美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至2021年4月30日的季度期间
或者
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从 _________ 到 _________ 的过渡期
委员会文件编号 001-39004
ChargePoint 控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
特拉华 | 84-1747686 | |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织的) |
(国税局雇主 证件号) | |
加利福尼亚州坎贝尔市东哈仙达大道 240 号 | 95008 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(408) 841-4500
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(以前的名称、前 地址和以前的财政年度,如果自上次报告以来发生了变化)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,面值0.0001美元 | CHPT | 纽约证券交易所 | ||
认股权证,每份完整认股权证均可行使普通股,行使价为每股11.50美元 | CHPT WS | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》 第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的不 ☐
用勾号指明 注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交和发布了根据第 S-T 法规( 本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有),并在其公司网站上发布。是的不 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、 非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中对大型加速申报人、加速申报人和小型申报公司的定义。(选一项):
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |||
非加速过滤器 | 规模较小的申报公司 | |||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期 来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。 是的 ☐ 不是
截至2021年6月5日,注册人已发行306,261,388股普通股 。
CHARGEPOINT 控股有限公司
目录
页面 | ||||||
第一部分-财务信息 |
||||||
第 1 项。 |
简明合并财务报表(未经审计) | 5 | ||||
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 | ||||
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 45 | ||||
第 4 项。 |
控制和程序 | 45 | ||||
第二部分-其他信息 |
||||||
第 1 项。 |
法律诉讼 | 48 | ||||
第 1A 项。 |
风险因素 | 48 | ||||
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 73 | ||||
第 3 项。 |
优先证券违约 | 73 | ||||
第 4 项。 |
矿山安全披露 | 73 | ||||
第 5 项。 |
其他信息 | 73 | ||||
第 6 项。 |
展品 | 74 | ||||
签名 |
75 |
2
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(本季度报告)包括经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的前瞻性 陈述。除本季度报告中包含的当前或历史事实陈述外,关于ChargePoint Holdings, Inc.(ChargePoint或公司)未来财务业绩以及 ChargePoints 战略、未来运营、未来经营业绩、财务状况、收入、亏损和成本预期、前景、计划和管理目标的所有 陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下, 可以通过术语来识别前瞻性陈述,例如可能、应该、可能、期望、计划、预测、打算、相信、 估计、继续、预测或否定等术语以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的其他类似表达方式。这些陈述基于 的各种假设(无论此处是否确定)以及ChargePoints管理层当前的预期,而不是对实际绩效的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的 ,无意用作事实或概率的担保、保证、预测或最终陈述,也不得被任何投资者作为担保、保证、预测或最终陈述。实际事件和情况很难或不可能预测,并且可能 与假设不同,这种差异可能是实质性的。许多实际事件和情况都超出了 ChargePoint 的控制范围。这些前瞻性陈述受有关 ChargePoint 的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性 陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。如果这些风险中的任何一个成为现实,或者ChargePoints的假设被证明不正确,则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还存在ChargePoint 目前不知道的其他风险,或者ChargePoint目前认为的无关紧要的风险,也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外,前瞻性陈述反映了截至本文发布之日ChargePoints 对未来事件的预期、计划或预测以及观点。公司预计,随后的事件和事态发展将导致ChargePoints评估发生变化。截至本文发布之日之后的任何日期,都不应依赖这些前瞻性陈述 来代表ChargePoints的评估。因此,不应过分依赖前瞻性陈述。公司提醒您,这些前瞻性 陈述存在许多风险和不确定性,其中大多数都难以预测,其中许多是ChargePoint无法控制的。
除其他外,以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异:
| ChargePoints成功留住或招聘或更换其高管、关键员工或董事; |
| 适用法律或法规的变化; |
| COVID-19 可能会对 ChargePoint 的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响; |
| ChargePoint有能力扩大其在欧洲的业务; |
| 电动汽车(EV)市场可能不会像预期的那样继续增长; |
| ChargePoint 可能无法吸引足够数量的车队所有者作为客户; |
| 政府或公用事业公司的激励措施可能会减少,这可能会减少对电动汽车的需求; |
| 竞争技术的影响,这些技术可能会减少对电动汽车的需求; |
| 技术变革; |
| 数据安全漏洞或其他网络中断; |
| ChargePoint能够修复其在财务报告内部控制方面的重大弱点; |
| ChargePoint 可能受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响; 和 |
| 由于美国证券交易委员会对经修订的10-K表的评论,或者关于公共认股权证和私募认股权证(定义见下文)会计处理的进一步指导,以及重报 Switchback Energy Acquisity Corporations 合并历史财务报表的量化影响,可能需要对我们的财务报表进行任何进一步的修改。 |
3
不应将上述对重要因素的审查解释为详尽无遗,应将 与本文包含的其他风险因素一起阅读。前瞻性陈述反映了当前对ChargePoint计划、战略和前景的看法,这些观点基于截至本季度 报告发布之日的可用信息。除非适用法律要求,否则ChargePoint不承担任何义务(并明确表示不承担任何此类义务)更新或修改前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是 。
4
第一部分财务信息
第 1 项。 | 财务报表和补充数据 |
ChargePoint 控股公司未经审计的简明合并财务报表 |
||||
截至2021年4月30日和2021年1月31日的简明合并资产负债表(未经审计) |
6 | |||
截至2021年4月30日、 和 2020 年 4 月 30 日的三个月的简明合并运营报表(未经审计) |
7 | |||
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三 个月的简明合并综合收益(亏损)报表(未经审计) |
8 | |||
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月的可赎回可转换优先股和 股东权益(赤字)的简明合并报表(未经审计) |
9 | |||
截至2021年4月30日、 和 2020 年 4 月 30 日的三个月的简明合并现金流量表(未经审计) |
10 | |||
简明合并财务报表附注 (未经审计) |
12 |
5
ChargePoint 控股有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
4月30日 2021 |
1月31日 2021 |
|||||||
(以千计,份额除外 和每股数据) |
||||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 609,809 | $ | 145,491 | ||||
限制性现金 |
400 | 400 | ||||||
应收账款,扣除截至2021年4月30日和2021年1月31日的备抵金分别为2,100美元和2,000美元 |
34,932 | 35,075 | ||||||
库存 |
28,868 | 33,592 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
19,906 | 12,074 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
693,915 | 226,632 | ||||||
财产和设备,净额 |
31,211 | 29,988 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
21,750 | 21,817 | ||||||
善意 |
1,215 | 1,215 | ||||||
其他资产 |
4,980 | 10,468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 753,071 | $ | 290,120 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债、可赎回可转换优先股和股东权益 (赤字) |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款 |
$ | 18,103 | $ | 19,784 | ||||
应计负债和其他流动负债 |
42,930 | 47,162 | ||||||
递延收入 |
43,864 | 40,934 | ||||||
债务,当前 |
| 10,208 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
104,897 | 118,088 | ||||||
递延收入,非当期 |
53,763 | 48,896 | ||||||
债务,非流动 |
| 24,686 | ||||||
经营租赁负债 |
22,866 | 22,459 | ||||||
普通股认股权证负债 |
86,209 | | ||||||
可赎回可转换优先股认股权证负债 |
| 75,843 | ||||||
其他长期负债 |
996 | 972 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
268,731 | 290,944 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有开支(注7) |
||||||||
可赎回可转换优先股:面值0.0001美元;分别于2021年4月30日和2021年1月31日获授权为 的0股和185,180,248股;截至2021年4月30日和2021年1月31日,分别为0和182,934,257股(清算价值:截至2021年4月30日分别为0美元和17,492,964美元, 2021年1月31日) |
| 615,697 | ||||||
股东权益(赤字): |
||||||||
普通股:面值0.0001美元;截至2021年4月30日和2021年1月31日,分别已授权1,000,000,000股和299,771,284股;截至2021年4月30日和2021年1月31日,已发行和流通的股票分别为305,073,200股和22,961,032股 |
31 | 2 | ||||||
优先股,面值0.0001美元;截至2021年4月30日和2021年1月31日分别已授权1,000万股和0股;截至2021年4月30日和2021年1月31日已发行和流通的为0股 |
| | ||||||
额外的实收资本 |
1,081,272 | 62,736 | ||||||
累计其他综合收益 |
162 | 155 | ||||||
累计赤字 |
(597,125 | ) | (679,414 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额(赤字) |
484,340 | (616,521 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 (赤字) |
$ | 753,071 | $ | 290,120 | ||||
|
|
|
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
ChargePoint 控股有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
三个月已结束 4月30日 |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计,份额除外 每股数据) |
||||||||
收入 |
||||||||
联网充电系统 |
$ | 26,800 | $ | 19,657 | ||||
订阅 |
10,824 | 9,004 | ||||||
其他 |
2,886 | 4,115 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
40,510 | 32,776 | ||||||
收入成本 |
||||||||
联网充电系统 |
23,742 | 18,616 | ||||||
订阅 |
5,640 | 4,773 | ||||||
其他 |
1,911 | 1,623 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入成本 |
31,293 | 25,012 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
9,217 | 7,764 | ||||||
|
|
|
|
|||||
运营费用 |
||||||||
研究和开发 |
25,374 | 18,026 | ||||||
销售和营销 |
15,974 | 14,201 | ||||||
一般和行政 |
14,467 | 5,089 | ||||||
|
|
|
|
|||||
运营费用总额 |
55,815 | 37,316 | ||||||
|
|
|
|
|||||
运营损失 |
(46,598 | ) | (29,552 | ) | ||||
利息收入 |
22 | 243 | ||||||
利息支出 |
(1,499 | ) | (835 | ) | ||||
可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化 |
9,237 | 535 | ||||||
普通股认股权证负债公允价值的变化 |
43,761 | | ||||||
或有收益负债公允价值的变化 |
84,420 | | ||||||
交易成本已计入支出 |
(7,031 | ) | | |||||
其他收入(支出),净额 |
15 | (432 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前净收益(亏损) |
82,327 | (30,041 | ) | |||||
所得税准备金 |
38 | 57 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收益(亏损) |
82,289 | (30,098 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
可赎回可转换优先股的累积股息 |
(4,292 | ) | | |||||
归属于既得期权持有人的视同股息 |
(51,855 | ) | | |||||
归属于普通股认股权证持有人的视同股息 |
(110,635 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
归属于普通股股东的净亏损——基本 |
(84,493 | ) | (30,098 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
应占已发行盈利股票的收益 |
(53,820 | ) | | |||||
摊薄认股权证公允价值的变化 |
(49,471 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
归属于普通股股东的净亏损——摊薄 |
$ | (187,784 | ) | $ | (30,098 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
加权平均已发行股票——基本 |
218,615,863 | 12,253,092 | ||||||
加权平均已发行股票——摊薄 |
225,533,389 | 12,253,092 | ||||||
每股净亏损——基本 |
$ | (0.39 | ) | $ | (2.46 | ) | ||
每股净亏损——摊薄 |
$ | (0.83 | ) | $ | (2.46 | ) |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
ChargePoint 控股有限公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计)
三个月已结束 4月30日 |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
净收益(亏损) |
$ | 82,289 | $ | (30,098 | ) | |||
其他综合收益(亏损): |
||||||||
外币折算调整 |
7 | (56 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
其他综合收益(亏损) |
7 | (56 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
综合收益(亏损) |
$ | 82,296 | $ | (30,154 | ) | |||
|
|
|
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
ChargePoint 控股有限公司
可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表
(未经审计)
可兑换的敞篷车 优先股 |
普通股 | 额外 付费 资本 |
累积的 其他 全面 收入 |
累积的 赤字 |
总计 股东 (赤字) 公平 |
|||||||||||||||||||||||||||
股份(1) | 金额 | 股份(1) | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(以千计,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月31日的余额 |
182,934,257 | $ | 615,697 | 22,961,032 | $ | 2 | $ | 62,736 | $ | 155 | $ | (679,414 | ) | $ | (616,521 | ) | ||||||||||||||||
将与 反向资本重组相关的可赎回可转换优先股转换为普通股,包括H-1系列实物分红的影响 |
(182,934,257 | ) | (615,697 | ) | 194,060,336 | 20 | 615,677 | | | 615,697 | ||||||||||||||||||||||
反向资本重组后,对Legacy ChargePoint优先股认股权证负债进行重新分类 |
| | | | 66,606 | | | 66,606 | ||||||||||||||||||||||||
在反向资本重组后发行普通股,扣除发行成本 |
| | 60,746,989 | 6 | 200,460 | | | 200,466 | ||||||||||||||||||||||||
行使认股权证时发行普通股 |
| | 9,766,774 | 1 | 225,375 | | | 225,376 | ||||||||||||||||||||||||
反向资本重组结束时确认的或有收益负债 |
| | | | (828,180 | ) | | | (828,180 | ) | ||||||||||||||||||||||
在触发事件时发行盈利股票,扣除预扣税 |
| | 17,539,657 | 2 | 488,303 | | | 488,305 | ||||||||||||||||||||||||
触发事件后对剩余或有收益负债进行重新分类 |
| | | | 242,640 | | | 242,640 | ||||||||||||||||||||||||
归属早期行使的股票期权 |
| | | | 78 | | | 78 | ||||||||||||||||||||||||
回购提前行使的普通股 |
| | (1,588 | ) | | | | | | |||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | 7,577 | | | 7,577 | ||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| | | | | | 82,289 | 82,289 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
| | | | | 7 | | 7 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
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截至 2021 年 4 月 30 日的余额 |
| $ | | 305,073,200 | $ | 31 | $ | 1,081,272 | $ | 162 | $ | (597,125 | ) | $ | 484,340 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可兑换的敞篷车 优先股 |
普通股 | 额外 付费 资本 |
累积的 其他 全面 收入(亏损) |
累积的 赤字 |
总计 股东 赤字 |
|||||||||||||||||||||||||||
股份(1) | 金额 | 股份(1) | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(以千计,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月31日的余额 |
160,583,203 | $ | 520,241 | 11,918,418 | $ | 1 | $ | 20,331 | $ | 37 | (482,390 | ) | $ | (462,021 | ) | |||||||||||||||||
行使既得股票期权后发行普通股 |
| | 1,071,203 | | 436 | | | 436 | ||||||||||||||||||||||||
归属早期行使的股票期权 |
| | | | 10 | | | 10 | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | 910 | | | 910 | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
| | | | | | (30,098 | ) | (30,098 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
| | | | | (56 | ) | | (56 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||||||||||
截至2020年4月30日的余额 |
160,583,203 | $ | 520,241 | 12,989,621 | $ | 1 | $ | 21,687 | $ | (19 | ) | $ | (512,488 | ) | $ | (490,819 | ) | |||||||||||||||
|
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(1) | 合并前公司普通和可赎回可转换优先股(如附注1所定义)的股票已追溯重报,以反映合并中确定的约0.9966的交换比率,如附注3所述。 |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
ChargePoint 控股有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
三个月已结束4月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
来自经营活动的现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 82,289 | $ | (30,098 | ) | |||
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
2,741 | 2,257 | ||||||
非现金运营租赁成本 |
977 | 831 | ||||||
基于股票的薪酬 |
7,577 | 910 | ||||||
延期合同购置成本的摊销 |
399 | 253 | ||||||
可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化 |
(9,237 | ) | (535 | ) | ||||
普通股认股权证负债公允价值的变化 |
(43,761 | ) | | |||||
或有收益负债公允价值的变化 |
(84,420 | ) | | |||||
交易成本已计入支出 |
7,031 | | ||||||
其他 |
1,096 | 74 | ||||||
扣除收购影响的运营资产和负债变动: |
||||||||
应收账款,净额 |
32 | 9,214 | ||||||
库存 |
4,894 | (4,092 | ) | |||||
预付费用和其他资产 |
(6,166 | ) | (1,211 | ) | ||||
经营租赁负债 |
(373 | ) | (1,863 | ) | ||||
应付账款 |
(3,463 | ) | (10,318 | ) | ||||
应计负债和其他负债 |
(4,952 | ) | (1,898 | ) | ||||
递延收入 |
7,797 | 1,782 | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于经营活动的净现金 |
(37,539 | ) | (34,694 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
来自投资活动的现金流 |
||||||||
购买财产和设备 |
(4,138 | ) | (2,772 | ) | ||||
投资的到期日 |
| 42,403 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动提供的(用于)净现金 |
(4,138 | ) | 39,631 | |||||
|
|
|
|
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来自融资活动的现金流量 |
||||||||
行使公共认股权证的收益 |
73,323 | | ||||||
合并和PIPE融资 |
511,646 | | ||||||
支付与合并相关的交易费用 |
(30,115 | ) | | |||||
支付盈利份额结算时的预扣税义务 |
(12,815 | ) | | |||||
偿还借款 |
(36,051 | ) | | |||||
行使已归属和未归属股票期权的收益 |
| 446 | ||||||
|
|
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|
|||||
融资活动提供的净现金 |
505,988 | 446 | ||||||
|
|
|
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|||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
7 | (56 | ) | |||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
464,318 | 5,327 | ||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
145,891 | 73,153 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 610,209 | $ | 78,480 | ||||
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ChargePoint 控股有限公司
简明合并现金流量表-(续)
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月(未经审计)
三个月已结束4月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
补充现金流信息 |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | 344 | $ | 476 | ||||
缴纳税款的现金 |
$ | 50 | $ | 68 | ||||
关于非现金投资和融资活动的补充现金流信息 |
||||||||
使用权 为换取租赁负债而获得的资产 |
$ | 883 | $ | | ||||
购置列入应付账款和应计 负债的财产和设备 |
$ | 174 | $ | 237 | ||||
归属早期行使的股票期权 |
$ | 78 | $ | 10 | ||||
延期交易费用尚未支付 |
$ | 2,354 | $ | | ||||
将与 反向资本重组相关的可赎回可转换优先股转换为普通股 |
$ | 615,697 | $ | | ||||
反向资本化后对Legacy ChargePoint可赎回可兑换优先股认股权证负债进行重新分类 |
$ | 66,606 | $ | | ||||
反向资本重组结束时确认的或有收益负债 |
$ | 828,180 | $ | | ||||
触发事件后对剩余或有收益负债进行重新分类 |
$ | 242,640 | $ | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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ChargePoint 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务描述 和陈述基础
ChargePoint Holdings, Inc.(ChargePoint或本公司, 其)设计、开发和销售联网电动汽车(EV)充电系统基础设施和基于云的服务,使消费者能够定位、预订、验证和交易电动汽车充电 会话。作为其网络充电系统、订阅和其他产品的一部分,该公司提供了一个开放平台,该平台与来自多个制造商的系统硬件集成,通过提供有关充电系统的实时信息的智能网络 连接系统。该网络为充电系统所有者、车队经理、司机和公用事业提供多个基于 Web 的门户。
该公司的财政年度于1月31日结束。提及的2021财年与截至2021年1月31日的财年有关,而提到的2022财年是指截至2022年1月31日的财年。
演示基础
简明的合并财务报表和附注未经审计,是根据美利坚合众国(U.S. GAAP)普遍接受的会计 原则和美国证券交易委员会(SEC)的中期财务报告规定编制的。公司的简明合并 财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并后,所有公司间往来业务和余额均已消除。根据此类细则和条例,根据美国公认会计原则编制的 合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。因此,这些简明的合并财务报表应与截至2021年1月31日止年度的 经审计的合并财务报表以及公司于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告和经修订并于2021年4月1日向美国证券交易委员会提交的 中包含的相关附注一起阅读,该报告更全面地讨论了公司的会计政策和某些其他信息。截至2021年1月31日,简明的 合并资产负债表中包含的信息来自公司经审计的合并财务报表。简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同, 管理层认为反映了所有调整,其中仅包括公允报公司截至2021年4月30日的财务状况以及截至2021年4月30日和2020年4月30日的 三个月的经营业绩和现金流所必需的正常经常性调整。截至2021年4月30日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年1月31日的年度的预期业绩。
公司的简明合并财务报表是在正常业务过程中运营连续性、 资产的变现和负债偿还的基础上编制的。自成立以来,公司一直致力于开发其产品、筹集资金和招聘人员。由于目前未知的许多因素,公司的运营计划可能会发生变化,并且无法保证当前的运营计划将在公司预期的时间范围内实现,并且可能需要比计划更快地寻求额外资金。如果 无法及时向公司提供足够的资金,则可能需要推迟、限制、减少或终止某些商业活动,或者采取合并或收购策略,所有这些都可能对公司股东的持股或 的权利产生不利影响。自成立以来,公司每年都出现净营业亏损和运营现金流为负数,并预计这种情况将在可预见的将来持续下去。截至2021年4月30日, 该公司的累计赤字为5.971亿美元。
公司主要通过 发行可赎回可转换优先股、贷款额度下的借款、客户付款和反向资本重组(定义见下文)的收益为其运营提供资金。截至2021年4月30日,该公司的现金、现金等价物和限制性现金为6.102亿美元。截至2021年6月11日,即这些简明合并财务报表发布之日,公司认为其手头现金加上向客户销售 所产生的现金将至少在未来十二个月内满足其营运资金和资本需求。
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ChargePoint 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司对其财务资源 将在多长时间内足以支持其运营的评估是一项前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。公司的实际业绩可能会因以下因素而有所不同,其未来的短期和长期资本需求将取决于许多因素,包括其增长率、订阅续订活动、支持其基础设施和研发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩大、 推出新产品或功能的时机、其网络充电系统平台的持续市场采用情况,以及市场对网络充电系统平台的总体接受程度电动汽车。公司未来可能会达成收购或投资 补充业务、服务和技术(包括知识产权)的安排,尽管截至2021年6月11日,即这些简明的合并 财务报表发布之日,该公司没有完成任何重大交易的协议或承诺。该公司的估计基于可能被证明是错误的假设,它可能会比目前预期的更快地使用其可用资本资源。公司可能需要寻求 额外的股权或债务融资。未来的流动性和现金需求将取决于许多因素,包括市场渗透率、新产品的推出以及对相关业务或技术的潜在收购。如果 需要从外部来源获得额外融资,则公司可能无法以可接受的条件或根本无法筹集资金。如果公司无法在需要时筹集额外资金,或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或 利用其商机,则其业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
2021 年 2 月 26 日(截止日期),Switchback Energy 收购公司(Switchback)完成了 先前宣布的与 Switchback、在特拉华州注册成立的 Switchback 的全资子公司 Lightning Merge Sub Inc. 和特拉华州公司(Legacy ChargePoint)和 ChargePoint, Inc.,Legacy ChargePoint 作为幸存公司和全资子公司继续存在(合并,与合并协议(定义见下文)中描述的其他交易一样,反之亦然 资本重组)。合并后,Switchback 更名为 ChargePoint Holdings, Inc.
