m-20230429
假的2023Q1000079436702/03http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrent00007943672023-01-292023-04-2900007943672023-05-27xbrli: 股票iso421:USD00007943672022-01-302022-04-30iso421:USDxbrli: 股票00007943672023-04-2900007943672023-01-2800007943672022-04-300000794367美国通用会计准则：普通股成员2023-01-280000794367US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-280000794367US-GAAP：留存收益会员2023-01-280000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-280000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-280000794367US-GAAP：留存收益会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-292023-04-290000794367美国通用会计准则：普通股成员2023-04-290000794367US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-290000794367US-GAAP：留存收益会员2023-04-290000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-290000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-290000794367美国通用会计准则：普通股成员2022-01-290000794367US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-290000794367US-GAAP：留存收益会员2022-01-290000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-290000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-2900007943672022-01-290000794367US-GAAP：留存收益会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-302022-04-300000794367美国通用会计准则：普通股成员2022-04-300000794367US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-300000794367US-GAAP：留存收益会员2022-04-300000794367US-GAAP：美国国债普通股会员2022-04-300000794367US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-30m: 州0000794367US-GAAP：员工股权会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：员工股权会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-302022-04-30xbrli: pure0000794367m: 女士配饰鞋履化妆品和香水会员2023-01-292023-04-290000794367m: 女士配饰鞋履化妆品和香水会员2022-01-302022-04-300000794367m: 女士服装会员2023-01-292023-04-290000794367m: 女士服装会员2022-01-302022-04-300000794367m: MensandKidsMember2023-01-292023-04-290000794367m: MensandKidsMember2022-01-302022-04-300000794367m: home其他会员2023-01-292023-04-290000794367m: home其他会员2022-01-302022-04-300000794367m: CreditcardRevenuesNet 会员2023-01-292023-04-290000794367m: CreditcardRevenuesNet 会员2022-01-302022-04-300000794367m: macysmediaNetwork RevenueNet 会员2023-01-292023-04-290000794367m: macysmediaNetwork RevenueNet 会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：信用卡中介机构Receivables会员2023-01-292023-04-290000794367美国公认会计准则：SeniorNotes会员m: fivePointEightSeveniorNotesdueThroue ThirtyMember2022-01-302022-04-300000794367美国公认会计准则：SeniorNotes会员m: fivePointEightSeveniorNotesdueThroue ThirtyMember2022-04-300000794367美国公认会计准则：SeniorNotes会员m: sixPointOneTwofe5% SeniorNotes 到期二千三十两位成员2022-01-302022-04-300000794367美国公认会计准则：SeniorNotes会员m: sixPointOneTwofe5% SeniorNotes 到期二千三十两位成员2022-04-300000794367m: Revolvingablity 成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-290000794367m: Revolvingablity 成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-04-30m: 小时0000794367US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2023-01-292023-04-290000794367US-GAAP：补充雇员退休计划固定福利会员2022-01-302022-04-300000794367US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-04-290000794367US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-04-290000794367US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-04-290000794367US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-04-300000794367US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-04-300000794367US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-04-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________
表单 10-Q
________________________________
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年4月29日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会文件编号： 1-13536
image.gif
________________________________
梅西百货公司
(注册人的确切姓名（如其章程所示）
________________________________
特拉华13-3324058
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
