SALARIUS 制药有限公司
2015 年员工股票购买计划
经修订和重述,自 2023 年 6 月 14 日起生效
1. 一般;用途。
(a) 该计划提供了一种方式,使公司和某些指定关联公司的符合条件的员工有机会购买普通股。该计划允许公司根据员工股票购买计划向符合条件的员工授予一系列购买权。
(b) 公司通过本计划,力求保留此类员工的服务,确保和保留新员工的服务,并激励这些人为公司及其关联公司的成功尽最大努力。
2. 管理。
(a) 根据第 2 (c) 节的规定,除非董事会将计划的管理权委托给一个或多个委员会,否则董事会将管理该计划。
(b) 董事会将有权在本计划明确条款的约束和限制范围内:
(i) 确定如何和何时授予购买权以及每项发行的条款(不必相同)。
(ii) 不时指定公司的哪些关联公司有资格参与本计划。
(iii) 解释和解释计划和购买权,并制定、修改和废除计划和购买权的管理规章制度。董事会在行使这项权力时,可以以其认为必要或权宜的方式和范围纠正计划中的任何缺陷、遗漏或不一致之处,以使本计划充分生效。
(iv) 解决与计划和本计划授予的购买权有关的所有争议。
(v) 根据第 12 节的规定,随时暂停或终止本计划。
(vi) 根据第 12 节的规定随时修改本计划。
(vii) 一般而言,行使其认为必要或适宜的权力和采取行动,以促进公司及其关联公司的最大利益,实现将本计划视为员工股票购买计划的意图。
(viii) 采取必要或适当的程序和子计划,允许外国人或在美国境外工作的雇员参与本计划。
(c) 董事会可将计划的部分或全部管理工作委托给一个或多个委员会。如果将管理权委托给委员会,该委员会将
在计划的管理方面,拥有董事会迄今为止拥有的已下放给委员会的权力,包括将委员会有权行使的任何管理权下放给小组委员会的权力(此后本计划中提及董事会将转交给委员会或小组委员会),但须遵守董事会可能不时通过的与本计划条款不矛盾的此类决议。董事会可保留与委员会同时管理本计划的权力,并可随时恢复董事会先前下放的部分或全部权力。无论董事会是否将计划的管理委托给委员会,董事会都将拥有决定计划管理中可能出现的所有政策问题和权宜之计的最终权力。
(d) 委员会本着诚意作出的所有决定、解释和解释均不得接受任何人的审查,对所有人具有最终约束力和决定性。
3. 受计划约束的普通股。
(a) 在不违反有关资本调整的第11 (a) 条规定的前提下,根据本计划可以发行的最大普通股数量将不超过12.5万股普通股,加上在公司股东批准本计划的最新修正案和重述之前根据本计划剩余发行的普通股数量,加上该生效日普通股的数量于每年 1 月 1 日自动添加,从 1 月 1 日开始2024年并于(包括)2028年1月1日结束,金额等于(i)上一日历年12月31日已发行资本股总数的2%,以及(ii)75,000股普通股,以较低者为准。尽管如此,董事会可以在任何日历年的第一天之前采取行动,规定该日历年度的股票储备不增加1月1日,或者该日历年度的股票储备金的增加将少于根据前一句所增加的普通股数量。
(b) 如果根据本计划授予的任何购买权在未得到充分行使的情况下终止,则未根据该购买权购买的普通股将再次可用于根据本计划发行。
(c) 根据本计划可购买的股票将是已授权但未发行或重新收购的普通股,包括公司在公开市场上回购的股票。
4. 授予购买权;出售。
(a) 董事会可以在董事会选定的发行日期或发行日期不时向符合条件的员工(包括一个或多个购买期)授予或规定向符合条件的员工授予购买权。每项发行都将采用董事会认为适当的形式和条款和条件,并将符合《守则》第 423 (b) (5) 条的要求,即所有被授予购买权的员工都将拥有相同的权利和特权。发行的条款和条件应以引用方式纳入本计划,并视为本计划的一部分。单独发行的条款不必相同,但每次发行都将包括本次发行的生效期限(通过在包含本次发行的文件中以提及方式纳入本计划的条款或其他方式),该期限自发行之日起不超过27个月,以及第5至8节(含在内)中包含的条款的实质内容。
(b) 如果参与者在本计划下有多个未完成的购买权,除非他或她在交付给公司的表格中另有说明:(i)每份表格将适用于他或她在本计划下的所有购买权,(ii)行使价较低的购买权(或先前授予的购买权,如果不同的购买权的行使价相同)将在行使权更高的购买权之前最大限度地行使价格(如果不同的购买权相同,则为后来授予的购买权)行权价格)将被行使。
