附录 99.1
联盟娱乐公布2023财年第三季度 和九个月财务业绩
完成业务合并成为上市 上市公司
2023 财年第三季度净收入总额为 2.277 亿美元
佛罗里达州种植园——2023年5月22日— Alliance Entertainment Holding Corporation（场外交易代码：ALENT）（“Alliance Entertainment”，“公司”）是全球最大的音乐、电影、视频游戏、电子产品、街机和收藏品选股的分销商 公布了截至2023年3月31日的第三财季和九个月期间的财务和运营业绩。
第三季度和 随后的2023年运营亮点
| · | 完成了与 Adara 收购公司的业务合并 |
| · | 2023 年 4 月 22 日星期六的 2023 年唱片商店日打破了 单日售出的大多数黑胶唱片的销售纪录，创作并运往参与活动的独立唱片商店的黑胶唱片超过 800,000 张，预计零售额将超过 3200 万美元。 |
| · | 与沃尔特·迪斯尼公司签署了为期多年的家庭娱乐许可协议，发行来自美国广播公司签名、第 20 电视台、好莱坞 Pictures、Touchstone Pictures 和 20 世纪影城内容库的 数百部精选实体电影（蓝光和 DVD）真人电影和电视作品。 |
| · | 公司旗下的 AMPED Distribution 在 2023 年格莱美™ 颁奖典礼上以令人印象深刻的胜利庆祝了公司成立 10 周年，在 Billboard™ Charts 的分销唱片公司共获得了 26 项提名，其中 获得了七项令人印象深刻的胜利。™ |
| · | 扩大了与Criterion Collection的合作伙伴关系，Criterion Collection是一系列重要的家庭视频经典和当代 电影，继续在美国 州的物理媒体领域发行 Criterion Collection 的影片，以及包括库存、订单管理和金融服务在内的所有幕后服务。 |
| · | 与 AutoStore™ 和 Swisslog 合作设计并安装了立方体仓库自动存储 和检索系统 (ASRS)，该系统现已在公司肯塔基州87.3万平方英尺的仓库上线运行。 |
| · | 实施了成本节约举措，包括裁员和管理层减薪，以应对通货膨胀和利率上升以及零售商相对保守的库存状况造成的 宏观经济阻力。 |
| · | 宣布公司在场外交易的普通股和认股权证的股票代码变更，股票代码 为 “AENT” 和 “AENTW”，公司在场外交易的交易名称从 “Adara Acquisition Corp.” 改为 改为 “联盟娱乐控股公司”。 |
Alliance Entertainment董事长布鲁斯·奥吉尔维评论说：“我们与Adara Acquisition Corp.的业务合并已结束， 作为音乐、电影和消费电子产品的主要分销商继续开展业务，这凸显了第三季度。作为一家上市公司，我们现在处于有利地位 ，可以寻求未来的战略合并，进一步分散我们的产品供应，并投资我们的运营和专有 技术。全年中，我们继续在作为全球最大的物理媒体和娱乐产品 分销商之一的基础上再接再厉，确保新的合作伙伴关系，并在运营中向更大规模的自动化转变。
“尽管第三财季高度关注我们的业务合并，但我们签署了几份值得注意的协议。我们与沃尔特·迪斯尼公司的许可协议证明了我们作为主要工作室内容提供商的首要资源的良好声誉。电子书将受益于我们庞大的实体零售商和电子商务零售商网络，包括一些我们拥有专有 DVD 和 Blu-ray™ 产品固定装置的电子商务零售商网络。我们与 Criterion Collection 的 持续合作使我们能够将他们的顶级目录分发给 艺术电影和独立电影制作的经典和当代电影的爱好者。
“在运营方面，我们在本季度安装了基于立方体的仓库自动存储和检索系统 ，该系统现已上线运行，支持超过42.5万个SKU的3,300万件 库存的订单配送。随着我们在肯塔基州仓库的黑胶唱片出货量的惊人增长，我们需要 一种能够缩短取货物的步行距离、以更紧凑的形式存储，并减少处理产品所需的劳动力 的系统。随着我们向更大规模的自动化过渡，该系统旨在支持未来的产能。”
Alliance Entertainment首席执行官杰夫·沃克补充说：“除了投资自动化处理外，我们还专注于战略成本举措，以应对通货膨胀和利率上升造成的 宏观经济阻力，而我们的零售商对其 库存状况的反应相对保守。随着影响我们的宏观问题的消退，我们实施了多项价值创造举措来降低成本， 包括裁员和管理层减薪。我们相信，结合这些举措，我们已经制定了一项具有竞争优势的长期战略，这将使我们能够持续取得成功。
“展望未来，我们将通过增加品牌、产品类别和零售合作伙伴关系以及各种削减成本的举措来继续扩张和 实现多元化。为了支持 的这种增长，我们正在投资自动化设施和升级专有软件。作为一家拥有强劲现金流和 可以进入资本市场的上市公司，我们完全有能力通过收购实现增长，增强 DTC 关系，扩大产品供应。 最后，我们正在努力向一家更符合我们的企业形象并提高我们在投资者中的知名度的国家证券交易所上市 。我们期待在未来几个月提供最新进展情况，” 沃克总结道。
FY2023 第三季度财务业绩
| · | 截至2023年3月31日的第三财季净收入为2.277亿美元，而2022年同期为3.204亿美元，下降29％，这主要是由于宏观经济不确定性导致我们的企业对企业（“B2B”） 客户群和直接对消费者（“DTC”）销售渠道的库存状况保守。 |
