美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从 ________________ 到 ______________ 的过渡期
委员会文件编号 000-55497
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(国税局雇主识别号) |
7660 百夫长公园大道,
(主要行政办公室地址)
(904)
(注册人的电话号码,包括 区号)
根据该法第12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告
,以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求
。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或注册人必须提交这些
文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件
。
用勾号指明注册人是大型加速申报人 申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司 。见 《交易法》第12b-2条对 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ | 加速过滤器☐ | |
规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用 勾号指明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计 标准。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第 12b-2 条中定义的
)。是的 ☐
截至2023年5月10日, 注册人拥有一类普通股,此类普通股的已发行股票数量为7,169,339股。
目录
第一部分 — 财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 34 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 34 |
第 5 项。 | 其他信息 | 34 |
第 6 项。 | 展品 | 35 |
签名 | 36 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
合并资产负债表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款 | ||||||||
合同资产 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
当前 资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营租赁使用权 资产 | ||||||||
保证金 | ||||||||
软件开发成本, 净额 | ||||||||
专利和商标,网 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应付票据——融资协议 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
设备融资应付当前 部分 | ||||||||
经营租赁债务——当前 部分 | ||||||||
合同 负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营 租赁债务,减去流动部分 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和或有开支(注4) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股:$ 面值, 授权股份, 可供指定的股份 | ||||||||
A 系列可赎回可转换优先股,$ 每股申报价值, 指定股份; 分别于2023年3月31日和2022年12月31日发行和流通,可按美元转换为普通股 每股 | ||||||||
B系列可转换优先股,$ 每股申报价值, 指定股份; 分别于2023年3月31日和2022年12月31日发行和流通,可按美元转换为普通股 每股 | ||||||||
C 系列可转换优先股,$ 每股申报价值, 指定股份; 分别于2023年3月31日和2022年12月31日发行和流通,可按美元转换为普通股 每股 | ||||||||
D 系列可转换优先股
股票,$规定每股
价值, 指定股份
; 和
已发行
,分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行,可按美元转换为普通股 | ||||||||
E 系列可转换优先股 股票,$规定每股 价值, 指定股份 ; 和 已发行 ,分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行,可按美元转换为普通股每 股 | ||||||||
普通股:$ 面值; 授权股份, 和 已发行的股票, 和 分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行股份 | ||||||||
额外 实收资本 | ||||||||
累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
小计 | ||||||||
减去:国库股 ( 截至2023年3月31日和2022年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见随附的未经审计的合并财务 报表的简明附注。
1 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
合并运营报表
(未经审计)
在已结束的三个月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入: | ||||||||
技术系统 | $ | $ | ||||||
服务和咨询 | ||||||||
总收入 | ||||||||
收入成本: | ||||||||
技术系统 | ||||||||
服务和咨询 | ||||||||
总收入成本 | ||||||||
毛利率 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售和营销 | ||||||||
研究和开发 | ||||||||
一般和管理费用 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,净额 | ||||||||
其他收入总额(支出) | ( | ) | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损 | ||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均股数 | ||||||||
基本 | ||||||||
稀释 |
参见随附的未经审计 合并财务报表的简明附注。
2 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
股东权益变动表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(未经审计)
优先股 B | 优先股 C | 优先股 D | 优先股 E | 普通股 | 额外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
# 的 | # 的 | # 的 | # 的 | # 的 | 付费- | 累积的 | 财政部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E系列优先股已发行 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票发行成本 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月的净亏损 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附有未经审计的 合并财务报表的简明附注的Tee。
3
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
股东权益变动表 (续)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(未经审计)
优先股 B | 优先股 C | 优先股 D | 优先股 E | 普通股 | 额外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
# 的 | # 的 | # 的 | # 的 | # 的 | 付费- | 累积的 | 财政部 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C系列优先股转换为普通股 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票发行成本 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月的净亏损 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 3 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
参见随附的未经审计 合并财务报表的简明附注。
4 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
在已结束的三个月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||
经营租赁使用权资产的摊销 | ||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ||||||||
合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁债务 | ( | ) | ||||||
合同负债 | ||||||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买专利/商标 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买软件开发 | ( | ) | ||||||
购买固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
偿还保险和设备融资 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还融资租赁 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股发行的收益 | ||||||||
发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
发行优先股的收益 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
现金净增加 | ||||||||
现金,期初 | ||||||||
现金,期末 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
已缴税款 | $ | $ | ||||||
补充非现金投资和融资活动: | ||||||||
为保险费融资而发行的票据 | $ | $ |
参见随附的未经审计 合并财务报表的简明附注。
5 |
DUOS 科技集团有限公司和子公司
合并财务 报表的简明附注
2023年3月31日
(未经审计)
附注1——业务性质和重要会计政策摘要
操作性质
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”), 通过其运营子公司Duos Technologies, Inc.(“Duos”)和 TrueVue360, Inc.(统称 “公司”)开发和部署基于视觉的分析技术解决方案,这将有助于改变精密铁路、 物流和多式联运业务。此外,这些独特的专利解决方案可以应用于许多其他行业。
该公司开发了轨道车辆检查门户 (RIP),该门户使货运和过境铁路客户和部分政府机构能够在列车过境时对列车进行全自动 检查。该系统采用了各种复杂的光学技术、照明 和其他传感器,可扫描每辆过往的轨道车辆,从包括 起落架在内的各种角度创建极高分辨率的图像集。然后,通过各种人工智能(“AI”)算法方法对这些图像进行处理,以识别每辆轨道车辆上的 特定缺陷和/或感兴趣区域。这一切都是在有轨电车通过我们的门户网站后的几分钟内完成的。 该解决方案有可能通过提高安全性、提高效率和降低成本来改变铁路行业。 公司已成功地向多个 1 类铁路客户部署了该系统,并预计未来需求将增加。 政府机构可以结合集成的人工智能进行数字检查,以改善跨境铁路交通流量, 还通过提高速度直接使1类铁路受益。
