附录 99
洛基品牌公司公布 2023 年第一季度业绩
俄亥俄州纳尔逊维尔，2023年5月2日——洛基品牌公司（纳斯达克股票代码：RCKY）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
2023 年第一季度概述
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净销售额下降了33.9％，至1.104亿美元 |
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批发板块的销售额下降了40.2％ |
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| ● | 零售板块收入增长了3.1％ |
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毛利率增长了200个基点至39.6％ |
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营业收入为420万美元，调整后为490万美元 |
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| ● | 净亏损为40万美元，摊薄后每股亏损0.05美元 | |
| ● | 库存同比下降22.5％ | |
| ● | 截至2023年3月31日，总债务与2022年3月31日相比下降了17.9％ |
董事长、总裁兼首席执行官杰森·布鲁克斯表示：“尽管一些行业不利因素给我们的收入带来压力，但消费者对我们品牌的需求仍然健康，我们的毛利率同比大幅增长。”“在第一季度，我们的许多主要客户都实现了积极的销售额。不幸的是，我们的批发业绩并没有转化为销售额的增加，因为我们的许多零售合作伙伴正在努力降低较高的库存水平，并且由于当前的经济背景，最近对再订购采取了更为谨慎的态度。”
布鲁克斯继续说：“为了应对更具挑战性的市场条件，我们正在采取行动减少支出和保护盈利能力。我们还利用3月份出售Servus品牌的收益偿还了超过1700万美元的优先定期贷款和信贷额度，从而节省了超过200万美元的年化利息支出。尽管今年开局慢于预期，但我们相信，一旦运营环境改善，我们品牌组合的实力使公司有能力加速增长。”
2023 年第一季度回顾
第一季度的净销售额下降了33.9％，至1.104亿美元，而2022年第一季度为1.670亿美元。第一季度的批发销售额下降了40.2％，至8,010万美元，而2022年同期为1.34亿美元。第一季度的零售额增长了3.1％，达到2950万美元，而去年同期为2,860万美元。2023年第一季度的合同制造销售额（包括合同军品销售和自有品牌计划）为90万美元，而去年同期为440万美元。合同制造销售额的下降是由于与美国军方的某些合同到期。
2023年第一季度的毛利率为4,380万美元，占净销售额的39.6％，而去年同期为6,280万美元，占净销售额的37.6％。毛利率占净销售额的百分比的增加是由于2022年采取的定价行动的实现以及入境物流成本的降低。我们的零售板块销售组合有所增加，其毛利率高于批发和合同制造板块。
2023年第一季度的运营支出为3,960万美元，占净销售额的35.9％，而去年同期为4,960万美元，占净销售额的29.7％。不包括2023年第一季度的80万美元收购相关摊销以及2022年第一季度的100万美元收购相关摊销和整合费用，调整后的运营支出在本年度为3,880万美元，去年同期为4,860万美元。与去年同期相比，运营支出的减少主要是由与销售减少和配送中心效率提高相关的可变支出减少所推动的。按占净销售额的百分比计算，2023年第一季度调整后的运营费用为35.2％，而去年同期为29.1％。
2023年第一季度的运营收入为420万美元，占净销售额的3.8％，而去年同期为1,320万美元，占净销售额的7.9％。2023年第一季度的调整后营业收入为490万美元，占净销售额的4.5％，而调整后的营业收入为1,420万美元，占去年同期净销售额的8.5％。
2023年第一季度的利息支出为610万美元，而去年同期为390万美元。增长反映了优先定期贷款和信贷额度的利息支付利率上升。
该公司报告称，第一季度净亏损40万美元，摊薄每股亏损0.05美元，而2022年第一季度的净收益为730万美元，摊薄每股亏损0.99美元。2023年第一季度调整后的净亏损为80万美元，摊薄每股亏损为0.12美元，而去年同期调整后的净收益为820万美元，摊薄每股亏损为1.10美元。
最近的事态发展
2022 年 4 月，洛基品牌获得了一份为期三年的合同，为美国军方生产 “炎热天气” 战斗靴，总价值为 4,500 万美元。该公司预计将在2023年第四季度开始履行订单。
资产负债表审查
截至2023年3月31日，现金及现金等价物为490万美元，而去年同期为1,500万美元。
截至2023年3月31日，总债务为2.198亿美元，包括9,580万美元的优先定期贷款和公司高级担保资产支持信贷额度下的1.266亿美元借款。在2023年第一季度，公司偿还了2,050万美元的优先定期贷款。与2022年3月31日和2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的债务总额分别下降了17.9％和14.4％。
截至2023年3月31日，库存为2.241亿美元，与去年同期的2.892亿美元相比下降了22.5％，与2022年12月31日的2.354亿美元相比下降了4.8％。
电话会议信息
公司审查2023年第一季度业绩的电话会议将于今天，即美国东部时间2023年5月2日星期二下午 4:30 通过互联网直播。欢迎有兴趣参加电话会议的投资者和分析师拨打（877）704-4453（国内）或（201）389-0920（国际）。电话会议还将通过www.rockybrands.com的网络直播提供给感兴趣的各方。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择 “投资者” 链接，注册并下载任何必要的软件。
洛基品牌公司简介
Rocky Brands, Inc. 是一家领先的设计师、制造商和营销商，以一系列知名品牌销售的优质鞋类和服装。投资组合中的品牌包括 Rocky®、Georgia Boot®、Durango®、Lehigh®、The Original Muck Boot Company®、XTRATUF® 和 Ranger®。更多信息可以在 Rockybrands.com 上找到。
安全港语言
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述，旨在涵盖由此建立的安全港。这些声明包括但可能不限于有关公司及其管理层的意图、信念、预期、预测、预测和计划的所有声明，包括本新闻稿中关于管理层对公司品牌形象力量的信心（第3段）以及公司在运营环境改善后加速增长的立场的声明（第3段）。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，包括但不限于向美国证券交易委员会提交的定期报告中列出的公司业务固有的各种风险，包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（2023年3月10日提交）。其中一个或多个因素影响了历史业绩，将来可能会影响公司的业务和财务业绩，并可能导致实际业绩与计划和预测存在重大差异。因此，无法保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述会被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人对公司目标和计划将实现的陈述或保证。本新闻稿中作出的所有前瞻性陈述均基于公司管理层目前可用的信息。公司没有义务更新任何前瞻性陈述。
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公司联系人： |
汤姆·罗伯逊 |
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首席运营官 |
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(740) 753-9100 |
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投资者关系： |
布伦登·弗雷 |
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ICR, Inc. |
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(203) 682-8200 |
洛基品牌公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
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3月31日 |
十二月三十一日 |
3月31日 |
