Stride 公布创纪录的季度收入和盈利能力

弗吉尼亚州雷斯顿--(美国商业资讯)--2023年4月25日--美国领先的科技型教育公司之一Stride, Inc. (纽约证券交易所代码：LRN) 今天公布了截至2023年3月31日的第三财季业绩。

2023 财年第三季度与 2022 年相比亮点

• 收入为4.703亿美元，而4.217亿美元，这得益于持续的入学人数、每名入学人数的增加以及成人学习的增长。
• 运营收入为7,220万美元，而6,060万美元。
• 净收入为5,550万美元，而净收入为4,290万美元。
• 摊薄后的每股净收益为1.30美元，而每股净收益为1.02美元。
• 调整后的营业收入为8,020万美元，而6,940万美元。(1)
• 调整后的息税折旧摊销前利润为1.039亿美元，而为9,030万美元。(1)

2023 财年第三季度摘要财务指标
		截至3月31日的三个月							2023/2022 年更改
		2023			2022				$		%
		（以千计，百分比和每股数据除外）
收入		$	470,284		$	421,722		$	48,562		11.5	%
运营收入			72,199			60,594			11,605		19.2	%
调整后营业收入 (1)			80,224			69,440			10,784		15.5	%
净收入			55,462			42,919			12,543		29.2	%
摊薄后的每股净收益			1.30			1.02			0.28		27.5	%
息税折旧摊销前利润 (1)			99,141			84,731			14,410		17.0	%
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)			103,886			90,307			13,579		15.0	%

(1)

为了补充我们根据美国公认会计原则 (GAAP) 列报的财务报表，我们还提出了非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业收入（亏损）、息税折旧摊销前利润和调整后的 息税折旧摊销前利润。管理层认为，这些额外指标为投资者提供了与我们的财务业绩有关的有用信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP 财务指标的对账情况。

与 2022 年相比的 2023 财年九个月亮点

• 收入为13.539亿美元，而收入为12.315亿美元。
• 运营收入为1.116亿美元，而1.105亿美元。
• 净收入为8,350万美元，而净收入为7,900万美元。
• 摊薄后的每股净收益为1.96美元，而每股净收益为1.87美元。
• 调整后的营业收入为1.366亿美元，而1.347亿美元。(1)
• 调整后的息税折旧摊销前利润为2.074亿美元，而1.95亿美元。(1)

2023 财年九个月摘要财务指标
		截至3月31日的九个月							2023/2022 年更改
		2023			2022				$		%
		（以千计，百分比和每股数据除外）
收入		$	1,353,869			1,231,455			122,414		9.9	%
运营收入			111,553			110,532			1,021		0.9	%
调整后营业收入 (1)			136,597			134,693			1,904		1.4	%
净收入			83,495			79,040			4,455		5.6	%
摊薄后的每股净收益			1.96			1.87			0.09		4.8	%
息税折旧摊销前利润 (1)			192,209			183,996			8,213		4.5	%
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)			207,405			198,460			8,945		4.5	%

(1)

为了补充我们根据美国公认会计原则 (GAAP) 列报的财务报表，我们还提出了非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业收入（亏损）、息税折旧摊销前利润和调整后的 息税折旧摊销前利润。管理层认为，这些额外指标为投资者提供了与我们的财务业绩有关的有用信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP 财务指标的对账情况。

收入和注册数据

收入

下表列出了公司在指定期间的收入：

		三个月已结束													九个月已结束
		3月31日						更改 2023 /2022							3月31日						更改 2023 /2022
		2023			2022			$				%			2023			2022			$				%
		（以千计，百分比除外）
通识教育		$	289,566		$	315,858		$	(26,292	)		(8.3	%)		$	835,989		$	935,440		$	(99,451	)		(10.6	%)
职业学习
初中-高中			150,772			83,238			67,534			81.1	%			430,101			229,937			200,164			87.1	%
成人			29,946			22,626			7,320			32.4	%			87,779			66,078			21,701			32.8	%
职业学习总数			180,718			105,864			74,854			70.7	%			517,880			296,015			221,865			75.0	%
总收入		$	470,284		$	421,722		$	48,562			11.5	%		$	1,353,869		$	1,231,455		$	122,414			9.9	%