有关合并的更多细节,请参阅附注3反向资本重组。
2。重要会计政策摘要
除下述政策外,截至2021年1月31日和2020年1月31日以及截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度, 经审计的合并财务报表附注2中披露的重要会计政策没有重大变化。
普通 股票认股权证负债
公司承担了合并时向NGP Switchback, LLC发行的10,470,562份公开交易认股权证(公开认股权证)和6,521,568份私募认股权证(私募认股权证以及公开发行认股权证),所有这些认股权证均与Switchback 首次公开募股和随后的超额配股(与收盘有关的100万份私募认股权证除外)合并),并授权持有人购买公司一股普通股,面值 估值0.0001美元(普通股),行使价为每股11.50美元。在截至2021年4月30日的三个月中,行使了6,413,057份公开认股权证和4,347,712份私募认股权证。公共认股权证是公开交易的 ,除非出现某些情况,例如在某些条件下无法就公司行使或赎回时可发行的股票提供有效的注册声明,此时 认股权证可以无现金行使。只要私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人持有,就不能兑换现金。如果私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人以外的人持有,则私募认股权证可由公司赎回,并可由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司对普通股认股权证进行了评估,得出的结论是它们不符合归入股东权益的 标准。管理普通股认股权证的协议包括一项条款(重组时更换证券),该条款的适用可能会导致普通股认股权证的结算价值因持有人而异。因为票据的持有人不是票据定价的投入 固定换固定 公司普通股的期权,私募认股权证不被视为与公司自有股票挂钩。此外,该条款规定,如果公司普通股已发行股50%以上的持有人接受 的投标或交易要约,则普通股认股权证(包括公募认股权证和私募认股权证)的所有持有人都有权获得所有现金 br} 普通股认股权证。具体而言,如果出现符合条件的现金要约(可能不在公司的控制范围内),所有普通股认股权证持有人都有权获得现金,而只有 公司普通股的某些持有人有权获得现金。这些规定禁止公司将普通股认股权证归类为股东权益。由于普通股认股权证符合衍生品的定义,公司 在合并资产负债表上按公允价值将这些认股权证记录为负债,随后各自公允价值的变化将在每个 报告日的简明合并运营报表和综合亏损中予以确认。
或有收益负债
关于反向资本重组,根据 以及公司、Lightning Merger Sub Inc.和Switchback(合并协议)截至2020年9月23日的合并协议和合并计划,符合条件的ChargePoint股权持有人有权在公司实现某些 Earnout 触发事件(如合并协议和附注9中所述)后获得额外的公司普通股。根据ASC 815-40,收益股票未与普通股挂钩,因此在反向资本重组日被列为 负债,随后在每个报告日进行重新计量,公允价值的变动作为其他收益(支出)的组成部分记录在简明的合并运营报表中。
或有对价的估计公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的,该模拟使用了盈利期(定义见注9)中每月潜在的 结果分布,优先考虑了现有最可靠的信息。计算中使用的假设基于某些股票价格里程碑的实现情况,包括 当前公司普通股价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和股息率。
或有收益 负债被归类为三级公允价值衡量标准(参见上文所述的金融工具公允价值会计政策),因为公司使用不可观察的投入估算了盈利期间的预测。 或有收益支付涉及某些需要重大判断的假设,实际结果可能与假设和估计的金额不同。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制随附的简明合并财务报表要求管理层对未来事件做出 的估计和假设。这些估计数和基本假设影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。 实际业绩和结果可能与公司的估计、判断和假设存在显著差异。重要估计包括确定与客户签订的合同中履约义务的独立销售价格、 递延合同收购成本的预计预期受益期、可疑账户备抵金、库存储备、长期资产的使用寿命、确定用于经营租赁 负债的增量借款利率、可赎回可转换优先股认股权证和普通股认股权证(包括合并后的普通股认股权证)的估值、或有收益负债、普通股价值和用于 衡量股票薪酬的其他假设,以及递延所得税资产的估值和不确定的税收状况。这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断。管理层利用历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估其估计值和 假设,管理层认为在这种情况下这是合理的。当 事实和情况需要时,公司会调整此类估计和假设。经济环境持续变化导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的财务报表中。由于无法以 的精度确定未来事件及其影响,因此实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。
信用风险的集中度以及其他风险和不确定性
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款 。现金和现金等价物存放在信誉良好的大型金融机构的国内和国外现金账户中。公司通过在 联邦保险商业银行存款而存入的现金和现金等价物没有遭受任何损失,有时现金余额可能超过联邦保险限额。该公司的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失。
应收账款按公司预计收取的金额列报。公司通常不要求抵押品或其他 证券来支持应收账款。为了降低信用风险,管理层对其客户的财务状况进行持续的信用评估。
由于公司 客户群和地理销售区域的多样性,贸易应收账款方面的信用风险集中度被认为是有限的。截至2021年4月30日和2021年1月31日,一位客户个人分别占应收账款净额的11%和16%。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中, 没有任何客户占总收入的10%或以上。
该公司的收入集中在为电动汽车充电所需的基础设施 上,这个行业竞争激烈,变化迅速。行业内的重大技术变化或客户要求的重大技术变革,或者具有新功能或技术的竞争产品的出现, 可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
COVID-19 的影响
2020 年 3 月,世界卫生组织将 COVID-19 描述为大流行。COVID-19 的影响,包括消费者和商业行为的变化、对疫情的担忧和市场低迷以及对商业和个人活动的限制,造成了全球经济的巨大波动 并导致经济活动减少。COVID-19 的传播还扰乱了汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,并导致某些市场的电动汽车销量下降 。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
由于 COVID-19 疫情, 最初修改了其业务惯例(包括员工差旅,建议所有非必要人员在家工作,取消或减少对销售活动、 会议、活动和会议的实际参与),为基本工作人员实施了额外的安全协议,实施了临时削减成本的措施以降低运营成本,其中一些措施最近已撤销,并可能根据需要采取进一步行动 由政府当局或它认为符合其员工、客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的最大利益。
尽管 COVID-19 疫情的最终持续时间和范围取决于当前和未来无法准确预测的事态发展,例如遏制行动和疫苗接种的范围和有效性,但它已经对全球经济产生了不利影响,COVID-19 疫情的最终社会和经济影响仍然未知。特别是,这场疫情造成的情况可能会影响全球基础设施支出率,例如商业客户采用的在家办公政策,并可能对ChargePoints平台的需求产生不利影响,延长其销售周期,降低订阅的价值、续订率或期限,对应收账款的收取产生负面影响,减少 新客户的预期支出,导致其部分付费客户倒闭并限制其能力其直接销售人员前往客户那里以及潜在客户,所有这些都可能对截至2022年1月31日的财年以及未来各期的业务、经营业绩和 财务状况产生不利影响。
分部报告
公司作为一个运营部门运营,因为其首席运营决策者(即首席执行官)会合并审查其 财务信息,以便做出有关资源分配和评估绩效的决策。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产而获得的交换价格,或为在主要市场或最有利的市场中转移资产或负债的 负债而获得的交易价格。根据用于衡量公允价值的投入 ,以公允价值计量的资产和负债分为以下类别:
| (第 1 级)公司 在计量日有能力获得的相同资产或负债的活跃市场报价; |
| (第 2 级)除活跃市场报价以外的直接或间接可观察到的资产或 负债的投入;以及 |
| (第 3 级)无法观察到的资产或负债的输入。 |
当估值模型中至少有一个重要的 不可观察的输入时,公司将金融工具归类为公允价值层次结构的第三级。除了这些不可观察的输入外,三级金融工具的估值模型通常还依赖于许多易于直接或间接观察的输入。 公司对公允价值计量特定投入的评估要求管理层做出判断并考虑资产或负债的特定因素。当 可用来确定公允价值时,公允价值层次结构要求使用可观察的市场数据。公司在每个期末确认公允价值层次结构内层级之间的转移(如果有)。在本报告所述期间,各级之间没有转账。公司没有按非经常性估值的重要 非金融资产,因此在报告的任何期限内均未导致减值。
基于这些工具的高流动性和短期性质,公司现金等价物、应收账款、净额、应付账款以及应计和其他流动 负债的账面价值接近公允价值。
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(未经审计)
剩余的履约义务
剩余履约义务代表尚未确认的合同未来收入金额,因为这些金额与未交付的 履约义务有关,包括递延收入和不可取消的合同金额,这些金额将在未来各期开具发票并确认为收入。该公司的Assure、Cloud和 CPaaS 的订阅期限通常从一到五年不等。截至2021年4月30日,预计从剩余绩效义务中确认的收入为1.101亿美元,其中42%预计将在未来 十二个月内确认,其余部分将在此后确认。
递延收入
递延收入是指在确认收入之前收到的账单或付款,在移交 控制权时在收入中确认。余额主要包括截至资产负债表日期尚未提供的软件订阅服务和扩展的Assure维护服务。合同资产是指在公司有权开具发票之日之前 向客户提供的服务或转让的产品,从递延收入中扣除 以客户为基础。将在接下来的十二个月期间确认 的递延收入记为递延收入,其余部分记为递延收入,非流动收入记入简明合并资产负债表。截至2021年4月30日和2021年1月31日, 递延收入总额分别为9,760万美元和8,980万美元。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中,公司分别确认了1,520万美元和1,640万美元的收入,这些收入已包含在相应期初的递延收入余额中。
会计公告
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(JOBS Act),作为一家新兴成长型公司, 可以选择采用新的或修订后的会计指南,要么(1)在与非公共商业实体相同的时间段内,包括在允许的情况下提前采用。除公司 选择在允许的情况下提前采用的准则外,公司已选择在与非公共企业实体相同的时间段内采用新的或修订的会计指南,如下所示。
最近发布的会计准则尚未采用
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具 信用损失(主题 326):衡量金融工具的信用损失,此后发布了包括亚利桑那州立大学第2019-04号在内的各种修正案。该指南修改了某些金融工具的预期 信用损失的衡量标准。该指导将在 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期内生效。允许提前收养。公司目前正在评估该指引对其 简明合并财务报表和披露的影响。
2019 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2019-12, 所得税(主题 740):简化所得税的会计,它增强和简化了所得税会计指导的各个方面,包括取消与期内税收分配方法相关的例外情况、过渡期计算所得税的方法、确认外部基差的递延所得税负债、 投资的所有权变更以及提高非企业合并交易中获得的商誉的税基等要求。该指南将在2021年12月15日之后开始的年度报告期内生效。允许提前收养。公司目前正在评估该指引对其简明合并财务报表和披露的影响,预计该指引的通过不会对其简明的 合并财务报表产生重大影响。
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(未经审计)
2020 年 8 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-06, 债务 带转换和其他期权的债务(副题 470-20)以及实体自有股权中的衍生品和套期保值合约(副题 815-40),它修改了 并简化了可转换工具的会计。新的指南取消了某些分离模型,这些模型需要将嵌入式转换功能与可转换仪器分开。该指南还涉及在摊薄后的每股收益计算中如何考虑可转换工具 。该指南将在2023年12月15日之后开始的年度报告期内生效。允许提前采用,但不得早于 2020 年 12 月 15 日之后开始的财政年度。公司目前正在评估该指引对其合并财务报表和披露的影响。
2020 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-08, 对分题 310-20 应收账款-不可退还费用和其他成本的编纂改进,它通过向有多个赎回日期的证券提供对价 ,澄清了某些以溢价持有的已购买的可赎回债务证券摊销期的会计核算。该指南将在2021年12月15日之后开始的年度报告期内生效。允许在 2020 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期内提前采用。 公司目前正在评估该指引对其合并财务报表和披露的影响。
3。反向资本重组
2021 年 2 月 26 日,Switchback 与 Legacy ChargePoint 合并,Legacy ChargePoint 作为 Switchback 的全资子公司继续存在。合并后,Switchback 在合并完成前不久更名为 ChargePoint Holdings, Inc.:
| 所有已发行的Legacy ChargePoints的22,427,306股H-1系列可赎回可转换优先股在一对一的基础上转换为等量数量的Legacy ChargePoint普通股,另外发行了1,026,084股普通股,用于向H-1系列可赎回可转换优先股股东支付的2,110万美元的累计股息; |
| 所有160,925,957股Legacy ChargePoints已发行的H系列、G系列、F系列、E系列、 和D系列可赎回可转换优先股均以一对一的方式转换为等值数量的Legacy ChargePoint普通股; |
| 所有 45,376 股 Legacy ChargePoints 已发行的 C 系列可赎回可转换优先股 均以 1:73.440 3 的比例转换为等量的 Legacy ChargePoint 普通股; |
| 所有 130,590 股 Legacy ChargePoints 已发行的 B 系列可赎回可转换优先股 均以 1:42.922 0 的基准转换为等量的 Legacy ChargePoint 普通股;以及 |
| 所有29,126股Legacy ChargePoints已发行的A系列可赎回可转换优先股 均以 1:48.252 9 的比例转换为等量的 Legacy ChargePoint 普通股。 |
在 合并中,符合条件的ChargePoint股权持有人在合并协议(交易所 Ratio)中定义的0.9966的交换比率生效后,获得或有权以每股10.00美元的认定价值获得普通股。因此,合并完成后,Legacy ChargePoint普通股立即兑换成217,021,368股普通股,68,896,516股留待将来 行使交换成ChargePoint股票期权和认股权证的Legacy ChargePoint股票期权和认股权证时发行普通股,27,000,000股普通股留作未来可能发行收益股份。
在执行合并协议方面,Switchback与多位投资者(均为新PIPE投资者)签订了单独的订阅协议(每份协议均为订阅 协议),根据该协议,新的PIPE投资者同意购买合计22,500,000股 普通股(PIPE 股票),收购价为每股10.00美元,总收购价为每股10.00美元 2.25亿美元,根据认购协议进行私募配售(PIPE Financing)。PIPE 融资与合并完成同时结束。
根据最初的Switchback 股东就执行合并协议(Founders Stock Letter)达成的信函协议的条款,初始股东交出了 特拉华州有限责任公司(赞助商)NGP Switchback, LLC在2019年5月16日Switchback公开发行之前无偿购买的Switchback B类普通股(创始人股份)的984,706股,于是股票立即被取消。此外,900,000 股创始人 Earn Back 股票(创始人回报触发活动)于 2021 年 3 月 12 日举行了回报触发活动,这些股票此前可能被没收,直到收盘后任一连续二十个交易日内的任意十个交易日的收盘成交量加权平均每股价格达到 12.00 美元。
收盘时,保荐人行使了将保荐人向Switchback提供的部分营运资金贷款转换为额外1,000,000份私募认股权证的权利,每份认股权证的价格为1.50美元,以偿还此类贷款的150万美元本金。
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(未经审计)
合并完成后立即发行的普通股数量为:
股份 | ||||
Switchback 的普通股,合并前已流通 |
39,264,704 | |||
减少 Switchback 股票的赎回 |
(33,009 | ) | ||
减少Switchback创始人股票的投降 |
(984,706 | ) | ||
|
|
|||
Switchback 的普通股 |
38,246,989 | |||
在 PIPE 中发行的股票 |
22,500,000 | |||
|
|
|||
合并和PIPE融资股票 (1) |
60,746,989 | |||
传统的 ChargePoint 股票 (2) |
217,021,368 | |||
|
|
|||
合并后立即获得的普通股总股 |
277,768,357 | |||
|
|
根据美国公认会计原则,此次合并被视为反向资本重组。该决定主要基于Legacy ChargePoint股东占ChargePoint投票权的相对多数并有能力提名董事会成员,收购前的Legacy ChargePoints业务包括ChargePoint的唯一持续业务,以及包括ChargePoint大多数高级管理层的Legacy ChargePoints高级管理层。在这种会计方法下,出于财务报告目的,Switchback 被视为被收购的公司。因此,出于会计目的,ChargePoint的财务报表代表了Legacy ChargePoint财务报表的延续,合并被视为ChargePoint 为Switchback的净资产发行股票并进行资本重组。Switchback的净资产按历史成本列报,不记录商誉或其他无形资产。合并前的运营以 ChargePoint的运营形式呈现。合并前的所有时期均使用合并后立即发行等值股票的交换比率进行了追溯调整,以实现反向资本重组。此外, 合并完成后,公司开始为截止日已发行的Switchback普通股和PIPE股票发行60,746,989股普通股。
在合并方面,公司筹集了5.116亿美元的收益,包括首次公开募股后在Switchbacks信托账户中持有的2.866亿美元现金 的出资,扣除对Switchback公开股东30万美元的赎回,以及与PIPE融资相关的2.25亿美元现金。公司承担了 3,650万美元的交易成本,包括银行、法律和其他专业费用,其中2950万美元记作额外实收资本的减少,剩余的700万美元在简明合并运营报表中列为支出。
(1) | 这包括在创始人 Earn Back 触发事件发生之前可能被没收的 900,000 股创始人回报股份。 |
(2) | Legacy ChargePoint的股票数量由合并结束前不久已发行的217,761,738股Legacy ChargePoint普通股确定,汇率为0.9966。所有部分股份均四舍五入。 |
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(未经审计)
4。公允价值测量
公司经常按公允价值计量的资产和负债如下:
截至2021年4月30日测得的公允价值 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
货币市场基金 |
$ | 454,710 | $ | | $ | | $ | 454,710 | ||||||||
|
|
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|||||||||
金融资产总额 |
$ | 454,710 | $ | | $ | | $ | 454,710 | ||||||||
|
|
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|
|||||||||
负债 |
||||||||||||||||
普通股认股权证负债(公开) |
$ | 55,710 | $ | | $ | | $ | 55,710 | ||||||||
普通股认股权证负债(私募配售) |
| | 30,499 | 30,499 | ||||||||||||
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金融负债总额 |
$ | 55,710 | $ | | $ | 30,499 | $ | 86,209 | ||||||||
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截至2021年1月31日测得的公允价值 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
货币市场基金 |
$ | 109,703 | $ | | $ | | $ | 109,703 | ||||||||
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|||||||||
金融资产总额 |
$ | 109,703 | $ | | $ | | $ | 109,703 | ||||||||
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|||||||||
负债 |
||||||||||||||||
可赎回可转换优先股认股权证负债 |
$ | | $ | | $ | 75,843 | $ | 75,843 | ||||||||
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|||||||||
金融负债总额 |
$ | | $ | | $ | 75,843 | $ | 75,843 | ||||||||
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在简明的合并资产负债表 上,货币市场基金被归类为现金和现金等价物。公司货币市场基金的总公允价值接近摊销成本,因此,截至2021年4月30日和2021年1月31日,货币市场基金没有未实现的收益或亏损。在所列的任何时期,扣除税款的已实现收益 和亏损均不重要。
截至2021年4月30日和2021年1月31日, 公司没有任何合同到期日超过一年的投资。
20
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了公司 三级金融工具公允价值的变化:
可兑换 可兑换 优先股 认股权证责任 |
私募配售 认股权证责任 |
盈利责任 | ||||||||||
(以千计) | ||||||||||||
截至2021年1月31日的公允价值 |
$ | (75,843 | ) | $ | | $ | | |||||
作为合并的一部分收购的私募认股权证负债 |
| (127,888 | ) | | ||||||||
反向资本重组结束时确认的或有收益负债 |
| | (828,180 | ) | ||||||||
包含在其他收入(支出)中的公允价值变动,净额 |
9,237 | 45,434 | 84,420 | |||||||||
由于行使 ,将期权认股权证重新归类为股东权益(赤字) |
| 51,955 | | |||||||||
在反向 资本化后对Legacy ChargePoint优先股认股权证负债进行重新分类 |
66,606 | | | |||||||||
触发事件时发行收益股票 |
| | 501,120 | |||||||||
触发事件后对剩余或有收益负债进行重新分类 |
| | 242,640 | |||||||||
|
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|||||||
截至2021年4月30日的公允价值 |
$ | | $ | (30,499 | ) | $ | | |||||
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私募认股权证负债、可赎回可转换优先股认股权证 负债和收益负债的公允价值基于重要的不可观察输入,这些输入代表公允价值层次结构中的三级衡量标准。在确定私募认股权证负债的公允价值时,公司使用了 Binomial-Lattice 模型(BLM)模型,该模型假设公司尽早以最佳方式行使赎回期权(注9)。在确定可赎回可兑换优先股认股权证 负债的公允价值时,公司使用Black-Scholes期权定价模型,使用包括预期期限、预期波动率、无风险利率和股息收益率在内的不可观察的输入估算公允价值(见注9)。在确定收益负债的 公允价值时,公司使用了蒙特卡洛模拟估值模型,该模型使用了盈利期内每月的潜在结果分布,使用了现有最可靠的信息(见附注9)。
5。某些财务报表项目的构成
库存
库存包括 以下:
4月30日 2021 |
1月31日 2021 |
|||||||
(以千计) | ||||||||
原材料 |
$ | 9,135 | $ | 13,029 | ||||
正在进行的工作 |
1 | 68 | ||||||
成品 |
19,732 | 20,495 | ||||||
|
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库存总额 |
$ | 28,868 | $ | 33,592 | ||||
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ChargePoint 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
财产和设备,净额
财产和设备,净包括以下内容:
4月30日 2021 |
1月31日 2021 |
|||||||
(以千计) | ||||||||
家具和固定装置 |
$ | 901 | $ | 1,594 | ||||
计算机和软件 |
5,394 | 5,384 | ||||||
机械和设备 |
11,583 | 10,605 | ||||||
工具 |
7,991 | 7,705 | ||||||
租赁权改进 |
9,582 | 9,398 | ||||||
自有和运营的系统 |
19,733 | 17,703 | ||||||
在建工程 |
2,629 | 2,462 | ||||||
|
|
|
|
|||||
57,813 | 54,851 | |||||||
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|||||
减去:累计折旧 |
(26,602 | ) | (24,863 | ) | ||||
|
|
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财产和设备总额,净额 |
$ | 31,211 | $ | 29,988 | ||||
|
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截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月,折旧费用分别为270万美元和 230万美元。
应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括以下内容:
4月30日 2021 |
1月31日 2021 |
|||||||
(以千计) | ||||||||
应计费用 |
$ | 14,592 | $ | 18,404 | ||||
可退还的客户存款 |
6,950 | 6,482 | ||||||
应付税款 |
5,977 | 5,213 | ||||||
工资和相关费用 |
5,545 | 7,547 | ||||||
应计质保 |
3,000 | 3,000 | ||||||
经营租赁负债,当前 |
2,494 | 2,393 | ||||||
其他负债 |
4,372 | 4,123 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应计负债和其他流动负债总额 |
$ | 42,930 | $ | 47,162 | ||||
|
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