| · | 在截至2023年3月31日的九个月中，净收入为9.116亿美元，而截至2022年3月31日的九个月中，净收入为11.52亿美元 。 |
| · | 截至2023年3月31日的第三财季毛利为2730万美元，而2022年同期为4,010万美元 ，下降了32％。 |
| · | 在截至2023年3月31日的九个月中，毛利为7,400万美元，而截至2022年3月31日的九个月中， 的毛利为1.539亿美元。 |
| · | 截至2023年3月31日的第三财季毛利率为12.0％，低于2022年同期 的12.5％。 |
| · | 在截至2023年3月31日的九个月中，毛利率为8.1％，低于截至2022年3月31日的九个月 的13.4％。 |
| · | 截至2023年3月31日的第三财季净亏损为780万美元，而2022年同期的净收入为370万美元。 |
| · | 在截至2023年3月31日的九个月中，净亏损为3,080万美元，而截至2022年3月31日的九个月的净收入为3,320万美元 。 |
| · | 截至2023年3月31日的第三财季调整后的息税折旧摊销前利润亏损为（240万美元），而2022年同期 调整后的息税折旧摊销前利润为960万美元。 |
| · | 在截至2023年3月31日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润亏损为（2,100万美元），而截至2022年3月31日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为6,060万美元。 |
非公认会计准则财务指标：我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益或亏损，不包括：（i）所得税支出；（ii）其他收入（亏损）；（iii）利息支出；以及 （iv）折旧和摊销费用以及（v）其他不经常的非经常性支出。我们计算调整后息税折旧摊销前利润 的方法可能与其他发行人不同，因此，该衡量标准可能无法与其他发行人使用的衡量标准相提并论。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润 来评估我们自己的经营业绩，并将其作为我们规划过程不可或缺的一部分。我们将调整后的息税折旧摊销前利润列为补充指标 ，因为我们认为这样的指标作为衡量经营业绩的合理指标对投资者有用。我们认为这个衡量标准 是许多投资者用来比较公司的财务指标。根据美国 GAAP，该指标不是衡量财务业绩的公认指标，不应被视为根据公认会计原则确定的营业收益（亏损）、持续 业务的净收益（亏损）或经营活动产生的现金流的替代品。参见下表，查看 所述期间的GAAP净收益（亏损）与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况。
US-GAAP 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润对账
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||
| （以千美元计） | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||
| 净收益（亏损） | $ | (7,750 | ) | $ | 3,714 | |||
| 重新添加： | ||||||||
| 利息支出 | 3,207 | 1,004 | ||||||
| 所得税支出（福利） | (2,864 | ) | 1,173 | |||||
| 折旧和摊销 | 1,679 | 1,958 | ||||||
| 税前利润 | $ | (5,728 | ) | $ | 7,849 | |||
| 调整 | ||||||||
| IC DISC | — | 1,751 | ||||||
| 兼并和收购费 | — | 3 | ||||||
| SPAC 合并交易成本 | 3,348 | — | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (2,380 | ) | $ | 9,603 | |||
| 截至2023年3月31日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润包括以下费用： | ||||||||
| 增量存储费用 Arcades | $ | 872 | ||||||
| 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||
| （以千美元计） | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||
| 净收益（亏损） | $ | (30,774 | ) | $ | 33,240 | |||
| 重新添加： | ||||||||
| 利息支出 | 9,105 | 2,740 | ||||||
| 所得税支出（福利） | (11,380 | ) | 10,497 | |||||
| 折旧和摊销 | 4,845 | 6,330 | ||||||
