成设施可降低资本、能源、维护和运营成本,并使用技术来虚拟化建筑流程并改善协作。
•机械-HVAC系统设计,空气质量管理,建筑自动化和控制,以及可持续性咨询
•电气代码咨询、基础设施设计、备用电源、建筑自动化、智能照明控制和太阳能
•管道.淡水、废物和水系统设计;燃气供应系统;排水系统;水保护和回收的需求分析、系统设计、施工管理和评价
试运行。我们为我们的客户提供协作资源,确保建筑物业主和运营商从改进的系统性能中受益。我们专有的生命周期调试®是一个系统化、基于工程的流程,可优化从最初的项目概念到退役的建筑效率。此外,我们会为原本未投入服务的现有设施提供补试服务,以节省能源消耗。
能源性能、管理和优化。我们协助业主和运营商降低能源和运营成本。我们帮助我们的客户确定和实施提高运营效率和减少温室气体排放的能源绩效战略,这涉及到负荷塑造和效率、燃料转换、聚合、热电联产和其他可再生能源替代方案。我们的能源绩效服务包括能源总体规划、能源评估、能源供需综合管理、可再生能源、智能电网系统、热电联产、负荷响应策略和系统、能源建模和能源之星。
建筑项目管理。我们为垂直建筑项目提供服务,包括项目控制和建筑信息建模(BIM)服务。施工和项目管理阶段包括方案评审、投标
这些服务包括:评估和授标、在建工地监控服务、进度安排协助、图纸审查、许可、审批和审查处理、承包商、设计师和机构协调、成本控制管理、进度付款管理、变更单管理、合规性检查以及降低成本方法的评估。
我们提供项目管理服务,主要包括协助业主代表的施工前和施工咨询服务。我们的项目管理服务不是风险服务;它们是在单价费用安排下执行的,这不是基于结果的。
项目管理还包括项目管理,包括投标和中标评估、正在进行的项目的监控服务、日程安排协助、图纸审查、许可、审批和审查处理、承包商、设计师和机构的协调、成本控制管理、进度付款管理、变更单管理、合规性检查、可施工性审查(根据需要)以及降低成本方法的评估。
视听技术
声学设计咨询。我们在复杂的娱乐和接待环境中提供隔音和噪音、减振和声学优化服务。
视听-安全和监控-IT-数据中心。我们提供需求评估、基础设施设计、系统设计、施工监控和验收测试。
环境服务
我们提供的环境服务包括职业健康、安全、环境咨询和检测以及环境交易服务。更具体地说,我们的专家调查和分析建筑物内外的环境条件,并建议符合工作场所职业健康和安全计划所需的纠正措施和程序。我们的职业健康和安全服务包括工作场所安全审计、人体工程学研究、应急准备计划和响应服务,以及受监管行业的工作场所监测。我们还专门提供辐射暴露和防护服务,以及核安全和工业卫生分析。
其他环境服务包括水文地质建模和环境项目,帮助我们的公共机构和私营行业客户遵守州、联邦和地方对地下水资源评估的要求;水资源规划、监测和废水设施的环境管理;固体废物填埋场调查;许可和合规;暴雨污染;环境影响陈述支持;农业废物管理和许可;以及湿地评估。
地理空间解决方案(GEO)
我们的地理空间解决方案包括利用尖端遥感技术和专有解决方案的全套地理空间数据分析功能。更具体地说,我们的专有和分析解决方案包括自主解决方案、订阅软件、自动丰富、专有算法和基于云的数据参与。我们提供遥感和数据分析,以实现资产管理、资产的可靠性和可维护性、安全性和预测性建模。为了利用这一不断增长的市场,我们在2019财年收购了QSI,这是一家为政府和商业应用提供地理空间解决方案的提供商。
我们的地理空间服务协助公用事业公司对资产(即架空输电和配电线路)进行植被管理。这需要提供公用事业公司用来监测和控制其资产附近植被生长潜力的数据,以满足法规遵从性要求,从而提高可见性和长期稳定性。公用事业公司使用遥感和分析技术的趋势正在迅速用更可靠、更准确的监测取代“实地检查”。
此外,我们的地理空间地图服务还包括地形测深近岸分析,用于分析近岸水下地形(声纳太浅,地形LiDAR不可见)。这项服务为政府机构提供用于海岸管理、洪泛区分析、环境生态学和水文资源管理的数据。我们相信,气候变化、极端天气事件和水资源保护努力结合在一起,使得我们提供的数据和服务对利用我们的地理空间地图服务产生的这些数据集的机构来说是无价的。
战略性收购
我们保持全职并购(“并购”)计划,由专门负责确定收购目标、探索收购机会、谈判条款以及监督收购和收购后整合过程的高管人员参与。自1993年以来,我们的并购团队已经在工程和咨询行业完成了100多笔交易。在这些交易过程中,我们的并购团队在整个行业建立了广泛的关系,并继续保持着潜在收购机会的既定渠道。
我们主要寻求收购,使我们能够扩大或增强现有服务产品的能力,或者用新的、密切相关的服务产品来补充现有服务产品。我们追求的机会是提供作为盈利独立运营的平台,地理位置与我们现有业务互补的机会,并且盈利且具有强大的有机增长潜力。收购目标必须拥有一支经验丰富的管理团队,该团队与我们的文化相适应,并完全致力于我们的战略方向。我们相信,我们通过业绩优化过程提供卓越的企业营销和销售支持、现金管理、财务控制、信息技术、风险管理和人力资源支持,从而为我们的收购业务增值。我们的绩效优化流程是由我们的高管通过收购和整合公司的丰富经验制定的,需要对后台和运营职能进行审查,以便确定如何改进:
•与向客户提供我们的服务相关的效率低下
•通过将人员整合到我们的组织来实现新收购的绩效
•新收购的风险管理
•整合技术和共享服务平台
•交叉销售机会,在我们的服务产品中创造协同效应
有关我们最近收购的更多信息,请参阅项目7中的“最近收购”部分。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析和注6,商业收购,载于本年报10-K表格的综合财务报表附注。
重点客户和项目
我们目前为大约11,100个不同的客户提供服务。在截至2021年1月2日的一年中,我们的十大客户约占我们总收入的26%。在2020、2019年或2018年期间,没有个人客户占我们总收入的10%以上。尽管我们为高度多样化的客户群提供服务,但在2020、2019年和2018年期间,公共和准公共部门客户分别占我们总收入的68%、68%和67%。
公共部门客户包括:
•美国联邦、州和地方政府部门、机构、系统和当局
•交通机构
•教育系统
•公共房屋委员会
准公共部门客户包括:
•公用事业服务提供商
•能源生产商
•医疗保健提供者
在我们的私营部门客户中,我们最大的客户是建筑工程公司和机构业主。
尽管我们预计在可预见的未来,公共和准公共部门的客户将占我们收入的大部分,但我们打算继续扩大我们向私营部门客户提供的服务。从历史上看,公共和准公共部门的客户在经济低迷时期表现出更强的韧性,而私营部门的客户在经济扩张期间提供了更高的毛利率机会。
市场营销和销售
我们努力将自己定位为向客户提供专业技术咨询和认证服务的首选单一来源提供商。我们主要通过业务开发、向现有客户交叉销售我们的服务、维护客户关系以及现有和以前客户的推荐来获得客户参与。
我们的业务发展努力强调潜在客户、行业组织网络和企业知名度。我们的大部分业务开发工作都是由我们的工程团队和其他专业团队的成员领导的,他们还负责管理项目。我们的业务发展努力得到了我们的共享服务营销团队的进一步支持,该团队由经验丰富的营销团队和位于我们公司总部和运营单位的营销支持人员组成。
随着我们提供的服务不断扩大,我们预计会有更多的交叉销售机会。目前,我们通常能够将我们的测试、检测和咨询服务与我们的基础设施、工程和支持服务结合起来,为客户提供测试、检测和咨询服务。交叉销售的另一个重要领域是,通过将我们的服务介绍给新的公用事业服务机构,我们能够在整个国家地理办公室网络中利用我们的电气和燃气设计服务。
我们观察到了工程和咨询行业的一种趋势,即客户关系已经从特定于项目的活动转向长期的、多项目的关系。这一转变要求服务提供商投入大量资源来维持客户关系,包括为特定客户的需求提供专门的技术和营销资源。我们致力于维护我们的客户关系,不断响应客户的需求,并继续提供范围广泛的优质服务和增值解决方案。
人力资本资源
我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源,我们致力于吸引、激励和留住顶尖专业人士为我们的客户服务。截至2021年1月2日,我们拥有3197名员工,其中包括2915名全职员工,其中包括718名注册工程师和其他专业人员。我们已经能够根据需要找到并聘用高素质的员工,我们预计我们的增长努力不会因为缺乏合格的人才而受到限制。我们认为我们的员工关系很好。
我们的成功直接关系到员工的满意度、成长性和发展。我们努力提供一个重视员工意见的工作环境,为员工提供使用和提升专业技能的机会。为了实现我们的人力资本目标,我们打算继续专注于为我们的员工提供创业机会,以在他们的专业领域内扩大我们的业务,并继续为我们的员工提供个人和职业成长。NV5强调了管理我们人力资本资产的一系列措施和目标,其中包括员工安全和健康、人才获取和留住、员工参与度、发展和培训、多样性和包容性,以及薪酬和薪酬公平。
新冠肺炎和员工安全与福祉。在新冠肺炎疫情期间,我们继续为客户提供服务,员工及其家人的安全和福祉一直是重中之重。我们的全球流行病努力包括利用传染病专家和组织的意见和建议,为我们的工作人员建立适当的安全标准,并确保适当水平的个人防护装备。根据这些建议和建议,我们采纳并实施了第五代新冠肺炎接触风险应对政策(以下简称“第五代心血管疾病应对计划”),以概述公司旨在降低新冠肺炎传播可能性和防止因某些其他传染病而感染疾病的政策和程序。NV5艾滋病病毒应对计划“记录了员工、经理和公司在以下方面的责任:内务管理和消毒、卫生和呼吸礼仪、个人防护用品的使用、员工和访客筛查程序、休假政策和住宿、远程工作机会和基础设施,以及在潜在和/或确诊感染新冠肺炎或感染时不报告工作和/或何时返回工作岗位的协议。
我们相信支持员工的健康和福祉。我们的目标是通过提供成功实现更健康的生活方式所需的工具和资源,帮助员工对自己的健康做出明智的决定。我们的健康计划包括健康活动,例如,每年一次的身体锻炼、额外的健身活动、教练和健康挑战,以支持这些生活方式目标。该计划以奖励为基础,并为员工提供具体的参与激励措施。
员工敬业度、发展和培训。我们为所有员工提供分享他们对我们文化的意见和反馈的机会,这有助于增强员工体验、促进员工留任、推动变革,并利用我们组织的整体成功。我们为所有员工提供广泛的职业发展经验,包括正式和非正式的,在他们职业生涯的所有阶段。
多样性和包容性以及道德商业实践。我们致力于营造重视并促进多样性和包容性的工作环境,包括NV5的多样性和包容性计划,该计划的重点是增加我们劳动力的多样性,并促进一个信任的环境,在这种环境中,员工可以放心地表达他们的观点和观点,而不担心受到影响。这一承诺包括提供平等的就业机会、计划和服务,而不分种族、宗教、肤色、国籍、残疾、性别、性取向、性别认同、刻板印象或基于此的假设。我们为我们全球员工的发展和公平待遇感到自豪,包括为我们的员工提供慷慨的医疗和福利计划、平等就业招聘做法和政策、反骚扰、劳动力安全和反报复政策。我们欢迎并庆祝我们团队的差异、经验和信念,我们正在投资建设一支更有参与度、更多元化、更具包容性的员工队伍。
NV5还培育了强大的企业文化,为我们的业务促进高标准的道德和合规,包括制定指导员工、高级管理人员、董事和供应商行为的原则,如我们的商业行为和道德准则。我们还保持举报人政策和匿名热线,以便对我们的业务、员工、高级管理人员、董事或供应商方面的任何涉嫌违反政策或不道德的商业行为进行保密报告,并就我们的商业行为和道德准则以及反腐败和反贿赂政策向我们的全球员工提供培训和教育。
竞争
工程和咨询行业高度分散,特点是许多小规模公司将业务重点放在区域市场或专门的利基活动上。因此,我们与大量的地区性、全国性和全球性公司竞争。我们的竞争程度因特定的市场和地理区域而异。我们面对的竞争程度和类型也会受到特定项目的性质和范围的影响。
工程和咨询服务提供商主要根据服务质量、相关经验、人员配备能力、声誉、地理位置、稳定性和价格进行竞争。差价仍然是竞争性招标的重要因素,也是竞投公营顾问合约的最重要因素。根据项目的性质、位置和规模,上述因素的重要性大不相同。我们相信,通过在我们开展业务的所有六个服务垂直市场提供工程和咨询服务而在全国树立声誉的服务提供商,可以实现一定的规模经济。由于每个服务产品中对工程和咨询服务的需求被视为与其他服务产品中的服务需求只有适度的相关性,我们认为工程和咨询公司可以从多样化的服务产品中获得相当大的好处。
根据技术资格、项目的相对价值、地理位置、财务条件、与工作相关的风险以及客户对竞争的任何限制,任何采购的竞争对手的数量可能会有很大差异。我们成功竞争的能力将取决于我们的营销努力的有效性、我们客户关系的实力、我们准确估计成本的能力、我们执行的工作的质量、我们雇用和培训合格人员的能力以及我们获得保险的能力。
我们认为我们的主要上市和私营公司竞争对手包括以下公司(按字母顺序):AECOM Technology Corporation(纽约证券交易所代码:ACM)、AMEC plc(伦敦证券交易所代码:AMEC)、Bureau Veritas公司(PAR:BVI)、Hill International,Inc.(纽约证券交易所代码:HIL)、Intertek Group plc(伦敦证券交易所代码:ITRK)、雅各布斯工程集团公司(NYSE:J)、斯坦泰克公司(Stantec Inc.)(多伦多证券交易所代码:STN)、利乐科技公司(Tetra Tech
季节性
从历史上看,我们在11月至3月的运营业绩通常比其他月份的运营业绩要弱,这主要是由于不利的天气条件和假日季节。因此,我们会计年度第一季度和第四季度的毛收入和净收入可能会低于我们会计年度第二季度和第三季度的业绩。
保险与风险管理
我们的保险涵盖职业责任和涉及人身伤害、财产和经济损失的索赔。我们认为我们目前的承保范围、免赔额和准备金是足够的。只要有可能,我们努力通过使用质量保证和控制、风险管理、工作场所安全和其他类似方法来消除或降低项目的损失风险。
风险管理是我们针对一次性合同的项目管理方法和项目执行过程中不可或缺的一部分。我们有一个风险管理流程小组,负责审查和监督我们运营的风险状况。我们还通过内部风险分析来评估风险,在内部风险分析中,我们的管理层审查风险较高的项目、合同或其他需要公司法律和风险管理批准的业务决策。
调节
我们在我们经营的多个领域受到监管。我们与各种美国政府机构和实体签订合同。当我们与美国政府机构和实体合作时,我们必须遵守与合同的形成、管理和履行有关的法律和法规。这些法律和法规包含以下条款,其中包括:
•要求认证和披露与各种合同谈判相关的所有成本或定价数据;
•实施采购法规,定义允许和不允许的成本,并以其他方式管理我们根据各种基于成本的美国政府合同获得报销的权利;以及
•限制为国家安全目的保密的信息的使用和传播,以及某些产品和技术数据的出口。
我们还必须遵守美国“职业安全与健康法”(“OSHA”)和类似的州法规的要求,这些法规规范了对工人健康和安全的保护。
在国际上,我们受到各种政府法规(包括“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act,简称“FCPA”)和类似的非美国法律法规)、当地政府法规、采购政策和做法以及各种货币、政治和经济风险的约束。
为了帮助确保遵守这些法律和法规,我们的员工有时被要求完成与他们的职位和我们的运营相关的定制道德和其他合规培训。
可用的信息
我们使用我们的网站Www.nv5.com作为分发有关NV5 Global的信息的渠道,尽管我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分,也不包含在本年度报告中.我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案,在我们以电子方式向SEC提交或向SEC提供这些材料后,将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供。我们的公司治理文件,包括我们的行为准则和道德规范,也可以在我们的网站上找到。在这份Form 10-K年度报告中,我们通过引用将2021年股东年会委托书中的某些信息纳入其中,这些委托书将提交给美国证券交易委员会(SEC),并将在我们的网站上免费提供。根据交易法第16(A)节的规定,我们的高管、董事和任何其他需要提交证券所有权报告的人的报告也可以在我们的网站上查阅。
第(1A)项包括风险因素。
我们在一个不断变化的环境中运营,其中涉及许多已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。下面描述的风险突出了一些已经影响并在未来可能影响我们的运营和财务状况的因素。我们还不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务运营。如果下列风险中描述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
汇总风险因素
以下是可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的一些风险和不确定性的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与我们的运营相关的风险
•我们面临着最近爆发的新型冠状病毒2019年(新冠肺炎)造成的业务中断和相关风险。
•关键人员的流失或我们无法吸引和留住合格的人员可能会严重扰乱我们的业务。
•我们依赖董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的持续服务。
•我们州和地方政府以及私人客户的需求是周期性的。
•我们的收入、费用和经营业绩可能会有很大波动。
•我们毛收入的大部分来自政府机构。
•联邦和州的预算流程和限制可能会对我们产生实质性的不利影响。
•公共部门机构可能在合同完成之前随时修改、缩减或终止我们的合同,如果我们不更换合同,我们的收入可能会下降。
•我们可能无法赢得或续签与私营和公共部门客户的合同,这可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果我们未能完成一个项目,我们可能会在该项目上蒙受损失,这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。
•我们很大一部分业务依赖于有限数量的客户。
•我们的行业竞争激烈,我们可能无法有效地与竞争对手竞争。
•一次性合同下的亏损可能会对我们的业务运营和财务业绩造成不利影响。
•我们受到客户信用风险的影响。
•公共雇员工会可能会试图限制公共机构与我们这样的私营公司签订合同的能力。
•我们的收入确认方法可能导致先前记录的收入和利润减少或逆转。
•我们的实际业务和财务结果可能与用于编制财务报表的估计和假设不同。
•如果我们不能充分利用我们的劳动力,我们的盈利能力可能会受到影响。
•我们的分包商未能履行他们的义务,并对我们的业务运营和财务业绩造成不利影响。
•法律诉讼、调查和纠纷可能导致巨额罚款和损害赔偿。
•无法获得或取消第三方保险将增加我们的整体风险敞口。
•我们未能实施和遵守我们的安全计划可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•天气状况和季节性收入波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们保护知识产权的能力有限。
•我们依赖第三方内部和外包软件来运行我们的关键信息系统。
与我们的负债有关的风险
•由于我们收购了QSI,我们承担了大量的债务。
•我们的债务包含许多限制性公约,可能会限制我们的灵活性。
•我们的浮动利率负债使我们面临利率风险。
与我们的收购战略相关的风险
•我们已经进行了,并预计将继续进行可能扰乱我们运营的收购。
•如果我们不能成功整合收购的业务,我们的业务可能会受到损害。
•我们可能无法成功管理我们的增长战略。
与合规相关的风险
•作为一家政府承包商,我们必须遵守采购法,并接受政府的定期审计。
•不当行为或合规失败可能会对我们的声誉造成负面影响,并使我们面临法律诉讼。
•法律、法规和项目的变化可能会减少对我们服务的需求,从而对我们的收入产生负面影响。
•根据环境法,我们可能要承担责任,包括在收购中承担的未赔偿责任。
与我们普通股相关的风险
•我们的董事长兼首席执行官拥有我们很大比例的有表决权的股票。
•我们采取的适用法律保护可能会阻碍收购,并对现有股东造成不利影响。
•根据我们的股权激励计划,未来我们普通股的发行可能会对您的投资产生稀释效应。
•我们目前不支付股息,在可预见的未来也不打算对我们的普通股股票支付股息。
一般风险因素
•全球经济不明朗因素可能会对我们的经营业绩造成不利影响。
•我们之前发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。
•灾难性事件可能会对我们的业务运营产生不利影响。
•我们高度依赖信息技术--系统故障和入侵可能会严重影响我们。
与我们的运营相关的风险
我们面临着新型新冠肺炎(CoronaVirus 2019年)大流行带来的业务中断和相关风险,这可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
然而,新冠肺炎在世界各地的传播导致世界卫生组织总干事在2020年3月宣布新冠肺炎的爆发是一场全球流行病。新冠肺炎大流行病的持续全球传播--包括最近发现的该病毒变异株--及其应对措施是复杂且迅速演变的,而此次大流行对我们的业务、财务状况和经营成果的影响程度,包括此类影响的持续时间和严重程度,将取决于许多不断变化的因素,这些因素使我们可能无法准确预测或评估。由于甲型H1N1流感和甲流对新冠肺炎的影响,以及此次疫情引发的地区和全球经济形势的动荡,以及对未来疫情或新冠肺炎死灰复燃的反应,也可能导致或加剧我们在本10-K表年报中确定的其他风险因素,进而对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。新冠肺炎的传播可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生其他不利影响,我们没有考虑到或没有变得明显。因此,我们不能向您保证,如果新冠肺炎继续传播,不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生进一步的不利影响。
关键人员的流失或我们无法吸引和留住合格的人员可能会严重扰乱我们的业务。
作为专业和技术工程和咨询解决方案提供商,我们的业务是劳动密集型的,因此,我们吸引、留住和扩大高级管理人员、销售人员以及专业和技术人员的能力是决定我们未来成功的重要因素。合格的科学家、工程师和销售人员的市场竞争激烈,我们可能无法吸引和留住这些专业人员。它也可能很难吸引和留住
在客户要求的时间范围内拥有合格的人员。此外,我们的一些政府合约可能会要求我们只聘用具有特定政府安全级别的个人。如果我们不能吸引和留住关键人员,可能会削弱我们为客户提供服务和有效开展业务的能力。失去任何关键人员的服务都可能对我们的业务造成不利影响。我们没有为我们的任何一位高管保留关键人物人寿保险单。
我们依赖董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的持续服务。 我们不能向您保证我们能留住赖特先生的服务。
我们依赖董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生的努力和服务,因为他的知识、经验、技能以及与主要客户和我们管理团队其他成员的关系。虽然我们在2018年11月与赖特先生签订了修订并重述的雇佣协议,规定从2017年8月开始为期五年,但赖特先生可以在向我们发出60天通知后终止该协议。无论出于何种原因失去赖特先生的服务,都可能对我们的运营产生不利影响。
我们州和地方政府以及私人客户的需求是周期性的,容易受到经济低迷的影响。如果经济疲软或客户支出下降,我们的 财务业绩可能会受到影响。
我们州和地方政府以及私人客户对服务的需求是周期性的,容易受到经济低迷的影响,这可能会导致客户推迟、缩减或取消拟议和现有的项目。我们的业务传统上落后于整体经济复苏,因此,当经济好转时,我们的业务可能不会立即复苏。如果经济疲软或客户支出进一步下降,那么我们的收入、利润和整体财务状况可能会恶化。
我们的州和地方政府客户也可能面临预算赤字,使他们无法为新的或现有的项目提供资金。此外,我们现有的和潜在的客户可能会推迟签订新的合同,或者要求价格优惠。困难的融资和经济状况可能会导致我们的一些客户要求更优惠的定价条款或推迟我们提供的服务的付款,从而增加我们的应收账款的平均未付天数,并可能增加无法收回发票的信用损失。此外,这些条件可能会导致我们的一些客户无法为我们已经提供的服务向我们付款。如果我们不能迅速降低成本,以应对来自这些客户的收入下降,我们的经营业绩可能会受到不利影响。因此,这些因素会影响我们预测未来收入和来自可能受到市场状况不利影响的业务领域的收益的能力。
我们的收入、费用和经营业绩可能会有很大波动。
我们的收入、费用和经营业绩可能会因为众多因素而大幅波动,其中一些因素可能会在不确定的全球经济环境中造成更明显的波动。除了本“风险因素”部分描述的其他风险外,以下因素可能会导致我们的经营业绩波动:
•延迟、成本增加或其他可能影响盈利能力的合同履行的意外变化,特别是一次性合同或有资金限制的合同;
•我们公共部门客户(特别是美国联邦政府)支出周期的季节性,我们私营部门客户的支出模式,以及天气状况;
•我们的联邦、州和地方政府客户遇到的预算限制;
•我们整合任何我们收购的公司的能力;
•一个季度内开始和完成的客户合同的数量和重要性;
•客户的持续信誉和偿付能力;
•降低竞争对手提供的服务价格;以及
•可能影响我们服务需求的立法和监管执法政策变化。
因此,未来某一特定时期的经营业绩很难预测,因此,先前的业绩不一定预示着未来时期的预期业绩。上述任何因素,或本文其他地方讨论的任何其他因素,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响,从而对我们的股价产生不利影响。
我们的大部分总收入来自政府机构,政府资金或我们与这些机构关系的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
在2020财年,我们大约68%的总收入来自公共和准公共部门客户。我们很大一部分收入是根据多年合同获得的,其中许多合同是按年拨付的。因此,在项目开始时,相关合同可能只有部分资金,而且通常只有在随后的每一年拨款时才会承诺额外的资金。如下所述,这些拨款以及拨款额的支付时间可能受到多种因素的影响。
我们对政府相关服务的需求通常是由政府项目资金水平推动的。因此,我们业务的成功和进一步发展在很大程度上取决于这些政府项目的持续资金,以及我们在这些项目下获得合同和良好表现的能力。有几个因素可能会对我们的政府承包业务产生重大影响,包括以下几个因素:
•政府计划、要求或拨款的变更、推迟或取消;
•预算限制或政策变化导致与我们提供的服务相关的支出延迟或削减;
•政府合同的重新竞争;
•联邦、州、地方政府获得税收的时间、数额以及政府支出的总体水平;
•减少使用政府承包公司;
•因监管合同的政府工作人员数量不足而造成的延误;
•政府机构越来越倾向于与处境不利的小型企业签约,包括规定授予我们不符合资格的这类企业一定比例的主合同和分包合同;
•在我们提供的服务的资金或运作方面,相互竞争的政治优先次序和政治气候的变化;
•采用影响我们与联邦、州或地方政府合同关系的新法律或法规;
•与我们的任何分包商发生纠纷或其不正当活动;以及
•一般经济或政治条件。
这些因素和其他因素可能会导致政府机构推迟或取消计划,减少现有合同下的订单,行使终止合同的权利,或者不行使续签或延期的合同选择权。这些行动中的任何一项都可能对我们的收入或从这些机构获得合同付款的时间产生实质性的不利影响。
推迟完成美国政府的预算程序可能会推迟我们服务的采购,并对我们未来的收入产生不利影响。
我们向美国联邦政府提供服务,如果美国政府不能在9月30日财政年度结束前完成预算过程,政府运作通常通过持续决议的方式提供资金。根据一项持续的决议,政府基本上授权美国政府各机构在前一年年底继续运营和资助项目,但不授权新的支出举措。当美国政府根据一项持续的决议运作时,或者如果在这种持续的决议到期之前没有通过拨款立法,导致联邦政府业务部分关闭,政府机构可能会推迟服务的采购,这可能会减少我们未来的收入。
加利福尼亚州的预算限制可能会对我们产生实质性的不利影响。
加利福尼亚州历史上一直是我们业务的关键地理区域,2020财年、2019年和2018财年分别约有28%、27%和30%的毛收入来自加州的项目。预算资金的时间和可获得性方面的持续不确定性、国家对地方机构和市政当局资金分配的变化,或者项目采购或开工的其他延迟,可能会对我们的毛收入和净收入产生负面影响。
公营部门 代理机构可以在合同完成之前的任何时间修改、缩短或终止我们的合同,如果我们不更换合同,我们的收入可能会下降。
大多数公共部门合同可能会被修改、缩减或终止。如果合同终止,我们通常只能收回已发生或承诺的成本、和解费用以及在合同终止前完成的工作的利润,这可能会阻止我们确认该合同的所有潜在收入和利润。
我们未能赢得与私营和公共部门客户的新合同和续签现有合同 可能 对我们的 业务运营和财务业绩。
我们的业务取决于我们与私营和公共部门客户赢得新合同和续签现有合同的能力。合同提案和谈判是复杂的,经常涉及漫长的投标和选择过程,这受到许多因素的影响。这些因素包括市场状况、融资安排和所需的政府批准。例如,如果我们未能履行合同条款,客户可能要求我们提供保证金或信用证来保护客户。如果市场出现负面情况,或我们未能获得足够的财务安排或所需的政府批准,我们可能无法进行特定的项目,这可能会对我们的盈利能力造成不利影响。
我们无法在受监管的采购过程中赢得或续签政府合同,或向某些投标人授予我们没有资格获得的优惠,这可能会损害我们的运营,并显著减少或消除我们的利润。