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2023 |
2022 |
2022 |
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资产： |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
$ | 4,946 | $ | 5,719 | $ | 14,950 | ||||||
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贸易应收账款——净额 |
73,650 | 94,953 | 123,387 | |||||||||
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合同应收款 |
- | - | 268 | |||||||||
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其他应收账款 |
2,235 | 908 | 260 | |||||||||
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库存——净额 |
224,124 | 235,400 | 289,230 | |||||||||
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应收所得税 |
- | - | 2,338 | |||||||||
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预付费用 |
5,619 | 4,067 | 5,875 | |||||||||
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流动资产总额 |
310,574 | 341,047 | 436,308 | |||||||||
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租赁资产 |
10,153 | 11,014 | 10,696 | |||||||||
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不动产、厂房和设备——净额 |
54,666 | 57,359 | 60,958 | |||||||||
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善意 |
47,844 | 50,246 | 50,246 | |||||||||
|
已识别的无形资产——净额 |
114,716 | 121,782 | 125,528 | |||||||||
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其他资产 |
1,028 | 942 | 938 | |||||||||
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总资产 |
$ | 538,981 | $ | 582,390 | $ | 684,674 | ||||||
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负债和股东权益： |
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流动负债： |
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应付账款 |
$ | 66,783 | $ | 69,686 | $ | 156,890 | ||||||
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合同负债 |
- | - | 268 | |||||||||
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长期债务的流动部分 |
2,823 | 3,250 | 3,250 | |||||||||
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应计费用： |
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薪金和工资 |
1,816 | 1,253 | 3,715 | |||||||||
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税收——其他 |
857 | 1,325 | 2,054 | |||||||||
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应计运费 |
2,098 | 2,413 | 1,735 | |||||||||
|
佣金 |
706 | 1,934 | 1,689 | |||||||||
|
应计税款 |
6,642 | 6,764 | 18,873 | |||||||||
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应计利息 |
2,311 | 2,822 | - | |||||||||
|
应缴所得税 |
1,052 | 1,172 | - | |||||||||
|
其他 |
5,902 | 5,675 | 8,014 | |||||||||
|
流动负债总额 |
90,990 | 96,294 | 196,488 | |||||||||
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长期债务 |
216,973 | 253,646 | 264,486 | |||||||||
|
长期应缴税款 |
169 | 169 | 169 | |||||||||
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长期租赁 |
7,501 | 8,216 | 8,200 | |||||||||
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递延所得税 |
8,006 | 8,006 | 10,293 | |||||||||
|
递延负债 |
1,053 | 586 | 584 | |||||||||
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负债总额 |
324,692 | 366,917 | 480,220 | |||||||||
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股东权益： |
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普通股，无面值； |
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已授权25,000,000股股票；2023年3月31日已发行和流通——7,346,650股；2022年12月31日——7,339,011股；2022年3月31日——7,311,059 |
70,107 | 69,752 | 68,454 | |||||||||
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留存收益 |
144,182 | 145,721 | 136,000 | |||||||||
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股东权益总额 |
214,289 | 215,473 | 204,454 | |||||||||
|
负债总额和股东权益 |
$ | 538,981 | $ | 582,390 | $ | 684,674 | ||||||
洛基品牌公司及其子公司
简明合并运营报表
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2023 |
2022 |
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净销售额 |
$ | 110,445 | $ | 167,025 | ||||
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销售商品的成本 |
66,686 | 104,198 | ||||||
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毛利率 |
43,759 | 62,827 | ||||||
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运营费用 |
39,604 | 49,630 | ||||||
