依据第424(B)(4)条提交 注册号333-272502 |
招股说明书
5,334,000股
普通股 股票
Forza X1,Inc.
这是Forza X1,Inc.以每股1.5美元的公开发行价公开发行普通股 普通股,每股面值0.001美元。
我们的普通股在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”) 上市,代码为“FRZA”。2023年6月9日,我们普通股的最后一次销售价格为每股3.12美元。
根据联邦证券法,我们是一家“新兴成长型公司”,并已选择遵守某些降低的上市公司报告要求。
投资我们的普通股涉及很高的风险。请参阅第10页开始的“风险因素”。美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述 都是刑事犯罪。
每股 | 总计 | |||||||
公开发行价 | $ | 1.50 | $ | 8,001,000 | ||||
承保折扣和佣金(1) | $ | 0.1125 | $ | 600,075 | ||||
扣除费用前的收益给我们 | $ | 1.3875 | $ | 7,400,925 |
(1) | 承销折扣和佣金不包括相当于应支付给承销商的公开发行价格的1.0%的非实报性费用津贴。有关承保人赔偿的更多信息,请参阅第99页开始的“承保”部分。 |
我们已授予承销商代表 45天的选择权,购买最多800,100股普通股,仅用于超额配售(如果有的话)。
承销商预计在2023年6月14日左右将股票 交付给买家。
ThinkEquity
本招股说明书的日期为2023年6月12日
目录
招股说明书
商标 | II |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 三、 |
市场、行业和其他数据 | 三、 |
招股说明书摘要 | 1 |
供品 | 10 |
财务数据汇总 | 11 |
风险因素 | 12 |
收益的使用 | 40 |
股利政策 | 41 |
大写 | 42 |
稀释 | 43 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 45 |
业务 | 52 |
管理 | 72 |
高管薪酬 | 81 |
某些关系和关联方交易 | 88 |
主要股东 | 91 |
股本说明 | 92 |
美国联邦所得税对非美国普通股持有者的重要考虑 | 95 |
承销 | 99 |
法律事务 | 105 |
专家 | 105 |
在那里您可以找到更多信息 | 105 |
披露监察委员会对证券法责任弥偿的立场 | 105 |
财务报表索引 | F-1 |
i
吾等及承销商并无授权任何人 向阁下提供本招股章程或由吾等或代表吾等拟备的任何免费撰写的招股章程所载或我们向阁下推荐的任何免费撰写的招股章程以外的任何资料,而阁下只应依赖本招股章程或任何此类免费撰写的招股章程所包含的资料。对于其他人可能向您提供的任何其他信息,我们不承担任何责任,也不能保证其可靠性。我们和承销商不会在任何不允许出售或出售这些证券的司法管辖区提出出售要约或邀请购买这些证券的要约。 您应假定本招股说明书中显示的信息仅在本招股说明书封面上的 日期是准确的。自该日期以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。
对于美国以外的投资者:我们没有,承销商也没有做任何事情,允许在除美国以外的任何 需要采取行动的司法管辖区发行或拥有或分发本招股说明书。在美国境外拥有本招股说明书的人必须告知自己,并遵守与发行普通股和在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。
商标
我们直接拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标、服务标记和商品名称,例如Forza X1。此外,我们的名称、徽标、 以及网站名称和地址是我们的服务标志或商标。本招股说明书中出现的其他商标、服务标志和商品名称均为其各自所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书中提及的商标、服务标记、商品名称和版权 未使用©、®和™符号列出,但我们将根据适用法律最大程度地维护我们的权利、母公司的权利或适用许可人对这些商标、服务标记、商标和商品名称的权利。
II
关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书包含“前瞻性表述”。 我们使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“可能”、“相信”、“继续”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“ ”“项目”等词语来标识一些前瞻性表述,但并非所有前瞻性表述都包括这些词语。我们所有的前瞻性陈述都涉及估计和不确定因素,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达的大不相同。因此,任何此类陈述均通过 参考本招股说明书中“风险因素”标题下和其他地方所描述的信息来对其全文进行限定。
本招股说明书中包含的前瞻性陈述基于我们的行业经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。当您阅读和考虑本招股说明书时, 您应该明白,这些声明不是对业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定性(其中许多是我们无法控制的)和假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际运营和财务表现,并导致我们的表现与前瞻性陈述中预期的表现大不相同。我们认为,这些因素包括但不限于“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中描述的因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者这些假设中的任何一个被证明是不正确的,我们的实际运营和财务表现可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的表现有所不同。
此外,任何前瞻性陈述仅在作出之日起 发表,除法律另有要求外,我们没有义务更新本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述 ,以反映其作出之日后的事件或情况,或反映预期的 或意外事件或情况的发生。可能导致我们的业务不能像我们预期的那样发展的新因素不时出现, 我们不可能预测所有这些因素。此外,我们无法评估每个目前已知或新的因素对我们的运营结果的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
市场、行业和其他数据
本招股说明书包括市场和行业数据 以及我们从独立顾问报告、公开信息、各种行业出版物(如国家海洋制造商协会和统计调查公司)以及我们的内部数据和估计中得出的预测。
我们的内部数据和估计基于从贸易和商业组织以及我们所在市场的其他联系人那里获得的信息,以及我们管理层对行业状况的了解 。尽管我们相信这些信息是可靠的,但我们还没有得到任何独立的 消息来源的核实。
三、
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分详细介绍的精选信息 。此摘要不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有信息 。在作出投资决定之前,您应仔细阅读整个招股说明书,包括“风险因素” 和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分,以及我们经审计的财务报表和本招股说明书中其他部分包含的相关说明。除文意另有所指外,本招股说明书中的术语“Forza X1”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Forza X1,Inc.。
概述
关于Forza X1
我们的目标是成为最早开发和制造面向娱乐市场的电动游艇的公司之一。我们的使命是通过生产时尚的电动运动艇来鼓励人们采用可持续的休闲游艇。我们专注于创造和实施船用电动汽车(“EV”)技术,以利用我们专有的舷外电动马达控制和驱动我们的电动船只。我们的电动船被设计成完全集成的电动船,包括船体、舷外马达和控制系统。
我们相信,游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步,制造符合或超过传统游艇 消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说,电动游艇在尺寸、性能和价位方面必须与传统的燃气游艇相比,提供类似的体验。
到目前为止,我们已经建造和测试了多个单元,包括:三艘FX型双体船、两艘海湾猫、一艘甲板船和三艘22英尺长的中央控制台单体。电机设计、下部单元和控制系统在每一次迭代中都在不断改进,我们在各种条件和运行环境中进行了测试。 电池和电机是液体冷却的,对热交换的独特改进提高了性能。我们的船包括 一个大型电子Garmin控制屏幕,提供精心设计的页面,显示操作特性和重要的控制参数 ,具有易于使用的界面。这款远程信息处理软件可以在苹果应用商店以Forza Connect的名称购买。
我们预计这些完全集成的电动游艇和发动机的销售收入将于2023年底至2024年初开始。在接下来的六到九个月里,我们将继续建造原型机和船。
我们计划以多种方式营销和销售我们的游艇。一种方式将是采用直接面向消费者的销售模式,以与传统海运制造商和船商完全不同的方式和结构运营。我们正在为销售、交付和服务构建基于Web和应用程序的专用平台 通过技术创新、易用性和灵活性来改变传统的船舶购买和海上服务体验。 我们打算采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效和可扩展的 以支持我们的增长。此外,为了支持那些希望以更传统的方式购买船只或满足以旧换新、融资需求和培训的人,我们将通过与Onewater Marine,Inc.(“OneWater”)合作销售我们的船只,OneWater是美国最大的经销商网络之一。我们相信,我们的方法将使我们能够为潜在客户提供两全其美的服务,并支持我们将休闲游艇带电用于大规模生产的使命。
最近,我们与几家知名船舶制造商 接洽,并提供我们的电气化专业知识和硬件包,作为电动总成和船舶的供应商 。我们正处于设计阶段,为一家国家认可的船艇制造商提供我们的解决方案,预计将为其夏末开放参观和经销商会议建造两个示范单元。我们还在为零售客户创建一个强大的Forza网站,并计划于2023年7月8日在佛罗里达州西棕榈滩举办媒体日 来展示我们的船只和电机。
我们目前正在设计一个最先进的制造工厂,采用最新的封闭式复合材料造船技术和电机组装工艺。 我们正在设计一个100,000平方英尺的工厂,设计用于年产1,000台的能力和产量,包括我们船只的玻璃纤维制造工艺和我们专有的舷外电机的制造和组装,我们打算随着时间的推移分阶段 建造。我们计划首先建造一个约50,000平方英尺的设施,预计每年可生产550台,建筑成本估计为800万美元。我们已经在北卡罗来纳州麦克道尔县选择了一个地点来建设我们的制造工厂,北卡罗来纳州经济投资委员会已经批准了一项工作发展投资赠款 ,在12年内向我们提供高达1,367,100美元的报销。获得赠款资金的条件是我们 在2025年底之前在土地、建筑物和固定装置、基础设施和机械设备方面投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。
我们最初是Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)(纳斯达克股票代码:VEE)的全资子公司,并于2022年完成首次公开募股。
初始Forza模型
1
我们已经生产并驱动了我们最初的原型模型的三个单元,即FX1中控台。2022年10月,该船的运行表面和所有主要部件在佛罗里达州皮尔斯堡的印第安河泻湖成功测试 。虽然发动机和控制系统此前已成功试用,但这是第一次航行,包括所有主要部件、生产电池、全功能“阿尔法”电机设计、控制系统(包括22英寸Garmin屏幕和Omosis远程信息处理单元)。这艘船的性能超出了所有人的预期,为改进、迭代和设计改进提供了一个很好的基线。我们最终达到了每小时30英里以上的速度。
在我们最初的原型设计之后,我们完成了另外四个原型的设计:两艘FX型双体船,一艘甲板船和一艘22英尺长的中心控制台单体船体。这些原型已经完全建成,并于2023年3月开始在水中测试。在每一次迭代中,电机和下部单元的设计以及控制系统布线都进行了改造和改进。电池和马达是液体冷却的,对热交换器的独特改进提高了性能。经过广泛的测试,我们现在相信我们的22英尺长的单体船体将是我们商业化的第一艘电动游艇。虽然单体船的阻力比双体船大,但22英尺长的单体船可以用一台电动马达操作并达到峰值性能,而双体船需要两个马达,每个船体后面一个马达才能达到峰值性能。用一台发动机制造和销售一艘船的能力将降低制造的总体成本,并最终降低客户的价格。我们相信,22英尺的单体电动游艇将是更多有预算意识的购买者的理想选择,他们仍然希望促进环境可持续发展,享受更宁静的水上时光。重要的是要认识到,单体船占美国消费性船购买市场的85%以上。我们的目标是最初将我们的22英尺长的单体船体推向市场,然后随着我们扩大业务规模扩大我们的型号阵容。
到目前为止,我们已经建造并为我们22英尺长的单体船体提供了三个单元。这艘22英尺长的单体船体已经在水中从日出到日落进行了多天的测试。这艘船被带到了宝藏海岸的沙洲,船上通常载有8名或更多的成年人。除了达到估计的每小时40英里的速度外,这艘船全天运行了六个多小时,并以其104千瓦时的双电池 剩余25%的速度返回码头。我们发现,22英尺长的单体船体易于使用,快速上机,并表现出显著的单电机性能 。
我们已经向美国专利商标局提交了11项美国专利,包括3项设计、6项实用新型和2项非临时专利申请,涉及舷外推进系统、机架和整流罩设计、闭环马达冷却以及其他几个与机动性和安全性进步相关的领域。
2
Forza的营销计划
我们计划以各种方式营销和销售我们的模型产品。一种方式将是采用直接面向消费者的销售模式,以与传统海运制造商和船舶经销商完全不同的方式和结构运营。我们正在构建用于销售、交付和服务运营的专用网络和基于APP的平台 ,通过技术创新、易用性和灵活性改变传统的购船和海运服务体验。我们 打算采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效和可扩展的 ,以支持我们的增长。此外,为了支持那些希望以更传统的方式购买游艇或伴随以旧换新、 融资需求和培训的人,我们还将通过与美国最大的经销网络之一OneWater合作销售我们的游艇。我们相信,我们的方法将使我们能够为潜在客户提供两全其美的服务,并支持我们将休闲游艇带电用于大规模生产的使命。
Forza X1:全数字、直接面向消费者的平台
我们打算通过基于Web的移动电话应用程序提供我们的电动汽车产品、服务和支持 该应用程序将垂直集成并提供直接面向消费者的平台。我们打算通过设计为全面、无缝和高效的客户体验的在线系统,创建贯穿我们产品整个生命周期的高质量客户体验,涵盖从购买、融资、交付、服务和培训的方方面面。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在简化潜在买家和现有所有者获取必要信息的途径。客户 将能够直接与我们沟通,以确保他们的问题得到回答并满足他们的需求。我们已开始设计基于Web的平台,但尚未开始应用程序的设计。对于需要实际位置的消费者和州,我们将发展经销商合作伙伴关系,例如我们与OneWater的合作伙伴关系。
目前,我们基于网络和应用的平台预计将包括以下内容:
● | 建造和定价船只。网络和应用程序平台将为潜在买家提供一个地方来查看我们船只的照片和视频,这些照片和视频都将根据型号和一些可用选项提供单一价格。例如,消费者将有胶衣外部选择、室内装饰选择,以及其他选择,包括充电线和插头、船用物品(如保险杠、保护套)和有趣的附加物品(如服装),允许消费者对他们的Forza购买进行“个性化”。 | |
● | 融资。潜在客户将能够通过我们的网络和应用程序平台申请第三方消费融资来完成或补充他们的购买。 | |
● | 送货。一旦制造出来,这艘船将直接送到客户的家里、码头或他们选择的任何地方。协调我们船只交付所需的日程安排、沟通和支持都将通过网站或应用程序完成。 |
● | 服务。 我们打算提供高度定制和差异化的服务,在客户的整个生命周期中提供直观的体验,如保修、维修或为他们的船只提供其他服务帮助。我们预计这种包罗万象的方法将提供更高的客户满意度,创造强大的品牌忠诚度,并提高运营效率,同时使我们能够 在每艘Forza船生产的整个生命周期价值中获得更大份额。我们预计会有具有 能力的内部员工提供OTA更新以远程解决问题,而不会让船离开客户的视线。作为我们客户满意度活动的一部分,我们计划让员工向船坞拨打移动服务电话。我们还打算 与第三方达成合作安排,以满足需要移动服务访问以外的服务需求,我们计划 安排船只被取走并运往我们的合作服务中心之一。如果客户所在地区没有服务中心 ,对于批准的保修维修,我们将允许船东将他们的船开到他们当地的服务中心 ,后者将向我们开具发票。 | |
● | 客户 服务和反馈.我们将利用通过我们的网络和基于应用的平台提交的客户洞察和反馈 通过添加新的功能和功能来改进我们的产品。基于消费者驱动的反馈和数据的扩展产品 预计将吸引更多客户,加深现有客户关系,并使我们能够更快地进行创新。 | |
● | 培训。 我们打算提供一系列视频,演示我们的船只的安全操作和维护。这些视频将可以在我们的网络和应用程序平台和船上的电脑上访问,以便快速访问。 |
3
关于上述情况,我们尚未与第三方达成任何通过我们的网络和应用程序平台提供融资服务的安排,也没有为我们预期的 支持和服务部门招聘员工。我们仍处于建立分销和服务计划的初始阶段。我们预计在2023年末开始向最终用户客户销售产品。我们目前正在确定哪些州将允许我们直接面向消费者销售 。
鉴于某些客户位于OneWater没有经销商和服务中心的地方,因此不在我们与Onewater的独家协议范围内,我们正在寻找潜在的海运服务中心和技术人员,以确保我们在出售船只时拥有全面的 服务支持系统。我们还将致力于建立我们的500英里半径的货车和卡车移动服务,以便当地客户可以选择服务技术人员来他们的位置。对于半径500英里 以外的客户,我们打算与此类客户合作,尽可能地聘请第三方服务技术人员。
Forza X1用途
根据环境能源学生研究所的说法,一个最初由两党国会议员组成的非营利性组织,包括煤炭、石油和天然气在内的化石燃料,已经为经济提供了150多年的动力,目前提供了世界上约80%的能源。当化石燃料燃烧时,储存的碳和其他温室气体会释放到大气中。大气中温室气体的过量积聚导致了地球气候的戏剧性变化--随着更多化石燃料的燃烧,这一趋势将会恶化。进一步的气候变化可能导致海平面上升、极端天气、生物多样性丧失和物种灭绝,以及粮食短缺、健康恶化和全球数百万人的贫困。
世界上的水道也面临着由燃气发动机造成的污染物的危险。在具有里程碑意义的环境研究和著作《为快乐而污染》中,作者安德烈·梅勒指出,休闲游艇,特别是舷外游艇,对美国所有汽车和卡车的污染程度不相上下。当时,梅勒发现,游艇造成的污染是汽车发动机的80倍,每年向美国水域排放的石油比15起埃克森-瓦尔迪兹石油泄漏事件还要多。从那时起,休闲划船的受欢迎程度就越来越高。
虽然汽车行业在引入更多可行的电动汽车替代传统汽车方面取得了进展,但我们在减少碳排放的同时保护我们的水道也是至关重要的。大型燃气发动机经常泄漏燃料并产生碳排放,这两种情况都对脆弱的海洋生态系统有害。我们是一家由热情推动环保和无碳海洋生活方式的人组成的公司。 根据彭博新能源财经的2021年电动汽车展望,乘用车电动汽车的销量将从2020年的310万辆 增加到2025年的1400万辆。
我们的核心市场最直接对应的是那些认同环保汽车的人。电动游艇促进了环境的可持续发展,让人们在水上度过了更加宁静和愉快的时光。多年来,电动汽车的采用率显著增加,因为它们更加环保 。根据Bloomberg NEF的报告,目前道路上有1200万辆载客电动汽车,电动船只的普及可能也会效仿。虽然2020年电动游艇仅占约2%的市场份额,但IDTechEx的一份报告显示, 到2027年,全球混合动力和纯电动游艇市场预计将迅速增长至200亿美元以上。
我们计划通过设计、设计和制造以更可持续和更环保的方式运行的鼓舞人心的电动船只,来打破依赖过时工艺和有毒发动机的休闲海上习俗。
4
我们的优势和竞争优势
我们认为以下是我们公司的关键投资属性:
● | 组建一支技术、工程和制造团队。我们继续建立和增加有价值、有经验和知识渊博的团队成员。吉姆·勒夫,我们的总裁兼首席执行官,来自最近被出售给马里布船务的小牛船务集团。吉姆·勒夫在超过25年的时间里一直在大规模设计、建造和制造船只。Maverick Boat Group被出售给Malibu Ships的那一年,Jim Leffew负责制造,Maverick Boat Group每年建造和销售超过1400艘船。Jim Leffew带来的经验和知识预计将对设计和提升我们的制造设施的要求很有价值。 |
● | 专注于电动总成技术,并保持领先地位。我们专注于开发我们的电动游艇和电力动力总成技术,以实现令人信服的航程和性能的组合,而价格又能为大部分游艇人口所接受。我们打算利用我们的电力总成专业知识来快速创新,并保持相对于其他船舶制造商的技术和上市时间优势。 | |
● | 结合传统造船行业和电气工程师的专业知识。我们公司的创始人在造船行业已有25年以上的经验。我们的船舶设计和制造知识得到了在电气工程、软件和控制方面拥有强大技能的工程师的补充。 | |
● | 以客户为中心的快速产品开发。我们正在设计我们的产品开发流程,以对从我们的船只收集的数据、与客户的直接互动以及来自我们的网络和应用程序平台的反馈做出快速反应。这些信息应该使我们能够推出新的型号和功能,以扩大我们的客户基础和品牌认知度。 | |
● | 定向到消费者系统。我们正在建立一个垂直整合和优质的直接面向消费者的系统,以实现运营效率,并获得传统船厂在他们所采用的分销和服务模式中通常无法获得的销售和服务收入。 | |
● | 资本效率。我们相信,我们快速的产品开发过程、适用于未来船型的动力总成技术,以及我们在满足客户需求的同时保持较低库存水平的计划,将有助于减少实现运营效率所需的资本。这种方法旨在让我们在相对较低的销售量下实现盈利,并创造一个可行的长期业务。 |
我们的战略
我们打算通过以下战略成为电动游艇、电动总成和推进技术的领先制造商和直接销售商:
5
● | 成功地发射了我们的22英尺长的单体船体。我们相信,我们第一艘商业化电动游艇的成功下水对于我们利用海上电动汽车市场机会并确立我们作为行业领导者的能力至关重要。我们预计在2023年底之前向公众提供这些产品。 | |
● | 投资我们的基础设施。我们计划投资于我们的产品开发和运营基础设施,以实现我们的增长、产品创新和客户体验。 | |
● | 使用公共平台介绍新模式。我们打算将我们的船设计成具有适应性的平台架构和通用的电动总成,为我们提供灵活的使用平台,以经济高效地推出后续的电动船型。 | |
● | 关注技术进步和成本改善。我们打算不断寻找改进和进一步发展我们专有的电动总成系统的方法,同时降低其制造成本。 | |
● | 建立公司自有的销售和服务网络。我们正在规划和构建我们以客户为中心的扩展和垂直集成的网络和应用程序平台,以连接客户,获得从购买、融资、交付、服务和培训在内的端到端体验。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在简化潜在买家和现有所有者获取必要信息的途径。 | |
● | 利用电池行业的先进技术。我们打算利用电池制造商在全球范围内进行的大量投资来提高功率和容量。 | |
● | 建立和利用战略关系。我们打算与行业领先者建立和发展战略关系,将我们的电动游艇和电动总成组件商业化。我们展望了与造船制造商合作的重大机遇,以我们的电力动力系统取代传统的气体舷外发动机,从而改造各种船体配置。 |
作为新兴成长型公司和规模较小的报告公司的含义
我们符合修订后的2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act中定义的“新兴成长型公司”的资格。作为一家“新兴成长型公司”,我们可能会利用特定的减少披露和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括但不限于:
● | 除了任何要求的未经审计的中期财务报表外,仅要求两年的已审计财务报表,并相应减少我国1933年《证券法》(经修订)或《证券法》备案文件中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”; | |
● | 减少对我们高管薪酬安排的披露; | |
● | 没有就高管薪酬或黄金降落伞安排进行不具约束力的咨询投票;以及 | |
● | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)节的规定,在评估我们对财务报告的内部控制时,豁免遵守审计师认证要求。 |
6
我们可能在长达五年或更早的时间内享受这些豁免 ,这样我们就不再是一家“新兴成长型公司”。我们将继续保持 “新兴成长型公司”,直到下列最早的一天:(I)2022年8月IPO完成五周年后的财政年度的最后一天;(Ii)财政年度总收入等于或超过12.35亿美元的财政年度的最后一天;(Iii)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务的日期;或(Iv)根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则,我们被视为大型加速申报机构的日期。
我们也是1934年修订后的《证券交易法》或《交易法》所界定的“较小的报告公司”,并已选择利用较小的报告公司可获得的某些大规模披露的优势。如果我们继续符合《交易法》第12b-2条规则所定义的“较小的报告公司”的资格,在我们不再符合新兴成长型公司的资格后,我们作为“新兴成长型公司”可获得的某些豁免可能会继续作为一家“较小的报告公司”提供给我们,包括根据SOX 豁免遵守审计师认证要求,以及减少对我们高管薪酬安排的披露。我们将继续作为“较小的报告公司” ,直到我们拥有2.5亿美元或更多的公开流通股(基于我们的普通股),或如果我们没有公开流通股(基于我们的普通股)或公开流通股(基于我们的普通股)低于7亿美元,则在最近结束的财年中,我们的年收入为1亿美元或更多。
我们可能会选择利用这些豁免中的一部分,但不是全部。我们利用了这份招股说明书中降低的报告要求。因此,此处包含的信息 可能与您从您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。此外,《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,推迟采用这些会计准则,直到它们适用于私营公司。我们已选择 利用延长的过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则。由于会计准则选举的结果,我们将不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样,受到实施新会计准则或修订会计准则的相同时间的约束,这可能会使我们的财务状况与其他上市公司的财务状况进行比较 。
汇总风险因素
以下是与该公司相关的主要风险摘要。有关这些风险的更详细说明,请参阅下面的“风险因素”一节。
与我们的业务相关的风险
● | 我们 是一家初创企业,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。 | |
● | 我们的独立注册会计师事务所对我们作为一家持续经营的企业继续存在的能力表示担忧。 | |
● | 我们有限的 运营历史使我们难以评估未来的业务。 | |
● | 我们计划的全电动运动艇还没有开发出来。 | |
● | 由于我们APP平台的性质和我们在接受订单过程中收集的客户数据 ,我们受隐私、数据安全和数据保护法律、法规和义务的约束 | |
● | 我们的分布模型不同于船舶制造商的主要电流分布模型,这使我们面临巨大的风险。 | |
● | 我们能否产生有意义的产品收入将取决于消费者对电动游艇的接受程度。 | |
● | 我们可能无法充分控制与业务相关的资本支出和成本 。 | |
● | 我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。 | |
● | 我们可能不会收到预期的拨款。 | |
● | 我们可能会 经历成本增加或供应中断。 | |
● | 我们目前依靠Twin Vee员工来设计和建造我们的船 | |
● | 如果我们所依赖的制造和供应关键半导体芯片组件的第三方不愿意或无法提供充足的半导体芯片,我们的业务将受到不利影响 。 | |
● | 我们满足制造业劳动力需求的能力对我们的运营结果至关重要。 | |
● | 我们有很大的固定成本基础,如果销售额下降,这将影响我们的盈利能力。 | |
● | 我们相当数量的已发行普通股目前由一个股东拥有,因此它可能能够基本上 控制我们的管理和事务。 |
7
● | 我们的管理层 与我们主要股东的管理层和受益所有人有很大重叠,这可能会导致潜在的利益冲突 。 | |
● | 我们的年度和季度财务业绩会受到重大波动的影响。 | |
● | 不利的天气条件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。 | |
● | 自然灾害、气候变化的影响或我们制造设施的中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 | |
● | 如果我们 无法管理我们的制造水平,我们的业务和利润率可能会受到影响。 | |
● | 我们将依赖第三方供应商提供我们船只所需的零部件和原材料。 | |
● | 非正式供应安排的终止或中断可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。 | |
● | 产品 责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能会对我们的财务状况产生重大影响,并损害我们的声誉。 | |
● | 我们的船 将使用锂离子电池,如果管理和控制不当,已经观察到这种电池会起火或排放烟雾 和火焰。 | |
● | 产品 保修索赔或产品召回可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。 | |
● | 我们业务的性质使我们面临工人赔偿要求和其他工作场所的责任。 | |
● | 如果我们 无法遵守环境和其他法规要求,我们的业务可能面临重大责任和/或罚款。 | |
● | 电动汽车(EV)行业及其技术正在快速发展和变化。 | |
● | 我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于新产品的成功推出。 | |
● | 我们的成功 取决于我们品牌的持续实力、我们品牌的价值,我们产品的销售可能会因为负面宣传而减少。 | |
● | 我们的热情和专注于提供高质量和引人入胜的Forza X1体验,可能无法最大化短期财务结果。 | |
● | 以石油为基础的燃料价格持续低迷的时间延长可能会对我们的船只需求产生不利影响。 | |
● | 我们的运营将依赖复杂的机器,生产在运营性能、安全、安保和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。 | |
● | 如果我们的船只未能按预期运行,我们的业务可能会受到损害。 | |
● | 我们的船只将依赖技术含量很高的软件和硬件。 | |
● | 我们没有维修船只的经验。 | |
● | 我们可能无法成功执行我们的制造战略。 |
8
● | 我们可能需要筹集额外的资本,这可能是我们发展业务所需的。 | |
● | 如果我们不能有效地管理未来的增长,我们可能无法成功地营销或销售我们的产品。 | |
● | 我们依赖我们的执行官员,我们可能无法留住他们。 | |
● | 我们可能会尝试通过收购、战略联盟和新的合作伙伴关系来发展我们的业务。 | |
● | 我们的业务依赖于网络和信息系统以及其他技术。 | |
● | 未投保的损失可能导致支付巨额损害赔偿金。 |
知识产权风险
● | 我们的专利申请可能不会作为专利颁发,这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。 | |
● | 我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权。 | |
● | 如果我们的专利到期或没有得到维护,我们的专利申请不被批准,或者我们的专利权受到竞争、规避、无效或范围限制,我们可能无法阻止其他人销售、开发或利用竞争技术或产品。 | |
● | 我们未来可能会受到指控,即我们或我们的员工错误地使用或披露了我们员工前雇主据称的商业机密。 | |
● | 在我们的应用程序中使用开源软件可能会使我们的专有软件受到全面发布的影响。 | |
● | 我们的很大一部分知识产权没有通过专利或正式的版权注册来保护。 | |
● | 与员工签订的保密协议可能无法充分防止商业秘密的泄露。 | |
● | 我们可能需要在专利、版权或商标侵权索赔中为自己辩护。 |
与我们的行业相关的风险
● | 汽艇行业的需求波动很大。 | |
● | 我们行业的特点是竞争激烈,这影响了我们的销售和利润。 | |
● | 总体经济状况,特别是在美国,会影响我们的行业、对我们产品和业务的需求以及经营结果。 | |
● | 全球经济状况可能会对我们的产品和服务的需求产生重大不利影响。 | |
● | 我们的销售可能会因消费者对其他活动或其他船只的偏好增加而受到不利影响。 | |
● | 后续融资的条款可能会对您的投资产生不利影响。 | |
● | 如果证券分析师不发表关于我们公司的研究或报告,或者如果他们对我们或我们的行业发表负面评论,我们普通股的价格可能会下跌。 | |
● | 与上市公司相关的义务将需要大量资源。 | |
● | 只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守某些报告要求。 |
与我们普通股所有权相关的风险
● | 无论我们的经营业绩如何,我们的普通股价格可能会波动或下降,您可能无法以或高于您为普通股支付的价格转售您的股票。 | |
● | 在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付股息。 | |
● | FINRA销售行为要求可能会限制您买卖我们普通股的能力。 | |
● | 我们普通股价格的波动可能会使我们面临证券诉讼。 | |
● | 我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们公司变得更加困难。 | |
● | 我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院将成为我们股东可能发起的某些类型的州行动的独家论坛。 |
9
供品
我们提供的普通股 | 5,334,000股(或6,134,100股,如承销商全面行使其购买额外股份的选择权以弥补超额配售,则为6,134,100股) | |
本次发行后将发行的普通股 | 15,784,000股(或16,584,100股,如承销商全面行使购买额外股份的选择权以弥补超额配售,则为16,584,100股)(1) | |
超额配售选择权 | 800,100股(如有超额配售,可于本招股说明书日期起计45天内向本公司购买) | |
收益的使用 | 我们估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,本次发行中我们发行和出售普通股的净收益约为700万美元。如果承销商行使他们全额购买额外股份的选择权,以弥补超额配售,我们估计我们的净收益将约为810万美元。 | |
我们目前预计将此次发售的净收益连同我们现有的资源用于建设我们为开发我们的制造设施而购买的物业的后期阶段,用于营运资金和一般公司用途。关于更多信息,见“收益的使用”一节。 | ||
风险因素 | 请参阅第10页开始的“风险因素”和本招股说明书中包含的其他信息,了解您在投资我们的证券之前应仔细考虑的因素。 | |
纳斯达克资本市场交易代码 | 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“FRZA”。 |
(1) | 本次发行后我们普通股的流通股数量 是基于截至2023年6月12日我们已发行的普通股的10,450,000股,不包括以下内容: |
● | 1,404,556股普通股,可通过行使期权购买截至2023年6月12日的已发行普通股,加权平均行权价为每股3.46美元; | ||
● | 可在行使认股权证时发行的172,500股普通股,以购买截至2023年6月12日的已发行普通股,加权平均行权价为每股6.25美元;以及 | ||
● | 根据我们的2022年股票激励计划,为未来发行保留的568,750股普通股。 | ||
除非另有说明,否则本招股说明书反映并假定以下内容: | |||
● | 不行使未行使的期权或认股权证; | ||
● | 本次发行完成后,不得以相当于普通股发行价125%的行使价格发行代表认股权证; | ||
● | 承销商没有行使从我们手中额外购买800,100股普通股的选择权,以弥补超额配售。 |
10
财务数据汇总
下表汇总了我们业务在指定时间和日期的相关财务数据,这些数据应与我们的财务报表一起阅读,这些数据包括在本招股说明书中。到目前为止,我们还没有进行任何重大操作,因此只提供了资产负债表数据。
以下表格为我们的资产负债表摘要数据,应与我们已审计和未经审计的财务报表及附注以及本招股说明书中其他部分的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。截至2023年3月31日的汇总资产负债表数据来自我们未经审计的年度财务报表,这些财务报表包括在本招股说明书的其他部分 。该等未经审核财务报表乃根据本招股说明书所载经审核财务报表 编制,并在吾等看来,包括为 在该等报表中公平列报财务信息所需的所有调整,而这些调整只包括正常经常性调整。历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
2023年3月31日 | AS | |||||||
资产负债表数据: | 实际 | 调整后(1) | ||||||
营运资本 | $ | 10,985,040 | $ | 17,955,955 | ||||
流动资产总额 | $ | 11,222,183 | $ | 18,193,098 | ||||
流动负债总额 | $ | 237,143 | $ | 237,143 | ||||
股东权益 | $ | 12,036,234 | $ | 19,007,149 |
(1) | 上表经调整的资产负债表数据反映我们在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,以1.50美元的公开发行价出售和发行本次发售的普通股。 |
11
风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。在决定是否投资我们的普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险以及本招股说明书中的其他信息,包括我们的财务报表和相关说明,以及本招股说明书中题为“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ”部分。发生以下任何事件或 事态发展都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。其他风险和不确定性 我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
与我们的业务相关的风险
我们是一家初创企业,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
我们是一家初创企业,到目前为止,我们的运营非常有限。到目前为止,我们只设计和制造了我们的电动运动艇的原型,还没有将我们的船商业化,也没有销售任何船。我们相信,在我们增长的同时,我们未来将继续招致运营和净亏损,包括我们最初通过出售船只产生的收入,这些收入可能比我们预期的要晚,也可能根本没有。 我们预计在可预见的未来不会盈利,因为我们投资于我们的业务、建设产能和扩大运营, 我们不能向您保证,我们将来将实现或能够保持盈利。即使我们能够成功地开发我们的船只并吸引客户,也不能保证我们会在财务上取得成功。例如,当我们开发我们的产品组合时,我们将需要有效地管理成本,以便以我们的预期利润率销售这些产品。如果不能盈利 将对您的投资价值产生重大负面影响。如果我们要实现盈利,将依赖于我们电动运动艇的成功开发和商业引入以及接受度,以及开发垂直集成的直接面向消费者的分销系统来营销和销售我们的船,但这可能不会发生。因此,在可预见的未来,我们将不得不从手头的现金以及潜在的未来证券发行中为我们的所有运营和资本支出提供资金。但是, 可能会发生意想不到的变化,这些变化可能会在我们预期之前消耗我们的可用资金,包括我们开发活动的变化和进展 。
我们的独立注册会计师事务所对我们继续经营下去的能力表示怀疑。.
我们的独立注册公共会计师事务所的报告包含一份附注,说明所附财务报表的编制假设我们将继续作为持续经营的企业。 在截至2023年3月31日的三个月中,我们发生了2,005,132美元的净亏损。在截至2022年12月31日的年度内,我们发生了3,630,081美元的净亏损,运营中使用了3,377,621美元的现金。在2021年10月15日至2021年12月31日(后继者) 和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,我们分别净亏损270,630美元和186,921美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)期间,我们在运营中使用的现金为317,131美元。在2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,我们通过运营提供的现金为13,024美元。亏损主要是由于研究和开发工作,加上没有营业收入。
在我们开始创收之前,我们作为一家持续经营的企业能否持续到2023年12月31日,仍然存在疑问 。
12
我们有限的运营历史使我们很难评估未来的业务前景。
我们是一家经营历史极其有限的公司,到目前为止还没有从我们的船只或其他产品和服务的销售中获得任何收入。当我们尝试将 从研发活动过渡到生产和销售时,很难(如果不是不可能)预测我们未来的结果, 我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。我们为设计和完成我们的船和舷外电机的设计和工程,然后实现全面商业生产而开发的估计成本和时间表 受到从专注于研发活动的初创公司向大规模制造和销售车辆的过渡过程中涉及的固有风险和不确定性的影响。不能保证我们对完成我们的船只和舷外电机设计和工程所需的成本和时间的估计将被证明是准确的。这些都是复杂的流程,可能会受到延误、成本超支和其他不可预见的问题的影响。此外,到目前为止,我们从事的营销活动有限 ,因此,即使我们能够按时并按预算将我们的首批船只或其他商业产品推向市场, 也不能保证客户会大量接受我们的产品。虽然我们已收到船位预订,但它们 不具约束力且可取消,因此不能被视为对我们产品感兴趣的真实指示。市场状况,其中许多是我们无法控制的,可能会发生变化,包括总体经济状况、第三方消费者融资的可用性和条款、新冠肺炎疫情造成的影响和持续的不确定性、燃料和能源价格、监管要求和激励措施、竞争以及汽车电气化的速度和程度,这些都将影响对我们的船只和其他商业产品的需求,并最终影响我们的成功。
您应该从我们作为行业新进入者所面临的风险和重大挑战的角度来考虑我们的业务和前景。如果我们不能充分应对任何或所有这些风险和挑战,我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和 不利影响。
我们计划中的全电动运动艇还没有组装成完全集成的产品,即使组装起来,人们可能也不会对它产生兴趣。
我们的电动船被设计成完全集成的电动船,包括船体、舷外马达和控制系统。不能保证我们能够按预期完成开发 并批量生产我们的船,也不能保证我们船中包含的预期功能或服务将 产生巨大的兴趣或市场,因此我们预期的产品以及我们产品的销售和增长可能不会像预期的那样发展 ,甚至根本不能。例如,我们在2021年5月经历了与我们的电动 船原型的海试有关的故障,导致我们的设计时间表推迟了六个月,因为故障导致我们对舷外电机系统的设计进行了更改 。尽管最近的试验取得了成功,但我们不能保证未来不会发生类似事件,也不能保证我们能够在不造成损害或延迟的情况下遏制此类事件。即使我们的船有这样的市场,也不能保证我们能够维持这个市场。
到目前为止,我们的业务主要局限于完成我们电动运动艇的设计和工程,以及组织和配备我们公司的人员,以准备 推出我们最初和计划中的未来电动船型。因此,我们还没有证明,我们的成功完全取决于我们将产品商业化的能力。任何产品的成功商业化都需要我们执行多种功能,包括:
● | 完成我们最初和计划中的未来船型以及我们专有的舷外电动马达的设计和测试; | |
● | 制造我们的船; | |
● | 发展垂直整合的直接面向消费者的分销系统;以及 | |
● | 开展销售和市场营销活动。 |
我们不能确定我们的业务战略是否会成功,或者我们是否会成功应对这些风险。如果我们不成功应对这些风险,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响,我们可能没有资源 继续或扩大我们的业务运营。
由于我们的应用程序平台作为社交媒体应用程序的性质,以及我们在接受订单的过程中收集的客户数据,我们必须遵守与隐私、数据安全、 和数据保护相关的快速变化和日益严格的法律、法规、义务和行业标准。这些法律和其他义务施加的限制和成本,或者我们实际或认为未能遵守这些限制和成本,可能会使我们承担对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的责任。
通过我们的应用程序平台, 我们将收集、处理、存储和使用来自当前和潜在客户的各种数据,包括家庭地址和地理位置等个人信息。这些活动受到各种联邦、州、地方和外国隐私、数据安全以及数据保护法律和法规的监管,这些法律和法规近年来变得越来越严格。
国内隐私和数据安全法律复杂且变化迅速。许多州都颁布了法律,对在线收集、使用和披露个人信息进行监管,并要求公司实施合理的数据安全措施。所有州和美国领土的法律还要求企业将影响个人信息的某些安全事件通知受影响的个人、政府实体和/或信用报告机构 。这些法律并不一致,在发生大范围数据泄露的情况下遵守它们是复杂的 并且代价高昂。
此外,加州消费者隐私法(CCPA) 于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民与其个人信息相关的扩展权利,包括 访问和删除其个人信息的权利,以及接收有关如何使用和共享其个人信息的详细信息的权利 。CCPA还对个人信息的“销售”进行了限制,允许加州居民选择不共享其个人信息,并可能限制出于广告目的使用Cookie和类似技术。 我们的电子商务平台,包括我们的网站和移动应用程序,都依赖于这些技术,可能会受到CCPA的限制的不利影响。CCPA禁止歧视行使隐私权的个人,规定了对违规行为的民事处罚,并为数据泄露创建了私人诉讼权利,预计这将增加数据泄露诉讼。 此外,加利福尼亚州最近通过了一项新的加州投票倡议-加州隐私权法案,或CPRA。CPRA 将限制我们处理的某些类别的敏感个人信息的使用;进一步限制我们产品未来可能依赖的跨上下文行为广告技术的使用;建立对保留个人信息的限制; 扩大受私人诉权约束的数据泄露类型;并建立加州隐私保护局以实施和执行新法律,以及施加行政罚款。CPRA的大部分条款将于2023年1月1日生效,可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程更改。其他州和联邦一级也提出了类似的法律 ,反映了美国更严格的隐私立法的趋势。遵守此类法律可能很困难,成本也很高,如果不遵守,我们可能会受到罚款和处罚。
13
我们计划的分销模式不同于船舶制造商目前主要的分销模式,这使我们面临巨大的风险,并使评估我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流变得困难。
我们的分销模式仍处于规划阶段。 我们目前计划主要直接向客户销售我们的游艇,而不是通过特许经销商(除非某些州要求这样做 ),主要是通过我们的网站和应用程序平台,条件是在这些司法管辖区获得适用的经销商许可证和同等许可 。通过我们的在线平台的数字客户体验将允许客户研究、购物、选择船体颜色、内饰颜色,并可能升级额外的电池,以延长运行时间,通过我们的基于网络和应用程序平台进行订购、跟踪和提货 。我们尚未:(I)完成我们应用程序平台的开发;(Ii)与第三方达成通过我们的网络和应用程序平台提供融资服务的任何安排,或(Iii)为我们预期的支持和服务部门招聘员工 。一旦客户下了订单,他们的Forza X1帐户将请求几个文档,包括许可证、保险等,这些文档可以在不与销售人员交谈的情况下在线上传。如果客户在销售和购买流程中有任何疑问、顾虑或需要支持,他们可以通过网站或应用程序联系Forza X1。
由于我们计划的销售和营销平台是 通过基本上虚拟的流程购买、购买和接收新船的较新方式,因此我们无法准确预测或得出客户将体验到什么 。我们打算通过审核和质量控制问卷来跟踪客户交易,以收集数据,并继续改进我们的平台以及我们与客户的互动方式。此外,如果网络和/或应用程序平台维护的数据的质量或准确性不足,我们继续分发产品的能力可能会受到威胁 ,或者我们可能会受到监管制裁。
除了我们的网站和应用程序平台,我们还与OneWater签订了一项协议,成为通过OneWater零售点分销我们产品的唯一实体经销商。它们将成为客户提货我们产品的潜在送货点,如果有,我们将 利用它们来满足服务需求。然而,我们与OneWater的关系是新的,我们与OneWater之前没有可用来评估这一关系的历史记录。此外,与OneWater的协议可由我们任何一方在任何时候无故终止。
这种船型分配模式相对较新, 不同于船型制造商的主要当前分配模式,并且除有限的例外情况外,未经证实,这将使我们面临巨大的风险。我们在直接面向消费者销售或租赁游艇方面没有经验,因此这种模式可能需要大量支出,而且与传统的经销商特许经营系统相比,扩张速度较慢。例如,我们将无法利用Twin Vee与其经销商网络建立的长期合作关系。此外,我们将与拥有良好分销渠道的公司竞争。我们的成功在很大程度上将取决于我们有效开发自己的销售渠道和营销策略的能力。
实施我们的直销模式面临许多重大挑战,包括获得政府当局的许可和批准,而我们可能无法成功 应对这些挑战。如果我们的直销模式没有按预期发展,或者发展速度慢于预期,我们可能需要 修改或放弃我们的销售模式,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们将依靠OneWater通过传统销售方式销售我们的游艇。.
