SMTC-20230430
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
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表格10-Q
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(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度末2023年4月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于从日本到日本的过渡期，日本将从日本过渡到日本，日本将从日本转向日本。
佣金文件编号001-06395
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Semtech公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
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特拉华州 95-2119684
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)

弗林道200号, 卡马里洛, 加利福尼亚, 93012-8790
(主要行政办公室地址，邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(805) 498-2111
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股面值每股0.01美元SMTC 纳斯达克全球精选市场
____________________________________
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是   x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是   x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 x  加速的文件管理器  
☐
非加速文件服务器 
☐
  规模较小的新闻报道公司  
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*x 
普通股数量，每股面值0.01美元，2023年6月2日发行：63,957,748


Semtech公司
索引表10-Q
截至2023年4月30日的季度
 
第一部分-财务信息
3
项目2.财务报表
4
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
36
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
47
项目4.控制和程序
48
第二部分--其他资料
49
项目2.法律诉讼
49
项目1A.风险因素
49
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
49
第三项高级证券违约
49
项目4.矿山安全信息披露
49
第5项：其他信息
49
项目6.展品
50
2

除文意另有所指外，在本Form 10-Q季度报告中使用的术语“Semtech”、“本公司”、“我们”、“本公司”和“本公司”均指Semtech公司及其合并子公司。这份Form 10-Q季度报告可能包含对公司商标和属于其他实体的商标的引用。仅为方便起见，本季度报告中在Form 10-Q中提及的商标和商品名称，包括徽标、插图和其他视觉显示，可能不会出现在®或TM但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商号的权利。我们无意使用或展示其他公司的商号或商标，以暗示与任何其他公司建立关系，或由任何其他公司背书或赞助我们。
关于前瞻性陈述和告诫陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含1995年私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”，该条款是基于我们目前对我们的运营、行业、财务状况、业绩、运营结果和流动性的预期、估计和预测。前瞻性陈述是除历史信息或当前状况以外的陈述，涉及未来财务业绩、未来经营业绩、特定项目对未来收益的预期影响以及我们的计划、目标和预期等事项。包含“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“估计”、“应该”、“将会”、“设计目标”、“预测”或“商业展望”或其他类似表述的陈述属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致实际结果和事件与预测的结果和事件大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的潜在因素包括但不限于：与成功整合Sierra Wireless，Inc.相关的固有风险、成本和不确定性，以及未能实现所有或任何预期效益的风险，或预期效益可能无法完全实现或实现时间长于预期的风险；围绕供应链限制和任何相关中断的影响和持续时间的不确定性；公共卫生危机的未来应对和影响；影响公司贸易和投资的出口限制和法律，以及关税或贸易战的发生；全球经济和政治中断，包括通货膨胀和当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突；与美国银行系统担忧有关的信贷条件收紧；市场的竞争变化，包括但不限于适用产品或技术的增长速度或采用率；商业周期的下滑；公司产品的平均售价下降；公司对有限数量的供应商和分包商获得零部件和材料的依赖；预计或预期的最终用户市场的变化；以及公司根据周期性的经济不确定性预测和实现预期净销售额和收益估计的能力；以及公司于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2023年1月29日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”项下以及本美国证券交易委员会季度报告中“风险因素”项下列出的因素，这些风险因素可能会被我们提交给美国证券交易委员会的其他报告不时修正、补充或取代。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性，可能导致实际业绩和结果与预测的结果大不相同，任何此类前瞻性信息不应被视为公司对未来业绩或结果的陈述或保证，不应被视为公司目标或计划将会实现，或公司的任何经营预期或财务预测将会实现的陈述或保证。报告的结果不应被视为未来业绩的指标。告诫投资者不要过度依赖本文中包含的任何前瞻性信息，这些信息仅反映管理层截至本文发布之日的分析。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订的结果，这些更新或修订可能是为了反映本声明日期后的新信息、事件或情况，或反映意外事件或未来事件的发生，或其他方面。
除了谨慎对待前瞻性陈述外，您还应考虑到，编制合并财务报表需要我们就某些事实、法律和会计事项得出结论并作出解释、判断、假设和估计。如果我们得出不同的结论或做出不同的解释、判断、假设或估计，我们的合并财务报表可能会受到重大影响。
3

第一部分-财务信息
 
第1项。财务报表

Semtech公司及其子公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
 截至三个月
 2023年4月30日2022年5月1日
净销售额$236,539 $202,149 
销售成本122,738 71,896 
已获得技术的摊销10,855 1,048 
销售总成本133,593 72,944 
毛利102,946 129,205 
运营成本和费用，净额：
销售、一般管理和行政管理58,117 43,364 
产品开发和工程51,827 38,789 
无形摊销4,882 — 
总运营成本和费用(净额)114,826 82,153 
营业(亏损)收入(11,880)47,052 
利息支出(20,510)(1,197)
利息收入1,069 364 
营业外费用净额(473)(102)
投资减值和信贷损失准备金，净额(33)(24)
税前(亏损)收益和权益法(亏损)收益(31,827)46,093 
(福利)所得税拨备(2,417)8,069 
权益前净(亏损)收益法(亏损)收益(29,410)38,024 
权益法(亏损)收益(7)24 
净(亏损)收益(29,417)38,048 
非控股权益应占净亏损(2)(1)
普通股股东应占净(亏损)收入$(29,415)$38,049 
(亏损)每股收益：
基本信息$(0.46)$0.59 
稀释$(0.46)$0.59 
加权-用于计算(亏损)每股收益的平均股数：
基本信息63,924 63,950 
稀释63,924 64,553 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
4

Semtech公司及其子公司
简明综合全面损益表
(单位：千)
(未经审计)
 
  截至三个月
 2023年4月30日2022年5月1日
净(亏损)收益$(29,417)$38,048 
其他综合(亏损)收入，净额：
外币现金流套期未实现亏损，净额(123)— 
外币现金流量套期保值已实现收益对净(亏损)收益的重新分类(112)— 
利率现金流对冲的未实现收益，净额418 1,258 
利率现金流量套期保值已实现(收益)损失对净(亏损)收益的重新分类(1,756)119 
累计平移调整(1,001)— 
固定福利计划的变化，净额(50)23 
其他综合(亏损)收入，净额(2,624)1,400 
综合(亏损)收益(32,041)39,448 
可归属于非控股权益的综合损失(2)(1)
普通股股东应占综合(亏损)收益$(32,039)$39,449 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。









5

Semtech公司及其子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
2023年4月30日2023年1月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$164,198 $235,510 
应收账款减去备用金#美元3,634及$3,881，分别
145,383 161,695 
盘存213,234 207,704 
预付税金11,554 6,243 
其他流动资产130,030 111,634 
流动资产总额664,399 722,786 
非流动资产：
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元267,192及$257,978，分别
165,341 169,293 
递延税项资产67,490 63,783 
商誉1,288,828 1,281,703 
其他无形资产，净额198,784 215,102 
其他资产115,182 116,961 
总资产$2,500,024 $2,569,628 
负债与权益
流动负债：
应付帐款$74,407 $100,676 
应计负债192,654 253,075 
长期债务的当期部分42,695 43,104 
流动负债总额309,756 396,855 
非流动负债：
递延税项负债4,708 5,065 
长期债务1,336,636 1,296,966 
其他长期负债115,715 114,707 
承付款和或有事项(附注12)
股东权益：
普通股，$0.01面值，250,000,000授权股份，78,136,144已发布，并63,957,748杰出的和78,136,144已发布，并63,870,851分别为杰出的
785 785 
国库股，按成本价计算，14,178,396股票和14,265,563分别为股票
(575,317)(577,907)
额外实收资本477,999 471,374 
留存收益828,825 858,240 
累计其他综合收益736 3,360 
股东权益总额733,028 755,852 
非控股权益181 183 
总股本733,209 756,035 
负债和权益总额$2,500,024 $2,569,628 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
6

Semtech公司及其子公司
合并股东权益报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
截至2023年4月30日的三个月
普通股累计其他综合收益
流通股数量：金额库存股，按成本计算额外实收资本留存收益股东权益非控股权益总股本
2023年1月29日的余额63,870,581 $785 $(577,907)$471,374 $858,240 $3,360 $755,852 $183 $756,035 
净亏损— — — — (29,415)— (29,415)(2)(29,417)
其他综合损失— — — — — (2,624)(2,624)— (2,624)
基于股份的薪酬— — — 10,820 — — 10,820 — 10,820 
重新发行库存股以解决基于股票的奖励87,167 — 2,590 (4,195)— — (1,605)— (1,605)
2023年4月30日的余额63,957,748 $785 $(575,317)$477,999 $828,825 $736 $733,028 $181 $733,209 
截至2022年5月1日的三个月
普通股累计其他综合损失
流通股数量：金额库存股，按成本计算额外实收资本留存收益股东权益非控股权益总股本
2022年1月30日的余额64,098,565 $785 $(549,942)$491,956 $796,860 $(2,075)$737,584 $191 $737,775 
净收入— — — — 38,049 — 38,049 (1)38,048 
其他综合收益— — — — — 1,400 1,400 — 1,400 
基于股份的薪酬— — — 12,103 — — 12,103 — 12,103 
普通股回购(762,093)— (50,000)— — — (50,000)— (50,000)
重新发行库存股以解决基于股票的奖励130,461 — 3,755 (7,908)— — (4,153)— (4,153)
2022年5月1日的余额63,466,933 $785 $(596,187)$496,151 $834,909 $(675)$734,983 $190 $735,173 

附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。

7

Semtech公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
 2023年4月30日2022年5月1日
经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(29,417)$38,048 
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销24,523 7,668 
使用权资产摊销1,635 1,140 
投资减值和信贷损失准备金，净额33 24 
递延融资成本和债务贴现的增加1,414 121 
递延所得税(3,337)1,747 
基于股份的薪酬8,404 10,893 
企业经营和资产处置损失19 8 
权益法损益(收益)7 (24)
公司拥有的人寿保险，净额1,445 (47)
资产和负债变动情况：
应收账款净额16,449 5,147 
盘存(5,700)712 
其他资产(14,430)3,017 
应付帐款(17,644)(126)
应计负债(71,809)(16,808)
其他负债(1,579)(1,469)
经营活动提供的现金净额(用于)(89,987)50,051 
投资活动产生的现金流：
购置房产、厂房和设备(13,977)(8,315)
购买投资(430)(2,000)
公司拥有的人寿保险收益— 2,676 
为公司所有的人寿保险支付的保费— (2,676)
用于投资活动的现金净额(14,407)(10,315)
融资活动的现金流：
来自循环信贷额度的收益40,000 10,000 
递延融资成本(4,667)— 
支付基于员工份额的薪酬工资税(1,605)(4,570)
行使股票期权所得收益— 417 
普通股回购— (50,000)
融资活动提供(用于)的现金净额33,728 (44,153)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响(646)— 
现金和现金等价物净减少(71,312)(4,417)
期初现金及现金等价物235,510 279,601 
期末现金及现金等价物$164,198 $275,184 
补充披露现金流量信息：
支付的利息$17,117 $987 
已缴纳的所得税$8,662 $3,347 
非现金投资和融资活动：
与资本支出相关的应付账款$3,664 $3,808 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
8

Semtech公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1：陈述的组织和基础
业务性质
Semtech Corporation(连同其合并的子公司，简称“公司”或“Semtech”)是一家高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商。该公司的硅解决方案的最终客户主要是生产和销售技术解决方案的原始设备制造商。该公司的物联网模块、路由器、网关和托管连接解决方案发货给物联网设备制造商和企业，为终端设备提供物联网连接。
该公司设计、开发和营销一系列用于商业应用的产品，其中大部分销往基础设施、高端消费和工业终端市场。
陈述的基础
该公司在52周和53周的基础上报告业绩，并在1月份的最后一个星期日结束其会计年度。其他季度通常在4月、7月和10月的最后一个星期日结束。除了53周年中第四季度的14周外，所有季度都由13周组成。2024财年和2023财年的前几个季度各有13周。
合并原则
随附的中期未经审核简明综合财务报表包括本公司及其持有多数股权的附属公司的账目，并已按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制，其基准与本公司截至2023年1月29日止财政年度的10-K表格年报(“年报”)所载经审核综合财务报表相同。公司未经审计的中期简明综合经营报表在本文中被称为“经营报表”，公司的中期未经审计的简明综合资产负债表在本文中被称为“资产负债表”，公司的中期未经审计的简明综合现金流量表在本文中被称为“现金流量表”。本公司认为，该等中期未经审核简明综合财务报表载有所有必需的调整(包括正常经常性调整)，以在所有重大方面公平地呈报本公司于呈列中期内的财务状况。所有的公司间余额都已被冲销。由于中期未经审计简明综合财务报表不包括公认会计准则要求的完整综合财务报表所需的所有信息和附注，因此它们应与公司年报中包括的经审计综合财务报表和附注一并阅读。这些未经审计的中期简明综合财务报表中报告的结果不应被视为表明任何后续期间或全年可能预期的结果。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
重新分类
在2023财年，该公司将记录的购得技术无形资产摊销金额重新归类为销售成本的组成部分。这是有追溯力的做法，结果改叙为#美元。1.0截至2022年5月1日止三个月的购入技术无形资产摊销百万元，由营业报表中“总营运成本及开支净额”内的“无形摊销”转为营运报表内“销售总成本”内的“购入技术摊销”，这亦带来毛利减少相同数额的影响。这一重新分类不影响公司任何历史时期的营业收入、净收入或每股收益，也不影响公司的资产负债表或现金流量表。



9

注2：采办
塞拉无线公司
于2023年1月12日(“收购日期”)，本公司以全现金交易方式完成对Sierra Wireless，Inc.(“Sierra Wireless”)全部已发行及已发行普通股的收购，总收购代价约为$1.3200亿美元(“塞拉无线收购”)。自收购之日起，塞拉无线公司的运营结果就已包含在运营报表中。
根据会计准则编撰(“ASC”)第805号“企业合并”，这笔交易作为企业合并入账。收购Sierra Wireless的收购价格分配是初步的。本公司根据其对所收购资产的公允价值的理解在收购日对收购价格进行初步分配，并根据目前可获得的信息承担负债。自.起2023年4月30日、测算期(不超过一年)因此，在计量期结束前，与Sierra Wireless收购相关的收购资产和承担的负债可能会进行调整。本公司正在具体确定分配给所收购的某些有形资产和负债、可识别的无形资产、某些法律事项、以收入和非收入为基础的税项、剩余商誉以及向报告单位分配商誉的金额，本公司正在审查相关的第三季度财务报告。艺术性的估价。收购无形资产的公允价值是根据公司认为合理的估计和假设确定的。于收购日期记录的金额为初步估计数字，可能会有所变动，而相关的会计调整可能与收购后计量期内本公司取得额外资料而产生重大差异。2023财年第四季度，初步商誉余额为#美元931.41000万美元确认为转移的对价超过收购净资产的部分，代表合并后的公司和组装的劳动力的预期收入和成本协同效应。在2024财年第一季度，公司记录了计价期间的调整，使商誉增加了$7.11,000,000美元，原因是对塞拉利昂无线收购中承担的应计法律责任进行了调整，其中包括1美元12.7应计负债增加100万美元，应计负债增加#1.8长期负债增加1亿美元，以及1美元7.4在其他流动资产中记录的相关保险应收账款增加了100万美元。这些计量期调整已被记录，以反映截至收购日期存在的事实和情况。
下表提供了未经审计的预计综合运营结果摘要，就好像对Sierra Wireless的收购已于2021年2月1日(2022财年第一天)完成：
截至三个月
2022年5月1日
(单位：千)(未经审计)
总收入$375,106 
净亏损$(396)
列报的未经审计的备考资料并不表示在列报的期间开始时完成收购将会取得的结果，也不能说明将来可能出现的结果。预计调整基于现有信息和公司认为合理的某些假设。未经审计的备考信息不包括对任何重组活动、运营效率或成本节约的任何调整。本公司的财政年度将在一月的最后一个星期日结束。在交易之前，Sierra Wireless的财年于12月31日结束。为了遵守美国证券交易委员会针对不同财年结束公司的规章制度，形式上的合并财务信息的编制使用了最多一个月的不同期间。