注册数据

下表列出了我们的通识教育和职业学习收入领域的学生入学数据。通识教育和职业学习的注册人数仅包括参加全方位服务的公共或私人 课程的学生，其中 Stride 提供包括行政支持在内的课程、技术、教学和支持服务的组合。

		三个月已结束						改变							九个月已结束						改变
		3月31日						2023 / 2022							3月31日						2023 / 2022
		2023			2022			#				%			2023			2022			#				%
		（以千计，百分比除外）
通识教育 (1)			114.6			143.8			(29.2	)		(20.3	%)			112.8			145.1			(32.3	)		(22.3	%)
职业学习 (1) (2)			67.2			42.0			25.2			60.0	%			66.0			41.9			24.1			57.5	%
平均入学率			181.8			185.8			(4.0	)		(2.2	%)			178.8			187.0			(8.2	)		(4.4	%)

(1)		这些数据包括Stride没有获得任何公共资金或收入的注册人数。
(2)		Galvanize、Tech Elevator 或 medCerts 的职业学习不包括注册人数。

每次注册的收入数据

下表列出了指定期间学生的平均入学收入数据。如果注册人数组合发生变化，我们的收入将受到影响，因为每次注册的平均收入与 有显著差异。

		三个月已结束						改变						九个月已结束						改变
		3月31日						2023 / 2022						3月31日						2023 / 2022
		2023			2022			$			%			2023			2022			$			%
通识教育		$	2,332		$	2,006		$	326		16.3	%		$	6,823		$	5,867		$	956		16.3	%
职业学习			2,237			1,981			256		12.9	%			6,500			5,463			1,037		19.0	%

现金流和资本配置

截至2023年3月31日，该公司的现金及现金等价物总额为3.737亿美元，而截至2022年6月30日公布的为3.894亿美元。下降在很大程度上是正常的季节性趋势的结果。

截至2023年3月31日的三个月中，资本支出为1,520万美元，而2022财年第三季度为1,840万美元，包括70万美元的财产和设备、1,120万美元的资本化 软件开发和330万美元的资本化课程开发。

2023 财年展望

该公司正在提高收入预期，并收紧调整后的2023财年全年营业收入预测：

• 收入在18.05亿美元至18.25亿美元之间，从之前的17.75亿美元增至18.15亿美元。
• 资本支出在6,500万美元至7,000万美元之间。请注意，资本支出包括购买不动产和设备、资本化软件以及我们的现金流量表 中定义的课程开发成本。
• 有效税率为26％至28％。
• 调整后的营业收入在1.930亿美元至2.0亿美元之间，从之前的1.8亿美元到2.0亿美元。(1)

(1)

除了提供收入和资本支出展望外，调整后的营业收入还作为补充的非公认会计准则财务指标提供，因为管理层认为它为我们的 投资者提供了有用的信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。另请参阅下方关于前瞻性陈述的特别说明。

电话会议

公司将在定于美国东部时间2023年4月25日星期二下午 5:00 举行的电话会议上讨论其2023财年第三季度的财务业绩。

电话会议的网络直播将在 https://events.q4inc.com/attendee/303582920 播出。要参与实时电话会议，投资者和分析师应拨打 (888) 210-2831（国内）或 1（289）514-2968（国际），并提供 会议ID号4812941。请在通话开始前至少 15 分钟访问网站。

电话会议的重播一经发布将在 https://events.q4inc.com/attendee/303582920 上发布。

关于 Stride Inc.

