美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据第 13a-16 或 15d-16 条
1934 年的《证券交易法》
在这个月里
2023 年 6 月
委员会文件编号 001-15030
Vale S.A.
博塔弗戈海滩 186 号,18 楼,博塔弗戈
22250-145 巴西罗得岛里约热内卢
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告 。
20-F 表格 x 40-F 表格 o
以引用方式纳入
本报告以引用方式纳入我们和淡水河谷海外有限公司于 2023 年 4 月 25 日 向美国证券交易委员会 (“SEC”) 提交的 F-3/A 表注册 声明(编号 333-271248 和 333-271248-01)中,自向美国证券交易委员会提交本报告之日起 应视为其中一部分,但不得取代由随后提交或提供的文件或报告提供。
本报告以引用方式纳入了我们于2023年4月26日向美国证券交易委员会提交的 表格6-K的最新报告(美国证券交易委员会加入号:0001292814-23-001823),其中包含我们截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月30日的三个月期间的未经审计的合并中期财务报表(“中期 财务报表”),根据国际会计准则第34号编制和列报,国际会计准则理事会(“IASB”)发布的《国际财务 报告准则》(“IFRS”)的中期财务报告,因此, 以提及方式纳入前一段所述表格F-3的注册声明中。
目录
页面
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的经营业绩 | 4 |
流动性和资本资源 | 12 |
最近的事态发展 | 14 |
目录 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的运营业绩
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们录得的持续经营业务净收入为18.78亿美元,而2022年同期为44.78亿美元。我们来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 从2022年同期的62.14亿美元降至截至2023年3月31日的三个月期间的35.76亿美元,这主要是由于铁矿石粉和颗粒的平均已实现价格下降(17.14亿美元的影响)、铁 矿粉销售量下降(5.55亿美元的影响)以及成本上涨。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,其计算方法是使用营业收入或亏损加上从联营公司和合资企业收到的股息和利息,不包括作为 (i) 折旧、损耗和摊销以及 (ii) 减值逆转(减值和处置)的 计入的金额。 有关更多信息以及调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况,请参阅下文 “调整后息税折旧摊销前利润”。
合并损益表数据
在截至3月31日的三个月期间, | |||
2023 | 2022 | % 变化 | |
(百万美元,百分比除外) | |||
净营业收入 | 8,434 | 10,812 | (22.0) |
销售的商品和提供的服务的成本 | (4,949) | (4,622) | 7.1 |
销售、管理和其他运营费用,净额 | (337) | (387) | (12.9) |
研究和开发费用 | (139) | (121) | 14.9 |
操作前和运营停止 | (124) | (154) | (19.5) |
非流动资产的减值逆转(减值和处置),净额 |
(4) |
1,072 |
(100.4) |
营业收入 | 2,881 | 6,600 | (56.3) |
营业外收入(支出): | |||
财务费用,净额 | (530) | (242) | 119.0 |
联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 |
(55) |
211 |
(126.1) |
所得税前收入 | 2,296 | 6,569 | (65.0) |
所得税 | (418) | (2,091) | (80.0) |
来自持续经营业务的净收益 | 1,878 | 4,478 | (58.1) |
归属于非控股权益的净收益 | 41 | 22 | 86.4 |
归属于淡水河谷股东的持续经营净收益 |
1,837 |
4,456 |
(58.8) |
来自已终止业务的净收入 |
- |
2 |
(100.0) |
归属于非控股权益的净收益 | - | - | - |
归属于淡水河谷股东的已终止业务的净收益 |
- |
2 |
(100.0) |
净收入 | 1,878 | 4,480 | (58.1) |
归属于非控股权益的净收益 | 41 | 22 | 86.4 |
归属于淡水河谷股东的净收益 | 1,837 | 4,458 | (58.8) |
合并收入
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们来自持续经营业务的 净营业收入从2022年同期 的108.12亿美元下降了23.78亿美元,下降了22.0%,至84.34亿美元。下降的主要原因是(i)铁矿石粉和球团销售的平均已实现价格降低, 反映了市场参考价格的下降(17.14亿美元的影响)以及(ii)铁矿石粉的销售量下降(影响 为8.03亿美元)。
4 |
目录 |
下表汇总了每个指定时期 根据客户的地理位置得出的净营业收入分配情况。
按目的地划分的净营业收入