(c) 董事会将有权酌情安排发行,这样,如果在该发行新购买期的第一个交易日普通股的公允市场价值低于或等于该发行日普通股的公允市场价值,则 (i) 该发行将从第一个交易日起立即终止,(ii) 此类终止发行的参与者将自动注册为新产品从此类新购买周期的第一个交易日开始。
5. 资格。
(a) 购买权只能授予公司员工,或者董事会根据第 2 (b) 条可能指定的购买权授予关联公司的员工。除非第 5 (b) 节另有规定,否则员工没有资格获得购买权,除非在发行日员工在董事会可能要求的发行日之前连续受雇于公司或关联公司(视情况而定),但在任何情况下,所需的持续工作期都不得等于或超过两年。此外,董事会可以规定,除非在发行当日,该员工在公司或关联公司的惯常工作时间超过每周20小时且每个日历年超过五个月,或者董事会可能确定的符合《守则》第423条的其他标准,否则任何员工都没有资格获得本计划下的购买权。
(b) 董事会可以规定,在发行过程中首次成为合格员工的每位人员将在本次发行中规定的日期或日期获得该发行下的购买权,该日期或日期与该人成为合格员工之日或之后发生的日期相吻合,此后该购买权将被视为该发行的一部分。如本文所述,此类购买权将与最初根据该发行授予的任何购买权具有相同的特征,唯一的不同是:
(i) 出于所有目的,包括确定该购买权的行使价,授予此类购买权的日期将是该购买权的 “发行日期”;
(ii) 与此类购买权有关的发行期将从其发行日开始,并与此类发行结束同时结束;以及
(iii) 董事会可以规定,如果此类人员在发行结束前的指定时间内首次成为符合条件的员工,则他或她将不会获得该发行下的任何购买权。
(c) 如果在授予任何此类购买权后,该员工立即拥有拥有公司或任何关联公司所有类别股票合并投票权或价值的百分之五或以上的股票,则任何员工都没有资格获得任何购买权的授予。就本第 5 (c) 节而言,《守则》第 424 (d) 条的规则将适用于确定任何员工的股票所有权,该员工根据所有未偿还的购买权和期权可能购买的股票将被视为该员工拥有的股票。
(d) 根据《守则》第 423 (b) (8) 条的规定,只有在符合条件的员工购买权以及根据公司和任何关联公司的所有员工股票购买计划授予的任何其他权利不允许符合条件的员工以超过该股票公允市场价值 25,000 美元(当时确定)的速度累积的情况下,符合条件的员工才能获得购买权已获批准,就本计划而言,哪些将根据各自情况确定发行日期)适用于此类权利随时未到期的每个日历年。
(e) 公司和任何指定关联公司的高管,如果在其他方面是符合条件的员工,则有资格参与本计划下的发行。尽管如此,董事会仍可以在发行中规定,根据《守则》第 423 (b) (4) (D) 条的定义,作为高薪员工的员工将没有资格参与。
6. 购买权;购买价格。
(a) 在每个发行日,根据根据本计划进行的发行,每位符合条件的员工将被授予购买不超过该数量的普通股的购买权,其百分比或最高美元金额由董事会指定,但无论哪种情况,都不得超过该员工在发行日(或更晚的发行日期)内收入的15%(由董事会在每次发行中定义)董事会决定特定发行)并在发行中规定的日期(即发行日期)结束将不迟于本次发行结束。
(b) 董事会将在发行期间确定一个或多个购买日期,届时将行使该发行授予的购买权并根据该发行购买普通股。
(c) 对于根据本计划进行的每一次发行,董事会可以指定 (i) 任何参与者在该发行期间的任何购买日期可以购买的最大普通股数量,(ii) 所有参与者根据此类发行可以购买的最大普通股总数和/或 (iii) 所有参与者在本次发行的任何购买日期可以购买的最大普通股总数。如果在行使本次发行授予的购买权时可发行的普通股的总购买量将超过任何此类最大总数,则在董事会不采取任何其他行动的情况下,将以尽可能统一和公平的方式按比例(基于每位参与者的累积捐款)对可用普通股进行分配。
(d) 根据购买权收购的普通股的购买价格将不低于以下两项中较低者:
(i) 相当于发行日普通股公允市场价值的85%的金额;或
(ii) 金额等于适用购买日普通股公允市场价值的85%。
7. 参与;退出;终止。
(a) 符合条件的员工可以通过在规定的时间内完成缴款并将其交付给公司,选择批准扣除工资作为缴款的手段