政府合同是通过受监管的采购程序授予的。美国联邦政府越来越依赖具有预先设定的条款和条件的多年合同,例如不定期交付/不确定数量(IDIQ)合同,这些合同通常要求那些以前获得IDIQ的承包商在发出任务单之前进行额外的竞争性投标过程。竞争的加剧可能需要我们持续努力降低成本,以实现政府合同下的收入和利润。如果我们不能成功地降低成本,我们在政府合同上的盈利能力将受到负面影响。美国联邦政府还增加了IDIQ的使用,在IDIQ中,客户对多个承包商进行特定项目的资格认证,然后在合格的承包商中授予特定的任务订单或项目。因此,新的工作奖励往往更小,持续时间更短,因为订单代表的是个别任务,而不是大型的程序性任务。此外,美国政府已宣布打算缩减服务外包规模,转而将工作岗位“内包”给员工,这可能会减少我们的收入。此外,即使我们有资格在政府合约下工作,我们也可能得不到某些合约,因为政府现行政策旨在保护小企业和代表不足的少数族裔承建商。联邦政府已经宣布了授予小企业、妇女所有的小企业和处境不利的小企业主合同和分包合同的具体法定目标。, 这可能使我们有义务让分包商等企业参与这些合同,利润率低于我们使用自己的专业人员时的利润率。虽然我们不知道为什么我们作为一家上市公司的地位会对我们竞争和获得政府合同的能力产生负面影响,但我们在受监管的采购过程中或由于实施这些过程所依据的政策而无法赢得或续签政府合同,可能会损害我们的运营,并显著减少或消除我们的利润。
如果我们没有及时完成一个项目,没有达到要求的绩效标准,或者没有在项目上有足够的表现,那么我们可能会在该项目上蒙受损失,这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。
我们的项目通常涉及大规模、复杂的项目。我们在这类项目上的表现在很大程度上取决于我们管理与客户关系的能力,以及我们有效管理项目和及时部署适当资源(包括第三方承包商和我们自己的人员)的能力。如果项目未能在预定日期前完成或未能达到要求的性能标准,我们可能会招致显著的额外成本,或者需要对客户因延迟完成或未能达到要求的性能标准而产生的纠正损坏的费用负责。项目的绩效可能受到许多因素的影响,包括政府不作为导致的不可避免的延误、公众反对、无法获得融资、天气状况、供应商材料不可用、我们客户要求的项目服务范围的变化、工业事故、环境危害和劳动力中断。如果这些事件发生,项目的总成本可能会超过我们的估计,我们可能会经历利润下降,或者在某些情况下,项目会出现亏损,这可能会降低或消除我们的整体盈利能力。此外,任何缺陷或错误,或未能满足我们客户的期望,都可能导致我们要求损害赔偿。我们的合同通常限制我们在向客户提供服务时因疏忽行为、错误、错误或疏忽而造成的损害赔偿责任。然而,我们不能肯定这些合同条款会保护我们在被起诉时不承担损害赔偿责任。
我们很大一部分业务依赖于有限数量的客户。
在截至2021年1月2日的财年中,我们的十大客户约占我们总收入的26%。尽管在2020、2019年和2018财年,没有个别客户占我们总收入的10%以上,但这些大客户的损失或订单减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法有效地与竞争对手竞争。
我们的行业高度分散,竞争激烈。我们的竞争对手不计其数,从小型私营公司到市值数十亿美元的上市公司。合同授予主要基于服务质量、相关经验、人员配备能力、声誉、地理位置、稳定性和价格。此外,我们的服务的技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出,对新竞争对手的障碍有限。我们的许多竞争对手在我们竞争的一些市场上取得了更大的市场渗透率,并且比我们拥有更多的人员、技术、营销和财务资源或财务灵活性。由于行业内竞争对手的数量较多,我们的客户可能会因为具有竞争力的定价或特定的技能组合而在项目中选择我们的竞争对手之一。这些竞争力量可能迫使我们作出价格让步或以其他方式降低我们服务的价格。如果我们不能保持竞争力,我们的市场份额、收入和利润可能会下降。
损失 一次付清以下款项 合约 可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
一次性合同通常要求以指定的一次性费用履行合同规定的所有工作,如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况,可能会进行价格调整。在2020财年,我们大约45%的收入是根据一次性合同确认的。一次性合同使我们面临许多成本加成、时间和材料合同中没有的风险,包括低估成本、规格不明确、不可预见的成本或困难、新技术的问题、我们无法控制的延误、分包商无法履行合同,以及在合同期内可能发生的经济或其他变化。一次性合同下的亏损可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们的客户延迟付款或未能支付欠我们的款项, 我们的业务运营和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的应收账款是我们资产负债表上的一项重要资产。虽然我们采取措施评估和管理与客户相关的信用风险,但经济衰退或其他事件可能会对我们服务的市场和客户的支付能力产生不利影响,这可能会降低我们向客户收取到期金额的能力。如果我们的客户延迟支付或未能向我们支付一大笔未偿还应收账款,可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们将很大一部分信贷提供给特定地理区域或行业的客户,如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响,我们可能会遇到不成比例的高收款风险和拒付。
我们的客户包括公共和私人实体,它们已经并可能继续受到全球经济格局变化的负面影响。我们面临托收风险,这是我们业务的正常组成部分,我们提供服务,然后向客户收取此类服务的费用。在2020财年,我们的十大客户约占我们总收入的26%,尽管在2020、2019年或2018财年,没有一个单独的客户占我们总收入的10%以上。如果我们将客户的信用风险集中在特定的地理区域或行业,持续的负面趋势或该特定地理区域或行业的财务状况恶化可能会使我们容易受到这些客户不成比例的高违约水平的影响。这种违约可能会对我们收回应收账款的能力产生实质性的不利影响,并最终影响我们的收入和经营业绩。
州政府和其他公共雇员工会可能提起诉讼,试图限制公共机构与私营公司签订合同,履行公共改善领域的政府雇员职能的能力。有利于这些工会的司法裁决可能会影响我们竞争合同的能力,并可能对我们的 财务业绩。
州政府和其他公共雇员工会对允许公共机构与私营公司签订合同的提案、立法、章程和其他政府法规的有效性提出了质疑,这些法规允许公共机构在工程、设计和建设公共设施领域提供服务,否则这些服务可能由公共雇员提供。这些挑战可能会消除或严重限制市政当局雇用私营公司或以其他方式要求它们使用工会雇员提供服务的能力。如果州或其他公共雇员工会的挑战成功,这可能会导致额外的诉讼,这可能会影响我们竞争合同的能力。
我们使用收入确认的完成百分比方法可能会导致先前记录的收入和利润减少或逆转。
我们的一些合同是按照收入确认的完工百分比法计算的。在2020财年,这些合同约占我们收入的45%。一般来说,我们使用这种方法会在合同有效期内根据迄今发生的成本与整个项目预计发生的总成本的比例按比例确认收入和利润。收入和估计成本修订的影响,包括授标费用的实现以及变更单和索赔的影响,在金额已知并可以合理估计的情况下记录下来。这样的修订可能发生在任何时期,其影响可能是实质性的。尽管我们历来对完成长期合同的进度做出了相当可靠的估计,但估计过程中固有的不确定性使得实际成本可能与估计大不相同,包括先前记录的收入和利润的减少或逆转。
我们的实际业务和财务结果可能与我们在编制财务报表时使用的估计和假设不同,这可能会显著减少或消除我们的利润。
为了按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,管理层需要在财务报表日期作出估计和假设。这些估计和假设可能会影响资产、负债、收入和费用的报告价值以及或有资产和负债的披露。例如,我们根据到目前为止发生的成本与整个项目预计发生的总成本的比例,确认合同有效期内收入的一部分。需要我们管理层做出重大估计的领域包括:
•合同、变更单和合同索赔采用完工百分比法核算和确认收入;
•为应收账款和客户索赔拨备,并向分包商、供应商和其他方收回成本;
•商誉价值和其他无形资产的可回收性;
•与企业合并有关的收购资产和承担的负债的估值。
我们的实际业务和财务结果可能与这些估计不同,这可能会显著减少或消除我们的利润。
如果我们不能充分利用我们的劳动力,我们的盈利能力可能会受到影响。
提供服务的成本,包括我们利用劳动力的程度,都会影响我们的盈利能力。我们利用劳动人口的速度受多项因素影响,包括:
•我们有能力将员工从已完成的项目过渡到新的任务,并雇用和吸收新员工;
•我们有能力预测对我们服务的需求,从而在我们的每个地区和劳动力中保持适当的员工人数;
•我们管理自然减员的能力;
•我们需要投入时间和资源在培训、业务发展、专业发展和其他不收费的活动上;以及
•我们有能力将员工的技能组合与市场需求相匹配。
如果我们过度利用我们的劳动力,我们的员工可能会变得不敬业,这将影响员工的自然流失。如果我们的劳动力利用不足,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。
故障 我们的 分包顾问 履行其对我们或其他各方的义务,或 无能为力 为了维持这些关系, 可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们依赖分包商来开展我们的业务。我们可能会与分包顾问产生争议,原因包括所完成工作的质素和及时性、客户的关注,或未能延长现有分包合约下的任务单或发出新的分包合约下的任务单。此外,如果我们的任何分包商未能及时交付商定的供应、停业或未能履行项目,我们履行义务的能力可能会受到威胁,我们可能需要对所完成的工作承担合同责任。如果我们没有与我们有令人满意关系的合资格分包顾问,可能会对我们的服务质素和我们履行部分合约的能力造成不良影响。
当我们作为其他承包商的分包商或合资伙伴时,我们也依赖于与他们的关系。如果其他承包商取消或减少他们与我们的分包合同或合作安排关系,或者政府机构终止或减少这些其他承包商的项目,不授予他们新合同,或拒绝根据合同付款,我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。
法律程序、调查和纠纷,包括收购我们可能不会得到赔偿的其他业务所承担的那些,可能会导致巨额的罚款和损害赔偿。
我们从事可能导致重大伤害或损害的专业和技术咨询及认证服务,这些服务可能使我们面临法律诉讼、调查和纠纷。此外,在正常的业务过程中,我们经常为我们的客户对项目现场的环境和工程条件做出专业的判断和建议。如果这些判断和建议后来被确定为不准确,我们可能被视为对这些判断和建议负责。作为一家上市公司,我们还面临这样的风险,即可能会有一起或多起证券集体诉讼或诉讼,声称投资者损失可归因于我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件或其他文件中所谓的重大失实陈述或重大事实遗漏。任何对我们不利的法律裁决都可能导致巨额金钱损失,甚至刑事违法行为。
我们将保险范围作为我们整体法律和风险管理战略的一部分,以最大限度地减少我们潜在的责任。但是,保险承保范围包含可能不包括我们潜在责任的免责条款和其他限制,因此,我们可能会招致超出我们的保险范围或被排除在我们的保险范围之外或我们没有投保的责任。
无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们业务运营的管理。
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们维持来自第三方保险公司的保险覆盖范围,我们的一些合同要求我们保持特定的保险覆盖范围限制。如果我们的任何第三方保险公司倒闭,突然取消我们的承保范围,或者因为其他原因无法为我们提供足够的保险范围,我们的整体风险敞口和我们的运营费用将会增加,我们业务运营的管理将会中断。此外,不能保证我们现有的任何保险范围在承保期结束时可以续保,或者未来的承保范围在所需的限额下是可以负担的。
我们未能执行和遵守我们的安全计划 可能 不利的是 影响 我们的 财务业绩。
我们的安全计划是我们整体风险管理方法的基本要素,安全计划的实施对我们的客户具有重要意义。我们拥有一支由企业范围内的健康和安全专业人员组成的团队,以帮助确保我们提供的服务是安全的,并符合标准的工作流程。不安全的工作场所和办公环境有可能增加员工流动率,增加客户的项目成本和运营成本,并使我们面临从根本上不可接受的风险类型和水平。我们的安全流程和程序的执行情况由不同的机构和评级机构监督,如果我们的合同中规定了安全要求,某些客户可能会对其进行评估。如果我们不能满足这些要求或没有正确实施和遵守我们的安全计划,我们可能会受到不利影响。
天气状况和季节性收入波动 可能 不利的是 对我们的 财务业绩。
我们11月至3月的财务业绩可能会受到不利天气条件和假日季节的影响。因此,与本财年第二季度和第三季度的业绩相比,我们本财年第一季度和第四季度的收入和净收入可能会有所下降。如果我们在任何一段时间内的收入低于预期,我们的支出可能无法抵消。
我们保护知识产权的能力有限,保护知识产权的能力也不强。 可能 对我们的竞争地位产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护专有信息和其他知识产权的能力。我们主要依靠商业秘密来保护我们的大部分知识产权,在我们认为专利或版权保护不合适或不可能获得的情况下,我们主要依靠商业秘密来保护我们的大部分知识产权。虽然我们的员工有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用。此外,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权,或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。如果不能获得或维持商业秘密保护,将对我们的竞争商业地位造成不利影响。此外,如果我们无法阻止第三方侵犯或盗用我们的商标或其他专有信息,我们的竞争地位可能会受到不利影响。
我们依赖第三方内部和外包软件来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。因此,任何突如其来的损失、中断或维护这些系统的意外成本都可能显著增加我们的运营费用,并扰乱我们业务运营的管理。
我们依赖第三方软件来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。我们还依赖我们的软件供应商为我们的信息系统提供长期的软件维护支持。软件供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期软件维护支持,在这种情况下,我们可能需要放弃一个或多个当前的信息系统,并将部分或全部会计、项目管理和财务信息迁移到其他系统,从而增加我们的运营费用并中断我们业务运营的管理。
与我们的负债有关的风险
由于我们收购了QSI,我们承担了大量的债务。
我们是否有能力按照我们的信用协议定期付款或为我们的债务进行再融资,将取决于我们的财务和经营业绩,而这些业绩将受到经济、金融、竞争、商业和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务,并为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们无法履行我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金,我们可能需要在到期或到期之前对我们的全部或部分债务进行重组或再融资,或者出售我们的某些资产。我们不能向您保证,我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行重组或再融资(如果有的话),这可能会导致我们的债务违约并损害我们的流动性。对我们的债务进行再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁重的公约,这可能会进一步限制我们的商业运营。
我们与北卡罗来纳州美国银行的信贷协议包含一些限制性契约,这些契约 可 限制我们为未来的运营、收购或资本需求提供资金或从事可能符合我们利益的其他业务活动的能力。
我们的信贷协议包含许多重要的契约,这些契约对我们和我们的子公司施加了运营和其他限制。此类限制影响或可能影响,并在许多方面限制或禁止我们的能力以及我们某些子公司的能力:
•招致额外的债务;
•设立留置权;
•就我们的股权证券支付股息和进行其他分配;
•赎回我们的股权证券;
•从事某些行业;
•进行某些投资或某些其他限制性付款;
•出售某些类型的资产;
•与关联公司进行某些类型的交易;以及
•经历控制权的变更或实现某些合并或合并。
此外,我们的信贷协议还要求我们遵守综合固定费用覆盖率和综合杠杆率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
这些限制可能会限制我们计划或应对市场或经济状况或满足资本需求的能力,或以其他方式限制我们的活动或业务计划,并可能对我们为运营、收购、投资或战略联盟或其他资本需求融资或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。
违反任何这些契约或我们无法遵守所需的财务比率,都可能导致信贷协议下的违约。如果发生违约事件,信贷协议下的贷款人可以选择:
•宣布所有未清偿借款,连同应计和未付利息,立即到期和支付;
•要求我们将所有可用现金用于偿还借款;或
•阻止我们对某些借款进行还本付息。
如果我们无法在到期时偿还或以其他方式对这些借款进行再融资,信贷协议下的贷款人可以出售担保信贷协议的抵押品,这构成了我们国内子公司资产的大部分。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
根据我们的信用协议,借款的利率是浮动的,使我们面临利率风险。如果利率上升,我们对浮动利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流(包括可用于偿还债务的现金)将相应减少。截至2021年1月2日,根据信贷协议,我们有2.838亿美元未偿还。为了降低利率波动性,未来我们可能会决定进行利率互换,包括以浮动利率支付换取固定利率支付。然而,我们可能不会就我们所有的浮动利率债务维持利率掉期,我们签订的任何掉期可能无法完全缓解我们的利率风险,并可能本身受到信用风险的影响。
与我们的收购战略相关的风险
我们已经进行了,并预计将继续进行可能扰乱我们运营并对我们的业务和运营业绩产生不利影响的收购。我们无法成功整合收购,这可能会阻碍我们实现收购的所有好处,这可能会削弱我们的运营结果。
我们增长战略的一个关键部分是收购其他公司,以补充我们的服务或扩大我们的技术能力和地理位置。收购涉及某些已知和未知的风险,可能导致我们的实际增长或经营业绩与我们的预期或证券分析师的预期不同。例如:
•我们可能无法物色合适的收购人选或以可接受的条件收购更多公司;
•我们可能会寻求国际收购,这本身就比国内收购带来更大的风险;
•我们与其他公司竞争收购公司,这可能会导致合适的收购候选者的可获得性减少或价格上升;
•我们可能无法以优惠的条件获得必要的融资,或者根本无法为我们任何潜在的收购提供资金;
•即使我们宣布计划收购一家公司,我们最终也可能无法完成收购;以及
•被收购的公司可能不会像我们预期的那样表现,我们可能无法实现预期的收入和利润。
2017年12月22日,美国颁布了《减税和就业法案》(2017税制改革),大幅修订了美国税法,其中包括将企业所得税税率从35%降至21%;限制了
利息支出;实行地区税制;对外国子公司被视为汇回的收益征收汇回税。如果我们选择通过负债而不是发行股票的方式来安排未来的收购,而不是像我们最近收购QSI那样,未来的收购可能会受到这一变化的影响。
此外,我们的收购战略可能会转移管理层对现有业务的注意力,导致关键客户或关键员工的流失,并使我们面临意想不到的问题或法律责任,包括作为被收购企业或资产的未披露或或有负债的利益继承人的责任。
如果我们不能成功整合收购的业务,我们的业务可能会受到损害。
我们无法成功整合未来的收购,可能会阻碍我们实现这些收购的所有好处,并可能严重削弱我们的业务运营。整合过程可能会扰乱我们的业务,如果实施不力,可能会妨碍我们实现预期的全部利益,并可能损害我们的运营结果。此外,合并公司的全面整合可能会导致意想不到的问题、费用、负债和竞争反应,并可能导致我们的股价下跌。整合收购的困难包括:
•信息、通信和其他系统集成中出现的意想不到的问题;
•物流、营销、管理方式不兼容;
•保持员工士气,留住关键员工;
•整合两家公司的商业文化;
•维护重要的战略客户关系;
•整合公司和行政基础设施,消除重复经营;以及
•协调地理上不同的组织。
此外,即使收购的运营被成功整合,我们也可能无法实现收购的全部好处,包括我们预期的协同效应、成本节约或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现,或者根本不会实现。此外,收购还可能导致我们:
•发行会稀释我们现有股东持股比例的证券;
•使用我们的大部分现金资源;
•如果我们产生额外的债务来支付收购,增加我们的利息支出、杠杆和偿债要求;
•承担责任,包括环境责任,但我们没有从前业主那里获得赔偿,或者赔偿可能会引起关于前业主信誉的争议或担忧,或者承担责任,包括环境责任,而我们没有得到前业主的赔偿,或者赔偿可能会引起关于前业主信誉的争议或担忧;
•定期记录需要进行减值测试的商誉和不可摊销无形资产以及潜在的减值费用;
•经历与收购负债估计相关的或有对价变化导致的收益波动;
•与某些无形资产有关的摊销费用;
•因利益冲突问题而失去现有的或潜在的合同;
•立即发生大规模核销;或
•成为诉讼的对象。
如果我们不能成功地管理我们的增长战略,我们的业务 运营和财务 结果可能会受到不利影响。
我们预期的未来增长带来了许多管理、行政和运营方面的挑战。我们管理业务增长的能力将要求我们继续改进我们的管理信息系统和其他内部系统和控制。此外,我们的增长将增加我们吸引、发展、激励和留住我们的管理层和专业员工的需求。如果我们的管理层不能有效地管理我们的增长,或者我们的员工不能实现预期的业绩,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与合规相关的风险
作为一家政府承包商,我们必须遵守各种采购法律法规,并接受政府的定期审计。违反这些法律法规或未能通过政府审计可能会导致制裁、终止合同、没收利润、损害我们的声誉或失去我们作为合格政府承包商的地位,并可能减少我们的利润和收入。
我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的美国联邦、州、地方和外国法律法规,并受其影响。例如,我们必须遵守“联邦采购条例”(“FAR”)、“谈判真相法”、“成本会计准则”(“CAS”)、“服务合同法”、“美国国防部安全条例”以及许多其他规章制度中的缺陷定价条款。此外,我们还必须遵守其他有关雇佣行为、环境保护、健康和安全、税务、会计和反欺诈措施的政府法规,以及许多其他法规,以保持我们政府承包商的地位。这些法律法规会影响我们与客户做生意的方式,在某些情况下,还会给我们的业务运营带来额外的成本。虽然我们采取预防措施防止和阻止欺诈、不当行为和违规行为,但我们面临员工或外部合作伙伴可能从事不当行为、欺诈或其他不当活动的风险。政府机构定期对政府承包商进行审计和调查。这些政府机构审查和审计政府承包商在合同和成本结构方面的表现,并评估其对适用法律、法规和标准的遵守情况。此外,在审计过程中,这些机构可能会对我们发生的项目成本提出质疑。如果这些机构认为我们核算此类成本的方式与FAR或CAS的要求不一致,机构审计师可能会建议我们的美国政府企业行政合同官员不允许此类成本。从历史上看,我们没有经历过由于政府审计而导致的重大不允许成本。然而,, 我们不能保证这样的政府审计不会导致将来发生的成本的重大损失。此外,政府合约亦须遵守与合约的订立、管理、履行及会计有关的多项其他规定。根据联邦民事虚假索赔法案,我们还可能面临个人代表政府提起的Qui-tam诉讼,其中可能包括三倍损害赔偿的索赔。违反政府合同可能导致施加民事和刑事处罚或制裁、终止合同、没收利润或暂停付款,任何这些都可能使我们失去合格政府承包商的地位。我们的声誉也可能遭受严重损害。任何中断或终止我们的政府承办商身份,都可能大大减少我们的利润和收入。
员工、代理人或合作伙伴的不当行为或我们完全不遵守法律或法规 可能会产生负面影响 我们的声誉 和 财务业绩 以及 让我们接受刑事和民事执法行动。
我们的员工、代理或合作伙伴的不当行为、欺诈、不遵守适用法律法规或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大负面影响。此类不当行为可能包括未能遵守有关政府采购、机密信息保护、贿赂和其他外国腐败行为、政府合同中劳动力和其他成本的定价、游说或类似活动、财务报告的内部控制、环境法以及任何其他适用的法律或法规的规定。例如,FCPA和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项。我们的政策要求遵守这些法规和法律,我们采取预防措施来防止和发现不当行为。然而,由于我们的内部控制受到固有的限制,包括人为错误,这些控制可能会被故意规避或因情况变化而变得不充分。因此,我们不能保证我们的控制将保护我们免受员工和代理人的鲁莽或犯罪行为的伤害。我们不遵守适用的法律或法规或不当行为可能会使我们面临罚款和处罚、丧失安全许可、暂停或禁止签约,任何或所有这些都可能损害我们的声誉,减少我们的收入和利润,并使我们面临刑事和民事执法行动。从历史上看,我们没有接到任何涉及不当行为或欺诈的重大案件。
资源管理或基础设施行业法律、法规和计划的变化可能会直接或间接减少对我们服务的需求,进而对我们的收入产生负面影响。
我们的一些服务直接或间接受到与资源管理、基础设施和环境相关的美国联邦、州、地方或外国法律法规变化的影响。此外,对气候变化的日益担忧可能会导致对排放施加额外的法规、国际协议或其他限制。因此,这些额外的法律法规或现行法律法规的放松或废除,或政府对这些项目的资助、实施或执行政策的改变,可能会导致对我们服务的需求下降,进而可能对我们的收入产生负面影响。
根据环境法律和法规,我们可能承担责任,包括在收购中承担的责任,我们可能不会因此而获得赔偿。
严格执行一批法律,严格规范有毒有害物质的处理、清除、处理、运输和处置。根据修订后的1980年“综合环境响应补偿和责任法案”(“CERCLA”)和类似的州法律,我们可能被要求调查和补救受管制的危险物质。CERCLA和类似的州法律通常施加严格的连带责任,而不考虑公司是否知道或导致危险物质的释放。清理的全部费用可以由任何责任方承担。其他影响我们的主要联邦环境、健康和安全法律包括“资源节约和回收法”、“国家环境政策法”、“清洁空气法”、“职业安全和健康法”、“有毒物质控制法”以及“超级基金修正案和再授权法”。我们的商业运作也可能受到与环境保护有关的类似国家和国际法律的约束。与环境污染或人类接触危险物质相关的责任,或未能遵守适用法规,可能会给我们带来大量成本,包括清理费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔,或停止补救活动。我们在这些法律法规管辖的领域的持续工作使我们面临承担重大责任的风险。
与我们普通股相关的风险
我们的董事长兼首席执行官拥有我们很大比例的有表决权股票,这可能使他在所有需要股东批准的事项上具有重大影响力。
截至2021年2月25日,我们的董事长兼首席执行官迪克森·赖特先生实益拥有1,963,825股,在完全稀释的基础上约占我们普通股的14.8%。因此,赖特先生有权对提交我们股东投票表决的重要公司决策或事项的结果产生重大影响,包括有关合并、私有化交易和其他非常交易的决策,并对任何这些交易的条款产生重大影响。尽管赖特先生作为董事和高管对我们的股东负有一定的受托责任,但赖特先生可以采取行动解决他自己的利益,这可能与我们其他股东的利益不同。
我们的章程文件和特拉华州通用公司法中的条款可能会使第三方更难收购我们,并可能阻止收购,并对现有股东造成不利影响。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州通用公司法中的反收购条款可能会减少股东以高于我们普通股当时市场价格的价格参与收购提议的机会。例如,虽然我们目前没有发行任何优先股的计划,但我们的董事会将能够在没有股东进一步批准的情况下发行非指定优先股的股票,并确定指定、权力、优先和权利以及此类股票或系列的任何资格、限制和限制,这可能会对您的股票的投票权产生不利影响。此外,我们的附例将规定提名候选人进入董事会的预先通知程序,这可能具有延迟、威慑或防止控制权变更的效果。此外,作为特拉华州的一家公司,我们必须遵守特拉华州公司法中关于“企业合并”的条款,这些条款可以在某些情况下阻止收购企图。我们将来可能会考虑采取额外的反收购措施。我们董事会发行未指定优先股或其他股本的权力、特拉华州通用公司法的反收购条款,以及我们目前和未来采取的其他反收购措施,在某些情况下可能会延迟、阻止或阻止未经董事会批准的对我们公司的收购企图和其他控制权变更。
根据我们的股权激励计划,未来我们普通股的发行可能会对您的投资产生稀释效应,而转售此类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。.