在 Stride, Inc.（纽约证券交易所代码：LRN），我们正在重新构想学习——学习是终身的、深刻的个人化学习，让学习者为明天做好准备。该公司通过直接向小学、中学和高等教育环境中的学生、学校、军队和企业提供 创新、高质量、技术支持的教育解决方案、课程和项目，改变了数百万人的教学和学习体验。Stride 是为学生、学校和地区提供 K-12 教育的主要提供商，包括通过初中和高中课程提供职业学习服务。对于成人学习者，Stride 提供医疗保健和技术方面的专业技能培训，以及 为财富500强公司提供人员配备和人才发展。在过去的十年中，Stride 已提供数百万门课程，为所有 50 个州和 100 多个国家的学习者提供服务。更多信息可以在 stridelearning.com、 k12.com、galvanize.com、techelevator.com 和 medcerts.com 上找到。

关于前瞻性陈述的特别说明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。除本新闻稿中包含的 历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。我们尽可能尝试使用 “预期”、“相信”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”、“机会”、“潜力”、“项目”、“将”、“期望”、“计划”、“打算” 等词语来识别这些前瞻性陈述，无论是负面还是肯定的。这些陈述反映了我们目前的信念，并基于我们目前可用的信息。因此，此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、 不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性、因素和突发事件包括， 但不限于：我们所服务的学校每名学生的资助金额减少；无法达到足够的新入学人数以维持我们的商业模式；我们提供的入学数据有限，可能无法完全反映我们业务绩效的趋势；未能签订新的学校合同或部分或全部续订现有合同；失败我们所服务的学校或我们需要遵守联邦、州和地方 法规的学校，导致资金损失、偿还先前收到的资金的义务或合同补救措施；可能导致罚款、处罚、和解或禁令救济的政府调查；课程标准、测试项目和州问责指标演变时学生和学校的学习成绩下降或 差异； 运营商或我们在本行业的任何学校和/或任何学校的表现不佳或不当行为导致我们的声誉受损我们经营；合法和来自虚拟公共教育或营利性教育公司反对者的监管挑战；国家和地方经济 和商业条件的变化以及其他因素，例如自然灾害、流行病和传染病的爆发以及其他不利的公共卫生发展，例如2019年冠状病毒病（“COVID-19”）；监管机构对立法的解释存在差异，可能导致付款或资金纠纷；终止我们的合同或缩小服务范围，与学校合作；失败发展职业学习业务；凭借卓越的技术和更低的价格进入 的新竞争对手；合并、收购和合资企业的整合失败；未能进一步开发、维护和增强我们的技术、产品、服务和品牌； 招聘、培训和留住有效的教师和员工不足；侵犯我们的知识产权；我们基于互联网的学习和交付系统，包括但不限于我们的数据存储 系统，由此中断免受网络安全攻击；滥用或未经授权披露学生和个人数据；未能预防或缓解影响我们系统的网络安全事件；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性 。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的 假设，但它无法保证预期会得到实现或任何偏差都不会是实质性的。本演示文稿中的所有信息均截至今天的日期，公司没有义务更新任何 前瞻性陈述，以使该陈述与实际业绩或公司预期的变化保持一致.

财务报表

下文列出的财务报表不是Stride, Inc. 截至2023年3月31日的三个月和九个月的完整财务报表，如下所示，不带脚注。鼓励读者获取并 仔细阅读Stride Inc.向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告，包括其中包含的所有财务报表及其脚注，可从美国证券交易委员会的 网站www.sec.gov或Stride Inc.的网站www.strideelearning.com检索。