该产品是公司提供的报名表。注册表将指定捐款金额,不得超过董事会规定的最大金额。除非适用法律要求将缴款存入第三方,否则每位参与者的缴款将存入该计划下该参与者的簿记账户,并将存入公司的普通资金。如果发行允许,参与者可以在发行日当天或之后开始此类缴款(或者,如果发薪日期发生在先前发行结束之后但在下一次新发行的发行日之前,则此类工资的缴款将包含在新发行中)。如果发行允许,参与者此后可以减少(包括至零)或增加其捐款。如果在发行中特别规定,除了通过工资扣除缴款外,参与者还可以在购买日期之前通过现金或支票付款进行缴款。
(b) 在发行期间,参与者可以通过向公司提交公司提供的提款表格来停止捐款并退出发行。公司可能会在购买日期之前规定撤回的最后期限。撤回后,该参与者在该产品中的购买权将立即终止,公司将向该参与者分配其所有累积但未使用的捐款,该参与者在该产品中的购买权将随之终止。参与者退出该产品不会影响其参与本计划下任何其他产品的资格,但此类参与者必须提供新的注册表格才能参与后续的产品。
(c) 如果参与者 (i) 出于任何原因或无故不再是员工(受法律要求的任何离职后参与期限制)或(ii)不再有资格参与,则根据本计划下的任何产品授予的购买权将立即终止。公司将向此类个人分配其所有累积但未使用的捐款。
(d) 在参与者的有生之年内,购买权只能由该参与者行使。参与者不得转让购买权,除非根据遗嘱、血统和分配法,或者如果公司允许,通过指定受益人,如第 10 节所述。
(e) 除非发行中另有规定,否则公司没有义务支付捐款利息。
8. 行使购买权。
(a) 在每个购买日,每位参与者的累积缴款将用于按发行中规定的购买价格购买普通股,但不得超过本计划和适用发行允许的最大普通股数量。除非发行中另有规定,否则不会发行部分股票。
(b) 如果在购买普通股后,参与者的账户中还有任何金额的累积缴款,并且该剩余金额低于在发行的最后购买日购买一股普通股所需的金额,则该剩余金额将存放在该参与者的账户中,用于在本计划下次发行中购买普通股,除非该参与者退出或没有资格参与此类发行,如果这笔款项会分配给这样的人在最终购买日期之后参与者,无利息。如果购买普通股后参与者账户中剩余的缴款金额至少等于购买一整股普通股所需的金额
产品的最终购买日期,则该剩余金额将不会结转到下一次发行,而将在该产品的最终购买日期之后全额分配给该参与者,不计利息。
(c) 除非根据证券法行使本计划发行的普通股受有效的注册声明的保护,并且本计划基本符合适用于本计划的所有适用的联邦、州、外国和其他证券法律以及其他法律,否则不得在任何范围内行使购买权。如果在购买日,普通股未按此注册或计划不合规,则在该购买日将不行使任何购买权,购买日期将推迟到普通股受此类有效注册声明的约束并且本计划基本合规,但购买日期自发行之日起在任何情况下都不会超过6个月。如果在购买日,在允许的最大范围内,普通股未注册且本计划不符合所有适用法律,则不行使任何购买权,所有累积但未使用的缴款将不计利息地分配给参与者。
9. 公司的契约。
公司将寻求从对本计划拥有管辖权的每个联邦、州、外国或其他监管委员会或机构那里获得授予购买权以及根据该计划发行和出售普通股所需的权力。如果经过商业上合理的努力,公司无法获得公司法律顾问认为根据本计划授予购买权或合法发行和出售普通股所必需的授权,则公司将免除因未能授予购买权和/或在行使此类购买权时发行和出售普通股而承担的任何责任。
10. 指定受益人。
(a) 公司可以但没有义务允许参与者提交一份表格,指定一名受益人,如果参与者在向参与者交付此类股份和/或缴款之前去世,则该受益人将从参与者在本计划下的账户中获得任何普通股和/或缴款。公司可以但没有义务允许参与者更改此类受益人名称。任何此类指定和/或变更都必须填写在公司批准的表格上。
(b) 如果参与者死亡,并且没有有效的受益人指定,公司将向参与者遗产的执行人或管理人交付任何普通股和/或捐款。如果未指定遗嘱执行人或管理人(据公司所知),则公司可以自行决定将此类普通股和/或捐款交付给参与者的配偶、受抚养人或亲属,或者如果公司不认识配偶、受抚养人或亲属,则将此类普通股和/或捐款交付给公司可能指定的其他人。
11. 普通股变动后的调整;公司交易。