该公司还开发了自动物流 信息系统(ALIS),该系统可自动执行卡车进出大型物流和 多式联运设施的警卫室中的人员,并减少/撤出人员。该解决方案还结合了每次操作所需的传感器和数据点,并将 与后端物流数据库和流程直接互连,以简化操作并显著改善运营和安全性,重要的是 显著提高了部署该技术的每条车道上的车辆吞吐量。
该公司已经建立了知识产权和专利 解决方案组合,使用两个名为Centraco® 和Praesidium™ 的核心原生平台创建 “可操作的情报”。 提供的所有解决方案都包含这两个应用程序的变体。Centraco 主要设计为连接我们所有系统 的用户界面,以及通过应用程序编程接口 (API) 和 软件开发套件 (SDK) 与第三方应用程序和数据库的后端连接。该界面基于浏览器,托管在我们的每个系统和解决方案中。通常 也可以为每个独特的客户和应用程序进行自定义。Praesidium 通常作为中间件存在于我们的系统中,管理各种 图像捕获设备和一些用于输入 Centraco 软件的传感器。
该公司还开发了专有的人工智能 智能(AI)软件平台Truevue360™,目标是将公司的先进智能技术 集中在人工智能、深度机器学习和高级多层算法领域,以进一步支持我们的解决方案。
公司的战略是为我们的客户提供卓越的运营 和技术,将我们的 RIP 和 ALIS 解决方案扩展到以铁路、物流 和美国政府部门为重点的现有和新客户,提供一次性设备销售和资本租赁定价模式,并提供长期订阅 定价,向增加经常性收入、增加积压量和提高盈利能力的客户提供长期订阅 和通过选择性收购实现业务增长,并推动 和选择性收购的客户以负责任的方式发展业务,并促进一支基于绩效的劳动力队伍员工享受工作乐趣,并被激励 脱颖而出并留在公司。
6 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
演示文稿的基础
随附的未经审计的合并财务 报表是根据美国公认的中期财务 信息会计原则(“GAAP”)以及第10-Q表和S-X法规第8条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息 和脚注。管理层认为,所有认为公平列报所必需的调整(所有调整 都属于正常重复性质)均已包括在内。截至2023年3月31日的三个月 的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或未来任何 其他时期的预期业绩。这些未经审计的合并财务报表及其未经审计的简明附注应与 与公司于2023年3月31日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的 年度报告中所包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
整合原则
未经审计的合并财务报表包括 Duos Technologies Group, Inc. 及其全资子公司 Duos Technologies, Inc. 和 TrueVue360 Inc.。所有公司间交易 和余额均在合并中消除。
估算值的使用
根据 编制符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的财务报表要求管理层作出估计和假设,即 会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些 估计值不同。随附的未经审计的合并财务报表中最重要的估计包括 应收账款备抵金、递延所得税资产的估值、无形资产和其他长期资产的估值、合同净收入估值 以及确定合同完成进展的估计总成本、库存估值、 使用权资产和相应租赁负债的估值、附带债务的认股权证的估值和股票奖励的估值。我们 的估算基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设, 的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来 。实际结果可能与这些估计值不同。
浓度
现金集中
现金存放在金融机构,在 时,余额可能会超过联邦保险限额。我们没有遇到任何与这些余额相关的损失。截至2023年3月31日, 一家金融机构的余额超过了联邦保险限额约3,907,000美元。产生的任何损失或无法获得此类资金 都可能对公司的合并财务状况、经营业绩 和现金流产生重大不利影响。
重要客户和信用风险集中
公司的某些客户 的收入分别占公司总收入的10%或以上,或者其应收账款余额分别占公司应收账款总额的10%或以上,如下所示:
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,两个客户
占了 70%,
截至2023年3月31日,三家客户占59%,
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
地理集中度
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,大约
25% 的收入来自美国境外的三个客户。在截至2022年3月31日的三个月中,大约
重要供应商和信贷风险集中
在某些情况下,公司依赖有限的 供应商库来提供与其子系统制造相关的关键组件。这些供应商主要专注于摄像头、服务器 和公司解决方案不可或缺的照明技术。在可能的情况下,公司为关键组件 寻找多个供应商,以降低供应商集中风险。
金融工具的公允价值和公允价值计量
对于经常按公允价值计量 的资产和负债,公司遵循会计准则编纂 (“ASC”)820 “公允价值计量和披露”(“ASC 820”)。ASC 820确立了公允价值的通用定义,适用于要求使用公允价值衡量标准的现有公认会计原则,建立了衡量公允价值的框架,并扩大了对此类公允价值衡量标准的披露 。
ASC 820 将公允价值定义为在衡量日期 市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债而获得的 的价格。此外,ASC 820 要求使用估值技术,最大限度地利用可观测输入,最大限度地减少 对不可观察输入的使用。
这些输入的优先级如下:
第 1 级: | 可观察的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。 |
第 2 级: | 市场数据证实的可观察到的市场投入或不可观察的投入。 |
第 3 级: | 市场数据很少或根本没有的不可观察的输入,这需要使用申报实体自己的假设,市场参与者将在根据现有最佳信息对资产或负债进行估值时使用这些假设。 |
根据财务会计标准委员会(“FASB”)的会计标准 ,公司对所有具有 特征的金融工具进行分析,这些工具的负债和权益均具有 特征。根据该标准,金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平 进行全面分类。
某些金融工具的估计公允价值,包括应收账款、预付费用、应付账款、应计费用和应付票据, 按历史成本计算,由于这些工具的短期性质, 近似于其公允价值。
应收账款
2023 年 1 月 1 日,公司采用了 ASC 326,即 “金融 工具——信贷损失”。根据ASC 326的规定,保留了备抵金,以备因客户可能无法支付所需款项而导致的 预计的前瞻性损失(当前的预期损失)。补贴金额主要根据过去的收款经验和有关特定客户的已知财务因素确定 。
应收账款按估计的可变现净值 列报。应收账款由扣除无法收账款的估计备抵后的客户应付余额组成。在确定 账户的收款时,会评估历史趋势,并审查具体的客户问题以得出适当的余额。 公司审查其账目,估算因客户无法支付所需款项而造成的损失。任何所需的 备抵都基于对逾期账目的具体分析,还考虑了注销的历史趋势。逾期未付款状态以 最近收到的买家付款为依据。
库存
库存主要包括备件和消耗品 和较长交货期的组件,用于生产我们的技术系统或与 客户签订的维护协议。库存按成本或可变现净值中的较低者列报。库存成本主要使用加权 平均成本法确定。
8 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
软件开发成本
在确立 技术可行性之前产生的软件开发成本计入运营费用并包含在研发成本中。 软件产品的技术可行性是在公司完成所有必要的规划、设计、编码和测试活动以确定该产品符合其设计规范(包括功能、功能和技术性能要求)时,就确定了 软件产品的技术可行性。 在确定作为永久许可证出售的软件的技术可行性后产生的软件开发成本,如 ASC 985-20(软件 — 待销售、租赁或销售的软件成本)中的 所定义,在产品向客户正式发布时,按逐个产品 进行资本化和摊销。
收入确认
公司遵循会计准则编纂 606,即与客户签订合同的收入(“ASC 606”),该准则影响了确认某些类型收入的时间。ASC 606 中的基本原则包括以下内容:与客户签订的合同创建不同的合同资产和履约 义务,履行履约义务创造收入,将控制权 移交给客户的商品或服务后,履约义务即得到履行。
收入是通过根据 ASC 606 下的五步模型评估我们与客户签订的收入合同 来确认的:
1. | 确定与客户的合同; |
2. | 确定合同中的履约义务; |
3. | 确定交易价格; |
4. | 将交易价格分配给不同的履约义务;以及 |
5. | 在(或在)每项绩效义务得到履行时确认收入。 |
公司从四个来源获得收入:
(1) 技术系统
(2) 人工智能技术
(3) 技术支持
(4) 咨询服务
技术系统
对于与技术系统相关的收入,公司 使用基于成本的输入方法确认一段时间内的收入,在这种方法中,需要做出重大判断才能估算完成 项目的成本。然后,这些估算成本用于确定合同完成的进度以及需要确认的相应收入金额 。
因此,公司的收入确认 以ASC 606-10-25-27为依据,其中,如果实体的绩效没有创造出可替代实体的资产 ,并且该实体拥有就迄今为止完成的绩效(包括 利润率或合理的资本回报率)获得报酬的可执行权利,则对商品或服务的控制权会随着时间的推移而转移。在制造商品时,控制权被视为立即移交给客户 ,收入也相应地得到确认。
此外,公司采用了ASC 606-10-55-21,因此,如果产生的成本与履行履约义务的进展不成比例,我们会调整输入法 ,仅在产生的成本范围内确认收入。因此,公司将以与商品 成本相等的金额确认收入,以履行履约义务。为了根据输入法准确反映收入确认,公司 采用了 ASC-606-10-55-187 至 192 中规定的实施指南。
在这种方法下,在合同履约期内确认合同收入 ,与产生的成本成正比。成本包括直接材料、直接人工、分包合同 人工和其他可分配的间接成本。所有不可分配的间接成本以及公司一般和管理费用也计入发生的期间 。任何未向客户开具账单的已确认收入均作为资产记录在 “合同 资产” 中。任何超过确认收入的客户账单都记为 “合同负债” 中的负债。 但是,如果预计合同会出现损失,则公司将在确定此类损失后确认损失。
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
人工智能技术
该公司的收入来自以预定算法形式纳入 人工智能(AI)的应用程序,这些算法为我们 系统的用户提供重要的操作信息。这些人工智能应用产生的收入包括与设计、开发、测试和将 新算法纳入系统相关的固定费用,该费用在接受后的某个时间点被确认为收入,以及年度应用程序 维护费,该费用在合同维护期内按比例确认为收入。
技术支持
技术支持服务按需提供 ,也可以长期提供,可能包括提供部件和人工。 维护合同之外提供的维护和技术支持以 “按要求” 为基础,收入随着时间的推移在提供服务时予以确认。在长期基础上提供的维护和技术支持的收入 在合同期限内按比例确认。
咨询服务
根据与客户签订的合同,公司的咨询服务业务从四个来源创造 收入:(1)专业服务(咨询和审计);(2)软件许可 ,包括可选硬件销售;(3)客户服务培训和(4)维护/支持。
(1) 短期专业服务收入 ,在服务完成时予以确认;
(2) 在本报告中反映的所有期限内,软件 许可证销售均为使用我们软件产品的永久许可证的一次性销售,如果客户购买我们的软件许可证,也可以选择从我们这里购买 第三方制造的手持设备。因此,收入在向客户交付 软件和硬件交付给客户时予以确认;
(3) 培训销售是一次性的预付短期 培训课程,在提供服务后得到认可;以及
(4) 维护/支持是根据为期一年的合同向我们的软件许可证客户出售 的可选产品。因此,预先收到的抚养费将在合同期内延期并确认 。
多重履约义务和交易价格的分配
与客户的安排可能涉及多项绩效 义务,包括我们技术系统业务中的项目收入和维护服务。维护将在项目 完成后进行,可以延期提供,也可以根据需要提供。在我们的咨询服务业务中,多项绩效 义务可能包括上述四个来源中的任何一个。软件产品的培训和维护可能在软件产品 销售之后进行,而其他服务可能在软件产品销售之前或之后进行,可能与软件产品无关。多重履约义务安排的收入确认 如下:
如果每项履约义务对客户具有独立价值,并且每项交付品的销售价格都有公司特定的客观证据,则每项履约义务将单独入账 。 对于包含多个可交付成果的收入安排,公司根据各自的相对销售价格将总客户安排分配给不同的会计单位 ,该价格由单独出售的物品的价格确定。分配销售价格后, 将使用公认会计原则下的适用标准确认每项绩效义务的收入,如上文针对在单一履约义务安排中出售的绩效 债务所述。已交付的物品或不符合安排中单独会计单位条件 的物品将与安排中其他适用的未交付物品合并。然后,将这些合并交付项的安排 对价的分配和收入的确认作为单一会计单位确定。公司 以既定价格独立销售其各种服务及软件和硬件产品,为履行义务的相对销售价格分配提供公司特定 的客观销售价格证据。公司仅在为客户完成系统集成项目后,才会根据其既定价格销售 维护服务或备件。 客户无需购买维护服务。出于收入确认目的,与公司 客户达成的多项绩效义务安排中的所有要素都有资格作为单独的记账单位。
10 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
租赁
公司遵循ASC 842 “租赁”。 本指南要求承租人确认大多数经营租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。 此外,本指南要求出租人根据ASC 606中的收入指南 将合同中的租赁和非租赁部分分开。
公司做出了会计政策选择 不在资产负债表上确认期限为十二个月或更短的短期租赁,而是将费用 中的租赁付款列为已发生的租赁付款。公司还选择将包含租赁和非租赁部分的房地产租赁作为单一 租赁部分进行核算。
在合同开始时,公司会评估 合同是租约还是包含租约。公司的评估基于:(1)合同是否涉及使用 一种不同的已识别资产,(2)我们是否获得了在整个 期间从资产的使用中获得基本所有经济利益的权利,以及(3)我们是否有权指导资产的使用。
运营性ROU资产代表在租赁期内使用 租赁资产的权利,经营租赁负债根据租赁期开始时租期 以上的最低租赁付款的现值进行确认。由于大多数租赁不提供隐性利率,因此公司根据租赁开始日期的可用信息,使用基于 的增量借款利率来确定未来付款的现值。租赁期限包括 续订和终止选项所涵盖的所有期限,在这些期限中,公司有理由确定会行使续订期权或不行使终止期权 。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认,并包含在合并运营报表中的一般和管理费用中 。
每股基本收益(EPS)的计算方法是将适用于普通股的 净亏损除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净亏损由 的计算方法是将适用于普通股的净亏损除以该期间 已发行普通股的加权平均数,如果是摊薄后则是该期间已发行的潜在普通股。潜在普通股包括行使或转换股票期权、股票认股权证、可转换债务工具、可转换优先股 或其他普通股等价物时可发行的增量普通股 。如果潜在的稀释性证券具有反稀释作用,则将其排除在计算之外。
截至2023年3月31日,(i)共有 80,091份未偿还的购买普通股的认股权证,(ii)合计购买普通股的员工股票期权
普通股 ,(iii) 转换D系列可转换优先股后可发行的433,000股普通股以及 (iv) 转换E系列可转换优先股时可发行的普通 股,所有这些股票都被排除在摊薄后每股收益 的计算范围之外,因为它们的纳入本来是反摊薄的。
截至2022年3月31日,(i)共有 1,376,466份未偿还的购买普通股的认股权证,(ii)合计购买普通股的员工股票期权
股普通股和 (iii) 转换B系列可转换优先股后可发行的121,571股普通股,所有这些都被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为它们的纳入本来是反摊薄的。
最近的会计公告
财务会计准则委员会或其他制定准则的机构 将不时发布新的会计声明。FASB ASC的更新通过发布会计准则 更新(“ASU”)进行沟通。
2020年8月, 财务会计准则委员会发布了一份关于可转换工具 和实体自有股权合约的计量和披露要求的会计声明(ASU 2020-06)。该公告简化并增加了对可转换票据的会计和计量 以及实体自有股权合约的结算评估的披露要求。本声明对 财政年度以及这些财政年度内的过渡期(从 2023 年 12 月 15 日之后开始)有效。公司在从 2022 年 1 月 1 日开始的财年很早就采用了这一声明 ,它对我们经审计的合并财务报表没有产生重大影响。
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2021 年 5 月, FASB 发布了一份会计公告(ASU 2021-04),内容涉及修改或交换独立股票分类的书面看涨期权(例如认股权证)的修改或交换,这些期权在修改或交换后仍归类为股权。该声明指出,实体 应将修改视为将原始票据交换为新工具,修改的效果应按修改后的票据的公允价值与 修改前的公允价值之间的差额计算。然后,实体应根据交易的实质内容承认修改的影响, 就像支付现金作为对价一样。本声明对2021年12月15日之后开始的财政年度和 财政年度内的过渡期有效。该声明将适用于最初通过之日之后发生的所有修改 。我们在从 2022 年 1 月 1 日开始的财政年度采用了这一声明,它对我们经审计的合并财务报表并未产生 实质性影响。
管理层认为, 最近发布但尚未生效的任何其他会计声明如果获得通过,不会对随附的财务报表产生重大影响。
注2 — 流动性
正如随附的合并财务
报表所反映的那样,在截至2023年3月31日的三个月中,该公司的净亏损为2,143,683美元。同期,用于经营
活动的现金为7,086美元。截至2023年3月31日,营运资本盈余和累计赤字为美元
如前所述,公司在2021年通过发行C系列可转换优先股从现有股东那里筹集了450万美元。此外,公司在 2022 年成功通过出售普通股和 D 系列优先股筹集了超过 10,100,000 美元的总收益。此外, 在2023年第一季度末,公司通过发行E系列优先股筹集了4,000,000美元的总收益。作为其战略的一部分 ,公司将努力利用优先系列E和D系列的其余部分作为额外的融资机制。 此外,在2023年第二季度,公司将再次获得其S-3 “上架登记” 声明 ,允许公司出售额外的普通股。在提交本文件时,该公司估计,其上架注册中有可用容量 ,如果没有在先前提到的优先股类别中占用 ,则可以利用这些容量来增加营运资金和业务增长。尽管无法保证额外的投资,但公司很放心 能够根据预期的业务活动增加筹集足够的资金来支持扩大的业务。从长远来看, 公司作为持续经营企业的持续经营取决于公司继续执行其业务 计划、创造足够的收入和实现持续盈利运营的能力。尽管与冠状病毒(Covid-19)相关的 全球疫情的挥之不去的影响继续影响我们的运营,尤其是在供应链中,但我们现在认为这预计将是一个持续存在的问题,我们的营运资本假设反映了这一新现实。公司目前无法量化与持续的供应链延迟或通货膨胀增加相关的不确定性 及其对未来几个季度客户的影响。我们已经 在 “压力测试” 条件下分析了我们的现金流,并确定我们手头有足够的流动资产或 可供资本市场使用,从本报告发布之日起至少十二个月内维持运营。
此外,管理层一直在采取并将继续采取行动,包括 但不限于取消某些不利于短期收入的成本,重新调整管理和人员配置 ,重点提高建立增长和盈利能力所需的某些技能,并将产品战略的重点放在可能在相对短期内取得成果的机会上 。公司认为,如上所述,在接下来的十二个月中,它将有足够的营运资金来源 来履行其义务。在过去的十二个月中,公司的合同积压量显著增加 ,新的商业合约也出现了积极的迹象,表明未来的商业 机会有所改善。
管理层认为,目前,我们市场空间的状况 ,合同持续延迟,因此需要在具有约束力的合同之前采购某些材料, 执行先前报告的新合同所需的额外时间都给我们的现金储备带来了压力。但是,最近的普通的 股票发行和私募以及通过上架注册筹集资金的可行性表明,对于该公司在十二个月内继续作为持续经营企业来说,毫无疑问 。我们将继续执行发展业务的计划 并实现盈利。公司可能会有选择地考虑未来的筹款机会。管理层已广泛评估了我们未来12个月的需求,并确定公司目前有足够的现金和资本 至少可以在这段时间内运营。
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尽管无法提供任何保证,但管理层认为 这些行动为公司提供了继续作为持续经营企业发展业务和通过获得额外资本资金实现盈利的机会 。归根结底,公司作为持续经营企业的持续经营取决于公司 继续执行上述计划的能力,该计划于2022年底出台,并将持续到2023年及以后。 因此,我们预计在未来 12 个月内,将减少用于运营活动的净现金 ,创造足够的收入并实现盈利业务。这些合并财务报表不包括任何与已记录资产金额的可收回性和分类 以及负债分类相关的调整,如果公司无法继续经营下去 企业,则可能需要进行任何调整。
注释 3 — 债务
应付票据-融资协议
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司与被归类为流动负债的融资 协议相关的应付票据包括以下内容:
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
应付票据 | 校长 | 利息 | 校长 | 利息 | ||||||||||||
第三方-保险注释 1 | $ | % | $ | — | ||||||||||||
第三方-保险附注 2 | % | |||||||||||||||
第三方-保险注释 3 | | — | ||||||||||||||
第三方-保险附注 4 | — | — | ||||||||||||||
总计 | $ | $ |
公司于2022年12月23日与其
保险提供商达成协议,发行了26,484美元的应付票据(保险注释1),用于购买保单,该保单由该保单担保,年利率为
公司于 2022 年 4 月
15 日与其保险提供商达成协议,发行了一张应付票据(保险注释 2),用于购买金额为
63,766美元的保险单,
由该保单担保,年利率为
公司于 2022 年 9 月 15 日与其保险提供商签订协议,发行了一张应付票据(保险注释 3),用于购买保单
,金额为 24,140 美元,
分12个月分期支付
公司于 2022 年 2 月 3 日与其保险提供商签订协议,发行了一张应付票据(保险注释 4),用于购买
的保单,金额为 242,591 美元,首付金额为 102,075 美元,并在 2022 年第一季度支付十个月分期付款
设备融资
公司于2020年5月22日与一家设备融资公司达成协议,发行了121,637美元的有担保票据,年利率为
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截至2023年3月31日,设备融资项下未来到期 的最低租赁付款如下:
日历年: | 金额 | |||
2023 | ||||
最低设备融资付款总额 | $ | |||
减去:利息 | ( |
) | ||
截至2023年3月31日的设备融资总额 | $ | |||
减去:设备融资的当期部分 | ( |
) | ||
设备融资的长期部分 | $ |
附注 4 — 承付款和意外开支
经营租赁义务
2021 年 7 月 26 日,公司签订了一份新的
经营租赁协议,涉及面积为 40,000 平方英尺的办公和仓库组合空间,租约从 2021 年 11 月 1 日开始,到 2032 年 4 月 30 日结束。这个新空间将公司
的两个独立工作地点合并为一个设施,这样可以加强协作,还可以容纳预期更大的
员工和制造设施。2021 年 11 月 24 日,对租约进行了修订,从 2021 年 12 月 1 日开始,并于 2022 年 5 月 31 日结束。公司确认了金额为美元的 ROU 资产和经营租赁负债
截至2023年3月31日,办公室和仓库 租约是公司唯一的期限超过十二个月的租约。办公室和仓库租约的剩余期限 约为9.3年,包括延长两次续订的选项,每期五年。 无法合理确定续订期权会被行使,因此,在确定用于确立使用资产和租赁负债权 的租赁期限时,续订期权不包括在内。该公司还有几份短期租约,主要与设备有关。公司做出 的会计政策选择,不确认合并资产负债表上期限为十二个月或更短的短期租赁,而是将租赁付款记作支出。公司还选择将包含租赁和非租赁部分(例如公共区域维护)的房地产 租赁作为单一租赁部分进行核算。
下表显示了与租赁相关的补充信息 :
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
租赁成本: | ||||||||
运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
短期租赁成本 | ||||||||
其他信息: | ||||||||
用于经营租赁的运营现金流出 | ||||||||