收入
收入包括以下内容:
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
美国 |
$ | 35,110 | $ | 30,291 | ||||
世界其他地区 |
5,400 | 2,485 | ||||||
|
|
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|||||
总收入 |
$ | 40,510 | $ | 32,776 | ||||
|
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6。债务
2018年7月,公司与某些贷款机构签订了定期贷款额度(2018年贷款),借款能力为4,500万美元,用于为营运资金提供资金并偿还先前贷款下的所有未偿金额,其中1,000万美元已于2019年6月到期,未使用。该公司借了3,500万美元,发行成本为110万美元 ,净收益为3,390万美元。2018年的贷款几乎由公司的所有资产担保,包含惯常的肯定和负面契约,并要求公司维持最低现金余额并实现 的某些客户账单目标。2018年的贷款期限为五年,利息按伦敦银行同业拆借利率加6.55%计算。2018 年贷款协议于 2019 年 3 月 20 日进行了修订,将仅按月支付的利息延长至 2021 年 6 月 30 日,随后按月支付等额的本金和利息。截至2021年1月31日,公司遵守了所有金融和非金融债务契约。
签订2018年贷款时的交易成本被记录为债务折扣,并在2018年贷款期限内摊销。
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中,产生的利息支出总额分别为150万美元和80万美元, 。截至2021年4月30日和2021年1月31日,没有应计利息。
2021年3月,公司偿还了 的全部贷款余额3,500万美元,外加120万美元的应计利息和预付款费用。
7。承付款和或有开支
购买承诺
开放式购买 承诺用于根据不可取消的合同购买与制造、设施和专业服务相关的商品和服务。截至2021年4月30日, 公司的未平仓商品和服务购买承诺为1.005亿美元,预计将在2024年1月31日之前收到全部款项。
法律诉讼
公司 可能参与各种诉讼、索赔和诉讼,包括正常业务过程中出现的知识产权、商业、证券和雇佣事务。当管理层认为在简明合并财务报表发布之前可用的信息 表明截至简明合并财务报表发布之日可能已经出现亏损并且损失金额可以合理估计 时,公司就会累积负债。公司调整应计额,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生时记为支出。
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(未经审计)
公司认为,已为任何此类诉讼、索赔和 诉讼记录了足够的准备金,截至2021年4月30日,发生的重大损失不可能超过简明合并财务报表中确认的金额。根据其经验,公司认为 在这些问题中索赔的损害金额并不能有意义地表明潜在责任。鉴于诉讼固有的不确定性,无法肯定地预测本文所述正在进行的事务的最终结果。尽管 诉讼本质上是不可预测的,但公司认为其对未决法律事务有有效的辩护。尽管如此,在 的特定时期,这些突发事件中的一项或多项突发事件的解决可能会对简明的合并财务报表产生重大不利影响。随着进一步信息的发展、情况的变化或意外事件的解决,为备付意外开支而设立的负债将进行调整; 记录在变更期间随附的简明合并运营报表中,并反映在随附的简明合并资产负债表上的应计负债和其他流动负债中。
担保和赔偿
公司向其客户作出了服务级别承诺,保证一定水平的正常运行时间、可靠性和性能,并允许这些客户在公司未能达到这些级别时获得积分。迄今为止,公司 尚未因此类承诺而产生任何材料成本。
公司的安排通常包括某些条款 ,用于在其产品或服务侵犯第三方知识产权时向客户提供赔偿。此外,公司可能被要求赔偿因其疏忽或故意不当行为而造成的索赔。 由于先前赔偿索赔的历史有限以及每份特定协议所涉及的事实和情况都独一无二,因此无法确定这些赔偿义务下的最大潜在金额。迄今为止, 公司尚未因此类债务而产生任何重大成本,也没有在简明的合并财务报表中累积任何与此类债务相关的负债。
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(未经审计)
公司还同意赔偿其董事和执行官在任何因担任董事或高级管理人员而成为或威胁要参与的任何诉讼或诉讼中产生的任何费用、开支、判决、罚款和和解金额 的相关费用、开支、判决、罚款和和解金额。 公司维持董事和高级管理人员保险,这通常使其能够收回未来支付的任何款项的一部分。根据法律规定,公司还可能因其 员工在某些情况下和某些司法管辖区的行为承担赔偿义务。
租赁
公司根据不可取消的经营租赁租赁其办公设施,并有不同的租赁 条款。公司还根据经营租赁协议租赁某些办公设备。
公司在不可取消的经营租赁下的未来付款如下:
截至1月31日的年份, | (以千计) | |||
2022 年(剩下的九个月) |
$ | 3,835 | ||
2023 |
5,118 | |||
2024 |
4,331 | |||
2025 |
4,154 | |||
2026 |
3,838 | |||
此后 |
13,871 | |||
|
|
|||
未贴现的经营租赁付款总额 |
35,147 | |||
减去:估算利息 |
(9,787 | ) | ||
|
|
|||
经营租赁负债总额 |
25,360 | |||
减去:经营租赁负债的流动部分 |
(2,494 | ) | ||
|
|
|||
经营租赁负债,非流动 |
$ | 22,866 | ||
|
|
8。普通股
2021 年 2 月 26 日,合并完成,公司发行了 60746,989 股股票,总收购价为 2.05 亿美元,扣除发行成本 2940 万美元。合并后,立即发行了277,768,357股普通股,面值为0.0001美元。每股普通股的持有人有权投一票 。
公司追溯调整了2021年2月26日之前已发行和流通的股票,以使 生效《合并协议》中规定的交换率,以确定它们转换为的普通股数量。就在合并之前,有484,951,532股股票获准以 0.0001美元的面值发行,其中299,771,284股被指定为普通股,185,180,248股可赎回的可转换优先股。
25
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(未经审计)
预留待未来发行的普通股
预留待未来发行的普通股按原样转换后如下:
4月30日 2021 |
||||
为 Earnout 保留的普通股 |
9,000,000 | |||
已发行和未偿还的股票期权 |
29,795,964 | |||
已发行普通股认股权证 |
43,895,087 | |||
2021年股权激励计划下可供授予的股份 |
41,429,526 | |||
2021 年 ESPP 下可供授予的股票 |
8,177,683 | |||
|
|
|||
预留的普通股总数 |
132,298,260 | |||
|
|
2021年2月26日,合并完成后(注3),所有未偿还的可赎回 可转换优先股均根据合并前立即生效的转换率转换为普通股,剩余金额被重新归类为额外实收资本。
9。股票认股权证和收益
可兑换 可转换优先股认股权证
购买共计2,358,528股B、D和E系列可赎回可转换优先股的认股权证最初在发行时被确认为按公允价值记录的负债,并在每个资产负债表日期根据公允价值进行重新计量。作为合并的一部分,Legacy ChargePoint可赎回可转换优先股 根据合并前立即生效的转换率转换为Legacy ChargePoint普通股,而所有相关的Legacy优先股认股权证均转换为普通股 可行使的认股权证,条款与传统优先股认股权证一致,但可行使的股票数量和行使价格除外,每份认股权证均使用交易所比率进行了调整。当时,ChargePoint可赎回的可兑换 优先股认股权证负债被重新计量并重新归类为Legacy ChargePoint额外实收资本。
与这些认股权证相关的负债需要在每个资产负债表日期使用三级公允价值投入进行重新计量。 有关更多详细信息,请参阅注释 4。
在可赎回可兑换 优先股认股权证负债的经常性估值中使用的三级公允价值输入如下:
2月26日 2021(合并日期) |
1月31日 2021 |
|||||||
预期波动率 |
84.3 | % | 80.5 | % | ||||
无风险利率 |
0.0 | % | 0.1 | % | ||||
股息率 |
0.0 | % | 0.0 | % | ||||
预期期限(年) |
0.0 | 1.4 |
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(未经审计)
普通股认股权证
除了上述购买2,358,528股Legacy ChargePoint优先股的认股权证外,Legacy ChargePoint还有购买36,402,503股Legacy ChargePoint普通股的未偿认股权证,这些认股权证现在是购买普通股的认股权证。
私募认股权证
私募认股权证最初于2021年2月26日被确认为负债,公允价值为1.279亿美元,私募认股权证负债在任何相应行使日和2021年4月30日被重新计入公允价值,导致截至2021年4月30日的三个月收益为4,540万美元,归类为简明合并运营报表中认股权证负债公允价值的变化。
私募认股权证是在二项式莱迪思模型(BLM)下使用以下假设进行估值的,该模型假设 尽早以最佳方式行使公司的赎回期权:
4月30日 2021 |
2月26日 2021 |
|||||||
公共股票的市场价格 |
25.3 | 30.8 | ||||||
行使价格 |
11.5 | 11.5 | ||||||
预期期限(年) |
4.8 | 5.0 | ||||||
波动性 |
73.2 | % | 73.5 | % | ||||
无风险利率 |
0.8 | % | 0.8 | % | ||||
股息率 |
0.0 | % | 0.0 | % |
公开认股权证
公共认股权证只能对整批股票行使。公共认股权证在 合并完成 30 天后即可行使。
公共认股权证最初于2021年2月26日被确认为负债,公允价值为1.537亿美元, 公共认股权证负债根据认股权证行使时的市场价格重新计量为公允价值,截至2021年4月30日,导致截至2021年4月30日的三个月亏损160万美元,在简明合并运营报表中归类为认股权证负债公允价值变动。
在截至2021年4月30日 的三个月中,已行使的公共认股权证的净收益为7,330万美元。
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(未经审计)
认股权证的活动如下:
遗产常见 和优先股 认股证 (1) |
私人 放置 认股证 |
公开 认股证 |
总计 普通股 认股证 (1) |
|||||||||||||
截至 2021 年 1 月 31 日未决 |
38,761,031 | | | 38,761,031 | ||||||||||||
作为合并一部分的普通股认股权证 |
| 6,521,568 | 10,470,562 | 16,992,130 | ||||||||||||
行使认股权证 |
(1,097,305 | ) | (4,347,712 | ) | (6,413,057 | ) | (11,858,074 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年4月30日未偿还 |
37,663,726 | 2,173,856 | 4,057,505 | 43,895,087 | ||||||||||||
|
|
|
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(1) | 重报了受公司Legacy普通股和优先股 股票认股权证约束的股票(和认股权证行使价),以反映合并协议中确定的约0.9966的交换比率,如附注3所述。 |
或有收益负债
在自合并结束之日起的五年期内(Earnout period),如果某些盈利触发事件(如合并协议中所述)完全满足,Legacy ChargePoint的合格前股权持有人可以分三等分批额外获得多达27,000,000股普通股(Earnout Shares)。 盈利触发事件是指在盈利期内任意 20 个连续交易日内,在纽约证券交易所(或普通股随后上市的交易所)上市的每股普通股的收盘量加权平均价格 (VWAP) 大于 或等于 15.00 美元、20.00 美元和 30.00 美元的日期。
合并完成后,发行Earnout股票的或有义务被视为负债,因为决定需要发行的Earnout 触发事件包括不仅与ChargePoint普通股挂钩的事件。根据蒙特卡洛仿真估值模型,使用现有最可靠的信息对Earnout期间的潜在结果进行分布,2021年2月26日 合并结束时,Earnout 股份总额的公允价值估计为8.282亿美元。估值中使用的 假设如下所述。
3月12日 2021 |
2月26日 2021 |
|||||||
当前股价 |
27.84 | 30.83 | ||||||
预期波动率 |
72.00 | % | 71.60 | % | ||||
无风险利率 |
0.85 | % | 0.75 | % | ||||
股息率 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
预期期限(年) |
4.96 | 5.00 |
高达 18,000,000 股 Earnout 股票的前两次 Earnout 触发事件发生在 2021 年 3 月 12 日 ,在扣留了其中一部分 Earnout 股份用于预扣税款后,于 2021 年 3 月 19 日发行了 17,539,657 股 Earnout 股票,估计盈利负债的公允价值被重新计量为 7.437 亿美元, 包括 (i) 5.011亿美元与Earnout触发事件发生时可发行的Earnout股票有关,该事件与基于截至3月份普通股价格的每股15.00美元和20.00美元的VWAP门槛有关2021 年 12 月 12 日, 和 (ii) 2.426亿美元与截至2021年3月12日的蒙特卡洛模拟估值模型基于截至2021年3月12日的蒙特卡洛模拟估值模型的盈利触发事件发生时可发行的剩余9,000,000股Earnout股票相关的收益负债的估计公允价值有关。公允价值的变化导致截至2021年4月30日的三个月的简明合并运营报表中确认了8,440万美元的收益。前两批结算后,第三批剩余的9,000,000股Earnout股票的分类于2021年3月12日改为股权,因为Earnout股票成为一种工具 在Earnout触发事件发生后偶然发行,转换为固定数量的普通股,该普通股不是基于可观测的市场价格或指数,而不是基于公司自身股票价格以外的指数。
10。股权计划和股票薪酬
2021年2月25日,公司股东批准了2021年股权激励计划(2021 EIP)和2021年员工 股票购买计划(2021 ESPP)。截至2021年4月30日,2021年EIP和2021年ESPP下分别有41,429,526股和8,177,683股普通股可用。在每年三月的第一天,从2021年3月1日开始, 持续到2030年3月1日,2021年EIP储备将自动增加相当于前一个月最后一天实际发行和流通股票总数的5%和董事会确定的数字 (b) 中较低者。此外,在2021年ESPP任期内,从2021年3月1日开始至2040年3月1日结束(包括)的每年3月的第一天,在2021年ESPP下可能发行的 股票总数将自动增加一个等于前一个月最后一天已发行和流通股票总数的百分之一(1%)中较低的数字,(ii) 5,400,000 股股票(须接受标准的反稀释调整),或(iii)董事会确定的股票数量。
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(未经审计)
根据2021年EIP,公司可以授予股票期权、股票增值权、 限制性股票、限制性股票单位和某些其他奖励,这些奖励以根据本2021年EIP发行的普通股的形式结算。根据2021年ESPP,公司可以授予股票期权,以购买 的价格购买普通股,该价格不得低于发行期第一个交易日该股票公允市场价值的85%或购买日该股票公允市场价值的85%。
根据Legacy ChargePoints 2017股票计划(2017年计划),将不再发放任何奖励,24,259,238股普通股 股票仍保留用于在通过2021年EIP和2021 ESPP时根据2017年计划发放的杰出奖励。此外,根据Legacy ChargePoints 2007股票激励计划(2007年计划),不能授予其他奖励,在通过2021年EIP和2021 ESPP时,仍有5,143,849股普通股留给根据2007年计划发放的未兑现奖励。
公司股权计划下的活动如下:
的数量 股票期权 奖项 |
加权 平均值 行使价格 |
加权 平均值 剩余的 合同的 期限(年) |
聚合 内在价值 (以千计) |
|||||||||||||
截至 2021 年 1 月 31 日未决 |
30,166,792 | $ | 0.71 | 7.3 | $ | 1,064,539 | ||||||||||
被没收 |
(353,478 | ) | $ | 0.74 | ||||||||||||
已过期 |
(17,350 | ) | $ | 58.74 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2021年4月30日未偿还 |
29,795,964 | $ | 0.67 | 6.9 | $ | 734,460 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2021年4月30日,期权已归属并预计归属 |
29,795,964 | $ | 0.67 | 6.9 | $ | 734,460 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||
自2021年4月30日起可行使 |
18,248,059 | $ | 0.64 | 6.0 | $ | 450,546 | ||||||||||
|
|
已行使奖励的活动包括股票期权的早期行使,因此这些奖励在行使时不被视为 未兑现的股票期权。
截至2021年4月30日,未偿还的期权还包括2020年6月向首席执行官授予股票期权 ,用于根据2017年计划(首席执行官大奖)购买总计150万股普通股,但须遵守基于服务和绩效的归属条件。没有记录任何基于股票的 薪酬支出,因为首席执行官奖励在 2020 年 9 月和 2020 年 12 月的两次修改之前和之后都不可能归属,因为基于绩效的归属条件取决于 合并的完成。因此,公司在2021年2月合并后开始确认此类首席执行官奖励的股票薪酬支出。截至2021年4月30日,与这些 未归属首席执行官奖项相关的未确认薪酬支出总额为3,880万美元。
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三 个月中,确认的股票奖励的股票薪酬总支出分别为760万美元和90万美元。截至2021年4月30日,与股票奖励相关的未确认股票薪酬总成本为4500万美元,预计将在2.1年的加权平均期内确认 。
以下列出了公司简明合并运营报表中包含的公司股票期权(包括首席执行官奖)和限制性普通股的股票薪酬支出总额 :
三个月已结束4月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
收入成本 |
$ | 24 | $ | 23 | ||||
研究和开发 |
675 | 302 | ||||||
销售和营销 |
598 | 299 | ||||||
一般和行政 |
6,280 | 286 | ||||||
|
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股票薪酬支出总额 |
$ | 7,577 | $ | 910 | ||||
|
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ChargePoint 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
11。所得税
过渡期的所得税准备金是根据公司年度有效税率的估计值确定的,该税率经该季度出现的 离散项目进行了调整。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中,有效所得税税率为零。有效税率与美国法定税率的不同主要是由于 公司国内递延所得税净资产的全额估值补贴,因为所有递延所得税资产很可能无法变现。
2020 年 3 月 27 日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES 法案)在美国 颁布并签署成为法律。CARES法案包括援助公司的措施,包括临时修改收入和非收入税法。该公司没有收到与 CARES法案相关的刺激补助金。
12。关联方交易
戴姆勒股份公司及其关联实体(戴姆勒)是公司的投资者,其一名员工是 公司董事会的成员。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中,公司与戴姆勒进行了以下收入交易:
三个月已结束4月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
戴姆勒 |
$ | 1,335 | $ | 726 | ||||
|
|
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来自关联方的收入 |
$ | 1,335 | $ | 726 | ||||
|
|
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|
截至2021年4月30日和2021年1月31日,戴姆勒应收关联方账款分别为170万美元和120万美元。
30
ChargePoint 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
13。每股基本和摊薄后的净亏损
下表列出了截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个 个月中公司归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算结果:
三个月已结束4月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(以千计,份额和每股除外共享数据) | ||||||||
分子: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 82,289 | $ | (30,098 | ) | |||
调整:可赎回可转换优先股的累积股息 |
(4,292 | ) | | |||||
调整:归属于既得期权持有人的视同股息 |
(51,855 | ) | | |||||
调整:归属于普通股认股权证持有人的视同股息 |
(110,635 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
归属于普通股股东的净亏损——基本 |
(84,493 | ) | (30,098 | ) | ||||
减去:应占已发行盈利股票的收益 |
(53,820 | ) | | |||||
减去:摊薄认股权证公允价值的变化 |
(49,471 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
归属于普通股股东的净亏损——摊薄 |
$ | (187,784 | ) | $ | (30,098 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
分母: |
||||||||
已发行普通股的加权平均值 |
218,932,121 | 12,432,519 | ||||||
减去:加权平均未归属限制性股票和有待回购的股票 |
(316,258 | ) | (179,427 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
加权平均已发行股票——基本 |
218,615,863 | 12,253,092 | ||||||
添加:国库股法下的 Earnout 股票 |
2,956,122 | 0 | ||||||
添加:国库股法下的公开发行和私募认股权证 |
3,961,404 | 0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
加权平均已发行股票——摊薄 |
225,533,389 | 12,253,092 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每股净亏损——基本 |
$ | (0.39 | ) | $ | (2.46 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
每股净亏损——摊薄 |
$ | (0.83 | ) | $ | (2.46 | ) | ||
|
|
|
|
合并后,公司追溯调整了2021年2月26日(截止日期)之前已发行的 普通股的加权平均数,将其乘以用于确定普通股转换为的普通股数量的0.9966的交换比率。根据展望,在截止日作为可赎回可转换优先股转换的 结果发行的普通股已包含在每股基本净亏损计算中。
截至2021年4月30日的三个月期间, 摊薄后的每股净亏损计算中不包括在合并截止日期之前未兑现的可赎回可转换优先股和优先股认股权证,因为将其包括在内会产生抗稀释作用。此外,在截至2021年4月30日的三个月期间,盈利触发事件 尚未发生的剩余 9,000,000 股 Earnout 股票被排除在摊薄后的每股净亏损计算之外,因为在报告期结束时盈利触发事件尚未发生。
31
ChargePoint 控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在本报告所述期间,由于将普通股股东归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损计算排除在计算之外的潜在普通股如下:
2021年4月30日 | ||||
购买普通股的期权 |
29,795,964 | |||
未归属提前行使的普通股期权 |
263,982 | |||
普通股认股权证 |
43,895,087 | |||
|
|
|||
潜在摊薄的普通股等价物总额 |
73,955,033 | |||
|
|
14。后续事件
2021 年 6 月 4 日,公司发布了一份通知,宣布赎回其在 2021 年 7 月 6 日 仍未兑现的所有未偿还的公共认股权证,赎回价格为每份认股权证0.01美元。仍由私募认股权证的初始持有人或其允许的受让人持有的私募认股权证不受赎回的约束。
32
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于 ChargePoint Holdings, Inc.(ChargePoint或公司)经营业绩和财务状况的讨论应与本季度报告其他地方出现的ChargePoint简明合并财务报表和相关附注以及公司于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交并经修订和提交的 经审计的合并财务报表中包含的相关附注一起阅读 2021 年 4 月 1 日,美国证券交易委员会将于 上市。该讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括本报告第二部分第1A项风险因素中列出的因素,ChargePoints的实际业绩可能与这些 前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
ChargePoint 设计、开发 和销售联网电动汽车 (EV) 充电系统基础设施和基于云的服务,使消费者能够定位、预订、验证和交易电动汽车充电会话(云或 云服务)。作为ChargePoint联网充电系统、订阅和其他产品的一部分,它提供了一个开放平台,该平台可与ChargePoint和其他制造商的系统硬件集成,通过智能网络连接系统 ,提供有关充电会话的实时信息以及对网络充电系统的全面控制、支持和管理。该网络为充电系统所有者、车队经理、司机和公用事业提供多个 网络门户。
ChargePoint主要通过销售联网充电系统、云服务以及延长的部件和人工保修 (Assure)来创收,这些保修通常是预付的。Assure 还包括主动监控、快速响应时间、部件和人工保修、专家建议和可靠的报告。ChargePoint 即服务 (CPaaS) 计划 将客户使用ChargePoint自有和运营的系统与订阅者可获得的云服务、Assure和其他权益合并为一次订阅。ChargePoint 瞄准三个主要客户市场:商业、车队和 住宅。商业客户的停车位主要位于其工作场所内。车队包括市政公交车、送货和工作车辆、港口/机场/仓库和其他工业应用、拼车服务,预计 最终将包括自动交通。住宅包括单户住宅和多户住宅。
自 ChargePoints 于 2007 年成立以来,它一直在开发和营销其网络充电系统、订阅和其他产品,筹集资金和招聘人员。自成立以来,ChargePoint每年都出现净营业亏损和 运营现金流为负。截至2021年4月30日,ChargePoint的累计赤字为5.971亿美元。ChargePoint主要通过销售其解决方案为其运营提供资金,其收益 来自发行可赎回的可兑换优先股和普通股以及贷款额度下的借款。
最近的事态发展
合并结束
2021年2月26日(截止日期),Switchback Energy 收购公司(Switchback)完成了先前宣布的与Switchback、Lightning Merger Sub Inc. 的合并,后者是在 特拉华州(合并子公司)和ChargePoint, Inc.(Legacy ChargePoint)的全资子公司Switchback(合并子公司)和 ChargePoint, Inc.(Legacy ChargePoint)作为幸存公司和Switchback的全资子公司幸存下来。在截止日期,由于合并(关闭)的完成 ,Switchback Energy 收购公司更名为 ChargePoint Holdings, Inc.
