附录 99.1
戴夫公布 2023 年第一季度业绩
第一季度GAAP收入同比增长38%至5,890万美元;基于交易的收入增长91%
第一季度净亏损同比增长57%;调整后的息税折旧摊销前利润亏损减少了75%,至450万美元
重申2023年财务展望并维持近2亿美元的可用流动性
加利福尼亚州洛杉矶,2023 年 5 月 9 日,美国领先的 新银行之一 Dave Inc.(公司)(纳斯达克股票代码:DAVE,DAVEW)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
戴夫创始人兼首席执行官杰森·威尔克表示,我们在实现 盈利的道路上取得了重大进展,这反映在又一个季度的可变利润率、调整后的息税折旧摊销前利润和净亏损上。第一季度的收入符合我们的预期 ,因为由于退税,第一季度对ExtraCash的需求通常最疲软。因此,我们节制了营销投资,再加上连续的可变利润率扩张,使我们能够连续第二个季度将调整后的息税折旧摊销前利润亏损减少一半以上。我们的前景仍然乐观,我们期待在未来几个季度实现正常的季节性需求、增加的营销投资以及 持续的产品改进的支持下,实现2023年的收入和盈利目标。
季度财务摘要 (除非另有说明,否则以百万美元计)
1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | ||||||||||||||||
GAAP 营业收入,净额 |
$ | 42.6 | $ | 45.8 | $ | 56.8 | $ | 59.6 | $ | 58.9 | ||||||||||
与上一年同期相比的变化百分比 |
24 | % | 23 | % | 41 | % | 45 | % | 38 | % | ||||||||||
非公认会计准则营业收入* |
$ | 43.7 | $ | 47.0 | $ | 58.6 | $ | 61.8 | $ | 60.6 | ||||||||||
与上一年同期相比的变化百分比 |
23 | % | 22 | % | 41 | % | 46 | % | 39 | % | ||||||||||
非公认会计准则可变利润率* |
41 | % | 39 | % | 42 | % | 41 | % | 56 | % | ||||||||||
GAAP 净亏损 |
($ | 32.8 | ) | ($ | 27.1 | ) | ($ | 47.5 | ) | ($ | 21.5 | ) | ($ | 14.0 | ) | |||||
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)* |
($ | 18.3 | ) | ($ | 28.5 | ) | ($ | 28.5 | ) | ($ | 11.8 | ) | ($ | 4.5 | ) |
* | 参见 新闻稿末尾对非公认会计准则指标的调节。 |
1
2023 年第一季度运营亮点(与 2022 年第一季度相比)
| 增加了587,000名新会员,同时将客户获取成本降低了约39%。 |
| 每月交易会员(mTM)增长了34%,达到200万。每个 MTM 的交易量增加了 19%,达到 5.4。 |
| ExtraCash的发放额增长了46%,达到7.98亿美元,而 28天拖欠率提高了67个基点至2.60%。 |
| 戴夫借记卡的支出从1.82亿美元增长了62%,达到2.95亿美元。 |
| 要全面了解公司的关键绩效指标,请参阅公司2023年第一季度收益报告 ,可在 https://investors.dave.com/news-events/presentations 上找到。 |
流动性摘要
截至2023年3月31日,该公司拥有1.96亿美元的现金及现金等价物、有价证券、短期投资和限制性现金。 相比之下,截至2022年12月31日,这一数字为1.93亿美元。可用流动性的增加是由业务的经营业绩推动的,包括与强劲的信贷表现相关的extraCash结算增加,以及 季节性驱动的extraCash发放量减少。该公司在本季度没有提高其债务融资的利用率。
2023 财务 展望
对于2023财年,公司继续预期以下几点:
| 非公认会计准则营业收入在2.35亿美元至2.6亿美元之间,反映出11%至23%的年增长率; |
| 非公认会计准则可变利润率将扩大至43%至47%,相当于 比2022年提高了约200个基点至600个基点;以及 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)介于(5000万美元)至(3,500万美元)之间,比2022年增长了约43%-60%。 |
戴夫首席财务官凯尔·贝尔曼评论说:我们有望在2023年实现收入、可变利润率和调整后的息税折旧摊销前利润指引。我们 计划在未来两个季度内谨慎扩大营销投资规模,以加速增长,再加上正常化可变利润率,将增加这两个时期调整后的息税折旧摊销前利润亏损。预计会有额外的
2
从这些营销投资中获得的规模,加上我们迄今为止在单位经济方面取得的改进,完全有能力实现我们在2024年使 调整后的息税折旧摊销前利润盈利的目标。我们仍然相信,我们有充足的流动性来实现我们的增长计划,无需筹集股权资本。
电话会议
公司将于美国东部时间2023年5月9日星期二下午 4:30 举行电话会议 ,讨论截至2023年3月31日的第一季度业绩。
Dave 管理层将主持 电话会议,然后是 问与答时期。电话会议详情如下:
日期:2023 年 5 月 9 日星期二
时间:美国东部时间下午 4:30
拨入号码:(800) 715-9871
网络直播注册链接:这里
电话会议 以及笔录也将在公司网站的 “活动” 部分重播,网址为 https://investors.dave.com。