加权平均折扣率 | % | % | ||||||
剩余租赁期限的加权平均值 |
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自 2023 年 3 月 31 日起,根据我们的 运营租约,未来到期的最低租赁付款如下:
金额 | ||||
日历年: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
未贴现的未来最低租赁付款总额 | ||||
减去:折扣的影响 | ( |
) | ||
经营租赁债务的现值总额 | ||||
当前部分 | ( |
) | ||
经营租赁债务,减去流动部分 | $ |
行政人员遣散协议
根据与我们的前首席执行官兼董事会主席Gianni Arcaini签订的分离协议(“分离协议”),Arcaini先生在公司的工作 于2020年9月1日结束(“离职日期”)。离职协议规定,他将在36个月内获得离职金 ,等于他的基本工资加上75,000美元以及某些有限的健康和人寿保险福利。 分离协议还包含保密、不贬损和禁止招揽契约以及阿凯尼先生发布的索赔声明。
根据分离协议,公司
将向阿凯尼先生支付总额为747,788美元。2021 年 3 月 1 日,公司向 Arcaini 先生一次性支付了一笔款项,相当于前
六个月的付款,即 $
附注 5 — 股东权益
B 系列可转换优先股
以下B系列可转换优先股(“B系列可转换优先股”)的某些条款和规定摘要 受我们先前提交的B系列可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书 (“B系列可转换优先股指定证书”)中规定的条款和规定的约束,并完全符合这些条款和规定。 在遵守公司章程规定的限制的前提下,我们的董事会有权确定构成每个系列优先股的 股数量,并确定这些系列中每个 股份的名称、权力、优先权和权利以及每个系列的资格、限制和限制,所有这些都无需我们的股东进一步投票或采取任何行动。我们的董事会指定了 15,000 人
作为B系列可转换 优先股的授权优先股,申报价值为每股1,000美元。B系列可转换优先股的股票已有效发行,已全额支付 且不可征税。
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B系列可转换优先股
股票的每股可随时由持有人选择转换为一定数量的普通股,等于1,000美元除以转换价格的美元
C 系列可转换优先股
公司董事会将 5,000股指定为C系列可转换优先股(“C系列可转换优先股”)。 C 系列可转换优先股的每股申报价值为 1,000 美元。C系列可转换优先股的持有人、 普通股的持有人以及有权使用普通股进行投票的任何其他类别或系列股份的持有人应作为一个 类别共同就提交公司股东表决的所有事项进行投票。C系列可转换优先股的每股有172张选票 (有待调整);前提是C系列可转换优先股的持有人在任何情况下都不得对超过该持有人的实益所有权限制(定义见指定证书和下文 所述)的 股票进行投票。C系列可转换优先股的每股可随时不时地由持有人选择 转换为该数量的普通股(受益所有权限制),该数量的普通股的申报价值(1,000美元)除以转换价格,即5.50美元(有待调整)。公司不得对 C 系列可转换优先股进行任何转换,持有人也无权转换 C 系列可转换优先股 股票的任何部分,前提是持有人寻求的转换生效后,该持有人(连同该持有人的归属 各方(定义见指定证书))将实际拥有超过 4.99% 的股份(或经持有人选择,19.br} 99%) 生效后立即流通的普通股数量在此类转换后发行可发行 的普通股(“实益所有权限制”)。C系列优先股的所有持有人都选择了 19.99% 的实益所有权限制。
2021 年 2 月 26 日,公司与公司的某些现有投资者( “买方”)签订了 证券购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,买方购买了4500股新授权的C 系列可转换优先股,公司获得了4500,000美元的收益。 购买协议包含 双方的惯常陈述、担保、协议以及赔偿权利和义务。2022 年 1 月,C 系列可转换优先股的 2,500 股已发行股票转换为
普通股。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为零 0 和零 C系列可转换优先股的已发行和流通股票。
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关于购买协议,公司 还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司向美国证券交易委员会提交了 一份注册声明,涵盖买方转售普通股 C 系列可转换优先股的情况。注册权协议包含双方的惯常陈述、担保、协议 以及赔偿权利和义务。
D 系列可转换优先股
2022 年 9 月 28 日,公司修改了其 公司章程,将 4,000 股指定为 D 系列可转换优先股(“D 系列可转换 优先股”)。D系列可转换优先股的每股申报价值为1,000美元。 D 系列可转换优先股的持有人、普通股持有人以及有权使用普通股进行投票的任何其他类别或系列股份 的持有人应就提交给 公司股东表决的所有事项作为一个类别一起投票。D系列可转换优先股的每股有333张选票(须遵守标准的反稀释调整);前提是 D系列可转换优先股的持有人在任何情况下都无权对超过该类 持有人的实益所有权限制(定义见指定证书,如下所述)的股票进行投票。 D 系列可转换优先股的每股均可兑换,但须经股东批准(尚未获得批准);可随时随地 根据持有人的选择,转换为该数量的普通股(受实益所有权 限制),由该股票的申报价值(1,000美元)除以转换价格,即3.00美元(受 调整而定)。公司不得对D系列可转换优先股进行任何转换,持有人也无权 转换D系列可转换优先股的任何部分,前提是持有人寻求的 转换生效后,该持有人(连同该持有人的归属方(定义见 指定证书))将受益拥有超过4.99%(或经持有人选择,19.br} 在普通股生效后立即流通的普通股 数量的99%)发行此类转换后可发行的普通股( “实益所有权限制”)。D系列优先股的所有持有人都选择了19.99%的实益 所有权限制。经股东批准,公司应保留和保留其授权和 未发行的普通股,仅用于在转换D系列可转换优先股时发行,在转换当时流通的所有D系列可转换优先股后不时发行的普通股 股。此外,D系列可转换优先股无权分红,在 发生非自愿清算的情况下,D系列股票应被视为清算事件发生之日已发行普通股的比例等同物 ,没有清算优先权。
2022 年 9 月 30 日,公司与公司的某些现有投资者(“买方”)签订了
证券购买协议(“购买协议”)。
根据购买协议,买方购买了999股新授权的D系列可转换优先股(
“D 系列可转换优先股”),公司获得了 $的收益
2022 年 10 月 29 日,公司与公司的某个现有投资者(“买方”)签订了证券
购买协议(“购买协议”)。
根据购买协议,买方购买了300股新授权的D系列可转换优先股,公司获得的收益为美元
关于购买协议,公司 还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司向美国证券交易委员会提交了 一份注册声明,涵盖买方转售普通股 D 系列可转换优先股的情况。注册权协议包含双方的惯常陈述、担保、协议 以及赔偿权利和义务。
截至2023年3月31日和2022年12月31日, 分别有1,299和
已发行和流通的D系列可转换优先股的股份。
E 系列可转换优先股
公司董事会已将 30,000 股指定为 E 系列可转换优先股。E系列可转换优先股的每股申报价值为 1,000美元。E系列可转换优先股的持有人、普通股持有人以及有权使用普通股进行投票的任何其他类别或 系列股票的持有人应就提交给公司 股东表决的所有事项作为一个类别进行投票。E系列优先股的每股有333张选票(有待调整);前提是 E系列优先股的持有人在任何情况下都无权投票超过该持有人的实益所有权限制(定义见指定证书中的 )。E系列可转换优先股的每股均可兑换,但须经股东批准 (尚未获得授予);可随时不时由持有人选择转换为该数量的普通股 股票(受实益所有权限制),由该股票的申报价值(1,000美元)除以转换 价格,即3.00美元(受标准反稀释条款约束)确定)。公司不得对E系列可转换 优先股进行任何转换,持有人也无权转换E系列可转换优先股的任何部分,前提是 持有人寻求的转换生效后,该持有人(连同该持有人的归属方(如指定证书中定义的 ))将实际拥有超过4.99%(或经持有人选择,19.br} 生效后立即流通的已发行普通股数量 的 99%)发行此类转换后可发行的普通股 (“实益所有权限制”)。
公司于2023年3月27日与公司现有投资者( “买方”)签订了 证券购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,买方以美元的价格购买了4,000股新授权的E系列可转换优先股
每股(“E系列可转换优先股”),公司获得了4,000万美元的收益。 购买协议包含 双方的惯常陈述、担保、协议以及赔偿权利和义务。
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关于购买协议, 公司还与买方签订了注册权协议。根据注册权协议,公司 应向美国证券交易委员会提交一份注册声明,涵盖购买者转售E系列优先股 可转换为的普通股。在某些条件下,公司必须在截止后90天内宣布注册声明 生效(如果美国证券交易委员会进行全面审查,则在120天之前)。注册权协议包含 双方的惯常陈述、担保、协议以及赔偿权利和义务。
根据收购协议,公司 必须在最早的实际日期举行股东大会,但在任何情况下都不得迟于收盘后120天(如果证券交易委员会(“SEC”)对委托书进行审查,则不得迟于150天)。如下文 所述,在公司获得股东批准(“股东 批准”)之前,E系列优先股的条款限制了其可兑换性。如果公司在第一次会议上没有获得股东批准,则必须每四个月举行一次股东大会 ,直到获得股东批准。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日, 分别有 4,000 和
已发行和流通的E系列可转换优先股的股票 。
现有投资者购买协议还规定,除某些例外情况外, 公司不会在2023年12月31日当天或之前出售或发行普通股或普通股等价物(定义见购买协议) ,这使任何人都有权在未经买方同意的情况下以每股有效价格低于 的E系列优先股当时的转换价格收购普通股。
注册权协议包含违约金条款 ,违约金等于 1% 乘以在错过某些截止日期 的情况下每月支付的总订阅金额。
普通股发行
截至2022年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月中, 股东转换了 710% 和
C系列可转换优先股的股票合计申报价值为250万美元,由两个相互关联的实体拥有 ,转换价格为每股 普通股5.50美元,从而发行了129,091股和325,455股公司普通股。
2022 年 2 月 3 日,公司完成了 1,32.5 万股普通股的发行,金额为 $
2022 年 2 月 21 日,公司完成了 198,750 股普通股的 “超额配股”
发行,金额为 $
2022 年 3 月 31 日,公司发行了 7,198 股
普通股,用于向四名董事支付董事会费用,金额为 $
截至2023年3月31日的三个月
在截至2023年3月31日的三个月中,
公司发行了12,463股普通股,用于向三名董事支付董事会费用,金额为美元
员工股票购买计划
2022 年第四季度,
董事会通过了一项员工股票购买计划(“ESPP”),该计划须经股东批准,自
2023 年 1 月 1 日起生效,期限为 10 年。ESPP 允许符合条件的员工以折扣价购买公司普通股,
从符合条件的薪酬的最低1%和最高25%中扣除工资,最高不超过25,000美元或美国国税局允许的每个日历年限额
。公司首席财务官根据公司
薪酬委员会的批准来管理ESPP,包括发行期的频率和持续时间、
符合条件的员工在发行期内可以购买的最大股票数量,以及每股收购
价格,但须遵守ESPP中规定的某些限制。公司必须在董事会通过
计划之日之前或之后的 12 个月内获得(并有望获得)股东批准。目前,符合条件的员工在ESPP下可以购买的最大股票数量为每个发行期为10,000股
,有两个六个月的发行期从每个财年的第一季度和第三季度开始。目前,根据ESPP购买一股普通股
的价格等于
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股票薪酬
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中, ASC 718-10确认的股票薪酬支出为75,128美元和美元
,分别适用于授予雇员的股票期权。 该费用包含在未经审计的合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。在此期间确认的股票补偿支出基于 最终预计在此期间授予的基于股份的付款奖励部分的授予日公允价值。截至2023年3月31日,尚未确认的股票期权的总薪酬成本为350,876美元。这笔费用将在期权的剩余归属期内予以确认,期权从六个月到两年半 年不等。