截至3月31日的三个月期间 | ||||
2023 |
2022 | |||
(百万美元) | (占总数的百分比) | (百万美元) | (占总数的百分比) | |
亚洲 | ||||
中国 | 3,407 | 40.4 | 5,389 | 49.8 |
日本 | 689 | 8.2 | 861 | 8.0 |
大韩民国 | 312 | 3.7 | 255 | 2.4 |
其他 | 318 | 3.8 | 562 | 5.2 |
亚洲-共计 | 4,726 | 56.0 | 7,067 | 65.4 |
欧洲 | ||||
德国 | 428 | 5.1 | 508 | 4.7 |
意大利 | 183 | 2.2 | 182 | 1.7 |
其他 | 952 | 11.3 | 772 | 7.1 |
欧洲-总计 | 1,563 | 18.5 | 1,462 | 13.5 |
南美洲和中美洲 | ||||
巴西 | 919 | 10.9 | 1,128 | 10.4 |
其他 | 148 | 1.8 | 179 | 1.7 |
南美洲和中美洲-合计 | 1,067 | 12.7 | 1,307 | 12.1 |
北美 | ||||
美利坚合众国 | 511 | 6.1 | 313 | 2.9 |
加拿大 | 142 | 1.7 | 166 | 1.5 |
北美-共计 | 653 | 7.7 | 479 | 4.4 |
中东 | 238 | 2.8 | 242 | 2.2 |
世界其他地区 | 187 | 2.2 | 255 | 2.4 |
总计 | 8,434 | 100 | 10,812 | 100 |
合并运营成本和支出
我们在持续运营的 业务中销售商品和提供服务的成本从2022年同期的46.22亿美元增长了7.1%,至截至2023年3月31日的三个月期间的49.49亿美元,这主要是由于(i)固定成本增加(8,800万美元),(ii)Iron Solutions板块的船用燃料和燃料价格上涨, 导致石油和天然气成本上涨(7,000万美元),(iii)矿产生产税带来的支出增加—— “TFRM” (6,800万美元)和(iv)从第三方收购铁矿石粉的成本增加(6100 万美元)。
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们的研发费用总额为1.39亿美元 ,较2022年同期的1.21亿美元增长了14.9%,这主要是由于 所有领域的钻探、地质勘探和矿产勘探项目。
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们的运营前和运营停工费用总额为1.24亿美元,比 2022年同期的1.54亿美元下降了19.5%,这主要是由于与布鲁马迪尼奥大坝倒塌相关的Iron Solutions业务暂停的闲置产能减少。
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们的销售管理和其他运营费用(净额) 总额为3.37亿美元,较2022年同期 的3.87亿美元下降了12.9%,这主要是由于大坝取消特性的准备金减少了。
按细分市场划分的 运营结果
5 |
目录 |
按细分市场划分的净营业收入
下表汇总了我们在指定期间按产品分列的净营业收入 。
截至3月31日的三个月期间 | |||
2023 | 2022 | % 变化 | |
(百万美元,百分比除外) | |||
铁溶液: | |||
铁矿石粉 | 4,982 | 7,255 | (31.3) |
铁矿石颗粒 | 1,322 | 1,365 | (3.2) |
其他含铁产品和服务 | 107 | 114 | (6.1) |
铁溶液——共计 | 6,411 | 8,734 | (26.6) |
能源转型金属: | |||
镍和其他产品 (1) | 1,508 | 1,458 | 3.4 |
铜精矿 (2) | 490 | 474 | 3.4 |
能源转型金属 — 合计 | 1,998 | 1,932 | 3.4 |
其他产品和服务 | 25 | 146 | (82.9) |
来自持续业务的总额 | 8,434 | 10,812 | (22.0) |
已终止的业务——煤炭 | - | 448 | (100.0) |
净营业收入 | 8,434 | 11,260 | (25.1) |
(1) | 包括镍副产品(铜)和副产品(贵金属、钴等)。 |
(2) | 不包括我们在镍矿业务中生产的铜。 |
销量
下表列出了我们的主要产品和 在所示的每个时段内每种产品的总销量:
截至3月31日的三个月期间 | |||
2023 | 2022 | % 变化 | |
(千公吨,除非另有说明) | |||
铁溶液: | |||
铁矿石粉 | 45,861 | 51,311 | (10.6) |
铁矿石颗粒 | 8,133 | 7,011 | 16.0 |
ROM(我的跑了) | 1,665 | 1,035 | 60.9 |
能源转型金属: | |||
镍 | 40 | 39 | 2.6 |
铜 (1) | 63 | 50 | 26.0 |
PGM(000' oz。) (1) | 74 | 49 | 51.0 |
黄金(000' 盎司) (1) | 72 | 62 | 16.1 |
银色(000' 盎司) (1) | 406 | 341 | 19.1 |
钴(公吨) (1) | 621 | 415 | 49.6 |
(1) | 我们的镍和铜精矿中所含的副产品。 |
6 |
目录 |
平均已实现价格
下表列出了我们在每个指定时期内主要产品的平均已实现价格 。我们根据净营业收入 确定平均已实现价格,其中包括向客户收取的价格,不包括我们在计算净营业收入时扣除的某些项目,主要是 增值税。
截至3月31日的三个月期间 | |||
