目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一) |
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的国家) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
|
|
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ |
加速的文件服务器☐ |
规模较小的报告公司 |
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
发行人有
目录表
目录表
跑道增长金融公司。
截至2023年3月31日的季度10-Q表
目录表
|
|
索引 |
|
页 |
|
|
|
|
|
第一部分： |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
财务报表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日的资产和负债表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月营业报表(未经审计) |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月净资产变动表(未经审计) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月现金流量表(未经审计) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日的投资日程表(未经审计) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日的投资日程表 |
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
财务报表附注(未经审计) |
|
24 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
50 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
67 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
控制和程序 |
|
68 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
69 |
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
法律诉讼 |
|
69 |
|
|
|
|
|
第1A项。 |
|
风险因素 |
|
69 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
69 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
69 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
70 |
|
|
|
|
|
第五项。 |
|
其他信息 |
|
70 |
|
|
|
|
|
第六项。 |
|
陈列品 |
|
71 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
72 |
||
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
跑道增长金融公司。
资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的非控股/非关联投资(成本为#美元 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
按公允价值计算的关联投资(成本为#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值控制投资(成本为#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
以公允价值投资美国国库券(成本为$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的投资总额(成本为#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应收利息和手续费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2026年笔记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2027年笔记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未摊销递延债务成本 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
债务总额减去未摊销递延债务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应付奖励费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应计费用和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可分配(亏损) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
库存股 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
净资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股股份($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股资产净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
请参阅财务报表附注。
1
目录表
跑道增长金融公司。
营运说明书
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自非控股/非关联投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
实物支付利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
费用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自关联投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
实物支付利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自控制投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
实物支付利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
管理费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
奖励费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息和其他债务融资费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
专业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
间接费用分配费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
保险费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
行政费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
董事酬金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
税费支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已实现和未实现的投资收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非控制/非关联投资的已实现净收益(亏损)，包括美国国库券 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
非控制/非关联投资未实现增值(折旧)净变化，包括美国国库券 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
关联投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
控制投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资和美国国库券未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
投资已实现和未实现净收益(亏损) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
经营净资产净增 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
每股普通股经营所致净资产净增长 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
每股普通股净投资收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
请参阅财务报表附注。
2
目录表
跑道增长金融公司。
净资产变动表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
股票(1) |
|
|
金额 |
|
|
库存股 |
|
|
超面值实收资本 |
|
|
累计未分配收益(亏损) |
|
|
净资产总额 |
|
|||||||||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||
经营净资产净增 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股发行 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
股息的再投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
收购库藏股 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
发行费用的退款(付款) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
支付给股东的股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||
(1) |
股票数量是扣除库存股回购后的净额。 |
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
股票(1) |
|
|
金额 |
|
|
库存股 |
|
|
超面值实收资本 |
|
|
累计未分配收益(亏损) |
|
|
净资产总额 |
|
|||||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||
经营净资产净增 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股发行 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
股息的再投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
收购库藏股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
发行费用的退款(付款) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
支付给股东的股息 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||
(1) |
股票数量是扣除库存股回购后的净额。 |
|
|
|
请参阅财务报表附注。
3
目录表
跑道增长金融公司。
现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营净资产净增 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
对业务产生的净资产净增长与业务活动提供(用于)的现金净额进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
购买投资 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
购买美国国库券 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
支付实物利息 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
出售或偿还投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
出售或到期的美国国库券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
投资已实现(收益)净亏损，包括美国国库券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
包括美国国库券在内的投资未实现(增值)折旧净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
固定收益保费的摊销或折扣的增加 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
递延债务成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(增加)应收利息和手续费减少 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
(增加)其他资产减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
递延收入增加(减少) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
增加(减少)应付奖励费用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付利息的增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应计费用和其他负债增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的现金净额 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
支付递延债务成本 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
信贷安排下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
信贷安排项下的还款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
2026年发行债券的收益 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
逆回购协议的偿还 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
收购库藏股 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
支付给股东的股息 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金净增(减) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
补充和非现金融资现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已缴纳的税款 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
支付的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非现金投资组合购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
请参阅财务报表附注。
4
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公允价值 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Circadence公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
Dtex Systems，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
FiscalNote，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
VTX Intermediate Holdings，Inc.(DBA Vertex One) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
生物技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
野马生物公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
道达尔生物技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
互动公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
共享这一公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
维斯塔支付解决方案公司。 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
总数据处理和外包服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
教育服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Turning Tech Intermediate，Inc.(数据库管理员Echo 360公司) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
全面教育服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
电子设备和仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
布里沃股份有限公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
智慧型控股公司(数据库管理员Epic IO技术公司) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
电子设备及仪器总和- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
请参阅财务报表附注。
5
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
医疗保健设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Moximed，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Revelle美学公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
医疗保健设备总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Allurion Technologies，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
EBR系统公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Mible Healthcare Solutions，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
92号公路医疗公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
SetPoint医疗公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Vero Biotech LLC |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
人力资源与就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
CloudPay公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(8)(12) |
|||||
|
|
Snagajob.com，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
人力资源和就业服务总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
互联网与直销零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
麦迪逊·里德公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Marley Spoon AG |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(11) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(11) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(11) |
|||||
|
|
互联网和直销零售总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
请参阅财务报表附注。
6
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
互联网软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
庞博拉，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
Fidelis网络安全公司。 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
INRIX，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Skill Share，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Synack，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
全部互联网软件和服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
KIN保险公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
财产和意外伤害保险总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3PL Central LLC(Dba Extensiv) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
总系统软件- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
高级担保定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
德杰罗实验室公司。 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(10) |
|||||
|
|
总系统软件- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
第二留置权定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
ARIA系统公司 |
|
G系列 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
CareCloud，Inc. |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(15)(17) |
||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
请参阅财务报表附注。
7
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
FiscalNote，Inc. |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(19) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
量子公司 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(15)(17) |
||||
|
|
ZSpace，Inc. |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
|||
|
|
整体技术硬件、存储和外围设备- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
普通股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
STN Video Inc. |
|
B类无投票权股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(3)(7) |
||||
|
|
总广告-- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3DNA Corp.(Dba NationBuilder) |
|
C-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
ARIA系统公司 |
|
G系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Circadence公司 |
|
系列A-6优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
系列A-6优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Dtex Systems，Inc. |
|
C系列-优质优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
C系列-优质优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
FiscalNote，Inc. |
|
溢价 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13)(19) |
|||||
|
|
博奇集团有限公司 |
|
溢价 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
(7)(13)(15) |
|||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
生物技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
野马生物公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
TRACON制药公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(15) |
|||||
|
|
道达尔生物技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
计算机与电子零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
麻省理工学院 |
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
电脑及电子零售总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
请参阅财务报表附注。
8
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
互动公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
共享这一公司 |
|
D-3系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
总数据处理和外包服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
电子设备和仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
布里沃股份有限公司 |
|
A-2系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Epic IO科技公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||||
|
|
电子设备及仪器总和- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Moximed，Inc. |
|
C系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Revelle美学公司 |
|
A-2系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
医疗保健设备总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Allurion Technologies，Inc. |
|
C系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
D-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
D-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
EBR系统公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||||
|
|
Mible Healthcare Solutions，Inc. |
|
系列CC优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
D-2系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
92号公路医疗公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||||
|
|
SetPoint医疗公司 |
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Vero Biotech LLC |
|
成功费 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
人力资源与就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
CloudPay公司 |
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(12) |
|||||
|
|
|
|
D系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(12) |
|||||
|
|
Snagajob.com，Inc. |
|
B-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
人力资源和就业服务总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
请参阅财务报表附注。
9
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
互联网与直销零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
麦迪逊·里德公司 |
|
成功费 |
|
12/16/2022 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||
|
|
互联网和直销零售总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
互联网软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
庞博拉，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Fidelis网络安全公司。 |
|
普通股 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(16) |
|||||
|
|
INRIX，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
长尾广告解决方案公司(DBA JW播放器) |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Skill Share，Inc. |
|
成功费 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||||
|
|
Synack，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
全部互联网软件和服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
KIN保险公司 |
|
D-3系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
财产和意外伤害保险总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
专业化消费者服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
AllClear ID，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
芝麻信用股份有限公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
专业消费者服务总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
德杰罗实验室公司。 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(10) |
|||||
|
|
比例尺计算公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
总系统软件- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
RealWear，Inc. |
|
A系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
A系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
A系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
整体技术硬件、存储和外围设备- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总认股权证- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非控股/非关联投资总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
请参阅财务报表附注。
10
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18) |
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Gynesonics公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
高级担保定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Gynesonics公司 |
|
A-2系列优先股 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Coginiti公司 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
普通股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Coginiti公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Gynesonics公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总认股权证- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
关联投资总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(14) |
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Pivot3，Inc. |
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(7) |
|||||
|
|
总数据处理和外包服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
高级担保定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总控制投资- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国财政部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
美国国库券， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美国财政部总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
总投资- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||||
请参阅财务报表附注。
11
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
*
请参阅财务报表附注。
12
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
该公司根据1940年法案的要求，按从属关系和控制级别对其投资组合进行分类。根据1940年法案的定义，当一家公司或个人拥有或有权在60天或更短的时间内获得受益所有权时，被投资公司被视为关联投资
|
|
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2022年获得的投资收益金额 |
|
|
截至2022年12月31日的公允价值 |
|
|
总增加量(1) |
|
|
总减少量(2) |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
|
截至2023年3月31日的公允价值(3) |
|
||||||||||||||
投资组合公司 |
|
投资说明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Gynesonics公司 |
|
SOFR+ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||
高级担保定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Gynesonics公司 |
|
A-2系列优先股 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
优先股总数 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Coginiti公司 |
|
普通股 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
普通股总库存 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Coginiti公司 |
|
普通股认股权证到期 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
Gynesonics公司 |
|
成功费 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
总认股权证 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
附属公司总投资 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Pivot3，Inc. |
|
Libor+ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
高级担保定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总控制投资 |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
请参阅财务报表附注。
13
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表(未经审计)-(续)
2023年3月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
下表显示了截至2023年3月31日公司按地理区域和行业划分的投资组合的公允价值：
|
|
按公允价值计算的投资(未经审计) |
||||||||
地理区域 |
|
按公允价值计算的投资 |
|
|
净资产百分比 |
|||||
美国东北部 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
||
美国西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美国中南部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美国东南部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美国中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美国西北部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
||
|
|
2023年3月31日(未经审计) |
||||||||
行业 |
|
按公允价值计算的投资 |
|
|
净资产百分比 |
|||||
医疗保健技术 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
||
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
互联网软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
人力资源与就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
电子设备和仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
互联网与直销零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
生物技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
医疗保健设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
教育服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
专业化消费者服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
||
请参阅财务报表附注。
14
目录表
跑道增长金融公司。
投资明细表
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Circadence公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
Dtex Systems，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
FiscalNote，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
VTX Intermediate Holdings，Inc.(DBA Vertex One) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
生物技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
野马生物公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
TRACON制药公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
道达尔生物技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
互动公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
共享这一公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
维斯塔支付解决方案公司。 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
总数据处理和外包服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
教育服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Turning Tech Intermediate，Inc.(数据库管理员Echo 360公司) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
全面教育服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
电子设备和仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
布里沃股份有限公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
智慧型控股公司(数据库管理员Epic IO技术公司) |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
电子设备及仪器总和- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
请参阅财务报表附注。
15
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
医疗保健设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Moximed，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Revelle美学公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
医疗保健设备总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Allurion Technologies，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
EBR系统公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Gynesonics公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Mible Healthcare Solutions，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
92号公路医疗公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
SetPoint医疗公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Vero Biotech LLC |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
人力资源与就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
CloudPay公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(8)(12) |
|||||
|
|
Snagajob.com，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
人力资源和就业服务总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
互联网与直销零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
麦迪逊·里德公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Marley Spoon AG |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(11) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(11) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(11) |
|||||
|
|
互联网和直销零售总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
请参阅财务报表附注。
16
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
互联网软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
庞博拉，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
Fidelis网络安全公司。 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
INRIX，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Skill Share，Inc. |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
Synack，Inc. |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
全部互联网软件和服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
KIN保险公司 |
|
Prime+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8) |
|||||
|
|
财产和意外伤害保险总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3PL中央有限责任公司 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(8) |
|||||
|
|
总系统软件- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
高级担保定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
德杰罗实验室公司。 |
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(4)(8)(10) |
|||||
|
|
总系统软件- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
第二留置权定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ARIA系统公司 |
|
G系列 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
CareCloud，Inc. |
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(15)(17) |
|||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
优先股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
请参阅财务报表附注。
17
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
FiscalNote，Inc. |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(19) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
量子公司 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(15)(17) |
||||
|
|
ZSpace，Inc. |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
(7) |
|||
|
|
整体技术硬件、存储和外围设备- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
普通股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
STN Video Inc. |
|
B类无投票权股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(3)(7) |
||||
|
|
总广告-- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3DNA Corp.(Dba NationBuilder) |
|
C-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
(7) |
||||
|
|
ARIA系统公司 |
|
G系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Circadence公司 |
|
系列A-6优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
系列A-6优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Dtex Systems，Inc. |
|
C系列-优质优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
C系列-优质优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
FiscalNote，Inc. |
|
溢价 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13)(19) |
||||
|
|
博奇集团有限公司 |
|
溢价 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
(7)(13)(15) |
||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
生物技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
野马生物公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
TRACON制药公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(15) |
|||||
|
|
道达尔生物技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
计算机与电子零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
麻省理工学院 |
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
电脑及电子零售总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
请参阅财务报表附注。
18
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
互动公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
共享这一公司 |
|
D-3系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
总数据处理和外包服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
电子设备和仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
布里沃股份有限公司 |
|
A-2系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Epic IO科技公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
||||
|
|
电子设备及仪器总和- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Moximed，Inc. |
|
C系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Revelle美学公司 |
|
A-2系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
医疗保健设备总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
医疗保健技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Allurion Technologies，Inc. |
|
C系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
D-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
CareCloud，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
(7) |
||||
|
|
EBR系统公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
||||
|
|
Gynesonics公司 |
|
G系列可转换优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Mible Healthcare Solutions，Inc. |
|
系列CC优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
(7) |
||||
|
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
D-2系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
92号公路医疗公司 |
|
成功费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
||||
|
|
SetPoint医疗公司 |
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Vero Biotech LLC |
|
成功费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
||||
|
|
全面医疗保健技术- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
人力资源与就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
CloudPay公司 |
|
B系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(12) |
|||||
|
|
|
|
D系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(12) |
|||||
|
|
Snagajob.com，Inc. |
|
B-1系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
人力资源和就业服务总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
请参阅财务报表附注。
19
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
互联网与直销零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
麦迪逊·里德公司 |
|
成功费 |
|
|
不适用 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
|||
|
|
互联网和直销零售总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
互联网软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
庞博拉，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Fidelis网络安全公司。 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(16) |
||||
|
|
INRIX，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
长尾广告解决方案公司(DBA JW播放器) |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
Skill Share，Inc. |
|
成功费 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7)(13) |
||||
|
|
Synack，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
全部互联网软件和服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
KIN保险公司 |
|
D-3系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
财产和意外伤害保险总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
专业化消费者服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
AllClear ID，Inc. |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
芝麻信用股份有限公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
专业消费者服务总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
德杰罗实验室公司。 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)(7)(10) |
|||||
|
|
比例尺计算公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
(7) |
||||
|
|
总系统软件- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
RealWear，Inc. |
|
A系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
A系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
|
|
A系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
|||||
|
|
整体技术硬件、存储和外围设备- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总认股权证- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非控股/非关联投资总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
见财务报表附注.
