附录 99.1
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Merit Medical 宣布收购透析导管产品组合和 BioSentry®AngioDynamics, Inc. 的活检道密封剂系统以及收购 Surfacer®由内而外®蓝草血管技术公司的接入导管系统
● | 收购通过多样化的透析产品解决方案扩大了Merit的治疗平台,并扩大了其准入导管产品范围 |
● | 收购预计将在利用现有商业足迹的关键战略市场增加约3000万美元的年收入 |
● | Merit 在独立基础上再次确认了 2023 年全年财务指导,并更新了 2023 年全年财务指引,将收购的部分年度影响纳入其中 |
犹他州南乔丹,2023 年 6 月 8 日(GLOBE NEWSWIRE)——全球领先的医疗保健技术制造商和营销商 Merit Medical Systems, Inc.(纳斯达克股票代码:MMSI)今天宣布,它已完成对透析导管产品组合和 BioSentry 的收购®AngioDynamics, Inc.的活检道密封剂系统,总现金对价为1亿美元。Merit 还宣布了最近对 Surfacer 的收购®由内而外®Bluegrass Vascular Technologies, Inc. 的导管系统,总现金对价为3,250万美元。
Merit董事长兼首席执行官Fred P. Lampropoulos表示:“我们正在有选择地进行投资,利用我们现有的商业足迹,扩大我们在关键战略市场的产品组合。“这些收购巩固了我们在透析和活检市场的地位,并扩大了我们不断增长的专业透析设备产品的基础,其中包括WRAPSODY™ Cell-Impermeable 内假体、Hero®Graft 和 Surfacer System 设备。许多透析患者依靠这些解决方案来接受重要的疗法。将这种广泛的介入解决方案组合与Merit相结合,将使我们能够利用我们的医生关系和商业基础设施为数十亿美元的透析市场中的更多患者提供服务。”
兰普罗普洛斯继续说:“除了强有力的战略理由外,我们认为这些收购的财务状况令人信服。我们预计,这些收购将在收盘后的第一个全年增加我们的非公认会计准则净收入*和非公认会计准则每股收益*,并在收盘后的第二个全年增加我们的非公认会计准则毛利率和营业利润率*、非公认会计准则净收入和非公认会计准则每股收益。重要的是,我们独立重申了2023年全年财务指导,我们有一个明确的计划,使我们相信我们的团队有能力在不影响增长基础计划第三年的持续强劲执行和进展的情况下实现无缝集成。”
* 非公认会计准则净收益;非公认会计准则每股收益;非公认会计准则毛利率;非公认会计准则营业利润率和固定货币收入是非公认会计准则财务指标。这些财务指标的描述包含在下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下。 如果不付出不合理的努力,就无法对此类财务指标与可比的公认会计原则财务指标进行量化对账。
交易摘要:
收购的透析导管产品组合包括创新的 BioFLO DuraMax®带有 Endexo 的透析导管®技术,与传统的无涂层透析导管相比,体外更能抵抗血栓(血块)积聚的专有材料。1血栓的形成会阻塞通过导管的血液流动,从而阻碍足够的透析治疗。除了透析产品组合外,Merit还收购了BioSentry®AngioDynamics的活检道密封剂系统,是对Merit全面的活检产品组合的补充。BioSentry 系统专为降低活检相关气胸(肺部萎缩)的发病率而设计。3气胸是一种可能危及生命的并发症,可以延长住院时间,在接受肺活检的患者中,大约有四分之一会发生气胸。4
Merit 收购 AngioDynamics 透析导管产品组合之前 Merit 最近从蓝草血管技术公司收购了 Surfacer Inside-Out Access 导管系统。Surfacer 是一种独特的设备,旨在让静脉阻塞患者获得右侧中心静脉通道,2为这些人群提供获得救生疗法的机会,包括血液透析和化疗。在此处了解有关新收购产品的更多信息。
财务摘要:
在截至2023年5月31日的过去十二个月中,收购的资产创造了约3,300万美元的收入。从截止日期到2023年12月31日,收购的资产预计将贡献1300万至1500万美元的收入,预计将削弱Merit先前指导的GAAP毛利率和营业利润率预测,但产生的非公认会计准则毛利率和营业利润率总体上与Merit的独立历史表现一致。预计这些收购将略微稀释Merit2023年全年的非公认会计准则净收入和非公认会计准则每股收益,包括为交易融资的增量借款产生的约350万美元额外利息支出,不包括约1,520万美元的非现金和非经常性交易相关费用,并摊薄Merit的2023年全年GAAP净收入和GAAP每股收益。预计这些收购将在收盘后的第一个全年增加非公认会计准则净收入和每股收益,但会稀释Merit在该期间的GAAP净收入和每股收益。预计这些收购将在收盘后的第二个全年增加Merit的非公认会计准则毛利率和营业利润率、非公认会计准则净收入和非公认会计准则每股收益,但会稀释Merit在该期间的GAAP毛利率和营业利润率、净收入和每股收益。
更新的 2023 财年财务指导
Merit最新的2023年全年财务指引现在反映了从截止日期到2023年12月31日收购AngioDynamics透析导管产品组合和BioSentry活检道密封剂系统以及从蓝草血管技术公司收购Surfacer Inside-Out Access 导管系统的预测影响。Merit重申了先前于2023年4月26日宣布的独立Merit业务的2023年全年财务指导区间。
根据Merit管理层目前获得的信息,在截至2023年12月31日的年度中,如果没有其他重大收购、非经常性交易或其他超出Merit当前预期的因素,Merit现在预计:
收入和收益指导*
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2023 年净销售指引-与上一年相比的变化百分比(固定货币)对账*
(1)“最新指南” 反映了Merit的2023年全年财务指导,以及从截止日期到2023年12月31日收购AngioDynamics透析导管产品组合和BioSentry活检道密封剂系统以及从蓝草血管技术公司收购Surfacer Inside-Out Access 导管系统的预测影响。
(2) 此前于2023年4月26日推出的 “先前指导方针” 反映了Merit的2023年全年财务指导,不包括今天宣布的收购。
顾问:
派珀·桑德勒公司担任Merit的首席财务顾问,Oppenheimer & Co. 担任Merit的财务顾问。瑞银投资银行曾担任 AngioDynamics, Inc. 的财务顾问。Parr Brown Gee & Loveless P.C. 曾担任 Merit 的法律顾问。Cadwalader Wickersham & Taft 曾担任 AngioDynamics 的法律顾问
非公认会计准则财务指标
尽管Merit的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,但Merit的管理层认为,本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标可能为投资者提供有关Merit持续业务的基本业务趋势和业绩的有用信息,可用于对此类业务进行同期比较。本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标包括:
● | 稳定的货币收入; |
● | 非公认会计准则毛利和利润率; |
● | 非公认会计准则营业收入和利润率; |
● | 非公认会计准则净收益;以及 |
● | 非公认会计准则每股收益。 |
Merit的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估Merit的盈利能力和效率,将运营和财务业绩与前几个时期进行比较,评估其运营部门业绩的变化,并在内部衡量和分配财务资源。但是,Merit的管理层不会孤立地考虑此类非公认会计准则指标,也不会将其作为根据公认会计原则确定的衡量标准的替代方案。