如果您在注册或连接电话会议时遇到任何困难,请通过 DAVE@elevate-ir.com 与 Elevate IR 联系。
关于戴夫
戴夫(纳斯达克股票代码:DAVE)是美国领先的新银行之一,也是金融服务领域的先驱,他使用颠覆性技术为数百万会员提供一流的 银行服务,而成本只是现有银行的一小部分。我们银行业价值主张的支柱 额外现金账户,在加入后的几分钟内向会员提供高达 500美元的短期免息透支预付款。要了解更多信息,请访问:www.dave.com
前瞻性 陈述
本新闻稿包括前瞻性陈述,这些陈述受1995年《美国私人 证券诉讼改革法》的安全港条款的约束。这些陈述可以用感觉、相信、预期、估计、项目、打算、应该、是 等词语来识别,也可以用这些术语的否定来识别,除其他外,包括我们的首席执行官兼首席财务官关于戴夫未来业绩和增长的引文、 2023财年指导方针、调整后息税折旧摊销前利润盈利能力的预期时间、营销支出计划以及其他关于以下内容的陈述未来事件。此类前瞻性陈述不能保证未来的业绩,受风险和 不确定性的影响,这可能会导致实际业绩
3
与本文包含的前瞻性陈述存在重大差异,原因有很多,包括但不限于:戴夫在其竞争激烈的行业中竞争的能力; 跟上该行业和更大的金融服务行业快速技术发展的步伐的能力;Dave 作为上市公司管理其增长的能力; 成为上市公司导致戴夫斯运营中断;能力戴夫将修复戴夫的财务内部控制中的重大弱点报告和维护有效的财务报告内部控制系统;Dave 保护 知识产权和商业秘密的能力;影响运营和业务的适用法律或法规的变化以及广泛和不断变化的政府法规;吸引或维持合格员工的能力;可能导致 Dave 成员使用竞争对手服务的产品 服务故障程度;调查、索赔、争议、执法行动、诉讼和/或其他监管或法律程序;戴夫可能受到 其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响;以及戴夫斯于 2023 年 3 月 13 日向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的 10-K 表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的标题为 “风险因素” 的 10-Q 表季度报告中讨论的因素,以及戴夫不时向美国证券交易委员会提交的其他报告和文件。任何 前瞻性陈述仅代表其发表之日,戴夫没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。
非公认会计准则财务信息
本新闻稿提及戴夫的调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则营业收入、 非公认会计准则可变运营费用、非公认会计准则可变利润率和非公认会计准则可变利润率,这些利润率是根据基于美国公认会计原则(GAAP)的业绩调整的 ,不包括某些费用、收益和损失。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为在利息收入或支出、所得税准备金/(收益)、折旧和摊销的 影响之前归属于戴夫的净亏损,并进行了调整以排除法律和解和诉讼费用、其他非经常性战略 融资和交易支出、股票薪酬支出以及某些其他非核心项目。公司将非公认会计准则营业收入定义和计算为 营业收入,不包括直接贷款发放成本、自动柜员机费用和交换费。公司将非公认会计准则可变运营费用定义和计算为不包括非可变运营费用在内的运营费用。公司将非可变运营费用定义为所有广告和营销运营费用、薪酬和福利运营 支出以及某些运营费用(法律、租金、技术/基础设施、折旧、摊销、慈善捐款、其他运营费用、预付会员账户激活成本和戴夫银行预付费用)。公司 将非公认会计准则可变利润定义和计算为不包括非公认会计准则运营支出的非公认会计准则营业收入。公司 将非公认会计准则可变利润率定义并计算为非公认会计准则可变利润占非公认会计准则营业收入的百分比。
4
这些非公认会计准则财务指标可能有助于用户评估我们的经营业绩,并有助于在不同财政期之间进行替代比较。公司的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估业绩, 也用于规划和预测未来时期。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的,公司用于计算它们的方法可能与其他 公司使用的方法不同。非公认会计准则财务指标是补充性的,不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品,只能与根据公认会计原则编制的 合并财务报表一起阅读。
有关截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况,请参阅以下部分。
某些其他条款
Dave 将 Net New Members 定义为在给定时期内通过将现有银行账户连接到 Dave 服务或开设新的 Dave Banking 账户加入 Dave 平台的 新会员数量,减去同期 成员删除或公司关闭的账户数量。会员总数定义为将现有银行账户关联到 Dave 服务或开设了 Dave Banking 账户的唯一会员数量,减去会员删除或由 Dave 关闭的账户数量,如 在周期结束时测量。每月交易会员数量代表在特定月份内进行融资、支出、extraCash 或订阅交易的会员的唯一数量,以 给定时期的平均值来衡量。每位每月交易会员的交易量是衡量每个月交易会员在每个月发起的平均交易数量,以给定时期的平均值来衡量。
投资者关系联系人
肖恩·曼苏里,CFA
提升红外线
DAVE@elevate-ir.com
媒体联系人
基拉·萨尔基西安
press@dave.com
