Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投资综合计划表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未经审计)
| 发行方 ⁽？⁾ | 投资 说明 | 收购 Date⁽？⁾ | 本金 金额 | 成本 | 公允价值⁽³⁾ | 净额的%
资产 | |||||||||||||
| 按公允价值进行投资 | |||||||||||||||||||
| CLO债务 ⁽⁴⁾⁽⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 结构化财务 | |||||||||||||||||||
| 1988年CLO 1有限公司 | 担保 注-E类，12.48%(3M SOFR+8.05%，10/15/2037) | 09/23/22 | $ | 2,286,000 | $ | 2,061,729 | $ | 2,143,811 | 0.40 | % | |||||||||
| 1988年CLO 2有限公司 | 担保票据 -E类，13.09%(3M Sofr+8.27%，04/15/2038) | 02/08/23 | 2,286,000 | 2,126,194 | 2,069,516 | 0.39 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-i | 担保票据 -E类，11.63%(3M SOFR+7.00%，2035年4月15日) | 03/18/22 | 4,450,000 | 4,103,063 | 3,827,890 | 0.72 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-II | 担保票据 -E类，12.50%(3M Sofr+7.84%，07/15/2035) | 06/21/22 | 1,080,000 | 1,069,560 | 1,006,884 | 0.19 | % | ||||||||||||
| 峡谷 CLO 2022-1，Ltd. | 担保票据 -A类，5.96%(3M Sofr+1.33%，04/15/2035) | 03/13/23 | 6,000,000 | 5,815,024 | 5,868,600 | 1.11 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2021-1，Ltd. | 担保票据 -D类，10.79%(3M LIBOR+6.00%，2034年4月15日) | 02/02/21 | 1,250,000 | 1,239,314 | 1,101,625 | 0.21 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2022-1，Ltd. | 担保票据 -D类，8.06%(3M SOFR+3.40%，2035年4月15日) | 03/15/22 | 850,000 | 848,725 | 764,575 | 0.14 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2015-III，Ltd. | 担保票据 -F-R类，11.60%(3M LIBOR+6.80%，2029年4月19日) | 02/23/18 | 2,450,000 | 2,404,044 | 1,828,435 | 0.35 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2022-I，Ltd. | 担保票据 -E类，11.06%(3M Sofr+6.40%，04/17/2035) | 01/27/22 | 1,700,000 | 1,700,000 | 1,526,260 | 0.29 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 53 CLO，Ltd. | 担保票据 -F类，12.29%(3M LIBOR+7.50%，2031年1月15日) | 11/28/17 | 1,095,000 | 1,059,658 | 835,595 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 旗舰 CLO VIII，Ltd. | 担保票据 -F-R类，10.63%(3M LIBOR+5.84%，2026年1月16日) | 01/18/18 | 2,867,335 | - | 287 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 大湖区CLO 2014-1，Ltd. | 担保票据 -C-R类，7.49%(3M LIBOR+2.70%，10/15/2029) | 01/31/22 | 5,000,000 | 4,995,220 | 4,910,000 | 0.93 | % | ||||||||||||
| Halcyon 贷款顾问Funding 2018-1 Ltd. | 担保票据 -A-2类，6.61%(3M LIBOR+1.80%，07/21/2031) | 10/21/21 | 10,310,000 | 10,305,320 | 9,830,584 | 1.86 | % | ||||||||||||
| 港景 CLO VII-R，Ltd. | 担保票据 -F类，13.06%(3M LIBOR+8.27%，07/18/2031)⁽⁶⁾ | 05/17/18 | 801,015 | 767,899 | 227,809 | 0.04 | % | ||||||||||||
| HPS 贷款管理12-2018年 | 担保票据 -C类，7.54%(3M LIBOR+2.75%，07/18/2031) | 03/13/23 | 2,550,000 | 2,280,078 | 2,304,180 | 0.43 | % | ||||||||||||
| 马拉松 CLO VII Ltd. | 担保票据 -D类，10.20%(3M LIBOR+5.40%，2025年10月28日)⁽⁶⁾ | 02/08/18 | 3,160,226 | 1,237,669 | 2,153,378 | 0.41 | % | ||||||||||||
| 马拉松(Br)CLO VIII有限公司 | 担保票据 -D-R类，11.23%(3M LIBOR+6.44%，10/18/2031) | 08/14/18 | 4,150,000 | 4,090,116 | 2,829,885 | 0.53 | % | ||||||||||||
| 马拉松 CLO XI有限公司 | 担保票据 -D类，10.31%(3M LIBOR+5.50%，2031年4月20日) | 02/06/18 | 1,650,000 | 1,650,000 | 1,119,360 | 0.21 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴27，Ltd. | 担保票据 -F-R类，12.64%(3M LIBOR+7.85%，2030年7月15日) | 07/05/18 | 900,000 | 853,299 | 659,250 | 0.12 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴44，Ltd. | 担保票据 -E-R类，11.54%(3M LIBOR+6.75%，10/15/2034) | 08/27/21 | 762,500 | 762,500 | 650,413 | 0.12 | % | ||||||||||||
| OZLM XXII，Ltd. | 担保票据 -D类，10.09%(3M LIBOR+5.30%，2031年1月17日) | 02/05/18 | 900,000 | 897,746 | 691,920 | 0.13 | % | ||||||||||||
| 赛艇会X Funding Ltd. | 担保票据 -D类，7.54%(3M LIBOR+2.75%，2031年1月17日) | 06/02/22 | 1,850,000 | 1,775,951 | 1,704,960 | 0.32 | % | ||||||||||||
| RR 3有限公司 | 担保票据 -C-R2类，7.29%(3M LIBOR+2.50%，2030年1月15日) | 10/27/21 | 875,000 | 866,755 | 778,750 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 信号 Peak CLO 5，Ltd. | 担保票据 -D类，7.47%(3M LIBOR+2.65%，2031年4月25日) | 10/28/21 | 2,300,000 | 2,281,050 | 2,100,130 | 0.40 | % | ||||||||||||
| 斯蒂尔 Creek CLO 2019-1，Ltd. | 担保票据 -E类，11.80%(3M LIBOR+7.01%，2032年4月15日) | 03/22/19 | 3,091,000 | 2,972,662 | 2,583,767 | 0.49 | % | ||||||||||||
| 风 河流2019-2 CLO Ltd. | 担保 注-E-R类，11.66%(3M SOFR+7.00%，2035年1月15日) | 02/04/22 | 1,175,000 | 1,173,531 | 1,011,793 | 0.19 | % | ||||||||||||
| 59,337,107 | 54,529,657 | 10.29 | % | ||||||||||||||||
| CLO股权 ⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾ | |||||||||||||||||||
| 结构化财务 | |||||||||||||||||||
| 1988年CLO 1有限公司 | 收益票据(有效 收益率6.25%，2037年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/23/22 | 7,876,000 | 6,136,192 | 6,057,155 | 1.14 | % | ||||||||||||
| 1988年CLO 2有限公司 | 收益票据(有效 收益率6.21%，2038年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/08/23 | 9,334,000 | 7,107,934 | 7,174,791 | 1.35 | % | ||||||||||||
| ALM VIII，Ltd. | 优先股 (有效收益率0.00%，2028年10月20日)⁽⁹⁾ | 06/02/16 | 8,725,000 | - | 17,450 | 0.00 | % | ||||||||||||
| Anclage 信贷融资12，Ltd. | 收益票据(有效 收益率14.24%，2038年10月25日) | 09/04/20 | 9,250,000 | 6,854,009 | 4,194,893 | 0.79 | % | ||||||||||||
| 安克雷奇 信贷融资13，Ltd. | 附属 票据(有效收益率11.55%，07/27/2039) | 05/25/21 | 1,200,000 | 1,161,657 | 687,519 | 0.13 | % | ||||||||||||
| Ares XXXIV CLO Ltd. | 附属 票据(有效收益率20.63%，2033年4月17日) | 09/16/20 | 18,075,000 | 7,646,652 | 6,180,740 | 1.17 | % | ||||||||||||
| Ares XLI CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率17.32%，2034年4月15日)⁽？⁰⁾ | 11/29/16 | 29,388,000 | 15,229,770 | 12,236,700 | 2.31 | % | ||||||||||||
| Ares XLIII CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率15.09%，2029年10月15日)⁽？⁰⁾ | 04/04/17 | 30,850,000 | 16,234,931 | 11,988,651 | 2.26 | % | ||||||||||||
| Ares XLIII CLO Ltd. | 附属 票据(有效收益率15.09%，2029年10月15日) | 11/10/21 | 1,505,000 | 728,978 | 517,962 | 0.10 | % | ||||||||||||
| Ares XLIV CLO Ltd. | 附属 票据(有效收益率15.68%，2034年4月15日) | 10/06/21 | 10,000,000 | 4,191,589 | 3,272,634 | 0.62 | % | ||||||||||||
| Ares XLVII CLO Ltd. | 附属 票据(有效收益率18.57%，2030年4月15日) | 10/22/20 | 8,500,000 | 4,355,952 | 2,904,812 | 0.55 | % | ||||||||||||
| Ares LVIII CLO Ltd. | 附属 票据(有效收益率17.18%，2035年1月15日) | 08/17/21 | 6,175,000 | 4,395,893 | 3,698,517 | 0.70 | % | ||||||||||||
| 阿瑞斯 Li CLO有限公司 | 收益票据(有效 收益率18.68%，2034年7月15日)⁽？⁰⁾ | 01/25/19 | 13,353,849 | 8,835,908 | 7,399,323 | 1.40 | % | ||||||||||||
| Ares LXIV CLO Ltd. | 附属 票据(有效收益率19.70%，2035年4月15日) | 01/26/23 | 15,875,000 | 13,017,500 | 12,150,745 | 2.29 | % | ||||||||||||
| 贝恩资本信贷CLO 2021-1，Limited | 附属 票据(有效收益率16.96%，2034年4月18日) | 04/29/21 | 9,100,000 | 7,083,621 | 5,633,247 | 1.06 | % | ||||||||||||