20
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
投资组合公司 |
|
投资 |
|
收购日期 |
|
到期日 |
|
本金(美元)/股 |
|
|
成本(美元) |
|
|
公平 |
|
|
脚注 |
||||||||
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18) |
|||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Coginiti公司 |
|
|
|
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
普通股总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Coginiti公司 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(7) |
||||
|
|
应用软件总数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总认股权证- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
关联投资总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(14) |
||||||
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
Pivot3，Inc. |
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)(7) |
|||||
|
|
总数据处理和外包服务- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
高级担保定期贷款总额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总控制投资- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
总投资- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
*
请参阅财务报表附注。
21
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
该公司根据1940年法案的要求，按从属关系和控制级别对其投资组合进行分类。根据1940年法案的定义，当一家公司或个人拥有或有权在60天或更短的时间内获得受益所有权时，被投资公司被视为关联投资
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日止的年度 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2022年获得的投资收益金额 |
|
|
截至2021年12月31日的公允价值 |
|
|
总增加量(1) |
|
|
总减少量(2) |
|
|
已实现净收益(亏损) |
|
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
|
截至2022年12月31日的公允价值(3) |
|
||||||||||||||
投资组合公司 |
|
投资说明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Coginiti公司 |
|
Libor+ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
||
高级担保定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Coginiti公司 |
|
普通股 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
普通股总库存 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Coginiti公司 |
|
普通股认股权证，行使价$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
总认股权证 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
附属公司总投资 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Mojix公司 |
|
Libor+ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
|||
|
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|||
|
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|||
|
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|||
|
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|||
|
|
Libor+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|||
Pivot3，Inc. |
|
Libor+ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
高级担保定期贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||
优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Mojix公司 |
|
A系列-1优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
||
Pivot3控股公司 |
|
系列1优先股 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
优先股总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Mojix公司 |
|
普通股认股权证，行使价$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股认股权证，行使价$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股认股权证，行使价$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总认股权证 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总控制投资 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||
请参阅财务报表附注。
22
目录表
跑道增长金融公司。
投资日程表-(续)
2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
下表显示了截至2022年12月31日公司按地理区域和行业划分的投资组合的公允价值：
|
|
2022年12月31日 |
|||||||
|
|
投资于 |
|
|
百分比 |
||||
地理区域 |
|
公允价值 |
|
|
净资产 |
||||
美国东北部 |
|
$ |
|
|
|
|
% |
||
美国西部 |
|
|
|
|
|
|
|
||
美国中南部 |
|
|
|
|
|
|
|
||
美国东南部 |
|
|
|
|
|
|
|
||
美国中西部 |
|
|
|
|
|
|
|
||
美国西北部 |
|
|
|
|
|
|
|
||
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
||
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
% |
||
|
|
2022年12月31日 |
|||||||
|
|
投资于 |
|
|
百分比 |
||||
行业 |
|
公允价值 |
|
|
净资产 |
||||
医疗保健技术 |
|
$ |
|
|
|
|
% |
||
应用软件 |
|
|
|
|
|
|
|
||
互联网软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
||
人力资源与就业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
||
数据处理和外包服务 |
|
|
|
|
|
|
|
||
系统软件 |
|
|
|
|
|
|
|
||
电子设备和仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
||
互联网与直销零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和意外伤害保险 |
|
|
|
|
|
|
|
||
生物技术 |
|
|
|
|
|
|
|
||
医疗保健设备 |
|
|
|
|
|
|
|
||
教育服务 |
|
|
|
|
|
|
|
||
技术硬件、存储和外围设备 |
|
|
|
|
|
|
|
||
专业化消费者服务 |
|
|
|
|
|
|
|
||
计算机与电子零售业 |
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
请参阅财务报表附注。
23
目录表
跑道增长金融公司。
财务报表附注
(未经审计)
注1-组织
Runway Growth Finance Corp.(前身为Runway Growth Credit Fund Inc.)(“公司”)，是马里兰州的一家公司，成立于2015年8月31日。2021年8月18日，公司更名为“Runway Growth Finance Corp.”。摘自“Runway Growth Credit Fund Inc.”本公司是一家外部管理、非多元化的封闭式投资公司，已选择根据经修订的1940年投资公司法(“1940年公司法”)作为业务发展公司(“BDC”)进行监管。此外，本公司已选择根据经修订的1986年国税法(下称“守则”)第M分章的规定，作为受监管的投资公司(“RIC”)，选择接受、目前符合资格，并打算继续每年获得该公司的资格。
该公司的成立主要是为了向美国其他高增长行业的高增长潜力公司提供贷款，并有选择地对其进行投资，这些公司涉及技术、生命科学、医疗保健信息和服务、商业服务、精选消费服务和产品。该公司的投资目标是主要通过其贷款组合的当前收入，其次通过其认股权证和其他股权头寸的资本增值，使其股东的总回报最大化。公司的投资活动由其外部投资顾问Runway Growth Capital LLC(“RGC”)管理。公司的管理人Runway管理员服务有限责任公司(以下简称“管理人”)是研资局的全资附属公司，为公司的运作提供必要的行政服务。
2021年10月25日，公司完成首次公开发行(IPO)，发行
附注2--主要会计政策摘要
陈述的基础
本公司所附中期未经审核财务报表乃按权责发生制会计原则编制，符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)，并符合经修订的1934年证券交易法(“交易法”)对表格10-Q及S-X的报告要求。本公司是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题946“金融服务-投资公司”中规定的专门会计和报告指南。
管理层认为，所有调整都已列入，所有这些调整都属于正常经常性性质，被认为是公平列报中期财务报表所必需的。本过渡期的业务成果不一定代表最终可能在任何其他过渡期或截至2023年12月31日的年度取得的成果。未经审计的中期财务报表及其附注应与公司于2023年3月2日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中包含的已审计财务报表及其附注一并阅读。
2022年3月31日和2022年12月31日财务报表中的某些项目已重新分类，以符合2023年3月31日在不影响资产和负债表的净资产的情况下列报，也不影响经营报表的业务所导致的净资产净增加。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
24
目录表
现金和现金等价物
现金是指在金融机构持有的存款，而现金等价物是指在收购之日原始到期日为三个月或更短的金融机构持有的高流动性投资。有时，公司的现金和现金等价物超过联邦保险的限额，使公司面临与未保险余额相关的风险。现金和现金等价物由普遍、成熟、高信用质量的金融机构持有，管理层认为，与任何未投保余额相关的损失风险是微乎其微的。
递延债务成本
本公司将与发行债务有关的成本计入递延债务成本。这些成本在债务的规定期限内使用直线法递延和摊销。与本公司信贷安排和无担保票据相关的递延债务成本与本公司资产负债表上的未偿还本金余额相抵，除非没有未偿还借款，在这种情况下，递延债务成本作为资产列报。有关更多信息，请参阅“附注11-借款”。
逆回购协议
本公司已根据总回购协议的条款与选定的商业银行及经纪自营商订立逆回购协议，根据协议，本公司收购证券作为抵押品(债务责任)，受制于交易对手回购的责任及本公司按议定时间及价格转售证券(责任)。本公司通过托管人或次托管人接收以逆回购协议为抵押的标的证券的交付。本公司要求托管人接管所有作为逆回购协议抵押品持有的证券，在联邦储备账簿登录系统中依法隔离，或在托管人的金库中隔离。本公司和交易对手被允许出售、再质押或使用与交易相关的抵押品。公司的政策是抵押品的市场价值至少等于
该公司拥有
投资交易和相关投资收益
如果有证券交易，则以交易日期为基础进行记录。偿还或出售投资的已实现收益或损失采用特定的确认方法计量。投资的摊余成本基础是根据折扣和保费以及前期贷款发放费的增加/摊销调整后的原始成本。本公司报告按公允价值计量的投资较上一期间的公允价值变动，作为营业报表上投资的未实现增值(折旧)净变动的组成部分。
股息在除息日入账。利息收入(如有)经摊销市场溢价及增加市场折扣调整后，按应计制入账，以本公司预期收取该等金额为准。原始发行折价(“OID”)，主要指与本公司债务投资、贷款发放费、期末付款及市场折价或溢价一起取得的可拆卸股权、认股权证或合约成功费的估计公允价值，按实际利息方法资本化及增值或摊销至相关证券有效期的利息收入。与结束投资有关的贷款发放费用被报告为非劳动收入，作为投资的摊销成本；这种费用的非劳动收入根据实际利息法计入贷款合同期限内的利息收入。在提前偿还债务投资时，任何未摊销的贷款发放费、期末付款和未摊销的市场折扣都记为利息收入，任何提前还款的罚金都记为手续费收入。在修改现有投资的条款时，收取的任何修改费用都记录为费用收入。
25
目录表
该公司目前持有，并预计未来将持有其投资组合中包含实物支付(PIK)利息条款的一些投资。PIK利息按每份贷款协议中规定的合同利率计算，并添加到贷款的本金余额中，而不是以现金支付给公司，并记录为利息收入。因此，PIK利息的实际收取可能会推迟到偿还债务本金的时候。PIK利息是一种非现金收入来源，包括在公司的应税收入中，因此影响到公司为保持其作为美国联邦所得税RIC的资格而需要分配给股东的收入金额，即使公司尚未收取现金。截至2023年3月31日的三个月，大约
投资的非应计项目
当本金、利息和其他债务严重逾期或有合理怀疑本金、利息或其他债务将全部收回时，债务投资被置于非应计项目状态。在非应计制时，本公司将停止确认债务投资的利息收入，直至所有到期本金和利息均已支付，或本公司相信借款人已证明有能力偿还其当前和未来的合同义务。此外，自贷款处于非应计状态之日起，与债务投资相关的任何旧ID不再计入利息收入。收到的非应计贷款的任何付款在收回任何已放弃的利息或期末付款费用之前首先用于本金。在支付逾期本金或利息时，非权责发生制贷款被恢复到应计状态，管理层的判断是可能保持当前状态。如果投资具有足够的抵押品价值，并且正在收集过程中，使公司在投资中获得完整的补偿，包括利息和期末付款费用，本公司可对本政策例外。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司拥有
投资的价值评估
公司根据ASC按公允价值计量其投资价值主题820，公允价值计量和披露(“ASC主题820”)，由FASB发布。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。
本公司董事会的审计委员会(“审计委员会”)协助董事会评估非上市交易的投资或无法随时获得当前市场价值的投资。容易获得市场报价的投资使用市场报价进行估值，市场报价通常从独立定价服务机构、经纪自营商或做市商那里获得。对于缺乏市场报价的有价证券投资，公司董事会在审计委员会、研资局及其高级投资团队和独立估值机构的协助下，负责根据董事会批准的估值政策真诚地确定公允价值。如采用多于一种估值方法计量公允价值，则评估结果并酌情加权，并考虑该等结果所示范围的合理性。本公司根据所采用的估值技术考虑一系列公允价值，并根据当前市场状况以及研资局高级投资团队认为相关的其他因素，在该范围内选择最能代表公允价值的价值。
本公司董事会每季度进行一次公允价值确定，并在需要就投资组合的公允价值作出决定的任何其他时间作出决定。公允价值的确定涉及主观判断和估计，取决于事实和情况。由于在确定不具有现成市场价值的有价证券投资的公允价值时存在固有的不确定性，投资的公允价值可能与如果这种投资存在现成的市场价值时所使用的价值有很大差异，差异可能很大。
26
目录表
ASC主题820基于对那些估值技术的输入是可观察的还是不可观察的来指定估值技术的层次。ASC主题820还提供了关于公允价值等级的指导，该等级将用于计量公允价值的信息和公允价值计量对收益的影响区分优先顺序，并规定了由估值中使用的信息等级内的水平确定的增强披露。根据ASC主题820，这些输入按下面列出的三个级别汇总：
在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，一项投资在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量重要的最低可观察投入水平。评估某一特定投入对整个公允价值计量的重要性需要作出判断，并考虑该投资特有的因素。
在ASC主题820下，公允价值计量还假设出售资产的交易发生在资产的主要市场，或者在没有主要市场的情况下，发生在资产的最有利市场，这可能是一个假设的市场，并且不包括交易成本。任何资产的主要市场是报告实体将会或可能出售或转让该资产的交易量和活动水平最高的市场。在确定ASC主题820下的资产或负债的主要市场时，假设报告实体在计量日期时有权进入该市场。市场参与者被定义为在主要或最有利的市场中独立、有知识、愿意并能够进行交易的买家和卖家。
对于没有现成市场报价的投资，本公司每个季度都会分多个步骤进行估值，如下所述：
该公司的投资主要是向专注于技术、生命科学、医疗保健信息和服务、商业服务和其他高增长行业的快速增长的小型公司提供贷款、股权和认股权证。这些投资被认为是ASC主题820下的3级资产，因为对于这些类型的债务和股权工具，没有已知或可访问的市场或市场指数，因此，研资局的高级投资团队必须基于利用不可观察的输入的模型来估计这些投资证券的公允价值。
规则1940年法案下的2A-5于2020年12月由美国证券交易委员会通过，并为1940年法案的目的确立了真诚确定公允价值的要求。规则2a-5允许董事会在受到董事会监督和某些其他条件的情况下，指定某些当事人进行公允价值确定。规则2a-5还界定了就1940年法案而言，市场报价何时“现成”，以及确定基金是否必须确定证券的公允价值的门槛。美国证券交易委员会还根据1940年法案通过了新的规则31a-4(“规则31a-4”)，该规则规定了与公允价值确定相关的记录保存要求。最后，美国证券交易委员会撤销了此前发布的关于相关问题的指导意见，包括董事会在确定公允价值和