除了根据公认会计原则编制的财务报告指标外,读者还应考虑本新闻稿中提及的非公认会计准则指标,而不是将其作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标通常不包括可能影响Merit净收入的部分(但不是全部)项目。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些项目被排除在外的判断。Merit认为,在计算非公认会计准则每股收益、非公认会计准则毛利和利润率、非公认会计准则营业收入和利润率以及非公认会计准则净收益时排除此类项目很有用,因为在任何特定时期,此类金额可能与Merit业务运营的基础业绩没有直接关系,并且由于收购或其他特殊交易、与先前摊销或注销相关的非现金支出等因素,各时期之间可能会有显著差异收购的有形和无形资产,某些遣散费、非普通诉讼或行政诉讼及由此产生的和解产生的费用、公司转型费用、政府诉讼或税收或行业法规的变化、处置某些资产的收益或损失以及债务发行成本。绩效将来可能会产生类似类型的支出,本新闻稿中引用的非公认会计准则财务信息不应被视为此类支出不会再次发生的声明或迹象。此外,本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。Merit敦促读者审查其非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估Merit的业务或经营业绩。
固定货币收入
Merit的固定货币收入是通过将本位币为美元以外货币的子公司的本期报告收入按上年同期有效的适用外汇汇率折算,并根据套期保值交易对以美元记录的申报收入的影响进行调整来编制的。
非公认会计准则毛利和利润率
非公认会计准则毛利是通过将GAAP销售成本减去与收购相关的无形资产摊销和库存加价的记录金额计算得出的。非公认会计准则毛利率的计算方法是将非公认会计准则毛利除以报告的净销售额。
非公认会计准则 营业收入和利润
非公认会计准则营业收入是通过调整某些项目的公认会计准则营业收入来计算的,这些项目被Merit的管理层认为不在核心业务范围内,金额和频率因时期而异,例如
与收购或其他特殊交易相关的费用、与摊销或注销先前收购的有形和无形资产相关的非现金支出、某些遣散费、基于绩效的股票薪酬支出、公司转型费用、非普通诉讼或行政诉讼及由此产生的和解产生的费用、政府诉讼以及政府或行业法规的变化。非公认会计准则营业利润率的计算方法是将非公认会计准则营业收入除以报告的净销售额。
非公认会计准则净收益
非公认会计准则净收入的计算方法是调整上述非公认会计准则营业收入定义中规定的项目的GAAP净收益,以及与债务发行成本、某些资产处置损益、税收法规变化和其他项目相关的支出。
非公认会计准则每股收益
非公认会计准则每股收益定义为非公认会计准则净收益除以同期摊薄后已发行股份。
关于功绩
Merit Medical Systems, Inc. 成立于 1987 年,是全球领先的医疗保健技术制造商和营销商。Merit 为全球客户医院提供服务,其国内和国际销售队伍和临床支持团队总人数超过 700 人。Merit在全球拥有约7,100名员工,在犹他州南乔丹、德克萨斯州皮尔兰、弗吉尼亚州里士满、加利福尼亚州阿里索维耶霍、荷兰马斯特里赫特和芬洛、法国巴黎、爱尔兰戈尔韦、中国北京、墨西哥蒂华纳、巴西若因维尔、加拿大安大略省、澳大利亚墨尔本、日本东京、英国雷丁、南非约翰内斯堡和新加坡。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿中包含的不纯历史陈述,包括但不限于关于Merit的预测计划、收入、净销售额、净收益(GAAP和非GAAP)、营业收入和利润率(GAAP和非公认会计准则)、毛利和利润率(GAAP和非公认会计准则)、每股收益(GAAP和Non-GAAP)以及其他财务指标、收购交易、未来增长和利润预期或预测的声明经济状况,或者Merit's Foundates for Growth计划的实施和可能取得的成果或其他削减开支的举措是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,受风险和不确定性的影响,例如Merit截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年年度报告”)和向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险和不确定性。此类风险和不确定性包括Merit无法管理从AngioDynamics, Inc.(“AngioDynamics”)和Bluegrass Vascual Technologies, Inc.