5
戴夫公司
简明合并运营报表
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
营业收入: |
||||||||
基于服务的收入,净额 |
$ | 52.6 | $ | 39.3 | ||||
基于交易的收入,净额 |
6.3 | 3.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总营业收入,净额 |
58.9 | 42.6 | ||||||
运营费用: |
||||||||
信贷损失准备金 |
12.0 | 13.8 | ||||||
处理和服务成本 |
7.1 | 6.5 | ||||||
广告和营销 |
9.4 | 12.2 | ||||||
薪酬和福利 |
24.4 | 17.9 | ||||||
其他运营费用 |
18.5 | 14.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
运营费用总额 |
71.4 | 65.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他支出(收入): |
||||||||
利息支出,净额 |
1.6 | 1.5 | ||||||
其他战略融资和交易费用 |
| 1.0 | ||||||
收益负债公允价值的变化 |
| (2.0 | ) | |||||
向股东贷款的衍生资产公允价值的变化 |
| 5.6 | ||||||
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
(0.1 | ) | 4.1 | |||||
|
|
|
|
|||||
其他支出总额 |
1.5 | 10.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税准备金前的净亏损 |
(14.0 | ) | (32.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税准备金 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
净亏损 |
$ | (14.0 | ) | $ | (32.8 | ) | ||
|
|
|
|
6
戴夫公司
净营业收入与非公认会计准则营业收入的对账
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
营业收入,净额 |
$ | 58.9 | $ | 42.6 | ||||
提取现金和与自动柜员机相关的成本 |
1.7 | 1.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则营业收入 |
$ | 60.6 | $ | 43.7 | ||||
|
|
|
|
运营费用与非公认会计准则运营支出的对账
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
运营费用 |
$ | 71.4 | $ | 65.2 | ||||
非可变运营费用 |
(44.8 | ) | (39.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则可变运营费用 |
$ | 26.6 | $ | 25.9 | ||||
|
|
|
|
非公认会计准则 可变利润的计算
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
非公认会计准则营业收入 |
$ | 60.6 | $ | 43.7 | ||||
非公认会计准则可变运营费用 |
(26.6 | ) | (25.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则可变利润 |
$ | 34.0 | $ | 17.8 | ||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则可变利润率 |
56 | % | 41 | % |
7
戴夫公司
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
净亏损 |
$ | (14.0 | ) | $ | (32.8 | ) | ||
利息支出,净额 |
1.6 | 1.5 | ||||||
所得税准备金 |
| | ||||||
折旧和摊销 |
1.2 | 1.1 | ||||||
基于股票的薪酬 |
6.8 | 3.2 | ||||||
其他战略融资和交易费用 |
| 1.0 | ||||||
收益负债公允价值的变化 |
| (2.0 | ) | |||||
向股东贷款的衍生资产公允价值的变化 |
| 5.6 | ||||||
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
(0.1 | ) | 4.1 | |||||
|
|
|
|
|||||
调整后 EBITDA |
$ | (4.5 | ) | $ | (18.3 | ) | ||
|
|
|
|
戴夫公司
流动性和资本资源
(单位:百万)
(未经审计)
3月31日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 52.5 | $ | 23.7 | ||||
有价证券 |
34.4 | 0.3 | ||||||
短期投资 |
108.8 | 168.8 | ||||||
营运资金 |
265.3 | 272.2 | ||||||
股东权益总额 |
100.1 | 106.6 |
8