27
目录表
这个基金投资的会计和审计。规则2a-5和规则31a-4于2021年3月8日生效，合规日期为2022年9月8日。虽然董事会并未选择指定研资局为估值指定机构，但本公司已对其估值政策及程序作出若干修订，以符合规则2a-5及规则31a-4的适用要求。
投资估价技术
估值方法涉及到很大程度的判断。对于没有活跃的公开市场的投资，没有单一的标准来确定其公允价值。私人持股投资的估值本质上是不确定的，因为它们是基于估计的，其价值可能会随着时间的推移而波动。公允价值的确定可能与这些投资存在活跃市场时所使用的价值大不相同。在某些情况下，此类投资的公允价值最好表示为利用不同方法得出的一系列价值，然后可以根据这些价值确定公允价值。
债务投资
为确定本公司债务投资的公允价值，本公司将债务投资的成本基础(包括原始收益)与使用贴现现金流量模型确定的公允价值进行比较，除非另一种模型基于计量日期的情况更合适。贴现现金流方法需要分析最近完成的融资交易的利差，这些交易的性质与公司的投资类似，以确定其投资的可比有效市场利率范围。所利用的利差范围是基于信用状况相似的借款人。投资的所有剩余预期现金流均使用此利率范围进行贴现，以确定债务投资的公允价值范围。
这一估值过程包括评估基本投资业绩、投资组合公司目前的财务状况和筹集额外资本的能力，以及可能影响估值的宏观经济事件。这些事件包括但不限于，截至衡量日期的类似证券的当前市场收益率和利差。这些不可观察到的投入的显著增加(减少)可能导致公允价值计量显著增加(降低)。
在某些情况下，公司可以使用另一种技术来评估公司将收购的债务投资，以更好地反映投资的公允价值，例如在最近完成的交易中支付或实现的价格，或在公平交易中收到的具有约束力的要约，当预期未来现金流包含清算方案中将收到的收益的可变性或估计元素时，使用多个概率加权现金流模型。
认股权证
权证的公允价值主要使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型来确定。私人持有的权证和股权相关证券的估值是基于对各种因素的分析，这些因素包括但不限于以下因素：
28
目录表
在某些情况下，公司可以使用另一种技术来评估认股权证，以更好地反映权证的公允价值，例如近期权证的预期结算、包含与权证相关的看跌特征的模型，或在最近完成的交易中支付或实现的价格，或在公平交易中收到的具有约束力的要约。公允价值可根据将从此类结算中收到的预期收益或根据认沽期权预期收益的净现值来确定。
股权投资
对私人持股公司的股权投资的公允价值最初是投资金额的面值。本公司在完成本公司投资后的新一轮第三方股权融资后，对私人公司股权投资的公允价值进行调整。在没有新的股权融资事件的情况下，公司可以根据投资组合公司财务或经营业绩的积极或消极变化对公允价值进行调整。本公司在厘定公允价值时亦可参考可比交易及/或二手市场交易。上市公司股权投资的公允价值以计量当日的收盘价为基础。这些资产在经常性基础上按公允价值入账。
金融工具的公允价值
根据ASC主题820-公允价值计量和披露(“ASC主题820”)，本公司评估其金融工具的公允价值。除本公司的借款按成本报告外，由于到期时间较短，所有资产和负债在资产负债表上都接近公允价值。
本公司的信贷安排、2026年12月票据、2027年7月票据、2027年8月票据和2027年12月票据(定义见“附注11-借款”)的公允价值采用相对市场收益率法估计。本公司的信贷工具、2026年12月票据和2027年8月票据的公允价值是使用第3级投入进行估计的，方法是使用可比市场利率或类似工具在计量日期的市场报价对剩余付款进行贴现。公司2027年7月和2027年12月债券的公允价值是基于公司收到的卖方定价，这被认为是二级投入，并反映了在纳斯达克全球精选市场有限责任公司交易的债券的市场收盘价，代码分别为“RWAYL”和“RWAYZ”。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，信贷安排、2027年7月票据、2027年8月票据和2027年12月票据的账面价值接近公允价值。截至2023年3月31日，2026年12月发行的票据的公允价值约为
29
目录表
投资分类
该公司是1940年法令所指的非多元化公司。该公司按从属关系和控制级别对其投资进行分类。根据1940年法案的定义，当一家公司或个人拥有或有权在60天或更短的时间内获得受益所有权时，被投资公司被视为关联投资
当公司承担收购一种金融工具的义务并承担与该工具相关的收益或损失的风险时，投资即被确认。当公司承担出售金融工具的义务并放弃与该工具相关的收益或损失的风险时，投资被取消确认。具体地说，该公司以交易日为基础记录所有证券交易。对其他非担保金融工具的投资，如有限合伙或私人公司，按适用的认购日期或赎回日期入账。已确认或取消确认但尚未结清的投资金额将在资产负债表上分别报告为出售投资的应收账款和收购投资的应收账款。
所得税
本公司于截至二零一六年十二月三十一日止的课税年度开始，根据守则第M分节选择被视为RIC，目前符合RIC的资格，并拟每年均有资格获得适用于RICS的税务待遇。一般来说，只要RIC满足一定的收入来源和资产多元化要求，并将超过其长期净资本损失的净普通收入和净短期资本收益的至少90%分配给其股东，它就不需要缴纳美国联邦所得税分配收入和收益。只要公司获得并保持其作为RIC的地位，它至少每年作为股息分配给股东的任何普通收入或资本收益通常不需要缴纳美国联邦所得税。相反，与本公司赚取的收入有关的任何税务责任代表本公司投资者的义务，不会反映在本公司的财务报表中。该公司打算每年进行足够的分配以维持其RIC地位，并预计未来不会支付任何实质性的美国联邦所得税。
根据在一个纳税年度所得的应纳税所得额，公司可以选择将超出本年度股息分配的应纳税所得额从本年度应纳税所得额结转到下一个纳税年度，并支付
每股信息
每股普通股的基本收益和摊薄收益(亏损)是使用所述期间已发行普通股的加权平均数来计算的。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，普通股基本每股收益和稀释后每股收益相同，因为有
30
目录表
分配
对普通股股东的分配记录在适用的记录日期。分配给普通股股东的金额(如果有的话)由董事会每季度确定，通常以管理层估计的公司收益为基础。净已实现资本收益，如果有的话，一般至少每年分配一次。
截至2023年3月31日止三个月，本公司宣布及派发股息$
组织和服务成本
除其他事项外，组织成本包括作为马里兰州公司组织的成本，包括法律服务成本和与公司组织有关的其他费用，所有这些费用都在发生时支出。发售成本包括与准备公司公开和非公开发售材料有关的法律费用和其他成本，以及与公司公开和非公开发售有关的差旅费用。根据咨询协议(定义见下文)，本公司与研资局同意，与首次非公开发售有关的组织及发售费用将由本公司承担，最高金额为$
与第二次非公开发售相关的发售成本已累积，并于2019年开始完成交易时计入额外实收资本。与第二次非公开发行相关的这些发行成本上限为#美元。
与IPO相关的发行成本已累计，并在2021年10月完成交易时计入额外实收资本。公司积累并记录了$
近期会计公告
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，“公允价值计量(主题820)--受合同销售限制的股权证券的公允价值计量”，发布的目的是(1)澄清主题820“公允价值计量”中的指导，当计量受禁止出售股权证券的合同限制的股权证券的公允价值时，(2)修订相关的说明性例子，以及(3)引入新的披露要求，以符合主题820的公允价值计量受合同销售限制的股权证券。新的指导方针在2023年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。本公司预计新准则不会对合并财务报表和相关披露产生重大影响。
31
目录表
附注3--承付款和或有事项
在正常业务过程中，本公司可订立投资协议，承诺于未来某一日期或在一段指定时间内对投资组合公司作出投资。
截至2023年3月31日，该公司拥有
投资组合公司 |
|
投资类型 |
|
2023年3月31日 |
|
||
3PL Central LLC(Dba Extensiv) |
|
优先担保定期贷款 |
|
$ |
|
|
|
布里沃股份有限公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
CloudPay公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Dtex Systems，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
EBR系统公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
智慧型控股公司(数据库管理员Epic IO技术公司) |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
互动公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
KIN保险公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
麦迪逊·里德公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Moximed，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Revelle美学公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
92号公路医疗公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
SetPoint医疗公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Skill Share，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Snagajob.com，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Synack，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
用于延长融资期限的未使用承付款总额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2022年12月31日，该公司拥有
投资组合公司 |
|
投资类型 |
|
2022年12月31日 |
|
||
3PL中央有限责任公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
$ |
|
|
|
布里沃股份有限公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
CloudPay公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Dtex Systems，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
EBR系统公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
智慧型控股公司(数据库管理员Epic IO技术公司) |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
互动公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
KIN保险公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
麦迪逊·里德公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Moximed，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Revelle美学公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
92号公路医疗公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
SetPoint医疗公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Skill Share，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Snagajob.com，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
Synack，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
用于延长融资期限的未使用承付款总额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
本公司已评估与未出资承诺有关的预期未来现金流量净额，并确定公允价值为
本公司目前没有受到任何重大法律程序的影响，据其所知，也没有任何针对本公司的重大法律程序受到威胁。本公司可能不时在正常业务过程中参与某些法律程序，包括与执行其与其投资组合公司的合同项下的权利有关的程序。虽然这些法律程序的结果不能确切地预测，但公司预计任何此类程序都不会对其业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。
32
目录表
其他承付款和或有事项
2022年2月24日，董事会批准了一项回购计划(“回购计划”)，根据该计划，公司可以回购至多$
附注4-信贷风险集中
附注5--每股普通股运营净资产净增长
以下资料阐述了每普通股基本收入的计算方法。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月(单位为千，不包括每股和每股数据)：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
经营净资产净增 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
期内已发行加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股数据(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股基本和摊薄收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
33
目录表
附注6--净资产
本公司有权发行
非公开发行普通股
2017年12月1日，公司完成首次非公开发行(“首次公开发行”)，其中公司发行了
自2019年10月15日至2021年9月29日止，本公司已完成其第二次非公开发行(“第二次非公开发行”)的多次完成，并接受了总计#美元的资本承诺
于2020年3月31日及2021年3月24日，本公司合共发行
首次公开募股
公司完成首次公开发行(IPO)，发行
分销再投资计划
本公司为普通股股东维持股息再投资计划(“股息再投资计划”)。公司的红利再投资计划由其转让代理代表公司的记录持有人和参与的经纪公司进行管理。经纪公司和其他金融中介机构可决定不参与本公司的股息再投资计划，但可能为其客户提供类似的分配再投资计划。股息再投资计划的股份要求可以通过发行新的普通股或通过公司公开市场购买普通股来满足。
在.期间截至2年3月31日止的3个月
34
目录表
回购计划
2022年2月24日，董事会批准了一项回购计划(“回购计划”)，根据该计划，公司可以回购至多$
下表汇总了自成立以来通过以下方式申报和支付的分配2023年3月31日:
申报日期 |
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
每股金额 |
|
||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
|
$ |
|
|
||||
35
目录表
附注7--所得税
自截至二零一六年十二月三十一日止课税年度起，本公司选择根据守则第M分节被视为注册商标注册公司。该公司目前有资格并打算每年都有资格享受适用于RICS的税收待遇。RIC通常不需要为分配的收入和收益缴纳美国联邦所得税，只要它满足某些收入来源和资产多样化要求，并且它至少分配
联邦所得税规定与美国公认会计原则不同，因此，根据税收规定进行的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的，也可能是暂时性的。在财务报表中，资本账户之间的永久性差异被重新分类，以反映其适当的税务性质。当某些收入、费用、收益或损失项目在未来某个时间确认时，就会出现暂时性差异。
下表列出了截至和截止该期间用于联邦所得税的投资的计税成本基础和估计的未实现增值和折旧总额。2023年3月31日及截至2022年12月31日的一年(单位：千)：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|||
投资税费 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
税基上未实现增值的变动 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
税基上未实现折旧的变动 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
按税基计算的未实现净增值(折旧) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
该公司的所得税会计符合美国会计准则第740主题--所得税(“美国会计准则第740条”)。ASC 740就如何在合并财务报表中确认、计量、列报和披露不确定的税务状况提供了指导方针。ASC 740要求对在准备公司纳税申报单的过程中采取或预期采取的税务立场进行评估，以确定这些税收立场是否“更有可能”得到适用税务机关的支持。被认为达到“更有可能”起征点的税收头寸，将被记录为当期的税收优惠或支出。公司在营业报表中将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用。截至2023年3月31日或2022年12月31日，没有重大的不确定所得税头寸。虽然该公司提交联邦和州的纳税申报单，但该公司的主要税务管辖范围是联邦。前三个纳税年度末和此后的中期纳税期间仍须接受国税局的审查。
如果公司没有在每个日历年分配(或被视为已分配)(1)
如本公司在任何课税年度不符合被视为注册公司的资格，则本公司将于该课税年度根据守则C分节作为一个正规法团(“丙类法团”)课税。如果本公司以前已具备RIC资格，但后来无法获得资格，并且某些改进条款不适用，则本公司将按正常公司税率对其所有应纳税所得额(包括净资本利得)缴纳美国联邦所得税。该公司将不能扣除对股东的分配，也不需要进行分配。为了重新获得RIC资格，除了上面讨论的其他要求外，该公司将被要求在其打算重新获得资格的第一年年底之前分配其先前未分配的所有收益，这些收益可归因于它未能获得资格的期间。如果该公司在超过两个应纳税年度的时间内没有进行再认证，它可能需要对它选择在未来五年内重新认证或确认的某些资产的任何净内在收益(即，包括收入项目在内的总收益超过该资产如果被清算时可能实现的总亏损的超额部分)按公司税率缴纳美国联邦所得税。
36
目录表
附注8--关联方协议和交易
第二次修订和重新签署的咨询协议