| Bardin Hill CLO 2021-2 Ltd. | 下级 票据(有效收益率21.94%，2034年10月25日)⁽？⁰⁾ | 09/24/21 | 1,500,000 | 1,065,407 | 856,986 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2018-i | 收益票据(有效 收益率10.15%，2031年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/23/18 | 20,808,000 | 11,734,740 | 7,100,346 | 1.34 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2019-i | 收益票据(有效 收益率19.58%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/12/19 | 13,085,000 | 9,321,388 | 8,096,390 | 1.53 | % | ||||||||||||
| 霸菱(Br)CLO Ltd.2019-II | 收益票据(有效 收益率19.61%，2036年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/15/19 | 16,150,000 | 10,358,664 | 8,554,497 | 1.61 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2020-i | 收益票据(有效 收益率34.07%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/04/20 | 5,550,000 | 2,816,458 | 3,655,448 | 0.69 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2021-II | 附属 票据(有效收益率20.35%，2034年7月15日) | 09/07/22 | 9,250,000 | 7,210,647 | 6,822,009 | 1.29 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2021-III | 附属 票据(有效收益率17.95%，2035年1月18日) | 11/17/21 | 2,000,000 | 1,589,916 | 1,329,884 | 0.25 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-i | 收益票据(有效 收益率23.75%，2035年04月15日)⁽？⁰⁾ | 03/18/22 | 7,500,000 | 5,941,983 | 6,026,473 | 1.14 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-II | 收益票据(有效 收益率32.08%，2072年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/21/22 | 10,800,000 | 4,100,494 | 5,198,789 | 0.98 | % | ||||||||||||
| 巴斯伍德 Park CLO，Ltd. | 附属 票据(有效收益率13.19%，2034年4月20日) | 08/17/21 | 4,750,000 | 4,061,547 | 3,053,531 | 0.58 | % | ||||||||||||
| 营 CLO IX有限公司。 | 收益票据(有效 收益率7.75%，2031年7月15日)⁽？⁰⁾ | 07/09/15 | 18,734,935 | 10,617,576 | 5,651,205 | 1.07 | % | ||||||||||||
| 大队CLO 18有限公司。 | 收益票据(有效 收益率35.69%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 08/25/20 | 8,400,000 | 4,531,231 | 5,101,971 | 0.96 | % | ||||||||||||
| 营 CLO XIX有限公司 | 收益票据(有效 收益率25.93%，2034年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/11/21 | 8,600,000 | 4,902,315 | 4,698,603 | 0.89 | % | ||||||||||||
| 营 | 收益票据(有效 收益率23.26%，2036年7月15日)⁽？⁰⁾ | 05/19/22 | 8,800,000 | 6,488,437 | 5,398,726 | 1.02 | % | ||||||||||||
| BBAM 欧洲CLO II DAC | 从属 注(有效收益率14.23%，10/15/2034年)⁽？⁰⁾⁽≈⁾ | 11/05/21 | 11,460,000 | 11,643,561 | 7,920,079 | 1.49 | % | ||||||||||||
| 熊山公园CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率15.37%，2035年7月15日)⁽？⁰⁾ | 07/13/22 | 12,875,000 | 11,715,849 | 10,013,335 | 1.89 | % | ||||||||||||
| Bethpage Park CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率17.25%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/24/21 | 14,750,000 | 9,317,897 | 7,561,599 | 1.43 | % | ||||||||||||
| 蓝山 CLO 2013-2 Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2030年10月22日)⁽？⁾ | 10/21/14 | 23,000,000 | 6,135,092 | 1,840,000 | 0.35 | % | ||||||||||||
| 蓝山 CLO 2018-1 Ltd. | 从属 票据(有效收益率34.55%，2030年7月30日) | 03/26/20 | 5,550,000 | 1,290,375 | 846,868 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 蓝山 CLO XXIII有限公司 | 附属 票据(有效收益率13.46%，2031年10月20日) | 02/24/21 | 6,340,000 | 4,270,624 | 2,684,938 | 0.51 | % | ||||||||||||
| 蓝山 CLO XXIV有限公司 | 附属 票据(有效收益率29.53%，2034年4月20日) | 06/16/20 | 7,375,000 | 3,954,741 | 3,956,685 | 0.75 | % | ||||||||||||
| 蓝山 CLO XXV Ltd. | 附属 票据(有效收益率26.67%，2036年7月15日) | 06/23/20 | 6,525,000 | 3,898,315 | 3,566,739 | 0.67 | % | ||||||||||||
| 布里斯托尔 Park CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2029年4月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 11/01/16 | 34,250,000 | 16,596,120 | 7,945,845 | 1.50 | % | ||||||||||||
| 凯雷 全球市场战略CLO 2014-5，Ltd. | 附属 票据(有效收益率12.48%，2031年7月15日) | 06/02/16 | 10,800,000 | 3,258,283 | 1,725,132 | 0.33 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2017-4，Ltd. | 收益票据(有效 收益率4.02%，2030年1月15日) | 10/13/17 | 9,000,000 | 4,585,393 | 2,302,991 | 0.43 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2018-1，Ltd. | 附属 票据(有效收益率11.87%，2031年4月20日) | 03/23/21 | 4,730,000 | 2,412,388 | 1,366,560 | 0.26 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2018-4，Ltd. | 附属 票据(有效收益率14.05%，2031/01/20) | 02/18/21 | 6,625,000 | 4,419,800 | 2,802,119 | 0.53 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2019-4，Ltd. | 下级 票据(有效收益率21.84%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 04/13/21 | 7,005,000 | 5,274,595 | 4,985,427 | 0.94 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2021-1，Ltd. | 收益票据(有效 收益率23.38%，2034年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/02/21 | 13,425,000 | 7,398,245 | 7,176,312 | 1.35 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2021-4，Ltd. | 附属 票据(有效收益率15.19%，2034年4月20日) | 11/17/21 | 11,475,000 | 10,194,673 | 8,555,440 | 1.61 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2021-7，Ltd. | 收益票据(有效 收益率19.74%，2035年10月15日)⁽？⁰⁾ | 08/11/21 | 10,400,000 | 7,514,139 | 6,809,214 | 1.29 | % | ||||||||||||
| 凯雷 美国CLO 2022-1，Ltd. | 收益票据(有效 收益率21.67%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/15/22 | 8,150,000 | 6,111,501 | 5,798,203 | 1.09 | % | ||||||||||||
| 中金 Funding 2013-II，Ltd. | 收入票据(有效 收益率10.28%，2030年10月18日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | 17,265,625 | 5,005,397 | 2,731,373 | 0.52 | % | ||||||||||||
见 综合投资计划附注
1
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投资综合计划表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未经审计)
| 发行方 ⁽？⁾ | 投资 说明 | 收购 Date⁽？⁾ | 本金 金额 | 成本 | 公允价值⁽³⁾ | 净额的%
资产 | |||||||||||||
| CLO 股权⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾(续) | |||||||||||||||||||
| 结构化财务 (续) | |||||||||||||||||||
| CIFC Funding 2014，Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2031年1月18日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | $ | 16,033,750 | $ | 5,433,643 | $ | 2,922,839 | 0.55 | % | |||||||||
| CIFC Funding 2014-III，Ltd. | 收益票据(有效 收益率2.26%，2031年10月22日) | 02/17/15 | 19,725,000 | 6,891,732 | 3,712,736 | 0.70 | % | ||||||||||||
| CIFC 资金2014-IV-R，Ltd. | 收益票据(有效 收益率11.42%，2035年1月17日) | 08/05/14 | 8,457,500 | 3,297,523 | 2,201,755 | 0.42 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2015-III，Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2029年04月19日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/23/15 | 9,724,324 | 2,704,976 | 1,198,681 | 0.23 | % | ||||||||||||
| CIFC 融资2019-III，Ltd. | 附属 票据(有效收益率18.25%，2034年10月16日) | 04/18/19 | 2,875,000 | 2,126,270 | 1,898,489 | 0.36 | % | ||||||||||||
| CIFC 融资2019-IV，Ltd. | 收益票据(有效 收益率16.36%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 06/07/19 | 14,000,000 | 10,184,913 | 8,756,505 | 1.65 | % | ||||||||||||
