附录 99.1
Andy Cobb 战略财务副总裁
前瞻性陈述和非公认会计准则财务指标此 演示文稿及随附的基于所得税优惠(支出)的口头数据、估计和预测;以及收购评论包含独立行业出版物或报告中的前瞻性陈述或其他 交易费用和调整后的息税折旧摊销前利润率、私人证券诉讼改革公开信息的含义,以及我们计算为调整后的1995年法案之间的比率的其他信息。除 信息声明以外的所有陈述均基于我们的内部来源。息税折旧摊销前利润和我们的 GAAP 净收入以及 (2) 非 GAAP 历史事实可视为前瞻性、毛利率,我们将其计算为 GAAP 总额实际业绩可能与 存在重大差异,包括但不限于任何关于或利润的陈述,不包括前瞻性陈述或与预期、预测、趋势、计划相关的时期、 折旧的影响以及或的影响独立机构或我们做出的估计。管理层的抱负、战略和目标股票薪酬和非公认会计准则前瞻性陈述总额以及未来的任何统计数据; 潜在市场或市场规模、利润率(调整后)(我们计算为非公认会计准则数据)、本技术或业务发展中包含的估计和预测,包括毛利率(如果适用,不包括 陈述),会面临重大风险、新产品的预期推出、能力和陈述、超额和过时费用以及不确定性包括这些技术在内的假设,以及采纳或扩大RAIN 销售全额预留库存和 (3) 自由现金流(在 “风险因素” 部分和其他技术中确认);我们的可执行性,我们将其计算为我们最近在10-K和10-Q表上提交的具有知识产权的 申报提供的净现金,或者我们在运营活动中的地位,经支付给美国证券交易委员会(SEC)的净现金进行了调整。工业;硅片和读者结算的影响 及相关成本减去房地产购买组件的可用性和供应情况; 以及任何报表和设备.这些非公认会计准则财务指标除了根据上述任何 所依据的假设确定的业绩外,是对公认会计原则(“GAAP”)的补充,而不是替代或优于公认会计原则(“GAAP”),这两项衡量财务业绩的指标还包括某些非公认会计准则财务 前瞻性陈述基于根据公认会计原则的估计。有许多措施。除其他非公认会计准则财务指标以及本限制时我们获得的与使用这些非公认会计准则相关的信息外,本演示文稿使用 (1) 调整后的息税折旧摊销前利润,我们列报的调整后息税折旧摊销前利润不能保证未来财务指标与最接近的GAAP净收益(亏损)计算,不包括业绩。这些前瞻性陈述等同于 ,我们的非公认会计准则指标可能适用于所述时期,其影响仅截至本文发布之日。除非法律要求,否则与类似所谓的非公认会计准则衡量标准股票补偿、折旧、 调查不同,我们不承担任何义务,也不打算更新其他公司使用的指标。有关成本;重组成本;结算和相关成本;前瞻性陈述,或者将这些 指标与最直接的其他收入(净额)、利息支出、债务报表亏损与实际业绩或我们的可比公认会计原则指标的变化进行对账,请参阅附录。消除;诱发转换费用预期。本演示文稿还包含与回购我们的可转换票据相关的 统计数据;© 2023 3
议程 1:30 — 下午 3:00 演讲 Chris Diorio、首席执行官 官杰夫·多塞特、首席营收官侯赛因·梅克莱、首席运营官卡里·贝克、首席财务官下午 3:00 — 3:30 问答下午 3:30 — 5:30 RAIN 体验中心之旅 + Happy Hour © 2023 4
Cary Baker 首席财务官
克里斯·迪奥里奥首席执行官兼联合创始人
Vision 制造商 Shipper seller Person Archive Digital Twins Own | Store | Explore Connect 所有物理物品发现 | Engage | 保护制造
公司企业基础成功战略我们市场领先的开发 全平台解决方案 1 物联网产品 1 面向灯塔企业偏爱我们和赢取我们的合作伙伴在这些企业利用这些产品创造的端点 IC 机会 2 2 人才和承诺让 合作伙伴在其他客户重复我们团队的成功 3 3 积极争夺端点 IC 市场的其余部分 4 © 2023 © 2023 8