2016年11月29日，本公司董事会批准了研资局与本公司之间的一项投资咨询协议，根据该协议，研资局在董事会的全面监督下，管理本公司的日常运营并向其提供投资咨询服务(连同随后的修订，即“先前咨询协议”)。2017年8月3日，董事会批准了对先前咨询协议(“首次修订和重新签署的咨询协议”)的若干修订，并建议公司股东批准第一次修订和重新签署的咨询协议。经股东在本公司股东特别会议上批准后，第一份经修订及重订的咨询协议于2017年9月12日生效。2021年4月7日，董事会在一次虚拟会议上批准了对咨询协议(“咨询协议”)的某些额外修订，并建议公司股东批准咨询协议。在美国证券交易委员会对全球新冠肺炎大流行给予某些豁免救济的基础上，董事会承诺在2021年7月举行的下一次面对面会议上批准该咨询协议。咨询协议经股东在本公司股东特别会议上批准后，于2021年5月27日生效。《咨询协议》修正了《事先咨询协议》，列入了对管理费和奖励费用计算机制的某些修订，并澄清了有关流动资金活动的措辞。根据谘询协议的条款，研资局：
根据咨询协议，公司就其投资咨询和管理服务向研资局支付费用，费用包括
基地管理费
基本管理费在每个日历季度的第一天支付。
就咨询协议而言，“分拆交易”包括以下交易：(A)本公司向其股东提供选择(I)保留他们对本公司普通股的所有权，或(Ii)将其持有的本公司普通股换成一个新成立的实体(“公共基金”)的普通股，该实体将根据1940年法案选择作为商业数据中心管理，并根据守则M分章被视为RIC(“公共基金分拆”)；或(B)本公司完成本公司证券在任何证券交易所的上市(“交易所上市”)。基本管理费的数额将等于
研资局赚取的基地管理费为$
37
目录表
奖励费
奖励费用向研资局提供研资局为该公司所产生的收入的一部分，由投资收入部分和资本收益部分组成，这两个部分基本上相互独立，因此即使其中一个部分不是，也可以支付另一个部分。
在投资收益部分(“收入奖励费用”)下，公司每季度向研资局支付一笔奖励费用，数额为公司奖励前费用净投资收入。收入奖励费用是根据上一财政季度的奖励前费用净投资收入计算的，并按季度拖欠。基于奖励前费用净投资收入的付款将基于本季度赚取的奖励前费用净投资收入。就此而言，“激励前费用净投资收入”是指本公司本会计季度应计的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括任何其他费用，如承诺、发起、结构、勤勉、管理和咨询费或本公司从投资组合公司收到的其他费用)减去本公司本季度的运营费用(包括基本管理费、根据经修订和重述的与管理人签订的管理协议(“管理协议”)应支付的费用，以及就任何已发行和已发行的优先股支付的任何股息，但不包括激励费用)。就具有递延利息特征的投资而言，奖励前费用净投资收入包括本公司尚未以现金形式收到的应计收入(如OID增值、具有实物利息和零息证券的债务工具)；然而，前提是只有在以现金形式收到的情况下和在一定程度上，才会支付可归因于递延利息特征的收入奖励费用部分，并且如果与产生递延利息应计投资的任何注销或类似处理有关的任何投资注销或类似处理，则其任何应计利息将被拨回，并按应计利息的顺序适用。关于以前应计收入的这类后续付款不会减少按照上述收入奖励费用计算的任何季度的应付金额。奖励前费用净投资收益不包括任何已实现资本收益、已实现资本损失或未实现资本增值或折旧。
奖励前费用净投资收入，以公司上一财政季度末净资产(定义为总资产减去负债)的价值回报率表示，将与以下“门槛利率”进行比较
在分拆交易完成之前，如果(A)本公司自被选为BDC受监管之日起累计已实现净亏损之和超过
在奖励费用的资本收益部分(“资本利得税”)下，公司将在每个历年结束时向研资局支付：
38
目录表
截至2023年3月31日止三个月，研资局赚取的奖励费用为$
资本利得激励费用包括与已实现收益、已实现资本损失和未实现资本折旧相关的费用。关于与资本利得激励费用相关的激励费用费用应计项目，美国公认会计原则要求资本利得应计费用在计算时考虑累计的未实现增值，因为如果实现了此类未实现增值，则应支付资本利得激励费用，即使在计算咨询协议下实际应支付的费用时不允许考虑此类未实现增值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，曾经有过
分拆激励费
收入奖励费用将支付与公共基金剥离相关的费用如下。收入奖励费将自每个公共基金分拆完成之日起计算，并将等于在以下情况下应支付给研资局的收入奖励费的金额：(1)公司所有投资已按现值清算，任何与未摊销递延组合投资相关的费用将被视为加速；(2)清算所得款项用于偿还公司所有未偿还债务；(3)将剩余部分分配给公司股东，按照上文第(1)款、第(2)款规定的收益奖励费用支付，确定收益奖励费用的数额；然而，在任何情况下，与完成公共基金分拆有关而支付的收入奖励费用(X)将不包括可归因于特定投资的递延利息特征的收入奖励费用部分，该部分不会根据公共基金分拆转移，直到以现金形式收到递延利息，或(Y)超过
资本增值费将就与公共基金分拆有关的本公司普通股交换股份支付，并将自公共基金分拆完成之日起计算，犹如该日期为计算及支付资本利得税的日历年终。
39
目录表
管理协议
本公司向管理人报销管理人因履行其在管理协议下的义务而产生的可分配部分间接费用和其他费用，包括向本公司提供办公设施、设备和该等设施的文书、簿记和记录服务，以及提供其他行政服务。此外，公司还向管理人报销与履行合规职能相关的费用和开支，以及公司某些高级管理人员(包括公司首席财务官、首席合规官和任何行政支持人员)的可分配部分薪酬。
公司向管理人报销了$
许可协议
本公司已与研资局订立许可协议(“许可协议”)，根据该协议，研资局授予本公司使用“Runway Growth Finance”名称的个人、非独家、免版税的权利及许可。根据许可协议，只要研资局或其附属公司仍是本公司的投资顾问，本公司有权使用“Runway Growth Finance”的名称。除本有限许可证外，本公司没有使用“Runway Growth Finance”名称的合法权利。
战略关系
2016年12月，本公司和研资局与橡树资本管理有限公司(“橡树资本”)建立了战略合作关系。在这方面，OCM Growth Holdings(“OCM”)购买了
关于OCM的承诺，本公司于2016年12月15日与OCM订立一项股东协议，根据该协议，只要OCM持有的本公司普通股总金额至少相等于本公司普通股的三分之一(
40
目录表
附注9-公允价值计量
本公司按公允价值记录的资产已根据ASC主题820的公允价值等级进行了分类。有关公司政策的讨论，请参阅“注2 - 重要会计政策摘要”。
根据截至2023年3月31日和2022年12月31日对估值的重大投入的最低水平，按公允价值经常性计量的投资在下表中分类。(单位：千)：
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||||||
投资组合投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*优先股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
*普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资组合总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国国库券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||||||
投资组合投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*优先股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
*普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*优先担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资组合总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国国库券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
在资产负债表开始之日，公司根据用于进行该期间估值的可观察和不可观察投入的使用变化，将投资转移到1级、2级和3级。
41
目录表
下表显示了截至以下日期按公允价值计量的3级资产的前滚2023年3月31日(千)：
|
|
优先股 |
|
|
普通股 |
|
|
优先担保定期贷款 |
|
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
认股权证 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
2022年12月31日的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||||
转出级别3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
购买投资(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
PIK兴趣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
出售或偿还投资(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
已实现损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
未实现升值(折旧)变动 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
固定收益保费的摊销或折扣的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2023年3月31日的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||||
截至2023年3月31日仍持有的3级投资未实现增值(折旧)的变化 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
下表列出了截至2022年3月31日按公允价值计量的3级资产的前滚(以千为单位)：
|
|
优先股 |
|
|
普通股 |
|
|
优先担保定期贷款 |
|
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
认股权证 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||
2021年12月31日的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||||
转出级别3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
购买投资(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
PIK兴趣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
出售或偿还投资(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|||
已实现损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
未实现升值(折旧)变动 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
固定收益保费的摊销或折扣的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2022年3月31日的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||||
截至2022年3月31日仍持有的3级投资未实现增值(折旧)的变化 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|||
42
目录表
下表提供了截至以下日期的第3级公允价值计量的量化信息2023年3月31日(千)：
描述 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
不可观测的输入 |
|
范围(加权平均) |
||
优先股 |
|
$ |
|
|
|
近期私募市场和并购交易价格 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
PWERM |
|
贴现率 |
|
||
普通股 |
|
|
|
|
|
近期私募市场和并购交易价格 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
优先担保定期贷款(1) |
|
|
|
|
|
贴现现金流分析 |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
市场方法 |
|
起源产量 |
|
||
|
|
|
|
|
|
PWERM |
|
贴现率 |
|
||
二次留置权定期贷款(1) |
|
|
|
|
|
贴现现金流分析 |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
市场方法 |
|
起源产量 |
|
||
认股权证(2) |
|
|
|
|
|
期权定价模型 |
|
无风险利率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
行业平均波动性 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
预计退出时间 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入倍数 |
|
||
|
|
|
|
|
|
PWERM |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入倍数 |
|
||
3级投资总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表提供了截至2022年12月31日的第3级公允价值计量的量化信息(单位：千)：
描述 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
不可观测的输入 |
|
范围(加权平均) |
||
优先股 |
|
$ |
|
|
|
近期私募市场和并购交易价格 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
普通股 |
|
|
|
|
|
近期私募市场和并购交易价格 |
|
不适用 |
|
不适用 |
|
优先担保定期贷款(1) |
|
|
|
|
|
贴现现金流分析 |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
市场方法 |
|
起源产量 |
|
||
|
|
|
|
|
|
PWERM |
|
贴现率 |
|
||
二次留置权定期贷款(1) |
|
|
|
|
|
贴现现金流分析 |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
市场方法 |
|
起源产量 |
|
||
认股权证(2) |
|
|
|
|
|
期权定价模型 |
|
无风险利率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
行业平均波动性 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
预计退出时间 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入倍数 |
|
||
|
|
|
|
|
|
PWERM |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入倍数 |
|
||
3级投资总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43
目录表
附注10-衍生金融工具
在正常业务过程中，公司可利用与其投资活动相关的衍生品合同。对衍生品合约的投资会受到额外风险的影响，这些风险可能导致投资的全部或部分损失。衍生工具活动及衍生工具合约的风险主要涉及权益价格风险。除了主要的潜在风险外，由于交易对手可能无法履行其合同条款，还存在其他交易对手风险。
认股权证
认股权证提供投资组合公司权益价值的风险敞口和股本增值的潜在收益。权证有一个有限的期限，在特定的日期到期。随着权证到期日的临近，权证的时间价值将会下降。此外，如果认股权证的股票价格下跌，“现金”权证的内在价值也将下降。此外，如果权证标的股票的价格在到期日没有超过权证的执行价格，权证将到期时一文不值。其结果是，权证投资的全部价值都有可能损失。该公司的权证投资活动数量与其向投资组合公司提供的主要优先担保贷款密切相关。截至2023年3月31日止三个月，本公司已实现亏损$
对手方风险来自权证发行人可能未能清偿其已行使的权证。交易对手风险造成的最大损失风险是合同的公允价值和权证的购买价格。公司董事会在确定其权证投资的公允价值时，会考虑交易对手风险的影响。
44
目录表
附注11--借款
下表显示了该公司截至2023年3月31日和2022年12月31日(单位：千)：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
总承诺 |
|
|
本金 |
|
|
递延债务成本(1) |
|
|
账面价值 |
|
|
总承诺 |
|
|
本金 |
|
|
递延债务成本(1) |
|
|
账面价值 |
|
||||||||||||||||
信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||||
2026年12月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
2027年7月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
2027年8月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
2027年12月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
||||||
(1) 累计摊销净额。
对于截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司借款的利息支出、递延债务成本摊销和信贷安排(定义如下)的未使用费用的组成部分如下(以千美元为单位)：
|
|
利息支出 |
|
|
摊销 |
|
|
未使用的设施和 |
|
|
利息和其他债务融资费用总额 |
|
|
加权平均 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|||||
2026年12月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
2027年7月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
2027年8月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
2027年12月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
总计，2023年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|||||
2026年12月票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
总计，2022年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
45
目录表
信贷安排