为了吸引更喜欢通过传统营销方式购买我们产品的客户,我们于2022年8月17日与OneWater签订了一份为期五年的 协议,在OneWater目前和未来的地点以及全美其他战略地点建立我们的客户体验和服务中心。根据该协议,OneWater将成为分销我们产品的唯一实体经销商,OneWater的零售地点可能被用作潜在的送货点,供客户领取我们的产品。我们保留直接向客户销售产品的权利。本协议可由任何一方在三十天通知后因违约而终止,或由任何一方在三个月通知后无故终止,或由任何一方在三十天通知后因违约而终止。我们与OneWater的关系是新的,我们没有历史来评估这种关系的成功。我们的船只将不是Onewater出售的唯一船只,因此我们将面临来自Onewater出售的其他船只的竞争。此外,任何一方均可在提前三个月通知的情况下以任何理由终止本协议。如果OneWater终止 协议,我们将需要找到其他经销商来营销和服务我们的产品,特别是在不允许直接营销的州,而且不能保证我们会成功做到这一点。
我们已在内部控制中发现了 个重大缺陷,我们不能保证这些缺陷将得到有效补救,也不能保证未来不会发生其他重大缺陷。
作为一家上市公司,我们 必须遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。我们预计,这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时和成本高昂,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及财务报告的内部控制。
我们尚未对财务报告的所有方面进行有效的 披露控制和程序或内部控制。我们正在继续发展和完善我们对财务报告的内部控制。我们的管理层负责建立和维护对我们财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们将需要花费时间和资源 来进一步改进我们对财务报告的内部控制,包括通过增加我们的员工。然而,我们不能向您保证, 我们对财务报告的内部控制经过修改后,将使我们能够识别或避免未来的重大弱点。
我们已发现内部财务报告控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此我们的财务报表的重大错报有可能无法防止或 无法及时发现。到目前为止发现的重大弱点包括,我们尚未保留足够的员工或聘请足够的、在GAAP陈述方面具有适当经验的外部顾问,尤其是复杂工具,以设计和实施有效的披露控制和程序,或内部控制。
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我们将需要花费 时间和资源来进一步改进我们对财务报告的内部控制,包括通过扩大我们的员工。但是,我们不能 向您保证,我们对财务报告的内部控制经过修改后,将使我们能够识别或避免未来的重大弱点。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为业务条件的变化而变得不够充分,包括我们的国际扩张导致的复杂性增加 。此外,未来可能会发现我们在财务报告披露控制或内部控制方面的弱点 。未能制定或保持有效的控制措施,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的报告义务,并可能导致我们重报前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制 也可能对管理报告和独立注册会计师事务所对我们的内部财务报告控制的审计结果产生不利影响,我们最终将被要求将这些控制包括在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中。 无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心 ,这可能会对我们的普通股市场价格产生负面影响。
我们的独立注册会计师事务所在我们 不再是JOBS法案定义的“新兴成长型公司”并满足其他要求之前,不需要对我们财务报告的内部控制的有效性进行审计。此时,如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意,它可能会出具不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们能否产生有意义的产品收入将取决于消费者对电动游艇的接受程度。
我们只是在开发电动游艇,因此,我们产生有意义的产品收入的能力将高度依赖于消费者对替代燃料汽车的持续需求 ,特别是电动游艇。如果电动游艇市场没有像我们预期的那样发展,或者发展速度慢于我们的预期, 或者如果消费者对电动汽车的需求下降,我们的业务、前景、财务状况和运营业绩将受到损害 。电动汽车和其他替代燃料汽车的市场相对较新,发展迅速,其特点是技术迅速变化、价格竞争、额外的竞争对手、不断变化的政府监管(包括政府激励和补贴)和行业标准、频繁的新车公告以及不断变化的消费者需求和行为。该行业的任何变化都可能对消费者对电动汽车的需求产生负面影响,尤其是我们的电动游艇。
此外,电动游艇的需求可能会受到直接影响游艇价格或购买和运营游艇成本的因素的影响,例如销售和融资激励措施,包括 税收抵免、原材料和零部件价格、燃料成本、消费者信贷的可用性以及政府法规,包括关税、进口法规和其他税收。需求波动可能导致汽车销量下降,这可能导致价格下行压力,并对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,海运业的船舶销售在许多市场上往往是周期性的,这可能会使我们面临更大的波动性,特别是在我们扩大和调整我们的运营和零售战略的时候。具体地说,作为一个最近在全球经历销售下滑的行业的新进入者,这些宏观经济因素将对我们产生怎样的影响尚不确定。
可能影响采用电动游艇的其他因素包括:
● | 对电动汽车的质量、安全、设计、性能和成本的看法; | |
● | 对电动游艇一次充电可以行驶的有限里程的看法; | |
● | 对电动船总拥有成本的看法,包括初始购买价格以及操作和维护成本,包括或不包括任何旨在促进购买电动船的政府和其他补贴和激励措施的影响; | |
● | 对电动船的可持续性和环境影响的看法,包括电动汽车电池材料的来源和处置以及电网提供的电力; | |
● | 其他替代燃料船的供应情况; | |
● | 改善内燃机的燃油经济性; |
15
● | 电动船服务的质量和可用性; | |
● | 石油和汽油价格的波动; | |
● | 促进燃料效率和替代能源形式的政府法规和经济奖励; | |
● | 获得充电站和为电动汽车充电的费用以及相关的基础设施费用和标准化; | |
● | 提供税收和其他政府激励措施,以购买和运营电动船只,或未来需要更多使用无污染船只的监管;以及 | |
● | 宏观经济因素。 |
上述任何因素或任何其他因素的影响可能会导致消费者对电动汽车或电动游艇的需求普遍下降,其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们可能无法充分控制与我们的业务和运营相关的资本支出和成本。
我们将需要大量资金来发展和发展我们的业务,包括开发我们要制造的第一艘船,以及建立我们的品牌,我们将不能依赖Twin Vee作为此类资金的来源。当我们完成我们的船只和马达的设计和工程,并准备将我们的船只进行商业销售和业务增长时,我们预计会产生额外的资本支出并产生大量成本,包括 研发费用、原材料采购成本、在我们打造品牌和营销我们的船只时的销售和分销费用,以及随着我们扩大运营规模、确定和投入资源以调查新的需求领域和作为上市公司而产生的成本。此外,我们预计在北卡罗来纳州建厂会产生巨大的成本。我们未来盈利的能力不仅取决于我们完成船只设计和开发的能力,而且还取决于我们控制资本支出和成本的能力。随着我们扩大产品组合,我们将需要有效地管理成本,才能以我们的预期利润率销售这些产品。如果我们不能以符合成本效益的方式设计、制造、营销、销售、分销和维修我们的船只并提供我们的服务,我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流将受到重大影响和不利影响。
我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。
我们目前计划在我们计划在北卡罗来纳州麦克道尔县建造的一家新的最先进的碳中和工厂生产我们的电动船只 。在我们能够扩大我们的制造能力并建立计划中的制造设施之前,我们预计将继续共享Twin Vee当前的制造设施 ,该工厂的产能有限,可能无法满足我们的制造需求。虽然我们在首次公开招股完成后与Twin Vee签订了过渡服务 协议(“过渡服务协议”),但过渡服务 协议并未为我们提供任何专用制造能力。请参阅“某些关系和关联方交易-过渡 服务协议”。在我们自己的工厂完工之前,我们利用Twin Vee制造能力的能力将 取决于Twin Vee确定的可用性,Twin Vee没有义务根据过渡服务协议向我们提供任何制造能力。因此,我们生产任何船只的能力将仅限于Twin Vee工厂的可用产能,直到我们未来的制造工厂投入运营。如果Twin Vee不提供制造能力,我们将 无法生产我们的电动游艇,除非或直到我们租赁或购买生产所需的设施和设备。 我们建造的任何设施都将需要大量资本投资,预计至少需要一年至18个月的时间 才能建成并完全投入运营。此外,即使我们计划中的工厂的建设按预期完成,我们工厂的生产也可能因缺乏设备、劳动力问题或其他原因而推迟。如果我们无法按计划完成我们自己的设施并开始生产,我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流将受到重大不利影响,您在我公司的投资价值可能受到重大不利影响。
总体经济条件、地缘政治 条件、国内外贸易政策、货币政策和其他我们无法控制的因素的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的业务和业绩取决于全球、地区和美国的经济和地缘政治条件。近几年来,全球总体经济状况经历了重大的不稳定,包括最近的全球经济不确定性和金融市场状况。俄罗斯对乌克兰的入侵和军事攻击引发了美国和欧洲领导人的重大制裁,自2022年2月俄罗斯入侵乌克兰以来,世界各地的金融市场经历了动荡 。由此导致的美国贸易政策的变化可能会引发俄罗斯、其盟友和包括中国在内的其他受影响国家的报复行动,从而导致一场“贸易战”。此外,如果包括美国在内的其他国家进一步卷入冲突,我们可能会面临对我们的业务和财务状况的重大不利影响。
16
不确定的金融市场、供应链中断、流动性限制、不断变化的优先事项以及不稳定的资产价值可能会影响我们未来的业务。新冠肺炎疫情的爆发和政府为应对疫情而采取的措施也对企业和商业产生了直接和间接的重大影响,因为出现了劳动力短缺;供应链中断;设施和生产暂停;对某些商品和服务的需求激增,如船只和其他娱乐部件和用品,而对其他商品和服务的需求下降,如旅行。疫情的未来发展及其对我们业务和运营的影响是不确定的 。
此外,尽管我们没有因通胀上升而对我们的业务产生实质性的不利影响,但它提高了许多企业的运营成本,并在未来可能 影响对我们产品的需求、汇率或员工工资。通货膨胀率,特别是美国和英国的通货膨胀率最近上升到多年来未曾见过的水平,通货膨胀率的上升可能导致我们的运营成本增加(包括我们的劳动力成本),流动性减少,以及我们获得信贷或以其他方式筹集资金的能力受到限制。此外,美联储已经提高了利率,并可能再次提高利率,以回应对通胀的担忧,再加上政府支出的减少和金融市场的波动,可能会进一步增加经济的不确定性,并加剧 这些风险。
涉及流动性减少或有限、违约、业绩不佳或影响金融服务业或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件,或对任何此类事件的担忧或谣言,过去和未来可能会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,加利福尼亚州金融保护和创新部关闭了硅谷银行,并任命联邦存款保险公司为接管人。尽管我们 在硅谷银行没有任何现金或现金等价物余额,但更广泛的金融服务业的不确定性和流动性担忧依然存在,硅谷银行的倒闭及其对生物技术 行业及其参与者(如我们的供应商、供应商和投资者)的潜在短期和长期影响也可能对我们的运营和股票价格产生不利影响。
我们正在积极监控这些中断 和不断上升的通胀可能对我们的运营产生的影响。
这些情况使我们 很难准确预测和规划未来的业务活动。
此外,疫情的爆发可能会 由于受感染或患病的管理层成员或其他员工的缺勤,或管理层成员和其他员工因疾病影响我们办公室或实验室设施中的其他人或由于 隔离而选择不来工作而导致我们的运营中断。流行病还可能影响我们的董事会成员,导致董事会议或董事会委员会缺席,并使召开管理我们事务的会议所需的全体董事会或其委员会的法定人数变得更加困难。
我们可能收不到预期的拨款.
2022年7月28日,我们收到通知,北卡罗来纳州经济投资委员会已批准了一项职业发展投资赠款(“JDIG”),规定在12年内向我们偿还最高1,367,100美元,用于在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新的制造工厂。获得赠款资金的条件是我们在2025年底之前在土地、建筑和固定设备、基础设施和机械以及设备上投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。
我们可能会遇到成本增加或供应中断的情况 我们的船所用的原材料或其他部件。
我们预计将产生与采购制造和组装我们的船只所需的原材料相关的巨额成本。这些原材料的价格波动取决于我们无法控制的因素,包括市场状况和全球对这些材料的需求,并可能对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们供应链中的任何延误或中断都可能损害我们的业务。例如,新冠肺炎,包括相关的变体,可能会导致我们的运营中断和延误,包括某些零部件的供应短缺和延误 ,包括我们的船只生产所需的半导体、材料和设备,以及我们为补救或减轻此类中断和延误的影响而可能采用的内部设计和工艺 可能会导致更高的成本。 此外,我们的业务还依赖于我们的船只电池的持续供应。我们目前只与 一家电池供应商签订了合同,而且过去采购电池有时很有挑战性。虽然我们过去曾从另外两家供应商采购电池,但这些供应商没有向我们供应电池的合同义务。如果可供我们使用的电池供应减少,我们完成船只制造和分销的能力将被推迟,这可能会影响我们的收入。我们现有供应商或未来供应商的任何表现不佳,都可能会推迟进一步的开发和商业化。 如果由于某种原因,我们当前的供应商无法按约定履行职责,我们可能会被要求更换该供应商。尽管我们相信有许多潜在的替代产品可以供应锂离子电池电池,但在确定 和鉴定任何此类替代产品时,我们可能会产生额外的成本和延迟。
我们面临与优质电池的供应和定价相关的多种风险。这些风险包括:
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● | 电池制造商不能或不愿意建造或运营电池制造厂,以供应支持电动或插电式混合动力汽车行业增长所需数量的电池(包括适用的化学品),因为对此类电池的需求增加; | |
● | 由于电池质量问题或电池制造商召回导致电池供应中断;以及 | |
● | 电池成本的增加或可用原料供应的减少,如锂、镍和钴。 |
此外,汇率波动、关税或石油短缺以及其他经济或政治条件可能会导致运费和原材料成本大幅上升。 原材料或组件价格的大幅上涨将增加我们的运营成本,并可能降低我们的利润率。 此外,电动汽车受欢迎程度的增长而没有大幅扩大电池产能可能会导致 短缺,这将导致我们的材料成本增加,并将影响我们预计的制造和交付时间表, 并对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们目前依赖Twin Vee员工来设计和建造我们的船只,这可能会推迟或限制我们的创收能力。
依赖Twin Vee员工 设计和建造我们的船可能会阻碍我们直接控制这些关键开发过程的关键方面。我们 可能无法控制Twin Vee员工可能向我们的产品投入的资源数量和时间,也无法阻止Twin Vee 撤回对我们产品的支持。如果Twin Vee员工未能遵守适用的法律和法规、未能在预期的截止日期前完成工作、在其工厂遭遇自然灾害或其他灾难,或未能以令人满意的或预期的方式向我们提供服务,或者根本无法交付产品以满足商业需求,则我们的能力可能会受到严重影响。
我们依赖第三方来制造和供应我们船只所需的关键半导体芯片组件。我们没有与我们所有的半导体芯片制造商和供应商签订长期协议,如果这些制造商或供应商不愿意或无法提供充足的半导体芯片供应,而全球出现短缺,我们将无法及时找到替代来源 ,我们的业务将受到不利影响。
半导体芯片是我们船只电气架构的重要输入组件,控制船只操作的各个方面。我们打算在我们的船只上使用的许多关键半导体芯片 来自有限或单一的供应来源,因此,我们供应链中任何一家制造商或供应商的中断都将对我们有效制造和及时交付船只的能力产生不利影响。我们没有与任何供应商签订任何长期供应合同,也没有在采购订单的基础上购买芯片。由于我们对这些半导体芯片的依赖,我们面临供应短缺和交货期长的风险。我们正在寻找半导体芯片的替代制造商 。我们过去经历过半导体芯片短缺,未来可能也会经历,这些组件的可用性和成本将很难预测。例如,我们的制造商可能会因设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害、组件或材料短缺、成本增加、收购、资不抵债、法律或法规要求的变更或其他类似问题而在生产运营中遇到暂时或永久性的中断。
特别是,2020年对半导体芯片的需求增加,部分原因是新冠肺炎疫情,以及对使用这些芯片的消费电子产品的需求增加,导致 2021年全球芯片严重短缺。因此,我们采购用于我们船只的半导体芯片的能力受到了不利影响 。这种短缺可能会导致芯片交货期延长,我们船只的生产延迟,以及采购可用半导体芯片的成本增加。如果半导体芯片短缺持续,我们无法缓解这种短缺的影响 ,我们交付足够数量的船只以满足我们的预购并通过向新客户销售来支持我们增长的能力将受到不利影响。此外,我们可能需要在管理 持续的芯片短缺方面产生额外的成本和开支,包括额外的研发费用、工程设计和开发成本,因为 必须加快新供应商的入职。此外,由于半导体芯片持续短缺而导致的船舶生产和发货持续延误,可能会损害我们的声誉,阻碍更多的预订和船舶销售,否则将对我们的业务和运营造成实质性和 不利影响。
我们满足制造业劳动力需求的能力对我们的运营结果以及未来的销售和盈利能力至关重要。
我们依赖可用的小时工来生产我们的产品。我们还依赖于我们的工程师,他们是电气工程的专家。我们不能向您保证,我们 将能够以合理的成本吸引和留住合格的员工,以满足当前或未来的需求,或者根本不能。例如, 过去几年对工程师的需求增加了,我们将与许多科技公司和汽车公司竞争。此外,随着佛罗里达州和北卡罗来纳州的低失业率,对熟练员工的需求最近有所增加 我们目前在这两个地区拥有制造设施,并正在建设制造设施。此外,尽管我们的员工目前没有 受集体谈判协议覆盖,但我们不能向您保证我们的员工将来不会选择由工会代表 。此外,对合格员工的竞争可能要求我们支付更高的工资以吸引足够数量的 员工。制造业劳动力成本的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们有很大的固定成本基础,如果我们的销售额下降,这将影响我们的盈利能力。
当销售和产量下降时,运营汽艇制造商的固定成本水平可能会对利润率构成压力。我们的盈利能力将在一定程度上取决于我们将固定成本分摊到足够多的销售和发货产品上的能力,如果我们决定降低生产率, 毛利率或净利润可能会受到负面影响。因此,需求减少或需要减产可能会降低我们吸收固定成本的能力,并对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
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我们已发行的普通股基本上由我们的管理层控制。
Twin Vee PowerCats,Co.目前拥有我们已发行普通股的67%。 约瑟夫·维斯康蒂目前担任我们的执行主席兼产品开发总监,他也是我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事会主席兼首席执行官,也是Twin Vee PowerCats Co的董事会主席兼首席执行官 。Visconi先生实益拥有Twin Vee PowerCats Co.24.38%的已发行普通股。因此, Visconi先生被视为实益拥有Forza X1 17.73%的股份。由于持有这些股份,维斯康蒂先生对我们的管理和事务以及需要股东批准的事项具有重大影响,包括董事选举和重大公司交易的批准 。因此,Twin Vee PowerCats Co.将对我们任何董事的选举和我们的运营产生重大影响。还应该注意的是,在大多数情况下,修改我们修订和重述的公司证书的授权 只需要多数股东的同意和批准就可以修改我们修订和重述的章程,只需要 董事会多数成员的授权。这种所有权集中还可能延迟或阻止我们控制的变更 。因此,我们的执行主席兼产品开发总监可能会导致我们达成我们不会考虑的交易或协议 。
此外,这种所有权集中可能会推迟或阻止我们控制权的变更,并可能影响我们普通股的市场价格,即使控制权变更可能符合所有股东的最佳利益。此外,这种所有权集中的利益可能并不总是与我们的利益或其他股东的利益相一致。
我们的管理层与我们主要股东的管理层和实益所有人有很大重叠,这可能会导致潜在的利益冲突。
我们的几位高管和董事同时也是我们的主要股东Twin Vee PowerCats Co.的高管和/或董事,其中某些高管和董事 又是Twin Vee PowerCats Co.的主要股东。例如,我们的董事会主席是董事的董事会主席兼Twin Vee PowerCats Co.的首席执行官,而我们的临时首席财务官目前担任Twin Vee PowerCats Co.的首席财务官。因此,可能存在固有的尽管非特定的,每个公司管理层、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和其他适用的董事会委员会的成员参与的潜在冲突 ,这些委员会将监督可能存在的利益冲突和薪酬问题,尽管我们努力任命不存在这些内在冲突的独立董事。此外,出于实用性、效率和适当核算的考虑,分配了某些服务的费用(包括主管人员的工资),这就产生了公司间的债务。
我们的年度和季度财务业绩会因各种因素而发生重大波动,其中许多因素是我们无法控制的.
根据各种因素的不同,我们的销售和经营业绩预计将在每个季度和每年都有很大的变化,其中许多因素是我们无法控制的。这些因素 包括但不限于:
● | 季节性消费者对我们产品的需求; | |
● | 可自由支配的消费习惯; | |
● | 机动船市场定价或供应的变化; | |
● | 未能维护优质品牌形象; | |
● | 我们制造设施的运行中断; | |
● | 我们销售的时间和数量的变化; | |
● | 为预期未来销售而支出的时间安排; | |
● | 我们和我们的竞争对手的促销活动; | |
● | 总体上竞争和经济条件的变化; | |
● | 消费者对休闲时间的偏好和竞争; |
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● | 不利天气条件的影响; | |
● | 劳动力成本或可获得性的变化;以及 | |
● | 燃料价格上涨。 |
由于这些和其他因素,我们的运营结果可能会迅速大幅下降,以应对订单模式的变化或对我们产品的需求的快速下降。我们预计未来经营业绩的波动将会持续。
不利的天气条件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响,尤其是在船运旺季。
任何特定地理区域内任何一年的不利天气条件都可能对该地区的销售造成不利影响,尤其是在船运旺季。预计我们产品的销售将在春夏之前和春夏期间普遍强劲,这两个月是航运高峰期,这几个月的良好天气通常对消费者需求有积极影响。相反,在这些期间,反常的凉爽天气、过多降雨、降雨量减少或干旱情况可能会关闭区域划船地点或使划船变得危险或不方便,从而 总体上降低消费者对我们产品的需求。如果我们的净销售额在这些期间低于预期的季节性水平,我们的年度业绩将受到实质性和不利的影响。随着我们业务的扩大,未来我们的净销售额可能还会出现更明显的季节性波动。不能保证天气状况不会对我们任何产品的销售产生实质性影响 。
自然灾害、气候变化的影响或我们制造设施的中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响.
我们目前依赖Twin Vee位于佛罗里达州皮尔斯堡的制造工厂的持续运营来生产我们的原型,并预计这种依赖将持续到 我们建造新设施来制造我们的电动船只。由于火灾、洪水、地震或任何其他不可预见的情况而对Twin Vee的设施或任何新设施造成的任何自然灾害或其他严重中断,都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。气候变化可能会限制或增加与设备或燃料供应相关的成本,从而对我们的运营产生不利影响。此外,恶劣的天气条件,如频率增加和/或风暴或洪水的严重程度,可能会损坏Twin Vee的设施和设备或限制向客户交付产品,从而削弱我们的运营能力。任何此类制造设施发生任何中断,即使是很短的一段时间,在中断期间和中断后,都可能对我们的生产率和盈利能力产生不利影响。这些干扰还可能 造成人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏以及环境破坏。虽然 我们承保的财产、伤亡和业务中断保险的类型和金额与我们认为的行业惯例一样,但我们并没有为我们的制造设施的所有潜在自然灾害或其他中断提供全面的保险。
如果我们在处理产品季节性零售模式的同时不能管理我们的制造水平,我们的业务和利润率可能会受到影响.
根据Twin Vee产品的销售情况,我们的产品预期的零售需求具有季节性,这将要求我们管理我们的生产以满足预期的零售需求。 我们需要管理消费者需求和库存的季节性变化。如果零售需求疲软,我们可能会被要求 减少生产,导致我们制造业吸收固定成本的速度更低,因此利润率也更低。因此,我们将需要平衡水平生产的经济和我们所经历的季节性零售模式。未能充分调整 生产水平可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们将依赖第三方供应商 提供建造我们船只所必需的零部件和原材料,并预计一旦我们将产品商业化,这种依赖将继续下去。.
我们预计将依赖第三方供应商提供建造我们船只所必需的部件和原材料。虽然我们相信我们将利用Twin Vee与其现有供应商的关系 来提供满足生产需求所需的材料,但我们不能向您保证这些关系 将继续存在,或者这些供应商提供的材料的数量或质量将足以满足我们未来的需求,无论我们是否成功实施了我们的增长战略。我们预计,随着我们生产出售的船只,我们对原材料和物资的需求将会增加。我们的供应商必须做好扩大运营的准备,在许多情况下,还必须雇佣更多的工人和/或扩大产能,以完成我们和其他客户将下的订单。我们的供应商未来可能面临的运营和财务困难可能会对他们向我们供应我们需要的零部件的能力产生不利影响,这可能会 显著中断我们的运营。
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非正式供应的终止或中断 安排可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响.
尽管Twin Vee与 许多供应商都是我们的供应商,但我们和Twin Vee都没有与任何供应商就所需部件的采购 达成任何正式协议,我们目前的采购是在采购订单的基础上进行的。我们没有来自供应商的具有约束力的承诺,不会在任何指定的时间段内提供任何指定数量的所需材料。如果我们的供应商收到来自其他客户的大量订单,他们可能无法满足我们的需求。如果我们目前的任何供应商 无法向我们提供所需的产品,则不能保证将以令人满意的条款作出替代供应安排。如果我们需要在不令人满意的条件下达成供应安排,或者如果我们的供应安排出现任何延误, 可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
产品责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能会对我们的财务状况产生重大影响,损害我们的声誉。
我们从事的业务使我们面临产品责任索赔和保修索赔 ,如果我们的产品实际或据称未能按预期运行,或者使用我们的产品导致或被指控导致财产损失、人身伤害或死亡。尽管我们维持产品和一般责任保险的类型和金额,我们认为这是行业的惯例,但我们并没有针对所有此类潜在的索赔 全额投保。我们的产品涉及动能,产生物理运动,并用于水上,这些因素会增加受伤或死亡的可能性。我们的产品将包含锂离子电池,已知的起火或排出烟雾和火焰,以及已知或可能被证明是有毒或致癌的化学物质。任何人身伤害或不当死亡索赔的判决或和解都可能超出我们的资产范围,即使没有正当理由,也可能被证明诉讼成本高昂。
我们可能会遇到超出保险承保范围的法律索赔 或不在保险覆盖范围内的索赔,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。对我们提出的重大产品责任和保修索赔的不利确定可能会对我们的财务状况产生重大不利影响 并损害我们的声誉。此外,如果我们的任何产品或产品中的任何组件有缺陷或被指控为有缺陷,如果该缺陷或被指控的缺陷涉及 安全,我们可能会被要求参与该产品或组件的召回。任何此类召回和其他索赔对我们来说都可能代价高昂,需要管理层给予大量关注。
我们的船将使用锂离子电池,如果没有适当的管理和控制,已经观察到这种电池会起火或排出烟雾和火焰。
我们船上的电池组是为使用锂离子电池而设计的。如果管理不当或受到环境压力的影响,锂离子电池可以通过排放烟雾和火焰来迅速释放其包含的能量,从而点燃附近的材料和其他锂离子电池。虽然电池组旨在包含任何单个电池的能量释放,而不会扩散到邻近的电池,但我们船上的电池组可能会发生现场或测试故障 ,这可能导致身体受伤或死亡,并可能使我们面临诉讼、现场行动 (包括产品召回)或重新设计工作,所有这些都将耗时且成本高昂,并可能损害我们的品牌形象。此外, 公众对锂离子电池是否适合船用的负面看法、与锂离子电池成分相关的矿产开采或采购对社会和环境的影响,或未来涉及锂离子电池的任何事件,如车辆或其他火灾,都可能对我们的声誉和业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利影响。
因产品保修索赔或产品召回而进行的重大产品维修和/或更换 可能会对我们的运营结果产生重大不利影响.
我们预计将为结构损坏提供长达十年的船体保修。此外,我们预计将为某些小型玻璃纤维部件和组件(如游戏机)提供为期三年的有限玻璃纤维部件保修。GelCoat预计将获得长达一年的保修期。此外,玻璃纤维盖、塑料盖、电路板、舱底泵、充气泵或其他电气设备(不包括音响、测深仪、雷达、海图绘图仪,如果由我们安装则除外)、转向系统、电路板和泵均在一年基本有限系统保修范围内。不在我们有限产品保修范围内的某些材料、部件或部件将由其制造商或供应商单独 保修。这些其他保修预计包括从供应商购买的组件的保修 。我们还希望提供免费维修,作为我们新的直接面向消费者系统的一部分。
我们的标准保修将要求我们在保修期内免费维修或更换有缺陷的产品。尽管我们将采用质量控制程序,但有时会分发需要维修或更换的产品。我们可能因召回而产生的维修和更换成本可能会对我们的业务产生不利影响。此外,产品召回可能会损害我们的声誉,并导致我们失去客户,尤其是如果召回导致消费者质疑我们产品的安全性或可靠性。
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我们的业务性质使我们面临工人的赔偿要求和其他工作场所的责任.
我们使用的某些材料要求我们的员工 处理潜在危险或有毒物质。尽管我们处理这些和其他潜在危险或有毒物质的员工接受了专门的培训并穿上了防护服,但他们或其他人仍有可能接触到这些物质。 接触这些物质可能会对我们的员工造成重大伤害,并对我们的财产或他人财产造成损害,包括自然资源损害。我们的人员还面临其他与工作场所有关的伤害的风险,包括滑倒和摔倒。我们 未来可能会受到与任何此类伤害或损坏相关的罚款、处罚和其他责任。虽然我们目前 维持我们认为合适和足够的保险,超出我们的自我保险金额,但我们可能无法按可接受的条款维持此类保险,或者此类保险可能不能针对潜在责任提供足够的保护。
如果我们无法遵守环境和其他法规要求,我们的业务可能面临重大责任和/或罚款.
我们的运营受到广泛且频繁变化的联邦、州、地方和外国法律法规的制约,包括与产品安全、环境保护和职业健康与安全有关的法规。其中一些法律法规要求我们获得许可,并限制我们将危险物质排放到环境中的能力。如果我们未能遵守这些要求,我们可能会受到民事或刑事强制执行 ,这可能导致评估罚款和处罚、采取补救或纠正行动的义务,或者在极端情况下,吊销我们的许可证或阻止我们部分或全部运营的禁令。此外,我们的船的部件必须符合某些监管标准,包括严格的船舶发动机空气排放标准。未能达到这些标准可能会 导致我们的船无法在关键市场销售,这将对我们的业务造成不利影响。此外,遵守这些监管要求可能会增加我们产品的成本,进而可能会降低消费者需求。
虽然我们相信我们符合适用的联邦、州、地方和外国法规要求,并持有其中所需的所有许可证和许可证,但我们 不能向您保证,我们在任何时候都能够继续遵守适用的法规要求。遵守日益严格的监管和许可要求可能会导致我们在未来产生大量资本成本并增加我们的运营成本,或者可能限制我们的运营,所有这些都可能对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
与大多数造船业务一样,我们的制造流程涉及危险物质和废物的使用、搬运、存储和合同回收或处置。未能妥善管理或处置此类危险物质和废物可能会使我们面临物质责任或罚款,包括因接触危险物质而造成的人身伤害或财产损失、自然资源损害或环境状况调查和补救的责任。根据环境法,我们可能有责任在我们的危险废物处置地点或我们当前的设施进行污染补救,无论我们的设施是拥有的还是租赁的,或者 环境条件是由我们、以前的所有者或租户还是第三方创造的。虽然我们不认为我们目前承担任何此类责任,但我们不能向您保证,与我们以前、现有或未来的场地或运营或前身公司的运营有关的环境状况不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。
我们将依赖Onewater直接分销我们的船只。
2022年8月17日,我们与Onewater签订了一份为期五年的 协议,在Onewater目前和未来的位置以及全美其他战略位置建立我们的客户体验和服务中心。根据该协议,Onewater将成为通过其零售 地点分销我们的产品的唯一实体经销商(OneWater经销商不在我们与Onewater的独家协议范围内的某些地点除外),客户可以将其用作潜在的发货点。客户也可以选择在我们的移动应用程序上直接从Forza购买。在协议期间,我们的游艇销售将依赖OneWater的努力,而我们无法控制OneWater。Onewater还将分销其他船只,而不仅仅是我们的船只和 因此我们将争夺OneWater的客户。此外,任何有关OneWater的负面宣传都可能对我们的销售产生负面影响 .
电动汽车(EV)行业及其技术正在快速发展,可能会受到不可预见的变化的影响,这些变化可能会对我们的船只需求产生不利影响,或增加我们的运营成本。
我们可能跟不上电动汽车技术或作为燃料来源的电力替代品的变化,因此,我们的竞争力可能会受到影响。替代技术的发展,如先进的柴油、氢气、乙醇、燃料电池或压缩天然气,或者内燃机燃油经济性的提高或汽油成本的提高,都可能以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生重大和不利的影响。现有和其他电池技术、燃料或能源可能成为客户首选的替代我们的船。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应, 可能会严重推迟我们新的和增强的替代燃料和电动汽车的开发和引入,这可能会导致我们的船失去竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。我们的研发努力可能不足以 适应替代燃料和电动汽车技术的变化。随着技术的变化,我们计划用最新的技术升级或调整我们的船。然而,如果我们不能采购并将最新技术集成到我们的船只上,我们的船只可能无法有效地与替代系统竞争。此外,新技术的引入和集成可能会增加我们生产和制造船只所需的成本和资本支出 ,如果我们无法有效地实施此类技术或调整我们的制造操作,我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流将受到实质性和不利的影响。
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我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于新产品的成功推出。
市场对我们产品的接受程度将取决于我们的技术创新和在船上实施技术的能力。我们的销售和盈利能力可能会因产品开发中的困难或延迟而受到不利影响,例如无法开发可行或创新的新产品或添加新功能。 我们未能推出消费者期望的新技术和产品可能会对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生不利影响。如果我们无法推出新功能或我们推出的功能无法获得市场认可,我们的利润可能会受到影响。
如果我们的全电动运动艇开发出现延误,未能按计划将船推向市场,或者未能获得市场认可,我们的利润将受到影响。
此外,我们的一些直接竞争对手和间接竞争对手可能有更多的资源来开发和申请新技术专利。我们的竞争对手可能会开发与我们竞争的 和专利等同或更高级的技术和其他产品。他们可能会针对我们主张这些专利,并且 我们可能被要求以不利的条款许可这些专利或停止使用这些专利所涵盖的技术,这两种情况中的任何一种都会损害我们的竞争地位,并可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们也不能确定我们的产品或功能 没有或将不会侵犯他人的专有权。任何此类侵权行为都可能导致包括我们的 竞争对手在内的第三方向我们提出索赔,从而导致巨额成本和潜在损害。
我们的成功取决于我们品牌的持续实力、我们品牌的价值,如果我们作为使用我们产品的消费者,或者使用我们产品的体育和活动与负面宣传联系在一起,我们产品的销售额可能会下降。
我们相信,我们的品牌将是我们业务成功的重要贡献者 ,维护和提升我们的品牌对于扩大我们的消费者和经销商基础非常重要。如果 未能继续保护我们的品牌,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们预计,我们开发、维护和加强Forza X1品牌的能力也将在很大程度上取决于我们营销努力的成功。为了进一步宣传我们的品牌,我们可能需要改变我们的营销做法,这可能会导致广告费用大幅增加, 包括需要使用电视、广播和印刷等传统媒体。我们当前和潜在的许多竞争对手都比我们有更大的知名度、更广泛的客户关系和更多的营销资源。如果我们不发展和维护强大的品牌,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到实质性和不利的影响。
负面宣传,包括在使用我们产品的运动和活动中发生的严重伤害或死亡,可能会对我们的声誉造成负面影响 ,并导致限制、召回或禁止使用我们的产品。如果我们设计、制造和销售产品的体育和活动的受欢迎程度因这些风险或任何负面宣传而下降,我们产品的销售额可能会下降, 这可能会对我们的净销售额、盈利能力和经营业绩产生不利影响。此外,如果我们面临与使用我们的产品相关的额外 索赔和诉讼,我们的声誉可能会受到此类索赔的不利影响,无论成功与否, 包括对我们的产品产生潜在的负面宣传,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们的热情和专注于提供高质量的 和引人入胜的Forza X1体验可能无法最大化短期财务结果,这可能会产生与市场 预期冲突的结果,并可能导致我们的股价受到负面影响。
我们热衷于增强Forza X1体验 ,专注于通过创新的先进技术推动客户的长期参与度,这可能不一定使短期财务结果最大化 。我们经常做出可能降低短期财务业绩的业务决策,如果我们认为这些决策与我们改善Forza X1体验的目标一致,我们相信这将改善我们的长期财务业绩 。在短期内,我们将把大量资源集中在研发以及销售和营销上,为客户提供Forza体验,这可能会影响我们的短期财务业绩。这些决定可能与我们股东的短期预期不一致,也可能不会产生我们预期的长期利益,在这种情况下,我们的客户增长、 以及我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会受到损害。
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汽油或其他基于石油的燃料价格长期处于低位可能会对我们的船只需求产生不利影响,这将对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
目前和预期对电动汽车的部分需求源于对汽油和其他基于石油的燃料价格波动的担忧、美国对不稳定或敌对国家石油的依赖、促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励措施,以及对部分由燃烧化石燃料造成的气候变化的担忧。如果汽油和其他以石油为基础的燃料的成本大幅下降,对美国的石油长期供应前景改善,政府 取消或修改与燃油效率和替代能源形式相关的法规或经济激励措施,或者 燃烧化石燃料对环境产生负面影响的看法发生变化,对电动汽车的需求可能会减少,包括我们的船只,我们的业务和收入可能会受到损害。
汽油和其他以石油为基础的燃料价格在历史上一直波动极大,特别是在正在进行的新冠肺炎疫情期间,很难确定这种波动是否会持续下去。较低的汽油或其他以石油为基础的燃料价格在很长一段时间内可能会降低政府和私营部门对应开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品的看法。如果汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内保持在通缩水平,包括我们的船只在内的电动汽车的需求可能会下降,这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的运营将依赖复杂的机器,而生产在运营性能、安全、安保和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。
我们预计我们的运营将严重依赖复杂的机械设备,我们的生产将在运营性能、安全、安全和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。TWIN VEE的制造厂由结合了许多部件的大型机械组成。制造 工厂组件可能会不时出现意外故障,需要维修和备件才能恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。制造工厂组件的意外故障可能会显著影响运营效率。运营业绩和成本可能很难预测,并且经常受到我们控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、在获得政府许可方面的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、 工业事故、流行病、火灾、地震活动和自然灾害。如果运营风险成为现实,可能会导致 工人人身伤亡、生产设备损失、制造设施、产品、供应、工具和材料损坏、货币损失、生产延迟和意外波动、环境破坏、行政罚款、 增加的保险成本和潜在的法律责任,所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。虽然我们通常为此类操作风险投保,但我们 不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付由此产生的潜在成本和责任。 未投保或超出保单限额的损失可能需要我们支付巨额费用,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们的船只性能达不到预期,我们开发、营销、销售或租赁我们产品的能力可能会受到损害。
一旦商业化开始,我们的船可能在设计和制造中包含 缺陷,这些缺陷可能导致它们无法按预期运行,或者可能需要维修、召回和设计更改, 任何这些缺陷都需要大量的财务和其他资源才能成功导航和解决。我们的船将使用大量的软件代码来运行,而软件产品本质上是复杂的,在首次引入时可能包含缺陷和错误。 如果我们的船在设计和制造中存在缺陷,导致它们无法按预期运行或需要维修,或者我们船的某些功能需要比预期更长的时间才能使用,受到法律限制或受到额外监管,我们开发、营销和销售我们的产品和服务的能力可能会受到损害。尽管我们将尝试尽可能有效、快速地解决我们在产品中发现的任何问题,但此类努力可能会显著分散管理层对其他重要业务目标的注意力,可能会不及时,可能会阻碍生产,也可能不能令客户满意。此外,我们有限的运营历史和有限的现场数据降低了我们评估和预测我们的电池组、动力总成和船舶的长期质量、可靠性、耐用性和 性能特征的能力。不能保证在将产品出售或租赁给客户之前,我们能够发现并修复产品中的任何缺陷。
船只功能的任何缺陷、延误或法律限制,或我们船只未能按预期执行的其他情况,都可能损害我们的声誉,并导致交货延迟、产品召回、产品责任索赔、违反保修索赔和重大保修及其他费用,并可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响 。作为试图建立客户关系和赢得信任的行业新进入者,这些影响可能会对我们造成重大损害。此外, 其他电动消费汽车遇到的问题和缺陷可能会对人们对我们的船的认知和客户需求产生负面影响。
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此外,即使我们的船按设计正常运行,我们预计我们的电动船的电池效率以及续航里程也将随着时间的推移而下降,就像其他使用当前电池技术的电动汽车一样。其他因素,如使用、时间和应力模式,也可能会影响电池的充电能力 ,或者出于安全原因,可能需要我们限制船用电池的充电能力,包括通过空中或其他软件更新,或者保护电池容量,这可能会进一步减少我们的船的两次充电距离。电池容量和续航里程的此类减少或限制,无论是由劣化、软件限制或其他原因造成的,也可能导致消费者投诉或保修索赔,包括声称事先知道此类减少或限制会影响消费者的购买决策。此外,不能保证我们将来能够改进电池组的性能,或增加我们的船的航程。任何此类电池损坏或容量限制以及航程的相关减少都可能对潜在客户购买我们的游艇的意愿产生负面影响,并对我们的品牌和声誉产生负面影响。 这可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的船将依赖技术性很强的软件和硬件 ,如果这些系统包含错误、错误、漏洞或设计缺陷,或者如果我们未能成功解决或缓解系统中的技术限制,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的船预计将依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件 ,可能需要在船的整个生命周期内进行修改和更新。此外,我们的船只将 依赖于此类软件和硬件存储、检索、处理和管理大量数据的能力。我们的软件和硬件 可能包含错误、错误、漏洞或设计缺陷,并且我们的系统受到某些技术限制,这可能会危及我们实现目标的能力。一些错误、错误、漏洞或设计缺陷本身可能很难检测到,可能只有在代码发布供外部或内部使用后才能发现。尽管我们将尝试快速有效地解决我们在船只上观察到的任何问题,但此类努力可能不及时、可能会阻碍生产或可能不能令客户满意。
此外,如果我们将更新部署到软件 (无论是为了解决问题、提供新功能还是进行所需的修改),并且我们的空中更新程序未能正确 更新软件或以其他方式对软件造成意外后果,则我们客户船上的软件将 受到此类空中更新失败所导致的漏洞或意外后果的影响,直到正确解决为止。
如果我们无法防止或有效补救软件和硬件中的错误、错误、漏洞或缺陷,或者未能正确部署软件更新,我们将遭受声誉损害、客户流失、收入损失或损害赔偿责任,其中任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们没有维修船只的经验。如果我们不能为我们的船只提供充分的服务,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的 和不利影响。
由于我们的产品尚未开始商业化生产,因此我们没有维护或维修我们的电动船只或发动机的经验。维修电动汽车与使用内燃机维修车辆不同,需要专业技能,包括高压培训和维修技术。 此外,我们计划与某些第三方合作,例如我们与OneWater合作,对我们的车辆进行部分维修,并且不能保证我们将能够与任何此类第三方提供商达成可接受的安排。此外,尽管此类维修合作伙伴可能有维修其他电动汽车的经验,但他们最初没有维修我们船只的经验。 不能保证我们的服务安排将充分满足客户的服务要求,使他们满意,也不能保证我们和我们的服务合作伙伴将拥有足够的资源、经验或库存来随着我们交付的船只数量的增加而及时满足这些服务要求 。我们有限的运营历史和有关我们船只的实际可靠性和服务要求的有限数据加剧了这一风险。此外,如果我们无法推出 并建立广泛的服务网络来提供满意的客户服务,我们的客户忠诚度、品牌和声誉可能会 受到不利影响,进而可能对我们的销售、运营业绩、前景和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的客户还将依赖我们的客户支持团队来解决与我们的船背后的集成软件相关的技术和运营问题,其中很大一部分是我们 内部开发的。随着我们的发展,可能会给我们的客户支持团队或合作伙伴带来额外的压力,我们可能无法 做出足够快的响应来适应客户对技术支持需求的短期增长。我们也可能无法修改我们技术支持的未来范围和交付,以与竞争对手提供的技术支持的变化竞争。客户对支持的需求增加,而没有相应的收入,可能会增加成本,并对我们的运营结果产生负面影响。如果我们 无法成功满足客户的服务要求,或者如果我们建立了一种市场看法,认为我们没有保持高质量的支持,我们的品牌和声誉可能会受到不利影响,我们可能会受到客户的索赔,这可能会导致收入损失或损害,我们的业务、运营结果、前景和财务状况可能会受到实质性的 和不利影响。
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我们可能无法成功执行我们的制造 战略,这可能会导致我们产品的盈利能力受到影响。
我们的制造战略旨在提高 产品质量和生产率,同时降低成本并提高灵活性,以应对市场的持续变化。 要实施该战略,我们必须成功地持续改进,这有赖于管理层、生产员工和供应商的参与。任何无法实现这些目标的情况都可能对我们产品的盈利能力和我们向消费者提供理想产品的能力产生不利影响。
我们可能需要筹集增长业务所需的额外资金,而我们可能无法以我们可以接受的条款筹集资金,或者根本无法筹集资金。
运营我们的业务和保持我们的增长努力将需要大量的现金支出和预付资本支出和承诺。我们目前的计划还包括建造一个100,000平方英尺的最先进的制造设施,专门开发和制造我们的FX系列电动船只,其成本尚不确定。虽然我们的IPO收益应该足以为我们的运营提供资金,但如果手头现金以及运营和IPO产生的现金不足以满足我们的现金需求,我们将需要 寻求额外的资本,可能是通过债务或股权融资,为我们的增长提供资金。我们不能向您保证,我们将能够 以我们可以接受的条款筹集所需的现金,或者根本不能。融资条款可能对我们的股东造成稀释或潜在稀释,新投资者愿意购买我们证券的价格可能低于股东支付的普通股每股价格 。新证券持有人还可以享有比现有普通股持有人更高的权利、优惠或特权。如果需要新的资金来源,但资金不足或不可用,我们将被要求 根据可用资金修改我们的增长和运营计划,这将损害我们发展业务的能力。
如果我们不能有效管理未来的增长, 我们可能无法成功营销或销售我们的产品。
如果不能有效地管理我们的增长,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们计划在不久的将来扩大我们的业务。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和增长的能力。 我们在进行这种扩张时面临的风险包括:
● | 壮大我们的管理团队; |
● | 招聘和培训新员工; |
● | 预测产量和收入; |
● | 扩大我们的营销力度; |
● | 控制开支和投资,以期扩大业务规模; |
● | 建立或扩大设计、制造、销售、服务设施; |
● | 实施和加强行政基础设施、系统和程序;以及 |
● | 拓展新市场,并在这些市场建立销售、服务和制造业务。 |
我们打算继续招聘一些额外的 人员,包括设计和制造人员以及我们电动船只和动力总成的服务技术人员。对具有设计、制造和维修电动船经验的人员的竞争非常激烈,我们未来可能无法吸引、同化、培训或留住更多高素质的人员。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会严重损害我们的业务和前景。
我们依赖我们的高管,我们 可能无法留住他们,他们对我们业务和技术专业知识的了解将难以取代.