2021 年 5 月 12 日,经股东 批准,董事会通过了 2021 年股权激励计划(“2021 年计划”),规定发行多达 100,000 股普通股。2021年计划的目的是协助公司吸引和留住关键员工、董事 和顾问,并向这些人提供激励措施,使他们的利益与股东的利益保持一致。在2021年第三季度 ,股东批准根据2021年计划发行多达一百万股股票或股票等价物。 2021 年 7 月 14 日,公司提交了一份与 2021 年计划一致的 S-8 注册声明,该声明于 2021 年 8 月 5 日被视为生效 。该计划为期十年。
2022 年 1 月 1 日,公司根据 2021 年计划向某些高级
管理层和主要员工授予了不合格股票期权。具体而言,公司薪酬委员会共授予
并获得董事会批准的665,000份期权,行使价为美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日,共购买924,658股(扣除下文讨论的没收额)的期权 和
普通股已发行股分别为 。截至2023年3月31日,有574,658份期权可供行使。在已发行的期权总数中,有271,266和 根据2016年股权激励计划,期权是未偿还的 ,2021年计划中有49.5万期期权没有未兑现,另有16万期权和 截至2023年3月31日和2022年12月31日,购买普通股的非计划 期权分别处于未偿还状态。作为招聘激励措施, 向四位高管授予了非计划期权,其中包括2020年第四季度的公司首席执行官。
加权 | ||||||||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||||||||
的数量 | 运动 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
选项 | 价格 | 期限(年) | 价值 | |||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | $ | |||||||||||||||
已授予 | $ | — | ||||||||||||||
被没收 | ( |
) | $ | — | — | |||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | |||||||||||||||
可于 2022 年 12 月 31 日行使 | $ | — | ||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | |||||||||||||||
已授予 | — | — | ||||||||||||||
已行使/没收/已过期 | ( |
) | $ | — | — | |||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | |||||||||||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | — |
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认股证
加权 | ||||||||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||||||||
的数量 | 运动 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
认股证 | 价格 | 期限(年) | 价值 | |||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | $ | |||||||||||||||
认股权证到期、没收、 被取消或行使 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
已发出的认股权证 | — | — | ||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日 已发放 | $ | — | ||||||||||||||
可在 2022 年 12 月 31 日行使 | $ | |||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | |||||||||||||||
认股权证到期、没收、 被取消或行使 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
已发出的认股权证 | — | — | ||||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日 已发放 | $ | — | ||||||||||||||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ |
附注 6-收入和合同 会计
收入确认和合同会计
公司的收入来自四个来源:(1) 技术系统;(2)包含在合并运营报表细列项目技术系统中的人工智能技术;(3) 技术支持;以及(4)咨询服务,包含在合并运营报表细列项目服务和咨询中。
未完成的 合同的合同资产和合同负债在一段时间内确认的收入如下:
合约资产
未完成合同上的合同资产表示 累计收入超过根据成本对成本 输入法核算的未完成合同的账单和/或收到的现金,该输入法根据产生的成本与估计总成本的比率确认收入。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未完成合同上的合同 资产包括以下内容:
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
已确认的累计收入 | $ | $ | ||||||
减去:收到的账单或现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同资产 | $ | $ |
合同负债
未完成合同的合同负债表示 账单和/或收到的现金,超过了未完成合同中根据成本对成本 输入法确认的累计收入,该输入法根据产生的成本与估计总成本的比率确认收入。
服务和咨询收入的合同负债 表示收到的账单和/或现金超过在成本对成本 输入法下未计入账的服务协议确认的收入。
20 |
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,未完成合同的合同 负债以及服务和咨询合同负债包括以下内容:
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
未完成合同的账单和/或现金收据 | $ | $ | ||||||
减去:已确认的累计收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同负债、技术系统 | ||||||||
合同负债、服务和咨询 | ||||||||
合同负债总额 | $ | $ |
截至2022年12月31日,合同负债为
957,997 美元;其中
公司预计将在合并资产负债表日期后的12个月内确认所有合同负债 。
收入分解
公司正在遵循ASC 606-10-55-296和297的收入分解指导方针。因此,已根据收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性 对收入进行了分类。我们正在提供定性和定量披露。
定性:
1. | 我们有四个不同的收入来源: |
a. | 技术系统(交钥匙工程、工程项目); |
b. | 人工智能技术(相关的维护和支持服务); |
c. | 技术支持(与数据中心资产审计相关的许可和专业服务);以及 |
d. | 咨询服务(为我们系统的用户提供重要操作信息的预定算法)。 |
2. | 我们目前在北美开展业务,包括美国、墨西哥和加拿大。 |
3. | 我们的客户包括铁路运输、商业、政府、银行和信息技术供应商。 |
4. | 我们的服务和维护合同是固定价格的,分为两种期限类型: |
a. | 期限少于一年、期限通常为一到两个季度的交钥匙工程项目和专业服务合同;以及 |
b. | 维护和支持合同期限从一到五年不等 |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
定量:
在截至2023年3月31日的三个月中
细分市场 | 铁路 | 商用 | 政府 | 人工智能 | 总计 | |||||||||||||||
主要地域市场 | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要商品和服务项目 | ||||||||||||||||||||
一站式项目 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
维护和支持 | ||||||||||||||||||||
算法 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入确认时间 | ||||||||||||||||||||
随着时间的推移转移的货物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
一段时间内转移的服务 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年3月31日的三个月
细分市场 | 铁路 | 商用 | 政府 | 人工智能 | 总计 | |||||||||||||||
主要地域市场 | ||||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
主要商品和服务项目 | ||||||||||||||||||||
一站式项目 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
维护和支持 | ||||||||||||||||||||
算法 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入确认时间 | ||||||||||||||||||||
随着时间的推移转移的货物 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
货物在时间点交付 | $ | |||||||||||||||||||
一段时间内转移的服务 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
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DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司和子公司 合并财务报表的简明附注 2023年3月31日 (未经审计) |
附注 7 — 固定缴款计划
公司有401(k)退休储蓄计划( “401(k)计划”),涵盖所有符合条件的员工。401(k)计划允许员工延期支付部分年度薪酬, ,公司通常可以在服务前六个月后支付员工的部分缴款。在截至2023年3月31日的 三个月中,公司将向 401 (k) 计划缴纳的符合条件的员工薪酬的前 4% 的 100% 相等。在截至2023年3月31日的三个月中,公司确认了401(k) 计划的等额现金缴款的支出总额为42,241美元。
23 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 。
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”)及其运营子公司 Duos Technologies, Inc.(“Duos”) 和 Truevue360, Inc.(“Truevue360”、Duos Technologies Group, Inc. 和 Duos,统称 “公司”、“我们”)提交的 10-Q 表季度报告和其他报告 美国证券交易委员会(“SEC”)不时包含 或可能包含前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于 公司管理层的信念和目前可用的信息,以及公司管理层做出的估计和假设。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只是预测,仅代表截至本文发布之日。在 文件中使用时,“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“未来”、 “打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“预测” 或否定这些术语以及与公司或 公司相关的类似表达方式管理层确定前瞻性陈述。此类陈述通常涉及公司未来预期的 业务和财务业绩,受风险、不确定性、假设和其他因素的影响,包括公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告 “风险因素” 部分中包含的风险, 与公司行业、公司运营和经营业绩以及公司 可能收购的任何业务有关的风险。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实,或者基础假设被证明不正确, 的实际结果可能与预期、相信、估计、预期、预期或计划结果存在重大差异。