10

注3：(亏损)E每股股利
每股基本收益和摊薄(亏损)收益的计算如下：
 截至三个月
(单位为千，每股数据除外)2023年4月30日2022年5月1日
普通股股东应占净(亏损)收入$(29,415)$38,049 
加权平均流通股-基本63,924 63,950 
基于股份的薪酬的稀释效应— 603 
加权平均流通股-稀释63,924 64,553 
(亏损)每股收益：
基本信息$(0.46)$0.59 
稀释$(0.46)$0.59 
反稀释股份不包括在上述计算中：
基于股份的薪酬2,129 64 
认股权证8,573 — 
总反摊薄股份10,702 64 
每股基本收益或亏损的计算方法是将普通股股东可获得的收入或亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益或亏损包括假设行使非限制性股票期权时可发行的增量股份，以及在满足某些条件的情况下归属限制性股票单位、市况限制性股票单位和以财务指标为基础的限制性股票单位时可发行的增量股份，但不包括具有反稀释效果的此类增量股份。
权证的任何摊薄效应(见附注9，长期债务)均采用库存股方法计算。在截至2023年4月30日的三个月内，由于行使价格超过报告期内公司普通股的平均市场价格，这些认股权证被排除在已发行的稀释股份之外由于净亏损。
11

注4：基于股份的薪酬
财务报表的影响和列报
以股份为基础的税前薪酬包括在经营报表中如下：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
销售成本$363 $775 
销售、一般和行政4,502 6,132 
产品开发与工程3,539 3,986 
基于股份的总薪酬$8,404 $10,893 
限制性股票单位、员工
公司向某些员工授予限制性股票单位，其中一部分预计将以公司普通股的股份结算，一部分预计将以现金结算。拟以股份结算的限制性股票单位计入股权。这些奖励的授予日期等于衡量日期，并在衡量日期根据授予日公司普通股的公允价值进行估值，并在必要的归属期间(通常为3或4年)。将以现金结算的限制性股票单位作为负债入账，奖励的价值在每个报告期结束时重新计量，直到必要的归属期末结算(通常3年)。在截至2023年4月30日的三个月内，公司向某些员工授予582,000以加权平均授予日公允价值为$的股票结算的限制性股票单位30.16，包括232,635授予首席执行官的限制性股票单位，每季度授予18-与他宣布从本公司退休有关的一个月期间。在截至2023年4月30日的三个月内，公司向某些员工授予9,432以现金结算的限制性股票单位。
限制性股票单位、非雇员董事
公司维持着一项补偿计划，根据该计划，向公司或其任何子公司未雇用的公司董事授予限制性股票单位。根据公司的董事补偿计划，根据该计划授予的限制性股票单位的一部分将以现金结算，一部分将以公司普通股的股票结算。根据该计划授予的限制性股票单位一般计划在(I)授予日期后一年或(Ii)授予后第一次股东年会的前一天授予，以较早者为准。根据该计划，限制性股票单位奖励中将以现金结算的部分，将在获得该奖励的董事从董事会分离时进行结算，但取决于归属。根据该计划，限制性股票单位奖励中将以股票形式结算的部分，在归属的情况下，将在归属后立即结算。在截至2023年4月30日的三个月内，本公司授予若干非雇员董事1,776以现金结算的限制性股票单位1,776以加权平均授予日公允价值为$的股票结算的限制性股票单位21.65.
股东总回报(“TSR”)市况限制性股票单位
公司向公司某些高管授予TSR市况限制性股票单位(“TSR奖”)，这些股票以股票结算，并作为股权奖励入账。 TSR大奖有一个预定义的市场状况，它决定了最终授予的股票数量，以及服务状况。TSR奖励在授予日使用蒙特卡罗模拟进行估值，该模拟考虑了与TSR市场状况有关的可能结果，并在必要的服务期内以直线方式确认费用，并根据任何实际没收进行调整。
在截至2023年4月30日的三个月内，本公司授予109,107TSR大奖。市场状况是根据公司以罗素3000指数的TSR为基准的TSR来确定的一, 二和三年表演期(每个表演期有三分之一的奖励)。一般来说，获奖者必须在整个业绩期间受雇，并且在授予奖项时是在职员工。在截至2023年4月30日的三个月内，每一年、两年和三年业绩期间授予的TSR奖励的单位公允价值为$39.47, $45.36及$49.79，分别为。根据这些奖励的条款，假设最高业绩水平为200%，且没有因没收而被取消，则2024、2025和2026财年累计业绩期间可赚取的最大潜在股票数量将为218,214股份。
基于财务指标的限制性股票单位
公司向公司某些高管授予基于财务指标的限制性股票单位，这些单位以股票结算，并作为股权奖励入账。这些奖励除了服务条件外，还有一项表现条件。每一业绩期间的既得股份数目是根据本公司达到预先设定的
12

各自业绩期间的收入和非公认会计准则营业收入目标。初始业绩期间之后的分批归属取决于上一业绩期间的收入和非公认会计原则营业收入。以财务指标为基础的限制性股票单位于计量日期计值，补偿成本根据每个会计年度可能达到的股份数量在必要的服务期间内采用加速归属法确认。
在截至2023年4月30日的三个月内，本公司授予109,107基于财务指标的限制性股票单位，加权平均授予日期公允价值为#美元30.21那件背心在上面一, 二和三年表演期(每个表演期有三分之一的奖励)。一般来说，获奖者必须在整个业绩期间受雇，并且在授予奖项时是在职员工。根据这些奖励的条款，假设最高业绩水平为200%，且没有因没收而被取消，则2024、2025和2026财年累计业绩期间可赚取的最大潜在股票数量将为218,214股份。
13

注5：可供出售的证券
下表汇总了该公司可供出售证券的价值：
 2023年4月30日2023年1月29日
(单位：千)公允价值摊销
成本		毛收入
未实现损益		公允价值摊销
成本		毛收入
未实现损益
可转换债券投资$14,305 $15,978 $(1,673)$13,995 $15,635 $(1,640)
可供出售证券总额$14,305 $15,978 $(1,673)$13,995 $15,635 $(1,640)
下表汇总了该公司可供出售证券的到期日：
2023年4月30日
(单位：千)公允价值摊销成本
1年内$12,803 $13,975 
一年到五年后1,502 2,003 
可供出售证券总额$14,305 $15,978 
该公司的可供出售证券包括对私人持股公司发行的可转换债务工具的投资。一年内可供出售的证券计入“其他流动资产”，一年以上计入资产负债表的“其他资产”。






14

注6：公允价值计量
以下公允价值层次适用于披露用于计量公允价值的投入，并将投入划分为如下三个级别：
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-1级价格以外的可观察投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，或资产或负债可直接或间接可观察到的其他投入。
3级-基于公司自己的假设而无法观察到的输入，需要大量的管理层判断或估计。
按公允价值经常性计量的工具
按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债的公允价值在资产负债表中列示如下：
 2023年4月30日2023年1月29日
(单位：千)总计(一级)(2级)(第三级)总计(一级)(2级)(第三级)
金融资产：
利率互换协议$7,024 $— $7,024 $— $6,067 $— $6,067 $— 
总回报掉期合约— — — — 91 — 91 — 
可转换债券投资14,305 — — 14,305 13,995 — — 13,995 
外币远期合约399 — 399 — 717 — 717 — 
金融资产总额$21,728 $— $7,423 $14,305 $20,870 $— $6,875 $13,995 
财务负债：
利率互换协议9,126 — 9,126 — 6,432 — 6,432 — 
总回报掉期合约6 — 6 — — — — — 
财务负债总额$9,132 $— $9,132 $— $6,432 $— $6,432 $— 
于截至2023年4月30日止三个月内，本公司并无在1级、2级或3级之间转移金融资产或负债。截至2023年4月30日及2023年1月29日，本公司并未就本应可予选择的任何金融资产及负债选择公允价值选项。
可转换债务投资采用基于与债务相关的估计贴现现金流量和债务可能转换为的股权的公允价值的估计组合进行估值，所有这些都是3级投入。
下表列出了截至2023年4月30日的三个月中可转换债券投资的变化情况：
(单位：千)
2023年1月29日的余额$13,995 
增加信贷损失准备金(33)
应计利息343 
2023年4月30日的余额$14,305 
利率互换协议使用现成的利率曲线(第2级投入)按公允价值计量。每份协议的公允价值是通过比较每次结算的合同汇率和远期汇率，并贴现到现值来确定的。持有收益头寸的合同计入资产负债表中的“其他流动资产”和“其他资产”，持有亏损头寸的合同价值计入资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”。有关本公司衍生工具的进一步讨论，请参阅附注17，衍生工具及对冲活动。
外币远期合约按公允价值使用现成外币远期合约和利率曲线(第2级投入)计量。每份合同的公允价值是通过将合同汇率与远期汇率进行比较并与现值进行贴现来确定的。持有收益头寸的合同记入资产负债表的“其他流动资产”，持有亏损头寸的合同的价值记入资产负债表的“应计负债”。有关本公司衍生工具的进一步讨论，请参阅附注17，衍生工具及对冲活动。
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总回报掉期合约按相关投资的报价(第2级投入)按公允价值计量。总回报掉期合约的公允价值如工具处于亏损状态，则在资产负债表中确认为“应计负债”，如果工具处于收益状态，则在“其他流动资产”中确认。请参阅备注 17，衍生工具和套期保值活动，以进一步讨论公司的衍生工具。
未按公允价值记录的工具
本公司部分金融工具不按公允价值计量，但因其流动性或短期性质而按接近公允价值的金额入账。此类金融资产和金融负债包括：现金和现金等价物，包括货币市场存款、应收账款净额、某些其他资产、应付账款、应计费用、应计人事费用和其他流动负债。本公司的循环贷款及定期贷款(定义见下文)按成本入账，由于债务工具按浮动利率计息，成本与公允价值大致相同。票据(定义见下文)按面值减去未摊销债务发行成本列账，利息开支反映现金息票加上已资本化发行成本的摊销。估计公允价值是根据期内最后一个营业日债券的实际投标价厘定。
下表列出了债券的账面价值和公允价值：
 2023年4月30日2023年1月29日
(单位：千)公允价值层次结构账面价值公允价值账面价值公允价值
1.6252027年到期的可转换优先票据百分比，净额(1)
2级308,710 264,491 308,150 345,075 
(1) 这个1.6252027年到期的可转换优先票据的百分比，净额反映为净额$10.8百万美元和美元11.4截至2023年4月30日和2023年1月29日的未摊销债务发行成本分别为100万美元。
在非经常性基础上按公允价值计入的资产和负债
当本公司确定其商誉、无形资产、长期资产和非流通权益证券的账面价值已减值时，将其账面价值减值至公允价值。
投资减值准备和信用损失准备金
公司持有至到期的债务证券和可供出售的债务证券的信用损失准备金总额为#美元。4.2截至2023年4月30日和2023年1月29日。与公司可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券有关的信用损失准备金计入“其他流动资产”，期限超过一年的计入资产负债表的“其他资产”。





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注7：盘存
库存由材料、材料间接费用、人工和制造间接费用组成，以成本(先进先出)或可变现净值中较低者为准。并由以下内容组成：
(单位：千)2023年4月30日2023年1月29日
原材料和电子元件$76,556 $76,919 
正在进行的工作91,331 88,764 
成品45,347 42,021 
总库存$213,234 $207,704 

17

注8：商誉与无形资产
商誉
按适用报告单位分列的商誉账面金额如下：
(单位：千)信号完整性高级保护和传感物联网系统物联网互联服务未分配总计
2023年1月29日的余额$274,085 $14,639 $61,582 $— $931,397 $1,281,703 
测算期调整— — — — 7,125 $7,125 
2023年4月30日的余额$274,085 $14,639 $61,582 $— $938,522 $1,288,828 
商誉不会摊销，但在每个财政年度第四季度期间，以及当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，会在报告单位层面使用定性或定量评估进行减值测试。商誉减值乃按报告单位水平计量，方法是将报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公平市价作比较(见分部资料附注15)。截至2023年4月30日，本公司商誉余额并无减值迹象。
2023年1月12日，公司收购了Sierra Wireless的所有未偿还股权和初步商誉余额#美元。931.41000万美元确认为转移的对价超过收购净资产的部分，代表合并后的公司和组装的劳动力的预期收入和成本协同效应。在2024财年第一季度，公司记录了计价期间的调整，使商誉增加了$7.11000万美元。有关对Sierra Wireless收购的进一步讨论，请参阅附注2，收购。这笔交易产生的商誉尚未在报告单位层面进行分配，但将在测量期内最终确定采购价格分配并完成分析以根据每个报告单位的相对公允价值确定适当分配时，分配给物联网系统和物联网连接服务报告单位。
购买的无形资产
下表列出了公司因业务收购而产生的有限寿命无形资产，这些资产在其估计使用寿命内摊销：
 2023年4月30日2023年1月29日
(单位为千，估计使用寿命除外)估计数
有用的生活		毛收入
携带
金额		累计
摊销		净载客量
金额		毛收入
携带
金额		累计
摊销		净载客量
金额
核心技术
1-8年份
$175,114 $(32,011)$143,103 $175,080 $(21,156)$153,924 
客户关系
1-10年份
52,381 (4,776)47,605 53,000 (690)52,310 
商号
2-10年份
9,000 (924)8,076 9,000 (132)8,868 
有限寿命无形资产总额$236,495 $(37,711)$198,784 $237,080 $(21,978)$215,102 
有限年限无形资产摊销费用如下：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
核心技术$10,855 $1,048 
客户关系4,090 — 
商号792 — 
摊销总费用$15,737 $1,048 
与核心技术相关的有限寿命无形资产的摊销费用计入营业报表中“销售总成本”内的“已获得技术的摊销”，与客户关系和商号相关的有限寿命无形资产的摊销费用计入营业报表中“总运营成本和费用净额”内的“无形摊销”。截至收购日，在Sierra Wireless收购中收购的有限年限无形资产的加权平均摊销期限为5.3年，这反映了加权平均摊销期间4.4几年来，7.9年和6.2分别是核心技术、客户关系和商号的年份。
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寿命有限的无形资产未来摊销费用预计如下：
(单位：千)核心技术客户关系商号总计
2024年(剩余9个月)$30,620 $11,762 $2,375 $44,757 
202539,542 4,003 1,722 45,267 
202632,434 4,003 500 36,937 
202717,573 4,003 500 22,076 
202813,562 4,003 500 18,065 
此后9,372 19,831 2,479 31,682 
预计摊销费用总额$143,103 $47,605 $8,076 $198,784 

