附录 99.1
Franchise Group, Inc. 公布2023财年第一季度财务业绩
俄亥俄州特拉华州，2023年5月10日（GLOBE NEWSWIRE） --特许经营集团公司（纳斯达克股票代码：FRG）（“特许经营集团”、“FRG” 或 “公司”）今天公布了截至2023年4月1日的第一财季财务业绩。2023财年第一季度， 特许经营集团报告的总收入约为11亿美元，运营净亏损约为1.083亿美元，合全面摊薄每股亏损3.16美元， 调整后的息税折旧摊销前利润约为6,600万美元，非公认会计准则每股收益为0.11美元。2023年4月1日，手头现金总额约为9,830万美元，未偿定期债务约为14亿美元。
董事会批准向公司的A系列累积永久优先股股东派发每股0.46875美元的季度股息 。现金分红将在2023年7月17日左右或 支付给2023年7月3日营业结束时公司A系列优先股的登记持有人。由于FRG信贷协议中的限制 ，FRG 管理层无法建议董事会在本季度定期宣布季度普通股分红。只要公司的杠杆率保持 低于指定水平，并且公司目前超过该水平，FRG的信贷协议就允许分红。
该公司目前有六个应申报的细分市场： American Freight；The Vitamin Shoppe；Pet Supplies Plus；Baddy's；Sylvan 和 Bad
下表汇总了这些细分市场的收入、调整后 息税折旧摊销前利润和净收益/（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股收益与 各自最具可比性的GAAP指标的对账包含在 “非公认会计准则财务指标和关键指标” 下。
| 在已结束的三个月中 | ||||||||||||
| 2023年4月1日 | ||||||||||||
| 调整后 | 网 | |||||||||||
| 收入 | 税前利润 | 收入/（损失） | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 美国货运 | $ | 236,561 | $ | (7,542 | ) | $ | (93,859 | ) | ||||
| 维生素专柜 | 321,702 | 35,120 | 11,892 | |||||||||
| Pet Plus | 334,071 | 29,625 | 7,759 | |||||||||
| 好友的 | 14,968 | 4,507 | 1,724 | |||||||||
| 西尔文学习 | 10,232 | 3,338 | (121 | ) | ||||||||
| Badcock | 187,287 | 4,306 | (27,188 | ) | ||||||||
| 企业 | - | (3,354 | ) | (8,524 | ) | |||||||
| 总计 | $ | 1,104,821 | $ | 66,000 | $ | (108,317 | ) | |||||
外表
鉴于今天的公告和我们的 第一季度业绩，特许经营集团撤回了先前的2023年财务展望。
电话会议信息
鉴于今天的公告，Franchise 集团将于美国东部时间今天上午晚些时候上午 8:30 举行电话会议，讨论其2023财年第一季度的业务和财务业绩。电话会议的实时网络直播将在特许经营集团网站的活动页面www.franchisegrp.com上播出。 也可以通过网站上的链接访问拨入权限。请在预定开始时间前 5-10 分钟注册。
关于特许经营集团有限公司
Franchise Group是特许经营 和特许经营业务的所有者和运营商，这些企业不断寻求扩大其品牌组合，同时利用其运营和资本配置 理念为股东创造强劲的现金流。特许经营集团的业务线包括Pet Supplies Plus、American Freight、The Vitamin Shoppe、Badcock 家居家具等、Baddy's Home Furniture、Sylvan Learning合并 ，Franchise Group 目前经营着 3,000 多个地点，主要位于美国，这些地点要么由公司经营，要么根据特许经营和经销商协议运营 。
特许经营集团有限公司和子公司
合并资产负债表
| （以千计，股票数量和每股数据除外） | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | ||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 98,266 | $ | 80,783 | ||||
| 当前应收账款，分别扣除信贷损失备抵金（3,038 美元）和（4,106 美元） | 151,723 | 170,162 | ||||||
| 当前的证券化应收账款，分别扣除信贷损失备抵金（71,148美元）和57,095美元 | 290,367 | 292,913 | ||||||
| 库存，净额 | 759,891 | 736,841 | ||||||
| 持有待售的流动资产 | 7,633 | 8,528 | ||||||
| 其他流动资产 | 29,610 | 27,272 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,337,490 | 1,316,499 | ||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | 234,705 | 223,718 | ||||||
| 非流动应收账款，分别扣除信贷损失备抵金（1,064）和（892 美元） | 11,202 | 11,735 | ||||||
| 非流动证券化应收账款，分别扣除信贷损失备抵金（9,418 美元）和（7,705 美元） | 38,437 | 39,527 | ||||||
| 善意 | 663,466 | 737,402 | ||||||
| 无形资产，净额 | 114,000 | 116,799 | ||||||
