附件4.5

第二副附着体

日期为[___], 2023

之间

Conifer Holdings，Inc.

作为发行者，

和

威尔明顿信托，国家协会，

作为受托人

至

压痕

日期：2018年9月24日

2028年到期的9.75%高级无担保票据

页面

第一条高级笔记			3
	第1.01节	定义。	4
	第1.02节	建制派。	5
	第1.03节	本金和利息的支付。	6
	第1.04节	面额。	6
	第1.05节	全局注释。	7
	第1.06节	调职。	7
	第1.07节	失败。	7
	第1.08节	可由本公司选择赎回。	7
	第1.09节	无偿债基金或回购可由持有人选择	7
	第1.10节	没有转换或交换权利。	7
	第1.11节	材料子公司。	8
第二条杂项条文			10
	第2.01节	第二附着体义齿的效果。	10
	第2.02节	优先票据不受其他补充假牙影响。	10
	第2.03节	受托人不负责独奏会。	10
	第2.04节	原始义齿的批准和合并。	10
	第2.05节	管辖法律；管辖权；放弃陪审团审判。	10
	第2.06节	可分离性。	11
	第2.07节	电子签名；电子签名。	11
	第2.08节	这第二个补充性义齿的好处。	11
	第2.09节	对原有义齿的修改	11
	第2.10节	美国爱国者法案	12
	第2.11节	《外国账户税务合规法》(FACTA)	12
	附件A	2028年到期的9.75%高级无抵押票据的格式	A-I

此第二个补充契约的日期为[____]，2023年(本“第二份补充契约”)，由密歇根州一家公司(“本公司”)Conifer Holdings，Inc.与作为受托人(“受托人”)的全国协会Wilmington Trust签订，补充本公司与受托人之间于2018年9月24日签订的本契约(“原契约”)。

独奏会

鉴于，本公司签立原始契约并将其交付受托人，以便将来发行本公司的优先无抵押票据 (“票据”)，该票据将按本公司根据原始契约不时决定的一个或多个系列发行：

鉴于根据原有契约(包括第3.01及11.02(J)节)及本第二补充契约(统称为“契约”)的条款，本公司意欲就设立名为2028年到期的9.75%高级无抵押票据(“高级票据”)的新系列票据作出规定、该等优先票据的形式及实质，以及将于此载述的条款、条文及条件。

鉴于，本公司已要求受托人就优先票据以该身份签立并交付本第二份补充契约；

鉴于，使本第二补充契约根据其条款成为有效的、有约束力的法律文书以及使高级票据在本公司签立并经受托人认证和交付时成为本公司的有效义务所需的所有要求都已完成和履行，并且本第二补充契约的签署和交付已获得各方面的正式授权；

因此，考虑到高级票据持有人已购买和接受高级票据，并为了如本契约所规定的那样阐明高级票据的形式和实质，以及其条款、条款和条件，本合同各方同意如下：

第一条

高级笔记

第1.01节

定义。

除文意另有所指或本协议另有规定外：

(a)

原始义齿中未定义的术语在第二个补充义齿中使用时具有相同的含义；

(b)

就本第二补充义齿而言，本第二补充义齿中也在原始义齿中定义的任何术语的定义应取代原始义齿中该术语的定义；

(c)

在本第二补充义齿中任何地方定义的术语在整个过程中具有相同的含义；

(d)

本第二补充契约中术语的定义并不打算对原始契约中定义的相同术语的含义或定义产生任何影响，就本第二补充契约日期之前发行的任何系列票据而言，该术语在先前定义的原始契约中的使用或效果；

(e)

单数包括复数，反之亦然；

(f)

标题只为方便参考，并不影响释义；及

(g)

下列术语具有第1.01(G)节中赋予它们的含义：

“适用税法”应具有第2.10节规定的含义。

“最终声明的到期日”是指[____], 2028.

“付息日期”是指[____]每年的，从[____], 2023.

“原发日期”系指[____], 2023.