截至2021年1月2日,我们已登记了总计2,421,731股根据表格S-8的注册声明保留的普通股,我们可能会在表格S-8上提交额外的注册声明,以注册根据我们的股权激励计划或员工购股计划保留的额外股份。根据我们的股权激励计划或员工购股计划发行普通股可能会对我们的普通股产生稀释效应。此外,根据表格S-8的注册声明发行的所有股票在发行时都可以在公开市场上自由出售,但受以下条件的限制。此外,根据表格S-8的注册声明发行的普通股可能会对我们的普通股产生稀释效应。此外,根据表格S-8的注册声明发行的所有股票在发行时都可以在公开市场自由出售,但受条件限制经修订。如果大量这些股票在公开市场出售,市场可能会对出售持负面看法,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们目前不支付股息,也不打算在可预见的未来对我们的普通股股票支付股息,因此,您目前实现投资回报的唯一机会是如果我们的股票价格升值。
我们目前不支付股息,我们的信贷协议包含支付股息的限制。因此,我们预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付股息,并打算使用现金来增长我们的业务。因此,如果我们普通股的市场价格升值,您目前在我们的投资中获得回报的唯一机会将是。
一般风险因素
世界范围内的经济不确定性和我们所处理的市场的具体情况 可能会对我们的 运营中 结果。
在过去的几年里,全球经济在不同时期受到经济活动放缓、对通胀和通货紧缩的担忧、能源成本上升、国际贸易争端和失衡以及不利的商业状况的影响。这些情况可能会让我们的客户和供应商很难准确预测未来的业务活动,这可能会导致企业放慢服务支出。这样的情况也可能使我们很难预测这些趋势对我们业务的短期和长期影响。我们无法预测全球或本行业任何经济放缓或随后的经济复苏的时间、强度或持续时间,任何此类经济放缓都可能对我们的运营业绩产生任何不利影响。
我们之前发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,如果我们未来不能保持有效的内部控制系统,这可能会对未来财务报表的准确性和可靠性以及我们的声誉、业务和普通股价格产生不利影响,并可能导致投资者对我们失去信心。
如第9A项所披露。在我们截至2018年12月29日的年度Form 10-K年度报告中,管理层得出结论,截至2018年12月29日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。这一重大弱点与我们项目管理系统中最初设立的项目合同的内部控制缺陷有关,以及足够的文件支持对一定比例的完成项目的分析。*在2019年期间,我们完成了与重大弱点相关的补救措施,并得出结论,我们对财务报告的内部控制自2019年12月28日起生效。补救措施的完成并不保证我们的补救措施或其他控制措施将继续正常运行。未能对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们财务报表的准确性和可靠性产生不利影响,并产生其他可能对我们的业务产生重大不利影响的后果,包括对我们普通股的市场价格产生不利影响,SEC或其他监管机构可能采取的行动或调查,我们的信贷协议可能违约,股东诉讼,投资者信心丧失,以及我们的声誉受损。
灾难性事件可能 对我们的 业务 运营部。
我们的业务可能会受到不可抗力或缔约各方无法控制的非常事件的不利影响,如天灾人祸以及恐怖袭击。这类事件可能导致办事处关闭、项目中断和员工搬迁。在恐怖袭击或自然灾害后,我们通常仍有义务履行我们的服务,除非合同中包含解除我们合同义务的不可抗力条款。如果我们不能对不可抗力做出快速反应,我们的运营可能会受到很大影响,这将对我们的业务运营产生负面影响。
此外,我们的开发、营销、运营、支持、托管服务和销售活动都依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用、内部技术系统和我们的网站。尽管我们实施了网络安全措施,但在发生重大地震、火灾、断电、电信故障、网络攻击、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件时,我们很容易受到这些系统或第三方托管服务的中断、渗透或故障的影响,这些事件可能会导致系统中断、声誉损害、知识产权损失、我们的服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,并可能损害我们未来的运营业绩。
我们高度依赖信息和通信系统。系统故障、网络或系统的安全漏洞可能会严重扰乱我们的业务和运营,并对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们的业务高度依赖通信和信息系统。这些系统主要由第三方运营,因此,我们确保它们继续运行的能力有限。在系统发生故障或中断的情况下,我们影响系统恢复的时间和成功的能力有限。我们系统的任何故障或中断都可能导致我们服务交付的延迟或其他问题,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,并对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们依靠信息技术系统、网络和基础设施来管理我们的日常运营。尽管我们已经采取了网络安全措施,但我们的信息技术系统、网络和基础设施可能容易受到蓄意攻击或无意事件的影响,这些攻击或意外事件可能会中断或干扰它们的功能或我们信息的机密性。我们无法有效地利用我们的信息技术系统、网络和基础设施,并保护我们的信息,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的系统和信息技术的网络安全漏洞可能会对我们的运营能力造成不利影响。
我们需要保护自己的内部商业秘密和其他商业机密信息不被泄露。我们的计算机系统面临未经授权访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、有组织的网络攻击以及其他安全问题和系统中断的威胁,包括可能未经授权访问我们和我们客户的专有或机密信息。我们依靠业界认可的安全措施和技术来安全地维护我们信息系统上的所有机密和专有信息。我们已经并将继续投入大量资源来保障我们计算机系统的安全,但它们可能仍然容易受到这些威胁。规避安全措施的用户可能会盗用机密或专有信息,包括关于我们、我们的人员和/或我们的客户的信息,或者导致操作中断或故障。因此,我们可能需要花费大量资源来防范这些系统中断和安全漏洞的威胁,或者缓解这些中断和漏洞造成的问题。这些事件中的任何一个都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。尽管到目前为止,对我们的运营和财务状况的总体影响还不是很大,但我们一直是这类事件的目标,预计随着网络安全威胁的复杂性迅速演变,并在该行业变得更加普遍,这些事件将继续下去。
项目1B.包括未解决的工作人员意见。
不适用。
第二项包括所有财产。
我们在美国和国际上租赁办公空间,我们在那里提供服务。
第三项:开展法律诉讼。
在我们正常的商业活动中,我们不时会受到各种法律诉讼的影响。截至本Form 10-K年度报告的日期,我们并不是任何诉讼的当事人,如果诉讼结果对我们不利,则有理由预计其结果将个别或总体上对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
项目4.披露煤矿安全信息
没有。
第II部
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
持票人
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为NVEE。截至2021年2月25日,共有2,020名普通股持有者登记在册。但这些数字不包括以“街道名义”持有股份的受益所有者。
分红
我们没有为我们的普通股支付现金股息,我们的信贷协议包含了支付股息的限制。因此,我们预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付任何股息,因为我们打算保留所有收益,为我们的业务运营和扩张提供资金。未来是否支付现金股息(如果有的话)将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的融资安排允许支付股息的程度、收益水平、资本要求、我们的整体财务状况以及我们董事会认为相关的任何其他因素。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股权证券
没有。
第(6)项:精选财务数据。
以下精选财务数据摘自我们的综合财务报表,提供了有关我们业务和财务状况的综合信息。下面提出的数据应该结合包含在第7项中的信息来阅读,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,以及我们的合并财务报表及其附注(载于第8项),财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
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| 财政年度结束 |
运营报表数据 | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | (2017年12月30日) | | 2016年12月31日 |
| (单位为千,每股数据除外) |
| | | | | | | | | |
毛收入 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | | | $ | 333,034 | | | $ | 223,910 | |
| | | | | | | | | |
直接成本: | | | | | | | | | |
薪金和工资 | 176,865 | | | 153,023 | | | 132,922 | | | 103,011 | | | 73,966 | |
分包顾问服务 | 107,602 | | | 79,598 | | | 62,218 | | | 50,171 | | | 31,054 | |
其他直接成本 | 40,291 | | | 30,935 | | | 21,537 | | | 14,598 | | | 11,310 | |
总直接成本 | 324,758 | | | 263,556 | | | 216,677 | | | 167,780 | | | 116,330 | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 334,538 | | | 245,382 | | | 201,404 | | | 165,254 | | | 107,580 | |
| | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
工资、工资、工资税和福利 | 176,816 | | | 128,558 | | | 102,221 | | | 86,222 | | | 55,586 | |
一般和行政 | 50,214 | | | 42,656 | | | 31,713 | | | 26,747 | | | 19,351 | |
设施和相关设施 | 21,280 | | | 17,145 | | | 14,401 | | | 12,589 | | | 8,012 | |
折旧及摊销 | 42,079 | | | 25,816 | | | 17,384 | | | 13,128 | | | 6,228 | |
总运营费用 | 290,389 | | | 214,175 | | | 165,719 | | | 138,686 | | | 89,177 | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | 44,149 | | | 31,207 | | | 35,685 | | | 26,568 | | | 18,403 | |
| | | | | | | | | |
利息支出 | (15,181) | | | (2,275) | | | (1,966) | | | (1,935) | | | (257) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入费用 | 28,968 | | | 28,932 | | | 33,719 | | | 24,633 | | | 18,146 | |
所得税费用 | (7,950) | | | (5,176) | | | (6,863) | | | (627) | | | (6,539) | |
净收入 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | | | $ | 24,006 | | | $ | 11,607 | |
| | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.70 | | | $ | 1.96 | | | $ | 2.44 | | | $ | 2.36 | | | $ | 1.27 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.65 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.23 | | | $ | 1.22 | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 12,362,786 | | | 12,116,185 | | | 10,991,124 | | | 10,178,901 | | | 9,125,167 | |
稀释 | 12,713,075 | | | 12,513,034 | | | 11,506,466 | | | 10,777,806 | | | 9,540,051 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表数据 | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | (2017年12月30日) | | 2016年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 64,909 | | | $ | 31,825 | | | $ | 40,739 | | | $ | 18,751 | | | $ | 35,666 | |
总资产 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | | | $ | 439,421 | | | $ | 305,780 | | | $ | 221,486 | |
长期债务,包括当期债务 | $ | 307,522 | | | $ | 358,187 | | | $ | 51,684 | | | $ | 70,447 | | | $ | 34,835 | |
总股本 | $ | 394,069 | | | $ | 355,963 | | | $ | 317,542 | | | $ | 180,097 | | | $ | 148,161 | |
第七项:报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与合并财务报表以及本年度报告10-K表其他部分的附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,包括“项目1a”中描述的因素,我们的实际结果可能与那些前瞻性陈述中预期的大不相同。风险因素。“ 除每股数据或上下文另有要求外,报告的美元金额以千为单位。
概述
我们是一家为公共和私营部门客户提供专业和技术工程和咨询解决方案的供应商。我们专注于基础设施、公用事业服务、建筑、房地产和环境市场。我们主要专注于以下垂直业务服务:测试、检查和咨询、基础设施支持服务、公用事业服务、建筑和项目管理、环境健康科学和地理空间技术服务。我们的主要客户包括美国联邦、州、市和地方政府机构,以及军事和国防客户。我们还为准公共和私营部门的客户提供服务,这些客户来自教育、医疗保健、公用事业服务和公用事业,包括学校、大学、医院、医疗保健提供者、保险提供者、大型公用事业服务提供者和大型到小型公用事业服务生产商。
尽管我们预计在可预见的未来,公共和准公共部门的客户将占我们收入的大部分,但我们打算继续扩大我们向私营部门客户提供的服务。从历史上看,公共和准公共部门的客户在经济低迷时期表现出更强的韧性,而私营部门的客户在经济扩张期间提供了更高的毛利率机会。
财年
我们以“52/53周”财政年度结束,截止日期为最接近12月31日的星期六(无论是否在下一个日历年度),临时日历季度结束于最接近该日历季度结束的星期六(无论是否在下一个日历季度)。因此,2020财年包括53周,而2019财年和2018财年都包括52周。
关键会计政策和估算
我们的关键会计估计是那些我们认为需要我们对本质上不确定的事项的影响做出最重要判断的估计。下面讨论我们的关键会计估计、做出这些估计的基本判断和不确定性,以及在不同条件下或使用不同假设报告重大不同估计的可能性:
收入确认
在2018财年的第一天,我们采用了ASC主题606,与客户签订合同的收入(“专题606”),对截至2018年财政年度开始尚未完成的所有合同采用修改后的追溯法。主题606是一个全面的新收入确认模型,它要求公司确认收入,以描述向客户转移商品或服务的金额,该金额反映了公司预期从这些商品或服务中获得的对价。话题606在2018财年第一季度对我们生效。主题606的采用没有对我们的综合净收入、财务状况和现金流产生影响;但是,它导致了更多的披露。随着时间的推移,我们绝大多数合同的收入将继续得到确认,因为控制权不断移交给客户。在截至2018年12月29日的一段时间里,采用主题606对收入的影响并不大。
为了确定正确的收入确认方法,我们评估是否应该将两个或两个以上的合同合并并计入一个单独的合同,以及合并或单独的合同是否应该计入一个以上的履行义务。我们的大多数合同都只有一项履行义务,即转让个别商品或服务的承诺,无法与合同中的其他承诺分开识别,因此并不明确。
我们的履约义务随着工作的进展或在某个时间点得到履行。在2020财年、2019财年和2018财年,随着时间的推移,转移给客户的服务毛收入分别占我们收入的92%、90%和92%。
分别为。对于我们的可偿还成本合同,收入是使用迄今发生的直接成本或发生的直接成本与履约义务的估计总直接成本相比,随着时间的推移确认的,因为它描述了我们在合同中产生成本时将控制权转移给客户的情况。合同成本包括人工、分包顾问服务和其他直接成本。在2020财年、2019财年和2018财年,在某个时间点转移给客户的服务毛收入分别占我们收入的8%、10%和8%。这些合同的收入在客户获得资产控制权时确认,这通常是在客户交付并接受所执行的报告和/或分析后确认的。
在我们的合同履行过程中,合同变更是很常见的。修改的合同通常是由于范围、规格、设计、性能、地点或完工时间的更改而引起的。在大多数情况下,合同修改是针对不明确的服务的,因此会被视为现有合同的一部分。
合同估计基于各种假设,以预测未来事件的结果。这些假设取决于各种估算的准确性,包括工程进度、里程碑的实现、劳动生产率和成本估算。由于估算过程中固有的不确定性,实际完工成本可能与估算的不同。如果合同的估计总成本显示到目前为止确认的合同总收入的百分比有所损失或减少,这些损失或减少将在已知修订的期间确认。收入、完成合同的估计成本(包括罚款、奖励奖励、变更单、索赔、预期损失和其他)修订的影响在确定修订期间的累计追赶基础上记录,并可合理估计损失。此类修订可能发生在任何报告期,对该报告期业务结果的影响可能很大,具体取决于项目或调整的规模。在2020财年、2019年和2018财年,合同修改的累积追赶调整并不重要。
坏账准备
我们记录开票应收账款和未开票应收账款,扣除坏账准备。津贴是根据管理层对所涉合同的评估和客户的财务状况来估计的。考虑的因素包括:
•客户端类型(政府或私人客户端)
•历史表现
•历史收藏趋势
•一般经济状况
拨备增加了我们的坏账拨备,从收入中扣除。以前注销的应收账款的所有收回款项都贷记应收账款收回账户,并计入收入,而应收账款的直接冲销则从拨备中扣除。虽然我们相信坏账拨备是足够的,但经济状况的下降可能会导致我们客户的财务状况恶化,导致他们的付款能力受损,可能需要额外的拨备,这可能会对我们的综合经营业绩产生重大影响。我们结账的应收贸易余额由来自不同行业的不同客户群的账户组成。
商誉与无形资产
商誉是指为被收购实体支付的对价超过分配给被收购资产的金额,包括企业合并中承担的其他可识别无形资产和负债。为了确定企业合并产生的商誉金额,我们进行评估,以确定被收购公司有形和可识别无形资产和负债的收购日期和公允价值。
我们每年评估商誉的减值时间为8月1日,或当事件或环境变化表明资产可能减值时,使用量化方法。实体可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。这些定性因素包括:宏观经济和行业状况、成本因素、整体财务表现和其他相关的特定实体事件。如果实体确定达到了这个阈值,那么我们可以应用一步定量减损测试。一步减值测试要求将与报告单位相关的资产和负债(包括商誉)的账面价值与报告单位的公允价值进行比较。我们通过多种评估技术确定公允价值,并对结果进行加权。我们在评估商誉减值事件是否已经发生时作出某些主观和复杂的判断,包括用于确定我们报告单位公允价值的假设和估计。如果报告单位的账面价值
若商誉减值金额超过其公允价值,吾等会将商誉减值记为报告单位账面值超过其公允价值,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
2020年8月1日,我们使用商誉评估的量化方法进行了年度减值测试。根据量化分析,吾等厘定各报告单位的公允价值均超过其账面值,因此并无商誉减值。从2020年8月2日到2021年1月2日期间,没有任何指标、事件或情况变化表明商誉减值。
可识别的无形资产主要包括客户积压、客户关系、商号、竞业禁止协议和开发的技术。应摊销无形资产在其估计使用年限内按直线摊销,并在任何事件或情况变化表明资产可能减值时对减值进行审查。如果存在减值指标,我们将在未贴现的基础上将资产的估计未来现金流与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流超过账面价值,则不表示减值。如果未贴现现金流量没有超过账面价值,则减值(如果有的话)以公允价值和账面价值之间的差额计量,公允价值通常基于贴现现金流量模型。2020财年没有任何指标、事件或环境变化表明无形资产受损。
在收购企业的同时,我们记录了在收购之日以各自的公允价值收购的可识别无形资产。收购的这些资产的相应公允价值估计包括预计的未来现金流、用于计算现值的相关贴现率、资产生命周期和客户保留率。我们使用独立的估值专家来协助确定收购资产和承担的负债的估计公允价值。为无形资产计算的公允价值在最终确定购买价格分配期间可能会因确定其公允价值时使用的估计和假设而发生变化。因此,我们可能会对某些项目记录的临时金额进行调整,作为收购后采购价格分配的一部分,不超过收购日期后一年,直到采购会计分配最终确定为止。在2020年间,我们最终确定了2019年12月28日报告的QSI采购价格分配,以说明与商号、客户关系和客户积压的公允价值相关的假设和估计的更新。因此,我们确定QSI商标是一项有限寿命资产,将在两年内摊销,公允价值减少了54,313美元。此外,QSI的客户关系和客户积压的公允价值分别增加了6605美元和811美元。
最近的收购
我们在2020、2019年和2018年完成的收购的所有对价总额分别约为1,949美元、369,879美元和95,450美元。2020、2019年和2018年收购的净资产分别为1,511美元、166,637美元和51,705美元,而与这些收购相关的总收入(从各自的收购日期起)分别为851美元、42,127美元和33,468美元。
2020年的收购
2020年7月16日,我们收购了Mediatech FZ,LLC和Mediatech信息技术咨询公司(“Mediatech”)的全部未偿还股权,Mediatech是一家在中东和北非(MENA)地区和东南亚提供安全、企业IT和构建技术解决方案的技术公司。Mediatech为酒店、工业、医疗保健、商业、零售和会议中心市场提供技术设计服务。我们以1,949美元的总收购价收购了Mediatech,其中包括882美元的现金和500美元的期票,分四次等额支付,125美元将于交易完成日期的第一、二、三和四周年纪念日到期。收购价格还包括312美元的我们的普通股,分四期在成交时以及成交日期的第一、二和三周年时等额到期。此外,购买价格还包括255美元的额外或有付款。为了确定为Mediatech收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,我们进行了公允价值评估。资产和负债公允价值的最终确定将按照ASC主题805的要求在一年的计量期内完成。业务合并(“ASC 805”)。收购Mediatech将需要利用这一计量期充分分析和评估在确定截至收购日期的资产和负债公允价值时使用的因素,包括无形资产、应收账款和某些固定资产。
2019年收购
于2019年12月20日(“截止日期”),我们收购了Geospace Holdings,Inc.及其子公司(包括服务于北美市场的全方位服务地理空间解决方案提供商Quantum Spatial,Inc.(统称为“QSI”))的全部未偿还股权。QSI为需要地理空间智能以降低风险、规划增长、更好地管理资源和促进科学理解的公共和私营部门客户提供数据解决方案。我们
以318,428美元的全现金交易收购了QSI,其中包括9034美元的超额营运资金和大约6894美元的截止日期现金。与交易相关的购买价格和其他相关成本是通过我们与美国银行、北卡罗来纳州银行和其他贷款方修订和重述的信贷协议(“A&R信贷协议”)提供资金的。根据A&R信贷协议,贷款人在截止日期一次性提供了总计150,000美元的定期承诺和总计215,000美元的循环承诺。见附注11,应付票据和其他债务,请参阅本年报的综合财务报表附注(表格10-K),以了解有关应收账款信贷协议的进一步详情。为了确定为QSI收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,我们聘请了第三方独立估值专家来协助确定公允价值。
2019年11月8日,我们从GHD Services,Inc.收购了与取证和保险业务相关的资产。GHD法医和保险业务为保险公司、律师事务所和诉讼支持提供工程和环境索赔服务。我们以8300美元的现金收购价收购了GHD。为厘定GHD所需有形及无形资产及承担负债的公允价值,吾等聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
2019年7月2日,我们以9000美元的现金收购价收购了WHPacific,Inc.Inc.(以下简称WHPacific)的所有未偿还股权,WHPacific是一家设计工程和测量服务提供商,服务于华盛顿州、俄勒冈州、爱达荷州、新墨西哥州、亚利桑那州和加利福尼亚州。为厘定收购的有形及无形资产及承担于WHPacific的负债的公允价值,吾等聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
截至2019年7月1日,我们收购了Geodesign,Inc.(以下简称GeoDesign)的所有未偿还股权,GeoDesign是一家服务于华盛顿州、俄勒冈州和加利福尼亚州的岩土、环境、地质、采矿和路面工程公司。总收购价为11,245美元,包括8,247美元的现金,2,000美元的期票(利息为4.0%),分四次等额支付,500美元于2019年7月1日的第一、二、三和四周年纪念日到期,以及375美元的我们在成交日发行的普通股(4731股)。收购价格还包括425美元的我们在2019年7月1日第一和第二周年纪念日应付的普通股。此外,收购价包括1500美元的现金收入,估计公允价值为198美元。为厘定为GeoDesign收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值,吾等聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
截至2019年6月3日,我们收购了Alta Environmental,L.P.(以下简称Alta)的全部未偿还股权,Alta是一家专门从事空气质量、环境建筑科学、水资源、场地评估和补救以及环境健康和安全合规服务的咨询公司。总收购价格为6,323美元,包括4,000美元现金和2,000美元期票(利息为4.0%),分四期等额支付,500美元于2019年6月3日的第一、二、三和四周年纪念日到期。此外,收购价包括500美元的现金收入,估计公允价值为323美元。为了确定为阿尔塔收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,我们聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
从2019年6月3日开始,我们收购了位于佛罗里达州奥兰多的项目管理和建筑质量保证公司Page One Consulters(简称PageOne)的全部未偿还股权。总收购价为3995美元,包括2,293美元的现金,1,000美元的期票(利息为3.0%),分三次等额支付,333美元于2019年6月3日的第一、二和三周年纪念日到期,以及200美元的我们在成交日发行的普通股(2647股)。收购价格还包括我们在2019年6月3日一周年纪念日应付的200美元普通股。此外,收购价包括500美元的现金和股票收益,估计公允价值为302美元。为厘定收购的有形及无形资产及承担的第一页负债的公允价值,吾等聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
2019年3月22日,我们收购了总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡的全国性视听、信息和通信技术、声学咨询和设计服务提供商Sextant Group,Inc.(以下简称Sextant Group)的所有未偿还股权。Sextant集团在美国各地提供服务,并以为广泛的公共和私营部门客户创建集成技术解决方案而闻名。总购买价格为10,501美元,包括6,501美元的现金和4,000美元的期票(利息为4.0%),分四期等额支付,每期1,000美元,分别于2019年3月22日的第一、二、三和四周年纪念日到期。为了确定为Sextant Group收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,我们聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2018年12月31日,我们收购了凯尔特能源公司(凯尔特能源公司)的某些资产,凯尔特能源公司是一家国家认可的能效咨询公司,专门从事能效项目管理和监督。购买总价为1,881美元,其中包括1,000美元现金,300美元期票(利息为3.0%),分3次等额支付
在2018年12月31日的第一、二和三周年纪念日分期付款100美元,以及在成交日发行的200美元普通股(3227股)。收购价格还包括200美元的普通股,应于2018年12月31日一周年纪念日支付。此外,收购价包括200美元的现金收入,估计公允价值为181美元。为了确定为凯尔特人收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,我们进行了收购价格分配。
*预计2018年将进行收购
2018年11月2日,我们收购了总部位于新罕布夏州朴茨茅斯的基础设施工程公司Chi Engineering Inc.。CHI是为液化天然气(LNG)、石油气(LPG)和天然气行业提供工程、采购和建设管理服务的领先供应商。CHI的客户群包括美国的大多数液化天然气设施所有者/运营商。此次收购的总收购价高达53,000美元,在成交时以现金、股票和期票相结合的方式支付,以及未来的现金、股票和票据付款。
2018年8月24日,我们收购了总部位于北卡罗来纳州卡里市的基础设施和运输公司Calyx Engineers and Consulters,Inc.(简称Calyx)的所有未偿还股权。Calyx提供道路和结构设计、交通规划、水资源、建筑服务、公用事业服务、建筑结构设计、土地开发、交通服务、文化资源、测量和环境服务。Calyx为公共和私人客户提供服务,包括州交通部、市政当局、开发商、高等教育和医疗保健系统。此次收购的收购价为3.4万美元,以成交时的现金、股票和未来的票据付款相结合的方式支付。
2018年2月2日,我们收购了领先的机械、电气和管道(MEP)工程和可持续性咨询服务提供商CSA(M&E)Ltd.(简称CSA)。CSA为零售、教育、医疗保健、工业、企业、酒店和基础设施市场提供MEP和可持续发展服务,并在香港、澳门和阿联酋设有办事处。CSA为亚洲和中东的私营和公共部门客户提供服务。此次收购的收购价高达4200美元,包括成交时的现金、股票和未来的票据付款。
2018年1月12日,我们收购了Butsko Utility Design,Inc.(“Butsko”)的全部未偿还股权。Butsko是领先的公用事业规划和设计服务提供商,通过其在南加州和华盛顿州的办事处为公共和私营部门客户提供服务。此次收购的收购价高达4250美元,在交易结束时以现金、股票和未来的票据付款相结合的方式支付。
普通股 提供产品