| CIFC 融资2019-V，Ltd. | 附属 票据(有效收益率20.24%，2035年1月15日) | 02/07/23 | 12,975,000 | 9,698,813 | 8,964,225 | 1.69 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2020-I，Ltd. | 收益票据(有效 收益率31.04%，2032年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/12/20 | 9,400,000 | 5,035,450 | 6,377,813 | 1.20 | % | ||||||||||||
| 中金 Funding 2020-II，Ltd. | 附属 票据(有效收益率21.41%，2034年10月20日) | 02/07/23 | 5,500,000 | 4,279,825 | 4,284,727 | 0.81 | % | ||||||||||||
| CIFC 基金2020-IV，Ltd. | 收益票据(有效 收益率20.29%，2034年1月15日)⁽？⁰⁾ | 12/11/20 | 7,900,000 | 5,655,840 | 5,557,747 | 1.05 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2021-III，Ltd. | 收益票据(有效 收益率18.57%，2036年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/23/21 | 17,275,000 | 10,378,977 | 9,604,320 | 1.81 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2021-VI，Ltd. | 收益票据(有效 收益率18.82%，2034年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/22/21 | 12,200,000 | 9,232,693 | 8,621,305 | 1.63 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2022-I，Ltd. | 收益票据(有效 收益率18.69%，2037年04月17日)⁽？⁰⁾ | 01/27/22 | 12,950,000 | 10,383,975 | 9,989,403 | 1.89 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2022-VI，Ltd. | 收益票据(有效 收益率15.13%，2035年7月16日)⁽？⁰⁾ | 08/01/22 | 10,700,000 | 8,611,435 | 6,655,072 | 1.26 | % | ||||||||||||
| Cutwwater 2015-i，Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2029年1月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 05/01/15 | 31,100,000 | 9,278,419 | 2,302,981 | 0.43 | % | ||||||||||||
| DeWolf Park CLO，Ltd. | 收入票据(有效 收益率0.00%，2030年10月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 08/10/17 | 7,700,000 | 4,562,674 | 2,163,740 | 0.41 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 53 CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率9.18%，2031年1月15日) | 11/28/17 | 7,684,999 | 3,732,168 | 2,006,982 | 0.38 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 64 CLO，Ltd. | 附属 票据(有效收益率29.13%，2031年4月18日) | 05/11/20 | 9,600,000 | 3,883,843 | 2,775,112 | 0.52 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 66 2018年欧洲CLO B.V. | 从属 注(有效收益率0.85%，2032年1月18日)⁽？⁾⁽？⁾ | 11/08/18 | 1,025,000 | 733,832 | 365,675 | 0.07 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 68 CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率17.71%，2049年7月15日)⁽？⁰⁾ | 05/30/19 | 14,080,000 | 9,454,416 | 7,425,277 | 1.40 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 78 CLO，Ltd. | 附属 票据(有效收益率17.26%，2033年4月17日) | 02/04/21 | 1,000,000 | 789,224 | 593,900 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 85 CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率26.74%，2049年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/17/20 | 8,610,000 | 6,214,680 | 6,244,136 | 1.18 | % | ||||||||||||
| Dryden 88欧洲CLO 2020 DAC | 下级 票据(有效收益率13.53%，07/20/2034)⁽？⁾ | 04/23/21 | 600,000 | 574,133 | 351,733 | 0.07 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 94 CLO，Ltd. | 收益票据(有效 收益率23.01%，2037年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/28/22 | 12,200,000 | 9,050,795 | 9,000,668 | 1.70 | % | ||||||||||||
| 德莱顿 109 CLO，Ltd. | 附属 票据(有效收益率21.39%，2035/04/20) | 02/15/23 | 6,200,000 | 5,037,500 | 4,846,360 | 0.91 | % | ||||||||||||
| 伊顿 万斯CLO 2015-1，Ltd. | 附属 票据(有效收益率11.81%，2030年1月20日) | 06/05/20 | 6,372,500 | 2,243,931 | 1,417,444 | 0.27 | % | ||||||||||||
| 伊顿 万斯CLO 2020-2，Ltd. | 附属 票据(有效收益率21.16%，2035年1月15日) | 09/16/22 | 11,175,000 | 8,177,873 | 7,940,487 | 1.50 | % | ||||||||||||
| 生成 CLO 9有限公司。 | 从属 票据(有效收益率22.36%，2034年10月20日) | 04/27/22 | 11,250,000 | 9,002,101 | 8,718,296 | 1.65 | % | ||||||||||||
| 灰狼(Greywolf)CLO IV，Ltd. | 附属 票据(有效收益率18.35%，2030年4月17日) | 03/26/21 | 7,520,000 | 4,179,313 | 3,458,382 | 0.65 | % | ||||||||||||
| 港景 CLO VII-R，Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2031年7月18日)⁽？⁾ | 09/29/17 | 1,100,000 | 399,175 | 110 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 湖滨MM CLO I Ltd. | 收益票据(有效 收益率24.43%，2033年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/08/19 | 14,550,000 | 9,438,361 | 7,891,053 | 1.49 | % | ||||||||||||
| KKR CLO 36 Ltd. | 附属 票据(有效收益率19.75%，2034年10月15日) | 05/03/22 | 6,000,000 | 4,733,730 | 4,398,442 | 0.83 | % | ||||||||||||
| 麦迪逊 公园基金XXI，Ltd. | 附属 票据(有效收益率27.53%，2049年10月15日) | 08/22/16 | 6,462,500 | 3,745,653 | 3,377,905 | 0.64 | % | ||||||||||||
| 麦迪逊 公园基金XXII，Ltd. | 附属 票据(有效收益率20.56%，2033年1月15日) | 10/30/18 | 6,327,082 | 3,911,597 | 3,191,543 | 0.60 | % | ||||||||||||
| 麦迪逊 公园基金XXXIV，Ltd. | 附属 票据(有效收益率26.18%，2032年4月25日) | 09/27/22 | 8,300,000 | 5,205,981 | 5,001,366 | 0.94 | % | ||||||||||||
| 麦迪逊 公园基金XL有限公司 | 附属 票据(有效收益率16.01%，2047年02月28日) | 06/02/16 | 16,550,000 | 6,092,877 | 4,391,255 | 0.83 | % | ||||||||||||
| 麦迪逊公园基金XLIV，Ltd. | 附属 票据(有效收益率21.55%，2048年1月23日) | 11/16/18 | 8,744,821 | 5,119,785 | 4,622,906 | 0.87 | % | ||||||||||||
| 麦迪逊 公园基金XLVII，Ltd. | 附属 票据(有效收益率20.67%，2034年1月19日) | 04/29/21 | 2,000,000 | 1,628,460 | 1,628,974 | 0.31 | % | ||||||||||||
| 马拉松(Br)CLO VI有限公司 | 从属 票据(有效收益率0.00%，2028年5月13日)⁽？⁾ | 06/06/14 | 6,375,000 | 191,250 | 638 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 马拉松 CLO VII Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2025年10月28日)⁽？⁾ | 10/30/14 | 10,526,000 | 52,630 | 1,053 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 马拉松(Br)CLO VIII有限公司 | 收益票据(有效 收益率0.00%，2031年10月18日)⁽？⁾ | 06/16/15 | 16,333,000 | 7,569,557 | 1,469,970 | 0.28 | % | ||||||||||||
| 马拉松 CLO X Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2029年11月15日)⁽？⁾ | 08/09/17 | 2,550,000 | 229,500 | 178,500 | 0.03 | % | ||||||||||||
| 马拉松 CLO XI有限公司 | 从属 票据(有效收益率0.00%，2031年4月20日)⁽？⁾ | 02/06/18 | 2,075,000 | 1,244,409 | 415,000 | 0.08 | % | ||||||||||||
| 马拉松 CLO XII有限公司 | 从属 票据(有效收益率0.00%，2031年04月18日)⁽？⁾ | 09/06/18 | 4,500,000 | 2,496,890 | 810,000 | 0.15 | % | ||||||||||||
| OCP Euro CLO 2019-3 DAC | 下级 注(有效收益率17.16%，2033年04月20日)⁽？⁾ | 05/26/21 | 1,500,000 | 1,347,407 | 909,870 | 0.17 | % | ||||||||||||
| 八角形投资伙伴XIV，Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2029年7月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | 20,572,125 | 5,983,903 | 1,482,542 | 0.28 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴26有限公司 | 收益票据(有效 收益率16.34%，2030年7月15日)⁽？⁰⁾ | 03/23/16 | 13,750,000 | 4,828,064 | 3,067,038 | 0.58 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴27，Ltd. | 收益票据(有效 收益率15.33%，2030年7月15日)⁽？⁰⁾ | 05/25/16 | 11,804,048 | 4,544,549 | 2,769,079 | 0.52 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴29有限公司 | 附属 票据(有效收益率11.57%，2033年1月24日) | 05/05/21 | 9,875,000 | 6,662,694 | 4,002,095 | 0.76 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴37，Ltd. | 附属 票据(有效收益率10.28%，2030年7月25日) | 05/25/21 | 1,550,000 | 970,028 | 556,453 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴44，Ltd. | 收益票据(有效 收益率17.76%，2034年7月20日)⁽？⁰⁾ | 06/19/19 | 13,500,000 | 9,250,939 | 7,151,913 | 1.35 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴46，Ltd. | 收益票据(有效 收益率36.00%，2036年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/26/20 | 10,650,000 | 4,749,157 | 5,638,779 | 1.06 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴48有限公司 | 附属 票据(有效收益率17.31%，2034年10月20日) | 03/25/22 | 10,000,000 | 8,189,085 | 7,179,521 | 1.36 | % | ||||||||||||