根据合并协议的条款,Legacy ChargePoint的每位股东将获得公司0.9966股普通股 股,面值每股0.0001美元(普通股),以及获得每股面值每股0.0001美元的Legacy ChargePoint普通股(定义见下文)的或有权利,该普通股由该前不久已发行的Legacy ChargePoint股东拥有收盘(Legacy ChargePoint限制性股票的任何股票除外)。此外,某些投资者在收盘时共购买了22,500,000股普通股(此类投资者, PIPE Investors),总收购价为2.25亿美元。此外,在收盘时,在Founders Stock Letter(定义见下文)所设想的没收生效后,公司面值为每股0.0001美元(创始人股票)的每股 已发行B类普通股转换为一股 的普通股一对一基础和创始人股份已不复存在。
33
此外,根据合并协议的条款,在 合并生效时(生效时间),(1)购买Legacy ChargePoint股本的认股权证已转换为共购买38,761,031股普通股的认股权证和获得某些 Earnout 股票的或有权利,(2)购买Legacy ChargePoint普通股的期权已转换为购买期权总计30,135,695股普通股,就既得期权而言,还有获得的或有权利获得 某些Earnout股份和(3)因提前行使Legacy ChargePoint期权而流通的Legacy ChargePoint普通股的未归属限制股转换为总共345,689股ChargePoint限制股(限制性股票)。
同样在收盘时,NGP Switchback, LLC(赞助商) 行使了将保荐人向Switchback提供的部分营运资金贷款转换为额外的100万份私募认股权证的权利,每份认股权证的价格为1.50美元,以偿还此类贷款的15万美元本金。
在收盘日和截止日五周年之间的这段时间内,如果我们的普通股在任何连续20个交易日的交易量加权平均收盘销售价格大于或等于 15.00 美元、20.00 美元和 30.00 美元,则符合条件的前股权持有人可分三等份额外获得多达 27,000,000 股 ChargePoints 普通股(Earnout Shares)周期(触发事件)。2021年3月19日,由于前两个触发事件已经满足,根据合并协议的Earnout股票条款,共向Legacy ChargePoint的合格前股权 持有人发行了约18,000,000股普通股。触发事件之所以发生,是因为在合并结束后的连续二十(20)个交易日中,普通股的交易量加权平均收盘销售价格在十(10)个交易日中均大于或等于15.00美元和20.00美元。截至合并结束,Legacy ChargePoint普通股(限制性股票除外)、 认股权证和既得期权的持有人获得了按比例分配的Earnout股份。这些 Earnout 股票不受封锁协议的约束,可以在收到 后公开发售。如果在2026年2月26日之前的任何连续二十 (20) 个交易日内,普通股的交易量加权平均收盘价在十 (10) 个交易日内大于或等于30.00美元,则将实现第三次触发事件,并将再发行900万股。
影响经营业绩的关键因素
ChargePoint认为,其业绩和未来的成功取决于多个因素,这些因素为其带来了重大机遇,但也带来了 的风险和挑战,包括下文讨论的风险和挑战。
电动汽车采用率的增长
ChargePoint的收入增长与所售乘用和商用电动汽车的持续接受直接相关,它认为这推动了对充电基础设施的需求。电动汽车市场仍在快速发展,尽管近年来对电动汽车的需求有所增长,但无法保证未来的这种需求。影响电动汽车采用的因素包括但不限于:对电动汽车功能、质量、安全、性能和成本的看法;对电动汽车单次充电可行驶的续航里程有限的看法;石油和汽油成本的波动; 电动汽车服务的可用性;消费者对电动汽车充电的便利性和成本的看法;以及燃油效率的提高。此外,宏观经济因素可能会影响对电动汽车的需求,特别是因为在全球汽车行业最近销量下降的情况下,电动汽车可能比传统的 汽油动力汽车更昂贵。如果电动汽车市场发展不如预期,或者电动汽车的总体采用率出现放缓或延迟, 将影响ChargePoint增加收入或发展业务的能力。
34
竞争
ChargePoint 目前是北美商用 2 级交流电 (AC) 充电器的市场领导者。 ChargePoint 还提供适用于家庭或多户家庭环境的充电器,以及用于城市快速充电、走廊或长途充电和车队应用的高功率 3 级直流 (DC) 快速充电器。ChargePoint 打算利用其产品和云服务软件的网络效应,随着时间的推移扩大其产品类别的市场份额。现有竞争对手可能会扩大其产品供应和销售策略,而新的竞争对手可能 进入市场。此外,ChargePoints竞赛包括其他类型的替代燃料车辆和高燃油经济性汽油动力汽车。如果由于竞争加剧而导致ChargePoints市场份额下降,则其 收入和未来创造利润的能力可能会受到影响。
欧洲扩张
ChargePoint 在北美和欧洲的部分国家运营。预计未来几年,欧洲将为 ChargePoints 收入做出重要贡献。ChargePoint计划将合并收益的一部分用于增加其在欧洲的销售和营销活动。ChargePoint还准备通过与汽车租赁公司现有的 合作伙伴关系发展其欧洲业务。在欧洲,ChargePoint主要与小型电动汽车充电站网络提供商竞争。这些竞争对手中有许多资金有限,这可能会导致糟糕的体验,并对欧洲的整体电动汽车采用率产生负面影响 。与这些现有竞争对手相比,ChargePoint在欧洲的增长需要脱颖而出。如果ChargePoint无法继续渗透欧洲市场,其未来的收入增长和 利润可能会受到影响。
舰队扩张
ChargePoint的未来增长在很大程度上取决于车队应用程序。由于车队运营商经常大量购买电动汽车 ,因此波动性可能更加明显,而这些客户的任何大幅下降都会降低ChargePoints未来增长的潜力。
新产品发布和投资对增长的影响
随着ChargePoint推出新产品,其毛利率可能会暂时受到启动成本的影响 ,直到其供应链实现有针对性的成本降低,例如在2020财年向市场推出3级直流快速充电器。此外,在吸收前期成本和效率低下并实现正常运营之前,ChargePoint可能会在其 看到增长机会的情况下加快其运营支出,这可能会影响毛利率。ChargePoint还会根据其新产品的发布 计划以及其他因素,包括当前开发项目的速度和优先顺序以及新项目的增加,不断评估并可能调整其运营支出。随着ChargePoint获得更高的收入,它预计随着规模扩大并专注于提高运营效率和流程自动化,运营费用占总收入的百分比将降低 。
政府授权、激励措施 和计划
美国联邦政府、某些外国政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他经济激励措施的形式向 电动汽车和电动汽车充电站的最终用户和购买者提供激励措施。这些政府回扣、税收抵免和其他经济激励措施显著降低了电动汽车和电动汽车 充电站向客户提供的有效价格。但是,这些激励措施可能会在指定日期到期,在分配的资金不再可用时终止,或者根据监管或立法政策减少或终止。特别是,《守则》第30C条规定的有利于电动汽车充电站投资的积分 如果在未来几年不延长,可能会减少或不可用。任何回扣、税收抵免或其他经济激励措施的减少都可能减少对电动汽车和充电基础设施(包括ChargePoint提供的基础设施)的需求。
35
ChargePoint还从转移因参与批准州的低碳燃料计划而获得的监管 积分而获得的费用中获得其他收入。ChargePoint只有在其电动汽车充电站的购买者没有申请这些抵免的情况下才申请这些监管积分;目前,只有一小部分客户 选择申请此类抵免额。如果很大一部分客户申请这些监管抵免,则来自该来源的ChargePoints收入可能会大幅下降,这可能会对其收入和整体 毛利率产生不利影响。最近,ChargePoint的其他收入的略大部分来自这些监管信贷,ChargePoint预计,这一来源的收入占其他收入的百分比和总收入将随着时间的推移而下降。此外, 此类信贷的可用性取决于政府对这些计划的持续支持。如果修改、减少或取消这些计划,ChargePoint将来创造这种收入的能力将受到不利影响。
COVID-19 的影响
2019 年 12 月,COVID-19 首次报告给世界卫生组织 (WHO), ,2020 年 1 月,世卫组织宣布疫情为突发公共卫生事件。2020 年 3 月,世卫组织将 COVID-19 描述为大流行。 COVID-19 的影响,包括消费者和商业行为的变化、对疫情的担忧和市场低迷以及对商业和个人活动的限制,造成了全球 经济的巨大波动,导致经济活动减少。COVID-19 的传播还导致汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链中断, 导致全球市场电动汽车销量下降。
由于 COVID-19 疫情,ChargePoint 最初修改了其业务惯例(包括员工差旅,建议所有非必要人员在 家工作,取消或减少对销售活动、会议、活动和大会的实际参与),为基本工作人员实施了额外的安全协议,实施了临时削减成本的措施以降低其 运营成本,其中一些措施最近已撤销,并可能根据需要采取进一步行动政府当局之类的它认为这符合其员工、客户、供应商、供应商和商业伙伴的最大利益。
尽管 COVID-19 疫情的最终持续时间和范围取决于无法准确预测的 未来发展,例如遏制行动和疫苗接种的范围和有效性,但它已经对全球经济产生了不利影响,COVID-19 疫情的最终社会和经济影响仍然未知。特别是,这场疫情造成的情况可能会影响全球基础设施支出率,例如商业客户采用的在家办公政策,并可能对ChargePoints平台的需求产生不利影响,延长其销售周期,降低订阅的价值、续订率或期限,对应收账款的收取产生负面影响,减少 新客户的预期支出,导致其部分付费客户倒闭并限制其能力其直接销售人员前往客户那里以及潜在客户,所有这些都可能对截至2022年1月31日的财年以及未来各期的业务、经营业绩和 财务状况产生不利影响。
运营结果的组成部分
收入
网络充电 系统
联网充电系统收入包括与交付电动汽车充电系统基础设施相关的收入, 包括通常出售给驾驶员的低价1级家用充电器、用于商业用途的2级交流充电器和用于城市/走廊充电和车队运营商的3级直流快速充电系统。ChargePoints 联网充电系统的大部分收入来自二级交流充电器的销售。ChargePoint 会在向客户发货时确认销售网络充电系统的收入,也就是说 已履行履约义务时。
订阅
订阅收入包括与云相关的服务,以及Assure下的扩展维护服务计划。订阅收入 还包括CPaaS收入,该收入将客户使用ChargePoints自有和运营的系统与Cloud和Assure计划合并为一次订阅。CPaaS 订阅包含客户使用 ChargePoints 自有和运营系统的租约,除非该地点允许客户从该电动汽车充电系统获得的监管信贷中获得增量经济收益。出租人收入与运营租赁有关,从历史上看 并不重要。由于ChargePoint有随时向客户提供此类服务的义务,订阅收入将随着时间的推移按直线方式确认。
36
其他
其他收入包括转移因参与经批准的 州低碳燃料计划而获得的监管抵免而获得的费用、使用ChargePoint拥有和运营的充电站点向司机收取的相关费用、处理在客户拥有的充电站点的司机充电时收取的款项所获得的净交易费用以及其他 专业服务。监管信贷的收入在监管信贷转移时予以确认。自有和运营网站的费用收入将在服务合同的履行 期内按直线方式确认,因为ChargePoint有随时提供此类服务的义务。来自司机充电会话和收取交易费的收入在充电会话或交易完成 时予以确认。专业服务收入在提供服务时予以确认。
在2022财年的剩余时间里, ChargePoint预计,由于电动汽车及其相关充电基础设施市场的需求增加,联网充电系统和订阅的收入都将增长。
收入成本
联网 充电系统
ChargePoint使用合同制造商来制造其大多数网络充电系统。ChargePoint 的剩余制造工作由内部进行。ChargePoint销售网络充电系统的收入成本包括合同制造商的成品成本。对于 ChargePoints 有限的内部生产,销售联网充电系统的收入成本还包括零件、人工、制造成本以及分配的设施和信息技术 费用。销售联网充电系统的收入成本还包括工资和相关人员开支,包括股票薪酬、保修条款、制造相关设备和设施的折旧、 资本化内部使用软件的摊销以及分配的设施和信息技术费用。确认收入后,ChargePoint 将估算的保修成本计为收入 的费用。估算的保修成本基于历史和预测的产品故障率和维修费用。运输和手续费记入收入成本。
订阅
订阅收入的成本包括订阅服务的网络和无线连接成本、Assure 支持 ChargePoints 系统网络的现场维护成本、CPaaS 安排中使用的自有和运营系统的折旧、资本化内部使用软件开发成本的摊销、分配的设施和信息技术支出、工资和相关人事支出,包括基于股票的 薪酬以及为司机和站点托管人管理系统和服务台服务的第三方支持成本。
其他
其他收入成本包括ChargePoints拥有和运营的充电站的折旧和其他成本、工资和相关的 人事费用,包括股票薪酬,以及环境和专业服务成本。
毛利和毛利率
毛利是收入减去收入成本,毛利率是毛利占收入的百分比。ChargePoint 提供 系列的网络充电系统产品,这些产品的销售价格和相关利润差异很大。因此,ChargePoints的毛利和毛利率各不相同,预计将继续因时期而异,这要归因于 收入水平;地理、垂直和产品组合;新产品的推出以及其优化运营和供应链的努力。
37
从长远来看,ChargePoint毛利和毛利率的提高将 取决于其增加收入和继续优化运营和供应链的能力。但是,至少在短期内,随着ChargePoint推出新的联网充电系统产品,扩大其在欧洲的影响力, 尚未实现规模经济,以及为车队客户扩展解决方案,它预计毛利率将因时而异。
研究和开发费用
研发费用主要包括与开发ChargePoints服务的改进和扩展功能有关的 人员的工资和相关人员支出,包括股票薪酬,以及质量保证、测试、产品管理、资本化内部使用 软件的摊销以及分配的设施和信息技术费用。研究和开发费用在发生时记为支出。
ChargePoint预计,随着其继续投资于研发活动以实现其技术和产品路线图,其研发费用将在可预见的将来增加,在可预见的将来,研发费用占总收入的百分比可能会增加。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括工资和相关人员开支,包括股票薪酬、销售 佣金、专业服务费、差旅、营销和促销费用、资本化内部使用软件和分配设施的摊销以及信息技术费用。
ChargePoint预计,其销售和营销费用将绝对增加,在可预见的将来,它们占总收入的百分比可能会增加 ,同时它将继续增加销售和营销人员,扩大销售渠道并在欧洲扩张。
一般费用和 管理费用
一般和管理费用主要包括工资和相关人事支出, 包括与财务、法律和人力资源职能相关的股票薪酬、承包商和专业服务费、审计和合规费用、保险成本、坏账支出、资本化内部使用软件的摊销和一般公司支出,包括分配的设施和信息技术支出。
ChargePoint预计,随着业务的持续发展,其一般和管理费用按绝对美元计算将增加。ChargePoint 还预计因上市公司运营而产生额外费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规章制度以及与合规 和美国证券交易委员会规章制度规定的报告义务相关的费用,以及董事和高级管理人员保险、投资者关系以及法律、会计和其他专业服务的更高费用。
利息收入
利息收入 主要由ChargePoints现金、现金等价物和短期投资赚取的利息组成。
利息支出
利息支出主要包括ChargePoints定期贷款的利息,该贷款已于2021年3月还清。
可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化
可赎回可转换优先股认股权证负债在每个资产负债表日期均需根据公允价值进行重新计量。可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化在简明合并运营报表中确认。ChargePoint 调整公允价值变动的责任,直到 认股权证的行使或到期以及可赎回的可转换优先股转换为普通股之前,以较早者为准。
38
普通股认股权证负债公允价值的变化
普通股认股权证负债包括向NGP Switchback, LLC发行的公开交易认股权证(公共认股权证)和私募认股权证。(私募认股权证)是ChargePoint假设的与合并相关的认股权证,每个资产负债表日期均需根据公允价值进行重新计量。ChargePoint预计,在每个报告期结束时或通过行使此类认股权证,对未偿普通股认股权证负债进行公允价值调整,将在简明合并运营报表中产生增量收入(支出) 。
或有收益负债公允价值的变化
自合并之日起,或有盈亏负债被视为负债,并重新计量为公允价值,直到2021年3月前两批Earnout 触发事件发生并发行Earnout股票。2021年3月,第三批剩余盈余负债转换为权益。
交易成本已计入支出
交易成本包括法律、会计、承保费用和其他与合并完成直接相关的成本。 与股票发行相关的交易成本在股东权益(赤字)中确认,而与认股权证负债和非资本化金额相关的成本在2021年2月26日合并完成后 运营的简明合并报表中列为支出。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额主要由外币交易收益和亏损组成。
所得税准备金
ChargePoints的所得税准备金包括根据已颁布的联邦、 州和外国税率估算的联邦、州和外国所得税,并根据允许的抵免额、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债的变化以及税法的变化进行了调整。由于历史亏损水平,ChargePoint维持了对美国联邦和州递延所得税资产的估值 补贴,因为它得出的结论是,这些递延所得税资产很可能无法变现。
39
运营结果
截至2021年4月30日的三个月与截至2020年4月30日的三个月的比较
下表汇总了所示时段内的ChargePoints运营业绩:
截至4月30日的三个月, |
同期变动 |
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2021 | 2020 | 2021 年 4 月 30 日至 2020 年 | ||||||||||||||
(以千计,除了 百分比) |
变化 ($) | 变化 (%) | ||||||||||||||
收入 |
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联网充电系统 |
$ | 26,800 | $ | 19,657 | $ | 7,143 | 36 | % | ||||||||
订阅 |
10,824 | 9,004 | 1,820 | 20 | % | |||||||||||
其他 |
2,886 | 4,115 | (1,229 | ) | (30 | )% | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
总收入 |
40,510 | 32,776 | 7,734 | 24 | % | |||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
联网充电系统 |
23,742 | 18,616 | 5,126 | 28 | % | |||||||||||
订阅 |
5,640 | 4,773 | 867 | 18 | % | |||||||||||
其他 |
1,911 | 1,623 | 288 | 18 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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总收入成本 |
31,293 | 25,012 | 6,281 | 25 | % | |||||||||||
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毛利 |
9,217 | 7,764 | 1,453 | 19 | % | |||||||||||
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毛利率 |
23 | % | 24 | % | ||||||||||||
运营费用 |
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研究和开发 |
25,374 | 18,026 | 7,348 | 41 | % | |||||||||||
销售和营销 |
15,974 | 14,201 | 1,773 | 12 | % | |||||||||||
一般和行政 |
14,467 | 5,089 | 9,378 | 184 | % | |||||||||||
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运营费用总额 |
55,815 | 37,316 | 18,499 | 50 | % | |||||||||||
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运营损失 |
(46,598 | ) | (29,552 | ) | (17,046 | ) | 58 | % | ||||||||
利息收入 |
22 | 243 | (221 | ) | * | |||||||||||
利息支出 |
(1,499 | ) | (835 | ) | (664 | ) | 80 | % | ||||||||
可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化 |
9,237 | 535 | 8,702 | * | ||||||||||||
普通股认股权证负债公允价值的变化 |
43,761 | | 43,761 | * | ||||||||||||
或有收益负债公允价值的变化 |
84,420 | | 84,420 | * | ||||||||||||
交易成本已计入支出 |
(7,031 | ) | | (7,031 | ) | * | ||||||||||
其他收入(支出),净额 |
15 | (432 | ) | 447 | * | |||||||||||
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所得税前净收益(亏损) |
82,327 | (30,041 | ) | 112,368 | * | |||||||||||
所得税准备金 |
38 | 57 | (19 | ) | * | |||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 82,289 | $ | (30,098 | ) | $ | 112,387 | 373 | % | |||||||
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* | 没有意义 |
收入
收入从截至2020年4月30日的三个月的3,280万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的4,050万美元,增长了770万美元,增长了24%,这主要归因于联网 充电系统收入增加了710万美元。这一增长主要归因于 ChargePoints 1 级家用充电器和 3 级 DC Fast 充电器的系统交付量增加,以及某些类别的平均销售 价格的上涨。订阅收入也增加了180万美元,这主要是由于连接到其网络的充电系统数量的增加。由于转移的监管信贷减少,其他收入减少了 120万美元,部分抵消了这些增长。
40
收入成本
收入成本从截至2020年4月30日的三个月的2,500万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的3,130万美元,增长了630万美元,增长了25%,这主要是由于交付的充电系统数量的增加,联网充电系统的收入成本增加了510万美元。 由于ChargePoint扩展了其网络和支持能力,订阅收入成本增加了90万美元,其他收入成本增加了30万美元,这主要与自有和运营的 充电站点的折旧率增加有关。
毛利和毛利率
毛利增长了150万美元,增长了19%,从截至2020年4月30日的三个月的780万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的 920万美元。毛利率从截至2020年4月30日的三个月的24%下降到截至2021年4月30日的三个月的23%。下降的主要原因是 以监管信贷转移的形式出现的其他收入减少,而监管信贷的毛利率更高。
研究与开发费用
研发费用增加了730万美元,增长了41%,从截至2020年4月30日的三个月的1,800万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的2540万美元。增长的主要原因是员工人数增长导致工程人员成本增加了380万美元,以及研究材料和相关运营费用增加了300万美元 。
销售和营销费用
销售和营销费用从截至2020年4月30日的三个月的1,420万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的1,600万美元,增长了180万美元,增长了12%,这主要是由于员工人数导致的包括工资、福利和销售佣金在内的人员成本增加,以及销售佣金方面的收入 的增长。
一般和管理费用
一般和管理费用增加了940万美元,增长了184%,从截至2020年4月30日的三个月的510万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的1,450万美元。增长的主要原因是股票薪酬增加了580万美元,审计、法律和咨询 费用增加了240万美元,这主要与合并的完成有关。
利息收入
与截至2020年4月30日的 三个月相比,截至2021年4月30日的三个月中,利息收入没有显著波动。
利息支出
利息支出从截至2020年4月30日的三个月的80万美元增加到截至2021年4月30日的三个月中 的150万美元。增加的原因是与结算未偿定期贷款相关的预付款费用。截至2021年4月30日,ChargePoint没有未偿贷款。
可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化
由于截至合并之日Legacy ChargePoints可兑换可兑换优先股的公允价值发生了变化,从截至2020年4月30日的三个月的 的50万美元增加到截至2021年4月30日的三个月的920万美元,增加了870万美元。 截至2021年4月30日,ChargePoint没有未偿还的可赎回可转换优先股认股权证负债。
41
普通股认股权证负债公允价值的变化
在截至2021年4月30日的三个月中,ChargePoint确认普通股认股权证负债的公允价值变化为4,380万美元,这是由于认股权证未兑现期间Legacy ChargePoints普通股的公允价值下降。
或有收益负债公允价值的变化
ChargePoint确认,在截至2021年4月30日的三个月中,由于ChargePoint宣布合并后,Legacy ChargePoint普通股的公允价值下降了8,440万美元。
交易成本 已扣除
由于合并完成,在截至2021年4月30日的三个月中,ChargePoint将与合并中假设的认股权证负债相关的交易成本支出为700万美元,总额为3,650万美元。
其他收入(支出),净额
与截至2020年4月30日的三个月相比,在截至2021年4月30日的三个月中,其他 收入(支出)没有显著波动。
所得税准备金
与截至2020年4月30日的三个月相比,在截至2021年4月30日的三个月中, 的所得税准备金没有显著波动。
流动性和资本资源
流动性的来源
自成立以来,ChargePoint的运营已经产生了净亏损和负现金流,它预计 在可预见的将来,这种情况将持续下去。迄今为止,ChargePoint的运营资金主要来自发行可赎回可转换优先股的收益、贷款额度下的借款、客户付款以及 反向资本重组的收益。截至2021年4月30日,ChargePoint的现金、现金等价物和限制性现金为6.102亿美元。ChargePoint认为,其手头现金加上向客户销售所产生的现金将至少在未来十二个月内满足 的营运资金和资本需求。