2023 | 2022 | % 变化 | |
(每公吨美元,除非另有说明) | |||
铁溶液: | |||
铁矿石粉 | 108.6 | 141.4 | (23.2) |
铁矿石颗粒 | 162.5 | 194.6 | (16.5) |
能源转型金属: | |||
镍 | 25,260 | 22,195 | 13.8 |
铜 | 9,298 | 10,619 | (12.4) |
黄金(美元/盎司) | 1,845 | 1,862 | (0.9) |
白银(美元/盎司) | 22.07 | 23.47 | (6.0) |
钴 | 32,830 | 78,085 | (58.0) |
按分部划分的商品销售成本(不包括折旧、损耗和 摊销)
下表按细分市场列出了每个时期内我们的 销售商品和提供服务的成本(不包括折旧、损耗和摊销),以及从 时期到不同时期的百分比变化。
截至3月31日的三个月期间 | |||
2023 | 2022 | % 变化 | |
(百万美元,百分比除外) | |||
铁溶液: | |||
铁矿石粉 | 2,197 | 2,119 | 3.7 |
铁矿石颗粒 | 648 | 526 | 23.2 |
其他含铁产品和服务 | 73 | 78 | (6.4) |
铁溶液——共计 | 2,918 | 2,723 | 7.2 |
能源转型金属: | |||
镍和其他产品 (1) | 1,112 | 909 | 22.3 |
铜 (2) | 270 | 227 | 18.9 |
能源转型金属 — 合计 | 1,382 | 1,136 | 21.7 |
其他 | 36 | 118 | (69.5) |
持续经营业务总额(不包括折旧、损耗和摊销) |
4,336 |
3,977 | 9.0 |
折旧、损耗和摊销 | 613 | 645 | (5.0) |
持续经营业务总额(包括折旧、损耗和摊销) |
4,949 |
4,622 |
7.1 |
(1) | 包括镍副产品(铜)和副产品(贵金属、钴等)。 |
(2) | 不包括我们在镍矿业务中生产的铜。 |
7 |
目录 |
分部支出(不包括折旧、损耗和摊销)
下表 汇总了我们在所示每个期间的支出(包括销售、一般和行政、研究和评估、运营前、 停工和其他费用,扣除其他收入)以及 不同时期的百分比变化。
截至3月31日的三个月期间 | |||
2023 | 2022 | % 变化 | |
(百万美元,百分比除外) | |||
铁溶液: | |||
铁矿石粉 | 147 | 202 | (27.2) |
铁矿石颗粒 | 7 | 1 | 600.0 |
其他含铁产品和服务 | 19 | 6 | 216.7 |
铁溶液——共计 | 173 | 209 | (17.2) |
能源转型金属: | |||
镍和其他产品 (1) | 44 | 24 | 83.3 |
铜 (2) | 34 | 21 | 61.9 |
能源转型金属-合计 | 78 | 45 | 73.3 |
其他 | 306 | 367 | (16.6) |
来自持续经营业务的总额(不包括折旧、损耗和摊销) |
557 |
621 |
(10.3) |
折旧、损耗和摊销 | 43 | 41 | 4.9 |
来自持续经营业务的总额(包括折旧、损耗和摊销) |
600 |
662 |
(9.4) |
(1) | 包括镍副产品(铜)和副产品(贵金属、钴等)。 |
(2) | 不包括我们在镍矿业务中生产的铜。 |
各细分市场的调整后息税折旧摊销前
下表汇总了我们每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润。
截至3月31日的三个月期间 | ||
2023 年调整后的息税折旧摊销 | 2022 调整后的息税折旧摊销前利润 | |
(百万美元) | ||
铁溶液: | ||
铁矿石粉 | 2,638 | 4,934 |
铁矿石颗粒 | 667 | 837 |
其他含铁产品和服务 | 15 | 31 |
铁溶液——共计 | 3,320 | 5,802 |
能源转型金属: | ||
镍和其他产品 (1) | 353 | 525 |
铜 (2) | 220 | 226 |
能源转型金属 — 合计 | 573 | 751 |
其他 (3) | (317) | (339) |
持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 | 3,576 | 6,214 |
已终止业务(煤炭)的调整后息税折旧摊销前利润 | - | 171 |
调整后 EBITDA | 3,576 | 6,385 |
(1) | 包括镍副产品(铜)和副产品(贵金属、钴等)。 |
(2) | 不包括我们在镍矿业务中生产的铜。 |
(3) | 包括其他产品、服务、研发的销售和支出、对合资 企业和其他业务关联公司的投资以及未分配的公司支出。 |
下表显示了我们在指定期间的调整后息税折旧摊销前利润 与净收入的对账情况。我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量标准,以评估每个细分市场 对我们业绩的贡献,并支持资源配置方面的决策。调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,使用持续经营业务的营业收入或亏损加上从联营公司和合资企业收到的股息 ,再加上作为 (i) 折旧、损耗和摊销 和 (ii) 非流动资产的减值逆转(减值和处置)计入的金额。有关更多信息,请参阅我们的中期财务 报表附注 4。
8 |
目录 |
截至3月31日的三个月期间 | ||
2023 | 2022 | |
(百万美元) | ||
归属于淡水河谷股东的持续经营净收益 | 1,837 | 4,456 |