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注9：长期债务
长期债务和本期利率如下：
(除百分比外，以千为单位)2023年4月30日2023年1月29日
循环贷款$190,000 $150,000 
定期贷款895,000 895,000 
1.6252027年到期的可转换优先票据百分比
319,500 319,500 
债务总额$1,404,500 $1,364,500 
当前部分，净额$(42,695)$(43,104)
发债成本(25,169)(24,430)
长期债务总额，扣除债务发行成本$1,336,636 $1,296,966 
加权平均实际利率 (1)
5.65 %4.84 %
(1) 循环贷款及定期贷款(定义见下文)按本公司选择的经调整期限SOFR或基本利率(定义见下文)按浮动利率计息，另加根据本公司综合杠杆率变动的适用保证金。于2024财政年度第一季度，本公司与2.75年期限，以对冲#年利息支付的可变性150.0以固定期限SOFR利率偿还的未偿还债务3.58%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。于2023财政年度第四季度，本公司与5年期限，以对冲#年利息支付的可变性450.0按固定期限SOFR利率计算的未偿债务3.44%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。于2021财年第一季度，本公司与3一年期限，以对冲首$的利息支付的可变性150.0在循环信贷安排上以固定LIBOR参考利率计算的未偿债务0.73%加上基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。截至2023年4月30日，有效利率为加权平均利率，代表(A)循环贷款的利息，SOFR浮动利率为4.88%加上利润率和利差2.61%(总浮动率7.49%)，。(B)$利息。450.0按固定SOFR利率计算的定期贷款中未偿还的债务3.44%加上利润率和利差2.60%(总固定比率6.04%)，。(C)$利息。150.0按固定SOFR利率贷款的未偿债务中的1百万美元3.58%加上利润率和利差2.60%(总固定比率6.18%)，(D)定期贷款剩余未偿债务的利息，浮动SOFR利率为4.88%加上利润率和利差2.60%(总浮动率7.48%)及(E)未偿还债券的利息，固定息率为1.625%。截至2023年1月29日，有效利率为加权平均利率，代表(A)按固定LIBOR利率计算的循环贷款利息0.73%加上利润率和利差2.36%(总固定比率3.09%)(B)$的利息450.0按固定SOFR利率计算的定期贷款中未偿还的债务3.44%加上利润率和利差2.35%(总固定比率5.79%)，(C)定期贷款剩余未偿债务的利息，浮动SOFR利率为4.43%加上利润率和利差2.35%(总浮动率6.78%)及(D)未偿还债券的利息，固定息率为1.625%.
信贷协议
于2019年11月7日，本公司以若干国内附属公司为担保人，与贷款方及作为行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人的HSBC Bank USA订立经修订及重述的信贷协议(经不时修订、重述或以其他方式修订，称为“信贷协议”)。关于收购Sierra Wireless，本公司于2022年9月26日订立了第三项修订及重述协议(“重述协议”)，该协议于Sierra Wireless收购完成时生效，以规定部分延长信贷协议项下的循环承诺，并产生定期贷款以资助Sierra Wireless收购及相关的成本及开支。
重述协议生效后，该协议项下的循环信贷安排(“循环信贷安排”)为1美元。600.0100万美元，其中195.0百万美元计划于2024年11月7日到期，405.0百万美元计划于2028年1月12日到期，其下的定期贷款(“定期贷款”)本金总额为#美元。895.0100万美元，计划于2028年1月12日到期。最高可达$40.0循环信贷安排中的100万美元可用于获得信用证，最高可达#美元。25.0循环信贷安排中的1百万美元可用于获得循环额度贷款，最高可达$75.0循环信贷安排中的1.8亿美元可用于获得美元以外某些货币(“替代货币”)的循环贷款和信用证。循环信贷融资所得款项可由本公司用作资本开支、准许收购、准许股息、营运资金及一般公司用途。
循环贷款不需要摊销。在下面描述的第二修正案生效之前，定期贷款以相等的季度分期摊销1.25原本金的%，余额到期。本公司可随时及不时自愿预付借款，在某些情况下，除惯常的“损毁费用”外，无须支付溢价或罚金。
除某些被排除的子公司外，本公司在信贷协议项下的所有债务均由本公司所有直接和间接境内子公司无条件担保，这些子公司包括但不限于其主要资产由非美国子公司的股权或债务组成的任何境内子公司、某些根据适用法律禁止提供担保或需要政府批准才能提供担保的非实质性非全资境内子公司和子公司。本公司及担保人亦已将其大部分资产质押，以担保其在信贷协议下的责任。
20

于二零二三年二月二十四日，本公司订立信贷协议第一修正案(“第一修正案”)，以(其中包括)(I)增加其中所载若干测试期的最高综合杠杆率契诺，(Ii)降低其中所载若干测试期的最低综合利息覆盖率契诺，(Iii)规定在根据第一修正案实施财务契约宽免期间，(1)定期SOFR贷款的利差被视为2.50%和(2)基本利率贷款被视为1.50年利率及(Iv)作出其中所载的若干其他变动。
在《第一修正案》之后但在下文所述的《第二修正案》生效之前，根据《信贷协议》以美元计的贷款利息，由公司自行选择，年利率等于(1)基本利率(定义见下文)加上以下范围的保证金0.25%至1.25%取决于公司的综合杠杆率(但在根据第一修正案的财务契约减免生效期间，保证金被视为1.50年利率)或(2)经调整期限SOFR(如信贷协议所界定，包括若干信贷利差调整)，另加以下范围的保证金1.25%至2.25%取决于公司的综合杠杆率(但在根据第一修正案的财务契约减免生效期间，保证金被视为2.50%)(该保证金即“适用保证金”)。“基本利率”等于浮动利率，等于(A)最优惠利率(定义见信贷协议)，(B)0.50(C)一个月调整后期限SOFR(定义于信贷协议)外加1.00%。根据循环信贷机制以其他货币发放的贷款的利息按年利率计算，利率等于惯例基准利率(在某些情况下包括信贷利差调整)加上适用的保证金。
信贷协议包含惯例契诺，包括对本公司产生债务、设定资产留置权、进行某些基本的公司改革、进行投资、回购股票、支付股息或进行类似分派、进行某些关联交易或订立限制本公司设定留置权、支付股息或偿还贷款能力的协议的限制。此外，公司必须遵守在《第一修正案》之后但在《第二修正案》生效之前的如下财务契约(除非《第一修正案》规定的契约解除期已由本公司提前终止)：
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最高综合杠杆率：(I)4.75至1.00，截至2023年4月30日或前后的财政季度，(Ii)5.75截至2023年7月31日或前后的财政季度为1.00，(Iii)5.75截至2023年10月31日或前后的财政季度至1.00，(Iv)5.50截至2024年1月31日或前后的财政季度为1.00，(V)4.75截至2024年4月30日或前后的财政季度为1.00，(Vi)4.50截至2024年7月31日或前后的财政季度为1.00，以及(Vii)3.75截至2024年10月31日或前后的财政季度为1.00，其后每个财政季度均须增加至4.25在满足某些条件的情况下，在构成信贷协议下的“实质性收购”的许可收购完成之日或之后结束的连续四个完整的财政季度，减至1.00欧元；以及
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖率：(I)2.50截至2023年4月30日或前后的财政季度为1.00，(Ii)2.25截至2023年7月31日或前后的财政季度为1.00，(Iii)2.00截至2023年10月31日或前后的财政季度至1.00，(Iv)2.25截至2024年1月31日或前后的财政季度为1.00，(V)2.50截至2024年4月30日或前后的财政季度为1.00，以及(Vi)3.50截至2024年7月31日或前后的财政季度及其之后的每个财政季度为1.00。
《信贷协定》还载有关于违约事件的惯例规定。如发生任何违约事件，信贷协议项下的债务可被宣布为到期及应付，并于书面通知本公司后终止，而现有信用证则可能被要求以现金作抵押。
于2023年6月6日，本公司订立信贷协议第二修正案(“第二修正案”)，以(其中包括)(I)增加其中所载及下文所述若干测试期间的最高综合杠杆率契约，(Ii)降低其中所述及下文所述若干测试期间的最低综合利息覆盖率契约，(Iii)如其中所述及下文所述，修改契约宽免期间适用于信贷协议下贷款的定价网格，(4)在《公约》所列和下文所述的《公约》减免期间的某些时期内实施最低流动资金公约；。(5)将《公约》项下定期贷款的年度摊销额度提高至7.5(Vi)对借入循环贷款施加“防止囤积现金”的条件；(Vii)规定定期贷款和循环贷款的到期日应为91如债券并未以其他方式获得再融资或延期至最少91在规定的定期贷款和循环贷款到期日之后，未延期未偿还票据和某些重置债务的本金总额超过$50300万美元，且不满足最低流动资金条件，(8)编列经费，将循环承付款项总额减少#美元1001000万，(Ix)要求公司任命一名财务顾问，(X)对强制性的
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预付款(包括强制预付超额现金流)、抵押品条款和契诺(包括对债务、留置权、投资和股息等限制性付款的额外限制)。
在《第二修正案》生效后，根据《信贷协议》以美元计入的贷款利息，由公司自行选择，年利率等于(1)基本利率(如上定义)加上以下范围的保证金：0.25%至2.75%取决于公司的综合杠杆率(但在根据第二修正案的财务契约减免生效期间，保证金将不低于2.25年利率)或(2)经调整期限SOFR(如信贷协议所界定，包括若干信贷利差调整)，另加以下范围的保证金1.25%至3.75%取决于公司的综合杠杆率(但在根据第二修正案的财务契约减免生效期间，保证金将不低于3.25年率)。
在第二修正案生效后，信贷协议中的财务契诺如下(除非第二修正案下的契约宽免期由本公司较早前终止)：
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最高综合杠杆率：(I)4.75至1.00，截至2023年4月30日或前后的财政季度，(Ii)6.80截至2023年7月31日或前后的财政季度为1.00，(Iii)8.17截至2023年10月31日或前后的财政季度至1.00，(Iv)8.58截至2024年1月31日或前后的财政季度为1.00，(V)7.26截至2024年4月30日或前后的财政季度为1.00，(Vi)6.36截至2024年7月31日或前后的财政季度为1.00，(Vii)5.85截至2024年10月31日或前后的财政季度至1.00(Viii)5.77截至2025年1月31日或前后的财政季度为1.00，以及(Ix)3.75截至2025年4月30日或前后的财政季度为1.00，此后每个财政季度均须增加至4.25在满足某些条件的情况下，在构成信贷协议下的“实质性收购”的许可收购完成之日或之后结束的连续四个完整的财政季度，减至1.00；
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖率：(I)2.50截至2023年4月30日或前后的财政季度为1.00，(Ii)2.04截至2023年7月31日或前后的财政季度为1.00，(Iii)1.66截至2023年10月31日或前后的财政季度至1.00，(Iv)1.61截至2024年1月31日或前后的财政季度为1.00，(V)1.81截至2024年4月30日或前后的财政季度为1.00，(Vi)2.07截至2024年7月31日或前后的财政季度为1.00，(Vii)2.27截至2024年10月31日或前后的财政季度至1.00(Viii)2.41截至2025年1月31日或前后的财政季度为1.00，以及(Ix)3.50至2025年4月30日止的财政季度及其后每个财政季度的1.00元；及
•到2025年1月31日，维持最低综合流动资金(如信贷协议进一步定义，但不包括定于2024年到期的循环信贷承诺)#美元150截至公司每个月会计期间的最后一天。
截至2023年4月30日，本公司遵守信贷协议中的财务契诺。
截至2023年4月30日，该公司拥有190.0循环信贷安排下未偿还的百万美元和美元895.0在其定期贷款项下，未偿还的贷款为100万美元。截至2023年4月30日，循环信贷安排下的未提取借款能力为#美元。410.02000万(美元)310.0在作为上述第二修正案的一部分给予减少循环承付款形式上的效力之后)，受杠杆限制的限制.在第二修正案生效后，$162.5循环信贷安排中的1.3亿美元将于2024年11月7日到期，金额为337.5循环信贷安排中的1.8亿美元将于2028年1月12日到期。
于2024财政年度第一季度，本公司与2.75年期限，以对冲#年利息支付的可变性150.0定期贷款的未偿还债务为百万美元，期限SOFR为3.58%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。
于2023财政年度第四季度，本公司与5年期限，以对冲#年利息支付的可变性450.0定期贷款的未偿还债务为百万美元，期限SOFR为3.44%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。
于2021财年第一季度，本公司与3一年期限，以对冲首$的利息支付的可变性150.0按LIBOR参考利率计算，公司循环信贷安排项下的未偿债务0.73%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。这项利率互换协议在2024年第一季度到期。
可转换优先票据
2022年10月12日和2022年10月21日，公司发行并出售了美元300.01000万美元和300万美元19.5本金总额分别为300万美元1.6252027年到期的可转换优先债券百分比(“债券”)。债券由附属担保人(定义见本公司)根据日期为2022年10月12日的契据发行。
22