从成立到2021年4月30日,ChargePoint 已通过出售可赎回可转换优先股筹集的净现金收益总额为6.157亿美元,并从合并和PIPE中筹集了4.775亿美元。
2021年3月,ChargePoint偿还了3,500万美元的全部贷款余额,外加 120万美元的应计利息和预付款费用。
长期流动性要求
在ChargePoint能够产生足够的收入来支付其销售成本、运营费用、营运资金和资本支出之前,它 预计将主要通过股权和债务融资相结合来为现金需求提供资金。如果ChargePoint通过发行股票证券筹集资金,则可能会对现有股东进行稀释。发行的任何股权证券还可能提供优先于普通股持有人的 权利、优惠或特权。如果ChargePoint通过发行债务证券筹集资金,则这些债务证券将具有优先于普通股持有人的权利、偏好和特权。 债务证券或借款条款可能会对ChargePoints的运营施加重大限制。资本市场过去和将来可能会经历动荡时期,这可能会影响 股权和债务融资的可用性和成本。
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ChargePoint最近几个时期的现金主要用途是为其运营提供资金 和投资资本支出。ChargePoint未来的资本需求将取决于许多因素,包括其收入增长率、从客户那里获得现金的时间和金额、销售和营销 活动的扩大、支持开发工作的支出时间和范围、与国际扩张相关的支出、网络增强功能的引入以及其网络的持续市场采用。将来, ChargePoint 可能会达成收购或投资补充业务、产品和技术的安排。ChargePoint可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果 ChargePoint 需要额外的 融资,它可能无法以可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果ChargePoint无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资于持续创新,则它可能无法成功竞争,这将损害其业务、运营业绩和财务状况。如果没有足够的资金,ChargePoint可能需要重新考虑其扩张计划或限制其研发活动, 这可能会对其业务前景和运营业绩产生重大不利影响。
现金流
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月中
下表汇总了指定期间的ChargePoints现金流:
三个月已结束 4月30日 |
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2021 | 2020 | |||||||
(以千计) | ||||||||
提供的净现金(用于): |
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经营活动 |
$ | (37,539 | ) | $ | (34,694 | ) | ||
投资活动 |
(4,138 | ) | 39,631 | |||||
筹资活动 |
505,988 | 446 | ||||||
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
7 | (56 | ) | |||||
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现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
$ | 464,318 | $ | 5,327 | ||||
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用于经营活动的净现金
在截至2021年4月30日的三个月中,用于经营活动的净现金为3,750万美元,主要包括8,230万美元的净收入,被净运营资产增加220万美元和非现金费用1.176亿美元完全抵消。净运营资产的增加主要是由于 预付费用和其他资产增加了620万美元,应计负债和其他负债减少了500万美元,应付账款减少了350万美元,经营租赁负债减少了40万美元, 被递延收入增加780万美元和库存减少490万美元所抵消。非现金费用主要包括 或有收益负债公允价值的8,440万美元变动、普通股认股权证负债公允价值的4,380万美元变动和可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的920万美元变动,部分被760万美元 的股票薪酬支出、700万美元的交易成本支出、270万美元的折旧和摊销费用以及100万美元的非现金补偿支出所抵消现金运营租赁 成本。
在截至2020年4月30日的三个月中,用于经营活动的净现金为3,470万美元,其中 主要包括净亏损3,010万美元和净运营资产增加840万美元,部分被380万美元的非现金费用所抵消。净运营资产 的增加主要归因于应付账款减少1,030万美元、库存增加410万美元、经营租赁负债减少190万美元、应计负债和其他负债减少190万美元 以及预付费用和其他资产增加120万美元,这在很大程度上被应收账款减少920万美元、净额减少和递延收入增加180万美元所抵消。 非现金费用主要包括230万美元的折旧和摊销费用、90万美元的股票薪酬支出和80万美元的非现金经营租赁成本,部分被可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的50万美元变动所抵消。
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由(用于)投资活动提供的净现金
在截至2021年4月30日的三个月中,用于投资活动的净现金为410万美元,用于购买房地产和 设备。
在截至2020年4月30日的三个月中,投资活动提供的净现金为3,960万美元, 包括4240万美元的投资到期日,被280万美元的不动产和设备购买所部分抵消。
融资活动提供的 净现金
在截至2021年4月30日的三个月中,融资活动提供的净现金为5.060亿美元,包括合并和PIPE融资的4.815亿美元净收益和行使认股权证的收益7,330万美元,部分被偿还的3,610万美元借款和与1,280万美元盈余股份的净股份结算相关的 缴纳的税款所抵消。
在截至2020年4月30日的三个月中,融资活动提供的净现金 为40万美元,来自行使既得和未归属股票期权的收益。
资产负债表外安排
ChargePoint 不是任何 资产负债表外安排的参与方。
关键会计政策与估计
公司对其财务状况和经营业绩的讨论和分析以其简明的合并 财务报表为基础,该报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求ChargePoint做出影响报告的资产、负债、净销售额和支出金额的估算和 假设。公司持续评估其估计值和假设,并根据历史经验和ChargePoint认为在这种情况下合理的其他各种假设 进行估计,这些假设的结果构成了ChargePoint对资产和负债账面价值做出判断的基础,这些判断从其他来源看不出来。由于 这些估计值可能因情况而异,因此实际结果可能与这些估计值不同。对未来事件做出估计和判断本质上是不可预测的,并且存在重大不确定性,其中一些不确定性超出 ChargePoints 的控制范围。如果这些估计和假设中的任何一个发生变化或被证明不正确,则可能会对ChargePoint的经营业绩、财务状况和现金流量表产生重大影响。
除了公司在本10-Q表季度报告中简明合并财务报表附注 中第一部分第1项附注2 “重要会计政策摘要” 中所述的政策外,与截至2021年1月31日和2020年1月31日以及截至2021、2020年和2019年1月31日的 经审计的合并财务报表中披露的相比,其关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的 会计公告
有关近期会计声明的描述,包括预计采用日期和 对ChargePoint简明合并财务报表的估计影响(如果有),请参阅本 10-Q季度报告中的简明合并财务报表附注中的第一部分第1项,附注2,重要会计政策摘要。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2021年4月30日,ChargePoint的现金、 现金等价物和限制性现金总额为6.102亿美元。现金等价物主要投资于货币市场基金。ChargePoints投资政策侧重于保护资本和 支持其流动性需求。根据该政策,ChargePoint投资于由美国政府或流动性货币市场基金发行的高评级证券。ChargePoint 不投资用于交易或投机目的的金融工具, 也不使用杠杆金融工具。ChargePoint聘请遵守其投资政策指导方针的外部投资经理。
假设的利率变动10%不会对ChargePoints现金、现金等价物、净亏损或现金流的价值产生重大影响。
外币风险
ChargePoint存在与以美元以外的货币(主要是欧元)计价的收入和运营支出相关的外币风险,导致其收入和经营业绩都受到汇率波动的影响。
以这些货币计价的某些现金余额、应收账款余额和公司间余额的重估所产生的收益或 亏损会影响 ChargePoints 净亏损。截至2021年4月30日,假设所有外币兑美元 美元下跌10%,不会导致以外币计价的余额出现重大外币损失。随着ChargePoints国外业务的扩大,其业绩可能会受到其开展业务的货币汇率波动的更大影响。
目前,ChargePoint并未进入金融工具来对冲其外汇风险,但将来可能会如此。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和 程序,旨在确保收集根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息,并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便 能够及时就要求的披露做出决定。
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求,我们的首席执行官兼首席财务官对截至2021年4月30日披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点,截至目前,我们的披露控制和 程序(定义见《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条)在合理的保证水平上没有生效。尽管 存在这些重大弱点,但管理层得出结论,根据美国公认会计原则 ,本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面均得到公允列报。
财务报告内部控制的重大弱点
在ChargePoint合并财务报表的编制和审计方面,截至2021年1月31日, 发现其财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合,因此很有可能无法及时防止或发现ChargePoints年度或中期财务报表的重大错报 。
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ChargePoint 没有设计和维护与 其财务报告要求相称的有效控制环境。具体而言,ChargePoint没有保持足够数量的具有适当会计知识、经验和培训的人员,无法根据其会计和报告要求适当分析、记录和披露 会计事项。这种物质缺陷导致了以下其他实质性弱点:
| ChargePoint没有设计和维护对重要 账户和披露的正式会计政策、程序和控制措施,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括核算与认股权证相关的复杂特征、职责分离和与日记账分录的编制和审查相关的适当控制;以及 |
| ChargePoint没有为与编制合并财务报表相关的信息系统设计和维持对某些信息技术(IT) 一般控制措施的有效控制。具体而言,ChargePoint没有设计和维护 (a) 程序变更管理控制措施,以确保适当识别、测试、授权和实施影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT计划和 数据变更;(b) 用户访问控制以确保适当的职责分离, 充分限制相应的公司人员对其财务应用程序和数据的用户和特权访问。 |
与控制环境有关的重大弱点以及缺乏正式的会计政策、程序和控制措施导致对认股权证负债、股东权益和相关账户及披露进行了重大调整, 对历史合并财务报表中的其他几项账户余额和披露进行了非实质性调整。
IT 缺陷并未导致合并财务报表的错报,但是,这些缺陷汇总后可能会影响维持有效的职责分离以及依赖IT的控制的有效性(例如解决一项或多项断言重大错报风险的自动化控制,以及支持 系统生成的数据和报告有效性的IT控制和基础数据)的有效性,这些错误陈述可能会影响所有财务状况报表账户和无法阻止或发现的披露。此外,所有这些重大弱点都可能导致 错报账户余额或披露,从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
补救计划
ChargePoint 已开始 实施一项修复这些重大弱点的计划。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
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| 雇用更多的财务和会计人员,以增强会计能力和能力, 建立和维持对财务报告的内部控制; |
| 设计和实施控制措施,使角色正规化,审查职责,使其与员工 的技能和经验保持一致,并设计和实施职责分离控制措施; |
| 为人员提供会计、财务报告和财务 报告内部控制方面的持续培训; |
| 聘请外部顾问协助评估和记录 财务报告内部控制的设计和运营有效性,并在必要时协助补救缺陷; |
| 设计和实施对日记账分录和账户 对账的编制和审查的控制措施,包括对职责分离的控制;以及 |
| 设计和实施 IT 一般控制措施,包括控制用户 访问权限和权限的配置和监控以及变更管理流程和程序。 |
ChargePoint正在尽可能高效和有效地修复 的重大弱点,补救工作可能会持续到截至2023年1月31日的财政年度之后。目前,我们无法估算实施 此补救计划预计将产生的成本;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们承担巨额成本,并将对我们的财务和运营资源产生巨大需求。
为了维持和提高财务报告内部控制的有效性,ChargePoint花费了大量资源,并预计 将继续花费大量资源,包括会计相关成本和重大管理监督。
财务报告内部控制的变化
10-Q 表季度报告所涵盖的财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
ChargePoint可能会不时参与法律诉讼或在正常业务过程中遭受索赔。 无论结果如何,由于辩护和和解成本、资源转移和其他因素,此类诉讼或索赔都可能对ChargePoint产生不利影响,并且无法保证会获得有利的结果。
第 1A 项。风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在做出 投资决定之前,您应该仔细考虑下述风险。这些风险以及截至本季度报告发布之日我们还未知或我们认为不重要的其他风险,都可能损害我们的业务、前景、财务状况或经营业绩。由于任何这些风险,我们证券的交易 价格可能会下跌,因此,您可能会损失全部或部分投资。
与ChargePoints业务相关的主要风险摘要
| ChargePoint是一家有亏损历史的早期公司,预计短期内将产生巨额支出 和持续亏损。 |
| ChargePoint经历了快速增长,预计在可预见的将来将投资于增长。如果 未能有效管理增长,其业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。 |
| ChargePoint目前面临来自多家公司的竞争,尤其是在欧洲,随着电动汽车充电市场的发展,预计未来将面临 的激烈竞争。 |
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| ChargePoint面临与健康流行相关的风险,包括最近的冠状病毒疫情,这可能会对其业务和经营业绩产生重大不利影响。 |
| ChargePoint的充电站依赖数量有限的供应商和制造商。失去这些合作伙伴中的任何一个 都可能对其业务产生负面影响。 |
| ChargePoints业务面临与施工、成本超支和延误以及在完成安装过程中可能出现的其他 突发事件相关的风险,随着ChargePoint与其他方扩大此类服务的范围,此类风险将来可能会增加。 |
| 尽管ChargePoint迄今尚未进行重大收购,但如果将来进行收购, 将面临与收购相关的风险。 |
| 如果ChargePoint无法吸引和留住关键员工,也无法雇用合格的管理人员、技术工程 和销售人员,则其竞争和成功发展业务的能力将受到损害。 |
| ChargePoint正在扩大国际业务,这将使其面临额外的税收、合规、市场 和其他风险。 |
| ChargePoints管理层的一些成员在运营上市公司方面的经验有限。 |
| ChargePoint可能需要筹集额外资金,而这些资金在需要时可能无法使用。 |
| ChargePoint的未来收入增长将在很大程度上取决于其增加向车队运营商销售的 产品和服务的能力。 |
| 计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客攻击、网络钓鱼攻击和类似的中断可能导致安全 和隐私泄露以及服务中断,这可能会损害 ChargePoints 业务。 |
| ChargePoints总部和其他设施位于活跃的地震区;地震或 其他类型的自然灾害或资源短缺,包括加利福尼亚已经发生并将继续发生的公共安全停电,可能会中断和损害其运营以及ChargePoints客户的运营。 |
| ChargePoints股票价格将波动,您可能无法在收盘时 以或高于价格出售股票。 |
| ChargePoint从未为其股本支付过现金分红,也预计在 可预见的将来也不会支付股息。 |
| 所有权集中在ChargePoint的现有执行官、董事及其关联公司中 可能会阻止新投资者影响重大的公司决策。 |
| ChargePoints未来的增长和成功与乘客和车队应用中电动汽车的持续快速采用密切相关,因此也取决于电动汽车的持续快速采用。 |
| 目前,电动汽车市场受益于政府、公用事业公司和其他机构提供的回扣、税收抵免和其他经济激励措施 ,以抵消电动汽车和电动汽车充电站的购买或运营成本。 |
| 如果ChargePoints业务无法保护其技术和知识产权 财产免遭第三方未经授权的使用,则可能会受到不利影响。 |
| ChargePoint已发现其财务报告的内部控制存在重大弱点。如果 ChargePoint 无法修复这些重大弱点,或者如果ChargePoint将来发现其他重大弱点,或者无法维持有效的财务报告内部控制系统,则可能导致ChargePoint合并财务报表出现重大的 错误陈述或导致 ChargePoint 无法履行其定期报告义务。 |
| ChargePoints公共认股权证和私募认股权证被视为认股权证 负债,在发行时按公允价值入账,每期收益报告的公允价值都会发生变化,这可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。 |
与ChargePoints业务相关的风险
ChargePoint是一家有亏损历史的早期公司,预计短期内将产生巨额支出和持续亏损。
ChargePoint在截至2021年1月31日的年度中净亏损1.970亿美元,在截至2021年4月30日的三个月中,净收入为8,230万美元。截至2021年4月30日,ChargePoint的累计赤字约为5.971亿美元。ChargePoint 认为它将继续引发
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短期内每个季度的净亏损。即使它实现了盈利,也无法保证它将来能够保持盈利。ChargePoints 的潜在盈利能力尤其取决于消费者和车队运营商对电动汽车的持续采用、电动卡车和其他车辆以及其他电动运输方式的广泛采用,而这种情况可能不会发生。
ChargePoint经历了快速增长,预计在可预见的将来将投资于增长。如果它未能有效管理增长,其 业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
在 最近几个时期,ChargePoint 经历了快速增长。例如,员工人数已从截至2020年1月31日的743人增长到2021年1月31日的834人,以及截至2021年4月30日的917人,其中包括截至2020年1月31日在欧洲的77名员工,到2021年1月31日的101人,以及截至2021年4月30日的133人。其业务的增长和扩张已经并将继续给管理、运营、金融基础设施和企业文化带来巨大压力。如果 进一步增长,ChargePoints信息技术系统和ChargePoint对财务报告和程序的内部控制可能不足以支持其运营,并可能为数据安全 事件带来机会,这些事件可能会中断业务运营,允许不良行为者未经授权访问业务信息或挪用资金。如果此类不良行为者渗透到其承包商的信息技术 基础架构,ChargePoint也可能面临风险。
为了管理运营和人员的增长,ChargePoint需要继续改善其 运营、财务和管理控制以及报告系统和程序。未能有效管理增长可能会导致难以或延迟吸引新客户、质量或客户满意度下降、 成本增加、难以推出新产品和服务或增强现有产品和服务、客户流失、信息安全漏洞或其他运营困难,其中任何一项都可能对其业务 的业绩和经营业绩产生不利影响。
ChargePoint目前面临来自多家公司的竞争,尤其是在欧洲,随着电动汽车充电市场的发展,预计未来将面临 的激烈竞争。
电动汽车充电市场相对较新, 竞争仍在进行中。ChargePoint主要与小型电动汽车充电站网络提供商在安装方面竞争,尤其是在欧洲。大型早期市场,例如欧洲,需要尽早参与垂直行业 和客户以获得市场份额,并持续努力扩大渠道、安装人员、团队和流程。一些欧洲客户需要尚未可用的解决方案,而ChargePoints最近进入欧洲需要在现有竞争对手中站稳脚跟 。此外,欧洲有多个竞争对手的资金有限,这可能会导致体验不佳,阻碍电动汽车的整体采用或对任何特定提供商的信任。
此外,还有其他为电动汽车充电的方式,这可能会影响企业对现场充电功能的需求水平。 例如,特斯拉公司继续在美国各地为其车辆建设增压器网络,这可能会减少其他地点对电动汽车充电的总体需求。此外,第三方承包商可以向寻求本地电动汽车充电能力和家庭充电能力的潜在客户提供基本的充电 功能。此外,包括ChargePoint在内的许多电动汽车充电制造商都在提供家用充电设备,如果电动汽车车主认为在家充电足够的话,这可能会减少对潜在客户本地充电能力的需求 ,并减少对现场充电能力的需求。
此外,ChargePoint当前或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源的第三方收购。因此, 竞争对手可能比ChargePoint更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户需求,并且可能有能力发起或承受激烈的价格竞争。 此外,竞争对手将来可能会与补充产品、技术或服务的供应商建立合作关系,以提高其解决方案在市场上的可用性。这种竞争也可能以 代价高昂的知识产权纠纷或诉讼的形式出现。
未来可能会出现新的竞争对手或联盟,这些竞争对手或联盟拥有更大 的市场份额、更广泛采用的专有技术、更好的营销专业知识和更多的财务资源,这可能会使ChargePoint处于竞争劣势。未来的竞争对手也可能更有能力为ChargePoints当前或未来目标市场的某些 细分市场提供服务,这可能会造成价格压力。鉴于这些因素,即使 ChargePoints 的产品比竞争对手更有效、质量更高,当前或 潜在客户也可能会接受有竞争力的解决方案。如果ChargePoint无法适应不断变化的市场条件或继续成功地与当前的充电提供商或新的竞争对手竞争,则其增长将受到限制,这将 对其业务和运营业绩产生不利影响。
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未能有效扩大ChargePoints的销售和营销能力可能会损害其 扩大客户群和使其解决方案获得更广泛的市场接受的能力。
ChargePoints扩大客户群、获得更广泛的市场接受度、增加收入以及实现和维持盈利能力的能力将在很大程度上取决于其有效扩大销售和营销业务及活动的能力。销售和 营销费用占其总收入的很大比例,如果销售和营销支出不能显著增加收入,其经营业绩将受到影响。
ChargePoint在很大程度上依赖其直销队伍来获得新客户。ChargePoint计划继续扩大其在国内和国际上的直接 销售队伍,但它可能无法招聘和雇用足够数量的销售人员,这可能会对其扩大销售能力的能力产生不利影响。新员工需要大量的培训和 时间才能充分提高工作效率,尤其是在新的销售领域。最近的招聘和计划招聘的人员可能没有预期的那么快地提高工作效率,并且 ChargePoint 可能无法雇用或留住足够数量的合格 人员。此外,在新国家/地区招聘销售人员可能既昂贵、复杂又耗时,并且需要额外的设置和前期成本,这些成本可能与这些国家的初始收入不成比例。对于具有较强销售技能和技术知识的直销人员, 的竞争非常激烈。ChargePoint在未来实现显著收入增长的能力将在很大程度上取决于其在招聘、培训、 激励和留住足够数量的合格直销人员方面的成功,以及这些人员在合理的时间内达到预期的生产力水平。如果对ChargePoints销售和营销能力的持续投资 不能显著增加收入,则业务将受到损害。
ChargePoint面临与健康流行相关的风险, 包括最近的冠状病毒(COVID-19)疫情,这可能会对其业务和经营业绩产生重大不利影响。
COVID-19 的影响,包括消费者和商业行为的变化、对疫情的担忧和市场 的衰退,以及对商业和个人活动的限制,造成了全球经济的巨大波动,导致了经济活动的减少。COVID-19 的传播还对汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链造成了 中断,并导致全球市场的电动汽车销量下降。电动汽车需求的任何持续下滑都将损害ChargePoints 业务。
疫情导致政府当局采取了许多措施来遏制该病毒,例如旅行 禁令和限制、隔离、 待在家里要么 就地避难订单和业务 关闭。这些措施可能会对ChargePoint的员工和运营及其客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的运营产生不利影响,并可能对电动汽车充电站的需求产生负面影响,尤其是在{ br} 工作场所。政府当局的这些措施可能会持续很长时间,并可能对制造和建筑计划、销售和营销活动、业务和经营业绩产生不利影响。
ChargePoint最初修改了其业务惯例,建议所有非必要的 人员在家工作,取消或减少对销售活动、会议、活动和大会的实际参与。ChargePoint还为基本工作人员实施了额外的安全协议,实施了削减成本的措施 以降低运营成本,其中一些措施最近已撤销,并可能根据政府当局的要求或其认为符合员工、客户、供应商、 供应商和业务合作伙伴的最大利益的进一步行动。无法确定此类行动是否足以减轻病毒构成的风险或以其他方式令政府当局满意。如果很大一部分 ChargePoints 员工无法有效工作,包括由于疾病、隔离、社交距离、政府行动或其他与 COVID-19 疫情相关的限制,其运营将受到负面影响 。此外,如果其客户或潜在客户的员工队伍中有很大一部分受到影响 待在家里订单或以其他方式让 大量员工持续远程工作,用户对充电站和服务的需求将下降。
