美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (D) 条提交的季度报告
对于 而言，截至2021年9月30日的季度期间
要么
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (D) 条提交的过渡报告
对于 来说，从 _______到 ______ 的过渡期
MARATHON 数字控股有限公司
（章程中规定的注册人的确切姓名 ）
（州 或其他司法管辖区 （或 注册的） |
（委员会 文件 编号） |
(国税局 雇主 身份 编号。） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的 电话号码，包括区号：702-945-2773
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的 申报公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是 ☐ 否 ☒
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
注明 截至最新的切实可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量为102,630,627股截至2021年11月15日，普通股已发行和流通 。
目录
| 页面 | ||
| 第一部分。-财务信息 | ||
| 项目 1. | 财务报表 | 3 |
| 截至2021年9月30日（未经审计）和2020年12月31日的合并简明资产负债表 | 3 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并简明运营报表（未经审计） | 4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并简明股东权益表（未经审计） | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的合并简明现金流量表（未经审计） | 6 | |
| 未经审计的合并简明财务报表附注 | 7 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| 项目 4. | 控制和程序 | 29 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 项目 1. | 法律诉讼 | 30 |
| 商品 1A | 风险因素 | 31 |
| 项目 2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
| 项目 3. | 优先证券违约 | 31 |
| 项目 4. | 矿山安全披露 | 31 |
| 项目 5. | 其他信息 | 31 |
| 项目 6. | 展品 | 31 |
其他 相关信息
除非 另有明确规定，否则 “Marathon Digital Holdings, Inc.”、“我们”、“我们的” 和类似术语指的是内华达州的一家公司 Marathon Digital Holdings, Inc. 及其子公司。
| 2 |
项目 1.财务报表
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并 简明资产负债表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 数字货币 | ||||||||
| 数字货币，受限 | - | |||||||
| 其他应收账款 | - | |||||||
| 存款 | ||||||||
| 投资基金 | - | |||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧和减值费用 | ||||||||
| 预付费服务合同 | ||||||||
| 使用权资产 | - | |||||||
| 无形资产，扣除累计摊销额 $ | ||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 租赁负债的当期部分 | - | |||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 小企业管理局应付的PPP贷款 | - | |||||||
| 长期负债总额 | - | |||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股， 面值， 授权股份， 分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和流通的股票 | - | - | ||||||
| 普通股， 面值； 授权股份； 和 分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并的 简明操作语句
（未经审计）
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 加密货币采矿收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 运营成本和支出 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 补偿和相关税收 | ||||||||||||||||
| 咨询费 | ||||||||||||||||
| 专业费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 开采的加密货币的减值 | - | - | ||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入 | - | |||||||||||||||
| 票据转换造成的损失 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||
| NYDIG 基金投资公允价值的变化 | - | - | ||||||||||||||
| 出售数字货币的已实现收益（亏损） | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 应付采矿公允价值的变化 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 其他（支出）收入总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和摊薄后每股净亏损： | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行股数： | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并 股东权益简明表
（未经审计）
对于截至 2021 年 9 月 30 日的三个月
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累计其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除预扣税 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务和许可协议发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
对于截至 2020 年 9 月 30 日的三个月
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累积的 其他 全面 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股和认股权证以换取现金 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证换取现金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
对于截至 2021 年 9 月 30 日的九个月
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累计其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除预扣税 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在无现金基础上行使期权 | - | - | ( | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证换取现金 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行使认股权证而发行的普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为服务和许可协议发行的普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
在 截至 2020 年 9 月 30 日的九个月中
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累积的 其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入（亏损） | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为购买采矿服务器而发行的普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为转换票据而发行的普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股和认股权证以换取现金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证换取现金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并 简明现金流量表
（未经审计）
| 在结束的九个月里 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益（亏损） | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 专利和网站的摊销 | ||||||||
| 租赁权改善的摊销 | - | |||||||
| 出售数字货币的已实现收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ||||||||
| 应付采矿公允价值的变化 | - | |||||||
| 投资证券公允价值的变化 | ( | ) | - | |||||
| PPP贷款减免的收益 | ( | ) | - | |||||
| 加密货币的减值 | - | |||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 数字货币 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 出售数字货币 | ||||||||
| 从数字货币获得的利息，受限 | ( | ) | - | |||||
| 购买投资证券 | ( | ) | - | |||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买采矿服务器的押金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 发行应付票据所得收益 | - | |||||||
| 普通股发行/市场发行的收益 | ||||||||
| 发行普通股/市场发行的发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣缴税款的股份价值 | ( | ) | - | |||||
| 发行普通股和认股权证的收益，净额 | - | |||||||
| 行使期权和认股权证所得收益 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物 — 期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物-期末 | $ | |||||||
| 非现金投资和融资活动的补充时间表： | ||||||||
| 为购买采矿服务器而发行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 减少购买采矿服务器的股份承诺 | $ | $ | ||||||
| 行使普通股期权 | $ | $ | ||||||
| 为转换票据而发行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 为服务和许可协议发行的普通股 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的合并简明财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
注意 1-业务的组织和描述
组织
Marathon Digital Holdings, Inc.（以下简称 “公司”）于 2010 年 2 月 23 日在内华达州注册成立，名为 Verve Ventures, Inc。2011 年 12 月 7 日，公司更名为美国战略矿业公司，从事铀和钒矿业务的勘探 和潜在开发。2012年6月，该公司停止了矿产业务， 开始在南加州投资房地产。2012年10月，当前首席执行官加入公司并开始知识产权许可业务时，公司终止了房地产业务 ，当时公司更名为 为 Marathon Patent Group, Inc.。2017 年 11 月 1 日，公司与专注于开采数字资产的Global Bit Ventures, Inc.（“GBV”）签订了合并协议。该公司购买了加密货币采矿机，并在加拿大 建立了一个数据中心来开采数字资产。该公司扩大了开采新数字资产的活动，同时收获了剩余知识产权资产的 价值。截至2021年9月30日，该公司此后终止了在加拿大的租约，并部署了超过17,300人矿工在 哈丁，蒙大拿州。