2018年8月9日,我们以每股79.00美元的发行价,为承销的后续发行1270,000股公司普通股(下称“2018年公司股”)定价。这些股票是根据S-3表格(注册号333-224392)上的有效注册表出售的。此外,本公司的一名出售股东授予发售承销商为期30天的选择权,可按公开发行价减去承销折扣,购买至多190,500股本公司普通股(“2018年购股权股份”)。2018年8月13日,我们结束了2018年的公司股票,在扣除承销折扣和公司应支付的估计发售费用后,我们获得了约93,500美元的净收益,公司的出售股东完成了所有2018年期权股票的出售。我们没有收到任何与出售股东出售2018年期权股票相关的收益。
分段
从2020财年开始,由于2019年收购QSI,我们重新评估了我们内部组织结构的结构。为了反映管理层修订后的观点,我们现在分为三个运营和可报告的部门:
•基础设施(“INF”) –包括我们的工程、土建项目管理、公用事业服务和建筑质量保证、测试和检查实践;
•建筑、技术与科学(BTS) –包括我们的环境健康科学、建筑和项目管理,以及MEP和技术工程实践;以及
•地理空间解决方案(“GEO”) –包括我们的地理空间技术服务实践。
设立GEO部门是为了更好地了解QSI的运营和财务表现。GEO部门结构与我们规划和分配资源、管理业务以及评估业绩的方式一致。我们部门报告的变化对上一时期部门的财务结果并不重要。AS
这些前期分部的财务结果没有进行回顾性修订。QSI的资产从我们的INF可报告部门重新分配到我们新的GEO可报告部门。
有关我们的可报告细分市场的更多信息,请参见附注18,可报告的分段,在本年度报告Form 10-K的合并财务报表附注中。
新冠肺炎对我们业务的影响
新冠肺炎大流行对全球股市和经济造成了重大影响。我们正在密切关注新冠肺炎爆发对我们业务方方面面的影响,包括它将如何影响我们的客户和员工。我们的一些服务受到了影响,主要是我们的房地产交易服务和与酒店相关的服务。特别是,由于新冠肺炎的限制,我们的一些赌场和酒店项目被推迟了。随着美国和国际经济开始重新开放,随着疫苗的接种,我们预计对这些服务的需求将会回升,但我们无法预测它可能对我们的业务、未来的运营业绩、财务状况或现金流产生的最终影响。我们的业务可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影响,这在很大程度上将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法准确预测,包括可能出现的关于疫情严重程度的新信息,以及政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动。我们打算继续密切关注新冠肺炎疫情对我们业务的影响。
收入和费用的构成
收入
我们与客户签订的合同包含两种主要类型的定价条款,占总收入的百分比如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
可报销的费用 | 92% | | 90% | | 92% |
固定单价 | 8% | | 10% | | 8% |
可偿还成本的合同。可偿还费用的合同包括以下内容:
•对于规模较小的专业和技术咨询和认证服务项目,通常会签订时间和材料合同。在这些类型的合同下,没有预先确定的费用。取而代之的是,我们协商每小时的计费费率,并根据客户在项目上实际花费的小时数向客户收费。此外,任何直接项目支出都会转嫁给客户,并且通常会得到报销。这些合同最初可能有一个不超过或保证最高价格的条款。
•成本加成合同是美国联邦、州和地方政府使用的主要合同方式。根据这些类型的合同,我们向客户收取成本,包括直接和间接成本,外加谈判费用。总估算成本加上谈判费用即为合同总价值。
•总包合同通常要求按规定的一次总付费用完成合同项下的所有工作,如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况,可进行价格调整。我们的许多一次性合同都是在具有特定范围和项目交付成果的项目设计中协商和产生的。在大多数情况下,如果修改和延长施工进度,我们可以收取额外费用。
固定单位 价格合同。固定单价合同包括以下内容:
•固定单价合同通常要求按每单位商定的价格履行估计数量的工作,合同项下的总付款由实际履行的单位数量确定。
工程服务收入按照权责发生制会计确认。可偿还成本合同项下的收入在提供服务时确认或按完工百分比法确认。按完工百分比法确认的收入通常以迄今发生的直接成本与估计成本相比衡量,分别约占2020、2019年和2018年确认收入的45%、31%和22%。固定单价合同的收入在某个时间点确认。
直接收入成本
与收费项目有关的直接收入成本包括以下内容:
•技术和非技术工资和工资
•生产费用,包括折旧
•分包顾问服务
运营费用
营业费用在发生时计入,包括以下费用:
•营销费用
•管理和行政人事费用
•工资税、奖金和员工福利
•工资和工资中未分配给直接收入成本的部分
•设施成本
•折旧及摊销
•专业服务、法律和会计费用以及行政运营成本
行动结果
综合运营结果
下表显示了我们在所示期间的浓缩运营结果(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
直接成本 | 324,758 | | | 263,556 | | | 216,677 | |
毛利 | 334,538 | | | 245,382 | | | 201,404 | |
运营费用 | 290,389 | | | 214,175 | | | 165,719 | |
营业收入 | 44,149 | | | 31,207 | | | 35,685 | |
利息支出 | (15,181) | | | (2,275) | | | (1,966) | |
所得税费用 | (7,950) | | | (5,176) | | | (6,863) | |
净收入 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
截至2021年1月2日的财年与截至2019年12月28日的财年相比
毛 收入
与2019年相比,2020年我们的合并毛收入增加了150,358美元,增幅为30%。毛收入的增长主要是由于QSI的毛收入增加了145,047美元,自2019年初以来完成的其他收购的毛收入增加了33,329美元,以及我们的基础设施支持服务增加了2,542美元。我们基础设施支持服务的增加主要是由于我们的送电服务增加了9,358美元,但被我们东北基础设施服务减少4,447美元和液化天然气业务减少876美元所部分抵消。主要由于新冠肺炎疫情的影响,我们的房地产交易服务和酒店相关服务减少了13,439美元,机械、电气和管道(MEP)服务减少了6,741美元,辐射与职业安全计划减少了3,696美元,管道检查服务减少了3,099美元,部分抵消了这些增加的影响。
毛利
作为毛收入的百分比,我们在2020年和2019年的毛利率分别为50.7%和48.2%。毛利率的增加主要是由于收购QSI导致我们的业务组合发生了变化。直接工资和工资占总收入的比例下降了3.2%,这主要是由于我们完成了各种工作。这一下降部分被分顾问服务占总收入0.7%的百分比的增加所抵消,这主要是由于我们所做的工作组合造成的。其他直接成本占总收入的百分比与去年同期持平。
运营费用
与2019年相比,我们的运营费用在2020年增加了76,214美元,增幅为36%。运营费用的增加主要是由于工资总额和基于绩效的薪酬成本增加了48,258美元,包括2020年基于股票的薪酬增加了14,955美元,而2019年为10,430美元,一般和行政成本增加了7,558美元,设施和设施相关费用增加了4,135美元,无形资产摊销费用增加了14,108美元,折旧费用增加了2,156美元,这主要是由于我们的收购。
利息支出
与2019年相比,我们2020财年的利息支出增加了12,906美元。利息支出增加的主要原因是与收购QSI相关的债务水平增加。
所得税
我们2020年和2019年的综合有效所得税率分别为27.4%和17.8%。较高的有效所得税率主要是由于与2019年相比,2020年股票支付的超额税收优惠有所减少。见附注17,所得税,请参阅本年度报告中的综合财务报表附注(表格10-K),以进一步了解所得税费用的详情。
净收入
与2019年相比,我们的净收入减少了2738美元,降幅为12%,这主要是由于我们2019年的收购导致我们的摊销费用增加。我们的毛利润增加了89,156美元,这主要归功于我们2019年的收购。这一增长被工资和绩效薪酬成本增加48,258美元、一般和行政成本增加7,558美元、设施和设施相关费用增加4,135美元、无形资产摊销费用14,108美元、折旧费用5,565美元和利息支出12,906美元所抵消,这些费用也是由收购推动的。
有关2019年与2018年的比较,请参阅我们于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月28日的Form 10-K年度报告中第II部分第7项下的“运营结果-综合运营结果”,该讨论通过引用明确包含在本文中。
细分市场的运营结果
下表汇总了有关我们的可报告部门的财务信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | | | | | |
INF | $ | 352,965 | | | $ | 331,161 | | | $ | 254,723 | |
BTS | 157,432 | | | 177,777 | | | 163,358 | |
土木 | 148,899 | | | — | | | — | |
毛收入总额 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
| | | | | |
分部税前收益 | | | | | |
INF | $ | 62,574 | | | $ | 54,583 | | | $ | 43,832 | |
BTS | $ | 21,091 | | | $ | 28,138 | | | $ | 26,656 | |
土木 | $ | 30,013 | | | $ | — | | | $ | — | |
有关我们的可报告细分市场的更多信息,请参见附注18,可报告的分段,请参阅本年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注。
截至2021年1月2日的财年与截至2019年12月28日的财年
信息段.
与2019年相比,2020年我们来自INF的毛收入增加了21,804美元,增幅为7%。毛收入的增长主要是由于自2019年财年开始以来完成的收购增加了27,964美元的收入,以及我们的基础设施支持服务增加了2,542美元。我们的管道检查服务减少了3,099元,部分抵销了这些增加。
与2019年相比,2020年INF的部门税前收入增加了7991美元,增幅为15%。这一增长主要是由于自2019年财年开始以来完成的收购带来的毛收入增加。
BTS 线段.
与2019年相比,我们2020年来自BTS的毛收入减少了20345美元,降幅为11%。毛收入减少的主要原因是我们的房地产交易服务和与酒店相关的服务减少了13,439美元,我们的欧洲、中东和太平洋地区服务减少了6,741美元,辐射与职业安全计划减少了3,696美元,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响。这些减少被2019年初以来完成的收购带来的5365美元的毛收入增量部分抵消。
与2019年相比,2020年来自BTS的部门税前收入减少了7,047美元,降幅为25%。这一下降主要是由于新冠肺炎疫情导致毛收入下降。
土木 线段.
2020年,我们来自GEO的总收入为148,899美元。毛收入主要来自公共和准公共部门客户,贡献了101,456美元的毛收入。2020年,私营部门客户贡献了47443美元的总收入。
2020年,GEO的部门税前收入为30013美元。
有关2019年与2018年的比较,请参阅我们于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月28日的Form 10-K年度报告中第二部分第7项下的“运营结果-部门运营结果”,该讨论通过引用明确纳入本文。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物余额、运营现金流、我们高级信贷安排下的借款能力以及进入金融市场的机会。我们现金的主要用途是运营费用、营运资本要求、资本支出、偿还债务和收购支出。我们相信,我们的流动资金来源,包括运营现金流、现有现金和现金等价物以及我们高级信贷安排下的借款能力,将足以满足我们至少未来12个月的预计现金需求。此后,我们将监测我们的资本需求,以确保我们的需求与可用的资本资源保持一致。
经营活动
2020年,运营活动提供的净现金为96,009美元,而2019年为39,900美元。这一增长是我们收入增长的结果,主要是由我们的收购和营运资本的变化推动的。我们营运资本的变化主要是由于主要与液化天然气项目有关的预付账单增加了25,981美元,与付款时间有关的应计负债和应付账款增加了5,283美元,以及预付费用和其他资产减少了8,279美元,这主要是由于预付保险减少了4,372美元,预付所得税减少了2,342美元,以及其他应收账款减少了2,298美元。这些增长被4929美元部分抵消,这是因为主要与我们2020年收入增长有关的已开单和未开单应收账款增加。
投资活动
2020年和2019年,用于投资活动的净现金总额分别为9067美元和351,000美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是购置活动减少,但被2020年购买的财产和设备增加7230美元部分抵消。房地产和设备购买量的增加主要是由于收购了QSI,这通常需要比我们其他业务更多的资本支出。
融资活动
2020年用于融资活动的现金流为53,858美元,而2019年融资活动提供的净现金为302,186美元。这一变化主要是由于与2019年相比,2020年我们高级信贷安排的借款减少。2019年,我们从高级信贷安排借入330,457美元,主要用于为2019年12月收购QSI提供资金。因此,与2019年相比,2020年与我们的高级信贷安排相关的本金支付增加了26,625美元。
有关2019年与2018年现金流的比较,请参阅我们于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月28日的年度报告中第二部分第7项下的“流动性和资本资源-现金流”,这些讨论通过引用明确纳入本文。
融资
高年级 信贷安排
于2019年12月20日(“截止日期”),我们修订并重述了我们于2018年12月20日修订的、日期为2016年12月7日的信贷协议(“A&R信贷协议”),该协议由美国银行(“美国银行”)作为行政代理、Swingline贷款人和信用证发行人、其他贷款方以及我们的某些子公司作为担保人。根据A&R信贷协议,贷款人在截止日期一次性提供了总计150,000美元的定期承诺,为收购QSI及其相关的各种成本和开支以及总计215,000美元的循环承诺提供资金。循环承诺书有效期至2024年12月20日(“到期日”),届时定期承诺书和循环承诺书将到期并全额支付。在截止日期,根据A&R信贷协议提取的总金额为320,500美元,用于为QSI收购提供资金,并偿还之前存在的借款。A&R信贷协议下的借款以我们几乎所有资产的优先留置权为担保。A&R信贷协议还包括手风琴功能,允许我们请求增加A&R信贷协议下的定期贷款或左轮手枪贷款,总额最高可达100,000美元。
定期贷款在贷款的头两年按5.0%的年利率摊销,此后按7.5%的年率摊销至到期日。
为应对新冠肺炎疫情,我们于2020年5月5日(“修订截止日期”)对“应收账款信贷协议”(“经修订的应收账款信贷协议”)进行了修订,以修订要求我们保持综合杠杆率的财务契约(即在最近完成的测算期内,我们的备考综合资金负债与我们的备考综合EBITDA的比率)。修订后的综合杠杆率要求如下:
| | | | | |
测算期结束 | 最高综合杠杆率 |
修正案截止日期至2020年6月27日 | 4.50至1.00 |
2020年6月28日至2020年10月3日 | 5.00至1.00 |
2020年10月4日至2021年1月2日 | 5.25至1.00 |
2021年1月3日和2021年4月3日 | 4.75至1.00 |
2021年4月4日和2021年7月3日 | 4.00至1.00 |
2021年7月4日及其后 | 3.50至1.00 |
这些财务公约亦规定,我们须在任何计量期结束时,维持不少於1.20至1.00的综合固定收费承保比率。截至2021年1月2日,我们遵守了金融契约。
修订后的A&R信贷协议还修改了定价条款,这些条款仍然是可变的,并与等于LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)的欧洲货币利率加上适用的保证金或以美元计价的基本利率挂钩。利率仍然会根据我们的综合杠杆率而变化。截至2021年1月2日,我们的利率为2.8%。
经修订的A&R信贷协议包含的契诺可能会限制我们与其他实体合并或收购、达成导致控制权变更的交易、创造某些新的留置权、产生某些额外债务、与关联公司进行某些交易、或从事新的业务线或出售其大部分资产的能力。经修订的A&R信贷协议亦包含惯常的违约事件,包括(但不限于)拖欠本金或(在适用的宽限期后)利息、违反经修订的A&R信贷协议下的我们的契诺或保证、某些债务的付款违约或加速、某些破产、无力偿债或清盘事件、某些判决或未投保的损失、控制权的改变以及某些与基于ERISA的计划相关的负债。
经修订的A&R信贷协议将任何财政年度内支付的现金股息(连同若干其他将构成经修订的A&R信贷协议所指的“限制性付款”,一般包括股息、股票回购及与认股权证、期权及其他收购股权证券的权利有关的某些其他付款)限制在不超过10,000美元,只要在支付该等款项时不存在违约或因该等付款而产生的违约。
与发行修订的A&R信贷协议相关的债务发行总成本为4123美元。2020年和2019年债券发行成本的摊销总额分别为896美元和131美元。
其他义务
2020年7月16日,我们收购了Mediatech。收购价允许支付230美元的股票,或现金和股票的组合,由我们自行决定,分三次平均每年支付。截至2021年1月2日,这项债务的未偿还余额为230美元。
2019年7月1日,我们收购了GeoDesign。收购价格允许支付425美元的我们股票的股票,或者现金和股票的组合,由我们酌情决定,在2019年7月1日的一周年和两周年纪念日支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,这笔债务的未偿余额分别为44美元和382美元。
2019年6月3日,我们收购了Page One。收购价允许支付200美元的我们股票或现金和股票的组合,由我们酌情决定,在2019年6月3日的一周年纪念日支付。截至2021年1月2日,这笔债务没有未偿余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为181美元。
2018年12月31日,我们收购了凯尔特人的某些资产。收购价允许支付200美元的我们的股票或现金和股票的组合,由我们酌情决定,在#年的一周年时支付。
2018年12月31日。截至2021年1月2日,这笔债务没有未偿余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为181美元。
2018年11月2日,我们收购了CHI。收购价允许支付3000美元的股票,或现金和股票的组合,由我们酌情决定,分三次每年平均支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,这笔债务的未偿余额分别为877美元和1754美元。
2018年2月2日,我们收购了CSA。收购价允许支付250美元的股票,或现金和股票的组合,由我们酌情决定,分两个相等的年度分期付款。截至2021年1月2日,这笔债务没有未偿余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为111美元。
2018年1月12日,我们收购了Butsko的全部未偿还股权。收购价允许支付600美元的股票,或现金和股票的组合,由我们酌情决定,分两次相等的年度分期付款。截至2021年1月2日,这笔债务没有未偿余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为267美元。
无抵押本票
就在2020年7月16日,我们收购了Mediatech。收购价格包括一张500美元的无抵押期票(“Mediatech票据”),分四次每年平均支付。截至2021年1月2日,Mediatech Note的未偿还余额为500美元。
2019年7月1日,我们收购了GeoDesign。购买价格包括一张利息为4.0%的无抵押2,000美元期票(“GeoDesign票据”),分四次平均每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,GeoDesign Note的未偿还余额分别为1,500美元和2,000美元。
2019年6月3日,我们收购了Alta。购买价格包括一张利息为4.0%的无抵押的2,000美元期票(“Alta票据”),分四次等额每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Alta Note的未偿还余额分别为1500美元和2000美元。
2019年6月3日,我们收购了Page One。购买价格包括一张无抵押的1,000美元的期票,利息为3.0%(“Page One Note”),分三期等额每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Page One Note的未偿还余额分别为700美元和1000美元。
2019年3月22日,我们收购了Sextant Group。购买价格包括一张利息为4.0%的4,000美元无抵押期票(“Sextant Group票据”),分四个等额的年度分期付款。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Sextant Group Note的未偿还余额分别为3,000美元和3,140美元。
2018年12月31日,我们收购了凯尔特人的某些资产。购买价格包括一张无抵押的300美元期票,利息为3.0%(“凯尔特票据”),分三次平均每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,凯尔特纸币的未偿还余额分别为100美元和300美元。
2018年11月2日,我们收购了CHI。买价包括一张无抵押的15,000美元承付票,利息为3.0厘(“志业票据”),分四期每年平均支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,池币的未偿还余额分别为7500美元和11250美元。
2018年8月24日,我们收购了Calyx。购买价格包括一张无抵押的4000美元的期票,利息为3.75%,分四次每年平均支付,每期1000美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Calyx Note的未偿还余额分别为2,000美元和3,000美元。
2018年2月2日,我们收购了CSA。收购价包括一张无抵押的600美元承付票,利息为3.0%(“CSA票据”),分四期每年平均支付,每期150美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,CSA Note的未偿还余额分别为300美元和450美元。
2018年1月12日,我们收购了Butsko的全部未偿还股权。购买价格包括一张无抵押的1,000美元的期票,利息为3.0%(“布茨科票据”),分四次平均每年支付。
250美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Butsko Note的未偿还余额分别为500美元和750美元。
2017年9月6日,我们收购了Marron and Associates,Inc.(“Marron”)的所有未偿还权益。购买价格包括一张无抵押的300美元的期票,利息为3.0%(“马龙票据”),分三期每年平均支付,每期100美元。截至2021年1月2日,Marron Note上没有未偿还的余额。截至2019年12月28日,Marron Note的未偿还余额为100美元。
2017年6月6日,我们收购了Richard D.Kimball Co.(简称RDK)的全部未偿还股权。购买价格包括一张无抵押的5,500美元承付票,利息为3.0%(“RDK票据”),分四次平均每年支付1,375美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,RDK票据的未偿还余额分别为1,375美元和2,750美元。
2017年5月4日,我们收购了Holdrege&Kull、咨询工程师和地质学家(“H&K”)的全部未偿还股权。购买价格包括一张利息为3.0%的600美元无抵押承付票(“H&K票据”),分四次平均每年支付150美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,H&K Note的未偿还余额分别为150美元和300美元。
2017年5月1日,我们收购了Lochrane Engineering Inc.(“Lochrane”)的全部未偿还股权。购买价格包括一张无抵押的1,650美元承付票,利息为3.0%(“Lochrane票据”),分四次平均每年支付,每期413美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Lochrane Note的未偿还余额分别为413美元和825美元。
2016年12月6日,我们收购了CivilSource,Inc.(以下简称CivilSource)的所有未偿还权益。购买价格包括一张无抵押的3500美元的期票,利息为3.0%(“CivilSource票据”),分四次平均每年支付875美元。截至2021年1月2日,CivilSource Note上没有未偿还的余额。截至2019年12月28日,CivilSource票据的未偿还余额为1,502美元。
2016年11月30日,我们收购了Hanna Engineering,Inc.(“Hanna”)的全部未偿还权益。购买价格包括一张无抵押的2,700美元承付票,利息为3.0%(“汉纳票据”),分四次平均每年支付675美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Hanna Note的未偿还余额分别为430美元和675美元。
2016年10月26日,我们收购了J.B.A.Consulting Engineers,Inc.(“JBA”)的所有未偿还权益。收购价包括一张无抵押的7,000美元承付票,利息为3.0厘(“JBA票据”),分五期每年平均支付,每期为1,400美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,JBA Note的未偿还余额分别为3011美元和4163美元。
2016年9月12日,我们收购了伟尔环境有限公司(“伟尔”)的某些资产。购买价格包括一张利息为3.0%的500美元无抵押期票(“伟尔票据”),分四次平均每年支付125美元。截至2021年1月2日,伟尔纸币上没有未偿还的余额。截至2019年12月28日,伟尔票据的未偿还余额为125美元。
2016年5月20日,我们收购了Dade Moeller&Associates,Inc.(“Dade Moeller”)的所有未偿还股权。购买价格包括总计6,000美元的无抵押承付票,利息为3.0%(“戴德·默勒票据”),分四期每年平均支付,每期1,500美元。截至2021年1月2日,戴德·穆勒票据上没有未偿还余额。截至2019年12月28日,Date Moeller Notes的未偿还余额为1,497美元。
表外安排
截至2021年1月2日和2019年12月28日,我们没有任何表外安排。
通货膨胀的影响
根据我们对所列期间的分析,我们认为通货膨胀没有对我们的经营业绩产生实质性影响。我们不能保证未来的通胀不会对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2021年1月2日我们的合同义务(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按会计期间到期的付款 |
| 总计 | | 少于1 年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超过5个 年数 |
应付票据和其他债务 | $ | 308,158 | | | $ | 23,690 | | | $ | 32,387 | | | $ | 252,081 | | | $ | — | |
利息支付(1) | 14,133 | | | 3,846 | | | 7,064 | | | 3,223 | | | — | |
或有对价义务 | 2,400 | | | 1,334 | | | 1,066 | | | — | | | — | |
融资租赁义务 | 3,393 | | | 1,416 | | | 1,744 | | | 233 | | | — | |
经营租赁义务 | 50,014 | | | 14,597 | | | 19,508 | | | 10,095 | | | 5,814 | |
其他长期负债(2) | 10,923 | | | 5,580 | | | 5,343 | | | — | | | — | |
合同义务总额 | $ | 389,021 | | | $ | 50,463 | | | $ | 67,112 | | | $ | 265,632 | | | $ | 5,814 | |
(1) 利息由我们定期贷款的剩余利息组成。本表计算的利息金额是根据截至2021年1月2日的利率计算的。
(2) 其他长期负债包括与冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)相关的工资税延期,我们预计将在2021财年和2022财年支付。
我们在合并资产负债表中的应计负债包括未确认的税收优惠。截至2021年1月2日,我们有1022美元的未确认税收优惠。目前,我们无法就个别年度与未确认税项优惠有关的结算时间作出合理可靠的估计,因此,该等金额不包括在上表内。
最近发布的会计公告
关于最近发布的会计声明的信息,见附注3,最近发布的会计公告合并财务报表附注载于本年度报告10-K表格的其他部分。
第(7A)项包括有关市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中进行的交易有一定的市场风险。我们并没有为交易目的而订立衍生金融工具。我们对与收购本票相关的利率变化没有重大的市场风险敞口,因为这些本票包含固定利率。我们唯一面临利率风险的债务是高级信贷安排(Advanced Credit Facility),其利率是可变的,根据我们的选择,与等于LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)的欧洲货币利率加上适用利率或以美元计价的基本利率挂钩。利率可能会根据我们的综合高级杠杆率(如信贷协议中的定义)而变化。截至2021年1月2日,高级信贷安排上有283,832美元未偿还。高级信贷安排的假设利率每变化一个百分点,2020年我们的年度利息支出就会改变约2838美元。
第八项:财务报表及补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
经审计的合并财务报表: | |
独立注册会计师事务所报告 | 49 |
合并资产负债表 | 51 |
合并净利润和全面收益表 | 52 |
合并股东权益变动表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
合并财务报表附注 | 56 |
独立注册会计师事务所报告
致NV5 Global,Inc.的股东和董事会
佛罗里达州好莱坞
对财务报表的意见
我们已经审计了所附的NV5 Global,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表,相关的合并净额报表 截至2021年1月2日的三年中的每一年的收入和全面收益、股东权益变化和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的财务状况,以及截至2021年1月2日的三年中每年的运营结果和现金流,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年3月3日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注3所述,由于采用会计准则编纂(ASC)842,自2019年会计年度第一天起,本公司已改变其租赁会计方法。租契。本公司采用ASC 842,采用修改后的追溯法,并选择不调整比较期间。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-完成百分比-请参阅财务报表附注2
关键审计事项说明
随着工程的进展,公司确认合同期限内(“随时间推移”)的一次性合同收入,这是随着服务的提供,因为控制权移交给客户的过程是持续的。本公司的一次性收入