西 34 街 151 号, 纽约, 纽约10001
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(212) 494-1621
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元M纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速文件管理器o
非加速文件管理器o规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级
截至 2023 年 5 月 27 日已发行
普通股，每股面值0.01美元
272,529,787股份

目录
目录
页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表
3
合并收益表
3
综合收益综合报表
4
合并资产负债表
5
股东权益变动综合报表
6
合并现金流量表
8
合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
15
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
24
第 4 项。
控制和程序
24
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
25
第 1A 项。
风险因素
25
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
25
第 5 项。
其他信息
25
第 6 项。
展品
27
签名
28
2
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
梅西百货公司
合并收益表
（未经审计）
（百万，每股数字除外）
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净销售额$4,982 $5,348 
其他收入191 217 
总收入5,173 5,565 
销售成本(2,988)(3,231)
销售、一般和管理费用(1,950)(1,905)
出售房地产的收益11 42 
减值、重组和其他成本(2)(8)
营业收入244 463 
福利计划收入，净额4 7 
利息支出，净额(37)(47)
提前偿还债务造成的损失— (31)
所得税前收入211 392 
联邦、州和地方所得税支出(56)(106)
净收入$155 $286 
每股基本收益$0.57 $1.01 
摊薄后的每股收益$0.56 $0.98 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
梅西百货公司
综合收益合并报表
（未经审计）
（百万）
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净收入$155 $286 
重新归类为净收入：  
税前净收入中包含的离职后和退休后福利计划的净精算亏损和先前服务抵免的摊销2 5 
与其他综合所得项目相关的税收影响(1)(1)
扣除税收影响的其他综合收益总额1 4 
综合收入$156 $290 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
梅西百货公司
合并资产负债表
（未经审计）
（百万）
 2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$603 $862 $672 
应收款255 300 233 
商品库存4,607 4,267 4,956 
预付费用和其他流动资产390 424 372 
流动资产总额5,855 5,853 6,233 
不动产和设备——扣除累计折旧
和 $ 的摊销4,763, $4,633和 $4,671
5,864 5,913 5,601 
使用权资产2,715 2,683 2,736 
善意828 828 828 
其他无形资产-净额432 432 434 
其他资产1,174 1,157 1,140 
总资产$16,868 $16,866 $16,972 
负债和股东权益
流动负债：
商品应付账款$2,415 $2,053 $2,865 
应付账款和应计负债2,233 2,750 2,456 
所得税134 58 222 
流动负债总额4,782 4,861 5,543 
长期债务2,996 2,996 2,994 
长期租赁负债2,996 2,963 3,030 
递延所得税916 947 968 
其他负债1,008 1,017 1,159 
股东权益4,170 4,082 3,278 
负债和股东权益总额$16,868 $16,866 $16,972 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
梅西百货公司
股东权益变动综合报表
（未经审计）
（百万）
常见
股票		额外
付费
资本		累积的
公平		财政部
股票		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股东
公平
截至2023年1月28日的余额$3 $467 $6,268 $(2,038)$(618)$4,082 
净收入  155   155 
其他综合收入   1 1 
普通股分红
 ($0.1654每股）
  (45)  (45)
股票回购   (25) (25)
股票薪酬支出 14    14 
根据股票计划发行的股票 (108) 96  (12)
截至2023年4月29日的余额$3 $373 $6,378 $(1,967)$(617)$4,170 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
梅西百货公司
合并股东权益变动表-（续）
（未经审计）
（百万）
常见
股票		额外
付费
资本		累积的
公平		财政部
股票		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股东
公平
截至2022年1月29日的余额$3 $517 $5,268 $(1,545)$(622)$3,621 
净收入  286   286 
其他综合收入    4 4 
普通股分红
($0.1575每股）
(45)(45)
股票回购(600)(600)
股票薪酬支出 13    13 
根据股票计划发行的股票 (54) 53  (1)
截至2022年4月30日的余额$3 $476 $5,509 $(2,092)$(618)$3,278 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
梅西百货公司
合并现金流量表
（未经审计）
（百万）
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
来自经营活动的现金流：
净收入$155 $286 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
减值、重组和其他成本2 8 
折旧和摊销218 206 
股票薪酬支出14 13 
出售房地产的收益(11)(42)
福利计划2 5 
融资成本和收购债务溢价的摊销3 2 
递延所得税(32)(17)
资产和负债的变化：
应收账款减少45 65 
商品库存增加(340)(573)
预付费用和其他流动资产减少（增加）32 (13)
应付商品账款增加374 639 
应付账款和应计负债减少(415)(424)
增加当期所得税82 122 
其他资产和负债的变化(24)(29)
经营活动提供的净现金105 248 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(215)(171)
资本化软件(81)(90)
财产和设备的处置25 73 
其他，净额1 (6)
投资活动使用的净现金(270)(194)
来自融资活动的现金流：
已发行的债务— 850 
债务发行成本— (21)
偿还的债务(1)(1,139)
债务回购溢价和费用— (29)
已支付的股息(45)(45)
未付支票减少(13)(126)
收购库存股票(35)(584)
融资活动使用的净现金(94)(1,094)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(259)(1,040)
期初现金、现金等价物和限制性现金865 1,715 
期末现金、现金等价物和限制性现金$606 $675 
补充现金流信息：  
支付的利息$60 $86 
收到的利息11 1 
已缴的所得税，扣除收到的退款6 1 