归属于非控股权益的净收益 |
41 |
22 |
来自持续经营业务的净收益 | 1,878 | 4,478 |
折旧、损耗和摊销 | 656 | 686 |
所得税 | 418 | 2,091 |
财务业绩,净额 | 530 | 242 |
联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 | 55 | (211) |
非流动资产的减值和处置(减值逆转) (1) |
39 |
(1,072) |
持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
3,576 |
6,214 |
已终止业务(煤炭)的调整后息税折旧摊销前利润 |
- |
171 |
调整后 EBITDA |
3,576 |
6,385 |
(1) | 包括在截至2023年3月31日的三个月期间调整35美元,以反映按市场价格计算的流媒体交易的表现 。 |
我们在下文讨论了每个细分市场的净营业收入 、销售商品和提供服务的成本(不包括折旧、损耗和摊销)、支出(不包括 折旧、损耗和摊销,不包括减值费用)以及调整后的息税折旧摊销前利润的变化。与布鲁马迪尼奥大坝倒塌有关的 补救、赔偿和捐款所产生的费用与我们的运营 活动没有直接关系,因此不分配给任何运营部门。
铁溶液
来自销售Iron Solutions的净营业收入 。 截至2023年3月31日的三个月期间,总额为64.11亿美元,较2022年同期的87.34亿美元下降了26.6% ,这主要是由于(i)铁矿石粉和颗粒的已实现平均价格下降, 反映了Platts IODEX 62%的下降11.4%,影响为17.14亿美元;(ii)铁矿石销售量减少, 的影响为8.03亿美元。
Iron Solutions 销售的商品和提供的服务的成本 。不包括折旧、损耗和摊销,从2022年同期的27.23亿美元增加了1.95亿美元,增长了7.2%,至截至2023年3月31日的三个月期间的29.18亿美元。 这一增长主要反映(i)固定成本的增加(8,800万美元),(ii)Iron Solutions 细分市场的船用燃料和燃料价格上涨,导致石油和天然气成本上涨(7,000万美元),(iii)矿产资源检查费用增加(6,800万美元),(iv)与从第三方收购铁矿石粉相关的成本增加(6,100万美元)。
Iron Solutions 的 净支出。截至2023年3月31日的三个月期间,总额为1.73亿美元,较2022年同期的2.09亿美元减少了3,600万美元,下降了17.2%,这主要是由于停运导致支出减少。
Iron Solutions调整后的 息税折旧摊销前截至2023年3月31日的三个月期间,总额为33.2亿美元,与2022年同期的调整后息税折旧摊销前利润为58.02亿美元相比,减少了24.82亿美元,下降了42.8%。这种下降主要反映了 平均已实现价格和销量的下降。我们调整后的息税折旧摊销前利润也受到单位成本上涨的影响,这主要是由一次性成本效应推动的,包括对维护活动的预期和北方系统的产量下降。
9 |
目录 |
能源转型金属
来自能源转型金属销售的净营业收入 。截至2023年3月31日的三个月期间,总额为19.98亿美元,与2022年同期的19.32亿美元持平。
能源转型金属出售的商品成本。 不包括折旧、摊销和损耗,从2022年同期的11.36亿美元增加了2.46亿美元 ,即截至2023年3月31日的三个月期间的21.7%,增至截至2023年3月31日的三个月期间的13.82亿美元,这主要是由于与收购第三方产品相关的成本增加(1.29亿美元)。
能源转型金属的净支出 。截至2023年3月31日的三个月期间,总额为7,800万美元,较2022年同期的4,500万美元增加了3,300万美元。这一增长主要反映了研发 活动的增加。
能源转型金属调整后 息税折旧摊销前利润。在截至2023年3月31日的三个月期间,总额为5.73亿美元,与2022年同期的调整后息税折旧摊销前利润7.51亿美元相比,减少了1.78亿美元,下降了23.7%。下降的主要原因是 收购第三方产品的成本增加,但镍产品的平均已实现价格的上涨部分抵消了这一点。
财务 业绩,净额
下表详细列出了我们在指定期间 的净财务业绩。
截至3月31日的三个月期间 | ||
2023 | 2022 | |
(百万美元) | ||
财务收入 (1) | 121 | 150 |
财务费用 (2) | (320) | (319) |
衍生品金融工具 | 192 | 861 |
净外汇损失,净额 | (152) | (817) |
指数化收益(亏损),净额 | (324) | 9 |
财务担保 | - | 123 |
参与式股东债券 | (47) | (249) |
财务业绩,净额 | (530) | (242) |
(1) | 包括短期投资和其他财务收入(见我们的中期财务报表附注6)。 |
(2) | 包括贷款和借款总利息、资本化贷款和借款成本、REFIS(税收结算计划)的利息支出 、租赁负债的利息和其他财务费用(参见我们的临时财务 报表附注6)。 |
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们的财务 净业绩为亏损5.3亿美元,而2022年同期的亏损为2.42亿美元。我们的财务业绩主要受到(i)与准备金现值调整相关的指数化亏损增加,以及(ii)衍生品收益下降的影响, 从2022年同期的8.61亿美元降至截至2023年3月31日的三个月期间的1.92亿美元, 被外汇损失部分抵消。这种影响主要是由于继巴西人之后我们的货币和利率互换 真实的2023年兑美元升值2.6%,而巴西的升值为15.1% 真实的在 2022 年同期 。这些互换主要用于转换以巴西计价的债务 雷亚尔转换为美元,以保护 我们的现金流免受汇率波动的影响。