| 八角形 投资伙伴50，Ltd. | 收益票据(有效 收益率26.31%，2035年1月16日)⁽？⁰⁾ | 10/06/20 | 9,250,000 | 5,274,397 | 5,491,130 | 1.04 | % | ||||||||||||
| 八角形 51，Ltd. | 收益B票据 (有效收益率16.38%，07/20/2034) | 04/16/21 | 10,350,000 | 8,266,158 | 6,984,254 | 1.32 | % | ||||||||||||
| 八角形 55，Ltd. | 附属 票据(有效收益率15.44%，07/20/2034) | 02/11/22 | 8,700,000 | 6,867,974 | 5,519,718 | 1.04 | % | ||||||||||||
| 八角形 58，Ltd. | 收益票据(有效 收益率21.10%，2037年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/21/22 | 14,900,000 | 10,871,922 | 10,715,556 | 2.02 | % | ||||||||||||
| OFSI BSL VIII，Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2037年8月16日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 07/18/17 | 7,719,320 | 3,701,380 | 789,258 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 VII Funding Ltd. | 附属 票据(有效收益率13.42%，2028年12月20日) | 10/01/21 | 6,450,000 | 2,792,690 | 1,865,025 | 0.35 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 VII Funding Ltd. | R1a类票据 (有效收益率52.37%，2034年6月20日) | 10/01/21 | 10,126,500 | 19,985 | 26,687 | 0.01 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 VII Funding Ltd. | R2类票据 (有效收益率101.30%，2034年6月20日) | 10/01/21 | 10,126,500 | 116,327 | 240,000 | 0.05 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 XIX基金有限公司。 | 附属 票据(有效收益率21.64%，2035/04/20) | 03/15/23 | 3,500,000 | 2,905,000 | 2,935,588 | 0.55 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 XX基金有限公司。 | 收益票据(有效 收益率18.24%，2034年10月15日)⁽？⁰⁾ | 08/04/21 | 11,000,000 | 7,308,186 | 6,734,643 | 1.27 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 XXI Funding Ltd. | 从属 票据(有效收益率17.56%，2034年10月20日) | 06/10/22 | 9,000,000 | 6,535,732 | 5,947,613 | 1.12 | % | ||||||||||||
| 赛艇会 XXIV Funding Ltd. | 附属 票据(有效收益率20.13%，2035年1月20日) | 02/14/23 | 4,300,000 | 2,881,000 | 2,818,073 | 0.53 | % | ||||||||||||
| 罗克福德铁塔CLO 2019-1，Ltd. | 附属 票据(有效收益率18.60%，2034年4月20日) | 06/14/21 | 10,300,000 | 7,434,308 | 5,973,544 | 1.13 | % | ||||||||||||
| 罗克福德铁塔CLO 2021-3，Ltd. | 从属 票据(有效收益率15.93%，2034年10月20日) | 04/22/22 | 26,264,625 | 20,707,778 | 15,065,486 | 2.84 | % | ||||||||||||
| 斯蒂尔 Creek CLO 2018-1，Ltd. | 收益票据(有效 收益率4.06%，2048年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/28/18 | 11,370,000 | 6,161,067 | 2,625,866 | 0.50 | % | ||||||||||||
| 斯蒂尔 Creek CLO 2019-1，Ltd. | 收益票据(有效 收益率12.47%，2049年04月15日)⁽？⁰⁾ | 03/22/19 | 8,500,000 | 5,798,666 | 2,779,887 | 0.52 | % | ||||||||||||
| Taconic Park CLO Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2029年1月20日)⁽⁹⁾ | 01/14/22 | 10,700,000 | 372,286 | 321,000 | 0.06 | % | ||||||||||||
| Venture 41 CLO，Limited | 从属 票据(有效收益率22.30%，2034年1月20日) | 11/30/21 | 3,325,000 | 2,523,996 | 1,958,409 | 0.37 | % | ||||||||||||
| 惠特斯通 Park CLO，Ltd. | 从属 票据(有效收益率16.55%，2035年1月20日) | 05/03/22 | 10,560,000 | 8,529,148 | 7,039,760 | 1.33 | % | ||||||||||||
| Wind River 2013-2 CLO Ltd. | 收入票据(有效 收益率0.00%，2030年10月18日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | 11,597,500 | 4,886,880 | 1,906,455 | 0.36 | % | ||||||||||||
| Wind River 2014-1 CLO Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2031年7月18日)⁽？⁾ | 05/05/16 | 9,681,764 | 3,004,382 | 1,452,265 | 0.27 | % | ||||||||||||
| Wind River 2014-3 CLO Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2031年10月22日)⁽？⁾ | 12/17/14 | 11,000,000 | 4,925,321 | 2,530,000 | 0.48 | % | ||||||||||||
| Wind River 2016-1 CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率0.00%，2028年7月15日)⁽⁹⁾⁽？⁰⁾ | 05/18/16 | 13,050,000 | 116,581 | 1,305 | 0.00 | % | ||||||||||||
见 综合投资计划附注
2
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投资综合计划表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未经审计)
| 发行方 ⁽？⁾ | 投资 说明 | 收购 Date⁽？⁾ | 本金 金额 | 成本 | 公允价值⁽³⁾ | 净额的%
资产 | |||||||||||||
| CLO 股权⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾(续) | |||||||||||||||||||
| 结构化财务 (续) | |||||||||||||||||||
| Wind River 2016-1 CLO Ltd. | 从属 票据(有效收益率0.00%，2028年7月15日)⁽⁹⁾ | 05/18/16 | $ | 900,000 | $ | - | $ | 90 | 0.00 | % | |||||||||
| Wind River 2017-1 CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率17.29%，2036年04月18日)⁽？⁰⁾ | 02/02/17 | 17,700,000 | 10,216,983 | 7,850,313 | 1.48 | % | ||||||||||||
| Wind River 2017-3 CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率16.54%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 08/09/17 | 23,940,000 | 14,981,632 | 11,799,680 | 2.23 | % | ||||||||||||
| Wind River 2018-1 CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率13.40%，2030年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/22/18 | 15,750,000 | 10,107,289 | 6,109,409 | 1.15 | % | ||||||||||||
| 风 河流2019-2 CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率24.17%，2035年1月15日)⁽？⁰⁾ | 09/20/19 | 13,470,000 | 8,361,463 | 8,012,911 | 1.51 | % | ||||||||||||
| Wind River 2022-2 CLO Ltd. | 收益票据(有效 收益率25.90%，2035年7月20日)⁽？⁰⁾ | 06/03/22 | 8,950,000 | 6,467,818 | 6,824,679 | 1.29 | % | ||||||||||||
| ZAIS ClO 3，Limited | 收益票据(有效 收益率12.25%，2031年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/08/15 | 16,871,644 | 6,905,503 | 2,218,294 | 0.42 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 5，Limited | 从属 票据(有效收益率0.00%，2028年10月15日)⁽？⁾ | 09/23/16 | 5,950,000 | 2,892,174 | 178,500 | 0.03 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 6，Limited | 从属 票据(有效收益率0.00%，07/15/2029)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 05/03/17 | 11,600,000 | 4,520,883 | 742,361 | 0.14 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 7，Limited | 收益票据(有效 收益率0.00%，2030年4月15日)⁽？⁾ | 09/11/17 | 12,777,500 | 5,500,840 | 1,022,200 | 0.19 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 8，Limited | 从属 票据(有效收益率0.00%，2029年4月15日)⁽？⁾ | 10/11/18 | 750,000 | 353,539 | 90,000 | 0.02 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 9，Limited | 附属 票据(有效收益率5.71%，07/20/2031) | 10/29/18 | 3,015,000 | 1,635,162 | 556,735 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 776,079,475 | 593,868,345 | 112.10 | % | ||||||||||||||||
