1.业务性质和列报依据

我们是优质鞋类和服装的领先设计师、制造商和营销商，销售的品牌包括Rocky、Georgia Boot、Durango、Lehigh、The Original Muck Boot Company（“Muck”）、XTRATUF和Ranger。我们的品牌在展示高品质、舒适、实用、耐用的鞋类方面有着悠久的历史，我们的产品围绕以下几个方面进行组织 六目标市场：户外、工作、值班、商用、军事、军事和西方市场。此外，作为我们从头到脚为消费者提供服装的战略的一部分，我们销售互补的品牌服装和配饰，我们认为这些服装和配饰可以利用我们每个品牌的实力和定位。

管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报财务业绩所必需的所有调整。未经审计的简明合并财务报表中反映的所有此类调整均被视为正常和经常性调整。的操作结果三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022是 不必然表明了全年预期的结果.该2022年12月31日简明的合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但确实如此 不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所要求的所有披露。本季度表格报告 10-Q 应与我们的年度表格报告一起阅读 10-K（截至年度的年度）2022年12月31日，其中包括公认会计原则要求的所有披露。

2。会计准则更新

本年度采用的会计准则

3.公允价值

公认的会计准则建立了衡量公允价值的框架。公允价值会计准则定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架，并扩大了对公允价值计量的披露。本准则阐明了如何在其他会计公告允许的情况下衡量公允价值。

公允价值会计准则将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中，在主市场或最有利的市场上为资产或负债转移负债（退出价格）而获得的资产或负债所获得的交换价格（退出价格）。该标准还规定了 三级别的公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的输入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少对不可观察输入的使用。该 三用于衡量公允价值的投入水平如下:

由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。应收账款主要包括扣除津贴后的客户应付金额、员工应付金额（销售人员预付款超过佣金和员工差旅预付款）、扣除津贴后的其他客户应收账款和预期的保险收回款。我们的长期信贷额度和其他短期融资债务的账面金额也接近公允价值，因为它们与当年市场上的可用融资相当。我们的信贷额度的公允价值归类为等级 2.

我们在单独的信托中持有与递延薪酬计划相关的资产和负债。这些资产的公允价值基于活跃市场中基金在足够数量和频率的未经调整的报价市场价格（Level 1).

4.出售 SERVUS 品牌及相关资产

2023 年 3 月 30 日，我们完成了向 PQ Footwaer, LLC 和 Pertoquim S.R.L.（统称为 “买方”）的出售 Servus 品牌及相关资产。该交易的总对价约为1,900万美元，其中1,730万美元是在收盘时收到的。剩余的170万美元将根据购买协议支付。Servus品牌的出售包括库存、固定资产、客户关系、商标和商誉的销售，所有这些都与我们的批发领域有关。在出售Servus品牌方面，我们还将某些专有流程的权利许可给买方。我们从出售Servus中获得的收益约为美元1.3百万美元，记入随附的未经审计的简明合并运营报表中的利息支出和其他收入——净额 三几个月已结束 2023年3月31日。

开启 2022年9月30日， 根据日期为资产购买协议的条款，我们完成了向SureWerX控制的某些实体出售NEOS品牌和相关资产的工作 2022年9月30日。 此交易的总对价约为 $5.8百万，其中 $5.5收盘时收到了百万。剩下的 $0.3百万美元已存入托管账户，将根据资产购买协议和托管协议的条款进行管理和支付。NEOS品牌的出售包括库存销售、固定资产、客户关系、商品名，所有这些都与我们的批发领域有关。

6.收入

履约义务的性质

我们的产品通过三个不同的渠道分销，这三个渠道代表了我们的业务领域：批发、零售和合同制造。在我们的批发业务中，我们通过广泛的分销渠道分销我们的产品，这些渠道的分销渠道超过 10,000在美国、加拿大和国际上（主要是欧洲）的零售店位置。我们的批发渠道因产品线而异，包括体育用品商店、户外用品专卖店、在线零售商、海事商店、独立零售商、大众商家、零售制服商店和专业安全鞋店。我们的零售业务包括通过我们的电子商务网站、Rocky Outdoor Gear Store 和 Lehigh 业务向消费者直接销售我们的产品。我们还向美国军方出售带有 Rocky Brands 标签的鞋子。

重要会计政策和判决

当与客户签订的合同条款下的义务得到履行时，收入即予以确认；这通常发生在将我们的产品运送给客户时，也就是将我们产品的控制权移交给客户的时候。我们与客户的协议期限通常为一年或更短。收入以我们预计在某个时间点获得的产品转让所获得的对价金额来衡量，由固定或可变对价或两者兼而有之。