“赎回日期”指由或根据契约确定的赎回优先票据的日期。

“定期记录日期”是指，就每个付息日期而言，前一个付息日期的交易结束。[____]，视情况而定(无论是否为营业日)。

第1.02节

建制派。

(a)

兹设立一系列新债券，将根据该契约发行，将被指定为本公司将于2028年到期的9.75%高级无抵押债券。

(b)

高级票据必须经过认证和交付，最初本金总额限制为25,000,000美元(1,000,000个单位，每个25美元)，除原始契约第2.04、3.06、3.07、3.10或11.04节规定外，不得再认证和交付任何其他高级票据；但条件是，高级债券的本金总额今后可以不受限制地增加，而无需高级债券持有人的同意，其条款和CUSIP和ISIN编号与高级债券相同(但如果出于美国联邦所得税或美国证券法的目的，任何此类额外的优先债券不能与根据本协议最初发行的高级债券互换，则此类额外的优先债券应具有单独的CUSIP编号)，但发行价、原始发行日期和，如适用，则为首次付息日期及首次应计利息日期，前提是高级票据并无违约事件发生及继续发生。高级票据应以完全注册的形式发行。

(c)

优先票据应以一张或多张全球票据的形式发行，并以托管机构(定义见下文)或其指定人的名义登记。每张全球票据及其受托人的认证证书应基本上采用本协议附件A中规定的格式。优先票据的初始托管机构为纽约存托信托公司(下称“托管机构”)。

每份高级票据应由原始契约第3.04节规定的发行人的一名高级职员以手工、传真或其他电子方式签署，并应注明其认证日期，并应自原始发行日期或已支付利息或已正式提供利息的最近一次付息日期起计息。

第1.03节

本金和利息的支付。

(a)

高级债券的本金应于最终规定的到期日到期。优先票据的未付本金应按9.75%的年利率计息，直至支付或适当拨备为止。利息自付息之日起每季度付息一次[____]2023年，以高级票据的名义登记的人，在该利息支付日期的正常记录日期，但在最后规定的到期日或赎回时应支付的利息将支付给本金应支付给的人。任何该等利息如未能如期支付或未按规定妥为支付，将于该定期记录日期立即停止支付予持有人，并可按原始契约第3.08节的规定支付。

(b)

高级债券的利息支付将包括自最近支付利息的日期(或如未支付利息，则为原发行日期)至的应计利息，但不包括各自的利息支付日期。高级债券的利息支付将按一年360天计算和支付，其中包括12个30天月。

(c)

如果高级票据的任何应付款项的日期不是营业日(包括利息支付日期、最终规定到期日和任何赎回日期)，则在该日期应支付的款项将在下一个营业日支付(并且不就任何此类延迟支付任何利息或其他款项)，但如果该营业日在下一个日历年度，则该款项应在紧接的前一个营业日支付。在每一种情况下，其效力和效力犹如在最初付款的日期作出的一样。

(d)

受托人现被指定为高级票据的支付代理，高级票据的本金、溢价(如有)和到期利息将在最终声明到期日或赎回时在受托人的美国企业信托办公室交出时支付。

(e)

优先票据的本金、溢价(如有)和到期利息应以支付时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付，以支付公共和私人债务。利息(包括任何付息日期的利息)将在适用的情况下支付，如属全球票据，则须遵守托管机构适用的程序，由本公司选择：(I)以支票邮寄至有权获得该地址的人的地址(该地址须出现在票据登记册上)，或(Ii)以电汇方式在指定给受托人的美国银行机构的地址电汇至该账户；但就拥有高级票据本金总额至少$5,000,000的人所拥有的高级票据的所有本金及利息的支付而言，公司须就任何付款以电汇方式向该人提供最少10个营业日前的书面通知；

第1.04节

面额。

高级债券的最低面额为25元，或超过25元的任何整数倍，或以单位为单位，每个面额为25元。

第1.05节

全局注释。

(a)

除以下所述的有限情况外，Global Notes所代表的高级票据将不能交换为最终形式的高级票据，也不得以其他方式作为高级票据发行。上述全球票据不得转让，除非由托管机构转让给托管机构的代名人，或由托管机构的一名代名人转让给托管机构或另一名托管机构，或转让给后续的托管机构或其代名人。

(b)

除本第二补充契约另有规定外，就本契约下的任何目的而言，该等全球票据的实益权益持有人将不会被视为该等全球票据的持有人，且代表高级票据的任何全球票据不得互换，但面额相同的另一种全球票据除外，并须登记在存管人或其代名人的名下，或登记给继任存托人或其代名人。此类全球票据持有人的权利只能通过托管机构行使。

(c)