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COVID-19 疫情在多大程度上影响 ChargePoints 业务、前景和运营业绩将取决于未来的发展,这些发展高度不确定且无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重程度、 遏制病毒或治疗其影响的行动,以及何时和在多大程度上可以恢复正常的经济和运营活动。COVID-19 疫情可能会限制客户、供应商、供应商 和业务合作伙伴的履约能力,包括第三方供应商提供用于充电站或提供安装或维护服务的部件和材料的能力。即使在 COVID-19 疫情平息之后,由于其全球经济影响,包括 未来已经发生或可能发生的任何衰退,ChargePoint 的业务仍可能继续受到不利影响。
具体而言,艰难的宏观经济状况,例如人均收入和可支配收入水平下降、 失业率增加和长期失业率或消费者信心下降,以及企业支出减少,都可能对ChargePoints产品和服务的需求 产生重大不利影响。COVID-19
ChargePoint的充电站依赖数量有限的供应商和制造商。 失去这些合作伙伴都可能对其业务产生负面影响。
ChargePoint 依赖数量有限的供应商来制造其充电站,包括在某些情况下仅依赖于某些产品和组件的单一供应商。这种对有限数量制造商的依赖增加了ChargePoints的风险,因为除了这些关键方之外,它目前没有经过验证的 可靠替代品或替代制造商。如果发生中断,它可能无法增加其他来源的容量或开发替代或次要来源,否则会产生大量额外的 成本和重大延迟。因此,如果ChargePoint的一个或多个供应商受到特定地点的任何中断的影响,则其业务可能会受到不利影响。
如果 ChargePoint 的充电站需求显著增加,或者需要更换现有供应商,则 可能无法以可接受的条件对其进行补充或更换,这可能会削弱其及时向客户交付产品的能力。例如,要确定具有 能力和资源建造足够容量的充电站的制造商,可能需要花费大量时间。确定合适的供应商和制造商可能是一个漫长的过程,需要ChargePoint对其质量控制、技术 能力、响应能力和服务、财务稳定性、监管合规性以及劳工和其他道德实践感到满意。因此,失去任何重要的供应商或制造商可能会对ChargePoints 的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们的供应商可能面临自身的供应链风险和限制,这可能会影响我们产品的供应和定价。例如,与 全球芯片短缺相关的供应链挑战影响了我们行业内外的全球公司,可能会对我们的供应商产生不利影响,从而对我们产生不利影响。
此外,由于合并,ChargePoint必须遵守2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(《多德-弗兰克法案》)的要求,即调查、披露和报告其产品是否含有来自刚果民主共和国和邻近国家的矿物或冲突矿产。ChargePoint 为遵守这些披露要求将产生额外费用,包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的费用。这些要求可能会对其产品所用组件所用矿物的采购、 可用性和定价产生不利影响。如果ChargePoint确定其某些产品含有未确定为 无冲突的矿物质,或者无法改变其产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料,则也可能会对ChargePoints的声誉产生不利影响。ChargePoint 还可能遇到终端客户,他们要求 产品的所有组件都经过无冲突认证。如果ChargePoint无法满足此要求,则此类最终客户可能会选择从其他公司购买产品。
ChargePoints业务面临与施工、成本超支和延误相关的风险,以及在 完成安装过程中可能出现的其他突发事件,随着ChargePoint与其他方扩大此类服务的范围,此类风险将来可能会增加。
ChargePoint 通常不会在客户现场安装充电站。这些安装通常由ChargePoint合作伙伴 或与客户有现有关系和/或了解现场的电气承包商执行。根据州和 的规定,在特定地点安装充电站通常受到监督和监管
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与建筑规范、安全、环境保护和相关事项有关的地方法律和法令,通常需要各种地方和其他政府的批准和许可, 可能因司法管辖区而异。此外,建筑规范、无障碍要求或法规可能会阻碍电动汽车充电器的安装,因为它们最终会使开发人员或安装商为满足法规要求而付出更多成本。在某些情况下,有意义的延迟 或成本超支可能会影响ChargePoint的收入确认和/或影响客户关系,这两种情况都可能影响ChargePoint的业务和盈利能力。
此外,ChargePoint将来可能会选择在客户现场安装充电站或管理承包商,这可能是为客户提供一站式解决方案的 的一部分。与承包商合作可能需要ChargePoint获得许可证或要求其或其客户遵守其他规则、工作条件和其他工会要求,这可能会增加安装项目的成本和 的复杂性。此外,如果这些承包商无法提供及时、彻底和高质量的安装相关服务,则客户可能会落后施工进度,从而导致ChargePoint 承担责任或导致客户对ChargePoint提供的解决方案不满意。
尽管ChargePoint迄今尚未进行重大收购,但 如果将来进行收购,则将面临与收购相关的风险。
ChargePoint可能会收购补充其现有业务的 额外资产、产品、技术或业务。确定和完成收购以及随后将新资产和业务整合到ChargePoint自己的 业务的过程需要管理层的关注,并可能导致资源从现有业务中分流,这反过来又可能对其运营产生不利影响。收购的资产或企业可能无法产生预期的 财务业绩。收购还可能导致现金的使用、股权证券的潜在摊薄发行、商誉减值费用的发生、其他无形资产的摊销费用以及被收购业务潜在的 未知负债的风险。
如果 ChargePoint 完成未来的收购,它最终可能无法加强其 竞争地位或实现其目标和业务战略;ChargePoint 可能面临被收购公司、产品或技术承担的索赔或责任;其 客户、投资者和证券分析师可能会对ChargePoint完成的收购持负面看法;ChargePoint可能会产生解决被收购公司不遵守法律和政府规章制度所必需的成本和费用。此外,ChargePoint 可能会受到与被收购公司有关的诉讼或其他索赔,包括来自被解雇的员工、前股东或其他第三方的索赔,这些索赔可能与ChargePoints业务 面临的风险不同或更为严重。如果ChargePoint未能及时整合未来的收购或与此类收购相关的技术和运营,则合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。 任何集成过程都可能需要大量的时间和资源,这可能会中断 ChargePoint 的持续业务并转移管理层的注意力,而且 ChargePoint 可能无法成功或 及时管理集成过程。ChargePoint可能无法成功评估或利用收购的技术或人员,无法实现收购带来的预期协同效应,也可能无法准确预测收购交易和此类收购整合 的财务影响,包括会计费用以及与此类收购相关的任何潜在商誉和无形资产减值。ChargePoint可能必须支付现金、承担债务或发行股票或股票挂钩 证券来支付未来的任何收购费用,每项收购都可能对其财务状况或普通股的市场价格产生不利影响。此外,出售股权或发行股票挂钩债务为未来的任何收购融资 可能会导致ChargePoints股东的稀释。这些风险中的任何一种发生都可能损害ChargePoint的业务、经营业绩和财务状况。
如果ChargePoint无法吸引和留住关键员工,也无法雇用合格的管理、技术、工程和销售人员,则其 竞争和成功发展业务的能力将受到损害。
ChargePoints的成功在一定程度上取决于其持续识别、雇用、吸引、培训、培养和留住高素质人员的能力。无法有效地做到这一点将对其业务产生不利影响。ChargePoint的未来业绩还取决于其高级管理层的持续服务和 持续的贡献,以执行其业务计划,发现和追求新的机会和产品创新。高级管理层服务流失或领导层过渡管理不力, 尤其是在ChargePoints销售组织内部,可能会严重延迟或阻碍其发展和战略目标的实现,这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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争夺员工的竞争可能非常激烈,尤其是在ChargePoint 总部所在的硅谷,吸引、雇用和留住员工的能力取决于ChargePoint提供有竞争力的薪酬的能力。ChargePoint将来可能无法吸引、吸收、培养或留住合格的人员, 不这样做可能会对其业务产生不利影响,包括其全球业务战略的执行。
ChargePoint正在扩展 的国际业务,这将使其面临额外的税收、合规、市场和其他风险。
ChargePoints 的主要业务位于美国,它与亚洲、墨西哥和其他地区的零件和制造供应商保持合同关系。此外,ChargePoint将继续投资以扩大其在欧洲的影响力,并扩大在印度以 为主的软件开发团队。管理这种扩张需要额外的资源和控制措施,并可能使ChargePoint面临与国际运营相关的风险,包括:
| 遵守适用的商业惯例,包括翻译成外语和相关的 费用; |
| 缺乏政府激励和补贴; |
| 在为客户安排和提供融资方面遇到的挑战; |
| 其既定业务模式的潜在变化; |
| 替代能源的成本,在美国以外的地方可能会有很大差异; |
| 在多元文化、法律和 客户的环境中,难以为国外业务配备和管理人员,以及与国际业务相关的旅行、基础设施以及法律和合规成本增加; |
| 安装挑战; |
| 其他市场不同的驾驶习惯和运输方式; |
| 商业、车队和住宅客户的需求水平不同; |
| 遵守多项可能相互冲突和不断变化的政府法律、法规、认证、 和许可流程,包括环境、银行、就业、税收、信息安全、隐私和数据保护法律法规,例如欧盟(欧盟)通用数据保护条例 (GDPR),实施相同且不断变化的要求的国家立法,要求合法地从欧洲经济区转移数据; |
| 遵守美国和外国反贿赂法,包括《反海外腐败法》(FCPA) 和《英国反贿赂法》; |
| 使产品符合各种国际监管和安全要求以及充电和其他 电气基础设施; |
| 在建立、配置和管理外国业务方面遇到困难; |
| 收取外币款项的困难和相关的外汇风险; |
| 限制汇回收入; |
| 遵守税收司法管辖区可能相互冲突和不断变化的法律,遵守与国际业务相关的适用的 美国税法,此类税法的复杂性和不利后果,以及此类税法变化可能带来的不利税收后果;以及 |
| 区域经济和政治状况。 |
由于这些风险,ChargePoint当前的扩张工作以及未来任何潜在的国际扩张工作都可能不会成功。
ChargePoints管理层的一些成员在运营上市公司方面的经验有限。
一些ChargePoint执行官在管理上市公司方面的经验有限。管理团队可能无法成功或有效地管理向上市公司的过渡,而上市公司将受到联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务的约束。他们在处理与上市公司有关的日益复杂的 法律方面的经验有限,这可能是一个重大缺点,因为很可能
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他们可能花在这些活动上的时间越来越多,这将减少花在我们公司管理和增长上的时间。ChargePoint可能没有足够的 人员,他们在上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。制定和实施准则和 控制措施以及雇用必要的有经验的人员,以达到上市公司所需的会计准则水平,所需要的成本可能高于预期。
ChargePoint可能需要筹集额外资金,而这些资金在需要时可能无法使用。
ChargePoint将来可能需要筹集更多资金,以进一步扩大业务规模并扩展到其他市场。ChargePoint 可以通过发行股权、股票相关或债务证券,或通过从政府或金融机构获得信贷来筹集额外资金。ChargePoint 无法确定是否会在需要时以优惠条件 获得额外资金,也无法确定根本无法获得额外资金。如果ChargePoint无法在需要时筹集额外资金,则其财务状况、经营业绩、业务和前景可能会受到重大不利影响。如果ChargePoint通过发行 债务证券或通过贷款安排筹集资金,则其条款可能需要支付大量利息,包含限制ChargePoint业务的契约或其他不利条款。此外,如果ChargePoint通过出售额外的股票证券筹集 资金,ChargePoint股东将面临进一步的稀释。
ChargePoints 未来的 收入增长将在很大程度上取决于其增加向车队运营商销售产品和服务的能力。
ChargePoint的未来收入增长将在很大程度上取决于其增加向车队 运营商销售产品和服务的能力。车队的电气化是一个新兴市场,车队运营商可能不会在ChargePoint预期的时间表上广泛采用电动汽车。除了影响电动汽车市场增长的因素外, 过渡到电动汽车车队可能成本高昂且资本密集,这可能会导致采用速度慢于预期。向车队运营商销售的销售周期也可能更长,因为它们通常是大型组织,与小型商业网站主机相比, 的采购流程更为正式。车队运营商可能还需要大量的额外服务和支持,如果ChargePoint无法提供此类服务和支持,则可能会对其吸引更多车队运营商成为客户的能力产生不利影响。未来任何未能吸引和留住车队运营商作为客户的行为都将对ChargePoint的业务和运营业绩产生不利影响。
计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客攻击、网络钓鱼攻击和类似的中断可能导致安全和隐私泄露以及服务中断 ,这可能会损害 ChargePoints 业务。
计算机恶意软件、病毒、物理或电子入侵以及类似干扰可能导致 ChargePoints 服务和操作的中断和延迟,以及数据的丢失、滥用或盗窃。针对在线网络的计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客和网络钓鱼 攻击已变得越来越普遍,将来可能会发生在 ChargePoints 系统上。网络攻击者企图破坏ChargePoints服务或系统的任何尝试,如果成功,都可能损害其业务, 给数据主体带来责任,导致资金被挪用,补救成本高昂,并损害其声誉或品牌。保险可能不足以支付与网络攻击相关的巨额费用和损失。 防止网络攻击者进入计算机系统的努力实施起来很昂贵,而且 ChargePoint 可能无法促使其第三方供应商实施或执行此类预防措施。尽管 很难确定任何特定的中断或攻击可能直接造成哪些损害(如果有),但任何未能维护系统和技术基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性,除其他损失外,都可能损害 ChargePoints 的声誉、品牌和吸引客户的能力。
ChargePoint 以前曾遇到过服务中断、中断和其他性能问题,包括基础架构变更、第三方服务提供商、人为或软件错误以及容量限制,将来可能会遇到服务中断、中断和其他性能问题。如果用户尝试访问ChargePoints服务 时不可用,他们可能会寻求其他服务,这可能会减少目标客户对其解决方案的需求。
ChargePoint 制定了流程和程序,旨在使其能够快速从灾难或灾难中恢复并继续 业务运营,并已在受控环境下测试了这种能力。但是,从人为错误到数据损坏等多种因素可能会对此类流程和程序的效率产生重大影响,
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包括延长客户和用户部分或全部无法使用服务的时间。由于特定灾难或灾难的性质,执行部分或全部恢复步骤并继续正常的 业务运营可能很困难或不可能,尤其是在高峰时段,这可能会导致额外的声誉损害或收入损失,其中任何一项都可能对其业务和财务业绩产生不利影响 。
ChargePoints总部和其他设施位于活跃的地震区;地震或其他类型的天然 灾害或资源短缺,包括加利福尼亚已经发生并将继续发生的公共安全停电,可能会中断和损害其运营以及ChargePoints客户的运营。
ChargePoint的大部分业务都在旧金山湾区活跃的地震区进行。地震、干旱、洪水、火灾(例如最近在加利福尼亚发生的大规模野火)、关键公用事业的局部长期停电(例如加利福尼亚的公共安全停电)或运输系统的长时间中断,或任何 关键资源短缺的发生,都可能导致其业务严重中断,损坏或摧毁其设施或库存,并导致其承担巨额成本,其中任何一项都可能损害其业务和财务状况 操作的条件和结果。ChargePoint为火灾、地震和其他自然灾害提供的保险可能不足以弥补任何特定情况下的损失。
此外,在加利福尼亚州或其他州,滚动关闭公共安全电源可能会影响用户对电动汽车的接受度,因为在所需时间 可能无法充电,或者在这些事件期间根本无法充电。这些封锁还可能影响车队运营商为电动汽车充电的能力,例如,这可能会对运输时间表或ChargePoint或车队运营商可能加入的任何服务级别 协议产生不利影响。如果这些事件持续下去,对电动汽车的需求可能会下降,这将导致对充电解决方案的需求减少。
与电动汽车市场相关的风险
燃料 经济标准的变化或替代燃料的成功可能会对电动汽车市场产生负面影响,从而对ChargePoints产品和服务的需求产生负面影响。
由于监管举措要求提高汽车的里程能力, 乙醇和生物柴油等可再生运输燃料的消耗以及消费者对电动汽车和其他替代车辆的接受度一直在提高。如果非电动汽车的燃油效率持续提高,无论是监管还是其他原因 ,并且使用可再生运输燃料的车辆的可负担性得到改善,则对电动和高能汽车的需求可能会减少。此外,电动汽车加油模式与汽油或其他燃料模式不同,需要改变行为方式 ,并对有影响力的人、消费者和其他人(例如监管机构)进行教育。替代技术的发展,例如先进的柴油、乙醇、燃料电池或压缩天然气,或 内燃机的燃油经济性的改进,可能会对电动汽车和电动汽车充电站的需求产生重大和不利影响。例如,美国丰富且相对便宜的燃料,例如压缩天然气,可能会成为石油基推进器的首选 替代品。监管机构还可能通过规则,在很大程度上偏向于石油基推进器的某些替代方案,而不是其他替代方案,后者可能不一定是电动汽车。这可能会给 购买电动汽车或发展更普遍的电动汽车市场带来更多障碍。最后,加利福尼亚州与美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)之间目前的诉讼可能会影响加利福尼亚州制定鼓励采用电动汽车的燃油经济性标准的能力,其他许多州可能会效仿。如果上述任何原因导致或促使消费者或企业不再购买电动汽车或以较低的价格购买电动汽车,则将 对ChargePoints的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
ChargePoints的未来增长 和成功与客运和车队应用中电动汽车的持续快速采用密切相关,因此也取决于电动汽车的持续快速采用。
ChargePoint的未来增长在很大程度上取决于企业和消费者对电动汽车的采用。电动汽车市场仍在快速发展 ,其特点是快速变化的技术、有竞争力的定价和竞争因素、不断变化的政府监管和行业标准以及不断变化的消费者需求和行为、与 环境问题相关的关注程度不断变化以及与气候变化和总体环境相关的政府举措。尽管近年来对电动汽车的需求有所增长,但无法保证未来的需求会持续下去。如果电动汽车市场的发展速度比预期的慢 ,或者对电动汽车的需求下降,ChargePoint的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到损害。电动汽车市场可能会受到多种因素的影响,例如:
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| 对电动汽车功能、质量、安全性、性能和成本的看法; |
| 对电动汽车在单次电池充电后行驶的续航里程有限的看法; |
| 竞争,包括来自其他类型的替代燃料汽车、 插电式混合动力电动汽车和高燃油经济性内燃机车辆的竞争; |
| 石油和汽油成本的波动; |
| 对电网稳定性的担忧; |
| 随着时间的推移,电动汽车电池保持电量的能力下降; |
| 电动汽车服务的可用性; |
| 消费者对电动汽车充电的便利性和成本的看法; |
| 提高燃料效率; |
| 政府法规和经济激励措施,包括与电动汽车、电动汽车充电站或一般脱碳相关的优惠税收 激励措施的不利变化或到期; |
| 放宽有关电动汽车销售的政府规定或配额;以及 |
| 对电动汽车制造商未来生存能力的担忧。 |
此外,汽车行业的汽车销售可能是周期性的,这可能会影响电动汽车接受度的增长。目前尚不确定 宏观经济因素将如何影响对电动汽车的需求,特别是因为电动汽车可能比传统的汽油动力汽车更昂贵,而全球汽车行业的销量最近一直在下降。此外,由于 车队运营商经常大量购买电动汽车,因此汽车行业的这种周期性和波动性在商业购买者中可能更为明显,这些客户需求的任何显著下降都可能减少对电动汽车 充电和ChargePoints产品和服务的需求。
电动汽车的需求还可能受到直接影响 汽车价格或汽车购买和运营成本的因素的影响,例如销售和融资激励措施、原材料和零部件的价格、燃料成本和政府法规,包括关税、进口监管和 其他税收。需求的波动可能导致汽车销量下降,这可能导致对电动汽车充电解决方案的需求减少,从而对ChargePoint的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
目前,电动汽车市场受益于政府、公用事业公司和其他机构提供的回扣、税收抵免和其他经济激励措施,以抵消电动汽车和电动汽车充电站的购买或运营成本。特别是,ChargePoints的营销工作在很大程度上依赖于其电动汽车充电站购买者可获得的联邦税收抵免,这些抵免实际上为 购买者提供了大幅折扣的购买价格。减少、修改或取消此类福利可能会导致对电动汽车和电动汽车充电站的需求减少,这将对ChargePoint的财务业绩产生不利影响。
美国联邦政府、外国政府以及一些州和地方政府以回扣、税收抵免和其他经济激励措施(例如支付监管抵免)的形式向电动汽车和电动汽车充电站的最终用户和 购买者提供激励措施。电动汽车市场依靠这些政府回扣、税收抵免和其他经济激励措施来大幅降低电动汽车和电动汽车充电站向客户提供的有效价格。但是,这些激励措施可能会在特定日期到期,在分配的资金用尽时终止,或者根据监管或 立法政策而减少或终止。特别是,ChargePoint严重依赖购买者根据《守则》第30C条获得的联邦税收抵免来推销其电动汽车充电站,这实际上可以为此类购买者提供比ChargePoints电动汽车充电站购买价格高达30%的折扣。《守则》第30C条规定的积分定于2021年12月31日到期,因此除非延长 ,否则ChargePoints客户将无法获得积分。无法保证《守则》第30C条规定的积分会延期,或者如果延期,也不会以其他方式减少。任何退款、税收抵免或其他经济激励措施的减少,包括《守则》 第 30C 条规定的抵免,都可能严重减少对电动汽车和ChargePoints解决方案的需求,因此可能会对ChargePoint的业务和扩张潜力产生不利影响。
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ChargePoint还从监管信贷中获得其他收入。如果政府对 这些积分的支持下降,ChargePoints将来产生其他收入的能力将受到不利影响。最近,ChargePoint的其他收入的略大部分来自监管信贷,ChargePoint预计,随着时间的推移,来自该来源的 收入占其他收入和总收入的百分比将下降。此外,即使政府普遍支持向电动汽车基础设施的过渡,此类信贷的可用性也可能会下降。例如,2020 年 9 月 ,加利福尼亚州州长加文·纽瑟姆发布了行政命令 N-79-20(EO)宣布的目标是到2035年使州内所有 的新乘用车和卡车的销售实现零排放。尽管首席执行官呼吁支持电动汽车基础设施,但这种支持的形式尚不清楚 。如果加利福尼亚州或其他司法管辖区选择通过监管规定,而不是为电动汽车基础设施建立或延续绿色能源信贷制度,则来自这些信贷的ChargePoints收入将受到不利影响。
电动汽车充电市场以快速的技术变革为特征,这要求ChargePoint继续开发新产品和产品 创新。此类开发的任何延误都可能对其产品的市场采用率和ChargePoint的财务业绩产生不利影响。
电池和其他电动汽车技术的持续技术变革可能会对当前电动汽车充电技术和/或 ChargePoints产品的采用产生不利影响。ChargePoint未来的成功将取决于其为现有产品开发和引入各种新功能和创新的能力,以及推出各种新产品 产品以满足电动汽车充电市场不断变化的需求的能力。随着新产品的推出,毛利率在短期内往往会下降,随着产品变得更加成熟和制造过程更高效,毛利率会有所改善。
随着电动汽车技术的变化,ChargePoint可能需要升级或调整其充电站技术,并在 中引入新产品和服务,以便为采用最新技术(尤其是电池技术)的车辆提供服务,这可能会涉及大量成本。即使 ChargePoint 能够跟上技术变革的步伐并开发新产品和服务,其 的研发费用可能会增加,其毛利率可能会在某些时期受到不利影响,其先前产品的过时速度可能比预期的要快。
ChargePoint无法保证任何新产品会及时发布或根本发布,也无法保证获得市场认可。 延迟交付符合客户要求的新产品可能会损害 ChargePoints 与客户的关系,导致他们寻找替代提供商。延迟推出产品和创新或未能以具有竞争力的价格提供创新的 产品或服务,可能会导致现有和潜在客户购买ChargePoints竞争对手的产品或服务。
如果 ChargePoint 无法投入足够的资源开发产品,或者无法以其他方式成功开发 及时满足客户要求或在技术替代方案中保持竞争力的产品或服务,则其产品和服务可能会失去市场份额,收入将下降,营业亏损可能会增加,其业务和 前景将受到不利影响。
我们关于市场机会估计和市场增长预测的某些陈述可能被证明 不准确。
我们会不时发表声明,对ChargePoints解决方案的潜在市场以及整个电动汽车市场 进行估计。市场机会估计和增长预测,无论是从第三方来源获得还是内部制定,都存在很大的不确定性,并且基于可能被证明不准确的假设和估计。由于对当前 COVID-19 疫情的严重程度、规模和持续时间的预测不确定且变化迅速,目前尤其如此。与目标市场的规模和预期增长、市场需求和采用率、满足这种需求的能力以及定价有关的估计和预测 也可能被证明是不准确的。特别是,关于当前和预计市场机会的估计很难预测 。估计的潜在市场可能要等很多年(如果有的话)才能实现,即使市场规模估计和增长预期,ChargePoints业务也可能无法以类似的速度增长。
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与ChargePoint技术、知识产权和基础设施相关的风险
ChargePoint预计将产生研发成本,并将大量资源投入到开发新产品上,这可能会大大降低 的盈利能力,也可能永远不会为ChargePoint带来收入。
ChargePoint的未来增长取决于打入新的 市场,调整现有产品以适应新的应用和客户需求,以及推出获得市场认可的新产品。ChargePoint计划在未来承担巨额研发成本,这是其 设计、开发、制造和推出新产品以及增强现有产品的努力的一部分。在截至2011年4月30日的 三个月中,以及在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的财年中,ChargePoints的研发费用分别为2540万美元、7,500万美元、6,950万美元和5,050万美元,未来可能会增加。此外,ChargePoints研发计划可能无法取得成功的结果 ,其新产品可能无法获得市场认可,无法创造额外收入或实现盈利。
ChargePoint 可能需要保护 免受知识产权侵权或挪用索赔,这可能既耗时又昂贵。