股权业绩 以及联营企业和合资企业的其他业绩
在截至2023年3月31日的三个月期间,联营企业和合资企业的股权 业绩和其他业绩总计亏损5,500万美元,而 2022年同期的收益为2.11亿美元,负面影响为2.66亿雷亚尔,主要是由于 我们的关联公司VLI S.A记录的减值损失1.21亿美元。
10 |
目录 |
所得税
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们记录的所得税净支出为4.18亿美元,而2022年同期为20.91亿美元。我们的有效税率与 34% 的法定税率不同 ,这主要是由于我们在巴西 北部和东北地区的铁矿石、铜和镍业务产生的税收优惠(影响4.05亿美元),导致有效税率为18%。法定 税率与我们的有效税率之间的对账情况见我们的中期财务报表附注7。
11 |
目录 |
流动性和资本 资源
根据框架 协议,我们的主要资金需求是资本支出、 股息支付、股票回购、还本付息、纳税、取消大坝特征以及履行我们与 布鲁马迪尼奥大坝倒塌造成的损害的补救和补偿相关的义务,以及我们可能被要求 为与萨马可拥有的丰当大坝倒塌相关的补救义务缴纳的任何款项。根据我们的历史惯例,我们希望通过使用运营活动 和融资活动产生的现金来满足这些要求。
我们一直在评估更多 创造现金的机会。最后,我们致力于继续降低成本和支出,保持良好的杠杆水平,并在资本配置中遵守纪律 。
资金的来源
我们的主要资金来源是我们的运营现金流 和融资活动。运营现金流量受到我们产品的全球价格的强烈影响。在截至2023年3月31日的三个月期间 ,经营活动产生的净现金流为36.1亿美元,而2022年同期为26.07亿美元 。截至2023年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资总额为47.58亿美元,而截至2022年12月31日, 为47.97亿美元。
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们向与SOFR挂钩的中国工商银行借了3亿美元 ,并将于2028年到期,而2022年同期 为4.25亿美元。
资金的用途
在正常业务过程中,我们的本金资金 要求用于资本支出、股息支付、税收和还本付息。此外,在截至2023年3月31日的三个月期间,我们在与布鲁马迪尼奥大坝倒塌有关的事项中共使用了2.35亿美元(2022年同期为1.87亿美元)的现金,其中7,000万美元(2022年同期为800万美元)与根据 和解协议承担的义务有关,为5,400万美元(同期为5600万美元)2022 年期间) 用于尾矿封存和岩土工程安全、个人 赔偿和其他承诺,以及1.11亿美元(1.23亿美元)2022年期间)与尾矿管理、 人道主义援助、工资单、法律服务、供水等有关。在截至2023年3月31日的三个月期间,我们还将 总额为7,800万美元的现金用于与大坝去特征化有关的事项,而2022年同期 为6900万美元。
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们还使用了 总额为7700万美元的现金用于与萨马可大坝倒塌有关的事项,根据框架协议,这笔资金已全部捐给Fundaqao Renova,用于赔偿计划。
资本支出
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们的资本支出为11.3亿美元,其中包括专门用于维持现有运营的8.04亿美元和用于执行 项目(在建工程)的3.26亿美元。
分配和回购
分布。 在截至2023年3月31日的三个月期间, 我们支付了总额为18.23亿美元的股息和股东权益利息,其中13.86亿美元为最低强制性薪酬,4.37亿美元为额外报酬。
回购。 在截至2023年3月31日的三个月期间, 我们回购了44,538,571股普通股及其相应的ADR,总金额为7.63亿美元。
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纳税
在截至2023年3月31日的三个月期间 ,我们缴纳了2.43亿美元的所得税,不包括与REFIS(税收结算计划)相关的款项,而2022年同期缴纳的所得税 为24.9亿美元。在截至2023年3月31日的三个月期间,我们共支付了与 REFIS 相关的9,400万美元,而2022年同期为8,700万美元。
责任管理
在截至2023年3月31日的三个月期间,我们根据融资协议偿还了 3,900万美元(2022年同期为3.95亿美元)。
债务
截至2023年3月31日,我们的未偿债务总额为114.64亿美元(包括113.12亿美元的本金和1.52亿美元的应计利息),而截至2022年12月31日为111.81亿美元 。截至2023年3月31日,我们剩余债务期限的加权平均值为8.4年,而截至2022年12月31日, 为8.7年。
截至2022年3月31日,我们的短期债务和当前长期债务的 部分为3.55亿美元,而截至2022年12月31日为3.07亿美元,包括应计利息。
我们的主要长期债务类别如下所述 。本金如下所示,不包括应计利息。
· | 以美元计价的贷款和融资(4,512 美元) 截至2023年3月31日为百万美元,截至2022年12月31日,为42.12亿美元)。这一类别包括出口融资额度、出口信贷机构的贷款以及商业银行和多边 组织的贷款; |
· | 以美元计价的固定利率票据(6,157美元) 截至2023年3月31日为百万美元,截至2022年12月31日,为61.57亿美元)。我们的子公司淡水河谷海外有限公司拥有由淡水河谷担保的未偿债务证券总额为55.93亿美元, ,而截至2022年12月31日为58.78亿美元。截至2023年3月31日,我们的子公司加拿大淡水河谷的未偿还固定利率票据为2.79亿美元,而截至2022年12月31日为2.79亿美元; |