注意：限制性现金为美元3在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周内，现金和现金等价物中均包含百万美元。
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
梅西百货公司
合并财务报表附注
（未经审计）

1.    重要会计政策的组织和摘要
操作性质
梅西百货及其子公司（“公司”）是一家全渠道零售组织，以三个品牌（梅西百货、Bloomingdale's和bluemercury）经营门店、网站和移动应用程序，销售各种商品，包括服装和配饰（男士、女士和儿童）、化妆品、家居用品和其他消费品。该公司在以下地区设有门店 43各州, 哥伦比亚特区, 波多黎各和关岛.截至2023年4月29日，该公司的运营和运营部门通过梅西百货、Market by Macy's、Macy's Backstage、Bloomingdale's、Bloomingdale's、Bloomingdale's、Bloomie's和bluemercury进行。
位于阿拉伯联合酋长国迪拜和科威特扎赫拉的Bloomingdale's是根据与Al Tayer Group, LLC旗下的Al Tayer Insignia签订的许可协议运营的。
公司重要会计政策的描述包含在公司截至2023年1月28日的财年（“2022 10-K”）的10-K表年度报告中。随附的合并财务报表应与2022 10-K中的合并财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估计和假设受到固有的不确定性的影响，可能导致实际数额与报告的数额不同。
管理层认为，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周的合并财务报表包括为在所有重大方面公允列报公司合并财务状况和经营业绩而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。
季节性
由于零售业务的季节性质，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周（不包括圣诞季）的经营业绩不一定代表整个财年的此类业绩。
改叙
对前几年的金额进行了某些重新分类，以符合最近几年对此类数额的分类。
综合收入
总综合收益代表一段时间内来自与股东交易以外的来源的权益变化，因此包括净收益。对于公司而言，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周综合收益总额中唯一的其他组成部分与离职后和退休后计划项目有关。产生的结算费用作为所得税前收入的单独组成部分包含在合并收益表中。从累计其他综合亏损中重新分类的摊销额包含在净定期福利成本（收入）的计算中，并包含在合并收益表的净额福利计划收入中。有关更多信息，请参见注5 “退休计划”。
9
目录
梅西百货公司
合并财务报表附注（续）
（未经审计）
最近的会计公告
2022 年 9 月，FASB 发布了 ASU 2022-04《负债——供应商融资计划》（副题 405-50）：供应商融资计划义务披露（ASU 2022-04），要求各实体披露他们在购买商品和服务时使用的供应商融资计划的关键条款，以及每个期末的未偿债务金额以及此类债务的年度展期。ASU 2022-04 于 2023 年开始对公司生效。公司在2023年第一季度采用了ASU 2022-04，但滚动信息除外，该信息将在第四季度反映出来，并且该采用并未对合并财务报表产生重大影响。有关公司供应商融资计划的披露，请参阅附注7。
2.    每股收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法：
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净收入股份净收入股份
（百万，每股数据除外）
净收入和平均人数
已发行股份
$155 272.2 $286 282.6 
将延期发行的股票
补偿和其他计划
0.9 1.0 
$155 273.1 $286 283.6 
每股基本收益$0.57 $1.01 
稀释性证券的影响：
股票期权和限制性期权
库存单位
4.7 7.3 
$155 277.8 $286 290.9 
摊薄后的每股收益$0.56 $0.98 
除了上表中反映的股票期权和限制性股票单位外，可供购买的股票期权 10.0百万和 12.3与之相关的百万股普通股和限制性股票单位 5.4百万和 0.4截至2023年4月29日和2022年4月30日，已流通的普通股分别为百万股，但未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为将其纳入本来会具有反稀释作用，或者受业绩条件未得到满足的约束。
10
目录
梅西百货公司
合并财务报表附注（续）
（未经审计）
3.    收入
所代表的净销售额主要包括零售销售，但也包括商品退货、礼品卡和忠诚度计划 96% 和 96分别占截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周总收入的百分比。 其他创收活动包括信用卡收入以及梅西百货媒体网络的收入。
13 周已结束
收入2023年4月29日2022年4月30日
（百万）
女士配饰、鞋子、化妆品和香水$2,025 $2,090 
女士服装1,150 1,282 
男士和童装1,018 1,086 
主页/其他 (a)789 890 
净销售总额4,982 5,348 
信用卡收入，净额162 191 
梅西百货媒体网络净收入 (b)29 26 
其他收入191 217 
总收入$5,173 $5,565 
(a)其他主要包括餐厅销售、商品退货调整补贴和未兑换礼品卡的损坏收入。
(b)梅西百货媒体网络（“MMN”）是一个内部媒体平台，通过在自有和运营平台上以及场外投放的各种广告格式为梅西百货和布鲁明戴尔的客户提供支持。
梅西百货占了 85% 和 86分别占截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周公司净销售额的百分比。此外，数字销售约占 32% 和 33分别占截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周公司净销售额的百分比。
零售销售
零售销售包括商品销售，包括配送收入、许可部门收入、直接向第三方零售商销售自有品牌商品以及向第三方销售多余库存。商品销售额是在店内购买的销售点或向客户发货的数字购买时记录的，在报告时扣除了估计的商品回报和某些客户激励措施。许可部门产生的销售所赚取的佣金包含在总净销售额中，并在向客户出售商品时确认为收入。服务收入（例如改造和化妆服务）在客户获得服务好处时记录。公司已选择按净额列报销售税，在汇给税务机关之前，销售税包含在应付账款和应计负债中。
商品退货
该公司使用历史数据估算商品回报，并认可减少净销售额和销售成本的补贴。商品退货负债包含在公司合并资产负债表上的应付账款和应计负债中，为美元214百万，美元236百万和美元245截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，分别为百万人。预付费用和其他流动资产中包括总额为美元的资产127百万，美元152百万和美元144截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，分别为百万美元，用于估计客户退回的商品的可收回成本。
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梅西百货公司
合并财务报表附注（续）
（未经审计）
礼品卡和客户忠诚度计划
该公司仅向其客户提供免费、无过期的礼品卡。在销售或发行礼品卡时，不确认任何收入；相反，公司记录了对客户的应计负债。免除责任，确认收入等于礼品卡兑换商品时的兑换金额。在实际兑换礼品卡期间，公司按比例将未兑换的礼品卡（损坏）的收入记录在净销售额中。至少三年的历史数据（每年更新）用于确定实际的兑换模式。
公司维持客户忠诚度计划，客户根据购买情况获得积分。根据梅西百货的Star Rewards忠诚度计划，积分是根据客户在梅西百货自有品牌和联名信用卡以及非专有卡和其他形式的招标上的支出获得的。Bloomingdale的Loyallist和bluemercury BlueRewards计划为客户提供基于投标中立积分的计划。公司将获得和兑换的奖励的估计净金额视为初始交易时净销售额的减少，并在随后由客户兑换积分时认定为投标。
未赎回的礼品卡和客户忠诚度计划的负债包含在公司合并资产负债表上的应付账款和应计负债中，为美元360百万，美元399百万和美元428截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，分别为百万人。