| 商标名称 | 222,703 | 222,703 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 910,269 | 890,949 | ||||||
| 投资股权证券 | 9,758 | 11,587 | ||||||
| 其他非流动资产 | 65,232 | 59,493 | ||||||
| 总资产 | $ | 3,607,262 | $ | 3,630,412 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 长期债务的当期分期付款，净额 | $ | 11,771 | $ | 6,935 | ||||
| 由应收账款担保的当期债务分期付款，净额 | 412,862 | 340,021 | ||||||
| 当期经营租赁负债 | 179,246 | 179,519 | ||||||
| 应付账款和应计费用 | 415,665 | 376,895 | ||||||
| 其他流动负债 | 40,983 | 40,541 | ||||||
| 流动负债总额 | 1,060,527 | 943,911 | ||||||
| 长期债务，不包括本期分期付款 | 1,394,320 | 1,374,479 | ||||||
| 由应收账款担保的非当期分期债务，净额 | 68,163 | 107,448 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 741,174 | 720,474 | ||||||
| 其他非流动负债 | 65,431 | 62,720 | ||||||
| 负债总额 | 3,329,615 | 3,209,032 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元，已授权1.8亿股，分别于2023年4月1日和2022年12月31日发行和流通35,148,564和34,925,733股 | 351 | 349 | ||||||
| 优先股，每股面值0.01美元，已授权2,000,000股，截至2023年4月1日和2022年12月31日已发行和流通的4,541,125股 | 45 | 45 | ||||||
| 额外的实收资本 | 310,160 | 311,069 | ||||||
| 留存收益 | (32,909 | ) | 109,917 | |||||
| 权益总额 | 277,647 | 421,380 | ||||||
| 负债和权益总额 | $ | 3,607,262 | $ | 3,630,412 | ||||
特许经营集团有限公司和子公司
合并运营报表
| 三个月已结束 | ||||||||
| （以千计，股票数量和每股数据除外） | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 产品 | $ | 976,808 | $ | 979,164 | ||||
| 服务及其他 | 120,567 | 148,282 | ||||||
| 租金 | 7,446 | 8,024 | ||||||
| 总收入 | 1,104,821 | 1,135,470 | ||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||
| 产品 | 656,904 | 616,585 | ||||||
| 服务及其他 | 9,579 | 8,663 | ||||||
| 租金 | 2,626 | 2,861 | ||||||
| 总收入成本 | 669,109 | 628,109 | ||||||
| 销售费用、一般费用和管理费用 | 387,241 | 376,995 | ||||||
| 商誉减值 | 75,000 | - | ||||||
| 运营费用总额 | 1,131,350 | 1,005,104 | ||||||
| 运营收入 | (26,529 | ) | 130,366 | |||||
| 其他费用： | ||||||||
| 讨价还价的收益 | - | (67 | ) | |||||
| 其他 | (1,834 | ) | (21,977 | ) | ||||
| 利息支出，净额 | (87,129 | ) | (92,327 | ) | ||||
| 所得税前收入（亏损） | (115,492 | ) | 15,995 | |||||
| 所得税支出（福利） | (7,175 | ) | 3,678 | |||||
| 归属于特许经营集团公司的收益（亏损） | $ | (108,317 | ) | $ | 12,317 | |||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||
| 基本 | $ | (3.16 | ) | $ | 0.25 | |||
| 稀释 | (3.16 | ) | 0.25 | |||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基本 | 35,002,174 | 40,307,412 | ||||||
| 稀释 | 35,002,174 | 41,107,793 | ||||||
特许经营集团有限公司和子公司
合并现金流量表
| 三个月已结束 | ||||||||
| （以千计） | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (108,317 | ) | $ | 12,317 | |||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 应收账款信贷损失准备金 | 20,327 | 15,103 | ||||||
| 折旧、摊销和减值费用 | 21,851 | 22,033 | ||||||