全球票据应可全部或不时部分交换为最终登记形式的高级票据，仅适用于本契约中规定的。如果(I)在任何时间，托管机构通知本公司它不愿意或无法继续作为优先票据的托管机构，或者如果在任何时间，该托管机构不再作为根据修订的1934年证券交易法第17A条或其他适用法规或法规的规定注册的或信誉良好的“结算机构”注册，则在需要注册该托管机构时，该托管机构将此通知本公司，在每一种情况下，本公司在接获该通知后90天内或在知悉下列情况(视属何情况而定)后90天内并无委任继任托管人：(Ii)有关优先票据的任何失责或失责事件已发生且仍在继续，或(Iii)在符合托管的适用程序下，本公司全权酌情决定优先票据可兑换为最终的登记形式的优先票据，并在每种情况下，向票据注册处处长交付本公司的书面命令，规定优先票据可如此兑换，优先票据可交换为最终登记形式的优先票据，惟就交换优先票据而发行的最终优先票据的最低面额为25美元，或超过25美元的任何整数倍或以单位计，每个单位相当于25美元，其本金总额及年期与高级票据将予交换的部分相同。除本协议另有规定外，优先票据的实益权益持有人将无权以其名义登记优先票据，将不会收到或有权以最终登记形式实物交付优先票据，亦不会就本契约下的任何目的被视为优先票据持有人。本公司、受托人、任何付款代理人、票据注册处处长或其任何代理人概无责任或责任就与优先票据的实益拥有权权益有关的任何纪录或因该等权益而作出的付款，或保存、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录。根据第1.05(C)节可兑换的任何全球票据应可兑换以保管人指示的名称登记的高级票据。

第1.06节

调职。

现指定受托人为高级债券的票据注册处处长。原始契约第3.06节的规定将适用于高级债券。

第1.07节

失败。

原有契约第13.01及13.02节的规定将适用于高级债券。

第1.08节

可由本公司选择赎回。

(a)

在符合原始契约第4条的情况下，在任何时间和不时地[______]或于其后的任何付息日期，优先票据可按本公司的选择权赎回全部或部分，赎回价格相等于赎回本金的100%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。

(b)

如果要赎回的优先债券少于全部，受托人应以受托人认为公平和适当的方法选择要赎回的优先债券或部分优先债券。受托人可选择赎回优先票据及部分优先票据，金额最低为25美元，并超过25美元的整数倍，其后须迅速以书面通知本公司拟全部或部分赎回的优先票据数目；但如优先票据由一份或多份全球票据代表，则该等全球票据的权益须由托管人按照其适用的赎回程序挑选赎回。

第1.09节

没有清偿基金或回购在持有人的选择。

高级票据无权动用任何偿债基金。本公司并无责任按持有人的选择赎回或购回任何优先票据。

第1.10节

没有转换或交换权利。

优先票据不得转换为本公司或本公司任何附属公司的任何其他证券或财产，或可兑换为任何其他证券或财产。

第1.11节

材料子公司。

(a)

除第1.11(C)节另有规定外，公司不得：

(i)

直接或间接出售、转让、质押、转让或以其他方式处置，不得允许其任何子公司直接或间接出售、质押、转让、转让或以其他方式处置有表决权的股本、可转换为有表决权的股票、或认购或购买重大子公司的有表决权的股份的期权、认股权证或权利；或

(Ii)

允许重大附属公司发行、出售或以其他方式处置其有表决权股本的任何股份或可转换为其有表决权股本的证券，或认购或购买其有表决权股本的期权、认股权证或权利，除非本公司将直接或间接拥有该重大附属公司至少90%的已发行及已发行有表决权股份；但本第1.11(A)(Ii)条不适用于符合原始契约第12条规定的交易。

(b)

除下文第1.11(C)节另有规定外，公司不得允许任何重要子公司：

(i)

与任何公司或其他个人合并或合并，除非该重大附属公司是尚存的公司或个人，或除非本公司将直接或间接拥有尚存公司已发行和已发行的有表决权股票的至少90%；

(Ii)

将其全部或几乎所有财产和资产出租、出售、转让或转让给任何公司或其他个人(公司除外)，除非公司将直接或间接拥有该公司或其他人至少90%的已发行和已发行有表决权股票；或

(Iii)

除向本公司或其其他附属公司派发任何股息外，以重大附属公司的有表决权股本支付任何股息或以其有表决权股本作出任何其他分派，除非与交易有关的重大附属公司在取得任何必需的监管批准后，无条件担保支付优先票据的本金及任何溢价及利息。

(c)

尽管有第1.11(A)和(B)条的规定，在以下情况下，本公司可同意与重要子公司有关的任何合并或合并或出售、租赁、转让、质押或转让重要附属公司的证券、财产或资产：(I)法律规定，且该等证券租赁、出售、转让或转让是为了取得该人担任董事的资格；(Ii)该等租赁、出售、转让或转让证券是由本公司或其任何附属公司以外的任何人士以受信人身分作出的；。(Iii)与本公司合并，或将本公司全部或实质所有资产出售、租赁或转让予任何其他人士，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与任何其他人士合并，或将本公司与或(Iv)任何法律或任何政府机构或当局的任何规则、法规或命令对本公司收购另一实体施加的条件；但仅在以下情况下：(Iv)在实施收购后，(A)该实体至少90%的已发行和未发行的有表决权股票将由本公司直接或间接拥有，以及(B)本公司的合并资产将至少等于其收购前合并资产的70%；但前述规定并不禁止本公司或重要附属公司质押任何资产以担保在正常业务过程中发生的借款。