下文)一方和作为受托人的美国银行信托公司(下称“契约”)。债券由本公司现时及未来的直接及间接全资境内附属公司(“附属担保人”)共同及各别全面及无条件担保，而附属担保人根据其信贷协议为其借款提供担保。该批债券的利息为1.625自2023年5月1日起，每年5月1日和11月1日每半年拖欠一次。除非较早前转换、赎回或购回，否则该批债券将於2027年11月1日期满。
债券的初始兑换率为每1,000美元债券本金持有公司普通股26.8325股(相当于初始转换价格约为1,000美元)37.27每股)。换算率会在契约所指定的某些事件发生时作出调整，但不会因应计利息及未付利息而作出调整。此外，于发生整体基本改变(定义见契约)或本公司发出销售价格赎回通知(定义见契约)时，本公司将在若干情况下增加若干额外普通股的换算率，以供选择就该重大改变转换其票据或转换其称为(或视为按契约规定)赎回的票据(视属何情况而定)的持有人的普通股换算率。
在紧接2027年7月1日前一个营业日的营业结束前，票据持有人只有在以下情况下才可选择转换票据：(1)在截至2023年1月29日的财政季度之后开始的任何财政季度内(且仅在该财政季度期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财政季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间十连续交易日期间，在该期间的每个交易日内，票据持有人按照契约所述程序提出要求后所厘定的交易价(按契约所界定)，在该交易日内每1,000元票据本金金额的交易价低于98(3)如本公司于紧接赎回日前预定交易日的营业时间前的任何时间，于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回该等债券，但仅就已赎回(或被视为按契约规定催缴)的债券而言；或(4)在该契约所述的特定企业事件发生时赎回该等债券。在2027年7月1日或以后，直至紧接债券到期日前第二个预定交易日的交易结束为止，债券持有人可转换其全部或部分债券，而不论上述条件如何。转换后，该等债券将以现金结算，直至将予转换的债券的本金总额，以及本公司可选择的现金、本公司普通股股份或其任何组合，以支付超过正在转换的债券本金总额的本公司转换债务的剩余部分(如有)。
公司可能不会在2025年11月5日之前赎回债券。公司可于2025年11月5日或之后，于61在紧接到期日之前的预定交易日，如果公司普通股的最后报告销售价格至少130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，直至紧接本公司发出相关销售价格赎回通知之日的前一个交易日为止，赎回价格相等于100将赎回的债券本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如公司赎回少于所有未偿还票据，则最少为$75.0截至相关赎回通知日，债券本金总额必须为未偿还且不受赎回限制。债券并无备有偿债基金。
于债券到期日前发生重大变动(如契约所界定)时，债券持有人可要求本公司以等同于以下价格的价格回购全部或部分债券100将购回的债券本金的%，另加基本变动购回日(定义见契约)的任何应计利息及未付利息。
可转换票据对冲交易
于2022年10月6日及2022年10月19日，本公司与票据的其中一名初始购买者之一的联属公司及另一金融机构(统称“对手方”)订立私下协商的可转换票据对冲交易(“可转换票据对冲交易”)，据此本公司有权以合共约$购买同等数目的本公司普通股作为初始票据的标的37.27每股盈利，须作出与附注大致相同的反摊薄调整。可换股票据对冲交易将于票据到期日(如不提早行使)失效。可转换票据对冲交易预期将减少在转换票据时对普通股的潜在摊薄，及/或在普通股每股市价(根据可转换票据对冲交易的条款衡量)大于行使价的情况下，抵销本公司须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款
23

可转换票据对冲交易的价格，最初对应于票据的初始转换价格，或约为$37.27普通股的每股收益。可换股票据对冲交易为独立交易，由本公司与各交易对手订立，并不属于票据条款的一部分。票据持有人对可转换票据对冲交易并无任何权利。该公司使用了大约$72.6发售票据所得款项净额中的1,000,000,000元，用以支付可转换票据对冲交易的成本。可换股票据对冲交易于资产负债表中计入额外实收资本，因为该等交易并不需要根据ASC 480进行权益以外的分类，并符合根据ASC 815进行权益分类的资格。
权证交易
于二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，本公司分别与交易对手订立私人协议权证交易(“认股权证”)，据此认股权证持有人有权在反摊薄调整后集体收购，约8.62000万股公司普通股，初始执行价约为1美元51.15每股。认股权证是根据证券法第4(A)(2)条所赋予的豁免，不受经修订的1933年证券法(下称“证券法”)的登记规定，以私募方式出售予交易对手。如果按认股权证条款衡量的普通股每股市场价格超过认股权证的执行价格，认股权证可能会对普通股产生稀释效应，除非公司选择在某些条件下以现金结算认股权证。这些认股权证将于2028年2月开始到期。
该等认股权证为独立交易，由本公司与各交易对手订立，不属于票据条款的一部分。债券持有人对认股权证并无任何权利。公司收到的总收益约为#美元。42.9向交易对手出售认股权证所得的1000万美元。该等认股权证于资产负债表中以额外实收资本入账，因其不需要根据ASC 480在权益以外分类，并符合根据ASC 815进行权益分类的资格。
合并后，可转换票据对冲交易及认股权证综合提高票据转换选择权的执行价格，由约$37.27至$51.15，减低债券的摊薄效应，以换取现金净溢价$29.71000万美元。
利息支出
本报告所列期间的利息支出由下列组成部分组成：
 截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
合同利益$21,241 $907 
利率互换协议(2,145)169 
摊销债务贴现和发行成本1,414 121 
利息支出总额$20,510 $1,197 
截至2023年4月30日，有不是信用证、周转额度贷款和替代货币次级贷款项下的未偿还金额。
24

注10：所得税
该公司的有效税率不同于21%的法定联邦所得税税率，主要原因是地区收入构成、全球无形低税收入(“GILTI”)的影响、估值津贴的变化以及研究与开发(“R&D”)税收抵免。减税和就业法案要求，2021年12月31日之后开始的纳税年度发生的研发成本必须在五年或十五年内按比例资本化和摊销，具体取决于研究活动在哪里进行。公司已选择将GILTI视为期间成本，GILTI中研发成本的额外资本化增加了公司的所得税拨备。
该公司使用两步法来确认和计量不确定的税务头寸(“UTP”)。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有)，来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。
未确认税收优惠总额的期初和期末金额(未计入州项目的联邦影响前)的对账如下：
(单位：千)
2023年1月29日的余额$31,471 
基于与本财政年度相关的纳税状况的增加/(减少)164 
基于与上一会计年度相关的纳税状况的增加/(减少)(5)
2023年4月30日的余额$31,630 
包括在2023年4月30日和2023年1月29日的未确认税收优惠总额中的余额为12.8百万美元和美元12.6分别为净税收优惠(在州项目的联邦影响后)，如果确认，将在考虑任何所需的估值免税额之前影响实际税率。
对UTP的负债在资产负债表中反映如下：第一，第二，第三，第三
(单位：千)2023年4月30日2023年1月29日
递延税项资产--非流动$17,429 $17,446 
其他长期负债12,813 12,641 
应计税款总额$30,242 $30,087 
该公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的净利息和罚款包括在营业报表的“所得税准备金”中。
2013年之前的纳税年度(公司2014财年)通常不受美国(“美国”)的审查。美国国税局，除涉及已结转到其诉讼时效仍开放的纳税年度的纳税属性的项目外。对于美国的州申报单，公司通常不需要对2012年(公司2013财年)之前的历年进行所得税审查。该公司在瑞士有重要的税务业务，在2020财年对瑞士的税务申报进行了审查。该公司还接受其运营所在的各个外国税务管辖区的例行检查。本公司认为，已为税务审查可能导致的任何调整拨备了足够的准备金。然而，税务审查的结果不能肯定地预测。如果公司税务审查中涉及的任何问题以与公司预期不一致的方式得到解决，公司可能被要求在解决期间调整其所得税拨备。
在权益法投资的净收益中，公司持续经营业务的税前和权益前收益(亏损)如下：
 截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
国内$(18,841)$(4,782)
外国(12,986)50,875 
总计$(31,827)$46,093 
25

注11：租契
该公司拥有房地产、车辆和办公设备的经营性租赁，这些租赁是根据ASC 842“租赁”进行核算的。房地产租赁用于为公司的行政、工程、生产支持和制造活动获得办公空间。该公司的租约的剩余租赁条款最高可达十年，其中一些选项包括将租约延长最多五年，其中一些包括终止租约的选项一年.
租赁费用的构成如下：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
经营租赁成本$2,149 $1,446 
短期租赁成本609 271 
转租收入(158)(35)
总租赁成本$2,600 $1,682 
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
为计入租赁负债的金额支付的现金$2,181 $1,709 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$13 $465 
2023年4月30日
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年)5.88
剩余租赁付款的加权平均贴现率--经营租赁6.9 %
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
(单位：千)2023年4月30日2023年1月29日
“其他资产”中的经营性租赁使用权资产$29,831 $31,807 
“应计负债”中的经营租赁负债$5,977 $6,209 
“其他长期负债”中的经营租赁负债24,583 26,484 
经营租赁负债总额$30,560 $32,693 
截至2023年4月30日的租赁负债到期日如下：
(单位：千)
截止的财政年度：
2024年(剩余9个月)$5,931 
20257,675 
20266,316 
20274,688 
20284,044 
此后9,090 
租赁付款总额37,744 
减去：推定利息(7,184)
总计$30,560 

26

注12：承付款和或有事项
法律事务
根据美国会计准则委员会450-20“或有损失”的规定，公司应就可能发生亏损且金额可合理估计的或有事项计提未贴现负债。本公司亦披露应计金额及超过应计金额的合理可能亏损金额(如有重大影响)。当负债可能发生但金额无法合理估计时，或当负债被认为只是合理可能或遥不可及时，本公司不会记录负债。本公司至少每季度评估其可能影响先前应计负债金额的法律事项的发展，并作出适当的调整。要确定概率和估计金额，需要做出重大判断。由于各种原因，本公司可能无法估计可能的损失或可能损失的范围，这些原因包括(I)所要求的损害赔偿是否不确定，(Ii)如果诉讼处于早期阶段，(Iii)如果未决的上诉、动议或和解的结果存在不确定性，(Iv)是否有重大的事实问题有待确定或解决，以及(V)是否提出了新的或未解决的法律理论。在这种情况下，这些问题的最终解决存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失(如果有的话)。
由于诉讼和其他法律事项的结果本质上是不可预测的，公司对法律事项或诉讼程序的评估往往涉及管理层对未来事件的一系列复杂评估，可能在很大程度上依赖于估计和假设。虽然某些悬而未决的事项和诉讼的后果目前无法确定，也无法合理地估计该等诉讼的可能和合理的可能损失或超过应计金额的损失范围，但该等诉讼的不利结果可能会对本公司在任何特定报告期的收益产生重大不利影响。然而，管理层在咨询法律顾问后认为，任何与当前未决索赔和诉讼有关的最终责任，无论是个别或整体，预计不会对本公司的整体综合财务报表产生重大不利影响。然而，法律问题本质上是不可预测的，受到重大不确定性的影响，其中一些不是公司所能控制的。
因此，即使本公司打算就其法律事项积极为自己辩护，但不能保证这些事项的最终结果不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
本公司不时涉及各种索赔、诉讼和其他符合其业务性质的法律行动，包括涉及知识产权、合同、产品责任、雇佣和环境问题。管理层于征询法律顾问意见后认为，任何与现行未决索偿及诉讼有关的最终责任，不论个别或整体，预期不会对本公司的整体综合财务报表造成重大不利影响。
2022年6月14日，电装公司及其几家附属公司(统称“电装公司”)向圣地亚哥县加利福尼亚州高等法院提起诉讼，控告塞拉无线公司及其几家附属公司(“塞拉实体”)。电装基于与GPS周数滚动日期有关的所谓缺陷，提出了八项诉讼理由，包括违反明示和默示保证的索赔、公平赔偿、过失和故意虚假陈述、不当得利、承诺禁止反言和宣告性判决。Denso称，它招致的费用超过#美元。842018年底，在塞拉无线出售汽车业务之前，实施由塞拉实体的供应商提供的固件更新，以解决据称的产品缺陷，造成了600万美元的损害和成本。电装于2022年9月23日提交了一份修改后的起诉书，声称基本上相同的八个诉讼原因。在简要介绍了抗议者和初步发现后，各方原则上达成了和解，将抗议者动议的听证会推迟到2023年8月25日，并正在努力敲定和解协议。
2022年3月25日，Harman Becker Automotive Systems GmbH及其几家附属公司(统称为Harman)向德国慕尼黑地方法院提起诉讼，指控塞拉利昂的某些实体。Harman声称，在塞拉利昂实体交付某些模块方面，塞拉利昂实体违反了框架供应协议、质量保证协议和《联合国国际货物销售合同公约》。Harman称，它产生了大约#美元。16700万美元的损害赔偿和成本，其中大部分与与一名客户达成和解有关，该客户不得不在2018年底，即塞拉无线出售汽车业务之前，实施由塞拉实体的供应商提供的固件更新，以解决据称的产品缺陷。由于案件尚处于早期阶段，本公司目前无法就不利结果的可能性或所称索赔造成的任何可能损失的金额或范围得出结论。该公司打算为这些索赔进行有力的辩护。
环境问题
该公司于2002年腾出了位于加利福尼亚州纽伯里公园的一个旧设施，但仍在继续解决该地点的地下水和土壤污染问题。该公司一直在洛杉矶地区水质控制委员会(“RWQCB”)的指导下努力解决现场条件。2013年10月，发布了一项命令，其中包括拟议的额外现场工作、监测和补救活动的范围。公司一直在遵守RWQCB命令和
并继续实施经批准的补救行动计划，解决现场的土壤、地下水和土壤蒸气问题。
本公司有应计负债，而亏损可能会发生，而损失的成本或金额可合理估计。根据RWQCB的最新决定和根据补救行动计划采取的最新行动，公司估计可能损失的总范围在#美元之间7.9百万美元和美元9.4百万美元。到目前为止，该公司已经赚了$6.2为补救行动计划支付的百万美元。截至2023年4月30日，估计剩余的可能损失范围在美元之间。1.7百万美元和美元3.2百万美元。鉴于与环境评估和补救活动相关的不确定性，本公司无法确定损失范围内的最佳估计。因此，本公司已记录最低可能损失金额，截至2023年4月30日，剩余应计金额为#美元1.7与这件事有关的百万美元。这些估计可能会因计划的补救行动的变化、监管机构的进一步行动、补救技术和其他因素而发生变化。
赔偿
本公司已与其现任及前任行政人员及董事订立协议，以补偿他们因履行职责而产生的某些责任。公司的公司注册证书和章程还包含对公司现任董事和员工的赔偿义务。
本公司是正常业务过程中各种协议的一方，根据这些协议，本公司有义务就某些事项向第三方进行赔偿。对公司未来财务业绩的影响不能进行合理估计，因为任何索赔的最终结果以及是否会提出索赔都存在相当大的不确定性。
产品保修
该公司的一般保修政策规定维修或更换有缺陷的部件。在某些情况下，会提供购买价格的退款。在某些情况下，公司同意其他或附加的保修条款，包括赔偿条款。
产品保修应计金额反映了公司对其产品保修项下的可能责任的最佳估计。如果损失是可能的并且可以合理估计，则公司应计已知的保修问题，并根据历史经验对估计已发生但未确定的问题计提应计。从历史上看，保修费用和相关的应计项目对公司的综合财务报表并不重要。
许可证
根据某些许可协议，该公司承诺根据使用某些技术的产品的销售支付特许权使用费。本公司确认特许权使用费义务可根据协议条款确定。
递延补偿
该公司为某些高级管理人员和主要高管维持一个递延薪酬计划，允许参与者在该计划允许的不同时间推迟部分薪酬，以便在未来分配。该计划规定了任意公司匹配最多员工延期的定义部分，任何匹配都受定义的归属计划的约束。
公司对递延补偿计划的负债如下：
(单位：千)2023年4月30日2023年1月29日
应计负债$5,392 $4,714 
其他长期负债37,997 37,563 
本计划下的递延补偿负债总额$43,389 $42,277 
本公司已为某些当前递延补偿计划参与者的生命购买了终身人寿保险。该公司拥有的人寿保险以授予人信托的形式持有，旨在支付公司递延补偿计划的大部分成本。该公司拥有的人寿保险的现金退保额为$34.2百万美元和美元33.7分别截至2023年4月30日和2023年1月29日的100万美元，并计入资产负债表中的“其他资产”。