这些因素包括但不限于与公司继续作为持续经营企业的能力有关的 风险、公司创造足够现金以继续和扩大业务的能力、总体竞争环境和公司特定市场领域的竞争环境、技术变化、 融资的可用性和条款、商品和服务成本和可用性的变化、 和公司的总体经济状况特定市场领域,联邦、州和/或地方政府法律和法规的变化可能会影响 公司技术的使用、运营战略或发展计划的变化以及吸引和留住合格 人员的能力。公司警告说,上述风险、不确定性和因素清单并不是排他性的。有关 这些和其他风险因素的更多信息包含在公司最近提交的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度 报告、最近的8-K表最新报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中,这些文件可在美国证券交易委员会的网站 上查阅 http://www.sec.gov。公司认为 这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期是基于合理的假设。但是,无法保证公司会实现 或实现这些计划、意图或期望。事实上,公司的某些假设可能被证明是 不正确的。公司的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述 中的预测或暗示有所不同,差异可能很大。每份前瞻性陈述仅代表截至特定声明发布之日。除法律要求的 外,我们不承诺 或接受任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们预期的任何 变化或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的变化。上述警示陈述明确限制了随后有关公司或归因于 公司或任何代表公司行事的人的其他事项的所有书面和口头前瞻性陈述的全部内容。
我们的财务报表是根据 编制的,符合美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)。这些会计原则要求我们做出 某些估计、判断和假设。我们认为,根据我们在做出这些估计、判断和假设时获得的信息,我们所依据的估计、判断和假设是合理的 。这些估计、判断 和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的 收入和支出金额。只要这些估计与实际业绩之间存在重大差异 ,我们的财务报表就会受到影响。在许多情况下,特定交易的会计处理是由 GAAP 具体规定的 ,不需要管理层在适用时做出判断。在某些领域,管理层在选择任何可用替代方案时的 判断不会产生重大差异的结果。以下讨论应结合我们在本报告其他地方出现的财务报表及其附注一起阅读 。
概述
Duos Technologies Group, Inc.(“公司”) 于 1994 年 5 月 31 日在佛罗里达州成立,原名为 Information Systems Associates, Inc.。最初,我们的业务运营 包括大型企业数据中心资产管理的咨询服务以及信息 技术(“IT”)资产管理软件的开发和许可。2014年底,公司与Duos Technologies, Inc.(“Duos”) 进行了谈判,目的是执行反向三角合并。该交易于2015年4月1日完成,Duos成为该公司的全资 子公司。Duos 于 1990 年 11 月 30 日根据佛罗里达州法律成立,旨在设计、开发和部署 专有技术应用程序和一站式工程系统。该公司总部位于佛罗里达州杰克逊维尔,目前有76名员工 ,其中69人是全职员工,是一家拥有强大知识产权组合的技术和软件应用公司。 公司的核心能力,包括先进的智能技术,是通过其专有的集成企业 指挥和控制平台 Centraco® 提供的。
24 |
该公司开发了铁路检查门户 (“RIP”),该门户使货运和过境铁路客户和部分政府机构能够在列车在运输途中对列车进行全面 远程轨道车辆检查。该系统采用了各种复杂的光学技术、 照明和其他传感器,可扫描每辆过往的轨道车辆,从包括 起落架在内的各种角度创建高分辨率图像集。然后,通过各种人工智能算法方法处理这些图像,以识别每辆轨道车辆上的特定缺陷 和/或感兴趣的区域。这一切都是在有轨电车通过我们的门户网站后的几秒钟内完成的。我们相信 这个解决方案有可能通过提高安全性、提高效率和降低成本来改变铁路行业。 公司已向多个 1 类铁路客户部署了该系统,并预计公交和其他铁路 客户以及运营和/或管理铁路交通的选定政府机构的需求将增加。政府机构可以结合集成的人工智能(“AI”)进行 数字检查,以改善跨境铁路交通流量 这也可以通过提高速度直接使1级铁路受益。
该公司还开发了自动化物流 信息系统(“ALIS”),该系统可实现运输卡车进出大型物流和 多式联运设施的门禁操作的自动化。该解决方案还结合了每次操作所需的传感器和数据点,并将 与后端物流数据库和流程直接互连,以简化操作,显著改善运营和安全性, 显著提高了部署该技术的每条车道上的车辆吞吐量。
该公司已经建立了知识产权和专利 解决方案组合,使用两个名为Centraco和Praesidium™ 的核心原生平台创建 “可操作的情报”。提供的所有 解决方案都包含这两个应用程序的变体。Centraco 主要设计为我们所有系统 的用户界面,以及通过应用程序编程接口 (API) 和软件 开发套件 (SDK) 与第三方应用程序和数据库的后端连接。该界面基于浏览器,托管在我们的每个系统和解决方案中。它通常也是为每个独特的客户和应用程序定制的 。Praesidium 通常作为中间件存在于我们的系统中,管理各种 图像捕获设备和一些用于输入 Centraco 软件的传感器。
该公司还开发了专有的人工智能 智能软件平台Truevue360™,目标是将公司的先进智能技术 集中在人工智能、深度机器学习和高级多层算法领域,以进一步支持我们的解决方案。
该公司此前曾为大型数据中心提供专业和咨询 服务,并开发了一种名为 dcVue™ 的资产信息自动化系统。该公司 在一个测试站点部署了其 dcVue 软件。该软件由Duos的咨询审计团队使用。dcVue 基于 公司于 2010 年授予的 OSPI 专利。该公司向我们的客户提供了 dcVue 作为许可的 软件产品,以获得许可。该公司于 2021 年停止提供该产品。
公司的战略 是为我们的客户提供卓越的运营和技术支持;将我们的 RIP 和 ALIS 解决方案扩展到以铁路、物流和美国政府部门为重点的现有客户和新客户 ;向客户提供资本支出和运营支出定价模式,以增加经常性收入,增加待办事项并提高盈利能力;以负责任的方式和通过选择性收购实现业务增长; 并促进员工享受的基于绩效的员工队伍他们的工作,并被激励去超越并留在那里公司。
2022 年底,该公司宣布将寻求为轨道车辆检查门户(“RIP”)订阅平台 。在这种新模式下,公司将构建、拥有和 运营其 RIP 产品,并为潜在客户提供每个门户的数据访问权限。RIP 产品的扩张有可能 为其他铁路、轨道车辆所有者和汽车出租人打开潜在市场。这种转变通过降低RIP的切入点来增加潜在客户群 ,并将重塑公司在客户收入流入之前投资建设 RIP 的营运资金需求。公司继续探讨这种扩张可能对未来 现金流产生的长期影响。
前景与展望
公司的重点 是改善运营和技术执行,我们认为,这反过来将使业务的商业方面能够将 RIP 和 ALIS 的交付范围扩大到现有客户,并扩大和多样化我们目前的客户群。尽管预计 COVID-19 的挥之不去的影响 在2023年剩余时间内仍将是一个问题,但公司的主要客户已表示,如果公司按预期执行关键交付成果, 愿意订购更多设备和服务。
25 |
此外,公司 正在对 RIP 进行工程和软件升级,以满足预期的联邦铁路协会 (FRA) 和美国 铁路协会 (AAR) 标准。类似的升级也正在开发中,以改进ALIS系统。这些升级将在 2023 年继续发布 ,预计将推动今年及以后的收入增长。
该公司正在将 在铁路行业的重点扩大到客运领域,并与一家国家铁路 承运人签订了一份为期多年的大型合同。该公司预计,它将在2023年为该运营商制造双RIP解决方案,并与长期服务 协议一起在2023年第二季度完成交付。
尽管预计公司的前景和前景 将在2023年剩余时间内保持乐观,但投资我们的证券涉及风险,在决定购买我们的证券之前,应谨慎考虑 。有许多风险会影响我们的业务和经营业绩,其中一些 是我们无法控制的,意想不到的宏观事件可能会对业务产生严重影响。请参阅我们于 2023 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表年度报告 “第 1A 项——风险因素” 中确定的风险因素。
运营结果
以下讨论应与 与本报告中包含的未经审计的财务报表一起阅读。
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的比较
下表汇总了我们未经审计的 合并运营报表,用于以下关于我们经营业绩的讨论:
在已结束的三个月中 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 2,644,288 | $ | 1,439,316 | ||||
收入成本 | 2,107,116 | 1,217,250 | ||||||
毛利率 | 537,172 | 222,066 | ||||||
运营费用 | 2,683,970 | 2,863,684 | ||||||
运营损失 | (2,146,798 | ) | (2,641,618 | ) | ||||
其他收入(支出) | 3,115 | (2,998 | ) | |||||
净亏损 | $ | (2,143,683 | ) | $ | (2,644,616 | ) |
收入
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
技术系统 | $ | 1,827,764 | $ | 783,269 | 133 | % | ||||||
服务和咨询 | 816,524 | 656,047 | 24 | % | ||||||||
总收入 | $ | 2,644,288 | $ | 1,439,316 | 84 | % |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的 季度总收入大幅增长,这主要与生产和制造 新的和升级版 RIP 有关,这些记录在我们业务的技术系统部分中,而在 2022 年第一季度开发两个门户的初期阶段 。我们预计这种趋势将持续到2023年,尽管供应链问题 继续延长了我们技术系统中使用的关键组件的发货截止日期,并继续对收入确认的时机 构成风险。鉴于最近对铁路安全的关注和重新关注,管理团队仍然对公司 的长期前景持乐观态度。我们认为,对铁路安全的关注将促使政府加强对铁路的监督,以便 实施公司的 RIP 产品等安全系统。此外,公司看到了在本年度及以后继续扩大与现有客户的计划 的机会。管理层警告说,尽管前景乐观, 供应链的明显放缓加上商业周期的延长,可能会导致收入确认推迟到2024年。 公司仍然关注通货膨胀和持续供应链挑战对收入和利润率绩效的影响,并积极努力通过客户定价来解决这些问题。
26 |
成功完成和实施人工智能检测推动了收入中服务部分的增长,为这些 检测提供了服务和支持。与2023年初上线的新门户 相关的服务和维护协议的分阶段实施也推动了服务收入的增长。公司预计,随着来自现有客户的新收入,包括服务收入,因为 在2023年上线的设备签订了新的维护合同,从而实现了增长。该公司还预计续订现有和积压合同 ,并转向下一代技术系统,这些系统目前正在制造并于 2023 年完成 。
收入成本
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||
收入成本: | ||||||||||||
技术系统 | $ | 1,767,209 | $ | 865,488 | 104 | % | ||||||
服务和咨询 | 339,907 | 351,762 | -3 | % | ||||||||
总收入成本 | $ | 2,107,116 | $ | 1,217,250 | 73 | % |
收入成本主要包括支持新系统的实施以及支持和维护现有系统和软件项目所需的设备和劳动力 。