合同按完工百分比法确认,主要依据迄今发生的合同成本与估计总成本之比。这些合同的会计处理涉及判断,特别是涉及估算每项履约义务的总成本和利润的过程。直接成本被确认为已发生,收入是通过将估计利润的一定比例与报告为直接成本的金额相加来确定的。在截至2021年1月2日的一年中,收入为6.593亿美元,其中约2.97亿美元与一次性合同有关。
我们将某些长期一次性合同的收入确定为一个重要的审计事项,因为管理层需要做出判断,估计总成本和利润,以便确认某些一次性合同的收入。由于某些一次性合同的长期性,这需要广泛的审计工作,在执行审计程序以审计管理层对总成本和利润的估计并评估这些程序的结果时,需要审计师高度的判断力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层对用于确认某些长期一次性合同收入的每项履约义务的总成本和利润的估计,其中包括:
•我们测试了对一次性合同收入的控制的有效性,包括管理层对绩效义务的总成本和利润估计的控制。
•我们选择了一些长期的一次性合同,并执行了以下操作:
–根据每份合同的条款和条件,评估合同是否正确计入管理层对一次性合同收入的计算中,包括在履行履约义务方面取得进展时是否持续将控制权转移给客户。
–将确认的收入与根据合同规定的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改而预期收到的对价进行比较。
–通过评估底层服务是否高度相互依赖和相互关联,测试管理层对不同绩效义务的识别。
–测试每项履约义务到目前为止发生的成本的准确性和完整性。
–通过以下方式评估总成本和总利润的估算:
•通过与公司财务经理、项目经理和工程师进行确证询问,并将估算结果与管理层的工作计划、项目预算和变更单(如果适用)进行比较,评估管理层实现总成本和利润估算的能力。
•将会计年度结束后发生的小时数与截至会计年度末估计的剩余管理小时数进行比较。
•将管理层对选定合同的估计与类似履约义务的成本和利润(如果适用)进行比较。
–测试管理层计算每项绩效义务收入的数学准确性。
•我们通过将实际成本和利润与管理层对已经履行的绩效义务的历史估计进行比较,评估了管理层准确估计总成本和利润的能力。
/s/德勤律师事务所
佛罗里达州迈阿密
2021年3月3日
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
NV5环球公司及其子公司
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 64,909 | | | $ | 31,825 | |
开票应收账款,净额 | 142,705 | | | 131,041 | |
未开单应收账款,净额 | 74,458 | | | 79,428 | |
预付费用和其他流动资产 | 6,804 | | | 8,906 | |
流动资产总额 | 288,876 | | | 251,200 | |
财产和设备,净额 | 27,011 | | | 25,733 | |
使用权租赁资产净额 | 43,607 | | | 46,313 | |
无形资产,净额 | 174,931 | | | 255,961 | |
商誉 | 343,796 | | | 309,216 | |
其他资产 | 2,954 | | | 4,714 | |
总资产 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 39,989 | | | $ | 36,116 | |
应计负债 | 45,325 | | | 47,432 | |
| | | |
超出成本和未完成合同的预计收益的账单 | 24,962 | | | 3,303 | |
客户存款 | 380 | | | 221 | |
或有对价的本期部分 | 1,334 | | | 1,954 | |
应付票据和其他债务的当期部分 | 24,196 | | | 25,332 | |
流动负债总额 | 136,186 | | | 114,358 | |
或有对价,较少的当期部分 | 1,066 | | | 2,048 | |
其他长期负债 | 38,737 | | | 34,573 | |
应付票据和其他债务,减去流动部分 | 283,326 | | | 332,854 | |
递延所得税负债净额 | 27,791 | | | 53,341 | |
总负债 | 487,106 | | | 537,174 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01票面价值;5,000,000授权股份,不是已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;45,000,000授权股份,13,270,131和12,852,357分别截至2021年1月2日和2019年12月28日发行和发行的股票 | 133 | | | 129 | |
额外实收资本 | 268,271 | | | 251,187 | |
留存收益 | 125,665 | | | 104,647 | |
股东权益总额 | 394,069 | | | 355,963 | |
总负债和股东权益 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | |
请参阅合并财务报表附注。
NV5环球公司及其子公司
净收益和全面收益合并报表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
| | | | | |
直接成本: | | | | | |
薪金和工资 | 176,865 | | | 153,023 | | | 132,922 | |
分包顾问服务 | 107,602 | | | 79,598 | | | 62,218 | |
其他直接成本 | 40,291 | | | 30,935 | | | 21,537 | |
总直接成本 | 324,758 | | | 263,556 | | | 216,677 | |
| | | | | |
毛利 | 334,538 | | | 245,382 | | | 201,404 | |
| | | | | |
运营费用: | | | | | |
工资、工资、工资税和福利 | 176,816 | | | 128,558 | | | 102,221 | |
一般和行政 | 50,214 | | | 42,656 | | | 31,713 | |
设施和相关设施 | 21,280 | | | 17,145 | | | 14,401 | |
折旧及摊销 | 42,079 | | | 25,816 | | | 17,384 | |
总运营费用 | 290,389 | | | 214,175 | | | 165,719 | |
| | | | | |
营业收入 | 44,149 | | | 31,207 | | | 35,685 | |
| | | | | |
利息支出 | (15,181) | | | (2,275) | | | (1,966) | |
| | | | | |
所得税前收入费用 | 28,968 | | | 28,932 | | | 33,719 | |
所得税费用 | (7,950) | | | (5,176) | | | (6,863) | |
净收益和综合收益 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.70 | | | $ | 1.96 | | | $ | 2.44 | |
稀释 | $ | 1.65 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 12,362,786 | | | 12,116,185 | | | 10,991,124 | |
稀释 | 12,713,075 | | | 12,513,034 | | | 11,506,466 | |
请参阅合并财务报表附注。
NV5环球公司及其子公司
合并股东权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | | |
余额,2017年12月30日 | 10,834,770 | | | $ | 108 | | | $ | 125,954 | | | $ | 54,035 | | | $ | 180,097 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 6,697 | | | — | | | 6,697 | |
限制性股票发行,净额 | 172,820 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
用于收购的股票发行 | 133,121 | | | 1 | | | 9,329 | | | — | | | 9,330 | |
二次发行的收益(扣除成本) | 1,270,000 | | | 13 | | | 93,456 | | | — | | | 93,469 | |
行使认股权证所得收益(扣除成本) | 140,000 | | | 2 | | | 1,091 | | | — | | | 1,093 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 26,856 | | | 26,856 | |
余额,2018年12月29日 | 12,550,711 | | | 126 | | | 236,525 | | | 80,891 | | | 317,542 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,430 | | | — | | | 10,430 | |
限制性股票发行,净额 | 234,805 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
用于收购的股票发行 | 55,656 | | | 1 | | | 3,510 | | | — | | | 3,511 | |
用普通股支付或有对价 | 11,185 | | | — | | | 724 | | | — | | | 724 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 23,756 | | | 23,756 | |
余额,2019年12月28日 | 12,852,357 | | | 129 | | | 251,187 | | | 104,647 | | | 355,963 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,955 | | | — | | | 14,955 | |
限制性股票发行,净额 | 373,684 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | |
用于收购的股票发行 | 38,846 | | | — | | | 1,855 | | | — | | | 1,855 | |
用普通股支付或有对价 | 5,244 | | | — | | | 278 | | | — | | | 278 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 21,018 | | | 21,018 | |
余额,2021年1月2日 | 13,270,131 | | | $ | 133 | | | $ | 268,271 | | | $ | 125,665 | | | $ | 394,069 | |
请参阅合并财务报表附注。
NV5环球公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 45,488 | | | 25,816 | | | 17,384 | |
非现金租赁费用 | 9,469 | | | 9,410 | | | — | |
坏账拨备 | 4,311 | | | 1,239 | | | 797 | |
基于股票的薪酬 | 14,955 | | | 10,430 | | | 6,697 | |
或有对价公允价值变动 | — | | | (216) | | | 424 | |
(收益)处置财产和设备的损失 | (462) | | | 21 | | | 26 | |
递延所得税 | (13,064) | | | (6,634) | | | (3,585) | |
债务发行成本摊销 | 896 | | | 131 | | | — | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | | | |
开票应收账款 | (13,592) | | | 5,140 | | | (8,662) | |
未开票应收账款 | 1,996 | | | (11,807) | | | (2,813) | |
预付费用和其他资产 | 4,680 | | | (3,599) | | | (109) | |
应付帐款 | 3,367 | | | 534 | | | 398 | |
应计负债 | (4,865) | | | (7,315) | | | (2,984) | |
应付所得税 | — | | | (2,697) | | | (3,405) | |
超出成本和未完成合同的预计收益的账单 | 21,659 | | | (4,322) | | | 3,964 | |
存款 | 153 | | | 13 | | | 11 | |
经营活动提供的净现金 | 96,009 | | | 39,900 | | | 34,999 | |
| | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | |
收购支付的现金(扣除收购收到的现金) | (882) | | | (348,375) | | | (58,155) | |
出售资产所得收益 | 1,670 | | | — | | | — | |
购置房产和设备 | (9,855) | | | (2,625) | | | (2,203) | |
用于投资活动的净现金 | (9,067) | | | (351,000) | | | (60,358) | |
| | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | |
从高级信贷安排借款 | — | | | 330,457 | | | — | |
普通股发行收益 | — | | | — | | | 100,330 | |
行使认股权证所得收益 | — | | | — | | | 1,093 | |
从高级信贷安排偿还借款 | (36,625) | | | (10,000) | | | (36,500) | |
应付票据的付款 | (15,207) | | | (13,393) | | | (9,741) | |
支付或有对价 | (1,579) | | | (1,202) | | | (728) | |
普通股发行费用的支付 | — | | | — | | | (6,861) | |
债券发行成本的支付 | (447) | | | (3,676) | | | (246) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (53,858) | | | 302,186 | | | 47,347 | |
| | | | | |
现金及现金等价物净增(减) | 33,084 | | | (8,914) | | | 21,988 | |
现金和现金等价物-期初 | 31,825 | | | 40,739 | | | 18,751 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 64,909 | | | $ | 31,825 | | | $ | 40,739 | |
请参阅合并财务报表附注。
NV5环球公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 15,623 | | | $ | 1,218 | | | $ | 1,895 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 19,748 | | | $ | 16,215 | | | $ | 13,634 | |
| | | | | |
非现金投融资活动: | | | | | |
或有对价(收益) | $ | 255 | | | $ | 1,641 | | | $ | 3,112 | |
为收购而发行的应付票据和其他债务 | $ | 500 | | | $ | 10,044 | | | $ | 23,987 | |
用于收购的股票发行 | $ | 1,855 | | | $ | 3,511 | | | $ | 9,330 | |
融资租赁 | $ | 1,244 | | | $ | 1,084 | | | $ | 2,884 | |
用普通股支付或有对价和其他债务 | $ | 278 | | | $ | 724 | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
注1-企业运营的组织和性质
业务
NV5全球公司及其子公司(统称为“公司”或“NV5全球公司”)是一家向基础设施、公用事业服务、建筑、房地产和环境市场的公共和私营部门客户提供专业和技术工程和咨询解决方案的供应商,业务遍及全国和海外。该公司的客户包括美国联邦、州和地方政府以及私营部门。NV5 Global提供广泛的服务,包括但不限于:
| | | | | | | | | | | |
● | 公用事业服务 | ● | MEP与技术工程 |
● | 液化天然气服务 | ● | 试运行 |
● | 工程学 | ● | 计划管理 |
● | 民用项目管理 | ● | 环境健康与安全 |
● | 测量学 | ● | 房地产交易服务 |
● | 测试、检查和咨询(TIC) | ● | 能效服务 |
● | 规范合规性咨询 | ● | 三维地理空间数据建模 |
● | 法医工程学 | ● | 环境与自然资源 |
● | 诉讼支持 | ● | 机器人测量解决方案 |
● | 生态学研究 | ● | 地理空间数据应用与软件 |
新冠肺炎对我们业务的影响
新冠肺炎大流行对全球股市和经济造成了重大影响。公司正密切关注新冠肺炎疫情对公司各方面业务的影响,包括对公司客户和员工的影响。该公司的一些服务受到影响,主要是其房地产交易服务和与酒店相关的服务。特别是,由于新冠肺炎的限制,公司的一些赌场和酒店项目被推迟。随着美国和国际经济开始重新开放,随着疫苗接种的进行,该公司预计对这些服务的需求将恢复,但该公司无法预测它可能对其业务、未来的经营业绩、财务状况或现金流产生的最终影响。该公司的运营可能受到新冠肺炎疫情影响的程度将在很大程度上取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法准确预测,包括可能出现的有关疫情严重程度的新信息,以及政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动。公司将继续密切关注新冠肺炎疫情对公司业务的影响。
附注2– 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
本公司的综合财务报表按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以美元列报,并根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
财年
自2017年3月7日起,我们董事会和董事会审计委员会批准改变我们的会计年终和财务会计周期。自2017年1月1日起,本公司开始报告52/53周财政年度的财务业绩,截止日期为最接近12月31日的星期六(无论是否在下一个日历年度),中期日历季度结束于最接近该日历季度结束的星期六
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
(不论是否在下一个日历季度)。因此,2020财年包括53周,而2019财年和2018财年都包括52周。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些估计和假设是基于管理层使用可获得的最新信息对潜在事实和情况进行的最新评估。实际结果可能与这些估计和假设有很大不同,差异可能是实质性的。
估计和假设会定期评估,并在必要时进行调整。影响合并财务报表中报告金额的更重要的估计包括:
•企业合并会计中使用的公允价值估计,包括可识别无形资产和或有对价的估值
•在确定本公司商誉减值评估报告单位公允价值时的公允价值估计
•随时间推移的收入确认
•坏账准备
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括存放在金融机构的现金和对优质隔夜货币市场基金的投资,所有这些基金在购买时的到期日均为三个月或更短。如果公司的银行存款超过联邦存款保险公司的保险限额,以及未投保的货币市场投资,公司可能会不时面临信用风险。管理层认为,由于持有这些存款的存款机构的财务状况,现金和现金等价物余额不会面临重大信用风险。
信用风险集中
该公司结转的应收贸易余额由来自广泛行业的不同客户群的账户组成,不作抵押。然而,28%, 27%和30该公司2020财年、2019财年和2018财年的毛收入分别有1%来自加州的项目。在2020、2019年或2018年期间,公司没有任何客户占我们总收入的10%以上。在2020财年、2019财年和2018财年,大约68%, 68%和67我们总收入的%分别来自公共部门和半公共部门。管理层不断评估这些客户和未来客户的信誉,并在必要时拨备坏账准备金。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的或为转移负债而支付的金额,并使用以下三个类别之一的投入进行计量:
1级计量是基于活跃市场上我们有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。对这些项目的估值并不需要大量的判断。
2级计量依据为活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价或资产或负债可见报价以外的市场数据。
3级计量基于难以观察到的数据,这些数据很少或根本没有市场活动的支持,并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。
本公司认为现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应付所得税、应计负债及债务符合金融工具的定义。截至2021年1月2日和12月28日,
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
2019年,现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应付所得税和应计负债的账面金额接近其公允价值,因为它们的产生和预期实现或支付之间的时间相对较短。债务负债的账面值与其公允价值相若,因为该等条款与本地贷款机构目前提供的条款相若,而该等条款的安排条款与具有相若信贷特征的同业相若。
本公司适用财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)805的规定,业务合并在其收购的会计核算中,要求在收购日确认收购的资产和承担的负债,与商誉分开确认公允价值。截至收购日的商誉按转让对价的超额部分以及收购日的有形和可识别无形资产的公允价值以及承担的负债的净值计量。购买价格对可识别无形资产的分配是基于为确定该等资产截至收购日期的公允价值而进行的估值。一般而言,本公司聘请第三方独立估值专家协助管理层确定收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。或有收益安排的公允价值计入被收购公司于各自收购日的收购价格。本公司估计或有收益付款的公允价值作为初始收购价格的一部分,并将或有对价的估计公允价值作为负债记录在综合资产负债表中。或有收益付款估计公允价值的变动计入综合净收入和全面收益表的一般和行政费用。
在确定或有代价负债作为收购价的一部分时,考虑了几个因素,包括:(I)收购的估值是否仅由支付的初始对价支持,或有收益公式是确定收购价的估值方法的关键和重要组成部分;以及(Ii)与其他关键员工的薪酬相比,仍担任关键员工的被收购公司的前所有者是否获得了或有收益付款以外的合理水平的补偿,以及或有收益付款是否不受雇佣终止的影响。
本公司按季度审核并重新评估或有代价负债的估计公允价值,更新后的公允价值可能与最初的估计不同。本公司使用被归类为3级投入的重大不可观察的投入,按公允价值经常性计量与业务合并相关确认的或有对价。本公司采用概率加权贴现现金流量法作为估值技术,在收购日和每个报告期确定或有对价负债的公允价值。公允价值计量中使用的重大不可观察输入是收益期内的预测,以及分配给每个情景的概率结果百分比。单独大幅增加或减少这两种投入中的任何一种,都可能导致负债大幅增加或降低,负债增加,上限为或有对价负债的合同最高限额。最终,负债将等同于已支付的金额,收购日的公允价值估计与已支付金额之间的差额将计入收益。见注12,或有对价,了解有关或有考虑事项的其他信息。
财产和设备
财产和设备按成本列报。在企业合并中取得的财产和设备在收购日按公允价值列报。该公司将提高资产价值或延长资产使用寿命的物业和设备改进的成本资本化。正常的维修和维护费用在发生时计入。折旧和摊销是在资产的以下估计使用年限内以直线为基础计算的。租赁权
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
改善工程按直线法摊销,以估计使用年限或相关租赁协议的剩余期限中较短者为准。
| | | | | | | | |
资产 | | 折旧期(年) |
办公家具和设备 | | 4 |
计算机设备 | | 3 |
测量和野外设备 | | 5 |
租赁权的改进 | | 租约的预计使用年限或剩余期限中较短的一个 |
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,管理层就会定期审查财产和设备余额的减值情况。如果存在减值指标,本公司将在未贴现的基础上将资产的估计未来现金流与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流超过账面价值,则不表示减值。如果未贴现现金流量没有超过账面价值,则减值以公允价值和账面价值之间的差额计量,公允价值通常基于贴现现金流量模型。在2020财年、2019财年和2018财年,未确认与财产和设备相关的减值费用。
商誉与无形资产
商誉是指为被收购实体支付的对价超过分配给被收购资产的金额,包括企业合并中承担的其他可识别无形资产和负债。为确定企业合并产生的商誉金额,本公司进行评估,以确定被收购公司有形和可识别无形资产和负债的收购日期和公允价值。
该公司每年在8月1日或每当事件或环境变化表明资产可能减值时对商誉进行减值评估。实体可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。这些定性因素包括:宏观经济和行业状况、成本因素、整体财务表现和其他相关的特定实体事件。如果实体确定达到这一门槛,则本公司可以实施一步量化测试,并将商誉减值金额记录为报告单位账面金额超过其公允价值的部分,不得超过分配给报告单位的商誉总额。公司通过多种估值技术确定公允价值,并对结果进行加权。NV5 Global在评估商誉减值事件是否已发生时,须作出若干主观及复杂的判断,包括用以厘定其报告单位公允价值的假设及估计。本公司采用商誉评估的量化方法对商誉进行年度减值测试。
可识别的无形资产主要包括客户积压、客户关系、商号、竞业禁止协议和开发的技术。应摊销无形资产在其估计使用年限内按直线摊销,并在任何事件或情况变化表明资产可能减值时对减值进行审查。如果存在减值指标,本公司将在未贴现的基础上将资产的估计未来现金流与资产的账面价值进行比较。如果未贴现现金流超过账面价值,则不表示减值。如果未贴现现金流量没有超过账面价值,则减值(如果有的话)以公允价值和账面价值之间的差额计量,公允价值通常基于贴现现金流量模型。
在2020财年、2019财年和2018财年,未确认与商誉和无形资产相关的减值费用。见注9,商誉与无形资产,以获取有关商誉和已识别无形资产的更多信息。
收入确认
在2018财年的第一天,我们采用了ASC主题606,与客户签订合同的收入(“专题606”),对截至2018年财政年度开始尚未完成的所有合同采用修改后的追溯法。我们利用合同法,允许公司以合同为基础对合同进行核算。对于我们的时间和材料合同,我们适用发票上的实际权宜之计,这允许我们确认收入是为所提供的服务开具发票的权利。新标准没有对我们的综合净收入、财务状况或现金流产生实质性影响。
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
为确定正确的收入确认方法,本公司评估是否应将两份或更多合同合并并计入一份合同,以及合并后的合同或单一合同是否应计入一份以上的履约义务。该公司的大多数合同只有一项履行义务,作为转让个别商品或服务的承诺,无法与合同中的其他承诺分开,因此并不明确。
公司的履约义务随着工作的进展或在某个时间点得到履行。该公司的可偿还成本合同的收入随着时间的推移使用发生的直接成本或迄今发生的直接成本与履约义务的估计总直接成本相比确认,因为它描述了控制权移交给客户的情况。合同成本包括人工、分包顾问服务和其他直接成本。随着时间的推移,转移给客户的服务毛收入占92%, 90%和922020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的3%。
转移给客户的服务在某个时间点的毛收入在客户获得资产控制权时确认,这通常是在客户交付和接受所执行的报告和/或分析时确认的。在某一时间点转移给客户的服务毛收入占8%, 10%和82020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的3%。
截至2021年1月2日,该公司拥有575,052剩余的履约义务,其中#美元489,009预计将在接下来的几年里得到认可12两个月,余额的大部分将在接下来的24个月内支付。已获得工作授权的合同包括在履约义务中。该公司的大多数合同是多年期合同,每年都会为其拨款,因此,履约义务只包括那些已经获得资金和授权的金额,并不反映该公司在此类合同期限内可能收到的全部金额。在非政府合同和项目奖励的情况下,履约义务包括按合同或惯例费率计算的未来收入,不包括由客户自行决定的合同续签或延期。对于不超过最高金额的合同,公司将此类合同的收入计入履约义务,但不得超过剩余的估计金额。
在我们的合同履行过程中,合同变更是很常见的。修改的合同通常是由于范围、规格、设计、性能、地点或完工时间的更改而引起的。在大多数情况下,合同修改是针对不明确的服务的,因此会被视为现有合同的一部分。
合同估计基于各种假设,以预测未来事件的结果。这些假设取决于各种估算的准确性,包括工程进度、里程碑的实现、劳动生产率和成本估算。由于估算过程中固有的不确定性,实际完工成本可能与估算的不同。如果合同的估计总成本显示到目前为止确认的合同总收入的百分比有所损失或减少,这些损失或减少将在已知修订的期间确认。收入、完成合同的估计成本(包括罚款、奖励奖励、变更单、索赔、预期损失和其他)修订的影响在确定修订期间的累计追赶基础上记录,并可合理估计损失。此类修订可能发生在任何报告期,对该报告期业务结果的影响可能很大,具体取决于项目或调整的规模。在2020财年、2019年和2018财年,合同修改的累积追赶调整并不重要。
该公司的收入有很大一部分是根据多年合同获得的。该公司与其客户签订的合同包含两种主要的定价条款:可报销成本和固定单价。该公司的大多数合同是可偿还成本的合同,属于时间和材料合同这一低风险的子类别。
可偿还成本的合同包括以下内容:
•时间和材料合同,这在规模较小的专业和技术咨询和认证服务项目中很常见。在这些类型的合同下,没有预先确定的费用。取而代之的是,该公司协商每小时计费费率,并根据客户在项目上实际花费的小时数向客户收费。此外,任何直接项目支出都会转嫁给客户,并且通常会得到报销。这些合同最初可能有一个不超过或保证最高价格的条款。
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
•成本加成合同是美国联邦、州和地方政府使用的主要合同方式。根据这些类型的合同,公司向客户收取成本,包括直接和间接成本,外加谈判费用。总估算成本加上谈判费用即为合同总价值。
•总包合同通常要求按规定的一次总付费用完成合同项下的所有工作,如果项目范围发生变化或出现不可预见的情况,可进行价格调整。该公司的许多一次性合同都是在具有特定范围和项目交付成果的项目设计中协商和产生的。在大多数情况下,如果修改和延长施工进度,我们可以收取额外费用。
固定单位 价格合同通常要求按每单位商定的价格履行估计数量的工作,合同项下的总付款由实际履行的单位数量确定。
联邦收购条例(“FAR”)适用于公司的联邦政府合同,并可纳入地方和州代理合同,限制收回合同中某些特定的间接成本。远或某些州和地方机构涵盖的成本加成合同也可能需要对实际成本进行审计,并规定如果实际可收回成本与开具的可收回成本不同,则可以向上或向下调整。
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)以及超出成本和未完成合同(合同负债)估计收益的账单。