27

注13：重组
公司不时采取措施调整业务，专注于高增长领域，为客户提供价值，提高公司效率。因此，公司重新调整了资源和基础设施，从而产生了#美元的重组费用2.1在截至2023年4月30日的三个月中，《公司》做到了不是在截至2022年5月1日的三个月里，我没有任何重组费用。与重组相关的负债计入资产负债表中的“应计负债”。
重组活动概述如下：
(单位：千)一次性员工离职福利其他重组总计
2023年1月29日的余额$4,027 $12 $4,039 
收费1,043 1,017 2,060 
现金支付(2,457)(709)(3,166)
2023年4月30日的余额$2,613 $320 $2,933 
重组费用包括在经营报表中，如下所示：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
销售成本$497 $— 
销售、一般和行政337 — 
产品开发与工程1,226 — 
重组费用总额$2,060 $— 
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注14：风险集中
在上述一个或多个时期内，下列重要客户至少占公司净销售额的10%：
三个月后结束
(净销售额的百分比)2023年4月30日2022年5月1日
中航国际有限公司6 %13 %
Trend-Tek科技有限公司(及其附属公司)5 %18 %
Frontek Technology Corporation(及其附属公司)5 %15 %
外部分包商和供应商
该公司依赖数量有限的第三方分包商和供应商供应硅片、芯片组和其他电子元件，以及产品制造、包装、测试和某些其他任务。供应来源或分包商的中断或终止延迟了发货，并可能在未来延迟发货，并可能对公司产生重大不利影响。虽然这些材料和服务通常有替代来源，但替代来源的鉴定可能会导致延误，从而对公司产生重大不利影响。该公司的大量第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂，位于美国、台湾和中国。该公司的大量组装和测试业务由越南、中国、台湾、马来西亚和墨西哥的第三方承包商进行。
29

注15：细分市场信息
公司首席执行官的职能是首席运营决策者(“CODM”)。CODM根据公司的主要产品线做出经营决策并评估业绩，这些产品线代表其运营部门。该公司目前拥有四运营部门-信号完整性、高级保护和传感、物联网系统和物联网互联服务-代表四单独的可报告细分市场。这些可报告部门中的每一个都是各自的运营部门和报告单位。
从历史上看，公司有三运营部门-信号完整性、无线和传感以及保护-已聚合到二可报告部门被确定为高性能模拟组，由信号完整性、无线和传感运营部门组成，以及系统保护组，由保护业务部门组成。2023财年第四季度，由于组织结构调整，近距离传感业务和电力业务从之前的无线和传感运营部门转移到新成立的高级保护和传感运营部门，其中也包括保护业务。在这次组织结构重组后，公司认定信号完整性与修订后的无线和传感业务部门在经济上不再相似，因此公司得出结论，信号完整性应作为自己的可报告部门单独报告。同样在2023财年第四季度，随着对Sierra Wireless的收购，公司成立了两个额外的运营部门，包括物联网系统运营部门和物联网连接服务运营部门，物联网系统运营部门吸收了公司修订后的无线和传感运营部门。由于重组和对Sierra Wireless的收购，该公司有四个可报告的部门。下表所列所有过往年度资料均已回溯修订，以反映本公司须报告分部的变动。
公司的资产混杂在不同的经营部门中，CODM在做出经营决策或评估业绩时不使用资产信息。因此，本公司并未在以下分部披露中按可报告分部计入资产资料。
按报告部门分列的净销售额和毛利润如下：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
净销售额：
信号完整性产品部$41,646 18 %$79,302 39 %
先进传感和防护产品集团36,057 15 %72,422 36 %
物联网系统产品组134,576 57 %50,425 25 %
物联网互联服务组24,260 10 %— — %
总净销售额$236,539 100 %$202,149 100 %
毛利：
信号完整性产品部$25,084 $55,865 
先进传感和防护产品集团19,399 37,129 
物联网系统产品组59,123 38,253 
物联网互联服务组11,163 — 
未分配费用，包括按股份计算的薪酬和所购技术的摊销(11,823)(2,042)
毛利总额$102,946 $129,205 
按销售渠道列出的信息
(除百分比外，以千为单位)截至三个月
2023年4月30日2022年5月1日
总代理商$144,274 61 %$179,033 89 %
直接92,265 39 %23,116 11 %
总净销售额$236,539 100 %$202,149 100 %
一般来说，该公司与其分销商没有长期合同，大多数分销商协议可以由任何一方在短时间内终止。
30

地理信息
按地理区域划分的净销售活动如下：
 截至三个月
(占总净销售额的百分比)2023年4月30日2022年5月1日
亚太54 %76 %
北美31 %13 %
欧洲15 %11 %
100 %100 %
该公司根据收货地址将销售额归因于某个国家/地区。下表汇总了至少在上述期间中占总销售额10%以上的国家/地区的销售活动：
 截至三个月
(占总净销售额的百分比)2023年4月30日2022年5月1日
中国(含香港)24 %57 %
美国28 %12 %
虽然公司的大部分产品运往亚太地区，但这些客户生产的大量产品和公司的半导体产品随后销往该地区以外的地区。

31

注16：股票回购计划
该公司维持着一项股票回购计划，该计划最初于2008年3月由董事会批准。股票回购计划没有到期日，公司董事会多年来已授权扩大该计划。2021年3月11日，公司董事会批准将股票回购计划再扩大1美元350.01000万美元。截至2023年4月30日，该计划下的剩余授权为$209.4百万美元。根据该计划，公司可以根据市场状况和其他考虑因素，在不事先通知的情况下，随时或不时回购其普通股。公司的回购可以通过规则10b5-1和/或规则10b-18或其他交易计划、公开市场购买、私下协商的交易、大宗购买或其他交易进行。只要公司未来根据该计划回购其普通股的任何股份，公司预计将从手头的现金和循环信贷安排的借款中为此类回购提供资金。本公司没有义务根据该计划回购任何股份，并可随时暂停或终止该计划。
下表汇总了本方案所列期间的活动：
截至三个月
2023年4月30日2022年5月1日
(单位：千，股份数除外)股票已支付金额股票已支付金额
根据股票回购计划回购的股份— $— 762,093 $50,000 

32

注17：衍生工具和套期保值活动
本公司因其业务营运及经济状况而面临若干风险，并主要透过管理其核心业务活动来管理其对各种业务及营运风险的敞口。在日常和正常的业务过程中，公司会经历以瑞士法郎(“瑞士法郎”)、加拿大元(“加元”)和英镑(“英镑”)计价的费用。该等费用使公司面临这些外币与美元(“美元”)之间的汇率波动。该公司偶尔使用远期合约形式的衍生金融工具，以减轻与这些外币汇率在12个月窗口内的不利变动相关的部分风险。货币远期合约涉及固定汇率，以便在指定日期交割指定数量的外币。本公司对这些工具的会计处理基于这些工具是否被指定为套期保值工具。该公司对所有外币衍生品实行对冲会计，并已将这些对冲指定为现金流对冲。
该公司的外币远期合同有以下未清余额：
2023年4月30日2023年1月29日
(除仪器数量外，以千计)仪器数量出售名义价值买入名义价值仪器数量出售名义价值买入名义价值
卖出美元/买入加元远期合约6$6,698 $9,164 9$9,965 $13,643 
卖出美元/买入英镑远期合约12$2,548 £2,285 18$3,801 £3,406 
总计1827
这些合同被指定为现金流量套期保值，未实现收益或亏损(税后净额)在资产负债表中记为“累计其他全面收益或亏损”(“AOCI”)的一个组成部分。现金流对冲的有效部分于外汇合约到期后于营运报表中确认为“销售、一般及行政开支”或“产品开发及工程开支”，抵销相关的对冲开支。现金流量套期保值的任何无效部分都记录在经营报表的“营业外收入净额”中。本公司在资产负债表中按公允价值总额列报其衍生资产和负债。
于2024财政年度第一季度，本公司与2.75年期限，以对冲#年利息支付的可变性150.0定期贷款的未偿还债务为百万美元，期限SOFR为3.58%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。
于2023财政年度第四季度，本公司与5年期限，以对冲#年利息支付的可变性450.0定期贷款的未偿还债务为百万美元，期限SOFR为3.44%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。
于2021财年第一季度，本公司与3一年期限，以对冲首$的利息支付的可变性150.0按LIBOR参考利率计算，公司循环信贷安排项下的未偿债务0.73%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。这项利率互换协议在2024年第一季度到期。
利率互换协议已被指定为现金流对冲，未实现收益或亏损(扣除所得税)在资产负债表中作为AOCI的组成部分入账。由于各种结算是按月进行的，因此结算的已实现收益或亏损在经营报表的“利息支出”中记录。利率互换协议带来了#美元的已实现收益。2.1截至2023年4月30日的三个月为4.5亿美元，而已实现亏损为美元0.2截至2022年5月1日的三个月为1.2亿美元。
在资产负债表中符合现金流量对冲条件的公司工具的公允价值如下：
(单位：千)2023年4月30日2023年1月29日
利率互换协议$7,024 $6,067 
外币远期合约399 717 
其他流动资产总额$7,423 $6,784 
利率互换协议9,126 6,432 
其他长期负债总额$9,126 $6,432 
33

在2021财年，该公司进入了一项经济对冲计划，该计划使用总回报掉期合约来对冲与公司递延补偿负债的无资金部分相关的市场风险。总回报掉期合约的期限一般为一个月，并在每个月度期限结束时进行再平衡和再对冲。虽然总回报掉期合约被视为经济套期保值，但公司并未将其指定为会计上的套期保值。总回报掉期合约按公允价值计量，如工具处于亏损状态，则在资产负债表中确认为“应计负债”，如果工具处于收益状态，则在资产负债表中确认为“其他流动资产”。总回报掉期合同的未实现损益以及已实现损益在业务报表中的“销售、一般和行政费用”中予以确认。截至2023年4月30日，总回报掉期合约的名义价值为美元。4.2百万美元，公允价值导致负债#美元0.01百万美元。截至2023年1月29日，总回报掉期合约的名义价值为美元。5.2百万美元，公允价值导致资产为$0.1百万美元。总回报掉期合同导致在收益中确认的净亏损#美元。0.1截至2023年4月30日的三个月为100万美元，而收益中确认的净亏损为1美元0.4截至2022年5月1日的三个月为100万美元。
34

注18：后续事件
重述协议第二修正案
于二零二三年六月六日，本公司订立信贷协议第二修正案，以(其中包括)(I)增加其中所载若干测试期的最高综合杠杆率契诺；(Ii)降低其中所载若干测试期的最低综合利息覆盖率契诺；(Iii)修订其中所述于契约宽免期间适用于信贷协议下贷款的定价网格；(Iv)于契约宽免期间内就若干期间施加最低流动资金契约；(V)增加其下定期贷款的年度摊销。7.5(Vi)对借入循环贷款施加“防止囤积现金”的条件；(Vii)规定定期贷款和循环贷款的到期日应为91如债券并未以其他方式获得再融资或延期至最少91在规定的定期贷款和循环贷款到期日之后，未延期未偿还票据和某些重置债务的本金总额超过$50300万美元，且不满足最低流动资金条件，(8)编列经费，将循环承付款项总额减少#美元100(Ix)要求本公司委任财务顾问及(X)对强制性预付款项(包括强制预付超额现金流量)、抵押品拨备及契诺(包括对债务、留置权、投资及股息等限制性付款作出额外限制)作出若干其他修订。关于更多信息，见附注9，长期债务。
35