2019年5月31日，本公司与KeyBank National Association(作为行政代理和辛迪加代理)以及其他贷款方签订了一项信贷协议，该协议最初向本公司提供了$
信贷融资项下借款的年利率相等于经调整期限抵押隔夜融资利率(“SOFR”)加上适用的保证金利率，其范围为
信贷安排以本公司持有的所有合资格投资资产作抵押。信贷安排包含陈述和担保，以及这类担保融资惯用的肯定和否定契约，包括某些金融契约，如综合有形净值要求和所需的资产覆盖率。
截至2023年3月31日止三个月的加权平均未偿还本金余额为$
2026年12月票据
2021年12月10日，该公司完成了一项私募债券发行，金额为1美元
2026年12月发行的债券的息率为
与2026年12月发行的债券有关的总发行成本，包括承销商的折扣和佣金，为$
2027年7月票据
2022年7月28日，公司发行并出售了美元
2027年7月发行的债券利率为
46
目录表
与2027年7月债券发行相关的总发行成本，包括承销商的折扣和佣金 $
2027年8月票据
2022年8月31日，该公司发行并出售了一项私募债券发行，金额为1美元
2027年8月发行的债券的息率为
与2027年8月发行的债券有关的总发行成本，包括承销商的折扣和佣金$
2027年12月票据
2022年12月7日，公司发行并出售了美元
2027年12月发行的债券利率为
与2027年12月发行的债券有关的总发行成本，包括承销商的折扣和佣金，为$
47
目录表
附注12-财务摘要
|
|
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
|
(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
||||
|
|
(未经审计) |
|
(未经审计) |
||||
每股数据(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初资产净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
净投资收益(3) |
|
|
|
|
|
|
||
已实现损益 |
|
|
( |
|
|
|
( |
|
未实现升值(折旧)变动 |
|
|
( |
|
|
|
( |
|
分红 |
|
|
( |
|
|
|
( |
|
产品发售成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
吸积(稀释)(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期末资产净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按资产净值计算的总回报(2) |
|
|
( |
% |
|
|
( |
% |
期内已发行加权平均股份，基本 |
|
|
|
|
|
|
||
比率/补充数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
平均净资产(5) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
净营业费用与平均净资产的比率(6)(7) |
|
|
% |
|
|
% |
||
经营净资产净增加(减少)与平均净资产之比(7) |
|
|
% |
|
|
% |
||
投资组合流动率(8) |
|
|
% |
|
|
% |
||
48
目录表
附注13--后续活动
该公司对2023年3月31日至2023年5月9日之后的事件进行了评估。
2023年4月11日，野马生物公司预付了其未偿还本金余额#美元
2023年4月13日，公司发行了2021A系列高级债券的第一份副刊管理美元的发行
2023年4月25日，Marley Spoon AG贷款和担保协议修改为：(A)将摊销日期延长至
2023年4月28日，公司出资美元
在……上面
2023年5月5日，公司出资美元
2023年5月8日，对TRACON制药公司的投资终止，合同规定的所有义务全部履行。
49
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含涉及重大风险和不确定因素的前瞻性陈述。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，不应过度依赖。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们、我们当前和未来的投资组合、我们的行业、我们的信念和意见以及我们的假设的当前预期、估计和预测。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将会”、“可能”、“应该”、“目标”、“项目”、“展望”、“潜在”、“预测”等词语以及这些词语和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，受风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同，包括但不限于：
50
目录表
尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能是不准确的。鉴于这些和其他不确定因素，在本季度报告10-Q表格中加入预测或前瞻性陈述，不应被视为我们的计划和目标将实现的代表。这些风险和不确定因素包括我们于2023年3月2日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中“风险因素”中描述或确定的那些风险和不确定性。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述是基于我们在本10-Q表格中获得的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。尽管我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，我们仍建议您参考我们可能直接向您作出的任何其他披露，或通过我们已提交或未来可能提交给美国证券交易委员会的报告，包括我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及当前的8-K表格报告。
以下对我们财务状况和经营结果的分析应与我们的财务报表以及本季度报告10-Q表其他部分所载的相关附注一起阅读。
概述
Runway Growth Finance Corp.(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)是一家成立于2015年8月31日的马里兰州公司，其结构是一家外部管理的、非多元化的封闭式管理投资公司。2021年8月18日，我们更名为“Runway Growth Finance Corp.”。摘自“Runway Growth Credit Fund Inc.”我们是一家专业金融公司，专注于向科技、生命科学、医疗保健信息和服务、商业服务、精选消费服务和产品以及其他高增长行业的高增长潜力公司提供优先担保贷款。我们的目标是为我们的股东和我们支持的企业家创造显著的价值，为高增长潜力的公司提供比传统信贷更灵活、稀释程度比股权更低的混合债务和股权融资。我们的投资目标是主要通过我们贷款组合的当前收入，其次通过我们的权证和其他股权头寸的资本增值，使我们的股东获得最大的总回报。我们的办事处设在伊利诺伊州的芝加哥、加利福尼亚州的门洛帕克、加利福尼亚州的圣地亚哥、德克萨斯州的达拉斯和纽约州的纽约。
我们已选择根据修订后的1940年《投资公司法》(连同据此颁布的规则和条例，即《1940年法案》)，作为一家商业发展公司(“BDC”)进行监管。我们也已选择被视为受监管投资公司(“RIC”)，根据经修订的1986年国税法(“守则”)M分章，目前符合资格，并打算继续每年作为受监管投资公司(RIC)对待。虽然我们打算每年都有资格被视为RIC，但不能保证我们将能够保持我们作为RIC的税收待遇。如果我们没有资格在任何纳税年度作为RIC享受税收待遇，我们将按该年度的任何净应纳税所得额按公司税率缴纳美国联邦所得税。作为BDC和RIC，我们必须遵守各种监管要求，例如将至少70%的资产投资于“合格资产”的要求，收入来源限制，资产多元化要求，以及每年至少分配90%的投资公司应税收入和免税净利息的要求。
我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到我们于2021年10月25日首次公开募股五周年后的财政年度的最后一天，或直到(I)第一个财政年度的最后一天，其中我们的年总收入为12.35亿美元或更多，(Ii)根据修订后的1934年证券交易法(连同其下公布的规则和法规)根据第12b-2条规则定义的财政年度的12月31日之前，我们将一直是一个新兴的成长型公司。(如果非关联公司持有的普通股市值超过7.00亿美元，以我们最近完成的第二财季的最后一个营业日衡量，并且我们公开报告至少12个月)，或(Iii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。只要我们仍然是一家根据《就业法案》新兴的成长型公司，我们就会受到上市公司报告要求的降低。
51
目录表
我们的外部管理由研资局管理，这是一家投资顾问公司，已根据1940年修订的《投资顾问法案》在美国证券交易委员会注册。研资局的全资附属公司The Administration为我们提供运作所需的一切行政服务。
2020年8月10日，本公司、研资局及由研资局及/或其关联公司赞助或管理的若干其他基金及账户获得授权，若董事会认为与研资局或其关联公司赞助或管理的其他账户以符合我们的投资目标、立场、政策、策略及限制以及监管要求及其他相关因素的方式共同投资对本公司有利，则本公司与研资局及/或其关联公司赞助或管理的其他基金及账户可享有比1940年法案所允许的更大的灵活性，以协商共同投资条款。我们相信，能够与研资局或其附属公司赞助或管理的类似投资结构和账户共同投资，将提供额外的投资机会，并有能力实现更大的多元化。根据该命令的条款，我们的大多数独立董事须就共同投资交易作出若干决定，包括(1)建议交易的条款对吾等及吾等的股东均属合理及公平，且不涉及吾等或吾等股东的过激行为；及(2)交易符合吾等的利益，并符合吾等的投资策略及政策。
2022年8月30日，我们收到了对我们现有命令的修正案，允许我们在满足某些条件的情况下，与某些附属公司共同投资于我们现有的投资组合公司，这些公司是私人基金，即使这些其他基金之前没有投资过这样的现有投资组合公司。如果没有这一命令，属于私募基金的关联基金将不能参与与我们的此类共同投资，除非关联基金之前已在与我们的共同投资交易中购买了投资组合公司的证券。
投资组合构成和投资活动
投资组合构成
截至2023年3月31日，我们投资了49家投资组合公司，代表我们持有贷款和权证投资的26家公司，我们持有贷款投资和普通股、优先股或权证组合的两家公司，我们仅持有贷款投资的六家公司，我们仅持有权证投资的十家公司，以及我们仅持有普通股或优先股或权证组合的五家公司。下表显示了截至2023年3月31日按资产类别划分的我们投资的公允价值(单位：千)：
投资 |
|
成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
|
占总投资组合的百分比 |
|||||||
投资组合投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
8,715 |
|
|
$ |
|
1,965 |
|
|
|
|
0.17 |
|
% |
优先股 |
|
|
|
37,382 |
|
|
|
|
34,884 |
|
|
|
|
3.01 |
|
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
1,076,440 |
|
|
|
|
1,060,495 |
|
|
|
|
91.40 |
|
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
13,853 |
|
|
|
|
13,707 |
|
|
|
|
1.18 |
|
|
认股权证 |
|
|
|
18,325 |
|
|
|
|
14,291 |
|
|
|
|
1.23 |
|
|
投资组合总投资 |
|
|
|
1,154,715 |
|
|
|
|
1,125,342 |
|
|
|
|
96.99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国国库券 |
|
|
|
34,978 |
|
|
|
|
34,974 |
|
|
|
|
3.01 |
|
|
总投资 |
|
$ |
|
1,189,693 |
|
|
$ |
|
1,160,316 |
|
|
|
|
100.00 |
|
% |
截至2022年12月31日，我们投资了49家投资组合公司，代表28家我们持有贷款和权证投资的公司，一家我们持有贷款投资和普通股、优先股或权证组合的公司，六家我们只持有贷款投资的公司，九家我们只持有权证投资的公司，以及五家我们只持有普通股或优先股，或与权证组合的公司。下表显示了截至2022年12月31日按资产类别划分的我们投资的公允价值(单位：千)：
投资 |
|
成本 |
|
|
公允价值 |
|
|
|
占总投资组合的百分比 |
|||||||
投资组合投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
8,715 |
|
|
$ |
|
3,097 |
|
|
|
|
0.27 |
|
% |
优先股 |
|
|
|
12,382 |
|
|
|
|
12,682 |
|
|
|
|
1.13 |
|
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
1,096,724 |
|
|
|
|
1,080,121 |
|
|
|
|
95.90 |
|
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
13,654 |
|
|
|
|
13,654 |
|
|
|
|
1.21 |
|
|
认股权证 |
|
|
|
19,127 |
|
|
|
|
16,755 |
|
|
|
|
1.49 |
|
|
投资组合总投资 |
|
|
|
1,150,602 |
|
|
|
|
1,126,309 |
|
|
|
|
100.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国国库券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
总投资 |
|
$ |
|
1,150,602 |
|
|
$ |
|
1,126,309 |
|
|
|
|
100.00 |
|
% |
52
目录表
在截至2023年3月31日的三个月里，我们的债务投资组合的美元加权年化收益率为15.24%。对于截至2022年3月31日的三个月，我们的债务投资组合的美元加权年化收益率为12.15%。我们计算任何期间的美元加权债务投资收益率，计算方法为：(1)该期间的相关投资收入总额除以(2)该期间未偿还债务投资的公允价值的日平均值。截至2023年3月31日，我们的债务投资在发起时的美元加权平均未偿还期限为56个月，美元加权平均剩余期限为42个月，约为3.5年。截至2023年3月31日，我们几乎所有的债务投资的原始承诺本金金额在600万至8500万美元之间，偿还期在37个月至82个月之间，并以5.94%至16.29%的年利率支付现金利息。
下表显示了按投资类型划分的美元加权年化收益率截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月:
|
|
公允价值(1) |
|
成本(2) |
||||||||||||||||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||||||
投资类型： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
债务投资 |
|
|
15.24 |
|
% |
|
|
12.15 |
|
% |
|
|
14.99 |
|
% |
|
|
12.03 |
|
% |
股权 |
|
|
3.18 |
|
% |
|
|
3.36 |
|
% |
|
|
2.71 |
|
% |
|
|
3.91 |
|
% |
所有投资 |
|
|
14.78 |
|
% |
|
|
11.54 |
|
% |
|
|
14.45 |
|
% |
|
|
11.55 |
|
% |
投资活动
我们投资组合的价值将随着时间的推移而变化，原因是我们基础投资的公允价值发生变化，以及我们投资组合的构成因购买新的和后续投资以及偿还和出售现有投资而发生变化。在截至2023年3月31日的三个月内，本公司没有为任何新的投资组合公司提供资金，而在扣除预付贷款发放费后，为现有的五家投资组合公司提供了1290万美元的资金。该公司还从两家投资组合公司获得了1020万美元的贷款偿还。终止认股权证、出售优先股和出售普通股均无收益。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司向两家新的投资组合公司融资4,210万美元，向四家现有投资组合公司融资4,070万美元，扣除预付贷款发放费后净额。该公司还从一家投资组合公司获得760万美元的贷款偿还，并从终止认股权证中获得30万美元的收益。
投资组合对账
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月我们的投资组合对账，包括美国国库券(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
||||||
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
入门投资组合 |
|
$ |
|
1,126,309 |
|
|
$ |
|
729,516 |
|
|||
购买投资 |
|
|
|
12,871 |
|
|
|
|
85,520 |
|
|||
购买美国国库券 |
|
|
|
34,974 |
|
|
|
|
- |
|
|||
PIK兴趣 |
|
|
|
3,755 |
|
|
|
|
1,337 |
|
|||
出售或偿还投资 |
|
|
|
(10,192 |
) |
|
|
|
(9,878 |
) |
|||
预定的投资本金支付 |
|
|
|
(4,007 |
) |
|
|
|
(424 |
) |
|||
美国国库券的销售和到期日(1) |
|
|
|
- |
|
|
|
|
(45,000 |
) |
|||
投资已实现收益(亏损) |
|
|
|
(1,178 |
) |
|
|
|
(371 |
) |
|||
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
|
(5,084 |
) |
|
|
|
(9,235 |
) |
|||
固定收益保费的摊销或折扣的增加 |
|
|
|
2,868 |
|
|
|
|
2,825 |
|
|||
结束投资组合 |
|
$ |
|
1,160,316 |
|
|
$ |
|
754,290 |
|
|||
53
目录表
资产质量
除了各种风险管理和监控工具外，研资局还使用投资评级系统来表征和监控我们的债务投资组合的质量。股权证券和国库券不评级。这一债务投资评级系统使用了五级数字标尺。以下是与每个投资评级相关联的条件的描述：
投资 |
|
评级定义 |
|
|
|
1 |
|
业绩高于计划和/或强大的企业形象、价值、财务业绩/覆盖范围。保持约定的完全契约和付款遵从性。 |
2 |
|
按计划执行或相当接近计划的。可接受的业务前景、企业价值、财务覆盖范围。按照约定维护关键契约和付款合规性。所有新贷款的初始评级均为2类。 |
3 |
|
表现低于记录计划。对业绩、趋势和业务前景的潜在担忧因素。贷款与价值之比仍然足够。潜在的关键公约不遵守。完全符合付款要求。 |
4 |
|