(d)

本公司不得，亦不得允许其任何附属公司为借入款项而承担债务，或承担超过(I)10,000,000美元及(Ii)在本公司向美国证券交易委员会提交的最新综合财务报表中所报告的股东权益10%以上的其他债务，在每种情况下，以重大附属公司有投票权股份(或可转换为期权或期权的证券)的任何股份作为抵押。认购或购买该有表决权股票的认股权证或权利)，而没有作出有效规定，使高级票据与该担保债务平等和按比例获得担保；但是，如果公司继续直接或间接拥有每个重要附属公司至少90%的已发行和已发行的有表决权股票(将该产权负担视为将这些股份转让给有担保的一方)，则第1.11(D)条不适用；此外，第1.11(D)条不适用于任何(I)质押、产权负担或留置权，以保证公司的债务或子公司的债务作为该等有投票权股票的购买价格的一部分，或在收购时或收购后120天内为其全部或部分收购价格融资而发生的；(Ii)税款、评税或其他政府收费或征费的留置权：(A)尚未到期或无需支付罚款；(B)只要公司已根据公认会计原则在其账面上留出所需的准备金，或(C)担保金额低于500,000美元的债务，则公司正真诚地通过适当的程序对其进行抗辩；或(Iii)任何判决的留置权，如该判决(X)在上诉或其他情况下被撤销或搁置，则在90天内， (Y)目前正由适当的法律程序真诚地进行抗辩，只要本公司已根据公认会计原则在其账簿上就该判决拨备所需的准备金，或(Z) 涉及少于500,000美元的索赔。

第二条

杂项条文

第2.01节

第二附着体义齿的效果。

这第二个补充契约将在其签署和交付时生效。

第2.02节

优先票据不受其他补充假牙影响。

在原始契约条款被任何其他补充契约修改的范围内，此类修改不得涉及或适用于高级附注。如果原始契约的条款按照本协议的规定进行了修改，则该等修改不得以任何方式影响任何其他补充契约或任何其他系列票据的条款。本第二补充契约应仅适用于高级附注。

第2.03节

受托人不负责独奏会。

本文中的叙述由本公司而非受托人撰写，受托人对其正确性不承担任何责任。受托人对本第二补充契约或高级票据的有效性或充分性不作任何陈述。

第2.04节

原始义齿的批准和合并。

在此补充和修订后，原印模在各方面均已得到批准和确认，原印模和本补充印模应被理解为同一文书。

第2.05节

管辖法律；管辖权；放弃陪审团审判。

本第二补充契约和高级票据在任何情况下均应按照纽约州法律解释并受其管辖(不考虑其中法律条款的冲突)。为了高级票据持有人和受托人的利益，本公司不可撤销地同意并同意，就本第二补充契约或高级票据所产生或与之有关的义务、债务或任何其他事宜对本公司提出的任何法律行动、诉讼或法律程序，可在纽约州法院或位于纽约市曼哈顿区的美国法院提起，直至有关票据的到期及即将到期的款额已获支付为止，特此不可撤销地同意并无条件地同意并服从每个此类法院对其财产、资产和收入的任何诉讼、诉讼或法律程序的非排他性管辖权，放弃对在此类法院提出任何诉讼或程序的任何反对，并放弃任何关于此类法院是不便的法院或对任何一方没有管辖权的异议。

在此，在适用法律允许的最大范围内，公司、受托人和持有人均不可撤销地放弃在因本第二补充契约、票据或拟进行的交易而引起或与之有关的任何法律程序中接受陪审团审判的任何和所有权利。

第2.06节

可分离性。

如本第二补充契约或高级附注所载任何一项或多项条文因任何理由被视为在任何方面无效、非法或不可强制执行，则该等无效、违法或不可强制执行并不影响本第二补充契约或高级附注的任何其他条文，但本第二补充契约及高级附注的解释应视为该等无效或非法或不可强制执行的条文从未包含于本附注或优先附注内。