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”应与我们的中期未经审计的简明综合财务报表以及本季度报告中关于Form 10-Q的第一部分第1项(本“季度报告”)、“风险因素”和“有关前瞻性和警告性陈述的特别说明”中的附注一起阅读。
概述
Semtech Corporation(及其合并子公司，即“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家高性能的物联网系统和云连接服务提供商。我们将结果分为四个可报告的部分-信号完整性、高级保护和传感、物联网系统和物联网连接服务。在历史上，我们有三个运营部门-信号完整性、无线和传感以及保护-这三个部门被聚合为两个可报告的部门，即高性能模拟组和系统保护组，前者由信号完整性和无线和传感运营部门组成，后者由保护运营部门组成。2023财年第四季度，由于组织结构调整，近距离传感业务和电力业务从之前的无线和传感运营部门转移到新成立的高级保护和传感运营部门，其中也包括保护业务。在本次组织结构重组后，我们确定信号完整性与修订后的无线和传感运营部门在经济上不再相似，因此我们得出结论，信号完整性应作为其自身的可报告部门单独报告。同样在2023财年第四季度，随着对Sierra Wireless，Inc.的收购，我们形成了两个额外的运营部门，包括物联网系统运营部门和物联网连接服务运营部门，物联网系统运营部门吸收了我们修订后的无线和传感运营部门。由于重组和对Sierra Wireless的收购(定义如下)，我们有四个可报告的部门。下表所列所有过往年度资料均已回溯修订，以反映我们的可报告分部的变化。有关分部信息，请参阅中期未经审计简明合并财务报表附注15分部信息。
信号完整性。我们设计、开发、制造和营销一系列用于各种基础设施和工业应用的光数据通信和视频传输产品。我们全面的集成电路(IC)产品组合适用于数据中心、企业网络、无源光网络(PON)、无线基站光收发器和高速接口，范围从100 Mbps到400Gbps，并支持光纤通道、Infiniband、以太网、PON和同步光网络等关键行业标准。我们的视频产品为下一代高清广播应用提供先进的解决方案，并为专业音频视频应用提供高度差异化的IP视频技术。
高级保护和传感。我们设计、开发、制造和销售高性能保护设备，通常被称为暂态电压抑制器(“TV”)和专门的传感产品。TVS设备为电子系统提供保护，在这些系统中，电压尖峰(称为瞬变)，如静电放电、电气过应力或二次闪电浪涌能量，可能会永久损坏敏感IC。我们的保护解决方案组合包括与TVS设备集成的过滤器和终端设备。我们的产品提供强大的保护，同时在高速通信、网络和视频接口中保持信号完整性。这些产品还可以在非常低的电压下运行。我们的保护产品应用广泛，包括智能手机、LCD和有机发光二极管电视和显示器、机顶盒、显示器和显示器、平板电脑、计算机、笔记本电脑、基站、路由器、汽车和工业系统。我们独特的传感技术能够为我们的移动和消费产品提供接近传感和高级用户界面解决方案。
物联网系统。 我们设计、开发、制造和营销一系列专门的射频产品，用于各种工业、医疗和通信应用。我们的无线产品，包括我们的LORA®设备和无线射频技术，具有业界领先的和最远距离的工业、科学和医疗无线电，使总拥有成本更低，可靠性更高。这些功能使这些产品特别适合机器对机器和物联网应用。我们还提供全面的物联网解决方案产品组合，使企业能够连接和管理其设备、收集和分析数据并改进决策。该产品组合包括广泛的模块、网关、路由器和互联服务，旨在满足不同行业和应用的特定需求。Sierra Wireless的模块有各种外形规格和连接选项，包括LTE-M、NB-IoT和5G，并可以集成到一系列设备和系统中。我们的网关和路由器旨在为物联网设备提供可靠、安全的连接，而我们的互联服务使企业能够管理设备和连接，从而使企业能够驾驭复杂的物联网环境并实现互联设备的全部潜力。
物联网互联服务。我们设计、开发、运营和营销一系列用于各种工业、医疗和通信应用的互联服务。我们的互联服务包括无线连接和基于云的服务，供客户部署、连接和操作其终端应用程序。我们的服务是专门为物联网打造的
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应用程序，包括SIM和订阅管理、设备和数据管理、地理位置支持以及报告和警报等功能，这些功能可根据各种物联网使用案例进行配置或定制。
我们的中期未经审计简明综合资产负债表在本文中被称为“资产负债表”，中期未经审计简明综合经营报表在本文中被称为“经营报表”。
我们按产品线划分的净销售额如下：
 截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
信号完整性$41,646 $79,302 
高级保护和传感36,057 72,422 
物联网系统134,576 50,425 
物联网互联服务24,260 — 
总计$236,539 $202,149 
我们设计、开发、制造和营销各种用于商业应用的产品，其中大部分销往基础设施、高端消费和工业终端市场。
基础设施：数据中心、无源光网络、基站、光网络、服务器、运营商网络、交换机和路由器、电缆调制解调器、无线局域网等通信基础设施设备。
高端消费者：智能手机、平板电脑、可穿戴设备、台式机、笔记本电脑等手持产品、无线充电、机顶盒、数字电视、显示器和显示器、数字录像机等消费设备。
工业：物联网应用、模拟和数字视频广播设备、IP视频解决方案、自动抄表、智能电网、无线充电、医疗、安全系统、汽车、工业和家庭自动化以及其他工业设备。
我们的硅片解决方案的最终客户主要是生产和销售技术解决方案的原始设备制造商。我们的物联网模块、路由器、网关和托管连接解决方案发货给物联网设备制造商和企业，为终端设备提供物联网连接。
最新发展动态
于2023年5月24日，我们的董事会(“董事会”或“董事会”)任命Paul H.Pickle担任我们的总裁兼首席执行官，生效日期为2023年6月8日至2023年6月30日，这一日期由Pickle先生与董事会主席双方商定(Pickle先生受雇于该职位的第一天，即“过渡日期”)。
于2023年5月24日，董事会亦委任Pickle先生为董事会成员，任期至我们的日历2024年股东周年大会为止，直至其继任者获选或符合资格为止，或直至其较早前去世、辞职或被免职为止，该委任于过渡日期生效并受其规限。
宏观经济状况的影响
库存水平在2024财政年度第一季度略有增加，因为需求下降的速度快于采取行动减少库存支出的速度。我们预计，由于预期需求和其他宏观经济条件的变化，一些产品的供应限制将在2024财年剩余时间内得到缓解。我们将继续采取适当行动，使库存水平与当前宏观经济状况和客户需求概况保持一致。此外，在某些情况下，由于通货膨胀压力和供应链短缺，获得原材料并将其转换为必要库存的价格继续上涨，价格可能会继续上涨。
影响我们业绩的因素
我们对客户的大部分销售都是根据个别客户的采购订单进行的。许多客户在他们的采购订单中包括取消条款。我们的部分销售额依赖于同一季度内收到和发货的订单。2024财年和2023财年第一季度的订单收发量分别占净销售额的18%和1%。在上一年期间，由于宏观状况供不应求，我们看到全球出现短缺，交货期扩大，导致同一季度发货和接收的订单减少。在2024财年和2023财年的第一季度，直接面向客户的销售额分别占净销售额的39%和11%。剩下的61%和89%的净销售额是通过独立分销商完成的。上一年期间的直销较低是由于客户选择利用分销的价值来更好地管理其供应链。
我们的业务依赖于外国实体。我们的大量第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂，都位于包括台湾和中国在内的外国或地区。一个
37

我们的大量组装和测试操作由位于越南、中国、台湾、马来西亚和墨西哥等国家或地区的第三方承包商进行。在2024和2023财年第一季度，海外销售额分别约占我们净销售额的72%和88%。在2024财年和2023财年的前两个季度，我们的销售额分别约有54%和76%来自亚太地区的客户。其余的海外销售主要面向欧洲和北美的客户。在外国做生意也会使我们受到出口限制和贸易法的限制，这可能会限制我们向某些客户销售产品的能力。
我们使用几个指标作为未来潜在增长的指标。我们认为与未来潜在销售增长最相关的指标是设计胜利和新产品发布。有许多因素可能导致设计获奖或新产品发布不会导致销售，包括客户决定不进行系统生产、客户对产品价值的看法发生变化或客户的产品在最终市场上失败。因此，尽管赢得设计或推出新产品是创造未来销售的重要一步，但这并不一定会导致我们获得业务或获得购买承诺。
过去几年，通胀因素并没有对我们的业绩产生重大影响。如果我们无法将这些更高的成本转嫁给我们的客户，通胀的大幅上升将影响我们未来的业绩。
经营成果
下表所示期间，我们未经审计的中期简明综合经营报表以净销售额的百分比表示。
 三个月后结束
2023年4月30日2022年5月1日
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本51.9 %35.6 %
已获得技术的摊销4.6 %0.5 %
销售总成本56.5 %36.1 %
毛利43.5 %63.9 %
运营成本和费用，净额：
销售、一般管理和行政管理24.6 %21.5 %
产品开发和工程21.9 %19.2 %
无形摊销2.1 %— %
总运营成本和费用(净额)48.5 %40.6 %
营业(亏损)收入(5.0)%23.3 %
利息支出(8.7)%(0.6)%
利息收入0.5 %0.2 %
营业外费用净额(0.2)%(0.1)%
投资减值和信贷损失准备金，净额— %— %
税前(亏损)收益和权益法(亏损)收益(13.5)%22.8 %
(福利)所得税拨备(1.0)%4.0 %
权益前净(亏损)收益法(亏损)收益(12.4)%18.8 %
权益法(亏损)收益— %— %
净(亏损)收益(12.4)%18.8 %
非控股权益应占净亏损— %— %
普通股股东应占净(亏损)收入(12.4)%18.8 %
由于四舍五入的原因，百分比可能不会精确相加。
我们地区税前收益或亏损及权益法收益或亏损的组合如下：
 三个月后结束
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
国内$(18,841)$(4,782)
外国(12,986)50,875 
总计$(31,827)$46,093 
38

国内业绩包括与外国业务相比，基于股票的薪酬水平更高。
截至2023年4月30日的三个月与2022年5月1日的比较
净销售额
下表按主要终端市场汇总了我们的净销售额：
截至三个月
(除百分比外，以千为单位)2023年4月30日2022年5月1日
净销售额净销售额百分比净销售额净销售额百分比变化
基础设施$39,000 16 %$76,194 37 %(49)%
高端消费者21,594 9 %47,826 24 %(55)%
工业175,945 75 %78,129 39 %125 %
总计$236,539 100 %$202,149 100 %17 %
2024财年第一季度的净销售额为2.365亿美元，与2023财年第一季度的2.021亿美元相比增长了17.0%。与2023财年第一季度相比，我们的基础设施终端市场在2024财年第一季度的净销售额减少了3,720万美元，这主要是由于PON销售额减少了约1,800万美元，数据中心销售额减少了约1,000万美元，无线基础设施销售额减少了约600万美元。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度我们高端消费终端市场的净销售额减少了2620万美元，这主要是由于电视消费产品销售额下降了约2000万美元，我们的近距离传感产品销售额下降了约400万美元。2024财年第一季度，我们工业终端市场的净销售额比上一财年同期增加了9,780万美元，主要是由于模块销售额约为8,000万美元、路由器销售额约为3,200万美元和托管连接销售额约为2,300万美元推动了对Sierra Wireless的收购，部分抵消了这一增长被支持LORA的产品销售额下降约2,700万美元、广播销售额下降约300万美元、2022年5月剥离的高可靠性离散二极管和组件业务销售额下降约300万美元以及工业自动化和汽车销售额下降所抵消。
根据预订趋势和我们进入本季度的积压，我们预计2024财年第二季度的净销售额在2.33亿美元至2.43亿美元之间。指导范围反映了上文讨论的宏观相关事件的持续不确定性。
下表按可报告细分市场汇总了我们的净销售额：
截至三个月
(除百分比外，以千为单位)2023年4月30日2022年5月1日
净销售额净销售额百分比净销售额净销售额百分比变化
信号完整性产品部$41,646 18 %$79,302 39 %(47)%
先进保护和传感产品集团36,057 15 %72,422 36 %(50)%
物联网系统产品组134,576 57 %50,425 25 %167 %
物联网互联服务组24,260 10 %— — %100 %
总计$236,539 100 %$202,149 100 %17 %
与2023财年第一季度相比，我们的信号完整性产品部在2024财年第一季度的净销售额减少了3770万美元，这主要是由于无源光网络销售额下降了约1,800万美元，数据中心销售额下降了约1,000万美元，无线基础设施销售额下降了约600万美元，广播销售额下降了约3百万美元。与2023财年第一季度相比，我们的高级保护和传感产品部在2024财年第一季度的净销售额减少了3640万美元，这主要是由于电视消费产品销售额下降了约2000万美元，工业自动化和汽车销售额下降了约800万美元，我们的近距离传感产品销售额下降了约400万美元，高可靠性离散二极管和组件业务的销售额下降了约300万美元，该业务于2022年5月剥离。我们物联网系统产品部的净销售额增加了8,420万美元，这主要是由于模块销售额约为8,000万美元和路由器销售额约为3,200万美元推动了对Sierra Wireless的收购，但部分被支持LORA的产品销售额下降约2,700万美元所抵消。我们物联网服务集团的净销售额为2,430万美元，其中约2,300万美元来自托管连接销售，约100万美元来自物联网应用销售。
39

毛利
下表按可报告部门汇总了我们的毛利润和毛利率：
截至三个月
(除百分比外，以千为单位)2023年4月30日2022年5月1日
毛利毛利率毛利毛利率
信号完整性产品部$25,084 60.2 %$55,865 70.4 %
先进保护和传感产品集团19,399 53.8 %37,129 51.3 %
物联网系统产品组59,123 43.9 %38,253 75.9 %
物联网互联服务组11,163 46.0 %— — %
未分配费用，包括按股份计算的薪酬和所购技术的摊销(11,823)(2,042)
总计$102,946 43.5 %$129,205 63.9 %
在2024财年第一季度，毛利润从2023财年第一季度的1.292亿美元下降到1.029亿美元，降幅为2630万美元。这一下降主要是由于与Sierra Wireless收购相关的收购技术摊销增加了约1,000万美元，我们的信号完整性产品部门减少了3,080万美元，由于需求疲软，我们的信号完整性产品部门的销售额下降了1,770万美元，而由于需求疲软，我们的高级保护和传感产品部门的销售额下降，部分被我们的物联网系统产品部门增加的2,090万美元和物联网连接服务部门的1,120万美元所抵消。
我们在2024财年第一季度的毛利率为43.5%，而63.9%2023财年第一季度。我们的信号完整性产品的毛利率集团化年为60.2%2024财年第一季度，相比之下，2023财年第一季度，主要是由于PON销量下降带来的不利产品组合。我们的高级毛利率保护和传感产品集团年为53.8%2024财年第一季度，相比之下，2023财年第一季度反映出消费者销售额下降推动了有利的产品组合。我们物联网系统产品的毛利率集团化年为43.9%2024财年第一季度，相比之下，2023财年第一季度，反映了由较低的支持LORA的产品推动的不利产品组合。物联网互联服务的毛利率集团化年为46.0%2024财年第一季度.
我们的大部分制造都是外包的，导致相对较低的固定制造成本和与产量高度相关的可变成本。2024财年第二季度，我们预计毛利率将在42.6%至44.8%之间。
运营成本和费用，净额
截至三个月变化
(除百分比外，以千为单位)2023年4月30日2022年5月1日
销售、一般管理和行政管理$58,117 51 %$43,364 53 %34 %
产品开发和工程51,827 45 %38,789 47 %34 %
无形摊销4,882 4 %— — %100 %
总运营成本和费用(净额)$114,826 100 %$82,153 100 %40 %
销售、一般和行政费用
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的销售、一般和行政(“SG&A”)支出增加了1480万美元，主要原因是与员工相关的成本增加了610万美元，这是由于收购Sierra Wireless导致员工人数增加，扣除了期末收盘价下降对现金结算奖励的影响导致基于股票的薪酬减少160万美元，以及与收购Sierra Wireless相关的交易和整合费用540万美元，以及折旧支出增加140万美元。
产品开发和工程费用
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的产品开发和工程费用增加了1300万美元，这主要是由于收购Sierra Wireless导致员工人数增加，折旧费用增加150万美元，以及重组成本增加120万美元，与员工相关的成本增加了860万美元。
40