有时 ,知识产权持有人可能会维护自己的权利并敦促ChargePoint获得许可,和/或可能提起诉讼,指控侵犯或挪用此类权利。无法保证 ChargePoint 能够 降低竞争对手或其他第三方提起的潜在诉讼或其他法律要求的风险。因此,ChargePoint可以考虑就此类权利签订许可协议,尽管无法保证可以以可接受的条件获得此类 许可证或不会发生诉讼,而且此类许可和相关诉讼可能会大大增加ChargePoint的运营费用。此外,如果 ChargePoint 被确定拥有或 认为它很有可能侵犯或盗用了第三方的知识产权,则可能需要停止制造、销售或将某些关键组件或知识产权整合到其提供的产品和服务中,支付巨额赔偿金和/或特许权使用费,重新设计其产品和服务,和/或建立和维护替代品牌。此外,如果 ChargePoints 客户和企业 合作伙伴成为与侵权或挪用与 ChargePoints 产品和服务相关的知识产权的任何指控或索赔的对象,则可能要求ChargePoint向此类客户和 商业合作伙伴提供赔偿。如果要求ChargePoint采取一项或多项此类行动,则其业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外,任何诉讼或索赔,不管 是否有效,都可能导致巨额成本、负面宣传以及资源和管理注意力的分散。
如果ChargePoints业务无法保护其技术和知识产权免遭第三方未经授权的使用,则可能会受到不利影响。
ChargePoint的成功至少部分取决于ChargePoint保护其核心技术和知识产权的能力。 为了实现这一目标,ChargePoint 依靠并计划继续依靠专利、商业秘密(包括专有技术)、员工和第三方保密协议、版权、 商标、知识产权许可和其他合同权利的组合来保留其技术的所有权并保护其技术。未能充分保护其技术和知识产权可能会导致竞争对手提供类似的 产品,这可能会导致ChargePoints失去部分竞争优势和收入减少,这将对其业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于 各种原因,ChargePoint 为保护其技术知识产权免遭他人未经授权使用而采取的措施可能无效,包括以下原因:
| ChargePoint提交的任何专利申请都可能不会导致专利的颁发; |
| 已颁发的专利的范围可能不够广泛,不足以保护所有权; |
| 任何已颁发的专利可能会受到竞争对手的质疑和/或被法院或政府机构宣布无效; |
| 与执行专利、保密和发明协议或其他知识产权 产权相关的费用可能使激进的执法变得不切实际; |
| 当前和未来的竞争对手可能会规避专利或独立开发类似的商业机密或 作者身份的作品,例如软件; |
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| 根据适用法律,ChargePoint 声称将 视为商业秘密的专有知识和其他专有信息可能不符合商业秘密的条件;以及 |
| 第三方 可以通过不构成违反适用法律的方式发现 ChargePoints 产品中包含的专有设计和技术。 |
世界各地的专利、商标和商业秘密法差异很大 。一些外国对知识产权的保护程度与美国法律的保护程度不同。此外,监管在外国 司法管辖区未经授权使用其知识产权的行为可能很困难或不可能。因此,在美国境外,ChargePoint的知识产权可能不那么强大或不容易执行。
电动汽车领域的某些专利可能被视为必不可少的标准。如果任何 ChargePoints 专利属于这种情况,则可能需要以公平、合理和非歧视的条件许可某些技术,从而减少收入。此外,在某些情况下,竞争对手、供应商或客户 可以自由创作 ChargePoint 技术和知识产权的变体或衍生作品,这些衍生作品可能会直接与 ChargePoint 产品竞争。最后,ChargePoint 可能无法利用或获得ChargePoint供应商开发的与ChargePoint产品设计和制造有关的所有技术和知识产权,从而危及ChargePoints 获得相对于竞争对手的竞争优势的能力。
目前缺乏国际标准可能会导致不确定性、额外竞争 和进一步的意外成本。
缺乏电动汽车站管理的行业标准,加上公用事业和其他大型 组织强制自己采用尚未被行业广泛采用的规范,可能会阻碍创新或减缓新产品或新功能的推出。
此外,汽车制造商可能会选择使用自己的专有系统,这可能会将电动汽车充电 站的竞争拒之门外,或者利用其规模和市场地位来影响市场,这可能会限制ChargePoints市场和客户范围,对其业务产生负面影响。
此外,如果监管机构随后实施与ChargePoints基础设施不兼容的标准,则调整其商业模式以适应新的监管标准可能会产生巨额成本,这可能需要大量时间,因此可能会对其收入或经营业绩产生重大不利影响。
ChargePoint技术可能存在未被发现的硬件或软件缺陷、错误或错误,这可能会降低市场采用率,损害其 在当前或潜在客户中的声誉,和/或使其面临产品责任和其他可能对其业务产生重大不利影响的索赔。
ChargePoint可能会被指控充电站出现故障,有人受伤或据称受伤。ChargePoint 提供的任何 保险可能不够,或者可能不适用于所有情况。同样,如果此类故障与从第三方供应商获得的组件有关,则此类供应商可能不对此类故障承担责任 。此外,ChargePoints客户可能会因此类事件而受到索赔,并可能对ChargePoint提起法律索赔,试图追究其责任。这些事件中的任何一个都可能对 ChargePoints 品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。
在整个 ChargePoints 产品线中, ChargePoint 基于首选的第二来源或普通来源开发设备解决方案 现成的供应商。但是,由于其设计,ChargePoint确实依赖于某些 单一来源供应商,这些供应商的不可用或故障可能会给供应链或产品运输情况带来风险。
此外, ChargePoints软件平台很复杂,由许多开发人员开发了十多年,包括许多获得许可的第三方商业和开源软件库。ChargePoints 软件包含缺陷和 错误,将来可能包含未发现的缺陷或错误。ChargePoint继续通过更新和增强来改进其平台的特性和功能,而且它可能会引入其他缺陷或错误 ,这些缺陷或错误要等到部署给客户后才能被发现。此外,如果 ChargePoints 产品和服务(包括任何更新或补丁)未正确实施或使用或按预期使用,则可能会导致 服务性能不足和中断。
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产品或服务提供的任何缺陷或错误,或对此类缺陷或 错误的感知或其他性能问题都可能导致以下任何一种情况,每种情况都可能对ChargePoint的业务及其运营业绩产生不利影响:
| 花费大量财务和产品开发资源,包括召回,努力分析、 纠正、消除或解决错误或缺陷; |
| 失去现有或潜在的客户或合作伙伴; |
| 销售中断或延迟; |
| 收入延迟或损失; |
| 延迟或未能获得市场接受; |
| 延迟开发或发布新功能或改进; |
| 负面宣传和声誉损害; |
| 销售积分或退款; |
| 泄露机密或专有信息; |
| 转移开发和客户服务资源; |
| 违反保修索赔; |
| 根据适用的法律、法规和法规提出的法律索赔;以及 |
| 应收账款收款周期的延长或诉讼费用和风险的增加。 |
尽管 ChargePoint 在与客户、经销商和其他业务合作伙伴的许多协议中都有合同保护,例如免责声明和责任限制条款, 在与客户、经销商和其他业务合作伙伴的许多协议中,但此类保护措施可能无法在所有合同中统一实施,即使已实施,也可能无法完全或有效地保护客户免受客户、经销商、 业务合作伙伴或其他第三方的索赔。供应商的任何保险或赔偿义务可能不足以涵盖所有此类索赔,也可能仅涵盖此类索赔的一部分。成功的产品责任、保修或其他类似的 索赔可能会对ChargePoints的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,即使最终不成功的索赔也可能导致诉讼资金支出,转移管理时间 和其他资源,并造成声誉损害。
此外,ChargePoint依赖根据 通用公共许可证(或类似的copyleft许可证)发布的一些开源软件和库来开发其产品,并且可能继续依赖类似的copyleft许可证。第三方可能会就ChargePoint使用此类 软件或库向其提出版权主张,这可能会导致上述不利结果。使用此类软件或库还可能迫使ChargePoint免费向第三方提供其专有软件的源代码,这可能会减少收入 并削弱 ChargePoint 由于其源代码的保密性而拥有的任何竞争优势。
第三方数据中心设施的中断、服务延迟或无法增加 容量(包括在国际范围内)可能会损害 ChargePoints 订阅服务的使用或功能,损害其业务并使其承担责任。
ChargePoint 目前为来自亚马逊网络服务 (AWS) 运营的第三方数据中心设施的客户提供服务,这些设施位于 美国、欧洲和加拿大。除了 AWS,一些 ChargePoint 服务还位于美国由 Rackspace 运营的第三方数据中心中。此类数据中心的任何中断或故障都可能对 ChargePoints 产品的连接和性能产生负面影响。ChargePoints的主要环境支持Cloudflare运营的内容交付网络,Cloudflares服务的任何中断都可能对ChargePoints产品 的连接和性能产生负面影响。此外,ChargePoint依赖其充电站通过蜂窝服务提供商(例如Verizon Wireless)连接到其数据中心。任何影响数据中心设施或 蜂窝服务提供商基础设施或运营的事件,无论是由火灾、洪水、暴风雨、地震、停电、电信故障、违反安全协议、计算机病毒和禁用设备、访问 控制机制故障、自然灾害、战争、犯罪行为、军事行动、恐怖袭击和其他类似事件引起的,都可能对ChargePoints服务的使用、功能或可用性产生负面影响。
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ChargePoints系统或其第三方 提供商的任何损坏或故障都可能中断或阻碍其服务的使用或功能。ChargePoints服务的损害或中断可能会减少收入,使其面临索赔和诉讼,导致客户终止订阅, 并对续订率及其吸引新客户的能力产生不利影响。如果客户和潜在客户认为其产品和服务不可靠,ChargePoint的业务也将受到损害。
与客户相关的风险
ChargePoint 可能无法 利用所有地理位置的客户数据,这种限制可能会影响研发业务。
ChargePoint 依赖于通过充电站或其移动应用程序收集的数据,包括使用数据和地理位置数据。 ChargePoint 将这些数据用于其技术的研究、开发和分析。ChargePoint无法获得使用这些数据的必要权限或将这些数据自由转移出欧洲 经济区,可能会导致延误或以其他方式对ChargePoints的研发工作产生负面影响。
如果 ChargePoint 未能为电台所有者和司机提供高质量的支持,其业务和声誉将受到影响。
客户安装了 ChargePoint 充电站并订阅了 ChargePoint 服务后,充电站所有者和司机将依靠 ChargePoint 提供支持服务来解决将来可能出现的任何问题。快速和高质量的客户 支持非常重要,这样充电站所有者才能提供充电服务,驾驶员可以为电动汽车获得可靠的充电。随着ChargePoint寻求扩大业务并寻求新的 客户和地区,高质量客户支持的重要性将增加。如果 ChargePoint 不能快速解决问题并提供有效的支持,则其留住客户或向现有客户销售额外产品和服务的能力可能会受到影响,其品牌和声誉可能会受到损害。
ChargePoints业务将取决于客户续订服务订阅。如果客户不继续使用其 订阅产品或未能添加更多电台,则其业务和运营业绩将受到不利影响。
除了销售充电站硬件外,ChargePoint还取决于客户继续订阅其电动汽车充电服务和延长保修期。因此,在 合同期限到期时,客户必须续订订阅,并在订阅中添加额外的充电站和服务。客户可以决定不续订合同期限相似、价格或条款相同或更多 用户、电台或功能级别的订阅。由于多种因素,包括对软件和功能、充电站功能、 竞争产品的价格、功能和定价的满意度、支出水平的降低、涉及客户的兼并和收购以及总体经济状况恶化,客户留存率可能会下降或波动。
如果客户不续订订阅,如果他们以较不优惠的条件续订或未能添加产品或服务, ChargePoints 的业务和经营业绩将受到不利影响。
订阅或定价模式的变化可能不会反映在 的短期经营业绩中。
ChargePoint 通常会按客户的 合同条款按比例确认来自客户的订阅收入。因此,每个季度报告的大部分订阅收入来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。因此,任何一个季度新增或续订的 订阅量下降可能只会对该季度的收入产生很小的影响。但是,这种下降将对未来几个季度的收入产生负面影响。此外,事件的严重程度和持续时间可能无法预测 ,其影响可能超过一个季度。因此,订阅服务的销售和市场接受度大幅下降的影响以及定价政策或续订率的潜在变化可能要到未来时期才能完全显现 。
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财务、税务和会计相关风险
未来一段时间,ChargePoint的财务状况和经营业绩可能会每季度波动,这可能导致其特定时期 的业绩低于预期,从而导致其普通股价格下跌。
ChargePoint的财务状况和经营业绩过去曾波动,将来可能会继续波动,原因是 各种因素,其中许多因素是其无法控制的。
除了本文描述的其他风险外,以下因素 还可能导致 ChargePoints 的财务状况和经营业绩每季度波动:
| 新销售的时间和数量; |
| 服务成本的波动,特别是由于维修和维护充电 站的意外成本所致; |
| 推出新产品的时机,最初的毛利率可能较低; |
| 对充电站的需求低于预期,无论是由于政府激励措施和 政策的变化还是由于其他条件; |
| 销售和营销或研发费用的波动; |
| 供应链中断和制造或交付延迟; |
| 相对于客户和投资者的预期,新产品的上市时间和可用性; |
| 特定客户的销售和安装周期的长度; |
| COVID-19 对 ChargePoint 员工或其 客户、供应商、供应商或业务合作伙伴员工的影响; |
| 销售、生产、服务或其他业务活动中断,或者 ChargePoints 无法吸引 和留住合格的人员;以及 |
| 联邦、州、地方或外国政府激励计划发生意想不到的变化,这可能会影响电动汽车的需求 。 |
除其他外,经营业绩和现金流的波动可能导致短期流动性 问题。此外,未来几个季度的收入和其他经营业绩可能低于投资者和金融分析师的预期,这可能会对普通股的价格产生不利影响。
适用的美国税法和法规的变化或承担额外的所得税负债可能会影响 ChargePoints 业务和未来 的盈利能力。
ChargePoint是一家美国公司,因此其全球业务需缴纳美国企业所得税。 此外,ChargePoint的大多数业务和客户都位于美国,因此,ChargePoint需要缴纳各种美国联邦、州和地方税。与税收有关的新美国法律和政策可能会对ChargePoints业务和未来的盈利能力产生不利影响。此外,现有的美国税法、法规、规则、规章或条例可能会被解释、更改、修改或对ChargePoint产生不利影响。
例如,2017年12月22日,2017年《减税和就业法》(《税法》)签署成为法律,对经修订的1986年《美国国税法》或《法》进行了重大的 修改,该税法的某些条款可能会对ChargePoint产生不利影响。特别是,美国对外国业务的税收进行了全面的修改。变化包括但不限于永久降低企业所得税税率、限制利息扣除、将2017年12月31日之后的纳税年度产生的净营业亏损的扣除额降至允许的最大扣除额、取消净营业亏损的 抵消、采用领土税制要素、评估美国独资外国公司未分配收益和利润的汇回税或通行费,以及引入某些反基数 侵蚀条款,包括新的全球最低税无形的低税收入和税基侵蚀和反滥用税。《税法》可能会受到修订和技术更正, 受美国财政部和国税局的解释和实施条例约束,其中任何一项都可能减轻或增加该立法的某些不利影响。
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此外,《税法》可能会影响其他司法管辖区的税收,包括州议会对《税法》作出回应时与 有关的州所得税。此外,其他外国管理机构已经并可能针对税法进行修改,这可能会导致ChargePoints全球税收状况发生变化 ,并对其业务和未来的盈利能力产生重大不利影响。
由于ChargePoints计划扩大业务, 包括扩大到税法可能不利的司法管辖区,ChargePoints税率可能会波动,纳税义务可能会变得更加复杂,受到税务机关审查的风险也更大,或者ChargePoint 可能会受到税法未来变化的影响,其影响可能会对ChargePoint的税后盈利能力和财务业绩产生不利影响。
由于ChargePoint在目前的规模下运营历史不长,并且有重大的扩张计划,因此ChargePoints 的有效税率将来可能会波动。未来的有效税率可能会受到无法根据美国公认会计原则记录税收优惠的司法管辖区的营业亏损、 不同税率国家的收益构成变化、递延所得税资产和负债的变化或税法变更的影响。可能对ChargePoint未来有效税率产生重大影响的因素包括但不限于:(a)税法或 监管环境的变化,(b)会计和税收标准或惯例的变化,(c)税前营业收入构成的变化以及(d)ChargePoints税前经营业绩。
此外,合并后,ChargePoints的业务将在美国 承担大量的收入、预扣税和其他纳税义务,并且可能在其他许多州、地方和非美国司法管辖区就其与这些司法管辖区相关的收入、业务和子公司缴税。 ChargePoints税后盈利能力和财务业绩可能会受到波动或受到多种因素的影响,包括 (a) 税收减免、抵免、 退款(包括增值税退款)和其他减少ChargePoints纳税负债的好处,(b) ChargePoints递延所得税资产和负债估值的变化,(c) 发布任何税收估值补贴的预期时间和金额,(d) 股票薪酬的税收待遇,(e) 股票薪酬相对金额的变化ChargePoint的收入在ChargePoint运营或拥有 子公司的各个司法管辖区应纳税,(f) ChargePoints业务可能扩展到其他司法管辖区或以其他方式需要纳税,(g) ChargePoints现有公司间结构(以及与之相关的任何成本)和业务运营的变化,(h) ChargePoints公司间交易的范围以及相关司法管辖区的税务机构尊重这些公司间的程度交易和 (i) ChargePoints 能力以高效和有竞争力的方式组织ChargePoints的运营。由于跨国纳税义务和申报的复杂性,ChargePoint可能会增加与美国联邦、 州、地方和非美国税务机构的审计或审查相关的风险。这些审计或审查的结果可能会对ChargePoints的税后盈利能力和 的财务状况产生不利影响。此外,美国国税局和一些外国税务机关越来越将注意力集中在产品和服务销售以及无形资产使用方面的公司间转让定价上。税务机关可以 不同意ChargePoints公司间费用、跨司法管辖区转让定价或其他事项,并评估额外税收。如果ChargePoint在任何此类分歧中不占上风,其盈利能力可能会受到影响。
ChargePoint的税后盈利能力和财务业绩也可能受到相关税法和税率、条约、法规、行政惯例和原则、司法裁决及其解释的 变化的不利影响,在每种情况下,都可能具有追溯效力。例如,《实施税收协定相关措施以防止BEPS的多边公约 最近在已批准该公约的司法管辖区中生效,尽管美国尚未加入该公约。最近的这些变化可能会对 ChargePoints的税收产生负面影响,尤其是在ChargePoint将其关系和业务扩展到国际之际。
合并后,ChargePoint 利用净营业亏损和税收抵免结转的能力取决于ChargePoint实现盈利并产生应纳税所得额。自成立以来,ChargePoint已经蒙受了可观的净亏损,预计 ChargePoint将继续蒙受重大损失。此外,ChargePoints利用净营业亏损和税收抵免结转来抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到限制。
截至2021年1月31日,ChargePoint有4.347亿美元的美国联邦净营业亏损和2.297亿美元的加州净营业亏损 结转可用于减少未来的应纳税所得额,其中2.819亿美元的美国联邦净营业亏损为2.819亿美元
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结转可以无限期结转。美国联邦和加利福尼亚州净营业亏损结转将于2028年开始到期。此外,ChargePoint的其他州的净营业亏损 结转额为1.347亿美元,将于2022年开始到期。《税法》包括减少2017年12月31日之后的纳税年度产生的净营业亏损允许的最大扣除额,以及取消净营业亏损的抵消 。根据修改税法的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》或《CARES法案》,在 之后开始的应纳税期内产生的美国联邦净营业亏损结转可以无限期结转,但在2020年12月31日之后开始的应纳税年度中,此类净营业亏损结转的可扣除性仅限于应纳税所得额的80%。ChargePoint 可能无法及时产生应纳税所得额,无法使用净营业亏损结转。此外,根据《守则》第 382 条和第 383 条以及州法律的类似条款,净营业亏损结转和某些税收抵免可能受到重大限制。根据该守则的这些条款,如果公司发生所有权变更,则公司使用其变更前 净营业亏损结转和其他变更前属性(例如研究税收抵免)来抵消变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。一般而言,如果 5% 股东在连续三年内累计所有权变更超过 50 个百分点,则会发生所有权变更。如果ChargePoint自成立以来在任何时候都经历了所有权变更,则ChargePoint 利用其现有的净营业亏损结转和其他纳税属性来抵消应纳税所得额或纳税义务的能力可能已经受到限制。此外,合并以及ChargePoints股票 所有权的未来变化(可能不在ChargePoints的控制范围内)可能会引发所有权变更。州税法的类似规定也可能适用于限制ChargePoints对累积州税收属性的使用。因此,即使ChargePoint 将来获得净应纳税所得额,其使用变更前的净营业亏损结转和其他纳税属性抵消此类应纳税所得额或纳税义务的能力也可能会受到限制, 这可能会导致ChargePoint未来的所得税负担增加。
ChargePoint 进行了一项分析,以评估 从《守则》第 382 条的定义到2021年1月31日的所有权变更是否已发生,并预计将在截至2022年1月31日的年度内完成第 382 条的分析。 根据这项分析,ChargePoint经历了所有权变更,首先 将所有权变更时的 ChargePoints 股票价值乘以适用的长期免税税率,从而限制了《守则》第 382 条规定的净营业亏损结转或研发税收抵免结转的使用,然后根据需要进行额外调整。任何限制都可能导致 净营业亏损结转额或研发税收抵免结转额的一部分在使用前到期。此外,根据《守则》第382和383条,合并如果完成,可能构成所有权变更。根据州法律,ChargePoint的净营业亏损或信用额度也可能受到减损。因此,ChargePoint可能无法使用净营业亏损或信贷的很大一部分。ChargePoint 能否在合并后使用ChargePoint的净营业亏损或抵免额取决于ChargePoint实现盈利并产生美国联邦和州的应纳税所得额。自 成立以来,ChargePoint已经蒙受了巨额净亏损,并将继续蒙受重大损失;因此,ChargePoint不知道合并后的结转是否或可能受到《守则》第382和383条的限制。
ChargePoint公布的财务业绩可能会受到美国公认会计原则变化的负面影响。
美国公认会计原则受财务会计准则委员会会计准则编纂处、美国证券交易委员会和 为颁布和解释适当会计原则而成立的各个机构的解释。这些原则或解释的变化可能会对报告的财务业绩产生重大影响,甚至可能影响在宣布或变更生效之前完成的交易的报告 。
ChargePoint是一家新兴成长型公司,无法确定 适用于新兴成长型公司的降低披露要求是否会降低其普通股对投资者的吸引力,并可能使与其他上市公司进行业绩比较变得更加困难。
根据2012年美国立法《Jumpstart Our Business Startups Act》(JOBS 法案)的定义,ChargePoint是一家新兴成长型公司,它打算利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括无需遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条的审计师 认证要求),减少了
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在定期报告和委托书中披露有关高管薪酬的义务,以及免除就高管 薪酬进行不具约束力的咨询投票以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。投资者可能会发现普通股的吸引力不大,因为ChargePoint将继续依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现普通股 股票的吸引力降低,则其普通股的交易市场可能会不那么活跃,股票价格的波动性可能会更大。
新兴成长型公司可能会选择推迟采用新的或经修订的会计准则。随着Switchback的选举, 《乔布斯法案》第102(b)(2)条允许ChargePoint推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于非公共商业实体。因此,本季度报告中包含的财务 报表以及ChargePoint将来将要提交的报表可能无法与遵守公共商业实体修订后的会计准则生效日期的公司相提并论。
作为一家上市公司,ChargePoint的支出和管理负担将大幅增加,这可能会对其 业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
作为一家上市公司,ChargePoint将面临更多的法律、会计、行政和 其他成本和支出,而作为私营公司却没有产生这些成本和支出。《萨班斯-奥克斯利法案》,包括第404条的要求以及随后由美国证券交易委员会实施的规章制度、2010年《多德-弗兰克 华尔街改革和消费者保护法》以及根据该法颁布和颁布的规则和条例、上市公司会计监督委员会和证券交易所,对上市公司规定了额外的报告和其他 义务。遵守上市公司的要求将增加成本,并使某些活动更加耗时。其中许多要求要求它开展ChargePoint以前从未做过的活动。 此外,将产生与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题,例如重报我们先前发布的合并财务报表、 以及10-K/A表格中描述的相关重大弱点(另见风险因素),由于我们对 财务报告的内部控制存在重大弱点和财务报表的重报,以及风险因素,ChargePoint已发现其财务报告的内部控制存在重大弱点,我们可能会面临诉讼和其他风险。如果 ChargePoint 无法修复这些 重大弱点,或者如果 ChargePoint 将来发现其他重大弱点,或者无法维持有效的财务报告内部控制系统,则可能导致 ChargePoint 合并财务报表出现重大错误陈述,或导致 ChargePoint 未能履行其定期报告义务(详情请查看详情),ChargePoint 已经产生并可能产生额外费用,而且 这些问题的存在可能会带来不利影响影响其声誉或投资者的看法。此外,作为一家上市公司,ChargePoint持有董事和高级管理人员责任保险,必须为此支付大量保费。这些细则和条例规定的额外 报告和其他义务增加了法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。股东和第三方的宣传工作也可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
ChargePoint已发现其财务报告的内部控制存在重大的 弱点。如果ChargePoint无法修复这些重大弱点,或者如果ChargePoint将来发现其他重大弱点,或者无法维持对财务报告的有效内部控制 ,则可能导致ChargePoint合并财务报表出现重大错误陈述或导致ChargePoint无法履行其定期报告义务。
作为一家上市公司,ChargePoint必须提供有关财务报告内部控制的管理认证。管理层 可能无法有效和及时地实施控制和程序,以充分应对合并后适用的更高的监管合规和报告要求。如果ChargePoint无法及时或充分遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(a)条的额外要求,则可能无法评估其对财务报告的内部控制是否有效,这可能会使其受到 的不利监管后果并可能损害投资者的信心。