第2.07节

电子签名；电子签名。

本第二补充契约可以签署任何数量的副本，每个副本在签署时应被视为原件；所有副本加在一起将构成一个相同的协议。通过传真或电子格式(例如，“.pdf”或“.tif”)传输交换本契约的副本和签名页，对于本契约各方而言，应构成本契约的有效签署和交付，并可在所有目的中替代原始契约。就所有目的而言，以传真或电子格式(例如，“.pdf”或“.tif”)传输的双方的签名应被视为其原始签名。除非本协议另有规定，或在与本第二补充契约、高级票据或原始契约相关的任何待签署的文件中另有规定，否则此处或本契约、任何其他文件或拟进行的任何交易(包括修订、放弃、同意和其他修改)中使用的“签立”、“签立”、“签署”和“签署”等词语以及类似含义的词语应被视为包括电子签名和以电子形式保存记录，每一项均具有同等法律效力。在任何适用的法律中，包括《联邦全球和国家商务电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》以及基于《统一电子交易法》的任何其他类似的州法律规定的最大程度和任何适用的纸质记录保存系统的使用，作为手动墨迹签名的有效性或可执行性；但即使本协议有任何相反规定，受托人没有义务同意接受任何形式或任何格式的电子签名，除非受托人按照受托人批准的程序明确同意。

第2.08节

这第二个补充性义齿的好处。

本第二补充契约或高级附注中的任何明示或默示的规定，不得给予任何人任何利益或原始契约或本第二补充契约下的任何法律或衡平法权利、补救或申索，但本契约各方、任何票据注册人及其在该契约下的继承人，以及不时以其名义登记该等票据的人士不得享有任何利益。

第2.09节

对原义齿的修正。

现将原印模修改如下：

(a)

原契约第8.02(K)条应全部修改和重述如下：“在任何情况下，受托人均不对任何种类(包括但不限于利润损失)的特殊的、间接的、惩罚性的、附带的或后果性的损失或损害负责或承担任何责任，不论受托人是否已被告知此类损失或损害的可能性，也不论其采取何种诉讼形式；”；

(b)

原契约第8.02(M)节应修改并全部重述如下：“受托人在任何情况下均不对因其无法控制的力量，包括但不限于目前或未来的任何法律或法规或政府权力、罢工、停工、事故、战争或恐怖主义行为、民事或军事干扰、核灾难、地震、火灾、洪水、核灾难、地震、火灾、洪灾、核灾难、地震、火灾、洪灾、核灾难、地震、火灾、洪水、战争或恐怖主义行为、民事或军事干扰、核灾难、地震、火灾、洪水、或其他自然灾害或天灾、破坏、流行病或流行病、骚乱、公用事业、通信或计算机(软件和硬件)服务中断、丢失或故障、事故、劳资纠纷、民事或军事当局行为或政府行动、或联邦储备银行、电传或其他电报或通信设施不可用；据了解，受托人应作出与银行业公认做法一致的合理努力，在情况下尽快恢复履行职责。“

(c)

修改原契约第8.02节，删除(M)款末尾的“和”一词，并在第8.02节末尾增加下列条款：

(i)

“(o)

受托人对本契约以外的任何其他协议、文书或文件的条款和条件的了解，不承担责任，也不承担责任，无论该协议的正本或副本是否已提供给受托人；

(二)中国政府、中国政府和中国政府。

“(p)

受托人没有义务知道或询问本契约以外的任何其他协议、文书或文件的任何条款的履行或不履行情况。

第2.10节

美国爱国者法案。

双方承认，根据《美国爱国者法案》第326条的规定，受托人与所有金融机构一样，为了帮助打击资助恐怖主义和洗钱活动，必须获取、核实和记录与受托人建立关系或开立账户的每个人或法律实体的信息。本第二补充契约的各方同意，他们将向受托人提供其可能要求的信息，以便受托人满足《美国爱国者法案》的要求。

第2.11节

《外国账户税务合规法》(FACTA)。

为遵守不时生效的适用税法、规则和法规(包括主管部门颁布的指令、指导方针和解释)(“适用税法”)，公司同意：(I)应要求，公司同意(I)采取商业上合理的努力，向受托人提供其掌握的有关持有人和其他相关方和/或交易的信息(包括对该等交易条款的任何修改)；以便受托人能够确定其是否根据适用税法承担与税收相关的义务，以及(Ii)受托人有权在遵守适用税法所必需的范围内扣缴或扣除本契约项下的任何款项。本契约终止后，本节条款仍然有效。

兹证明，本第二份补充契约已由双方正式授权的官员正式签署，均自上述第一年的日期起生效。

	康尼弗控股公司。Inc.、作为发行者
	发信人：
	姓名：	布莱恩·J·罗尼
	标题：	总裁

	威尔明顿信托，国家协会，作为受托人
	发信人：
	姓名：	迈克尔·H·沃斯
	标题：	美国副总统

[第二个补充义齿的签名页]