· | 其他债务(440美元) 截至2023年3月31日为百万美元,截至2022年12月31日为5.05亿美元)。我们有未偿债务,主要欠BNDES、巴西商业银行和基础设施债券持有人, 以巴西雷亚尔和其他货币计价。 |
截至2023年3月31日,我们与国际银行银团有两项循环信贷额度 ,它们将在2024年和2026年到期。承诺的循环信贷额度可以提高 的现金管理效率,这符合我们降低资本成本的战略重点。目前,我们在 这两项循环信贷额度下有50亿美元可用资金,可以由淡水河谷、加拿大淡水河谷和淡水河谷国际提取。
我们的一些长期债务工具包含财务契约 ,大多数都包含交叉加速准备金。截至每个季度末 ,我们总债务本金的21.8%要求我们(i)过去12个月总债务与调整后息税折旧摊销前利润的合并比率不超过4.5比1,(ii)合并利息覆盖率至少为2.0比1。这些契约出现在我们与BNDES、与其他出口和发展机构以及其他一些贷款机构签订的融资协议中 。截至2023年3月31日,我们遵守了我们的 财务契约。
截至2023年3月31日,我们 为某些联营公司和合资企业提供的公司财务担保(在我们的直接或间接权益限额内)为2.64亿美元,而截至2022年12月31日, 为15.22亿美元。
从更广泛的角度来看,在截至2023年3月31日的三个月的 期间,我们的净负债总额以及租赁、货币互换以及布鲁马迪尼奥和马里亚纳赔偿准备金方面的其他 承诺从截至2022年12月31日的143.58亿美元增加了2.18亿美元,至截至2023年3月31日的143.58亿美元。
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最近的事态发展
出售 Mineraq o Rio do Norte S.A. 的权益
2023 年 4 月 27 日,我们与 Norsk Hydro ASA 的子公司 Ananke Alumina S.A. 达成协议,出售我们在北里约热内拉索公司(“MRN”)的 40% 股权以及与我们的股权相关的所有义务和权利。该交易的完成有待监管机构 的批准。MRN位于巴西帕拉州,是该国最大的铝土矿生产商和出口商。
我们的董事会和财政委员会的最新变动
2023 年 4 月 28 日,我们举行了年度和特别股东大会 ,在此期间,我们选出了以下董事会和财政委员会成员,他们的任期均为 ,直到 2025 年的年度股东大会:
董事会:
· | 丹尼尔·安德烈·斯蒂勒先生; |
· | 马塞洛·加斯帕里诺·达席尔瓦先生; |
· | 安德烈·维亚纳·马德拉先生; |
· | 道格拉斯·詹姆斯·厄普顿先生; |
· | 费尔南多·豪尔赫·布索·戈麦斯先生; |
· | 若昂·路易斯·福永先生; |
· | 何塞·卢西亚诺·杜阿尔特·佩尼多先生; |
· | 路易斯·恩里克·卡尔斯·德博克莱尔·吉马良斯先生; |
· | 曼努埃尔·利诺·席尔瓦·德索萨·奥利维拉先生; |
· | 保罗·塞萨尔·哈通·戈麦斯先生; |
· | 雷切尔·德奥利维拉·马亚女士; |
· | 小井俊二先生;以及 |
· | 维拉·玛丽·英克斯特女士。 |
丹尼尔·安德烈·斯蒂勒先生被任命为董事会主席 ,马塞洛·加斯帕里诺·达席尔瓦先生被任命为董事会副主席。瓦格纳 Vasconcelos Xavier先生当选为安德烈·维亚纳·马德拉先生的候补成员,两人均由淡水河谷的员工选举产生。
道格拉斯·詹姆斯·厄普顿先生、何塞·卢西亚诺·杜阿尔特·佩尼多先生、 路易斯·恩里克·卡尔斯·德博克莱尔·吉马良斯先生、曼努埃尔·利诺·席尔瓦·德索萨·奥利维拉先生、马塞洛·加斯帕里诺·达席尔瓦先生、保罗 塞萨尔·哈通·戈麦斯先生、雷切尔·德·奥利维拉·马亚女士和维拉·玛丽·英克斯特女士符合 Novo B3 S.A. 的市场条例-巴西、Bolsa、Balcáo、CVM 第 80/2022 号决议和我们的章程。
以下是我们董事会成员的传记:
丹尼尔·安德烈·斯蒂勒
有关丹尼尔·安德烈 斯蒂勒先生的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 151 页。
马塞洛·加斯帕里诺·达席尔瓦
有关马塞洛·加斯帕里诺 达席尔瓦先生的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 152 页。
安德烈·维亚纳·马德拉
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职位:由淡水河谷 员工选出的董事会成员(自 2021 年 5 月起担任淡水河谷董事会候补成员),他还担任创新委员会非独立成员 (自 2022 年 5 月起)。过去五年的主要经历:(i)已解散的淡水河谷卓越运营和风险委员会的非独立成员 成员(2021 年 5 月至 2022 年 12 月);(ii)PASA/AMS 审议 委员会成员(自 2022 年起)。教育:2009 年 12 月毕业于高等教育中心法律专业,2006 年 7 月毕业于西昂圣经永久教育学院——EBPS,目前在伊塔比拉市 的 FUNCESI 大学学习法律。
道格拉斯詹姆斯厄普顿
职位:淡水河谷董事会独立成员。 过去五年的主要经历:曾担任:(i)资本研究公司 (2004年8月至2023年1月)负责金属和采矿投资的合伙人。学历:西澳大利亚大学理学本科学位。1981 年:西澳大利亚大学商业 管理硕士,1988 年。
费尔南多豪尔赫布索戈麦斯
有关费尔南多·豪尔赫·布索 戈麦斯先生的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 150 页。
若昂·路易斯·福永