2020年第三季度 ，公司与Bitmaintech PTE., LTD（“Bitmain”） 签订了长期购买合同，购买10,500台下一代Antminer S-19 Pro ASIC Miners。每单位的购买价格为2,362美元（2,206美元， 折扣为6.62％），总购买价格为24,801,000美元。双方确认，在本协议下，Antminers 的总哈希率不得低于 1,155,000 TH/s。在执行本协议后，由于额外执行的合同，Bitmain 对购买价格适用了 8.63% 的净折扣，调整后的应付金额为22,660,673美元。
在 及时支付购买价格的前提下，比特大陆已按照以下时间表交付了产品：在 2021 年 1 月 31 日当天或之前，有 1,500 个单位；在 2021 年 2 月 28 日；2021 年 9 月 30 日；2021 年 4 月 30 日、2021 年 5 月 31 日和 2021 年 9 月 30 日当天或之前。截至2021年9月30日，公司已支付了该协议下的全部收购价格，并已从比特大陆获得10,500个单位 。
2020 年 10 月 6 日，公司与特拉华州有限责任公司 公司 Beowulf Energy LLC（统称为 “Beowulf”）和特拉华州有限责任公司 Two Point One, LLC（“2Pl”； Marathon、Beowulf 和 2Pl 均为 “当事方”，统称为 “双方”）的关联公司签订了一系列协议。Beowulf 和 2Pl 一直在设计 和开发高达 100 兆瓦的数据中心设施（“设施”），该设施将位于蒙大拿州哈丁的 Beowulf 发电站（“哈丁站”）旁边，并直接从该发电站提供 能源。该设施分两个阶段开发 ，以达到其 100 兆瓦的容量，哈丁站将专门为该设施提供运行 比特币采矿服务器的能源。
第一阶段的预计扩建成本约为 2,300 万美元，这是在为 整个 100 兆瓦项目建造基础设施时预先支付的。第一阶段占100兆瓦项目中的70兆瓦。它需要高压设备来分解来自发电站的全部100 MW 负载，此后，每兆瓦的基础设施成本就是在集装箱层面分配电力的问题。 第二阶段占100兆瓦项目中的30兆瓦，预计耗资约900万美元。整个 100 兆瓦项目的预计总扩建成本 约为 3400 万美元。这些成本涵盖了所需的所有设备和劳动力 ，从分配到发电站的电力一直到运行实际的矿工：包括断路器、变压器、 交换机、容器、PDU、风扇、网络电缆等。截至2021年9月30日，公司已支付了所有必需的分期付款 ，总计 3,400 万美元与 100 兆瓦扩建相关的实际成本。
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MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
Marathon 和 Beowulf 签订了独家电力购买协议，向该设施初始提供 30 兆瓦（第一阶段）的能源负荷，总计 （第二阶段）最多为 100 兆瓦的能源负荷，成本为每千瓦时0.028美元。电力购买协议的初始期限为五年，经双方同意， 最多再延长五年，假设向该设施提供的最初30兆瓦能源的能源利用率为75％。马拉松以 75万美元的购买价从贝奥武夫那里购买了该设施的某些采矿基础设施和设备，根据与贝奥武夫签订的租赁协议，马拉松有权在哈丁站 附近的陆地上建造和进入该设施。合同执行后，公司签订了额外的矿机购买协议。 由于公司矿机队规模的扩大，第一阶段从最初的30兆瓦增加到70兆瓦，而第二阶段 将包括完成该项目剩余的30兆瓦。
Beowulf 和2P1根据数据设施服务协议为该设施提供运营和维护服务，以换取 向Beowulf和2Pl分别发行3,000,000股马拉松普通股，执行时价值为每股1.87美元，合计11,22万美元。第一阶段完成后，马拉松向贝奥武夫额外发行了15万股普通股 。在第二阶段，马拉松向Beowulf额外发行了35万股普通股——在达到 60兆瓦的设施负荷时为15万股，在设施的全部负荷完成时为20万股。维护和运行设施的成本将为 0.006美元/千瓦时。根据数据设施服务协议发行的所有股票均根据1933年《证券法》第4（a）（2）条免于注册的交易发行 。
2020 年 10 月 23 日，公司与比特大陆（Bitmain）签订了一份额外购买 10,000 美元的合同下一代蚂蚁矿机 S-19 Pro ASIC 矿机。
2021 年的配送时间表是
2020 年 12 月 8 日，公司与比特大陆签订了一份合同，额外购买 10,000 台下一代 Antminer s-19j Pro ASIC 矿机，其中 6,000 台将于 2021 年 8 月交付，剩余 4,000 台将于 2021 年 9 月交付。购买总价 为23,77万美元，其中 10% 的购买价格将在合同执行后的48小时内到期，30% 的购买价格将于2021年1月14日到期，10% 将于 2021 年 2 月 15 日到期，30% 应于 2021 年 6 月 15 日到期，20% 应于 2021 年 7 月 15 日到期。在执行该协议后，由于额外执行了 合同，Bitmain对收购价格进行了8.63％的折扣，将应付金额调整为21,718,649美元。截至2021年9月30日 30，公司已支付了本协议下的全部收购价格。2021 年 9 月 30 日之后，公司已从 Bitmain 收到了 10,000 个单位。
2020 年 12 月 23 日，公司与比特大陆签订了一份合同，将额外购买 70,000 台下一代 Antminer S-19 ASIC 矿机， 其中 7,000 台将在2021年8月之前交付，2,100 台将在2021年9月之前交付，6,500 台将在2021年11月30日之前交付，24,500台将在2021年12月31日之前交付，以及 将在 2022 年 1 月 31 日之前配送 15,200 件商品。购买价格为 167,763,451 美元。矿工的收购价格应按以下方式支付：在合同签署后 48 小时内支付 20%；2021 年 3 月 1 日当天或之前支付 30%；2021 年 6 月 15 日 4.76%；2021 年 8 月 15 日 4.58%；2021 年 9 月 15 日 10.19%；2021 年 10 月 15 日支付 17.63%；2021 年 11 月 15 日 11.55%。截至2021年9月30日，公司 已支付了总余额167,763,452美元中的118,799,091美元，并已从比特大陆收到6,460个单位。
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MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
2020年12月31日，公司根据At The Market发行出售了6,632,712股普通股。2021年1月4日收到了7,710万美元 的收益，扣除230万美元的发行成本。由于收到收益的时间关系，当前另一笔 应收账款的入账金额为7,480万美元。截至2021年9月30日，这笔款项已全额收到。
自 2020 年 12 月 31 日起，公司董事会批准了由其薪酬委员会批准的以下安排：
首席执行官梅里克 冈本获得了200万美元的现金奖励，该奖励是在2020年底之前支付的。他还获得了 1,000,000 个 RSU 的特别奖金，可立即归属。他获得了一份新的为期三年的雇佣协议，自2021年1月1日起生效，其工资和奖金 与之前的协议相同。他还获得了以下奖励：当公司的市值达到 并且连续30天市值保持在5亿美元以上时，将获得1,000,000,000个限制性单位的奖励；当公司 市值连续30天达到并维持在7.5亿美元以上时定价的1,000,000个限制性单位的奖励；当公司以过去30个交易日的最低收盘价定价时，奖励2,000,000个限制性单位 的市值连续30天达到并维持市值超过1,000美元 ，000,000；当公司的市值 连续30天达到并维持2,000,000,000,000美元以上的市值时，将奖励2,000,000个限制性单位。截至2021年3月12日，冈本先生已经获得了 规定的所有奖金，并且由于公司2018年股权激励计划下的最大可用股份已发行，因此额外欠他2,547,392份限制性单位，公司在本报告发布之日后的15个工作日内就附表14A提交了一份 委托书，以举行年度或特别股东大会以获得收益股东批准增加本计划下可用的 股数量，使其足以支付这2,547,392股限制性股票的发行。这2,547,392个 RSU 所依据的股票于 2021 年 8 月 23 日发行。
2021 年 1 月 12 日 ，公司与其中指定的某些购买者 （“买方”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意在注册直接发行 （“发行”）中发行和出售其12,500,000股普通股（“证券”），发行价为每股 20.00 美元。
购买协议包含公司和买方的惯例陈述、保证和协议，以及双方的惯常赔偿 权利和义务。本次发行于2021年1月15日结束。在扣除配售代理费用和相关发行费用之前，公司获得了与本次发行相关的总收益 为2.5亿美元。
2021 年 1 月 25 日，公司宣布已收购 4,812.66BTC 的总购买价格为 $
2021年2月11日，公司根据2018年股权激励计划发行了4,701,442股普通股。
自 2021 年 3 月 1 日起，公司更名为 Marathon Digital Holdings, Inc.
2021 年 3 月 7 日 ，公司与 9349-0001 魁北克公司签订了终止协议，同意终止未偿还的 租约。截至该日，公司已全部解除并解除租赁协议规定的所有义务。2017 年 11 月 ，公司签订了与加拿大魁北克省采矿业务有关的租约。
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MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
2021 年 5 月 21 日 ，马拉松数字控股公司（“公司”）与 Compute North, LLC 签订了一份具有约束力的意向书，将在2021年10月至2022年3月的分阶段实施中托管73,000名比特币矿工。托管费用为每台 计算机每月0.50美元，托管费率为每千瓦时0.044美元。为了在不支付资本 支出的情况下建设基础设施，公司将根据满足 规定的要求，分批向Compute North提供高达6700万美元的18个月过渡贷款。合同期限为三年，此后每年的涨幅上限为3％ 。公司还同意为建筑/电气和供应链加急活动支付高达1400万美元的加急费 。截至2021年9月30日，公司支付了资产负债表上记录为 存款的1400万美元加急费中的800万美元，并向Compute North贷款了3000万美元。2021年9月3日，公司与Compute North, LLC签订了主协议 ，而公司将分五期支付总额为1,460万美元的初始押金。截至2021年9月30日 30，公司支付了资产负债表上记录为存款的1,460万美元初始存款中的910万美元。
2021 年 7 月 30 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（以下简称 “公司”）与 Bitmain 签订了一份全面执行的合同，将额外购买 30,000 台 s-19j Pro ASIC 矿机，其中 5,000 台计划于 2022 年 1 月、2022 年 2 月、2022 年 3 月、2022 年 5 月和 2022 年 6 月交付。收购价格为 126,000,000 美元，其中 (i) 应在合同执行后一天内支付 的购买价格的 25%，(ii) 每批购买价格的 35% 将在连续 个月内到期，2022 年 1 月批次的 35% 将立即到期，然后剩余五批的每批应在 2021 年 8 月 15 日至 2021 年 12 月 15 日期间的每个连续月的第 15 个月 到期，以及 (iii)) 从 2021 年 11 月 15 日起每批 批次的购买价格的剩余 40%，然后是每批 批次的收购价格的剩余 40%剩余的五批 在截至 2022 年 4 月的每个月 15 日到期。截至2021年9月30日，公司已支付了120,711,500美元总余额中的5477.5万美元。
2021 年 8 月 27 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）与 NYDIG Funding, LLC（“NYDIG”）签订了主证券贷款协议（“协议”） 。根据协议，公司将把比特币（“BTC”）借给NYDIG ，年利率为百分之三（3%）。利息每天累计，按月支付。该协议规定 公司可以随时召回其比特币。在将比特币转让给NYDIG之前或同时， 但不得迟于此类转让当天营业结束时，向公司转移市值为 至少等于所借比特币市值的100％的抵押品，公司将获得此类抵押品的第一优先留置权。截至 2021 年 8 月 27 日，该公司向 NYDIG 借了 300 比特币。
风险 和不确定性
新型冠状病毒菌株（“COVID 19”）在全球传播所产生的 影响一直是前所未有的， 是不可预测的，但根据公司目前的评估，公司预计 COVID-19 的全球传播不会对其长期 战略计划、运营和流动性产生任何重大影响。但是，该公司正在继续通过监测 COVID-19 的传播以及为在全球范围内抗击该病毒而采取的行动来评估 对其运营的影响， 其对 COVID-19 影响的评估可能会发生变化。
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注 2-重要会计政策摘要