| 商誉减值 | 75,000 | - | ||||||
| 递延融资成本的摊销 | 2,830 | 6,379 | ||||||
| 证券化融资成本 | 27,000 | 29,801 | ||||||
| 股票薪酬支出 | 2,719 | 5,447 | ||||||
| 投资公允价值的变化 | 1,830 | 23,723 | ||||||
| 通过廉价购买和销售公司自有商店获得收益 | - | (2,206 | ) | |||||
| 其他非现金物品 | (42 | ) | (2,227 | ) | ||||
| 其他资产和负债的变化 | (23,511 | ) | (101,227 | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | 19,687 | 9,143 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买不动产、厂房和设备 | (14,219 | ) | (9,752 | ) | ||||
| 出售不动产、厂房和设备的收益 | 1,166 | 2,554 | ||||||
| 收购业务，扣除收购的现金和限制性现金 | (3,682 | ) | (3,930 | ) | ||||
| （用于）投资活动的净现金 | (16,735 | ) | (11,128 | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 已支付的股息 | (25,698 | ) | (27,315 | ) | ||||
| 长期债务和其他债务的发行 | 415,000 | 67,000 | ||||||
| 偿还长期债务和其他债务 | (387,585 | ) | (182,096 | ) | ||||
| 有担保债务的收益 | 132,151 | 57,358 | ||||||
| 偿还有担保债务的债务 | (97,210 | ) | (55,096 | ) | ||||
| 融资租赁债务的本金付款 | (1,207 | ) | (768 | ) | ||||
| 支付债务发行费用 | (17,393 | ) | - | |||||
| 为行使/归属股票薪酬支付的现金，净额 | (3,626 | ) | (215 | ) | ||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 14,432 | (141,132 | ) | |||||
| 现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 17,384 | (143,117 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 81,250 | 292,714 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 98,634 | $ | 149,597 | ||||
| 补充现金流披露 | ||||||||
| 已缴纳税款的现金，扣除退款 | $ | 1,562 | $ | 274 | ||||
| 支付利息的现金 | 30,841 | 21,424 | ||||||
| 为有担保债务的利息支付的现金 | 23,757 | 16,830 | ||||||
| 应计资本支出 | 2,229 | 3,177 | ||||||
| 由融资租赁负债提供资金的资本支出 | 12,741 | - | ||||||
非公认会计准则财务指标和关键指标
调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则 每股收益是未根据公认会计原则编制的财务指标。管理层认为，这些指标的列报对投资者很有用 ，可以作为评估公司运营业务总体业绩和比较 业绩的补充衡量标准，因为它们排除了公司认为不能反映其核心或持续运营业绩的项目 。管理层使用这些衡量标准来评估公司的业绩，并在每个 期间做出资源分配决策。这些指标还用于确定执行管理层的薪酬。调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益 和非公认会计准则每股收益不应单独考虑，也不得将其作为根据公认会计原则编制的净收益或其他损益表信息的替代品 ，我们对这些非公认会计准则指标的陈述可能无法与其他 公司使用的标题相似的指标进行比较。
管理层将调整后的息税折旧摊销前利润 定义和计算为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的持续经营净收益（亏损），根据与高管遣散费和相关成本、股票薪酬、股东诉讼成本、公司 治理成本、应计判决和和解、扣除估计收入、门店关闭、品牌重塑成本、收购成本、库存 公允价值分期摊销相关的某些非核心 或非运营项目进行了调整以及提前偿还债务的预付款罚款.调整后的息税折旧摊销前利润是一项未根据公认会计原则编制的财务指标 。
管理层将非公认会计准则净收入 收益和非公认会计准则每股收益定义为持续经营的净收益（亏损）和摊薄后每股净收益（亏损）和净收益（亏损），调整后与高管遣散费和相关成本、股票薪酬、非现金高管薪酬支出、 股东诉讼成本、提前偿还债务的预付款罚款、债务发行成本的非现金摊销、门店关闭， Badcock 分部的内部融资业务、品牌重塑成本、收购成本、库存公允价值增加了收购的无形资产的摊销、 和摊销。尽管这些非公认会计准则指标不包括收购的无形资产的摊销，但 对于投资者来说，重要的是要了解此类无形资产支持创收。管理层不包括 无形资产的摊销，因为这些是非现金金额，其金额和频率受到我们收购的时间和规模 的重大影响，收购的时间和规模因时期和公司而异。对相关非公认会计准则调整的税收影响是根据估计的25.8％的年度非公认会计准则有效税率计算得出的。
调整后息税折旧摊销前利润的对账