在截至2023年3月31日的三个月中, 技术系统的收入成本比2022年同期有所增加,这与收入的增长一致,也是 公司正在进行的额外项目工程的结果。2022 年第二季度,公司为其客运客户获得了两个高铁 检查门户,到2023年第一季度,该公司已分阶段生产另外两个 昂贵且更坚固的公交导向型RIP。相比之下,在截至2022年3月31日的第一季度中,公司才开始 为这两个以交通为导向的RIP采购组件和制造,从而促成了收入成本 的同比增加。该公司还继续面临供应中断和成本等阻力。尽管我们预计宏观经济 因素将继续推动价格,但公司将继续管理其成本,并在可能的情况下以更高的价格将增加的成本转嫁给 客户,尽管这并不能保证。
在截至2023年3月31日的三个月中,服务和咨询收入成本与去年同期相比略有下降。与服务收入增加 相比,收入成本下降了。两者之间的这种变化不一致是由于高利润的人工智能检测 进入服务并增加了收入,而实施这些费用的总体成本结构基本没有变化,并且部分反映在软件开发成本的资本化中 。
毛利率
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||
收入 | $ | 2,644,288 | $ | 1,439,316 | 84 | % | ||||||
收入成本 | 2,107,116 | 1,217,250 | 73 | % | ||||||||
毛利率 | $ | 537,172 | $ | 222,066 | 142 | % |
与 2022 年同期相比, 2023 年第一季度的毛利率有了显著改善。如上所述,利润率的提高是公司在2023年第一季度确认的 业务活动增加的直接结果,这与为一个客户制造了两个以交通为重点的高速 铁路检查门户网站有关。公司在 2022 年底开始根据其 收入确认政策确认这些活动的收入和利润,该政策一直持续到2023年第一季度。该重大项目的收入和随后 利润的确认使该期间的毛利率更高,约为20%。相比之下,在2022年第一季度 ,该公司仅为两个客户启动了两套以货运为导向的RIP的采购和部分制造,因此 确认这些工程没有盈利,导致该期间的稀释性利润率很低。应该注意的是,在比较两个时期的结果 时,制造和安装的完成阶段可以考虑在这些比较中,在分析这些时段时应考虑 。
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运营费用
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售和营销 | $ | 307,577 | $ | 283,894 | 8 | % | ||||||
研究和开发 | 404,885 | 436,717 | -7 | % | ||||||||
一般和行政 | 1,971,508 | 2,143,073 | -8 | % | ||||||||
运营费用总额 | $ | 2,683,970 | $ | 2,863,684 | -6 | % |
在截至2023年3月31日的三个月中, 的总运营支出与2022年同期相比略低。公司的 销售和营销成本仅略有增加,这要归因于商业团队的增加,2023年同期一般行政和研究以及 开发成本的下降幅度更大,部分原因是公司减少了员工的非现金薪酬费用 。总体而言,公司继续专注于稳定运营支出,同时满足客户不断增长的需求。
运营损失
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,运营亏损分别为2,146,798美元和2641,618美元。运营亏损减少的主要原因是 本季度收入增加,这归因于我们的技术系统、服务和咨询的增加,这些收入的成本增长放缓 以及运营支出持平。
其他收入/支出
在截至2023年3月31日的三个月中, 2023年3月31日的其他收入为4,295美元,2022年同期为182美元。截至2023年3月31日的三个月中,利息支出为1,180美元,2022年同期为3,180美元。
净亏损
截至2023年3月31日的三个月, 2023年和2022年3月31日的净亏损分别为2,143,683美元和2644,616美元。如上所述,净亏损减少19%主要归因于收入增加 以及支出增长放缓。截至2023年3月31日 和2022年3月31日的三个月中,普通股每股净亏损分别为0.30美元和0.49美元。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日,该公司的营运资金 盈余为3,860,339美元,在截至2023年3月31日的三个月中,公司的净亏损为2,143,683美元。
现金流
下表列出了我们所列期间现金流量表数据的主要组成部分 :
在已结束的三个月中 3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
用于经营活动的净现金 | $ | (7,086 | ) | $ | (827,733 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | (261,144 | ) | (102,078 | ) | ||||
融资活动提供的净现金 | 3,488,085 | 5,365,954 | ||||||
现金净增加 | $ | 3,219,855 | $ | 4,436,143 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个 个月中,用于经营活动的净现金分别为7,086美元和827,733美元。在截至2023年3月31日的三个 个月中,运营中使用的净现金减少是由于新项目的现金流入被采购必要材料的现金流出以及 的总销售、一般和管理费用所抵消。此外,与之前的 时期相比,资产和负债发生了一些变化,减少了运营中现金的使用,尤其是项目开票 里程碑和现金收入的时间导致的合同负债变化。
28 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三 个月中,用于投资活动的净现金分别为261,144美元和102,078美元,这意味着用于计算机设备以及产品和软件开发的各种固定 资产的购买量有所增加。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三个月中,融资活动提供的净现金分别为3,488,085美元和5,365,954美元。2023 年前三个月融资活动提供的现金流主要归因于 E 系列可转换 优先股发行的约4,000,000美元净收益。2022 年前三个月来自融资活动的现金流主要归因于发行了 普通股,总收益为 6,095,000 美元。
从长远来看,我们的流动性取决于 业务的持续和扩大以及收入的收益。我们认为,尽管我们依赖客户为项目 和正在进行的项目及时付款,但我们目前的资本和收入足以为 的扩张和未来十二个月的运营提供资金。但是,我们预计这种及时的付款将继续下去。物质现金需求将在正常的 业务过程中得到满足,包括在项目开始之前由我们的客户支付的大量预付款。公司可以选择在授予合同之前购买 材料和用品,但前提是授予合同的可能性很大。
除其他外,对我们产品和服务的需求将取决于 市场对我们产品和服务的接受度、总体技术市场以及总体经济状况, 本质上是周期性的。由于我们活动的很大一部分是从销售我们的产品和 服务中获得收入,因此我们的业务运营可能会继续受到竞争对手的挑战和长期的衰退期。
流动性
正如随附的合并财务 报表所反映的那样,在截至2023年3月31日的三个月中,该公司的净亏损为2,143,683美元。同期,用于经营 活动的现金为7,086美元。截至2023年3月31日,营运资本盈余和累计赤字分别为3,860,339美元和54,505,517美元。 在之前的财务报告中,该公司曾对继续作为持续经营企业表示严重怀疑。这主要是由于 在 2022 年以及 2023 年第一季度完成的承保发行和私募配售之前缺乏营运资金。
如前所述,公司在2021年通过发行C系列可转换优先股从现有股东那里筹集了450万美元。此外,公司在 2022 年成功通过出售 年度普通股和 D 系列优先股筹集了超过 10,100,000 美元的总收益。此外,在2023年第一季度末,公司通过发行E系列优先股 股票筹集了400万美元的总收益(见附注12)。作为其战略的一部分,公司将努力利用E系列优先股和 D 系列优先股的其余部分作为额外的融资机制。此外,在2023年第二季度,公司将再次获得 访问其S-3 “上架登记” 声明,允许公司出售更多普通股。在本文件发布时, 该公司估计,如果没有收购前面提到的优先股类别,则可以利用这些容量来增加营运资金和业务增长 。尽管无法保证额外投资 ,但公司对能够筹集足够的资金以支持业务活动的预期增长感到满意。从长远来看,公司作为持续经营企业的持续经营取决于公司 继续执行其业务计划、创造足够的收入和实现持续盈利的能力。尽管 与冠状病毒(Covid-19)相关的全球疫情的挥之不去的影响继续影响我们的运营,尤其是 我们的供应链,但我们现在认为这将是一个持续存在的问题,我们的营运资本假设反映了这一新现实。 公司目前无法量化与持续供应链延迟或通货膨胀增加相关的不确定性及其在未来几个季度对我们客户的影响 。我们在 “压力测试” 条件下分析了现金流,并确定 我们手头有足够的流动资产或通过资本市场可用的流动资产,可以从 发布之日起维持运营至少十二个月。
此外,管理层一直在采取并将继续 采取行动,包括但不限于取消某些不利于短期收入的成本,重新调整 管理和人员配置,重点提高建立增长和盈利能力所需的某些技能,并将产品 战略的重点放在可能在相对短期内取得成果的机会上。公司认为,如上所述 ,它将有足够的营运资金来源,可以在接下来的十二个月内履行其义务。在过去的十二个月中, 公司的合同积压量显著增加,新的商业活动也出现了积极的迹象,表明 未来的商业机会有所改善。
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管理层认为,目前,我们市场空间的状况 ,合同持续延迟,因此需要在具有约束力的合同之前采购某些材料, 执行先前报告的新合同所需的额外时间都给我们的现金储备带来了压力。但是,商业前景的改善 、最近的普通股发行和私募以及通过上架 注册筹集资金的可能性表明,毫无疑问,该公司将在十二个月内继续作为持续经营企业。我们将继续 执行发展业务和实现盈利的计划,这得益于对 铁路安全的重新认识所带来的潜在利好。公司可能会有选择地考虑未来的筹款机会。管理层已经广泛评估了 我们未来12个月的需求,并确定公司目前有足够的现金和资金来运营至少在这段时间内 。
尽管无法提供任何保证,但管理层 认为,这些行动为公司提供了继续经营并发展业务以及 通过获得额外资本资金实现盈利的机会。归根结底,公司能否继续作为持续经营企业 取决于公司继续执行上述计划的能力,该计划于2022年底出台, 将在2023年及以后继续执行。因此,我们预计在未来 12 个月内将减少 用于运营活动的净现金,从而创造足够的收入并实现盈利运营。这些合并财务报表不包括与已记录资产金额的可回收性和分类以及负债分类相关的任何 调整,如果公司无法继续作为持续经营企业, 可能需要进行这些调整。
关键会计政策与估计
我们已将以下会计政策确定为 对我们的业务运营和对经营业绩的理解至关重要。
应收账款
应收账款按估计的可变现净值 列报。应收账款由扣除无法收账款的估计备抵后的客户应付余额组成。在确定 账户的收款时,会评估历史趋势,并审查具体的客户问题以得出适当的余额。 公司审查其账目,估算因客户无法支付所需款项而造成的损失。任何所需的 备抵都基于对逾期账目的具体分析,还考虑了注销的历史趋势。逾期未付款状态以 最近收到的买家付款为依据。
股票薪酬
根据ASC 718-10,公司核算员工的股票薪酬 ,”基于股份的支付,” 这要求根据估计的公允价值衡量和确认向员工和董事发放的所有基于股份的付款奖励(包括员工股票期权、限制性股票单位和 员工股票购买)的薪酬 费用。
该公司使用Black-Scholes期权定价公式估算了授予的股票期权 的公允价值。然后,该公允价值在奖励的必要服务期(通常是归属期)内按直线摊销。公司使用期权定价 模型确定公允价值受到股票价格以及有关许多高度主观变量的假设的影响。
公司根据公司的历史 股价估算波动率,并使用员工和董事的简化方法估算股票期权的预期期限, 使用非雇员的合同条款估算股票期权的预期期限。无风险利率根据期限相似的美国国债 的现行利率确定。
收入确认
公司遵循会计准则编纂 606,即与客户签订合同的收入(“ASC 606”),该准则影响了确认某些类型收入的时间。ASC 606 中的基本原则包括以下内容:与客户签订的合同创建不同的合同资产和履约 义务,履行履约义务创造收入,将控制权 移交给客户的商品或服务后,履约义务即得到履行。
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收入是通过根据 ASC 606 下的五步模型评估我们与客户签订的收入合同 来确认的:
1. | 确定与客户的合同; | |
2. | 确定合同中的履约义务; | |
3. | 确定交易价格; | |
4. | 将交易价格分配给不同的履约义务;以及 | |
5. | 在(或在)每项绩效义务得到履行时确认收入。 |
公司的收入来自四个来源:(1) 技术系统;(2)人工智能技术;(3)技术支持和(4)咨询服务。