| 贷款积累 贷款工具⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽？³⁾ | |||||||||||||||||||
| 结构化财务 | |||||||||||||||||||
| 汽船XXXII有限公司 | 贷款积累 融资 | 11/22/21 | 5,829,000 | 5,829,000 | 5,829,667 | 1.10 | % | ||||||||||||
| 汽船公司XXXVII Ltd. | 贷款积累 融资 | 01/20/22 | 10,422,500 | 10,422,500 | 10,429,466 | 1.97 | % | ||||||||||||
| 汽船XXXIX有限公司 | 贷款积累 融资 | 04/13/22 | 4,817,500 | 4,817,500 | 4,792,439 | 0.90 | % | ||||||||||||
| 汽船XLI有限公司 | 贷款积累 融资 | 10/11/22 | 4,983,750 | 4,983,750 | 4,984,843 | 0.94 | % | ||||||||||||
| 汽船XLII有限公司 | 贷款积累 融资 | 09/06/22 | 1,372,500 | 1,372,500 | 1,377,210 | 0.26 | % | ||||||||||||
| 汽船XLIII有限公司 | 贷款积累 融资 | 01/25/23 | 1,900,000 | 1,900,000 | 1,900,069 | 0.36 | % | ||||||||||||
| 汽船XLIV有限公司 | 贷款积累 融资 | 03/21/23 | 587,500 | 587,500 | 587,500 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 汽船XLV有限公司 | 贷款 累计贷款 | 03/14/23 | 1,367,500 | 1,367,500 | 1,367,624 | 0.26 | % | ||||||||||||
| 31,280,250 | 31,268,818 | 5.90 | % | ||||||||||||||||
| 资产支持证券⁽⁴⁾⁽⁵⁾⁽⁷⁾ | |||||||||||||||||||
| 结构化财务 | |||||||||||||||||||
| Autonoria 西班牙2022年金融时报 | 注-G类，14.90%(1M欧元银行间同业拆借利率+12.00%，2040年1月31日)⁽？⁾ | 09/14/22 | 2,700,000 | 2,694,195 | 2,928,285 | 0.55 | % | ||||||||||||
| AASFL 2022-1 | 信用挂钩 注-B类，15.40%(100万欧元利率+12.50%，2030年12月27日)⁽？⁾ | 11/22/22 | 3,100,000 | 3,192,845 | 3,362,105 | 0.63 | % | ||||||||||||
| 工艺品2022-1A | 信用挂钩 注意，16.31%(SOFR+12.00%，2032年4月21日) | 10/26/22 | 4,300,000 | 4,300,000 | 4,325,800 | 0.82 | % | ||||||||||||
| 阁楼2022-1A | 注-C类，21.97%(SOFR+19.00%，02/28/2032) | 08/22/22 | 1,700,000 | 1,700,000 | 1,674,500 | 0.32 | % | ||||||||||||
| PXL 2022-1 | 初级信贷 关联票据，15.89%(3M欧元利率+12.875%，2029年12月29日)⁽？⁾ | 12/16/22 | 3,800,000 | 4,025,340 | 4,121,290 | 0.78 | % | ||||||||||||
| 北方 系列2022-2 | 挂钩担保 注-F类，17.99%(3M CDOR+13.00%，2028年02月20日)⁽？⁴⁾ | 11/30/22 | 4,550,000 | 3,382,020 | 3,366,838 | 0.64 | % | ||||||||||||
| Muskoka 系列2022-1 | 挂钩担保 注-F类，12.67%(SOFR+10.25%，2027年11月10日) | 10/12/22 | 3,800,000 | 3,800,000 | 3,796,200 | 0.72 | % | ||||||||||||
| 标准 特许经营7 | 注 -B类，14.89%(SOFR+11.00%，04/25/2031) | 10/07/22 | 6,100,000 | 6,100,000 | 6,008,500 | 1.13 | % | ||||||||||||
| 29,194,400 | 29,583,518 | 5.59 | % | ||||||||||||||||
| 银行债务 定期贷款⁽⁴⁾⁽⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 消费品 产品 | |||||||||||||||||||
| JP Intermediate B LLC | 期限B 1L高级担保贷款，10.33%(3M LIBOR+5.50%，2025年11月20日) | 03/02/21 | 564,417 | 545,706 | 333,006 | 0.06 | % | ||||||||||||
| 普通股 ⁽⁴⁾ | |||||||||||||||||||
| 金融服务 服务 | |||||||||||||||||||
| I40， 有限责任公司 | 普通股 | 01/30/23 | 831,056 | 831,056 | 831,056 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 贷款人 MCS控股公司 | 普通股 | 08/12/22 | 589 | - | 19,143 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 休闲 | |||||||||||||||||||
| 所有 Day Holdings LLC | 普通股 | 08/19/22 | 560 | - | 8 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 石油和天然气 | |||||||||||||||||||
| 麦克德莫特国际有限公司 | 普通股 股票 | 12/31/20 | 243,875 | 126,820 | 70,724 | 0.01 | % | ||||||||||||
| 957,876 | 920,931 | 0.17 | % | ||||||||||||||||
| 企业债券⁽⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 通信服务 服务 | |||||||||||||||||||
| 迪什 网络公司 | 担保，11.75%(11/15/2027)⁽⁴⁾ | 01/17/23 | 1,000,000 | 1,019,495 | 966,250 | 0.18 | % | ||||||||||||
| 金融服务 服务 | |||||||||||||||||||
| I40， 有限责任公司 | 高级 无担保，8.50%(2028年12月5日)⁽⁴⁾ | 01/30/23 | 1,939,131 | 1,939,131 | 1,939,131 | 0.37 | % | ||||||||||||
| 石油和天然气 | |||||||||||||||||||
| Energy Ventures Gom LLC/EnVen Finance Corp | 第二个留置权，11.75%(2026年4月15日)⁽⁴⁾ | 06/15/21 | 566,000 | 583,535 | 592,121 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 管道 | |||||||||||||||||||
| NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp | 高级 无担保，6.13%(2025/03/01) | 06/24/21 | 1,010,000 | 959,321 | 906,475 | 0.17 | % | ||||||||||||
| 交通运输 | |||||||||||||||||||
| Seaspan 公司 | 高级 无担保，5.50%(2029年8月1日)⁽⁴⁾ | 07/09/21 | 901,000 | 889,710 | 703,906 | 0.13 | % | ||||||||||||
| 5,391,192 | 5,107,883 | 0.96 | % | ||||||||||||||||
| 认股权证 ⁽⁴⁾ | |||||||||||||||||||
| 石油和天然气 | |||||||||||||||||||
| 广汽集团 Holdco Inc. | 搜查令 | 10/18/21 | 502 | 26,355 | 213,350 | 0.04 | % | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日按公允价值计算的总投资 | $ | 902,812,361 | $ | 715,825,508 | 135.11 | % | |||||||||||||
见 综合投资计划附注
3
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投资综合计划表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未经审计)
| 发行方 ⁽？⁾ | 投资 说明 | 收购 Date⁽？⁾ | 本金 金额 | 成本 | 公允价值⁽³⁾ | 净额的%
资产 | |||||||||||||
| 按公允价值计算的负债 ⁽？⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 6.6875% 2028年到期的无担保票据 | 无担保票据 | $ | (32,423,800 | ) | $ | (32,423,800 | ) | $ | (30,724,793 | ) | -5.80 | % | |||||||
| 5.375% 2029年到期的无担保票据 | 无担保票据 | (93,250,000 | ) | (93,250,000 | ) | (81,948,100 | ) | -15.47 | % | ||||||||||
| 6.75% 2031年到期的无担保票据 | 无担保票据 | (44,850,000 | ) | (44,850,000 | ) | (40,634,100 | ) | -7.67 | % | ||||||||||
| 6.50% 2031年到期的C系列优先股 | 优先股 股票 | (54,313,825 | ) | (54,447,319 | ) | (45,406,358 | ) | -8.57 | % | ||||||||||
| 截至2023年3月31日按公允价值计算的总负债 | $ | (224,971,119 | ) | $ | (198,713,351 | ) | -37.51 | % | |||||||||||
| 高于(低于)公允价值的投资净资产和公允价值负债 | 12,717,072 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的净资产 | $ | 529,829,229 | |||||||||||||||||
| (1) | 公司既不附属于，也不“控制”(根据1940年《投资公司法》( 《1940法案》)的定义)任何列出的发行人。一般来说，根据1940年法案，如果公司拥有25%或更多的有投票权的证券，公司将被推定为“控制” 发行人。 | ||
| (2) | 收购日期代表购买的初始日期或在公司成立时将投资贡献给公司的日期。 | ||
| (3) | 公允价值由顾问根据《1940年法案》第2a-5条规定，根据书面估值政策和程序确定，并接受公司董事会的监督。 | ||
| (4) | 根据1933年证券法豁免注册的证券，并被视为“受限证券”。截至2023年3月31日，这些证券的公允价值合计为7.149亿美元，占公司净资产的134.93。 | ||
| (5) | CLO 债务、资产担保证券、银行债务定期贷款和公司债券投资反映了截至报告日期的利率。 | ||
| (6) | 截至2023年3月31日，该投资包括作为额外投资本金(“PIK”利息)资本化的利息收入。CLO债务头寸的PIK利率代表收到PIK利息时的付款日利率。见附注2“重要会计政策摘要”以供进一步讨论。 | ||
| (7) | CLO权益、贷款累积安排和资产抵押证券投资的公允价值被归类为III级投资。有关详细讨论，请参阅 注3“投资”。 | ||
| (8) | CLO 次级票据和收益票据被视为CLO权益头寸。CLO股权持仓有权获得经常性分配 ，一般等于标的资产支付的剩余现金流减去对债券持有人的合同支付 和基金支出。除了估计的最终本金支付金额外，有效收益率是根据这些 经常性分配的金额和时间的当前预测来估计的。公司政策 在每项投资开始时及之后的每个季度更新公司投资组合内持有的每个CLO股权头寸的有效收益率。有效收益率和投资成本最终可能无法实现。截至2023年3月31日，本公司基于当前摊销成本计算的CLO股权总头寸的加权平均有效收益率为15.82%。剔除催缴CLO后，公司CLO权益仓位的加权平均有效收益率为15.83%。 | ||
| (9) | 截至2023年3月31日，该投资已被召回。剩余分派的预期价值，一旦收到，预计将确认为资本回报，等待任何剩余的摊销成本，和/或收到的任何超过此类摊余成本的已实现收益。 | ||
| (10) | 公允价值包括本公司在CLO附属票据和收益票据的费用回扣中的利息。 | ||
| (11) | 截至2023年3月31日，有效收益率估计为0%。未来经常性分配和最终本金支付的预计总额低于摊销投资成本。未来经常性分派一旦收到，将被确认为资本回报，直到未来经常性分派和最终本金的预计总额超过摊销投资成本。 | ||
| (12) | 投资 本金以欧元计价。 | ||
| (13) | 贷款 累积贷款是旨在聚合贷款的融资结构，这些贷款可用于形成CLO工具的基础。 | ||
| (14) | 投资 本金金额以CAD计价。 | ||
| (15) | 公司于2028年到期的票据占6.6875,2029年到期的占5.375,2031年到期的占6.75%，C系列优先股占6.50%。因此，上述票据及优先股均按公允价值列账。详情请参阅附注2《重要会计政策摘要》。 | ||
| 引用 键： | |||
| 欧元 | 欧元 | ||