以下是截至2023年4月1日的三个月的持续经营净收益/（亏损） 与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| 在截至2023年4月1日的三个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （$ 以千计） | 好友的 | Pet Plus | 美国货运 | 维生素专柜 | 西尔万 | Badcock | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 1,724 | $ | 7,759 | $ | (93,859 | ) | $ | 11,892 | $ | (121 | ) | $ | (27,188 | ) | $ | (8,524 | ) | $ | (108,317 | ) | |||||||||||
| 重新添加： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,417 | 8,286 | 13,592 | 11,172 | 1,227 | 51,374 | 61 | 87,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 599 | 3,321 | (6,363 | ) | 4,131 | 42 | (9,444 | ) | 539 | (7,175 | ) | |||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 767 | 7,704 | 3,265 | 6,694 | 2,107 | 1,077 | 10 | 21,624 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整总数 | 2,783 | 19,311 | 10,494 | 21,997 | 3,376 | 43,007 | 610 | 101,578 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 4,507 | 27,070 | (83,365 | ) | 33,889 | 3,255 | 15,819 | (7,914 | ) | (6,739 | ) | |||||||||||||||||||||
| 调整息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行政人员遣散费和相关费用 | - | (6 | ) | 390 | 1,185 | - | - | - | 1,569 | |||||||||||||||||||||||
| 诉讼费用和和解 | - | - | 40 | 46 | 7 | - | - | 94 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬和长期高管薪酬 | - | 1,688 | (34 | ) | - | 76 | - | 2,719 | 4,450 | |||||||||||||||||||||||
| 企业合规成本 | - | - | - | - | - | - | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 商店关闭 | - | - | 18 | - | - | - | - | 18 | ||||||||||||||||||||||||
| 证券化应收账款利息收入 | - | - | - | - | - | (30,584 | ) | - | (30,584 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 证券化应收账款信贷损失备抵金 | - | - | - | - | - | 21,995 | - | 21,995 | ||||||||||||||||||||||||
| W.S. Badcock 融资业务 | - | - | - | - | - | (3,122 | ) | - | (3,121 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 使用权资产和长期资产减值 | - | 135 | 409 | - | - | - | - | 544 | ||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | - | - | 75,000 | - | - | - | - | 75,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 整合成本 | - | 637 | - | - | - | - | 12 | 649 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | - | - | - | - | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购成本 | - | 101 | - | - | - | - | - | 101 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票证券投资损失 | - | - | - | - | - | - | 1,830 | 1,830 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购讨价还价收益 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润调整总额 | - | 2,555 | 75,823 | 1,231 | 83 | (11,513 | ) | 4,557 | 72,739 | |||||||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 4,507 | $ | 29,625 | $ | (7,542 | ) | $ | 35,120 | $ | 3,338 | $ | 4,306 | $ | (3,357 | ) | $ | 66,000 | ||||||||||||||