实质性地低于计划的表现。不遵守重要的金融契约。如果不采取纠正措施，可能会导致拖欠/延期付款。需要严密监控。业务前景、企业价值和抵押品覆盖率不断下降。这些投资可能正在进行中，存在回报损失的可能性，但预计不会损失本金。 |
5 |
|
持续关注有问题的自然。企业价值和所有承保范围大幅下降。契约和付款违约迫在眉睫，如果目前不存在的话。投资几乎总是在锻炼中。可能会经历部分和/或全部损失。 |
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日我们的债务投资的公允价值投资评级(以千美元为单位)：
|
|
2023年3月31日(未经审计) |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||
投资评级 |
|
公允价值 |
|
|
|
占总投资组合的百分比 |
|
投资组合公司的数量 |
|
|
公允价值 |
|
|
|
占总投资组合的百分比 |
|
投资组合公司的数量 |
|
||||||||||||
1 |
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
% |
|
|
0 |
|
2 |
|
|
|
963,556 |
|
|
|
|
83.0 |
|
|
|
|
28 |
|
|
|
|
1,006,247 |
|
|
|
|
89.3 |
|
|
|
|
30 |
|
3 |
|
|
|
99,033 |
|
|
|
|
8.5 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
78,238 |
|
|
|
|
7.0 |
|
|
|
|
4 |
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
0 |
|
5 |
|
|
|
11,613 |
|
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
9,290 |
|
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
|
1,074,202 |
|
|
|
|
92.6 |
|
% |
|
|
34 |
|
|
$ |
|
1,093,775 |
|
|
|
|
97.1 |
|
% |
|
|
35 |
|
2023年至2022年期间，全球新冠肺炎疫情对我们整体债务投资的投资评级影响有限。然而，全球新冠肺炎大流行的持续影响，以及影响美国经济的通胀水平不断上升、美国联邦储备银行的货币政策行动以及全球政治事件及其对美国资本市场和经济的影响是不确定的，我们不能保证大流行或其他当前事件在未来不会对我们的投资组合产生负面影响。
非权责发生状态的贷款和债务证券
一般而言，当一笔贷款的利息及/或本金支付逾期，或如吾等预期借款人无法偿还其债务及其他债务，吾等将把该贷款置于非应计项目，并将停止确认该贷款的利息收入，以供财务报告之用，直至所有本金及利息已通过付款或因重组而转为流动，以致利息收入被视为可收回。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们没有注销任何应计和未收集的PIK利息。截至2023年3月31日，我们以非权责发生制状态向Pivot3，Inc.提供了一笔贷款。这笔贷款的成本基础为1,920万美元，公允价值为1,160万美元，占总投资组合的1.00%。从被置于非应计状态到2023年3月31日，累计利息430万美元将应收，30万美元的旧利息将计入成本基础，总计460万美元的控制投资利息收入没有记录在经营报表上。截至2022年12月31日，我们向Pivot3，Inc.提供了一笔非应计项目贷款。这笔贷款的成本基础为1,920万美元，公平市值为930万美元，占总投资组合的0.8%。从被置于非应计状态到2022年12月31日，将支付360万美元的累计利息，30万美元的原始收益将计入成本基础，总计390万美元的控制投资利息收入没有记录在经营报表上。
54
目录表
经营成果
衡量我们财务业绩的一个重要指标是经营净资产的净增加/(减少)，其中包括净投资收入/(亏损)、净已实现收益/(亏损)和净未实现增值/(折旧)。净投资收入/(亏损)是我们的利息、股息、手续费和其他投资收入与我们的运营费用之间的差额，包括借款的利息。投资已实现净收益/(亏损)是处置有价证券投资所得收益与其摊销成本之间的差额。投资的未实现净增值/(折旧)是我们投资组合的公允价值的净变化。
下表是我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营结果比较(以千美元为单位)：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
每股(1) |
|
|
总计 |
|
|
每股(1) |
|
||||||||
投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和股息收入 |
|
$ |
|
39,265 |
|
|
$ |
|
0.97 |
|
|
$ |
|
18,841 |
|
|
$ |
|
0.46 |
|
其他收入 |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
391 |
|
|
|
|
0.01 |
|
总投资收益 |
|
|
|
39,310 |
|
|
|
|
0.97 |
|
|
|
|
19,232 |
|
|
|
|
0.46 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理费 |
|
|
|
3,959 |
|
|
|
|
0.10 |
|
|
|
|
2,560 |
|
|
|
|
0.06 |
|
奖励费 |
|
|
|
4,563 |
|
|
|
|
0.11 |
|
|
|
|
1,344 |
|
|
|
|
0.03 |
|
利息和其他债务融资费用 |
|
|
|
10,920 |
|
|
|
|
0.27 |
|
|
|
|
1,579 |
|
|
|
|
0.04 |
|
专业费用 |
|
|
|
533 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
394 |
|
|
|
|
0.01 |
|
间接费用分配费用 |
|
|
|
345 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
237 |
|
|
|
|
0.01 |
|
保险费 |
|
|
|
268 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
269 |
|
|
|
|
0.01 |
|
行政费 |
|
|
|
162 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
169 |
|
|
|
|
— |
|
董事酬金 |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
89 |
|
|
|
|
— |
|
税费支出 |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
其他费用 |
|
|
|
180 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
132 |
|
|
|
|
— |
|
总运营费用 |
|
|
|
21,064 |
|
|
|
|
0.52 |
|
|
|
|
6,773 |
|
|
|
|
0.16 |
|
净投资收益 |
|
|
|
18,246 |
|
|
|
|
0.45 |
|
|
|
|
12,459 |
|
|
|
|
0.30 |
|
已实现的投资收益(亏损) |
|
|
|
(1,178 |
) |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
|
(5,084 |
) |
|
|
|
(0.13 |
) |
|
|
|
(9,235 |
) |
|
|
|
(0.22 |
) |
经营净资产净增加(减少) |
|
$ |
|
11,984 |
|
|
$ |
|
0.30 |
|
|
$ |
|
2,853 |
|
|
$ |
|
0.07 |
|
投资收益
我们的投资目标是使股东的总回报最大化，主要是通过我们贷款组合的当前收入，其次是通过我们的权证和其他股权头寸的资本增值。我们打算通过投资于高增长潜力的私人公司来实现我们的投资目标。我们通常投资于优先担保贷款和第二留置权担保贷款，这些贷款通常分为两种策略：担保增长贷款和非担保增长贷款。我们的赞助增长贷款战略通常还包括从风险投资公司获得认股权证和/或其他股权。我们预计我们在贷款方面的投资一般在1,000万美元至1,000万美元之间，随着我们筹集更多资本，这一范围的上限可能会增加。
我们以我们持有的债务证券的利息以及我们在投资组合公司获得的其他权益的分配和资本利得的形式产生收入。我们预计，我们投资的债务一般都有36到60个月的规定期限。债务证券的利息一般每季度或每半年支付一次，主要基于浮动利率指数，并受投资时市场利率确定的某些下限的限制。在某些情况下，我们的一些投资可能会提供递延利息支付或PIK利息。债务证券的本金和任何应计但未付的利息一般将在到期日到期。此外，我们可能会以承诺和与交易相关的其他费用的形式产生收入。任何原始发行折扣(“OID”)或市场折扣或溢价将被资本化，我们将分享或摊销利息收入等金额。我们将贷款和债务证券的提前还款保费记录为利息收入。股息收入，如有，将按应计制确认，以我们预期收取的数额为准。
55
目录表
包括在投资收益中的非经常性收入是未摊销的原始发行折扣，计入利息收入。其他非经常性收入，包括提前还款、修改费、律师费和可报销收入，在赚取时记为手续费收入。提供服务的任何其他费用收入，如果有的话，在赚取时记为其他收入。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的投资收入分别为3930万美元和1920万美元，并分别包括60万美元和80万美元的非经常性收入。与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的投资收入增加主要是由于利息收入以及我们的资本配置、投资余额增加和市场利率上升所推动的。
运营费用
我们的主要营运开支包括根据咨询协议向研资局支付的费用、根据管理协议我们可分摊的间接开支部分、专业费用及下文所述的其他营运成本。我们承担我们运营和交易的所有其他自付成本和费用，包括与以下方面相关的成本和支出：
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营费用分别为2110万美元和680万美元。截至2023年3月31日的三个月的运营费用比截至2022年3月31日的三个月有所增加，这主要是由于奖励费用、管理费、债务融资费和利息支出的增加。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营费用分别为每股0.52美元和0.16美元。
56
目录表
奖励费
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的奖励费用分别为460万美元和130万美元。截至2023年3月31日的三个月的奖励费用比截至2022年3月31日的三个月有所增加，这主要是由于净投资收入的增加。在截至2023年3月31日的三个月中，350万美元的奖励费用是以现金支付的，110万美元是递延和应计的。在截至2022年3月31日的三个月中，赚取了110万美元的奖励费用，以现金支付，并递延和应计了30万美元。与PIK或递延利息相关的奖励费用将应计，并推迟支付，直到以现金收取此类利息。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的激励费用分别为每股0.11美元和0.03美元。
净投资收益
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，净投资收入分别为1820万美元和1250万美元。截至2023年3月31日的三个月，净投资收入比截至2022年3月31日的三个月有所增加，这主要是由于利率上升。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的净投资收入分别为每股0.45美元和0.30美元。
投资已实现净收益(亏损)
在截至2023年3月31日的三个月中，我们在CareCloud，Inc.和Gynesonics，Inc.权证上的投资净已实现亏损为120万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，投资已实现净亏损40万美元，主要是由于我们在CareCloud，Inc.优先股和权证上的一部分投资亏损，部分被我们在CrossRoads Extremity Systems，LLC权证投资的收益所抵消。
投资未实现增值(折旧)净变化
截至2023年3月31日的三个月，投资未实现折旧净变化为510万美元，主要是由于我们对Gynesonics，Inc.的优先担保贷款和Gynesonics，Inc.优先股的公允价值减少，但被我们对Pivot3，Inc.的优先担保贷款公允价值的增加部分抵消。截至2022年3月31日的三个月，投资未实现折旧净变化920万美元，主要是由于我们对辉煌地球集团普通股和CareCloud，Inc.优先股的投资公允价值减少。
经营净资产净增(减)
截至2023年3月31日的三个月，我们的运营净资产净增加了1200万美元，而截至2022年3月31日的三个月，我们的运营净资产净增加了290万美元。与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的运营净资产净增长主要是由于利率上升带来的净投资收入增加，被截至2023年3月31日的三个月的债务融资费和利息支出的增加所抵消。
财务状况、流动性与资本来源
我们主要从发行证券的净收益和我们业务的现金流中产生现金，包括投资销售和偿还，以及投资和现金等价物的收入。我们还可以通过信贷安排下的借款为我们的部分投资提供资金。我们预计，我们还可能从未来可能达成的任何融资安排以及我们未来发行的任何股权或债务证券中获得现金。我们可以通过向银行借款和发行优先证券来为我们的部分投资提供资金，这些证券可能是有担保的，也可能是无担保的，通过注册发行或私人配售。我们资金的主要用途是对符合条件的投资组合公司进行投资，支付我们的运营费用，并向我们普通股的持有者进行分配。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的资产覆盖率分别为196.0和203.0。
在截至2023年3月31日的三个月中，现金和现金等价物从截至2022年12月31日的580万美元减少到330万美元。这一减少主要是由于偿还了信贷安排项下的借款。
57
目录表
股权活动
我们有权发行100,000,000股普通股，每股面值0.01美元。
从成立到2023年3月31日发行的普通股股份、每股价格和募集资金详见下表(单位为千股，不包括每股和每股数据)：
发行日期 |
|
已发行股份 |
|
|
|
每股价格 |
|
|
|
总收益 |
|
|||
2015年10月8日 |
|
|
1,667 |
|
|
$ |
|
15.00 |
|
|
$ |
|
25 |
|
2016年12月22日 |
|
|
333,333 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
5,000 |
|
2017年4月19日 |
|
|
1,000,000 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
15,000 |
|
2017年6月26日 |
|
|
1,666,667 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
25,000 |
|
2017年9月12日 |
|
|
2,666,667 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
40,000 |
|
2017年12月22日 |
|
|
3,000,000 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
45,000 |
|
2018年5月31日(1) |
|
|
70,563 |
|
|
|
|
14.82 |
|
|
|
|
1,046 |
|
2018年8月31日(1) |
|
|
117,582 |
|
|
|
|
14.92 |
|
|
|
|
1,754 |
|
2018年9月27日 |
|
|
1,997,337 |
|
|
|
|
15.02 |
|
|
|
|
30,000 |
|
2018年11月15日(1) |
|
|
202,779 |
|
|
|
|
15.07 |
|
|
|
|
3,055 |
|
2019年1月14日 |
|
|
4,344,964 |
|
|
|
|
15.19 |
|
|
|
|
66,000 |
|
2019年3月26日(1) |
|
|
326,431 |
|
|
|
|
15.14 |
|
|
|
|
4,942 |
|
2019年5月21日(1) |
|
|
374,783 |
|
|
|
|
15.13 |
|
|
|
|
5,670 |
|
2019年5月24日 |
|
|
3,232,189 |
|
|
|
|
15.16 |
|
|
|
|
49,000 |
|
2019年7月16日(1) |
|
|
464,986 |
|
|
|
|
15.13 |
|
|
|
|
7,035 |
|
2019年8月26日(1) |
|
|
480,121 |
|
|
|
|
14.76 |
|
|
|
|
7,088 |
|
2019年10月15日 |
|
|
1,666,667 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
25,000 |
|
2019年11月12日(1) |
|
|
43,979 |
|
|
|
|
14.76 |
|
|
|
|
649 |
|
2019年12月20日 |
|
|
3,333,333 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
50,000 |
|
2019年12月23日(1) |
|
|
487,166 |
|
|
|
|
14.52 |
|
|
|
|
7,074 |
|
2020年3月20日(1) |
|
|
575,132 |
|
|
|
|
14.58 |
|
|
|
|
8,385 |
|
2020年3月31日 |
|
|
21,021 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
315 |
|
2020年5月20日(1) |
|
|
529,020 |
|
|
|
|
14.25 |
|
|
|
|
7,539 |
|
2020年8月6日(1) |
|
|
550,639 |
|
|
|
|
14.41 |
|
|
|
|
7,935 |
|
2020年10月15日 |
|
|
3,333,333 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
50,000 |
|
2020年11月12日(1) |
|
|
593,692 |
|
|
|
|
14.46 |
|
|
|
|
8,585 |
|
2021年3月19日(1) |
|
|
618,815 |
|
|
|
|
14.84 |
|
|
|
|
9,183 |
|
2021年3月24日 |
|
|
20,461 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
307 |
|
2021年5月13日(1) |