对于与技术系统相关的收入,公司 使用基于成本的输入方法确认一段时间内的收入,在这种方法中,需要做出重大判断才能估算完成 项目的成本。然后,这些估算成本用于确定合同完成的进度以及需要确认的相应收入金额 。
因此,公司现在将其收入确认 建立在ASC 606-10-25-27的基础上,如果该实体的业绩没有创造出可替代实体的资产 ,并且该实体拥有可强制执行的就迄今为止完成的绩效(包括 利润率或合理的资本回报率)获得报酬的权利,则对商品或服务的控制权会随着时间的推移而转移。在制造商品时,控制权被视为立即移交给客户 ,收入也相应地得到确认。
此外,公司采用了ASC 606-10-55-21,因此,如果产生的成本与履行履约义务的进展不成比例,我们会调整输入法 ,仅在产生的成本范围内确认收入。因此,公司将以与商品 成本相等的金额确认收入,以履行履约义务。为了根据输入法准确反映收入确认,公司 采用了 ASC-606-10-55-187 至 192 中规定的实施指南。
在这种方法下,在合同履约期内确认合同收入 ,与产生的成本成正比。成本包括直接材料、直接人工、分包合同 人工和其他可分配的间接成本。所有不可分配的间接成本以及公司一般和管理费用也计入发生的期间 。任何未向客户开具账单的已确认收入均作为资产记录在 “合同 资产” 中。任何超过确认收入的客户账单都记为 “合同负债” 中的负债。 但是,如果预计合同会出现损失,则公司将在确定此类损失后确认损失。
该公司的收入来自以预定算法形式纳入 人工智能(AI)的应用程序,这些算法为我们 系统的用户提供重要的操作信息。这些人工智能应用产生的收入包括与设计、开发、测试和将 新算法纳入系统相关的固定费用,该费用在接受后的某个时间点被确认为收入,以及年度应用程序 维护费,该费用在合同维护期内按比例确认为收入。
技术支持服务按需提供 ,也可以长期提供,可能包括提供部件和人工。 维护合同之外提供的维护和技术支持以 “按要求” 为基础,收入随着时间的推移在提供服务时予以确认。在长期基础上提供的维护和技术支持的收入 在合同期限内按比例确认。
根据与客户签订的合同,公司的咨询服务业务从四个来源创造 收入:(1)专业服务(咨询和审计);(2)软件许可 ,包括可选硬件销售;(3)客户服务培训和(4)维护支持。
(1) | 短期专业服务收入在服务完成时予以确认; | |
(2) | 在本报告中反映的所有期限内,软件许可证销售均为使用我们软件产品的永久许可证的一次性销售,如果客户购买我们的软件许可证,也可以选择从我们这里购买第三方制造的手持设备。因此,收入在向客户交付软件和硬件交付时予以确认; | |
(3) | 培训销售是一次性的前期短期培训课程,在提供服务后予以认可;以及 | |
(4) | 维护/支持是根据为期一年的合同向我们的软件许可证客户出售的可选产品。因此,预先收到的抚养费将在合同期内延期和确认。 |
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多重履约义务和交易价格的分配
与客户的安排可能涉及多项绩效 义务,包括我们技术系统业务中的项目收入和维护服务。维护将在项目 完成后进行,可以延期提供,也可以根据需要提供。在我们的咨询服务业务中,多项绩效 义务可能包括上述四个来源中的任何一个。软件产品的培训和维护可能在软件产品 销售之后进行,而其他服务可能在软件产品销售之前或之后进行,可能与软件产品无关。多重履约义务安排的收入确认 如下:
如果每项履约义务对客户具有独立价值,并且每项交付品的销售价格都有公司特定的客观证据,则每项履约义务将单独入账 。 对于包含多个可交付成果的收入安排,公司根据各自的相对销售价格将总客户安排分配给不同的会计单位 ,该价格由单独出售的物品的价格确定。分配销售价格后, 将使用公认会计原则下的适用标准确认每项绩效义务的收入,如上文针对在单一履约义务安排中出售的绩效 债务所述。已交付的物品或不符合安排中单独会计单位条件 的物品将与安排中其他适用的未交付物品合并。然后,将这些合并交付项的安排 对价的分配和收入的确认作为单一会计单位确定。公司 以既定价格独立销售其各种服务及软件和硬件产品,为履行义务的相对销售价格分配提供公司特定 的客观销售价格证据。公司仅在为客户完成系统集成项目后,才会根据其既定价格销售 维护服务或备件。 客户无需购买维护服务。出于收入确认目的,与公司 客户达成的多项绩效义务安排中的所有要素都有资格作为单独的记账单位。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制 的财务报表要求管理层作出估计和假设,即 会影响财务 报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告期间报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。 随附的未经审计的合并财务报表中最重要的估计包括应收账款备抵金、 递延所得税资产的估值、无形资产和其他长期资产的估值、合同净收入估计值和确定合同完成进展的 估计成本总额、库存估值、使用权 资产估值和相应租赁负债估值、附带债务的认股权证估值以及股票奖励的估值。我们的 估算基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设,其结果 构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他 来源看不出来。实际结果可能与这些估计值不同。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
不适用。
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第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的 管理层的监督和参与下,我们评估了截至2023年3月31日(即该期限的结束)披露控制和 程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易所 法”)下第13a15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性季度报告。根据这项评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 在 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总、评估 并酌情报告;(ii) 累积并向公司传达 管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,作为截至 2023 年 3 月 31 日,由于 向美国证券交易委员会提交的 2022 年 12 月 31 日截至 2022 年 12 月 31 日财年的 10-K 表年度报告第二部分第 9A 项中描述的 财务报告内部控制存在重大弱点,适合 允许及时做出关于必要披露的决定于 2023 年 3 月 31 日尚未生效。
尽管 我们存在重大弱点,但我们得出的结论是,本季度报告 中包含的财务报表和其他财务信息在所有重大方面都公允地反映了我们按 列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流,符合美国普遍接受的会计原则。
计划中的补救活动
我们计划采取的与上述 已发现的重大缺陷相关的补救措施包括:
· | 重新评估现有的 IT 基础架构,以提高收入确认流程的自动化和透明度; | |
· | 确定是否需要额外投资来升级现有的企业软件; | |
· | 以合同形式向所有客户灌输所有范围外工程的变更管理批准流程; | |
· | 与财务团队一起进行持续培训,以改进支持有效控制活动的文档; | |
· | 增加工作人员以改善审查和职责分离 |
财务报告内部控制的变化
除了根据上文第一部分第4项所述的补救计划 采取的行动外,在截至2023年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条中定义为 )没有发生任何对我们财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
2023 年,公司继续就改善 内部控制环境的举措采取行动。我们一直在努力确定和实施针对整个组织的这些控制缺陷的具体补救计划 。
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第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时卷入与我们在正常业务过程中产生的索赔有关的诉讼 。我们目前没有参与任何我们认为可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的诉讼。在任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构面前或由任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构提起或由任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或自律组织或以此类身份威胁或影响我们公司、我们的普通 股票、我们的任何子公司或我们子公司的高管或董事的行动、诉讼、诉讼、 调查或调查 不利的决定可能会产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
我们认为,与先前在2023年3月31日向美国证券交易委员会 提交的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有任何变化构成 的重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有
第 3 项。优先证券违约。
就公司的任何债务而言,本金支付、 利息、偿债或收购基金分期付款或任何其他重大违约行为均未发生违约。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用
第 5 项。其他信息。
没有
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第 6 项。展品。
展品编号 | 描述 | |
3.1 | 公司章程修正条款指定 E 系列可转换优先股(参照公司于 2023 年 3 月 29 日向美国证券交易委员会提交的 表8-K最新报告附录3.1 纳入此处) | |
10.1 | 证券购买协议表格(以引用方式 纳入本公司于2023年3月29日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1) | |
10.2 | 注册权协议形式(以引用 方式纳入本公司于 2023 年 3 月 29 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 10.2) | |
31.1* | 注册人首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(第13a-14(a)条或第15d-14(a)条)第302条进行认证。 | |
31.2* | 注册人首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(第13a-14(a)条或第15d-14(a)条)第302条进行认证。 | |
32.1** | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350进行认证。 | |
32.2** | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350进行认证。 | |
101.INS* | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) | |
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交
** 随函提供
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签名
根据1934年《证券 交易法》的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
DUOS TECHNOLOGIES 集团有限公司
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日期:2023 年 5 月 15 日 | 来自: | /s/查尔斯·P·费里 |
查尔斯·费里 首席执行官 | ||
日期:2023 年 5 月 15 日 | 来自: | /s/安德鲁 ·W· 墨菲 |
安德鲁·W·墨菲 首席财务官 |
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