职位:淡水河谷董事会成员。过去五年的主要经历 :曾担任:(i)PREVI——巴西银行员工养老基金总裁(自2023年2月起);(ii)官员(2012 年至 2023 年 2 月)、BB 员工交易委员会全国协调员(自 2019 年起);自 2017 年起担任法律事务秘书,负责组织和行政支持领域(2020 年至 2023 年 2 月)和工会圣保罗银行工人工会审计员(2022年至2023年2月)。教育:圣保罗天主教大学历史学本科学位——PUCSP, 2007;圣保罗宗座天主教大学社会史硕士学位——PUC-SP,2009 年。
何塞·卢西亚诺·杜阿尔特·佩尼多
有关何塞·卢西亚诺 杜阿尔特·佩尼多先生的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 150 页。
路易斯·恩里克·卡尔斯·德·博克莱尔·吉马良斯
职位:淡水河谷董事会独立成员。 过去五年的主要经历:曾担任:(i)Cosan S.A. 首席执行官(自 2020 年 4 月起)、董事会成员 (自 2020 年 7 月起);(ii)董事会成员(自 2020 年 4 月起)、首席执行官(2016 年 4 月至 2020 年 4 月);(iii)董事会成员 Compass Gase Energia S.A. 董事会(2020 年 7 月至 2023 年 3 月);(iv)圣保罗煤气公司 董事会成员(2012 年 12 月至 2023 年 3 月);(v)Rumo S.A. 董事会副主席 (2020 年 11 月至 2023 年 3 月);(vi)Cosan Luber Invested Limited 董事会成员(自 2020 年 8 月起); (vi) Cosan Luberficantes e Specialidades S.A. 董事会成员(自 2020 年 10 月起);(viii) Logum Logistica S.A. 董事会成员(自 2020 年 6 月起/ 2016): (ix) 巴西上市公司协会 (ABRASCA) 首席执行官: (x) Radar Property Agrfco las S.A. 董事会成员(2020 年 6 月至 2023 年 2 月):(x i) Radar II 董事会成员 Property Agricolas S.A.(2020 年 6 月至 2023 年 2 月):(xii)Janus Brasil Particaóes S.A. 董事会成员(2020 年 6 月至 2023 年 2 月);(xiv)董事会成员 Duguetiapar Empreendimentos e Particaóes S.A.(2020 年 10 月至 2023 年 2 月)董事会成员;(xv)Gamiovapar Empreendimentos e Partica's S.A. 董事会成员(2020 年 10 月至 2023 年 2 月);(xvi)Rede lntegrada 董事会成员de Lojas de Conveniencia e Proximidade S.A.(2019 年 10 月至 2023 年 2 月);以及(xvii)Raizen Energia S.A. 的首席执行官(2016 年 4 月至 2020 年 4 月)兼董事会成员(2020 年 4 月至 2021 年 6 月)教育:1987 年毕业于巴西地理与统计研究所 (IBGE) 统计科学专业;1993 年 Coppead 工商管理研究生院工商管理研究所 UFRJ 获得工商管理硕士学位。
曼努埃尔·利诺·席尔瓦·德索萨·奥利维拉
有关曼努埃尔·利诺·席尔瓦 de Sousa Oliveira 先生的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 152 页。
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保罗·塞萨尔·哈通·戈麦斯
职位:淡水河谷董事会独立成员。 过去五年的主要经历:曾担任:(i)Iba-lndustria Brasileira de Arvores 的执行总裁(自 2019 年 3 月起)。教育: 圣埃斯皮里托联邦大学经济学本科学位,1978 年。
Rachel de Oliveira Maia
有关 Rachel de Oliveira Maia 女士的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 153 页。
小舞俊二
职位:淡水河谷董事会成员。过去五年的主要经历 :曾在三井物产担任:(i)淡水河谷业务高级总监(自2023年2月起)、新金属和铝业副总经理 (2021 年 7 月至 2021 年 10 月)和巴西业务部总经理(2012 年 4 月至 2020 年 8 月)。LTD.; (ii) 三井物产副总裁(巴西)S.A.(自2023年2月起);以及(iii)三井物产首席执行官兼总裁矿产资源 开发(亚洲)(2021 年 11 月至 2023 年 1 月)。教育:独教大学艺术外语学士学位, 1994。
维拉·玛丽·英克斯特
职位:淡水河谷董事会独立成员。 过去五年的主要经历:曾担任:(i)Lucara Diamond Corp董事会成员、审计委员会主席和薪酬 委员会成员(自 2014 年 6 月起);(ii)总裁(2018 年 9 月至 2021 年 9 月)兼首席执行官(2018 年 9 月至 2021 年 9 月)、董事(2018 年 9 月至 2021 年 12 月)和首席财务官(2009 年 5 月至 2018 年 9 月);以及 (iii) 国际锌协会会长(2020 年 11 月至 2022 年 1 月)兼主任(2018 年 10 月至 2022 年 1 月)。学历: 加拿大圣弗朗西斯泽维尔大学工商管理本科学位,1993 年;安大略省特许会计师协会特许专业会计师毕业 资格,1998 年。