销售收入按净销售价格入账，其中包括设立储备金的可变对价的估计值。可变考虑因素包括即时付款折扣、批量折扣和产品退货。如下所述，这些准备金基于相关销售的收入或待申领的金额，分为应收账款减少额（如果该金额应支付给客户）或流动负债（如果该金额应支付给客户以外的一方）。

交易价格中包含的可变对价金额 可能 受到限制，只有在合同确认的累积收入数额发生重大逆转的情况下才计入净销售价格 不发生在未来一段时间。我们的分析还考虑根据指导方针适用该限制措施，根据该指导方针，它确定收入的实质性逆转将 不根据下文详述的估计值将在未来一段时间内发生2023年3月31日。最终收到的实际对价金额 可能 与我们的估计不同。如果未来的实际业绩与我们的估计有所不同，我们将调整这些估计，这将影响已知此类差异期间的净收入和收益。

当客户有权获得即时付款折扣时，我们会使用历史数据估算客户获得折扣的可能性，并在客户获得折扣的可能性的估计值发生变化或对价变为固定时（以较早发生者为准）时调整我们的估计。可变对价的估计金额被确认为贸易应收账款的抵免额和收入的减少，直到可变对价的不确定性得到缓解。因为我们的大多数客户的付款期限都低于 六几个月，有 不这是我们与客户签订的合同中的重要融资部分。

当向客户提供追溯购买折扣时，这被视为可变对价，因为当前和过去购买的对价是 不固定直到知道是否获得折扣为止。我们使用历史数据和预测估算客户在合同开始时将获得的预期折扣，并在预测发生重大变化或对价变为固定时更新我们的估计。估计的回扣被确认为交易应收账款的贷项，并与收入抵消，直到获得回扣或收益期结束为止。

当退货权是与客户达成的安排的一部分时，我们会根据历史数据的分析估算预期回报。我们要么在最有可能获得的对价金额发生变化时，要么在对价变为固定时（以较早发生者为准）时调整估算值。参见备注 7并注意 8以获取更多信息。

贸易应收账款代表我们获得无条件付款的权利，这种付款仅取决于时间的流逝。

合同应收账款是指与美国军方和其他客户签订的不可取消的合同所要求的最低付款额，期限为 一一年或更短。

合同负债是我们期望在未来履行或减轻的履约义务 十二月，在履行履约义务之前获得的预先对价，或者在向客户转让商品或服务之前，根据不可取消的合同提供商品或服务的无条件义务。我们的合同责任是指根据与美国军方和其他客户签订的不可取消的合同提供货物的无条件义务。

在合同范围内被视为无关紧要的项目认列为费用。

政府当局征收的与特定创收交易同时征收的向客户征收的税款不计入收入。

当根据产品保修指南销售产品时，与制造商保修相关的成本将继续被认定为费用。

将产品控制权移交给客户后，与出库运费相关的运费和手续费记作配送成本并包含在运营费用中。

根据ASC的实际权宜之计，与获得合同相关的费用在发生时记为支出 340-40在摊还期为一年或更短的情况下。我们预计，获得合同所产生的所有费用基本上都将受到这种实际权宜之计的约束。

合约余额

下表提供了有关与客户签订的合同产生的合同负债的信息。曾经有 不所列各期合同负债的重大变化。

收入分解

当我们的产品控制权在发货时移交给客户时，所有收入都将予以确认。由于所有收入均在某个时间点确认并按渠道分列，因此我们的细分市场披露与澳大利亚证券交易委员会一致 606分解要求。参见备注 15用于细分市场披露。

7.贸易应收账款

列报的贸易应收账款扣除无法收回账户的相关备抵金约为美元3.0百万，美元3.5百万和美元1.7百万在 2023年3月31日, 2022年12月31日和2022年3月31日，分别地。我们根据数据驱动的方法记录补贴，包括历史经验、应收账款期限、应收账款保险状况以及识别由于包括待破产在内的各种标准而可能难以收取的客户账户。但是，未来任何时期的津贴估计数本质上是不确定的，实际津贴 可能 与这些估计不同。如果实际或预期的未来补贴大大高于或少于既定储备金，则坏账支出的减少或增加将在作出决定期间记录在内。我们的信贷政策通常规定，一旦我们尽一切合理努力从账户中收款，贸易应收账款将被视为无法收回和注销。

根据ASC 606，扣除贸易应收账款的回报准备金负债约为美元1.2百万，美元2.1百万和美元2.1百万在2023年3月31日, 2022年12月31日和2022年3月31日，分别地。

8.库存

库存由以下内容组成：

根据 ASC 606,库存中包含的退货准备金补贴约为美元0.7百万，美元1.1百万和美元1.1百万在 2023年3月31日, 2022年12月31日和2022年3月31日，分别地。