| 税前利润 | (28,204 | ) | 52,807 | |||||
| 调整 | ||||||||
| IC DISC | 2,833 | 8,014 | ||||||
| SPAC 合并交易成本 | 3,348 | — | ||||||
| 兼并和收购费 | 1,007 | (251 | ) | |||||
| 处置个人防护装备的收益 | (3 | ) | — | |||||
| 调整后 EBITDA | $ | (21,019 | ) | $ | 60,570 | |||
| 截至2023年3月31日的九个月调整后的息税折旧摊销前利润包括以下费用： | ||||||||
| 国际运输成本过高（已售商品数量） | $ | 8,241 | ||||||
| 国际运输成本过高（现货） | 7,100 | |||||||
| 已售商场的降价促销 | 12,156 | |||||||
| 增量存储费用 Arcades | 3,950 | |||||||
| 消费品库存储备 | 3,700 | |||||||
| 总计 | $ | 35,147 | ||||||
关于联盟娱乐
Alliance Entertainment 是音乐、电影和消费电子产品的主要分销商。我们提供超过 425,000 个独特的现货 SKU，包括超过 57,300 张独家光盘、黑胶唱片、DVD、蓝光和视频游戏。除了我们庞大的媒体目录之外，我们还备有 全套相关配饰、玩具和收藏品。Alliance Entertainment 拥有超过三十五年的分销经验，为各种规模的客户提供服务，为全球经销商和零售商提供一套强大的服务。我们的高效处理和 基本卖家工具显著降低了与管理多个供应商关系相关的成本，同时帮助全渠道 零售商扩大其商品选择和配送目标。欲了解更多信息，请访问 www.aent.com。
前瞻性陈述
就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款 而言，本新闻稿中包含的某些非历史事实的陈述 是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 等词语，例如 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“期望”、“应该”、“会”、“计划”、“预测”、“潜在”、“寻找”、“未来”、“展望”，以及预测或表明 的类似表达方式} 未来的事件或趋势，或者不是历史问题陈述的事件或趋势。这些前瞻性陈述包括但不限于 关于其他财务和业绩指标的估计和预测以及市场机会预测的陈述。这些 声明基于各种假设，无论这些假设是在本新闻稿中确定的，还是基于Alliance 管理层当前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的 ，无意用作担保、保证、预测或最终的 事实或概率陈述，投资者也不得将其作为担保、保证、预测或最终的 陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。 许多实际事件和情况是联盟无法控制的。这些前瞻性陈述受多种风险 和不确定性的影响，包括国内外业务、市场、财务、政治和法律条件的变化； 未能意识到最近完成的业务合并的预期收益；与联盟业务的推出和预期业务里程碑的时间有关的风险；竞争对联盟未来业务的影响；Alliance 在满足契约要求方面的风险和失败它的循环信贷额度，它的发行能力股票或股票挂钩证券或将来获得 债务融资，Alliance的证券已从纽约证券交易所美国证券交易所退市且未在国家证券交易所交易 对联盟证券价格和流动性的潜在负面影响，以及联盟于 2023 年 3 月 30 日向美国证券交易委员会提交的 表年度报告中讨论的因素以及向美国证券交易委员会提交的其他文件 SEC。
与联盟业务相关的其他风险 特别包括但不限于竞争、联盟以盈利方式发展和管理增长的能力、 Alliance 与客户和供应商维持关系并留住关键员工的能力；适用法律或法规的变化； 联盟可能受到其他经济、业务、联盟内部财务报告控制的重大弱点和/或竞争因素的不利影响；全球 COVID-19 疫情的影响。可能还有其他风险 和不确定性，这些风险和不确定性是 Alliance 目前不知道或认为不重要的，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同 。此类风险因素还包括未来的增长预期和收购； 美国的具体经济状况；法律法规的变化；未来诉讼产生的潜在责任；在收购和整合相关问题上占用 管理时间；适用证券法对联盟财务报表的修改或调整 ；以及总体经济状况。这些因素大多不在联盟的控制范围内 ，很难预测。
投资者如有查询，请联系：
MZ 集团
克里斯·泰森/拉里·霍卢布
(949) 491-8235
AENT@mzgroup.us
联盟娱乐控股公司
未经审计的简明合并资产负债表
| （千美元）不包括共享信息 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 | ||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 1,034 | $ | 1,469 | ||||
| 贸易应收账款，净额 | 79,444 | 98,699 | ||||||