|
|
637,127 |
|
|
|
|
14.77 |
|
|
|
|
9,410 |
|
2021年8月12日(1) |
|
|
575,032 |
|
|
|
|
14.61 |
|
|
|
|
8,401 |
|
2021年9月29日 |
|
|
1,265,128 |
|
|
|
|
15.00 |
|
|
|
|
18,977 |
|
2021年10月25日 |
|
|
6,850,000 |
|
|
|
|
14.60 |
|
|
|
|
100,010 |
|
总计 |
|
|
41,380,614 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
617,386 |
|
|
股票回购计划
2022年2月24日，董事会批准了回购计划，根据该计划，公司可以回购至多2500万美元的已发行普通股。根据回购计划，管理层可根据所有适用的证券法律和法规，在公开市场交易中不时酌情进行购买。回购计划没有得到董事会的续签，并于2023年2月24日到期。
下表提供了自回购计划开始至2023年3月31日期间回购我们普通股的相关信息：
|
|
|
回购股份总数 |
|
|
|
每股平均支付价格 |
|
|
根据该计划购买的股票的大约美元价值(以千为单位) |
|
|
根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以千为单位) |
|
||||||
截至2022年3月31日的季度 |
|
|
|
31,782 |
|
|
$ |
|
12.88 |
|
|
$ |
|
409 |
|
|
$ |
|
24,591 |
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|
|
381,710 |
|
|
|
|
12.76 |
|
|
|
|
4,870 |
|
|
|
|
19,721 |
|
截至2022年9月30日的季度 |
|
|
|
331,264 |
|
|
|
|
12.14 |
|
|
|
|
4,023 |
|
|
|
|
15,698 |
|
截至2022年12月31日的季度 |
|
|
|
126,589 |
|
|
|
|
11.96 |
|
|
|
|
1,514 |
|
|
|
|
14,184 |
|
截至2023年3月31日的季度 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
总计 |
|
|
|
871,345 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
10,816 |
|
|
|
|
|
||
58
目录表
合同义务
截至2023年3月31日，该公司有3.027亿美元的无资金支持的贷款承诺，用于向其投资组合的公司提供债务融资。这种无资金来源的贷款承诺的可获得性取决于每一份合同的具体条款和条件，其中除其他外，可能包括投资组合公司业绩要求和基于时间的注销条款。因此，目前只有一部分未筹措资金的承付款有资格提取。我们相信，我们的可用现金余额和信贷安排下的可用性提供了足够的资金来支付截至2023年3月31日的未到位资金承诺。有关本公司借款的详细资料，请参阅本公司财务报表第I部分10-Q表第1项的“附注11-借款”。
下表提供了截至2023年3月31日按投资组合公司划分的未提供资金的贷款承诺摘要(单位：千)：
投资组合公司 |
|
投资类型 |
|
2023年3月31日 |
|
||
3PL Central LLC(Dba Extensiv) |
|
优先担保定期贷款 |
|
$ |
|
12,000 |
|
布里沃股份有限公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
12,000 |
|
CloudPay公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
15,000 |
|
Dtex Systems，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
15,000 |
|
EBR系统公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
30,000 |
|
智慧型控股公司(数据库管理员Epic IO技术公司) |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
2,000 |
|
互动公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
10,000 |
|
KIN保险公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
25,000 |
|
麦迪逊·里德公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
2,400 |
|
Moximed，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
15,000 |
|
纳鲁医疗股份有限公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
25,000 |
|
Revelle美学公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
12,500 |
|
92号公路医疗公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
41,564 |
|
SetPoint医疗公司 |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
40,000 |
|
Skill Share，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
15,000 |
|
Snagajob.com，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
6,785 |
|
Synack，Inc. |
|
优先担保定期贷款 |
|
|
|
23,480 |
|
用于延长融资期限的未使用承付款总额 |
|
|
|
$ |
|
302,729 |
|
|
|
按期间到期的付款 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
不到1年 |
|
|
|
1-3年 |
|
|
|
3-5年 |
|
|
5年以上 |
|
||||||||
信贷安排 |
|
$ |
|
372,000 |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
372,000 |
|
|
$ |
|
— |
|
2026年笔记 |
|
|
|
70,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
70,000 |
|
|
|
|
— |
|
2027年笔记 |
|
|
|
152,250 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
152,250 |
|
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
594,250 |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
594,250 |
|
|
$ |
|
— |
|
表外安排
我们目前没有表外安排，包括对大宗商品定价或其他对冲做法的任何风险管理。
分配
在我们有资金可用的情况下，我们打算按季度分配给我们的股东。我们的股东分配，如果有，将由我们的董事会决定。对我们股东的任何分配都将被宣布为合法可分配的资产。我们预计，分配将从主要由我们进行投资所赚取的利息和股息收入产生的收入中支付。
在我们首次公开募股之前，根据股息再投资计划向股东发行的股票数量是通过将应支付给该股东的分派的总金额除以截至董事会为该等股息确定的估值日期的普通股每股资产净值来确定的。
关于我们的首次公开募股，我们进入了修订和重述的股息再投资计划，根据该计划，如果新发行的股票用于实施股息再投资计划，向股东发行的股份数量将通过以下方式确定：支付给股东的现金股息或分派的总金额除以我们在纳斯达克全球精选市场有限责任公司的正常交易结束时普通股的每股市场价格，或者如果在该日没有报告出售，则为报告的买卖价格和要价的平均值。然而，如果现金股息或分派支付日的每股市场价格超过最近计算的每股资产净值，我们将按(I)最近计算的每股资产净值和(Ii)每股当前市场价格的95%(或仍超过最近计算的每股资产净值的当前每股市场价格的较小折让)中的较大者发行股票。
59
目录表
为实施股利再投资计划而在公开市场购买股份的，向股东发行的股份数量应通过以下方法确定：应付给该股东的现金股利金额除以计划管理人在公开市场购买的与股息有关的所有股票的加权平均每股价格。
拟向股息再投资计划参与者发行的股份数目向下舍入至最接近的整数，以避免发行零碎股份，而任何原本可向参与者发行的零碎股份，如无此规定，将在发行与该等现金股息有关的股份的同时，以现金支付予该参与者。
在截至2023年3月31日的三个月内，我们宣布并支付了1,820万美元的股息，其中1,750万美元以现金形式分配，其余以股票形式根据本公司的股息再投资计划分配给股东。在截至2022年12月31日的年度内，我们宣布并支付了5,160万美元的股息，其中4,070万美元以现金形式分配，其余以股票形式根据我们的股息再投资计划分配给股东。
我们分配的时间和金额(如果有)将由我们的董事会决定，并将从合法可供分配的资产中宣布。下表显示了自我们成立以来至2023年3月31日宣布的每股股息。
申报日期 |
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
每股金额 |
|
||
2018年5月3日 |
|
2018年5月15日 |
|
2018年5月31日 |
|
$ |
|
0.15 |
|
2018年7月26日 |
|
2018年8月15日 |
|
2018年8月31日 |
|
$ |
|
0.25 |
|
2018年11月1日 |
|
2018年10月31日 |
|
2018年11月15日 |
|
$ |
|
0.35 |
|
2019年3月22日 |
|
2019年3月22日 |
|
2019年3月26日 |
|
$ |
|
0.40 |
|
2019年5月2日 |
|
2019年5月7日 |
|
2019年5月21日 |
|
$ |
|
0.45 |
|
2019年5月2日 |
|
2019年5月31日 |
|
2019年7月16日 |
|
$ |
|
0.46 |
|
2019年7月30日 |
|
2019年8月5日 |
|
2019年8月26日 |
|
$ |
|
0.45 |
|
2019年9月27日 |
|
2019年9月30日 |
|
2019年11月12日 |
|
$ |
|
0.04 |
|
2019年12月9日 |
|
2019年12月10日 |
|
2019年12月23日 |
|
$ |
|
0.40 |
|
2020年3月5日 |
|
2020年3月6日 |
|
2020年3月20日 |
|
$ |
|
0.40 |
|
2020年5月7日 |
|
2020年5月8日 |
|
2020年5月21日 |
|
$ |
|
0.35 |
|
2020年8月5日 |
|
2020年8月6日 |
|
2020年8月20日 |
|
$ |
|
0.36 |
|
2020年10月1日 |
|
2020年10月1日 |
|
2020年11月12日 |
|
$ |
|
0.38 |
|
2021年3月4日 |
|
2021年3月5日 |
|
2021年3月19日 |
|
$ |
|
0.37 |
|
2021年4月29日 |
|
2021年4月30日 |
|
2021年5月13日 |
|
$ |
|
0.37 |
|
2021年7月19日 |
|
2021年7月20日 |
|
2021年8月12日 |
|
$ |
|
0.34 |
|
2021年10月28日 |
|
2021年11月8日 |
|
2021年11月22日 |
|
$ |
|
0.25 |
|
2022年2月24日 |
|
2022年3月8日 |
|
2022年3月22日 |
|
$ |
|
0.27 |
|
2022年4月28日 |
|
2022年5月10日 |
|
2022年5月24日 |
|
$ |
|
0.30 |
|
2022年7月28日 |
|
2022年8月9日 |
|
2022年8月23日 |
|
$ |
|
0.33 |
|
2022年10月27日 |
|
2022年11月8日 |
|
2022年11月22日 |
|
$ |
|
0.36 |
|
2023年2月23日 |
|
2023年3月7日 |
|
2023年3月21日 |
|
$ |
|
0.45 |
|
60
目录表
关键会计政策
陈述的基础
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露，要求我们的管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及期间报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们相信，我们最关键的会计政策，即对描述我们的财务状况和经营结果最重要的那些政策，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断，包括投资估值和我们作为RIC对待的选择，以及每年获得资格的意图。请参阅本公司财务报表第I部分本表格10-Q第1项的“附注2--主要会计政策摘要”，其中描述了我们的关键会计政策和最近通过的尚未被我们采纳的会计公告。
投资的价值评估
我们根据ASC主题820以公允价值衡量我们组合投资的价值，公允价值计量(“ASC主题820”)由FASB发布。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。
审计委员会协助我们的董事会评估非公开交易的投资或当前市场价值无法随时获得的投资。容易获得市场报价的投资使用市场报价进行估值，市场报价通常从独立定价服务机构、经纪自营商或做市商那里获得。对于缺乏市场报价的有价证券投资，我们的董事会在审计委员会、研资局及其高级投资团队和独立估值机构的协助下，负责根据董事会批准的估值政策真诚地确定该等有价证券投资的公允价值。如采用多于一种估值方法计量公允价值，则评估结果并酌情加权，并考虑该等结果所示范围的合理性。我们根据所采用的估值技术考虑一系列公允价值，并根据当前市场状况以及研资局高级投资团队认为相关的其他因素，在该范围内选择最能代表公允价值的价值。
我们的董事会每季度进行一次公允价值确定，并在任何其他需要就投资组合的公允价值做出决定的时候做出决定。公允价值的确定涉及主观判断和估计，取决于事实和情况。由于在确定不具有现成市场价值的有价证券投资的公允价值时存在固有的不确定性，投资的公允价值可能与如果这种投资存在现成的市场价值时所使用的价值有很大差异，差异可能是很大的。
ASC主题820基于对那些估值技术的输入是可观察的还是不可观察的来指定估值技术的层次。ASC主题820还提供了关于公允价值等级的指导，该等级将用于计量公允价值的信息和公允价值计量对收益的影响区分优先顺序，并规定了由估值中使用的信息等级内的水平确定的增强披露。根据ASC主题820，这些输入按下面列出的三个级别汇总：
在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，一项投资在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量重要的最低可观察投入水平。评估特定投入对整个公允价值计量的重要性需要进行判断，并考虑投资特有的因素。
61
目录表
在ASC主题820下，公允价值计量还假设出售资产的交易发生在资产的主要市场，或者在没有主要市场的情况下，发生在资产的最有利市场，这可能是一个假设的市场，并且不包括交易成本。任何资产的主要市场是报告实体将会或可能出售或转让该资产的交易量和活动水平最高的市场。在确定ASC主题820下的资产或负债的主要市场时，假设报告实体在计量日期时有权进入该市场。市场参与者被定义为在主要或最有利的市场中独立、有知识、愿意并能够进行交易的买家和卖家。
对于没有现成市场报价的投资，我们的董事会每个季度都会进行一个多步骤的估值过程，如下所述：
我们的投资主要是向专注于技术、生命科学、医疗保健信息和服务、商业服务、精选消费服务和产品以及其他高增长行业的高增长潜力公司提供贷款。这些投资被认为是ASC主题820下的3级资产，因为对于这些类型的债务工具，没有已知或可访问的市场或市场指数，因此，研资局的高级投资团队必须基于利用不可观察的输入的模型来估计这些投资证券的公允价值。
1940年法案下的规则2a-5于2020年12月由美国证券交易委员会通过，并为1940年法案的目的建立了一个真诚确定公允价值的框架。规则2a-5允许董事会在受到董事会监督和某些其他条件的情况下，指定某些当事人进行公允价值确定。规则2a-5还界定了就1940年法案而言，市场报价何时“现成”，以及确定基金是否必须确定证券的公允价值的门槛。美国证券交易委员会还根据1940年法案通过了新的规则31a-4(“规则31a-4”)，该规则规定了与公允价值确定相关的记录保存要求。最后，美国证券交易委员会撤销了此前发布的关于相关问题的指导意见，包括董事会在确定公允价值以及基金投资的会计和审计中的作用。规则2a-5和规则31a-4于2021年3月8日生效，合规日期为2022年9月8日。虽然本公司董事会并未选择指定研资局为估值指定机构，但本公司已对其估值政策及程序作出若干修订，以符合规则2a-5及规则31a-4的适用要求。
62
目录表
投资估价技术
债务投资：为确定我们债务投资的公允价值，我们将债务投资的成本基础(包括原始发行贴现)与使用贴现现金流量模型确定的公允价值进行比较，除非另一种模型基于计量日期的情况更合适。贴现现金流方法需要分析最近完成的融资交易的利差，这些交易的性质与我们的投资类似，以确定我们投资的有效市场利率的可比范围。所利用的利差范围是基于信用状况相似的借款人。投资的所有剩余预期现金流均使用此利率范围进行贴现，以确定债务投资的公允价值范围。
这一估值过程包括评估基本投资业绩、投资组合公司目前的财务状况和筹集额外资本的能力，以及可能影响估值的宏观经济事件。这些事件包括但不限于，截至衡量日期的类似证券的当前市场收益率和利差。这些不可观察到的投入的显著增加或减少可能导致公允价值计量大幅增加或降低；然而，无论这些不可观察到的投入是否大幅增加(减少)，公司任何组合投资的公允价值计量都可能大幅增加或降低；然而，无论这些不可观察到的投入是否大幅增加(减少)，公司任何组合投资的公允价值计量都可能大幅增加或降低。
在某些情况下，我们可以使用另一种技术来评估我们将收购的债务投资，以更好地反映投资的公允价值，例如在最近完成的交易中支付或实现的价格，或在公平交易中收到的具有约束力的要约，当预期的未来现金流包含清算方案中将收到的收益的可变性或估计元素时，使用多个概率加权现金流模型。
认股权证：认股权证的公允价值主要使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型确定。私人持有的权证和股权相关证券的估值是基于对各种因素的分析，这些因素包括但不限于以下因素：
63
目录表
在某些情况下，我们可以使用另一种技术来对权证进行估值，以更好地反映权证的公允价值，例如近期权证的预期结算、包含与权证相关的看跌特征的模型，或在最近完成的交易中支付或实现的价格，或在公平交易中收到的具有约束力的要约。公允价值可根据将从此类结算中收到的预期收益或根据认沽期权预期收益的净现值来确定。