9.善意

商誉表示收购价格超过被收购企业的净有形和可识别无形资产的公允价值。商誉源于我们在2021年3月15日收购霍尼韦尔国际公司的高性能和生活鞋类业务（“收购”）。此次收购扩大了我们的品牌组合，包括Muck、XTRATUF、Servus（见注4）、NEOS（见注5）和Ranger品牌（“收购的品牌”）。商誉主要由获得的劳动力、预期的成本协同效应和业务合并产生的规模经济组成。出于税收目的，预计可扣除的商誉金额为4,700万美元。

GAAP为报告有关公司运营部门的信息（包括与公司产品和服务、地理区域和主要客户相关的披露）制定了指导方针。我们根据权威指导对我们的分部报告结构进行监控和审查，以确定是否发生了任何会影响我们的应申报细分市场和报告单位的变化。如前所述，我们的业务代表三个报告领域：批发、零售和合同制造。将对我们的批发和零售报告部门进行商誉减值分析。我们的合同制造部门没有商誉分配。在商誉总额中，有2,300万美元分配给了我们的批发板块，2480万美元分配给了我们的零售板块。

商誉至少每年接受一次减值测试。我们至少每年审查申报单位的商誉账面金额，或者在出现减值指标时进行审查，以确定是否存在商誉 可能 受损。我们将有关未来预期经营业绩的假设作为贴现现金流分析的一部分，以估算公允价值。如果这些资产的账面价值为 不可收回，根据贴现现金流分析，管理层将资产的公允价值与账面价值进行了比较。如果记录的价值超过公允价值，则商誉被视为减值。

我们 可能 第一评估定性因素以确定其可能性是否大于 不商誉的公允价值低于其账面价值。我们会 不必须定量确定商誉的公允价值，除非我们根据定性评估确定商誉的公允价值更有可能 不其公允价值低于账面价值。在考虑了某些假设（例如来自内部预测和运营计划的预测增长率和资本成本）后，使用个别无限期无形资产的未来现金流来衡量其公允价值。我们在年初进行年度商誉测试 第四每个财政年度的季度。

10.已确定的无形资产

已确定的无形资产明细表如下：

⁽¹⁾由于出售 Servus 品牌，Servus 的商标名称从大约 250 万美元减少到了 2023 年 3 月 30 日的零（见注） 4).

⁽²⁾与 Servus 品牌相关的客户关系约为 $4.3百万美元，相关摊销额约为美元0.6百万减少到 零在2023年3月30日这是出售Servus品牌的结果（见注 4).

(1) NEOS 商标从大约 60 万美元减少到 零在 2022年12月31日 这是出售NEOS品牌的结果（见注） 5).

(2) 与 NEOS 品牌相关的客户关系约为 $0.9百万美元，相关摊销额约为美元0.1百万减少到 零在 2022年12月31日 这是出售NEOS品牌的结果（见注） 5).

我们专利的加权平均寿命为 7.0年份。

与有限寿命无形资产相关的大致摊销费用表三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

截至年度与有限寿命无形资产相关的大致预计剩余摊销费用表 12 月 31 日 如下所示：

11.长期债务

开启 2021年3月15日， 我们以TCW Asset Management Company, LLC (TCW) 作为代理人，为贷款方签订了高级担保定期贷款额度（“定期融资”），金额为美元130百万。定期贷款规定按季度支付伦敦银行同业拆借利率的本金和带利息 7.00% 通过 2021 年 6 月 30 日。 在此日期之后，将根据我们的总杠杆率每季度评估利息。总杠杆比率的计算方法为（a）总负债与（b）息税折旧摊销前利润。如果我们的总杠杆率大于或等于 3.50,有效利率将为 SOFR + 7.50%（或由我们选择，最优惠利率+ 6.50%)。如果我们的总杠杆率小于3.50但大于3.00，则有效利率将为SOFR加7.00％（或者根据我们的选择，最优惠利率加6.00％）。如果我们的总杠杆率小于3.00，则有效利率将为SOFR加6.50％（或者根据我们的选择，最优惠利率加5.50％）。定期贷款的SOFR下限也为1.00％。2022年6月，我们与TCW签订了第二项修正案，以进一步修改我们的定期贷款，以同意如下所述修改我们在ABL融资机制下的借贷能力，并调整某些定价和预付款条款等。第二修正案还修改了利息指数，规定使用SOFR而不是伦敦银行同业拆借利率来计算利息。截至2022年11月，有效利率已提高至SOFR加7.50％。2022年11月，对定期贷款进行了修订，将有效利率提高至SOFR加7.00％，直至2023年6月，并对财务契约进行某些息税折旧摊销前利润调整等。2023年5月，我们与TCW签订了第四项修正案，以进一步修改我们的定期贷款，为财务契约提供某些息税折旧摊销前利润调整，调整总债务计算方法，延续某些定价条款，延长某些预付款条款，向此类贷款机构支付某些修正费等。