无形摊销
与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的无形资产摊销增加了490万美元，这主要是由于在收购Sierra Wireless时收购的与客户关系和商号有关的无形资产。收购技术无形资产的摊销反映在销售成本中。
利息支出
2024财年和2023财年第一季度的利息支出，包括债务折扣和发行成本的摊销，分别为2050万美元和120万美元。2024财政年度第一季度与2023财政年度第一季度相比有所增加，主要是因为在2023财政年度期间签订了与收购Sierra Wireless的融资有关的额外债务工具。
投资减值和信贷损失准备金，净额
在2024财年第一季度，投资减值和信用损失准备金净额总计亏损30万美元，主要是由于我们对可供出售债务证券的信用损失准备金进行了调整，我们没有记录我们的非上市股权投资的任何减值。在2023财年第一季度，由于我们对可供出售债务证券的信用损失准备金进行了调整，投资减值和信用损失准备金总计亏损0.02万美元，我们没有记录我们的非上市股权投资的任何减值。
所得税拨备
我们在2024财年第一季度记录了240万美元的所得税优惠，而2023财年第一季度的所得税支出为810万美元。2024财年和2023财年第一季度的有效税率分别为7.6%和17.5%。2024财年和2023财年第一季度的有效税率不同于21%的法定联邦所得税税率，主要是由于收入的地区组合、估值免税额的变化、全球无形低税收入(GILTI)和研发(R&D)抵免的影响。《减税和就业法案》(以下简称《税法》)要求，从2021年12月31日开始的纳税年度所发生的研发成本必须在五年或十五年内按比例资本化和摊销，具体取决于研究活动的开展地点。我们选择将GILTI视为期间成本，GILTI中研发成本的额外资本化增加了我们的所得税拨备。
我们从瑞士获得的免税期中获得了税收优惠。免税期自2017年1月30日起实施，有效期为五年(首个期限)。由于我们达到了一定的人员配备目标，假期又延长了五年。这一免税期的最大收益是累计税后利润5.0亿瑞士法郎，相当于最大可能节省4400万瑞士法郎的税收。一旦延长的免税期期满或我们实现了最大利益，如果我们无法就延长或扩大免税期进行谈判，我们的有效税率可能会受到负面影响。在2020财年实施的瑞士税制改革降低了瑞士州的税率，这进一步增加了我们的税收假期的好处。
作为一家全球性组织，我们受到不同司法管辖区税务当局的审计。如果审计或诉讼时效的结束导致针对不确定的税收状况调整我们的准备金，我们的实际税率可能会经历极大的波动，因为任何调整都将在调整期间作为一个单独的项目记录下来。
有关实际税率和税法影响的更多信息，请参阅我们的中期未经审计的精简合并财务报表的附注10，所得税。
流动性与资本资源
我们的资本需求取决于各种因素，包括但不限于，我们现有业务基础的增减率；将新产品推向市场所需的成功、时机和投资额；销售增长或下降；潜在的收购；我们运营的总体经济环境；以及我们从运营中产生现金流的能力。
我们相信，我们手头的现金、未来业务的可用现金以及我们的循环信贷安排(定义如下)下的可用借款能力足以满足至少未来12个月的流动性需求，包括我们的重大现金需求所需的资金。截至2023年4月30日，我们的循环信贷安排有1.642亿美元的现金和现金等价物以及4.1亿美元的未提取能力(在作为下文所述的第二修正案的一部分给予减少循环承诺的形式效果后为3.1亿美元)，受杠杆限制的限制。长期而言，我们相信我们强大的现金产生业务模式将提供充足的流动性，为我们的正常运营提供资金，而我们的正常运营的资本密集度最低。
在我们达成收购或战略合作伙伴关系的程度上，我们可能需要通过发行债券或股票来筹集额外资本。虽然从历史上看，我们在获得有利的融资方面没有遇到过问题，但我们不能保证，我们将来能够以有利的条件再融资或获得额外的资本，或者根本不能。
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我们有相当大一部分资本资源及其所代表的流动性由我们的海外子公司持有。截至2023年4月30日，我们的海外子公司持有约1.197亿美元的现金和现金等价物，而2023年1月29日的现金及现金等价物为1.514亿美元。我们的流动性可能会受到汇率波动的影响。关于汇率的更多信息，见项目3--关于市场风险的定量和定性披露。
与税法的颁布有关，所有历史和当前的外国收入都要在美国征税。根据司法管辖区的不同，这些外国收入如果汇回国内，可能要缴纳预扣税。截至2023年4月30日，我们海外子公司的历史未分配收益将永久再投资于美国以外的地区。随着税法的颁布，所有1986年后以前未汇出的、没有应计美国递延税负的收益均须缴纳美国税。尽管美国对这些数额征税，但我们已经决定，我们目前的任何海外收入都不会永久再投资。如果我们需要将历史上未分配的收益的全部或部分汇到美国，用于投资我们的国内业务，任何此类汇款都可能导致税收负担增加和更高的实际税率。确定这些未汇出收益的未确认递延税项负债额是不可行的。
我们预计我们未来的现金用途将用于资本支出、回购普通股、偿还债务还有潜在的收购和其他投资，以支持我们业务战略的实现。我们希望通过我们的运营现金和我们的循环信贷安排(定义如下)借款来为这些现金需求提供资金。
信贷协议
于2019年11月7日，吾等以若干国内附属公司为担保人，与贷款方及美国汇丰银行(National Association)订立经修订及重述的信贷协议(经不时修订、重述或以其他方式修改)，作为行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人。关于收购Sierra Wireless(“Sierra Wireless收购”)，吾等于2022年9月26日订立了第三项修订及重述协议(“重述协议”)，该协议于Sierra Wireless收购完成时生效，以规定部分延长信贷协议项下的循环承诺，并产生定期贷款为Sierra Wireless收购及相关成本及开支提供资金。
于重述协议生效后，该协议项下的循环信贷安排(“循环信贷安排”)为600百万美元，其中1.95亿美元将于2024年11月7日到期，4.05亿美元将于2028年1月12日到期，而其项下的未偿还定期贷款(“定期贷款”)本金总额为8.95亿美元，定于2028年1月12日到期。 循环信贷安排中最多4,000万美元可用于获得信用证，循环信贷安排中最多2,500万美元可用于获得循环额度贷款，循环信贷安排中最多7,500万美元可用于获得循环贷款和美元以外某些货币(“替代货币”)的信用证。循环信贷融资所得款项可被吾等用作资本开支、准许收购、准许股息、营运资金及一般公司用途。
循环贷款不需要摊销。在下文所述的第二修正案生效之前，定期贷款按季度等额摊销，相当于其原始本金金额的1.25%，余额在到期时到期。在某些情况下，我们可以随时、不时地自愿预付借款，而不收取保险费或违约金，而不支付惯常的“破碎费”。
除某些被排除的子公司外，我们在信贷协议下的所有义务都由我们的所有直接和间接国内子公司无条件担保，包括但不限于其主要资产由非美国子公司的股权或债务组成的任何国内子公司、某些无形的非全资国内子公司以及根据适用法律禁止提供担保或需要政府批准才能提供此类担保的子公司。我们和我们的担保人也已质押了他们的几乎所有资产，以保证他们在信贷协议下的义务。
于2023年2月24日，吾等订立信贷协议的第一修正案(“第一修正案”)，目的包括(I)增加其中所载若干测试期的最高综合杠杆率契约，(Ii)降低其中所载某些测试期的最低综合利息覆盖率契约，(Iii)规定在根据第一修正案的财务契约宽免生效期间，(1)定期SOFR贷款的利差被视为2.50%，(2)基本利率(定义见下文)被视为年利率为1.50%，以及(Iv)作出其中所述的某些其他变化。
在《第一修正案》之后但在下文所述的《第二修正案》生效之前，根据《信贷协议》发放的美元贷款的利息按我们的选择按年利率计算，利率等于(1)基本利率(定义如下)加上0.25%至1.25%的利润率，具体取决于我们的综合杠杆率(除非，在根据《第一修正案》实施的财务契约减免生效期间，利润率被视为每年1.50%)或(2)调整后的期限SOFR(定义见《信贷协议》，包括某些信贷利差调整)，利率由我们选择，外加1.25%至2.25%的保证金，具体取决于我们的综合杠杆率
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(但在第一修正案规定的金融契约减免生效期间，保证金被视为每年2.50%)(该保证金即“适用保证金”)。基本利率“等于(A)最优惠利率(定义见信贷协议)、(B)较NYFRB利率高0.50%(定义见信贷协议)及(C)一个月经调整期限SOFR(定义见信贷协议)加1.00%中的最高者的浮动利率。根据循环信贷机制以其他货币发放的贷款的利息按年利率计算，利率等于惯例基准利率(在某些情况下包括信贷利差调整)加上适用的保证金。
信贷协议包含惯例契诺，包括对我们产生债务、设定资产留置权、进行某些基本的公司变更、进行投资、回购股票、支付股息或进行类似分配、从事某些关联交易或订立限制我们设定留置权、支付股息或偿还贷款能力的协议的限制。此外，我们必须遵守在第一修正案之后但在第二修正案生效之前如下所述的金融契约(除非第一修正案下的契约宽免期已由我们早前终止)：
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最高综合杠杆率：(I)2023年4月30日或前后结束的财政季度的4.75%至1.00，(Ii)2023年7月31日或前后结束的财政季度的5.75%至1.00，(Iii)2023年10月31日或前后结束的财政季度的5.75%至1.00，(Iv)2024年1月31日或前后结束的财政季度的5.50%至1.00，(V)截至2024年4月30日或前后的财政季度的4.75至1.00，(Vi)截至2024年7月31日或前后的财政季度的4.50至1.00，以及(Vii)截至2024年10月31日或前后的财政季度的3.75至1.00，以及其后每个财政季度的4.25至1.00，在满足某些条件的情况下，截至许可收购完成之日或之后的四个完整的财政季度将增加到4.25至1.00；和
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖率：(I)2023年4月30日或前后结束的财政季度的2.50%至1.00，(Ii)2023年7月31日或前后结束的财政季度的2.25%至1.00，(Iii)2023年10月31日或前后结束的财政季度的2.00至1.00，(Iv)2024年1月31日或前后结束的财政季度的2.25%至1.00，(V)截至2024年4月30日或前后的财政季度为2.50至1.00，及(Vi)截至2024年7月31日或前后的财政季度及其后每个财政季度为3.50至1.00。
《信贷协定》还载有关于违约事件的惯例规定。如果发生任何违约事件，信贷协议项下的债务可被宣布为到期和应付，在书面通知吾等后终止，现有信用证可能被要求以现金作抵押。
于2023年6月6日，吾等订立信贷协议第二修正案(“第二修正案”)，以(其中包括)(I)增加其中所载及下文所述若干测试期的最高综合杠杆率契约，(Ii)降低其中所述及下文所述若干测试期的最低综合利息覆盖率契约，(Iii)修改其中所述及下文所述于契约宽免期内适用于信贷协议下贷款的定价网格，(Iv)于契约宽免期内就其中所述及下文所述的若干期间施加最低流动资金契约，(V)将其所订定期贷款的年摊销提高至年息7.5%，为期若干期间；。(Vi)对借入循环贷款施加“反囤积现金”条件；。(Vii)规定定期贷款及循环贷款的到期日，如票据并无以其他方式再融资或延展至所述到期日后最少91天，则定期贷款及循环贷款的到期日须为票据到期日前91天。未延展未偿还票据及若干重置债务本金总额超过5,000,000美元且未符合最低流动资金条件，(Viii)规定将循环承担总额削减1亿美元，(Ix)规定吾等委任财务顾问及(X)对强制性预付款项(包括强制预付超额现金流量)、抵押品拨备及契诺(包括对债务、留置权、投资及受限制付款(例如股息)的额外限制)作出若干其他修订。
在《第二修正案》生效后，根据《信贷协议》发放的美元贷款的利息按我方选择的年利率计算，利率等于(1)基本利率(定义见上文)加上0.25%至2.75%的利润率，具体取决于我们的综合杠杆率(但在根据《第二修正案》实施的金融契约减免生效期间，保证金每年不得低于2.25%)或(2)调整后的期限SOFR(定义见《信贷协议》)，包括某些信贷息差调整)，由吾等选择的利息期间，另加1.25%至3.75%的保证金，视乎我们的综合杠杆率而定(但在根据第二修正案的财务契约宽免生效期间，保证金每年将不低于3.25%)。
在第二修正案生效后，信贷协议中的金融契约如下(除非本公司提前终止第二修正案下的契约宽免期)：
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•维持截至每个财政季度最后一天确定的最高综合杠杆率：(I)2023年4月30日或前后结束的财政季度的4.75%至1.00，(Ii)2023年7月31日或前后结束的财政季度的6.80%至1.00，(Iii)2023年10月31日或前后结束的财政季度的8.17%至1.00，(Iv)2024年1月31日或前后结束的财政季度的8.58%至1.00，(V)2024年4月30日或前后结束的财政季度的7.26至1.00，(Vi)2024年7月31日或前后结束的财政季度的6.36至1.00，(Vii)2024年10月31日或前后结束的财政季度的5.85至1.00，(Viii)2025年1月31日或前后结束的财政季度的5.77至1.00，以及(Ix)4月30日或前后结束的财政季度的3.75至1.00，2025年及之后的每个财政季度，在满足某些条件的前提下，在截至许可收购完成之日或之后结束的连续四个完整财政季度内，增加到4.25至1.00，该收购构成信贷协议下的“实质性收购”；
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖率：(I)2023年4月30日或前后结束的财政季度的2.50%至1.00，(Ii)2023年7月31日或前后结束的财政季度的2.04%至1.00，(Iii)2023年10月31日或前后结束的财政季度的1.66%至1.00，(Iv)2024年1月31日或前后结束的财政季度的1.61%至1.00，(V)2024年4月30日或前后结束的财政季度的1.81至1.00，(Vi)2024年7月31日或前后结束的财政季度的2.07至1.00，(Vii)2024年10月31日或前后结束的财政季度的2.27至1.00，(Viii)2025年1月31日或前后结束的财政季度的2.41至1.00，以及(Ix)2025年4月30日或其后每个财政季度的3.50至1.00；和
•直至2025年1月31日，截至我们每个月会计期的最后一天，保持最低综合流动资金(如信贷协议中进一步定义，但不包括计划于2024年到期的循环信贷承诺)1.5亿美元。
截至2023年4月30日，我们遵守了信贷协议中的财务契约。
截至2023年4月30日，我们的循环信贷安排下未偿还的资金为1.9亿美元，定期贷款下的未偿还资金为8.95亿美元。截至2023年4月30日，循环信贷机制下的未提取借款能力为410.0美元(在作为上述第二修正案的一部分形式上减少循环承诺后为3.1亿美元)，受杠杆限制的限制.在第二修正案生效后，我们的162.5亿美元循环信贷安排将于2024年11月7日到期，337.5亿美元循环信贷安排将于2028年1月12日到期。
在2024财年第一季度，我们签订了一项期限为2.75年的利率互换协议，以对冲1.5亿美元定期贷款未偿还债务的利息支付的变异性，期限SOFR为3.58%，外加基于我们综合杠杆率的可变利润率和利差。
在2023财政年度第四季度，我们签订了一项为期5年的利率互换协议，以对冲4.5亿美元定期贷款未偿还债务的利息支付的变异性，期限SOFR为3.44%，外加基于我们综合杠杆率的可变保证金和利差。
在2021财年第一季度，我们达成了一项为期3年的利率互换协议，以对冲循环信贷安排下前150.0美元未偿还债务的利息支付的变异性，利率为伦敦银行间同业拆借利率参考利率0.73%，外加基于我们的综合杠杆率的可变保证金和利差。这项利率互换协议在2024年第一季度到期。
在2024财年的前三个月，我们通过循环信贷机制借入了4000万美元。在2023财年的前三个月，我们通过循环信贷机制借入了1000万美元。
可转换优先票据
如上所述，我们在2022年10月6日和2022年10月21日分别以私募方式发行和出售了本金总额分别为3亿美元和1,950万美元的债券。票据是根据一份日期为2022年10月12日的契约发行的，该契约由附属担保人一方(“附属担保人”)和作为受托人的美国银行信托公司作为受托人。该批债券的利率为年息1.625厘，由2023年5月1日开始，每半年派息一次，於每年的5月1日及11月1日派息一次。除非较早前转换、赎回或购回，否则该批债券将於2027年11月1日期满。这些票据最初是根据证券法第4(A)(2)条规定的对证券法登记要求的豁免而发行的。
我们用票据所得款项净额中的约7,260万美元来支付可转换票据对冲交易的成本，这一成本已被与发行票据相关的认股权证销售所得的约4,290万美元部分抵消，所有这些都在附注9，长期债务到我们的中期未经审计简明综合财务报表中描述。可转换票据对冲交易和认股权证交易与我们的普通股挂钩，并可能结算，净成本2970万美元已在综合股东权益表中计入额外实收资本的减少。我们用剩余的净收益为收购Sierra Wireless的部分代价提供资金，并支付相关费用和开支。了解更多有关
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可转换票据对冲交易及认股权证，见附注9，长期债务计入中期未经审核简明综合财务报表。
流动性的预期用途
资本支出和研发
为了资助新产品的开发、设计和制造，我们产生了大量的支出。我们打算继续把重点放在那些已经显示出具有潜力的可行和有利可图的市场机会的领域，这可能需要在设备上进行额外的投资，并雇用更多旨在开发新产品的设计和应用工程师。其中某些支出，特别是增加设计工程师，在短期内不会产生显著的回报。我们计划用我们业务产生的现金和我们现有的现金余额为这些支出提供资金。
根据我们的股票回购计划进行的购买
我们目前有一个有效的股票回购计划，该计划最初于2008年3月由我们的董事会批准。2021年3月11日，我们的董事会批准将股票回购计划额外扩大3.5亿美元。这一计划代表了我们向股东返还价值的主要努力之一。根据该计划，我们可以根据市场状况和其他考虑因素，在不事先通知的情况下，随时或不时回购我们的普通股。我们的回购可以通过规则10b5-1和/或规则10b-18或其他交易计划、公开市场购买、私下协商的交易、大宗购买或其他交易进行。
在2024财年的前三个月，我们没有根据该计划回购任何普通股。在2023财年的前三个月，我们根据该计划以5000万美元的价格回购了762,093股票。截至2023年4月30日，该计划下的剩余授权为2.094亿美元。只要我们在未来根据该计划回购我们普通股的任何股份，我们预计将从手头的现金和我们循环信贷安排的借款中为此类回购提供资金。我们没有义务回购该计划下的任何股票，并可能随时暂停或终止该计划。
营运资金
营运资本定义为流动资产总额减去流动负债总额，包括长期债务的流动部分，根据终端市场需求和我们对某些项目(如应收账款、存货和应付款项)的有效管理而波动。在需求不断升级的时期，随着我们购买更多的制造材料和增加产量，我们的营运资金需求可能会增加。此外，我们的营运资本可能会受到涉及我们债务工具的潜在收购和交易的影响。尽管为营运资本提供资金的投资会减少我们的现金余额，但这些投资对于支持业务和运营计划是必要的。截至2023年4月30日和2023年1月29日，我们的营运资本(不包括现金和现金等价物)分别为1.904亿美元和9040万美元。截至2023年4月30日和2023年1月29日，我们的营运资本(包括现金和现金等价物)分别为3.546亿美元和3.259亿美元。
除上述披露外，与截至2023年1月29日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的现金需求相比，我们的现金需求没有实质性变化。
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现金流
我们的主要目标之一是改善现有业务活动的现金流。此外，我们将继续寻求保持或改善我们现有的业务业绩，并通过资本支出等替代方案，以及潜在的收购和其他支持实现我们业务战略的投资，以最有效的方式部署我们积累的现金余额。收购可以以现金或股票为代价，也可以两者兼而有之。
总而言之，我们每个时期的现金流如下：
截至三个月
(单位：千)2023年4月30日2022年5月1日
经营活动提供的现金净额(用于)$(89,987)$50,051 
用于投资活动的现金净额(14,407)(10,315)
融资活动提供(用于)的现金净额33,728 (44,153)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响(646)— 
现金和现金等价物净减少$(71,312)$(4,417)
经营活动
由经营活动提供或用于经营活动的现金净额是由经非现金项目调整的净收益或亏损以及经营资产和负债的波动推动的。
与2023财年前三个月相比，2024财年前三个月的运营现金流受到与收购Sierra Wireless相关的交易和整合成本、与增加员工人数相关的更高年度奖金支付、重组成本和640万美元库存支出增量的不利影响，并受到净销售额增长17.0%的有利影响。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要用于资本支出、购买投资和为公司拥有的人寿保险支付的保费，但被公司拥有的人寿保险的收益所抵消。
2024财年前三个月的资本支出为1400万美元，而2023财年前三个月的资本支出为830万美元。在2024财年和2023财年的前三个月，我们进行了重大投资，以更新和扩大我们的产能。
在2024财年的前三个月，我们为战略投资支付了40万美元，包括对支持LORA®和LoRawan®生态系统的公司的投资，相比之下，2023财年前三个月的战略投资为200万美元。
在2023财年的前三个月，我们从公司拥有的终身死亡福利中获得了270万美元的收益，其中包括160万美元的收益。所有270万美元的收益都再投资于我们的公司拥有的人寿保险，以便为我们的递延赔偿责任提供实质性的保险。
融资活动
融资活动提供的现金净额主要归因于我们循环信贷安排的收益，但被回购已发行普通股、递延融资成本和与基于员工股份的薪酬工资税相关的付款所抵消。
在2024财年的前三个月，我们支付了160万美元的员工股份薪酬工资税。在2023财年的前三个月，我们支付了460万美元的员工股票薪酬工资税，并从股票期权的行使中获得了40万美元的收益。我们不直接控制股票期权的行使时间。这种行使是受让人做出的独立决定，最直接地受到股票价格和股票期权奖励的到期日的影响。由于几个我们无法控制的因素，这样的收益很难预测。我们相信，这类收益在未来仍将是名义上的现金来源。
关键会计估计
我们的关键会计估计在我们截至2023年1月29日的财政年度Form 10-K的年度报告第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露。在截至2023年4月30日的三个月里，我们的政策没有重大变化。有关近期会计声明的讨论，请参阅附注1，未经审计的中期简明合并财务报表的组织和列报基础。
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可用信息
有关我们的一般信息可在我们的网站www.Semtech.com上找到。我们网站上的信息仅供参考，不应用于投资目的。本公司网站上的信息并非以引用方式并入本季度报告，因此不应被视为本报告或提交给证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他报告的一部分。
我们通过在我们的网站上直接访问或通过美国证券交易委员会网站的链接免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修订版，或者在这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会或向美国证券交易委员会提供之后，在合理可行的范围内尽快提供。我们向美国证券交易委员会提交或提交的报告也可直接在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括大宗商品风险以及与外币、利率和市场表现相关的风险，这些风险在我们截至2023年1月29日的财政年度Form 10-K年报第7A项中讨论。许多可能对我们的市场风险产生影响的因素都是我们外部的，因此我们无法完全预测它们。
市况
全球经济状况的恶化可能会影响对我们产品的需求，这可能会导致客户订单模式的变化，包括订单取消和供应商库存水平的变化。
商品风险
我们面临某些商品原材料市场价格波动的风险，特别是黄金，这些原材料被纳入我们的最终产品或被我们的供应商用来加工我们的最终产品。上涨的商品价格以供应商更高的价格的形式转嫁给我们，无论是以普遍涨价的形式还是以商品附加费的形式。虽然我们通常是以定购单而不是长期合同的方式与供应商打交道，但我们通常试图获得与计划产量一致的数量的确定价格。如果我们不能提高产品的销售价格或获得制造效率来抵消增加的成本，我们的毛利率可能会下降。我们不会签订正式的对冲安排，以缓解大宗商品风险。
外币风险
我们的海外业务使我们面临外币汇率相对于我们的功能货币波动的风险，我们可以通过外币合同(如货币远期合同)在经济上对冲这一风险。这些余额的收益或亏损通常由相关对冲工具的相应亏损或收益抵消。截至2023年4月30日，我们最大的外币敞口来自加拿大元、瑞士法郎和英镑。
我们考虑了外币汇率的历史趋势，并确定所有货币的外汇汇率在短期内都有可能出现10%的不利变化。截至2024财年第一季度末，这些合理可能的不利变化适用于我们以功能货币以外的货币计价的总货币资产和负债。这些变化对我们税前收入的不利影响(仅考虑资产负债表对冲后)为150万美元。
利率与信用风险
我们面临与我们的信贷协议下的未偿债务部分相关的利率风险，该部分债务于2023年4月30日以浮动利率计息。
在2024财年第一季度，我们签订了一项期限为2.75年的利率互换协议，以对冲1.5亿美元定期贷款未偿还债务的利息支付的变异性，期限SOFR为3.58%，外加基于我们综合杠杆率的可变利润率和利差。
在2023财政年度第四季度，我们签订了一项为期5年的利率互换协议，以对冲4.5亿美元定期贷款未偿还债务的利息支付的变异性，期限SOFR为3.44%，外加基于我们综合杠杆率的可变保证金和利差。
在2021财年第一季度，我们达成了一项为期3年的利率互换协议，以对冲循环信贷安排下前150.0美元未偿还债务的利息支付的变异性，利率为伦敦银行间同业拆借利率参考利率0.73%，外加基于我们的综合杠杆率的可变保证金和利差。这项利率互换协议在2024年第一季度到期。
根据我们截至2023年4月30日的485.0美元未对冲未偿债务，SOFR期限每增加一个百分点，对我们的利息支出的不利影响为490万美元。
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利率也会影响我们多余现金和投资的回报。截至2023年4月30日，我们拥有1.642亿美元的现金和现金等价物。我们的大部分现金和现金等价物根据现行利率产生利息收入。2024财年第一季度，我们的投资以及现金和现金等价物产生的扣除准备金后的利息收入为110万美元。利率的重大变化将影响我们从现金和投资中产生的利息收入。这也会影响我们投资的市场价值。
我们的投资主要受到信用风险的影响。我们的投资指南规定了信用质量、允许的投资、多样化和期限限制。这些限制旨在通过将我们的投资限制在期限相对较短的高质量债务工具来限制风险。我们的投资策略将新基金和到期证券的投资限制在美国财政部、联邦机构证券、优质货币市场基金和我们主要商业银行的定期存款上。除了这些投资指导方针外，我们还投资于我们认为对我们的业务具有战略意义的私人持股公司的有限数量的债务证券。例如，这些投资中的许多都投资于支持lora®和lorawan基于®的生态系统的公司。
涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融服务业或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件，或关于任何此类事件的担忧或谣言，过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和有价证券。我们将现金存放在美国的金融机构。这些存款由FDIC为任何储户提供高达250,000美元的保险。只要我们持有的现金存款金额超过FDIC保险限额，我们可能会在我们维持存款的任何金融机构倒闭的情况下招致损失。我们不能保证我们超过FDIC或其他类似保险限额的存款在未来会得到美国或任何适用的外国政府的支持，也不能保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构能够在未来倒闭或流动性危机时通过收购从其他银行、政府机构或通过收购获得所需的流动性。此外，如果我们的任何合作伙伴或与我们有业务往来的任何一方由于其金融机构的状况而无法获得资金，则这些各方向我们支付债务或达成要求向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。管理层认为，由于存款机构的财务状况，我们没有面临重大风险，但将继续定期监测并在必要时进行调整，以降低风险。我们已经制定了关于投资多元化及其到期日的指导方针，旨在维持本金和最大限度地提高流动性。到目前为止，我们还没有经历过与这一信用风险相关的任何损失，并继续认为这一风险敞口并不大。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条)，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所述期间结束时，我们披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，自2023年4月30日起，我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
截至2023年4月30日，在截至2023年4月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
 