| Euribor | 欧元伦敦银行同业拆借利率 | ||
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 | ||
| 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 | ||
| 计算机辅助设计 | 加元 | ||
| CDOR | 加元 提供利率 | ||
见 综合投资计划附注
4
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
| 1. | 组织 |
Eagle Point Credit Company(Br)Inc.(“本公司”)是一家根据修订后的“1940年投资公司法”(“1940法案”)注册的外部管理、非多元化封闭式管理投资公司。公司的主要投资目标是产生较高的流动收入，次要目标是产生资本增值。本公司寻求通过主要投资于抵押贷款债券(CLO)的股权和次级债务部分来实现其投资目标 抵押贷款债券(CLO)的投资组合主要由投资级别低于投资级的美国优先担保贷款组成，各行业有大量不同的标的借款人 。本公司亦可投资于Eagle Point Credit Management LLC(“顾问”)认为符合本公司投资目标的其他相关证券及工具或其他证券及工具，包括CLO的优先债务部分、贷款累积安排(“LAF”)及公司发行人的证券及工具。在收购CLO股权时，本公司可能会不时从CLO发行人获得费用回扣。 本公司主要寻求投资的CLO证券未评级或评级低于投资级，在及时支付利息和偿还本金方面被视为投机性 。该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市，代码为“ECC”。
于2023年3月31日，本公司拥有两间全资附属公司：开曼群岛豁免公司鹰点信贷附属(开曼)有限公司(“附属一”)及开曼群岛豁免公司鹰点信贷附属二(开曼)有限公司(“附属二”)。截至2023年3月31日，子公司I和子公司II分别占公司净资产的43.9%和4.2%。
本公司最初于二零一四年三月二十四日成立，名称为Eagle Point Credit Company LLC，为特拉华州一家有限责任公司，亦为开曼岛豁免公司Eagle Point Credit Partners Sub Ltd.(“唯一成员”)的全资附属公司，而Eagle Point Credit Partners LP则为顾问管理的私人基金Eagle{br>Point Credit Partners LP的附属公司。
本公司于2014年6月6日开始运作，即唯一成员按公允价值向本公司贡献现金及证券组合之日。
于2014年6月6日至2014年10月5日期间，本公司为单一成员的全资附属公司。截至2014年10月5日，该公司已发行和未偿还的单位为2,500,000个，全部由唯一成员持有。
2014年10月6日，公司从特拉华州的有限责任公司转变为特拉华州的公司(“转换”)。在转换时，唯一成员成为Eagle Point Credit Company Inc.的股东。在转换过程中，唯一成员以每股20美元的价格将2,500,000股特拉华州有限责任公司的普通股转换为特拉华州公司的普通股，结果为8,656,057股，有效转换率为每单位3.4668股。2014年10月7日，公司 为其首次公开募股(IPO)定价，并以每股20美元的公开募股价格 额外出售了5,155,301股普通股。2014年10月8日，该公司的股票在纽约证券交易所开始交易。
富国银行，国家协会是公司的托管人。
本公司打算 经营，以便有资格根据经修订的1986年《国内收入守则》(以下简称《守则》)第M章，就联邦所得税而言，被列为受监管投资公司(“RIC”)。
该顾问是本公司的投资顾问，并在本公司董事会(以下简称“董事会”)的监督下管理本公司的投资。该顾问根据修订后的1940年《投资顾问法案》在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)注册为投资顾问。顾问的附属公司Eagle Point Administration LLC是本公司的管理人(“管理人”)。
5
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
| 2. | 重要会计政策摘要 |
会计基础
综合投资明细表 包括本公司及其全资子公司的账目。合并后，所有公司间帐户均已注销。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)，本公司被视为一家投资公司。公司遵循财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题946中适用于投资公司的会计和报告指南金融服务-投资公司。综合投资日程表所列项目以美元计量和列报。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制 综合投资计划要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至报告日期包括在综合投资计划和附注中的报告金额。实际结果 可能与这些估计值不同。
投资的价值评估
编制综合投资计划所固有的最重要的估计是投资的估值。根据1940年法令第2a-5条，董事会已决定指定该顾问为“估值指定人”，就本公司缺乏现成市场报价的投资组合进行公平价值厘定 。在缺乏根据1940年法案规则2a-5定义的现成市场报价的情况下，顾问根据其书面估值政策确定公司投资的公允价值，但须受董事会监督。由于估值的不确定性，这一估计 可能与投资存在现成市场时使用的价值有很大差异，而差异可能是实质性的。
没有单一的方法 来真诚地确定公允价值。因此，确定公允价值需要对每项组合投资的特定事实和情况进行判断 ，同时对公司持有的投资类型采用一贯适用的估值程序。
本公司根据美国公认会计原则对其投资进行会计处理，并根据财务会计准则和会计准则主题820的规定对其投资组合进行公允价值评估。公允价值计量和披露定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架 ，并要求加强对公允价值计量的披露。投资按公允价值反映在综合投资计划中 。公允价值是在计量日期(即退出价格)市场参与者之间有序的交易中出售资产或支付转移负债所收到的估计金额。根据美国证券交易委员会于2020年12月通过的1940年法令 下的第2a-5条规则，董事会已指定顾问负责厘定本公司投资组合的公允价值，但须受董事会监督及若干其他条件所规限。
公允价值等级对按公允价值计量投资所使用的市场价格可观测性水平进行优先排序和排名。市场价格可观测性 受多种因素影响，包括投资类型、特定于投资的特征和市场状况(包括市场参与者之间交易的存在和透明度)。可随时获得活跃报价的投资，或其公允价值可在有秩序的市场中以活跃报价计量的投资，通常具有较高的市场价格可观测性和较低的用于计量公允价值的判断力。
按公允价值计量和报告的投资根据投入按下列类别之一进行分类和披露：
| · | I级-可观察的，截至报告日期在活跃市场的相同投资的报价。 |
| · | 二级-活跃市场中类似投资的报价，或截至报告日期非活跃市场中相同投资的报价。 |
6
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
| · | 第三级-无法观察到投资的定价输入，截至报告日期，活跃的市场很少(如果有的话)。公允价值投入需要顾问做出重大判断或估计。 |
在某些情况下，用于计量公允价值的投入 可能属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下，确定公允价值层次中的哪一类别 适用于任何给定投资是基于对该公允价值计量重要的最低投入水平。评估某一特定投入对整个公允价值计量的重要性需要作出判断，并考虑该投资的具体因素。
合营企业(“合资企业”) 公司持有的投资按实际权宜之计的资产净值(“资产净值”)计量，并不在公允价值层次中归类。
不存在活跃市场可观察到的报价的投资，根据第三级投入按公允价值报告。被确定为公允价值的金额可能包含顾问自己的假设(包括顾问认为市场参与者将 用于对投资进行估值的假设，以及与不良业绩和缺乏适销性的适当风险调整有关的假设)，正如顾问的估值政策所规定的。
每项投资的公允价值估计至少每月一次，并考虑到截至报告日期可获得的信息。对于财务报告 ，估值由顾问按季度确定。
有关公司投资的进一步讨论，请参阅附注3“投资” 。
在评估本公司在CLO债务、CLO股权、LAF和资产支持证券(“ABS”)方面的投资时，顾问会考虑各种相关的 因素，包括来自第三方定价服务的价格指示、来自经纪商的非约束性价格指示、特定投资的最近交易价格、顾问所知的类似证券的近期买入和卖出以及第三方财务模型的产出。第三方财务模型包含CLO特征的详细信息，包括有关资产和负债的最新信息，并用于预测未来现金流。该模型的关键输入，包括但不限于对未来贷款违约率、回收率、预付款率、再投资率和贴现率的假设，是通过考虑可观察到的和第三方市场数据以及普遍的市场假设和惯例以及顾问的假设和惯例来确定的。
顾问将第三方独立评估公司用作确定本公司CLO股权投资的公允价值。估值 律所的建议只是评估该等投资的其中一个考虑因素，而顾问在根据1940年法令厘定公司投资的公允价值时并不完全依赖该等建议 。
临时股权
公司6.75%的D系列优先股(“D系列优先股”)在公司的综合资产负债表中作为临时权益入账。FASB ASC主题480-10-S99，区分负债与股权(“ASC 480”)，要求在公司无法控制的事件发生时可或有赎回的优先股 归类为临时股本。D系列优先股的递延发行成本包括与发行溢价/(折扣)的发行净额相关的费用和支出 ，这些费用被资本化为临时股本，并且只有在D系列优先股很可能成为可赎回的情况下才摊销。截至2023年3月31日，本公司遵守优先股发行的所有或有赎回条款；因此，尚未摊销任何递延发行成本。下表反映了截至2023年3月31日的D系列优先股余额。
7
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
| 未偿还股份 | 清算 首选项 | 延期 发行成本 | 账面价值 | |||||||||||||
| D系列优先股 | 1,093,245 | $ | 27,331,125 | $ | (1,142,805 | ) | $ | 26,188,320 | ||||||||
为D系列优先股支付的分配作为运营净资产净增加(减少)的组成部分计入综合经营报表。
按公允价值计算的其他金融资产和金融负债
FASB ASC子主题825-10下的公允价值选项(FVO)，公允价值期权(“ASC 825”)，允许公司 不可撤销地选择使用公允价值作为某些金融资产和负债的初始和后续会计计量。 选择FVO的决定是基于逐个工具而确定的，并且必须应用于整个工具。按公允价值计量的资产和负债必须与采用另一种会计方法计量的工具分开报告 ，而可归因于金融负债的特定工具信用风险的公允价值变动 要求在其他全面收益中单独列报。此外，与该等工具有关的前期发售成本，包括与本公司在市场上(“自动柜员机”)计划下发行有关的成本，在收益中确认为已发生而非递延。
本公司根据美国会计准则第825条下的财务报告条例，选择就2028年到期的6.6875无抵押票据(“2028年系列票据”)、2029年到期的5.375无抵押票据(“2029年系列票据”)、2031年到期的6.75%无抵押票据(“2031年系列票据”及与2028年系列及2029年系列票据统称为“无抵押票据”)及2031年到期的6.50%C系列定期优先股(“C系列优先股”)作出交代。选择FVO的主要原因是反映发生同期的经济事件，并简化报告和列报。
投资收益确认
投资CLO债务、ABS、银行债务定期贷款及公司债券的利息收入 按应计制会计原则入账 该等金额预期会收取。CLO债务、ABS、银行债务定期贷款和公司债券投资的利息收入通常预计以现金形式收到。本公司适用会计准则更新第2017-08号的规定购买可赎回债务证券的溢价摊销 (“ASU 2017-08”)用于计算购买的CLO债务、ABS、银行债务定期贷款和公司债券的摊销溢价。溢价的摊销或折扣的增加采用有效利息法进行确认。
在某些情况下，利息收入可能以额外投资本金的形式支付，通常称为实物支付(PIK)利息。 PIK利息包括在支付日期之前的利息收入和应收利息中。PIK利率代表收到PIK利息时支付日期的票面利率 。在付款日，应收利息被资本化为投资中的额外投资本金 。如果公司不相信它将能够收取PIK利息，投资将被置于 非应计状态，并且之前记录的PIK利息收入将被冲销。
CLO股权投资 和手续费回扣利用基于预期现金流的有效到期收益率的有效利息方法，按权责发生制确认美国GAAP用途的投资收入。ASC主题325-40，证券化金融资产的实益权益 ，要求CLO股权投资的投资收入和手续费回扣在实际利息法下确认， 分配的现金与按照实际利息法计算的金额之间的任何差额被记录为对投资成本基础的调整。顾问的政策是在每项投资开始时及其后的每个季度更新公司投资组合内持有的每个CLO股权头寸的有效收益率 。
LAF 根据ASC主题325-40-35-1中指出的指导确认利息收入，证券化金融资产的实益权益 ，其中规定证券化金融资产的实益权益的持有人
8
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
应根据有效收益率法确定受益利息有效期内的利息收入，前提是此类金额预计将被收取。 FASB ASC 325-40-20进一步将“受益利益”定义为“接受信托或其他实体收到的全部或部分指定现金流入的权利”。FASB ASC 325-40-15-7还表示，出于收入确认的目的，证券化金融资产(如LAF中的资产)的实益权益属于ASC 325-40的范围，因为某些行业(如投资公司)通常 在其损益表中将利息收入作为单独项目报告，即使投资按公允价值入账。截至2023年3月31日的三个月，来自贷款积累安排的利息收入为90万美元。
其他收入
其他收入包括 根据费用回扣协议条款公司应占的收入份额。
利息支出
利息支出包括 公司与其6.50%C系列期限优先股相关的分配，以及与其无担保票据相关的利息 。
利息支出还包括公司对与其C系列条款优先股相关的原始发行溢价的摊销。
下表 汇总了截至2023年3月31日的三个月的利息支出构成：
| C系列条款 优先股 | 2028系列 备注 | 2029系列 备注 | 2031系列 备注 | 总计 | ||||||||||||||||
| 申报和支付的分配 | $ | 882,602 | $ | 542,085 | $ | 1,253,047 | $ | 756,843 | $ | 3,434,577 | ||||||||||
| 发行溢价摊销 | (26,164 | ) | - | - | - | (26,164 | ) | |||||||||||||
| 利息支出总额 | $ | 856,438 | $ | 542,085 | $ | 1,253,047 | $ | 756,843 | $ | 3,408,413 | ||||||||||