信用卡收入
2005年，在向花旗银行出售公司的大部分信用卡账户和相关应收账款余额时，公司与花旗银行根据信用卡计划协议（“信用卡计划”）的条款建立了长期的营销和服务联盟。在此初步安排和相关修正案之后，公司于2021年12月13日与花旗银行签订了经修订和重述的信用卡计划的第六修正案（“计划协议”）。信用卡计划财务结构的变化与先前的条款没有实质性区别。作为计划协议的一部分，公司因向花旗银行提供相关服务和知识产权组合以支持基础信用卡计划而获得报酬。基于基础账户支出活动的收入在相应信用卡购买时予以确认，公司的利润份额根据标的投资组合的表现进行确认。与设立新的信贷账户和协助收取现有账户付款相关的收入在这些活动发生时予以确认。信用卡收入包括财务费用、滞纳金和公司信用卡计划产生的其他收入，扣除欺诈损失和与开设新账户相关的支出、信用卡融资成本和坏账准备金，是合并收益表中其他收入的一部分。
该计划协议将于 2030 年 3 月 31 日到期，但续订期限为 三年。该计划协议除其他外规定：(i) 花旗银行对花旗银行购买的账户的所有权，(ii) 花旗银行对公司客户开设的新账户的所有权，(iii) 花旗银行向与上述账户相关的信用卡持有人提供信贷，(iv) 为上述账户提供服务，(v) 花旗银行和公司之间分配经济利益和负担与上述内容和联盟的其他方面有关。根据计划协议，公司继续提供与花旗银行拥有的账户和相关应收账款相关的某些服务功能，并就这些服务从花旗银行获得补偿。根据计划协议赚取的与服务职能相关的金额被视为足够的补偿，因此，合并资产负债表中未记录任何服务资产或负债。
4.    融资活动
在2023年第一季度，除资本租赁活动外，公司没有借入或偿还任何债务。2022 年第一季度，公司发行了 $425百万的 5.8752030 年到期的优先票据百分比和美元425百万的 6.125私募发行2032年到期并已偿还的优先票据百分比1.1优先票据和债券的本金总额为十亿美元。
截至2023年4月29日和2022年4月30日，该公司的股价为美元138百万和美元65分别在其循环信贷额度（“ABL 信贷额度”）下未偿还的百万张备用信用证，这使可用借款能力降至美元2,862百万和美元2,935分别为百万。该公司有 不截至2023年4月29日和2022年4月30日，ABL信贷额度下的未偿借款。
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梅西百货公司
合并财务报表附注（续）
（未经审计）
在截至2023年4月29日的13周内，公司回购了大约 1.4根据现有股票购买授权，其普通股的百万股，总额约为美元25百万。截至2023年4月29日，该公司的股价为美元1,375其股票回购计划还剩下百万份授权。公司可能会继续或不时暂停根据其股票回购计划回购股份，具体取决于当前的市场状况、资本的替代用途和其他因素。
5.    退休计划
公司有明确的缴款计划，几乎涵盖了所有在职员工 1,000一年内几个小时或更长时间。此外，公司还有固定福利计划（“养老金计划”）和无准备金的固定福利补充退休计划（“SERP”），为某些员工提供超过合格计划限制的福利。自2012年1月1日起，除少数例外情况外，养老金计划不对新参与者开放，自2012年1月2日起，SERP不对新参与者开放。
2013年2月，公司宣布对养老金计划和SERP进行变更，除有限的例外情况外，符合条件的员工在2013年12月31日之后不再获得未来的养老金服务抵免。所有可归因于以后各期任职的退休金均通过固定缴款计划提供。
此外，目前向某些退休雇员提供特定的医疗保健和人寿保险福利（“退休后义务”）。此类福利的资格要求各不相同，但通常规定，在特定日期之前被雇用并在一定年龄后退休、服务年限的符合条件的雇员可获得福利。某些员工可能会修改或终止此类福利。
固定缴款计划支出和精算确定的与固定福利计划相关的定期福利净成本（收入）组成部分如下：
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（百万）
401 (k) 合格固定缴款计划$23 $22 
养老金计划
利息成本$22 $14 
预期资产回报率(34)(31)
确认净精算亏损2 4 
$(10)$(13)
补充退休计划
利息成本5 4 
确认净精算亏损2 3 
$7 $7 
  
退休支出总额$20 $16 
  
退休后义务  
利息成本1 — 
确认净精算收益(2)(1)
$(1)$(1)
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梅西百货公司
合并财务报表附注（续）
（未经审计）
6.    公允价值测量
下表按适用会计准则定义的层次结构中的级别显示了公司需要定期按公允价值计量的金融资产：
第 1 级：相同资产在活跃市场上的报价
第 2 级：资产的重要可观察输入
第 3 级：资产的重大不可观察输入
2023年4月29日2022年4月30日
公允价值测量公允价值测量
总计第 1 级第 2 级第 3 级总计第 1 级第 2 级第 3 级
（百万）
有价股票和债务证券$36 $36 $— $— $35 $35 $— $— 
其他不经常按公允价值计量的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、某些短期投资和其他资产、短期债务、应付商品账款、应付账款和应计负债以及长期债务。除长期债务外，这些金融工具的账面金额接近公允价值，因为这些工具的到期日较短。长期债务的公允价值，不包括资本化租赁，通常根据相同或相似工具的报价估算，在适用会计准则定义的层次结构中被归类为二级衡量标准。
下表显示了公司长期债务的估计公允价值：
2023年4月29日2022年4月30日
名义上的
金额		携带
金额		公平
价值		名义上的
金额		携带
金额		公平
价值
（百万）
长期债务$3,007 $2,996 $2,468 $3,007 $2,994 $2,675 

7.    供应商融资计划
公司与第三方金融机构签订了协议，以促进供应链融资（“SCF”）计划。这些计划允许符合条件的供应商在选择的供应商的发票层面将其应收账款从公司出售给金融机构，并直接与金融机构协商其未付的应收账款安排和相关费用。梅西百货公司不是供应商与金融机构之间协议的当事方。根据SCF计划经确认有效的供应商发票要求金融机构在发票的原始到期日之前向供应商全额付款，或者在与供应商商定的更早日期进行折扣付款。公司对供应商的义务，包括到期金额和预定付款条款，不受供应商参与SCF计划的影响。

与参与SCF计划的供应商有关的所有未付金额均在与第三方机构确认后入账 商品应付账款在合并资产负债表中，相关付款包含在合并现金流量表中的经营活动中。截至该公司的未偿债务 2023 年 4 月 29 日、2023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日 是 $102百万，美元63百万和美元106分别是百万。
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梅西百货公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
出于以下讨论的目的，所有提及”2023 年第一季度“和”2022 年第一季度“分别指公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周财政期。
以下讨论应与合并财务报表和其他相关附注一起阅读在本报告中，以及2022 10-K中包含的财务和其他信息。以下讨论包含反映公司计划、估计和信念的前瞻性陈述。该公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文和本报告其他地方讨论的因素（特别是 “风险因素” 和 “前瞻性陈述”）和2022 10-K（特别是 “风险因素” 和 “前瞻性陈述”）。本次讨论包括非公认会计准则财务指标。有关这些指标的信息，请参阅 “有关非公认会计准则财务指标的重要信息” 标题下的披露。
季度概述
某些财务亮点如下：
•与2022年第一季度相比，梅西百货公司的可比销售额下降了7.9％；在自有加许可的基础上下降了7.2％。
◦与2022年第一季度相比，梅西百货的可比销售额在自有基础上下降了8.7％，在自有加许可的基础上下降了7.9％。
◦与2022年第一季度相比，Bloomingdale的可比销售额在自有基础上下降了3.9％，在自有加许可的基础上下降了4.3％。
◦与2022年第一季度相比，bluemercury的自有可比销售额增长了4.3％。
•与2022年第一季度相比，数字销售下降了8％。2023 年第一季度，数字渗透率占净销售额的 32%，比 2022 年第一季度下降了 1 个百分点。
•其他收入为1.91亿美元，比2022年第一季度下降2600万美元。