财政委员会:
· | 加布里埃尔·穆里卡·加里波罗先生(阿德里亚诺·佩雷拉·德保拉先生为候补委员); |
· | 马尔西奥·德索萨先生(安娜·玛丽亚·洛雷罗·雷卡尔女士为候补委员); |
· | 保罗·克洛维斯·艾雷斯·菲略先生(吉列尔姆·何塞·德瓦斯康塞洛斯·塞尔凯拉先生为候补成员); |
· | 拉斐尔·曼汉斯·马丁斯先生(阿德里安娜·德安德拉德·索莱女士为候补委员); |
· | 赫洛伊萨·贝洛蒂·贝迪克斯女士(由詹达拉西·费雷拉·德阿劳霍女士担任候补委员)。 |
以下是我们财政委员会成员的传记:
加布里埃尔·穆里卡·加里波罗
职位:审计委员会成员。过去五年的主要经历 :圣保罗社会与政治学院基金会PPP和优惠工商管理硕士教授 (自2007年起);Banco Fator S.A. 董事长(2017年至2021年);财政部执行秘书(自2023年1月起)(联邦 公共管理)。教育:2004 年 12 月毕业于 PUC/SP 经济科学专业,2008 年 12 月完成了 PUC/SP 的 政治经济学硕士/专业课程。
Marcio de Souza
有关马尔西奥·德索萨先生传记的信息, 请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 161 页。
保罗·克洛维斯·艾尔斯·菲略
职位:审计委员会成员。过去五年的主要经历 :他在巴西和英国的英美烟草公司担任过多个职务, 从 1985 年到 2019 年在那里任职,负责财务、控制权、财务、投资者关系、治理关系 和审计等领域。他还担任过首席执行官一职,负责公司的全球战略。学历:毕业于圣保罗大学工程 和经济学专业。
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拉斐尔·曼恩斯·马丁斯
有关拉斐尔·曼汉斯 Martins 先生的传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 161 页。
Heloisa Belotti Bedicks
有关赫洛伊莎·贝洛蒂 Bedicks 女士传记的信息,请参阅我们 2022 年 20-F 表年度报告的第 160 页。
我们顾问委员会的最新变化
2023 年 5 月 15 日,我们的董事会批准了 任命或重新任命以下成员(视情况而定)组成董事会咨询委员会, 所有成员的任期将持续到 2025 年的年度股东大会:
· | 审计与风险委员会:曼努埃尔·利诺·席尔瓦·德·索萨·奥利维拉(协调员兼财务专家)、 Rachel de Oliveira Maia 和 Vera Marie Inkster; |
· | 资本分配和项目委员会:路易斯·恩里克·卡尔斯·德·博克莱尔·吉马良斯(协调员)、 丹尼尔·安德烈·斯蒂勒、费尔南多·豪尔赫·布索·戈麦斯、何塞·卢西亚诺·杜阿尔特·佩尼多和马塞洛·加斯帕里诺·达席尔瓦; |
· | 创新委员会:何塞·卢西亚诺·杜阿尔特·佩尼多(协调员)、费尔南多·豪尔赫·布索·戈麦斯、 Paulo Cesar Hartung Gomes、Shunji Komai 和 Wagner Vasconcelos Xavier; |
· | 提名和治理委员会:丹尼尔·安德烈·斯蒂勒(协调员)、马塞洛·加斯帕里诺 达席尔瓦和维拉·玛丽·英克斯特; |
· | 人事与薪酬委员会:若昂·路易斯·福永(协调员)、路易斯·恩里克·卡尔斯 de Beauclair Guimaraes、Manuel Lino Silva de Sousa Oliveira 和 Shunji Komai;以及 |
· | 可持续发展委员会:Rachel de Oliveira Maia(协调员)、若昂·路易斯·福永、Paulo Cesar Hartung Gomes 和 Andre Viana Madeira。 |
法律诉讼的最新情况
正如我们在20-F表年度报告中报告的那样,2023年3月, 作为被认定受萨马可 Fundao 大坝倒塌影响并受TTAC保护的地区数量可能增加的诉讼的一部分,联邦法院发布了一项裁决,命令必和必拓巴西和我们存入总额为103亿雷亚尔的 司法存款,分为公司。4 月 28 日第四,按照我们在上诉中的要求,法院向我们下达了暂停存款令的禁令。当局可以对这一决定提出上诉。我们将继续对这一行动提出激烈的质疑, 我们认为这是没有道理的。
正如我们在20-F表年度报告中描述的那样,我们已签署 协议,以解决帕拉州劳工检察官办公室向马拉巴劳工法院 提起的与工作安全措施和进入卡拉哈斯米里姆大坝自救区有关的公共民事诉讼。尽管我们 遵守了本和解协议中承担的大部分义务,但我们尚未达成协议要求的 的一些措施。根据和解协议,如果违规行为在其中规定的补救期之后仍然存在,我们将受到罚款,但我们不能保证当局不会寻求措施暂停我们在米里姆大坝的运营, 可能会导致我们的萨洛博业务暂停。这座大坝拥有运营所需的所有许可证,我们预计将在未来几个月内完成协议要求的所有工作 安全措施。
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签名
根据1934年《证券交易法》 的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
VALE S.A.
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来自: | //伊万·法德尔 | |
姓名:伊万·法德尔 职位:投资者关系主管 | ||
日期:2023 年 6 月 7 日 |
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