截至2023年3月31日，公司的C系列定期优先股和无担保票据没有应付利息。
关于优先股发行和无担保票据发行的进一步讨论，分别见附注6“优先股”和附注7“无担保票据”。
原发行保费
与FASB ASC主题835-30-35-2一致，最初的负债发行溢价包括与发行C系列定期优先股相关的溢价 作为公司ATM计划的一部分。原始发行溢价于发行时 资本化，并在C系列期限优先股期限内使用实际利息法摊销。原始发行溢价的摊销 在合并业务报表中反映为利息支出中的冲销费用。
债务回购 证券
本公司通过公开市场交易以折扣价回购本公司债务及随后的报废所产生的任何收益在综合经营报表中作为已实现收益入账。
证券交易
公司在交易日记录证券的买卖情况。已售出投资的已实现损益按具体的确认方法入账。
在某些情况下，如果顾问确定CLO股权或CLO债务投资的剩余摊销成本不太可能完全摊销，则该剩余成本将减记为其当前公允价值，并且
9
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
在合并经营报表中确认为已实现亏损。
现金和现金等价物
本公司将 现金和现金等价物定义为自购买之日起三个月或以下的现金和短期、高流动性投资。该公司将现金存放在银行账户中，有时可能会超过联邦保险的限额。顾问监督账户所在金融机构的业绩，以管理与此类账户相关的任何风险。
截至2023年3月31日，本公司在ComputerShare公司信托利息赚取现金存款账户中持有现金，余额为1,120万美元。此帐户 在公允价值层次结构中被归类为I级。
外币
本公司并不将因投资外汇汇率变动而产生的经营业绩部分与因该等投资市价变动而产生的波动 分开。这种波动包括在投资、外币和现金等价物的未实现升值(折旧)净变化中。报告的已实现汇兑净收益或亏损可能源于出售外币、在贸易和结算日期之间实现的投资交易的货币收益或损失，以及公司账面上记录的股息和利息收入金额与实际收到金额的美元等值之间的差额。
费用 确认
费用按会计权责发生制入账。
预付费用
预付费用 主要包括保险费、备案费用、货架登记费用和ATM计划费用。保险费在当前保单期限的 内摊销。预付货架登记费用和自动柜员机计划费用是指与公司当前货架登记和自动柜员机计划的初始登记相关的费用和支出。此类成本根据根据货架登记和自动取款机计划发行的保证金按比例按比例分配给实收资本或费用。为维护公司自动取款机计划而发生的任何后续成本均在发生时计入费用 。
与货架登记和自动柜员机计划相关的任何未分配的预付 费用余额将在 计划周期结束或新货架登记或自动柜员机计划生效日期的较早者加速计入费用。
报销费用
与发行和出售普通股相关的要约费用，包括与自动柜员机计划下的要约相关的费用， 根据FASB ASC主题946-20-25-5中的指导在出售股份时计入实收资本，投资公司-投资公司活动-认可，在所发生的期间内。
联邦税和其他 税
本公司打算 继续经营，以便有资格根据守则第M分章作为RIC纳税，因此，其分配给股东的应税收入和收益部分不需缴纳联邦所得税 。要符合RIC税务待遇的资格，除其他要求外，本公司必须按照守则的定义，分配至少90%的投资公司应纳税所得额。
由于美国联邦 所得税法规与美国公认会计原则不同，符合税务法规的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的，也可能是暂时的。永久性差异在合并财务报表中重新分类 资本账户，以反映其税务性质。当某些收入、费用、损益项目在未来某个时间确认时，就会出现暂时性差异。分类上的差异也可能
10
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
将短期收益作为普通收入缴纳联邦所得税的结果。由于主要来自合伙企业和被动外国投资公司投资的暂时性账面/税务差异，可分配收益的税基组成部分可能与合并资产负债表中反映的金额不同 。
截至2023年3月31日，联邦所得税成本和证券未实现折旧净额如下：
| 用于联邦所得税的成本 | $ | 962,801,667 | ||
| 未实现增值总额 | $ | 9,368,859 | ||
| 未实现折旧总额 | (256,345,018 | ) | ||
| 未实现净折旧 | $ | (246,976,159 | ) |
在截至2023年3月31日的三个月中，该公司产生了25,050美元的特拉华州特许经营税支出。
分配
从净投资收入和资本利得中支付给普通股股东的分配构成是根据美国联邦所得税规定确定的，这与美国公认会计原则不同。对普通股股东的分配可以包括净投资收入、已实现资本净收益 和美国联邦所得税的资本回报，计划按月支付。应付普通股股东的分派于除股息日记为负债。除非普通股股东选择退出公司的股息再投资计划 (“点滴计划”)，否则根据点滴计划，分派将自动于支付日起以公司全部股份进行再投资。选择退出DIP的公司普通股股东(包括那些其股票是通过选择退出DIP的经纪人持有的普通股股东)通常将获得所有现金分配。
除按月定期分配外，根据公司可获得的应税收入，公司可定期进行特别和/或补充 分配，即公司应税收入净额超过公司年度内支付的每月分配总额 (或用于其他目的)。
综合财务摘要中对支付给普通股股东的分配的描述 反映了公司为联邦所得税目的所作的估计。一旦公司最终确定所有分发的来源，此类估计可能会发生变化 。
对于截至2023年3月31日的三个月，本公司支付了2023年期间记录日期为2,400万美元 或每股0.42美元的普通股分派。此外，2023年1月24日，公司向2022年12月23日登记在册的股东支付了2,740万美元的普通股特别分派，即每股0.50美元。
在截至2023年3月31日的三个月内，公司宣布并支付了90万美元的C系列条款优先股股息 或每股0.41美元的C系列条款优先股股息。
在截至2023年3月31日的三个月内，本公司宣布并支付D系列优先股股息50万美元 ，或D系列优先股每股约0.42美元。
11
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
| 3. | 投资 |
公允价值计量
下表 汇总了截至2023年3月31日按公允价值在附注2“重要会计政策摘要”中描述的公允价值层次水平下计量和报告的公司投资估值：
| 公允价值计量(单位：百万) | ||||||||||||||||||||
| I级 | II级 | 第三级 | 投资
以 净资产 值 | 总计 | ||||||||||||||||
| 按公允价值计算的资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金等价物 | $ | 11.2 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 11.2 | ||||||||||
| 按公允价值计算的投资 | ||||||||||||||||||||
| CLO债务 | $ | - | $ | 54.5 | $ | - | $ | - | $ | 54.5 | ||||||||||
| CLO股权 | - | - | 593.9 | - | 593.9 | |||||||||||||||
| 贷款累积安排 | - | - | 31.3 | - | 31.3 | |||||||||||||||
| 资产支持证券 | - | - | 29.6 | - | 29.6 | |||||||||||||||
| 银行债务定期贷款 | - | 0.3 | - | - | 0.3 | |||||||||||||||
| 普通股 | - | 0.1 | - | 0.8 | 0.9 | |||||||||||||||
| 公司债券 | - | 3.2 | - | 1.9 | 5.1 | |||||||||||||||
| 认股权证 | - | 0.2 | - | - | 0.2 | |||||||||||||||
| 按公允价值计算的总投资(1) | $ | - | $ | 58.3 | $ | 654.7 | $ | 2.8 | $ | 715.8 | ||||||||||
| 按公允价值计算的总资产(1) | $ | 11.2 | $ | 58.3 | $ | 654.7 | $ | 2.8 | $ | 727.0 | ||||||||||
| 按公允价值计算的负债 | ||||||||||||||||||||
| 2028系列债券 | $ | 30.7 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 30.7 | ||||||||||
| 2029系列票据 | 81.9 | - | - | - | 81.9 | |||||||||||||||
| 2031系列债券 | 40.6 | - | - | - | 40.6 | |||||||||||||||
| C系列条款优先股 | 45.4 | - | - | - | 45.4 | |||||||||||||||
| 按公允价值计算的总负债(1) | $ | 198.7 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 198.7 | ||||||||||
(1) 由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。
12
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
在截至2023年3月31日的三个月中，被归类为III级的投资的变化如下：
| 被归类为第三级的投资变化(百万) | ||||||||||||||||
| CLO股权 | 贷款
累计 设施 | 资产支持 证券 | 总计 | |||||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额 | $ | 551.1 | $ | 25.8 | $ | 29.5 | $ | 606.4 | ||||||||
| 购买投资 | 49.9 | (1) | 8.3 | - | 58.2 | |||||||||||
| 出售或到期投资所得收益 | (12.3 | )(2) | (2.9 | )(1) | - | (15.2 | ) | |||||||||
| 已实现收益(亏损)净额和未实现增值(折旧)净变动 | 5.2 | 0.1 | 0.1 | 5.4 | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额(3) (4) | $ | 593.9 | $ | 31.3 | $ | 29.6 | $ | 654.7 | ||||||||
| 截至2023年3月31日仍持有的投资的未实现增值(折旧)变化 | $ | 4.9 | $ | - | $ | 0.1 | $ | 5.0 | ||||||||
| (1) | 包括出售或到期贷款投资所得的290万美元收益 累计融资转至购买CLO股权投资。 | |
| (2) | 包括1,220万美元CLO股权投资的资本回报，来自经常性现金流和称为交易的分配。 | |
| (3) | 在此期间，没有资金转入或流出III级投资。 | |
| (4) | 由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。 |
第三级投资的已实现净收益(亏损)在综合经营报表中投资、外币和现金等价物的已实现净收益(亏损)余额 中列报。未实现升值(折旧)净变化在经营综合报表中投资、外币和现金等价物余额的未实现升值(折旧)净变化 中报告。
CLO 股权的估值
顾问利用第三方财务模型的输出来估计CLO股权投资的公允价值。该模型包含有关每个CLO特征的详细信息 ，包括来自受托人报告等数据源的资产和负债的最新信息， 并用于预测CLO票据部分的未来现金流以及管理费。
资产支持证券的估值
本公司持有的ABS一般采用截至报告日期的非约束性指示性经纪商报价的中间价进行估值。顾问将本公司持有的ABS分类为III级投资，因为截至报告日期并不存在活跃的市场，而估值中使用的经纪报价 被视为不可观察的投入。
下表 汇总了截至2023年3月31日被归类为公允价值等级III的投资所使用的量化投入和假设。除下表所述的技术及投入外，顾问在厘定本公司投资的公允价值计量时可使用其他估值技术及方法 ，以符合董事会批准的顾问估值政策的规定 。下表并非包罗万象，而是提供了与本公司截至2023年3月31日的公允价值计量相关的重大III级投入的信息。无法观察到的输入和假设会定期 进行审核和更新，以反映当前市场状况。
13
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
| 关于第三级公允价值计量的量化信息 | ||||||||||||
| 资产 | 截至公允价值
2023年3月31日 | 估值 技术/方法 | 不可观测的输入 | 极差/加权平均值(1) | ||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| CLO股权 | $ | 576.4 | 贴现现金流 | 年违约率(2) | 0.00% - 8.99% | |||||||
| 年预付率(2) (3) | 20% - 25% | |||||||||||
| 再投资利差 | 3.31% - 5.21% / 3.61% | |||||||||||
| 再投资价格(2) | 98.00% - 99.50% | |||||||||||
| 回收率 | 66.57% - 70.00% / 69.41% | |||||||||||
| 预期收益率 | 6.01% - 70.22% / 25.96% | |||||||||||
| 资产支持证券 | 29.6 | 指示性经纪人报价 | 经纪人报价 | 98.50% - 100.60% / 99.69% | ||||||||
| 第三级投资的公允价值总额(4) | $ | 605.9 | ||||||||||
| (1) 加权平均计算以投资的公允价值为基础。 | |
| (2) 由于贴现现金流模型中的投入在投资的生命周期中有所不同，因此不会显示加权平均值。 | |
| (3) 违约和不良资产假设为0%。 | |
| (4)由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。 |
年违约率、再投资价格和预期收益率单独增加(减少) 将导致较低(较高)的公允价值计量。 再投资利差和回收率单独增加(减少)将导致较高(较低)的公允价值计量。 年度预付款率的变化可能导致较高(较低)的公允价值计量，视情况而定。通常，用于年度违约率的假设的变化可能伴随着用于年度预付款率和回收率的假设的方向相反的变化。
顾问将CLO股本归类为III级投资。某些定价输入可能无法观察到。可能存在活跃的市场，但对于截至报告日期公司持有的CLO 股权投资而言，这并不一定。