开票应收账款,净额代表截至资产负债表日期仍未收回的向客户开出的账单金额。该金额按其估计可变现价值列报。本公司保留坏账拨备,以拨备预计不会收回的应收账款。津贴是根据管理层对所涉合同的评估和客户的财务状况来估计的。公司考虑的因素包括但不限于:
•客户类型(政府或商业客户)
•历史表现
•历史收藏趋势
•一般经济状况
开票应收账款一般在12个月内收回。这项免税额是由公司拨备的坏账拨备增加的,该拨备从收入中扣除。以前冲销的应收账款的所有收回款项都计入收入,而应收账款的直接冲销则从拨备中扣除。
未开票应收账款,净额代表根据合同条款待开票的已确认金额或期末后开票的账户,预计在未来12个月内开票和收款。通常,在确认收入之后开票,从而产生合同资产。未开票应收账款(合同资产)通常被归类为流动资产。
在某些情况下,合同可能允许计费条款导致累计计费金额超过确认的收入。负债“超出成本的账单和未完成合同的估计收益”是指截至报告日期,超出这些合同确认的收入的账单。这种负债通常被归类为流动负债。在2020财年,该公司提供了服务并确认了3,235截至2019年12月28日存在的与合同负债相关的收入。
广告
广告费计入所发生期间的费用,总额为$。940, $939及$1,019在2020、2019年和2018财年,分别计入随附的净收益和全面收益合并报表的一般费用和行政费用。
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
所得税
本公司按照美国会计准则委员会编号:“740”的规定核算所得税。所得税递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债额与税法计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,本公司的递延税项资产计入估值拨备。在决定是否需要估值津贴时,管理层须作出假设及作出判断,包括预测未来盈利、应课税收入及本公司所在司法管辖区的盈利组合。管理层根据公司当前和预期的经营业绩定期评估对估值拨备的需求。如果经营业绩和预测发生重大变化,估值拨备的需求和金额可能会在短期内发生变化。
本公司只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持某一税务头寸之后,才会确认该税务头寸的综合财务报表收益。对于符合可能性大于非可能性门槛的税务头寸,合并财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现可能性超过50%的最大收益。该公司将不确定税务头寸指引适用于诉讼时效仍然开放的所有税务头寸。本公司的政策是将利息和罚金归类为所得税费用。
注3-最近 已发布 会计声明
最近采用的会计公告
商誉与无形资产
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350)简化商誉减损测试(“亚利桑那州立大学2017-04”).这个ASU省去了商誉减值测试的第二步,简化了减值损失金额的确定方式。这一更新在2020财年开始对上市公司有效,并将在预期的基础上实施。本公司在2020财年开始采用了这一ASU。该公司已确定其财务报表没有因采用而发生变化。
金融工具
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326)(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。本会计单位引入一种新的会计模式,即当前的预期信用损失模型(“CECL”),这可能导致更早地确认信用损失并更早地披露与信用风险相关的信息。CECL模式要求公司使用前瞻性预期信用损失减值方法,在金融资产发起或收购时确认金融工具的信用损失。预期信贷损失在每个时期都会根据预期终身信贷损失的变化进行调整。该模型取代了现行GAAP中已有的多个减值模型,一般要求在确认之前发生损失。新标准也适用于合同资产和应收账款等营收交易产生的应收账款,并在2019年12月15日之后开始的会计年度生效。该公司在2020财年开始时采用了此ASU。该准则是前瞻性应用的,并未对合并财务报表产生实质性影响。
租契
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号,租赁(主题842)(“ASU 2016-02”),旨在提高租赁交易会计的透明度和可比性。对于期限超过12个月的所有租赁,新的指导意见要求承租人在资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债,并披露租赁交易的定性和定量信息。新标准保持了融资租赁和经营性租赁之间的区别。因此,新指引对经营表和现金流量表中租赁的影响基本没有变化。
截至2019财年第一天,该公司采用了修改后的追溯方法,采用了ASU No.2016-02,并选择不调整比较期间。此外,公司选择了新标准内过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计,这允许公司在新标准下不进行重新评估
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(单位为千,共享数据除外)
标准其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。本公司选择实际权宜之计,将初始期限为12个月或以下的租约留在资产负债表之外,并选择实际权宜之计,将合同中的非租赁部分作为单一租赁部分的一部分进行核算。租赁付款在综合经营报表中以直线方式在租赁期内确认。采用新标准导致额外记录了#美元的使用权租赁资产和租赁负债。34,186及$34,965分别截至2019财年第一天。该标准对我们的综合净收益没有实质性影响,对现金流也没有影响。此外,在股东权益变动表中,采用对留存收益没有累积影响。
**尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848)(“亚利桑那州立大学2020-04”)。如果满足某些标准,本ASU对当前关于合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易的指导提供了可选的权宜之计和例外。本次更新中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止使用的另一参考利率的合约和对冲关系。该指导意见自发布之日起生效,一般适用于截至2022年12月31日的适用合同修改。该公司目前正在评估这一新的指导方针可能对其合并财务报表产生的影响。
注4- 每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均数,不包括未归属的限制性股票。稀释后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股,或者导致发行普通股,然后分享到公司的收益中,可能发生的稀释。在损失期间或如果影响是反稀释的,潜在稀释证券的影响不会被考虑。
计算2020财年、2019财年和2018财年基本每股收益时的加权平均流通股数不包括在内763,183, 642,677和614,911分别为非既得限制性股票。在2020财年,12,588不计入已发行稀释加权平均股票计算的加权平均证券,因为它们的影响是反摊薄的。有不是2019财年和2018财年潜在的反稀释证券。
下表显示了2020、2019年和2018财年用于计算基本和稀释后每股收益的净收入和加权平均流通股的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
分子: | | | | | |
净收入--基本收益和摊薄收益 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加权平均流通股 | 12,362,786 | | | 12,116,185 | | | 10,991,124 | |
稀释性非既有限制性股份及单位的效力 | 303,622 | | | 319,674 | | | 401,726 | |
与收购相关的可发行股票的影响 | 46,667 | | | 77,175 | | | 87,713 | |
认股权证的效力 | — | | | — | | | 25,903 | |
稀释加权平均流通股 | 12,713,075 | | | 12,513,034 | | | 11,506,466 | |
注5- S托卡人权益
授权证行使
在2013年3月26日公司首次公开募股(IPO)的同时,承销商收到了一份认股权证,将收购至多140,000单位(“单位权证”)。2016年3月23日,承销商支付了$1,008公司行使单位认股权证。演练时交付的每个单元包括一公司普通股和一
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(单位为千,共享数据除外)
购买认股权证一公司普通股,行使价为$7.80每股(“认股权证”),该认股权证于2018年3月27日到期。2018年3月19日,承销商支付了$1,093公司行使认股权证。2018年3月21日,公司交付140,000向承销商出售普通股。
普通股发行
2018年8月9日,该公司为承销的后续发行定价1,270,000公司普通股(“2018年公司股份”),发行价为$79.00每股。这些股票是根据S-3表格(注册号333-224392)上的有效注册表出售的。此外,本公司的一名售股股东向发行的承销商授予30-最多购买天数的选项190,500按公开发行价减去承销折扣的本公司普通股股份(“2018年购股权股份”)。2018年8月13日,公司结束了2018年的公司股票,我们收到了净收益$93,469在扣除承销折扣和本公司应付的预计发售费用后,本公司的出售股东完成了全部2018年期权股票的出售。本公司并无收到任何与出售股东出售2018年购股权股份有关的收益。
注6-商业收购
2020年的收购
2020年7月16日,公司收购了Mediatech FZ,LLC和Mediatech信息技术咨询公司(“Mediatech”)的全部未偿还股权,Mediatech是一家在中东和北非(MENA)地区和东南亚提供安全、企业IT和构建技术解决方案的技术公司。Mediatech为酒店、工业、医疗保健、商业、零售和会议中心市场提供技术设计服务。该公司收购了Mediatech,总收购价格为#美元1,949,包括$882现金和美元500本票,付款日期为四等额分期付款$125截止日期为截止日期的第一、二、三、四周年纪念日。购买价格还包括$312应支付的公司普通股四等额分期付款在结算日以及结算日的第一、二、三周年纪念日到期。此外,购买价格包括$255在额外的或有付款中。为了确定为Mediatech收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,该公司进行了公允价值评估。资产和负债公允价值的最终确定将按照ASC主题805的要求在一年的计量期内完成。业务合并(“ASC 805”)。收购Mediatech将需要利用这一计量期充分分析和评估在确定截至收购日期的资产和负债公允价值时使用的因素,包括无形资产、应收账款和某些固定资产。
2019年收购
于2019年12月20日(“截止日期”),本公司收购了地理空间控股公司及其子公司(包括服务于北美市场的全方位服务地理空间解决方案提供商Quantum Spatial,Inc.(统称为“QSI”))的全部未偿还股权。QSI为需要地理空间智能以降低风险、规划增长、更好地管理资源和促进科学理解的公共和私营部门客户提供数据解决方案。NV5 Global以全现金交易方式以#美元收购QSI318,428,其中包括超额营运资金$9,034和截止日期现金约为$6,894。与这项交易相关的购买价格和其他相关成本是通过公司与美国银行(Bank of America,N.A.)和其他贷款方修订和重述的信贷协议(“A&R信贷协议”)提供资金的。根据A&R信贷协议,贷款人提供了#美元的定期承诺。150,000在结算日的一次抽签和循环承付款总额为#美元。215,000。见附注11,应付票据和其他债务,了解A&R信贷协议的进一步细节。为了确定为QSI收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2019年11月8日,本公司从GHD Services,Inc.(“GHD”)手中收购了与取证和保险业务相关的资产。GHD法医和保险业务为保险公司、律师事务所和诉讼支持提供工程和环境索赔服务。该公司以现金收购价格为#美元收购了GHD。8,300。为厘定GHD所需有形及无形资产及承担负债的公允价值,本公司聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
2019年7月2日,本公司以现金收购价收购了为华盛顿州、俄勒冈州、爱达荷州、新墨西哥州、亚利桑那州和加利福尼亚州提供设计工程和测量服务的WHPacific,Inc.Inc.(以下简称WHPacific)的全部未偿还股权。9,000。为了确定收购的有形和无形资产以及承担的WHPacific负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。.
2019年7月1日,本公司收购了Geodesign,Inc.(“GeoDesign”)的全部未偿还股权,GeoDesign是一家服务于华盛顿州、俄勒冈州和加利福尼亚州的岩土、环境、地质、采矿和路面工程公司。总购买价格为$。11,245,包括$8,247现金,$2,000本票(计息于4.0%),付款日期为四等额分期付款$500在2019年7月1日的第一、二、三和四周年纪念日到期,以及$375公司普通股(4,731(股票)在截止日期发行。购买价格还包括$425在2019年7月1日的第一和第二个周年纪念日,公司普通股的应付金额。此外,购买价格还包括一美元1,500现金收入,按估计公允价值#美元入账198。为厘定为GeoDesign收购的有形及无形资产及承担的负债的公允价值,本公司聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
2019年6月3日,本公司收购了Alta Environmental,L.P.(“Alta”)的全部未偿还股权,Alta是一家专门从事空气质量、环境建筑科学、水资源、现场评估和补救以及环境健康和安全合规服务的咨询公司。总购买价格为$。6,323,包括$4,000现金和美元2,000本票(计息于4.0%),付款日期为四等额分期付款$500将于2019年6月3日的第一、二、三和四周年纪念日到期。此外,购买价格还包括一美元500现金收入,估计公允价值为#美元323。为了确定为阿尔塔收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2019年6月3日,本公司收购了位于佛罗里达州奥兰多市的项目管理和建筑质量保证公司Page One Consulters(“Page One”)的全部未偿还股权。总购买价格为$。3,995,包括$2,293现金,$1,000本票(计息于3.0%),付款日期为三等额分期付款$333在2019年6月3日的第一、第二和第三周年纪念日到期,以及$200公司普通股(2,647在截止日期发行的股票)。购买价格还包括$200应于2019年6月3日一周年日支付的公司普通股。此外,购买价格还包括一美元500现金和股票收益,估计公允价值为#美元302。为厘定收购的有形及无形资产及承担的第一页负债的公允价值,本公司聘请第三方独立估值专家协助厘定公允价值。
2019年3月22日,本公司收购了总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡的全国性视听、信息和通信技术、声学咨询和设计服务提供商Sextant Group,Inc.(简称“The Sextant Group”)的全部未偿还股权。Sextant集团在美国各地提供服务,并以为广泛的公共和私营部门客户创建集成技术解决方案而闻名。总购买价格为$。10,501,包括$6,501现金和美元4,000本票(计息于4.0%),付款日期为四等额分期付款$1,000将于2019年3月22日的第一、二、三和四周年纪念日到期。为了确定为Sextant Group收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2018年12月31日,本公司收购了凯尔特能源公司(凯尔特能源公司)的部分资产,凯尔特能源公司是一家全国公认的能效咨询公司,专门从事能效项目管理和监督。总购买价格为$。1,881,包括$1,000现金,$300本票(计息于3.0%),付款日期为三等额分期付款$100在2018年12月31日的一周年、二周年和三周年纪念日,以及$200公司普通股(3,227(股票)在截止日期发行。购买价格还包括$200应于2018年12月31日一周年时支付的公司普通股的一部分。此外,购买价格还包括一美元200现金收入,估计公允价值为#美元181。为了确定为凯尔特人收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,该公司进行了收购价格分配。
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(单位为千,共享数据除外)
2018年收购
2018年11月2日,该公司收购了总部位于新罕布夏州朴茨茅斯的基础设施工程公司CHI Engineering,Inc.(简称CHI)。CHI是为液化天然气(LNG)、石油气(LPG)和天然气行业提供工程、采购和建设管理服务的领先供应商。CHI的客户群包括美国的大多数液化天然气设施所有者/运营商。此次收购的总收购价最高可达美元53,000,包括$30,000现金,$15,000本票(计息于3.0%),付款日期为四等额分期付款$3,7502018年11月2日的一、二、三和四周年纪念日和$3,000公司普通股(36,729(股票)在截止日期发行。2019年7月,公司收到美元2,360作为营运资金调整,计入为收购CHI支付的购买价格的减少。购买价格还包括$3,000应支付的公司普通股三分期付款$1,000,将于2018年11月2日的第一、二和三周年纪念日到期。购买价格还包括一美元2,000从现金中赚取(以…为单位)3.0利率,于2020年1月1日开始累算),按其估计公允价值#美元入账。1,547,基于用于确定或有对价在收购日的公允价值的概率加权方法估值技术。票据和收益是由于收购后成为本公司员工的关联方个人所致。为了确定为CHI收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2018年8月24日,本公司收购了总部位于北卡罗来纳州卡里市的基础设施和运输公司Calyx Engineers and Consulters,Inc.(简称Calyx)的所有未偿还股权。Calyx提供道路和结构设计、交通规划、水资源、建筑服务、公用事业服务、建筑结构设计、土地开发、交通服务、文化资源、测量和环境服务。Calyx为公共和私人客户提供服务,包括州交通部、市政当局、开发商、高等教育和医疗保健系统。收购Calyx将扩大我们在美国东南部的基础设施工程服务。此次收购的收购价为$。34,000,须按惯例进行结账周转资金调整,包括#美元25,000现金,$4,000本票(计息于3.75%),付款日期为四分期付款$1,000,于2018年8月24日的一、二、三和四周年纪念日到期,$3,000公司普通股(36,379股票),以及$2,000在截止日期后120天内以现金支付。这张纸条是由成为本公司员工的关联方个人提供的。为了确定为Calyx收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2018年2月2日,该公司收购了领先的机械、电气和管道(MEP)工程和可持续性咨询服务提供商CSA(M&E)Ltd.(以下简称CSA)。CSA为零售、教育、医疗保健、工业、企业、酒店和基础设施市场提供MEP和可持续发展服务,并在香港、澳门和阿联酋设有办事处。CSA为亚洲和中东的私营和公共部门客户提供服务。此次收购的收购价最高可达美元。4,200,包括$2,000现金;$600本票(计息于3.0%),付款日期为四分期付款$150,将于2018年2月2日(收购生效日期)的一、二、三和四周年纪念日到期;以及$150公司普通股(2,993截至截止日期已发行的股票)。购买价格还包括$250本公司普通股分两期支付,每期$125,将于收购一周年和二周年时到期。购买价格还包括最高可达$的无息收入。1,200以现金和股票支付,取决于2018财年某些商定的财务指标的实现情况。从美元中赚到的钱1,200不计息,并按其估计公允价值#美元入账。899,基于用于确定或有对价在收购日的公允价值的概率加权方法估值技术。该票据及盈利应由一名关联方人士支付,该关联方人士于收购后成为本公司的雇员。为了确定为CSA收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,本公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
2018年1月12日,公司收购了Butsko Utility Design,Inc.(“Butsko”)的全部未偿还股权。Butsko是领先的公用事业规划和设计服务提供商,通过其在南加州和华盛顿州的办事处为公共和私营部门客户提供服务。此次收购的收购价最高可达美元。4,250,包括$1,500现金;$1,000本票(计息于3.0%),付款日期为四分期付款$250,将于2018年1月12日(收购生效日期)的一、二、三和四周年纪念日到期;以及$300公司普通股(5,630截至截止日期已发行的股票)。购买价格还包括$600本公司普通股分两期支付,每期$300,将于收购一周年和二周年时到期。购买价格还包括最高可达$的无息收入。850以现金和股票支付,视某些协议的达成而定
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
基于2018财年的财务指标。从美元中赚到的钱850不计息,并按其估计公允价值#美元入账。666,基于用于确定或有对价在收购日的公允价值的概率加权方法估值技术。该票据及盈利应由一名关联方人士支付,该关联方人士于收购后成为本公司的雇员。为了确定为Butsko收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,公司聘请了第三方独立估值专家协助确定公允价值。
下表汇总了截至2020财年和2019年期间完成的收购的收购日期所收购资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 总计 | | QSI | | 其他 | | 总计 |
现金 | $ | — | | | $ | 6,894 | | | $ | 75 | | | $ | 6,969 | |
已开票应收账款和未开票应收账款,净额 | 1,439 | | | 42,523 | | | 18,726 | | | 61,249 | |
使用权资产 | — | | | 6,131 | | | — | | | 6,131 | |
财产和设备 | 28 | | | 15,718 | | | 2,163 | | | 17,881 | |
预付费用 | 33 | | | 2,612 | | | 997 | | | 3,609 | |
其他资产 | 28 | | | 2,075 | | | 1,048 | | | 3,123 | |
无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | 237 | | | 71,314 | | | 10,541 | | | 81,855 | |
商号 | 30 | | | 4,234 | | | 1,365 | | | 5,599 | |
客户积压 | 56 | | | 7,646 | | | 1,409 | | | 9,055 | |
发达的技术 | — | | | 32,944 | | | — | | | 32,944 | |
其他 | 5 | | | — | | | 814 | | | 814 | |
总资产 | $ | 1,856 | | | $ | 192,091 | | | $ | 37,138 | | | $ | 229,229 | |
负债 | (345) | | | (23,698) | | | (8,222) | | | (31,920) | |
递延税项负债 | — | | | (27,221) | | | (3,451) | | | (30,672) | |
取得的净资产 | $ | 1,511 | | | $ | 141,172 | | | $ | 25,465 | | | $ | 166,637 | |
| | | | | | | |
支付对价(现金、票据和/或股票) | $ | 1,694 | | | $ | 318,428 | | | $ | 50,447 | | | $ | 368,875 | |
或有收益负债(现金和股票) | 255 | | | — | | | 1,004 | | | 1,004 | |
总对价 | $ | 1,949 | | | $ | 318,428 | | | $ | 51,451 | | | $ | 369,879 | |
超额对价超过分配给收购净资产的金额(商誉) | $ | 438 | | | $ | 177,256 | | | $ | 25,986 | | | $ | 203,242 | |
商誉是根据收购价格超过收购净资产公允价值的金额记录的,该金额主要归因于收购企业的声誉、现有劳动力以及这些收购将实现的协同效应。见注9,商誉与无形资产,了解有关商誉和已确认无形资产公允价值调整的更多信息。
本公司的综合财务报表包括从各自收购之日起收购的任何业务的经营结果。下表列出了2019财年和2018财年从各自收购日期收购的业务的运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
毛收入 | $ | 42,127 | | | $ | 33,468 | |
所得税前收入 | $ | 3,170 | | | $ | 6,677 | |
Mediatech的收入和收益自收购之日起就已包括在公司的业绩中,对公司的合并财务报表没有实质性影响,尚未公布。一般和行政
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
2020财年、2019财年和2018财年的费用包括856, $1,492及$1,267分别计入与公司收购活动有关的收购相关成本。
下表显示了2019财年和2018财年未经审计的预计综合运营业绩(以千计,每股金额除外),就好像对CHI、Calyx、Sextant Group、Page One、Alta、WHPacific、GeoDesign、GHD和QSI的收购发生在2018财年开始时一样。以下提供的备考信息根据CHI、Calyx、Sextant Group、Page One、Alta、WHPacific、Geodesign、GHD和QSI的收购前财务报表编制,包括摊销费用的备考调整、某些费用的调整以及这些调整对所得税的影响。这些未经审计的预计结果仅供参考,并不一定表明如果收购和相关融资交易发生在假设日期,公司的实际经营结果会是什么,也不能说明未来的经营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2019 | | 2018 |
毛收入 | $ | 677,109 | | | $ | 689,580 | |
净收入 | $ | 16,728 | | | $ | 20,805 | |
基本每股收益 | $ | 1.38 | | | $ | 1.88 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.34 | | | $ | 1.80 | |
2019年的预计结果进行了调整,以排除NV5 Global和QSI发生的收购相关成本。此外,还对无形资产的摊销进行了调整,以反映收购的已确认资产的公允价值,记录清偿QSI债务并以NV5 Global债务取代的影响,以及记录这些调整的所得税影响。对2018年备考结果进行了调整,以调整无形资产摊销以反映已确认收购资产的公允价值,记录清偿QSI债务并以NV5 Global债务取代的效果,并记录这些调整的所得税影响。
所有其他收购对公司的合并财务报表,无论是单独的还是总体的,都不是实质性的。
注7- 已开票和未开票应收款
已开单和未开单Oracle Receivables由以下各项组成:
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| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
开票应收账款 | $ | 149,233 | | | $ | 134,900 | |
减去:坏账准备 | (6,528) | | | (3,860) | |
开票应收账款,净额 | $ | 142,705 | | | $ | 131,041 | |
| | | |
未开票应收账款 | $ | 76,609 | | | $ | 80,639 | |
减去:坏账准备 | (2,151) | | | (1,211) | |
未开单应收账款,净额 | $ | 74,458 | | | $ | 79,428 | |
坏账准备的活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
年初余额 | $ | 5,071 | | | $ | 4,546 | |
坏账拨备 | 4,311 | | | 1,239 | |
坏账核销 | (703) | | | (714) | |
截至年底的余额 | $ | 8,679 | | | $ | 5,071 | |
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
注8-财产和设备,净值
财产和设备,网络包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
办公家具和设备 | $ | 3,782 | | | $ | 4,198 | |
计算机设备 | 15,597 | | | 10,704 | |
测量和野外设备 | 22,866 | | | 24,165 | |
租赁权的改进 | 6,322 | | | 6,266 | |
总计 | 48,567 | | | 45,333 | |
减去:累计折旧 | (21,556) | | | (19,600) | |
财产和设备,净额 | $ | 27,011 | | | $ | 25,733 | |
2020财年的折旧费用为$10,892,其中$4,510包括在其他直接成本中。2019财年和2018财年的折旧费用为5,327及$4,331,分别为。
注9-商誉与无形资产
商誉
如注释18所述,可报告的分段,公司首席运营决策者(“CODM”)在2019年收购QSI后重新评估了公司的内部组织结构,这导致公司的运营和报告部门发生了某些变化。从2020财年开始,QSI和SkyScene的商誉从公司的INF可报告部门重新分配到公司新的GEO可报告部门。2020财年和2019年按报告部门划分的账面价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| 2019年12月28日 | | 收购 | | 调整 | | 2021年1月2日 |
INF | $ | 231,255 | | | $ | — | | | $ | (143,922) | | | $ | 87,333 | |
BTS | 77,961 | | | 438 | | | 449 | | | 78,848 | |
土木 | — | | | — | | | 177,615 | | | 177,615 | |
总计 | $ | 309,216 | | | $ | 438 | | | $ | 34,142 | | | $ | 343,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| 2018年12月29日 | | 收购 | | 调整 | | 2019年12月28日 |
INF | $ | 69,255 | | | $ | 162,814 | | | $ | (814) | | | $ | 231,255 | |
BTS | 71,675 | | | 6,286 | | | — | | | 77,961 | |
总计 | $ | 140,930 | | | $ | 169,100 | | | $ | (814) | | | $ | 309,216 | |
商誉$9,574预计2019年收购的收入将可在所得税方面扣除。于2020年内,本公司录得购进价格分配调整$31,895, $1,107, $420, $266,及$30这增加了分别收购QSI、WHP、Sextant Group、GHD和Alta的商誉,并增加了1美元的营运资本调整。424对于QSI,这被记录为商誉的增加和为收购支付的购买价格。$31,895与QSI收购相关的商誉增加包括商号公允价值$#的减少。54,313,但因客户关系、客户积压、财产和设备以及其他资产公允价值增加#美元而被部分抵消6,605, $811, $2,093,及$758,并减少递延税项负债#美元。12,151。在2019年期间,该公司收到了$2,360从卖方获得的CHI作为营运资金调整,计入商誉减损和为收购CHI支付的购买价格。此外,2019年期间进行了公允价值调整,使商誉增加了#美元。1,546.