成功策略解决方案推动 Impinj 端点 IC • 创建 企业解决方案;与解决方案合作伙伴一起循序渐进 • 赢取端点 IC 机会系统推动 Impinj 端点 IC • 让渠道合作伙伴通过 Impinj 系统赢得剩余机会 • 赢多数端点 IC 分享 9 © 2023
市场焦点零售通用供应链商品与物流 平台利用企业平台领先的 RAIN 解决方案优惠产品服务吸引灯塔企业建立平台能力最佳性能、可靠性云服务支持以推动解决方案机会并赢得 企业对解决方案的信任和供应是基础平台联系、推动和全平台学习赢得并保持终端IC在我们平台成功中的份额额外经常性收入 10 © 2023
平台偏好平台能力企业信任绩效 原则 1 1 专业能力 2 2 保护可靠性 3 3 密钥生成物品认证服务全球财富 500 强执行合作伙伴 “我们与 Impinj 合作是因为注册查询你是最好的” 合作伙伴标签 11 © 2023
提供愉悦体验企业购买 为人们提供愉悦体验的解决方案 Impinj Partner Enterprise Person 系统集成程序、程序、安装和安装、培训和配置支持 支持硬件、软件和服务平台完整产品解决方案愉悦体验合作伙伴需要的一切企业需要的一切个人需要的一切我需要什么才能创新整个产品 部署解决方案有与解决方案相得益彰的愉悦体验 12 © 2023
推动经常性收入推动经常性端点 IC 和 云服务收入创造财务成功系统集成程序、安装、培训和配置支持硬件、软件和服务平台解决方案我们的平台是我们提供企业解决方案的杠杆,推动了 生态系统的长期胜利、端点 IC 共享机会和端点 IC 份额 13 © 2023
为什么 Impinj 平台机会团队解决方案 © 2023 14
杰夫·多塞特首席收入官
巨大的市场机会其他日常用品 3Tn Food Drink 包装 6000 亿个汽车零件 4000 亿个包裹和邮政 RAIN 支持连接 325 亿件普通商品 (1) 到 2022 年 800 亿件美容和个人护理我们估计这仅代表 800 亿件服装大约 0.3% 的 9Bn Pallets 每年有数万亿个消耗品 40 亿个航空行李 (2) 件物品 3Bn Tires (1) RAIN Alliance,“RFID TAG IC 发货数据” 2023 年 5 月 3 日。(2) 基于欧睿国际的食品包装和瓶盖和瓶盖,“食品和饮料包装的全球趋势 ,2017”。Impinj对汽车零部件的估计基于Statista、“1990—2019年全球汽车销量” 和 “汽车行业与覆盖范围”,Timo Unger。邮政基于万国邮政联盟、 《2021 年邮政经济展望》和 Pitney Bowes 包裹运输指数,2022 年 9 月。Impinj 根据 Statista 服装市场预测对可加标签服装的估算——全球,2019 年 3 月。基于IMARC Group的托盘, “托盘市场:全球 © 2023 16 2019-2024年行业趋势、份额、规模、增长、机会和预测。基于国际航空运输协会和SITA的航空行李,“用于行李追踪的RFID,2017年商业案例”。基于弗里多尼亚的轮胎, “全球轮胎需求”。根据 Impinj 内部估算得出的日用商品以及美容和个人护理。
RAIN Endpoint IC 增长 (1) 市场增长 34.0 Impinj 每年数十亿的端点 IC 出货量为 289 (2) 85+ 亿 29% 终端集成电路复合年增长率 21.3 18.5 15.4 12.5 10.3 6.0 3.0 2.4 2.0 1.6 (1) 2010 年和 2011 年:基于 VDC 研究 “2013 年战略洞察:RFID、非接触式和 RTLS 技术”;2012: 基于 IDTechEx Research 的 RFID 预测、玩家和 2014—2024 年机遇,”;2013 年和 2014 年:基于 IDTechEx RFID 预测 2016-© 2023 17 2026,”;2015—2022 年:RAIN 联盟汇编的数据。(2) 截至 2023 年 5 月 31 日。