•毛利率为40.0％，而2022年第一季度的毛利率为39.6％。
•销售、一般和管理（“SG&A”）支出为19.5亿美元，比2022年第一季度增长4,500万美元。销售和收购支出占总收入的百分比为37.7％，比2022年第一季度高出350个基点。
•2023年第一季度的净收入为1.55亿美元，而2022年第一季度的净收入为2.86亿美元。
•2023年第一季度的利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）为4.66亿美元，而2022年第一季度的息税折旧摊销前利润为6.76亿美元。经调整后，2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为4.68亿美元，而2022年第一季度为6.84亿美元。
•2023 年第一季度，摊薄后每股收益和调整后的摊薄后每股收益均为 0.56 美元。相比之下，2022年第一季度的摊薄后每股收益和调整后的摊薄后每股收益分别为0.98美元和1.08美元。
•库存比去年下降了7％ 2022 年第一季度。
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梅西百货公司
在2023年第一季度，公司继续投资其五个主要增长载体，这些载体是旨在实现未来长期盈利销售增长的战略投资：
•梅西百货的自有品牌重塑——旨在提高客户忠诚度，成为业务差异化因素，补充民族品牌矩阵并提高毛利率。在2023年第一季度，经过重新构想的INC女装和Club Room男装在梅西百货的表现优于各自更广泛的服装细分市场。该公司还在开发其最新品牌，该品牌将提供女士服装和配饰，预计将于今年夏天晚些时候推出。
•Market by macy's和Bloomies的非购物中心小型门店扩张——在支持全渠道生态系统方面发挥着不可或缺的作用，该公司预计，通过在2023年进行测试和学习，充分发挥全渠道生态系统的潜力，如果门店继续跑赢大盘，则有可能在2024年加速开业。在2023年第一季度，公司至少开业一个完整财年的小型门店实现了可比自有加许可销售额的正增长。
•数字市场-踏上多年的市场之旅，时刻关注市场动态和变化，为客户和卖家提供最佳体验。在2023年第一季度，该公司增加了约450个品牌，其商品总价值与2022年第四季度相比增长了50％以上，平均订单价值和每笔订单的单位比未在Marketplace购物的客户高出约50％。该公司预计将在2023年初秋推出Bloomingdale's Marketplace's。
•奢侈品牌——通过Bloomingdale's的差异化产品、服务和体验，以及梅西百货的bluemercury和美容来吸引和留住奢侈品客户。在梅西百货，该公司通过更大的奢侈品种类提升了其美容业务，该类别在2023年第一季度继续增长，预计将在2023年通过更多的合作伙伴关系实现增长。
•个性化优惠和沟通-建立忠诚度、增加客户终身价值和产品利润、创造量身定制的亲密客户体验的机会。在2023年第一季度，公司在其典型的活动结构中测试了优惠的个性化设置，该结构按折扣水平和优惠类别向不同的客户展示了各种价值主张。此项测试是对忠诚度生命周期优惠的补充，例如状态返还加速器和针对风险客户的定向优惠。测试表明，个性化优惠能够促进销售增长、利润增长和增强客户参与度。该公司在2023年第二季度加快了以分析为动力的活动，并将利用这些经验为其对Bloomingdale's和bluemercury机会的看法提供信息。
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梅西百货公司
运营结果
2023 年第一季度2022 年第一季度
金额占净销售额的百分比占总收入的百分比金额占净销售额的百分比占总收入的百分比
（以百万美元计，每股数字除外）
净销售额$4,982 $5,348 
其他收入191 3.8 %217 4.1 %
总收入5,173 5,565 
销售成本(2,988)(60.0)%(3,231)(60.4)%
销售、一般和管理费用(1,950)(37.7)%(1,905)(34.2)%
出售房地产的收益11 0.2 %42 0.8 %
减值、重组和其他成本(2)— %(8)(0.1)%
营业收入244 4.7 %463 8.3 %
摊薄后的每股收益$0.56 $0.98 
补充财务措施
毛利率 (a)$1,994 40.0 %$2,117 39.6 %
数字销售占净销售额的百分比32 %33 %
可比销售额增加（减少）(7.9)%12.8 %
补充非公认会计准则财务指标
自有加许可的可比销售额增加（减少）(7.2)%12.4 %
调整后的摊薄后每股收益$0.56 $1.08 
税前利润$466 $676 
调整后 EBITDA$468 $684 
(a)毛利率定义为净销售额减去销售成本。
有关补充非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账情况以及其他重要信息，请参阅第22至23页。
2023 年第一季度和 2022 年第一季度的比较
2023 年第一季度2022 年第一季度
净销售额$4,982 $5,348 
可比销售额增加（减少）(7.9)%12.8 %
自有加许可的可比销售额增加（减少）(7.2)%12.4 %
数字销售占净销售额的百分比32 %33 %
梅西百货和布鲁明戴尔百货在2023年第一季度的净销售额有所下降，但bluemercury的净销售额有所改善。在本季度，由于非必需品类的消费者支出面临压力，净销售额受到宏观经济状况的影响。该公司在自由裁量化程度较低的类别中表现强劲，包括美容、女士职业运动服、男士量身定制和低价产品，以及某些软家居类别的趋势改善。与 2022 年第一季度相比，季节性和社交场合类别表现不佳。
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梅西百货公司
2023 年第一季度2022 年第一季度
$占净销售额的百分比$占净销售额的百分比
信用卡收入，净额$162 3.3 %$191 3.6 %
梅西百货媒体网络，网络29 0.6 %26 0.5 %
其他收入$191 3.8 %$217 4.1 %
专有信用卡销售渗透率43.6 %43.1 %
其他收入的减少主要是由信用卡收入减少2900万美元所推动的。这一下降反映了投资组合中坏账增加的影响。
2023 年第一季度2022 年第一季度
销售成本$(2,988)(3,231)
占净销售额的百分比60.0 %60.4 %
毛利率$1,994 $2,117 
占净销售额的百分比40.0 %39.6 %
毛利率增长了40个基点，这主要是由合同费率的提高和数字渗透率下降100个基点所导致的交付费用改善了40个基点所推动的。由于清仓降价减少和年初库存减少，商品利润率在2022年第一季度保持平稳，但被季节性类别的促销降价增加和类别组合的影响所抵消。库存同比下降7％，这与净销售额的下降一致，也受公司持续的库存纪律的推动.
2023 年第一季度2022 年第一季度
销售和收购费用$(1,950)$(1,905)
占总收入的百分比37.7 %34.2 %
2023 年第一季度，销售和收购支出按美元计算和占总收入的百分比均有所增加。销售和收购支出金额的增加及其占总收入的百分比的增加与公司从2022年5月1日起将最低工资提高到每小时15美元以及对同事的其他持续投资相对应。这一增长还受到公司资本投资导致的折旧和摊销费用的增加所推动。
2023 年第一季度2022 年第一季度
出售房地产的收益$11 $42 
2023 年第一季度房地产销售的增长是由出售公司柴郡配送中心推动的，而 2022 年第一季度房地产销售的收益是由四处房产的出售推动的。
2023 年第一季度2022 年第一季度
净利息支出$(37)$(47)
这个净利息支出的减少，不包括提前偿还债务的损失，主要是由与2022年第一季度完成的融资活动相关的利息节省所推动的。
2023 年第一季度2022 年第一季度
提前偿还债务造成的损失$— $(31)
2022 年，由于在 2022 年第一季度提前支付了 11 亿美元的优先票据和债券本金总额，债务提前偿还的损失得以确认。
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梅西百货公司
2023 年第一季度2022 年第一季度
有效税率26.5 %27.0 %
联邦收入法定税率21 %21 %
该公司的 两个时期的有效税率都与21％的联邦所得税法定税率不同，这主要是由州和地方税的影响以及某些股票补偿奖励的归属和取消所推动的。
流动性和资本资源
公司的主要流动性来源是 运营产生的现金、手头现金和ABL信贷额度（定义见下文）。正常业务过程中产生的重大合同义务主要包括长期债务和相关利息支付、租赁债务、商品购买义务、退休计划福利和自保准备金.