列报基础 和合并原则
随附的未经审计的合并简明财务报表，包括公司子公司Marathon Crypto Mining, Inc.、加密货币专利控股公司和Soems收购公司的账目，由公司根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度编制，未经审计。根据此类细则和条例，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制的财务报表中通常包含 的某些信息和披露已被压缩或省略。这些合并的简明财务报表反映了所有 调整（仅由正常的经常性调整组成），管理层认为，这些调整对于公允地列报公司在报告期间的财务状况、经营业绩和现金流是必要的。建议将这些合并 简明财务报表与 公司最新的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。过渡期的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的全年预期业绩。
使用 的估计值和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响 截至财务报表发布之日 报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层做出的重要 估计包括但不限于估计专利资产和固定资产的使用寿命、用于计算授予的认股权证和期权的公允价值的假设 、长期资产的变现、递延所得税、未实现的税收 头寸以及数字货币的变现。
重要的 会计政策
与公司 截至2020年12月31日财年的 10-K表年度报告中披露的会计政策相比， 的重大会计政策没有重大变化。
数字 货币
数字 货币包含在合并资产负债表的流动资产中。数字货币按成本减去减值入账。
具有无限使用寿命的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值评估，或更频繁地评估减值，当事件 或情况变化表明该无限期资产更有可能受到减值时。当账面金额超过其公允价值时，就会出现减值 。在减值测试中，公司可以选择首先进行定性 评估，以确定是否更有可能存在减值。如果确定存在损伤的可能性不大 ，则无需进行定量损伤测试。如果公司得出相反的结论，则需要 进行定量减值测试。如果确认了减值损失，则该亏损确立了 资产的新成本基础。不允许随后逆转减值损失。
减半 — 比特币区块链和解区块的加密货币奖励会定期递增减半。减半 是一个旨在使用工作量证明共识 算法控制整体供应并降低加密货币通货膨胀风险的过程。在预先确定的区块中，采矿奖励减少一半，因此称为 “减半”。比特币 的最后一次减半发生在2020年5月12日。
下表显示了截至2021年9月30日的九个月中数字货币的活动：
数字货币活动时间表
| 截至2020年12月31日的数字货币 | $ | |||
| 增加数字货币 | ||||
| 出售数字货币的已实现收益 | ||||
| 加密货币的减值 | ( | ) | ||
| 加密货币收取的利息，受限 | ||||
| 出售数字货币 | ( | ) | ||
| 2021 年 9 月 30 日的数字货币 | $ |
2021 年 8 月 27 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）与 NYDIG Funding, LLC（“NYDIG”）签订了主证券贷款协议（“协议”） 。根据协议，公司将以每年3％（3％）的利率将其比特币（“BTC”）借给NYDIG ，并将借出的比特币归类为数字货币，仅限于合并后的 简明资产负债表。截至2021年9月30日，公司持有的数字货币总额为73,931,594美元，其中包括限制性 和非限制性比特币。其中，9,573,684美元和64,357,910美元分别是限制型和非限制性的。
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投资 基金
2016 年，FASB 发布了《会计准则更新》（ASU）2016-01，《金融工具——总体（副题 825-10）：金融资产和金融负债的确认 和计量》，要求各实体通常按公允价值衡量股权 证券的投资，并确认净收益中公允价值的变化。
2021 年 1 月 25 日，公司与 NYDIG Digital Assets Fund III, LP（“基金”）签订了有限合伙协议 ，而该基金以1.5亿美元的总收购价购买了4,812.66枚比特币。公司拥有有限合伙企业 的100％权益。投资基金包含在合并资产负债表的流动资产中。
根据 ASC 946（金融服务——投资公司）的会计和报告指南，出于会计目的，每个 基金都有资格作为投资公司运营，该指南要求对基金对数字 资产的投资进行公允价值计量。每只基金持有的数字资产在全球多个活跃市场上交易，包括场外交易（“OTC”） 市场和数字资产交易所。根据ASC 820对资产的公允价值衡量，假设该资产是在市场参与者之间进行有序的 交易中交换的，要么是在资产的主市场，要么是在没有主体市场的情况下，在资产最具优势的市场（ASC 820-10-35-5）。实体必须能够在 衡量日期（ASC 820-10-35-6A）进入主要（或最具优势）市场。
金融工具的公平 价值
公司使用公允价值层次结构以公允价值衡量其某些金融和非金融资产和负债， 对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。公允价值是指在衡量日期出售 资产所获得的价格，或为转移市场参与者之间的有序交易负债而支付的价格，本质上是基于资产或负债的最高和最佳使用情况的退出 价格。公允价值层次结构的级别是：
| 等级 1： | Observable 输入，例如相同资产或负债在活跃市场上的报价 | |
| 等级 2： | Observable 基于市场的投入或经市场数据证实的不可观察的输入 | |
| 等级 3： | 市场数据很少或根本没有的不可观察的 输入，需要使用报告实体自己的假设。 |
合并资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和应计费用的 账面金额约为 根据这些工具的短期到期日估算的公允市场价值。应付票据和其他 长期负债的账面价值接近公允价值，因为相关利率接近公司目前可用的利率。
金融 资产和负债根据对其公允价值计量具有重要意义的最低投入水平在公允价值层次结构中全面分类。公司通过考虑从第三方定价来源获得的 估值来衡量其有价证券和投资的公允价值。定价服务使用行业标准估值模型，包括 收入和市场方法，所有重要投入都可以直接或间接观察，以估算公允价值 。这些输入包括相同或相似证券的报告的交易和经纪交易商报价、发行人信用利差、基准 证券和其他可观察的输入。
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合并简明财务报表附注
下表分别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值计量的公司资产和负债的信息，以及 公司在这些资产和负债公允价值层次结构中的估计水平：
经常性按公允价值计量的资产和负债表
| 截至2021年9月30日测得的公允价值 | ||||||||||||||||
总承载量 截至9月30日的价值， | 活跃市场的报价 | 其他重要的可观测输入 | 大量不可观察的输入 | |||||||||||||
| 2021 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 投资基金 | $ | $ | ||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 截至2020年12月31日测得的公允价值 | ||||||||||||||||
| 截至12月31日的总账面价值 | 活跃市场的报价 | 其他重要的可观测输入 | 大量不可观察的输入 | |||||||||||||
| 2020 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至 2021 年 9 月 30 日的三个月中， 在 1、2 或 3 级之间没有转账。
认股权证负债的公平 价值
截至2021年9月30日 ，该公司的未偿认股权证负债为549,663美元与2017年1月和2021年1月发行 的认股权证以及与2017年8月和9月发行的可转换票据相关的认股权证有关。以下 表向前滚动了公司认股权证负债的公允价值，其公允价值由截至2021年9月30日的九个月的三级输入 确定。
认股权证负债公允价值表
| 公允价值 | ||||
| 截至 2020 年 12 月 31 日，未兑现 | $ | |||
| 认股权证公允价值的变化 | ||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日，未兑现 | $ | |||
公允价值的非经常性 计量
根据会计准则编纂 （“ASC”）350、无形资产——商誉及其他， 公司将其数字货币视为无限期无形资产。公司的数字货币最初在收到时按公允价值（或 “账面价值”）入账 。按季度计算，它们按账面价值计量，扣除自收到以来发生的任何减值 损失。根据ASC 820（公允价值计量）的指导，公司必须确定 用于确定资产负债表上持有的数字货币减值的非经常性公允价值衡量标准。当公允价值低于数字货币的账面价值时，公司 将记录减值损失。数字货币 只能在受损时降价，在价值增加时不能升值。由此产生的账面价值代表资产的公允价值 。数字货币的最后减值日期是2021年9月30日。公司数字资产的未偿账面余额 约为7400万美元，扣除截至2021年9月30日的九个月期间产生的减值亏损为1,850万美元。截至2021年9月30日，作为数字货币持有的大约2223枚比特币的公允价值约为9720万美元。
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合并简明财务报表附注
截至2021年9月30日的三个月和九个月中，
的净亏损为（22,172,567美元）
和 ($
计算每股收益时不包括反稀释证券的附表
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 购买普通股的认股权证 | ||||||||
| 限制性股票 | ||||||||
| 购买普通股的期权 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
每股基本和摊薄亏损的计算时间表
| 在截至9月30日的三个月中 | 在截至9月30日的九个月中， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均普通股——基本股和摊薄后普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股每股收益（亏损）——基本和摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
最近的 会计公告
公司通过了第 2019-12 号会计准则更新（“ASU”），即 “所得税（主题 740）：简化所得税会计 （“ASU 2019-12”），自2021年1月1日起生效，旨在简化与所得税会计相关的各个方面 。ASU 2019-12 删除了主题740中一般原则的某些例外情况，还澄清了 并修改了现有指南以改善应用的一致性。本指南对2020年12月15日之后开始的财政年度和 财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司认为，其所得税状况 和扣除额将在审计后得以维持，并且预计不会有任何调整会导致其财务状况发生重大变化。
2020 年 ，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》（ASU）2020-06《债务——转换后的债务和 其他期权（副题 470-20）以及衍生品和套期保值——实体自有权益中的合约（副题 815-40）：实体自有权益中的可转换工具和合约的会计 ，以解决某些具有负债特征的金融 工具的会计复杂性公平。除其他条款外，该ASU的修正案极大地改变了 发行人可转换工具会计指南和实体自有股权合约 衍生范围例外情况指南，因此需要单独确认的转换功能减少了，而像认股权证这样的独立工具 需要责任处理的也减少了。该指南对2021年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用 。该公司早在2021年1月1日就采用了亚利桑那州立大学2020-06。这种采用并未导致其财务状况、经营业绩或现金流发生任何 重大变化。
财务会计准则委员会发布或提出的 任何 新会计准则，如果在未来 日期之前不要求采用，预计在采用后不会对财务报表产生重大影响。
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注 3 — 存款、财产和设备以及无形资产
2020 年 5 月 11 日，公司与 Compute North 签署了合同附录，暂停和暂停其托管协议下的服务。 这暂停了使用我们的 S-9 矿机的所有比特币生产。
减半 — 比特币区块链和解区块的加密货币奖励会定期递增减半。减半 是一个旨在使用工作量证明共识 算法控制整体供应并降低加密货币通货膨胀风险的过程。在预先确定的区块中，采矿奖励减少一半，因此称为 “减半”。比特币 的最后一次减半发生在2020年5月12日。
2020 年 5 月 11 日，公司以大约 130 万美元的价格从 microBT 手中收购了 700 台新一代 M305+ASIC 矿机。这700台矿机的产量 80/Th，将产生 56 pH/s（petahash）的哈希能力，而公司目前的S-9产量为46 pH/s。这些 下一代 microBT ASIC 矿机的能效明显高于我们现有的比特大陆机型。这些矿机于 2020 年 6 月交付 到公司的托管设施，正在生产比特币。