本公司的某些三级投资 使用未经调整的投入进行估值，这些投入不是由顾问内部开发的，包括第三方交易和受托人报告的数据。因此，3,130万美元的公允价值资产已从上表中剔除。此外，上表不包括与尚未缴足股款的称为CLO权益有关的公允价值1,750万美元，以及预期收益率低于0%和高于100%的CLO权益。
CLO 债务的估值
本公司对CLO债务的投资已使用独立定价服务进行了估值。独立定价服务的估值方法 包括包含可观察市场交易、可执行出价、双边市场交易商的经纪人报价以及从可比证券到被估值证券的交易活动的数据。由于独立定价服务考虑的是实时市场数据，且顾问在评估本公司对CLO债务的投资时并未使用不可观察到的信息或重大判断，因此该等仓位被视为II级资产。
银行债务定期贷款、普通股、公司债券和认股权证的估值
本公司持有的银行债务定期贷款、普通股、公司债券和认股权证一般采用截至报告日期的指示性经纪人报价的中间点进行估值 。该顾问将本公司持有的银行债务定期贷款、普通股、公司债券及认股权证归类为二级投资，因截至报告日期市场活跃。
14
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
贷款的估值 累计贷款
顾问根据FASB ASC主题820确定LAF的公允价值，公允价值计量和披露，采用ASC 820-10-55-3F(“收益法”)中注明的收益法 ，其中公允价值计量反映了当前市场对收到未来金额(即退出价格)的预期。LAF通常是中短期性质的，是为了临时收购贷款而成立的，这些贷款预计将成为特定CLO交易的一部分。根据流动资金调节机制的管理文件，流动资金调节机制获得的贷款通常需要以原始成本外加应计利息转移到预期的CLO交易。在该等 情况下，由于流动资金将于完成CLO交易后收取其于相关贷款资产的全部成本基准及其应计利息，顾问厘定流动资金的公允价值如下：(A)本公司投资的成本(即投资本金)，及(B)流动资金已实现其相关贷款资产的收益(亏损)，而该等收益(亏损)由受托人于适用报告期内报告 ，其应占该等已变现收益(亏损)部分。
在某些情况下，流动资金调节机制文件可考虑以不同于原始成本加应计利息的价格转让相关贷款，或顾问 可能会确定，尽管最初预期流动资金调节机制会导致CLO交易，但实际上不太可能发生此类交易 ，因此，流动资金调节机制持有的贷款不太可能按成本转移。相反，LAF持有的贷款很可能会以市价出售。在这种情况下，顾问将继续按照收益法对流动资金流动资金进行公允价值评估，但修改公允价值计量以反映流动资金流动资金退出策略的变化，以纳入市场对收到未来金额(即退出价格)的预期。因此，流动资金调节机制的公允价值是参考流动资金调节机制相关贷款的市值来厘定的，这反映了流动资金调节机制在市场参与者之间有秩序地出售其贷款资产的价格 。因此，在该等情况下，顾问将继续采用收益法并厘定流动资金的公允价值如下：(A)本公司投资的成本(即投资本金)、(B)流动资金相关贷款资产的未实现收益(亏损)的本公司应占部分，及(C)流动资金已实现受托人于适用报告期内报告的标的贷款资产的 收益(亏损)，其应占该等已实现收益(亏损)的 部分。顾问对流动资金相关贷款资产的未实现收益 (亏损)中本公司应占部分的计量考虑了顾问对该等资产未来收到金额的当前市场预期，这可能受到各种因素的影响，包括任何适用的市场状况变化或新信息。
该顾问将LAF归类为III级投资。没有活跃的市场，价格也看不到。
联合风险投资的估值
合资企业 投资包括未合并实体的普通股和优先无担保票据，该实体直接或间接投资于某些公司债务，以及符合公司投资目标和战略的其他机会性、以信贷为导向的投资。本公司视使用资产净值的合营公司为实际权宜之计，除非本公司可能会以不同于投资资产净值的金额出售部分投资 。
2028系列、2029系列、2031系列和C系列优先股的估值
2028系列债券、2029系列债券、2031系列债券和C系列优先股被视为I级证券，按其官方收盘价进行估值，收盘价取自纽约证券交易所。
投资 风险因素与投资集中度
以下列表并非与本公司相关的所有潜在风险的综合列表。公司的招股说明书详细讨论了公司的风险和考虑因素。招股说明书中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。其他风险和不确定因素可能会对公司的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响，这些风险和不确定因素目前尚不为本公司所知或被认为也不重要。
15
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
投资CLO和其他结构性债务证券的风险
CLO和其他结构化金融证券通常由作为抵押品的与信贷相关的资产池支持。因此，CLO和结构性融资证券存在与其他类型的信贷投资类似的风险，包括违约(信贷)、利率和提前还款风险 。此外，CLO和其他结构性金融证券往往受到一系列复杂的法律文件和合同的管辖，这增加了此类文件相对于其他类型投资的解释和可执行性的争议风险。
从属证券风险
本公司可能收购的CLO股权和初级债务证券从属于CLO债务的更高级部分。CLO股权和次级债务证券 相对于同一CLO中拥有更高优先权益的持有人，违约风险增加。此外，在发行时，CLO股本证券的担保不足，因为CLO在成立时的CLO债务和CLO股本的面值超过了其总资产 。就本公司所投资的CLO持有的标的资产的已实现亏损而言，本公司通常处于从属或首次亏损状态。
高收益投资 风险
本公司收购的CLO权益证券和初级债务证券的评级通常低于投资级，如果CLO股权证券未评级，则评级为 ，因此被视为“较高收益”或“垃圾”证券，并被认为是关于及时支付利息和偿还本金的投机行为。作为CLO基础的优先担保贷款和其他信贷相关资产也是通常收益率较高的投资。投资CLO股权和次级债务证券以及其他高收益投资涉及比投资级债务更大的信用和流动性风险，这可能对公司业绩产生不利影响。
杠杆风险
杠杆的使用，无论是通过CLO股权或次级债务证券等固有涉及杠杆的投资直接或间接使用，都可能 放大公司的亏损风险。CLO权益或初级债务证券的杠杆率非常高(CLO权益证券的杠杆率通常为10倍)，因此本公司投资的CLO证券遭受更大程度的损失，因为杠杆的使用放大了损失。
信用风险
如果(1)本公司投资的CLO，(2)任何该CLO的标的资产或(3)本公司投资组合中的任何其他类型的信贷投资因发行人或债务人(视属何情况而定)财务状况下降而未能支付到期利息或本金 ，本公司的收入、资产净值及/或市价将受到不利影响。
关键人员风险
公司未来的成功有赖于顾问的关键人员。
利益冲突风险
由于所从事的其他活动，公司的高管和董事、顾问及其某些附属公司及其高管和员工(包括高级投资团队)存在多项利益冲突。
提前还款风险
本公司所投资的CLO证券的相关资产须由相关公司借款人提前偿还。因此，本公司投资的CLO证券及相关投资存在提前还款风险。如果本公司或CLO抵押品管理人无法 将预付金额再投资于预期回报率至少等于所偿还投资的新投资，本公司的投资业绩将受到不利影响。
16
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
Libor风险
本公司投资的某些CLO股权和债务证券赚取利息，本公司投资的CLO通常以基于LIBOR的浮动利率获得融资。全球金融危机后，全球监管机构基于对伦敦银行间同业拆借利率容易受到操纵的担忧，决定对现有的利率基准进行改革。已确定的置换利率包括 有担保隔夜融资利率(SOFR，旨在取代美元LIBOR，并通过以美国国债为抵押的回购协议交易衡量隔夜借款成本)和英镑隔夜指数平均利率(SONIA， ，旨在取代英镑LIBOR，衡量银行在 英镑市场上无担保交易支付的隔夜利率)。如果优先担保贷款所使用的任何LIBOR替换利率与持有该等贷款的CLO的债务所使用的LIBOR替换利率不同，则在该错配持续期间，CLO的资产和负债之间将出现利率错配，这可能对分配给CLO股权投资者的现金流以及本公司的 净投资收入和投资组合回报产生不利影响，直至该错配得到纠正或降至最低。截至本文日期，某些优先担保贷款已过渡到使用基于SOFR的利率，某些CLO债务证券也已过渡到基于SOFR的利率。
CLO持有的某些基础贷款 不包括“备用”条款，该条款规定一旦LIBOR停止发布，利率将如何确定 ，或者将置换利率的某些方面留给贷款发行人和贷款人集团协商。 例如，本公司投资的CLO持有的某些贷款提供了协商的“信用利差调整”(即， 略微提高适用的置换利率，以补偿贷款人SOFR和其他替代利率低于LIBOR的趋势)。如果CLO的抵押品经理和贷款组的其他成员同意(或未能拒绝)对标的贷款进行低于市价利差调整的修订 ，则如果CLO发行的债务证券的利差调整较大，CLO的股权投资者(如本公司) 将处于不利地位。
流动性风险
一般而言，本公司所投资的CLO投资并无公开市场。因此，该公司可能无法快速出售此类投资， 或根本无法出售。如果本公司能够出售该等投资，本公司收到的价格可能不反映顾问对其公允价值的评估或本公司为该等投资支付的金额。
激励费风险
公司的 奖励费用结构和应付给顾问的费用计算公式可能会激励顾问进行投机性投资并以对公司业绩产生不利影响的方式使用杠杆。
公司投资组合的公允估值
一般而言，本公司所投资的CLO投资并无公开市场。顾问按公允价值对这些证券进行至少每季度一次的估值，或根据不时的需要对其进行更频繁的估值。顾问对公司投资的公允价值的确定通过记录投资的未实现增值或折旧对公司的净收益产生重大影响，并可能导致公司在特定日期的资产净值低估或夸大公司最终实现的一项或多项投资的价值，这可能是实质性的。
有限投资 机会风险
CLO证券的市场比其他信贷相关投资的市场更为有限。本公司不能保证本公司的资本有足够的投资机会 。
非多元化风险
根据1940年法案，本公司是一家非多元化投资公司，预计持有的投资范围将比1940年法案下的多元化基金更窄。
17
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
市场风险
政治、监管、经济和社会发展，以及影响特定经济部门、行业或细分市场的发展，都会影响公司投资的价值。资本市场和信贷市场的中断或低迷可能会削弱本公司的融资能力，减少本公司可获得的合适投资机会，或对本公司的投资价值产生不利影响和 对本公司的业务产生不利影响。如果某些事件或事态发展对全球供应链造成不利影响，并可能影响世界各地的公司，这些风险可能会被放大。
贷款累计 贷款风险
本公司可投资于LAF ，LAF通常由银行提供的中短期融资，将作为CLO交易的配售代理或安排者，并临时获得贷款，预计这些贷款将成为未来CLO投资组合的一部分。投资LAF的风险与投资CLO的风险相似。杠杆通常在此类设施中使用，因此，使用杠杆的此类设施的潜在损失风险将增加。如果计划的CLO没有完成，或者CLO不符合购买贷款的资格，公司可能负责持有或处置贷款。这可能 使公司面临信贷和/或按市值计价的损失以及其他风险。
综合投资 风险
本公司可投资于合成投资，如银行或其他金融机构发行的重大风险转移证券和信用风险转移证券，或收购具有贷款一般特征并被视为用于代扣代缴税款的贷款的租赁协议的权益。除了与适用参考资产相关的信用风险外，本公司通常只与此类综合投资的交易对手有合同关系，而不与参考资产的参考债务人有合同关系。因此，本公司一般无权直接强制参考债务人遵守参考资产的条款 ，亦无权与参考债务人或参考资产的权利进行任何抵销。本公司不会直接受益于支持参考资产的抵押品，也不会享受该参考资产持有人通常可获得的补救措施。此外，在交易对手资不抵债的情况下，本公司可能被视为该交易对手的普通债权人，不会对参考资产拥有任何债权。
货币风险
虽然本公司主要进行以美元计价的投资，但本公司也可能进行以其他货币计价的投资。本公司以美元以外货币计价的投资将面临该货币相对于美元贬值的风险 。该公司可能会或可能不会对冲货币风险。
对冲风险
套期保值交易 寻求降低风险可能会导致比公司没有从事此类套期保值交易的整体业绩更差。此外， 此类交易可能无法完全对冲公司的风险。
再投资风险
CLO通常会从资产偿还和销售中产生现金，这些现金可能会再投资于替代资产，但要遵守适用的投资测试 。如果CLO抵押品管理人导致CLO以低于最初收购的收益率购买替代资产，或出售 所得资金暂时以现金形式保留，将减少与利息相关的超额现金流，从而对公司资产的公允价值和公司证券的市场价值产生负面影响。此外，CLO的再投资期 可能提前终止，这将导致CLO证券的持有人提前收到本金支付。不能保证本公司将能够将该等金额再投资于提供与所承担的信用风险相当的回报的另类投资 。
18
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
利率风险
本公司某些投资的价格可能会受到利率变化的重大影响，包括最近的利率上调 。
再融资风险
如果本公司发生债务融资并随后对该等债务进行再融资，则重置债务的成本可能更高，条款和条件也不太有利。 如果本公司未能在此类债务融资到期前以商业合理的条款延长、再融资或替换该等债务融资，则本公司的流动资金将低于受益于该等融资的情况，这将限制本公司的 增长能力，而本公司普通股的持有者将无法从产生杠杆产生的潜在股本回报率增加中受益。
税务风险
如果本公司因任何原因未能符合守则M分章规定的税务处理资格，或因其他原因而须缴交企业所得税 ，所产生的公司税(及任何相关罚金)可能会大幅减少本公司的净资产、可供分配予本公司股东的 收入金额，以及可用于支付本公司其他负债的收入金额。
衍生品风险
本公司可能投资的衍生工具 可能波动较大，涉及不同于或在某些情况下大于其他工具所带来的风险 的各种风险。与衍生品交易相关的主要风险包括交易对手、相关性、流动性、杠杆、波动性、场外交易、运营和法律风险。此外，对衍生品的小额投资可能会对公司的业绩产生巨大的潜在影响，对公司的投资组合产生某种形式的投资杠杆。在某些类型的衍生品交易中，本公司可能损失本公司的全部投资；在其他类型的衍生品交易中，潜在损失理论上是无限的。
交易对手风险
本公司可能面临交易对手风险，这可能会使本公司或本公司投资的CLO难以收回债务， 从而导致潜在的重大损失。
全球经济风险
全球经济和金融市场高度关联，一个国家、地区或金融市场的状况和事件可能会对另一个国家、地区或金融市场的发行人造成不利影响。
价格风险
在不同时间买入股票的投资者可能会支付不同的价格。
俄罗斯风险
俄罗斯军事入侵乌克兰，美国和其他国家的反应，以及更大范围冲突的可能性，增加了金融市场的波动性和不确定性，并可能对公司造成不利影响。
银行业风险
未来银行倒闭的可能性可能会降低清算、现金管理和其他托管金融机构的金融市场流动性。 代表公司持有现金的银行、公司的相关债务人、公司投资的CLO的抵押品经理或公司的服务提供商的倒闭可能会对公司执行其投资战略和目标的能力造成不利影响。例如，如果标的债务人与一家倒闭或陷入困境的银行有商业关系，该公司在履行其义务和完成业务 交易时可能会遇到延误或其他中断。此外，如果抵押品管理人与陷入困境的银行有商业关系，该管理人可能会遇到代表其管理的CLO进行运营或完成交易的问题，这可能会对此类CLO的业绩 产生负面影响(并且，
19
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
综合投资明细表备注
2023年3月31日
(未经审计)
因此，该公司的业绩)。
20