商品购买义务是指通过合同安排从各供应商购买的库存的未来商品应付账款，预计将通过运营现金提供资金。
资本分配
公司的资本配置目标包括维持健康的资产负债表和投资级信用指标，其次是投资增长计划，通过可预测的分红和多余现金的股票回购向股东返还资本。
公司结束了 2023 年第一季度现金及现金等价物余额为6.03亿美元，比年底的6.72亿美元减少了6900万美元 2022 年第一季度。该公司是ABL信贷额度的参与方，某些金融机构提供了30亿美元的资产型信贷额度。
2023 年第一季度2022 年第一季度
经营活动提供的净现金$105 $248 
投资活动使用的净现金(270)(194)
融资活动使用的净现金(94)(1,094)
经营活动
经营活动提供的净现金减少主要是由净收入减少所推动的。截至2023年第一季度，与2022年底相比，商品库存和应付商品账款的增长也低于去年同期的实际水平，最终导致现金流入减少。
投资活动
截至2023年第一季度，该公司的资本支出为2.96亿美元，而截至2023年第一季度为2.61亿美元 2022 年第一季度。本年度的资本支出主要集中在数字和技术投资、数据和分析、供应链现代化和全渠道能力上。与 2022 年第一季度相比，该公司的资产处置活动在 2023 年第一季度也有所下降。
融资活动
分红
该公司在 2023 年第一季度和 2022 年均支付了总额为 4,500 万美元的股息。2023 年 2 月 24 日，董事会宣布公司普通股每股定期派发每股 16.54 美分的季度股息，该股息已于 2023 年 4 月 3 日支付给梅西百货在 2023 年 3 月 15 日营业结束时的登记股东。
2023年5月31日，公司董事会宣布向2023年6月15日营业结束时的登记股东派发每股16.54美分的定期季度股息，该股息将于2023年7月3日支付。后续的分红将需要董事会的批准，这将取决于市场和其他条件。
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梅西百货公司
股票回购
2022年2月22日，公司宣布其董事会批准了一项新的20亿美元股票回购计划，该计划没有到期日期。 2023年第一季度，公司根据其股票回购计划在公开市场上以每股平均每股17.57美元的价格回购了约140万股普通股，截至目前f 2023 年 4 月 29 日， 13.75 亿美元经授权仍可使用。根据适用的证券法，包括1934年《证券交易法》第10b-18条，可以不时在公开市场上进行回购，也可以通过私下谈判的交易进行回购，条款由公司确定。在2023年第一季度，公司还出于与发行某些股票奖励相关的税收目的扣留了约1200万美元的股票。
债务交易
截至2023年4月29日和2022年4月30日，公司有 1.38 亿美元和 6500 万美元分别在其循环信贷额度（“ABL 信贷额度”）下未偿还的备用信用证，这使可用借款能力降低至 28.62 亿美元和 29.35 亿美元分别地。该公司有 截至2023年4月29日和2022年4月30日，ABL信贷额度下没有未偿还的借款。
合同义务
截至2023年4月29日，除了上述融资交易和随附的合并财务报表附注4中讨论的融资交易外，我们的合同义务和承诺在正常工作范围之外没有重大变化如公司2022年10-K表所示，自2023年1月28日起生效。
担保人汇总财务信息
截至2023年4月29日，公司未偿还的优先无抵押票据和优先无抵押债券（统称为 “无抵押票据”）的本金总额为30.07亿美元和 2023年1月28日 到期日从2025年到2043年不等。无抵押票据构成梅西百货零售控股有限责任公司（“MRH” 或 “子公司发行人”）的债务义务，梅西百货是梅西百货公司（“母公司”，以及 “子公司发行人”，“债务人集团”）的全额无条件担保，由母公司在优先无抵押基础上提供全额无条件担保。无抵押票据在偿付权方面与公司所有现有和未来的优先无抵押债务相同，优先于公司未来的任何次级债务，并且在结构上次于公司不为无抵押票据提供担保的每家子公司的所有现有和未来债务。公司有担保债务（包括ABL信贷额度下的任何借款）的持有人将对为此类有担保债务提供担保的资产拥有优先债权；因此，在担保此类债务的抵押品的价值范围内，无抵押票据和相关担保实际上次于子公司发行人和母公司及其子公司的所有现有和未来的有担保债务。
下表包括债务人集团的合并财务信息。截至2023年4月29日，对子公司的投资分别为79.33亿美元和91.46亿美元 2023年1月28日分别被排除在汇总资产负债表之外.截至2023年4月29日的13周内，非担保子公司的净资产收益为4.01亿美元，已排除在汇总运营报表中。债务人集团的合并财务信息是合并列报的，取消了债务人集团内部的公司间余额和交易。
资产负债表摘要
2023年4月29日2023年1月28日
（单位：百万）
资产
流动资产$899 $1,154 
非流动资产8,223 8,261 
负债
流动负债$2,234 $1,958 
非流动负债 (a)10,647 12,517 
(a)包括截至2023年4月29日和2023年1月28日应付给非担保子公司的净额分别为45.37亿美元和67.84亿美元。
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梅西百货公司
运营报表摘要
13 周已结束
2023年4月29日
（单位：百万）
净销售额$216 
寄售佣金收入 (a)769 
其他收入29 
销售成本(109)
营业亏损(270)
所得税前收入 (b)106 
净收入 196 
(a)收入与与非担保人子公司ABL Borrower的交易有关。
(b)包括截至2023年4月29日的13周内来自非担保人子公司的4.42亿美元股息收入。
展望和近期发展
2023 年 6 月 1 日，公司更新了 2023 年年度指引，内容如下：
•现在预计净销售额将在228亿至232亿美元之间，
•与2022年相比，现在预计自有加许可的52周可比销售额将下降约7.5％至6％，
•现在，数字销售额预计将占净销售额的三分之一，
•现在，其他收入预计约占净销售额的3.6％，信用卡收入约占其他收入的82％至83％，
•现在预计毛利率将在38.0％至38.5％之间，
•现在，销售和收购占总收入的百分比和占净销售额的百分比预计分别约为34.5％至35.5％和36.7％至36.8％，
•福利计划收入现在预计约为1 300万美元,
•现在的折旧和摊销额预计约为9亿美元，
•调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比和占净销售额的百分比现在预计分别约为8.8％至9.4％和9.1％至9.7％，
•调整后的摊薄后每股收益现在预计在2.70美元至3.20美元之间，
•现在的资本支出预计约为9.5亿美元
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有关非公认会计准则财务指标的重要信息