| 关联方应收账款 | — | 245 | ||||||
| 库存，净额 | 163,057 | 249,439 | ||||||
| 其他流动资产 | 7,852 | 9,128 | ||||||
| 流动资产总额 | 251,387 | 358,980 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 11,266 | 3,284 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 7,493 | 8,360 | ||||||
| 善意 | 87,151 | 79,903 | ||||||
| 无形资产，网 | 24,754 | 18,764 | ||||||
| 其他长期资产 | 270 | 3,748 | ||||||
| 递延所得税资产，净额 | 5,904 | — | ||||||
| 总资产 | $ | 388,225 | $ | 473,039 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 149,780 | $ | 198,187 | ||||
| 应计费用 | 9,805 | 11,573 | ||||||
| 运营租赁债务的当前部分 | 3,740 | 4,453 | ||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | 2,404 | — | ||||||
| 循环信贷额度，净额 | 127,343 | 135,968 | ||||||
| 本票 | 472 | — | ||||||
| 应付所得税 | — | 418 | ||||||
| 流动负债总额 | 293,544 | 350,599 | ||||||
| 认股证 | 205 | — | ||||||
| 融资租赁债务，非流动债务 | 5,909 | 3,377 | ||||||
| 经营租赁债务，非当期 | 4,608 | 4,864 | ||||||
| 递延所得税负债 | — | 5,271 | ||||||
| 负债总额 | 304,266 | 364,111 | ||||||
| 承付款项和或有开支（注12） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股面值每股0.0001美元，已授权100万股，0股已发行和流通股 | — | — | ||||||
| 普通股：每股面值0.0001美元，截至2023年3月31日已授权为5.5亿股，截至2022年6月30日为1亿股；截至2023年3月31日已发行和流通49,167,170股，截至2022年6月30日为47,500,000股 | 5 | 5 | ||||||
| 实收资本 | 44,326 | 39,995 | ||||||
| 国库股 | — | (2,674 | ) | |||||
| 累计其他综合亏损 | (66 | ) | (66 | ) | ||||
| 留存收益 | 39,694 | 71,668 | ||||||
| 股东权益总额 | 83,959 | 108,928 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 388,225 | $ | 473,039 | ||||
联盟娱乐控股公司
未经审计的简明合并运营报表
和综合（亏损）收益
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||
| （以千美元计，股票和每股金额除外） | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 227,728 | $ | 320,412 | $ | 911,590 | $ | 1,152,198 | ||||||||
| 收入成本（不包括折旧和摊销） | 200,402 | 280,274 | 837,897 | 998,304 | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 配送和配送费用 | 14,923 | 15,755 | 50,153 | 48,961 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 14,783 | 14,754 | 44,559 | 44,364 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 1,679 | 1,957 | 4,845 | 6,330 | ||||||||||||
| 交易成本 | 3,348 | 31 | 4,355 | (251 | ) | |||||||||||
| IC 光盘委员会 | — | 1,751 | 2,833 | 8,014 | ||||||||||||
| 处置固定资产亏损 | — | — | (3 | ) | — | |||||||||||