在ChargePoints 合并财务报表的编制和审计方面,截至2021年1月31日,发现其财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大弱点是指对 财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷组合,因此很有可能无法及时防止或发现ChargePoints年度或中期财务报表的重大错报。
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ChargePoint 没有设计和维护与 其财务报告要求相称的有效控制环境。具体而言,ChargePoint没有保持足够数量的具有适当会计知识、经验和培训的人员,无法根据其会计和报告要求适当分析、记录和披露 会计事项。这种物质缺陷导致了以下其他实质性弱点:
| ChargePoint没有设计和维护对重要 账户和披露的正式会计政策、程序和控制措施,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括核算与认股权证相关的复杂特征、职责分离和与日记账分录的编制和审查相关的适当控制;以及 |
| ChargePoint没有为与编制合并财务报表相关的信息系统设计和维持对某些信息技术(IT) 一般控制措施的有效控制。具体而言,ChargePoint没有设计和维护 (a) 程序变更管理控制措施,以确保适当识别、测试、授权和实施影响财务IT应用程序和基础会计记录的信息 技术计划和数据变更;(b) 用户访问控制以确保适当的职责分离 ,并充分限制相应的公司人员对其财务应用程序和数据的用户和特权访问。 |
与控制环境有关的重大弱点以及缺乏正式的会计政策、程序和控制措施导致对认股权证负债、股东权益和相关账户及披露进行了重大调整,对历史合并财务报表中的其他几项账户余额和披露进行了非实质性调整。
信息技术缺陷并未导致合并财务报表的错报,但是,如果将这些缺陷汇总起来, 可能会影响维持有效的职责分离以及依赖于IT的控制的有效性(例如解决一项或多项 断言重大错报风险的自动化控制,以及支持系统生成的数据和报告有效性的IT控制和基础数据)的有效性,这可能会导致错误陈述,可能影响所有人财务报表账户和无法阻止或检测到 的披露。此外,所有这些重大弱点都可能导致账户余额或披露的错误陈述,从而导致年度或中期合并财务报表出现重大错报,无法防止或发现 。
ChargePoint已开始实施一项计划,以修复这些重大弱点。这些 补救措施正在进行中,包括以下内容:
| 雇用更多的财务和会计人员,以增强会计能力和能力, 建立和维持对财务报告的内部控制; |
| 设计和实施控制措施,使角色正规化,审查职责,使其与员工 的技能和经验保持一致,并设计和实施职责分离控制措施; |
| 为人员提供会计、财务报告和财务 报告内部控制方面的持续培训; |
| 聘请外部顾问协助评估和记录 财务报告内部控制的设计和运营有效性,并在必要时协助补救缺陷; |
| 设计和实施对日记账分录和账户 对账的编制和审查的控制措施,包括对职责分离的控制;以及 |
| 设计和实施 IT 一般控制措施,包括控制用户 访问权限和权限的配置和监控以及变更管理流程和程序。 |
ChargePoint正在尽可能高效和有效地修复 的重大弱点,补救工作可能会持续到截至2023年1月31日的财政年度之后。目前,我们无法估算与 实施该补救计划相关的预计成本;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们承担巨额成本,并将对我们的财务和运营资源产生巨大需求。
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为了维持和提高其对财务 报告的内部控制的有效性,ChargePoint已经花费了大量资源,包括会计相关成本和重大管理监督,预计ChargePoint将继续花费大量资源。ChargePoints独立注册的上市会计师事务所不必正式证明其对财务报告的内部控制的有效性,直到其不再是《就业法案》所定义的新兴成长型公司。此时,如果ChargePoints 独立注册会计师事务所对其财务报告内部控制的记录、设计或运作水平不满意,则可能会发布负面报告。任何未能维持 对财务报告的有效披露控制和内部控制都可能对业务和经营业绩产生不利影响,并可能导致我们的普通股价格下跌。
与法律事务和法规相关的风险
隐私问题和法律或其他国内或国外法规可能会对ChargePoints业务产生不利影响。
ChargePoint运营所在的国家和地方政府及机构已经采用 正在考虑通过或可能通过有关收集、使用、存储、处理和披露消费者和其他个人信息的法律和法规,这可能会影响其在某些 司法管辖区提供服务的能力。与个人信息的收集、使用、披露、安全和其他处理相关的法律法规可能因司法管辖区而有很大差异,在欧洲尤其严格。 遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的法律、法规、标准和其他义务所带来的其他负担是巨大的。此外,一些公司,尤其是大型企业, 通常不会与不符合这些严格标准的供应商签订合同。因此,未能遵守或被认为无法遵守这些法律、法规、标准和其他义务可能会限制 ChargePoints解决方案的使用和采用,减少总体需求,导致监管调查、诉讼和对实际或涉嫌违规行为的巨额罚款、罚款或责任,或者减缓我们完成销售交易的步伐,任何可能损害其业务的 。此外,如果ChargePoint或其任何员工或承包商未能或被认为没有遵守有关客户数据的适当做法,则可能会损害其声誉和品牌。
此外,将来可能会以新的和不同的方式解释现行法律、法规、标准和其他义务,而且 在不同司法管辖区之间可能不一致。未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化,可能会导致监管加强, 合规成本增加,违规行为受到处罚,并限制ChargePoint及其客户的数据收集、使用、披露和传输。欧盟和美国在2016年商定了从欧盟向美国传输数据的框架 ,但该框架受到了质疑,最近被欧盟法院宣布无效,因此给ChargePoint带来了额外的法律风险。此外,欧盟在 2016 年采用了 GDPR,并于 2018 年 5 月生效。GDPR 规定了适用于个人数据处理的要求,对违规行为处以最高 2,000 万或全球收入的 4% 的罚款。遵守GDPR的成本和其他负担可能会限制ChargePoints产品和服务的使用和采用,并可能对其业务产生不利影响。 此外,加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私保护法》(CCPA),加利福尼亚州总检察长已开始执法行动。尽管ChargePoint在咨询了外部隐私顾问后启动了一项旨在确保遵守CCPA 的合规计划,但ChargePoint可能仍面临与CCPA和2023年1月1日生效的新加州隐私权法案(CPRA)相关的持续法律风险和合规成本。
遵守适用于客户业务的与隐私、数据保护和 信息安全相关的法律和法规所带来的其他负担可能会对处理、处理、存储、使用和传输某些类型信息(例如人口统计和其他个人信息)的能力和意愿产生不利影响。 此外,ChargePoint及其客户跨境传输个人数据所依赖的其他依据,例如欧盟委员会第2010/87/EU号决定颁布的标准合同条款,通常被称为 示范条款,继续受到监管和司法审查。如果ChargePoint或其客户无法在其运营的国家和地区之间传输数据,则可能会减少对其产品和 服务的需求,或者要求其修改或限制其某些产品或服务。
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除政府活动外,隐私权倡导团体、科技行业和 其他行业已经制定或可能制定各种新的、额外或不同的自我监管标准,这可能会给科技公司带来额外负担。客户可能期望 ChargePoint 符合自愿认证或 遵守他们或第三方制定的其他标准。如果ChargePoint无法维持这些认证或满足这些标准,则可能会减少对其解决方案的需求并对其业务产生不利影响。
不遵守反腐败和反洗钱法,包括《反海外腐败法》和与 美国境外活动相关的类似法律,可能会使ChargePoint受到处罚和其他不利后果。
ChargePoint 受《反海外腐败法》、载于《美国法典》第 18 篇第 201 节的美国 国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法案》、《英国反贿赂法》以及可能在其开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法的约束。如果它不遵守FCPA和其他反腐败法,它将面临重大风险,这些法律禁止公司及其雇员和第三方中介机构直接或间接向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不正当的 款项或福利,以获得或保留业务、向任何人指导业务或获得任何好处。任何违反 FCPA、其他 适用的反腐败法律和反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、出口特权丧失或严厉的刑事或民事制裁,这可能会对ChargePoint的声誉、业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。此外,应对任何执法行动都可能导致管理层的注意力和资源严重分散、巨额辩护费用和 其他专业费用。
不遵守与就业有关的法律可能会使ChargePoint受到处罚和其他不利后果。
ChargePoint受其员工所在司法管辖区的各种就业相关法律的约束。如果 它未能遵守适用的美国联邦或州工资法或适用于其在美国境外雇员的工资法,它将面临风险。此外,ChargePoint在2020年实施了裁员和休假的措施, 随之裁员和/或休假可能会增加代表受影响员工提出索赔的风险。任何违反适用的工资法或其他劳动或就业相关法律的行为都可能导致现任或前任 员工的投诉、负面媒体报道、调查和损害赔偿或处罚,这可能会对ChargePoint的声誉、业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。此外,应对任何此类诉讼都可能导致管理层的注意力和资源严重分散、巨额辩护费用和其他专业费用。
现有和 未来的环境健康和安全法律法规可能会导致合规成本增加或运营成本或施工成本和限制。不遵守此类法律法规可能会导致 巨额罚款或其他限制,这可能会对ChargePoint的财务业绩或经营业绩产生不利影响。
ChargePoint及其运营以及ChargePoint承包商、供应商和客户的运营受某些环境法律和法规的约束,包括与使用、处理、储存、运输和处置危险 物质和废物以及电子废物和硬件(无论是否危险)有关的法律。这些法律可能要求ChargePoint或ChargePoint价值链中的其他人获得许可证并遵守施加各种限制 的程序,这些限制和义务可能会对ChargePoint的运营产生实质性影响。如果无法以可接受的条件获得关键许可和批准,或者无法以令ChargePoints 运营满意的方式或在符合 ChargePoints 商业义务的时间表内满足其他运营要求,则可能会对我们的业务产生不利影响。
环境和 健康和安全法律法规可能很复杂,可能会发生变化,例如在超国家、国家、次国家和/或地方层面颁布新的要求,或者根据现行法律可能实施的新法规或经过修改的 法规。这些法律、规则、法规和许可证的任何变更的性质和范围可能是不可预测的,并可能对ChargePoints业务产生重大影响。未来的立法和 法规或现行立法和法规的变化或其解释,包括与硬件制造、电子废物或电池有关的立法和法规,可能会导致 与ChargePoints运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延迟,其程度无法预测。
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此外,ChargePoint目前依赖第三方来确保遵守某些 环境法,包括与处置危险和非危险废物有关的法律。任何未能正确处理或处置此类废物的行为,无论此类失误是 ChargePoints还是其承包商,都可能导致根据环境法承担责任,包括但不限于《综合环境应对、补偿和责任法》(CERCLA),根据该法,可以不考虑过失或对调查和清理受污染场地的贡献程度,也不考虑对人类健康的影响和对自然资源的损害。此外, ChargePoint 可能无法与第三方签订合同,以继续为我们的业务提供关键供应链和处置服务,这可能会导致遵守环境法律法规的成本增加。
由于我们在财务报告内部控制和重报 财务报表方面存在重大缺陷,我们可能面临诉讼和其他风险。
在《工作人员声明》发布后,董事会审计委员会在考虑了管理层的 建议后,确定重报我们先前提交的不依赖期财务报表是适当的。参见风险因素公开认股权证和 私募认股权证被视为认股权证负债,在发行时按公允价值入账,每期收益报告的公允价值都会发生变化,这可能会对我们的 普通股的市场价格产生不利影响。作为本次重述的一部分,我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷。
由于此类重大弱点,例如重报、公开认股权证和私募认股权证会计变更以及美国证券交易委员会提出或将来可能提出的其他问题,我们可能面临诉讼或 其他争议,其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、合同索赔或其他因重报和财务报告内部控制的重大缺陷而产生的索赔,以及 编制我们的财务报表。截至本季度报告发布之日,我们不知道有任何此类诉讼或争议。但是,我们无法保证将来不会出现此类诉讼或争议。任何此类的 诉讼或争议,无论成功与否,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与我们的证券所有权相关的风险
所有权集中在ChargePoint现有执行官、董事及其关联公司之间可能会阻止新投资者 影响重大的公司决策。
截至2021年5月20日,ChargePoints董事、执行官及其 关联公司作为一个集团实益拥有约39.5%的已发行普通股。因此,这些股东能够对所有需要股东批准的事项行使相当程度的控制,包括选举 董事、对公司注册证书的任何修改以及对重大公司交易的批准。这种控制可能会延迟或防止控制权变更或管理层变动,如果没有这些股东的支持,将使某些交易的批准 变得困难或不可能。
ChargePoint从未为其资本 股票支付过现金分红,也预计在可预见的将来也不会支付股息。
ChargePoint从未为其 股本支付过现金分红,目前打算保留任何未来的收益为其业务增长提供资金。未来支付股息的任何决定将由董事会自行决定,并将取决于财务状况、经营业绩、 资本要求、一般业务状况和董事会可能认为相关的其他因素。因此,在可预见的将来,普通股的资本增值(如果有的话)将是唯一的收益来源。
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我们的股价将波动。
普通股和公共认股权证的交易价格将波动,并可能因各种 因素而出现大幅波动,其中一些因素是ChargePoints无法控制的。这些因素包括:
| 经营业绩的实际或预期波动; |
| 未能达到或超过投资界或我们向 公众提供的财务估计和预测; |
| 证券分析师发布新的或更新的研究或报告,或对整个行业的建议 ; |
| 重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业、合作或资本 承诺的公告; |
| 该行业或相关市场中其他公司的运营和股价表现; |
| 对业务增长进行投资的时间和规模; |
| 法律法规的实际或预期变化; |
| 关键管理人员或其他人员的增加或离职; |
| 劳动力成本增加; |
| 与知识产权或其他所有权相关的争议或其他进展,包括 诉讼; |
| 及时推销新的和增强的解决方案的能力; |
| 董事会、执行官或重要股东出售大量普通股,或者 认为可能发生此类出售; |
| 资本结构的变化,包括未来的证券发行或债务的产生;以及 |
| 总体经济、政治和市场状况。 |
此外,整个股市,尤其是科技公司的股价,经历了极端的价格和 交易量波动,这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论实际运营业绩 如何,广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格。此外,过去,在整个市场和特定公司证券的市场价格出现波动之后,通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果提起 诉讼,可能会导致巨额费用并转移管理层的注意力和资源。
我们的管理文件和适用法律中包含的反收购条款 可能会妨碍收购尝试。
ChargePoints 第二个 A&R 章程和第二个 A&R 章程赋予董事会某些权利和权力,这些权利和权力可能有助于推迟或防止其认为不可取的收购。ChargePoint还受DGCL第203条和特拉华州法律的其他 条款的约束,这些条款限制了股东在某些情况下实现某些业务合并的能力。上述任何具有推迟或威慑控制权变更效果的条款和条款都可能限制 股东获得普通股溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意为普通股支付的价格。
我们的第二个 A&R 章程规定,除有限的例外情况外,特拉华州大法官法院将是某些股东诉讼事宜的唯一和 专属论坛,这可能会限制股东就与我们或其董事、高级职员、员工或股东的纠纷获得更有利的司法论坛的能力。
第二份A&R章程要求,在法律允许的最大范围内,可以向特拉华州财政法院提起以ChargePoint名义提起的衍生诉讼、因违反信托义务而对董事、高级职员和雇员提起的诉讼 以及其他类似的诉讼,如果该法院缺乏属事管辖权,则可以向位于特拉华州的另一联邦或州法院 提起。任何购买或以其他方式获得股本股权益的个人或实体均应被视为已注意到并同意公司注册证书中的法院条款。此外,《第二A&R章程》和《第二A&R章程》将规定,美国联邦地方法院应是解决任何主张根据《证券法》 和《交易法》提起诉讼理由的投诉的专属论坛。
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2020年3月,特拉华州最高法院在萨尔茨堡等人诉 Sciabacucchi案中发布了一项裁决,该裁决认定,根据特拉华州法律,规定根据《证券法》向联邦法院提起索赔的专属法庭条款在表面上是有效的。目前尚不清楚是否会对该决定提出上诉,或者该案的最终 结果将如何。ChargePoint打算执行该条款,但它不知道其他司法管辖区的法院是否会同意或执行该决定。
这种法院选择条款可能会限制股东在其认为有利于与 ChargePoint 或其任何董事、高级职员、其他雇员或股东之间的 纠纷的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻碍就此类索赔提起诉讼。或者,如果法院认定 公司注册证书中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,ChargePoint 可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害其业务、经营业绩和财务 状况。
我们可能会在未到期的公共认股权证行使之前赎回对公共认股权证持有者不利的时机。
我们可以随时在未偿还的公共认股权证可行使后和到期前以每份公共认股权证0.01美元的价格赎回未偿还的公共认股权证 ;前提是我们在截至第三个交易日的30个交易日内,上次公布的普通股销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票分割、股票分红、重组、资本重组等因素调整)在我们向认股权证持有人发出赎回通知之日的前一天。如果我们可以赎回公共认股权证 ,即使我们无法根据所有适用的州证券法注册标的证券或使其有资格出售标的证券,我们也可以行使赎回权。2021 年 6 月 4 日,我们发送了一份赎回通知,涉及 赎回其在纽约时间2021年7月6日下午 5:00 之后仍未兑现的所有未兑现的公共认股权证,每份认股权证的赎回价格为0.01美元。仍由 初始持有人或其允许的受让人持有的私募认股权证不受赎回的约束。赎回未兑现的公共认股权证可能迫使公共认股权证持有人:(i)在可能对他们不利的时候行使公共认股权证并支付行权价格 ;(ii)在他们可能希望持有公共认股权证时,以当时的市场价格出售其公共认股权证;或(iii)接受名义赎回 价格,在要求未偿还的公共认股权证时 2021 年 7 月 6 日的赎回可能大大低于其公众的市场价值认股权证。
我们的普通股的认股权证可以行使,这将增加未来有资格在公开市场上转售的股票数量,并导致 稀释给我们的股东。
截至2021年4月30日,13,839,844股普通股的公开认股权证和私募认股权证可行使 ,加权平均行使价为每股10.00美元,另外还有30,055,243股普通股的未偿认股权证可供行使,加权平均行使价为每股6.81美元。 我们在行使公共认股权证和私募认股权证以及其他未偿还认股权证时发行的任何普通股股票都将导致当时现有的普通股持有人稀释,并增加 有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场上出售大量此类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
公募认股权证和私募认股权证被视为认股权证负债,在发行 时按公允价值入账,每期收益的公允价值都会发生变化,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
根据美国公认会计原则,我们需要评估公共认股权证和私募认股权证,以确定它们应将 记作认股权证负债还是股权。我们得出的结论是,公开认股权证和私募认股权证包含要求责任分类的条款。因此,正如本文包含的Switchback 财务报表所述,我们将公共认股权证和私募认股权证视为认股权证负债,并在发行时按公允价值记录该负债。我们将记录截至 报告收益的每个周期结束时公允价值的任何后续变化。公允价值变动对收益的影响可能会对普通股的市场价格产生不利影响,并可能基于我们无法控制的因素,导致我们的经营业绩波动。
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
近期未注册证券的销售
第 2 项所要求的信息包含在我们的 8-K 表最新报告中,该报告最初于 2021 年 3 月 1 日向 SEC 提交 ,随后于 2021 年 4 月 1 日进行了修订。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。 | 优先证券违约 |
不适用。
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
第 5 项。 | 其他信息 |
没有。
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第 6 项。 | 展品 |
(a) | 展品: |
展品编号 |
描述 | |
3.1 | 第二份经修订和重述的Switchback公司注册证书(参照ChargePoints当前 表格8-K报告(文件编号01-39004)附录3.1纳入,该报告于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会)。 | |
3.2 | 第二次修订和重述的ChargePoint章程,自2021年2月26日起生效(参照ChargePoints 2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(文件编号001-39004)的附录3.2纳入)。 | |
10.3+ | 赔偿协议表格(参照ChargePoints最新8-K表报告(文件编号001-39004)附录10.9纳入,于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会)。 | |
10.4+ | ChargePoint Holdings激励奖金计划(参照ChargePoints于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(文件编号001-39004)附录10.10纳入其中)。 | |
10.5+ | ChargePoint Holdings, Inc. 非雇员董事薪酬计划(以引用 纳入2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的ChargePoints8-K表最新报告(文件编号001-39004)附录10.11)。 | |
10.6 | ChargePoint与ChargePoint的某些股东和股权持有人 于2021年2月26日签署并重述的注册权协议(参照ChargePoint于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(文件编号001-39004)附录10.13合并)。 | |
10.7+ | ChargePoint(欧洲)控制权归属加速协议变更表格(参照ChargePoints 2021年5月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第2号生效后修正案附录10.18纳入)。 | |
10.8+ | ChargePoint(美国)的遣散费和控制权变更协议表格(参照2021年5月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-253759)的ChargePoints生效后第2号附录10.19纳入)。 | |
10.9+ | ChargePoint Europe Holdings B.V.(欧洲)的遣散费和控制权变更协议表格(参照2021年5月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第2号ChargePoints生效后修正案附录10.20合并)。 | |
31.1 | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席执行官认证* | |
31.2 | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席财务官认证* | |
32.1 | 规则 13a-14 (b) 或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350要求的首席执行官认证** | |
32.2 | 第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350要求的首席财务官认证** | |
101.INS | XBRL 实例文档 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库 | |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
* | 随函提交 |
** | 随函提供 |
| 根据第 S-K 法规第 601 (a) (2) 项,本协议的附表和附录已被省略。任何省略的时间表和/或展品的副本将根据要求提供给美国证券交易委员会。 |
+ | 表示管理补偿计划、合同或安排。 |
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签名
根据1934年《交易法》的要求,注册人已正式促成本报告由下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
2021年6月11日 | ||||||
CHARGEPOINT 控股有限公司 | ||||||
来自: | //Rex S. Jackson | |||||
姓名: | 雷克斯·杰克逊 | |||||
标题: | 首席财务官兼首席财务官 |
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