第1项。法律诉讼
有关我们的重大法律程序的信息载于附注12：承付款和或有事项于本季度报告第I部分第(1)项所载中期未经审计简明综合财务报表，并在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
请仔细考虑和评估本季度报告中的所有信息以及下面和我们的年度报告中列出的风险因素截至2023年1月29日的财政年度的Form 10-K。如果这些风险中的任何一个真的发生，我们的业务可能会受到实质性的损害。如果我们的业务受到损害，我们普通股的交易价格可能会下降。
与我们在截至2023年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，与我们业务相关的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股权证券
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
于2023年6月6日，吾等订立信贷协议第二修正案，以(其中包括)(I)增加其中所载若干测试期的最高综合杠杆率契约，(Ii)降低其中所述若干测试期的最低综合利息覆盖率契约，(Iii)修改其中所述在契约宽免期间适用于信贷协议下贷款的定价网格，(Iv)于契约宽免期间为契约宽免期间的若干期间实施最低流动资金契约，(V)将其所订定期贷款的年摊销提高至年息7.5%，为期若干期间；。(Vi)对借入循环贷款施加“反囤积现金”条件；。(Vii)规定定期贷款及循环贷款的到期日，如票据并无以其他方式再融资或延展至所述到期日后最少91天，则定期贷款及循环贷款的到期日须为票据到期日前91天。未延展未偿还票据及若干重置债务本金总额超过5,000,000美元，且未符合最低流动资金条件，(Viii)规定将循环承担总额削减1亿美元，(Ix)规定吾等委任财务顾问，及(X)对强制性预付款项(包括强制预付超额现金流量)、抵押品拨备及契诺(包括对债务、留置权、投资及受限制付款(例如股息)的额外限制)作出若干其他修订。见附注9，长期债务计入中期未经审计简明综合财务报表。
前述描述通过参考第二修正案来限定其整体，该第二修正案在此作为证据10.5提交并通过引用并入本文。



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第六项。陈列品
未实际与本报告一起提交的文件通过引用所指示的位置并入本文。
证物编号：描述位置
3.1重述赛姆泰克公司注册证书
我们截至2003年10月26日的10-Q表格季度报告的附件3.1
3.2修订和重新制定赛姆泰克公司章程
我们截至2022年10月30日的10-Q表格季度报告的附件3.2
10.1第三次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2023年2月24日，由Semtech公司、附属担保人、作为行政代理的摩根大通银行和某些贷款人组成
截至2023年1月29日的Form 10-K年度报告附件10.2
10.2莫汉·马赫瓦兰与Semtech公司于2023年3月14日签署的过渡和退休协议
我们于2023年3月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.1
10.3截至2023年3月17日，Semtech Corporation与Lion Point Master，LP，Lion Point Capital，LP，Lion Point Capital GP，LLC，Lion Point Holdings GP，LLC和Didric Cederholm之间的合作协议
我们于2023年3月20日提交的8-K表格当前报告的附件10.1
10.4保罗·H·皮克尔和Semtech公司于2023年5月25日签订的雇佣协议
我们于2023年5月30日提交的8-K表格当前报告的附件10.1
10.5第三次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案，日期为2023年6月6日，由Semtech公司、附属担保人、作为行政代理的摩根大通银行和某些贷款人组成
随函存档
31.1根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的证明
随函存档
31.2根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的证明
随函存档
32.1根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350节规定的首席执行官证书(提供的是附件32.1，不应被视为已提交)
随信提供
32.2根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350节对首席财务官的证明(提供的是附件32.2，不应被视为已提交)
随信提供
101
以下来自公司截至2023年4月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表，采用内联XBRL格式：(I)合并经营报表，(Ii)合并全面收益和亏损报表，(Iii)合并资产负债表(Iv)合并股东权益报表，(V)合并现金流量表和(V)合并财务报表附注，标记为文本块并包括详细标签。
104
公司截至2023年4月30日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
Semtech公司
注册人
日期：2023年6月7日/s/*莫汉·R·马赫瓦兰
莫汉·R·马赫瓦兰
总裁与首席执行官
(首席行政主任；正式授权人员)
日期：2023年6月7日/s/Emeka N.Chukwu
Emeka N.Chukwu
常务副秘书长总裁和
首席财务官
(首席财务官)
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