公司根据美国公认的会计原则（GAAP）报告其财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为公司财务信息的用户提供了评估经营业绩的更多有用信息。管理层认为，在自有加许可的基础上提供可比销售额的补充变动，包括许可给第三方的部门可比销售增长的影响，有助于评估公司在可比基础上通过自有企业或获得第三方许可的部门实现销售增长的能力，也有助于评估某些部门运营方式变化的影响。扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（亏损）（EBITDA）是一项非公认会计准则财务指标，公司认为该指标排除了税法和结构、债务水平和资本投资变化的影响，提供了有关其运营效率的有意义的信息。此外，管理层认为，排除某些与公司核心业务无关且可能在频率和幅度上与净收益有很大差异的项目，归属于梅西百货公司股东的摊薄后每股收益和息税折旧摊销前利润提供了有用的补充衡量标准，有助于分别评估公司创造收益和利用销售的能力，并更容易地将这些指标与过去和未来时期进行比较。管理层还认为，投资者和证券分析师在评估公司时经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，此类补充指标有助于比较具有不同资本和融资结构和/或税率的公司。公司使用某些非公认会计准则财务指标作为高管薪酬组成部分的绩效衡量标准。
公司没有提供可比自有加上许可销售变动、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄后每股收益等前瞻性非公认会计准则指标与最直接可比的前瞻性公认会计原则指标的对账情况，因为排除项目的时机和金额难以全面准确估计。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。
非公认会计准则财务指标应被视为公司根据公认会计原则编制的财务业绩的补充，而不是替代或替代品。非公认会计准则财务指标中可能排除或包含的某些项目可能是可能影响公司财务状况、经营业绩或现金流的重要项目，因此在评估公司的实际和未来财务状况和业绩时应予以考虑。此外，公司从向第三方许可的部门的销售中获得的金额仅限于此类销售所获得的佣金。公司用于计算其非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司计算类似指标的方法有很大不同。因此，此处列出的任何非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的类似指标相提并论。
可比销售额的变化
以下是非公认会计准则财务指标对照表，该指标衡量了自有加许可的可比销售额与GAAP可比销售额（即自有销售额）的变化，公司认为后者是最直接的可比的GAAP财务指标。
与截至2022年4月30日的13周相比，可比销售额
梅西百货公司梅西百货 Bloomingdale
自有基础上的可比销售额增加（减少）（注1）(7.9 %)(8.7 %)(3.9 %)
向第三方许可的部门的影响（注2）0.7 %0.8 %(0.4 %)
自有加许可的可比销售额增加（减少）(7.2 %)(7.9 %)(4.3 %)
注意事项：
(1)表示截至2023年4月29日和2022年4月30日的整整13周内运营门店净销售额的逐期百分比变化。此类计算包括所有数字销售额，不包括许可给第三方的部门的佣金。除非门店或门店的物质部分在很长一段时间内关闭，否则受自然灾害影响或正在大幅扩张或萎缩的门店仍将计入可比销售额的计算中。零售行业各公司对可比销售额的定义和计算可能有所不同。
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(2)表示在计算可比销售额时将全年和上一年度在运营门店中向第三方许可的部门的销售额以及所有在线销售额所产生的影响。梅西百货和Bloomingdale许可第三方在其商店和网上经营某些部门，并根据其净销售额的百分比从这些第三方那里获得佣金，而Bluemercury不参与许可业务。在根据公认会计原则编制的财务报表中，公司将这些佣金（而不是许可给第三方的部门的销售额）计入其净销售额。但是，根据公认会计原则（即自有收入），公司在其可比销售额中不包括与许可部门销售有关的任何金额（或此类销售获得的任何佣金）。向第三方许可的部门的销售所赚取的佣金金额对其所述期间的净销售额并不重要。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
以下是非公认会计准则财务指标息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净收益的对账表，公司认为这是最直接可比的GAAP指标。
13 周已结束
2023年4月29日		13 周已结束
2022年4月30日
（百万）
净收入$155 $286 
利息支出——净额37 47 
提前偿还债务造成的损失— 31 
联邦、州和地方所得税支出56 106 
折旧和摊销218 206 
税前利润$466 $676 
减值、重组和其他成本2 8 
调整后 EBITDA$468 $684 

调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益
以下是非公认会计准则财务指标调整后净收益与GAAP净收益以及调整后的摊薄后每股收益与GAAP摊薄后每股收益的表格对账，公司认为这是最直接可比的GAAP指标。
2023 年第一季度2022 年第一季度
净收入稀释
收益
每股		净收入 稀释
收益
每股
（百万，每股数字除外）
正如报道的那样$155 $0.56 $286 $0.98 
减值、重组和其他成本2 — 8 0.03 
提前偿还债务造成的损失— — 31 0.11 
上述某些项目的所得税影响— — (10)(0.04)
经调整后不包括上述某些项目$157 $0.56 $315 $1.08 
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
如公司2022 10-K所述，公司的市场风险没有发生重大变化。有关公司市场风险敞口的讨论，请参阅2022 10-K第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中规定的公司市场风险披露。
第 4 项。控制和程序。
截至2023年4月29日，公司首席执行官兼首席财务官在公司管理层的参与下，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估，定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。根据这项评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年4月29日，公司的披露控制和程序有效为公司根据《交易法》在公司档案报告中要求披露的信息在证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及公司必须披露的信息提供合理的保证这些报告了根据《交易法》收集或提交的公司文件将酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
不时通过新的会计声明、重大的组织重组和调整，公司会为此审查其对财务报告的内部控制。本次审查的结果是，在公司最近结束的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司及其子公司参与了与其正常业务相关的各种诉讼。截至本报告发布之日，公司预计任何此类诉讼都不会对t产生重大不利影响公司的财务状况或经营业绩。
第 1A 项。风险因素。
第一部分第1A项中描述的风险因素没有实质性变化。”公司2022年10-K表格中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表提供了有关公司在2023年第一季度购买普通股的信息。