附件A

格式9.75%的优先无担保票据，2028年到期

本优先票据是下文所指的原始契约所指的全球票据。除非本证书由纽约A公司存托信托公司(“DTC”)的授权代表提交给Conifer Holdings，Inc.。或其转账、汇兑或付款登记代理人，所签发的任何证书均以CEDE&CO的名义登记。或使用DTC授权代表要求的其他名称(任何付款均支付给CELDE&CO。或DTC授权代表要求的其他实体)，任何人或向任何人转让、质押或以其他方式使用本文件的任何转让、质押或其他用途均属不法行为，因为本文件的登记所有人在本文件中有利害关系。

除第二补充契约第1.05节另有规定外，本优先票据可全部转让，但不能部分转让，仅转让给DTC、DTC的另一被指定人或继任托管人或该继任托管人的代名人。

A-1

不是的。A-1	CUSIP编号：[ ]
	ISIN编号：[ ]

康尼弗控股公司

全球证书最初表示

本金总额25,000,000美元

2028年到期的9.75%高级无担保票据

单位：100万

常规记录日期：	就每个付息日期而言，前一日的营业结束[____]，视属何情况而定(不论是否为营业日)。
原始发行日期：	[____], 2023
最终声明的到期日：	[___], 2028
付息日期：	[___]每年的，从[____]
利率：	年利率9.75%
授权面额：	$25，或超过$25的任何整数倍，或以单位计算，每一个相当于$25。

本全球证书是关于Conifer Holdings，Inc.正式授权发行的2028年到期的9.75%高级无抵押票据(“高级票据”)，Conifer Holdings，Inc.是一家密歇根州的公司 (“公司”，该术语包括本文背面所指的契约下的任何后续公司)。对于收到的价值，本公司特此承诺，在上述最后规定的到期日，向割让公司或登记转让公司支付本全球证书所代表的高级票据的本金金额，并自上文所示的原始发行日期起，或自已支付利息或已正式提供利息的最近一次付息日期起，于上述规定的每个付息日期起，每季度支付利息。[___]于2023年至最终指定到期日，按上述年利率计算，直至本金已付清或可供支付为止，以及就任何逾期本金及任何逾期利息分期付款按法律允许的范围按该利率计算。于任何利息支付日期(最后指定到期日或任何赎回日期的利息支付日期除外)应支付及准时支付或已妥为拨备的利息，将于上述利息支付日期之前的正常记录日期，于营业时间结束时以其名义登记本高级票据的人士支付，惟于最终指定到期日或任何赎回日期应付的任何利息将支付予本金须予支付的人士。任何该等利息如未能如期支付或未能妥为拨备，将于该定期记录日期立即停止支付予持有人，并可按原契约第3.08节的规定支付。

A-2

本高级债券的利息支付将包括各自利息支付日期的应计利息，但不包括利息支付日期。本优先票据的利息支付应按一年360天计算和支付，其中包括12个30天月。倘若本高级票据的任何应付利息日期并非营业日(包括赎回日期)，则于该日期应付的利息将于随后的下一个营业日支付(且不会就任何该等延迟支付任何利息或其他款项)，惟如该营业日位于下一个历年，则须于紧接的前一个营业日付款，每项付款的效力及作用与最初付款日期相同。

本优先票据的本金、溢价(如有)及于最终规定到期日或赎回时就该等本金而到期的利息，将于交回本优先票据时于受托人在美国的公司信托办事处支付。本优先票据的本金、溢价(如有)和到期利息应以支付时为支付公共和私人债务的法定货币的美利坚合众国的硬币或货币支付。利息(包括于任何付息日期的利息)将于交回(如适用及受制于托管银行的适用程序)后，按本公司的选择 (I)以支票邮寄至有权收取该地址的人士的地址，或(Ii)以电汇方式于指定的美国银行机构由有权享有该地址的人士于付款日期前至少15天以书面指定至受托人的账户支付。