这些估值方法涉及到很大程度的判断。对于没有活跃的公开市场的投资，没有单一的标准来确定其公允价值。私人持股投资的估值本质上是不确定的，因为它们是基于估计的，其价值可能会随着时间的推移而波动。公允价值的确定可能与这些投资存在活跃市场时所使用的价值大不相同。在某些情况下，此类投资的公允价值最好表示为利用不同方法得出的一系列价值，然后可以根据这些价值确定公允价值。
股权投资：对私人持股公司的股权投资的公允价值最初是投资金额的面值。我们在投资后完成新一轮第三方股权融资后，对私人公司股权投资的公允价值进行了调整。我们可以在没有新的股权融资事件的情况下，根据投资组合公司财务或运营业绩的积极或消极变化对公允价值进行调整。我们也可能在确定公允价值时参考可比交易和/或二级市场交易。上市公司股权投资的公允价值以计量当日的收盘价为基础。这些资产在经常性基础上按公允价值入账。这些估值方法涉及到很大程度的判断。对于没有活跃的公开市场的投资，没有单一的标准来确定其公允价值。私人持股投资的估值本质上是不确定的，因为它们是基于估计的，其价值可能会随着时间的推移而波动。公允价值的确定可能与这些投资存在活跃市场时所使用的价值大不相同。在某些情况下，此类投资的公允价值最好表示为利用不同方法得出的一系列价值，然后可以根据这些价值确定公允价值。
投资的公允价值
公司在2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的资产(单位：千)，符合ASC主题820的要求：
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||||||
投资组合投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*优先股 |
|
$ |
|
12,785 |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
22,099 |
|
|
$ |
|
34,884 |
|
*普通股 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
921 |
|
|
|
|
1,965 |
|
*优先担保定期贷款 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,060,495 |
|
|
|
|
1,060,495 |
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
13,707 |
|
|
|
|
13,707 |
|
认股权证 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
79 |
|
|
|
|
14,212 |
|
|
|
|
14,291 |
|
投资组合总投资 |
|
|
|
13,829 |
|
|
|
|
79 |
|
|
|
|
1,111,434 |
|
|
|
|
1,125,342 |
|
美国国库券 |
|
|
|
34,974 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
34,974 |
|
总投资 |
|
$ |
|
48,803 |
|
|
$ |
|
79 |
|
|
$ |
|
1,111,434 |
|
|
$ |
|
1,160,316 |
|
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||||||
投资组合投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*优先股 |
|
$ |
|
12,335 |
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
347 |
|
|
$ |
|
12,682 |
|
*普通股 |
|
|
|
501 |
|
|
|
|
1,422 |
|
|
|
|
1,174 |
|
|
|
|
3,097 |
|
*优先担保定期贷款 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,080,121 |
|
|
|
|
1,080,121 |
|
二次留置权定期贷款 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
13,654 |
|
|
|
|
13,654 |
|
认股权证 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
|
16,650 |
|
|
|
|
16,755 |
|
投资组合总投资 |
|
|
|
12,836 |
|
|
|
|
1,527 |
|
|
|
|
1,111,946 |
|
|
|
|
1,126,309 |
|
美国国库券 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
总投资 |
|
$ |
|
12,836 |
|
|
$ |
|
1,527 |
|
|
$ |
|
1,111,946 |
|
|
$ |
|
1,126,309 |
|
64
目录表
金融工具的公允价值
根据ASC主题820-公允价值计量和披露(“ASC主题820”)，我们评估我们金融工具的公允价值。除本公司的借款按成本报告外，由于到期时间较短，所有资产和负债在资产负债表上都接近公允价值。
我们的信贷工具、2026年12月票据、2027年7月票据、2027年8月票据和2027年12月票据(定义见“附注11-借款”)的公允价值是使用相对市场收益率法估计的。我们的信贷安排、2026年12月票据和2027年8月票据的公允价值是使用第3级投入估计的，方法是使用可比市场利率或类似工具在计量日期的市场报价对剩余付款进行贴现。我们2027年7月和2027年12月债券的公允价值是基于收到的供应商定价，这被认为是二级投入，并反映了在纳斯达克全球精选市场有限责任公司交易的债券的市场收盘价，代码分别为“RWAYL”和“RWAYZ”。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，信贷安排、2027年7月票据、2027年8月票据和2027年12月票据的账面价值接近公允价值。截至2023年3月31日，2026年12月发行的票据的公允价值约为5510万美元，扣除未摊销递延债务成本80万美元后的账面价值约为6920万美元。截至2022年12月31日，2026年12月票据的公允价值约为5700万美元，扣除未摊销递延债务成本80万美元后的账面价值约为6920万美元。
投资交易和相关投资收益
如果有证券交易，则以交易日期为基础进行记录。我们使用特定的识别方法来衡量偿还或出售投资的已实现收益或损失。投资的摊余成本基础是根据折扣和保费以及前期贷款发放费的增加/摊销调整后的原始成本。我们报告按公允价值计量的投资的公允价值变动，作为经营报表上投资的未实现增值(折旧)净变动的组成部分。
股息在适用的除股息日入账。利息收入(如有)经摊销市场溢价及增加市场折扣调整后，按应计制入账，以吾等预期收取该等金额为准。OID，主要代表与我们的债务投资、贷款发放费、期末付款以及市场折扣或溢价一起获得的可拆卸股权或认股权证的估计公允价值，采用有效利息法资本化并在各自证券的有效期内增加或摊销为利息收入。与结束投资有关的贷款发放费用被报告为未赚取收入，并计入投资的摊销成本；此类费用的未赚取收入根据实际利息法在贷款的合同期限内累加。在提前偿还贷款或债务担保时，任何提前还款罚款、未摊销贷款发放费、期末付款和未摊销市场折扣均计入利息收入。
管理费和奖励费
我们应计基地管理费和奖励费。奖励费用的应计项目包括对未实现资本收益的奖励费用的确认，即使这些奖励费用在收益实现之前既没有赚取也没有支付给研资局，而且超过了投资的未实现折旧。有关咨询协议及其收费结构的更多信息，请参阅我们财务报表第一部分本表格10-Q第1项中的“注8-关联方协议和交易”。
所得税
我们已经选择接受治疗，目前有资格，并打算每年都有资格成为守则M分节下的RIC。一般来说，如果一家RIC将超过其长期净资本损失的净普通收入和净短期资本收益的90%分配给其股东，它就不需要缴纳美国联邦所得税。只要我们有资格并保持我们作为RIC的地位，我们通常不会为我们至少每年作为股息分配给股东的任何普通收入或资本收益支付公司级别的美国联邦所得税。相反，任何与我们赚取的收入相关的纳税义务代表我们投资者的义务，不会反映在公司的财务报表中。我们打算做出足够的分配，以维持我们每年的RIC税收待遇，我们预计未来不会支付任何实质性的美国联邦所得税。
65
目录表
最新发展动态
我们评估了2023年3月31日至2023年5月9日之后的事件。
2023年4月11日，野马生物公司预付了3,000万美元优先担保贷款的未偿还本金余额。
2023年4月13日，我们发行了2021A系列高级债券的第一份补编，管理其8.54%2023A系列债券本金总额为2500万美元的发行，2026年4月13日到期(下称“2026年4月债券”)。2026年4月发行的债券的年利率为8.54%，将于2026年4月13日到期，除非本公司或其关联公司根据其条款在该日期之前赎回、购买或预付。债券的利息将于2026年4月到期，每半年一次，从2023年10月13日开始。
2023年4月25日，对Marley Spoon AG贷款和担保协议进行了修订：(A)将摊销日期延长至2025年1月15日，(B)将到期日延长至2026年6月15日，(C)将所有利息延长至2023年9月15日，(D)增加到期日到期的592,093欧元的延期费用；以及(E)根据本金偿还里程碑，减少适用的保证金。
2023年4月28日，我们向智慧型控股公司(数据库管理局Epic IO技术公司)投资200万美元。
2023年5月2日，董事会宣布2023年5月15日登记在册的股东的普通分配为每股0.40美元，补充分配为每股0.05美元，支付日期为2023年5月31日或之前。
2023年5月5日，我们向Kin Insurance，Inc.投资了1390万美元。
2023年5月8日，对TRACON制药公司的投资终止，合同规定的所有义务全部履行。
66
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2017年6月30日的季度开始投资组合证券，并在截至2016年12月31日的季度开始投资美国国库券。
我们受到金融市场风险的影响，包括我们投资组合估值的变化。市场风险包括利率、商品价格、股票价格和其他影响市场敏感工具的市场变化所产生的风险。我们持有的证券的价格可能会因某些事件而下跌，包括直接涉及我们投资的公司的事件；影响整体经济的情况；整体市场变化；立法改革；地方、地区、国家或全球政治、社会或经济不稳定；以及利率波动。新冠肺炎疫情持续带来的经济影响的不确定性导致金融市场大幅波动，这种波动的影响可能会对我们的市场风险产生重大影响。
估值风险
我们的投资可能没有现成的市场价格，我们按董事会根据我们的估值政策真诚确定的公允价值对这些投资进行估值。对于善意地确定公允价值，没有单一的标准。因此，确定公允价值要求对每项组合投资的具体事实和情况进行判断，同时对我们所做的投资类型采用一致应用的估值过程。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在固有的不确定性，我们投资的公允价值可能会在不同时期波动。由于估值的内在不确定性，这些估计价值可能与投资存在现成市场时使用的价值大不相同，而且这种差异可能是实质性的。
利率风险
我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率风险被定义为我们当前和未来收益对利率波动、利差关系的可变性、我们的资产和负债之间的重新定价间隔的差异以及利率可能对我们的现金流产生的影响的敏感性。利率的变化可能会影响我们的融资成本和证券投资的利息收入，以及现金和现金等价物。利率的变化也会影响我们获得和发行贷款和证券的能力，以及我们投资组合的价值。我们的净投资收入受到各种利率波动的影响，包括SOFR和最优惠利率。一旦利率高于我们投资组合公司必须遵守的合同利率下限，提高利率可能会增加我们的总投资收入。相反，我们预计浮动利率信贷工具和无担保票据的成本也将增加，抵消对我们净利息收入的积极影响。
截至2023年3月31日，我们100%的债务组合投资，即11亿美元，以浮动利率计息，其中约68%基于SOFR，32%基于Prime。作为一项政策，任何高于现金上限的利息(如果适用)将按个人贷款基础确定，将计入本金并被视为实物支付利息。假设我们的可变利率债券投资利率上升(下降)200个基点，我们的投资收入最多可以增加2,090万美元，而由于某些下限，我们的投资收入每年最多减少2,010万美元。
我们在信贷安排下的债务借款按浮动利率计息，所有其他未偿债务借款按固定利率计息。信贷安排项下的借款按相当于SOFR加2.95%至3.35%的适用保证金利率的年利率计息，利率由2.95%至3.35%不等，视乎本公司的杠杆率及抵押品池中合资格贷款的数目而定。有关本公司每笔债务借款利率的其他资料，请参阅本表格第I部分本表格10-Q第1项内的“附注11-借款”。
由于我们目前并计划在未来借钱进行投资，我们的净投资收入将取决于我们借入资金的利率与我们用借来的资金进行投资的利率之间的差额。因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的净投资收入产生重大不利影响。在利率上升的时期，我们的资金成本会增加，如果我们的投资组合产生的利息收入没有相应的增加，这可能会减少我们的净投资收入。
我们定期衡量利率风险敞口。我们通过比较我们的利率敏感型资产和利率敏感型负债来评估利率风险并持续管理利率风险。我们可以使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具来对冲利率和货币汇率波动，但必须遵守
67
目录表
1940年法案的要求。虽然对冲活动可能使我们免受利率不利变化的影响，但它们也可能限制我们从固定利率投资组合中享受较低利率的好处的能力。
此外，我们进行的任何以外币计价的投资都将受到货币汇率变化相关风险的影响。这些风险包括外汇市场可能出现大幅波动、实施或修改外汇管制以及二级市场可能缺乏流动性。这些风险将因所涉及的货币而异，并可能因新冠肺炎在外国金融市场上的大流行而加剧。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15条所述)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们目前的披露控制和程序有效地及时提醒他们，我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露与我们有关的重大信息。
在我们最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
68
目录表
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们和研资局目前没有受到任何重大法律程序的影响，据我们所知，也没有任何重大法律程序威胁到我们。本公司或研资局可能不时在正常业务过程中参与某些法律程序，包括与执行我们与投资组合公司所订合约下的权利有关的法律程序。我们的业务也受到广泛的监管，这可能会导致监管机构对我们提起诉讼。虽然任何此类法律程序的结果不能确定地预测，但我们预计任何此类程序都不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
第1A项。风险因素。
在决定购买我们的证券之前，您应仔细考虑以下描述的风险以及本季度报告中包含的所有其他信息，包括我们的中期财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们可能面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况，你可能会失去全部或部分投资。除下文所述外，截至2023年3月31日止期间，我们所知的风险因素在截至2023年3月2日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素并无重大变化。
我们的业务和我们的投资组合公司可能会受到经济放缓或衰退的影响，以及与银行减值或倒闭相关的风险。
我们已经投资或预期投资的许多投资组合公司可能会受到经济放缓或衰退的影响，在这些时期可能无法偿还我们的贷款。不利的经济状况也可能增加我们的融资成本，限制我们进入资本市场的机会，或者导致贷款人决定不向我们提供信贷。这些事件可能会阻止我们增加投资，并损害业务、财务状况、经营业绩和前景。2023年3月，联邦存款保险公司(“FDIC”)接管了硅谷银行和Signature Bank，随后于2023年5月接管了First Republic Bank，原因是流动性问题以及对其他银行和金融机构稳定性的担忧。此外，本公司、其投资组合公司和/或顾问交易的一家或多家银行的减值或倒闭可能会抑制本公司或其投资组合公司访问存托账户的能力。在这种情况下，我们可能会被迫推迟或放弃投资，从而导致业绩下降。如果我们或我们的一个或多个投资组合公司持有存款账户的银行机构发生这种情况，对此类账户的访问可能会受到限制，超过FDIC保险金额的余额可能无法获得FDIC保护。在这种情况下，我们和我们受影响的投资组合公司将不会追回这些超额的、未投保的金额。在我们或投资组合公司受到影响的程度上，获得现有现金、现金等价物和投资的能力，或获得现有或签订新的银行安排或设施以服务我们投资组合公司的能力，可能受到威胁。我们与硅谷银行、Signature Bank或First Republic Bank没有任何存款关系，也没有参与任何由这些银行代理或包含为贷款人的信贷安排。我们的一些投资组合公司与这些银行有运营关系，可能经历了运营中断，自那以来所有这些问题都已得到解决。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
除根据我们的股息再投资计划，以及我们之前在8-K表格中报告的情况外，在本表格10-Q所涵盖的期间内，我们没有出售任何未根据证券法登记的证券。
项目3.高级证券违约
没有。
69
目录表
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
70
目录表
项目6.展品
以下证据作为本报告的一部分提交，或通过参考先前提交给美国证券交易委员会的证据纳入本报告：
3.1 |
修订条款和重述条款(1) |
|
|
3.2 |
修订条款(2) |
|
|
3.3 |
第二次修订和重新修订附例(2) |
|
|
4.1 |
本公司与买方签订的票据购买协议的第一份补编，日期为2023年4月13日(3) |
|
|
31.1 |
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14条对首席执行官的证明* |
|
|
31.2 |
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14条对首席财务官的证明* |
|
|
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证* |
|
|
32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官* |
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
104 |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
|
* 现提交本局。
71
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
跑道增长金融公司。 |
|
日期：2023年5月9日 |
|
|
|
发信人： |
/S/R.David斯普林格 |
|
|
David·斯普林格 |
|
|
首席执行官兼董事会主席总裁 |
|
|
|
日期：2023年5月9日 |
发信人： |
/S/托马斯·B·拉特曼 |
|
|
托马斯·B·拉特曼 |
|
|
首席财务官、财务主管兼秘书 |
|
|
(首席财务会计官) |
72