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
无形资产
截至2021年1月2日和2019年12月28日的无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 金额 | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 金额 |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户关系(1) | $ | 183,048 | | | $ | (46,506) | | | $ | 136,542 | | | $ | 176,088 | | | $ | (29,198) | | | $ | 146,890 | |
商号(2) | 14,517 | | | (12,099) | | | 2,418 | | | 10,253 | | | (8,593) | | | 1,660 | |
客户积压(3) | 25,111 | | | (19,709) | | | 5,402 | | | 24,198 | | | (12,435) | | | 11,763 | |
竞业禁止(4) | 9,373 | | | (6,909) | | | 2,464 | | | 9,369 | | | (5,105) | | | 4,264 | |
发达的技术(5) | 32,944 | | | (4,839) | | | 28,105 | | | 32,944 | | | (106) | | | 32,838 | |
有限寿命无形资产总额 | 264,993 | | | (90,062) | | | 174,931 | | | 252,851 | | | (55,436) | | | 197,415 | |
无限期居住的无形资产: | | | | | | | | | | | |
QSI商标名 | — | | | — | | | — | | | 58,546 | | | — | | | 58,546 | |
无限期无形资产总额 | — | | | — | | | — | | | 58,546 | | | — | | | 58,546 | |
无形资产总额 | $ | 264,993 | | | $ | (90,062) | | | $ | 174,931 | | | $ | 311,397 | | | $ | (55,436) | | | $ | 255,961 | |
(1) 在估计寿命的基础上按直线摊销(1至12年)
(2) 在其估计寿命内按直线摊销(1至3年)
(3) 在其估计寿命内按直线摊销(1至5年)
(4) 在合同期限内按直线摊销(2至5年)
(5) 在其估计寿命内按直线摊销(5至7年)
下表汇总了2020-2019年期间取得的固定寿命无形资产的加权平均使用寿命:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
客户关系 | 10.0 | | 10.7 |
商号 | 1.5 | | 2.0 |
客户积压 | 1.5 | | 2.0 |
发达的技术 | — | | | 7.0 |
竞业禁止 | 2.0 | | 3.2 |
在2020财年,该公司最终确定了2019年12月28日报告的QSI收购价格分配,以说明与商号公允价值、客户关系和客户积压相关的假设和估计的更新。因此,该公司确定QSI商号是一项有限寿命资产,将在未来一年内摊销。两年制期内,公允价值减少#美元。54,313。此外,客户关系和客户积压的公允价值增加了$6,605及$811,分别为。这些变化导致对递延税项负债进行了相应的调整#美元。12,151。2020财年、2019财年和2018财年的摊销费用为34,596, $20,488及$13,052分别为。
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
截至2021年1月2日,未来五个财年及以后与有限寿命无形资产相关的未来预计摊销总额如下:
| | | | | |
| 金额 |
2021 | $ | 30,119 | |
2022 | 23,201 | |
2023 | 22,078 | |
2024 | 21,784 | |
2025 | 21,286 | |
此后 | 56,463 | |
总计 | $ | 174,931 | |
注10-应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
租赁负债的当期部分 | $ | 13,161 | | | $ | 13,108 | |
累积假期 | 11,998 | | | 10,048 | |
工资及相关税项 | 10,744 | | | 12,146 | |
效益 | 4,764 | | | 4,637 | |
应计营业费用 | 2,792 | | | 4,574 | |
专业责任准备金 | 949 | | | 1,083 | |
应计利息支出 | 506 | | | 949 | |
其他 | 411 | | | 887 | |
总计 | $ | 45,325 | | | $ | 47,432 | |
注11-N应支付的OTES 和其他义务
应付票据和其他债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
高级信贷安排 | $ | 283,832 | | | $ | 320,457 | |
无抵押本票 | 23,175 | | | 36,217 | |
融资租赁 | 2,994 | | | 2,707 | |
其他义务 | 1,151 | | | 2,884 | |
债务发行成本,扣除摊销后的净额 | (3,630) | | | (4,078) | |
应付票据和其他债务总额 | 307,522 | | | 358,187 | |
应付票据和其他债务的当期部分 | (24,196) | | | (25,332) | |
应付票据和其他债务,减去流动部分 | $ | 283,326 | | | $ | 332,854 | |
截至2021年1月2日和2019年12月28日,债务义务的账面价值接近其基于二级投入的公允价值,因为这些条款与当地贷款机构目前提供的与具有类似信用特征的行业同行类似条款的安排条款相当。
高级信贷安排
于2019年12月20日(“截止日期”),本公司修订并重述其于2018年12月20日修订的日期为2016年12月7日的信贷协议(“A&R信贷协议”),该协议由美国银行(以下简称“美国银行”)作为行政代理、Swingline贷款人及信用证发行人、其他贷款方及若干
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
公司的子公司作为担保人。根据A&R信贷协议,贷款人提供了#美元的定期承诺。150,000在成交日一次性支取,为收购QSI提供资金,并支付与此相关的各种成本和开支,以及循环承担额共计#美元。215,000总体而言。循环承诺有效期至2024年12月20日(“到期日”),届时定期承诺和循环承诺将到期并全额支付。总额为$320,500于截止日期根据A&R信贷协议提取,为QSI收购提供资金,并偿还之前存在的借款。A&R信贷协议下的借款以公司几乎所有资产的优先留置权为担保。A&R信贷协议还包括手风琴功能,允许公司请求增加A&R信贷协议下的定期贷款或左轮手枪贷款,最高可达$100,000总体而言。
定期贷款项下的借款按以下比率摊销5.0该设施头两年的年利率为%,此后按7.5到到期日为止,年利率为%。
为应对新冠肺炎疫情,本公司于2020年5月5日(“修订截止日期”)对A&R信贷协议(“修订A&R信贷协议”)进行了修订,以修订要求NV5 Global保持综合杠杆率(公司预计综合资金负债与最近完成的计量期间的公司预计综合息税前利润之比)的财务契约。修订后的综合杠杆率要求如下:
| | | | | |
测算期结束 | 最高综合杠杆率 |
修正案截止日期至2020年6月27日 | 4.50至1.00 |
2020年6月28日至2020年10月3日 | 5.00至1.00 |
2020年10月4日至2021年1月2日 | 5.25至1.00 |
2021年1月3日和2021年4月3日 | 4.75至1.00 |
2021年4月4日和2021年7月3日 | 4.00至1.00 |
2021年7月4日及其后 | 3.50至1.00 |
该等财务公约亦要求该公司维持不低于以下的综合固定收费承保率1.20至任何测算期结束时的1.00。截至2021年1月2日,该公司遵守了财务契约。
修订后的A&R信贷协议还修改了定价条款,这些条款仍然是可变的,并与等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的欧洲货币利率加上适用的保证金或以美元计价的基本利率挂钩。利率仍可能根据公司的综合杠杆率发生变化。截至2021年1月2日,本公司的利率为2.8%.
经修订的A&R信贷协议载有限制本公司与其他实体合并或收购、订立导致控制权变更的交易、设立若干新留置权、招致若干额外债务、与联属公司进行若干交易或从事新业务或出售其大部分资产(其中包括)的能力的契诺。经修订A&R信贷协议亦载有惯常违约事件,包括(但不限于)拖欠本金或(在适用宽限期后)利息、违反经修订A&R信贷协议下本公司的契诺或保证、若干债务违约或加速、若干破产、无力偿债或清盘事件、若干判决或未投保损失、控制权变动及若干与ERISA计划相关的负债。
经修订的A&R信贷协议将支付现金股息(连同某些其他将构成经修订的A&R信贷协议意义上的“限制性支付”的付款,一般包括股息、股票回购和与权证、期权和其他收购股权证券的权利有关的某些其他付款)限制在不超过$。10,000在任何财政年度内,只要在支付该等款项时并不存在失责行为,或因该等款项而产生失责行为,即属例外。
与发行经修订的A&R信贷协议相关而产生并资本化的债务发行成本总额为#美元。4,123。债务发行成本的摊销总额为#美元。896及$131分别在2020年和2019年期间。
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
其他义务
2020年7月16日,该公司收购了Mediatech。允许支付的购买价格为$。230公司股票或现金加股票的组合,由其酌情决定,应于三等额的年度分期付款。截至2021年1月2日,这项债务的未偿余额为#美元。230.
2019年7月1日,公司收购GeoDesign。允许支付的购买价格为$。425公司股票或现金加股票的组合,由其酌情决定,于2019年7月1日的一周年和两周年日支付。这项债务的未偿余额为#美元。44及$382分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年6月3日,该公司收购了Page One。允许支付的购买价格为$。200在2019年6月3日的第一个周年纪念日,可自行决定以现金加股票的形式购买本公司股票或现金加股票的组合,并于2019年6月3日的第一个周年日支付。有不是截至2021年1月2日,这笔债务的未偿还余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为#美元。181.
2018年12月31日,公司收购了凯尔特人的某些资产。允许支付的购买价格为$。200于2018年12月31日的一周年日,由其酌情决定以本公司股票或现金与本公司股票的组合的形式,支付股息或现金与本公司股票的股票相结合的股息,并于2018年12月31日的一周年日支付。有不是截至2021年1月2日,这笔债务的未偿还余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为#美元。181.
2018年11月2日,公司收购了CHI。允许支付的购买价格为$。3,000公司股票或现金加股票的组合,由其酌情决定,应于三等额的年度分期付款。这项债务的未偿余额为#美元。877及$1,754分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年2月2日,公司收购了CSA。允许支付的购买价格为$。250公司股票或现金加股票的组合,由其酌情决定,应于二等额的年度分期付款。有不是截至2021年1月2日,这笔债务的未偿还余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为#美元。111.
2018年1月12日,本公司收购了Butsko的全部未偿还股权。允许支付的购买价格为$。600公司股票或现金加股票的组合,由其酌情决定,应于二等额的年度分期付款。有不是截至2021年1月2日,这笔债务的未偿还余额。截至2019年12月28日,这项债务的未偿还余额为#美元。267.
无抵押本票
就在2020年7月16日,该公司收购了Mediatech。购买价格包括一笔未抵押的美元。500应付本票(“Mediatech票据”)四等额的年度分期付款。Mediatech票据的未偿还余额为#美元。500截至2021年1月2日。
2019年7月1日,公司收购GeoDesign。购买价格包括一笔未抵押的美元。2,000本票,利息为4.0%(“岩土设计附注”),并在四等额的年度分期付款。土力设计票据的未偿还余额为$。1,500及$2,000分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年6月3日,公司收购了Alta。购买价格包括一笔未抵押的美元。2,000本票,利息为4.0%(“Alta票据”),付款日期为四等额的年度分期付款。Alta票据的未偿还余额为#美元。1,500及$2,000分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年6月3日,该公司收购了Page One。购买价格包括一笔未抵押的美元。1,000本票,利息为3.0%(“第一页附注”),付款日期为三等额的年度分期付款。第一页附注的未偿还余额为#美元。700及$1,000分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年3月22日,公司收购了Sextant Group。购买价格包括一笔未抵押的美元。4,000本票,利息为4.0%(“六分体集团票据”),付款日期为四等额的年度分期付款。这个
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
六边形集团票据的未偿还余额为$3,000及$3,140分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年12月31日,公司收购了凯尔特人的某些资产。购买价格包括一笔未抵押的美元。300本票,利息为3.0%(“凯尔特纸币”)在三等额的年度分期付款。凯尔特纸币的未偿还余额为#美元。100及$300分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年11月2日,公司收购了CHI。购买价格包括一笔未抵押的美元。15,000本票,利息为3.0%(“期票”)以四等额的年度分期付款。期钞的未偿还余额为$。7,500及$11,250分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年8月24日,公司收购Calyx。购买价格包括一笔未抵押的美元。4,000本票,利息为3.75应付百分比:四等额的每年分期付款$1,000。花期票据的未偿还余额为#美元。2,000及$3,000分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年2月2日,公司收购了CSA。购买价格包括一笔未抵押的美元。600本票,利息为3.0%(“CSA票据”)以四等额的每年分期付款$150。委员会审议阶段修正案票据的未偿还余额为$。300及$450分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年1月12日,本公司收购了Butsko的全部未偿还股权。购买价格包括一笔未抵押的美元。1,000本票,利息为3.0%(“Butsko票据”)以四等额的每年分期付款$250。布茨科纸币的未偿还余额为#美元。500及$750分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2017年9月6日,本公司收购了Marron and Associates,Inc.(“Marron”)的全部未偿还权益。购买价格包括一笔未抵押的美元。300本票,利息为3.0%(“马龙票据”)以三等额的每年分期付款$100。有不是截至2021年1月2日,Marron票据的未偿还余额。截至2019年12月28日,Marron Note的未偿还余额为$100.
2017年6月6日,本公司收购了Richard D.Kimball Co.(“RDK”)的全部未偿还股权。购买价格包括一笔未抵押的美元。5,500本票,利息为3.0%(“RDK票据”)以四等额的每年分期付款$1,375。RDK票据的未偿还余额为$1,375及$2,750分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2017年5月4日,公司收购了Holdrege&Kull、咨询工程师和地质学家(“H&K”)的全部未偿还股权。购买价格包括一笔未抵押的美元。600本票,利息为3.0%(“H&K票据”)以四等额的每年分期付款$150。H&K债券的未偿还余额为$150及$300分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2017年5月1日,公司收购了Lochrane Engineering Inc.(“Lochrane”)的全部未偿还股权。购买价格包括一笔未抵押的美元。1,650本票,利息为3.0%(“Lochrane票据”)以四等额的每年分期付款$413。Lochrane票据的未偿还余额为$413及$825分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2016年12月6日,公司收购了CivilSource,Inc.(“CivilSource”)的全部未偿还权益。购买价格包括一笔未抵押的美元。3,500本票,利息为3.0%(“CivilSource票据”)应于四等额的每年分期付款$875。有不是截至2021年1月2日,CivilSource Note的未偿还余额。截至2019年12月28日,CivilSource票据的未偿还余额为$1,502.
2016年11月30日,本公司收购了汉纳工程股份有限公司(“汉纳”)的全部未偿还权益。购买价格包括一笔未抵押的美元。2,700本票,利息为3.0%(“汉纳票据”)以四等额的每年分期付款$675。汉娜纸币的未偿还余额为#美元。430及$675分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2016年10月26日,公司收购了J.B.A.Consulting Engineers,Inc.(“JBA”)的全部未偿还权益。购买价格包括一笔未抵押的美元。7,000本票,利息为3.0%(“JBA说明”)
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
付款时间:五等额的每年分期付款$1,400。JBA票据的未偿还余额为#美元。3,011及$4,163分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。
于二零一六年九月十二日,本公司收购伟尔环境有限公司(“伟尔”)的若干资产。购买价格包括一笔未抵押的美元。500本票,利息为3.0%(“堰式票据”)以四等额的每年分期付款$125。有不是截至2021年1月2日,伟尔票据上的未偿还余额。截至2019年12月28日,伟尔票据的未偿还余额为$125.
2016年5月20日,本公司收购了Dade Moeller&Associates,Inc.(“Dade Moeller”)的全部未偿还股权。购买价格包括总计$6,000无抵押本票的利息为3.0%(“戴德·默勒票据”)在四等额的每年分期付款$1,500。有不是截至2021年1月2日,戴德·默勒票据的未偿还余额。截至2019年12月28日,日期默勒票据的未偿还余额为$1,497.