优先票据将是本公司的无抵押债务，并将与本公司现有和未来的所有无担保和无从属债务享有同等的偿付权。优先票据将优先于公司的任何次级债务。

兹参考本优先说明背面所载的进一步规定，这些进一步规定在任何情况下均具有与此地所述相同的效力。

除非此认证证书已由受托人以手工签署方式签立，否则本高级票据无权享有本契约项下的任何利益，也不具有任何目的的有效性或强制性。

A-3

兹证明，公司已安排本高级票据于上文首次写明的日期由其正式授权的一名高级职员以手工或传真方式正式签署。

	康尼弗控股公司
	发信人：
	姓名：	布莱恩·J·罗尼
	标题：	总裁

认证证书

这是上述契约中提到的高级票据之一。

	威尔明顿信托，全国协会，作为受托人
	发信人：
		授权签字人

日期：

A-4

高级票据的反转

本高级票据为本公司正式授权发行的高级无抵押票据(“票据”)之一，并可根据日期为2018年9月24日的契约(“原始契约”)发行及可按一个或多个系列发行，并辅以日期为[_____]，2023年(“第二个补充契约”，连同原始契约，“契约”)，由本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托(“受托人”，该术语包括该契约下的任何继任受托人)达成，现提及本公司、受托人和根据该契约发行的高级票据的受托人、受托人和高级票据持有人各自的权利、权利限制、责任和豁免权，以及上述优先票据的条款。已通过认证并已交付。本高级票据是本债券面值指定为9.75%的高级无抵押票据于2028年到期的系列之一，最初本金总额限制为25,000,000美元(1,000,000个单位，每个25美元)；但前提是(受第二份补充债券条款的约束)，高级债券的本金总额今后可以不受限制地增加，不经高级债券持有人同意，条款和(第二份补充债券另有规定的除外)与高级债券相同的CUSIP和ISIN编号，但发行价、原始发行日期和(如适用)首次付息日期和首期利息计提日期除外。但高级债券的失责事件不会发生和继续发生。本文中使用的未给出定义的大写术语应具有本契约中规定的含义。

本高级票据可全部或不时部分交换为高级票据，其最终登记形式仅限于本文件及本契约所规定的。如果(I)在任何时候，托管机构通知本公司它不愿意或不能继续作为本高级票据的托管机构，或者如果在任何时间，该托管机构不再作为根据经修订的1934年证券交易法第17A条或其他适用法规或条例的条款注册的“结算机构”注册或保持良好的信誉，则在该托管机构需要如此注册的时间，并且该托管机构通知本公司，在每一种情况下，本公司在收到通知后90天内或在知悉以下情况(视属何情况而定)后90天内未委任继任托管人：(Ii)有关高级票据的任何失责或失责事件已经发生且仍在继续，或(Iii)在符合托管机构的适用程序下，本公司全权酌情决定本优先票据可兑换为最终登记形式的优先票据，并签立并向票据注册处处长交付本公司的书面命令，规定本优先票据可如此兑换，本优先票据可兑换为最终登记形式的高级票据，但为交换本优先票据而发行的最终优先票据的最低面额为25美元，或超过25美元的任何整数倍，或以单位为单位，每张相当于25美元，其本金总额及期限与本高级票据将予交换的部分相同。除上文或第二补充契约另有规定外，本优先票据的实益权益拥有人将无权以其名义登记优先票据，将不会收到或有权以最终登记形式实物交付优先票据，亦不会因任何目的而被视为该等票据的持有人。本公司、受托人、任何付款代理人或票据注册处处长概无责任或责任就与本优先票据的实益拥有权权益有关的任何纪录或因本优先票据的实益拥有权权益而作出的付款，或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录。

A-5

如果高级票据的违约事件将发生并将继续，高级票据的本金可被宣布为到期和应付，其效力和受制于契约中规定的条件。

本公司及受托人经持有当时本金总额超过50%的债券持有人同意，可随时修订及修改本公司的权利及义务及债券持有人在该契约项下的权利，但当中规定的若干例外情况除外，每个系列的剩余部分将受影响。该契约亦载有条款，容许当时尚未偿还的高级债券本金中指定百分比的持有人代表所有优先债券持有人豁免本公司遵守该契约的某些条文及该契约过去的某些违约及其后果。本高级票据持有人的任何该等同意或放弃，对该持有人及本高级票据及任何高级票据登记转让时发出的任何高级票据的未来持有人，或作为本高级票据的交换或代替，均为最终同意或放弃，不论该等同意或放弃是否已在本高级票据上作出批注。

本契约载有可随时撤销(A)本公司根据本优先票据承担的全部债务及(B)限制性契诺及相关违约事件的条款，而该等条款适用于本优先票据所载的若干条件。

在任何时间和不时地[____]，或其后的任何付息日期，本优先票据将可由本公司选择全部或部分赎回，赎回价格相等于本金的100%，另加该赎回日期(但不包括该赎回日期)的应计及未付利息。