STRIDE, INC.
未经审计的简明合并运营报表
		三个月已结束								九个月已结束
		3月31日								3月31日
		2023				2022				2023				2022
		（除股票和每股数据外，以千计）
收入		$	470,284			$	421,722			$	1,353,869			$	1,231,455
教学费用和服务			295,032				266,883				878,880				802,657
毛利率			175,252				154,839				474,989				428,798
销售费用、一般费用和管理费用			103,053				94,245				363,436				318,266
运营收入			72,199				60,594				111,553				110,532
利息支出，净额			(2,206	)			(2,373	)			(6,334	)			(6,241	)
其他收入，净额			4,587				496				9,594				4,291
所得税前收入和权益法投资的收入（亏损）			74,580				58,717				114,813				108,582
所得税支出			(19,525	)			(16,716	)			(30,878	)			(29,751	)
权益法投资的收益（亏损）			407				918				(440	)			209
归属于普通股股东的净收益		$	55,462			$	42,919			$	83,495			$	79,040
每股归属于普通股股东的净收益：
基本		$	1.31			$	1.03			$	1.98			$	1.91
稀释		$	1.30			$	1.02			$	1.96			$	1.87
计算每股金额时使用的加权平均股数：
基本			42,375,480				41,823,564				42,237,056				41,302,789
稀释			42,714,090				42,136,042				42,652,223				42,351,877

STRIDE, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
		3月31日				6月30日
		2023				2022
						（已审计）
		（除股票和每股数据外，以千计）
资产
流动资产
现金和现金等价物		$	373,678			$	389,398
应收账款，扣除28,994美元和26,993美元的备抵金			474,663				418,558
库存，净额			22,884				36,003
预付费用			39,012				25,974
其他流动资产			96,569				80,601
流动资产总额			1,006,806				950,534
经营租赁使用权资产，净额			72,154				85,457
财产和设备，净额			61,326				61,537
资本化软件，净值			80,360				71,800
资本化课程开发成本，净额			50,970				50,580
无形资产，净额			80,131				88,669
善意			246,676				241,022
存款和其他资产			101,425				93,946
总资产		$	1,699,848			$	1,643,545
负债和股东权益
流动负债
应付账款		$	35,252			$	61,997
应计负债			45,745				63,200
应计薪酬和福利			53,761				73,027
递延收入			94,342				53,630
融资租赁负债的当期部分			40,971				37,389
经营租赁负债的当前部分			14,176				12,830
流动负债总额			284,247				302,073
长期融资租赁负债			26,059				28,888
长期经营租赁负债			62,295				75,127
长期债务			412,638				411,438
递延所得税负债			5,351				3,205
其他长期负债			9,897				10,233
负债总额			800,487				830,964
承付款和意外开支
股东权益
优先股，面值0.0001美元；已授权1,000,000股；已发行或流通股票为零			—				—
普通股，面值0.0001美元；已授权100,000,000股；已发行48,376,408股和48,112,664股；分别已发行43,041,665和 42,777,921股			4				4
额外的实收资本			690,823				687,454
累计其他综合收益（亏损）			59				143
留存收益			310,957				227,462
按成本计算的5,334,743股美国国库股票			(102,482	)			(102,482	)
股东权益总额			899,361				812,581
负债和股东权益总额		$	1,699,848			$	1,643,545