非公认会计准则净收益与每股收益的对账
以下是截至2023年4月1日的三个月中 持续经营业务的净收益/（亏损） 与非公认会计准则净收益和摊薄后每股持续经营业务的净收益/（亏损）与非公认会计准则每股收益的对账情况。
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| （$ 以千计，股票数量和每股数据除外） | 2023年4月1日 | |||||||
| 摊薄后每股净收益（亏损）/净收益（亏损） | $ | (108,317 | ) | (3.09 | ) | |||
| 减去：宣布的优先股息 | (2,128 | ) | (0.06 | ) | ||||
| 普通股股东可获得的调整后净收益 | (110,446 | ) | (3.16 | ) | ||||
| 重新添加： | ||||||||
| 行政人员遣散费和相关费用 | 1,569 | 0.04 | ||||||
| 诉讼费用和和解 | 94 | - | ||||||
| 股票薪酬和长期高管薪酬 | 4,450 | 0.13 | ||||||
| 企业合规成本 | (4 | ) | - | |||||
| 商店关闭 | 18 | - | ||||||
| 证券化应收账款利息收入 | (30,584 | ) | (0.87 | ) | ||||
| 证券化应收账款信贷损失备抵金 | 21,995 | 0.63 | ||||||
| W.S. Badcock 融资业务 | (3,121 | ) | (0.09 | ) | ||||
| 使用权资产和长期资产减值 | 544 | 0.02 | ||||||
| 商誉减值 | 75,000 | 2.14 | ||||||
| 整合成本 | 649 | 0.02 | ||||||
| 资产剥离成本 | 198 | 0.01 | ||||||
| 收购成本 | 101 | - | ||||||
| 股票证券投资损失 | 1,830 | 0.05 | ||||||
| 收购讨价还价收益 | - | - | ||||||
| 调整息税折旧摊销前利润 | 72,739 | 2.08 | ||||||
| 债务发行成本的非现金摊销 | 2,830 | 0.08 | ||||||
| 收购相关无形资产的摊销 | 4,367 | 0.12 | ||||||
| 证券化应收账款利息支出 | 48,125 | 1.38 | ||||||
| 税收影响 | (13,678 | ) | (0.39 | ) | ||||
| 假设非公认会计准则净收益的摊薄后股数的影响 | - | - | ||||||
| 净收益（亏损）调整总额 | 114,383 | 3.27 | ||||||
| 非公认会计准则净收益/非公认会计准则摊薄后每股收益 | $ | 3,937 | $ | 0.11 | ||||
| 基本加权平均份额 | 35,002,174 | |||||||
| 非公认会计准则摊薄后的加权平均已发行股数 | 35,002,174 | |||||||
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述 。前瞻性陈述包括但不限于对未来事件或结果的预测、 预测、预期或信念，不是历史事实陈述。此类陈述可能包括 关于公司经营业绩和财务状况的陈述。此类前瞻性陈述基于发表时的各种 假设，本质上受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响， 可能导致实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就 存在重大差异。前瞻性陈述通常附有传达 未来预期事件或结果的词语，例如 “预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、 “预期”、“打算”、“将”、“可能”、“观点”、“机会”、 “潜在”，或含义相似的词语或其他关于公司或其管理层的观点或判断的陈述 未来事件。尽管公司认为其对前瞻性陈述的预期基于其现有业务和运营知识范围内的合理的 假设，但无法保证公司的实际业绩、 业绩或成就或与拟议合并有关的事项与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何预期 未来业绩、业绩、成就或其他事项没有重大差异。未来实际业绩、 业绩、成就或其他事项可能与历史业绩或预期业绩存在重大差异，具体取决于各种 因素，其中许多因素是公司无法控制的。公司向您推荐公司截至2022年12月31日的 财年10-K表中的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分，以及公司10-Q表季度报告和其他申报的类似部分，这些部分已向美国证券交易委员会提交，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。本 新闻稿中作出的所有前瞻性陈述均受到此处包含或提及的警示性陈述的明确限制。 预期的实际业绩或发展可能无法实现，或者，即使已基本实现，也可能不会对公司 或其业务或运营产生预期的后果或影响。提醒读者不要依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述。前瞻性 陈述仅代表其发表之日，公司不承担任何更新、修改或澄清这些 前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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