今日零售类别扩大,手动阅读服装通用 商品 © 2023 18
零售转型手册阅读自主阅读 © 2023 19
零售增长手册阅读自主阅读企业销售层自动读取 补货发货验证库存管理自动结账损失全渠道预防配送 © 2023 20
我们期待将 RAIN RFID 的使用扩展到更多类别 ,以进一步提高整个企业的库存准确性,为客户提供更好的店内购物体验,并推动更多的在线和店内提货能力。马特·亚历山大·沃尔玛二级运营加速高级董事和 支持 © 2023 21
所有快速零售品牌都开始在价格 标签中嵌入 RAIN RFID 芯片,这样我们就可以追踪从工厂到仓库和商店内部的单件物品。这些数据对于提高商店库存的准确性、根据需求调整产量以及提高我们的供应链 的可见性至关重要。玉原隆宏快速零售首席信息官 © 2023 22
今日供应链和物流通过手动 阅读托盘和箱子包裹扩展类别 © 2023 23
《供应链与物流转型手册》阅读自主 阅读 © 2023 24
供应链与物流增长手册阅读自主阅读 企业内部自主阅读资产管理装运验证库存位置内容验证托盘构建验证 © 2023 25
由于它与 RFID 技术有关... 它将消除我们的预装机完成的所有 手动扫描。如果这不能提高工作效率,我不知道会怎样... UPS 首席执行官 Carol B. Tome 计划取消今年为节省手动条形码非操作扫描而花费 2000 万美元 5亿美元 © 2023 26
借助企业解决方案获胜吸引灯塔企业创建 全平台解决方案解决未满足的需求与合作伙伴一起扩大规模赢取端点 IC 机会 © 2023 27
与合作伙伴共赢利用企业学习 Advance Impinj 平台 交付解决方案引擎启用合作伙伴解决方案 2,000 多个 100 多个合作伙伴国家推动经常性收入赢取多数终端 IC 份额 © 2023 28
以经常性收入取胜 Impinj 真实性解决方案引擎确保 产品是正品密钥生成物品身份验证在供应链服务中轻松部署利用整个 Impinj 平台合作伙伴注册查询获利端点 IC 和身份验证服务合作伙伴标签 Customs & Excise 税收药品零售商品建筑材料 © 2023 29
为什么 Impinj 平台机会团队解决方案 © 2023 30
侯赛因·梅克莱首席运营官
Impinj 平台产品 © 2023 32
今日零售类别扩大,手动阅读服装通用 商品 © 2023 33
RAIN RFID 采用手册的演变自动化 © 2023 34
可读性正确的标签、正确的位置、正确的时间 © 2023 35
易用性防丢失自我配置速度检测 False 警报使用机器学习进行优化 © 2023 36
巨大的技术机会供应链与物流零售 销售大厅资产补货管理装运验证库存库存管理地点自动结账内容验证丢失全渠道托盘搭建预防配送验证 © 2023 37
真实性密钥生成商品认证服务合作伙伴 注册查询合作伙伴标签 © 2023 38
行业领先的创新 — Systems R700 E 系列照片 E 系列 (1) 与上一代 Impinj 产品相比,4 倍性能 2 倍的占地面积 (1) 和功耗 (1)。© 2023 39
行业领先的创新 — 端点 IC 180/152nm 65nm © 2023 40
行业领先的创新 — 第二代 终端集成电路显著比 M700 高 25% Impinj 平台的芯片性能 Impinj 平台提高了质量、可靠性和可制造性 © 2023 41
运营即资产质量 • 增强工业化 • 参考建造配方 • 参考设计 • 缩短客户上市时间供应保障 • 在多个晶圆厂获得认证 • 地理多样性 • OSAT 多元化 • 战略清单 © 2023 42