STRIDE, INC.
未经审计的简明合并现金流量表
		九个月已结束
		3月31日
		2023				2022
		（以千计）
来自经营活动的现金流
净收入		$	83,495			$	79,040
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销费用			80,656				73,464
股票薪酬支出			15,196				14,464
递延所得税			2,982				6,572
信贷损失准备金			5,939				7,047
债务费用的摊销			1,200				1,182
非现金经营租赁费用			11,039				15,084
其他			(2,015	)			4,675
资产和负债的变化：
应收账款			(61,949	)			(56,072	)
库存、预付费用、存款和其他流动和长期资产			(9,966	)			7,967
应付账款			(26,101	)			(26,761	)
应计负债			(6,455	)			(14,630	)
应计薪酬和福利			(19,130	)			(20,652	)
经营租赁责任			(8,602	)			(15,899	)
递延收入和其他负债			39,931				5,922
经营活动提供的净现金			106,220				81,403
来自投资活动的现金流
购买财产和设备			(3,579	)			(4,734	)
资本化软件开发成本			(32,574	)			(30,837	)
资本化课程开发成本			(12,798	)			(12,361	)
出售其他投资			60				5,261
收购资产			(1,409	)			—
扣除分配后的其他收购、贷款和投资			(1,377	)			(3,654	)
有价证券到期所得收益			66,204				19,904
购买有价证券			(85,289	)			(64,151	)
用于投资活动的净现金			(70,762	)			(90,572	)
来自融资活动的现金流量
融资租赁债务的偿还			(31,238	)			(23,919	)
或有对价的支付			(7,024	)			—
支付延期购买对价			—				(7,858	)
行使股票期权的收益			20				391
回购限制性股票以预扣所得税			(12,936	)			(37,463	)
用于融资活动的净现金			(51,178	)			(68,849	)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动			(15,720	)			(78,018	)
现金、现金等价物和限制性现金，期初			389,398				386,582
现金、现金等价物和限制性现金，期末		$	373,678			$	308,564

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据公认会计原则列报的财务报表，我们列报了调整后的营业收入（亏损）、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，这些均未按照公认会计原则列报。

• 调整后的营业收入（亏损）定义为经股票薪酬和无形资产摊销调整后的运营收入（亏损）。
• 息税折旧摊销前利润定义为经折旧和摊销调整后的运营收入（亏损）。
• 调整后的息税折旧摊销前利润定义为经股票薪酬以及折旧和摊销调整后的运营收入（亏损）。
• 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的营业收入（亏损）不包括股票薪酬，股票期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的支出。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了与我们的财务业绩有关的有用信息。调整后的营业收入（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润取消了基于股票的 薪酬，这是一种非现金费用，因市场波动和奖励条款和条件而异。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销，折旧和摊销可能因会计方法 和资产账面价值而异。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量企业业绩的标准，不包括资本结构和资产收购方法。

我们的管理层使用以下非公认会计准则财务指标：

• 作为衡量经营业绩的额外指标，因为它们有助于我们持续比较我们的业绩；以及
• 在向董事会成员发表的演讲中，使我们的董事会能够审查管理层在将当前经营业绩与前一时期进行比较时使用的相同衡量标准。

其他公司对这些非公认会计准则财务指标的定义可能有所不同，因此，我们对这些非公认会计准则财务指标的使用可能无法直接与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标进行比较。 尽管我们使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业务业绩，但非公认会计准则财务指标的使用受到限制，因为它们包括和/或不包括在最具直接可比性的GAAP财务指标中未包含和/或包含的某些项目。

应考虑将这些非公认会计准则财务指标作为收入、运营收益（亏损）、每股净收益（亏损）、每股净收益（亏损）或根据公认会计原则 编制的其他相关财务信息的补充，而不是替代这些指标。调整后的息税折旧摊销前利润无意作为衡量流动性的指标。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则财务指标。

下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

运营收入与调整后营业收入、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账

第三季度和2023财年
		三个月已结束						九个月已结束
		3月31日						3月31日
		2023			2022			2023			2022
		（以千计）
运营收入		$	72,199		$	60,594		$	111,553		$	110,532
股票薪酬支出			4,745			5,576			15,196			14,464
无形资产的摊销			3,280			3,270			9,848			9,697
调整后的营业收入			80,224			69,440			136,597			134,693
折旧和其他摊销			23,662			20,867			70,808			63,767
调整后 EBITDA		$	103,886		$	90,307		$	207,405		$	198,460
税前利润		$	99,141		$	84,731		$	192,209		$	183,996

运营收入与调整后营业收入的对账（未经审计）

2023 财年展望
		年末
		2023年6月30日
		低			高
		（以百万计）
运营收入		$	161.0		$	165.5
股票薪酬支出			19.0			21.0
无形资产的摊销			13.0			13.5
调整后的营业收入		$	193.0		$	200.0