购买的股票总数 每股支付的平均价格 ($)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (a)根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 (a) ($)
（千人）（千人）（百万）
2023年1月29日-2023年2月25日— $— — $1,400 
2023年2月26日-2023年4月1日76617.18 721,399
2023年4月2日-2023年4月29日1,35117.58 1,3511,375
2,117$17.57 1,423
(a) 2022年2月22日，公司宣布其董事会批准了一项新的20亿美元股票回购计划，该计划没有到期日期。截至2023年4月29日，根据该授权，仍有13.75亿股股票可供回购。根据本授权或未来可能的授权，公司可以在公开市场、私下谈判交易或其他方式下继续、停止或恢复购买普通股，恕不另行通知。
第 5 项。其他信息。
前瞻性陈述
本报告以及公司先前或随后向美国证券交易委员会提交的其他报告、陈述和信息包含或可能包含前瞻性陈述。此类陈述基于发表此类声明时公司管理层的信念和假设以及公司管理层可获得的信息。以下是或可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述：(i) 前面有或后面有或包含 “可能”、“可以”、“应该”、“相信”、“期望”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“思考”、“估计” 或 “继续” 等词语的陈述其变体以及 (ii) 关于非历史事实的事项的陈述。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，包括与以下相关的风险和不确定性：
•基本信念和假设可能无效；
•公司成功执行其五个增长载体的能力，包括实现与该战略相关的预期收益的能力；
•公司运营决策的成功，包括产品采购、商品组合和定价，以及营销和战略举措，例如发展其数字渠道、扩大公司的场外门店影响力以及对其技术和供应链基础设施进行现代化改造；
•一般消费者购物行为和支出水平，包括消费者支出向数字渠道的转移、总体经济状况变化的影响、消费者可支配收入水平、消费者信心水平、消费者债务的可用性、成本和水平以及基本必需品和其他商品的成本；
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•来自百货商店、专卖店、杂货店、制造商直销店和网站、低价和折扣商店以及所有其他零售渠道，包括数字原生零售商、社交媒体和商品目录的竞争压力；
•随着消费者的购物行为继续向数字购物渠道和其他购物渠道迁移，公司有能力保持竞争力和相关性，并维持其品牌形象和声誉；
•可能的系统故障和/或安全漏洞或其他类型的网络犯罪或网络安全攻击，包括任何导致客户、员工或公司信息被盗、转移或未经授权披露的安全漏洞，或者在发生此类违规时未能遵守适用于公司的各种法律；
•同事福利以及吸引和留住高素质同事的成本；
•涉及公司房地产投资组合的交易和策略；
•公司业务的季节性质；
•天气和自然灾害，包括气候变化的影响，以及包括 COVID-19 疫情在内的健康疫情对公司业务的影响，包括开设门店的能力、客户需求及其供应链，以及我们的合并经营业绩、财务状况和现金流；
•拟议交易的条件或时间变更以及预期协同效应、成本节约和非经常性费用的变化；
•可能产生与包括商誉在内的有形和无形资产减值有关的费用；
•社会、经济、商业、工业、市场、法律和监管环境和条件可能发生的变化或发展，包括供应链中断、劳动力短缺、工资压力和通货膨胀上升，以及它们对成本的相关影响；
•第三方可能采取或不采取的行动，包括客户、供应商、业务伙伴、竞争对手、银行和其他金融机构，以及立法、监管、司法和其他政府机构和官员；
•与供应商和其他产品和服务提供商的关系发生变化；
•我们的负债水平；
•货币、利率和汇率以及其他资本市场、经济和地缘政治状况；
•不稳定的政治状况、内乱、恐怖活动和武装冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突；
•公司的制造商或运输商可能无法及时交付产品或无法达到公司的质量标准；
•公司对外国生产来源的依赖，包括与劳资纠纷、区域和全球健康疫情以及区域政治和经济状况导致的进口中断有关的风险；
•进口关税、税收、其他费用和配额；
•劳动力短缺
•未来分红和股票回购的金额和时间；以及
•公司执行其战略或实现与环境、社会和治理问题相关的期望的能力。
除了围绕此类前瞻性陈述的文本中特别指出的任何风险和不确定性外，前一句中的陈述以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告、陈述和信息中的 “风险因素” 等标题陈述构成警示性陈述，指出了可能导致实际金额、结果、事件和情况与此类前瞻性陈述中表达或暗示的金额、结果、事件和情况存在重大差异的重要因素。
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第 6 项。展品。
10.1
高级管理人员遣散计划自2018年4月1日起生效，自2023年3月29日起修订和重申*
10.2+
2023-2025 年股权和激励性薪酬计划下基于绩效的限制性股票单位条款和条件*
10.3
2021年股权和激励性薪酬计划下基于时间的限制性股票单位条款和条件的形式*
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子公司担保人名单（参照公司截至2023年1月28日的财年10-K表年度报告（文件编号1-13536）附录22纳入）
31.1
根据规则 13a-14 (a) 对首席执行官进行认证
31.2
根据第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1
首席执行官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证
32.2
首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证
101
梅西百货公司的以下财务报表于2023年6月6日提交的截至2023年4月29日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）合并收益表，（ii）合并综合收益表，（iii）合并资产负债表，（iv）合并股东权益变动表，（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
+部分展品被省略了，因为它既不重要，又属于注册人视为机密的类型。
*构成补偿性合同或安排。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
梅西百货公司
来自：//ELISA D. GARCIA
艾丽莎·加西亚
执行副总裁、首席法务官兼秘书
来自：/s/PAUL GRISCOM
保罗·格里斯科姆
高级副总裁兼财务总监
日期：2023 年 6 月 6 日
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