我们未来的成功将在很大程度上取决于我们高管的持续服务。我们无法向您保证,我们将能够继续吸引或留住此类 人员。我们没有为我们的执行主席或总裁和首席执行官的人寿保险,我们 没有为我们的任何其他高级管理人员或顾问的“关键人物”人寿保险。我们任何关键人员的技术知识、管理和行业专业知识的丧失都可能导致产品开发的延迟、客户的流失和 销售以及管理资源的转移,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
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我们可能试图通过收购或战略联盟和新的合作伙伴关系来发展我们的业务,但我们可能无法成功完成或整合这些业务.
我们未来可能会进行收购和战略联盟,这将使我们能够获得互补的技能和能力,提供新产品,扩大我们的消费者基础,进入新的产品类别或地理市场,并获得其他竞争优势。但是,我们不能向您保证,我们将确定 适合我们业务的收购候选者或战略合作伙伴,以令人满意的条款获得融资,完成收购或战略联盟,或成功将收购的业务整合到我们的现有业务中。一旦整合,收购的业务 可能无法达到预期的销售或盈利水平,或无法以其他方式实现预期的表现。收购还涉及特殊风险, 包括与意想不到的挑战、负债和意外情况相关的风险,以及将管理层的注意力和资源从我们现有的运营中转移 。同样,我们与其他行业的领先特许经营商合作销售我们的产品,或与第三方技术提供商合作将新技术推向市场,可能无法达到预期的消费者热情和接受度,或达到预期的销售或盈利水平,或以其他方式表现。
我们的业务活动依赖网络和信息系统以及 其他技术,而某些事件,如计算机黑客攻击、病毒或其他破坏性或中断性的软件或活动可能会中断我们的运营,这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。
网络和信息系统以及其他技术对我们的业务活动和运营非常重要。与网络和信息系统相关的事件,如计算机黑客攻击、网络威胁、安全漏洞、病毒或其他破坏性或中断性软件、流程故障或恶意或其他活动 可能会导致我们的服务和运营中断或个人数据或机密信息的不当泄露, 可能会损害我们的声誉,并需要我们花费资源来补救任何此类违规行为。此外,我们针对任何此类事件或安全漏洞造成的损失提供的保险金额和范围可能不足以弥补我们的损失,或者 足以补偿我们可能导致的业务中断,而任何此类事件或安全漏洞的发生可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。发生这些与系统相关的事件和安全漏洞的风险增加了 ,部分原因是我们以存储在云服务器上的数字形式保存了开展业务所需的某些信息。虽然我们打算开发和维护旨在防止与系统相关的事件和安全漏洞 发生的系统,但这些系统的开发和维护成本高昂,并且需要随着技术 的变化和克服安全措施的努力变得更加复杂而持续监控和更新。尽管做出了这些努力,但不能保证中断和安全漏洞不会在未来发生。此外,我们可能会向第三方提供与我们的业务相关的某些机密、专有和个人信息,虽然我们获得了这些第三方将保护这些信息的保证,但 这些信息可能存在被泄露的风险。
同样,被允许访问我们系统的员工或其他人 违反数据隐私可能会带来敏感数据可能暴露给未经授权的人或公众的风险。虽然我们已在数据和信息技术保护方面进行了投资,但不能保证我们的努力将防止我们的系统出现故障或可能对我们的业务造成不利影响的漏洞。任何此类与网络或信息系统相关的事件或安全漏洞的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
未投保的损失可能导致支付 重大损失,这将减少我们的现金储备,并可能损害我们的现金流和财务状况。
在正常业务过程中,我们可能因产品责任、事故、天灾和其他索赔而蒙受损失,而我们可能没有承保这些损失。 虽然我们目前承保商业一般责任、商船责任、超额责任、产品责任、网络安全、犯罪、特殊犯罪、无人机、货物库存吞吐量、建筑商风险、业主控制的保险计划、财产、业主保护、 工人补偿、雇佣实践、受雇律师、生产、信托责任以及董事和高级管理人员的 保险单,我们可能不会像其他原始设备制造商那样保持较高的保险范围,在某些情况下,我们 可能根本不会保持任何保险范围。此外,我们的保单可能包括大量免赔额,我们不能确定 我们的保险覆盖范围是否足以涵盖所有或任何未来对我们的索赔。未投保或超过保单限额的损失可能需要我们支付大笔金额,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,保险 承保范围可能不会继续提供给我们,或者,如果可用,可能会支付更高的费用,特别是如果保险提供商 察觉到我们的风险状况在未来有所增加。
知识产权风险
我们的专利申请可能不会作为专利颁发, 这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
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我们不能确定 我们是已向其提交特定专利申请的主题的第一个发明者,或者我们是提交此类专利申请的第一方 。如果另一方已就与我们相同的主题提交了专利申请,我们可能无法 获得该专利申请所寻求的保护。此外,已发出的专利权利要求的保护范围往往难以确定。因此,我们不能确定我们提交的专利申请是否会发布,或者我们发布的专利是否会提供保护,使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。此外,我们的竞争对手可能会围绕我们颁发的专利进行设计,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们可能无法 阻止他人未经授权使用我们的知识产权,从而损害我们的业务和竞争地位。
我们可能无法阻止 其他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位。我们依靠专利、商业秘密(包括我们的专有技术)和其他知识产权法以及员工和第三方保密协议、知识产权许可证和其他合同权利的组合来建立和保护我们的技术和知识产权权利 。我们的专利或商标申请可能不会被授予,任何可能向我们颁发的专利或商标注册可能无法充分保护我们的知识产权,我们颁发的任何专利、商标注册或其他知识产权 可能会受到第三方的挑战。这些情况中的任何一种都可能导致我们的知识产权范围受到限制或我们对知识产权的使用受到限制,或者可能对我们的业务行为产生不利影响。尽管我们努力保护我们的知识产权,但第三方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权,或者 寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权。监控未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的,我们已经采取或将采取的防止挪用的步骤可能不会成功。有时,我们可能不得不诉诸诉讼来执行我们的知识产权,这可能会导致巨额成本和我们的资源 被转移。
专利、商标和贸易的秘密法律在世界各地差异很大。许多外国国家对知识产权的保护程度不如美国法律。因此,在美国以外,我们的知识产权可能不会那么强大或容易执行 。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品,这可能会导致我们失去部分竞争优势并减少我们的收入,从而对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利的 影响。
如果我们的专利过期 或未得到维护、我们的专利申请未获批准或我们的专利权受到竞争、规避、无效或范围限制 ,我们可能无法阻止他人销售、开发或利用竞争对手的技术或产品,这可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们不能向您保证 我们正在处理的申请将作为专利颁发。即使我们的专利申请转化为专利,这些专利在未来也可能被竞争、规避或作废。此外,根据任何已颁发的专利授予的权利可能无法为我们提供足够的保护或 竞争优势。根据我们的专利申请颁发的任何专利下的权利要求可能不够广泛,不足以阻止其他 开发与我们相似的技术或实现与我们相似的结果。其他人的知识产权也可能 阻止我们许可和利用我们正在处理的申请中发布的任何专利。在我们已经开发和正在开发我们的技术的领域中,存在着大量的专利和其他人拥有的未决专利申请。其中许多现有专利和专利申请可能优先于我们的专利申请,并可能使我们的专利无效或我们的专利申请 被拒绝。最后,除了在我们的专利和专利申请之前提交的专利和专利申请之外,我们现有的或未来的任何专利也可能被其他人以无效或不可强制执行为由提出质疑。
我们未来可能会受到指控,即我们或我们的员工错误地使用或披露了我们员工的前雇主的所谓商业秘密。
我们的许多员工 以前曾受雇于拥有类似或相关技术、产品或服务的其他公司。我们现在或将来可能会受到指控,即我们或这些员工无意中或以其他方式使用或泄露了前雇主的商业秘密或其他专有信息 。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能为此类索赔辩护,我们可能会被迫 支付金钱损失或被禁止使用某些技术、产品、服务或知识。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。
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我们在应用程序中使用开源软件 可能会使我们的专有软件受到全面发布,对我们销售服务的能力产生不利影响 并使我们面临可能的诉讼、索赔或诉讼。
我们计划在开发和部署我们的产品和服务时使用开源软件。在其产品中使用开源软件的公司经常面临对开源软件的使用和/或对开源许可条款的合规性提出质疑的索赔。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的各方的诉讼,或者 声称不遵守开源许可条款的诉讼。某些开源软件许可证可能要求分发包含或链接到开源软件的专有 软件的用户向此类专有软件公开披露全部或部分源代码,并且/或者在相同的开源许可证下提供开放源代码的任何衍生作品,其中可能包括专有 源代码。在这种情况下,开源软件许可证可能还会限制我们向使用我们的软件的被许可方收取费用。虽然我们将监控开源软件的使用,并努力确保开源软件的使用方式不会使我们的专有源代码受到这些要求和限制,但此类使用可能会在无意中发生,部分原因是 开源许可条款通常含糊不清,通常没有得到美国或外国法院的解释。
此外,除了与许可证要求相关的风险 外,使用某些开源软件比使用第三方商业软件还会带来更大的技术和法律风险。例如,开放源码软件通常是按原样提供的,没有任何关于侵权或代码质量(包括安全漏洞的存在)的支持或担保或其他 合同保护。在我们的平台依赖于开源软件成功运行的程度上,我们使用的开源软件中任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们系统的功能并损害我们的声誉。此外,此类软件的公开使用可能会使攻击者更容易通过网络攻击来瞄准并危害我们的平台。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的知识产权有很大一部分不是通过专利或正式的版权注册来保护的。因此,我们无法充分利用专利法或版权法 来防止他人复制我们的产品、候选产品和品牌。
我们没有通过专利或正式的版权登记来保护我们的某些知识产权,我们目前没有任何已颁发的 专利,只有三项设计、六项实用程序和两项非临时专利申请,其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。不能保证任何专利将被授予,或者如果被授予,专利 将保护我们的知识产权。因此,我们可能无法保护我们的知识产权和商业秘密,或阻止 其他人独立开发基本相同的专有信息和技术,或以其他方式访问我们的知识产权或商业秘密。在这种情况下,我们的竞争对手可能会生产与我们几乎相同的产品 ,从而导致我们销售更少的产品或产生更少的销售收入。
与员工和其他人签订的保密协议可能无法充分防止商业秘密和其他专有信息的泄露。
我们依靠不受专利保护的商业秘密、技术诀窍和技术来保护我们电力总成背后的知识产权,并建造我们的船只。我们最近开始使用与我们的合作者、员工、顾问、外部合作者和其他顾问签订的保密协议来保护我们的专有技术和流程。我们打算在未来使用此类协议,但这些协议 可能无法有效阻止机密信息的泄露,并且可能无法在未经授权的 泄露机密信息的情况下提供足够的补救措施。此外,其他人可能独立发现商业秘密和专有信息,在这种情况下,我们不能向此等当事人主张任何商业秘密权。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵且耗时的诉讼 ,而未能获得或维护商业秘密保护可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响 。
我们可能需要针对专利、版权或商标侵权索赔为自己辩护,这可能很耗时,并会导致我们产生巨额成本。
我们的知识产权保护状况悬而未决,因为我们没有任何已颁发的专利、注册商标或注册著作权,除了三项外观设计、六项实用新型和两项完整的非临时专利申请外,我们没有申请同样的专利。公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能持有或获得专利、商标或其他专有权利,阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的动力船和电动总成或使用第三方组件的能力,这可能 使我们的业务运营更加困难。将来,我们可能会收到第三方的通信,声称我们的 产品或其组件受其专利、商标或其他知识产权的保护,但我们迄今尚未收到任何此类通信。拥有专利或其他知识产权的公司可以提起诉讼,指控侵犯了这些权利或以其他方式主张自己的权利。如果我们被确定侵犯了第三方的知识产权 ,我们可能被要求执行以下一项或多项操作:
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● | 停止制造、使用、销售或提供销售包含或使用第三方知识产权的过程、商品或服务; |
● | 支付实质损害赔偿金的; |
● | 向被侵犯知识产权的持有者寻求许可,该许可可能不会以合理的条款或根本不存在; |
● | 重新设计我们的船只或其他商品或服务,以避免侵犯第三方知识产权; |
● | 为我们的产品和服务建立和维护替代品牌;或 |
● | Find-作为知识产权索赔标的的任何部分或服务的第三方提供商。 |
如果针对我们的侵权索赔成功,而我们未能或无法获得被侵权技术或其他知识产权的许可,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移以及管理层的关注。
与我们的行业相关的风险
汽艇行业的需求波动很大。
汽艇行业需求的波动,尤其是对休闲汽艇和电动汽艇的需求波动,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们将参与竞争的市场最近一段时间的需求波动很大。 对休闲动力船的需求在很大程度上取决于特定市场的总体、经济和社会条件。从历史上看,休闲汽艇的销量在经济低迷时会下降。与老牌汽艇制造商相比,我们的财力较少,无法承受市场的不利变化和需求中断。
我们行业的特点是竞争激烈,这影响了我们的销售和利润。
性能运动艇类别和汽艇行业作为一个整体对消费者和经销商来说竞争非常激烈。我们还与消费者对二手船的需求展开竞争。竞争 影响我们在当前计划服务的市场和未来可能进入的新市场取得成功的能力。竞争 主要基于品牌名称、价格、产品选择和产品性能。我们将与几家大型制造商 竞争,这些制造商可能拥有比我们更多的财务、营销和其他资源,并且在我们现在运营和计划扩张的市场中由经销商代表。我们还将与各种小型、独立的制造商竞争。此外,当我们通过OneWater营销我们的船时,我们将与Onewater营销的其他船竞争。我们不能向您保证我们不会面临来自现有大小制造商的更大竞争,也不能保证我们将能够成功地与新的竞争对手竞争。 如果我们不能有效地与当前和未来的竞争对手竞争,将对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。
总体经济状况,特别是在美国,会影响我们的行业、对我们产品和业务的需求以及经营结果.
受全球经济状况疲软、消费者信心低迷、高失业率和市场波动加剧的影响,对高端游艇品牌的需求受到了重大影响,尤其是在美国。在经济不确定和收缩时期,消费者的可自由支配收入往往较少,倾向于推迟或避免购买非必需品的支出,如我们的产品。我们产品的销售对个人可自由支配支出水平高度敏感。我们的业务本质上是周期性的,其成功受到经济状况、消费者信心的整体水平和可自由支配收入水平的影响。总体经济状况的任何大幅恶化都会削弱消费者信心或可自由支配的收入,可能会减少我们的销售额,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们无法预测经济复苏的持续时间或力度,无论是在美国还是在我们销售产品的特定市场。企业重组、裁员、投资和住宅房地产价值下降、更高的汽油价格、更高的利率以及 联邦和州税收的增加,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
消费者经常为购买我们的产品提供资金。 尽管消费信贷市场有所改善,但消费信贷市场状况仍在继续影响需求,特别是对船只的需求。 而且可能会继续这样做。与过去相比,贷款人继续减少,承销和贷款审批标准更加严格,首付要求也更高。如果信贷状况恶化,并对消费者以可接受的条款和利率为潜在购买提供资金的能力产生不利影响 ,可能会导致我们产品的销售额下降。
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不确定的金融市场、供应链中断、流动性限制、不断变化的优先事项以及不稳定的资产价值可能会影响我们未来的业务。新冠肺炎疫情的爆发和政府为应对疫情而采取的措施也对企业和商业产生了直接和间接的重大影响,因为出现了劳动力短缺;供应链中断;设施和生产暂停;对医疗服务和用品等某些商品和服务的需求激增,而对旅行等其他商品和服务的需求下降。大流行的未来进展及其对我们的业务和业务的影响是不确定的。此外,大流行的爆发可能会中断我们的运营,原因包括受感染或患病的管理层成员或其他员工的旷工、 管理层成员和其他员工因疾病影响我们办公室或实验室设施中的其他人或由于隔离而选择不来工作。流行病还可能影响我们的董事会成员,导致董事或董事会委员会会议缺席,并使召开管理我们事务所需的全体董事会或其委员会的法定人数变得更加困难。
此外,由于不断加剧的通货膨胀,包括我们在内的许多企业的运营成本都增加了,未来可能会影响我们候选药物的需求或定价制造 或服务提供商、汇率或员工工资。通货膨胀率,尤其是美国的通货膨胀率最近上升到了多年未见的水平,通货膨胀的加剧可能会导致我们的运营成本增加(包括我们的劳动力成本), 流动性减少,以及我们获得信贷或以其他方式筹集资金的能力受到限制。此外,美联储已经加息, 并可能再次加息,以回应对通胀的担忧,再加上政府支出减少和金融市场波动 ,可能会进一步增加经济不确定性,加剧这些风险。
涉及流动性减少或有限、违约、业绩不佳或其他不利发展的实际事件,影响金融机构或金融服务业或金融服务业的其他公司,或对任何此类事件的担忧或谣言,过去和未来可能会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,加利福尼亚州金融保护和创新部关闭了硅谷银行,并任命联邦存款保险公司为接管人。尽管我们 在硅谷银行没有任何现金或现金等价物余额,但更广泛的金融服务业的不确定性和流动性担忧依然存在,硅谷银行的倒闭及其对生物技术 行业及其参与者(如我们的供应商、供应商和投资者)的潜在短期和长期影响也可能对我们的运营和股票价格产生不利影响。
我们正在积极监控这些中断 和不断上升的通胀可能对我们的运营产生的影响。
条件使我们很难准确地预测和规划未来的业务活动。
全球经济状况 可能会对我们的产品和服务需求产生重大不利影响。
我们的运营和业绩在很大程度上取决于经济状况。全球金融状况继续受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍金融市场动荡所引起的波动的影响,包括市场最近对新型冠状病毒(新冠肺炎)的重大反应,导致许多主要市场指数大幅下跌。全球经济状况的不确定性可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。获得公共融资和信贷的途径可能会受到这些事件对美国和全球信贷市场影响的负面影响。全球融资和信贷市场的健康 可能会影响我们未来获得股权或债务融资的能力,以及我们获得融资或信贷的条款。这些波动和市场动荡的情况可能会对我们的运营和我们普通股的交易价格造成不利影响。
● | 客户推迟购买我们的产品和服务,以应对信贷紧缩、失业、负面金融消息和/或收入或资产价值下降和其他宏观经济因素,这些因素可能对对我们的产品和服务的需求产生重大负面影响;以及 |
● | 第三方供应商无法在相同的数量或相同的时间内为我们的产品生产零部件,或者无法像以前那样快速交付零部件,或者受到价格波动的影响,这可能会对我们的生产或此类生产的成本产生重大不利影响。 |
我们的销售可能会受到消费者对其他休闲活动或二手船的偏好增加或竞争对手提供的新船供过于求的不利影响.
我们的船不是必需品,在经济困难时期,消费者可能会停止购买非必需品。对我们游艇的需求可能会受到来自占用消费者休闲时间的其他活动的竞争,以及消费者生活方式、使用模式或品味的变化的不利影响。同样,消费者休闲时间的整体减少可能会降低消费者购买和享受我们的游艇的意愿。
例如,在2008年开始的经济低迷期间,消费者需求转向购买更多的二手船,主要是因为二手船的价格通常低于新船的零售价。如果这种情况再次发生,可能会减少零售买家对我们新船的需求。此外,虽然我们已经平衡了我们的船的生产量以满足需求,但我们的竞争对手可能会选择降低其产品的价格,这可能会减少对我们新船的需求。对新船的需求减少可能会导致我们的销售额减少,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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与本次发行和持有我们的普通股有关的风险
后续融资条款可能会对您的投资产生不利影响。
我们未来可能不得不进行普通股、债权或优先股融资。股东的权利和对我们证券的任何投资的价值都可能减少。债务证券的利息 可能会增加成本并对经营业绩产生负面影响。优先股可以不时地连续发行,并根据筹集资本所需的指定、权利、优惠和限制。优先股的条款可能比普通股持有者更有利于这些投资者。此外,如果我们需要通过出售普通股筹集更多股本,机构或其他投资者可以协商至少与您投资的条款一样优惠的条款,甚至可能比您的投资条款更优惠的条款。我们出售的普通股可以出售给任何发展起来的市场,这可能会对市场价格产生不利影响 并可能导致现有股东的股权被稀释。
未来出售和发行我们的普通股或购买普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划和未偿还认股权证,可能会 导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们的股价下跌。
我们预计未来可能需要大量的额外资本来继续我们计划的运营,包括进行临床试验、商业化努力、扩大研发活动以及与运营上市公司相关的成本。为了筹集资本,我们可以按我们不时确定的价格和方式在一次或多次交易中出售 普通股、可转换证券或其他股权证券。如果我们出售普通股、可转换证券或其他股权证券,投资者可能会因随后的 出售而大幅稀释。这样的出售也可能导致我们现有股东的实质性稀释,新的投资者可以获得优先于我们普通股持有人的权利、优惠 和特权。根据Forza X1,Inc.2022股票激励计划(“2022计划”) 我们的管理层有权向我们的员工、高级管理人员、董事和顾问授予股权奖励。
最初,根据我们的2022年计划根据股票奖励可能发行的普通股总数为1,500,000股,此后根据2022年计划中的常青树条款 增加到1,970,250股,截至本计划日期 仍可供授予。未来可供授予或购买的股票数量增加可能会导致额外的稀释,这可能会 导致我们的股价下跌。
截至2023年6月12日,我们拥有(I)以6.25美元的行权价购买172,500股已发行普通股的已发行认股权证,以及(Ii)以加权平均行权价每股3.46美元购买1,404,556股普通股的期权。作为期权和认股权证基础的普通股的发行将对我们普通股持有者持有的百分比产生稀释效应。
发行作为期权和认股权证基础的普通股 将对我们普通股持有者持有的股权百分比产生稀释效应。
如果证券分析师不发表关于我们公司的研究报告或报告,或者如果他们对我们或我们的行业发表负面评论,或者下调我们的普通股评级,我们普通股的价格 可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的关于我们公司和我们行业的研究和报告。我们可能无法 或缓慢地吸引研究报道,如果一位或多位分析师停止对我们公司的报道,我们可能会在市场上失去知名度。 此外,这些分析师中的一位或多位可能会下调我们的普通股评级,或发布关于我们公司或我们的 行业的其他负面评论。由于这些因素中的一个或多个,我们普通股的交易价格可能会下降。
与上市公司相关的义务将需要大量的资源和管理层的关注,这可能会偏离我们的业务运营。
作为IPO的结果,我们必须遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求我们提交有关业务和财务状况的年度、季度和当前报告 。《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们建立和维护有效的财务报告内部控制和程序。因此,我们将产生大量的法律、会计和其他 费用,这是我们以前没有发生的。
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我们未能满足纳斯达克资本市场的持续上市要求,可能会导致我们的普通股被摘牌。
我们的普通股 在纳斯达克资本市场挂牌交易,代码为FRZA。如果我们未能满足纳斯达克资本市场持续上市的要求 ,例如公司治理要求、股东权益要求或最低收盘价要求,纳斯达克资本市场可能会采取措施,将我们的普通股或认股权证退市。这样的退市或 甚至未能遵守这些要求的通知都可能对我们普通股的价格产生负面影响, 认股权证将削弱您出售或购买我们普通股的能力。如果发生退市事件,我们将 采取措施恢复遵守纳斯达克资本市场的上市要求,但我们不能保证 我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股重新上市,稳定市场价格或提高我们普通股的流动性,防止我们的普通股跌破纳斯达克资本市场的最低买入价要求,或防止未来 不符合纳斯达克资本市场的上市要求。
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。因为我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,所以我们的普通股 是担保证券。尽管各州被禁止监管担保证券的销售,但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下对公司进行调查,如果发现欺诈活动,则各州 可以在特定情况下监管或禁止担保证券的销售。此外,如果我们从纳斯达克资本市场退市,我们的普通股将不再被视为担保证券,我们将受到我们发行证券的每个州的监管 。
只要我们是一家新兴成长型公司,我们就不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些报告要求,包括与会计准则和高管薪酬披露有关的要求。
我们是一家“新兴成长型公司”,如《证券法》第2(A)节所定义,并经《就业法案》修改。因此,我们有资格利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的豁免 ,包括但不限于:(I)不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求,(Ii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及(Iii)免除 就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求,以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞支付的要求 。我们已选择采纳这些减少披露的规定。我们无法预测投资者是否会因为我们利用这些豁免而 发现我们的普通股吸引力降低,因此,我们的普通股交易市场可能不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
我们可以在长达五年的时间内保持“新兴成长型公司” ,直到(A)我们的年度总收入超过12.35亿美元的第一个财年的最后一天,(B)我们成为根据交易法第12b-2条规则定义的“大型加速申报公司”之日,如果截至我们最近完成的财季的最后一个营业日,非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元,则会发生 。以及(C)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
我们也是《交易法》所定义的“较小的报告公司” ,并已选择利用较小的报告公司可使用的某些大规模披露 。如果我们继续符合《交易法》第12b-2条规则所定义的“较小报告公司”的资格,在我们不再符合新兴成长型公司的资格后,我们作为“新兴成长型公司”可获得的某些豁免可能会继续作为“较小的报告公司”提供给我们,包括豁免遵守SOX规定的审计师认证要求,以及减少对我们高管薪酬安排的披露。我们 将继续作为一家“较小的报告公司”,直到我们拥有2.5亿美元或更多的公开流通股(基于我们的普通股 ),或者,如果我们没有公开流通股 (基于我们的普通股)或公开流通股(基于我们的普通股)低于7亿美元,则在最近结束的财年中,我们的年收入为1亿美元或更多。
无论我们的经营业绩如何,我们的普通股价格一直并可能继续波动,或可能下跌,您可能无法以或高于为您的股票支付的价格转售您的股票。
我们普通股的交易价格一直是 ,预计将继续波动,并一直并可能继续受到各种因素的广泛波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括有限的交易量。2022年8月12日,我们普通股的报告收盘价为7.49美元,而2023年6月9日,我们普通股的收盘价为3.12美元。在可预见的未来,我们的股价可能会出现快速而大幅的下跌,这与我们未来的经营业绩无关。
33
我们普通股的市场价格波动 可能会阻止股东以或高于他们购买股票的价格出售他们的股票。许多超出我们控制范围的因素可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动,包括本《风险因素》部分和本注册声明中其他部分所述的因素,以及以下因素:
● | 我们的经营和财务业绩及前景; | |
● | 我们或本行业其他公司的季度或年度收益与市场预期相比; | |
● | 影响我们产品需求的条件; | |
● | 关于我们的业务或竞争对手的业务的未来公告; | |
● | 公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应; | |
● | 我们公开上市的规模; | |
● | 证券分析师对财务估计的报道或变更,或者未能达到其预期; | |
● | 市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法; | |
● | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组; | |
● | 对我们的行业或我们造成不利影响的法律或法规的变化; | |
● | 会计准则、政策、指引、解释或原则的变更; | |
● | 高级管理人员或关键人员的变动; | |
● | 发行、交换或出售,或预期发行、交换或出售我们的股本; | |
● | 我们股息政策的变化; | |
● | 对针对我们的新的或未决的诉讼的不利解决;以及 | |
● | 美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治状况的变化,包括自然灾害、恐怖袭击、战争行为和对此类事件的反应造成的变化。 |
因此,我们 普通股市场价格的波动可能会阻止投资者以或高于购买普通股的价格出售普通股,或者根本无法出售。这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。 此外,如果我们普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。因此,股东 的投资可能会蒙受损失。
此外,最近,由于卖空者卖空普通股,某些公司的证券 的股价经历了大幅和极端的波动,被称为“做空 挤压”。这些空头挤压导致了这些公司和市场的极端波动,并导致这些公司的每股价格以严重夸大的利率交易,与公司的潜在价值脱节。许多以夸大利率购买这些公司股票的 投资者面临着损失相当大一部分原始投资的风险,因为随着对这些股票的兴趣减弱,每股价格稳步下降。虽然我们没有理由相信我们的 股票会成为空头挤压的目标,但我们不能保证我们不会成为未来的目标,如果股东以与我们潜在价值显著脱节的速度购买我们的股票,他们可能会损失很大一部分或全部投资。
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我们的普通股经常成交清淡,因此您可能无法以要价或接近要价出售,或者如果您需要出售您的股票以筹集资金或以其他方式希望清算您的股票,您可能根本无法出售。
到目前为止,我们的普通股已经有很多天进行了有限的交易。我们无法预测投资者的利益将在多大程度上导致我们的普通股交易市场活跃,也无法预测我们普通股的市场价格是否会波动。如果交易活跃的市场得不到发展,投资者可能很难卖出他们购买的任何我们的普通股。我们的规模可能太小,无法吸引许多经纪公司和分析师的兴趣。我们不能向您保证我们 普通股的活跃公开交易市场将会发展或持续下去。我们普通股的市场价格可能会受到以下因素的影响:我们收入和运营费用的季度变化、我们宣布的新产品或服务、我们普通股的重大销售、 包括“做空”销售在内的其他公司的运营和股价表现、投资者可能认为与我们相当的其他公司的运营和股价表现,以及与我们的市场趋势或总体经济状况有关的新闻报道。
在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付股息。
我们目前无意在可预见的未来的任何时间对我们的普通股支付股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们董事会自行决定,并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同 限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们宣布和支付股息的能力可能会受到管理我们可能产生的未来未偿债务的工具的限制。
FINRA销售行为要求可能会限制您买卖我们普通股的能力,这可能会压低我们的股票价格。
FINRA规则要求经纪自营商在向客户推荐某项投资之前,必须有合理的理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前,经纪自营商必须做出合理努力,获取有关客户财务状况、纳税状况和投资目标等方面的信息。根据这些 规则的解释,FINRA认为这种投机性低价证券很可能不适合至少部分客户。 因此,FINRA的要求可能会使经纪自营商更难推荐他们的客户购买我们的普通股,这 可能会限制您买卖我们股票的能力,对我们股票的市场产生不利影响,从而压低他们的市场价格 。
我们普通股价格的波动可能会使我们面临证券诉讼。
与经验丰富的发行人相比,我们普通股的市场价格可能有很大的波动,我们预计我们的股价在未来可能会继续比经验丰富的发行人的股价波动更大。在过去,原告经常在证券市场价格波动期间对公司提起证券集体诉讼 。我们将来可能会成为类似诉讼的目标。证券 诉讼可能导致巨额成本和负债,并可能分散管理层的注意力和资源。
35
我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使对我们公司的收购变得更加困难,这可能对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东 试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们公司章程和公司章程中的条款 可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的公司合并、收购或其他控制权变更, 包括您的股票可能获得溢价的交易。这些规定还可能限制 投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。 此外,由于我们的董事会负责任命我们的管理团队成员,这些规定可能会使我们的股东更难 更换我们的董事会成员,从而挫败或阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。除其他外,这些条款包括:
● | 我们的董事会分为三级,一级由股东每年选举产生,每一级的董事任期三年; | |
● | 经本公司董事会决议后方可变更董事的法定人数; | |
● | 只有持有我们至少60%(60%)有表决权股票的持有者投赞成票才能罢免董事,无论是否有理由; | |
● | 本公司章程可由本公司董事会修改或废除,或经66%和三分之二(662/3%)股东的赞成票通过; | |
● | 股东不得召开股东特别会议或者填补董事会空缺; | |
● | 我们的董事会将被授权在没有股东批准的情况下发行优先股,优先股的权利将由董事会酌情决定,如果发行,可能会起到“毒丸”的作用,稀释潜在敌意收购方的股权,以防止我们的董事会不批准的收购; | |
● | 我们的股东没有累计投票权,因此我们持有已发行普通股的大多数股份的股东将能够选举我们的所有董事;以及 | |
● | 我们的股东必须遵守事先通知的规定,才能将业务提交股东大会或提名董事参加股东大会选举。 |
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的, 我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人在交易之日起三年内与我们合并或合并 ,除非合并或合并以规定的方式获得批准。
我们修订和重述的公司注册证书 规定,特拉华州衡平法院将是我们股东可能 发起的某些类型的州诉讼的独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
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我们修订和重述的公司注册证书 规定,除非我们同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东负有受托责任的索赔的独家 法院,(Iii)根据DGCL的任何条款或我们修订和重述的公司注册证书或章程(两者均可不时修订)而引起的任何诉讼,或(Iv)主张受内务原则管辖的索赔的任何诉讼。专属法院条款不适用于为执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于联邦法院具有专属管辖权的任何其他索赔。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内,《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属的联邦管辖权。此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼 拥有同时管辖权。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛提出其认为有利于与我们或我们的董事、员工、控制人、承销商或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、员工、控制人、承销商或代理人的诉讼。 此外,法院可以裁定排他性论坛条款不可执行,我们的股东不会被视为 已放弃我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。如果法院发现本公司附例中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序或无法强制执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的 额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况、 或运营结果产生不利影响。
我们目前打算保留我们的收益(如果有的话),为我们业务和运营的发展和增长提供资金,在可预见的未来不会宣布或支付普通股的现金股息。
未来关于宣布和支付股息(如果有)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的经营业绩、财务状况、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的 董事会可能认为相关的其他因素。见“风险因素--与我们普通股所有权有关的风险--我们在可预见的未来不打算为我们的普通股支付股息”。
无论我们的经营业绩如何,我们的普通股价格可能会波动或可能 下跌,您可能无法以公开发行价或高于公开发行价的价格转售您的股票。
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市; 然而,活跃的交易市场可能不会发展或持续,或者如果发展起来,任何市场都将持续下去, 这可能会使您难以以有吸引力的价格出售您持有的我们普通股。我们普通股的公开发行价 将由我们与承销商代表根据一系列因素进行谈判确定 ,可能不代表本次发行完成后在公开市场上的价格。因此,您 可能无法以等于或高于您在此次发行中支付的价格出售我们的普通股。
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我们普通股的市场价格波动 可能会阻止您以或高于您购买股票的价格出售您的股票。许多我们无法控制的因素, 可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动,包括本“风险因素” 部分和本招股说明书中其他部分描述的因素,以及以下因素:
● | 我们的经营和财务业绩及前景; | |
● | 我们或本行业其他公司的季度或年度收益与市场预期相比; | |
● | 影响我们产品需求的条件; | |
● | 关于我们的业务或竞争对手的业务的未来公告; | |
● | 公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应; | |
● | 我们公开上市的规模; | |
● | 证券分析师对财务估计的报道或变更,或者未能达到其预期; | |
● | 市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法; | |
● | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组; | |
● | 对我们的行业或我们造成不利影响的法律或法规的变化; | |
● | 会计准则、政策、指引、解释或原则的变更; | |
● | 高级管理人员或关键人员的变动; | |
● | 发行、交换或出售,或预期发行、交换或出售我们的股本; | |
● | 我们股息政策的变化; | |
● | 对针对我们的新的或未决的诉讼的不利解决;以及 | |
● | 美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治状况的变化,包括自然灾害、恐怖袭击、战争行为和对此类事件的反应造成的变化。 |
因此,我们 普通股市场价格的波动可能会阻止投资者以公开发行价或高于公开发行价出售普通股,甚至根本无法出售。这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。此外,如果我们普通股的公开流通股和交易量较低, 价格波动可能会更大。因此,您的投资可能会遭受损失 。
此外,最近,由于卖空者卖空普通股,某些公司的证券 的股价经历了大幅和极端的波动,被称为“做空 挤压”。这些空头挤压导致了这些公司和市场的极端波动,并导致这些公司的每股价格以严重夸大的利率交易,与公司的潜在价值脱节。许多以夸大利率购买这些公司股票的 投资者面临着损失相当大一部分原始投资的风险,因为随着对这些股票的兴趣减弱,每股价格稳步下降。虽然我们没有理由相信我们的 股票会成为空头挤压的目标,但我们不能保证我们不会成为未来的目标,如果您以与我们潜在价值显著脱节的速度购买我们的股票,您可能会损失相当大的 部分或全部投资。
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您购买的普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。
您为本次发行中出售的普通股支付的价格大大高于我们调整后的每股有形账面净值。基于我们普通股每股1.50美元的公开发行价,您将立即产生每股有形账面净值0.30美元的稀释。摊薄是指每股发行价与紧接发售后普通股的调整后每股有形账面净值之间的差额。由于这一稀释,在此次发行中购买股票的投资者可能会 在发生清算的情况下获得比他们在此次发行中购买的股票所支付的全部购买价格低得多的价格。请参见“稀释”。
我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权,可能无法有效使用它们。
我们的管理层拥有广泛的自由裁量权来应用此次发行的净收益 ,您没有机会评估净收益是否得到了适当的使用。 由于将决定我们使用此次发行的净收益的因素的数量和可变性,它们的最终用途可能与其当前的预期用途有很大差异。如果我们的管理层未能有效地使用这些资金,可能会损害我们的业务。
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收益的使用
我们估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,我们在此次发行中发行和出售我们普通股的净收益约为700万美元。如果承销商行使选择权全额购买额外股份以弥补超额配售,我们估计我们的净收益约为810万美元。
本次发行的主要目的是获得额外资本,以开发制造工厂,支持我们的运营,并促进我们未来进入公开资本市场。我们目前预计 我们将使用此次发行的净收益,连同我们现有的资源,用于建设我们为开发我们的制造设施而购买的 物业的后期阶段,用于营运资金和一般公司用途。
作为Twin Vee的全资子公司,在我们首次公开募股之前,我们唯一的资金来源是Twin Vee。Twin Vee通过初始2,000,000美元的股权投资和随后的500,000美元投资,为我们的营运资金需求提供资金,主要是原型、咨询服务、租金、利息和工资。此外,在我们于2021年10月15日成立时,我们和Twin Vee没有单独的银行账户或供应商。在此之前,Twin Vee支付了约600,000美元的Forza相关费用。作为一家独立的上市实体,我们 不打算接受或依赖Twin Vee的进一步资金。尽管如此,由于缺乏我们自己的制造设施和专门为Forza工作的生产员工,我们打算继续在Twin Vee的制造设施中设计和制造我们的电动船只,我们将支付租金,直到第二个设施完全投入运营,除非我们能够找到合适的空间出租,直到我们的设施完成 。我们还租赁了工厂空间,我们已将其用作电机和线束制造和测试设施,我们于2023年3月开始生产电机和电线。
我们相信,通过收购或投资互补业务、产品或技术,可能会不时有机会 来扩展我们目前的业务。虽然我们 目前没有完成任何此类交易的协议或承诺,但我们可能会将净收益的一部分用于 这些目的。
此次发行净收益的预期用途 代表我们基于当前计划和业务状况的意图,未来可能会随着我们计划和业务状况的变化而变化 。我们实际支出的金额和时间可能会因众多因素而有很大不同,包括我们的开发进度和任何不可预见的现金需求。因此,我们的管理层将保留对净收益分配的广泛自由裁量权。我们不能确定本次发行结束时将收到的净收益的所有特定用途。
根据我们目前的运营计划和假设, 我们预计此次发行的净收益连同我们现有的现金和赠款资金余额将足以支付自本次发行结束起至少12个月的运营费用和资本支出需求。我们基于可能被证明是不正确的假设进行此 估计,我们可以比当前预期更快地使用可用的资本资源。 在上述收益使用之前,我们打算将收益投资于各种保本投资,包括 计息、投资级工具和美国政府证券。
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股利政策
我们目前打算保留我们的收益(如果有的话),为我们业务和运营的发展和增长提供资金,在可预见的未来不会宣布或支付普通股的现金股息。
未来关于宣布和支付股息(如果有)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的经营业绩、财务状况、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的 董事会可能认为相关的其他因素。见“风险因素-与本次发行和我们普通股所有权有关的风险 -我们在可预见的未来不打算为我们的普通股支付股息”和“对某些债务的描述”。
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大写
下表列出了我们截至2023年3月31日的现金和资本情况 如下:
● | 在实际基础上;以及 | |
● | 在扣除估计承销折扣和佣金及估计应付发售费用后,经调整以反映上文所述的备考调整,以及对我们以每股1.50美元的公开发售价格发行及出售本次发售的普通股股份的进一步影响。 |
自.起 | ||||||||
2023年3月31日 | ||||||||
实际 | 已调整(1) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 10,683,000 | $ | 17,653,915 | ||||
总负债 | 355,798 | 355,798 | ||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,每股面值0.001美元;授权100,000,000股;实际已发行和已发行10,450,000股;已授权100,000,000股;调整后已发行和已发行15,784,000股 | 10,450 | 15,784 | ||||||
额外实收资本 | 18,118,548 | 25,084,129 | ||||||