(“BVT”)收购的产品的整合以及收购AngioDynamics和BVT带来的预期财务业绩、产品开发和其他预期收益、毛利率和营业利润率的不确定性、与其预测一致的净收入和每股收益、未知的支出和与商业化相关的风险收购的产品的来自 AngioDynamics 和 BVT,与 Merit 的内部模型或本新闻稿中的预测相关的固有风险和不确定性;Merit 供应链、制造或消毒过程的中断;大宗商品部件和其他原材料的供应减少以及与之相关的价格上涨;运费、运输和运输支出的不利变化;美国或其他国家的经济和行业状况的负面变化,包括通货膨胀;与 Merit 可能无法成功管理相关的风险总体而言,通过收购实现增长,包括无法有效整合收购的业务或产品,也无法将内部开发或通过已完成、拟议或未来交易获得的技术商业化;与 Merit 正在进行或潜在的制造转让和设施整合相关的风险;利息或外币汇率波动;与 Merit 信息技术系统相关的风险和不确定性,包括可能违反安全和不断变化的相关法规隐私和数据保护;政府对医疗器械行业的审查和监管,包括涉及 Merit 的政府调查、调查和诉讼;与 Merit 与美国监察长办公室签订的企业诚信协议相关的后果;与开发、测试和监管部门批准或批准相关的困难、延误和支出,包括根据 MDR 寻求批准,以及此类产品可能无法成功开发或获得批准的风险商业用途;诉讼和其他司法
影响 Merit 的诉讼;如果 Merit 的员工或代理人违反《美国反海外腐败法》或其他法律或法规,可能会受到罚款、处罚或其他不利后果;债务协议对 Merit 的流动性或业务运营的限制;侵犯 Merit 的技术或断言 Merit 的技术侵犯了其他各方的权利;产品召回和产品责任索赔;客户购买模式或 Merit 销售的产品组合的变化;针对欺诈的法律法规以及医疗保健行业的滥用行为;管理法规可能发生重大不利变化,包括改革美国食品药品监督管理局或其他司法管辖区类似监管机构批准或批准Merit产品的程序;美国或其他司法管辖区的税法和法规的变化;终止与Merit供应商的关系或此类供应商未能履约;Merit收入的很大一部分集中在少数产品和程序上;发展可能使Merit现有或未来产品过时的新产品和技术;新产品的市场接受度;依赖分销商在美国以外的各个司法管辖区将Merit的产品商业化;Merit普通股市场价格的波动;政府或私人保险报销政策的修改或限制;与医疗改革举措相关的医疗政策或市场的变化;未能遵守适用的环境法;关键人员变动;停工或运输风险;未能及时推出产品;价格和产品竞争;库存波动和过时;以及向美国证券交易委员会提交的 2022 年年度报告和其他材料中提及的其他因素。这些警示性陈述明确限制了随后所有归因于Merit或代表其行事的人的前瞻性陈述。实际结果可能与预期结果不同,并可能存在重大差异。财务估算可能会发生变化,不得作为未来经营业绩的预测。本新闻稿中包含的这些估计和所有其他前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出,除非适用法律另有要求,否则Merit没有义务更新或披露对估计值和所有其他前瞻性陈述的修订。
商标
除非另有说明,否则本新闻稿中使用的商标和注册商标是 Merit Medical Systems, Inc. 及其在美国和其他司法管辖区的子公司的财产。
Endexo® 是赢创加拿大公司的商标。
引用
1。急性体外测试支持血栓积累的减少(基于血小板计数)。临床前体外评估不一定能预测血栓形成方面的临床表现。https://www.angiodynamics.com/product/bioflo-duramax-dialysis-catheter-with-endexo-technology/
2。Reindl-Schwaighofer 等人。2011。“胸腔中心静脉闭塞患者放置血液透析导管的新型由内而外进入方法。” am j 肾脏疾病75 (4): 480 487。(PMID:31787341)
3。Ahrar 等人。2017。“经皮肺活检后自扩张道密封剂设备在降低气胸和胸管放置率方面的功效:一项使用倾向评分分析的匹配对照研究。” 心血管干扰电台40 (2): 270 276。(PMID:27826786)
4。Huo 等人。2020。“CT引导的肺活检中的气胸发生率:对危险因素的全面系统评价和荟萃分析。” Br J Radiol 93 (1108):20190866。Epub 2020 年 1 月 3 日。(PMID:31860329)