我们的定期贷款由应收账款、库存、现金和相关资产的第二留置权和几乎所有其他资产的第一留置权作为抵押担保。定期贷款将于2026年3月15日到期。

2021 年 3 月 15 日，我们还为贷款方签订了以北卡罗来纳州美国银行（“美国银行”）为代理的基于资产的优先担保信贷额度（“ABL Facility”）。ABL Facility提供了一种新的基于优先担保资产的循环信贷额度，本金最高为1.5亿美元，其中包括签发不超过500万美元的信用证的次级限额。根据惯例条件，应借款人的要求和贷款人的选择，ABL融资额度可以增加到最多5000万美元。2022 年 6 月，我们进一步修改了 ABL 融资机制，在 2022 年 12 月 31 日之前将我们的借贷能力暂时增加了 2,500 万美元至 2 亿美元，之后将减少到 1.75 亿美元。2022 年 11 月，我们对 ABL 融资机制进行了第三次修正案，对我们的财务契约进行了某些息税折旧摊销前利润调整。ABL 设施包括一个单独的设施 第一进后出（FILO）部分，允许公司以更高的预付利率从符合条件的应收账款和库存余额中借款。截至2023年3月31日，我们有借贷能力 的$37.4百万。

ABL 设施由... 抵押 第一-应收账款、库存、现金和相关资产的留置权以及 第二-对几乎所有其他资产的留置权。ABL 设施将于 2026 年 3 月 15 日。 ABL 融资的利息基于下表所列的可用借款金额：

关于定期融资和ABL融资，我们必须支付某些费用，这些费用已资本化，将在每笔贷款的有效期内摊销。此外，ABL Facility 要求我们支付年度抵押品管理费，金额为 $75,000在ABL融资发行日期的每个周年之日到期，直到到期。

当前和长期债务包括以下内容：

信贷额度契约

定期贷款包含限制性条款，要求我们维持定期融资协议中定义的最大总杠杆率和最低固定费用覆盖率。截至目前，我们遵守了所有信贷额度协议 2023年3月31日, 2021年12月31日 和2022年3月31日.

我们的 ABL 设施包含一项限制性契约，要求我们在触发事件发生时维持固定费用承保比率（定义见 ABL 融资协议）。在这期间三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022，有 不触发事件，盟约是 不实际上。

定期融资和ABL融资都包含对股息支付金额的限制。

12.税

我们在不同的税收司法管辖区接受税务审查。最早开放考试的年份如下：

我们的政策是将任何不确定的税收状况作为所得税支出的一部分累积利息和罚款。 没有此类费用已在... 期间得到确认三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022。我们确实如此 不相信接下来我们不确定的税收状况将发生任何重大变化 12月。

对所得税的不确定性进行会计处理需要在财务报表中确认、计量和披露企业财务报表中确认的不确定税收状况。根据该指导方针，所得税状况必须达到更大的可能性不生效日期的确认阈值将在标准通过时予以确认。我们没有任何未被认可的税收优惠，而且有 不对我们的财务状况或经营业绩的影响。

我们估计的有效税率他三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

13.每股收益

每股基本收益（“EPS”）的计算方法是将适用于普通股股东的净收益除以每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益计算包括摊薄后的普通股等价物。

计算普通股基本收益和摊薄后每股普通股收益时使用的股份对账表三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

⁽¹⁾由于截至2023年3月31日的三个月出现亏损，该期间将零摊薄型股票期权包括在内，因为这种影响会产生反稀释作用。

⁽²⁾由于亏损了 三几个月已结束 2023年3月31日 零该期间的稀释性股票期权包括在内，因为其效果将具有反稀释作用。

14。补充现金流信息

的补充现金流信息 三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022如下所示：

15.区段信息

我们已经确定了三个应报告的细分市场：批发、零售和合同制造。我们的批发部门包括向多种类别的零售商销售鞋类和配饰，包括体育用品商店、户外用品专卖店、在线零售商、海事商店、独立零售商、大众商家、零售制服商店和专业安全鞋店。我们的零售部门包括通过我们的电子商务网站、Rocky Outdoor Gear Store和Lehigh业务向消费者直接销售我们的产品。我们的合同制造部门包括对美国军方的销售、自有品牌的销售以及向我们签订合约为客户生产或采购特定鞋类产品的客户的任何销售。以下是批发、零售和合同制造板块的分部业绩摘要三几个月已结束 2023年3月31日 和 2022.

诉讼