累计赤字 | (6,092,764 | ) | (6,092,764 | ) | ||||
股东权益总额 | 12,036,234 | 19,007,149 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 12,392,032 | $ | 19,362,947 |
(1) | 上表经调整后的资产负债表数据反映了我们根据每股1.50美元的公开发行价,在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,对本次发行中我们普通股的调整以及出售和发行普通股的情况。 |
以上讨论的调整后信息 仅供参考,将根据定价时确定的实际公开发行价和本次发行的其他条款进行调整。
本次发行后将发行的普通股数量基于截至2023年3月31日的已发行普通股10,450,000股,经调整以反映我们首次公开募股中发行的股票 ,不包括以下内容:
● | 1,404,556股可在行使期权时发行的普通股 ,以购买已发行普通股,加权平均行权价为每股3.46美元; | |
● | 可在行使认股权证时发行的172,500股普通股,以购买已发行普通股,加权平均行权价为每股6.25美元;以及 | |
● | 根据我们的2022年股票激励计划,为未来发行保留的568,750股普通股。 |
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稀释
如果您在本次发行中投资我们的普通股,您的所有权权益将立即稀释至本次发行后我们普通股的每股公开发行价与我们普通股的调整后每股有形账面净值之间的差额。
截至2023年3月31日,我们的历史有形账面净值为1200万美元,或普通股每股1.15美元。我们的历史有形账面净值(赤字)是我们的总有形资产减去我们的总负债。每股历史有形账面净值代表历史有形账面净值(亏损)除以截至2023年3月31日的普通股流通股数量。
在进一步实施我们的发行 并以每股1.50美元的公开发行价出售本次发行的普通股后,扣除承销折扣和佣金(估计我们应支付的发售费用)后,截至2023年3月31日,我们的调整有形账面净值约为1897万美元,或每股约1.50美元。这意味着我们的现有股东的调整后每股有形账面净值立即增加了0.05美元,而在此次发行中购买普通股的新投资者的调整后每股有形账面净值立即稀释了约0.30美元。对购买本次发行普通股的新投资者的每股摊薄,是通过从新投资者支付的每股公开发行价格中减去 本次发行后调整后的每股有形账面净值确定的。
下表说明了以每股 为基础的摊薄:
每股公开发行价 | $ | 1.50 | ||||||
截至2023年3月31日的每股有形账面净值(亏损) | $ | 1.15 | ||||||
可归因于调整的增加 | $ | 0.05 | ||||||
作为调整后的有形账面净值 | $ | 1.20 | ||||||
对购买本次发行股票的新投资者的每股摊薄 | $ | 0.30 |
如果承销商行使其选择权,按每股1.50美元的公开发行价全额购买本次发行的额外普通股,并在扣除承销折扣和佣金以及我们估计应支付的发售费用后,本次发行后的调整后每股有形账面净值将为每股1.18美元,向购买本次发行普通股的新投资者摊薄的调整后每股有形账面净值将为每股0.32美元。
本次发行后将发行的普通股数量基于截至2023年3月31日的已发行普通股10,450,000股,经调整以反映我们首次公开募股中发行的股票 ,不包括以下内容:
● | 1,404,556股普通股,可通过行使期权购买截至2023年6月12日的已发行普通股,加权平均行权价为每股3.46美元; | |
● | 可在行使认股权证时发行的172,500股普通股,以购买截至2023年6月12日的已发行普通股,加权平均行权价为每股6.25美元;以及 | |
● | 根据我们的2022年股票激励计划,为未来发行保留的568,750股普通股。 |
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如果行使任何未偿还期权,或根据股权福利计划发行新期权,或我们在未来 未来增发普通股或可转换证券,参与此次发售的投资者将进一步摊薄。
下表汇总了截至2023年3月31日在调整后的基础上,在本次发行结束时我们普通股的股份总数生效后, 现有股东和新投资者以每股1.50美元的公开发行价支付或将要支付的总对价和每股平均价格,在扣除估计承销折扣和 佣金以及我们应支付的估计发售费用之前。如表所示,在此次发行中购买普通股的新投资者将支付比我们现有股东支付的每股平均价格高得多的每股平均价格。
购买股份 | 合计 考虑因素 | 加权 每股平均价格 | ||||||||||||||||||
数 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||||||
本次发行前的现有股东 | 10,450,000 | 66 | % | $ | 18,118,548 | 69 | % | $ | 1.15 | |||||||||||
参与此次发行的投资者 | 5,334,000 | 34 | % | $ | 8,001,000 | 31 | % | $ | 0.51 | |||||||||||
总计 | 15,784,000 | 100 | % | $ | 26,119,548 | 100 | % | $ | 1.65 |
上表假设承销商未行使购买本次发行额外股份的选择权。如果承销商完全行使购买额外 股票的选择权,现有股东持有的普通股数量将减少至本次发行后已发行普通股总数的73%,参与此次发行的新投资者持有的普通股数量将增加至本次发行后已发行普通股总数的27%。
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管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应阅读以下关于我们的财务状况和运营结果的讨论和分析 ,以及我们的财务报表和本招股说明书中其他部分包含的报表的相关注释。本讨论和分析以及本招股说明书的其他部分包含前瞻性陈述 ,这些陈述基于与未来事件和我们未来财务表现相关的当前信念、计划和预期,涉及风险、不确定性和假设,例如关于我们的意图、计划、目标、预期、预测和预测的陈述。由于几个 因素,包括“风险因素”一节和本招股说明书其他部分阐述的因素,我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。您应仔细阅读“风险因素”,以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的重要因素。另请参阅标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节。
概述
Forza X1业务
我们的目标是成为最早开发和制造面向娱乐市场的电动游艇的公司之一。我们的使命是通过生产时尚的电动运动艇来鼓励人们采用可持续的休闲游艇。我们专注于创造和实施海洋电动汽车技术,利用我们专有的舷外电动马达控制和驱动我们的电动船只。我们的电动船被设计成完全集成的电动船,包括船体、舷外马达和控制系统。
我们相信,游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步,制造符合或超过传统游艇 消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说,电动游艇在尺寸、性能和价位方面必须与传统的燃气游艇相比,提供类似的体验。
到目前为止,Forza X1已经建造并测试了多个单元,包括:三艘FX型双体船、两艘海湾猫、一艘甲板船和三艘22英尺长的中央控制台单体。在每一次迭代中,电机设计和更低的单元和控制系统都在不断改进,我们在各种条件和运行环境中进行了测试。电池和马达是液体冷却的,对热交换器的独特改进提高了性能。我们的船包括一个大的电子Garmin控制屏幕,提供精心设计的页面,显示操作特征和重要的控制参数,具有易于使用的界面。这款远程信息处理软件可以在苹果应用商店以Forza Connect的名称购买。
我们预计这些完全集成的电动游艇和发动机的销售收入将于2023年底至2024年初开始。Forza X1将在接下来的六到九个月里继续制造发动机和船的原型。
我们计划以多种方式营销和销售我们的游艇。一种方式将是采用直接面向消费者的销售模式,以与传统海运制造商和船商完全不同的方式和结构运营。我们正在为销售、交付和服务构建基于Web和应用程序的专用平台 通过技术创新、易用性和灵活性来改变传统的船舶购买和海上服务体验。 我们打算采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效和可扩展的 以支持我们的增长。此外,为了支持那些希望以更传统的方式购买船只或满足以旧换新、融资需求和培训的人,我们将通过与OneWater合作销售我们的船只,OneWater是美国最大的经销商网络之一。我们相信,我们的方法将使我们能够为潜在客户提供两全其美的服务,并支持我们将休闲游艇带电用于大规模生产的使命。
最近,我们与几家知名的船舶制造商进行了接触,并提供我们的电气化专业知识和硬件包,作为电力动力总成和船只的供应商。我们正处于设计阶段,为一家国家认可的船舶制造商提供我们的解决方案,预计将为其夏末开放参观和经销商会议建造两个 示范单元。我们还在创建一个强大的Forza网站,并计划于2023年7月8日在佛罗里达州西棕榈滩举办媒体日,展示我们的船只和电机。
我们目前正在设计一个最先进的制造工厂,采用最新的封闭式复合材料造船技术和电机组装工艺。 我们正在设计一个100,000平方英尺的工厂,设计用于年产1,000台的能力和产量,包括我们船只的玻璃纤维制造工艺和我们专有的舷外电机的制造和组装,我们打算随着时间的推移分阶段 建造。我们计划首先建造一个约50,000平方英尺的设施,预计每年可生产550台,建筑成本估计为800万美元。我们已经在北卡罗来纳州麦克道尔县选择了一个地点来建设我们的制造工厂,北卡罗来纳州经济投资委员会已经批准了一项工作发展投资赠款 ,在12年内向我们提供高达1,367,100美元的报销。获得赠款资金的条件是我们 在2025年底之前在土地、建筑物和固定装置、基础设施和机械设备方面投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。
我们最初是Twin Vee的全资子公司,并于2022年完成首次公开募股。
经营成果
45
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
下表提供了所列期间的某些选定财务信息:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 变化 | % 更改 | |||||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||||
销售产品的成本 | $ | 49,941 | $ | 11,078 | 38,863 | 351 | % | |||||||||
毛损 | $ | (49,941 | ) | $ | (11,078 | ) | (38,863 | ) | 351 | % | ||||||
运营费用 | $ | 2,079,810 | $ | 502,636 | 1,577,174 | 314 | % | |||||||||
运营亏损 | $ | (2,129,751 | ) | $ | (513,714 | ) | (1,616,037 | ) | 315 | % | ||||||
其他 收入(费用) | $ | 124,619 | $ | (578 | ) | 125,197 | (21,660 | )% | ||||||||
净亏损 | $ | (2,005,132 | ) | $ | (514,292 | ) | (1,490,840 | ) | 290 | % | ||||||
每股普通股净亏损:基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.07 | ) | (0.12 | ) | 161 | % | ||||||
加权 已发行普通股的平均股数 | 10,450,000 | 7,000,000 | 3,450,000 |
运营费用
截至2022年3月31日的三个月的运营费用增加了1,577,174美元,达到2,079,810美元,而截至2022年3月31日的三个月的运营费用为502,636美元。运营费用包括工资、销售和一般管理、研发、专业费用和折旧。 截至2023年3月31日的三个月的研发费用为702,648美元,而截至2022年3月31日的三个月的研发费用为215,670美元。随着我们转向在船上对我们的电机和控制系统进行原型和测试,我们的费用与一年前同期相比有所增加,当时我们还处于开发的早期阶段。截至2023年3月31日的三个月的工资和工资为862,764美元,而截至2022年3月31日的三个月的工资为182,286美元,这与我们全电动电机、控制系统和船的设计有关。我们的员工人数从2022年第一季度的6人增加到2023年第一季度的15人。截至3月31日的三个月,2023年的工资和工资包括341,163美元的股票 期权费用,而截至2022年3月31日的三个月为0美元。截至2023年3月31日的三个月,我们的销售、一般和行政费用分别为354,662美元和77,865美元。截至2023年3月31日的三个月的专业费用为124,040美元,截至2022年3月31日的三个月的专业费用为19,078美元。现在我们已经上市了 我们的专业费用已经大幅提高,以满足要求或美国证券交易委员会。在截至2022年3月31日的三个月内,我们没有产生相关费用,因此我们的专业费用仅为19,078美元。截至2023年3月31日的三个月的折旧为35,696美元,而截至2022年3月31日的三个月的折旧为7,737美元,这是由于增加了 资产,我们预计在购买设备和模具时会继续增加。
其他费用和收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的利息支出分别为291美元和601美元。
截至2023年和2022年3月31日的三个月,股息和利息收入分别为124,910美元和23, 。这些首次公开募股所得已用于投资,导致股息收入增加 。
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度比较
下表提供了所列期间的某些选定财务信息:
接班人 公司 | 接班人 公司 | 前身 公司 | ||||||||||||||||||
截至12月31日的年度 , | 10月15日-12月31日, | 1月1日-10月14日, | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 变化 | % 更改 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | |||||||||||
销售产品的成本 | $ | 232,744 | $ | — | $ | — | $ | 232,744 | — | |||||||||||
毛损 | $ | (232,744 | ) | $ | — | $ | — | $ | (232,744 | ) | — | |||||||||
运营费用 | $ | 3,420,515 | $ | 263,349 | $ | 118,179 | $ | 3,038,987 | 796 | % | ||||||||||
运营亏损 | $ | (3,653,259 | ) | $ | (263,349 | ) | $ | (118,179 | ) | $ | (3,271,731 | ) | 858 | % | ||||||
其他 收入(费用) | $ | 23,178 | $ | (7,281 | ) | $ | (68,742 | ) | $ | 99,201 | (131 | )% | ||||||||
净亏损 | $ | (3,630,081 | ) | $ | (270,630 | ) | $ | (186,921 | ) | $ | (3,172,530 | ) | 693 | % | ||||||
每股普通股净亏损:基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.44 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | (0.37 | ) | 17 | % | |||||||
加权 已发行普通股的平均股数 | 8,332,735 | 7,000,000 | 7,000,000 |
46
运营费用
截至2022年12月31日的年度的运营费用增加了3,038,987美元,增至3,420,515美元(后继者),而2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前继者)的运营费用分别为263,349美元和118,179美元。运营费用包括工资、销售和一般管理费用、研发费用、专业费用和折旧。由于我们能够通过首次公开募股获得资金,使我们能够全面投入我们的研究和开发,我们所有的运营费用都比上一季度大幅增加 。截至2022年12月31日的年度研发费用为957,220美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后续)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的研发费用分别为150,020美元和61,091美元。截至2022年12月31日的一年的工资和工资为1,770,126美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的工资和工资分别为41,189美元和0美元,其中大部分支付给了我们全电动电机、控制系统和船舶的设计者。在截至12月31日的一年中,2022年的工资和工资包括458,346美元的股票期权支出,相比之下,2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前任)期间的股票期权支出分别为0美元和0美元。截至2022年12月31日的一年,我们的销售、一般和管理费用为473,900美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后续)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的销售、一般和管理费用分别为28,806美元和56,955美元,截至2022年12月31日的专业人员费用为159,304美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至10月14日(前身)的专业费用分别为40,259美元和0美元。截至2022年12月31日的年度折旧为59,965美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后续)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的折旧分别为3,075美元和133美元,这是由于在整个2022年期间增加了资产,我们预计在购买设备和模具时将继续增加。我们已经发生了 ,并预计将继续在融资和建设我们的新制造设施的过程中产生巨额成本。
其他费用和收入
截至2022年12月31日的年度的利息支出为3,286美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的利息支出分别为7,281美元和8,490美元。
截至2022年12月31日的一年的利息收入为14,752美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的利息收入分别为0美元和0美元。
截至2022年12月31日的年度股息收入为43,294美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的股息收入分别为0美元和0美元。
在截至2022年12月31日的年度内,我们记录了资产销售亏损31,582美元,这是为在佛罗里达州皮尔斯堡获得土地以建设新的制造设施而支付的费用 。由于确定在该地块上进行建设的相关成本过高,我们取消了合同,导致损失31,582美元。
流动性与资本资源
下表提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日的精选财务数据:
3月 31, | 12月31日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 变化 | % 更改 | |||||||||||||
现金 和现金等价物 | $ | 10,683,000 | $ | 12,767,199 | (2,084,199 | ) | (16.3 | )% | ||||||||
当前资产 | $ | 11,222,183 | $ | 13,286,934 | (2,064,751 | ) | (15.5 | )% | ||||||||
流动负债 | $ | 237,143 | $ | 453,191 | (216,048 | ) | (47.7 | )% | ||||||||
流动资金 | $ | 10,985,040 | $ | 12,833,743 | (1,848,703 | ) | (14.4 | )% |
47
截至2023年3月31日,我们的现金和现金等价物分别为10,683,000美元和10,985,040美元,而2022年12月31日分别为12,767,199美元和12,833,743美元。为了融资和建设新的制造设施,我们已经并预计将继续承担巨大的成本。我们的管理层计划用首次公开募股的收益来支付这些费用。我们相信,自提交截至2023年3月31日的10-Q季度报告之日起,我们现有的资本资源将足以为我们的运营和增长计划提供至少18个月的资金。公司预计将继续出现净亏损,我们预计 我们的季度亏损率将会上升,随着我们进入制造和测试更多原型,至少在未来12个月内,我们将有大量现金流出。
截至三个月 个月 | ||||||||||||||||
3月 31, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 变化 | % 更改 | |||||||||||||
用于经营活动的现金 | $ | (1,582,582 | ) | $ | (425,537 | ) | (1,157,045 | ) | 272 | % | ||||||
用于投资活动的现金 | $ | (199,559 | ) | $ | (39,870 | ) | (159,689 | ) | 401 | % | ||||||
用于融资活动的现金 | $ | (302,058 | ) | $ | (698,800 | ) | 396,742 | -57 | % | |||||||
现金净变化 | $ | (2,084,199 | ) | $ | (1,164,207 | ) | (919,992 | ) | 79 | % |
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的精选财务数据:
12月31日, | 12月31日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | % 更改 | |||||||||||||
现金 和现金等价物 | $ | 12,767,199 | $ | 1,803,285 | $ | 10,963,914 | 608.0 | % | ||||||||
当前资产 | $ | 13,286,934 | $ | 1,891,762 | $ | 11,395,172 | 602.4 | % | ||||||||
流动负债 | $ | 453,191 | $ | 690,378 | $ | (237,187 | ) | (34.4 | )% | |||||||
流动资金 | $ | 12,833,743 | $ | 1,201,384 | $ | 11,632,359 | 968.2 | % |
经营活动现金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内,我们的经营活动产生了负现金流,分别为1,582,582美元和425,537美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内,我们分别净亏损2,005,132美元和514,292美元。在截至2023年3月31日的三个月中,我们在经营活动中使用的现金受到库存增加42,829美元、应付账款减少49,473美元、应计负债15,598美元和经营租赁负债21,072美元的影响。在截至2023年3月31日的三个月内,我们的经营活动提供的现金受到预付费用减少152,752美元和合同负债增加500美元的影响-客户存款和非现金费用398,270美元,其中341,163美元是基于股票的薪酬,35,696美元的折旧 和21,411美元的使用权资产变更。
在截至2022年12月31日的年度内,我们的经营活动产生的现金流为负3,377,621美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后续)期间的现金流为317,131美元。在2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,我们从运营活动中产生的现金流为13,024美元。在截至2022年12月31日的年度内,我们的净亏损为3,630,081美元,而2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间的净亏损分别为270,630美元和186,921美元。在截至2022年12月31日的年度内,我们用于经营活动的现金受到预付费用增加431,258美元和保证金增加7,517美元的影响。预付费用的增加与供应商需要为生产相关的长交货期项目支付巨额保证金有关。在截至2022年12月31日(后续)的年度内,我们用于经营活动的现金受到以下因素的影响:应付账款增加85,695美元,合同负债增加5,300美元,应计负债增加57,639美元,经营租赁负债增加154,777美元,非现金支出387,824美元,这是由于折旧、股票期权费用、使用权变更资产和资产处置损失造成的。
在2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,我们用于运营 活动的现金分别增加了88,477美元和0美元,非现金支出分别减少了3,075美元和190,385美元, 由于折旧和资产处置亏损,我们的营运资金分别减少了38,902美元和9,559美元。
48
投资活动产生的现金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们将199,559美元和39,870美元用于购买物业和设备的投资活动,主要用于模具。
在截至2022年12月31日的年度内,我们将606,726美元用于购买物业和设备的投资活动,主要用于新Forza甲板和船体的模具。随着我们开始在北卡罗来纳州建设新的制造工厂,我们预计2023年将增加投资。
在2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,我们在投资活动中分别使用了66,079美元和362,946美元购买房地产和设备
融资活动产生的现金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额分别为302,058美元和698,800美元。在截至2023年3月31日的三个月内,我们从Twin Vee获得的现金 预付款为110,283美元,但被409,505美元的预付款偿还所抵消。来自融资活动的额外现金 2,836美元来自设备融资。在截至2022年3月31日的三个月内,我们从Twin Vee获得了18,151美元的现金预付款,但被600,557美元的预付款偿还所抵消。截至2022年3月31日的三个月,用于融资的额外现金为116,394美元,用于递延发售成本。
在首次公开募股之前,我们的运营资金主要来自Twin Vee以股权投资和垫款形式提供的资本。在截至2022年12月31日的年度以及2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,融资活动提供的净现金 分别为14,948,261美元,2,186,495美元和349,922美元。2022年8月16日,我们完成了3,450,000股普通股的首次公开募股,公开发行价为每股5美元,其中包括充分行使承销商期权后出售的450,000股,净收益为15,231,350美元。融资活动的额外现金612,740美元和500,000美元由Twin Vee提供作为预付款和出资,截至2022年12月31日的期间,Twin Vee还提供了690,625美元的预付款和2,000,000美元的出资。预付款被截至2022年12月31日的年度偿还Twin Vee的1,099,468美元和偿还2021年10月15日至12月31日的398,630美元所抵消。 预付款的利息年利率为6%,于截至2022年12月31日止年度及于2021年10月15日至2021年12月31日(后继)及2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,吾等分别产生3,286美元、7,281美元及8,490美元的利息开支。
运营结果和已知趋势或未来事件
随附的财务数据包括Forza X1,Inc.及其前身Twin Vee剥离电气部门业务的历史 账目。Forza从事电动船的设计和开发业务。Forza有一个12月31日的ST财政年度结束。
Forza接手了Twin Vee电气部门的几乎所有业务,而在2021年10月15日继任之前,Forza自己的业务并不存在。因此,Twin Vee电气部门的分拆财务报表作为前身包含在本报告中。管理层基于对要求以及事实和情况的评估得出这一结论,包括电气部门的历史寿命、电气部门的历史运营水平,以及Forza在继任之前的运营并不存在的事实 。
到目前为止,我们的大部分运营活动都与原型的设计和制造有关,因此我们没有任何销售或销售商品的成本。我们新的电动船壳的设计已经完成,我们现在正准备开始我们的生产过程,利用FX模具并创建其他 电动模型,包括甲板船和单壳。电机和电机控制系统的设计已基本完成;但是,测试和迭代阶段可能会导致重大更改、改进和升级。到目前为止,我们还没有产生任何收入。 在我们完成电动汽车船的设计和建造并将其商业化之前,我们不会产生任何运营收入。如上所述, 然而,我们已经与几家知名的海洋制造商接洽,并将我们的电气化专业知识作为服务提供。我们 将以现金和现金等价物利息收入的形式产生营业外收入。我们继续预计这些完全集成的电动游艇和发动机的销售收入将于2023年底开始。Forza X1将在接下来的六到九个月里继续制造发动机和船的原型。
关键会计估计
我们认为,有几项会计政策对于了解我们的历史和未来业绩非常重要。我们将这些政策称为“关键”,因为这些特定领域 通常要求我们在进行估计时对不确定的事项做出判断和估计,并且可能会使用不同的 估计--这也是合理的--这将导致不同的财务结果。
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,财务报表是根据美国公认会计准则编制的。 财务报表的编制要求我们做出影响资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露金额的估计和判断。在持续的基础上,我们根据历史经验评估我们的估计,并作出管理层认为在当时情况下合理的各种假设,这些假设构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际结果 在不同的假设或条件下可能与这些估计值不同。
本公司财务报表的附注 包含本公司重要会计政策的摘要。我们认为以下会计政策对于理解我们的运营结果至关重要:
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控制和程序
作为一家较小的报告公司,根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)允许我们只提供管理层报告的规则,我们对财务报告的内部控制不受我们的独立注册公共会计师事务所 的审计。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者,并且不再有资格成为新兴成长型公司的情况下,我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所认证要求。 此外,只要我们仍然是JOBS法案中定义的新兴成长型公司,我们就打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免 ,包括但不限于,不需要遵守独立注册会计师事务所认证要求。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧 使用直线方法计算相关资产的估计使用年限。财产和设备的估计使用年限从三年到七年不等。在出售或报废时,成本及相关的累计折旧和摊销将从各自的账户中注销 ,由此产生的损益计入经营业绩。维修和维护 不会增加资产使用寿命的费用在发生时计入运营费用。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和 假设,以影响财务报表中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。这些估算包含在 中,是对固定资产使用年限的假设。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性 投资。于2023年3月31日,本公司现金及现金等价物为10,683,000美元;于2022年12月31日及2021年12月31日,本公司现金及现金等价物分别为12,767,199美元及1,803,285美元。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧 使用直线方法计算相关资产的估计使用年限。财产和设备的估计使用年限从三年到七年不等。在出售或报废时,成本及相关的累计折旧和摊销将从各自的账户中注销 ,由此产生的损益计入经营业绩。维修和维护 不会增加资产使用寿命的费用在发生时计入运营费用。
长期资产减值准备
当出现减值指标时,管理层评估其长期资产的可回收性。如果存在这些指标,这些资产的可回收性是通过将这些资产在剩余寿命内估计产生的未贴现现金流量净额与资产的账面净值进行比较来确定的。 如果估计的未贴现现金流量净额少于账面净值,则资产将根据评估或未贴现现金流量净值的现值调整为其公允价值。
研究与开发
研发成本在发生时计入费用。 截至2023年3月31日的三个月的研发成本为702,648美元,而截至2022年3月31日的季度为215,670美元。截至2022年12月31日的年度的研发成本为957,220美元。2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间的此类成本分别约为150,020美元和61,091美元。
50
广告费
广告和营销成本在发生时计入费用。 广告和营销成本在发生时计入费用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司产生的广告和营销成本分别为12,556美元和2,485美元。截至2022年12月31日止年度,本公司产生的广告及市场推广费用合共11,177美元。2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,公司产生的广告和营销费用分别为7130美元和0美元。广告和营销成本包括在随附的运营报表中的销售、一般和管理费用中。
所得税
根据《国内税法》和州税法的类似章节,本公司为C公司。
所有所得税金额都反映了所得税会计项下负债方法的使用。所得税是为财务报表中报告的交易的税收影响而计提的 ,由当前应缴税款加上主要因财务和税务报告目的之间的差异而产生的递延税款组成。
递延所得税,扣除适当估值 免税额后,按实际缴税时预期生效的税率厘定。当递延税项资产更有可能无法变现时,计入估值准备。当不确定的税务状况满足 更可能的确认阈值时,将对该状况进行衡量,以确定要在财务报表中确认的收益或费用金额。
根据美国公认会计原则,公司遵循FASB ASC主题740《所得税不确定性的会计处理》中的指导。于2022年12月31日及2021年12月31日,本公司并不认为其有任何不确定的税务状况需要在随附的财务报表中予以确认或披露。
本公司的所得税申报单须接受联邦、州和地方政府当局的审查和审查。
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生意场
概述
关于Forza X1
我们的目标是成为最早开发和制造面向娱乐市场的电动游艇的公司之一。我们的使命是通过生产时尚的电动运动艇来鼓励人们采用可持续的休闲游艇。我们专注于创造和实施海洋电动汽车技术,利用我们专有的舷外电动马达控制和驱动我们的电动船只。我们的电动船被设计成完全集成的电动船,包括船体、舷外马达和控制系统。
我们相信,游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步,制造符合或超过传统游艇 消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说,电动游艇在尺寸、性能和价格方面都必须与传统的燃气游艇相比,提供类似的体验。
到目前为止,我们已经建造和测试了多个单元,包括:三艘FX型双体船、两艘海湾猫、一艘甲板船和三艘22英尺长的中央控制台单体。电机设计、下部单元和控制系统在每一次迭代中都在不断改进,我们在各种条件和运行环境中进行了测试。 电池和电机是液体冷却的,对热交换的独特改进提高了性能。我们的船包括 一个大型电子Garmin控制屏幕,提供精心设计的页面,显示操作特性和重要的控制参数 ,具有易于使用的界面。这款远程信息处理软件可以在苹果应用商店以Forza Connect的名称购买。
我们预计这些完全集成的电动游艇和发动机的销售收入将于2023年底至2024年初开始。在接下来的六到九个月里,我们将继续建造原型机和船。
我们计划以多种方式营销和销售我们的游艇。一种方式将是采用直接面向消费者的销售模式,以与传统海运制造商和船商完全不同的方式和结构运营。我们正在为销售、交付和服务构建基于Web和应用程序的专用平台 通过技术创新、易用性和灵活性来改变传统的船舶购买和海上服务体验。 我们打算采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效和可扩展的 以支持我们的增长。此外,为了支持那些希望以更传统的方式购买船只或满足以旧换新、融资需求和培训的人,我们将通过与Onewater Marine,Inc.(“OneWater”)合作销售我们的船只,OneWater是美国最大的经销商网络之一。我们相信,我们的方法将使我们能够为潜在客户提供两全其美的服务,并支持我们将休闲游艇带电用于大规模生产的使命。
最近,我们与几家知名船舶制造商 接洽,并提供我们的电气化专业知识和硬件包,作为电动总成和船舶的供应商 。我们正处于设计阶段,为一家国家认可的船艇制造商提供我们的解决方案,预计将为其夏末开放参观和经销商会议建造两个示范单元。我们还在为零售客户创建一个强大的Forza网站, 并计划于2023年7月8日在佛罗里达州西棕榈滩举办媒体日,展示我们的船只和电机。
我们目前正在设计一个最先进的制造工厂,采用最新的封闭式复合材料造船技术和电机组装工艺。 我们正在设计一个100,000平方英尺的工厂,设计用于年产1,000台的能力和产量,包括我们船只的玻璃纤维制造工艺和我们专有的舷外电机的制造和组装,我们打算随着时间的推移分阶段 建造。我们计划首先建造我们约50,000平方英尺的设施,预计每年可生产550台,建筑成本估计为800万美元。我们已经在北卡罗来纳州麦克道尔县选择了一个地点来建设我们的制造工厂,北卡罗来纳州经济投资委员会已经批准了一项工作发展投资赠款 ,在12年内向我们提供高达1,367,100美元的报销。获得赠款资金的条件是我们 在2025年底之前在土地、建筑物和固定装置、基础设施和机械设备方面投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。
我们最初是Twin Vee的全资子公司,并于2022年完成首次公开募股。
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初始Forza模型
我们已经生产并驱动了我们最初的原型模型的三个单元,即FX1中控台。2022年10月,该船的运行表面和所有主要部件在佛罗里达州皮尔斯堡的印第安河泻湖成功测试 。虽然发动机和控制系统此前已成功试用,但这是第一次航行,包括所有主要部件、生产电池、全功能“阿尔法”发动机设计、控制 系统--包括22英寸Garmin屏幕和Omosis远程信息处理单元。这艘船的性能超出了所有人的预期,为改进、迭代和设计改进提供了一个很好的基线。我们最终达到了每小时30英里以上的速度。
根据我们最初的原型设计,我们完成了另外四个原型的设计:两艘FX型双体船,一艘甲板船和一艘22英尺长的中央控制台单体船体。这些原型已经完全建成,并于2023年3月开始水上测试。电机设计和下部单元以及控制系统布线在每一次迭代中都进行了改造和改进。经过广泛的测试,我们现在相信我们的22英尺长的单体船体将是我们商业化的第一艘电动游艇。虽然单体船的阻力比双体船大,但22英尺长的单体船可以使用单个电机来操作并达到峰值性能,其中双体船需要两个电机,每个船体后面一个电机才能达到峰值性能 。用一台发动机建造和销售一艘船的能力将降低制造的总体成本,并最终降低客户的价格。我们相信,22英尺的单体电动游艇将是更多有预算意识的购买者的理想选择,他们仍然希望 促进环境可持续发展,享受更宁静的水上时光。重要的是要认识到,单体船占美国消费性船购买市场的85%以上。我们的目标是最初将我们的22英尺长的单体船体推向市场,然后随着我们扩大业务规模而扩大我们的型号阵容。
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到目前为止,我们已经建造并为我们22英尺长的单体船体提供了三个单元。这艘22英尺长的单体船体已经在水中从日出到日落进行了多天的测试。这艘船被带到了宝藏海岸的沙洲,船上通常载有8名或更多的成年人。除了达到估计的每小时40英里的速度外,这艘船全天运行了六个多小时,并以其104千瓦时的双电池 剩余25%的速度返回码头。我们发现,22英尺长的单体船体易于使用,快速上机,并表现出显著的单电机性能 。
我们已经向美国专利商标局提交了11项美国专利,包括3项设计、6项实用新型和2项非临时专利申请,涉及舷外推进系统、机架和整流罩设计、闭环马达冷却以及其他几个与机动性和安全性进步相关的领域。
Forza的营销计划
我们计划以多种方式 营销和销售我们的模型产品。一种方式是采用直接面向消费者的销售模式,以与传统海运制造商和船商完全不同的方式和结构运营。我们正在构建一个专门的基于网络和APP的平台,用于销售、交付、 和服务运营,以通过技术创新、易用性和灵活性来改变传统的购船和海上服务体验。我们打算采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效的和可扩展的,以支持我们的增长。此外,为了支持那些希望以更传统的方式购买游艇的人,或者为了配合以旧换新、融资需求和培训,我们还将通过与美国最大的经销网络之一OneWater Marine,Inc.(“OneWater”)合作来营销我们的游艇。我们相信,我们的方法将使我们能够为潜在客户提供两全其美的 ,并支持我们将休闲游艇带电用于大规模生产的使命。
Forza X1:全数字、直接面向消费者的平台
我们打算通过基于Web的移动电话应用程序提供我们的电动汽车产品、服务和支持 该应用程序将垂直集成并提供直接面向消费者的平台。我们打算通过设计为全面、无缝和高效的客户体验的在线系统,创建贯穿我们产品整个生命周期的高质量客户体验,涵盖从购买、融资、交付、服务和培训的方方面面。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在简化潜在买家和现有所有者获取必要信息的途径。客户 将能够直接与我们沟通,以确保他们的问题得到回答并满足他们的需求。我们已开始设计基于Web的平台,但尚未开始应用程序的设计。对于需要实际位置的消费者和州,我们将 发展经销商合作伙伴关系,例如我们与OneWater的合作伙伴关系。
目前,我们基于网络和应用的平台预计将包括以下内容:
● | 建造和定价船只。网络和应用程序平台将为潜在买家提供一个地方来查看我们船只的照片和视频,这些照片和视频都将根据型号和一些可用选项提供单一价格。例如,消费者将有胶衣外部选择、室内装饰选择,以及其他选择,包括充电线和插头、船用物品(如保险杠、保护套)和有趣的附加物品(如服装),允许消费者对他们的Forza购买进行“个性化”。 | |
● | 融资。潜在客户将能够通过我们的网络和应用程序平台申请第三方消费融资来完成或补充他们的购买。 | |
● | 快递。一旦制造出来,这艘船将直接送到客户的家里、码头或他们选择的任何地方。协调我们船只交付所需的日程安排、沟通和支持都将通过网站或应用程序完成。 |
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● | 服务。我们打算提供高度定制和差异化的服务,在客户的整个生命周期中提供直观的体验,如保修、维修或为他们的船只提供其他服务帮助。我们预计这种包罗万象的方法将提供更高的客户满意度,创造强大的品牌忠诚度,并提高运营效率,同时使我们能够在每一艘Forza船生产的整个生命周期价值中获得更大份额。我们预计内部工作人员能够提供OTA更新,以远程解决问题,而不会让船离开客户的视线。作为我们客户满意活动的一部分,我们计划让我们的员工向船坞拨打移动服务电话。我们还打算与第三方达成合作安排,以满足不只是移动服务访问的服务需求,我们计划安排船只被取走并带到我们合作的服务中心之一。如果客户所在地区没有服务中心,对于批准的保修维修,我们将允许船东将他们的船开到他们当地的服务中心,后者将向我们开具发票。 | |
● | 客户服务和反馈.我们将利用通过我们的Web和基于应用的平台提交的客户洞察和反馈,通过添加新的功能和功能来改进我们的产品。基于消费者驱动的反馈和数据的扩展产品预计将吸引更多客户,加深现有客户关系,并使我们能够更快地创新。 | |
● | 培训。我们打算提供一系列视频,演示我们的船的安全操作和维护。这些视频可以在我们的网络和应用程序平台上访问,也可以在船上的电脑上快速访问。 |
关于上述情况,我们尚未与第三方达成任何通过我们的网络和应用程序平台提供融资服务的安排,也没有为我们预期的 支持和服务部门招聘员工。我们仍处于建立分销和服务计划的初始阶段。我们预计在2023年末开始向最终用户客户销售产品。我们目前正在确定哪些州将允许我们直接面向消费者销售 。
鉴于某些客户位于OneWater没有经销商和服务中心的地方,因此不在我们与Onewater的独家协议范围内,我们正在寻找潜在的海运服务中心和技术人员,以确保我们在出售船只时拥有全面的 服务支持系统。我们还将致力于建立我们的500英里半径的货车和卡车移动服务,以便当地客户可以选择服务技术人员来他们的位置。对于半径500英里 以外的客户,我们打算与此类客户合作,尽可能地聘请第三方服务技术人员。
Forza X1用途
根据环境能源学生研究所的说法,一个最初由两党国会议员组成的非营利性组织,包括煤炭、石油和天然气在内的化石燃料,已经为经济提供了150多年的动力,目前提供了世界上约80%的能源。当化石燃料燃烧时,储存的碳和其他温室气体会释放到大气中。大气中温室气体的过量积聚导致了地球气候的戏剧性变化--随着更多化石燃料的燃烧,这一趋势将会恶化。进一步的气候变化可能导致海平面上升、极端天气、生物多样性丧失和物种灭绝,以及粮食短缺、健康恶化和全球数百万人的贫困。
世界上的水道也面临着由燃气发动机造成的污染物的危险。在具有里程碑意义的环境研究和著作《为快乐而污染》中,作者安德烈·梅勒指出,休闲游艇,特别是舷外游艇,对美国所有汽车和卡车的污染程度不相上下。当时,梅勒发现,游艇造成的污染是汽车发动机的80倍,每年向美国水域排放的石油比15起埃克森-瓦尔迪兹石油泄漏事件还要多。从那时起,休闲划船的受欢迎程度就越来越高。
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虽然汽车行业在引入更多可行的电动汽车替代传统汽车方面取得了进展,但我们在减少碳排放的同时保护我们的水道也是至关重要的。大型燃气发动机经常泄漏燃料并产生碳排放,这两种情况都对脆弱的海洋生态系统有害。我们是一家由热情推动环保和无碳海洋生活方式的人组成的公司。 根据彭博新能源财经的2021年电动汽车展望,乘用车电动汽车的销量将从2020年的310万辆 增加到2025年的1400万辆。
我们的核心市场最直接对应的是那些认同环保汽车的人。电动游艇促进了环境的可持续发展,让人们在水上度过了更加宁静和愉快的时光。多年来,电动汽车的采用率显著增加,因为它们更加环保 。根据Bloomberg NEF的报告,目前道路上有1200万辆载客电动汽车,电动船只的普及可能也会效仿。虽然2020年电动游艇仅占约2%的市场份额,但IDTechEx的一份报告显示, 到2027年,全球混合动力和纯电动游艇市场预计将迅速增长至200亿美元以上。
我们计划通过设计、设计和制造以更可持续和更环保的方式运行的鼓舞人心的电动船只,来打破依赖过时工艺和有毒发动机的休闲海上习俗。
Forza的电动舷外马达
我们已经完成了我们专有的舷外电动马达的设计和原型阶段 ,到目前为止已经制造了六个单元,这些单元正在接受严格的测试。这些发动机已被用于为各种电动船只提供动力和进行测试,包括我们的FX1、甲板船和我们22英尺长的单体船体。到2023年底,我们预计将有两个版本的专有电动舷外马达-150马力和300马力。
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舷外设计
舷外系统采用模块化设计。 各子系统以通用方式连接到中央上层组件,以便在需要时可以同时进行开发任务管理和后续工程活动 。这些子系统包括转向、冷却、下部POD驱动单元、配平和倾斜以及盖子组件。
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铁心电机和齿轮减速器信息
电机是整个舷外驱动系统的心脏。因为它的输出转速高达10,000转/分,所以必须降低转速才能在输出螺旋桨上获得适当的扭矩。要做到这一点,我们的团队必须开发一种专有的定制减速器,并将其整合到核心电机中。该减速器采用两级行星齿轮总成。行星齿轮减速器旨在适应垂直方向,这是安装在Forza X1舷外的理想选择。
上部组件
上部组件是舷外结构的中心“躯干”。它容纳了主芯电机和减速器,并为电机控制器、冷却系统、转向系统、配平和倾斜以及盖子提供了模块化安装结构。
上部组件采用飞机 级铝合金设计。调整/倾斜安装用高强度内六角螺丝固定在上框架块上。安装架具有一个十字形图案,它将支撑和分配舷外的整个重量的载荷,并在运行时通过结构传递静态应力。