公司于 2020 年 5 月 12 日购买了 660 台最新一代 Bitmain S19 Pro Miners，2020 年 5 月 18 日购买了 500 台，2020 年 6 月 11 日又购买了 500 台 。这些矿机产生 110 TH/s，将产生 73 pH/s（petahash）的哈希能力，而该公司 S-9 的哈希功率为 46 pH/s。该公司在 2020 年第二季度支付了大约 420 万美元，并于 8 月在其托管设施收到了 1660 台设备中的 660 台，其托管合作伙伴 Compute North 已在他们抵达时安装了这些设备。 在定于2020年第四季度抵达的剩余1,000名S-19 Pro Miners中，有500名已于11月收到并安装在蒙大拿州的公司托管设施中，而500名预计将在第四季度的剩余时间内收到和安装。这些矿机将额外产生 110 pH/s，使公司的总哈希值达到294 pH/s。 截至 2021 年 9 月 30 日，这些矿机已收到并安装。
2020 年 7 月 29 日，公司宣布从 microBT 手中收购 700 台下一代 M31S+ASIC 矿机。矿工们于八月中旬到达。
2020 年 8 月 13 日，公司与 Bitmaintech 私人有限公司（“Bitmain”）签订了长期购买合同，收购 10,500 台下一代 Antminer S-19 Pro ASIC 矿机。
的每单位购买价格为2,362美元（2,206美元，折扣6.62％），总购买价格为24,801,000美元（ 的折扣价为6.62％，折扣价为23,159,174美元）。双方确认，根据本协议，Antminers的总哈希率不得低于 1,155,000 TH/s。
在 按时支付购买价格的前提下，比特大陆现在和过去都计划按照以下时间表交付产品： 在2021年1月31日当天或之前交付产品；在2021年2月28日；2021年9月30日；2021年4月30日， 2021年5月31日和2021年9月30日，截至2021年9月30日，公司已根据该时间表支付了全部购买价格。协议且 已经从比特大陆收到了 10,500 个单位。
2020 年 10 月 23 日，公司与比特大陆签订了一份合同，再购买 10,000 台下一代 Antminer S-19 Pro ASIC
矿机。2021 年的交付计划为 2,500 个单位在 1 月份交付，4,500 个单位将在
2 月交付，最后 3,000 个单位将于 2021 年 3 月交付。总购买价格为 23,620,000 美元，其中 30% 将在合同执行时支付
，余额将在接下来的 4 个月内支付。随后
执行本协议，由于额外执行的合同，Bitmain对收购价格进行了8.63％的折扣，调整了应付金额 $
2020 年 12 月 8 日，公司与比特大陆签订了一份合同，额外购买 10,000 台下一代 Antminer s-19j Pro ASIC 矿机，其中 6,000 台将于 2021 年 8 月交付，剩余 4,000 台将于 2021 年 9 月交付。总购买 价格为23,77万美元，其中 10% 的购买价格将在合同执行后 48 小时内到期，30% 于 2021 年 1 月 14 日到期，10% 将于 2021 年 2 月 15 日到期，20% 应于 2021 年 7 月 15 日到期。在执行本协议后，由于额外的 已执行合同，比特大陆对购买价格适用了 8.63% 的折扣，调整了金额由于 21,718,649 美元。截至2021年9月30日 30，公司已支付了本协议下的全部收购价格。2021 年 9 月 30 日之后，公司已从 Bitmain 收到了 10,000 个单位。
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合并简明财务报表附注
2020 年 12 月 23 日，公司与比特大陆签订了一份合同，将额外购买 70,000 台下一代 Antminer S-19 ASIC 矿机， 其中 7,000 台将在2021年8月之前交付，2,100 台将在2021年9月之前交付，6,500 台将在2021年11月30日之前交付，24,500台将在2021年12月31日之前交付，以及 将在 2022 年 1 月 31 日之前交付 15,200 个单位。收购价格为167,763,451美元。矿工的收购价格应按以下方式支付：在合同签署后 48 小时内支付 20%；2021 年 3 月 1 日当天或之前支付 30%；2021 年 6 月 15 日 4.76%；2021 年 8 月 15 日 4.58%；2021 年 9 月 15 日 10.19%；2021 年 10 月 15 日支付 17.63%；2021 年 11 月 15 日 11.55%。截至2021年9月30日，公司 已支付了总余额167,763,451美元中的118,799,091美元，并已从比特大陆收到6,460个单位。
2021 年 2 月 1 日，马拉松宣布比特大陆已向该公司位于蒙大拿州哈丁的采矿 设施运送了大约 4,000 台 S-19 Pro ASIC 矿机，全部如期交付。
除了二月份向哈丁工厂交付的最初4,000名矿工外，比特大陆还向哈丁运送了另外22,960名矿工 。截至2021年9月30日，马拉松已经接待了超过26,900名矿工，随后的季度末，其活跃的 采矿队伍增加到大约 25,272 名矿工，发电量约为 2.74 EH/s。
截至2021年9月30日 ，支付给矿工的约1.856亿美元现金作为存款记录在资产负债表上。
2021 年 5 月 21 日，公司与 Compute North, LLC 签订了一份具有约束力的意向书，在 2021 年 10 月至 2022 年 3 月期间分阶段实施 ，托管73,000名比特币矿工。托管成本为每台计算机每月0.50美元，托管费率为每千瓦时0.044美元。为了在不支付资本支出的情况下建设基础设施，公司将根据满足的特定要求，分批向Compute North提供高达6700万美元的18个月桥梁贷款 。 的合同期限为三年，此后每年的涨幅上限为3％。公司还同意为建筑/电气和供应链加速活动支付 高达1400万美元的加急费。截至2021年9月30日， 公司支付了资产负债表上记录为存款的1400万美元加急费中的800万美元。2021 年 9 月 3 日， 公司与 Compute North, LLC 签订了一项主协议，根据该协议，公司将分五期支付总额为 1460 万美元 的初始押金。截至2021年9月30日，公司支付了资产负债表上作为存款记录的1460万美元初始存款 中的910万美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，不动产、设备和无形资产的 组成部分为：
财产、设备和无形资产的组成部分清单
| 使用寿命（年） | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| 网站 | $ | |||||||||||
| 采矿设备 | ||||||||||||
| 在建工程 | 不适用 | |||||||||||
| 采矿专利 | ||||||||||||
| 不动产、设备和无形资产总额 | ||||||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不动产、设备和无形资产，净额 | $ | $ | ||||||||||
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中， 公司的折旧支出分别为430万美元和787,689美元，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中， 的摊销费用分别为18,483美元和17,794美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，公司的折旧 支出分别为800万美元和180万美元，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，摊销费用分别为54,071美元和53,382美元。
注 4-股东权益
普通股票
2018 年 1 月 1 日，我们的董事会通过了 2018 年股权激励计划，该计划随后于 2018 年 3 月 7 日获得股东的批准，根据该计划，最多保留62.5万股普通股、股票期权、限制性股、优先股、股票奖励和其他奖励 作为奖励发放给员工、董事、顾问、顾问和其他服务提供商。2021 年 8 月，该计划 又增加了750万股，这些股票是根据表格S-8上的注册声明注册的。
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已注册 直接发行
2021 年 1 月 12 日 ，公司与其中指定的某些购买者 （“买方”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意在注册直接发行 （“发行”）中发行和出售其12,500,000股普通股（“证券”），发行价为每股 20.00美元。
购买协议包含公司和买方的惯例陈述、保证和协议，以及双方的惯常赔偿 权利和义务。本次发行于2021年1月15日结束。在扣除配售代理费用和相关发行费用之前，公司获得了与本次发行相关的总收益 为2.5亿美元。
根据2020年8月的信函协议（“订婚信”），公司聘请了H.C. Wainwright & Co., LLC （“配售代理”）作为与本次发行有关的配售代理人。配售代理同意尽其 合理的最大努力来安排证券的出售。公司同意向配售代理支付本次发行筹集的总收益的 5.0% 的现金费。 公司还向配售代理人的指定人发行了认股权证，以购买交易中出售的普通股 股票总数的3.0％，或购买最多37.5万股普通股的认股权证（“配售代理认股权证”）。配售代理认股权证的行使价等于每股发行价的 125%（或每股 股25.00美元）。公司还同意向配售代理支付50,000美元的应付费用，偿还投资者的律师费，最高金额为7,500美元，并支付12,900美元的配售代理的清算费。根据订约书的条款，配售代理人有权在发行结束后的十二个月内（i）就公司的任何合并、 合并或类似业务合并担任财务顾问，(ii) 担任与公司某些债务和股权融资交易有关的独家账面管理人、独家承销商或独家 配售代理人。
B 系列可转换优先股
截至2021年9月30日 ，没有已发行的 B 系列可转换优先股。
E 系列优先股
截至2021年9月30日， 没有已发行的 E 系列可转换优先股。
普通的 股票认股权证
截至2021年9月30日的九个月中公司未偿还的股票认股权证状况和变动摘要为 ，如下所示：
未兑现的股票认股权证摘要
| 认股权证数量 | 加权 平均行权价格 | 加权 平均值 剩余的 合同寿命（年） | ||||||||||
| 截至 2020 年 12 月 31 日，未兑现 | $ | |||||||||||
| 已发行 | ||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日，未兑现 | $ | |||||||||||
| 自2021年9月30日起可行使的认股权证 | $ | |||||||||||
| 截至2021年9月30日，已发行和可行使的认股权证的总内在价值为 | $ | |||||||||||
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MARATHON 数字控股有限公司和子公司
合并简明财务报表附注
常见 股票期权
股票期权摘要
数字 的股份 | 加权 平均行权价格 | 加权 平均剩余合同寿命（年） | ||||||||||
| 截至 2020 年 12 月 31 日，未兑现 | $ | |||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | - | |||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日，未兑现 | $ | |||||||||||
| 截至2021年9月30日，期权已归属并预计归属 | $ | |||||||||||
| 截至2021年9月30日已归属和可行使的期权 | $ |
| ||||||||||
| 截至2021年9月30日，已发行和可行使期权的总内在价值为 | $ | |||||||||||
限制性的 股票
2021年1月6日，公司根据2018年股权激励计划为截至2020年12月31日归属的股票发行了566,279股股票。年底之后，公司根据认股权证和期权行权分别发行了172,948股和23,500股普通股 。
限制性股票奖励活动摘要
| 单位数量 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 截至 2020 年 12 月 31 日为非既得 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日未归属 | $ | |||||||
公司预计将产生基于非现金股票 的薪酬支出为642,789美元2021 年 12 月 31 日、2022 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日分别为 2,533 美元， 与 非既得股份。
注 5-债务、承诺和意外开支
租赁
自 2018 年 6 月 1 日起，公司按月 租用了位于内华达州拉斯维加斯北城中心大道 1180 号 100 套房 89144 的公司办公室。每月租金为1,997美元。已经支付了3,815美元的保证金。
公司还承担了与加拿大魁北克省采矿业务有关的租约。经营租赁包含在资产负债表上的经营租赁 使用权资产、经营租赁负债和非流动经营租赁负债中。2021 年 3 月 7 日， 公司与 9349-0001 魁北克公司签订了终止协议，同意终止未履行的租约。自 之日起，公司已完全解除并解除租赁协议规定的所有义务。由于租约终止， 公司因取消而蒙受了约81,000美元的损失。
运营 租赁成本以直线法记录在运营费用中。公司的租赁费用总额由以下 组成：
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合并简明财务报表附注