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运营收入 |
4,155 | 13,197 | ||||||
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利息支出和其他收入——净额 |
(4,664 | ) | (3,907 | ) | ||||
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所得税支出前的（亏损）收入 |
(509 | ) | 9,290 | |||||
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所得税（福利）支出 |
(111 | ) | 1,951 | |||||
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净（亏损）收入 |
$ | (398 | ) | $ | 7,339 | |||
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每股（亏损）收益 |
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基本 |
$ | (0.05 | ) | $ | 1.00 | |||
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稀释 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.99 | |||
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加权平均已发行普通股数量 |
||||||||
|
基本 |
7,346 | 7,306 | ||||||
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稀释 |
7,346 | 7,410 | ||||||
洛基品牌公司及其子公司
GAAP指标与非GAAP指标的对账
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2023 |
2022 |
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运营费用 |
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运营费用，如报告所示 |
$ | 39,604 | $ | 49,630 | ||||
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减去：与收购相关的摊销 |
(764 | ) | (782 | ) | ||||
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减去：与收购相关的整合费用 |
- | (265 | ) | |||||
|
调整后的运营费用 |
$ | 38,840 | $ | 48,583 | ||||
|
调整后的营业收入 |
$ | 4,919 | $ | 14,244 | ||||
|
利息支出和其他收入——净额 |
||||||||
|
利息支出和其他收入，如报告所示 |
$ | (4,664 | ) | $ | (3,907 | ) | ||
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减去：出售业务的收益 |
(1,341 | ) | - | |||||
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调整后的利息支出和其他收入——净额 |
(6,005 | ) | (3,907 | ) | ||||
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净（亏损）收入 |
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报告的净（亏损）收入 |
$ | (398 | ) | $ | 7,339 | |||
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非公认会计准则调整总额 |
(577 | ) | 1,047 | |||||
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调整的税收影响 |
126 | (236 | ) | |||||
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调整后的净（亏损）收益 |
$ | (849 | ) | $ | 8,150 | |||
|
报告的每股净（亏损）收益 |
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基本的 |
$ | (0.05 | ) | $ | 1.00 | |||
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稀释 |
$ | (0.05 | ) | $ | 0.99 | |||
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调整后的每股净（亏损）收益 |
||||||||
|
基本的 |
$ | (0.12 | ) | $ | 1.12 | |||
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稀释 |
$ | (0.12 | ) | $ | 1.10 | |||
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加权平均已发行股数 |
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基本的 |
7,346 | 7,306 | ||||||
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稀释 |
7,346 | 7,410 | ||||||
非公认会计准则财务指标的使用
除公认会计准则财务指标外，我们还提供以下非公认会计准则财务指标：“非公认会计准则调整后的运营支出”、“非公认会计准则调整后的利息和其他收入”、“非公认会计准则调整后的净（亏损）收益” 和 “非公认会计准则调整后的每股净（亏损）收益”。调整后的业绩不包括管理层认为会影响报告期内合并财务报表可比性或基本业务趋势的项目的影响。我们认为，这些非公认会计准则指标作为评估经营业绩的额外工具，对管理层、投资者和合并财务报表的其他用户很有用。我们认为，它们还为分析我们的运营趋势提供了有用的基准。
投资者不应将这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不得将其作为其替代品。参见本新闻稿所附的 “GAAP指标与非公认会计准则指标的协调”。
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非公认会计准则调整或衡量标准 |
定义 |
对管理层和投资者有用 |
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与收购相关的摊销 |
与收购相关的无形资产的摊销包括与收购霍尼韦尔国际公司的高性能和生活鞋类业务相关的品牌和客户关系等无形资产的摊销。与这些无形资产摊销相关的费用在我们的公认会计原则财务报表中记录在运营费用中。摊销费用在相关收购的无形资产的估计使用寿命内入账，因此通常分多年入账。 |
在计算某些非公认会计准则指标时，我们排除了与收购相关的无形资产的摊销费用，因为这些费用的规模不一致并且受到收购估值的重大影响。这些调整有助于对我们当前的经营业绩进行有用的评估，并与过去的经营业绩进行比较，并为投资者提供了评估成本和支出趋势的更多手段。 |
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与收购相关的整合费用 |
与收购相关的整合费用是指与收购霍尼韦尔国际公司高性能和生活方式鞋类业务相关的费用，包括投资银行费用、律师费、交易费、整合成本和咨询费。 |
为了计算某些非公认会计准则指标，我们排除了与收购相关的费用，因为这些费用不能准确反映我们当前的经营业绩以及与过去经营业绩的比较，也不能为投资者提供评估成本趋势的额外手段。 |
| 出售业务的收益 | 出售业务的收益与出售Servus品牌有关。这包括处置非金融资产以及与出售该品牌以及我们在Rock Island制造工厂持有的资产相关的相应费用。 | 为了计算某些非公认会计准则指标，我们不包括处置非金融资产和相关费用，因为收益不能准确反映我们当前的经营业绩以及与过去经营业绩的比较，也不能为投资者提供评估成本趋势的额外手段。 |