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中央框架设计也是专有的,因为它允许轻松地垂直安装核心电机组件,但也允许从外侧的一个 侧移除整个核心电机组件,而不需要完全拆卸系统。整体式外形包括专门设计的间隙,以适应电机需要延长使用和更换的罕见情况。我们已经为中央框架的设计提交了设计专利申请,目前该申请正在等待批准。
电机控制器机架用一套M8套头螺丝固定在整体式机架上。框架是数控加工的,就像一体式结构一样,但它被设计为在系统设计成熟时根据需要进行拆卸和更换。
转向系统
我们最初版本的马达将采用传统的船用转向系统。我们还在为我们的2.0版马达开发一种新型转向系统。它结合了在重型设备、风力涡轮机和军事系统中得到验证的回转轴承技术,并将其与定制齿轮装置以及与下部POD驱动单元的耦合接口 结合在一起。这种机械转向系统与来自舵面的电子控制动力转向相结合,可使下部单元实现高达360度的POD旋转。舷外的上部组件是固定的,旨在保持高速转弯时重心的稳定,360度动力转向预计将带来无与伦比的用户体验 ,使船只停靠和操纵比以往任何时候都更容易。
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回转轴承总成采用高等级400系列不锈钢轴承、模块化全密封封闭式小齿轮系统进行精密设计。回转轴承或回转 圈(也称为转盘轴承)是一种旋转滚动元件轴承,通常支持重但转动缓慢或缓慢的组合载荷(轴向载荷、径向载荷和力矩载荷),通常是水平平台,如传统起重机、摆动绕线机或水平轴(偏航)风车的迎风平台。在其他方向(例如,水平旋转轴),它们被用于材料搬运夹具、叉车附件、焊接翻转夹具等。
与“普通”滚珠轴承相比, 套圈相当宽,通常都有钻孔,以提供对结构的固定。环之间将提供密封件以保护滚动件。与其他滚动轴承相比,回转轴承是相对较薄的部分,要求螺栓连接到的结构足够坚硬,以便在负载下不超过预定的变形极限。
回转轴承设计有单列滚珠或滚柱式,也有双列滚珠或滚子、三列滚子、组合式(1滚子/1球)或磨制导轨--每种设计都有其特殊的特点和应用。Forza X1设计采用精密工程陶瓷球轴承 ,其设计经得起海洋环境的考验,拆卸和重建时可轻松更换。
冷却系统
冷却系统由一个原水回路组成,该回路从下部吊舱螺旋桨单元向上输送并进入热交换器。热交换器使内部乙二醇液通过一系列散布的管子,在这些管子上进行导热,以调节乙二醇的温度。乙二醇会通过减速器总成、核心电机和控制器/逆变器进行循环。该电路使用安装在整体式车架上或附近的乙二醇泵。原水从热交换器中排出,并通过管子从上部组件中释放出来。
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Forza X1电池详细信息
如今,电动汽车最昂贵的部件是电池,根据所用技术的不同,电池占电力推进系统价格的50%。锂离子电池是电动汽车中使用最多的技术,因为它们具有高能量密度和更高的单位质量电池功率。
锂离子电池的缺点是其发达的工作温度较高,这可能会影响能量性能以及寿命预期。这项技术需要 电池管理系统(BMS)来控制和监控电池内部温度。除了开采温度带来的不利因素外,还存在生产成本高、废旧电池回收能力和充电基础设施等问题。
我们的设计人员为舷外电池系统考虑了以下一般参数:
1)模块尺寸为36“ x 12”x 4“
2)可垂直或水平安装
3)液体冷却。
4)IP等级至少为IP64, 最好是IP65
5)内部冲击吸收。
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安装电池组是一项至关重要的任务,尤其是对于104kW的电池组。这些组件的安装必须经过精心设计,以实现隔振、冷却系统和易于接近,以便进行正确的工作和成功的维修程序。
我们已与第三方锂电池经销商签订了为期五年的供应协议,开始向我们供应一系列标准化高压电池组。电池组是高度灵活和模块化的,可以串联或并行扩展。
电池组基于世界级的2170个圆柱形电池,具有市场上最高的能量密度解决方案,约为200瓦时/公斤,同时还允许进行先进的监测和诊断报告。电池组包含高效的液体冷却热管理系统,密封外壳 被评为IP65,从而消除了碎片和天气进入电池组的可能性。
Forza X1电池特性 | 单位 | 规格* | ||||||
额定电压 | V | 352 | ||||||
电压、量程 | V | 270 — 403 | ||||||
能源,总计 | 千瓦时 | 52 | ||||||
容量 | 阿 | 150 | ||||||
连续电流 | A | 230 | ||||||
峰值电流(10美国证券交易委员会) | A | 440 | ||||||
卷 | L | 252 | ||||||
质量 | 公斤 | 247 | ||||||
能量密度 | WH/L | 205 | ||||||
比能量 | 瓦时/公斤 | 200 | ||||||
尺寸(长x宽x高) | Mm | 1,306 x 717 x 270 | ||||||
工作温度 | °C | -30至55 |
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车载电池充电系统
我们打算利用市场上目前提供的多种充电选项 。电池充电市场设计和商业销售更快的充电系统已有 年,但随着充电速度的提高,设备的成本也在上涨。我们打算提供交流 充电系统,这将是基地船的标准配置。此外,我们打算提供直流电或“DC”快速充电 协议作为选项,或作为更大、价格更高的船只的标准设备。具体地说,我们将采用电动汽车充电最常用的连接器插头 ,J1772被汽车工程师协会(SAE)选为北美和日本的标准。
我们将主要使用交流(AC) 充电电流。交流电(AC)通常是人们夜间为电动汽车充电的方式。交流充电使用较低的 电压,级别1(120伏或正常家庭电流)或级别2(240伏或相当于电动烘干机的功率)。虽然低电压水平意味着充电速度较慢,但交流充电可以很容易地安装在大多数家庭中。它是住宅、工作场所、多单元住宅和其他较长期停车场所(如酒店和市政或机场停车场)的便捷解决方案。
电动汽车的直流(DC)充电允许更快的充电速度,因为DC可以以通常高于交流充电的功率水平直接供应给电动汽车的电池。提供的直流电源越高,电动汽车的充电速度就越快--前提是电动汽车的设计能够处理这种电源。每次充电接近尾声时,充电速度都会减慢,以保护电池。这种情况通常发生在80%左右。
组合充电系统(CCS)是一种直流(DC)快速充电协议,已通过汽车工程师协会(SAE)认证,适用于欧洲和美国汽车公司生产的汽车。CCS名称中的“组合”术语表示其能够将Level 2(J1772标准) 插头和直流快速充电连接器整合到同一较大的插头中。
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为电机供电和给电池组充电的能量单位是以千瓦时或千瓦时为基础的。千瓦时能量单位,相当于1千瓦功率在1小时内转移或消耗的能量。电动汽车或船舶的电池大小以千瓦时为单位。
我们的船可以选择6.6千瓦或12千瓦的船上充电器,与2级内部充电兼容。这意味着我们的船可以在国内从任何插座充电。将 连接到标准的120V 10A插座时,充电率限制为4 kW。我们预计,在25%的容量下,使用快速充电或船内50A系统的充电时间将从1.8小时到6.7小时不等。充电时间如下:
电源 | 收费率 | 直流充电电流 | 充电时间 |
快速充电 | 45.0千瓦 | 125A | 1.8小时 |
内侧50A | 12.0千瓦 | 33A | 6.7小时 |
板载30A烘干机出口 | 6.6千瓦 | 18A | 12.1小时 |
标准120插座 | 4.0千瓦 | 11A | 20.0小时 |
屏幕整合
我们已将Garmin的屏幕集成到我们的 主机中。这些屏幕将用于包括GPS地图、深度探测仪、探鱼仪、速度计、电子指南针、电池传感器、额定功率、电池使用报告、照明控制、舱底和水泵控制、自动驾驶等功能。屏幕 将减少游艇控制台上通常杂乱的传统按钮,并增强客户的游艇体验。我们在掌舵时设计了一个定制的图形用户界面,让船主可以在一个屏幕上访问一套各种系统、声纳技术、自动驾驶仪、应用程序、机动数据和多媒体。具体地说,我们计划在我们的船上安装一台大屏幕多功能显示器,配备带触摸控制的全高清屏幕。阳光可读的防眩光大显示屏应该可以让车主体验到强大的、完全联网的舵面。
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我们的计划包括一个全数字开关系统 ,它将允许用户在离开码头时为他们的船供电、打开水泵、控制灯和水下灯。此外, 客户将能够将整个系统配置为提供停靠、巡航、钓鱼和锚定的一键设置访问 ,而无需手动分别切换每个显示器。
Forza X1知识产权
我们正在努力创建 一系列专有设计和技术,我们希望这些设计和技术将作为我们产品开发的基础。到目前为止,我们已向美国专利商标局提交了三项外观设计、六项实用程序和两项非临时专利申请。下面 是我们正在寻求美国专利商标局批准的未决专利申请列表。对于某些申请,我们可能会认为在国外申请专利保护是具有战略优势的,以此作为增强我们产品组合价值的一种手段。我们不能确定我们提交的专利申请会不会发布,或者我们发布的专利会不会 针对拥有类似技术的竞争对手提供保护。请参阅“知识产权风险”。
想法/概念名称 | 描述 | IP类型 | 申请号和提交日期 |
360带断开连接的转向下吊舱 | 对于舷外,较低的吊舱转向机构使用回转轴承和直齿轮机构,允许完全360度旋转。还具有冷却流体通过中心的方法,以及将下部驱动单元与固定的上部单元互换的简单方法。 | 完整的非临时专利 | APP#17,698,212申请日03/18/23 |
最初的舷外舱盖设计 | 舷外舱盖的原始形状 | 外观设计专利 | APP#29/818,844申请日12/10/21 |
一体式车架 | 允许电机和变速器垂直安装在舷外的框架形状 | 外观设计专利 | APP#29/818,842申请日12/10/21 |
舷外盖设计-阿尔法01版 | 更新的原型盖和整流罩的形状 | 外观设计专利 | APP#29/819,262申请日12/14/21 |
通过枢轴线进行电缆布线的修剪和倾斜 | 调整和倾斜组件,通过枢轴线布线电缆,保护电缆,防止线束过度弯曲,使设计更简洁 | 实用新型专利 | APP#63,287,740申请日12/09/21 |
电动舷外喷气驱动下部装置 | 与电动舷外一体化配置的下部喷射驱动装置的设计 | 实用新型专利 | APP#63,293,420申请日12/23/21 |
集成在下部驱动单元中的闭环式换热器 | 将冷却散热器集成在下部驱动螺旋桨或喷气驱动单元内部。通过消除对未经处理的海水的需要,简化冷却回路。 | 完整的非临时专利 | APP#18/150,943申请日1/06/22 |
集成在下部驱动单元中的闭环式换热器 | 迭代上面的应用程序与更多的细节进入3D打印金属热交换器“插件”,将集成到较低的单位铸造。 | 实用新型专利 | APP#63,437,411申请日期:1/06/23 |
外侧 电机防盗闩锁组件 | 在电机和逆变器安全断电之前,不应拆卸外侧顶盖,断电后通常需要4至5秒。本发明的特点是有一个特殊的闩锁机构,一个检测闩锁位置的传感器,以及一个锁定螺线管,它将防止不小心移开罩盖,从而防止用户被触电。 | 实用新型专利 | APP#63/424,985申请日11/14/22 |
挂车装车下水对接助力电机控制与自动驾驶模式 | 与对接辅助GPS导引自动驾驶系统类似,但这一系统专门用于辅助单手船下水或从拖车装货。在拖车上使用位置传感器,当船长将拖车倒入水中时,或在拖车上准备绞车时,使船自动安全引导。 | 实用新型专利 | 申请号63/402,124于2022年8月30日提交 |
用于舷外动力头布置的双电机堆叠 | 卡斯卡迪亚和其他电动汽车电机供应商提供了一种配置,其中直流电机可以堆叠在另一台电机的顶部,以使车辆的功率输出增加一倍。将其封装到舷外马达设计中可能是该行业的第一次,如果可能的话,将值得申请专利。 | 实用新型专利 | APP#63/402,124申请日8/30/22 |
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Forza X1制造厂
我们目前正在设计一个最先进的制造工厂,采用最新的封闭式复合材料造船技术和电机组装工艺。 我们正在设计一个100,000平方英尺的工厂,设计用于年产1,000台的能力和产量,包括我们船只的玻璃纤维制造工艺和我们专有的舷外电机的制造和组装,我们打算随着时间的推移分阶段 建造。我们计划首先建造一个约50,000平方英尺的设施,预计每年可生产550台,建筑成本估计为800万美元。我们已经在北卡罗来纳州麦克道尔县选择了一个地点来建设我们的制造工厂,北卡罗来纳州经济投资委员会已经批准了一项工作发展投资赠款 ,在12年内向我们提供高达1,367,100美元的报销。获得赠款资金的条件是我们 在2025年底之前在土地、建筑物和固定装置、基础设施和机械设备方面投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。
在新工厂建设完成之前,我们Forza X1船的所有制造将在Twin Vee的工厂现场进行。虽然Twin Vee目前生产我们的电动游艇的额外产能有限,但我们相信Twin Vee工厂每年可以处理约325个单位,而无需进行资本改进,除了目前的Twin Vee产量之外。
我们是否有能力利用Twin Vee的制造能力等待我们自己的工厂完工,将取决于Twin Vee确定的可用性。见“风险因素--与我们业务相关的风险--我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。”
行业概述
我们认为,传统的海洋制造商正处于十字路口,面临着整个行业的重大挑战。与汽车行业非常相似,依赖以汽油为动力的内燃机作为主要的船舶动力总成技术引起了环境问题,在工业化国家和发展中国家之间造成了对主要从外国进口的石油的依赖,使消费者面临燃料价格波动的风险,并抑制了替代燃料动力总成技术的创新。
我们预计,消费者偏好的转变将 导致电动游艇市场的显著增长,特别是在对休闲汽艇的需求总体上保持强劲的情况下。我们估计,由于使用汽油动力汽车的环境和经济后果,许多消费者越来越愿意考虑购买电动汽车。 最近几年混合动力汽车和电动汽车的销售增加证明了这一点。 BloombergNEF在其电动汽车展望2021年中估计,目前道路上有1200万辆乘用型电动汽车。电动游艇的流行很可能也会随之而来。在2020年8月的一篇船运行业在线文章中,这本专注于海洋的杂志 表示,电动船艇约占市场的2%,但混合动力和纯电动船艇的销量预计将在未来几年迅速增长。具体来说,文章引用了独立市场研究公司IDTechEx的一份报告,该公司在报告中调查了电动船舶和船舶行业。报告估计,到2027年,全球混合动力和纯电动游艇和船舶的市场规模将超过200亿美元 ,休闲游艇是销量最大、增长最快的电动海洋市场。
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我们在可持续海洋技术和产品方面的倡议来得正是时候。维持海上电动汽车车型线所需的电池普及率预计将上升,并变得更便宜。 BloombergNEF的长期电动汽车展望报告称,近年来锂电池的年度需求激增, 满足需求将需要史无前例但可实现的材料、部件和电池产量的增长。电池生产 随着更多工厂上线,产能正在扩大。此外,正在设计、开发和定期采用提高功率和容量的电池技术。根据BloombergNEF的报告,它发现锂离子电池组的销量加权平均价格比2019年下降了13%,到2020年降至137美元/千瓦时(千瓦时)。该报告估计,按容量加权的电池组平均成本将在2024年降至100美元/千瓦以下。该公司正在正确的时间在市场上站稳脚跟,以帮助将生产成本保持在尽可能低的水平,并让我们的客户负担得起我们的船。
我们的解决方案
我们公司相信,我们在造船方面的坚实基础、电动汽车工程专业知识以及计划中的直接面向消费者的系统将帮助我们快速创新并以经济高效的方式引入新的船只和技术。通过运营我们的销售和服务网络,我们相信我们可以提供引人注目的、优质的以客户为中心的体验,同时实现运营效率并获得传统船艇制造商在独立经销商模式下无法获得的销售和服务收入 。我们还计划利用我们的电动总成技术 开发动力总成组件,并将其销售给其他船舶制造商和船东。
我们相信,我们专有的电动动力总成系统将使我们能够设计和开发零排放船,克服长期以来限制消费者广泛采用电动船的设计、造型和性能问题。因此,我们相信我们车辆的客户将享受到许多 好处,包括:
● | 延长运行时间和充值灵活性。我们正在设计我们的FX1,以提供中程选项和一个选项,该选项将增加电池组容量,以延长运行时间。专门为电动船只设计的充电站最终也将成为客户的一种选择。挪威和意大利的威尼斯正开始建设一个电动船只充电站网络。在美国,太浩湖现在是一个快速充电的电动船只充电站的所在地。当美国和世界其他地区开始采用电动船专用充电站网络时,我们为Forza X1船设计的船上充电系统包含了一个船上充电系统,允许从几乎任何插座以及以前仅用于电动汽车的住宅和商业充电站充电。 | |
● | 能源效率和拥有成本。我们相信,与类似的舷外动力艇相比,我们的FX1将为消费者提供具有吸引力的拥有成本。通过使用单一的动力总成,并定制电力总成和船的其余部分的系统,我们的船更节能,因此操作和维护成本更低。 | |
● | 环境可持续性。大型燃气发动机经常泄漏并产生碳排放,这两种情况通常对脆弱的海洋生态系统有害。通过为我们的客户提供全电动游艇和传统推进系统的替代方案,我们可以培育一个更环保的游艇品牌。我们最大的希望是成为海洋行业的有目的的管理者,并在环境友好型创新方面以身作则。 | |
● | 噪声级。机动船经常会产生大量噪音,干扰野生动物,并使其他乘客在航行中很难听到对方的声音。FX1的电动总成几乎不会发出声音,让人们更容易享受大自然、家人和朋友的声音。我们的产品还将极大地帮助钓鱼和其他有利于减少噪音的体育和水上活动。 |
我们的优势和竞争优势
我们认为以下是我们公司的关键投资属性:
● | 组建一支技术、工程和制造团队。我们继续建立和增加有价值、有经验和知识渊博的团队成员。吉姆·勒夫,我们的总裁兼首席执行官,来自最近被出售给马里布船务的小牛船务集团。吉姆·勒夫在超过25年的时间里一直在大规模设计、建造和制造船只。Maverick Boat Group被出售给Malibu Ships的那一年,Jim Leffew负责制造,Maverick Boat Group每年建造和销售超过1400艘船。Jim Leffew带来的经验和知识预计将对设计和提升我们的制造设施的要求很有价值。 |
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● | 专注于电动总成技术和领先地位。我们专注于开发我们的电动游艇和电动动力总成技术,以一大部分船民可以承受的价位实现航程和性能的极具吸引力的组合。我们打算利用我们的电力总成专业知识快速创新,并保持与其他船舶制造商相比的技术和上市时间优势。 | |
● | 结合传统造船行业和电气工程师的专业知识。我们公司的创始人在造船行业已有25年以上的经验。我们的船舶设计和制造知识得到了在电气工程、软件和控制方面拥有强大技能的工程师的补充。 | |
● | 以客户为中心的快速产品开发。我们正在设计我们的产品开发流程,以对从我们的船只收集的数据、与客户的直接互动以及来自我们的网络和应用程序平台的反馈做出快速反应。这些信息应该使我们能够推出新的型号和功能,以扩大我们的客户基础和品牌认知度。 | |
● | 定向到消费者系统。我们正在建立一个垂直整合和优质的直接面向消费者的系统,以实现运营效率,并获得传统船厂在他们所采用的分销和服务模式中通常无法获得的销售和服务收入。 | |
● | 资本效率。我们相信,我们快速的产品开发过程、适用于未来船型的动力总成技术,以及我们在满足客户需求的同时保持较低库存水平的计划,将有助于减少实现运营效率所需的资本。这种方法旨在让我们在相对较低的销售量下实现盈利,并创造一个可行的长期业务。 |
我们的战略
我们打算通过以下战略成为电动游艇、电动总成和推进技术的领先制造商和直接销售商:
● | 成功发射我们22英尺长的单体船体。我们相信,我们第一艘商业化电动游艇的成功下水对于我们利用海上电动汽车市场机会并确立我们作为行业领导者的能力至关重要。我们预计在2023年底之前向公众提供这些产品。 | |
● | 投资我们的基础设施。我们计划投资于我们的产品开发和运营基础设施,以实现我们的增长、产品创新和客户体验。 | |
● | 使用公共平台介绍新模式。我们打算将我们的船设计成具有适应性的平台架构和通用的电动总成,为我们提供灵活的使用平台,以经济高效地推出后续的电动船型。 | |
● | 关注技术进步和成本改善。我们打算不断寻找改进和进一步发展我们专有的电动总成系统的方法,同时降低其制造成本。 | |
● | 建立公司自有的销售和服务网络。我们正在规划和构建我们以客户为中心的扩展和垂直集成的网络和应用程序平台,以连接客户,获得从购买、融资、交付、服务和培训在内的端到端体验。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在简化潜在买家和现有所有者获取必要信息的途径。 |
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● | 利用电池行业的先进技术。我们打算利用电池制造商在全球范围内进行的大量投资来提高功率和容量。 | |
● | 建立和利用战略关系。我们打算与行业领先者建立和发展战略关系,将我们的电动游艇和电动总成组件商业化。我们展望了与造船制造商合作的重大机遇,以我们的电力动力系统取代传统的气体舷外发动机,从而改造各种船体配置。 |
我们未来的服务网络
我们打算建立一个支持和服务部门,其中将包括技术人员、服务代表、质量控制专家和客户满意工程师。此外,我们的目标是在我们的游艇销售的所有市场提供方便和全面的服务覆盖,客户可以通过 全面的服务和支持网站和APP访问。
网站和应用程序平台将是我们服务和维修计划的基石 。我们已经选择了一家网页设计公司来开发我们的网站和应用程序。我们的目标是在2024年第二季度完成该应用程序。我们的客户将能够通过我们的应用程序进行报告或直接与我们的服务支持团队互动,以安排与Forza X1移动服务面包车的预约、执行远程诊断或帮助安排与我们有战略关系的合作船只维修技师、码头和服务中心的约会,安排服务或维修工作,甚至在需要时安排船只返回Forza X1工厂的运输。
我们相信Forza X1移动服务面包车和卡车 将能够在客户的家中、码头、码头或我们的船只可能所在的任何位置进行大多数实体服务呼叫,提供比传统经销商拥有的服务中心更低的成本水平的便利。这些移动服务面包车和卡车将前往电动船只的位置进行维修,或者如果船只无法在该位置维修,则Forza技术人员 将有一辆能够将船只拖回Forza工厂的车辆,在那里船只将获得更多的维修和支持人员。
我们相信,我们的电动汽车将比天然气汽车需要更少的服务,因为电动汽车比内燃机汽车更容易维护。我们的舷外马达系统通过将数百个运动部件换成几个部件,预计不会那么容易磨损。没有火花塞或发动机机油需要更换或担心。
此外,远程诊断将允许公司 实时远程发现客户船只的问题。在许多情况下,我们的服务团队将能够提供OTA更新以解决问题,而不会让客户的船离开客户的视线。我们的使命将是通过在每艘Forza X1船上连接和利用诊断技术,使我们的 产品的维修尽可能简单。无论客户是需要维护还是需要维修,我们都将为全国范围内的客户提供便捷、全面的服务和保修服务。
无法通过我们的移动服务面包车和卡车网络访问Forza X1服务的客户将能够使用传统的保修索赔流程,这是整个休闲游艇行业的标准流程。在我们的情况下,客户将通过我们的网站或应用程序联系我们,并与我们的支持和服务部门交谈,向他们提供有关他们的船遇到的问题的详细信息。如果软件或硬件的空中更新不足以解决问题,并且FX1客户体验和服务中心或移动服务车不在客户的 范围内,我们的支持和服务部门将提供帮助。
如果出现保修问题,我们的支持和服务部门将让他们联系当地合作的船只维修服务技术人员,或安排将船只运送到我们合作的码头和服务中心之一。如果客户所在地区没有可用的服务,我们的支持和服务部门将指示客户在他们选择的海事服务中心获取保修维修工作和人工的报价。 他们会将必要维修工作的报价发送给我们的支持和服务部门以供批准。一旦获得批准,承保维修工作即告完成,我们将直接向海运服务中心付款。
在某些情况下,客户的问题对于传统的海运服务中心来说可能过于技术性(例如,与船的电动汽车部件相关的问题)。在这种情况下,我们的支持和服务部门将与客户协调,将船装上拖车并拖到我们位于佛罗里达州皮尔斯堡的制造工厂进行维修。
如果客户联系我们的支持和服务部门 进行维护或出现保修范围外的问题,我们的支持和服务部门将能够与他们协调 ,安排流动服务车、合作的船只维修技师或合作的码头或服务中心提供服务,客户 将负责直接向他们付款。
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我们仍处于制定服务计划的初始阶段 。我们正在确定希望与之建立战略合作关系的潜在码头、服务中心和技术人员,以确保我们在出售FX1游艇时拥有全面的服务支持系统。尽管我们 计划最终通过我们的移动服务面包车和卡车将船艇保修和服务的大部分方面内部化,但最初,我们计划在Forza X1工厂周围500英里范围内运营它们,并与其他地方的第三方合作,以实现全国范围内的船艇服务和保修维修需求。
竞争
性能运动艇类别和汽艇行业作为一个整体对消费者和经销商来说竞争非常激烈。我们还与消费者对二手船的需求展开竞争。竞争 影响我们在当前计划服务的市场和未来可能进入的新市场取得成功的能力。竞争 主要基于品牌名称、价格、产品选择和产品性能。我们将与几家大型制造商 竞争,这些制造商可能拥有比我们更多的财务、营销和其他资源,并且在我们现在运营和计划扩张的市场中由经销商代表。我们还将与各种小型、独立的制造商竞争。我们不能向您保证 我们不会面临来自现有大小制造商的更大竞争,也不能保证我们将能够成功地与新的竞争对手竞争。如果我们不能有效地与当前和未来的竞争对手竞争,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还与其他休闲活动竞争。我们的游艇不是必需品,在经济困难时期,消费者可能会停止购买非必需品。奢侈品可能不会用于娱乐和体育目的,对我们游艇的需求可能会受到占用消费者休闲时间的其他活动的竞争以及消费者生活方式、使用模式或品味的变化的不利影响。
我们还面临着争夺员工的竞争。对具有设计、制造和维修电动船经验的人员的竞争非常激烈,我们未来可能无法吸引、同化、培养或留住更多高素质的人才。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会严重损害我们的业务和前景。
有关更多信息,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险 -我们的行业的特点是竞争激烈,这会影响我们的销售和利润”和“如果我们不能有效地管理未来的增长,我们可能无法成功地营销或销售我们的产品。”
环境和安全问题
我们制造中使用的某些材料,包括用于生产我们船只的树脂,是有毒、易燃、腐蚀性或反应性的,被联邦和州政府 归类为“危险材料”。这些物质的控制由环境保护局和州污染控制机构进行管理。美国《清洁空气法》(“CAA”)和相应的州和省法规规定了空气污染物的排放。职业安全和健康管理局(OSHA)标准 限制了员工在不需要呼吸保护或升级工厂通风的情况下可能接触的排放量。Twin Vee的设施正在进行定期检查,我们未来的工厂也将接受OSHA以及州和地方检测机构和部门的定期检查。我们相信,Twin Vee的设施在所有实质性方面都符合这些规定。尽管我们预计工厂建成后,我们将产生与遵守环境法律相关的资本支出,但我们目前 预计不会发生任何物质支出,以遵守与我们未来制造设施相关的环境或安全法规 。
在美国销售的动力船必须符合美国海岸警卫队要求的认证标准。此外,在欧共体制造的供销售的船只必须经过认证,以满足欧共体的进口制成品标准。 这些认证规定了动力船的设计和建造标准。我们相信,我们所有的船只都将达到这些标准。此外,游艇的安全受1971年《船艇安全法》的联邦法规管辖,该法要求游艇制造商召回产品,以更换已证明存在影响安全的缺陷的部件或部件。Twin Vee 已对其某些第三方供应商生产的有缺陷的零部件进行召回。Twin Vee的召回 都没有对其产生实质性的不利影响。我们预计将于2023年底开始生产我们的两艘FX1电动游艇,并开始向最终用户销售。一旦我们开始生产我们的电动游艇,我们打算对我们的第三方供应商生产的任何有缺陷的部件进行召回。
如果我们不能将这些额外成本 转嫁给我们的客户,可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。
隐私和安全
根据联邦贸易委员会(“FTC”)的说法,未能采取适当措施保护消费者的个人信息安全构成了违反联邦贸易委员会法案第5(A)条的商业中或影响商业的不公平行为或做法。联邦贸易委员会预计,一家公司的数据安全措施将根据其持有的消费者信息的敏感性和数量、业务的规模和复杂性以及可用工具的成本来提高安全性和减少漏洞,因此是合理和适当的。可单独识别的健康信息被认为是敏感数据,需要更严格的保护措施。
此外,某些州和非美国法律(如《一般数据保护条例》)管理个人数据的隐私和安全。如果不遵守这些法律(如果适用),可能会造成重大的民事和/或刑事处罚以及私人诉讼。 例如,加利福尼亚州最近颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效,并通过《加州隐私权法案》(CPRA)进行了修订和扩展,该法案于2023年1月1日生效。经CPRA修订的CCPA为承保公司创造了新的数据隐私义务,并为加州居民提供了新的隐私权,包括 选择不披露其信息的权利,以及访问有关其数据被如何使用的信息的权利。
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国家经销和服务法规
当我们建立直接面向消费者的销售和服务模式时,我们打算遵守国家关于船舶经销商和服务的具体规定(如果有)。虽然机动车辆制造商作为自己的经销商在许多州提供直接销售的能力存在限制 ,但这些限制通常不适用于船舶制造商。
我们将调查每个州的法律,然后才能在该司法管辖区购买我们的产品。要确定法律将如何适用于我们的业务,需要对该州的众多业务因素进行具体的分析,包括我们是否在该州有实体存在或员工,我们是否做广告 或进行其他营销活动,销售交易是如何构建的,进入该州的销售额,以及该州 是否禁止船舶制造商充当经销商或维修船舶。
我们计划在那些我们被允许从事产品直销的州建立直接面向消费者的销售。此外,在法律不明确或禁止直接销售的州,我们打算与这些州的政府合作,为州内其他经销商无法提供的零排放船只的销售划出例外,并在适用的情况下使用OneWater站点来销售、交付和维修该州内的船只。
因此,我们可能无法向美国每个州的客户销售产品或在每个州的某个地点提供服务。
员工/人力资本
我们 相信我们与员工保持着良好的关系。截至2023年6月12日,我们雇用了18名全职员工,除这些员工外,Twin Vee还提供额外的行政支持。我们还与各种第三方顾问合作,包括船舶建筑师、电气工程师、原型专业人员和采购专业人员。我们的员工中没有一个由工会代表。请参阅“某些关系和相关的交易方交易-过渡服务协议”。
企业信息
我们的主要执行办公室位于3101 S.US-1,Ft.皮尔斯,佛罗里达州34982,我们的电话号码是772-202-8039。我们的公司网站是www.forzax1.com。投资者 在决定是否购买我们的普通股时不应依赖任何此类信息。
Forza X1,Inc.最初于2021年10月15日注册为Electra{br>Power Sports,Inc.,但我们随后于2021年10月29日更名为Forza X1,Inc.。我们的大股东 于2009年12月1日在佛罗里达州注册成立为Twin Vee双体船公司,并于2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co.
2022年7月22日,我们的董事会和我们的唯一股东 批准了一项远期拆分,于2022年7月22日以1.076923077:1的比例生效,这样远期拆分后,我们的已发行普通股 增加到7,000,000股普通股。
设施
我们目前与Twin Vee共享我们位于美国佛罗里达州皮尔斯堡骇维金属加工1号3101号的公司总部,邮编:34982。Twin Vee的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.从Visconi Holdings,LLC(“Visconi Holdings”)租赁设施,该实体由我们的执行主席兼产品开发总监Joseph Visconi根据公司、Visconi控股、LLC和Twin Vee PowerCats,Inc.之间于2020年1月1日签订的租赁协议(“租赁协议”)拥有和控制。租赁协议目前为期5年,并有权续订额外的 5年期限。Twin Vee PowerCats,Co.目前每月向Visconi Holdings支付26,500美元,外加适用的销售和使用税,目前圣卢西县为 7%。虽然我们相信这些总部足以满足我们目前的运营和需求,但我们相信工厂的产能将不足以支持我们的全面生产和Twin Vee的全面生产。 我们目前正在设计一个最先进的制造设施,将建在一块新的土地上,作为我们未来的造船设施 。将被收购的地块和将在这些地产上建造的制造设施将归我们所有,而不是Twin Vee。2022年10月,我们签署了一份为期两年的租赁协议,在北卡罗来纳州老堡购买了一个8800平方英尺的仓库设施,开始建造我们的原型发动机。第一年每月的基本租金是7517美元,包括税和公共区域维护, 租约需要7517美元的保证金。基本租金将在年度租期的周年日增加三次(3%)。请参阅“Forza FX1未来工厂”。
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管理
行政人员及董事
下表列出了截至本注册声明日期我们的高管和董事的姓名、年龄和 职位:
名字 | 年龄 | 职位 | ||||
行政人员: | ||||||
约瑟夫·C·维斯康蒂 | 58 | 董事会执行主席兼产品开发部主管 | ||||
吉姆·勒夫 | 59 | 董事首席执行官总裁 | ||||
嘉莉·冈纳森 | 48 | 临时首席财务官 | ||||
非雇员董事: | ||||||
马西娅·库尔(1)(2)(3) | 65 | 董事 | ||||
尼尔·罗斯(1)(2)(3)(6) | 61 | 董事 | ||||
凯文·舒勒(1)(2)(3)(4)(5) | 54 | 董事 |
(1)审计委员会成员
(2)薪酬委员会成员
(3)公司治理和提名委员会成员
(4)审计委员会主席
(5)薪酬委员会主席
(6)企业管治及提名委员会主席
行政人员
约瑟夫·维斯康蒂,董事会执行主席兼产品开发总监
维斯康蒂先生自2022年7月22日以来一直担任我们的董事会执行主席和产品开发主管。从我们成立以来(2021年10月15日)到2022年7月22日,维斯康蒂先生担任我们的董事会主席和首席执行官。自2015年以来,他还担任我们的大股东双胞胎Vee PowerCats有限公司的首席执行官总裁和纳斯达克,该公司在纳斯达克资本市场上市。他也是Twin Vee PowerCats公司的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.的董事会主席兼首席执行官。Visconi先生拥有超过25年的高管运营和财务经验,曾是前两家公司的创始人、首席执行官和总裁,第一家公司 是他建立的一家拥有400多名员工并于2000年出售的地区性投资银行。第二家公司是ValueRich,这是一家金融媒体公司,于2007年在美国证券交易所上市。ValueRich于2015年从媒体相关业务过渡到Twin Vee PowerCats, Inc.维斯康蒂先生在组建专注于产品开发并将这些产品推向市场的专业团队方面拥有丰富的经验。维斯康蒂先生于1984年在林恩大学获得副学士学位。我们相信,维斯康蒂先生的运营经验和财务经验使他完全有资格担任我们的董事会执行主席。
维斯康蒂先生目前将大约20%的工作时间用于我们的事务。
吉姆·勒夫、总裁、首席执行官 和董事
吉姆·勒夫于2021年12月被任命为我们的总裁,然后于2022年7月22日被任命为我们的首席执行官。1999年9月至2021年4月,勒夫先生在Maverick{br>Boat Group,Inc.担任制造业务总监,负责监督制造业务,并在一家销售额超过1.25亿美元的公司拥有450多名直接员工。在加入Maverick Boat Group,Inc.之前,从1994年9月到1999年9月,他是海港分支海洋研究所设施董事的负责人,在那里他领导了一个50多万平方英尺的综合用途空间的所有建设和维护需求,并管理着每年超过500万美元的预算。Leffew先生于1987年7月获得中佛罗里达大学机械工程理学学士学位。Leffew先生的历史和制造产品、预算和预测以及管理直接员工的经验将使他成为我们管理层的宝贵成员和我们的董事会成员。
Carrie Gunnerson,临时首席财务官
Gunnerson女士于2023年2月6日在Nicole Camacho辞去首席财务官一职后被任命为临时首席财务官。Gunnerson 女士自我们成立以来(2021年10月15日)一直担任我们的首席财务官,直到我们于2022年8月完成首次公开募股(IPO),并自2021年10月起担任我们母公司Twin Vee PowerCats Co.的首席财务官。Gunnerson女士于2007年10月18日至2020年7月21日担任Art‘s Way制造有限公司(“ART’s Way”)首席财务官,自2004年7月至2012年1月担任首席财务官,2012年9月至2015年1月22日临时担任首席财务官,并于2018年5月31日至2020年2月1日再次担任首席财务官。在2004年加入Art‘s Way之前,从2001年到2004年,冈纳森女士受雇于泰科塑料公司,负责控制器的所有职能。冈纳森女士被任命为农场设备制造商协会的董事成员,于2016年11月生效。
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独立董事
凯文·舒勒,董事首席财务官
Kevin Schuyler自2021年12月以来一直是我们的董事会成员 ,自2022年7月以来一直是我们的大股东Twin Vee PowerCats Co.的董事会成员。Schuyler先生 是董事公司(纳斯达克代码:ADIL)董事会副主席兼独立董事首席执行官,自2016年4月以来一直担任董事公司董事。他目前还担任基石伙伴公司的高级董事总经理,这是一家位于弗吉尼亚州夏洛茨维尔的提供全方位服务的机构首席信息官和投资办公室,管理着约120亿美元的资产。在2006年加入基石合伙公司之前,他曾在麦肯锡公司、路易达孚公司和自然保护协会担任过多个职位。 Schuyler先生在森塔拉·玛莎·杰斐逊医院、美国林业和社区基金会 和石谷仓中心的多个董事会和委员会任职。他是玛格丽特·A·嘉吉慈善投资委员会的成员。Schuyler先生以优异的成绩毕业于哈佛学院,并获得弗吉尼亚大学达顿商学院的MBA学位。他是华盛顿特区特许金融分析师协会的成员。我们之所以选择Schuyler先生担任我们的董事会成员,是因为他对金融市场有着广泛的了解。Schuyler先生的商业背景使他对金融市场和我们可用的融资机会有了广泛的了解。
尼尔·罗斯,董事
罗斯先生自2021年12月以来一直是我们的董事会成员,自2021年4月以来一直是我们的大股东Twin Vee PowerCats Co.的董事会成员。他在推出产品和公司以及推广和发展品牌方面拥有30多年的经验。自2003年2月詹姆斯·罗斯广告公司成立以来,他一直担任该公司的首席执行官。最值得注意的是,尼尔拥有丰富的航海经验,与加拉蒂游艇销售公司、杰斐逊海滩游艇销售公司、联合海洋公司、伯特伦游艇公司、Twin Vee、木星海洋公司和Sealine等品牌合作。罗斯先生获得了佛罗里达州立大学的学士学位。我们相信,罗斯先生在游艇和游艇行业的经验,以及他在品牌知名度和增长方面的专业知识,使他完全有资格成为董事的一员。
马西娅·库尔,董事
库尔女士自2022年7月以来一直是我们的董事会成员 。自2017年11月以来,库尔女士一直担任SheGoes,Inc.的总裁,在那里她提供咨询服务,指导 制造商为监管机构和分销链做好接受和倡导新技术的战略努力。从2017年4月到2017年10月,她担任水基电动汽车领域的先驱Torqeedo,Inc.的总裁,在那里她引导全球销售团队超过收入目标,导致成功收购。2005年4月至2017年3月, 库尔女士在沃尔沃Penta工作,在那里她担任副总裁海洋销售(从2011年11月至2017年3月),领导着一个多样化的销售团队,在美国、加拿大、墨西哥、加勒比海和中美洲提供休闲(汽油船尾驱动、柴油内侧驱动、船尾驱动、喷气式飞机和沃尔沃Penta IPS)和商业海洋领域的产品。库尔女士还担任了11年多的庭审律师,专门为制造商在复杂产品责任、保修和其他商业诉讼中辩护。 库尔女士在爱荷华大学获得学士学位,在爱荷华大学法学院获得法学博士学位。我们 相信库尔女士的商业经验,特别是在船运行业的商业经验以及她的法律专业知识使她 完全有资格成为董事公司的一名董事。
家庭关系
董事、 高管之间以及提名或选择担任董事或高管的个人之间不存在任何家庭关系。
董事会组成
我们的董事会目前由五名 成员组成。我们的每一位现任董事将继续担任董事,直到他或她的继任者当选并获得资格为止 或直到他或她去世、辞职或被免职。
我们修改和重述的公司注册证书 规定,我们的董事会分为三个级别,交错三年任期。在每个年度股东大会上将只选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自的三年任期的剩余时间内继续存在。 我们的现任董事分为以下三个级别:
● | I类董事是Jim Leffew和Kevin Schuyler,他们的任期将在2023年举行的年度股东大会上届满; |
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● | 第二类董事是马西娅·库尔,她的任期将在2024年举行的股东年会上届满;以及 | |
● | 第三类董事是尼尔·罗斯和约瑟夫·维斯康蒂,他们的任期将在2025年举行的年度股东大会上到期。 |
在每次股东年会上,在某一级别董事任期届满 后,将根据我们修订和重述的公司注册证书,选出该类别中每一位董事的继任者,任期自当选之日起 和取得资格之日起至第三次股东周年大会为止,直至其继任者妥为选出并符合资格为止。由于增加 董事人数而产生的任何额外董事职位将在这三个类别之间分配,以便每个类别将尽可能由我们的 董事的三分之一组成。
我们董事会的这种分类可能会 产生延迟或阻止我们公司控制权变更的效果。
此外,根据我们修订和重述的公司证书和我们修订和重述的章程的条款,只有在有原因的情况下,我们的董事会成员才能被免职。此 还可能具有延迟或阻止我们公司控制权变更的效果。
董事独立自主
自2022年8月12日以来,我们的普通股已在纳斯达克资本市场交易,代码为“FRZA”。根据纳斯达克的规定,独立董事必须在上市公司完成首次公开募股(IPO)后一年内获得董事会多数席位。此外,纳斯达克的规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬、公司治理和提名委员会的每个成员都是独立的。审计委员会成员和薪酬委员会成员还必须满足《交易法》规则10A-3和规则10C-1分别规定的独立性标准。根据纳斯达克的规定, 董事只有在该公司董事会认为该人的关系不会干扰该人在履行董事责任时行使独立判断的情况下,才有资格成为“独立的董事”。
根据规则10A-3和纳斯达克规则,上市公司审计委员会成员除以审计委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得:(1)直接或间接接受上市公司或其任何子公司的任何咨询、咨询或其他补偿费用;或(2)成为上市公司或其任何子公司的关联人 。
根据规则10C-1和纳斯达克规则,要被视为独立,董事会必须肯定地确定薪酬委员会的每一名成员都是独立的, 董事会必须考虑所有与确定董事是否与公司有关系的具体因素, 在薪酬委员会成员的职责方面,这对董事独立于管理层的能力是至关重要的 ,包括但不限于:(I)董事的薪酬来源,包括公司向董事支付的任何咨询、咨询或其他薪酬费用;以及(Ii)该董事是否隶属于该公司、该公司的附属公司或该公司的附属公司。
我们的董事会对董事的组成、委员会的组成和董事的独立性进行了审查,并考虑了是否有任何董事与我们有实质性的关系, 可能会损害他或她在履行职责时独立判断的能力。根据每位非雇员董事要求及提供的有关其背景、工作及所属关系的资料,包括家庭关系,本公司董事会已确定,罗斯先生、舒勒先生及库尔女士概无任何关系 会妨碍行使独立判断以履行董事的责任,而该等董事 均为“独立”董事,定义见纳斯达克规则及交易所 法案下的规则10A-3及规则10C-1。
在做出这些决定时,我们的董事会 考虑了每个非员工董事目前和以前与我公司的关系以及我们董事会认为与确定他们的独立性相关的所有其他事实和情况,包括每个非员工董事对我们股本的实益所有权,以及标题为“某些关系和关联方交易”一节中描述的涉及他们的交易。
董事会领导结构
维斯康蒂先生担任我们的执行主席,吉姆·勒夫担任我们的首席执行官。我们的董事会没有独立的董事牵头。我们的董事会决定,设立一个独立的执行主席角色,区别于首席执行官的角色,使Visconi先生能够继续与我们未来的首席执行官Leffew先生和我们的高级管理层合作,帮助制定和执行我们的战略和方向,以及 其他关键业务计划,在任何情况下都要服从董事会的指示。考虑到我们所处的发展阶段,我们的董事会已经确定其领导结构是适当和有效的。
74
董事会委员会
我们目前有一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个公司治理和提名委员会,每个委员会的组成和职责如下所述。 下表显示了每个委员会的现任成员或主席。
董事会成员 | 审计 委员会 |
补偿 委员会 |
公司 治理和提名 委员会 | |||
玛西娅·库尔 | 成员 | 成员 | 成员 | |||
尼尔·罗斯 | 成员 | 成员 | 主席 | |||
凯文·斯凯勒 | 主席 | 主席 | 成员 |
审计委员会
我们审计委员会的成员包括Marcia Kull、Neil Ross和Kevin Schuyler。Schuyler先生是我们审计委员会的主席。审计委员会的所有成员都是独立的,这一术语是根据纳斯达克的规则定义的。审计委员会的主要目的是监督我们会计和财务报告流程的质量和完整性,以及我们财务报表的审计。具体而言,审计委员会 将:
● | 选择 聘请独立注册会计师事务所审计我们的财务报表; |
● | 帮助 确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩; |
● | 批准 审计和非审计服务和费用; |
● | 审查财务报表,并与管理层和独立注册会计师事务所讨论我们的年度经审计和季度财务报表、独立审计和季度审查的结果以及关于财务报告和披露控制的内部控制的报告和证明; |
● | 准备美国证券交易委员会要求纳入年度委托书的审计委员会报告; |
● | 审查独立注册会计师事务所的报告和函件; |
● | 审查我们的内部控制和披露控制及程序的充分性和有效性; |
● | 审查我们关于风险评估和风险管理的政策; |
● | 审查 个关联方交易;以及 |
● | 建立和监督会计相关投诉的接收、保留和处理程序,以及员工对可疑会计或审计事项的保密提交。 |
我们的审计委员会根据书面章程运作,满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。董事会已确定Schuyler先生为审计委员会财务专家,S-K条例第407节使用了该术语。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由凯文·舒勒、尼尔·罗斯和玛西娅·库尔组成。Schuyler先生是我们薪酬委员会的主席。我们薪酬委员会的所有成员都是独立的,因为这一术语是在纳斯达克的规则中定义的。我们的薪酬委员会监督我们的薪酬政策、计划和福利计划。薪酬委员会还:
● | 监督我们的整体薪酬理念以及薪酬政策、计划和福利计划; |
75
● | 审核并建议董事会批准高管和董事的薪酬; |
● | 准备薪酬委员会报告,如果我们不再被视为新兴成长型公司或较小的报告公司,美国证券交易委员会将被要求包括在我们的年度委托书中;以及 |
● | 管理 我们的股权薪酬计划。 |
我们的薪酬委员会根据满足美国证券交易委员会适用规则和纳斯达克上市标准的书面章程 运作。
企业管治与提名委员会
我们公司治理和提名委员会的成员包括Neil Ross、Marcia Kull和Kevin Schuyler。尼尔·罗斯是我们公司治理和提名委员会的主席。每一个都是独立的,因为这个词是根据纳斯达克的规则定义的。我们的公司治理和提名委员会监督并协助我们的董事会审查和推荐董事候选人。具体地说,公司治理和提名委员会:
● | 确定、评估董事会和委员会的提名人选并向董事会提出建议; |
● | 审议并就董事会及其委员会的组成向董事会提出建议; |
● | 回顾公司治理实践的发展情况; |
● | 评估我们的公司治理实践和报告的充分性;以及 |
● | 评估 我们董事会和个人董事的业绩。 |
我们的公司治理和提名委员会 根据书面章程运作,满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。
FX1工程技术团队
董事工程系Daniel·诺顿.
诺顿先生在卡特彼勒、格柏科技和ATI工业自动化等公司的技术设计工程领域工作了20多年,担任过各种项目管理和工程开发职位。他目前拥有20多项专利,涉及创新的机电解决方案 ,涉及自动化、船坞和工件夹紧。他也是NLS(航海着陆系统)技术的发明者,并一直在开发用于重型船舶应用的Smartlander积极约束系统。从2021年2月1日到2021年12月,诺顿先生作为董事工程部开始为我们工作,担任Twin Vee的总工程师。Norton先生于1998年在东北大学获得机械工程理学学士学位,是美国机械工程师协会会员。他于2019年获得了Scrum产品负责人认证。
让-马克·赞尼,首席技术官 .
Zanni先生专门为海洋和工业自动化项目集成解决方案,专注于流体动力学和海洋工程。Zanni先生在工业 高压电气系统方面拥有20多年的实际经验,开发和实施用于优化电能管理和电池化学的专有软件控制技术。Zanni先生一直担任Twin Vee的顾问,直到2022年1月成为我们的首席技术官。2015年6月至2021年12月,Zanni先生担任AE&M Engineering的总裁,该公司是他创建的,为专业市场设计清洁混合能源解决方案。在创立AE&M Engineering之前,从2010年10月到2015年5月,Zanni先生担任工程代表Nautic USA的董事。以这一身份,他担任了美国船艇和游艇顾问委员会(ABYC)电力推进委员会的代表成员。Zanni先生于1983年6月在巴黎理工大学获得工程学硕士学位。
76
Chanda R.Chittimalle,首席电气工程师r.