有关公司作为承租人的租赁活动的其他 信息如下：
租赁成本组成部分表
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 运营租赁费用 | - | |||||||
| 短期租赁租金支出 | ||||||||
| 租金支出总额 | $ | $ | ||||||
| 在结束的九个月里 | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 运营租赁费用 | ||||||||
| 短期租赁租金支出 | ||||||||
| 租金支出总额 | $ | $ | ||||||
有关公司作为承租人的租赁活动的其他 信息如下：
租赁活动时间表
| 在结束的九个月里 | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率-运营租赁 | % | % | ||||||
自 2021 年 9 月 30 日起 ，合同中的最低租赁付款为零。
法律 诉讼
Feinberg 诉讼
2018 年 3 月 27 日 ，据称杰弗里·费恩伯格个人信托基金和杰弗里·费恩伯格家族信托也加入了杰弗里·费恩伯格家族信托的行列， 对公司及其某些前高级管理人员和董事提起了申诉。该申诉是在纽约州纽约县最高法院 提起的。原告声称根据1933年联邦 证券法第11、12（a）（2）和15条提出索赔，以及普通法索赔，涉及 “实际欺诈和欺诈性隐瞒”、推定欺诈和过失 虚假陈述，寻求未指明的金钱赔偿（包括惩罚性赔偿）、费用和律师费以及公平的 或禁令救济。2018 年 6 月 15 日，被告提出动议，要求驳回申诉中提出的所有主张，2018 年 7 月 27 日 ，原告对该动议提出异议。法院听取了关于该动议的辩论，并于2019年1月15日批准了 的驳回动议，允许在30天内提出修正申诉。2019年2月15日，杰弗里·费恩伯格个人 ，作为杰弗里·费恩伯格个人信托的受托人，以及作为杰弗里·费恩伯格家族信托受托人的特伦斯·安克纳 提出了一项修正申诉，旨在陈述相同的主张，寻求与最初申诉中寻求的救济相同的救济。2019 年 3 月 7 日和 22 日，被告提出动议，要求驳回修正后的申诉，2019 年 4 月 5 日，原告对这些 动议提出异议。法院于2019年7月9日听取了关于驳回动议的口头辩论，辩论结束时，法院采纳了 提交的动议。2020年3月13日，法院发布了裁决，批准了全面驳回的动议， 下令以偏见驳回此案。2020年5月4日左右，原告提交了上诉通知。原告于 2021 年 1 月 4 日提交了 的开场上诉摘要，被告于 2021 年 2 月 3 日提交了响应式上诉摘要。关于上诉的口头辩论 于2021年4月1日进行。2021 年 4 月 22 日，法院上诉庭发布裁决和命令，确认 驳回此案。
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合并简明财务报表附注
没关系
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）向加利福尼亚州里弗赛德县高等法院对马拉松专利集团（现称为 Marathon Digital Holdings, Inc.） 和 10 名 Doe 被告提起民事诉讼，要求损害赔偿和赔偿 （“投诉”）。该投诉指控对公司提起诉讼的六个原因 ，（1）违反书面合同；（2）违反默示合同；（3）准合同；（4）提供的服务； （5）故意干扰潜在的经济关系；（6）疏忽干涉潜在的经济关系。 索赔 5 和 6 是针对 “所有被告” 提出的，可能涉及后来被点名的被告。申诉要求赔偿、赔偿、 惩罚性赔偿和诉讼费用。这些指控来自同一组事实。何声称，该公司从他与公司共享的商业敏感性 信息中获利，据称是根据相互保密协议，而该公司未能补偿 他在确保公司收购能源供应商方面所起的作用。2021 年 2 月 22 日，公司对 何先生的投诉做出了全面否认和主张适用的肯定抗辩来回应。然后，在2021年2月25日， 公司将诉讼移交给位于加利福尼亚中区的美国地方法院，该诉讼仍在审理中。 双方目前正在进行调查，包括书面发现和证词。公司将采取行动，要求在审理前驳回原告的 索赔。试用定于2022年3月3日开始。由于事实 和法律等悬而未决的问题，目前无法预测结果；但是，在咨询了法律顾问后，公司相信 将在本次诉讼中胜诉，因为该公司没有与何先生签订合同，也没有根据任何用于与能源供应商组建合资企业的相互保密协议披露任何商业敏感的 信息。
信息 传票
2020 年 10 月 6 日，公司与多方签订了一系列协议，在蒙大拿州哈丁设计和建造一个容量高达 100 兆瓦的数据中心。同时，公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告。 8-K披露，根据数据设施服务协议，公司发行了6,000,000股限制性普通股， 交易根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条免于注册。在截至 2021 年 9 月 30 日的 季度中，公司及其某些高管收到了传票，要求他们出示与 蒙大拿州哈丁数据中心设施相关的文件和通信，该设施在 2020 年 10 月 13 日的 8-K 表格中描述。我们知道，美国证券交易委员会可能正在 调查是否存在任何违反联邦证券法的行为。我们正在与 SEC 合作。
注意 6 — 后续事件
2021 年 10 月 1 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）与 Silvergate 银行（“银行”）签订了循环信贷和担保协议（ “协议”），根据该协议，Silvergate 已同意根据协议的条款向公司提供 至多1亿美元的循环贷款 } 由公司根据协议为银行发行（“注”）。协议和说明中 规定的设施（“RLOC”）条款如下：
| 初始期限： | 一个
( |
| 可用性： | 从 的截止日期到贷款日一周年， 应不时向公司提供 RLOC 以供定期提款（前提是当时不存在违约事件）。 |
| 发起 费用： | |
| 未使用的 承诺费： | |
| 续订： | RLOC 可根据银行与公司之间的协议每年续订，前提是（但不限于）：（i）公司在当时的到期日前不少于六十 (60) 天以书面形式提出 续订申请，(ii) 公司已支付所有适用费用与续贷相关 ，并且（v）银行已根据其内部信贷政策批准了此类延期申请，该政策由银行单独决定 和绝对的自由裁量权。
如果 银行批准了公司在任何到期时续订 RLOC 的请求，则在延长贷款承诺时应支付贷款承诺的 0.25%（或 $250,000）的续订费。 |
| 付款： | 利息 仅按月支付，到期时本金全部到期。 |
| 抵押品： | RLOC 将通过质押公司在托管账户中的比特币和/或美元 美元（“美元”）的权利、所有权和权益（“美元”）为银行的利益（“抵押品账户”）提供担保。银行 将在已获得 银行批准的受监管托管实体（“托管人”）下设立抵押账户。银行和托管人将签订托管协议，以完善质押抵押品账户中的担保权益， 除其他外，允许 1) 银行监控抵押品账户的余额和 2) 允许银行对抵押品账户拥有专属的 控制权，包括在公司违约 RLOC 条款的情况下清算抵押品。银行还可以就质押的抵押品提交UCC融资声明。 |
| 最低 预付费率： | 在
发起时，公司必须确保抵押账户余额有足够的比特币（和/或美元）来促成贷款价值比
（“LTV”）比率为 |
| 盟约： |
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项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
这份 关于10-Q表的报告（“报告”）以及我们不时发表的其他书面和口头陈述可能包含所谓的 “前瞻性 陈述”，所有这些陈述都存在风险和不确定性。前瞻性陈述可以通过使用 等词来识别，例如 “期望”、“计划”、“将”、“预测”、“项目”、“打算”、 “估计” 和其他类似含义的词语。人们可以通过它们与历史 或当前事实并不严格相关这一事实来识别它们。这些声明可能涉及我们的增长战略、财务业绩以及产品和开发计划。 必须仔细考虑任何此类陈述，并应明白，许多因素可能导致实际结果与我们的 前瞻性陈述不同。这些因素可能包括不准确的假设以及各种其他风险和不确定性，包括 一些已知的风险和不确定性。无法保证任何前瞻性陈述，未来的实际业绩可能会有重大差异。
本报告中包含的有关市场和行业统计数据的 信息是根据我们所掌握的 准确的信息包括在内。它通常基于行业和其他出版物，这些出版物不是为证券发行或经济 分析而制作的。我们尚未审查或纳入来自所有来源的数据，也无法向投资者保证本报告中包含的 数据的准确性或完整性。从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息受相同的限定 以及对未来市场规模、收入和产品和服务的市场接受度的任何估计所带来的其他不确定性。 我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。因此，投资者不应过分依赖这些 前瞻性陈述。
以下的 讨论和分析旨在回顾在所示时期内影响我们的财务状况和经营业绩的重要因素 。讨论应与我们的合并财务报表和此处列出的 附注一起阅读。除历史信息外，以下管理层对财务状况和运营业绩的讨论与分析 还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于本文讨论的某些因素以及 向美国证券交易委员会提交和提交的任何其他定期报告，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预期的业绩存在显著差异 。
关于前瞻性陈述的警告 说明
此 报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件包含前瞻性陈述，这些陈述基于 对我们未来业绩、业务、信念和管理层 假设的当前预期、估计、预测和预测。非历史事实的陈述是前瞻性陈述。诸如 “期望”、“展望”、 “预测”、“会”、“可以”、“应该”、“项目”、“打算”、 “计划”、“继续”、“维持”、“步入正轨”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预期”、“可能”、“假设” 等词语以及此类词语和类似表达式的变体 {} 通常用于识别此类前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券 诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，涉及风险、假设 和不确定性，包括但不限于我们在向证券交易所 委员会提交或提供的报告中描述的风险、假设 和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者基本假设被证明不正确， 的实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。因此，提醒您不要 过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求 ，否则我们没有义务在任何前瞻性陈述发表之日后公开更新，无论是由于新信息、未来事件、假设变化或其他原因导致 。
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本公司的业务
我们 于 2010 年 2 月 23 日在内华达州注册成立，名为 Verve Ventures, Inc.。截至提交本申请之日，我们的 名称已更改为 Marathon Digital Holdings, Inc.。2011 年 12 月 7 日，我们更名为美国战略矿业公司 ，从事铀和钒矿物业务的勘探和潜在开发。2012 年 6 月，我们停止了 矿业业务，开始在南加州投资房地产。2012 年 10 月，当我们的前首席执行官加入公司时，我们终止了房地产 业务，开始了我们的知识产权许可业务，当时公司更名为 更名为 Marathon Patent Group, Inc.。2017 年 11 月 1 日，我们与专注于开采数字资产的 Global Bit Ventures, Inc.（“GBV”）签订了合并协议。此后，我们购买了我们的加密货币采矿机，并在 加拿大建立了一个数据中心来开采数字资产。合并后，我们打算增加GBV的现有技术能力和数字资产 矿工，扩大我们在开采新数字资产方面的活动，同时收获我们剩余的IP 资产的价值。2018 年 6 月 28 日，董事会决定，不经进一步谈判或延期，允许 经修订的合并协议在当前终止日期 2018 年 6 月 28 日到期，符合公司及其股东的最大利益。董事会 批准向GBV发行75万股普通股，作为取消两家公司拟议合并的终止费。 普通股的公允价值为285万美元。
公司认为比特币具有吸引力，因为它可以在强大的公共开源架构的支持下充当价值储存手段， 不受主权货币政策的束缚，因此可以对冲通货膨胀。比特币完全以电子 形式存在，因为区块链上几乎不可逆的公共交易账本条目，比特币中的交易不是由中央存储库记录和验证的，而是由分散的点对点网络进行记录和验证的。这种去中心化避免了集中式 计算机网络中常见的某些威胁，例如拒绝服务攻击，并减少了比特币网络对任何单一系统的依赖。尽管 比特币网络整体上是去中心化的，但用于访问比特币余额的私钥并未广泛分布，而是保存在硬件（可以由持有者或托管人等第三方进行物理控制）或通过第三方 服务器上的软件程序保存，丢失此类私钥会导致无法访问相应的比特币，并导致实际丢失。因此， 持有的比特币容易受到持有任何电子数据所固有的所有风险的影响，例如停电、数据损坏、 安全漏洞、通信故障和用户错误等。这些风险反过来又使比特币遭受盗窃、破坏、 或因黑客、腐败或特定技术因素（例如不影响传统法定货币的病毒）造成的价值损失。 此外，比特币网络依赖开源开发者来维护和改进比特币协议。因此，比特币 可能会受到协议设计变更、治理争议（例如 “分叉” 协议）、竞争协议以及其他不影响传统专有软件的 特定开源风险的影响。