如未赎回全部优先票据，则受托人须按批、按比例或以受托人认为公平及适当的其他方法选择赎回优先票据或部分优先票据。受托人可选择赎回金额超过25美元及超过25美元的整数倍的优先票据及部分优先票据，其后应迅速以书面通知本公司将赎回全部或部分优先票据的数目；但如优先票据由一份或多份全球票据代表，则该等全球票据的权益须由托管机构根据其适用的赎回程序选出以供赎回。

本条例中对契约的任何提及及本高级票据或契约的任何条文，均不会改变或损害本公司绝对及无条件的责任，即按本文所述的时间、地点及利率，以硬币或货币支付本优先票据的本金及溢价(如有)及应付利息。

(A)如契约所规定，并受契约所载若干限制的规限，本高级票据的转让可在本高级票据交回本公司办事处或代理机构登记时登记于票据登记册内，并由本公司或票据注册处处长满意的格式的转让文书妥为背书或随附，并由该文书的持有人或其以书面妥为授权的受权人妥为签立，以及随即发行一张或多於一张新的高级票据，其面额及期限相同，本金总额相同，将发给指定的受让人。任何此类转让交换或登记不收取服务费，但本公司将要求支付足以支付与此相关的任何税款或其他政府费用的款项。

A-6

(B)在本高级票据妥为出示以供登记转让前，本公司、受托人、任何付款代理人及本公司的票据注册处处长或受托人可就所有目的(除第二份补充契据第1.03(A)节另有规定外)，当作并将以其名义登记本高级票据的人视为本票据的绝对拥有人，不论本高级票据是否逾期，以及即使并非票据注册处处长的任何人就其拥有权或书面作出任何通知，而本公司、受托人、任何付款代理人或承付人均不受相反通知影响。除第二补充契约第1.03(A)节另有规定外，向登记持有人或按登记持有人的命令支付本优先票据的本金、溢价(如有)及应付利息，在已支付的一笔或多笔款项范围内，应有效地清偿及解除就本优先票据应付款项的责任。

(C)高级债券只能以登记形式发行，息票最低面额为25元，或超过25元的任何整数倍或单位，每张为25元。由于契约规定并受契约所载若干限制的规限，高级票据可于交回高级票据或将于本公司办事处或代理机构交换的高级票据后，按持有人的要求兑换相同本金总额的不同核准面额的高级票据。

10.

对于本高级票据的本金、溢价(如有)或利息的支付，或基于本优先票据的任何索赔，或其他方面的索赔，或基于或关于本公司的任何公司、股东、高级职员或董事的过去、现在或将来，作为公司或任何前任或后续公司的任何法人、股东、高级职员或其他身份的索赔，无论是凭借任何章程、法规或法律，或通过强制执行任何评估或处罚或其他，所有此类责任均无追索权。通过接受本协议，并作为发行本协议的部分代价，明确放弃和免除。

11.

本高级笔记应被视为根据纽约州的国内法订立的合同，就所有目的而言，应按照该州的法律解释。在适用法律允许的最大范围内，本优先票据的公司、受托人和持有人均不可撤销地放弃在因契约、优先票据或本优先票据拟进行的交易而引起或与之相关的任何法律程序中由陪审团进行审判的任何和所有权利。

A-7

作业表

要分配此备注，请填写下表：

本人或我们将本附注转让并转让给

(打印或打字受让人姓名、地址和邮政编码)

(插入受让人的SoC。美国证券交易委员会。或税务身分证号码)

并不可撤销地指定其代理人转让本公司账面上的本票据。代理人可以由他人代为代理。

日期：

您的签名：
	(与你的名字在本附注上的签名完全相同)
税务识别号码：
签字保证*：

*认可签名担保奖章计划的参与者(或受托人接受的其他签名担保人)。

A-8

缩略语

在本文书正面铭文中使用下列缩写时，应按照适用的法律或法规将其全部写出：

十个COM-作为共同的租户	Unif Gift Min ACT-以下托管人《未成年人统一礼品法》

	(州)

十个ENT-作为整个租户
JT T十--作为有生存权的联名租客，而不是作为共有租客

也可以使用其他缩写，尽管不在上面的列表中。

对于收到的价值，签署人特此出售(S)并转让(S)给

请用印刷体或打字机打印姓名和地址。包括受让人的邮政编码

(请填上受让人的社会保障或其他识别号码)

A-9

内部高级票据及其下的所有权利，在此不可撤销地组成和任命

代理转让公司账簿上的高级票据，并在房产中有完全的替代权。

日期：

			注意：本转让书上的签名必须与内部文书表面上所写的姓名相符，不得有任何改动或放大或任何更改。