ChittMalle先生从2021年7月至2022年1月担任Twin Vee的高级控制工程师,之后他开始为我们工作,担任我们的首席电气工程师。2019年8月至2021年11月,他还担任德克萨斯州Thrustmaster,Inc.的高级控制工程师,设计和开发电池充电控制系统和电池冷却系统。2015年8月至2019年8月,他担任电气设计工程师III,2012年8月至2015年8月,她在Thrustmaster of Texas,Inc.担任电气实习生/电气设计工程师。Chittimalle先生于2014年获得加州州立大学理工学硕士学位。
家庭关系
董事、 高管之间以及提名或选择担任董事或高管的个人之间不存在任何家庭关系。
董事会组成
我们的董事会目前有七名 名成员。我们的每一位现任董事将继续担任董事,直到他或她的继任者当选并获得资格为止 或直到他或她去世、辞职或被免职。
我们修改和重述的公司注册证书 规定,我们的董事会分为三个级别,交错三年任期。在每个年度股东大会上将只选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自的三年任期的剩余时间内继续存在。 我们的现任董事分为以下三个级别:
● | I类董事是Jim Leffew和Kevin Schuyler,他们的任期将在2023年举行的年度股东大会上届满; | |
● | 第二类董事是马西娅·库尔,她的任期将在2024年举行的股东年会上届满;以及 | |
● | 第三类董事是尼尔·罗斯和约瑟夫·维斯康蒂,他们的任期将在2025年举行的年度股东大会上到期。 |
在每次股东年会上,在某一级别董事任期届满 后,将根据我们修订和重述的公司注册证书,选出该类别中每一位董事的继任者,任期自当选之日起 和取得资格之日起至第三次股东周年大会为止,直至其继任者妥为选出并符合资格为止。由于增加 董事人数而产生的任何额外董事职位将在这三个类别之间分配,以便每个类别将尽可能由我们的 董事的三分之一组成。
我们董事会的这种分类可能会 产生延迟或阻止我们公司控制权变更的效果。
此外,根据我们修订和重述的公司证书和我们修订和重述的章程的条款,只有在有原因的情况下,我们的董事会成员才能被免职。此 还可能具有延迟或阻止我们公司控制权变更的效果。
董事独立自主
我们的普通股在纳斯达克资本市场或纳斯达克上市。根据纳斯达克的规定,独立董事必须在上市公司完成首次公开募股 一年内占董事会多数席位。此外,纳斯达克的规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬、公司治理和提名委员会的每个成员都是独立的。审计委员会成员和薪酬委员会成员还必须分别满足交易法规则10A-3和规则10C-1中规定的独立性标准。根据纳斯达克的规则,董事只有在该公司董事会认为该人与董事之间的关系不会干扰 董事履行职责时行使独立判断的情况下,才有资格成为“独立的董事”。
根据规则10A-3和纳斯达克规则,上市公司审计委员会成员除以审计委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得:(1)直接或间接接受上市公司或其任何子公司的任何咨询、咨询或其他补偿费用;或(2)成为上市公司或其任何子公司的关联人 。
根据规则10C-1和纳斯达克规则,要被视为独立,董事会必须肯定地确定薪酬委员会的每一名成员都是独立的, 董事会必须考虑所有与确定董事是否与公司有关系的具体因素, 在薪酬委员会成员的职责方面,这对董事独立于管理层的能力是至关重要的 ,包括但不限于:(I)董事的薪酬来源,包括公司向董事支付的任何咨询、咨询或其他薪酬费用;以及(Ii)该董事是否隶属于该公司、该公司的附属公司或该公司的附属公司。
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我们的董事会对董事的组成、委员会的组成和董事的独立性进行了审查,并考虑了是否有任何董事与我们有实质性的关系, 可能会损害他或她在履行职责时独立判断的能力。根据每位非雇员董事要求及提供的有关其背景、工作及所属关系的资料,包括家庭关系,本公司董事会已确定,罗斯先生、舒勒先生及库尔女士概无任何关系 会妨碍行使独立判断以履行董事的责任,而该等董事 均为“独立”董事,定义见纳斯达克规则及交易所 法案下的规则10A-3及规则10C-1。
在做出这些决定时,我们的董事会 考虑了每个非员工董事目前和以前与我公司的关系以及我们董事会认为与确定他们的独立性相关的所有其他事实和情况,包括每个非员工董事对我们股本的实益所有权,以及标题为“某些关系和关联方交易”一节中描述的涉及他们的交易。
董事会领导结构
维斯康蒂先生担任我们的执行主席,吉姆·勒夫担任我们的首席执行官。我们的董事会没有独立的董事牵头。我们的董事会决定,设立一个独立的执行主席角色,区别于首席执行官的角色,使Visconi先生能够继续与我们 未来的首席执行官Leffew先生和我们的高级管理层合作,帮助制定和执行我们的战略和方向,以及 其他关键业务举措,在任何情况下都要服从董事会的指示。考虑到我们所处的发展阶段,我们的董事会已经确定其领导层结构是适当和有效的。
董事会委员会
我们的董事会下设审计委员会、薪酬委员会和公司治理和提名委员会,其组成和职责如下。
审计委员会
我们审计委员会的成员包括Marcia Kull、Neil Ross和Kevin Schuyler。Schuyler先生是我们审计委员会的主席。审计委员会的所有成员都是独立的, 这一术语是由纳斯达克规则定义的。审计委员会的主要目的是监督我们会计和财务报告流程的质量和完整性,以及对我们财务报表的审计。具体而言,审计委员会将:
● | 选择并聘请独立注册会计师事务所审计我们的财务报表; | |
● | 帮助确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩; | |
● | 批准审计和非审计服务和收费; | |
● | 审查财务报表,并与管理层和独立注册会计师事务所讨论我们的年度经审计和季度财务报表、独立审计和季度审查的结果以及关于财务报告和披露控制的内部控制的报告和证明; | |
● | 准备美国证券交易委员会要求纳入我们年度委托书的审计委员会报告; |
● | 审查独立注册会计师事务所的报告和通信; | |
● | 审查内部控制、信息披露控制和程序的充分性和有效性; | |
● | 检讨我们有关风险评估和风险管理的政策; | |
● | 审查关联方交易;以及 | |
● | 建立和监督会计相关投诉的接收、保留和处理程序,以及员工对有问题的会计或审计事项的保密提交。 |
我们的审计委员会根据书面章程运作,满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。
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我们的董事会已确定Schuyler先生 为美国证券交易委员会相关规则中定义的“审计委员会财务专家”。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由凯文·舒勒、尼尔·罗斯和玛西娅·库尔组成。Schuyler先生是我们薪酬委员会的主席。我们薪酬委员会的所有成员都是 独立的,因为这一术语是根据纳斯达克的规则定义的。我们的薪酬委员会负责监督我们的薪酬政策、计划和福利计划。薪酬委员会还将:
● | 监督我们的整体薪酬理念和薪酬政策、计划和福利计划; | |
● | 审核并建议董事会批准高管和董事的薪酬; | |
● | 准备薪酬委员会报告,如果我们不再被视为新兴成长型公司或较小的报告公司,美国证券交易委员会将被要求包括在我们的年度委托书中;以及 | |
● | 管理我们的股权薪酬计划。 |
我们的薪酬委员会根据满足美国证券交易委员会适用规则和纳斯达克上市标准的书面章程 运作。
企业管治与提名委员会
我们公司治理和提名委员会的成员包括尼尔·罗斯和玛西娅·库尔。罗斯先生是我们公司治理和提名委员会的主席。所有这些都是独立的, 因为这个术语是在纳斯达克的规则下定义的。我们的公司治理和提名委员会监督并协助我们的董事会审查和推荐董事候选人。具体而言,公司治理和提名委员会 将:
● | 确定、评估董事会及其委员会的提名人选并向董事会提出建议; | |
● | 审议董事会及其各委员会的组成,并向董事会提出建议; | |
● | 审查企业管治实务的发展; | |
● | 评估我们的企业管治实务和报告是否足够;以及 | |
● | 评估我们董事会和个人董事的表现。 |
我们的公司治理和提名委员会 根据书面章程运作,将满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。
董事薪酬
在我们首次公开募股之前,我们的董事没有收到任何 他们担任董事的报酬。自我们首次公开募股以来,非雇员董事将获得他们作为董事的服务的补偿,包括作为他们所服务的每个委员会的成员的服务。
现金补偿
自招股说明书生效之日起,所有非雇员董事将有权获得以下服务的现金补偿 :
● | 担任董事会成员每年10,000美元; | |
● | 担任审计委员会主席每年额外20000美元; | |
● | 担任审计委员会成员每年额外费用7500美元(不包括委员会主席); |
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● | 担任薪酬委员会主席,每年额外支付15000美元; | |
● | 担任薪酬委员会成员每年额外5000美元(不包括委员会主席); | |
● | 担任公司治理和提名委员会主席,每年额外支付7,500美元; | |
● | 担任公司治理和提名委员会成员每年额外3,000美元(不包括委员会主席); |
所有支付给非雇员董事的现金,如在上一财季的任何时间以相关身份担任 ,将按季度支付欠款。仅在上一财季的部分时间内担任相关职务的非员工 董事将按比例获得按比例支付的适用现金聘用金的 季度付款。
股权补偿
在首次公开募股完成后,每位非员工 董事都收到了根据我们的2022年计划授予的初始非限制性股票期权,可以购买5,500股我们的普通股, 期权将授予这些股票按比例自授权日起计十二个月内按月计算,但受赠人须持续服务至该日。我们打算在每次股东年会期间向非雇员董事授予年度股权 。
薪酬委员会的连锁和内部参与
我们薪酬委员会的成员 都不是或曾经是我们公司的高管或雇员。除我们的母公司 公司外,我们没有任何高管目前或在上一财年 任职于任何实体的董事会或薪酬委员会(或履行同等职能的其他董事会委员会) 。
风险监督
在其治理角色中,特别是在履行其谨慎和勤勉的职责时,董事会有责任确保制定适当的风险管理政策和程序,以保护公司的资产和业务。我们的董事会对我们的风险管理流程和计划负有广泛和最终的监督责任 ,执行管理层负责对公司的风险进行日常评估和管理。
商业行为和道德准则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员。本次活动完成后,商业行为和道德准则将在我们的网站www.forzax1.com上提供。我们打算披露未来对该等守则的修订, 或其要求的任何豁免,适用于任何主要行政人员、主要财务官、主要会计官 或财务总监或执行类似职能的人士或我们在上述网站上指定的董事。本招股说明书中包含本公司的网站地址 ,并不包括或通过引用将本公司网站上的信息并入本招股说明书。我们将应要求免费向任何人提供我们的行为准则和道德规范的副本。此类请求应以书面形式向Forza X1,Inc.秘书Glenn Sonoda提出,邮编:3101 US-1 Fort Piells,佛罗里达34982。
责任限制及弥偿
我们修订和重述的公司注册证书 以及修订和重述的章程规定,我们将在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高级管理人员,并可能赔偿我们的员工和其他代理人。 特拉华州法律禁止我们修改和重述的公司证书限制我们董事对以下事项的责任:
● | 违反董事对我们或我们的股东的忠诚义务; | |
● | 非善意的行为或者不作为,或者涉及故意的不当行为或者明知违法的; | |
● | 非法支付股息或非法回购或赎回股票;以及 | |
● | 董事牟取不正当个人利益的交易。 |
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如果修改特拉华州法律以授权公司 采取行动进一步消除或限制董事的个人责任,则我们董事的责任将在经修订的特拉华州法律允许的最大范围内消除或 限制。我们修改和重述的公司注册证书并不取消董事的注意义务,并且在适当的情况下,根据特拉华州的法律,仍然可以使用衡平法救济,例如禁令或其他形式的非金钱救济。本条款也不影响董事根据其他任何法律,如联邦证券法或其他州或联邦法律承担的责任。根据我们的章程,我们还将被授权代表我们被要求或允许赔偿的任何人购买保险。
如果诉讼或诉讼是由本公司或本公司任何子公司提出的,或根据本公司或本公司任何子公司的权利提起的,如果法院裁定受赔方被禁止接受赔偿,则不会对任何索赔提供任何赔偿。我们认为,这些章程和章程的规定对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。
我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的责任限制和赔偿条款 可能会阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼 。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到损害 。
鉴于根据证券法产生的责任可根据上述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人进行赔偿,或者 其他方面,我们已被告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反证券法 所表达的公共政策,因此不可强制执行。没有悬而未决的诉讼或程序点名我们的任何董事或高管寻求赔偿 我们也不知道任何未决或威胁的诉讼可能导致任何董事或高管要求赔偿 。
除了我们修订和重述的公司注册证书和章程中规定的赔偿外,我们还与我们的每位董事和高管签订了单独的赔偿协议 。赔偿协议以及我们修订的重述公司证书和章程 要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事、高管和某些控制人。有关更多信息,请参阅标题为“股本说明--对高级职员和董事的责任和赔偿的限制”一节。
高管薪酬
截至2022年12月31日的年度,我们任命的高管包括首席执行官和薪酬第二高的高管,他们是:
● | 约瑟夫·维斯康蒂,执行主席兼产品开发总监 |
● | 吉姆·勒夫、总裁和首席执行官 |
● | 临时首席财务官Carrie Gunnerson |
薪酬汇总表
下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内向我们指定的高管支付的薪酬信息。
名称和主要职位 | 年 | 薪金 | 奖金 | 期权大奖(1) | 所有其他补偿 | 总计(美元) | ||||||||||||||||||
约瑟夫·C·维斯康蒂(2) | 2022 | 27,115 | — | 1,742,757 | — | 1,769,872 | ||||||||||||||||||
执行主席兼产品开发总监 | 2021 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
吉姆·勒夫(3) | 2022 | 225,961 | 10,000 | 1,742,757 | 9,354 | 1,988,072 | ||||||||||||||||||
总裁与首席执行官 | 2021 | 4,808 | — | — | — | 4,808 | ||||||||||||||||||
嘉莉·冈纳森(4) | 2022 | — | — | 107,516 | — | 107,516 | ||||||||||||||||||
临时首席财务官 | 2021 | — | — | — | — | — |
(1) | “期权奖励”栏中的金额反映了授予日公允价值的美元金额,用于截至2022年12月31日的财政年度股票期权的财务报表公允价值,根据ASC 718。期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型确定的。关于计算这一估值时使用的假设的讨论,请参阅注册说明书中其他部分包含的已审计财务报表附注12,本招股说明书是其组成部分 |
81
(2) | 于截至2021年12月31日止年度内,吾等并未就Visconi先生提供的服务支付任何补偿;然而,Visconi先生确实收到了Twin Vee为我们及Twin Vee提供的服务的补偿。维斯康蒂先生于2022年7月被任命为我们的执行主席兼产品开发总监。 |
(3) | 勒夫先生于2022年7月被任命为我们的首席执行官。 |
(4) | 包括2022年支付的9,354笔医疗保险费。 |
(5) | 于截至2022年及2021年12月31日止年度内,吾等并无就Gunnerson夫人提供的服务支付任何现金补偿,但Gunnerson夫人确实收到了Twin Vee为我们及Twin Vee提供的服务补偿及期权授予。冈纳森女士在卡马乔女士于2022年8月被任命之前一直担任我们的首席财务官,并在卡马乔女士辞职后于2023年2月6日被任命为我们的临时首席财务官。 |
财政年度末的未偿还股权奖励(2022年12月31日)
下表提供了截至2022年12月31日,我们每位被任命的高管所持有的未完成股权奖励数量的信息:
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||||||||||
名字 | 未行使期权标的证券数量(可行使) | 未行使期权标的证券数量(不可行使) | 期权行权价 | 期权到期日期 | 股权激励计划奖励:未归属的未赚取股份数量 | 股权激励计划奖励:尚未归属的未赚取股票的市值或派息价值 | ||||||||||||||||
约瑟夫·C·维斯康蒂 | 133,333 | 266,667(1) | 5.00 | 8/10/2032 | — | — | ||||||||||||||||
执行主席兼产品开发总监 | 19,444 | 80,556(1) | 1.33 | 12/14/2032 | ||||||||||||||||||
吉姆·勒夫 | 133,333 | 266,667(1) | 5.00 | 8/10/2032 | — | — | ||||||||||||||||
总裁与首席执行官 | 19,444 | 80,556(1) | 1.33 | 12/14/2032 | ||||||||||||||||||
— | — | |||||||||||||||||||||
嘉莉·冈纳森(1) | 19,444 | 80,556(2) | 1.33 | 12/14/2032 | — | — | ||||||||||||||||
临时首席财务官 |
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(1) | 维斯康蒂先生和勒夫先生的期权自授予之日起三年内按月授予。 |
(2) | 冈纳森女士在卡马乔女士于2022年8月被任命之前一直担任我们的首席财务官,并在卡马乔女士辞职后于2023年2月6日被任命为我们的临时首席财务官。冈纳森夫人的股票自授予之日起三年内每月 发放一次。 |
与我们指定的高级管理人员的雇佣安排
吉姆·勒夫
我们已与Leffew先生签订了一份为期三年的雇佣协议(“Leffew雇佣协议”),自2021年12月15日(“生效日期”)起生效,并于2022年7月22日修订。根据修订后的勒夫雇佣协议,勒夫先生担任我们的总裁兼首席执行官。 他的年基本工资为125,000美元,并有资格获得相当于其年度基本工资的目标金额为 100%的年度绩效现金奖金。 董事会薪酬委员会确定的业绩目标的实现情况为基础。此外,IPO完成后,Leffew先生的年基本工资增加到250,000美元,根据我们建议的2022年股票期权计划,他将获得一项股票期权,购买我们400,000股普通股,该计划将授予按比例计算以每月为基础,为期三年,但须在每个归属日期之前继续受雇。
勒夫雇佣协议规定,勒夫先生将有资格参加通常提供给我们其他高管的所有福利和附带福利计划。 此外,他每年还有权享受四周的带薪假期。
Leffew雇佣协议规定,本协议应继续进行,直至(I)经双方同意;(Ii)因Leffew先生死亡或残疾;(Iii)Leffew先生在90天内向我们发出书面通知而无正当理由终止;(Iv)由吾等以理由终止(定义见Leffew雇佣协议);(V)由吾等无故终止;或(Vi)由Leffew先生以充分理由(定义见Leffew雇佣协议)终止。
根据Leffew雇佣协议,Leffew先生 必须接受一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的限制。他还受到保密条款的约束。
如果我们在生效日期后的前六个月内无故终止合同或Leffew先生有充分理由终止合同,他将获得相当于终止日生效的每月基本工资乘以三(减去适用的预扣税金)的遣散费 ,根据我们的正常工资政策,此类 金额将在终止合同后的三个月内按月支付,分期付款基本相等。如果我们无故终止Leffew先生的雇佣关系或他在生效日期后的前六个月内因正当理由辞职 ,他将收到一笔遣散费,其金额等于终止日期生效时的每月基本工资乘以六(减去适用的预扣税金),根据公司的正常薪资政策,该金额将在终止雇佣后的六个月内按月支付,分期付款基本相等。
如上所述的任何解雇福利的收取均以Leffew先生签署以公司为受益人的索赔为条件,其表格作为Leffew雇佣协议的证据 附于本公司。
如果勒夫先生因死亡或残疾而终止工作,勒夫先生将获得根据2022年计划授予的任何未完成的、未归属的股权奖励的全部归属。 勒夫先生的未完成的既得股票期权一般在终止后不超过六个月内仍可行使。
83
约瑟夫·维斯康蒂
首次公开招股完成后,我们与Visconi先生签订了一份为期 年的雇佣协议(“Visconi Forza雇佣协议”)。根据Visconi Forza雇佣协议,Visconi先生担任我们的执行主席兼产品开发总监。他的年度基本工资为75,000美元,并有资格获得年度绩效现金奖金,目标金额相当于其年度基本工资的100%,这是基于我们董事会薪酬委员会确定的绩效目标的实现情况 。此外,Visconi先生获得了根据我们的2022年计划购买400,000股普通股的股票 期权,该期权将在三年内按月授予,直到每个归属日期继续雇用 。
Visconi Forza雇佣协议规定, Visconi先生有资格参加通常提供给我们其他高管的所有福利和附带福利计划。
Visconi Forza雇佣协议规定,《Visconi Forza雇佣协议》规定,本协议应持续至以下情况终止:(I)经双方同意;(Ii)Visconi先生死亡或残疾;(Iii)Visconi先生在90天内向吾等发出书面通知而无正当理由;(Iv)吾等因任何理由(定义见Visconi Forza雇佣协议);(V)吾等 无故终止;或(Vi)Visconi先生因正当理由(定义见Visconi Forza雇佣协议)终止。
根据Visconi Forza雇佣协议,Visconi先生必须接受一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的限制。他还受保密条款的约束 。
如果我们无故终止合同,或者维斯康蒂先生因控制权变更以外的正当理由终止合同,维斯康蒂先生将获得:按其当时的基本年薪计算,连续12个月的工资总额 ,在6个月内等额支付; 支付终止日期前一年的任何金额的年度奖金;如果Visconi先生在离职年度结束前一直受雇于本公司,我们将根据他在离职年度的天数按比例支付Visconi先生本应收到的奖金(当我们的其他高级管理人员收到他们年度奖金的付款 时支付);偿还长达12个月的眼镜蛇保费;以及根据我们的2022计划授予的任何未偿还、未归属股权 奖励的全部归属。Visconi先生在Forza X1的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使 。
如果我们在控制权变更后12个月内无故终止合同或Visconi先生以正当理由辞职,Visconi先生将获得总计18个月的工资续发,按其当时的基本年薪计算,在12个月内等额支付; 支付终止前一年的任何金额的年度奖金;根据Visconi先生受雇于我们的终止年度天数按比例支付终止年度的目标年度奖金 ;一次性支付他当时的目标年度奖金;偿还最长18个月的眼镜蛇保费;以及根据我们的2022计划授予的任何未完成的、未授予的股权奖励的全额归属。Visconi先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月内仍可行使。
如上所述的任何解雇福利的获得,取决于Visconi先生签署了一份以公司为受益人的索赔声明,其表格作为Visconi Forza雇佣协议的附件 附上。
如果维斯康蒂先生因死亡或残疾而终止工作,维斯康蒂先生将获得根据我们的2022年计划授予的任何未完成的、未归属的股权奖励的全部归属。 维斯康蒂先生的未完成既得股票期权一般在终止后不超过六个月内仍可行使。
前首席财务官-尼科尔·卡马乔
我们与Camacho女士签订了雇佣协议(“Camacho雇佣协议”),于2022年4月4日生效。卡马乔女士于2023年2月3日辞去首席财务官一职。根据卡马乔雇佣协议,卡马乔女士担任我们的首席财务官。她获得了90,000美元的年度基本工资,并有资格获得年度绩效现金奖金,目标金额相当于她年度基本工资的20%,这是基于Twin Vee董事会薪酬委员会制定的业绩目标的 。
《卡马乔雇佣协议》规定,卡马乔女士有资格参加通常提供给我们其他高管的所有福利和附带福利计划。 此外,她每年还有权享受两周的带薪假期。
《卡马乔雇佣协议》规定,《卡马乔雇佣协议》继续执行,直至终止:(I)经双方同意;(Ii)由于Camacho女士死亡或残疾;(Iii)Camacho女士在90天内以书面形式向我们发出书面通知,但理由不充分 ;(Iv)我方以(定义见冈纳森雇佣协议)的理由终止;(V)我方无故终止;(V)Camacho女士出于正当理由(定义见冈纳森雇佣协议)终止。
根据《卡马乔雇佣协议》,卡马乔女士必须接受一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的限制。她还受保密条款的约束 。
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如上所述的任何解雇福利的获得,取决于Camacho女士签署了一份以公司为受益人的索赔声明,其表格作为Camacho雇佣协议的附件 附上。
嘉莉·冈纳森
与Twin Vee签订的雇佣协议
Twin Vee与Gunnerson女士签订了一份为期五年的雇佣协议(“Gunnerson雇佣协议”),于2021年10月生效。根据Gunnerson雇佣协议,Gunnerson女士担任Twin Vee的首席财务官。她的年度基本工资为175,000美元,并有资格获得 年度绩效现金奖金,目标金额相当于其年度基本工资的30%,基于Twin Vee董事会薪酬委员会制定的业绩目标 。Gunnerson女士还获得了根据其2021年计划购买Twin Vee普通股136,000股的股票期权,在五年期间按月授予,但须持续雇用 至每个归属日期。Gunnerson女士还获得了购买100,000股我们普通股的股票期权,作为她向我们提供咨询服务的费用。
Gunnerson雇佣协议规定,Gunnerson女士将有资格参加Twin Vee其他高管通常可获得的所有福利和附带福利计划。此外,她每年有权享受四周的带薪假期。
Gunnerson雇佣协议规定,Gunnerson雇佣协议将继续,直至(I)经双方同意;(Ii)因Gunnerson女士死亡或残疾;(Iii)Gunnerson女士在90天内向Twin Vee发出书面通知而没有好的理由;(Iv)Twin Vee有理由(定义见Gunnerson雇佣协议);(V)Twin Vee无故终止;或(Vi)Gunnerson女士有好的理由(定义见Gunnerson雇佣协议)终止。
根据Gunnerson雇佣协议,Gunnerson女士必须遵守一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的条款。她还受保密条款的约束 。
如果在Gunnerson雇佣协议生效日期后的前六(6)个月内,Twin Vee无故解雇或Gunnerson女士有充分理由终止雇佣关系,Gunnerson女士将获得按当时的基本年薪计算的总计三个月的续薪, 在三个月期间内以等额分期付款方式支付。如果Twin Vee无故解雇或Gunnerson女士在Gunnerson雇佣协议生效日期后前六(6)个月后有充分理由终止雇佣关系,Gunnerson女士 将按当时的基本年薪获得总计六个月的续薪,并在六个月内等额分期付款 。冈纳森女士的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月内仍可行使 。
如上所述的任何解雇福利的获得,取决于Gunnerson女士签署了一份以公司为受益人的索赔声明,其表格作为Gunnerson雇佣协议的 证物附上。
如果Gunnerson女士因死亡或残疾而被解雇,Gunnerson女士将获得根据Twin Vee的 2021计划授予的全部归属或任何未归属的股权奖励。冈纳森女士的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
员工福利和股票计划
简单的个人退休帐户计划
我们为满足特定资格要求的员工(包括我们指定的高管)的福利 维护简单的IRA退休储蓄计划。根据简单个人退休帐户制度,合资格的雇员可选择在守则所规定的限额内,通过向简单个人退休帐户计划缴款,在税前基础上延迟支付部分薪酬。简单的IRA计划授权雇主提供相当于符合条件的员工补偿的3%的匹配缴费。简单的个人退休帐户计划旨在符合《守则》第401(A)和501(A)条的规定。由于 是符合纳税条件的退休计划,对简单个人退休帐户计划的缴费和这些缴款的收入在从简单个人退休帐户计划分配之前不对员工 纳税。
2022年股票激励计划
我们通过了Forza X1 2022股票激励计划或2022计划。《2022年计划》的主要规定摘要如下。
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行政管理
2022年计划赋予一个委员会广泛的权力来管理和解释2022年计划。我们的董事会已经初步指定了薪酬委员会来管理2022计划。除非受到《2022年计划》条款的限制,否则薪酬委员会有权除其他事项外:选择要授予奖励的 人;确定奖励的类型、规模和期限;制定绩效目标和获得奖励的条件;确定这些绩效目标和条件是否已得到满足;以及加快奖励的授予或可行使性。薪酬委员会可酌情将其关于授予奖励的全部或部分权力和职责 委托给我们的一名或多名官员,但受某些限制,并在适用法律允许的情况下。
本公司董事会可修改、更改或终止《2022计划》,薪酬委员会可随时修订任何悬而未决的裁决;但是,未经持有人许可,此类修订或终止不得对当时悬而未决的裁决产生不利影响。此外,任何寻求 增加根据2022计划为发行预留的股票总数或修改有资格根据2022计划获得奖励的参与者类别的修订,都需要根据适用法律获得我们股东的批准。此外,如下文更全面描述的那样,未经股东同意,薪酬委员会和董事会均不得对未偿还期权或股票增值权重新定价。
资格
我们的任何员工、董事、顾问和其他服务提供商,或我们附属公司的员工,都有资格参加2022计划,并可能被薪酬委员会 挑选出来接受奖励。
归属
薪酬委员会决定奖励的归属条件 。这些条件可能包括参与者的继续受雇或服务、达到特定的个人或公司业绩目标,或薪酬委员会酌情决定的其他因素(统称为“归属条件”)。
可供发行的股票
受某些调整的影响,根据2022年计划可能发行的与奖励相关的普通股的最大数量为1,970,250股,这考虑到由于2022年计划中的常青树条款而于2023年1月1日提供的 奖励。此外,根据《2022年计划》可发行的普通股最高股数将在每个日历年的1月1日自动增加,从2023年1月1日起至2032年1月1日(包括2032年1月1日止)为期十年,相当于上一日历年12月31日已发行普通股总数的4.5% ;但条件是,董事会可以在某一日历年度的1月1日之前采取行动,规定该年度的增持数量将是较少数量的普通股。我们已经发行了认购权,购买了总计1,441,500股我们的普通股。所有可用股票 可用于授予2022计划下的任何类型的奖励。2022年计划对任何单个日历年度内以非员工董事身份授予任何非员工董事的奖励的总授予日期公允价值设置了250,000美元的限制 。
董事薪酬
2022年董事补偿
在我们的IPO于2022年8月结束之前,我们的 董事没有因担任董事而获得任何报酬。在我们的首次公开募股结束后,非雇员的董事 获得了他们作为董事的服务的补偿,包括他们服务的每个委员会的成员的服务。
现金补偿
所有非雇员董事有权因其服务获得以下现金补偿:
● | 担任董事会成员每年10,000美元; |
● | 担任审计委员会主席每年额外20000美元; |
● | 担任审计委员会成员每年额外费用7500美元(不包括委员会主席); |
● | 担任薪酬委员会主席,每年额外支付15000美元; |
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● | 担任薪酬委员会成员每年额外5000美元(不包括委员会主席); |
● | 担任公司治理和提名委员会主席,每年额外支付7,500美元; |
● | 担任公司治理和提名委员会成员每年额外3,000美元(不包括委员会主席); |
所有支付给非雇员董事的现金,如在上一财季的任何时间以相关身份担任 ,将按季度支付欠款。仅在上一财季的部分时间内担任相关职务的非员工 董事将按比例获得按比例支付的适用现金聘用金的 季度付款。
股权补偿
在首次公开募股完成后,每位非员工 董事都收到了根据我们的2022年计划购买5,500股普通股的非限制性股票期权的初步授予, 期权授予了这些股票按比例自授权日起计十二个月内按月计算,但受赠人须持续服务至该日。我们打算在每次股东年会期间向非雇员董事授予年度股权 。
董事薪酬表
下表列出了截至2022年12月31日的年度内非雇员董事在我们董事会任职所赚取的报酬。维斯康蒂先生和勒夫先生作为执行干事的薪酬 列在上文“--薪酬摘要表”下。维斯康蒂和勒夫不会因为提供董事服务而获得任何补偿。
(A)姓名或名称 | (b) 以现金形式赚取或支付的费用(美元) |
(c) 股票奖励(美元) |
(d) 期权大奖(1) ($) |
(E)非股权激励计划薪酬(美元) | (f) 不合格递延薪酬收入(美元) |
(g) 所有其他补偿(美元) |
(h) 总计(美元) | |||||||||||||||||||||
玛西娅·库尔 | 10,625 | — | 22,485 | — | — | — | 33,110 | |||||||||||||||||||||
尼尔·罗斯 | 15,000 | — | 22,485 | — | — | — | 37,485 | |||||||||||||||||||||
凯文·斯凯勒 | 20,000 | — | 22,485 | — | — | — | 42,485 |
(1) | “期权奖励”栏中的 金额反映了授予日公允价值的美元金额,用于根据ASC 718报告截至2022年12月31日的财政年度股票期权的财务报表公允价值。期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型确定的。有关计算此估值所用假设的讨论,请参阅注册说明书内其他部分所载经审核财务报表附注 12,本招股说明书是其中的一部分。 |
(2) | 截至2022年12月31日,以下是我们的每位董事持有的期权奖励总数,这些董事并非同时被任命为高管: |
名字 | 期权奖(#) | |||
玛西娅·库尔 | 5,500 | |||
尼尔·罗斯 | 5,500 | |||
凯文·斯凯勒 | 5,500 |
在2022年期间,每位非雇员董事会成员分别获得5,000美元的现金年费,所有非雇员董事分别获得5,000美元、4,000美元和3,000美元的年度现金费用, 薪酬和公司治理与提名委员会主席分别获得12,000美元、10,000美元和5,000美元的现金费用。此外,董事会每位非雇员成员 均获发可行使5,500股本公司普通股的期权,为期一年,并于授出日期起计一年内按月授予 。
87
某些关系和关联方交易
下文所述的每项关联方交易均按公平原则进行协商。我们相信,此类协议的条款与我们可以从与我们无关的各方那里获得的条款一样优惠。以下是我们的关联方协议的某些条款的摘要,并参考此类协议的所有条款对其整体进行限定。由于这些描述仅是适用的 协议的摘要,因此它们不一定包含您可能会发现有用的所有信息。因此,我们敦促您全面审查这些协议 。协议表格的副本已作为登记声明的证物存档,并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上以电子形式 获取。
除了与我们的董事和高管的薪酬安排,包括聘用、终止雇佣和变更控制权安排,包括在标题为“管理”和“高管薪酬”的章节中讨论的薪酬安排外,以下是自2021年1月1日以来的每笔交易 或任何目前拟进行的交易的说明:
● | 我们已经或将要成为……的一方; | |
● | 涉及的金额超过或超过12万元,即截至上两个财政年度结束时我们总资产平均值的1%;以及 | |
● | 本公司任何董事、行政人员或持有超过5%已发行股本的人士,或任何该等个人或实体的直系亲属或与该等个人或实体共住一户的人士,曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。 |
有关我们与董事和高管之间的薪酬安排(包括聘用、终止聘用和变更控制安排)的信息,请参阅 标题为“高管薪酬”的小节。
约瑟夫·维斯康蒂,我们的执行主席兼产品开发部首席 也是我们的母公司Twin Vee的董事会主席兼首席执行官。这些股份由Twin Vee PowerCats Co.直接拥有。Visconi先生拥有Twin Vee PowerCats Co.25.84%的流通股。Twin Vee PowerCats Co.拥有9,520,000股普通股。作为Twin Vee PowerCats Co.的控股股东,Visconi先生被视为 对Twin Vee PowerCats Co.拥有的本公司普通股股份拥有控制权。Visconi先生否认对这些证券的实益所有权。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们欠Twin Vee的金额分别为0美元和169,851美元。Twin Vee在投资2,000,000美元之前,为我们的营运资金需求提供资金,主要用于原型制作、咨询服务和工资发放。2022年5月25日,Twin Vee额外提供了500,000美元用于持续运营成本。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,由于公司间交易,我们的流动资产分别为129,371美元和0美元。
根据与Twin Vee于2021年10月签订的管理协议,以及随后于2022年9月签订的各种管理服务协议,我们 在2021年8月之前每月支付5,000美元,此后每月支付6,800美元与使用共享管理资源相关的管理费 。2022年9月的协议期限为一年,将于2023年8月31日到期。在2021年10月15日至2021年12月31日期间,我们记录的管理费为15,000美元,截至2023年3月31日的三个月,我们记录的管理费为20,400美元,这是根据与Twin Vee签订的管理协议(日期为2021年10月1日)向Twin Vee支付的各种管理服务。管理服务包括人力资源、会计服务、投资者关系、股东关系、IPO过程中的咨询以及对我们拥有和运营的资产进行审查。首次公开招股完成后,我们将与Twin Vee的管理协议从提供管理服务的协议过渡到行政服务协议,根据该协议,Twin Vee向我们提供某些行政服务,如采购、运输、接收、存储 和使用Twin Vee的设施,直到我们计划的新设施完工。根据协议,我们最近开始使用Gunnerson女士的服务来满足我们的会计需求。
我们的公司总部 位于Twin Vee的办公场所,除了上述管理费外,我们还按月安排,并根据我们所需的面积每月向Twin Vee支付租金。在截至2023年3月31日的三个月内,我们记录了约10,200美元的租金支出,这与我们利用Twin Vee工厂的某些空间的按月安排有关。在截至2022年12月31日的年度,我们记录了20,386美元的租金支出,这与我们按月安排利用Twin Vee工厂的某些空间有关。从2021年1月到2022年9月,我们每月为大约1,000平方英尺的租金支出850美元,在2022年9月,月租金调整为每月3,400美元,因为测试船的数量从1艘增加到了5艘。 我们需要额外的空间,大约4,100平方英尺。该公司对Twin Vee设施的使用情况因物业内和在建样机数量的不同而异。
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在截至2023年3月31日的三个月内,我们偿还了Twin Vee的预付款409,505美元,并从Twin Vee获得了110,283美元的预付款。在截至2022年12月31日的年度内,我们偿还了Twin Vee预付款1,099,468美元。
赔偿协议
我们已经与我们的每一位董事和高管签订了单独的赔偿协议,此外,我们还修订了 并重述了公司注册证书和章程中规定的赔偿。赔偿协议和我们修订后的重述公司证书和章程要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事、高管和某些控制人 。见标题为“管理-责任限制和赔偿”一节的其他信息。
资产转让协议;知识产权转让
我们已与Twin Vee签订了一项协议,根据该协议,Twin Vee已向我们转让(I)某些技术、资产和财产权,以及(Ii)与Twin Vee的电动汽车业务相关的某些知识产权。
土地承包经营权转让
我们和Twin Vee签订了一份土地转让合同,根据该合同,Twin Vee向我们转让了一份土地购买协议,该协议为我们提供了以750,000美元收购佛罗里达州皮尔斯堡14.5英亩未开发土地的选择权。2021年12月6日,我们从营运资金中支付了购买土地协议的50,000美元可退还定金。土地购买协议规定,我们必须在合同生效之日起二百一十(210)天内与圣卢西县进行分区变更和场地规划审批 (“场地计划应急”)。如果我们无法在210天截止日期前在截止日期后三个 (3)个工作日内获得土地购买合同,我们可以(I)选择终止土地购买合同或(Ii)放弃 场地计划应急计划并继续关闭。自那以后,人们已经确定,在佛罗里达州皮尔斯堡建厂的相关成本高得令人望而却步。因此,在2022年4月28日,Twin Vee和我们请求并被批准解除这块空置地块的土地合同。
过渡服务协议
首次公开招股完成后,我们将与Twin Vee的管理协议从提供管理服务的协议过渡到过渡服务协议,根据该协议,Twin Vee向我们提供某些服务,如采购、运输、接收、储存和使用Twin Vee的设施,直到我们计划的新设施完工为止,考虑到Twin Vee提供该等服务,我们已同意向Twin Vee支付相当于Twin Vee提供服务的实际成本的金额。此外,根据协议,我们最近开始使用Gunnerson女士的服务来满足我们的会计需求。Twin Vee目前用于生产我们的电动游艇的工厂的额外制造能力有限。因此,我们是否有能力利用Twin Vee的制造能力等待我们自己的工厂完工,将取决于Twin Vee确定的可用性。过渡服务协议将 按月运行。
我们对关联方交易的政策
我们的董事会认识到,与相关人士的交易 会增加利益冲突和/或不当估值(或对此的看法)的风险。我司董事会 对关联人交易采取了符合发行人要求的书面政策 ,发行人必须持有在纳斯达克上市的公开持有的普通股。在新政策下:
● | 任何关连人士交易,以及对关连人士交易的任何重大修订或修改,均须经审计委员会审核及批准或批准;及 | |
● | 任何涉及高管人员的雇佣关系或交易以及任何相关薪酬,必须经董事会薪酬委员会批准或由薪酬委员会推荐董事会批准。 |
在审查和批准或批准关联人交易方面:
● | 管理层必须酌情向委员会或无利害关系的董事披露关联人的姓名和该人作为关联人的依据、关联人交易的重要条款,包括交易涉及的金额的大约美元价值,以及关于关联人在关联人交易中直接或间接利益或与之有关系的所有重大事实; |
89
● | 管理层必须告知委员会或无利害关系的董事(如适用),关联人交易是否符合我们管理重大未偿债务的协议中限制或限制我们进行关联人交易的能力的条款; | |
● | 管理层必须告知委员会或无利害关系的董事(视情况而定),关联人交易是否需要在我们根据证券法或交易法以及相关规则提交的适用文件中披露,在需要披露的范围内,管理层必须确保关联人交易是按照证券法和交易法及相关规则披露的;以及 | |
● | 管理层必须就关联人交易是否构成萨班斯-奥克斯利法案第402条所指的“个人贷款”向委员会或无利害关系的董事提出建议。 |
此外,关联人交易政策 规定,委员会或无利害关系的董事在批准或批准涉及非雇员董事的关联人交易时,应酌情考虑此类交易是否会损害董事根据美国证券交易委员会、纳斯达克证券市场和守则的规则和规定作为 独立、“外部”或“非雇员”董事的地位。
董事独立自主
包括在标题“管理-董事”下的信息 独立性。
90
主要股东
下表列出了截至2023年6月12日我们普通股的受益 所有权:
● | 我们所知的实益拥有我们普通股5%以上的每一个人或一组关联人; |
● | 《薪酬汇总表》中列出的每一位被点名的高管; |
● | 我们每一位董事;以及 |
● | 作为一个团队,我们所有的现任高管和董事。 |
截至2023年6月12日,我们有10,450,000股普通股已发行。
我们根据美国证券交易委员会的规则,在 中确定了实益权属。这些规则一般将证券的实益所有权归于对这些证券拥有单独或共享投票权或投资权的人。此外,该规则包括可根据行使利润而发行的普通股、期权、认股权证或其他权利,可于2023年8月11日(即本注册声明日期后约60天)或之前立即 行使或行使。 这些股份被视为已发行,并由持有该等期权或认股权证的人士实益拥有,以计算该人的所有权百分比,但在计算任何其他人士的 所有权百分比时,该等股份并不被视为未偿还股份。发行后拥有的股份是基于15,784,000股普通股,在本次发行后将发行 。除非另有说明,否则本表中列出的个人或实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和投资权,但须遵守适用的社区财产法。
除非另有说明,否则下表中列出的每个受益所有者的地址为c/o Forza X1,Inc.3101 S.US-1 Ft。佛罗里达州皮尔斯邮编:34982。
实益拥有人姓名或名称 | 实益拥有的股份 | 在提供百分比之前 | 提供百分比后 | |||||||||
获任命的行政人员及董事 | ||||||||||||
约瑟夫·维斯康蒂(1) | 1,879,377 | 17.73 | % | 11.79 | % | |||||||
嘉莉·冈纳森(2) | 19,444 | — | — | |||||||||
吉姆·勒夫(3) | 156,177 | 1.48 | % | — | % | |||||||
尼尔·罗斯(4) | 5,500 | — | — | |||||||||
玛西娅·库尔(4) | 10,105 | — | — | |||||||||
凯文·斯凯勒(4) | 19,164 | — | — | |||||||||
全体执行干事和董事(7人) | 2,089,767 | 19.40 | 12.96 | % | ||||||||
5%的股东 | ||||||||||||
Twin Vee PowerCats Co.和Twin Vee PowerCats,Inc.(1) | 7,000,000 | 66.99 | % | 50.45 | % |
* | 代表不到1%的实益所有权。 |
(1) | 约瑟夫·维斯康蒂是我们的执行主席兼产品开发总监。他也是我们母公司Twin Vee的董事会主席兼首席执行官。这些股份由Twin Vee直接拥有。维斯康蒂拥有Twin Vee 24.38%的流通股。TWIN VEE是700万股普通股的所有者。维斯康蒂先生被认为对我们公司由Twin Vee拥有的普通股股份拥有控制权。维斯康蒂否认对这些证券的实益所有权。包括152,777股可根据股票期权发行的股票,可在2023年6月12日起60天内行使。Visconi先生于2022年12月15日获授予认购权,以购买(I)100,000股本公司普通股,其中19,444股将于2023年6月12日起60天内归属及行使,及(Ii)紧随首次公开招股后购买400,000股本公司普通股的期权,其中133,333股将于2023年6月12日起60天内归属并可行使及可行使 |
(2) | 包括根据2023年6月12日起60天内可行使的股票期权可发行的19,444股。Gunnerson女士于2022年12月15日获得了购买100,000股我们普通股的期权,其中19,444股将在2023年6月12日起60天内授予并可行使 |
(3) | 包括152,777股可根据股票期权发行的股票,可在2023年6月12日起60天内行使。Leffew先生于2022年12月15日获授予认购权,以购买(I)100,000股本公司普通股,其中19,444股将于2023年6月12日起60天内归属及行使,及(Ii)紧随首次公开招股后购买400,000股本公司普通股的期权,其中133,333股将于2023年6月12日起60天内归属并可行使及可行使 |
(4) | 我们的非雇员董事罗斯先生、舒勒先生和库尔女士在首次公开募股后立即获得了购买5500股我们普通股的选择权,所有这些股票都将在2023年6月12日起60天内授予并行使。 |
控制方面的变化
没有。
股权薪酬计划信息
2022年8月12日,我们通过了《Forza X1,Inc.2022年股票激励计划》(简称《2022年计划》)。下表提供了截至2022年12月31日有关2022年计划下未完成选项的信息。
计划 类别 | 行使未偿还股权补偿计划期权后发行的证券数量 * | 加权- 未偿还股权薪酬计划期权的平均行权价 | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 (不包括第一栏中反映的证券) | |||||||||
股权 证券持有人批准的薪酬计划 | 1,500,000 | 3.41 | 58,500 | |||||||||
股权 未经证券持有人批准的薪酬计划 | — | |||||||||||
总计 | 1,500,000 | 3.41 | 58,500 |
91
股本说明
以下对我们股本的描述以及我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程的规定是 摘要,并受修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程的影响。 我们已向美国证券交易委员会提交了这些文件的副本,作为我们注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。 对普通股和优先股的描述反映了我们资本结构将在 本次发行结束之前和之后发生的变化。
一般信息
我们的法定股本包括:
● | 1亿股普通股,每股票面价值0.001美元; | |
● | 10,000,000股优先股,每股票面价值0.001美元。 |
我们目前有10,450,000股普通股 流通。我们在此次发行中出售普通股,公开发行价为每股1.50美元。 本次发行完成后,我们所有已发行的普通股都将得到全额支付和免税。
以下对我们股本的描述以及我们修订和重述的公司注册证书和章程的规定是摘要,并通过参考修订和重述的公司注册证书和章程进行限定。我们恳请阁下阅读我们经修订及重述的公司注册证书及附例 ,该等附例作为本招股说明书的证物包括在注册说明书内。
我们修订和重述的证书 和我们的修订和重述的章程的某些条款可能被视为具有反收购效力,并可能推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约收购或收购尝试,包括可能导致溢价超过普通股市场价格的那些尝试。
普通股
我们普通股的持有者有权就提交股东表决的所有事项的每一股记录持有的股份投一票 。除本公司经修订的 及重述的公司注册证书另有规定或法律另有规定外,除与选举及罢免董事有关的事项外,所有须由本公司股东表决的事项,均须经出席会议并有权就该事项投票的股份的过半数或由受委代表批准,或由股东书面决议案批准,该等事项代表该事项在会议上所需的票数。我们普通股的持有者在董事选举中没有累积投票权。
我们普通股的持有者有权 在董事会宣布从其合法可用资金中获得股息,但受任何法定或合同对股息支付的限制,以及任何已发行优先股条款对股息支付的任何限制。
在我们解散或清算或出售我们的全部或几乎所有资产后,在全额支付要求支付给债权人的所有金额后,在优先股股东的任何权利的约束下,我们普通股的股票持有人将有权按比例获得我们可供分配的剩余资产 。
我们普通股的持有者没有 优先认购权、认购权、赎回权或转换权。将不会有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。
优先股
我们的董事会有权在我们的股东不采取任何行动的情况下,指定和发行一个或多个系列或类别的最多10,000,000股优先股,并 指定每个系列或类别的权利、优先和特权,这些权利、优先和特权可能大于我们普通股的权利。 没有指定或流通股优先股。在我们的董事会确定优先股持有人的具体权利之前,无法说明发行任何优先股 对我们普通股持有人权利的实际影响。但是,影响可能包括:
● | 限制我们普通股的股息; | |
● | 稀释我们普通股的投票权; |
92
● | 损害我们普通股的清算权;或 | |
● | 延迟 或阻止我们的控制权变更,而不需要我们的股东采取进一步行动。 |
董事会在未经股东批准的情况下发行优先股的权力可能会使第三方更难获得对我们公司的控制权,并可能阻止 这种尝试。我们目前没有发行任何优先股的计划。
论坛选择
我们修订和重述的公司注册证书 规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内, 作为以下方面的唯一和独家法院:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们股东的受托责任的索赔的诉讼;(Iii)根据、本公司经修订及重述的公司注册证书或本公司附例的任何条文而产生的任何针对吾等、任何滴滴公司或吾等高级职员或雇员的申索的任何诉讼;或(Iv)针对受内部事务原则管辖的本公司、任何董事或本公司高级职员或雇员而提出申索的任何诉讼,但上文第(I)至 (Iv)条中的每一项,即衡平法院裁定有一名不可或缺的一方不受衡平法院管辖权 管辖(且该不可或缺的一方在裁定后十(10)日内不同意衡平法院的属人管辖权)的任何索偿,均属例外, 或衡平法院对其没有标的管辖权的案件。修订和重述的公司注册证书还规定,选择衡平法院作为代表公司提起的任何衍生品诉讼或诉讼的唯一和独家法院不适用于执行证券法或交易法规定的义务或责任的诉讼,或联邦法院具有专属管辖权的任何其他 索赔。
反收购条款
我们修改和重述的公司注册证书和章程包含可能延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权的条款。我们预计,以下概述的这些规定将阻止强制收购行为或不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判,我们相信这可能会导致 任何此类收购的条款得到改善,有利于我们的股东。然而,它们也赋予我们的董事会权力 来阻止一些股东可能赞成的收购。
特拉华州总公司法第203条 。我们受特拉华州公司法第203条的约束。除某些例外情况外,第203条禁止特拉华州上市公司在成为利益相关股东之日起三年内与任何“利益相关股东” 进行“业务合并”,除非利益相关股东在我们董事会的批准下获得这种地位 ,或者业务合并以规定的方式获得批准。“业务合并” 除其他事项外,包括涉及我们和“相关股东”的合并或合并,以及出售我们资产的10%以上。一般而言,“有利害关系的股东”是指实益拥有本公司已发行有表决权股票15%或以上的任何实体或个人,以及与该等实体或个人有关联或由该等实体或个人控制或控制的任何实体或个人。
分类董事会。我们修订的 和重述的公司注册证书将我们的董事会分为交错的三年任期。此外,我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的公司章程规定,董事只有在有原因的情况下才能被免职。根据我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程,我们董事会的任何空缺,包括因董事会扩大而产生的空缺,只能由当时在任的大多数董事 投赞成票 才能填补,即使董事会人数不足法定人数。我们董事会的分类以及我们的股东罢免董事和填补空缺的能力 可能会使第三方更难收购或 阻止第三方寻求收购我们的控制权。
授权但未发行的股份。我们普通股的授权 但未发行股票无需股东批准即可供未来发行,但受纳斯达克股票市场上市标准 施加的任何限制的限制。这些额外股份可用于各种公司财务交易、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股的存在可能会使我们更加困难 或阻止通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式控制我们的企图。
股东书面同意诉讼。本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司章程规定,本公司股东在股东周年大会或股东特别会议上所需或获准采取的任何行动,只可在适当地提交有关会议时才可采取,且只有在董事会事先已批准以书面同意而采取的行动及以书面同意采取行动的情况下,方可采取代替会议的书面同意。
93
股东特别会议。我们修订和重述的章程还规定,除非法律另有要求,股东特别会议只能由我们的董事会召开。
股东提案和董事提名的提前通知要求 。此外,我们修订和重述的章程为提交股东年度会议的股东提案 建立了预先通知程序,包括建议的董事会选举候选人提名。 为了使任何事项能够在会议上“适当地提交”,股东必须遵守提前通知和 所有权期限的要求,并向我们提供某些信息。股东在年度会议上只能考虑会议通知中指定的建议或提名,或由本公司董事会或在董事会或其指示下在会议前提出的建议或提名,或由有权在会议上投票并已及时以适当形式向本公司秘书提交意向的书面通知的合格股东在会议记录日期提出的建议或提名。这些条款 可能会将我们大多数未偿还有表决权证券的持有人青睐的股东行动推迟到下一次股东大会 。
公司注册证书或附例的修订. 特拉华州公司法一般规定,修改公司的公司注册证书或章程需要有权就任何事项投票的多数股份的赞成票,除非公司的注册证书或章程(视情况而定)要求更大的百分比。本次发售完成后,本公司经修订及重述的附例可由本公司董事会的多数票或本公司所有股东有资格在董事选举中投下的至少662/3%的赞成票修订或废除。此外,我们的所有股东有资格在董事选举中投下至少662/3%的赞成票,我们将需要 修改或废除或采用与我们修订和重述的证书 中所述的任何规定不一致的任何条款。
对高级职员和董事的责任和赔偿的限制
我们修订和重述的证书以及修订和重述的章程在特拉华州总公司法律允许的最大程度上为我们的董事和高级管理人员提供赔偿。在本次发行完成之前,我们打算与我们的每一位董事签订赔偿协议,在某些情况下,这些协议可能比特拉华州法律包含的具体赔偿条款更广泛。此外,在特拉华州 法律允许的情况下,我们修改和重述的公司注册证书包括免除董事因违反董事的某些受托责任而造成的金钱损害的个人责任的条款。这些规定的效果是限制我们的权利和我们的股东在衍生品诉讼中因董事违反作为董事的受托责任而向董事追讨金钱损害赔偿的权利,但董事将对以下情况承担个人责任:
● | 违反其对我们或我们的股东的忠诚义务; | |
● | 不诚实信用的行为或者不作为,或者涉及故意违法或者明知是违法的; | |
● | 董事从中谋取不正当个人利益的交易;或 | |
● | 对股东的不当分配。 |
这些责任限制不适用于根据联邦或州证券法产生的责任 ,也不影响公平救济的可用性,如禁令救济 或撤销。
我们修订和重述的章程规定,我们将在法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,并可以对员工和其他代理人进行赔偿。我们修订的 和重述的章程还规定,我们有义务在任何诉讼或诉讼的最终处置 之前预支董事或高级职员产生的费用。
我们计划与我们的董事和高级管理人员签订单独的赔偿协议。除其他事项外,这些协议要求我们赔偿我们的董事和高级管理人员的任何和 所有费用(包括合理的律师费、聘用费、法庭费用、笔录费用、专家费、证人费用、差旅费用、复印费、印刷和装订费用、电话费、邮资、递送服务费)判决、罚款和为和解而支付的金额 该等董事或高级管理人员或其代表因作为我们的董事或高级管理人员的服务而实际和合理地招致的任何诉讼或诉讼,或我们的任何子公司或该人员应我们的请求向其提供服务的任何其他公司或企业 ,前提是该人员必须遵循赔偿协议中规定的确定获得赔偿的权利和垫付费用的程序。我们认为,这些附例条款和赔偿协议 对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。
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我们修订和重述的公司注册证书和章程中的责任限制和赔偿条款 可能会阻止股东以违反受托责任为由对董事提起诉讼 。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,尽管诉讼如果成功,可能会为我们和我们的股东带来好处。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害 。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事、高级管理人员或控制我们的人士,我们已被告知,美国证券交易委员会认为 此类赔偿违反证券法规定的公共政策,因此无法强制执行。
目前,没有任何涉及我们的任何董事或高级管理人员需要或允许赔偿的未决诉讼或诉讼 ,我们也不知道有任何可能导致索赔的威胁诉讼或诉讼程序。
持不同政见者的评价权和支付权
根据特拉华州通用公司法,除某些例外情况外,我们的股东将拥有与Forza X1,Inc.合并或合并相关的评估权。根据特拉华州通用公司法,适当申请和完善与此类合并或合并相关的评估权的股东 将有权获得支付特拉华州衡平法院确定的其股票的公允价值。
股东派生诉讼
根据《特拉华州一般公司法》,我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼,以促成对我们有利的判决,也称为衍生诉讼,条件是提起诉讼的股东在与诉讼相关的交易时是我们股票的持有人,或者该股东的股票在此后因法律的实施而被转授。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记商 是Interwest Transfer Company,Inc.