公司认为，在 COVID-19 引发的经济和公共卫生危机、全球范围内采取的前所未有的政府 金融刺激措施、利率下降以及美国和全球政治 机构和政党之间信任破裂的背景下，比特币比法定货币更具吸引力， 此外，在这种情况下，比特币的价值升值机会存在这些因素导致更加普遍 采用比特币作为国库储备的替代方案。
| 截至2021年9月30日 | ||||||||||||
| 现有业务 | 购买协议 | 累积舰队 | ||||||||||
| 订购的矿工总数 | 2,620 | 130,500 | 133,120 | |||||||||
| 出货的矿工总数 | 2,620 | 26,960 | 29,580 | |||||||||
| 安装的矿工总数 | 2,620 | 22,652 | 25,272 | |||||||||
| 迄今为止产生的总哈希率 | 243 pH/s | 2,492 pH/s | 2,735 pH/s | |||||||||
最近的事态发展
2021年1月6日，公司根据2018年股权激励计划为截至2020年12月31日归属的股票发行了566,279股股票。年底之后，公司根据认股权证和期权行权分别发行了170,904股和23,500股普通股 。
2021 年 1 月 12 日 ，该公司还宣布，通过利用其市场 (ATM) 设施，成功完成了先前宣布的2亿美元现货发行 。根据发行条款，以 发行了12,500,000股普通股，价值每股20美元。因此，公司在2020财年结束时获得了1.413亿美元的现金和81,974,619股已发行股份。
2021 年 1 月 12 日 ，公司与其中指定的某些购买者 （“买方”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意在注册直接发行 （“发行”）中发行和出售其12,500,000股普通股（“证券”），发行价为每股 20.00 美元。
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购买协议包含公司和买方的惯例陈述、保证和协议，以及双方的惯常赔偿 权利和义务。本次发行于2021年1月15日结束。在扣除配售代理费用和相关发行费用之前，公司获得了与本次发行相关的总收益 为2.5亿美元。
根据2020年8月的信函协议（“订婚信”），公司聘请了H.C. Wainwright & Co., LLC（ “配售代理”）作为与本次发行有关的配售代理人。配售代理同意尽其合理的最大 努力安排证券的出售。公司同意向配售代理支付本次发行中筹集的 总收益的5.0％的现金费。公司还向配售代理的指定人发行了认股权证，以购买交易中出售的普通股总数 的3.0％，或购买最多37.5万股普通股 （“配售代理认股权证”）的认股权证。配售代理认股权证的行使价等于每股发行价 （或每股25.00美元）的125％。公司还同意向配售代理支付50,000美元的应付费用，偿还 投资者的律师费，最高金额为7,500美元，并支付12,900美元的配售代理的清算费。根据聘书的 条款，配售代理人有权在发行结束后的十二个月内担任 (i) 与公司任何合并、合并或类似业务合并有关的财务顾问，(ii) 就公司的某些债务和股权融资交易 担任独家账面管理人、独家承销商或独家配售代理人。
自 2021 年 1 月 19 日起，戴维·利伯曼辞去公司董事职务。同日，公司董事会任命凯文 deNuccio 为董事，以填补因利伯曼辞职而产生的空缺。
deNucCio 先生自 2012 年起担任 Wild West Capital LLC 的创始人兼普通合伙人，他专注于天使投资，主要投资于 SAAS 软件初创企业。
他 为马拉松带来了超过 25 年的首席执行官、全球销售主管、公共和私人董事会成员的经验，以及十几项天使投资，管理和发展领先的科技企业。他曾在威瑞森、 思科系统、爱立信、Redback Networks、Wang Laboratories 和 Unisys 公司担任高级管理职务。
2021年1月25日，公司与NYDIG Digital Assets Fund III, LP（“基金”）签订了 的有限合伙协议，而该基金在 购买了4,812.66枚比特币，总收购价为1.5亿美元。公司拥有有限合伙企业的100％权益。投资基金包含在合并资产负债表的流动资产中 。
2021年2月11日，公司根据2018年股权激励计划发行了4,701,442股普通股。
自 2021 年 3 月 1 日起，公司更名为 Marathon Digital Holdings, Inc.
2021 年 3 月 7 日 ，公司与 9349-0001 魁北克公司签订了终止协议，同意终止未偿还的 租约。截至该日，公司已全部解除并解除租赁协议规定的所有义务。2017 年 11 月 ，公司签订了与加拿大魁北克省采矿业务有关的租约。
2021 年 4 月 26 日，公司任命弗雷德·泰尔为新任首席执行官。泰尔先生接替了梅里克·冈本，后者自 2018 年起一直担任公司首席执行官，并将在过渡后担任董事会执行主席 。
2021 年 3 月 25 日 ，Marathon Digital Holdings, Inc.（以下简称 “公司”）与 DMG 区块链解决方案 Inc. 签订了许可协议，授予DMG专有的Blockseer池技术用于其新的马拉松OFAC Pool。根据协议的条款和条件 ，公司将获得在美国使用该技术的独家且不可撤销的许可，DMG 将获得： 500,000 美元的公司限制性普通股（股票将根据经修订的 1933 年《证券法》第 4 (a) (2) 条 在免于注册的交易中发行）；按浮动比例计算的月度许可费关于 maraPool 的区块奖励 和矿池收到的交易费；以及将根据需要提供的技术支持服务以美元付款。 截至2021年9月30日，DMG已收到相当于50万美元的公司限制性普通股。
2021 年 5 月 20 日，随着彼得·奔驰 转任公司发展副总裁，迈克尔·伯格辞去董事职务，开展 其他项目，公司任命乔治·安东和杰伊·勒普为董事会成员，立即生效。因此，马拉松的董事会现在由五名董事组成，包括三名独立董事 和两名内部董事。
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2021 年 5 月 21 日 ，马拉松数字控股公司（“公司”）与 Compute North, LLC 签订了一份具有约束力的意向书，将在2021年10月至2022年3月的分阶段实施中托管73,000名比特币矿工。托管费用为每台 计算机每月0.50美元，托管费率为每千瓦时0.044美元。为了在不支付资本 支出的情况下建设基础设施，公司将根据满足 规定的要求，分批向Compute North提供高达6700万美元的18个月过渡贷款。合同期限为三年，此后每年的增幅上限为百分之三 。该公司还同意为建筑/电气和供应链 加急活动支付高达1400万美元的加急费。截至2021年9月30日，公司支付了资产负债表上作为押金 记录的1400万美元加急费中的800万美元。2021年9月3日，公司与Compute North, LLC签订了主协议，而该公司 将分五期支付总额为1,460万美元的初始押金。截至2021年9月30日，公司支付了资产负债表上作为存款记录的1460万美元初始存款中的910万美元 。
2021 年 7 月 30 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（以下简称 “公司”）与 Bitmain 签订了一份全面执行的合同，将额外购买 30,000 台 s-19j Pro ASIC 矿机，其中 5,000 台计划于 2022 年 1 月、2022 年 2 月、2022 年 3 月、2022 年 5 月和 2022 年 6 月交付。收购价格为 126,000,000 美元，其中 (i) 应在合同执行后一天内支付 的购买价格的 25%，(ii) 每批购买价格的 35% 将在连续 个月内到期，2022 年 1 月批次的 35% 将立即到期，然后剩余五批的每批应在 2021 年 8 月 15 日至 2021 年 12 月 15 日期间的每个连续月的第 15 个月 到期，以及 (iii)) 从 2021 年 11 月 15 日起每批 批次的购买价格的剩余 40%，然后是每批 批次的收购价格的剩余 40%剩余的五批 在截至 2022 年 4 月的每个月 15 日到期。
2021 年 8 月 9 日，公司任命萨里塔·詹姆斯和赛义德·奥伊萨尔为董事会成员，立即生效。因此，马拉松的 董事会现在由七名董事组成，包括五名独立董事和两名内部董事。
2021 年 8 月 23 日 ，公司根据2018年股权激励计划发行了2,722,435股普通股。
2021 年 8 月 27 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）与 NYDIG Funding, LLC（“NYDIG”）签订了主证券贷款协议（“协议”） 。根据协议，公司将把比特币（“BTC”）借给NYDIG ，年利率为百分之三（3%）。利息每天累计，按月支付。该协议规定 公司可以随时召回其比特币。在将比特币转让给NYDIG之前或同时，但在 情况下，不得迟于此类转让当天营业结束时，向公司转移市值至少 等于所借比特币市值100％的抵押品，公司将获得此类抵押品的第一优先留置权。截至2021年8月27日，该公司向NYDIG贷款了300比特币。
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正如 先前在公司的月度产量更新中披露的那样，蒙大拿州哈丁的发电站 曾多次在峰值容量以下运行，从而限制了公司在2021年开采比特币的能力。为了在未来缓解这些 问题，将从 2021 年 11 月开始对发电站进行系统升级，并持续到 2022。维护的每个阶段都将要求工厂以及公司在蒙大拿州哈丁的采矿业务离线 大约三到五天。升级旨在提高发电站的效率和 效率，提高安全性，减少未来意外停机的可能性，并最终提高公司 有效开采比特币的能力。该公司认为，这些升级对其采矿业务的影响将最大限度地减少未来 的停机时间，从而抵消因这些维修而出现的任何维护停机时间。
关键 会计政策和估计
我们 认为，以下会计政策对于帮助您充分理解和评估管理层 的讨论和分析最为关键：
数字 货币
数字 货币作为无形资产包含在合并资产负债表中的流动资产中，使用寿命不定。数字 货币按成本减去减值入账。
具有无限使用寿命的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值评估，或更频繁地评估减值，当事件 或情况变化表明该无限期资产更有可能受到减值时。当账面金额超过其公允价值时，就会出现减值 ，公允价值是使用数字货币在衡量其公允价值时 的报价来衡量的。在减值测试中，公司可以选择首先进行定性评估，以 确定是否更有可能存在减值。如果确定存在损伤的可能性不大 ，则没有必要进行定量损伤测试。如果公司得出相反的结论，则必须进行 定量减值测试。如果确认了减值损失，则该损失确立了资产的新成本基础。 不允许随后逆转减值损失。
截至2021年9月30日 ，我们在资产负债表上持有2.827亿美元的数字资产，其中包括1,850万美元的累计减值， 由大约7,035个比特币组成，持有3,290万美元的现金和现金等价物，而截至2020年12月31日，数字 资产为230万美元，现金及现金等价物为1.413亿美元，反映了我们流动性的转变资产。截至2021年11月15日 15，我们持有大约 7,562 个比特币，其中 4,812.66 个比特币是以 的总购买价格 收购的，平均购买价格约为每枚比特币31168美元，包括费用和开支。这些购买的 比特币存放在公司是唯一有限合伙人的投资基金中。我们预计在未来一段时间内将购买投资基金NYDIG Digital Assets Fund III，LP持有的额外比特币 ，但我们也可能在未来一段时间内根据需要出售比特币 以生成用于财资管理目的的现金资产。
非公认会计准则 财务指标
我们 正在为 (i) 非公认会计准则运营收入提供补充财务指标，其中不包括固定资产折旧和摊销 的影响、开采的加密货币的减值损失、服务器维护合同摊销和股票补偿支出以及 (ii) 不包括固定资产折旧和摊销影响的非公认会计准则摊薄后每股收益、 开采加密货币的减值损失、公平变动认股权证负债、服务器维护合同摊销和股票的价值 补偿费用，扣除预扣税。根据美国公认的会计原则（“GAAP”），这些补充财务指标不能衡量财务业绩 ，因此，这些补充财务 指标可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标 来帮助理解、管理和评估我们的业务绩效，并帮助做出运营决策。
我们 认为，这些非公认会计准则财务指标也有助于投资者和分析师持续比较我们在各报告期 的表现。第一项补充财务指标不包括我们认为不能反映我们总体业务业绩的非现金运营费用，例如（i）固定资产的折旧和摊销，（ii）开采的加密货币的重大减值 损失，（iii）服务器维护合同摊销和（iv）股票补偿支出，扣除与其他公司相比可能有显著差异的预扣税 。
第二套补充财务指标不包括 (i) 固定资产的折旧和摊销、(ii) 开采的加密货币的巨大 减值损失、(iii) 认股权证负债公允价值的变化 (iv) 服务器维护合同摊销 和 (v) 扣除预扣税后的股票补偿支出的影响。我们认为，使用这些非公认会计准则财务指标也可以 促进将我们的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较。
非公认会计准则 财务指标受到实质性限制，因为它们不符合或替代根据公认会计原则编制的衡量标准 。例如，我们预计，不包括在前两项非公认会计准则 财务指标之外的基于股份的薪酬支出在未来几年将继续是一项重要的经常性支出，也是向某些员工、高级管理人员和董事提供的薪酬 的重要组成部分。同样，我们预计，在资产的使用寿命内，固定资产的折旧和摊销将 继续是一项经常性支出。我们还将开采的加密货币 的减值损失排除在前两项非公认会计准则财务指标之外，由于我们继续持有大量 的比特币，减值损失可能会在未来发生。我们的非公认会计准则财务指标不应孤立地考虑，只能与 与根据公认会计原则编制的合并简明财务报表一起阅读。我们主要依靠此类合并 简明财务报表来理解、管理和评估我们的业务业绩，并仅使用非公认会计准则财务指标 作为补充。