| 总运营费用 | 34,733 | 34,248 | 106,742 | 107,418 | ||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | (7,407 | ) | 5,890 | (33,049 | ) | 46,477 | ||||||||||
| 其他开支 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 3,207 | 1,004 | 9,105 | 2,740 | ||||||||||||
| 其他费用总额 | 3,207 | 1,004 | 9,105 | 2,740 | ||||||||||||
| 所得税（福利）支出前（亏损）收入 | (10,614 | ) | 4,887 | (42,154 | ) | 43,737 | ||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (2,864 | ) | 1,173 | (11,380 | ) | 10,497 | ||||||||||
| 净（亏损）收入 | (7,750 | ) | 3,714 | (30,774 | ) | 33,240 | ||||||||||
| 每股净（亏损）收益——基本收益和摊薄后收益 | $ | (0.16 | ) | $ | 0.08 | $ | (0.64 | ) | $ | 0.70 | ||||||
| 加权平均已发行普通股 | 48,426,206 | 47,500,000 | 47,804,228 | 47,500,000 | ||||||||||||
联盟娱乐控股公司
未经审计的现金流简明合并报表
| 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||
| （以千美元计） | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (30,774 | ) | $ | 33,240 | |||
| 将净（亏损）收入与净收益进行对账的调整 | ||||||||
| 经营活动提供的（用于）的净现金： | ||||||||
| 库存减记 | 10,800 | — | ||||||
| 财产和设备折旧 | 1,804 | 2,438 | ||||||
| 无形资产摊销 | 3,041 | 3,872 | ||||||
| 递延融资成本的摊销（包含在利息中） | 125 | 125 | ||||||
| 坏账支出 | 330 | 170 | ||||||
| 出售固定资产的收益 | (3 | ) | — | |||||
| 扣除收购后的资产和负债的变化 | ||||||||
| 贸易应收账款 | 22,213 | (5,539 | ) | |||||
| 关联方应收账款 | 245 | 476 | ||||||
| 库存 | 80,814 | (108,113 | ) | |||||
| 应付所得税\ 应收所得税 | (11,960 | ) | (1,905 | ) | ||||
| 经营租赁使用权资产 | 867 | 3,190 | ||||||
| 经营租赁义务 | (969 | ) | (3,391 | ) | ||||
| 其他资产 | 5,606 | (3,773 | ) | |||||
| 应付账款 | (73,313 | ) | (10,095 | ) | ||||
| 应计费用 | (512 | ) | 5,662 | |||||
| 经营活动提供的（用于）的净现金 | 8,314 | (83,643 | ) | |||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 业务收购收到的现金，扣除获得的现金 | 1 | — | ||||||
| 投资活动提供的净现金 | 1 | — | ||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 融资租赁的付款 | — | (773 | ) | |||||
| 卖家备注上的付款 | — | (3,750 | ) | |||||
| 循环信贷额度的付款 | (873,137 | ) | (1,078,603 | ) | ||||
| 循环信贷额度借款 | 864,387 | 1,158,328 | ||||||
| 融资预付款的收益 | — | 3,377 | ||||||
| 资本出资 | — | 2,518 | ||||||
| 融资活动提供的净现金（用于） | (8,750 | ) | 81,097 | |||||
| 现金和现金等价物的净减少 | (435 | ) | (2,546 | ) | ||||
| 现金，期初 | 1,469 | 4,028 | ||||||
| 现金，期末 | $ | 1,034 | $ | 1,482 | ||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 10,128 | $ | 1,848 | ||||
| 为所得税支付的现金 | $ | 586 | $ | 2,692 | ||||
| 非现金投资活动的补充披露 | ||||||||
| 用债务融资的固定资产 | $ | 8,252 | $ | — | ||||
| 资本出资 | $ | 6,592 | $ | — | ||||