交易符号与市场
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“FRZA”。
针对非美国普通股持有者的重要美国联邦所得税考虑因素
以下是“非美国持有人”(定义如下)在本次发行中收购的普通股的所有权和处置所产生的重大美国联邦 所得税后果的摘要,但并不是对与此相关的所有潜在税务考虑的完整分析。本摘要 以1986年修订的《美国国税法》或据此颁布的《国税法》、财政部条例、行政裁决和司法裁决的规定为依据,所有这些都截至本文件之日。这些权限可能会发生更改,可能会有追溯力 ,从而导致美国联邦所得税后果与下文所述不同。我们没有也不打算寻求美国国税局(IRS)对以下 摘要中的声明和结论做出任何裁决,也不能保证IRS或法院会同意此类声明和结论。
本摘要也不涉及根据任何州、地方或非美国司法管辖区的法律或根据美国联邦赠与税和遗产税规则产生的税务考虑,或因 其他非所得税规则引起的税务考虑,但以下所述的有限范围除外。此外,本讨论不涉及适用于投资者的特定情况或可能受特殊税收规则约束的投资者的税务考虑因素,包括但不限于:
● | 银行、保险公司、受监管的投资公司、房地产投资信托或其他金融机构; | |
● | 应缴纳替代性最低税额或投资净收入税的人员; | |
● | 在适用的财务报表中计入与普通股有关的任何毛收入项目而须遵守特别税务会计规则的人员; | |
● | 免税组织或政府组织; | |
● | 养老金计划和符合税务条件的退休计划; |
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● | 受控外国公司、被动外国投资公司和为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司; | |
● | 合伙企业或其他被视为合伙企业的实体或安排,适用于美国联邦所得税(及其投资者); | |
● | 证券或货币的经纪人或交易商; | |
● | 选择按市值计价的证券交易者,其证券持有量; | |
● | 拥有或被视为拥有我们股本5%以上的人(以下具体规定的除外); | |
● | 某些前美国公民或长期居民; | |
● | 在套期保值交易、“跨期”交易、“转换交易”或其他降低风险交易或综合投资中持有本公司普通股头寸的人; | |
● | 根据行使任何期权或以其他方式作为补偿而持有或接受我们普通股的人; | |
● | 不持有本公司普通股作为《守则》第1221条所指资本资产的个人(一般而言,为投资而持有的财产);以及 | |
● | 根据守则的推定出售条款被视为出售我们普通股的人。 |
此外,如果按照美国联邦所得税的目的被归类为合伙企业或直通企业的合伙企业、实体或安排 持有我们的普通股,则 合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份以及该合伙企业或其他实体的活动。将持有我们普通股的合伙企业或其他此类实体的合伙人应就通过合伙企业或其他此类实体持有我们普通股的所有权和处置的税务后果咨询其自己的税务顾问。
本摘要仅供参考 ,不是税务建议。敦促每个非美国持有者就美国联邦 所得税法适用于其特定情况以及根据美国联邦赠与或遗产税规则或任何州、地方、非美国或其他征税管辖区的法律或任何适用的税收条约购买、拥有和处置我们的普通股产生的任何税收后果咨询其自己的税务顾问 。
非美国持有者定义
就本讨论而言,“非美国持有人”是指我们普通股的实益持有人,就美国联邦所得税而言,该普通股既不是“美国人” ,也不是被视为合伙企业的实体(或安排)。“美国人”是指就美国联邦所得税而言, 被视为或被视为下列任何一项的任何人:
● | 是美国公民或居民的个人; | |
● | 在美国或根据美国或其任何行政区的法律成立或组织的公司应纳税的公司或其他实体,或为美国联邦所得税目的而被视为公司的公司或其他实体; | |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 | |
● | 一种信托(X),其管理受美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(Y)已根据适用的财政部法规做出有效选择,被视为美国人。 |
分配
如“红利政策”一节所述,我们从未宣布或支付过普通股的现金红利,我们预计在本次发行完成后不会对我们的普通股支付任何红利。但是,如果我们将普通股上的现金或财产分配给 非美国持有者,则此类分配将构成美国联邦所得税的红利,根据美国联邦所得税原则确定,红利的支付范围为我们当前的 或累计收益和利润。如果这些分配超过我们当前和累积的收益和利润,超出的部分将首先构成资本回报,并将减少每个非美国 持有者在我们普通股中的调整计税基础,但不会低于零。任何额外的超额部分将被视为出售股票的资本收益,如“普通股处置收益”一节所述。
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根据下面关于有效关联收入和备用扣缴与合规法案或FATCA预扣的讨论,支付给非美国持有人的任何股息通常将按股息总额的30%或美国与该非美国持有人居住国之间适用的所得税条约规定的较低税率缴纳美国联邦预扣税。为了获得降低的条约利率,该非美国持有者必须向适用的扣缴义务人提供美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E或其他适当版本的美国国税局表格W-8,以证明符合降低的条约利率的资格。根据所得税条约,有资格获得美国联邦预扣税降低税率的普通股的非美国持有者 可以通过向美国国税局提出适当的退款申请,获得任何超额预扣金额的退款。如果该非美国持有人通过金融机构或代表该非美国持有人行事的其他代理人持有我们的普通股,则该非美国持有人将被要求向该代理人提供适当的文件 ,然后该代理人将被要求直接或通过其他 中介机构向适用的扣缴代理人提供证明。每个非美国持有者应就其根据任何适用的所得税条约享有的福利咨询其自己的税务顾问。
被视为与非美国持有人在美国境内开展贸易或业务有效相关的非美国持有人收到的股息(如果适用的 所得税条约有此规定,则该非美国持有人在美国维持一个可归因于此类股息的永久机构或固定基地)通常免征30%的美国联邦预扣税,但须遵守以下关于备份预扣和FATCA预扣的讨论。要申请这项豁免,非美国持有者必须向适用的扣缴义务人提供一份经适当签署的W-8ECI或其他适用的IRS表格W-8,以适当地证明该豁免。此类有效关联的股息虽然不缴纳美国联邦预扣税,但在适用所得税条约另有规定的情况下,按适用于美国人的相同累进税率征税,扣除某些扣除和抵免 。此外,如果非美国持有者是一家公司, 该非美国持有者收到的与其在美国进行贸易或业务有关的股息也可按30%的税率或美国与该非美国持有者居住国家之间适用的所得税条约规定的较低税率缴纳分支机构利得税。每个非美国持有者应就我们普通股的所有权和处置的税收后果咨询其自己的税务顾问,包括任何可能规定不同规则的适用税收条约。
普通股处置收益
根据下面关于备份预扣和FATCA预扣的讨论,非美国持有者一般不需要为出售我们普通股或以其他方式处置我们的普通股而实现的任何收益缴纳美国联邦所得税,除非:
● | 该收益实际上与该非美国持有者对美国贸易或企业的行为有关(如果适用的所得税条约有此规定,该非美国持有者在美国维持一个可归因于该收益的永久机构或固定基地); | |
● | 这种非美国持有者是指在发生出售或处置并满足某些其他条件的纳税年度内在美国停留总计183天或更长时间的个人;或 | |
● | 我们的普通股构成了美国不动产权益,或USRPI,因为我们是美国联邦所得税中的“美国不动产控股公司”或USRPHC。 |
我们认为,对于美国联邦所得税而言,我们目前不是也不会 成为USRPHC,本讨论的其余部分也是这样假设的。然而,由于我们是否为USRPHC的决定 取决于我们在美国的不动产权益相对于我们在美国和全球的不动产权益加上我们的其他业务资产的公平市场价值的公平市场价值,因此不能保证我们未来不会成为USRPHC 。然而,即使我们成为USRPHC,只要我们的普通股定期在成熟的证券市场交易, 您的普通股只有在您处置我们的普通股或您持有我们的普通股之前的较短的五年期间内的任何时间,实际(直接或间接)或建设性地持有此类定期交易的普通股的5%以上,您的普通股才被视为美国不动产权益。
以上第一个项目符号 中描述的非美国持有者将被要求根据常规的美国联邦累进所得税税率为销售收益(扣除某些扣减和抵免)缴纳美国联邦所得税。此类非美国持有者为公司,可按30% 税率缴纳分支机构利得税,税率为30% ,适用于该纳税年度的有效关联收益和可归因于此类收益的部分,并对某些项目进行调整 。较低的税率可由适用的所得税条约规定。
以上第二个项目符号中描述的非美国持有人将按30%(或适用所得税条约规定的较低税率)对销售收益征税,如果该非美国持有人及时就该损失提交了美国联邦所得税申报单,则该收益可被该非美国持有人在该纳税年度的美国来源资本损失所抵消。
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每个非美国持有者应就任何适用的所得税或可能规定不同规则的其他条约咨询其自己的税务顾问。
信息报告和备份扣缴
一般来说,我们或适用的扣缴义务人必须每年向美国国税局报告支付给非美国持有人的股息金额、该非美国持有人的姓名和地址,以及 扣缴的税款(如果有)。类似的报告也被发送给这样的非美国持有者。根据任何适用的所得税条约或其他协议,美国国税局可将此类报告提供给非美国持有者居住国的税务机关。
我们(或我们的支付代理)向非美国 持有人支付的股息也可能需要按当前24%的费率预扣备用股息。
但是,如果非美国持有者通过提供正确执行且适用的美国国税局W-8表格或以其他方式建立豁免,则可以避免此类信息报告和备份扣留要求。通常,如果交易通过非美国经纪人的非美国办事处在美国境外受到影响,则此类信息报告和备份扣缴要求不适用于非美国持有人。 尽管如上所述,但如果适用的扣缴代理人实际知道或有理由知道该非美国持有人是美国人,则可能适用备份扣缴和信息报告。
备份预扣不是附加税;相反, 受备份预扣的人员的美国联邦所得税应缴税额将按预扣税额减少。如果扣缴 导致多缴税款,只要及时向美国国税局提供所需信息 ,通常可以从国税局获得退款或抵免。
《外国账户税务合规法》(FATCA)
守则第1471至1474节、据此发布的财政部条例和相关的美国国税局官方指引(通常称为FATCA)一般对支付给“外国金融机构”(根据FATCA的定义,可能包括银行、传统金融机构、投资基金和某些控股公司)的普通股股息征收 30%的美国联邦预扣税,除非该机构与美国财政部达成协议,除其他事项外,确定某些“指定的美国人”或“美国拥有的外国实体”(每个都根据FATCA的定义)持有的账户,每年报告有关此类账户的大量信息,并扣留向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人支付的某些款项。FATCA还对支付给“非金融外国实体”(根据FATCA的特别定义)的普通股股息征收30%的美国联邦预扣税,除非该实体提供关于每个直接或间接的“主要美国所有者”(根据FATCA的定义)的身份信息,证明它没有任何重要的美国所有者,或以其他方式 确立豁免。因此,持有我们普通股的机构或实体将影响是否需要扣缴的决定。
FATCA项下的预扣义务一般适用于我们普通股的股息。无论付款的受益方是否根据与美国签订的适用税收条约、《守则》或上文所述的其他豁免而免除扣缴,此类扣缴都将适用。 在某些情况下,非美国持有者可能有资格获得此类税款的退款或抵免。
根据拟议的法规,FATCA已经取消了对毛收入的预扣付款 。这些拟议的法规可能会发生变化。
美国与适用的外国之间的政府间协定可修改本节所述的要求。鼓励潜在投资者就FATCA预扣适用于他们在我们普通股的投资以及所有权和处置 咨询他们自己的税务顾问。
前面有关美国联邦税收考虑事项的讨论 仅供参考。它不是在投资者的特殊情况下向他们提供的税务建议。每个潜在投资者应就购买、持有和处置我们的普通股的特定美国联邦、州、地方和非美国税收后果,包括任何拟议的适用法律变更的后果, 咨询其自己的税务顾问。
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承销
ThinkEquity LLC是承销商的代表。在遵守吾等与代表之间的承销协议的条款及条件下,吾等已同意将 出售给下列各承销商,而各承销商亦分别同意以公开招股价格减去本招股说明书封面所载的承销折扣,购买下表中其名称旁边所列的普通股股数 :
承销商 | 股份数量 | |||
ThinkEquity LLC | 5,334,000 | |||
总计 | 5,334,000 |
承销协议规定,承销商支付和接受本招股说明书提供的普通股股份的交付的义务 受各种条件以及陈述和担保的约束,包括其律师批准某些法律事项以及承销协议中规定的其他条件。普通股由承销商提供,但在发行时、发行时和发行时必须事先出售。承销商保留撤回、取消或修改向公众提供的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。承销商有义务认购并支付本招股说明书提供的所有普通股,但下述超额配售选择权所涵盖的普通股除外。
我们同意赔偿承销商的特定责任,包括《证券法》规定的责任,并支付承销商可能被要求支付的款项。
超额配售选择权
我们已授予承销商代表 45天的选择权,以购买最多额外的普通股,仅用于支付超额配售(如果有)。如果代表 行使该期权的全部或部分,它将以本招股说明书封面上的每股公开发行价减去承销折扣,购买该期权所涵盖的股票。如果全面行使这一选择权,向公众发行的总价格将为920万美元,扣除费用前向我们提供的总净收益将为850万美元。
折扣和佣金
承销商初步建议按本招股说明书封面所载的公开发行价向公众发售普通股,并以该价格减去不超过每股普通股0.06美元的优惠 向交易商发售普通股。如果我们发行的普通股没有全部以公开发行价出售,承销商可以通过补充本招股说明书的方式改变发行价和其他出售条款。
下表显示了我们的公开发行价、承销折扣和佣金以及扣除费用前的收益。该信息假定没有行使或完全行使我们授予承销商代表的超额配售选择权 。
每股 | 总计不超过- 分配 选择权 | 总计为 过了- 分配 选择权 | ||||||||||
公开发行价 | $ | 1.50 | $ | 8,001,000 | $ | 9,201,150 | ||||||
承保折扣(7.5%) | $ | 0.1125 | $ | 600,075 | $ | 690,075 | ||||||
扣除费用前的收益,付给我们 | $ | 1.3875 | $ | 7,400,925 | $ | 8,511,075 | ||||||
非实报实销费用津贴(1%) | $ | 0.015 | $ | 80,010 | $ | 92,010 |
我们已同意向承销商代表支付相当于发行结束时收到的总收益1%的非实报实销费用津贴。
我们还同意支付高达175,000美元的问责代表与此次发行有关的费用,包括:(A)承销商法律顾问的费用;(B)与承销商使用Ipreo的询价、招股说明书跟踪和合规软件进行发行相关的成本;(C)数据服务和 通信费用;(D)实际应交代的“路演”费用;(E)做市和交易以及结算公司结算的费用。(F)与我们的高级职员、董事和关联公司的背景调查有关的所有费用、开支和支出; 和(G)与装订成册的公开发售材料以及纪念品和墓碑相关的成本, 每一项都将由吾等或我方指定人在本次发售结束后的合理时间内按代表合理要求的数量提供。我们已向代表支付了10,000美元的费用保证金,这笔保证金将用于 我们将向承销商支付的与此次发行相关的实付费用,并将根据FINRA规则5110(G)(4)(A)向我们偿还 实际未发生的费用。
99
我们估计此次发行的总费用约为350,000美元,包括注册、备案和上市费用、印刷费以及法律和会计费用,但不包括承销折扣和佣金。
代表的手令
本次发售完成后,吾等已同意向代表发行最多306,705股普通股作为补偿认股权证(占本次发售的普通股总数的5%,包括超额配售选择权出售的股份,或代表的认股权证)。该代表的认股权证将可按每股行使价格相等于本次发售的每股公开发售价格的125%行使,假设本次发售的股份总数为 ,则该代表的认股权证的最高股份数目将为该代表认股权证的最高相关股份。在本招股说明书所属注册说明书生效日期起计四年半期间内,代表人的认股权证可随时或不时全部或部分行使 。
代表的认股权证已被FINRA视为 补偿,因此根据FINRA第5110(E)(1)(A)条,应被禁售180天。代表 (或第5110(E)(1)(A)条规定的获准受让人)不得出售、转让、转让、质押或质押此等认股权证或相关证券,亦不得从事任何对冲、卖空、衍生工具、认沽或看涨交易,以导致该等认股权证或相关证券在注册说明书生效日期起计180天内获得有效经济处置。此外,在某些情况下,认股权证还规定了应请求登记的权利。根据FINRA规则5110(G)(8)(C),所提供的唯一按需登记权不得超过自 登记声明生效之日起五年。根据FINRA规则5110(G)(8)(D),提供的搭载登记权自登记声明生效之日起不超过 七年。除承销佣金外,本公司将承担所有因行使认股权证而发行的证券的注册费用和费用,而承销佣金则由持有人支付。行使认股权证时的行使价和可发行股份数目可能会在某些情况下作出调整,包括派发股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而,如果普通股的发行价格低于认股权证的行权价 ,则认股权证行权价或相关股份将不会调整。
与ThinkEquity的先前关系
ThinkEquity担任我们IPO的承销商代表,并获得了包括认股权证在内的补偿,以每股6.25美元的行使价购买最多172,500股我们的普通股。此外,ThinkEquity在2021年7月担任我们的大股东Twin Vee首次公开募股的承销商代表,并获得了 现金和认股权证补偿。此外,ThinkEquity在2022年9月担任我们的大股东Twin Vee 后续发行的承销商代表,并获得了现金和认股权证补偿。
禁售协议
根据“锁定”协议,吾等、吾等的行政人员及董事,以及吾等的主要股东,在本次发售完成前,已同意在未经代表事先书面同意的情况下,不直接或间接地提出出售、出售、质押或以其他方式转让或处置本公司普通股的任何股份(或进行任何旨在或可能导致 任何人在未来任何时间转让或处置的交易或安排),以及订立任何转让给另一人的互换或其他衍生工具交易,全部或部分拥有我们普通股的任何经济利益或风险,提出任何要求或行使任何权利,或导致提交登记声明,包括对任何普通股或可转换为普通股或我们的任何其他证券的可转换为或可行使或可交换的证券的登记 ,或公开披露在本招股说明书日期后三个月内进行任何前述工作的意图,但惯例 例外情况除外。吾等亦未经代表事先书面同意,在本招股说明书日期后24个月内,吾等不会直接或间接向 出售、出售、订立出售合约、授予任何出售或以其他方式处置本公司股本股份或可转换为或可行使或可交换为本公司股本股份的证券, 在任何“场内”、持续股权或浮动利率交易中出售、出售或以其他方式处置。
100
全权委托帐户
承销商不打算确认将在此发行的普通股股份出售给他们有自由裁量权的任何账户。
纳斯达克资本市场上市
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“FRZA”。
发行价的确定
我们正在发行的证券的公开发行价是我们与承销商协商的。在厘定股份公开招股价时所考虑的因素包括: 本公司的历史及前景、本公司业务的发展阶段、本公司对未来的业务计划及其实施程度、对本公司管理层的评估、发售时证券市场的一般情况及其他被视为相关的因素。
其他
未来,某些承销商和/或其关联公司可能会为我们提供各种投资银行和其他金融服务,他们可能会收取常规费用。在其业务过程中,承销商及其关联公司可以主动将我们的证券或贷款交易到他们自己的账户或客户的账户,因此,承销商及其关联公司可以随时持有此类证券或贷款的多头或空头头寸。除与本次发行相关的服务外,没有任何承销商在本招股说明书日期之前的180天内向我们提供任何投资银行或其他金融服务,我们 预计不会在本招股说明书日期 之后至少90天内保留任何承销商从事任何投资银行或其他金融服务。
价格稳定、空头头寸和惩罚性报价
对于此次发行,承销商 可能参与稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易。具体而言,承销商可通过出售比本招股说明书封面所述更多的股票来超额配售与此次发行相关的股份。这在我们的普通股中创建了一个空头头寸,用于其自己的账户。空头头寸可以是回补空头头寸,也可以是裸空头头寸。 在回补空头头寸中,承销商超额配售的普通股数量不超过他们可以在超额配售期权中购买的普通股数量。在裸空仓中,所涉及的普通股数量大于超额配售期权中的普通股数量。要平仓空头头寸,承销商可以选择行使全部或部分超额配售选择权。承销商还可以选择稳定我们普通股的价格 或通过在公开市场竞标和购买普通股来减少任何空头头寸。
承销商也可以施加惩罚性报价。当特定承销商或交易商因在稳定或空头回补交易中回购普通股而在此次发行中因分配普通股而获得允许的出售特许权时,就会发生这种 。
最后,承销商可以在做市交易中竞购和购买我们普通股的股票,包括如下所述的“被动”做市交易。
这些活动可以将我们普通股的市场价格稳定或维持在高于在没有这些活动的情况下可能存在的价格的价格。承销商不需要从事这些活动,并可随时停止任何此类活动,恕不另行通知。这些交易可以在我们普通股的交易所在的国家证券交易所、在场外交易市场或以其他方式进行。
被动做市
与此次发行相关的是,承销商 可以根据交易法第 M条规则第103条在纳斯达克资本市场上对我们的普通股进行被动做市交易,期间在普通股的要约或销售开始前至分销完成为止的一段时间内进行。被动做市商必须以不超过该证券最高独立报价的价格展示其报价。 然而,如果所有独立报价都低于被动做市商的报价,则当超过规定的购买限制时,该报价必须降低。
印花税
如果您购买本招股说明书中提供的普通股,除本招股说明书封面上列出的发售价格外,您可能还需要根据购买国家/地区的法律和惯例支付印花税和其他费用。
赔偿
我们已同意赔偿承销商根据《证券法》和《交易法》所承担的与本次发行相关的责任,以及因违反承销协议中包含的部分或所有陈述和保证而产生的责任,并承担承销商 可能被要求为这些责任支付的款项。
电子化分销
本招股说明书的电子格式可通过网站或由一家或多家承销商或其关联公司维护的其他在线服务 提供。除电子格式的本招股说明书 外,任何承销商网站上的信息以及承销商维护的任何其他网站中包含的任何信息都不是本招股说明书的一部分,也不是本招股说明书的一部分,未经我们或任何承销商以承销商身份批准和/或背书,投资者不应依赖。
101
在美国境外提供限制
除美国外,我们或承销商尚未 采取任何行动,允许本招股说明书所提供的证券在需要为此采取行动的任何司法管辖区进行公开发行。不得直接或间接发行或出售本招股说明书所提供的证券,也不得在任何司法管辖区分发或发布本招股说明书或与任何此类证券的发售和销售相关的任何其他发售材料或广告,除非在符合该司法管辖区适用规则和条例的情况下 。建议持有本招股说明书的人告知自己,并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或 邀请购买本招股说明书所提供的任何证券的要约,在任何司法管辖区,此类要约或招揽均为非法。
澳大利亚
本招股说明书并非《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件,尚未向澳大利亚证券和投资委员会提交,且 并未声称包括《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件所要求的信息。因此, (I)根据《澳大利亚公司法》第6D章,根据《澳大利亚公司法》第708节规定的一项或多项豁免,根据《澳大利亚公司法》,本招股说明书下的证券要约仅提供给可合法提供证券而不披露的人,(Ii)本招股说明书在澳大利亚仅向上文第(I)款所述的那些人提供,以及(Iii)必须向受要约人发送通知,通知实质上表明,通过接受本要约,受要约人表示,受要约人是上文第(I)款中所述的人,除非澳大利亚公司法允许,否则同意不在澳大利亚境内出售或要约出售出售给受要约人的任何证券 在根据本招股说明书转让给受要约人后12个月内。
加拿大
普通股股票只能出售给购买或被视为购买本金的购买者,他们是国家文书45-106招股说明书 豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义的认可投资者,并且是被允许的客户,如国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务所定义。证券的任何转售必须按照豁免适用证券法的招股说明书要求或在不受适用证券法招股说明书要求的交易中进行。
加拿大某些省或地区的证券法 如果本招股说明书(包括其任何修正案)包含失实陈述,则可向购买者提供撤销或损害赔偿,前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区证券法的任何适用条款,以了解这些权利的详情,或咨询法律顾问。
中国
本文件所载资料并不构成公开发售人民Republic of China(就本段而言,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾)的证券(不论以出售或认购方式)。除直接出售给“合格境内机构投资者”外,证券不得在中国境内直接或间接向法人或自然人发售或销售。
欧洲经济区-比利时、德国、卢森堡和荷兰
本文件中的信息是根据欧洲经济区成员国(每个成员国均为“相关成员国”)实施的指令2003/71/EC(“招股说明书指令”)下的豁免要求 编制证券要约的基础上编制的。
相关成员国尚未且不得向公众发出证券要约,除非根据在该相关成员国实施的招股说明书指令 规定的下列豁免之一:
● | 被授权或受监管在金融市场经营的法人实体,或如果未获授权或受监管,其公司目的仅为投资证券的法人实体; |
102
● | 拥有以下两项或两项以上的法人实体:(1)上一会计年度平均至少有250名员工;(2)总资产负债表超过43,000,000欧元(如上一年度未合并或合并财务报表所示);(3)年营业额净额超过5,000万欧元(如上一年度未合并或合并财务报表所示); | |
● | 向少于100名自然人或法人(《招股章程指令》第2(1)(E)条所指的合资格投资者除外)出售,但须事先征得本公司或任何承销商的同意;或 | |
● | 在招股章程指令第3(2)条所指的任何其他情况下,惟该等证券要约并不会导致本公司须根据招股章程指令第3条刊登招股章程。 |
法国
本文件并非在《法国货币和金融法典》第L.411-1条和第211-1条及其后的第211-1条所指的法国公开发行金融证券(Offre Au Public De Tires Finance Ers)的情况下分发。法国S金融家委员会(“金融监管机构”)的一般规定。这些证券尚未发售或出售,也不会直接或间接向法国公众发售或出售。
本文档和与证券有关的任何其他发售材料尚未、也不会在法国提交给AMF审批,因此,不得直接或间接向法国公众分发 。
此类要约、销售和分销已且仅应在法国向(I)合格投资者(合格投资者S)进行,如和所定义的那样, 根据第L.411-2-II-2°和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.754-1条的规定;根据《法国货币和金融法典》第L.411-2-II-2°和D.411-4、D.744-1、D.754-1以及D.764-1和D.764-1以及D.764-1和D.764-1,以及D.764-1和D.764-1,以及D.764-1和D.764-1为自己行事的有限数量的非合格投资者。
根据《资产管理基金通则》第211-3条的规定,法国投资者被告知,除非按照《法国货币和金融法典》第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3条的规定,否则投资者不能(直接或间接)向公众分销证券。
爱尔兰
根据任何爱尔兰法律或法规,本文档中的信息并不构成 招股说明书,本文件也未向任何爱尔兰监管机构提交或批准 ,因为这些信息不是在爱尔兰招股说明书(指令2003/71/EC)2005年(“招股说明书条例”)所指的爱尔兰公开发行证券的背景下编制的。该等证券尚未发售或 出售,亦不会在爱尔兰直接或间接以公开发售方式发售、出售或交付,但(I)招股章程规例第2条(L)所界定的合资格 投资者及(Ii)少于100名非合资格 投资者的自然人或法人除外。
以色列
本招股说明书提供的证券尚未 获得以色列证券管理局(ISA)的批准或不批准,也未在以色列注册销售。 在未发布招股说明书的情况下,不得直接或间接向以色列公众发售或出售股票。ISA 未颁发与发行或发布招股说明书相关的许可、批准或许可证;也未对本文中包含的 细节进行验证、确认其可靠性或完整性,或对所发行证券的质量发表意见。在以色列境内直接或间接向公众转售本招股说明书所提供的证券,均受可转让性限制,且仅受以色列证券法律和法规的影响。
意大利
意大利共和国的证券发行尚未获得意大利证券交易委员会(Commissione Nazion ale per le Societàe la Borsa, 或“CONSOB”)根据意大利证券法的授权,因此,不得在意大利分销与证券有关的发售材料,不得在意大利以1998年2月24日第58号法令(“第58号法令”)第1.1(T)条 所指的公开要约的方式发售或出售此类证券:
● | 意大利合格投资者,如第58号法令第100条所界定,参照1999年5月14日CONSOB 11971号条例(“第1197l号条例”)第34-3条经修正的(“合格投资者”);以及 |
103
● | 依照第58号法令第100条和修正后的11971号条例第34条之三不受公开募集规则约束的其他情形。 | |
● | 根据以上各段的任何要约、出售或交付证券或分发与意大利证券有关的任何要约文件(合格投资者向发行人征求要约的配售除外)必须: | |
● | 投资公司、银行或金融中介机构根据1993年9月1日第385号法令(经修订)、第58号法令、2007年10月29日全国委员会16190号条例以及任何其他适用法律获准在意大利开展此类活动;以及 | |
● | 遵守所有相关的意大利证券、税收和外汇管制以及任何其他适用法律。 |
随后在意大利进行的任何证券分销必须遵守第58号法令和经修订的第 11971号条例规定的公开发售和招股说明书要求规则,除非这些规则有例外情况。不遵守这些规则可能会导致此类证券的出售被宣布为无效,并导致转让证券的实体对投资者遭受的任何损害承担责任。
日本
根据《日本金融工具及交易法》(1948年第25号法律)第4条第1款,该等证券并未及将不会根据《日本金融工具及交易法》(下称《金融工具及交易法》)(下称《金融工具及交易法》)(下称《金融工具及交易法》)第4条第1款注册,以豁免适用于向合格机构投资者私募配售证券的注册要求 (定义见及根据《金融工具及交易法》第2条第3款及其下颁布的条例界定)。因此,证券不得直接或间接在日本境内发售或出售,或出售给除合格机构投资者以外的任何日本居民,或为其利益而出售。任何购买证券的合格机构投资者不得将其转售给日本境内非合格机构投资者的任何人,任何此等人士购买证券的条件是 签署相关协议。
葡萄牙
本文件不是在葡萄牙公开发售金融证券(oferta pública de valore mobiliários)的情况下分发的,这符合《葡萄牙证券法》(Código dos Valore Mobiliários)第109条的含义。这些证券尚未发售或出售, 不会直接或间接向葡萄牙公众发售或出售。本文件和任何其他与证券有关的发售材料尚未、也不会提交葡萄牙证券市场委员会(Comissăo do Mercado)在葡萄牙审批,因此不得直接或间接向葡萄牙公众分发或分发,除非在根据葡萄牙证券法被视为不符合公开发售资格的情况下。在葡萄牙,此类证券的发售、销售和分销仅限于“合格投资者” (根据葡萄牙证券法的定义)。只有这样的投资者才能收到本文件,不得将其或其中包含的信息 分发给任何其他人。
瑞典
本文件尚未、也不会在瑞典金融监管局(FinansinSpektionen)注册或批准。因此,除非根据瑞典金融工具交易法(1991:980) 被视为不需要招股说明书,否则不得提供本文件, 也不得在瑞典出售证券。落后于Handel med Finansiella仪器(1991:980)。在瑞典发行的任何证券仅限于“合格投资者”(如《金融工具交易法案》所定义)。只有这样的投资者才能收到本文件,他们不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人。
瑞士
证券可能不会在瑞士公开发行 ,也不会在Six Swiss Exchange(“Six”)或瑞士的任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。 本文件的编制没有考虑ART规定的发行招股说明书的披露标准。652a或Art.瑞士《义务法典》的1156条或上市招股章程的披露标准。从27岁起。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档或与证券相关的任何其他发售材料 均不得在瑞士公开分发或公开提供。
本文件或与证券有关的任何其他发售材料 均未或将提交任何瑞士监管机构或获得任何监管机构的批准。特别是,本文件 将不会提交给瑞士金融市场监督管理局(FINMA),证券的发售也不会受到瑞士金融市场监督管理局的监督。
104
本文件仅供收件人个人使用, 不供在瑞士广泛传播。
英国
本文件或任何其他与要约有关的 文件均未送交英国金融服务管理局审批,亦未就该等证券刊登招股说明书 (指经修订的《2000年金融服务及市场法》(“FSMA”)第85节),或拟就该等证券刊登 。本文件以保密方式向英国的“合格投资者” (FSMA第86(7)条所指的范围内)发布,不得通过本文件、任何随附信函或任何其他文件在英国发行或出售证券,除非根据FSMA第86(1)条的规定不需要发布招股说明书。本文件不应全部或部分分发、出版或复制 收件人也不得向英国境内的任何其他人披露其内容。
任何与证券发行或销售相关的投资邀请或诱因(FSMA第21条所指的活动)仅被传达或安排传达,且仅在FSMA第21(1)条不适用于本公司的情况下在英国传达或促使传达。
在联合王国,本文件仅分发给并面向:(I)在与2005年《2000年金融服务和市场法(金融促进)令》(“金融促进令”)第19(5)条(投资专业人士)有关的事项方面具有专业经验的人员,(Ii) 第49(2)(A)至(D)条(高净值公司、未注册协会等)所指类别的人员。或(3)以其他方式可合法传达给谁(统称为“相关人员”)。本文档涉及的投资 仅对相关人员开放,任何购买邀请、要约或协议仅与 相关人员进行。任何非相关人士不应采取行动或依赖本文件或其任何内容。
根据《国家文书33-105承销冲突》或NI 33-105的第3A.3节,承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与本次发行相关的利益冲突的披露要求。
法律事务
此 招股说明书提供的证券的有效性将由位于纽约的Blank Roman LLP为我们传递。纽约州Sinhenzia Ross Ference LLP将担任承销商的法律顾问。
专家
独立注册会计师事务所Grassi&Co.,CPAS,P.C.(“Grassi”)审计了我们2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务报表,以及2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的财务报表,如其报告所述。我们 根据Grassi作为会计和审计专家提供的报告,将我们的财务报表包括在招股说明书和注册说明书的其他地方。
在那里您可以找到更多信息
我们已根据证券法以S-1表格向美国证券交易委员会提交了关于本招股说明书提供的普通股股份的登记说明书 。本招股说明书是注册说明书的一部分,并不包含注册说明书中所列的所有信息,这是美国证券交易委员会规则和法规允许的 。关于我们和我们的普通股的更多信息,我们建议您参考注册声明,包括作为注册声明的一部分提交的展品。本招股说明书中包含的关于任何合同或任何其他文件内容的陈述不一定完整。如果合同或文件已作为登记声明的证物存档,请参阅已存档的合同或文件的副本。本招股说明书中与作为证物提交的合同或文件有关的每一项陈述均由提交的证物在各方面进行限定。美国证券交易委员会还维护一个互联网网站,其中包含本招股说明书所包含的注册声明及其展品。这些文件,以及未来的报告、委托书和其他有关我们的信息,都可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到。
我们遵守修订后的《交易法》的信息和报告要求,根据该法,我们向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息将刊登在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上。我们 还维护一个网站www.forzax1.com。在美国证券交易委员会以电子方式存档或提供这些材料后,您可以在合理可行的范围内尽快免费获取这些材料。我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分, 本招股说明书中包括我们的网站地址只是一种非主动的文本参考。
披露监察委员会对弥偿的立场
对于证券法负债
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿 可能被允许给我们的董事、高级管理人员和控制人,我们已被告知 美国证券交易委员会认为这种赔偿违反证券法中所表达的公共政策,因此不能强制执行。
105
未经审计的财务报表索引
Forza X1,Inc.经审计的财务报表: | |
独立注册会计师事务所报告 已审计财务报表(重述): | |
截至2022年12月31日的资产负债表 | F-2 |
2021年10月15日至2022年12月31日期间(后续)和2021年12月31日终了年度(前身)的业务报表 | F-3 |
2021年10月15日至2022年12月31日(继任)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和2021年12月31日终了年度(前身)的股东权益报表 | F-4 |
2021年10月15日至2022年12月31日(后继)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的现金流量表 | F-5 |
财务报表附注 | F-6 |
未经审计的财务报表索引
Forza X1,Inc.未经审计的财务报表: | |
未经审计的财务报表: | |
截至2023年3月31日的简明资产负债表 | F-14 |
截至2023年3月31日(后续)和2022年(前身)的三个月和三个月的业务简明报表 | F-15 |
截至2023年3月31日(继任)和2022年(前身)的三个月和三个月的股东权益简明报表 | F-16 |
2023年3月31日终了三个月(后续)和2022年(前任)的简明现金流量表 | F-17 |
未经审计的简明财务报告附注 | F-18 |
F-1
Forza X1,Inc. |
资产负债表 |
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 12,767,199 | $ | 1,803,285 | ||||
预付费用和其他流动资产 | 519,735 | 88,477 | ||||||
流动资产总额 | 13,286,934 | 1,891,762 | ||||||
递延发售成本 | — | 105,500 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 162,069 | — | ||||||
保证金 | 7,517 | — | ||||||
财产和设备,净额 | 765,406 | 235,565 | ||||||
总资产 | $ | 14,221,926 | $ | 2,232,827 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 99,028 | $ | 13,333 | ||||
应计负债 | 92,767 | 35,128 | ||||||
经营租赁使用权责任 | 86,245 | — | ||||||
合同负债--客户存款 | 5,300 | — | ||||||
由于双胞胎Vee | 169,851 | 641,917 | ||||||
流动负债总额 | 453,191 | 690,378 | ||||||
经营租赁负债--非流动 | 68,532 | — | ||||||
总负债 | 521,723 | 690,378 | ||||||
承付款和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股:批准25,000,000股;面值0.001美元;分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行10,450,000股和7,000,000股 | 10,450 | 7,000 | ||||||
额外实收资本 | 17,777,385 | 1,993,000 | ||||||
累计赤字 | (4,087,632 | ) | (457,551 | ) | ||||
股东权益总额 | 13,700,203 | 1,542,449 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 14,221,926 | $ | 2,232,827 |
附注是这些财务报表的组成部分
F-2
Forza X1,Inc. |
营运说明书 |
继承人公司 | 前身公司 | |||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | 2021年10月15日-12月31日 | 2021年1月1日-10月14日 | ||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
产品销售成本 | 232,744 | — | — | |||||||||
毛利 | (232,744 | ) | — | — | ||||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售、一般和行政 | 473,900 | 28,806 | 56,955 | |||||||||
薪金和工资 | 1,770,126 | 41,189 | — | |||||||||
研发 | 957,220 | 150,020 | 61,091 | |||||||||
专业费用 | 159,304 | 40,259 | — | |||||||||
折旧 | 59,965 | 3,075 | 133 | |||||||||
总运营费用 | 3,420,515 | 263,349 | 118,179 | |||||||||
运营亏损 | (3,653,259 | ) | (263,349 | ) | (118,179 | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出 | (3,286 | ) | (7,281 | ) | (8,490 | ) | ||||||
利息收入 | 14,752 | — | — | |||||||||
股息收入 | 43,294 | — | — | |||||||||
资产处置损失 | (31,582 | ) | — | (190,252 | ) | |||||||
从保险追回中获益 | — | — | 130,000 | |||||||||
其他收入(费用)合计 | 23,178 | (7,281 | ) | (68,742 | ) | |||||||
所得税前亏损 | (3,630,081 | ) | (270,630 | ) | (186,921 | ) | ||||||
所得税拨备 | — | — | — | |||||||||
净亏损 | $ | (3,630,081 | ) | $ | (270,630 | ) | $ | (186,921 | ) | |||
每股普通股基本和摊薄(亏损) | $ | (0.44 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | |||
基本和稀释后的已发行普通股加权平均 | 8,332,735 | 7,000,000 | 7,000,000 |
附注是这些财务报表的组成部分
F-3
Forza X1,Inc. |
股东权益表 |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止的年度
普通股 | 额外实收 | (累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字) | 权益 | ||||||||||||||||
前身平衡,2020年12月31日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | (186,921 | ) | (186,921 | ) | |||||||||||||
前身余额,2021年10月14日 | — | $ | — | $ | — | $ | (186,921 | ) | $ | (186,921 | ) | |||||||||
后续余额,2021年10月14日 | — | $ | — | $ | — | $ | (186,921 | ) | $ | (186,921 | ) | |||||||||
后续净亏损2021年10月15日-2021年12月31日 | — | — | — | (270,630 | ) | (270,630 | ) | |||||||||||||
来自Twin Vee的出资 | 7,000,000 | 7,000 | 1,993,000 | — | 2,000,000 | |||||||||||||||
后续余额,2021年12月31日 | 7,000,000 | 7,000 | 1,993,000 | (457,551 | ) | 1,542,449 | ||||||||||||||
来自Twin Vee的出资 | — | — | 500,000 | — | 500,000 | |||||||||||||||
普通股以现金形式发行 | 3,450,000 | 3,450 | 14,826,039 | — | 14,829,489 | |||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | 458,346 | — | 458,346 | |||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | (3,630,081 | ) | (3,630,081 | ) | |||||||||||||
后续余额,2022年12月31日 | 10,450,000 | 10,450 | 17,777,385 | (4,087,632 | ) | 13,700,203 |
附注是这些财务报表的组成部分
F-4
Forza X1,Inc. |
现金流量表 |
继承人公司 | 前身公司 | |||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | 2021年10月15日-12月31日 | 2021年1月1日-10月14日 | ||||||||||
经营活动的现金流 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (3,630,081 | ) | $ | (270,630 | ) | $ | (186,921 | ) | |||
调整以调节净亏损: | ||||||||||||
折旧 | 59,965 | 3,075 | 133 | |||||||||
基于股票的薪酬 | 458,346 | — | — | |||||||||
使用权资产变更 | (162,069 | ) | — | — | ||||||||
资产处置损失 | 31,582 | — | 190,252 | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | (431,258 | ) | (88,477 | ) | — | |||||||
证券保证金 | (7,517 | ) | ||||||||||
应付帐款 | 85,695 | 13,333 | — | |||||||||
应计负债 | 57,639 | 25,569 | 9,559 | |||||||||
经营租赁负债 | 154,777 | — | — | |||||||||
合同负债--客户存款 | 5,300 | — | — | |||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (3,377,621 | ) | (317,131 | ) | 13,024 | |||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||||||
购置财产和设备 | (606,726 | ) | (66,079 | ) | (362,946 | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | (606,726 | ) | (66,079 | ) | (362,946 | ) | ||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||||||
发行普通股的净收益 | 15,231,350 | — | — | |||||||||
递延发售成本 | (296,361 | ) | (105,500 | ) | — | |||||||
来自Twin Vee的出资 | 500,000 | 2,000,000 | — | |||||||||
偿还Twin Vee的预付款 | (1,099,468 | ) | (398,630 | ) | — | |||||||
来自Twin Vee的进展 | 612,740 | 690,625 | 349,922 | |||||||||
融资活动提供的现金净额 | 14,948,261 | 2,186,495 | 349,922 | |||||||||
现金和现金等价物净变化 | 10,963,914 | 1,803,285 | — | |||||||||
年初现金及现金等价物 | 1,803,285 | — | — | |||||||||
年终现金及现金等价物 | $ | 12,767,199 | $ | 1,803,285 | $ | — | ||||||
补充现金流信息 | ||||||||||||
支付利息的现金 | $ | 3,286 | $ | 7,281 | $ | 8,490 | ||||||
使用权资产增加 | $ | 183,106 |
附注 是这些财务报表的组成部分。
F-5
Forza X1,Inc.