(a) 如果进行资本调整,董事会将适当、按比例地调整:(i) 根据第 3 (a) 节受本计划约束的证券类别和最大数量,(ii) 根据第 3 (a)、(iii) 节,股票储备每年自动增加的证券类别和最大数量,以及购买的证券适用于未偿发行和购买权的价格,以及(iv)作为标的证券的类别和数量
每项持续发行的购买限额。董事会将进行这些调整,其决定将是最终的、具有约束力的决定性的。
(b) 如果是公司交易,则:(i) 任何幸存的公司或收购公司(或幸存或收购公司的母公司)可以承担或继续未偿还的购买权,或者可以用类似的权利(包括收购在公司交易中支付给股东的相同对价的权利)来取代未偿还的购买权,或者(ii)如果任何幸存或收购的公司(或其母公司)不承担或延续此类购买权不得用类似的权利代替此类购买权利,则参与者的累积缴款将用于在公司交易前的十个工作日内根据未偿还的购买权购买普通股,购买权将在购买后立即终止。
12. 修改、终止或暂停计划。
(a) 董事会可随时在董事会认为必要或可取的任何方面修改本计划。但是,除非与资本调整有关的第11(a)节另有规定,否则适用法律或上市要求要求要求股东批准的任何本计划修正案都需要股东批准,包括以下任何修正案:(i) 大幅增加本计划下可供发行的普通股数量;(ii) 实质性扩大有资格成为参与者和获得购买权的个人类别;(iii) 实质性增加应计收益向本计划下的参与者提供;或大幅降低了根据本计划购买普通股的价格,(iv)实质性延长了本计划的期限,或(v)扩大了本计划下可供发行的奖励类型,但在上述(i)至(v)中,仅在适用法律或上市要求要求股东批准的范围内。
(b) 董事会可以随时暂停或终止本计划。本计划暂停期间或终止后,不得授予本计划下的任何购买权。
(c) 在修改、暂停或终止本计划之前授予的任何未偿购买权下的任何福利、特权、权利和义务不会因任何此类修改、暂停或终止而受到实质性损害,除非 (i) 征得此类购买权获得者的同意,(ii) 为遵守任何法律、上市要求或政府法规(包括但不限于《守则》第423条的规定和法规)而必要,以及据此发布的其他解释性指导意见与员工股票购买计划有关),包括但不限于在董事会通过计划之日之后可能发布或修改的任何此类法规或其他指导方针,或者(iii)为获得或维持优惠的税收、上市或监管待遇所必需的任何此类法规或其他指导方针。需要明确的是,如果有必要进行修改以确保购买权和/或本计划符合《守则》第423条的要求,则董事会可以在未经参与者同意的情况下修改未完成的购买权。
13. 计划的生效日期。
该计划最初在首次公开募股日期之前立即生效,具体取决于首次公开募股日期。最近修订和重述的计划自生效之日起生效。
14. 杂项规定。
(a) 根据购买权出售普通股的收益将构成公司的普通基金。
(b) 除非参与者在行使购买权时获得的普通股股票记录在公司(或其转让代理人)的账簿中,否则参与者不得被视为受购买权约束的普通股的持有人或拥有持有人的任何权利。
(c) 本计划和提议不构成雇佣合同。本计划或发行中的任何内容都不会以任何方式随意改变参与者就业的性质,也不会被视为以任何方式构成任何参与者继续雇用公司或关联公司的任何义务,也不会被视为公司或关联公司有义务继续雇用参与者。
(d) 本计划的条款将受特拉华州法律管辖,不诉诸该州的法律冲突规则。
15. 定义。
在本计划中,以下定义将适用于下述大写术语:
(a) “董事会” 指本公司的董事会。
(b) “资本股” 是指公司每类普通股,无论每股的票数是多少。
(c) “资本调整” 是指在董事会通过本计划通过本计划之日之后,通过合并、合并、重组、资本重组、重组、股票分红、现金以外的财产分红、大额非经常性现金分红、股票分割、清算分红、股份合并而对受本计划约束或受任何购买权约束的普通股发生的任何变更或其他事件,股份交换、公司结构变更或其他类似的股权重组交易,因为该术语在财务会计准则委员会会计准则编纂主题718(或其任何后续主题)中使用。尽管如此,公司任何可转换证券的转换均不被视为资本调整。
(d) “守则” 是指经修订的1986年《美国国税法》,包括该法规定的任何适用法规和指南。
(e) “委员会” 指由一名或多名董事会成员组成的委员会,董事会已根据第 2 (c) 条向其下放权力。
(f) “普通股” 是指公司的普通股,每股有1票。
(g) “公司” 是指特拉华州的一家公司 Salarius Pharmicals, Inc.