为什么 Impinj 平台机会团队解决方案 © 2023 43
Cary Baker 首席财务官
财务优先事项收入利润率 FCF 增长扩张世代 © 2023 45
收入增长 258 美元年收入 (百万美元) 长期关注收入 20% 复合年增长率 190 美元增长 153 美元 139 美元123 $112 78 64 $43 2012 2014 2015 2016 2017 2017 2019 2020 2022
收入增长 — 5 年复合年增长率 258 美元年收入 (M) 收入复合年增长率 Systems 66 美元端点 IC 23% 端点 IC 190 美元系统 15% 51 $153 139 总计 20% 123 $55 37 $38 139 139 $85 2019 2020 2022 © 2023 47
财务执行 (1) (2) 非公认会计准则毛利率(调整后)调整后 息税折旧摊销前利润率 11.2% 55.5% 52.7% 4.8% 51.2% (8.3%) 2020 2022 2022 M700 扩大毛利率严格关注盈利能力 (1) 不包括折旧、股票薪酬、超额和过时费用以及全额 预留库存的销售。参见附录,了解与最直接可比的公认会计原则指标的对账情况。(2) 如果适用,不包括股票薪酬;折旧;调查成本;重组成本;结算和 相关成本;其他收入,净收入;利息支出;债务清偿损失;与回购我们的可转换票据相关的诱发转换费用;所得税优惠(支出);以及收购交易费用。参见附录 与最直接可比的 GAAP © 2023 48 衡量标准的对账情况。
库存策略 (1) 远期未清库存 (DIO) • 依赖Impinj 171的企业 • 产品生命周期长 • 快速增长的市场 • 目标:180 前向 DIO 76 75 2020 2021 2022 © 2023 49 (1) 前期 DIO 以 6 个月为基础计算。2022 年使用 第 2 季度收入指南的中点和 53.5% 的非公认会计准则毛利率估算。
2022 年长期模式目标收入 (百万美元) 257.8 500 美元通过企业解决方案赢取终端 集成电路机会 non-GAAP 55.5% 55-56% 56-57% 毛利率通过平台优先权赢取大部分终端集成电路调整后的份额 11.2% 19-21% 23-25% 息税折旧摊销前利润率 4.7% 5% 5% 强度 2022 Non-GAAP 毛利率包括 从更丰富的专业和行业组合中获得的 200 个基点的收益 © 50
为什么 Impinj 平台机会团队解决方案 © 2023 51
问答 © 2023 52
附录 © 2023 53
(1) 2020 2021 2021 年 GAAP 毛利率 46.9% 52.0% 53.5% 调整:折旧 1.4% 1.2% 1.4% 股票薪酬 0.7% 1.0% 0.6% 非公认会计准则毛利率 49.0% 54.2% 55.5% 调整:超额和过时费用 2.2%--销售全部储备库存--(1.5%)--non-GAAP 总额利润率(调整后)51.2% 52.7% 55.5% (1) 四舍五入造成的差异 © 2023 54
(1) 2020 2021 2022 GAAP 净亏损 (51.9) (51.3) (24.3) 调整:折旧 4.5 4.6 6.0 诱导转换费用 — 11.3 2.2 股票薪酬 25.7 40.5 42.4 重组成本 — 1.7 (0.1) 和解及相关成本 5.4 (0.5) — 其他收入,净值 (0.7)--(2.5) 利息 费用 5.4 4.9 收入税收优惠 0.1 0.2 0.2 调整后的息税折旧摊销前利润 (11.5) 9.1 28.9 (1) 四舍五入造成的变化 © 2023 55