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以下 是我们的非公认会计准则运营收入的对账表，其中不包括（i）固定资产的折旧和摊销 （ii）开采的加密货币的减值损失（iii）服务器维护合同摊销和（iv）扣除预扣税后的股票补偿 支出与所述期间最直接可比的GAAP指标的影响：
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 非公认会计准则运营收入对账： | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | $ | (64,283,755 | ) | $ | (1,994,197 | ) | $ | (106,717,049 | ) | $ | (4,877,232 | ) | ||||
| 固定资产的折旧和摊销 | 4,340,198 | 805,483 | 8,015,801 | 1,851,341 | ||||||||||||
| 开采的加密货币的减值 | 6,731,890 | - | 18,472,750 | - | ||||||||||||
| 服务器维护合同摊销 | 949,280 | - | 2,071,280 | - | ||||||||||||
| 股票补偿费用，扣除预扣税 | 95,739,710 | 360,211 | 147,647,288 | 1,032,199 | ||||||||||||
| 非公认会计准则运营收入（亏损） | $ | 43,477,323 | $ | (828,503 | ) | $ | 69,490,070 | $ | (1,993,692 | ) | ||||||
以下 是我们的非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益的对账，每种情况均不包括 (i) 固定资产折旧和摊销 (ii) 开采加密货币的减值损失 (iii) 认股权证公允价值的变化 负债公允价值的变化 (iv) 服务器维护合同摊销和 (v) 扣除预扣税后的股票补偿支出，与其最直接可比的 所示时期的公认会计准则衡量标准：
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 非公认会计准则净收益对账： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (22,172,567 | ) | $ | (1,994,417 | ) | $ | (47,700,445 | ) | $ | (5,213,544 | ) | ||||
| 净收益（亏损）的非现金调整 | ||||||||||||||||
| 固定资产的折旧和摊销 | 4,340,198 | 805,483 | 8,015,801 | 1,851,341 | ||||||||||||
| 开采的加密货币的减值 | 6,731,890 | - | 18,472,750 | - | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (168,666 | ) | 21,875 | 227,225 | 18,651 | |||||||||||
| 服务器维护合同摊销 | 949,280 | - | 2,071,280 | - | ||||||||||||
| 股票补偿费用，扣除预扣税 | 95,739,710 | 360,211 | 147,647,288 | 1,032,199 | ||||||||||||
| 净收益（亏损）的非现金调整总额 | $ | 107,592,412 | $ | 1,187,569 | $ | 176,434,344 | $ | 2,902,191 | ||||||||
| 非公认会计准则净（亏损）收益 | $ | 85,419,845 | $ | (806,848 | ) | $ | 128,733,899 | $ | (2,311,353 | ) | ||||||
| 非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损）的对账： | ||||||||||||||||
| 摊薄（亏损）每股收益 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (0.28 | ) | ||||
| 固定资产的折旧和摊销（摊薄后每股） | 0.04 | 0.03 | 0.08 | 0.10 | ||||||||||||
| 开采的加密货币的减值（摊薄后每股） | 0.07 | - | 0.19 | - | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化（摊薄后每股） | - | - | - | - | ||||||||||||
| 服务器维护合同摊销（摊薄后每股） | 0.01 | - | 0.02 | - | ||||||||||||
| 股票补偿费用，扣除预扣税 （摊薄后每股） | 0.95 | 0.01 | 1.50 | 0.05 | ||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损） | $ | 0.85 | $ | (0.02 | ) | $ | 1.30 | $ | (0.13 | ) | ||||||
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最近发布的 会计准则
有关近期会计准则和声明的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注2。
操作结果
对于截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日的 三个月和九个月
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们 创造了5170万美元和9,020万美元的收入，而在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，我们创造了835,184美元和170万美元的收入。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中， 比2020年同期增加了5,090万美元，增长了6091％，增加了8,850万美元，增长了5,162％。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和 九个月的收入主要来自加密货币挖矿。收入增加是由于 部署了大约 22,652 名矿工，在截至 2021 年 9 月 30 日的九个月内 ，使公司的哈希率提高了 1,381%。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，直接 的收入成本分别为1,030万美元和1,970万美元，在截至2020年9月30日的三 和九个月中，直接收入成本分别为160万美元和350万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月 中，这比2020年同期 增加了860万美元，增长了527％，增加了1610万美元，增长了457％。收入的直接成本包括加密货币采矿机和专利的折旧和摊销费用、向专利执法法律费用、专利执法顾问和发明人支付的或有 款项，以及与执行公司专利权以及制定和签订 创造公司收入的和解和许可协议相关的各种非或有成本。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们 承担了1.057亿美元和1.772亿美元的其他运营费用，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，我们承担了120万美元和310万美元的其他运营费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中， 这意味着比2020年增加了1.045亿美元，增长了8,760％，增加了1.742亿美元，增长了5,690％。这些费用主要包括 股票薪酬、对我们的高管、董事和员工的薪酬、加密货币的减值、专业费用和与我们的日常业务运营有关的 咨询。
运营费用包括以下内容：
| 其他运营费用总额 | 其他运营费用总额 | |||||||||||||||
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 补偿和相关税 (1) | $ | 97,181,544 | $ | 614,604 | $ | 153,670,098 | $ | 1,908,741 | ||||||||
| 咨询费 (2) | 159,300 | 259,563 | 378,260 | 325,688 | ||||||||||||
| 专业费用 (3) | 857,921 | 206,368 | 3,331,728 | 515,562 | ||||||||||||
| 其他一般和行政 (4) | 797,574 | 112,800 | 1,383,110 | 311,303 | ||||||||||||
| 加密货币的减值 (5) | 6,731,890 | - | 18,472,750 | - | ||||||||||||
| 总计 | $ | 105,728,229 | $ | 1,193,335 | $ | 177,235,946 | $ | 3,061,294 | ||||||||
| 非现金其他运营费用 | 非现金其他运营费用 | |||||||||||||||
| 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 补偿和相关税 (1) | $ | 95,739,710 | $ | 360,211 | $ | 147,647,288 | $ | 1,032,199 | ||||||||
| 加密货币的减值 (5) | 6,731,890 | - | 18,472,750 | - | ||||||||||||
| 总计 | $ | 102,471,600 | $ | 360,211 | $ | 166,120,038 | $ | 1,032,199 | ||||||||
(1) 薪酬费用和相关税费：薪酬支出包括现金薪酬和相关的工资税和福利，以及非现金 股权薪酬支出。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，薪酬支出和相关工资税 分别为9,720万美元和1.537亿美元，比2020年同期 增加了9,660万美元，增长了15,712％，增加了1.518亿美元，增长了7,951％。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的非现金员工和董事会基于股权的薪酬 分别为9,570万美元和1.476亿美元，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别为360,211美元和1,032,199美元。
(2) 咨询费：在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们产生的咨询费分别为159,300美元和378,260美元，比2020年同期减少了100,263美元或39％，增加了52,572美元，增长了16％。咨询费包括现金和非现金 相关咨询费，主要用于投资者关系和公共关系服务以及其他咨询服务。
(3) 专业费用：在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，专业费用分别为857,921美元和330万美元，比2020年同期增加了651,553美元，增长了316％，增加了280万美元，增长了546％。专业费用主要反映专业人员 的会计费、律师费和审计费之外的成本。
(4) 其他一般和管理费用：在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，其他一般和管理费用 分别为797574美元和140万美元，比2020年同期增加了684,774美元，增长了607％和110万美元，增长了344％。一般 和管理费用反映了公司其他未分类的运营成本，包括与成为 上市公司相关的费用、租金、保险、技术费用以及为支持公司运营而产生的其他费用。
(5) 加密货币的减值：在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，加密货币的减值分别为670万美元 和1,850万美元，比2020年同期增加了670万美元或100％，增加了1,850万美元，增长了100％。加密货币的减值 反映了公司在FASB ASC 350无形资产——商誉和其他条件下赚取的比特币的减值。
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运营造成的损失
我们 报告称，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，运营亏损分别为6430万美元和1.067亿美元。 我们报告称，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，营业亏损分别为200万美元和490万美元。
其他 （费用）收入