财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
1. | 组织 |
Forza X1,Inc.(“Forza”)最初于2021年10月15日注册为Electra Power Sports,Inc.,但随后于2021年10月29日更名为Forza X1,Inc.。公司的大股东Twin Vee于2009年12月1日在佛罗里达州注册为Twin Vee双体船公司,并于2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)。
在2021年10月15日之前,Twin Vee专门投入资源 设计和制造电动船原型。这些资源和支出在Twin Vee的财务报表中分开 ,并作为2021年1月1日至2021年12月31日期间的前身进行了划分和包括在内。
随附的财务报表包括Forza X1,Inc.及其前身Twin Vee剥离电气部门业务的 历史账目。Forza从事电动游艇的设计和开发业务。Forza有一个12月31日的ST财政年度结束。
Forza接手了Twin Vee电气部门的几乎所有业务,而在2021年10月15日继任之前,Forza自己的业务并不存在。因此,Twin Vee电气部门的分拆财务报表作为前身包含在本报告中。管理层基于对要求及事实和情况的评估得出这一结论,包括电气部门的历史寿命、电气部门的历史运营水平,以及在继任之前本公司的运营不存在的事实 。
2. | 重大会计政策 |
陈述的基础
随附的后续财务报表按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制会计原则编制。
创业
所附的2021年1月1日至2021年10月14日期间的前身财务报表 是根据美国公认会计准则编制的,来自Twin Vee PowerCats,Co.的财务报表和会计记录使用了Twin Vee PowerCats,Co.的运营历史结果和资产和负债的历史成本基础 ,Twin Vee PowerCats,Co.组成了其电气部门,Forza是其继任者。编制这些财务报表仅是为了展示其在Twin Vee管理下的指定期间的运营、财务状况和现金流的历史结果。
随附的前身财务报表 包括可明确识别或可分配给Twin Vee电气部门的资产、负债、收入和费用。该部门的运营取决于Twin Vee执行这些服务和支持功能的能力。与这些服务和支持功能相关的成本(间接成本)已根据这些服务的估计利用率水平进行了分配。拨款主要用于公司管理费用、员工相关费用、法律服务、会计、人力资源和其他公司服务。
管理层认为,财务报表所依据的假设和分配在目前情况下是合理和适当的。开支及成本分配乃根据Twin Vee认为合理地反映Twin Vee前身电气部门于呈列期间对Twin Vee所产生总成本的服务利用率或所获利益而厘定。然而, 这些交易记录的金额不一定代表如果该企业是独立于Twin Vee运营的实体,将在财务报表中反映的金额。因此,Forza未来的运营业绩将包括可能与这些历史运营业绩、财务状况和现金流大不相同的成本和支出 。因此,该等期间的财务报表并不显示Forza X1‘S未来的经营业绩、财务状况及现金流量。
F-6
Forza X1,Inc.
财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
预算的使用
按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层做出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际的 结果可能与这些估计值不同。这些估计包括对固定资产使用年限的假设。
普通股拆分
2022年7月22日,该公司提交了一项影响1.076923077远期股票拆分的公司注册证书修正案。这些财务报表中的所有信息都使股票拆分生效。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性 投资。截至2022年和2021年12月31日,现金等价物分别为12,767,199美元和1,803,285美元。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧 使用直线方法计算相关资产的估计使用年限。财产和设备的估计使用年限从三年到七年不等。在出售或报废时,成本和相关的累计折旧从各自的账户中注销,由此产生的损益计入经营业绩。维修和维护费用 不增加资产的使用寿命,在发生时计入运营费用。
长期资产减值准备
当出现减值指标时,管理层评估其长期资产的可回收性。如果存在这些指标,这些资产的可回收性是通过将这些资产在剩余寿命内估计产生的未贴现现金流量净额与资产的账面净值进行比较来确定的。 如果估计的未贴现现金流量净额少于账面净值,则资产将根据评估或未贴现现金流量净值的现值调整为其公允价值。
研究与开发
研发成本在发生时计入费用。 在截至2022年12月31日的年度以及2021年10月15日至2021年12月31日(后续)和2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,此类成本分别约为957,220美元、150,020美元和61,091美元。
广告费
广告和营销成本在发生时计入费用。 在截至2022年12月31日的年度、2021年10月15日至2021年12月31日、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,此类成本分别约为11,177美元、7,129美元和0美元,并包括在附带的运营报表中的销售、一般和行政费用 中。
租契
公司在开始时确定一项安排是否为租赁 。经营租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租赁并未提供隐含利率,因此在确定租赁付款的现值时,本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率。 本公司在租赁开始时使用基于与租赁期限相称的经信贷调整的担保借款利率的贴现率计算相关租赁负债和相应的ROU资产。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁 付款,并因租赁激励而减少。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权 。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线 方式确认。
基于股票的薪酬
公司确认其限制性股票和限制性股票单位的基于股票的薪酬成本 ,按授予时每个奖励的公允价值计算,作为员工需要提供服务期间的费用。薪酬成本在服务期内按授予奖励的公允价值 确认。
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Forza X1,Inc.
财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
所得税
根据《国内税法》和州税法的类似章节,本公司为C公司。
所有所得税金额都反映了所得税会计项下负债方法的使用。所得税是为财务报表中报告的交易的税收影响而计提的 ,由当前应缴税款加上主要因财务和税务报告目的之间的差异而产生的递延税款组成。
递延所得税,扣除适当估值 免税额后,按实际缴税时预期生效的税率厘定。当递延税项资产更有可能无法变现时,计入估值准备。当不确定的税务状况满足 更可能的确认阈值时,将对该状况进行衡量,以确定要在财务报表中确认的收益或费用金额。
根据美国公认会计原则,公司遵循FASB ASC主题740《所得税不确定性的会计处理》中的指导。截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司并不认为其有任何不确定的税务状况需要在随附的财务报表中予以确认或披露。
本公司的所得税申报单须接受联邦、州和地方政府当局的审查和审查。
近期会计公告
所有尚未生效的新发布的会计声明均被视为不重要或不适用。
3. | 流动性 |
本公司于截至2022年12月31日止年度、2021年10月15日至2021年12月31日期间及2021年1月1日至2021年10月14日期间分别录得净亏损3,630,081元、270,630元及186,921元。截至2022年12月31日,公司的现金和现金等价物以及营运资本分别为12,767,199美元和12,833,743美元,而2021年12月31日的现金和现金等价物分别为1,803,285美元和1,201,384美元。 2022年8月,公司完成了于2022年8月16日结束的首次公开募股(IPO),使现金增加了15,231,350美元。在截至2022年12月31日的年度以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,公司分别净亏损3,630,081美元、270,630美元和186,921美元。 亏损主要是由于研发工作和没有营业收入造成的。
公司目前没有收入来源,可能会 寻求额外的股权和/或债务融资。实现盈利运营的成功过渡取决于实现足以支持公司成本结构的正现金流水平。
所附财务报表已编制 假设公司将继续作为持续经营的企业,因为公司要到2023年末才能产生收入。实现盈利运营的成功过渡 有赖于不包括任何可能需要的调整,如果公司无法 继续经营。
4. | 财产和设备 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,财产和设备 包括:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
建筑-在建工程 | 10,031 | 53,250 | ||||||
装备 | 59,806 | — | ||||||
计算机硬件和软件 | 37,016 | 8,998 | ||||||
软件和网站开发 | 35,572 | — | ||||||
原型 | 142,526 | 142,525 | ||||||
模具和夹具 | 528,966 | 34,000 | ||||||
813,917 | 238,773 | |||||||
减去累计折旧 | (48,511 | ) | (3,208 | ) | ||||
$ | 765,406 | $ | 235,565 |
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财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
截至2022年12月31日的年度以及2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、 2021年1月1日至2021年10月14日(前任)期间的财产和设备折旧费用分别为59,965美元、3,075美元和133美元。
5.租契
营运使用权(“ROU”)资产 及营运租赁负债于租赁开始日确认。经营租赁负债指尚未支付的租赁付款的现值 。经营性使用权资产代表本公司对标的资产的使用权,并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁奖励和经营性租赁资产减值调整后的经营租赁负债。为确定尚未支付的租赁付款的现值,本公司估计与租赁到期日相对应的递增担保借款利率 。我们使用的是2022年12月31日美国国债0.33%的利率。
本公司从NC有限责任公司租赁位于北卡罗来纳州老堡商业街150号的仓库设施和土地(“物业”)。本公司于2022年10月7日签订租约,租期两年。目前的基本租金为每月7517美元,包括物业税、保险和公共区域维护。租约需要7517美元的保证金。基本租金将于2023年10月15日上调3%(3%)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
12月31日, | 12月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
运营 租赁ROU资产 | $ | 162,069 | $ | — |
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营租赁负债: | ||||||||
当前部分 | $ | 86,245 | $ | — | ||||
非流动部分 | 68,532 | — | ||||||
租赁总负债 | $ | 154,777 | $ | — |
截至2022年12月31日,不可撤销经营租赁下的未来最低租赁付款 如下:
截至12月31日止的年度,
2023 | $ | 91,102 | ||||
2024 | 61,937 | |||||
租赁付款总额 | $ | 153,039 |
以下汇总了有关公司 经营租赁的其他补充信息:
2022年12月31日 | ||||
加权平均贴现率 | 4 | % | ||
加权平均剩余租赁年限(年) | 1.71 |
2022年12月31日 | ||||
经营租赁成本 | $ | 30,067 | ||
总租赁成本 | $ | 30,067 |
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财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
6.应计负债
截至2022年12月31日和2021年12月31日,应计负债包括:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
应计工资和福利 | $ | 56,581 | $ | 16,090 | ||||
应计营业费用 | 36,186 | $ | 13,007 | |||||
其他 | — | $ | 6,031 | |||||
总计 | $ | 92,767 | $ | 35,128 |
7.承付款和或有事项
短期租赁
2022年8月,该公司签署了一份为期六个月的复式公寓租约,供员工使用,以最大限度地减少差旅费用。 该公司开始在北卡罗来纳州黑山的一处物业上建设新的制造设施,每月2,500美元,其中包括水电费。在截至2022年12月31日的年度内,租赁费用为10,000美元,包括在 营业报表的销售、一般和管理费用中。
新冠肺炎
美国的新冠肺炎疫情通过强制和自愿关闭多个行业,造成了业务中断。虽然目前预计中断是暂时的,但关闭的持续时间仍存在相当大的不确定性。新冠肺炎对未来结果的影响程度 高度不确定且无法预测,包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新信息,以及 遏制其影响或治疗其影响的行动等。目前,公司无法准确估计对其财务和运营业绩的潜在影响。
诉讼
本公司目前在正常业务过程中卷入民事诉讼 ,这些诉讼都不被认为是实质性的。
8.股东权益
普通股认股权证
截至2022年12月31日,本公司拥有已发行的认股权证,可购买172,500股可按加权平均行使价每股6.25美元发行的普通股, 已于2022年8月16日就本公司首次公开招股向承销商代表发行。代表的认股权证目前可随时、随时、全部或部分行使,并于2027年8月16日到期。截至2022年12月31日止年度内,并无任何认股权证活动。
股权薪酬计划
本公司维持一项股权薪酬计划,即Forza X1,Inc.2022股票激励计划(“2022计划”),根据该计划,公司可按董事会任命管理该计划的董事会薪酬委员会确定的条款授予员工、 董事和顾问的激励和非限制性股票期权、限制性股票、股票增值权和其他基于股票的 奖励。2022年计划下的奖励数量将于2023年1月1日自动增加。截至2022年12月31日, 根据2022年计划,仍有58,500股可供授予。基于股票的薪酬费用包括在 营业报表中的工资和工资项下。
股票薪酬的会计核算
股票补偿费用-在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司分别记录了458,346美元和0美元的基于股票的薪酬费用 包括在随附的运营报表的工资和工资中。
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2022年12月31日和2021年12月31日
根据Forza的 2022计划,Forza发行了股票期权。股票期权授予持有者在特定时间段内以预定价格购买一定数量的股票的权利,但不是义务。Forza通常会在不同的时期按月 发行按比例授予的期权。根据2022年计划的条款,期权授予的合同期限不得超过十年。
本公司采用布莱克-斯科尔斯模型来确定授予日股票期权奖励的公允价值。在截至2022年12月31日的年度内,公司对期权授予采用了以下假设:
截至的年度 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2022 | ||||
预期期限 | 5年 | |||
预期平均波动率 | 112-115 | % | ||
预期股息收益率 | — | |||
无风险利率 | 2.98-3.62 | % |
期权的预期波动率是使用基于可比造船公司历史股价的历史波动率确定的 。本公司根据可比造船公司的过往加权平均数,估计授出期权的预期寿命。无风险利率 使用美国财政部收益率曲线利率确定,剩余期限等于 期权的预期寿命。该公司从未支付过股息,因此股息率为0.0%
未完成的期权 | 加权平均 | |||||||||||||||||
数量 | 加权平均 | 剩余生命 | 的公允价值 | |||||||||||||||
选项 | 行权价格 | (年) | 选择权 | |||||||||||||||
未清偿,2021年12月31日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||||||
授与 | 1,441,500 | 3.41 | 9.77 | 4,009,913 | ||||||||||||||
已锻炼 | — | — | ||||||||||||||||
被没收/取消 | — | — | — | — | ||||||||||||||
未清偿,2022年12月31日 | 1,441,500 | $ | 3.41 | 9.77 | $ | 4,009,913 | ||||||||||||
可行使期权,2022年12月31日 | 117,986 | $ | 5.00 | 9.77 |
9.关联方交易
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司对Twin Vee的流动负债分别为169,851美元和641,917美元。Twin Vee为公司的营运资金需求提供资金,主要用于原型制作、咨询服务、租金、利息和工资。
于截至2022年12月31日止年度、2021年10月15日至2021年12月31日期间(后继者)及2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,根据公司每月平均结余6%的利率,我们分别录得利息开支3,286美元、7,281美元及8,490美元。
根据与Twin Vee于2021年10月签订的管理协议及其后于2022年9月签订的各项管理服务协议,本公司于2021年8月前每月支付5,000美元,其后每月支付6,800美元与使用共享管理资源有关的管理费。2022年9月的协议期限为一年,将于2023年8月31日到期。根据与Twin Vee就各项管理服务订立的管理协议,本公司于截至2022年12月31日止年度及2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间分别产生管理费67,200元、15,000元及45,000元。管理费计入营业报表的销售费用、一般费用和行政费用。
F-11
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财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
于截至2022年12月31日止年度及于2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,公司 分别录得租金开支约20,386美元、1,700美元及8,500美元,与其按月安排使用Twin Vee工厂的某些空间有关。从2021年1月到2022年9月,公司每月产生约1,000平方英尺的租金费用850美元,2022年9月,月租金调整为每月3,400美元,因为测试船的数量 从1艘增加到5艘,公司需要额外的空间,约4,100平方英尺。公司对Twin Vee设施的使用因物业和流程中原型单位的数量而有所不同,我们的公司总部位于Twin Vee的位置,但我们的许多员工和顾问远程工作。
截至2022年12月31日的年度和2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,公司分别从Twin Vee获得预付款612,740美元、690,625美元和349,922美元。于截至2022年12月31日止年度及于2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,本公司分别偿还Twin Vee预支款项约1,099,468美元、398,630美元及0美元。2022年5月,Twin Vee向公司额外投资了500,000美元,用于持续运营成本。没有向Twin Vee发行额外的普通股或其他权利以进行此类额外投资 。
10.从保险追讨中获益
该公司在电动船模上遇到过热事件,导致其无法进行进一步测试。于截至2022年12月31日止年度及2021年10月15日至2021年12月31日期间(后继者)及2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,本公司分别录得处置资产0、0及190,252美元的亏损及保险追偿收益分别为0、0及130,000美元。
11.所得税
由于营业亏损和确认估值 津贴,本公司在2022年没有为当期和递延的联邦或州所得税拨备。2021年,本公司撤销了对以前保留的递延税项资产的估值免税额,因此,没有为当期和递延联邦或州所得税计提准备金。
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的临时和永久差异的净税收影响 。公司递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
营业外亏损结转 | $ | 532,000 | $ | — | ||||
估值免税额 | (532,000 | ) | — | |||||
递延税项净资产 | $ | — | $ | — |
由于递延税项资产变现的不确定性,本公司已就其递延税项资产计提估值拨备。截至2022年12月31日的年度内,估值津贴增加了约532,000美元。该公司有约532,000美元的净营业和经济亏损结转,可用于抵消未来的联邦和州应纳税收入。
预期所得税(按适用于税前会计亏损的21%的联邦所得税税率和2%的混合州所得税税率计算)与截至2022年12月31日和2021年12月31日的营业报表中的收入 税净费用之间的对账如下:
F-12
Forza X1,Inc.
财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
按联邦法定税率征税 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
扣除联邦福利后按州税率征税 | 2.0 | % | 2.0 | % | ||||
更改估值免税额 | (23.0 | )% | (23.0 | )% | ||||
税项拨备 | 0.0 | % | 0.0 | % |
本公司已对2019至2021年的纳税状况进行了分析,并得出结论,不应记录与开放纳税年度申报的不确定纳税状况 相关的未确认税收优惠的负债。2019年至2021年的纳税申报单须经税务机关审查。
12.每股净亏损
每股基本净亏损已按已发行普通股加权平均股数的 计算。普通股每股摊薄净亏损的计算方法为:假设行使股票期权,普通股每股摊薄净亏损的加权平均数加上等值普通股股数。 普通股每股摊薄净亏损的计算不包括具有反摊薄效应的潜在普通股股份(即分享或减少每股亏损的股份)。
在截至2022年12月31日的年度以及2021年10月15日至2021年12月31日期间(后继者)、 以及2021年1月1日至2021年10月14日(前身)期间,普通股每股基本亏损和稀释后每股亏损已根据以下公式计算:
继承人公司 | 前身公司 | |||||||||||
十二月三十一日, | 10月15日-12月31日, | 1月1日至10月14日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
每股基本和摊薄净亏损的分子: | ||||||||||||
净亏损 | $ | (3,630,081 | ) | $ | (270,630 | ) | $ | (186,921 | ) | |||
分母: | ||||||||||||
基本每股净亏损-加权平均已发行普通股 | 8,332,735 | 7,000,000 | 7,000,000 | |||||||||
稀释性股票期权的作用 | — | — | — | |||||||||
稀释后每股净亏损--加权平均已发行普通股 | 8,332,735 | 7,000,000 | 7,000,000 | |||||||||
每股净亏损-基本情况: | ||||||||||||
每股净亏损 | $ | (0.44 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | |||
每股净亏损-稀释后: | ||||||||||||
每股净亏损 | $ | (0.44 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) |
在截至2022年12月31日的年度以及 2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)的期间内,所有潜在的稀释性证券都是反稀释证券。
13.后续活动
本公司已评估在2022年12月31日至2023年3月27日期间发生的所有事件或交易 ,在此期间,除下列 事件外,并无重大后续事件发生。
2023年1月1日,我们的2022年股票激励计划 自动增加,并将在每个日历年的1月1日继续增加,从2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)止的十年内,普通股数量相当于上一日历年12月31日已发行普通股总数的4.5%。2023年,可以发行的普通股最大数量为1,567,500股。
2023年2月3日,时任公司首席财务官的Nicole Camacho女士向公司发出辞去公司高管职务的通知,自2023年2月24日起生效。Camacho女士告知公司,她辞去公司高管职务是为了寻求另一个机会,她的辞职并不是因为与公司的运营、政策或做法存在任何分歧。
2023年2月6日,公司董事会任命Carrie Gunnerson为临时首席财务官和临时首席财务会计官。
F-13
Forza X1,Inc. |
精简的资产负债表 |
(未经审计) |
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 10,683,000 | $ | 12,767,199 | ||||
盘存 | 42,829 | — | ||||||
应由双胞胎Vee支付 | 129,371 | — | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 366,983 | 519,735 | ||||||
流动资产总额 | 11,222,183 | 13,286,934 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 140,658 | 162,069 | ||||||
保证金 | 7,517 | 7,517 | ||||||
财产和设备,净额 | 1,021,674 | 765,406 | ||||||
总资产 | $ | 12,392,032 | $ | 14,221,926 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 49,555 | $ | 99,028 | ||||
应计负债 | 77,169 | 92,767 | ||||||
融资租赁--当前部分 | 16,830 | — | ||||||
经营租赁使用权责任 | 87,789 | 86,245 | ||||||
合同负债--客户存款 | 5,800 | 5,300 | ||||||
由于双胞胎Vee | — | 169,851 | ||||||
流动负债总额 | 237,143 | 453,191 | ||||||
融资租赁-非流动 | 72,739 | — | ||||||
经营租赁负债--非流动 | 45,916 | 68,532 | ||||||
总负债 | 355,798 | 521,723 | ||||||
承付款和或有事项(附注7) | — | — | ||||||
股东权益: | ||||||||
普通股:授权股票25,000,000股;面值0.001美元;已发行和已发行股票10,450,000股 | 10,450 | 10,450 | ||||||
额外实收资本 | 18,118,548 | 17,777,385 | ||||||
累计赤字 | (6,092,764 | ) | (4,087,632 | ) | ||||
股东权益总额 | 12,036,234 | 13,700,203 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 12,392,032 | $ | 14,221,926 |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
F-14
Forza X1,Inc. |
简明的操作报表 |
(未经审计) |
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | ||||
产品销售成本 | 49,941 | 11,078 | ||||||
毛损 | (49,941 | ) | (11,078 | ) | ||||
运营费用: | ||||||||
销售、一般和行政 | 354,662 | 77,865 | ||||||
薪金和工资 | 862,764 | 182,286 | ||||||
研发 | 702,648 | 215,670 | ||||||
专业费用 | 124,040 | 19,078 | ||||||
折旧 | 35,696 | 7,737 | ||||||
总运营费用 | 2,079,810 | 502,636 | ||||||
运营亏损 | (2,129,751 | ) | (513,714 | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出 | (291 | ) | (601 | ) | ||||
利息收入 | — | 23 | ||||||
股息收入 | 124,910 | — | ||||||
其他收入(费用)合计 | 124,619 | (578 | ) | |||||
所得税前收入 | (2,005,132 | ) | (514,292 | ) | ||||
所得税拨备 | — | — | ||||||
净亏损 | $ | (2,005,132 | ) | $ | (514,292 | ) | ||
每股普通股基本和摊薄(亏损) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
基本和稀释后的已发行普通股加权平均 | 10,450,000 | 7,000,000 |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
F-15
Forza X1,Inc. |
股东权益简明报表 |
(未经审计) |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
普通股 股票 | 额外的
已缴费 | (累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字) | 权益 | ||||||||||||||||
余额, 2022年1月1日 | 700,000 | $ | 7,000 | $ | 1,993,500 | $ | (457,551 | ) | $ | 1,542,949 | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | (514,292 | ) | (514,292 | ) | |||||||||||||
余额, 2022年3月31日 | 700,000 | $ | 7,000 | $ | 1,993,500 | $ | (971,843 | ) | $ | 1,028,657 | ||||||||||
余额, 2023年1月1日 | 10,450,000 | $ | 10,450 | $ | 17,777,385 | $ | (4,087,632 | ) | $ | 13,700,203 | ||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | 341,163 | — | 341,163 | |||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | (2,005,132 | ) | (2,005,132 | ) | |||||||||||||
余额, 2023年3月31日 | 10,450,000 | 10,450 | $ | 18,118,548 | $ | (6,092,764 | ) | $ | 12,036,234 |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
F-16
Forza X1,Inc. |
简明现金流量表 |
(未经审计) |
截至三个月 | ||||||||
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | (2,005,132 | ) | $ | (514,292 | ) | ||
调整以调节净亏损: | ||||||||
折旧 | 35,696 | 7,737 | ||||||
基于股票的薪酬 | 341,163 | — | ||||||
使用权资产变更 | 21,411 | — | ||||||
盘存 | (42,829 | ) | — | |||||
预付费用和其他流动资产 | 152,752 | 68,602 | ||||||
应付帐款 | (49,473 | ) | 23,645 | |||||
合同负债--客户存款 | 500 | (11,229 | ) | |||||
应计负债 | (15,598 | ) | — | |||||
经营租赁负债 | (21,072 | ) | — | |||||
用于经营活动的现金净额 | (1,582,582 | ) | (425,537 | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购置财产和设备 | (199,599 | ) | (39,870 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | (199,559 | ) | (39,870 | ) | ||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
递延发售成本 | — | (116,394 | ) | |||||
融资租赁负债 | (2,836 | ) | — | |||||
偿还母公司的预付款 | (409,505 | ) | (600,557 | ) | ||||
来自母公司的预付款 | 110,283 | 18,151 | ||||||
用于融资活动的现金净额 | (302,058 | ) | (698,800 | ) | ||||
现金和现金等价物净变化 | (2,084,199 | ) | (1,164,207 | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | 12,767,199 | 1,803,285 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 10,683,000 | $ | 639,078 | ||||
补充现金流信息 | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | — | $ | — | ||||
支付利息的现金 | $ | 291 | $ | 601 | ||||
非现金融资活动 | ||||||||
融资租赁 | $ | 92,405 | $ | — |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
F-17
Forza X1,Inc.
未经审计的精简财务报表附注
2023年3月31日
1. | 重要会计政策的组织和汇总 |
组织
Forza X1,Inc.(“Forza”)最初于2021年10月15日注册为Electra Power Sports,Inc.,但随后于2021年10月29日更名为Forza X1,Inc.。该公司的母公司于2009年12月1日在佛罗里达州注册为Twin Vee双体船公司,并于2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)。
陈述的基础
随附的未经审核简明财务报表 乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会S-X规则(“美国证券交易委员会”)第8-03条的指示编制。因此,它们并不包含美利坚合众国普遍接受的年度财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。
本公司管理层认为,随附的未经审计的简明财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性应计项目),以列报本公司截至2023年3月31日的财务状况以及所列示期间的经营业绩和现金流量。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个会计年度或未来任何时期的经营业绩。这些未经审计的简明财务报表应与公司于2023年3月28日提交给美国证券交易委员会的 10-K年报中包含的截至2022年12月31日的财务报表及相关附注一起阅读。
预算的使用
按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层作出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。这些估计包括对固定资产使用年限的假设。
F-18
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括在购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资。于2023年3月31日及2022年12月31日,本公司的现金及现金等价物分别为10,683,000美元及12,767,199美元。
信贷和商业风险的集中度
该公司通过将现金存放在高质量的联邦保险金融机构中,最大限度地降低了与现金相关的信用风险。然而,超过联邦存款保险公司(“FDIC”)保险限额250,000美元的现金余额面临风险。 截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司分别超过FDIC保险限额10,271,464美元和12,446,216美元 。
2. | 财产和设备 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,财产和设备包括:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
建筑-在建工程 | 25,071 | 10,031 | ||||||||||
装备 | 195,148 | 59,806 | ||||||||||
计算机硬件和软件 | 38,847 | 37,016 | ||||||||||
软件和网站开发 | 90,396 | 35,572 | ||||||||||
家具和固定装置 | 2,152 | — | ||||||||||
车辆 | 48,825 | — | ||||||||||
原型 | 142,526 | 142,526 | ||||||||||
模具和夹具 | 562,916 | 528,966 | ||||||||||
1,105,881 | 813,917 | |||||||||||
减去累计折旧 | (84,207 | ) | (48,511 | ) | ||||||||
$ | 1,021,674 | $ | 765,406 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的财产和设备折旧费用分别为35,696美元和7,737美元。
3.租契
经营性使用权(“ROU”) 资产和经营性租赁负债于租赁开始日确认。经营租赁负债指尚未支付的租赁付款的现值。经营性使用权资产代表本公司使用相关资产的权利,并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁奖励和经营性租赁资产减值调整后的经营租赁负债。为确定尚未支付的租赁付款的现值,本公司估计与租赁到期日相对应的递增担保借款利率。我们在2022年12月31日使用了0.33%的美国财政部利率。
本公司从北卡罗来纳州老堡商业街150号租赁仓库设施和仓库所在的土地(“财产”)。本公司于2022年10月7日签订租约,租期为 两年。目前的基本租金为每月7517美元,包括物业税、保险和公共区域维护。租约需要7,517美元的保证金。基本租金将于2023年10月15日上调3%(3%)。
F-19
截至2023年3月31日和2022年12月31日,与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营租赁ROU资产 | $ | 140,658 | $ | 162,069 |
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营租赁负债: | ||||||||
当前部分 | $ | 87,789 | $ | 86,245 | ||||
非流动部分 | 45,916 | 68,532 | ||||||
租赁总负债 | $ | 133,705 | $ | 154,777 |
截至2023年3月31日,不可撤销经营租赁下的未来最低租赁付款 如下:
截至12月31日止的年度,
2023 | $ | 68,552 | |||
2024 | 61,937 | ||||
租赁付款总额 | $ | 130,489 |
以下汇总了有关 公司经营租赁的其他补充信息:
2023年3月31日 | ||||
加权平均贴现率 | 4 | % | ||
加权平均剩余租赁年限(年) | 1.58 |
截至2023年3月31日的三个月 | ||||
经营租赁成本 | $ | 22,550 | ||
总租赁成本 | $ | 22,550 |
该公司拥有一辆汽车和一辆叉车的融资租赁。本公司于2023年1月签订叉车租赁,租赁期限为60个月,利率为7.5%。 本公司于2023年2月签订车辆租赁,租赁期限为60个月,利率为3%。截至2023年3月31日的三个月,租赁负债的流动部分为16,830美元,非流动部分为72,739美元。
F-20
4. | 关联方交易 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司对Twin Vee的流动负债分别为0美元和169,851美元。在公司首次公开募股(IPO)之前,Twin Vee为公司的营运资金需求提供资金,主要用于原型制作、咨询服务、租金、利息和工资。截至2023年3月31日和2022年12月31日,由于公司间交易,公司的流动资产分别为129,371美元和0美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,根据公司平均每月余额6%的利率,公司分别记录了426美元和601美元的利息支出,与预付款和应付Twin Vee的金额相关。
根据与Twin Vee于2021年10月签订的管理协议,以及随后于2022年9月签订的各项管理服务协议,本公司在2021年8月之前每月支付5,000美元,此后每月支付6,800美元与共享管理资源的使用相关的管理费。 2022年9月的协议期限为一年,将于2023年8月31日到期。在截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月,本公司根据与Twin Vee签订的管理协议,就各项管理服务分别录得20,400元及15,000元管理费。
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月,本公司分别录得约10,200美元和2,550美元的租金开支,这与其按月安排使用Twin Vee工厂的某些空间有关。从2021年1月到2022年9月,公司产生了每月850美元的租金费用,约为1,000平方英尺,2022年9月,月租金调整为每月3,400美元,因为测试船的数量从1艘增加到5艘,而公司需要额外的空间,约4,100平方英尺。该公司对Twin Vee设施的使用取决于物业 和正在建设中的原型单元的数量。该公司的公司总部位于Twin Vee的位置,但它的一些员工和顾问 远程工作。
于截至2023年及2022年3月31日止三个月内,本公司分别偿还Twin Vee的预付款409,505美元及600,557美元,并分别偿还Twin Vee的预付款110,283美元及18,151美元。
5. | 应计负债 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,应计负债包括:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
应计工资和福利 | $ | 47,910 | $ | 56,581 | ||||
应计营业费用 | 29,259 | 36,186 | ||||||
总计 | $ | 77,169 | $ | 92,767 |
F-21
6. | 流动性 |
截至2023年3月31日,公司的现金及现金等价物和营运资本分别为10,683,000美元和10,985,040美元,而2022年12月31日分别为12,767,199美元和12,833,743美元。截至2023年3月31日及2022年3月31日止三个月,本公司分别净亏损2,005,132美元及514,292美元。亏损主要是由于研发努力和没有营业收入造成的。
该公司目前没有收入来源 ,可能寻求额外的股权和/或债务融资。成功过渡到实现盈利运营取决于 实现足以支持公司成本结构的正现金流水平。
7. | 承付款和或有事项 |
短期租赁
2022年8月,该公司签署了一份为期六个月的复式公寓租约,供员工使用,以最大限度地减少差旅费用。该公司开始在北卡罗来纳州黑山的一处物业上以每月2,200美元的价格建设新的制造设施。在截至2023年3月31日的三个月内,租赁费用为2200美元。
诉讼
本公司目前在正常业务过程中涉及民事诉讼,本公司不认为这是实质性的。
8. | 股东权益 |
普通股认股权证
截至2023年3月31日,公司拥有未发行的认股权证,可购买172,500股普通股,可按加权平均行使价每股6.25美元 于2022年8月16日就公司的首次公开募股向承销商代表发行。代表的认股权证可随时、随时、全部或部分行使,并于2027年8月16日到期。截至2023年3月31日的三个月内,并无任何授权证活动。
F-22
股权薪酬计划
本公司维持 一项股权薪酬计划(“该计划”),根据该计划,本公司可按董事会委任管理该计划的董事会薪酬委员会所订立的条款,授予员工、董事及顾问的激励 及非限制性股票期权、限制性股票、股票增值权及其他基于股票的奖励。 该计划下的奖励数目于2023年1月1日自动增加。截至2023年3月31日,根据本计划,仍有568,750股可供授予。基于股票的薪酬费用包括在运营报表中的 工资和工资项下。
股票薪酬的会计核算
股票补偿费用-在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司分别记录了341,163美元和0美元的基于股票的薪酬支出,这些支出包括在随附的简明运营报表的工资和工资中。
Forza的 2022年股票激励计划(《计划》)-Forza已发行股票期权。股票期权授予持有者权利,但没有义务在特定时间段内以预定价格购买一定数量的股票。 Forza通常会在不同的时间段按月按比例发放期权。根据本计划的条款,期权授予的合同期限不得超过十年。
本公司采用布莱克-斯科尔斯模型确定授予日股票期权奖励的公允价值。在截至2023年3月31日的三个月中,公司对期权授予采用了以下 假设:
截至三个月 | ||||
3月31日, | ||||
2023 | ||||
预期期限 | 5年 | |||
预期平均波动率 | 111 - 115 | % | ||
预期股息收益率 | — | |||
无风险利率 | 2.98-3.62 | % |
期权的预期波动率是使用基于可比造船公司历史股价的历史波动率确定的 。本公司根据可比造船公司的过往加权平均数,估计所授期权的预期年期。无风险利率是使用美国财政部收益率曲线利率确定的,剩余期限等于期权的预期寿命。该公司从未支付过股息,因此股息率为0.0%
F-23
未完成的期权 | 加权平均 | |||||||||||||||||
数量 | 加权平均 | 剩余生命 | 的公允价值 | |||||||||||||||
选项 | 行权价格 | (年) | 选择权 | |||||||||||||||
未清偿,2021年12月31日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||||||
授与 | 1,441,500 | 3.41 | 10.00 | 4,009,913 | ||||||||||||||
已锻炼 | — | — | ||||||||||||||||
被没收/取消 | — | — | — | — | ||||||||||||||
未清偿,2022年12月31日 | 1,441,500 | $ | 3.41 | 10.00 | $ | 4,009,913 | ||||||||||||
授与 | — | — | — | — | ||||||||||||||
已锻炼 | — | — | ||||||||||||||||
被没收/取消 | (36,944 | ) | 1.33 | 9.74 | — | |||||||||||||
未完成,2023年3月31日 | 1,404,556 | $ | 3.46 | 9.51 | $ | 4,009,913 | ||||||||||||
可行使期权,2023年3月31日 | 240,583 | $ | 4.21 | 9.44 |
9. | 后续事件 |
本公司对2023年3月31日至2023年5月9日期间发生的所有事件或交易进行了评估,2023年5月9日是简明财务报表可以发布的日期 。在此期间,没有需要承认或披露的重大后续事件。
F-24
533.4万股普通股
Forza X1,Inc.
招股说明书 | ||
ThinkEquity
2023年6月12日