截至2021年1月2日的长期债务未来合同到期日如下:
| | | | | | | | |
财年 | | 金额 |
2021 | | $ | 25,012 | |
2022 | | 19,909 | |
2023 | | 13,969 | |
2024 | | 252,257 | |
2025 | | 5 | |
总计 | | $ | 311,152 | |
注12- 或有对价
下表汇总了估计或有对价账面价值的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
或有对价,年初 | $ | 4,002 | | | $ | 4,698 | |
用于收购的新增内容 | 255 | | | 1,316 | |
减少付款的法律责任 | (1,857) | | | (1,938) | |
与重新计量公允价值相关的负债减少 | — | | | (74) | |
期末或有对价总额 | 2,400 | | | 4,002 | |
或有对价的本期部分 | (1,334) | | | (1,954) | |
或有对价,较少的当期部分 | $ | 1,066 | | | $ | 2,048 | |
注13-租契
本公司主要以经营租赁方式租赁物业,并拥有六QSI运营使用的飞机的设备运营租赁。该公司的物业经营租赁包括各种办公设施,这些设施是从无关各方租赁的。由于这些租赁的特点相似,该公司使用投资组合方法来核算这类租赁,并根据公司在类似期限内为优先抵押贷款支付的利率估计,采用递增借款利率。该公司的写字楼租约的初始期限为12月数或更少的时间不会记录在资产负债表上。本公司将租赁组成部分(例如,包括租金、房地产税和公共区域维护成本在内的固定付款)作为单一租赁组成部分进行会计处理。该公司的部分租约包括一或更多可自行决定续订租赁期的选择;然而,这些并不包括在其租赁负债或ROU租赁资产的计算中,因为它们不能合理地确定是否会行使。
该公司还通过车队租赁计划租赁车辆。车辆的付款基于选定的条款。本公司已确定,合理地确定租赁车辆将在向出租人支付车辆全部资本化价值的期限之后持有。因此,资本化的价值就是车辆的交付价格。该公司的车辆租赁被归类为融资租赁。
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
与公司经营和融资租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分类 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
资产 | | | | | | |
经营性租赁资产 | | 使用权租赁资产净额(1) | | $ | 43,607 | | | $ | 46,313 | |
融资租赁资产 | | 财产和设备,净额(1) | | 2,946 | | | 2,371 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 46,553 | | | $ | 48,685 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 应计负债 | | $ | (13,161) | | | $ | (13,108) | |
金融 | | 应付票据和其他债务的当期部分 | | (1,321) | | | (1,022) | |
非电流 | | | | | | |
运营中 | | 其他长期负债 | | (32,290) | | | (34,573) | |
金融 | | 应付票据和其他债务,减去流动部分 | | (1,673) | | | (1,685) | |
租赁总负债 | | | | $ | (48,445) | | | $ | (50,388) | |
(1)截至2021年1月2日,经营权租赁资产和融资租赁资产在累计摊销后净额入账。19,096及$2,499,分别为。截至2019年12月28日,经营性使用权租赁资产和融资租赁资产在累计摊销后净额入账。9,657及$1,592,分别为。
与公司经营和融资租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
加权平均 剩馀 租赁 期限(年) | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
经营租约 | | 4.9 | | 5.0 |
融资租赁 | | 2.1 | | 2.8 |
| | | | |
加权平均 折扣 率 | | | | |
经营租约 | | 4% | | 4% |
融资租赁 | | 7% | | 7% |
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
与公司经营和融资租赁负债相关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 13,854 | | | $ | 10,988 | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | 267 | | | $ | 796 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | | | | |
经营租约 | | $ | 13,427 | | | $ | 20,731 | |
下表汇总了合并净收入和综合收益表中确认的租赁成本构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财政年度结束 |
租赁费 | | 分类 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
经营租赁成本 | | 设施和相关设施 | | $ | 15,071 | | | $ | 11,538 | |
可变经营租赁成本 | | 设施和相关设施 | | 2,934 | | — |
融资租赁成本 | | | | | | |
**要求对融资租赁资产进行摊销。 | | 折旧及摊销 | | 1,035 | | 1,245 |
**取消租赁负债的利息 | | 利息支出 | | 121 | | | 98 | |
总租赁成本 | | | | $ | 19,161 | | | $ | 12,881 | |
截至2021年1月2日,本公司未来五个会计年度及以后长期经营租赁和融资租赁项下的租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
财年 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
2021 | | $ | 14,597 | | | $ | 1,416 | |
2022 | | 10,975 | | | 1,115 | |
2023 | | 8,533 | | | 629 | |
2024 | | 5,936 | | | 226 | |
2025 | | 4,159 | | | 7 | |
此后 | | 5,814 | | | — | |
租赁付款总额 | | 50,014 | | | 3,393 | |
减去:利息 | | (4,563) | | | (399) | |
租赁负债现值 | | $ | 45,451 | | | $ | 2,994 | |
附注14-承诺和或有事项
诉讼、申索及评估
该公司通常会受到针对工程、咨询和建筑行业的某些索赔和诉讼的影响,这些索赔和诉讼主要指的是专业错误或遗漏。本公司承保针对此类索赔的专业责任保险,但受某些免赔额和保单限额的限制。然而,在一些诉讼中,当事人要求的损害赔偿超出了我们的保险范围或我们没有投保。虽然管理层认为这些索赔的解决不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响,无论是个别的还是整体的,但管理层承认围绕这些问题的最终解决存在不确定性。
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
注15-基于股票的薪酬
二零一一年十月,本公司股东批准二零一一年股权激励计划,其后于二零一三年三月修订及重述(经修订后为“二零一一年股权计划”)。2011年股权计划为公司董事、高管和其他员工提供额外的激励,允许他们获得业务的所有权权益,从而鼓励他们为公司的成功做出贡献。公司可以通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和单位以及其他以现金或股票为基础的奖励来提供这些激励。截至2021年1月2日,863,340普通股根据2011年股权计划授权并预留供发行。从2014年到2023年,这一准备金在每年1月1日自动增加,增加的金额等于(I)中较小的一项。3.5(Ii)本公司董事会厘定的金额,占紧接上一年十二月三十一日的已发行及已发行股份数目的百分比。一般授予的普通股限制性股票将规定在以下情况下基于服务的归属二至四年了在授权日之后。
以下为2020财年、2019财年和2018财年限售股奖励活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 共享单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2017年12月30日的未归属股份 | 583,051 | | | $ | 27.13 | |
授与 | 187,087 | | | $ | 65.15 | |
既得 | (127,870) | | | $ | 19.98 | |
没收 | (15,357) | | | $ | 32.14 | |
截至2018年12月29日的未归属股份 | 626,911 | | | $ | 39.81 | |
授与 | 275,220 | | | $ | 70.90 | |
既得 | (207,039) | | | $ | 20.41 | |
没收 | (42,415) | | | $ | 53.24 | |
截至2019年12月28日的未归属股份 | 652,677 | | | $ | 58.20 | |
授与 | 390,833 | | | $ | 47.00 | |
既得 | (251,178) | | | $ | 44.95 | |
没收 | (22,149) | | | $ | 64.00 | |
截至2021年1月2日的未归属股份 | 770,183 | | | $ | 57.20 | |
在截至2020、2019年和2018财年,与限制性股票奖励相关的基于股票的薪酬支出为$14,955, $10,430及$6,697,分别为。大约$23,104递延补偿,预计将在剩余的加权平均归属期间确认1.65多年来,截至2021年1月2日仍未被承认。2020财年、2019财年和2018财年归属的限制性股票的公允价值总额为#美元。12,472, $14,680及$7,422,分别为。
附注16-员工福利计划
本公司发起401(K)利润分享和储蓄计划(“401(K)计划”),符合一定年龄和服务年限要求的员工可以为该计划缴费,最高可达法定上限。401(K)计划允许公司按董事会确定的金额进行等额和利润分享贡献。该公司主要根据公司以往期间的业绩,按季度评估其相应的缴款。
该公司贡献了$1,673, $1,323及$676分别为2020财年、2019年和2018财年的401(K)计划。
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
附注17-所得税
2020、2019年和2018年的所得税支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | 13,192 | | | $ | 8,059 | | | $ | 7,261 | |
状态 | 7,690 | | | 3,800 | | | 2,911 | |
外国 | 137 | | | (49) | | | 276 | |
当期所得税支出总额 | 21,019 | | | 11,810 | | | 10,448 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (10,708) | | | (5,160) | | | (2,924) | |
状态 | (2,317) | | | (1,474) | | | (661) | |
外国 | (44) | | | — | | | — | |
递延所得税(福利)总额 | (13,069) | | | (6,634) | | | (3,585) | |
| | | . | | |
所得税总支出 | $ | 7,950 | | | $ | 5,176 | | | $ | 6,863 | |
公司合并资产负债表中显示的由递延所得税净负债构成的暂时性差额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
递延税项资产: | | | |
租赁负债 | $ | 11,674 | | | $ | 17,651 | |
税金结转 | 6,353 | | | 7,767 | |
应计补偿 | 7,704 | | | 6,682 | |
应计工资税 | 2,853 | | | — | |
坏账准备 | 2,507 | | | 1,789 | |
其他 | 283 | | | 327 | |
递延税金资产总额 | $ | 31,374 | | | $ | 34,216 | |
| | | |
递延纳税义务: | | | |
获得性无形资产 | $ | (39,148) | | | $ | (60,045) | |
使用权资产 | (11,092) | | | (17,189) | |
折旧及摊销 | (6,943) | | | (6,289) | |
现金转应计调整 | (1,260) | | | (2,569) | |
其他 | (722) | | | (1,465) | |
递延纳税负债总额 | (59,165) | | | (87,557) | |
| | | |
递延纳税净负债 | $ | (27,791) | | | $ | (53,341) | |
截至2021年1月2日和2019年12月28日,公司的非流动递延税净负债为美元。27,791及$53,341,分别为。截至2021年1月2日和2019年12月28日,本公司的递延所得税资产不需要估值津贴,因为这些头寸很有可能在结算时变现。递延所得税负债主要涉及无形资产和会计基础调整,因为公司未来有纳税义务。于2020年内,本公司录得递延税项负债减少#美元12,479与2019年收购相关的采购价格分配调整相关。于2019年,本公司录得递延税项负债#美元43,151,连同与收购相关的无形资产的收购价分配。
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
所得税费用总额与应用联邦法定税率计算的金额不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
按联邦法定税率征税 | $ | 6,083 | | | $ | 6,076 | | | $ | 7,081 | |
州税,扣除联邦福利后的净额 | 2,653 | | | 1,990 | | | 1,424 | |
基于股票的薪酬 | (157) | | | (2,808) | | | (1,014) | |
联邦和州税收抵免 | (1,544) | | | (1,247) | | | (923) | |
未确认税务状况的变化 | 179 | | | 425 | | | 111 | |
| | | | | |
过渡税 | — | | | — | | | 110 | |
所得税税率变动的影响 | — | | | — | | | 31 | |
其他 | 736 | | | 740 | | | 43 | |
所得税总支出 | $ | 7,950 | | | $ | 5,176 | | | $ | 6,863 | |
2017年12月22日,美国颁布了《减税和就业法案》(《2017税改》)。在其众多条款中,2017年税制改革将美国企业所得税税率从35%降至21%,自2018年1月1日起生效。2017年税改要求对未分配的外国收入征收一次性过渡税,并设立了一项新的条款,旨在对全球无形低税收入(GILTI)征税。此外,SEC在第118号工作人员会计公告中发布了指导意见,规定公司在颁布后的最长一年的计量期内完成2017年税制改革的会计核算。在截至2018年12月29日的财年中,公司确认了一美元110对截至2017年12月30日记录的暂定金额进行调整。
本公司的综合有效所得税率为27.4%, 17.8%和20.42020财年、2019财年和2018财年分别为%。2019年和2018年的有效所得税率与法定的联邦和州综合所得税率之间的差异,主要是由于股票支付和联邦抵免带来的超额税收优惠,被其他永久性项目所抵消。
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。本公司采用更可能的确认门槛来评估待确认的税务仓位,而符合确认资格的税务仓位将被计量为在与完全了解所有相关信息的税务机关进行有效结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。加州特许经营税务局(“CFTB”)对2012至2014年间产生的研发税收抵免提出质疑。于二零一七年第四季,本公司与商品及期货事务监察委员会达成和解,并支付$839从2005年到2011年的研发税收抵免。2012至2020财年在加利福尼亚州被认为是开放纳税年度,在美国联邦司法管辖区和其他州和外国司法管辖区被认为是2017至2020财年。该公司2014年的美国联邦所得税申报单经过了美国国税局(Internal Revenue Service)的审查,并在2018年第二季度完成,没有任何变化
截至2021年1月2日和2018年12月29日,公司拥有1,022及$887未确认的税收优惠总额,如果确认,则为#美元。903及$769会影响我们的实际税率。预计未来12个月未确认的税收优惠不会有明显变化。未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
期初余额 | $ | 887 | | | $ | 548 | | | $ | 437 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 155 | | | 124 | | | 45 | |
增加前几年的税收头寸 | 30 | | | 338 | | | 66 | |
诉讼时效失效 | (50) | | | (123) | | | — | |
减少前几年的头寸 | — | | | — | | | — | |
安置点 | — | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 1,022 | | | $ | 887 | | | $ | 548 | |
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合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金记录在所得税费用中。综合资产负债表中与未确认税项优惠相关的应计利息和罚款为#美元。249及$204分别截至2021年1月2日和2019年12月28日。在2018年12月29日的所得税拨备中确认了一笔无形的利息和罚款。
附注18-可报告的细分市场
自2020财年开始,公司首席执行官兼首席运营官(CODM)因2019年12月收购QSI而重新评估了公司的内部组织结构。为了反映管理层修订后的观点,该公司现组织为三运营和可报告部门如下:
•基础设施(INF)、其中包括公司的工程、土建项目管理、公用事业服务以及建筑质量保证、测试和检查实践。
•建筑、技术与科学(BTS)其中包括公司的环境、建筑项目管理以及MEP和技术工程实践。
•地理空间解决方案(GEO),其中包括公司的地理空间解决方案实践。
鉴于最近收购了QSI,设立GEO部门是为了更好地了解地理空间业务的运营和财务业绩。GEO部门的结构与公司如何规划和分配资源、管理其业务以及评估其业绩是一致的。分部报告的变化对上一季度分部的财务结果并不重要。因此,上期分部的财务业绩没有进行追溯修订。QSI和SkyScene的资产从公司的INF可报告部门重新分配到公司新的GEO可报告部门。
本公司根据与收购相关的摊销费用和其他未分配公司费用的影响前的营业收入,评估这些可报告部门的业绩。下表列出了有关我们的可报告部门的汇总财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | | | | | |
INF | $ | 352,965 | | | $ | 331,161 | | | $ | 254,723 | |
BTS | 157,432 | | | 177,777 | | | 163,358 | |
土木 | 148,899 | | | — | | | — | |
毛收入总额 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
| | | | | |
分部税前收益 | | | | | |
INF | $ | 62,574 | | | $ | 54,583 | | | $ | 43,832 | |
BTS | 21,091 | | | 28,138 | | | 26,656 | |
土木 | 30,013 | | | — | | | — | |
分部税前收入合计 | 113,678 | | | 82,721 | | | 70,488 | |
公司(1) | (84,710) | | | (53,789) | | | (36,769) | |
税前总收入 | $ | 28,968 | | | $ | 28,932 | | | $ | 33,719 | |
(1) 包括无形资产摊销#美元34,596, $20,488及$13,052分别为截至2020年、2019年和2018年的财年。
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
资产 | | | |
INF | $ | 252,755 | | | $ | 303,239 | |
BTS | 166,939 | | | 131,967 | |
土木 | 342,052 | | | 365,605 | |
公司(1) | 119,429 | | | 92,326 | |
总资产 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | |
(1) 公司资产包括公司间冲销和未分配到部门的资产,包括现金和现金等价物以及某些其他资产。
在本公司2019年财务报表发布后,根据ASC 280的要求,为设立GEO可报告部门,按可报告部门重述了资产披露。细分市场报告。此外,之前报告的截至2019年12月28日BTS和INF部门的资产披露已进行修订,以反映BTS可报告部门总资产增加1美元。1082000万美元,INF部分减少了同样的金额。
该公司几乎所有的资产都位于美国。
该公司按地理位置、客户类型和合同类型对其每个可报告部门从与客户签订的合同中获得的毛收入进行分类。分类收入包括已分配给每个部门的部门间收入的抵消。该公司认为,这最好地描述了其收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。在2020、2019年和2018财年,除美国以外,没有任何对个人客户或国家的销售额占总收入的10%以上。按我们客户所在的主要地理区域分类的毛收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
美国 | $ | 352,965 | | | $ | 147,806 | | | $ | 146,511 | | | $ | 647,282 | |
外国 | — | | | 9,626 | | | 2,388 | | | 12,014 | |
毛收入总额 | $ | 352,965 | | | $ | 157,432 | | | $ | 148,899 | | | $ | 659,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
美国 | $ | 331,161 | | | $ | 171,246 | | | $ | — | | | $ | 502,407 | |
外国 | — | | | 6,531 | | | — | | | 6,531 | |
毛收入总额 | $ | 331,161 | | | $ | 177,777 | | | $ | — | | | $ | 508,938 | |
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
美国 | $ | 254,723 | | | $ | 150,696 | | | $ | — | | | $ | 405,419 | |
外国 | — | | | 12,662 | | | — | | | 12,662 | |
毛收入总额 | $ | 254,723 | | | $ | 163,358 | | | $ | — | | | $ | 418,081 | |
按客户分列的毛收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
公有制和准公有制 | $ | 279,965 | | | $ | 67,434 | | | $ | 101,456 | | | $ | 448,855 | |
私营部门 | 73,000 | | | 89,998 | | | 47,443 | | | 210,441 | |
毛收入总额 | $ | 352,965 | | | $ | 157,432 | | | $ | 148,899 | | | $ | 659,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
公有制和准公有制 | $ | 271,935 | | | $ | 66,544 | | | $ | — | | | $ | 338,479 | |
私营部门 | 59,226 | | | 111,233 | | | — | | | 170,459 | |
毛收入总额 | $ | 331,161 | | | $ | 177,777 | | | $ | — | | | $ | 508,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
公有制和准公有制 | $ | 233,395 | | | $ | 45,393 | | | $ | — | | | $ | 278,788 | |
私营部门 | 21,328 | | | 117,965 | | | — | | | 139,293 | |
毛收入总额 | $ | 254,723 | | | $ | 163,358 | | | $ | — | | | $ | 418,081 | |
按合同类型划分的总收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
可偿还成本的合同 | $ | 337,580 | | | $ | 123,135 | | | $ | 148,631 | | | $ | 609,346 | |
固定单价合同 | 15,385 | | | 34,297 | | | 268 | | | 49,950 | |
毛收入总额 | $ | 352,965 | | | $ | 157,432 | | | $ | 148,899 | | | $ | 659,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
可偿还成本的合同 | $ | 318,112 | | | $ | 139,406 | | | $ | — | | | $ | 457,518 | |
固定单价合同 | 13,049 | | | 38,371 | | | — | | | 51,420 | |
毛收入总额 | $ | 331,161 | | | $ | 177,777 | | | $ | — | | | $ | 508,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018财年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 总计 |
可偿还成本的合同 | $ | 254,365 | | | $ | 128,738 | | | $ | — | | | $ | 383,103 | |
固定单价合同 | 358 | | | 34,620 | | | — | | | 34,978 | |
毛收入总额 | $ | 254,723 | | | $ | 163,358 | | | $ | — | | | $ | 418,081 | |
NV5环球公司及其子公司
合并财务报表附注
(单位为千,共享数据除外)
注19 – 后续事件
2021年2月9日(“IDA截止日期”),公司收购了国际工业设计协会、国际工业设计协会工程私人有限公司和工业设计协会国际私人有限公司的全部未偿还股权。LTD.(统称为“IDA”)是一家国际工程服务咨询公司,为亚洲和欧洲的客户提供建筑调试和MEP设计服务。购买总价最高可达$2,975,包括$1,975现金和一美元1,000本票,付款日期为二等额分期付款$500在国际开发协会结束日期的6个月和12个月周年纪念日的每个月到期。
2021年2月22日(“TerraTech成交日”),公司收购了总部位于北卡罗来纳州的岩土工程、环境咨询和材料测试公司TerraTech Engineers,Inc.(“TerraTech”)的全部未偿还股权。购买总价最高可达$7,700,包括$3,000现金,一美元3,200本票,付款日期为五等额分期付款$640在TerraTech关闭日期的第一、二、三、四和五周年纪念日到期,以及$1,500应支付的公司普通股三等额分期付款$500截止日期为TerraTech关闭日的第一个和第二个周年纪念日。
第九项:报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
管制和程序
截至2021年1月2日,也就是本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对公司的披露控制和程序的设计和操作的有效性(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年1月2日,也就是本年度报告所涵盖的10-K表格期限结束时,公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间内记录、处理、汇总和报告,以及(2)积累并传达给公司管理层,包括公司的以允许及时决定所需披露的方式。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)。财务报告内部控制是指根据美国公认的会计原则,为对外财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年1月2日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在2013年制定的内部控制-综合框架标准。
在SEC对新收购业务的指导允许下,由于不可能在年底前完成对被收购公司控制权的有效评估,管理层已将Mediatech FZ、LLC和Mediatech Information Technology Consulters(“Mediatech”)排除在从收购之日起至2021年1月2日期间的披露控制程序和程序以及对财务报告及其变化的控制权的评估之外。截至2021年1月2日,Mediatech占公司总资产的比例不到1%,在截至2021年1月2日的财年中占公司毛收入的比例不到1%。
我们的管理层得出结论,截至2021年1月2日,我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制有效性已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计,德勤是公司的独立注册会计师事务所。他们的报告载于第二部分第8项,财务报表对公司截至2021年1月2日财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
浅谈内部控制的变化
本公司于2020年第四季度的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。由于新冠肺炎疫情的爆发,2020年3月,某些员工开始远程工作。由于工作环境的这些变化,本公司尚未发现公司财务报告的内部控制有任何重大变化。本公司正在持续监测和评估新冠肺炎的情况,以确定对我们财务报告内部控制的设计和运作有效性的任何潜在影响。
独立注册会计师事务所报告
致NV5 Global,Inc.的股东和董事会
佛罗里达州好莱坞
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了NV5 Global,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日的财务报告内部控制,其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年1月2日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年1月2日及截至2021年1月2日的综合财务报表和我们2021年3月3日的报告,对这些财务报表表达了无保留意见,并包括一段关于公司采用新会计准则的说明性段落。
正如管理层的财务报告内部控制年度报告所述,管理层在评估中剔除了Mediatech FZ,LLC和Mediatech信息技术咨询公司(“Mediatech”)的财务报告内部控制,这些公司于2020年收购,其财务报表在截至2021年1月2日及截至2021年1月2日的年度的总资产中所占比例不到1%,在综合财务报表总额中所占毛收入的比例也不到1%。因此,我们的审计不包括Mediatech的财务报告内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
佛罗里达州迈阿密
2021年3月3日
项目9B:提供其他信息
无
第三部分
第十项包括董事、高管和公司治理。
本项目要求的信息通过引用纳入我们为2021年股东年会提交的最终委托书中,该委托书将在2020财年结束后120天内提交。
第十一条提高高管薪酬。
本项目要求的信息通过引用纳入我们为2021年股东年会提交的最终委托书中,该委托书将在2020财年结束后120天内提交。
第十二条保护某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
本项目要求的信息通过引用纳入我们为2021年股东年会提交的最终委托书中,该委托书将在2020财年结束后120天内提交。
第13项:建立某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求的信息通过引用纳入我们为2021年股东年会提交的最终委托书中,该委托书将在2020财年结束后120天内提交。
第十四项:支付本金会计手续费和服务费。
本项目要求的信息通过引用纳入我们为2021年股东年会提交的最终委托书中,该委托书将在2020财年结束后120天内提交。
第四部分
第15项:所有展品、财务报表明细表。
(a)财务报表:
(1)本年度报告中要求包含在表格10-K中的财务报表包含在其中的第8项中。
(2)所有补充附表都被省略,因为这些信息要么包括在财务报表或其附注中,要么不是必需的或不适用的。
(3)见本年度报告附表10-K。
(b)展品:
| | | | | | | | |
数 | | 描述 |
3.1 | | 修订和重新注册的公司证书(参照2013年1月28日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件3.1注册成立) |
3.2 | | 修订后的NV5控股公司注册证书(通过引用本公司2015年12月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入) |
3.3 | | 修订和重新制定的附例(通过参考2015年12月8日提交给证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.2合并而成) |
4.1 | | 股票样本证书(参考2013年3月11日提交给证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书第1号修正案附件4.2成立为公司) |
4.2 | | 认股权证样本(包括在附件4.5中)(参考2013年3月11日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书第1号修正案附件4.5成立为法团) |
4.3* | | 证券说明 |
10.1 | | 2011年股权激励计划,修订至2013年3月8日(通过参考2013年3月11日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书第10.1号修正案附件1合并而成),该计划于2013年3月11日提交给美国证券交易委员会(†)。 |
10.2 | | 限制性股票协议表格†(参考2013年3月11日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书第10.2号修正案附件1成立为法团) |
10.3 | | 限制性股票单位协议表格†(根据2013年3月11日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书第10.3号修正案附件1注册成立) |
10.4 | | 赔偿协议表(根据公司2013年1月28日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.5注册成立)。 |
10.5 | | 本公司与Dickerson Wright先生于2018年11月7日订立的第二份经修订及重订的雇佣协议(根据本公司于2018年11月7日提交证券交易委员会的现行8-K表格报告附件10.1成立为法团)。 |
10.6 | | NV5,Inc.(前身为Vertical V,Inc.)之间的雇佣协议,日期为2010年10月1日和理查德·唐,经NV5,Inc.和Richard Don†于2011年3月18日签署的特定雇佣协议第一修正案(根据2013年1月28日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明附件10.8成立为法团)修订。 |
10.7 | | NV5,Inc.(前身为Vertical V,Inc.)之间的雇佣协议,日期为2010年10月1日和亚历山大·霍克曼,经NV5,Inc.和Alexander Hockman†于2011年3月18日签署的某项雇佣第一修正案修订的协议(合并时参考了公司于2013年1月28日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.9) |
10.8 | | NV5,Inc.(前身为Vertical V,Inc.)之间的雇佣协议,日期为2010年10月1日和MaryJo O‘Brien,经NV5,Inc.和MaryJo O’Brien†于2011年3月18日签署的特定雇佣第一修正案修订的协议(合并时参考了公司于2013年1月28日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.11),该协议由NV5,Inc.和MaryJo O‘Brien Inc.签订,日期为2011年3月18日,通过引用公司于2013年1月28日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.11合并而成。 |
10.9 | | NV5,Inc.与Donald Alford.†于2015年8月11日签署的“雇佣协议第二修正案”(根据该公司2015年8月14日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.3合并) |
| | | | | | | | |
数 | | 描述 |
10.10 | | NV5,Inc.和亚历山大·霍克曼于2015年8月11日签署的就业协议第二修正案。†(根据公司2015年8月14日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.4注册成立) |
10.11 | | 第二修正案雇佣协议,日期为2015年8月11日,由NV5,Inc.和Richard Don签署。†(根据公司2015年8月14日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.5注册成立) |
10.12 | | NV5,Inc.和Mary Jo O‘Brien于2015年8月11日签署的就业协议第二修正案。†(根据公司2015年8月14日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.6注册成立) |
10.13 | | NV5环球公司员工股票购买计划†(合并于2016年6月8日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表附件10.1) |
10.14 | | 截至2019年6月6日,NV5,Inc.与Edward Codispoti†之间的雇佣协议(通过引用该公司于2019年7月10日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并) |
10.15 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年12月20日,由NV5 Global,Inc.作为借款人,NV5 Global,Inc.的子公司作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人。(通过引用附件10.1并入公司于2019年12月23日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告) |
10.16 | | 修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2020年5月5日(合并时参考了公司于2020年5月7日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1) |
21.1* | | 注册人的子公司 |
23.1* | | 德勤律师事务所同意 |
31.1* | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证 |
31.2* | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官 |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书** |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
†
| | 指管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
* | | 谨此提交。 |
** | | 随信提供。根据“美国法典”第18编第1350节的规定,本证书仅随本报告一起提供,并不是为了1934年修订的“交易法”第18节的目的而提交的,也不会以引用的方式并入公司的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
_________________________________________________
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | NV5 GLOBAL,Inc. |
| | | |
日期: | 2021年3月3日 | | /s/迪克森·赖特 |
| | 姓名: | 迪克森·赖特 |
| | 标题: | 董事长兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/迪克森·赖特 | | 董事长兼首席执行官 | | 2021年3月3日 |
迪克森·赖特 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/Edward H.Codispoti | | 首席财务官 | | 2021年3月3日 |
爱德华·H·科迪波蒂 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
/s/亚历山大·A·霍克曼(Alexander A.Hockman) | | 首席运营官、总裁兼董事 | | 2021年3月3日 |
亚历山大·A·霍克曼 | | | | |
| | | | |
/s/MaryJo O‘Brien | | 执行副总裁兼董事 | | 2021年3月3日 |
玛丽霍·奥布赖恩(Maryjo O‘Brien) | | | | |
| | | | |
/s/劳里·康纳 | | 导演 | | 2021年3月3日 |
劳里·康纳 | | | | |
| | | | |
/s/威廉·D·普鲁伊特(William D.Pruitt) | | 导演 | | 2021年3月3日 |
威廉·D·普鲁伊特 | | | | |
| | | | |
/s/弗朗索瓦·塔丹 | | 导演 | | 2021年3月3日 |
弗朗索瓦·塔丹(Francois Tardan) | | | | |