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中， 其他总收入为4,210万美元和5,900万美元，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，其他支出总额分别为220美元和336,312美元。其他收入的增加是由于持有购买的4,812.66比特币的投资基金的公允价值发生变化所致 ，但须按市值计价。根据ASC 946， 金融服务——投资公司的会计和报告指南，每个基金 都有资格作为投资公司进行会计运营，该指南要求对基金在数字资产上的投资进行公允价值计量。 投资基金中持有的比特币是以每枚比特币约31,168美元的价格购买的。截至2021年9月30日，比特币的公平市场价值 约为每枚比特币43529美元。
普通股股东可获得的净 亏损
我们 报告称，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，净亏损2,220万美元和4,770万美元，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，净亏损为200万美元和520万美元。
流动性 和资本资源
公司的简明合并财务报表是在假设其将继续作为持续经营企业的情况下编制的， 考虑在正常业务过程中保持运营的连续性、资产变现和负债清算。
正如 在简明的合并财务报表中所反映的那样，截至2021年9月30日，公司的累计赤字约为1.638亿美元 ，净亏损约为4,770万美元， 截至2021年9月30日的九个月中，运营活动使用的净现金为4,390万美元。
流动性是 公司筹集资金以支持其当前和未来的运营、履行其义务以及以其他方式持续运营 的能力。截至2021年9月30日，该公司的现金及现金等价物余额总额为3,290万美元，而截至2020年12月31日 为1.413亿美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月期间，该公司分别开采了大约2,099枚和181枚比特币。增加了1,918个比特币或1,060％。2020年前九个月，比特币的平均价格 为9,220美元。2021年前九个月，比特币的平均价格为44,555美元，上涨了35,335美元，涨幅为383％。
截至2021年9月30日 ，我们在资产负债表上持有2.827亿美元的数字资产，其中包括1,850万美元的累计减值， 由大约7,035个比特币组成，持有3,290万美元的现金和现金等价物，而截至2020年12月31日，数字 资产为230万美元，现金及现金等价物为1.413亿美元，反映了我们流动性的转变资产。截至2021年11月15日 15，我们持有大约 7,562 个比特币，其中 4,812.66 个比特币是以 的总购买价格 收购的，平均购买价格约为每枚比特币31168美元，包括费用和开支。这些购买的 比特币存放在公司是唯一有限合伙人的投资基金中。我们预计在未来一段时间内将购买投资基金NYDIG Digital Assets Fund III，LP持有的额外比特币 ，但我们也可能在未来一段时间内根据需要出售比特币 以生成用于财资管理目的的现金资产。
净营运资金从2020年12月31日的2.85亿美元营运资金增加了2.656亿美元，至2021年9月30日的营运资金为5.506亿美元。
在截至2021年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金 为4,390万美元，而在截至2020年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金 为340万美元。
在截至2021年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金 为3.722亿美元，而在截至2020年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金 为1,510万美元。
在截至2021年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金 为3.077亿美元，而在截至2020年9月30日的九个月中，融资 活动提供的现金为3510万美元。
根据我们目前的收入和利润预测 ，我们认为我们现有的现金将足以至少在未来十二个月内为 的运营提供资金。
非平衡表 表单安排
我们 未签订任何其他财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。 我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益的衍生合约，或者 未反映在我们的合并简明财务报表中。此外，在向未合并实体提供信贷、流动性或市场风险支持的资产中，我们没有任何留存权益或或有权益 。
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项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
对于较小的申报公司，不需要 。
项目 4.控制和程序。
披露 控制和程序。
我们的 管理层负责按照《交易法》第 13a-15 (f) 条 和 15d-15 (f) 的定义，对财务报告建立和维持足够的内部控制。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条（“第404条”），我们的管理层还必须评估和报告我们对财务报告的内部控制 的有效性。我们对财务报告的内部控制 是一个旨在为财务报告的可靠性以及 为外部目的编制美国普遍接受的会计原则的财务报表提供合理的保证。管理层 评估了截至2021年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了 Treadway 委员会 (COSO) 赞助组织委员会在 2013 年 COSO 框架中在 “内部控制——整合 框架” 中规定的标准。根据这项评估，管理层得出结论，我们的披露控制和程序是 有效的。
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此 很有可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报 。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合 ，其严重程度没有实质性弱点那么严重，但足够重要，值得负责监督公司 财务报告的人员注意。
由于 的固有局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来时期任何有效性评估 的预测都存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不足，或者 遵守政策和程序的程度可能会恶化。
作为我们正在进行的实施变更和进一步改善内部控制的计划的一部分， 我们的独立董事一直在与管理层合作，制定旨在确保内部 控制质量的协议和措施。这些措施包括设立举报人热线，允许第三方匿名举报不合规的 活动。可以通过以下方式拨打该热线：
要提交 报告，请使用客户端代码 “MarathonPG” 并选择以下选项之一：
| ● | 致电： 1-877-647-3335 | |
| ● | 点击： http://www.RedFlagReporting.com |
内部控制中的 变更。
在截至2021年9月30日的季度中， 的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
项目 1。法律诉讼。
Feinberg 诉讼
2018 年 3 月 27 日 ，据称杰弗里·费恩伯格个人信托基金和杰弗里·费恩伯格家族信托也加入了杰弗里·费恩伯格家族信托的行列， 对公司及其某些前高级管理人员和董事提起了申诉。该申诉是在纽约州纽约县最高法院 提起的。原告声称根据1933年联邦 证券法第11、12（a）（2）和15条提出索赔，以及普通法索赔，涉及 “实际欺诈和欺诈性隐瞒”、推定欺诈和过失 虚假陈述，寻求未指明的金钱赔偿（包括惩罚性赔偿）、费用和律师费以及公平的 或禁令救济。2018 年 6 月 15 日，被告提出动议，要求驳回申诉中提出的所有主张，2018 年 7 月 27 日 ，原告对该动议提出异议。法院听取了关于该动议的辩论，并于2019年1月15日批准了 的驳回动议，允许在30天内提出修正申诉。2019年2月15日，杰弗里·费恩伯格个人 ，作为杰弗里·费恩伯格个人信托的受托人，以及作为杰弗里·费恩伯格家族信托受托人的特伦斯·安克纳 提出了一项修正申诉，旨在陈述相同的主张，寻求与最初申诉中寻求的救济相同的救济。2019 年 3 月 7 日和 22 日，被告提出动议，要求驳回修正后的申诉，2019 年 4 月 5 日，原告对这些 动议提出异议。法院于2019年7月9日听取了关于驳回动议的口头辩论，辩论结束时，法院采纳了 提交的动议。2020年3月13日，法院发布了裁决，批准了全面驳回的动议， 下令以偏见驳回此案。2020年5月4日左右，原告提交了上诉通知。原告于 2021 年 1 月 4 日提交了 的开场上诉摘要，被告于 2021 年 2 月 3 日提交了响应式上诉摘要。关于上诉的口头辩论 于2021年4月1日进行。2021 年 4 月 22 日，法院上诉庭发布裁决和命令，确认 驳回此案。
没关系
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）向加利福尼亚州里弗赛德县高等法院对马拉松专利集团（现称为 Marathon Digital Holdings, Inc.） 和 10 名 Doe 被告提起民事诉讼，要求损害赔偿和赔偿 （“投诉”）。该投诉指控对公司提起诉讼的六个原因 ，（1）违反书面合同；（2）违反默示合同；（3）准合同；（4）提供的服务； （5）故意干扰潜在的经济关系；（6）疏忽干涉潜在的经济关系。 索赔 5 和 6 是针对 “所有被告” 提出的，可能涉及后来被点名的被告。申诉要求赔偿、赔偿、 惩罚性赔偿和诉讼费用。这些指控来自同一组事实。何声称，该公司从他与公司共享的商业敏感性 信息中获利，据称是根据相互保密协议，而该公司未能补偿 他在确保公司收购能源供应商方面所起的作用。2021 年 2 月 22 日，公司对 何先生的投诉做出了全面否认和主张适用的肯定抗辩来回应。然后，在2021年2月25日， 公司将诉讼移交给位于加利福尼亚中区的美国地方法院，该诉讼仍在审理中。 双方目前正在进行调查，包括书面发现和证词。公司将采取行动，要求在审理前驳回原告的 索赔。试用定于2022年3月3日开始。由于悬而未决的事实和法律问题， 目前无法预测结果；但是，在咨询了法律顾问后，公司有信心在这次 诉讼中胜诉，因为该公司没有与何先生签订合同，而且他没有根据任何用于与能源供应商组建合资企业的双方 保密协议披露任何商业敏感信息。
信息 传票
2020 年 10 月 6 日，公司与多方签订了一系列协议，在蒙大拿州哈丁设计和建造一个容量高达 100 兆瓦 的数据中心。同时，公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告。8-K披露， 根据数据设施服务协议，公司发行了6,000,000股限制性普通股，根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条，该交易免除 的注册。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了传票，要求他们出示有关蒙大拿州哈丁数据中心 设施的文件和通信，该设施在我们2020年10月13日的8-K表格中进行了描述。据我们了解，美国证券交易委员会可能正在调查是否存在任何违反联邦证券法的行为。我们正在与美国证券交易委员会合作。
除此处披露的 外，我们不知道有其他针对我们的重大的、正在进行的或未决的法律诉讼，我们也没有作为原告 参与除正常业务过程以外的任何重大诉讼或未决诉讼。
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商品 1A。风险因素。
对于较小的申报公司，不需要 。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
项目 3.优先证券违约。
没有。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他信息。
不适用。
商品 6.展品。
10.1 |
2021 年 7 月的北方计算协议 |
10.2 |
2021 年 10 月向银门银行发放的信贷额度 |
| 31.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 31.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证* |
| 32.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证* |
| 101.ins | XBRL 实例文档** |
| 101.sch | XBRL 分类架构文档** |
| 101.cal | XBRL 分类计算文档** |
| 101.def | XBRL 分类法 Linkbase 文档** |
| 101.lab | XBRL 分类标签 Linkbase 文档** |
| 101.pre | XBRL 分类学演示文稿链接库文档** |
| 104 | 封面 页面交互式数据文件（采用 IXBRL 格式化，包含在附录 101 中）。 |
* 随函提供
** 在此归档
| 31 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
日期： 2021 年 11 月 15 日
| 马拉松数字控股有限公司 | ||
| 来自： | /s/ 弗雷德·泰尔 | |
| 名称： | Fred Thiel | |
| 标题： | 主管 执行官 | |
| （主要 执行官） | ||
| 来自： | /s/{ br} 西蒙·萨尔兹曼 | |
| 姓名： | Simeon Salzman | |
| 标题： | 主管 财务官 | |
| （主要 财务和会计官员） | ||
| 32 |