(h) “缴款” 是指参与者为资助行使购买权而缴纳的工资扣除额和其他在发行中特别规定的额外款项。如果本次发售中有明确规定,参与者可以向其账户支付额外款项,并且只有在参与者尚未通过工资扣除达到发行期间允许的最大预扣金额的情况下,才可以向其账户支付额外款项。
(i) “公司交易” 是指在单一交易或一系列关联交易中完成以下任何一项或多项事件:
(i) 出售或以其他方式处置公司及其子公司的全部或基本全部合并资产,由董事会自行决定;
(ii) 出售或以其他方式处置公司至少 90% 的已发行证券;
(iii) 合并、合并或类似交易,之后公司不是幸存公司;或
(iv) 合并、合并或类似交易,其后公司是尚存公司,但在合并、合并或类似交易之前的已发行普通股通过合并、合并或类似交易转换为其他财产,无论是证券、现金还是其他形式。
(j) “董事” 是指董事会成员。
(k) “生效日期” 是指2023年6月14日,即公司股东批准该计划的修正和重述的日期。
(l) “合格员工” 是指符合发行文件中规定的参与发行资格要求的员工,前提是该员工还符合本计划规定的参与资格要求。
(m) “员工” 是指公司或关联公司为《守则》第 423 (b) (4) 条之目的 “雇用” 的任何人,包括高级管理人员或董事。但是,就本计划而言,仅以董事身份任职或为此类服务支付费用不会导致董事被视为 “员工”。
(n) “员工股票购买计划” 是指授予购买权的计划,该购买权旨在作为根据 “员工股票购买计划” 发行的期权,该术语的定义见该守则第423(b)条。
(o) “交易法” 是指经修订的1934年《证券交易法》及据此颁布的规则和条例。
(p) “公允市场价值” 是指截至任何日期,按以下方式确定的普通股价值:
(i) 如果普通股在任何已建立的证券交易所上市或在任何既定市场上交易,则普通股的公允市场价值将是董事会认为可靠的来源所报告的在确定之日在该交易所或市场(或普通股交易量最大的交易所或市场)上市的股票的收盘销售价格。除非董事会另有规定,否则如果在确定之日普通股没有收盘销售价格,则公允市场价值将是该报价存在的前一个日期的收盘销售价格。
(ii) 在普通股缺乏此类市场的情况下,公允市场价值将由董事会根据适用法律并以符合《守则》第409A条的方式真诚地确定。
(q) “首次公开募股日期” 是指公司前身Flex Pharma, Inc. 与管理首次公开募股的承销商签订承销协议的日期
发行 Flex Pharma, Inc. 的普通股,根据该普通股,首次公开募股的定价。
(r) “发售” 是指向符合条件的员工授予购买权,这些购买权将在一个或多个购买期结束时自动行使。发行的条款和条件通常将在董事会批准的该发行的 “发行文件” 中列出。
(s) “发行日期” 是指董事会选择的发行开始的日期。
(t) “官员” 是指《交易法》第16条所指的公司或关联公司高级管理人员。
(u) “参与者” 指持有未偿购买权的合格员工。
(v) “计划” 是指本Salarius Pharmicals, Inc. 2015年员工股票购买计划。
(w) “购买日期” 是指董事会在发行期间选择的一个或多个日期,在此日期行使购买权,并将根据该发行进行普通股的购买。
(x) “购买期限” 是指发行中规定的时间段,通常从发行日或购买日期之后的第一个交易日开始,到购买日期结束。一项优惠可能包含一个或多个购买期。
(y) “购买权” 是指根据本计划授予的购买普通股的期权。
(z) “关联公司” 是指公司的任何 “母公司” 或 “子公司”,无论是现在成立还是随后成立,这些术语分别在《守则》第424(e)和(f)条中定义。
(aa) “证券法” 指经修订的1933年《证券法》。
(ab) “交易日” 是指普通股上市的交易所或市场,包括但不限于纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克资本市场或其任何后续市场,开放交易的任何一天。